PARTE I

Balance
General
ACTIV
O
Activo Corriente
Caja Bancos
Valores Negociables de
Corto Plazo
Facturas y Letras por
Cobrar
Inve
ntari
os
Activo no Corriente
Terrenos y edificios
Maquinaria y
Equipo
Muebles y enseres
Vehi
culos
Otros Equipos
Activo Fijo
Activos Intangibles
Total Activo

800,0
00
250,0
00
788,9
93
750,5 2,589,
00
493
2,571,
594
2,432,
747
449,8
45
360,3
60
242,2
29
2,107,
958
117,8 8,282,
50
583
10,87
2,076

Estado Ganancias
y Perdidas
Ganancias
Ventas Brutas
Descuentos y
Devoluciones
Mercaderia
Vendida
Intereses
Cobrados
Gastos
Venta
Generales y de
Administracin
Arrendamiento
s
Intereses
Pagados
Capacitacion
del Personal

7,450,
000
630,00
0
5,150,
000
13,317
87,000
,000
880,00
0
740,00
0
224,68
0
187,00
0
390,00
0

2,421,
680

Utilidad Antes
de los
Impuestos
Impuesto a la
Renta (30%)

10,895
,320
3,268,
596

Utilidad
Neta

Ratios de
Liquidez
Razon corriente o
Liquidez general
Prueba
Acida
Prueba
Defensiva
Ratios de
Gestion
Rotacion de
Cortera
Rotacion
Anual

7,626,
724

1.40
0.996
0.43

38.13
9.44

Rotacion de
Inventarios
Rotacion Annual

307.02
1.17

Ratios de
Solvencia
Estructura de
Capital
Razon de
Endeudamiento

48.32
%
32.58
%

Ratios
Rentabilida
d
Rendimiento sobre
el Patrimonio
Rendimiento sobre
la Inversion

66.06
%
70.15
%

PARTE II

F=S / .5000000
TIT= 9/4=2.25% trimestral

(1+2.25 )4 =1+ i
i=10.38

n=6

Solucin:

A=F

i
n
(1+i) 1

]
A=S /.641850 .73

a) Plan a

METODO ALEMAN
N
Importes
Cuot Pago del
del
as
principal
Interes
0
1

800000

400000

800000

320000

800000

240000

800000

160000

800000

80000

4000000

1200000

Capital
Cuota Pendien
Total
te
400000
0
320000
0
240000
0
160000
0

12000
00
11200
00
10400
00
96000
0 800000
88000
0
0
52000
00

Da
to
s
F

40000
00

0.1

80000

b) Plan b

Plan i
METODO
FRANCES

N
Cuot
as

Cuota
Total

Capital
Amortiza Interese
do
s Pago

0
1
2
3
4
5
6
7
8

134431.
4152
134431.
4152
134431.
4152
134431.
4152
134431.
4152
134431.
4152
134431.
4152
134431.
4152

74431.41
519
76664.35
765
78964.28
838
81333.21
703
83773.21
354
86286.40
995
88875.00
225
91541.25
231

60000
57767.0
5754
55467.1
2681
53098.1
9816
50658.2
0165
48145.0
0525
45556.4
1295
42890.1
6288

Saldo
Capital
2000000
1925568.
585
1848904.
227
1769939.
939
1688606.
722
1604833.
508
1518547.
098
1429672.
096
1338130.
844

Da
to
s
P

20000
00

20

0.03

9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20

134431.
4152
134431.
4152
134431.
4152
134431.
4152
134431.
4152
134431.
4152
134431.
4152
134431.
4152
134431.
4152
134431.
4152
134431.
4152
134431.
4152
268862
8.304

94287.48
988
97116.11
458
100029.5
98
103030.4
86
106121.4
005
109305.0
426
112584.1
938
115961.7
196
119440.5
712
123023.7
884
126714.5
02
130515.9
371

40143.9
2531
37315.3
0061
34401.8
1718
31400.9
2924
28310.0
1466
25126.3
7264
21847.2
2137
18469.6
9555
14990.8
4396
11407.6
2682
7716.91
3173
3915.47
8112

1243843.
354
1146727.
239
1046697.
641
943667.1
553
837545.7
547
728240.7
122
615656.5
183
499694.7
987
380254.2
275
257230.4
391
130515.9
371
0

Plan ii
METODO
FRANCES

N
Cuot

Cuota
Total

Capital Interese
Amortiza s Pago

Saldo
Capital

as

do
0
1
2
3
4
5
6

41516.7
1045
41516.7
1045
41516.7
1045
41516.7
1045
41516.7
1045
41516.7
1045

1
2
3
Monto
Interes
86986.8
7047
Prestam
o(7mo)
2241902
.364
Total
2328889
.235

4
5
Tot
al

26516.71
045
26715.58
578
26915.95
267
27117.82
232
27321.20
599
27526.11
503

15000
14801.1
2467
14600.7
5778
14398.8
8813
14195.5
0447
13990.5
9542

2000000
1973483.
29
1946767.
704
1919851.
751
1892733.
929
1865412.
723
1837886.
608

Da
to
s
P

20000
00

60

Pagos Ao
336087.13
32
498200.52
54
498200.52
54
498200.52
54
498200.52
54
2328889.2
35

CONCLUSION: El plan ms conveniente es el Plan ii con un

monto de S/.2328889.235
CALCULO DE LAS CENTAS DE PRODUCTOS

0.0075

unida
des
costo
Produ
cto A
Produ
cto B
Produ
cto C

total por
Ao

8000

50 4800000

9500
1250
0

40 4560000
25 3750000
1311000
0

CALCULO DE LOS PAGOS AL BANCO Y PROVEEDORES

Ao
1
2
3
4
5

Banco
12000
00
11200
00
10400
00
96000
0
88000
0

Provee
dor
33608
7.13
49820
0.52
49820
0.52
49820
0.52
49820
0.52

Total
15360
87.1
16182
00.5
15382
00.5
14582
00.5
13782
00.5

Flujo de
Caja

a)

Ao
Ingresos

13,11 13,76 14,59 13,86 14,83

0,000 5,500 1,430 1,859 2,189

Ventas
Prestamos

6,000,
000

Intereses
Cobrados
Total Ingresos
Egresos

120,0 126,0 133,5 136,2 145,7

00
00
60
31
67
6,000, 13,23 13,89 14,72 13,99 14,97
000 0,000 1,500 4,990 8,090 7,956

6,000,
Inversion Inicial
000
Compra
2,100, 2,289,
Materiales
000
000
Insumos
600,0 630,0
Diversos
00
00
960,0 1,008,
Sueldos
00
000
432,0 453,6
Carga Social
00
00
Gastos
720,0 756,0
Administracion
00
00
840,0 882,0
Gastos Venta
00
00
Intereses
Pagados a
180,0 189,0
Proveedores
00
00
Devolucion de
1,536, 1,618,
Prestamos
087
201
6,000, 7,368, 7,825,
Total Egresos
000
087
801
Flujo Caja Neta
Caja Inicial
Caja Final
b) Calculo de TIR

2,357,
670
648,9
00
1,008,
000
453,6
00
778,6
80
908,4
60

2,404,
823
661,8
78
1,058,
400
476,2
80
794,2
54
926,6
29

2,573,
161
708,2
09
1,058,
400
476,2
80
849,8
51
991,4
93

194,6 198,5 212,4

70
63
63
1,538, 1,458, 1,378,
201
201
201
7,888, 7,979, 8,248,
181
028
058

58619 60656 68368 60190 67298

0
12.9
99.5
09.5
61.6
97.5
58619 11927 18764 24783
12.9
612
422
483
58619 11927 18764 24783 31513
12.9
612
422
483
381

Io
F1
F2
F3
F4
F5
6,000, 58619 60656 68368 60190 67298
000
12.9
99.5
09.5
61.6
97.5

TIR

98.02
2779
%

c)
DEPARTAMENTO:

LIMA

TIPO DE
PRODUCTO:

DEPOSITOS

PRODUCTO:

PLAZO FIJO A PERSONAS NATURALES

CONDICION:

DEPOSITOS A PLAZO EN EFECTIVO POR S/. 10 000 A 360

DIAS

FECHA:

Al 25/02/2015
Tasa de
Rendimiento
Efectivo Anual
ENTIDAD

(TREA) (%)

CRAC LOS ANDES

BANCO AZTECA

CRAC SENOR DE
LUREN

5.6

CRAC CREDINKA

5.55

CMAC PISCO

5.25

CMAC DEL SANTA

5.25

BANCO RIPLEY

5.2

BANCO FINANCIERO

CMCP LIMA

BANCO FALABELLA

FINANCIERA EFECTIVA

CRAC CHAVIN

CMAC TACNA

4.99

CMAC CUSCO S A

4.95

CREDISCOTIA

4.75

BANCO GNB

4.65

CMAC ICA

4.65

FINANC. PROEMPRESA

4.6

BANCO DE COMERCIO

4.5

CMAC AREQUIPA

4.5

CRAC PRYMERA

4.35

CMAC HUANCAYO

4.25

MIBANCO

4.25

CMAC PIURA

FINANCIERA
UNIVERSAL

FINANCIERA
CONFIANZA

FINANCIERA EDYFICAR

3.55

CMAC SULLANA

3.5

CMAC TRUJILLO

3.45

BANBIF
FINANCIERA TFC S A

3.1
3

SCOTIABANK PERU

2.55

CITIBANK DEL PERU

2.12

BANCO DE CREDITO

BANCO CONTINENTAL

1.35

INTERBANK

1.25

Para mayor informacin visitar:

http://www.sbs.gob.pe/app/retasas/paginas/retasasInicio.aspx?p=D#
Segn la informacin anterior ubicada en la pgina web de la SBS, sera
exitosa realizar la inversin, ya que la tasa interna de retorno en mayor a
las tasa de inters ofrecidas por las entidades financieras mencionadas
anteriormente.
d)

Se eligi una tasa de inters del 60%, obtenindose un VAN de:

VAN=S/.3262501.3
e)
Con esta tasa de inters se obtiene una ganancia positiva futura, y
representa un valor razonable de acuerdo a la actualidad.
f)

Definitivamente se aprobara el proyecto de ampliacin de la planta.