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Ciclo II
SESIN 7
APLICACIONES DE LA TASA EFECTIVA EN EL CLCULO DE INTERESES
VENCIDOS
Tasa de Rendimiento Efectiva Anual (TREA): Es la tasa que permite igualar el
monto que se ha depositado con el monto que efectivamente se recibe al vencimiento
del plazo, considerando todos los cargos por comisiones y gastos, incluidos los
seguros, cuando corresponda y bajo el supuesto de cumplimiento de todas las
condiciones pactadas.
El artculo 82 del cdigo de consumo indica que las entidades financieras estn en la
obligacin de informar a los consumidores, de manera clara y destacada la tasa de
rendimiento efectiva anual (TREA) de los depsitos de ahorros (operaciones pasivas).
Lo importante de la TREA es que si es negativa, significa que el monto depositado ir
disminuyendo en lugar de aumentar, debido al cobro de mantenimiento mensual.
La mayora de Bancos, Financieras y Caja Rurales no cobra comisiones ni gastos por
mantenimiento de cuentas por lo que la TEA es igual a la TREA.
Qu es el saldo mnimo de equilibrio para obtener rendimiento?
Es el saldo que se requiere mantener en una cuenta de ahorro, en la que no
realicen movimientos en el plazo de 30 das, de manera que los intereses que
generen permitan compensar las comisiones y los gastos asociados con
mantenimiento de la cuenta, y no se pierda ni se gane rendimiento al final del mes.
Saldo mensual que se necesita para que la cuenta mantenga el mismo monto que
capital inicial.
Cmo se calcula el inters que genera una cuenta a plazo fijo?
Utilizando la siguiente frmula:
n
VA
TEA 360
se
se
el
su
Ejemplo.
Cunto ganar S/. 1,000 a un ao (360 das) a una tasa de inters efectiva anual de
2.75%?
Datos:
I:?
TEA : 2.75%
n : 360 das (01 ao)
VA : S/. 1,000
I
1,000
0.0275
360
360
27.50
El monto que se recibe al vencimiento del plazo fijo es de S/. 1,027.50 (*).
(*) Los clculos no incluye el Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF) del
0.05%
Cmo se calcula la Tasa de Rendimiento Efectivo Anual (TREA) de un depsito a
plazo fijo?
Utilizando la siguiente frmula:
TREA
VF
VA
P
T
1 * 100
Donde:
VF = VA + I - C
VF = Monto final
VA = Capital inicial
I = Importe de intereses ganados
C = Importe de comisiones y gastos
P = Nmero de perodos en un ao
Ejemplo:
Si el plazo es a 90 das P= 360/90 = 4
Si el plazo es a 180 das P = 360/180 = 2
Plazos mayores a un ao P = 1
T = Tiempo del depsito en perodos, nmero de renovaciones del plazo
Para plazos menores a 360 das, dividir el plazo de permanencia entre el plazo
elegido.
Para plazos iguales o mayores a 360 das, dividir el plazo de permanencia entre 360
das. Ejemplo.
Plazo
elegido
31 das
360 das
360 das
720 das
Plazo de
permanencia
85 das
545 das
127 das
827 das
Valor de T
(N* de renovaciones)
2.741935
1.513888
0.352777
2.297222
Ejemplo 1:
Si S/.1,000.00 al plazo de un ao (360 das) ganan S/. 27.50 de intereses y el costo
de comisiones, mantenimiento y gastos es 0 Cul ser la TREA del depsito?
Paso 1: Hallamos el VF
VA = 1,000.00 ; P = 1 ; C = 0.00
I = 27.50 ; T = 1
VF = 1,000.00 + 27.50 - 0.00 = S/. 1,027.50
Paso 2: Hallamos TREA
TREA
1,027.50
1,000
1
1
x 100
2.75%
Ejemplo 2:
Si S/.1,000.00 al plazo de un ao (360 das) ganan S/. 27.50 de intereses y el costo
de comisiones, mantenimiento y gastos es 10 Cul ser la TREA del depsito?
Paso 1: Hallamos el VF
VA = 1,000.00 ; P = 1 ; C = 10.00
I = 27.50 ; T = 1
VF = 1,000.00 + 27.50 - 10.00 = S/. 1,017.50
Paso 2: Hallamos TREA
TREA
1,017.50
1,000
1
1
* 100
1.75%
Ejemplo 3:
Producto: Cuenta de Ahorros
Para el clculo de la Tasa de Rendimiento Efectivo Anual (TREA), se utilizar un
capital inicial de S/. 1,000.00, US$ 1,000.00 1,000.00, tomando en consideracin
que no se realicen movimientos en dichas cuentas durante el plazo de 360 das.
En este perodo se realizan los cargos que esta cuenta posea: Mantenimiento de
Cuenta y/o Mantenimiento de Tarjeta y/o Portes. Se asume que no se cobran otras
comisiones pues no se realizan operaciones adicionales al abono inicial.
Moneda: Nuevos Soles
Tasa de Inters 0.25% TEA
Capital Inicial 1,000
Perodo 360 das
Mantenimiento Cuenta 6.50
Portes 3.60
VF
1,000 x
1,000
0.25%
2.50
360
360
(6.50
2.50
3.60) x 12
881.30
TREA
881.30
1,000
360
360
1 x 100
11.87%
1,000 x
0.15%
360
360
TREA
950.50
1,000
360
360
1.50
1.50) x 12
1 x 100
950.50
4.95%
Moneda: Euros
Tasa de Inters 0.0625%
Monto Inicial 1,000
Perodo 360 das
Mantenimiento Cuenta 2.75
Portes 0.00
1,000 x
0.0625%
360
360
VF 1,000
0.625 (2.75 ) x 12
Monto Final = 967.63
TREA
967.63
1,000
360
360
1 x 100
0.625
967.63
3.24%
Ejemplo 4:
Hallar la TREA dado los siguientes datos.
Capital inicial (VA): S/. 50,000
50,000 x
1 0.0050
31
360
21.47
TREA
50,000 21.47 4
50,000
365
31
1 x 100
0.04%
Ejercicios:
Hallar la TREA para las siguientes cuentas de ahorros a plazo, tomando en
consideracin que no se realicen movimientos en dichas cuentas durante el plazo de
360 das.
Moneda: Nuevos Soles
Tasa de Inters 0.21% TEA
Capital Inicial 23,000
Perodo 360 das
Mantenimiento Cuenta 8.50
Portes 3.50
Moneda: Dlares Americanos
Tasa de Inters 0.18%
Monto Inicial 28,560
Perodo 360 das
Mantenimiento Cuenta 4.15
Portes 1.50
Moneda: Euros
Tasa de Inters 0.0705%
Monto Inicial 12,000
Perodo 360 das
Mantenimiento Cuenta 3.25
Portes 0.00
51,99%
11
12
0.0355027
3.55%
10,000 x 1
3.55%
11
10,355
5.15
5.15
360.15
360.15
x 10,000
10,000
3.60%
TCEA
1 3.60%
12
1 x 100
52.87%
Ejemplo 2
Hallar la Tasa de Costo Efectiva Anual para un prstamo de S/.1,000 que cobra una
TEA del 40%, durante un ao. Tambin se cobra, al momento del desembolso, una
comisin del 0.5% de prstamo y por seguros el 1.5% del prstamo, adems, se cobra
portes por S/. 20 al ao.
Calculamos el inters a pagar al finalizar el ao
1,000 x
40%
400
420
x 100
980
42.85%
Ejemplo 3
Hallar la Tasa de Costo Efectiva Anual para un crdito de consumo de S/.1,500
durante 5 meses a una TEA del 59%. Las cuotas mensuales, incluido el seguro de
desgravamen son de S/.341.66
Hallamos la TEM
TEM
(1
1
12
59%)
3.94%
341.66 x
1 TEM
TEM 1 TEM
1
5
Si con estos valores utilizamos el mtodo de las proporciones, tendremos que con una
TEM del 4.497% = 1,500.
Por lo tanto, la TCEM = 4.497% y la TCEA la obtendremos anualizando la tasa
mensual.
TCEA
4.497%
12
69.53%
Ejercicios
1. Cul ser la Tasa de Costo Efectiva Anual (TCEA) de un crdito de S/.23,570
otorgado durante un mes (30 das) a la TEA del 60.45%, aplicndose
adicionalmente un costo mensual de Seguro de Desgravamen del 0.0625% sobre el
saldo del capital.
2. Hallar la Tasa de Costo Efectiva Anual para un prstamo de S/.7,800 que cobra una
TEA del 46.85%, durante un ao. Adems se cobra, al momento del desembolso,
una comisin del 0.75% de prstamo y por seguros el 1.38% del prstamo,
adems, se cobra portes de S/.15 al ao.
3. Hallar la Tasa de Costo Efectiva Anual para un crdito de consumo de S/.12,900
durante 5 meses a una TEA del 65.70%. Las cuotas mensuales, incluido el seguro
de desgravamen son de S/.2,955.08