2.3.

1 Taxa a juros compostos

Os juros compostos so aqueles em que o juro do perodo incorporado ao capital
inicial (principal), constituindo um novo capital a cada perodo para o clculo de novos juros.
Como dito anteriormente no incio deste relatrio, o conhecido sistema de juros sobre
juros ou ainda juros capitalizados (juros que se transformam em capital). Esse tipo de
capitalizao muito vantajoso, sendo bastante utilizada pelo atual sistema financeiro.
Partindo do pressuposto de que juros aquilo que se agrega ao capital, isto , os
rendimentos que o capital gera. Eles so compostos, quando, em um perodo subsequente,
passam a integrar o capital, fazendo com que os novos juros devidos se apliquem tambm
sobre os anteriores. Nesse sistema o valor da dvida sempre corrigido e a taxa de juros
calculada sobre esse valor.
Dado essas vantagens, o regime de juros compostos o mais comum no sistema
financeiro, pois oferece uma maior rentabilidade quando comparado ao regime de juros
simples. Um exemplo de sua aplicao a remunerao da caderneta de poupana. Esto
presentes tambm em diversas compras a mdio e longo prazo, compras com o carto de
crdito, emprstimos bancrios, processos de desconto simples e duplicatas.
Vale salientar que duas taxas de juros so equivalentes quando ao serem aplicadas, ao
mesmo capital e pelo mesmo prazo, geram montantes iguais. E quanto ao desconto, em juros
compostos utiliza-se mais frequentemente o modelo de desconto racional, isto , aquele em
que a base de clculo dos juros o valor presente (PV).
Outro ponto importante a relao dos juros com a economia brasileira, pois entre as
inmeras variveis que fazem parte da economia de um pas, uma das mais importantes a
taxa de juros. A partir da taxa bsica da economia, monitorada e controlada pelo Banco
Central (BACEN), o custo do dinheiro estabelecido aqui no Brasil.
Atualmente, em nosso Pas, mesmo que no divulgado a maioria das compra no varejo
tem algum tipo de juros embutido, principalmente se a forma de pagamento oferecida pela
empresa for parcelada e sem juros.

Tambm de fundamental importncia que os poupadores saibam identificar o

rendimento de suas aplicaes para um bom planejamento financeiro, assim como os
tomadores, saibam escolher a fonte de emprstimo mais barata para recuperar sua sade
financeira.
Por fim, quanto mais juros se paga, menos o consumidor tem disponvel para poupar e
sem querer, ele contribui para o aumento da transferncia de renda dentro do pas.
2.3.2 Clculos da Etapa 03
Caso A
Marcelo recebeu seu 13 salrio e resolveu aplic-lo em um fundo de investimento. A
aplicao de R$ 4.280,87 proporcionou um rendimento de R$ 2.200,89 no final de 1.389 dias.
A respeito desta aplicao tem-se:
I A taxa mdia diria de remunerao de 0,02987%.
Dados:
PV= R$ 4.280,87
n= 1.389d
FV= 4.280,87+2.200,89= 6.481,76
Resoluo na HP 12C:
f CLX

4.280,87

CHS PV

0 PMT

FV
i= 0,02987
Alternativa Certa.

II A taxa mdia mensal de remunerao de 1,2311%.

Dados:

1.389 n

6.481,76

PV= R$ 4.280,87
n= 1.389d/30 = 46,3m
FV= 4.280,87+2.200,89= 6.481,76
Resoluo na HP 12C:
f CLX

4.280,87 CHS PV

0 PMT

46,3 n

6.481,76 FV

i=

0,899981
Alternativa Errada.

III A taxa efetiva anual equivalente taxa nominal de 10,8% ao ano, capitalizada
mensalmente, de 11,3509%.
Para o clculo da taxa efetiva), temos a seguinte frmula:

i= (1+0,1080)12 - 1
12
i= (1+0,0090)12 1
i= 1,1135 1 = 0,1135 * 100 = 11,3509%
Alternativa Certa.

Associar o nmero 5, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: certa,

errada e certa.
Caso B
Nos ltimos dez anos, o salrio de Ana aumentou 25,78%, enquanto a inflao, nesse
mesmo perodo, foi de aproximadamente 121,03%. A perda real do valor do salrio de Ana foi
de 43,0937%.
Resoluo pela frmula: in
1+in / 1+ I 1

Inflao

Taxa

Taxa 25,78/100= 0,2578 +1

1,2578 / 2,2103 -1 = 0,430937

Inflao 121,03/100 = 1,2103 +1

Alternativa Certa.
Associar o nmero 0, se a afirmao estiver certa.
2.4.1 AMORTIZAO DE EMPRSTIMOS
Amortizao um procedimento que extingue dvidas a partir de pagamentos
peridicos, ou seja, a extino de uma dvida atravs da quitao da mesma. Dentro do
sistema de amortizao, so colocados os prazos (pois h um tempo estipulado para o
pagamento de todas as parcelas que esto pendente e claro vem com juros e impostos). Um
exemplo claro e comum da utilizao da amortizao o financiamento de um imvel,
sistema oferecido por diversas construtoras e bancos.
Existem vrios tipos de sistema de amortizao, o sistema mais popular e conhecido
o sistema de amortizao francs, conhecido por Tabela Price, onde todas as prestaes, ou
seja, pagamentos so iguais. geralmente usado para o financiamento de bens de consumo,
como eletrodomsticos, na compra de um carro ou em emprstimos pessoais. Tem por
vantagem o valor fixo das prestaes, mas em contrapartida, os juros pagos no comeo so
altos e o valor amortizado muito pequeno.
Outro bem usado o sistema de amortizao Americano que se define quando o
pagamento realizado no final, ou seja, o devedor paga o principal em um nico pagamento
final. E ao trmino de cada perodo, realiza o pagamento dos juros do saldo devedor do
mesmo.
Existe ainda o sistema SACRE desenvolvido pela Caixa Econmica Federal, onde o
valor das parcelas, que fixo, estabelecido a cada 12 meses. Sua vantagem a maior
amortizao inicial do valor emprestado, reduzindo-se simultaneamente o valor dos juros
sobre o saldo devedor e o valor pago em todo o contrato.
Vale ressaltar que os sistemas de amortizao so bastante utilizados pelas pessoas
indo desde o financiamento da casa prpria at o financiamento de computadores, credirios

em geral. Vale lembrar ainda que quanto maior o tempo de financiamento maior sero os juros
a serem pagos.
2.4.2 Clculos da Etapa 04
Caso A
Se Ana tivesse acertado com a irm que o sistema de amortizao das
parcelas se daria pelo SAC (Sistema de Amortizao Constante), o valor da
10 prestao seria de R$ 2.780,00, e o saldo devedor atualizado para o
prximo perodo seria de R$ 5.000,00.

Observando a tabela temos respectivamente, os valores do perodo (n),

saldo devedor (SD), valor amortizado (A), juros pagos (J) e valor da prestao
(PMT). Assim, o valor da 10 prestao de R$ 2.710,00 e no de R$
2.780,00, portanto a Alternativa est errada.

Associar o nmero 3, se a afirmao estiver errada.

Caso B

Se Ana tivesse acertado com a irm que o sistema de amortizao das

parcelas se daria pelo sistema PRICE (Sistema Frances de Amortizao), o
valor da amortizao para o 7 perodo seria de R$ 2.780,00, o saldo devedor
atualizado para o prximo perodo seria de R$ 2.322,66, e o valor do juro
correspondente ao prximo perodo seria de R$ 718,60.

0,0

Resposta:
Resoluo atravs da Planilha do Excel.

Observando a tabela acima temos que o valor da amortizao para o 7

perodo seria de R$ 2.523,27, o saldo devedor atualizado para o prximo
perodo seria de R$ 13.716,59, e o valor do juro correspondente ao prximo
perodo seria de R$ 384,06.

Portanto a Alternativa est errada.

Associar o nmero 1, se a afirmao estiver errada.