Monografía 10-1

MONOGRAFAS SOBRE LAS NORMAS
INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA
ACTIVOS
INTANGIBLES
por
Leandro Caibano Calvo

Catedrtico de la Universidad Autnoma de Madrid
Ana Gisbert Clemente

Profesora Ayudante de la Universidad Autnoma de Madrid
MONOGRAFA 10
NDICE
Pgs.
I.
INTRODUCCIN .................................................................. 109
II.
DESCRIPCIN DE LA NORMATIVA INTERNACIONAL

SOBRE ACTIVOS INTANGIBLES ............................................. 120
1. Definicin de activos intangibles y criterios de
reconocimiento .................................................................. 122
2. Criterios de valoracin inicial de activos intangibles ............ 126
2.1. Valoracin de activos adquiridos ................................. 127
2.2. Valoracin de activos intangibles generados
internamente por la empresa: los gastos de
investigacin y desarrollo ............................................ 134
2.3. Activos procedentes de una combinacin de negocios:
el fondo de comercio y los cambios recogidos en la
NIIF 3 [2004] .............................................................. 140
3. Criterios de valoracin posterior: revalorizaciones, amortizaciones y anlisis del deterioro de valor de los activos
intangibles ......................................................................... 157
3.1. La revalorizacin de activos intangibles ....................... 157
3.2. La amortizacin de activos intangibles ......................... 159
3.3. La prdida de valor de los activos intangibles ............... 162
4. Venta y enajenacin de los activos intangibles .................... 171
5. Interpretaciones especiales: SIC 6, SIC 32, y IFRIC 1 ............ 172
6. Informacin a revelar en la memoria sobre activos intangibles
y normas relacionadas ........................................................ 176
6.1. Informacin a revelar sobre el inmovilizado
inmaterial ................................................................... 176
6.2. Informacin a revelar sobre el fondo de comercio ......... 179
6.3. Informacin a revelar sobre las prdidas de valor .......... 181
III.
EJEMPLOS SOBRE RECONOCIMIENTO, VALORACIN E

INFORMACIN SOBRE INTANGIBLES ...................................
1. Activos adquiridos a cambio de una contraprestacin
monetaria ..........................................................................
2. Intercambio de activos intangibles ......................................
3. Activos intangibles adquiridos a travs de subvenciones
del gobierno .......................................................................
4. Activos intangibles generados internamente por la
empresa: los gastos de I+D .................................................
183
183
185
187
188
107
MONOGRAFAS SOBRE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA
5. Activos intangibles procedentes de una combinacin de

negocios ............................................................................
6. Las prdidas de valor de los activos intangibles y del
fondo de comercio .............................................................
7. Amortizacin de activos intangibles ....................................
8. Revalorizacin de activos intangibles ..................................
9. Venta de activos intangibles ................................................
192
196
203
206
208
IV.
ILUSTRACIONES DE INFORMES FINANCIEROS ..................... 210

1. Ejemplos de notas sobre las normas de valoracin del
Inmovilizado Inmaterial ...................................................... 210
2. Notas sobre los movimientos de las partidas de activos
intangibles, investigacin y desarrollo y fondo de comercio . 215
V.
PRINCIPALES DIFERENCIAS RESPECTO A LAS NORMATIVA

CONTABLE ESPAOLA SOBRE ACTIVOS INTANGIBLES .........
1. Valoracin de activos adquiridos ........................................
2. Valoracin de activos generados internamente por la
empresa: los gastos en investigacin y desarrollo .................
3. El fondo de comercio y los activos intangibles procedentes
de una combinacin de negocios ........................................
4. Amortizacin, prdidas de valor, revalorizacin y enajenacin de activos intangibles ..................................................
5. La informacin a revelar en las cuentas anuales ...................
221
223
225
226
229
230
BIBLIOGRAFA .............................................................................. 232
108
ACTIVOS
INTANGIBLES
Leandro Caibano Calvo*
Catedrtico de la Universidad Autnoma de Madrid
Ana Gisbert Clemente*

Profesora Ayudante de la Universidad Autnoma de Madrid
I. INTRODUCCIN
El objetivo principal de esta monografa es acercar al lector al tratamiento contable recogido en la normativa internacional de uno de los
recursos econmicos esenciales para el xito empresarial en la presente
economa y sociedad del conocimiento: los activos intangibles. Desde
mediados del siglo veinte, las empresas se encuentran en un entorno
econmico en el que la innovacin, el conocimiento, la creatividad y
las nuevas tecnologas son la principal fuente de crecimiento. Si en la
economa industrial, los recursos tangibles eran la clave del xito, la
era del conocimiento destaca por el papel de los recursos intangibles
como fuente de ventaja competitiva.
Desde principios de los aos noventa, los acadmicos, los profesionales contables y los organismos reguladores han sido conscientes de la
importancia de los intangibles como recursos esenciales en los nuevos
sistemas empresariales, as como de la necesidad de adaptacin del sistema contable actual para seguir cumpliendo con el objetivo de utilidad y relevancia de la informacin financiera. Trabajos de investiga*
Los autores agradecen los comentarios y sugerencias de Araceli Mora Engudanos, de la

Universidad de Valencia, as como el apoyo financiero de la Comisin Europea a travs
del proyecto de investigacin HARMONIA (HPRN-CT-2000-00062), y del Ministerio de
Ciencia y Tecnologa a travs del proyecto de investigacin CONVERCON (SEC 200204608-C02-02).
109
cin en Estados Unidos como el de Lev y Zarowin [1999]1, encontraron

una prdida de relevancia de la informacin contable, especialmente
acusada a partir de la segunda mitad de los noventa, y en sectores
industriales con una creciente inversin en innovacin e intangibles.
Asimismo, este fenmeno no fue exclusivo del sistema contable estadounidense, sino que otros trabajos han demostrado su extensin a
Europa, especialmente a aquellos pases que cuentan con un sistema
contable de estilo anglosajn [Hegh-Krohn, y Knivsfl, 2000]. Junto
con la evidencia de los trabajos de investigacin procedentes del
mundo acadmico, los organismos profesionales de todo el mundo
como el ICAEW, el CICA o la AICPA2, comenzaron a poner de manifiesto su preocupacin por la falta de adaptacin del sistema contable a
las nuevas necesidades de informacin de los usuarios.
A pesar de las propuestas de cambio lanzadas desde el mundo acadmico y profesional, lo cierto es que en los ltimos aos, los organismos
reguladores internacionales, y en concreto el FASB y el IASB, han aprobado propuestas de cambio moderadas, y han seguido mantenindose
en una lnea conservadora, especialmente acusada en el tratamiento de
los activos intangibles internamente generados.
A lo largo de esta monografa se analiza en detalle el tratamiento contable internacional de los activos intangibles. En concreto, nos referiremos
a lo dispuesto en la NIC 38 [1998], as como en la nueva revisin de esta
norma, NIC3 38 [2004], aprobada oficialmente el 31 de marzo de 2004
por el Consejo de IASB, y que supone la revisin de la NIC 38 [1998]
1
Otros trabajos relacionados con la prdida de relevancia informativa de la informacin

financiera son Collins, Maydew y Weiss [1997] y Francis y Shipper [1999].
2 ICAEW: Institute of Chartered Accountants in England and Wales. CICA: Canadian

Institute of Chartered Accountants. AICPA: American Institute of Certified Public
Accountants.
3
A lo largo de esta monografa nos referiremos como NIC y NIIF a las Normas
Internacionales de Contabilidad y Normas Internacionales de Informacin Financiera,
incluso en los casos en los que se explican contenidos de las normas IFRS 3 [2004], IFRS
4 [2004], IFRS 5 [2005], IAS 38 [2004], e IAS 36 [2004], y que a pesar de no estar an
110
ACTIVOS INTANGIBLES
para los ejercicios contables que comiencen a partir de la fecha de aprobacin de la nueva norma. Antes de proceder a explicar en detalle su
contenido, as como a ilustrarlo con ejemplos prcticos, esta seccin se
va a ocupar del avance normativo que dio lugar a la NIC 38 [1998], as
como a los cambios incorporados en la nueva revisin que ha sido el resultado del proyecto del IASB sobre combinaciones de empresas, desarrollado con el doble objetivo de mejorar la calidad de la informacin financiera y converger con el tratamiento contable del FASB.
La primera norma internacional en la que quedaba recogido el tratamiento de los activos intangibles era en la NIC 9 Contabilidad para
las actividades de investigacin y desarrollo, aprobada en 1978, y
revisada aos ms tarde como resultado del Proyecto de
Comparabilidad y Mejora de los Estados Financieros, iniciado en 1990
y que culmin con la publicacin en diciembre 1993 de un total de
diez normas internacionales revisadas, entre las que se encontraba la
NIC 9, que pas a llamarse a partir de ese momento Gastos de investigacin y desarrollo, y la NIC 22 Combinaciones de empresas.
Tanto la NIC 9 de 1979 como su revisin posterior del ao 1993, resultado del borrador E37 de 1991, se referan exclusivamente al tratamiento contable de los gastos de investigacin y desarrollo, excluyendo
cualquier otro tipo de activo intangible internamente generado por las
empresas. Esta norma permita, al igual que la actual NIC 38 [1998] y
la NIC 38 [2004], el reconocimiento de los activos procedentes de las
actividades de desarrollo siempre que se cumpliesen una serie de condiciones. El primer borrador de la NIC 38 de 1998, el E50, publicado
inicialmente en junio de 1995, extendi el tratamiento de la NIC 9
[1993] al resto de activos intangibles internamente generados, es decir,
se permita su reconocimiento en el balance de la empresa siempre que
se cumpliesen los criterios necesarios para ello. Adems, se aadan en
traducidas al espaol, nos hemos referido a ellas en el texto como NIIF 3 [2004], NIIF 4
[2004], NIIF 5 [2004], NIC 38 [2004] y NIC 36 [2004] para homogeneizar la nomenclatura utilizada en esta monografa con el resto de la normativa internacional que s se
encuentra traducida.
111
la norma la definicin y los criterios generales de reconocimiento y

valoracin de los activos intangibles adquiridos. Este borrador inicial
suscit una gran controversia, especialmente en el tratamiento de la
amortizacin, que dio lugar a la publicacin, dos aos ms tarde, de
uno nuevo, E60, en el que se matizaron algunos aspectos relacionados
con las criticas suscitadas por el anterior4, y en el que se propuso la
combinacin en una sola norma del tratamiento de todos los activos
intangibles5, es decir, la eliminacin de la NIC 9 [1993], y la integracin de sus criterios en una sola norma sobre activos intangibles.
Finalmente, en julio de 1998, el Consejo del Comit de Normas
Internacionales de Contabilidad aprueba la primera norma internacional sobre activos intangibles, NIC 38 Activos intangibles6. Su aprobacin supuso la derogacin de la NIC 9 [1993] as como los criterios
de amortizacin de los activos intangibles que quedaban dispuestos en
la NIC 4 Contabilidad de la depreciacin7. Asimismo, el desarrollo
4 El primer borrador de la norma sobre intangibles, E50, obligaba a amortizar los activos
intangibles y el fondo de comercio en un plazo mximo de 20 aos. No obstante, un elevado nmero de comentaristas no aceptaron este lmite mximo que llev a su consideracin como presuncin refutable. Este tratamiento, vigente en la actualidad, obliga,
como veremos ms adelante, a que en los casos en que el plazo de amortizacin supere
el mximo de veinte aos, ste sea sometido a una comprobacin anual de deterioro de
valor. Junto con las crticas anteriores, otro sector defenda el tratamiento, que hoy en da
est vigente en Estados Unidos para el fondo de comercio y activos intangibles de vida
til indefinida, que elimina la amortizacin y obliga a analizar el deterioro de valor de
los activos anualmente.
5
Algunas opiniones surgidas tras la publicacin del borrador E60 defendan la convivencia tanto de la nueva norma, como de la NIC 9 [1993], por la conveniencia de desarrollar tratamientos contables diferentes para cada tipo de activo intangible.
Aunque la mayor parte de las propuestas del borrador E60 fueron aceptadas por los
comentaristas, lo cierto es que la NIC 38 [1998] sufri algunos cambios respecto a su
borrador. En concreto, se incluyeron aclaraciones sobre el reconocimiento de activos
internamente generados y la informacin a revelar en la memoria.
7 La NIC 4 Contabilizacin de la depreciacin fue derogada oficialmente por el

Consejo del IASC en Noviembre del 1999 con motivo de la aprobacin de la NIC 16
Inmovilizado material , NIC 38 Activos intangibles y NIC 22 Combinaciones de
empresas, y la entrada en vigor de estas normas para los ejercicios contables que
comenzasen a partir del 1 de Julio de 1999.
112
ACTIVOS INTANGIBLES
de la NIC 38 [1998] impuls la elaboracin de la NIC 36 Deterioro

del valor de los activos, as como una nueva revisin de la NIC 22
Combinaciones de empresas.
La NIC 36 de 1998 fue el resultado final del borrador E55, publicado
en mayo de 1997, en el que se recoga el procedimiento de valoracin
y reconocimiento de las prdidas de valor de cualquier tipo de activos,
tangibles e intangibles, incluido el fondo de comercio. La NIC 22, por
otra parte, fue promulgada por primera vez en 1983, y, revisada, primero en 1993, y de nuevo en 1998, con motivo de la elaboracin de la
NIC 38 [1998]. En esta ltima revisin de la NIC 22, se modificaron
aspectos relacionados con los criterios de amortizacin del fondo de
comercio y sobre la valoracin y tratamiento contable del fondo de
comercio negativo. Al igual que la NIC 38 [1998], y como resultado de
la primera fase del proyecto sobre combinaciones de empresas que el
IASB comenz en julio de 2001, tanto la NIC 36 [1998] como la NIC
22 [1998] han sido recientemente derogadas con motivo de la aprobacin oficial de la NIC 36 [2004], y la nueva NIIF 3 [2004] sobre combinaciones de empresas.
A pesar de las crticas y alternativas propuestas por los comentaristas en
relacin a ciertos aspectos de los borradores iniciales, la aprobacin
final de la NIC 38 [1998] no present cambios sustanciales en el tratamiento dispuesto en la NIC 9 [1993], para los gastos de investigacin y
desarrollo, pero s abri la puerta al reconocimiento de los intangibles
en la normativa internacional.
Las opiniones de algunos comentaristas se afanaban en defender una
8
posicin similar a lo dispuesto en la SFAS No 2 [1974] Accounting
for research and development, es decir, cargar a resultados todos los
desembolsos ocasionados por las actividades de investigacin y desa8 Las SFAS No 2 no permite bajo ninguna circunstancia la capitalizacin de los gastos de
investigacin o de los gastos de desarrollo, que debern cargarse inmediatamente a resultados.
113
rrollo. La incertidumbre asociada a los beneficios econmicos esperados, as como a la estimacin del valor de los activos intangibles internamente generados, fueron entre otras, y son an hoy en da, los principales argumentos en contra de la capitalizacin. No obstante, a pesar
la posicin anterior, el Consejo, consciente de la creciente inversin en
intangibles, apoy la lnea en favor del reconocimiento obligatorio de
los activos intangibles internamente generados a condicin del cumplimiento de ciertos criterios. Adems, el IASC opt por la obligatoriedad
de un slo tratamiento, evitando as, efectos perjudiciales sobre la comparabilidad de los estados financieros.
Otras alternativas ofrecidas por los comentaristas, y que finalmente no
fueron adoptadas en la norma, se referan a: (a) el establecimiento de
criterios de reconocimiento adicionales para los activos intangibles
internamente generados, tales como la separabilidad; (b) la adopcin del valor razonable como criterio de valoracin inicial del inmovilizado inmaterial; (c) el rechazo a la alternativa de revalorizacin para
los activos internamente generados; (d) el reconocimiento como parte
del valor del bien de los desembolsos anteriores al momento de capitalizacin de un activo intangible internamente generado; o (e) la sustitucin de la amortizacin por la comprobacin del deterioro de valor
para determinados activos as como para el fondo de comercio.
El desarrollo de la NIC 38 [1998] no slo permiti recoger una exposicin ms detallada del tratamiento de los gastos de investigacin y
desarrollo, y en general de los activos internamente generados por la
empresa, sino que present respecto al tratamiento recogido en la NIC
9 [1993], diferencias en los siguientes aspectos: (a) la eliminacin del
lmite de capitalizacin de la NIC 9 [1993] en el que los gastos de
desarrollo de un proyecto, y reconocidos como activos intangibles, no
podan tomar un valor superior al que fuera probable recuperar del
mismo a travs de los beneficios econmicos futuros [NIC 9, 1993, par.
17]; (b) la eliminacin de la recomendacin de amortizar los gastos de
desarrollo en un perodo no superior a cinco aos, y el establecimiento
114
ACTIVOS INTANGIBLES
de la presuncin refutable de un plazo mximo de veinte para la amortizacin de los activos intangibles; (c) la adopcin de la alternativa de
revalorizacin de los activos intangibles; y finalmente, (d) la consideracin de los valores residuales para el clculo de la base amortizable.
Como ya hemos comentado, la promulgacin de la NIC 38 [1998] trajo
consigo cambios en el tratamiento contable del fondo de comercio, de
las prdidas de valor sufridas por ste, as como de los activos intangibles en general y de los gastos de desarrollo capitalizados, respecto a lo
dispuesto en la NIC 9 [1993]. Asimismo, la aprobacin definitiva de la
NIC 36 [1998] regul los procedimientos para el clculo de las prdidas de valor de cualquier tipo de activo, incluido el fondo de comercio, y la NIC 22 [1998] hizo ms hincapi en el tratamiento contable
del fondo de comercio negativo, en concreto, adopt una nica alternativa de clculo, y un sistema de imputacin a resultados, que como
veremos ms adelante, y tal y como se recoge en los fundamentos de
las conclusiones de la NIC 22 [1998], permite alcanzar cierta simetra con el sistema de amortizacin del fondo de comercio.
An as, a pesar de la aprobacin de la NIC 38 [1998], los cambios en
la normativa internacional en relacin con el reconocimiento de los
activos intangibles, fueron muy conservadores si tenemos en cuenta la
creciente importancia alcanzada por este tipo de recursos en las actividades empresariales. No obstante, la aprobacin de la NIC 38 puede
considerarse el comienzo de un inters y preocupacin cada vez
mayor por adaptar la normativa contable internacional a un entorno
empresarial en permanente cambio, en el que los recursos intangibles
se perfilan como los motores del crecimiento empresarial.
As, tal y como ya se ha recogido, el IASB anunci, en Julio de 2001, su
intencin de desarrollar un proyecto de mejora del tratamiento contable de las combinaciones de empresas, el fondo de comercio y los activos intangibles procedentes de una operacin de adquisicin, no slo
para mejorar la calidad de la informacin contable, sino para alcanzar
115
un grado de convergencia mayor con la normativa estadounidense9. El

resultado de la primera fase de este proyecto ha sido, en primer lugar,
la publicacin de los borradores de revisin de la NIC 36 y NIC 38 as
como del borrador de la nueva normativa sobre combinaciones de
empresas, NIIF 3 [2004]. Todas ellas han sido definitivamente aprobadas, con ciertas modificaciones finales respecto a las propuestas iniciales de los borradores, el 31 de marzo de 2004. No obstante, debemos
sealar que ninguna de las tres normas anteriores ha sido, hasta ahora,
aprobada oficialmente por la Unin Europea, y publicada en el Diario
Oficial de la Unin Europea (DOUE). Aunque se espera que el proceso
de adopcin tenga lugar antes de finales del ao 2004, a fecha de hoy
continan siendo de aplicacin, segn qued recogido en el DOUE,
las normas de 1998. Por este motivo, y al encontrarnos en un proceso
de transicin, se ha considerado necesario que esta monografa recoja
el tratamiento dispuesto en las normas de 1998 [NIC 38, NIC 36 y NIC
22], aprobadas oficialmente por la Comisin Europea, as como tambin el de las normas internacionales aprobadas en el ao 2004 por el
Consejo del IASB [NIC 38, NIC 36 y NIIF 3], para las que se espera una
prxima adopcin por parte de la Comisin Europea, y su correspondiente publicacin en el DOUE.
La nueva NIC 38 [2004], ha mantenido los criterios de reconocimiento
de los activos intangibles internamente generados recogidos en la
norma anterior, y sus principales modificaciones se centran en los nuevos criterios de amortizacin de los intangibles, la articulacin de una
definicin ms clara del concepto de identificabilidad de los activos, y la incorporacin del tratamiento de los desembolsos incurridos
en proyectos de I+D en curso procedentes de una adquisicin de
empresas. Todos ellos, estn directamente relacionados con los cam9
El 18 de septiembre de 2002, el IASB y el FASB firmaron el acuerdo de Norwalk por el

que se comprometan a trabajar en la armonizacin contable de ambos sistemas, para
alcanzar un grado de compatibilidad cada vez mayor que permita su uso en la publicacin de informacin financiera tanto a nivel nacional como internacional.
116
ACTIVOS INTANGIBLES
bios introducidos en la nueva NIIF 3 [2004] sobre combinaciones de

empresas.
Consciente de la necesidad de articular una definicin ms clara sobre
el concepto de identificabilidad en la definicin de activos intangibles,
la NIC 38 [2004] puntualiza dos aspectos en la consideracin de un activo intangible como identificable: la separabilidad del activo, o su pro10
cedencia de derechos legales o contractuales . El concepto de identificabilidad, as como el criterio de valor razonable, adquieren, en esta
nueva norma, una gran importancia en el reconocimiento de los activos
intangibles procedentes de una adquisicin de empresas, y supone la
adopcin, respecto a la normativa anterior, de criterios ms flexibles
para el reconocimiento de un nmero mayor de intangibles en el balance empresarial. Asimismo, la nueva NIC 38 [2004] adopta frente a la anterior, una posicin ms liberal en la consideracin como activos de intangibles tales como las carteras de clientes o las cuotas de mercado, aun
11
cuando no procedan de derechos legales o contractuales .
Tras la publicacin del segundo borrador, E60, que ms tarde dio lugar
a la NIC 38 [1998], algunos de los comentarios recibidos apoyaban la
alternativa, recogida finalmente en la revisin de 2004, de realizacin
de pruebas de deterioro de valor de todos los activos con una vida til
indefinida, as como para el fondo de comercio. El Consejo de IASB
bas su decisin en argumentos ya alegados por comentaristas del proyecto de norma E60, es decir, la posibilidad de que algunos activos
intangibles y el fondo de comercio no pierdan su valor de forma pro10 La condiciones de identificabilidad de un activo se asemejan a las recogidas en la
SFAS No 141 [2001, par. 39] en el que se establece que un activo intangible podrn
reconocerse de forma separada al fondo de comercio siempre que proceda de derechos
legales o contractuales, y en su defecto, si es separable.
11 La existencia de operaciones de intercambio entre stas u otras relaciones no contractuales con clientes de naturaleza similar, garantiza la separabilidad del activo as como
el control de los beneficios econmicos futuros, requisitos indispensables en la definicin de activos intangibles, y primer paso en el posterior reconocimiento de los mismos.
117
gresiva, y permitan a la empresa obtener beneficios econmicos durante perodos indefinidos de tiempo. Si la amortizacin pretende reflejar
el consumo de los beneficios econmicos procedentes del activo, pero
stos perduran por un tiempo indefinido, el concepto de amortizacin
no es, sin duda, el que mejor refleja las posibles prdidas de valor o
consumo del activo.
Finalmente, otro de los avances normativos de la NIC 38 [2004] se
refieren a la posibilidad de reconocer los proyectos de I+D en curso
procedentes de una adquisicin de empresas, as como a la capitalizacin de los desembolsos posteriores en los que la empresa haya incurrido para continuar con el desarrollo del proyecto, siempre y cuando se
cumplan las condiciones de capitalizacin dispuestas en la norma para
cualquier tipo de gasto en actividades de desarrollo.
En definitiva, la nueva normativa sobre activos intangibles define, de
una forma ms clara algunos conceptos de la normativa anterior, y
adopta, en algunos casos, criterios ms flexibles en el reconocimiento
de ciertos activos intangibles en el balance empresarial. No obstante,
los cambios pueden considerarse an bastante moderados y conservadores, dentro de una lnea muy clara de convergencia con el FASB.
Para completar el contenido de esta monografa hemos dedicado un
apartado final a comparar y analizar las principales reas de divergencia entre la normativa espaola y la internacional en el tratamiento de
los intangibles. De forma similar a Caibano y Gisbert [2004], las diferencias han quedado agrupadas en las siguientes reas: (a) valoracin
de activos adquiridos; (b) valoracin de activos generados internamente
por la empresa; (c) el fondo de comercio y los activos intangibles procedentes de combinaciones de negocio; (d) amortizacin, prdidas de
valor, revalorizacin y enajenacin de activos intangibles; y finalmente, (e) informacin a revelar en las cuentas anuales.
En definitiva, las empresas espaolas que se vean obligadas a presentar
sus estados financieros consolidados de acuerdo a las Normas
118
ACTIVOS INTANGIBLES
Internacionales de Contabilidad [NIC/NIIF], debern tener muy presentes los cambios de forma y fondo que existen respecto a nuestro Plan
General de Contabilidad de 1990, y que suponen, no slo diferencias
en los criterios de reconocimiento y valoracin, sino, tal y como seala
Giner [2003], una nueva filosofa, ms prxima a los sistemas contables anglosajones, en la que se refuerza el contenido de la memoria, y
cuyo objetivo es facilitar la toma de decisiones de los usuarios de la
informacin financiera, especialmente de los inversores. En concreto
podemos decir, que en el rea de activos intangibles, la tendencia de
los organismos reguladores internacionales, como el FASB o el IASB, se
encuentra en una lnea ms cualitativa que cuantitativa. Es decir, hacer
mayor hincapi en aumentar el contenido informativo sobre activos
intangibles en la memoria, ms que en aprobar criterios contables que
permitan un grado de discrecionalidad mayor, y que pueda poner en
riesgo la fiabilidad y calidad de la informacin financiera.
Este primer apartado de introduccin, pretende contextualizar al lector
en la evolucin de la normativa internacional sobre activos intangibles.
No obstante, el contenido principal de la monografa se encuentra
recogido en el segundo apartado, dnde se realiza una descripcin sistemtica del contenido de la NIC 38 de 1998, y de la recientemente
aprobada revisin, NIC 38 [2004], as como de otras normas internacionales e interpretaciones, directamente relacionadas con el tratamiento contable de los activos intangibles. En concreto, la NIC 36 de
1998 y su revisin de 2004, la NIC 22 de 1998 y la nueva Norma
Internacional de Informacin Financiera, NIIF 3 [2004], sobre combinaciones de empresas, e interpretaciones de norma como la SIC 6, la
SIC 32, o el an borrador de la futura IFRIC 1 sobre derechos de emisin de contaminantes. La tercera y cuarta parte de la monografa recogen ejemplos prcticos e ilustraciones, respectivamente. Estas ltimas
obtenidas de informes financieros de empresas que a fecha de hoy aplican las NIC/NIIF en la elaboracin de sus cuentas anuales. Por ltimo,
y como ya hemos sealado, la monografa no olvida un anlisis de las
119
principales reas de conflicto entre la normativa espaola y la internacional.
II.
DESCRIPCIN DE LA NORMATIVA INTERNACIONAL

SOBRE ACTIVOS INTANGIBLES
En este apartado se desarrolla en profundidad el tratamiento de la NIC

38 [1998 y 2004] sobre activos intangibles, sin olvidar otras normas
directamente relacionadas en las que se recoge el tratamiento del
fondo de comercio [NIC 22, 1998 y NIIF 3, 2004], y el deterioro del
valor de los activos [NIC 36, 1998 y 2004], as como otras interpretaciones sobre activos intangibles que se han considerado relevantes para
el lector de esta monografa.
Como ya se ha recogido en el apartado anterior, la NIC 38, NIC 36 y
NIC 22 aprobadas en el ao 1998, han sido objeto de revisin por
parte del IASB desde mediados del ao 2001, momento en el que
anunci su proyecto de mejora del tratamiento de las operaciones de
combinaciones de empresas. El IASB public inicialmente tres borradores que, recientemente, han dado lugar a la aprobacin oficial por el
Consejo del IASB de la nueva norma sobre combinaciones de empresas, NIIF 3 [2004], y las revisiones de las NIC 38 y NIC 36 de 1998,
NIC 38 [2004] y NIC 36 [2004]. No obstante, como ya se ha indicado,
las tres normas aprobadas en el ao 2004, no han sido an oficialmente adoptadas por la Comisin Europea, y por lo tanto, no son, por el
momento, de obligado cumplimiento por parte de las empresas europeas que deban presentar sus cuentas anuales consolidadas conforme a
las NIC. Por este motivo, y por encontrarnos, como se ha sealado en
la introduccin, en una etapa de transicin, en el anlisis de la normativa contable internacional sobre activos intangibles, se har referencia
120
ACTIVOS INTANGIBLES
tanto a las normas de 1998 como a los cambios introducidos en las

recientemente aprobadas por el Consejo del IASB, y para las que se
espera que a lo largo del ao 2004 tenga lugar la aprobacin oficial
definitiva por parte de la Comisin Europea.
En este apartado se realiza un anlisis en detalle de la normativa internacional sobre activos intangibles. En primer lugar, se hace referencia a
la definicin de activos intangibles as como a los criterios generales de
reconocimiento de esta naturaleza de activos. Ms adelante, se explican las normas de valoracin de los activos intangibles adquiridos a
terceros de forma independiente, generados internamente por la
empresa, y procedentes de combinaciones de empresas, as como los
criterios de clculo de las posibles prdidas de valor, la amortizacin y
las revalorizaciones de activos. Finalmente se recoge el contenido de
las interpretaciones relacionadas con el tratamiento de ciertos activos
intangibles, as como la informacin voluntaria que, segn lo dispuesto
en la normativa internacional, las empresas deben recoger en las notas
de la memoria. No hay que olvidar que las normas internacionales se
caracterizan, entre otros aspectos, por su mayor hincapi en la informacin tanto cualitativa como cuantitativa que la empresa debe publicar
como complemento de las cifras del balance y cuenta de resultados.
Antes de comenzar, es necesario aclarar los objetivos y alcance de la
NIC 38 [1998, 2004]. Tal y como queda recogido al comienzo de la
norma, el objetivo es prescribir el tratamiento contable de los activos intangibles. Es decir, desarrollar la definicin, criterios de reconocimiento, valoracin, e informacin a revelar en los estados financieros sobre esta naturaleza de activos. De todas formas, tal y como que
expuesto en la norma, no todos los activos intangibles son objeto de
tratamiento segn lo dispuesto en la NIC 38 [1998, 2004]. Quedan
excluidos de ella, (a) los activos intangibles que queden regulados por
otras normas internacionales12; (b) los activos financieros regulados
12
Ejemplos de otros activos intangibles cuyo tratamiento contable no queda regulado en

la NIC 38 [1998 y 2004] son: los arrendamiento financieros, cuyo tratamiento contable
se encuentra en la NIC 17 [1997], los activos intangibles que la empresa tiene para su
121
segn la NIC 39 [2003] y NIC 32 [2003], (c) las concesiones sobre

minas y yacimientos, y (d) los gastos de exploracin, desarrollo y
extraccin de minerales, petrleo, gas natural y otros recursos naturales
no renovables. Todos los anteriores quedan fuera del mbito de aplicacin de la NIC 38 y no sern objeto de esta monografa. Sin embargo,
como ya hemos anticipado, el tratamiento del fondo de comercio [NIC
22, 1998 y NIIF 3, 2004] as como las normas sobre el deterioro de
valor para los activos intangibles [NIC 36, 1998 y 2004] s sern objeto
de anlisis. Adems, la NIC 38 [1998, par. 3 y 2004, par. 4] recoge que
en aquellos casos en que un activo cuente con componentes tangibles
e intangibles, se tendr en cuenta aqul que tenga un mayor peso para
adoptar bien la normativa sobre activos intangibles o la NIC 16 [1998]
Propiedades, Planta y Equipos, donde quedan recogidas las normas
de reconocimiento y valoracin de los activos tangibles.
1.
Definicin de activos intangibles y criterios de reconocimiento
El marco conceptual define un activo como todo aquel recurso controlado por la empresa como consecuencia de sucesos pasados, del
cual se espera obtener en el futuro beneficios econmicos [IASC,
1989, par. 49]. No obstante, no slo se limita a la definicin anterior
sino que aade que la corporeidad no es una caracterstica esencial
para la existencia de un activo, es decir, los bienes inmateriales o
intangibles tambin pueden ser activos. Adems, independientemente
de la forma en que hayan sido adquiridos, o de cmo los beneficios
venta en el curso ordinario de sus actividades [NIC 2, 1993 y NIC 11, 1993], el fondo de
comercio cuyo tratamiento queda recogido en la NIC 22 [1998] y NIIF 3 [2004], o los
activos intangibles de las compaas de seguros derivados de las plizas de los asegurados que se encuentran regulados por la NIIF 4 sobre contratos de seguros, excepto la
informacin a revelar para este tipo de activos intangibles que, segn lo dispuesto en la
nueva NIC 38 [2004], deber ser de aplicacin al no quedar regulado en la NIIF 4 [NIC
38, 2004, par. 3g].
122
ACTIVOS INTANGIBLES
econmicos esperados revierten en la empresa, el marco conceptual

establece como requisitos para el reconocimiento de cualquier activo
en el patrimonio empresarial, (a) el control de los beneficios econmicos futuros, es decir, que sea probable que reviertan en la empresa y,
(b) la fiabilidad en la medicin del valor del activo.
Tomando como punto de partida la definicin del marco conceptual, la
NIC 38 aade que todo activo intangible debe ser adems todo aqul
identificable, de carcter no monetario, y sin apariencia fsica, que
se posee para ser utilizado en la produccin o suministro de bienes
y servicios, para ser arrendado a terceros o para funciones relacionadas con la administracin de la entidad. Es decir, asumiendo el
concepto de activo del marco conceptual se aaden las caractersticas
propias de los intangibles as como el uso principal al que van destinados. Debido a la creciente importancia y variedad de los intangibles, la
reciente revisin de 2004, elimina de la definicin la ltima parte en la
que se detallan los diferentes usos a los que van destinados estos activos. En la nueva definicin se define un activo intangible como aqul
identificable, de carcter no monetario y sin apariencia fsica, ya
que tal y como queda expuesto en los fundamentos de las conclusiones
de la norma las razones por las que una empresa mantiene un activo no son relevantes para su clasificacin como intangibles.
[Fundamentos de las conclusiones NIC 38, 2004, par. BC5].
Del anlisis de la definicin general de un activo recogida en el marco
conceptual, as como de lo dispuesto en la NIC 38 [1998, 2004], se
extraen los criterios esenciales para que cualquier recurso considerado
intangible, o los desembolsos dedicados a la adquisicin, desarrollo,
mantenimiento o mejora de los mismos, puedan ser considerados
como activos y registrados en el balance empresarial. Son tres las condiciones necesarias para ello: (a) la identificabilidad del bien para
distinguirlo del fondo de comercio, (b) el control de la empresa sobre el
recurso y (c) la existencia de beneficios econmicos futuros.
123
Mientras que las caractersticas anteriores delimitan la frontera entre

recursos y activos intangibles, el reconocimiento de este ltimo
en el balance exige dos condiciones adicionales: (a) que sea probable que los beneficios econmicos esperados reviertan en la empresa
y (b) que se pueda estimar de forma fiable el valor del activo en
cuestin. Para la primera de las dos condiciones ser necesario recurrir
a hiptesis razonables y fundadas basadas prioritariamente en indicios externos [NIC 38, 1998, par. 20 y NIC 38, 2004, par. 22].
A pesar de la importancia cada vez mayor de los intangibles como fuente de xito empresarial en el entorno econmico actual, lo cierto es que
la mayor parte de este tipo de inversiones no cumplen con los criterios
de definicin y reconocimiento necesarios para formar parte del patrimonio empresarial. De acuerdo con las normas vigentes en este momento, la mayora de los desembolsos destinados a adquirir o mejorar
los recursos intangibles de la empresa, deben cargarse directamente al
resultado del ejercicio, salvo en aquellos casos en que los intangibles adquiridos procedan de una adquisicin de empresas en cuyo caso, formarn parte del importe del fondo de comercio, o sern registrados por
la empresa adquirente sin son identificables y su valor razonable puede estimarse de forma fiable. As, los esfuerzos monetarios dedicados a
la formacin del personal, a las relaciones con los clientes, a incrementar las cuotas de mercado, a fortalecer la imagen de marca, o a investigar sobre nuevos productos, son desembolsos incurridos en la creacin,
mantenimiento o mejora de recursos intangibles pero que no cumplen
con su definicin, ni con las condiciones necesarias para su reconoci13
miento en el balance . La nica excepcin a lo anterior queda dispuesta en el prrafo 16 de la NIC 38 [2004]. En l, se abre la posibilidad al
reconocimiento en el balance de las relaciones no contractuales con
clientes, tales como cuotas de mercado, carteras de clientes o relaciones
13 Los prrafos 15, 16 de la NIC 38 [1998, 2004] enumeran una serie de ejemplos de
recursos intangibles que no cumplen con los criterios necesarios para ser considerados
como parte del patrimonio empresarial.
124
ACTIVOS INTANGIBLES
de lealtad con los mismos, que podrn ser reconocidos, aunque no procedan de derechos legales o contractuales, si, de acuerdo a lo dispuesto
en este prrafo, existen operaciones de intercambio de stas u otras relaciones no contractuales con clientes similares, que garanticen el cumplimiento de la caracterstica de separabilidad.
Segn lo dispuesto en el prrafo 11 de la NIC 38 [1998], un activo
intangible es identificable cuando es separable, es decir, siempre
que la empresa pueda venderlo, alquilarlo, cambiarlo o distribuir los
beneficios econmicos procedentes de l de forma independiente de
los beneficios procedentes de otros activos que sean utilizados en el
mismo tipo de actividad generadora de ingresos [NIC 38, 1998, par.
11]. No obstante, la separabilidad no el nico requisito que permite
calificar a un bien como identificable. Si el activo intangible procede de derechos legales o contractuales, o si pueden determinarse los
beneficios econmicos procedentes de l, aun cuando su generacin
tenga lugar en combinacin con otros activos, permite asignar la caracterstica de identificabilidad al activo intangible en cuestin. En
definitiva, su separabilidad, la existencia de derechos legales o contractuales, y una clara delimitacin de los beneficios econmicos conceden a un activo intangible la condicin de identificable.
A pesar de la aparente claridad del concepto de identificabilidad de la
NIC 38 [1998], lo cierto es que uno de los objetivos principales de la
revisin de esta norma ha sido el desarrollo de una exposicin ms
clara y precisa de este concepto debido a su importancia en el reconocimiento de activos intangibles de forma independiente al fondo de
comercio, de acuerdo con lo dispuesto en la NIC 22 [1998] y en la
actual NIIF 3 [2004] sobre combinaciones de empresas. La definicin de la NIC 38 [1998] puede considerarse amplia y ambigua, mientras que la de su reciente actualizacin [NIC 38, 2004] es mucho ms
breve, y hace hincapi en la separabilidad o en la existencia de derechos legales y contractuales como determinantes de la identificabilidad de un activo.
125
Como ya hemos dicho en prrafos anteriores, a esta ltima caracterstica, se aade la necesidad de obtener beneficios econmicos futuros
[NIC 38, 1998 y 2004, par. 17], y el control sobre los mismos [NIC 38,
1998 y 2004, par. 13 a 16], para conceder la condicin de activo a
todo recurso intangible. Existe una gran variedad de vas de entrada de
los beneficios econmicos procedentes de un activo [IASC, 1989, par.
55], pero es requisito indispensable que stos sean controlados por la
empresa para que reviertan slo en ella y pueda restringirse su acceso a
terceros.
Para que un activo intangible sea reconocido en el balance empresarial, no slo es requisito indispensable que el elemento pueda ser
enmarcado en la definicin de activo [NIC 38, 1998 y 2004, par. 18],
sino que tambin es necesario el cumplimiento de ciertos criterios de
reconocimiento. La NIC 38 adopta los mismos criterios generales del
marco conceptual en los se requiere que (a) sea probable que los
beneficios econmicos esperados reviertan en la empresa y (b) que se
pueda estimar de forma fiable el valor del activo [NIC 38, 1998, par.
19 y NIC 38, 2004, par. 21]. Si existiese cierta incertidumbre sobre los
beneficios econmicos que se esperan obtener del activo, o si el valor
del mismo no pudiese calcularse de forma fiable, los recursos destinados al activo intangible en cuestin se considerarn gastos del ejercicio
y bajo ninguna circunstancia sern reconocidos en el balance de la
empresa.
2.
Criterios de valoracin inicial de los activos intangibles
La norma principal de valoracin recogida en la NIC 38 [1998 ,2004]

establece que los activos intangibles sern inicialmente valorados a su
coste inicial de adquisicin o de produccin. No obstante, la norma de
valoracin general no es de aplicacin en todos los casos ya que difiere
segn la forma en que se haya materializado la adquisicin del activo
126
ACTIVOS INTANGIBLES
por parte de la empresa. Es decir, si ha sido generado internamente,

adquirido a terceros de forma independiente, o si procede de una
adquisicin de empresas. En este apartado se analizan en detalle las
normas de valoracin que se deben aplicar para cada tipo de adquisicin de los activos intangibles.
2.1. Valoracin de activos adquiridos
Junto con la adquisicin independiente a terceros la NIC 38 [1998,
2004] se refiere a la valoracin de activos intangibles procedentes de:
(a) una subvencin del gobierno, (b) el intercambio de activos o (c) una
combinacin de negocios. Este ltimo tipo de adquisicin ser tratado
ms en detalle en la seccin dedicada a las normas de reconocimiento
y valoracin del fondo de comercio, as como de los activos intangibles
identificables procedentes de la empresa adquirida segn lo dispuesto
en la NIC 22 [1998] y la nueva norma sobre combinaciones de empresas NIIF 3 [2004].
2.1.1. Adquisicin independiente a terceros
En los casos en que el activo es adquirido a terceros a travs de una
transaccin de mercado, ste ser valorado segn su coste de adquisicin. Es decir, el precio de compra ms todos los costes adicionales en
los que se haya incurrido hasta el momento en que el bien est dispuesto para su uso. La NIC 38 [1998] enumera entre estos costes los
aranceles, impuestos que graven la adquisicin y no sean recuperables,
o los honorarios de servicios jurdicos. En definitiva, todos los
desembolsos directamente atribuibles a la preparacin del activo
[NIC 38, 1998, par. 24]. Adems, de forma similar a la normativa espaola, se ofrece la posibilidad de aadir los costes financieros al valor
del activo, de acuerdo con el tratamiento alternativo recogido en la
NIC 23, en los casos en que las adquisiciones se realicen a crdito
[NIC 38, 1998, par. 25]. Si la empresa es beneficiaria de descuentos o
127
bonificaciones en la compra del activo stos sern descontados del clculo final de su coste de adquisicin.
Sin embargo, los activos no siempre se adquieren a cambio de contraprestacin monetaria, sino que en ocasiones se utiliza como medio de
pago la emisin de instrumentos de capital. En estos casos, ser el valor
razonable de los mismos el que determine el valor del activo adquirido
[NIC 38, 1998, par. 26]. Tal y como expone Gonzalo [2003] el desarrollo de un nmero cada vez mayor de mercados de bienes, servicios,
y activos financieros ha permitido la extensin del concepto de valor
razonable. El criterio de valoracin recogido por este trmino no es
otro que el precio que se pagara por un activo [] en una transaccin realizada entre partes interesadas, conocedoras e independientes [Gonzalo, 2003].
La NIC 38 [2004] incluye cambios significativos respecto a las normas
de valoracin de activos intangibles adquiridos de forma independiente, bien a cambio de una contraprestacin monetaria o a travs de instrumentos financieros.
La NIC 38 [2004] destaca por una exposicin ms clara de los criterios
de valoracin de activos intangibles adquiridos a terceros de forma
independiente. As, tal y como se recoge en el prrafo 27, el coste de
adquisicin de un activo tiene dos componentes: (a) el precio de adquisicin, al que se aaden los aranceles, impuestos no recuperables, y se
excluyen los descuentos o bonificaciones obtenidos en la operacin, y
(b) los desembolsos adicionales y directamente atribuibles en los que la
empresa haya incurrido para la puesta en marcha del activo. En relacin a stos ltimos, se detallan los que pueden o no incluirse como
parte del coste de adquisicin del activo [NIC 38, 2004, par. 28 y 29].
Los costes de beneficios a empleados definidos en la NIC 19 [2002], y
los honorarios de profesionales, podrn incorporarse al coste de adquisicin siempre que estn directamente relacionados con la puesta en
funcionamiento del activo. Asimismo, los costes de comprobacin de
su correcto funcionamiento tambin podrn formar parte del valor por
128
ACTIVOS INTANGIBLES
el que quedar reconocido inicialmente el activo en el balance. Sin

embargo, los desembolsos extraordinarios en actividades que, aun relacionadas con el activo, no son necesarios para su puesta en marcha, as
como cualquier tipo de coste de uso inicial o de reorganizacin del
activo en los que la empresa incurra a partir del momento en que el
bien este listo para su uso no podrn en ningn caso formar parte del
coste de adquisicin del activo14.
Por otra parte, cabe destacar que la NIC 38 [2004] elimina el prrafo
de la versin anterior sobre el criterio de valoracin de los activos
intangibles adquiridos a travs de instrumentos financieros. Sin embargo, tal y como exponen Caibano y Gisbert [2004], en la valoracin de
los intangibles adquiridos mediante este tipo de operaciones, podr
aplicarse lo dispuesto en los criterios de valoracin de las operaciones
de intercambio. En concreto, valorar los activos intangibles adquiridos
por el valor razonable de los instrumentos de capital entregados, o en
su defecto, por el del activo intangible adquirido.
Tanto la NIC 38 de 1998 como la recientemente aprobada revisin, permiten aadir los gastos financieros incurridos en la adquisicin de activos intangibles como parte del coste de adquisicin del mismo. La normativa contable de los costes por intereses se encuentra recogida en la
NIC 23 [1993] y en ella, se disponen dos tratamientos alternativos para
los costes financieros asociados a la adquisicin a crdito de activos
cualificados15. El tratamiento preferente obliga a la imputacin, de todos los costes por intereses16 en los que se haya incurrido la empresa en
14
El prrafo 29 de la NIC 38 [2004] enumera ejemplos concretos de desembolsos que no

pueden formar parte del coste de adquisicin del activo intangible.
15
Se considera activo cualificado a todo aqul que requiere, necesariamente, de un

perodo de tiempo sustancial antes de estar listo para su uso o venta. [NIC 23, 1993,
par. 4]
16
Los costes financieros que pueden ser capitalizados son: los intereses de prstamos a
corto y largo plazo, la amortizacin de los gastos de formalizacin de contratos de prstamo, los intereses de los contratos de arrendamiento financiero, las diferencias de cambio procedentes de prstamos en moneda extranjera siempre que se consideren ajustes a
129
la adquisicin del bien, al resultado del ejercicio [NIC 23, 1993, par. 7].
Sin embargo, el tratamiento alternativo permite su capitalizacin como
mayor valor del activo, siempre y cuando puedan ser directamente atribuibles a la adquisicin o produccin del bien [NIC 23, 1993, par. 11].
En el caso en que la empresa no haya adquirido un prstamo destinado
exclusivamente a la adquisicin o produccin de un activo, sino que los
fondos utilizados en la adquisicin del bien formen parte de un plan financiero global, el clculo de los costes por intereses se realizar segn
lo dispuesto en el prrafo 17 de la NIC 23 [1993], es decir, aplicando una
tasa de capitalizacin a la inversin en el activo. Esta tasa de capitalizacin ser calculada como una media ponderada de todos los gastos financieros procedentes de los prstamos de la empresa, excluyendo de
estos clculos los fondos que hayan sido adquiridos especficamente
para la adquisicin de un activo. Tal y como detalla el prrafo 21 el importe en libros promedio del activo durante un ejercicio, incluyendo
los costes por intereses capitalizados anteriormente constituye, por
lo general, una aproximacin razonable de los gastos a los que se
debe aplicar el tipo de capitalizacin de ese ejercicio.
La capitalizacin de intereses comienza en el momento en que tienen
lugar las actividades para la puesta en marcha del bien, y se ha comenzado a incurrir tanto en gastos relacionados con el activo, como los
financieros. La capitalizacin ser suspendida en caso de interrumpir
las actividades de puesta en marcha del bien, y finalizar cuando el
activo este listo para su uso. Adems, la NIC 23 establece como lmite
mximo de capitalizacin el valor recuperable o valor neto de realizacin17 del activo [NIC 23, 1993, par. 19].
la partida de costes por intereses, y, finalmente la amortizacin de primas o descuentos
de los prstamos [NIC 23, 1993, par. 5].
17
El valor neto de realizacin o valor recuperable de un activo se define en el Marco

Conceptual del IASB como la cantidad de tesorera y otras partidas lquidas que se
podran obtener, en el momento actual, por la venta no forzada del activo [IASC, 1989,
par. 100c].
130
ACTIVOS INTANGIBLES
Finalmente, recogemos la informacin a revelar por la empresa, as

como lo dispuesto en la SIC-2 Uniformidad-capitalizacin de costes
por intereses. Segn el prrafo 29 de la NIC 23 [1993], la empresa
debe revelar informacin sobre el tratamiento adoptado, el importe de
los costes por intereses capitalizados, en caso de acogerse al tratamiento alternativo, y el tipo de capitalizacin utilizado. Asimismo, la SIC-2
[1997], obliga a que, una vez adoptado el tratamiento alternativo de la
NIC 23 [1993], se mantenga en el clculo del coste de adquisicin de
todos los activos cualificados.
2.1.2.
Adquisicin a ttulo gratuito a travs de subvenciones

del gobierno
Los activos intangibles que hayan sido adquiridos a ttulo gratuito, procedentes de subvenciones de capital, quedarn valorados segn lo dispuesto en la NIC 20 [1994] Contabilidad de la subvenciones del
gobierno e informacin a revelar sobre ayudas gubernamentales.
En esta norma se recogen dos tratamientos alternativos a los que la NIC
38 [1998] y la NIC 38 [2004] hacen referencia en sus prrafos 33 y 44,
respectivamente: (a) reconocer el activo y la subvencin por su valor
razonable o (b) registrar el activo por un valor simblico ms cualquier
otro gasto directamente atribuible en el que se haya incurrido hasta
la puesta en marcha del inmovilizado. La NIC 38 [1998, 2004] enumera entre los activos intangibles que pueden ser cedidos a ttulo gratuito
por el gobierno los derechos sobre terrenos de un aeropuerto, las licencias para explotar emisoras de radio y televisin, las licencias de
importacin o cualquier otro derecho de acceso a recursos de carcter
restringido [NIC 38, 1998, par. 33, NIC 38, 2004, par. 44].
El tratamiento ms habitual es el primero de los dos, en el que tanto el
bien como al subvencin quedan registrados por su valor razonable. No
obstante, la NIC 20 [1994] ofrece la posibilidad de registrar tanto el bien
como la subvencin a un valor simblico, al que se aaden todos los gas131
tos incurridos para su puesta en marcha. La subvencin, considerada de

capital, se registrar en el balance bien como un ingreso diferido o como
menor valor del activo intangible con el que se relaciona. El traspaso a
resultados se har de forma sistemtica a lo largo de la vida til del inmovilizado asociado segn lo dispuesto en los prrafos 26 y 27 de la NIC
20 [1994]. Es decir, si la subvencin se considera un ingreso a distribuir
en varios ejercicios, se imputar progresivamente a la cuenta de resultados a lo largo de la vida til del bien. Si se opta por registrar la subvencin como menor valor del activo, la imputacin a resultados se realizar, al igual que en el caso anterior, en funcin de la vida til del bien,
pero en este caso, minorando la dotacin a la amortizacin del ejercicio.
Independientemente de la valoracin y tratamiento contable de la subvencin, es necesario que la empresa informe sobre la poltica contable
adoptada, as como del tipo y alcance de las subvenciones obtenidas
[NIC 20, 1994, 39].
2.1.3.
Intercambio de activos
La NIC 38 [1998] recoge dos tipos de tratamiento para los activos

adquiridos a travs de intercambio, dependiendo de si la naturaleza de
los activos intercambiados es o no similar. Es decir, que tengan un
uso parecido en la misma lnea de actividad y que posean un valor
razonable similar [NIC 38, 1998, par. 35].
En lneas generales, cuando un activo es adquirido a cambio de otro, el
nuevo elemento queda registrado por su valor razonable, que se presu18
me similar al valor razonable del activo entregado . No obstante, si el
18 La diferencia entre el valor en libros del bien entregado su valor razonable debera
reconocerse como beneficio o prdida del ejercicio siempre que los activos intercambiados no sean de naturaleza similar [PricewaterhouseCoopers, 2002]. En caso contrario, la
NIC 38 [1998] aclara que el proceso de realizacin de ganancias no ha sido completado, y por lo tanto la empresa no podr reconocer ni prdidas ni ganancias en esta
ltima transaccin.
132
ACTIVOS INTANGIBLES
activo ha sido adquirido a cambio de otro de naturaleza similar, el procedimiento para su valoracin es diferente. En este caso la NIC 38
[1998] dispone como referencia el valor en libros del activo entregado
a cambio. Asimismo, si del anlisis del valor razonable del activo
adquirido se observa una prdida de valor de esta categora de bienes,
se proceder, primero a reconocer la prdida de valor del activo entregado a cambio, y, posteriormente, a registrar el nuevo activo por el
valor en libros ya actualizado con el correspondiente deterioro.
La NIC 38 [2004] incorpora cambios significativos y adopta un criterio
de valoracin ms sencillo, basado principalmente en el valor razonable del bien entregado. Segn queda recogido en el prrafo 45, los activos intangibles adquiridos a travs de operaciones de intercambio
sern valorados de acuerdo al criterio del valor razonable19, salvo en
aquellos casos en los que la operacin no tenga una naturaleza comercial o el valor razonable del bien adquirido o del entregado a cambio,
no puedan calcularse de forma fiable. En las dos circunstancias anteriores, el activo intangible adquirido ser reconocido por el valor neto
contable del bien entregado.
Siempre que la estructura de flujos de caja futuros sea distinta a la
esperada con motivo de la operacin de intercambio, sta podr considerarse de naturaleza comercial [NIC 38, 2004, par. 46]. Asimismo, la
NIC 38 [2004] establece los criterios necesarios para garantizar la fiabilidad de las estimaciones del valor razonable de los activos intangibles
objeto de intercambio, para los que no existen operaciones de mercado
similares. La dispersin o variacin no significativa de las estimaciones
realizadas, as como la posibilidad de calcular, y utilizar en el clculo
del valor razonable, la probabilidad asociada a cada una de las estimaciones, permite afirmar que el valor razonable calculado para un activo
19
El prrafo 47 de la NIC 38 [2004] establece que si la empresa es capaz de estimar el

valor razonable de los bienes intercambiados, el activo intangible adquirido deber ser
reconocido por el valor razonable del bien entregado salvo en los casos en que el valor
razonable del bien adquirido sea ms claro y evidente.
133
intangible concreto puede ser medido con fiabilidad, condicin

necesaria para su uso como criterio de valoracin en las operaciones
de intercambio [NIC 38, 2004, par. 47].
2.2.
Valoracin de activos intangibles generados internamente por la

empresa: los gastos de investigacin y desarrollo
Mientras que la mayora de los activos intangibles adquiridos cumplen

con los criterios de reconocimiento necesarios para su registro en la
compaa, y su valoracin es relativamente sencilla, no es as para los
activos intangibles generados de forma interna por la propia empresa.
De hecho, la identificacin, valoracin y registro de este tipo de activos
es uno de los temas ms controvertidos y debatidos dentro de la regulacin contable sobre intangibles. Tal y como queda expuesto en el
prrafo 39 de la NIC 38 [1998], en el prrafo 51 de la NIC 38 [2004], y
en multitud de trabajos sobre el tratamiento contable de los intangibles,
el principal problema para el reconocimiento de este tipo de activos
radica en la dificultad para estimar de forma fiable su valor, bien calculando su valor de coste o su valor razonable, as como la incertidumbre
asociada a los beneficios econmicos futuros. Debido a esto, la normativa internacional no slo obliga al cumplimiento de las normas de
reconocimiento y valoracin generales, sino de otras condiciones especiales que pasamos a explicar a continuacin.
La NIC 38 [1998, 2004] diferencia entre la fase investigacin y la
fase de desarrollo para el posible reconocimiento de los activos generados internamente por la empresa. Dentro de cada una de ellas podemos enmarcar los gastos o actividades de investigacin y desarrollo
respectivamente, cuyo tratamiento contable se ver regido por lo dispuesto en esta seccin de la NIC 38. Aunque la NIC 38 [1998, 2004] diferencia entre las actividades de investigacin y desarrollo adquiridas a
terceros de las desarrolladas por la propia empresa, los criterios de reconocimiento recogidos en la norma son similares en ambos casos.
134
ACTIVOS INTANGIBLES
2.2.1.
Fase de investigacin
Los desembolsos en investigacin, tanto si sta ha sido adquirida a terceros o desarrollada de forma interna en la empresa, sern imputados a
los resultados del ejercicio correspondiente y en ningn caso podrn dar
lugar al reconocimiento de un activo. La normativa internacional considera investigacin20 al estudio original y planificado, emprendido
con la finalidad de obtener nuevos conocimientos cientficos o tecnolgicos [NIC 38, 1998, par. 7 y NIC 38, 2004, par. 8]. Aunque las
actividades de esta fase estn enfocadas a la bsqueda de nuevos conocimientos o aplicaciones, la NIC 38 [1998, 2004] asume, que en ningn
caso se podrn obtener de ella activos intangibles identificables, controlados por la empresa, sobre los que sea probable obtener beneficios
econmicos futuros, y cuyo valor pueda medirse de forma fiable.
Teniendo en cuenta lo anterior, todos los desembolsos procedentes de la
fase de investigacin o de actividades de investigacin debern ser imputados directamente al resultado del ejercicio. Adems, se puntualiza
que en caso de no poder distinguir claramente entre las fases de investigacin y desarrollo, todos los desembolsos sern considerados de la primera y por lo tanto cargados directamente al resultado del ejercicio. [NIC
38, 1998, par. 41 y NIC 38, 2004, par. 53]
2.2.2.
Fase de desarrollo
La fase de desarrollo o actividades de desarrollo estn dirigidas a la

aplicacin de los resultados de la investigacin o de cualquier tipo
de conocimiento cientfico, a un plan o diseo en particular para la
produccin de materiales, productos, mtodos, procesos o sistemas nuevos, o sustancialmente mejorados, antes del comienzo de
su produccin o uso comercial [NIC 38, 1998, par. 7, y NIC 38,
2004, par. 8]. En esta segunda fase, se materializan los esfuerzos de la
20
El prrafo 44 de la NIC 38 [1998] recoge ejemplos de actividades de investigacin.
135
investigacin, se cubren etapas ms avanzadas [NIC 38, 1998, par. 46],

y la normativa internacional abre la posibilidad, y obliga al reconocimiento de los activos intangibles procedentes de las actividades de
desarrollo cuando se cumplen todas y cada una de las condiciones
recogidas en la NIC 38 [1998 par. 45 y 2004, par. 57]. Al igual que en
la fase de investigacin, la normativa internacional recoge ejemplos de
actividades de desarrollo dnde se pone de manifiesto el mayor grado
de avance de estas actividades frente a las de la investigacin.
La NIC 38 [1998, 2004] obliga a capitalizar los desembolsos correspondientes a las actividades de la fase de desarrollo si la empresa
puede demostrar: (a) su viabilidad tcnica; (b) la intencin de finalizar
la produccin del activo para su uso o venta; (c) la posibilidad de venta
del activo o su uso por parte de la empresa; (d) la forma de generacin
de beneficios econmicos futuros, es decir, demostrar la existencia de
un mercado activo, o la utilidad del activo si ste va a ser utilizado de
forma interna en la empresa; (e) la disponibilidad de recursos financieros para culminar su desarrollo, y (f) la posibilidad de atribuirse con fiabilidad los desembolsos incurridos en su desarrollo.
Para el reconocimiento de las actividades de desarrollo deben demostrarse todas las condiciones anteriores. Sin duda, de todas ellas, la ms
difcil es el clculo de los beneficios econmicos esperados del activo
intangible. Para ello, la NIC 38 se refiere a lo dispuesto en NIC 36
[1998, 2004]. Es decir, a travs del clculo del importe recuperable del
activo. El resto de las condiciones son ms fcilmente demostrables,
bien con el plan de negocio que demuestra la existencia de los recursos financieros necesarios para finalizar el proyecto [NIC 38, 1998, par.
49 y NIC 38, 2004, par. 61], o a travs del sistema de costes de la
empresa que permita calcular de forma fiable los desembolsos directamente imputables al activo intangible [NIC 38, 1998, par. 50 y NIC 38,
2004, par. 62].
La norma establece de forma explcita que las marcas, las cabeceras
de peridicos o revistas, los sellos o denominaciones editoriales,
136
ACTIVOS INTANGIBLES
las listas de clientes u otras partidas similares no podrn ser reconocidas cuando hayan sido generadas internamente [NIC 38, 1998, par.
51 y NIC 38, 2004, par. 63]. La norma asume en estos casos que la
imputacin de los costes correspondientes para la estimacin del valor
de los intangibles anteriores no puede realizarse de acuerdo con el
requisito de fiabilidad, al ser difcilmente separables de los costes
incurridos en la actividad general de la empresa.
Una vez demostrado el cumplimiento de todos los requisitos de reconocimiento necesarios, debemos tener en cuenta los de valoracin de
los activos internamente generados. La NIC 38 [1998, 2004] permite
reconocer como parte del valor del activo, los gastos incurridos a partir
del momento en que se cumplen todos y cada uno de los requisitos
que hemos expuesto en los prrafos anteriores. Hasta ese momento,
todos los desembolsos anteriores habrn sido imputados a la cuenta de
resultados del ejercicio correspondiente, y bajo ninguna circunstancia
se permite su reconocimiento posterior como mayor valor del activo.
El coste del activo generado internamente por la empresa segn la NIC
38 [1998], estar compuesto por todos los desembolsos directamente
atribuibles a su desarrollo as como todos aquellos indirectos que puedan distribuirse al mismo con criterios razonables y uniformes.
[NIC 38, 1998, par. 54]. Entre los costes imputables al valor del activo se
encuentran: (a) los desembolsos en los materiales o servicios necesarios
para su generacin; (b) los sueldos y salarios del personal directamente
involucrado; (c) cualquier desembolso directamente atribuible tales
como las honorarios para el registro de la propiedad o la amortizacin
de licencias y patentes necesarias para su desarrollo; (d) otros costes indirectos que puedan distribuirse segn criterios razonables y uniformes tales como las primas de seguro, la depreciacin de activos tangibles, los alquileres o los gastos financieros en los que la empresa haya incurrido. Segn lo dispuesto en el prrafo 54, el reparto de los costes indirectos se realizar de forma similar a lo dispuesto en la NIC 2 [1993]
Existencias, o a la NIC 23 [1994] para los gastos financieros.
137
La NIC 38 [2004] elimina la opcin de imputar los costes indirectos de

acuerdo a criterios razonables y uniformes, salvo los gastos financieros, de acuerdo a los criterios establecidos en la NIC 23 [1993]. En
la nueva normativa sobre intangibles, queda expuesto de forma clara
que formarn parte del valor de los activos intangibles internamente
generados, los desembolsos directamente atribuibles y necesarios
para el desarrollo, produccin y preparacin del activo para el uso
al que va destinado.
De la misma forma que, tanto la NIC 38 [1998] como su reciente revisin, detallan los costes directos que pueden formar parte del valor del
activo intangible, el prrafo 55 y 67 de la NIC 38 [1998] y su reciente revisin, NIC 38 [2004], respectivamente, detallan los costes que, en ningn caso, podrn imputarse al clculo del valor del activo. Los gastos de
formacin del personal que har uso del activo, las prdidas por ineficiencia en el uso del mismo, o los gastos administrativos o generales de
la empresa, salvo que sean directamente imputables al desarrollo del
bien, son los casos recogidos en la norma que no podrn ser considerados como parte del valor del activo intangible generado internamente.
De acuerdo con las caractersticas de fiabilidad de la informacin
financiera, es necesario que la asignacin de los costes correspondientes al valor del activo sea slo la de aquellos importes de los que se
pueda demostrar su incidencia en el desarrollo del bien de una forma
razonable. Bajo ninguna circunstancia, la NIC 38 [1998, 2004] permite
la capitalizacin ni publicacin en la memoria de los desembolsos que,
segn lo recogido en esta norma, hubiesen sido imputados a resultados
en ejercicios anteriores. Asimismo, los gastos de investigacin, los gas21
tos de establecimiento , los gastos de actividades formativas, de publicidad y otras actividades promocionales, o los gastos de reubicacin o
reorganizacin de toda o parte de la empresa, son ejemplos de desem21 La NIC 38 [1998, par. 56 y 2004, par. 69] obliga al reconocimiento inmediato en la
cuenta de prdidas y ganancias de los gastos de establecimiento excepto en aquellos
casos en que estos puedan formar parte del coste de adquisicin de un activo fijo segn
lo dispuesto en la NIC 16 [1998].
138
ACTIVOS INTANGIBLES
bolsos que, a pesar de favorecer la obtencin de beneficios econmicos futuros a la empresa, no suponen la adquisicin ni generacin de
ningn activo intangible y, por lo tanto, deben ser cargados directamente a la cuenta de resultados del ejercicio al que correspondan.
[NIC 38, 1998, par. 57 y NIC 38, 2004, par. 69]
Autores como Lev y Zarowin [1999], o Hegh-Krohn and Knivsfl
[2000] abren la posibilidad de reconocer todos los desembolsos previos en el momento en que se cumplen los criterios tcnicos necesarios
para la capitalizacin del activo. Proponen el restablecimiento de la
informacin financiera de ejercicios anteriores [Lev y Zarowin, 1999],
o el reconocimiento de un ingreso por importe de todos los gastos previos, en el ejercicio en el que finalmente se hayan cumplido los criterios de capitalizacin [Hegh-Krohn and Knivsfl, 2000]. Lo cierto es
ninguna de las opciones anteriores ha sido hasta el momento considerada por el IASB ya que su posible implantacin planteara, sin duda,
serias incertidumbres respecto a la fiabilidad del valor asignado finalmente al activo intangible capitalizado.
Al igual que los desembolsos anteriores al momento de la capitalizacin, los desembolsos posteriores a la adquisicin, o terminacin de un
activo intangible deben tener el mismo tratamiento, es decir, cargarse a
resultados salvo que se cumplan las dos condiciones siguientes: (a) los
desembolsos permitan que el activo genere beneficios econmicos
mayores a los previstos inicialmente, y (b) los desembolsos puedan
medirse y atribuirse de forma fiable al activo intangible. Cumplindose
las dos condiciones anteriores, los desembolsos posteriores podrn
aadirse al valor del activo intangible. [NIC 38, 1998, par. 60]. Aunque
el borrador inicial la NIC 38 [2004] incorporaba ligeros cambios en la
primera de las dos condiciones necesarias para que el desembolso
fuese reconocido como parte del valor de un activo intangible interna22
mente generado una vez que ste ya se haba reconocido , la norma
22
Segn quedaba recogido en el borrador de la NIC 38 [2004], se permita aadir al

valor del bien todos los desembolsos posteriores a su reconocimiento inicial que generasen beneficios econmicos superiores a los esperados en el momento inmediatamente
anterior al correspondiente desembolso.
139
definitivamente aprobada, NIC 38 [2004], excluye los criterios anteriores de su contenido final, y tal y como se expone en su prrafo 20,
slo en casos excepcionales los desembolsos posteriores al reconocimiento inicial de un activo, adquirido o generado internamente, podrn aadirse al valor neto contable del activo debido a la
dificultad que entraa la asignacin fiable de los desembolsos a un
activo en particular, as como la evaluacin de la capacidad de generar
beneficios econmicos superiores a los inicialmente esperados. La
nica excepcin a lo anterior, es el tratamiento de los desembolsos en
actividades de investigacin y desarrollo destinados a los proyectos de
investigacin en curso adquiridos por la compaa a travs de una
combinacin de negocios. Es decir, la nueva NIC 38 [2004] permite en
sus prrafos 42 y 43 capitalizar los desembolsos en desarrollo incurridos en un proyecto de I+D en curso procedente de una operacin de
adquisicin, siempre y cuando se cumplan los criterios generales de
capitalizacin dispuestos en los prrafos 54 a 62.
2.3.
Activos procedentes de una combinacin de negocios: el fondo

de comercio y los cambios recogidos en la NIIF 3 [2004]
En este apartado se analizan en detalle los criterios de reconocimiento

de activos intangibles identificables procedentes de una adquisicin, as como los criterios de reconocimiento y valoracin del fondo
de comercio. Para ello nos referiremos a lo dispuesto en la NIC 22
[1998] combinaciones de empresas as como a los prrafos 27 a 32
de la NIC 38 [1998], sin olvidar los recientes cambios de la nueva normativa internacional sobre combinaciones de empresas, NIIF 3 [2004],
y activos intangibles, NIC 38 [2004].
Como ya hemos comentado en la introduccin de este trabajo, la emisin por parte del FASB de sus declaraciones nmero 141 sobre combinaciones de empresas y 142 sobre el tratamiento del fondo de comercio y otros activos intangibles, hizo reaccionar al IASB, que en diciembre de 2002 emiti un borrador inicial de la actual norma sobre combi140
ACTIVOS INTANGIBLES
naciones de empresa [ED 3, 2002], cuyo objetivo era armonizar sus

criterios contables con las normas americanas, responder a las criticas
que existan respecto a algunos tratamientos contables, y en definitiva,
mejorar la calidad de los estados financieros.
Uno de los cambios ms significativos que presenta la NIIF 3 [2004]
frente a la NIC 22 [1998], es la desaparicin del mtodo de unin de
intereses, y la prevalencia de la adquisicin como mtodo para el tratamiento contable de las operaciones de combinaciones de empresas.
No obstante, el objeto de esta monografa no es analizar el tratamiento
de las combinaciones de empresas sino explicar en detalle el reconocimiento de activos intangibles y del fondo de comercio cuando este tipo
de operaciones se consideran adquisiciones desde el punto de vista de
la NIC 22 [1998], as como los cambios que se han introducido tras la
entrada en vigor la nueva norma NIIF 3 [2004].
2.3.1.
Adquisicin de activos intangibles procedentes de una combinacin de empresas
Las combinaciones de negocios que, segn la NIC 22 [1998], sean

consideradas adquisiciones, deben ser contabilizadas segn el mtodo
de compra [NIC 22, 1998, par. 17 y NIIF 3, 2004, par. 14]. Es decir, en
el momento en que tiene lugar la transaccin, la empresa adquirente
debe registrar los resultados de las operaciones de la empresa adquirida
en su cuenta de resultados [NIC 22, 1998, par 19 y NIIF 3, 2004, par.
38], as como todos los activos y pasivos identificables y el fondo de
comercio [NIC 22, 1998, 19b y NIIF 3, 2004, par. 36].
A efectos de no exceder el objeto principal de esta monografa, slo
nos centraremos en el segundo punto, es decir, el reconocimiento y
valoracin de los activos y pasivos identificables en el balance de la
empresa adquirente, y ms en concreto en el reconocimiento y valoracin de activos de naturaleza intangible, sin perjuicio de tener que
hacer referencia en muchos casos a la norma general.
141
En los criterios de reconocimiento de los activos identificables procedentes de una adquisicin surgen de nuevo los conceptos de probabilidad y fiabilidad a los que ya hemos hecho referencia en
prrafos anteriores al abordar las normas de reconocimiento generales
recogidas tanto en la NIC 38 [1998, 2004] como en el marco conceptual [IASC, 1989]. Segn queda dispuesto en la NIC 22 [1998], para
que cualquier activo intangible de la empresa adquirida sea reconocido
en el balance de la empresa adquirente ser necesario: (a) que sea probable que se deriven de l beneficios econmicos futuros y (b) se
pueda estimar su valor de forma fiable [NIC 22, 1998, par. 26], entendiendo como valor del activo su coste histrico o su valor razonable.
La adopcin de la nueva NIIF 3 [2004] supone, entre otros cambios significativos, la consideracin del valor razonable como medida de referencia en el reconocimiento y valoracin de los activos adquiridos a
travs de una combinacin de negocios, eliminando el criterio de coste
histrico. Adems, si nos centramos en el tratamiento de los activos
intangibles, el prrafo 45 de la nueva norma sobre combinaciones de
empresas [NIIF 3, 2004] se refiere al contenido de la NIC 38 [2004]
para proceder al reconocimiento de forma separada del fondo de
comercio de todos los activos intangibles que procedan de una operacin de adquisicin. Es decir, cumplir con la definicin de activo intangible, y poder estimar su valor razonable de forma fiable.
Tanto la NIC 38 [1998] como la nueva revisin, NIC 38 [2004], obligan a utilizar el valor razonable como medida para el reconocimiento
de los activos intangibles procedentes de una adquisicin. Adems, la
NIC 38 [2004] aade, frente a la norma anterior, que el valor razonable
permite reflejar mejor los beneficios econmicos futuros inherentes al
activo, y, por lo tanto, se satisface la condicin de probabilidad
necesaria sobre la corriente de beneficios econmicos esperados para
el reconocimiento de cualquier activo intangible [NIC 38, 2004, par.
33].
142
ACTIVOS INTANGIBLES
No obstante, tal y como ya se ha mencionado, es indispensable que el

activo cumpla con el requisito de identificabilidad. Al igual que en
la NIC 38 [2004, par. 12], la nueva norma sobre combinaciones de
empresas, NIIF 3 [2004], expone de forma detallada en sus prrafos 45
y 46 los criterios para determinar bajo qu circunstancias un activo
intangible es identificable: (a) si procede de derechos legales o contractuales, independientemente de que stos puedan ser transferidos o
separables de la empresa o de cualquier otro derecho u obligacin; o
(b) si es separable, es decir, puede ser vendido, alquilado, traspasado, o
intercambiado por la empresa bien de forma individual o junto con
algn contrato, activo o pasivo relacionado.
Una vez cumplidos los criterios de reconocimiento anteriores, el activo
intangible podr ser registrado en el balance de la empresa adquirente
aunque no haya sido reconocido previamente por parte de la empresa
adquirida. [NIC 38, 1998, par. 31a y NIC 38, 2004, par. 34]. Para el
clculo del valor razonable, como medida principal, se tomar el valor
del bien en un mercado activo al ser el referente que proporciona la
medida ms fiel. En ausencia de un mercado para el activo intangible,
se aplicar lo recogido tanto en la NIC 38 [1998] como la nueva NIC
38 [2004]:
El precio de mercado apropiado es el precio comprador, pero en
caso de no estar disponible, el valor razonable ser estimado a travs del precio pagado en las ltimas transacciones realizadas en el
mercado, siempre y cuando no se hayan producido cambios significativos en el entorno econmico entre la fecha de la transaccin y
el momento de estimacin del valor razonable. [NIC 38, 1998, par.
28 y NIC 38, 2004, par. 39].
En caso de no existir un mercado activo, se tomar como estimacin el precio que la empresa hubiese pagado por el activo en una
transaccin libre entre un comprador y un vendedor, ambos expertos, haciendo uso de la mejor informacin disponible. Para ello, es
143
importante considerar el resultado de operaciones de compraventa

de activos similares, que hayan sido realizadas con anterioridad
[NIC 38, 1998, par. 29 y NIC 38, 2004, par. 40].
Por ltimo, en caso de no poder estimar el valor razonable de ninguna de las alternativas expuestas con anterioridad, la empresa
deber recurrir a tcnicas de estimacin del valor razonable de un
activo intangible desarrolladas por empresas involucradas en el
mercado de activos intangibles. Entre estas tcnicas se encuentran
la valoracin a travs de la aplicacin de mltiplos a determinadas
medidas de rendimiento del activo, o el clculo del valor actual de
los flujos netos de caja futuros que se esperan obtener del activo
[NIC 38, 1998, par. 30 y NIC 38, 2004, par. 41].
Tanto la NIC 38 [1998] como su nueva revisin, NIC 38 [2004] coinciden en los tres criterios anteriores para la estimacin del valor razonable. A pesar de que esta medida pueda estimarse con diferentes grados
23
de fiabilidad dependiendo del activo intangible , lo cierto es que tal y
como se afirma en los fundamentos de las conclusiones de la nueva
NIC 38 [2004], el valor de la informacin financiera proporcionada
a travs del reconocimiento de los activos intangibles por su valor
razonable ser ms til que la informacin proporcionada por
todos los intangibles que quedan recogidos bajo el concepto del
fondo de comercio.
23
Numerosos comentaristas del borrador inicial de la revisin de la NIC 38 no estaban

de acuerdo con la afirmacin inicial, que consideraba que se poda estimar fielmente el
valor razonable de cualquier activo intangible separable, o que procediese de derechos
legales o contractuales. A lo largo del proceso consultivo del borrador, el IASB recurri a
la opinin de comentaristas, participantes en mesas redondas, o de miembros de empresas de varios pases, y recibi ejemplos de activos intangibles cuyo valor razonable no
poda ser estimado fiablemente, bien por no ser separables del total de la empresa, o por
no existir un mercado activo o transacciones pasadas para la estimacin de su valor. Por
este motivo, el IASB aadi en su contenido la presuncin refutable de que el valor
razonable de los activos procedentes de una adquisicin puede medirse normalmente
con la fiabilidad necesaria para ser reconocidos en el balance empresarial. [Fundamentos
de las conclusiones NIC 38, 2004, par. BC21].
144
ACTIVOS INTANGIBLES
De los cambios ms significativos que presenta la NIC 38 [2004] frente

a la norma de 1998, son los adopcin de criterios de reconocimiento
para los proyectos de investigacin y desarrollo en curso procedentes
de una adquisicin de empresas, y la posibilidad de reconocer en el
balance de la empresa adquirente un grupo de activos intangibles, que
cumplan con la condicin de separabilidad de forma conjunta, y cuyo
valor razonable no pueda estimarse de forma individual para cada activo, sino para el conjunto de todos ellos [NIC 38, 2004, par. 36 y 37].
Hasta ahora, la NIC 38 [1998] no recoga en su contenido ninguna disposicin respecto a los dos aspectos anteriores.
Segn lo dispuesto en el prrafo 34 de la NIC 38 [2004], los proyectos
de investigacin y desarrollo en curso de la empresa adquirida, se
podrn reconocer como activos intangibles de la empresa adquirente
de forma independiente al fondo de comercio, siempre y cuando cumplan con la definicin de activo intangible y su valor razonable pueda
estimarse de forma fiable.
Una vez que se han cumplido los criterios para el reconocimiento de
los activos intangibles procedentes de una operacin de adquisicin,
debemos hacer referencia a los criterios de valoracin sealados en la
NIC 22 [1998] y en la nueva NIIF 3 [2004] para su registro en el balance de la empresa adquirente.
Segn lo dispuesto en la NIC 22 [1998] existen dos tratamientos para la
valoracin de los activos netos procedente de una combinacin de
negocios, ambos aplicables a activos intangibles. El tratamiento hasta el
momento de referencia [NIC 22, 1998, par. 32] expone que los activos
y pasivos identificables sern valorados por el importe que resulte de la
suma de los dos siguientes componentes: (a) el valor razonable de los
activos y pasivos en la fecha de la adquisicin en funcin del porcentaje de propiedad adquirido, y (b) el importe en libros anterior a la adquisicin por el porcentaje de los intereses minoritarios. No obstante, en la
nueva NIIF 3 [2004], este tratamiento ha sido derogado, permanecien145
do vigente el tratamiento alternativo dispuesto en la NIC 22 [1998].

Segn este ltimo, los activos y pasivos identificables se medirn por su
valor razonable en la fecha de adquisicin, con independencia de la
proporcin de control adquirida. Los intereses minoritarios que puedan
resultar, sern valorados segn el valor razonable de los activos y pasivos identificables, en su proporcin correspondiente.
Por ltimo, debemos sealar la restriccin recogida en la NIC 22
[1998], no contemplada en la NIIF 3 [2004] sobre la valoracin de los
activos intangibles. En el prrafo 40 se expone que, en los casos en que
el valor razonable de un activo intangible no pueda ser calculado
tomando como referencia un mercado activo, el importe del activo
finalmente reconocido nunca podr dar lugar a la creacin de un fondo
de comercio negativo o un aumento del importe del mismo. La NIIF 3
[2004] parece abrir la puerta a la posibilidad negada por la NIC 22
[1998], en el sentido de un posible reconocimiento, en este caso, de un
fondo de comercio negativo.
2.3.2.
El tratamiento del fondo de comercio segn la NIC 22 [1998],

y los cambios introducidos por la nueva norma NIIF 3 [2004]
sobre combinaciones de empresas
Antes de comenzar con la explicacin del tratamiento del fondo de

comercio debemos sealar que en este apartado se har referencia, al
igual que en el anterior, tanto al tratamiento recogido en la NIC 22
[1998] como la nueva NIIF 3 [2004] sobre combinaciones de empresas. Al ser el objeto principal de esta monografa el anlisis de la NIC
38, tan slo se hace referencia al contenido que recoge el tratamiento
del fondo de comercio que, a pesar de ser considerado un activo intangible, no queda regulado por lo dispuesto en la NIC 38 [1998, 2004].
Una vez reconocidos los activos y pasivos identificables, el fondo de
comercio de una empresa se conoce como la diferencia entre el importe satisfecho en la adquisicin y el valor razonable de los activos y
146
ACTIVOS INTANGIBLES
pasivos identificables en la fecha de la operacin de adquisicin24.

[NIC 22, 1998, par. 41 y NIIF 3, 2004, par. 51]. Si el importe satisfecho
es superior al valor razonable de los activos y pasivos identificables, la
25
empresa reconocer un fondo de comercio que representa los
posibles beneficios econmicos futuros procedentes de la sinergia entre
los activos identificables adquiridos, o de aquellos activos que aun no
siendo identificables, se espera que generen beneficios econmicos
futuros a la empresa. Por el contrario, si el importe satisfecho es inferior
al valor razonable de los activos y pasivos identificables, la empresa
reconocer un fondo de comercio negativo que representa expectativas de prdidas y gastos futuros no reconocidos a travs de los pasivos identificables.
Entre los elementos recogidos bajo la rbrica fondo de comercio se
encuentran todos los intangibles que no cumplen con los criterios de
identificabilidad pero que proporcionan beneficios econmicos
futuros a la empresa adquirente y por los que la citada empresa adquirente esta dispuesta a pagar un precio ms alto.
El fondo de comercio debe quedar recogido en el balance por su valor
inicial menos su amortizacin acumulada o las posibles prdidas de
valor que haya sufrido [NIC 22, 1998, par. 43]. No obstante, la nueva
norma sobre combinaciones de empresas, NIIF 3 [2004] elimina la
amortizacin del fondo de comercio, y en su prrafo 54 expone que
tras el reconocimiento inicial, este activo intangible ser valorado por
su coste inicial menos las prdidas de valor que haya sufrido.
Desaparece por lo tanto la amortizacin del fondo de comercio.
24
El prrafo 36 de la NIIF 3 [2004] aclara que los activos clasificados como disponibles
para su venta de acuerdo a la NIIF 5 [2004], se valorarn por su valor razonable menos
los costes asociados a la venta.
25 Asimismo, la NIC 22 [1998] y la NIIF 3 [2004] recogen los criterios de reconocimiento

y valoracin del fondo de comercio cuando la adquisicin tiene lugar a travs de compras sucesivas de acciones, as como los procedimientos de ajuste, posteriores al reconocimiento inicial de la operacin de adquisicin.
147
Vamos a tratar en primer lugar del tratamiento de la amortizacin y

evaluacin de las prdidas de valor del fondo de comercio segn la
NIC 22 [1998] y NIC 36 [1998], y en un segundo apartado los cambios
ms importantes recogidos en la nueva NIIF 3 [2004], que armonizan
el tratamiento contable del fondo de comercio con lo dispuesto en la
SFAS No 141 [2001] y SFAS No 142 [2001], y el contenido de la NIC
36 [2004] que introduce cambios en el clculo y reconocimiento de las
prdidas de valor del fondo de comercio.
Antes de terminar debe aadirse, que el fondo de comercio que puede
reconocerse bajo la actual normativa internacional es aqul procedente
de una adquisicin de empresas. Tanto el prrafo 36 de la NIC 38
[1998], como el prrafo 48 de la NIC 38 [2004], exponen de forma
clara que el fondo de comercio generado internamente no debe ser
reconocido como activo, por no cumplir con los requisitos necesarios
para ello. Todos los desembolsos destinados al desarrollo de un fondo
de comercio interno debern cargarse directamente a resultados en el
ejercicio en que han tenido lugar.
2.3.2.1.
Tratamiento recogido en la NIC 22 [1998] y NIC 36 [1998] de

la amortizacin y prdida de valor del fondo de comercio.
Segn lo dispuesto en la vigente NIC 22 [1998], el fondo de comercio

debe amortizarse de forma sistemtica, a lo largo de su vida til, de la
forma que mejor refleje los beneficios econmicos que se espera obtener de l. El perodo mximo de amortizacin no debe superar los veinte aos, aunque puede extenderse de forma excepcional, siempre que
existan motivos justificados. El mtodo de amortizacin deber reflejar el
patrn de consumo de los beneficios econmicos esperados, y de forma
general, debe adoptarse el lineal, salvo que exista evidencia de que algn otro sistema es ms adecuado. No obstante, tal y como se recoge en
el prrafo 52 de la NIC 22 [1998] en raras ocasiones existir evidencia
que justifique el uso de otro mtodo de amortizacin distinto al lineal.
148
ACTIVOS INTANGIBLES
Para la estimacin de la vida til del fondo de comercio deben tenerse

en cuenta entre otros factores aquellos detallados en el prrafo 48 y que
se enumeran a continuacin [NIC 22, 1998, par. 48]:
a) La naturaleza y vida estimada del negocio adquirido.
b) La estabilidad y vida estimada de la industria con la que esta relacionada el fondo de comercio.
c) La informacin que existe sobre el fondo de comercio de empresas o
sectores industriales similares, y el ciclo de vida de estas actividades.
d) La obsolescencia del producto, los cambios en la demanda u otros
factores econmicos que inciden en la empresa adquirida.
e) Las expectativas de permanencia de los empleados clave, as como
el hecho de que la empresa adquirida sea administrada por equipos
de directivos eficaces.
f) El importe de los gastos de mantenimiento, o el volumen de financiacin necesario para conseguir la obtencin de los beneficios
econmicos futuros de la empresa adquirida, as como la capacidad
que sta tenga para alcanzar los mismos.
g) Las reacciones esperadas por los competidores actuales o potenciales, y
h) El perodo de control sobre la empresa adquirida, as como los condicionantes legales o contractuales que afecten a su vida til.
La norma reconoce la dificultad en la estimacin de la vida til y establece un perodo mximo de amortizacin de veinte aos [NIC 22,
1998, par. 49]. No obstante, se permite, en los casos en que existe evidencia convincente, reconocer un plazo de amortizacin superior. Tal
y como queda explicado en la norma, hay casos en los que el fondo de
comercio est ligado directamente a un activo identificable y, por lo
tanto, la vida til depender del plazo en el que se realicen los beneficios econmicos procedentes de este activo, que en algunos casos
149
podr ser superior al lmite mximo establecido. En estos casos, en que

el plazo mximo de amortizacin del fondo de comercio supere los
veinte aos, la empresa deber estimar todos los aos la posible prdida de valor que haya podido sufrir el fondo de comercio [NIC 22,
1998, par. 56], y justificar en una nota de la memoria, las razones por
las que se rechaz la presuncin refutable de que la vida til del fondo
de comercio no puede superar los veinte aos. [NIC 22, 1998, par. 50].
Tanto la vida til como el mtodo de amortizacin deben revisarse de
forma peridica, como mnimo al final del ejercicio contable, para analizar si se han producido cambios sustanciales en los factores que llevaron a la determinacin de la vida til y del mtodo de amortizacin. En
caso de ser as, la empresa debe proceder a los ajustes correspondientes para actualizar las nuevas cuotas de amortizacin a los cambios
que se hayan producido. [NIC 22, 1998, par. 54].
La evaluacin de las posibles prdidas o deterioros de valor sufridos
por el fondo de comercio se realizar segn lo dispuesto en la NIC 36
[1998]. La NIC 22 [1998], como ya ha quedado recogido en prrafos
anteriores, slo hace referencia a la obligacin de calcular el valor
recuperable al final del ejercicio para evaluar una posible prdida de
valor del fondo de comercio, siempre y cuando su vida til se haya
estimado en un plazo superior a veinte aos.
Los prrafos 79 a 83 de la NIC 36 [1998] explican con detalle los criterios de reconocimiento y valoracin de las prdidas de valor sufridas
por el fondo de comercio. Una vez determinado por la empresa si existen o no indicios de una posible prdida de valor, segn los criterios
recogidos en los prrafos 9 a 13, la empresa debe proceder al anlisis
de la posible prdida.
En primer lugar, es necesario tener presente que el fondo de comercio no
es capaz de generar beneficios econmicos de forma independiente a
otros activos, lo que supone que el clculo del importe recuperable necesario para el anlisis de una posible prdida de valor deber calcularse para toda una unidad generadora de efectivo (en adelante UGE)
150
ACTIVOS INTANGIBLES
a la que pertenece el fondo de comercio. Estas unidades quedan definidas como el grupo ms pequeo de activos26 que generan entradas de
efectivo por su funcionamiento continuado de forma independiente a las
entradas producidas por otros activos [NIC 36, 1998, par. 67]. Su determinacin queda recogida en la NIC 36 [1998] prrafos 67 a 78.
Teniendo en cuenta lo anterior, antes de proceder a analizar la prdida
de valor, necesitamos conocer la UGE a la que pertenece el fondo de comercio para proceder al clculo del importe recuperable de la misma. Es
decir el mayor entre el precio de venta neto y el valor de uso27 .
Segn queda recogido en la NIC 36 [1998], una vez determinado el valor recuperable de la UGE, la empresa debe asignar el fondo de comercio relacionado con ella a travs de una de las siguientes comprobaciones: (a) comprobacin de arriba abajo y en caso de no poder realizar
la anterior, (b) comparacin de abajo arriba.
En la comprobacin de arriba abajo se determina, en primer lugar,
si el valor neto contable del fondo de comercio puede asignarse de
forma razonable a la UGE que se est considerando y, a continuacin, se compara el importe recuperable de la unidad con su valor
neto contable, en el que previamente se ha incluido el valor en libros
del fondo de comercio28.
26 Segn se recoge en el prrafo 71, de la NIC 22 [1998], las unidades generadoras de
efectivo deben estar identificadas en todos los ejercicios de forma homognea, y formadas por el mismo activo o tipos de activos, salvo que se justifique un cambio.
27
El precio de venta neto de un activo se define en el prrafo 5 de la NIC 36 [1998]

como el importe que se puede obtener por la venta del bien en una transaccin libre,
realizada entre un comprador y un vendedor adecuadamente informados, una vez deducidos los costes de enajenacin o abandono. El mismo prrafo de esta norma define el
valor de uso como, el valor actual de los flujos de caja futuros que la empresa estime del
funcionamiento continuado del bien en el tiempo, as como los procedentes de su enajenacin o abandono al final de su vida til.
28 La empresa debe proceder, de cualquier forma, a evaluar el importe en libros de la

UGE con su valor recuperable incluso en aquellos casos en los que no sea posible distribuir con un criterio razonable el valor neto contable del fondo de comercio correspon-
151
Si no puede realizarse de forma razonable el primero de los dos

pasos de la comprobacin anterior, la empresa proceder a realizar
la segunda de las alternativas. Es decir, la comprobacin de abajo
arriba. En primer lugar se detecta la UGE ms pequea, pero en la
que se incluya la que estamos analizando, y en la que s se pueda
asignar de forma razonable el valor neto contable del fondo de
comercio (sta se denomina UGE superior). A continuacin, se
compara el importe recuperable de la UGE superior de la misma
forma que ya hemos expuesto en la comprobacin anterior. Es
decir, con el valor en libros de toda esta unidad en el que ha quedado incluido el valor en libros del fondo de comercio.
Una vez realizadas las comprobaciones anteriores se proceder a evaluar si se ha producido o no una prdida de valor de la UGE comparando su valor en libros con el valor recuperable. Si ste ltimo es inferior, se proceder a reducir el valor en libros de los activos segn lo
dispuesto en el prrafo 88: (a) en primer lugar el del fondo de comercio
atribuido a la UGE y, (b) en segundo lugar, el resto de los activos que
componen la unidad, prorrateando en funcin del importe en libros de
cada uno de ellos. Es decir, se atribuir primero la prdida de valor al
fondo de comercio asociado a la UGE y, ms tarde, si an no se ha
reconocido la totalidad de la prdida, sta se repartir entre el resto de
los activos que componen la UGE.
Aunque, como se tratar ms adelante, las prdidas de valor de activos intangibles son reversibles, las reconocidas por deterioro del fondo de comercio no lo son, salvo en casos muy excepcionales [NIC 36,1998, par. 109].
2.3.2.2. Tratamiento recogido en la NIIF 3 [2004] y NIC 36 [2004] sobre
la amortizacin y prdida de valor del fondo de comercio
La nueva norma sobre combinaciones de empresas, as como la revidiente. [NIC 36, 1998, par. 80]. De esta forma la empresa se ver obligada a evaluar no
slo la posible prdida de valor que se haya producido en el fondo de comercio sino
tambin en la UGE que se est analizando.
152
ACTIVOS INTANGIBLES
sin de la NIC 36 [2004], han supuesto cambios sustanciales en el tratamiento de la amortizacin y prdidas de valor del fondo de comercio
respecto al tratamiento recogido en la NIC 22 [1998] y NIC 36 [1998].
En primer lugar, y de forma similar al tratamiento de la SFAS No 141
Combinaciones de empresas, se elimina la amortizacin del fondo
de comercio, y se aade la obligacin de analizar las posibles prdidas
de valor una vez al ao que, segn los fundamentos de las conclusiones del Consejo del IASB, ofrecer a los usuarios informacin ms relevante. El fondo de comercio queda por lo tanto reconocido en el balance por su valor inicial menos las prdidas de valor que haya sufrido
[NIIF 3, 2004, par. 54].
El proceso de anlisis de la prdida de valor del fondo de comercio ha
cambiado en algunos aspectos respecto a lo dispuesto en la NIC 36
[1998]. De nuevo, la incapacidad para generar flujos de caja de forma
independiente obliga a que, desde el primer momento en que tiene
lugar la adquisicin, y el fondo de comercio sea reconocido en el patrimonio de la empresa adquirente, se le asigne una o varias UGEs a las
que se pueda distribuir su valor en libros segn un criterio razonable.
Segn el prrafo 80 de la NIC 36 [2004], la UGE o UGEs a las que
quede asignado el fondo de comercio, debern ser aquellas de menor
tamao, en las que el fondo de comercio pueda ser gestionado de
forma interna, y cuyo tamao no sea mayor al formato de segmento
primario o secundario segn queda recogido en la NIC 14
Informacin Financiera por Segmentos [NIC 36, 2004, par. 80].
Segn lo dispuesto en el prrafo 90 de la NIC 36 [2004], toda UGE a la
que se le asigne la totalidad, o una parte del fondo de comercio debe ser
sometida al menos una vez al ao, o siempre que haya indicios, a la evaluacin de las posibles prdidas de valor. A este fin, se compara su valor
en libros, en el que queda incluido el del fondo de comercio, con su valor recuperable. Si el valor en libros es superior al valor recuperable de
la UGE se tendr que reconocer una prdida por la cada en el valor del
fondo de comercio, as como de los activos que componen la unidad.
153
El procedimiento para reconocer las prdidas de valor del fondo de comercio es igual al establecido en la antigua NIC 36 [1998], es decir, se
calcula la diferencia entre el valor en libros y el valor razonable de la
UGE, incluyendo en ambas magnitudes el del fondo de comercio, y en
caso de existir una prdida de valor, sta se asignar en primer lugar al
fondo de comercio, reduciendo su valor en libros, y ms adelante al resto de activos de la unidad, de forma proporcional a su valor en libros.
Asimismo, y de la misma forma que establece la NIC 36 [1998, par.
89], el valor en libros por el que quedarn reconocidos los activos de
la unidad tras reconocer la prdida de valor, no podr ser inferior al
mayor de los siguientes: (a) su valor razonable menos los costes de
venta; (b) su valor de uso; o (c) cero. [NIC 36, 2004, par. 105].
En los casos en que la adquisicin de una empresa no es completa y
existen intereses minoritarios en la operacin, el valor neto contable de
la UGE se determinar como sigue: (a) el importe de los activos netos
identificables, correspondientes a la sociedad dominante y a los minoritarios, (b) el importe en libros del fondo de comercio de la sociedad
adquirente, y (c) el importe del fondo de comercio asignable a los intereses minoritarios, no reconocido contablemente. Esta nueva medida
contable deber ser comparada con el valor recuperable de la UGE,
procediendo, si ste fuera menor, a reconocer la prdida correspondiente como menor valor del fondo de comercio contabilizado, esto es,
el correspondiente a la sociedad adquirente.
En la nueva NIC 36 [2004], no se permite, bajo ninguna circunstancia,
la reversin de las prdidas de valor del fondo de comercio que hayan
sido reconocidas en ejercicios anteriores. Se eliminan las situaciones
excepcionales recogidas en la versin anterior de la NIC 36 y, segn
esta nueva norma, un incremento en el valor recuperable del fondo de
comercio se considerar como un aumento del fondo de comercio
generado internamente por la empresa y no como una reversin en la
prdida de valor [NIC 36, 2004, par. 124].
154
ACTIVOS INTANGIBLES
Junto con los procedimientos de clculo y reconocimiento de las prdidas de valor, la NIC 36 [2004] aade algunas aclaraciones respecto a
la asignacin del fondo de comercio a la unidad o unidades generadoras de efectivo, y sobre el momento de anlisis de las prdidas de valor
del fondo de comercio. Junto con el criterio general de asignacin del
fondo de comercio a la UGE, la NIC 36 [2004] aade los siguientes
aspectos:
a) La asignacin del fondo de comercio a la UGE deber realizarse antes del cierre del ejercicio contable en el que tuvo lugar la adquisicin o, en caso de no ser posible, antes del primer ao natural desde
la fecha en que tuvo lugar la adquisicin [NIC 36, 2004, par. 84].
b) El anlisis de las prdidas de valor de las UGEs, as como del fondo
de comercio, debern evaluarse en cualquier momento del ao natural, siempre que el anlisis se realice en la misma poca. Asimismo,
en el primer ao en que el fondo de comercio es asignado a una UGE,
el anlisis de las prdidas de valor deber realizarse antes del cierre
del ejercicio contable [NIC 36, 2004, par. 96].
c) En caso de que la evaluacin se vaya a realizar al mismo tiempo, las
prdidas de valor de los activos que componen la UGE, en la que ha
quedado incluido el fondo de comercio, debern calcularse y reconocerse con anterioridad a las de este ltimo [NIC 36, 2004, par. 97].
d) Igual que para los activos individuales, se podr mantener el valor recuperable de la UGE calculado en anlisis anteriores, siempre y
cuando se cumplan una serie de condiciones: (i) que la estructura de
pasivos y activos que componen la unidad no haya variado de forma
significativa desde el ltimo clculo del valor recuperable hasta el
momento actual; (i) que el valor en libros de la UGE fuese mucho mayor al valor recuperable obtenido del ltimo clculo realizado por la
empresa; (iii) que el anlisis de los cambios en los factores desde la
fecha del ltimo clculo del valor recuperable refleje una probabilidad remota de reduccin del valor recuperable hasta niveles inferio155
res al valor en libros de la UGE a la que pertenece el fondo de comercio [NIC 36, 2004, par. 99]; y finalmente:
e) En caso de que un activo, que forme parte de una UGE a la que ha
quedado asignado el fondo de comercio, sea enajenado, la parte del
valor en libros del fondo de comercio relacionada directamente con
el activo, formar parte de la prdida o ganancia de la operacin, y
se medir en funcin del valor del bien enajenado sobre el total de
activos de la UGE; asimismo, si la empresa cambia su estructura de
presentacin de la informacin financiera, de manera que suponga
un cambio en la composicin de las unidades a las que ha quedado
asignado el fondo de comercio, la empresa se ver obligada a reasignarlo de forma proporcional al valor en libros de los activos que han
sido reestructurados en cada una de las UGEs [NIC 36, 2004, par. 86
y 87].
2.3.2.3.
El fondo de comercio negativo
Como ya hemos comentado en prrafos anteriores, cuando el importe

satisfecho por la adquisicin es inferior al valor razonable de los activos y pasivos identificables, la empresa reconocer un fondo de
comercio negativo que representa expectativas de prdidas y gastos
futuros, y que segn lo dispuesto en la NIC 22 [1998] debe presentarse
en el balance de la sociedad bajo la misma rbrica que el fondo de
comercio, aunque minorando el valor de los activos. Asimismo, la normativa internacional ha considerado hasta ahora el fondo de comercio
negativo como un ingreso a distribuir en varios ejercicios, aunque su
tratamiento difera dependiendo de la relacin entre el fondo de
comercio negativo y los gastos o prdidas futuras.
Si la empresa ha procedido a valorar los gastos o prdidas esperadas,
relacionadas con el fondo de comercio negativo, y en ningn caso
stos representan pasivos identificables en el momento de la operacin,
la empresa reconocer progresivamente el fondo de comercio negativo
156
ACTIVOS INTANGIBLES
como ingreso del ejercicio a medida que tienen lugar los gastos y prdidas esperados [NIC 22, 1998, par. 61]. En los casos en que estas prdidas no tengan lugar, o si no pueden medirse de forma fiable en el
momento de la operacin de adquisicin para relacionarlas con el
fondo de comercio, el reconocimiento se har conforme a lo dispuesto
en el prrafo 62: El importe del fondo de comercio que no exceda del
valor razonable de los activos identificables no monetarios se imputar
progresivamente a ingresos del ejercicio en funcin de la vida til de
estos activos mientras que el importe que exceda del valor razonable
de estos activos, se reconocer inmediatamente como ingreso.
No obstante, la nueva normativa internacional sobre combinaciones de
empresas [NIIF 3, 2004, par. 55] elimina el tratamiento anterior y obliga
al reconocimiento inmediato del fondo de comercio negativo en la cuenta de resultados del ejercicio en el que ha tenido lugar la operacin.
3.
Criterios de valoracin posterior: revalorizaciones, amortizaciones y

anlisis del deterioro de valor de los activos intangibles
En esta seccin vamos a recoger lo dispuesto en la NIC 38 [1998,

2994] y NIC 36 [1998, 2004] respecto al tratamiento de la valoracin
de los activos intangibles tras su reconocimiento inicial. En primer
lugar vamos a tratar sobre la alternativa de revalorizacin, en segundo
lugar de la amortizacin y, por ltimo, del procedimiento para evaluar,
calcular y reconocer las prdidas de valor de los activos intangibles,
excepto del fondo de comercio, cuyo tratamiento ha sido recogido en
el apartado anterior.
3.1.
La revalorizacin de activos intangibles
Segn el tratamiento de referencia de la NIC 38 [1998, 2004] tras el

reconocimiento inicial, los activos deben quedar reflejados en el balan157
ce por su coste histrico menos la amortizacin acumulada y cualquier

otra prdida de valor que hayan sufrido. No obstante, existe un tratamiento alternativo, para el que no se han producido cambios entre la
NIC 38 [1998] y la NIC 38 [2004], y que permite que, tras el reconocimiento inicial, los activos intangibles queden registrados en el balance
por su valor revalorizado menos las amortizaciones y prdidas de valor
que hayan podido sufrir con posterioridad a la revalorizacin. Adems,
la NIC 38 [1998, 2004] aade que, si un activo es objeto de revalorizacin debern serlo tambin, en la medida de lo posible, todos los activos intangibles de la misma categora.
Este tratamiento alternativo slo podr aplicarse una vez que los activos
intangibles hayan sido inicialmente reconocidos en el activo del balance por su coste de produccin o adquisicin. No obstante, entre los activos susceptibles de ser revalorizados se incluyen los obtenidos a travs
de subvenciones gubernamentales que fueron reconocidos inicialmente
por un valor simblico, o aquellos internamente generados y registrados
slo por la totalidad de los desembolsos incurridos desde el momento en
que se cumplieron las condiciones necesarias para su capitalizacin. En
ste ltimo caso la NIC 38 [1998, 2004] recomienda realizar la revalorizacin de la totalidad del activo y no en funcin de los desembolsos capitalizados. [NIC 38, 1998, par. 66 y NIC 38, 2004, par. 77].
La revalorizacin deber realizarse teniendo en cuenta el valor del bien
en un mercado activo, aunque la propia norma reconoce que no es
comn encontrar mercados para los activos intangibles [NIC 38, 1998,
par. 67 y NIC 38, 2004, par. 78]. La revalorizacin se realizar con una
frecuencia marcada por la volatilidad del valor razonable del bien, As,
si la diferencia entre el valor razonable del activo y su valor en libros es
significativa, ste deber ser revalorizado [NIC 38, 1998, par. 68 y NIC
38, 2004, par. 79]. Adems, si a partir de un determinado momento no
se pudiera seguir determinando el valor razonable del activo intangible, ste quedar reconocido con el valor de la ltima revalorizacin
menos la correspondiente amortizacin acumulada y prdidas de valor.
158
ACTIVOS INTANGIBLES
Cuando se acomete la revalorizacin de un activo intangible, la contrapartida contable ser una cuenta de reservas por revalorizacin, o,
una cuenta de ingresos en aquellos casos en que la actualizacin de
valor est compensando una prdida de valor del mismo activo intangible, reconocida de acuerdo a la NIC 36 [1998, 2004]. Si la revalorizacin reduce el valor del activo, esta cada se considerar una prdida
del ejercicio, excepto en el caso de poder cargarla contra la reserva de
revalorizacin de este mismo activo, sin exceder el saldo de la misma
[NIC 38, 1998, par. 76, 77 y NIC 38, 2004, par. 85, 86].
La amortizacin acumulada de los activos revalorizados ser ajustada
segn lo dispuesto en el prrafo 69 de la NIC 38 [1998], y en el prrafo
80 de la NIC 38 [2004]: (a) ajustndola proporcionalmente al cambio
en el valor bruto del activo, de tal forma que el valor neto contable del
bien tras la revalorizacin sea igual al importe revalorizado que se
quiere conseguir, o (b) eliminndola compensando su saldo con el
valor bruto del activo en el balance, de forma que la diferencia resultante de la compensacin anterior sea revalorizada hasta el valor que
corresponda.
3.2.
La amortizacin de los activos intangibles
La amortizacin representa el consumo de los beneficios econmicos

que la empresa obtiene de sus activos. Para su reflejo contable, es
necesaria la estimacin del perodo a lo largo del que se esperan obtener estos beneficios (vida til), as como el patrn de consumo (sistema
de amortizacin), que se va a aplicar sobre la base amortizable compuesta por el coste del activo menos su valor residual.
Por lo tanto, los elementos que intervienen en la amortizacin de los
activos son los siguientes: (a) la vida til del bien; (b) su valor residual
y; (c) el sistema de amortizacin.
Para la estimacin de la vida til, el prrafo 80 de la NIC 38 [1998]
159
recoge una serie de factores que deben tenerse en cuenta: (a) el uso
que se espera dar al activo; (b) los ciclos de vida del producto y la
informacin disponible sobre las estimaciones de la vida til de activos
similares; (c) la obsolescencia tcnica y tecnolgica; (d) la estabilidad
de la industria a la que pertenece el bien, as como los cambios en la
demanda de los productos fabricados; (e) las actuaciones de los competidores; (f) los desembolsos necesarios para el mantenimiento de los
beneficios econmicos futuros que esperan obtenerse del activo; (g) el
perodo de control sobre el activo en caso de estar limitado por derechos o concesiones de su uso o explotacin; (h) la dependencia de la
vida til del activo con la de otros activos de la empresa [NIC 38,
1998, par. 80 y NIC 38, 2004, par. 90].
En el caso concreto de la NIC 38 [1998], se presume que la vida til no
podr ser superior a veinte aos, salvo en casos excepcionales, y siempre que se justifique a travs de una nota en la memoria las razones por
las que se ha rechazado el plazo mximo establecido, as como los factores determinantes en el clculo del perodo de vida til. No obstante,
la NIC 38 [2004] recoge en el tratamiento de la amortizacin de los activos intangibles una de las diferencias ms significativas respecto al contenido de la normativa anterior. La nueva norma recoge un tratamiento
diferente para los activos intangibles con una vida til limitada o ilimitada. Es decir, se elimina la presuncin refutable del perodo mximo de
amortizacin de veinte aos, y se reconoce la posibilidad de que la vida
til del bien pueda ser muy larga, e incluso indefinida, cuando no exista
un lmite previsible para el consumo de todos beneficios econmicos que
se esperen obtener de un activo [NIC 38, 2004, par. 88].
Los activos intangibles con una vida til limitada sern sometidos a los
mismos criterios de amortizacin anual recogidos en la NIC 38 [1998],
mientras que aquellos con una vida til ilimitada no sern amortizados,
y debern someterse, de la misma forma que el fondo de comercio, a
una valoracin anual de su posible deterioro de valor, segn lo dispuesto en la nueva NIC 36 [2004] [NIC 38, 2004, par. 107].
160
ACTIVOS INTANGIBLES
Tanto la NIC 38 [1998] como la NIC 38 [2004], se refieren a la vida

til de los activos intangibles procedentes de derechos legales o contractuales. En el prrafo 85 de la NIC 38 [1998] y en el prrafo 94 de la
NIC 38 [2004], queda dispuesto que la vida til estimada nunca podr
exceder el perodo de disfrute de estos derechos, salvo en los casos en
29
que la renovacin de los mismos sea prcticamente segura , y no
suponga un coste significativo para la empresa.
En relacin con el sistema de amortizacin se recomienda seleccionar
aqul que mejor refleje el patrn de consumo, y deber mantenerse a
lo largo de la vida til del bien, siempre que no se produzcan cambios
en los patrones de consumo que llevaron a su eleccin inicial. En caso
de no poder seleccionar ningn sistema de amortizacin, el prrafo 88
de la NIC 38 [1998] y el prrafo 97 de la NIC 38 [2004], obligan a
hacer uso del mtodo de amortizacin lineal o de cuotas constantes.
Las cuotas de amortizacin se cargarn al resultado del ejercicio salvo
en aquellos casos en que puedan aadirse al clculo del coste de
adquisicin de otros activos en curso. Adems, la nueva NIC 38 [2004]
aade, que la amortizacin de un activo comenzar en el momento en
que ste se encuentre en las condiciones de uso previstas, y terminar,
bien cuando el activo sea eliminado como elemento patrimonial, bien
cuando sea clasificado como disponible para su venta, segn lo dispuesto en la reciente NIIF 5 [2004] Activos dispuestos para su enajenacin y operaciones discontinuas.
29
Los criterios para considerar segura la renovacin de los derechos de uso de un activo
intangibles han cambiado ligeramente entre la NIC 38 [1998] y NIC 38 [2004]. En lneas
generales, los criterios recogidos en ambas normas, hacen hincapi en las siguientes
condiciones: (a) existen evidencian de que los derechos van a ser renovados; (b) existe
evidencia del cumplimiento de las condiciones necesarias para la renovacin del contrato; y (c) los costes de renovacin del contrato no son significativos, es decir, no son superiores a los beneficios que se esperan seguir obteniendo por la renovacin del activo
intangible o, tal y como establece la NIC 38 [1998], no van a ser superiores al valor
razonable del activo en la fecha de renovacin del contrato [NIC 38, 1998, par. 87 y
NIC 38, 2004, par. 96].
161
El ltimo factor esencial para el clculo de las cuotas de amortizacin,

es el valor residual. Por norma general, se considerar nulo, salvo que
existan un compromiso por parte de un tercero para adquirir el activo al
final de su vida til, o exista un mercado activo sobre el que pueda estimarse el valor residual del bien [NIC 38, 1998, par. 91 y NIC 38, 2004,
par. 100]. En caso de poder estimar el valor residual con referencia a un
mercado activo, ser necesario que sea probable que ste perdure al final de la vida til del bien. Si el valor residual puede ser estimado por referencia a un mercado activo, la NIC 38 [1998] y la NIC 38 [2004] coinciden en afirmar que para su clculo se tendr en cuenta el valor recuperable de un activo similar, que haya sido utilizado en condiciones
similares, y que se encuentre al final de su vida til.
Una diferencia que presenta la nueva NIC 38 [2004], es la obligacin de
revisar, al menos una vez al ao, el valor residual estimado para una activo intangible. Hasta ahora, el valor residual de un activo slo deba ser
actualizado si ste haba sido revalorizado, es decir, si la empresa haba
optado por el tratamiento alternativo que permite reconocer un activo intangible en el balance por su valor revalorizado tras su reconocimiento
inicial. En caso contrario, es decir, si el bien quedaba valorado segn el
tratamiento por punto de referencia de la NIC 38 [1998], el valor residual
permaneca invariable a lo largo de la vida til del activo.
Tanto el mtodo de amortizacin como la vida til deben ser objeto de
revisin, como mnimo, al final de cada ejercicio contable, y los efectos
de posibles modificaciones se tratarn segn lo establecido en la NIC 8
[1993] Ganancia o prdida neta del ejercicios, errores fundamentales y cambios en polticas contables, para los cambios en las estimaciones contables [NIC 38, 1998, par. 94 y NIC 38, 2004, par. 104].
3.3.
La prdida de valor de los activos intangibles
Para el anlisis de las prdidas de valor que puedan sufrir los activos
intangibles, la NIC 38 se refiere a lo dispuesto en la NIC 36. En el pri162
ACTIVOS INTANGIBLES
mer apartado de este trabajo vamos a ocuparnos de los criterios recogidos en la NIC 38 y NIC 36 de 1998, mientras que en el segundo se
explicarn los principales cambios introducidos por la nueva normativa
internacional recientemente aprobada, NIC 38 [2004] y NIC 36 [2004].
3.3.1.
NIC 36 [1998]: las prdidas de valor de los activos intangibles
A pesar de lo dispuesto en la NIC 36 [1998], la NIC 38 [1998] obliga a

estimar al final de cada ejercicio contable las prdidas de valor que
hayan podido sufrir los activos intangibles en curso que todava no
estn listos para su uso, as como todos aquellos que tengan una vida
til superior a veinte aos [NIC 38, 1998, par. 99]
Adicionalmente a lo dispuesto en el prrafo anterior, la NIC 36 [1998]
obliga a que las empresas analicen si existen indicios de deterioro del
valor de sus activos al final de cada ejercicio contable [NIC 36, 1998,
par. 8]. Para ello, la NIC 36 [1998, par. 9] enumera una serie de factores externos e internos que la empresa debe tener en cuenta para evaluar la existencia de indicios suficientes y razonables que sugieran una
posible prdida de valor de los activos.
Los factores externos que se recogen son los siguientes: (a) una disminucin del valor de mercado del activo mayor a la esperada; (b) cambios en el entorno legal, econmico, tecnolgico, o en los mercados
dnde opera la empresa o a los que est vinculado el activo y que
pueda tener efectos adversos inmediatos en la empresa; (c) subidas del
tipo de inters que afecten al calculo del valor de uso del activo o (d)
una valor de capitalizacin burstil de la empresa inferior al valor neto
contable de sus activos.
Entre los factores internos se citan: (a) evidencia de obsolescencia o
deterioro fsico del activo; (b) cambios en el uso del activo desfavorables para la empresa; y (c) existencia de informes internos que demuestran un rendimiento econmico actual o futuro del activo peor al espe163
rado. No obstante, la empresa no slo deber tener en cuenta los indicios anteriores sino cualquier otro que ponga en evidencia el posible
deterioro del activo.
Si la empresa considera que existen indicios suficientes, deber proceder al clculo del valor recuperable del activo, que se comparar con
su valor neto contable para proceder al analizar de la posible prdida
de valor del activo. No obstante, tal y como recoge el prrafo 12 de la
NIC 36 [1998], si existen clculos anteriores del valor recuperable, no
ser necesario volver a estimarlo siempre que su importe sea muy superior al valor en libros del activo, y no se hayan producido circunstancias que puedan alterar significativamente esta diferencia.
El precio de venta neto de un activo es el importe que se puede
obtener por la venta del mismo en una transaccin libre, realizada
entre un comprador y un vendedor adecuadamente informados,
una vez deducidos los costes de enajenacin o abandono. En caso
de no existir un compromiso formal de venta del activo, se tomar
como referencia el precio del activo en su mercado de compraventa,
menos los costes de enajenacin o abandono. En concreto, se tomar
como referencia el precio vendedor, o en caso de no estar disponible,
el de la ltima transaccin que permita una estimacin adecuada del
precio de venta, y siempre que las circunstancias econmicas entre la
fecha de esta transaccin y la de estimacin del precio de venta, no
hayan cambiado significativamente. Asimismo, en ausencia de un compromiso de compra por parte de un tercero o de un mercado de compraventa para el activo, se tendr en cuenta el resultado de transacciones de activos similares o del mismo sector industrial. Los gastos de
enajenacin o abandono que deben ser deducidos del precio de venta
neto son los de naturaleza legal, los impuestos a pagar por la operacin, o cualquier coste adicional en el que la empresa incurra para
dejar el activo listo para ser vendido [NIC 36, 1998, par. 24].
El valor de uso de un activo es el valor actual de los flujos futuros
164
ACTIVOS INTANGIBLES
estimados de efectivo que se esperan, tanto de su funcionamiento

en el tiempo, como de su eventual enajenacin o abandono al final
de su vida til. Para su clculo es necesario, en primer lugar, el clculo de los flujos de caja esperados procedentes tanto del uso conti30
nuado como de la enajenacin del activo y, en segundo lugar, la aplicacin del tipo de descuento ms adecuado. La NIC 36 [1998] recoge
las bases para la estimacin de los dos factores anteriores.
Los flujos de caja futuros debern ser estimados en funcin de hiptesis
razonables. Para la estimacin de los flujos de caja de los primeros cinco aos se har uso del presupuesto financiero ms recientemente elaborado por la empresa, mientras que en los aos siguientes, se extrapolarn las estimaciones anteriores a un tipo de crecimiento prioritariamente constante o decreciente, salvo en los casos en que pueda justificarse que el uso de un tipo creciente se ajuste mejor. Los flujos de caja
esperados siempre debern estimarse teniendo en cuenta el estado ac31
tual del bien [NIC 36, 1998, par. 37], y recogern los cobros procedentes de su funcionamiento, los procedentes de su enajenacin o abandono al final de su vida til, as como los pagos en los que incurra la em32
presa para la obtencin de los flujos de caja procedentes del activo .
Entre estos ltimos se encuentran todos aquellos necesarios para el que
el bien est totalmente dispuesto para su uso. [NIC 36, 1998, par. 32].
30
Los flujos esperados de la enajenacin del bien se estimarn en funcin de los precios
de mercado vigentes en la fecha de la estimacin para bienes que se encuentren al final
de su vida til y hayan sido sometidos a un uso similar.
31 Esto supone que los desembolsos procedentes de una reestructuracin futura, a la que
la empresa todava no se haya comprometido, o aquellos desembolsos en los que la
empresa pueda llegar a incurrir para mejorar el rendimiento del activo, no se tendrn en
cuenta en la estimacin de los flujos de caja esperados. Tampoco se tendrn en cuenta
las entradas y salidas de efectivo por operaciones de financiacin, as como los pagos o
cobros por el impuesto sobre beneficios. [NIC 36, 1998, par. 43].
32 Los flujos de caja en moneda extranjera se actualizarn aplicando un tipo de descuento apropiado para esa moneda, y su valor actual se trasladar a la moneda local en funcin del tipo de cambio en la fecha de cierre del balance [NIC 36, 1998, par. 47].
165
El tipo de descuento antes de impuestos que la empresa aplicar para

el clculo del valor de uso del bien, debe reflejar tanto el valor del
dinero en el tiempo como los riesgos inherentes al activo [NIC 36,
1998, par. 48]. En esencia se trata de la rentabilidad exigida por el
inversor para un activo con unas caractersticas determinadas de riesgo
y flujos de caja esperados. En su clculo, se tomar bien el tipo implcito en las transacciones de mercado de activos similares, bien el coste
de capital medio de una empresa con un activo o estructura de activos
similares [NIC 36, 1998, par. 49]. No obstante, las medidas anteriores
no siempre estarn disponibles y en su defecto, la empresa deber estimar la tasa de descuento haciendo uso de: (a) el coste de capital medio
de la empresa; (b) el tipo adicional asignado a los prstamos de la propia empresa respecto al valor del dinero; y (c) otros tipos de inters de
mercado para prstamos. Los tres factores anteriores sern ajustados
como corresponda para alcanzar una tasa de descuento que refleje los
riesgos asociados a los flujos de caja esperados y permita estimar el
valor de uso del activo. [NIC 36, 1998, par. 51 y 52].
Una vez calculado el valor recuperable del activo, la prdida de valor
se medir por diferencia entre su valor neto contable y su valor recuperable. S ste ltimo fuese menor, el valor en libros del activo deber
reducirse hasta el importe recuperable, y reconocerse la correspondiente prdida por deterioro en la cuenta de resultados de ese ejercicio.
Slo en los casos en los que el activo hubiese sido previamente revalorizado, la prdida de valor se compensar con la reserva de revalorizacin [NIC 36, 1998, par. 58 y 59]. Asimismo, una vez reconocida la
prdida de valor, las dotaciones a la amortizacin de ejercicios posteriores debern ser ajustadas de acuerdo con el nuevo valor del activo
en el balance de la empresa.
La empresa no slo debe evaluar al cierre del ejercicio los indicios que
demuestren una posible prdida de valor de los activos, sino tambin,
los que puedan revelar una recuperacin del valor, y por lo tanto, la
eliminacin de las prdidas previamente reconocidas. Entre los indicios
166
ACTIVOS INTANGIBLES
de una posible recuperacin del valor del activo se encuentran: (a) un

aumento del valor de mercado del bien; (b) cambios favorables en el
entorno econmico y tecnolgico, o en los mercados en los que opera
la empresa o el activo correspondiente; (c) disminuciones del tipo de
inters; (d) fuentes de informacin interna que revelen una mejora en el
rendimiento del activo [NIC 36, 1998, 96]. En caso de producirse alguna de las circunstancias anteriores, la empresa deber calcular de
nuevo el valor recuperable del activo para analizar la posible recuperacin de valor, y de ser as, reconocerla como un ingreso en la cuenta
de resultados del ejercicio. Slo en el caso de activos revalorizados, las
recuperaciones de valor debern tratarse como un aumento en las
reservas de revalorizacin [NIC 36, 1998, par. 104]. Asimismo, la NIC
36 aade que el nuevo valor que tome el activo no podr ser nunca
superior al valor neto contable con el que hubiese figurado en balance
en la fecha de la recuperacin en el hipottico caso de no haber sufrido ningn deterioro a lo largo de su vida til [NIC 36, 1998, par. 102].
En caso contrario, es decir, si el nuevo valor recuperable excede el
valor en libros del activo, la diferencia ser considerada una revalorizacin, y para el caso de los activos intangibles deber tenerse en cuenta
lo dispuesto en la NIC 38 [1998] para su reconocimiento. Asimismo,
despus de la recuperacin de valor, la empresa deber ajustar el
importe de las dotaciones a la amortizacin de ejercicios posteriores.
En los casos en que un activo no genere entradas de efectivo de forma
independiente, y su valor de uso y su precio de venta neto no tengan
importes similares, el valor recuperable del activo no podr calcularse
de forma individual, sino que la empresa tendr que realizar una estimacin de las prdidas de valor de toda la UGE a la que pertenece. Los
activos que componen las distintas UGEs deben mantenerse en el tiempo salvo que se justifique un cambio al que se deber hacer referencia
en la memoria [NIC 36, 1998, par. 71].
Como ya se ha sealado en el anlisis de las prdidas de valor del
fondo de comercio, las prdidas de valor de las UGEs se calcularn de
167
la misma forma que para cualquier otro activo individual, es decir,

comparando su valor en libros con el valor recuperable. Si de la diferencia se manifestase una prdida de valor, sta ser distribuida entre
los activos de la UGE, en primer lugar, reduciendo el valor del fondo
de comercio atribuible a la unidad y, slo a continuacin, el importe
restante ser distribuido proporcionalmente entre el resto de activos de
33
la UGE de forma proporcional a su valor neto contable o, en su
defecto, a travs de un prorrateo general entre todos los activos de la
unidad [NIC 36, 1998, par. 89].
Al igual que para los activos individuales, la NIC 38 [1998] permite la
reversin de las prdidas de valor de los activos que componen la
UGE. La reversin se har proporcionalmente al valor en libros de cada
uno de los activos de la unidad, siempre y cuando el nuevo valor no
exceda el menor entre: (a) el valor recuperable del activo (en caso de
que pueda estimarse) o, (b) el valor neto contable del activo en el caso
de no haberse reconocido nunca una prdida por deterioro del valor en
ejercicios anteriores. La parte del total de la reversin que exceda de
alguno de los dos criterios anteriores ser repartida de forma proporcional entre el resto de activos que componen la unidad.
3.3.2.
Principales cambios en la estimacin de las prdidas de valor

de los activos intangibles segn la nueva NIC 36 [2004]
Las principales diferencias incorporadas en la nueva NIC 36 [2004] se

refieren al tratamiento de las prdidas de valor del fondo de comercio.
No obstante, existen algunos cambios o aclaraciones recogidos en la
nueva norma sobre las prdidas de valor de activos intangibles que se
explican en este apartado.
33 Al atribuir una prdida por deterioro a cada uno de los activos que componen la UGE,
el nuevo valor en libros del bien no podr ser inferior al mayor de los siguientes: (a) su
precio de venta neto; (b) su valor de uso; o (c) cero [NIC 36, 1998, par. 89].
168
ACTIVOS INTANGIBLES
Si hasta ahora, la NIC 38 [1998] haca algunas menciones al proceso

de clculo de la prdida de valor de un activo intangible de acuerdo a
lo dispuesto en la NIC 36 [1998], as como de los activos intangibles
que deban ser sometidos a la correspondiente evaluacin anual, la
nueva NIC 38 [2004] se limita a mencionar que para determinar si
un activo ha sufrido una prdida de valor, la empresa debe aplicar
la NIC 36 [2004] Deterioro del valor de los activos. En ella, independientemente de la existencia de indicios sobre una posible prdida
de valor, se obliga a estimar tanto el valor recuperable del fondo de
comercio, como de todos aquellos activos intangibles que (a) tengan
una vida til indefinida y, (b) de los activos intangibles en curso, es
decir, que an no estn disponibles para el uso al que van destinados
[NIC 36, 2004, par. 10]. Adems, el anlisis de las prdidas de valor de
estos activos, deber realizarse todos los aos en la misma fecha, no
siendo necesario que coincida con el cierre del ejercicio.
Aunque, como ya se ha comentado, la mayor parte de los cambios
introducidos en esta norma se refieren al tratamiento de las prdidas de
valor del fondo de comercio, se aaden criterios adicionales para el
caso de los activos intangibles con una vida til indefinida. Por ejemplo, tal y como queda recogido en el prrafo 24 de la NIC 38 [2004], el
valor recuperable de un activo intangible con una vida til indefinida
calculado en un periodo anterior, puede ser utilizado en el siguiente
siempre que se cumplan todas y cada una de las condiciones siguientes: (a) que si el valor recuperable corresponde a toda una UGE, los
activos y pasivos que la componen no hayan variado significativamente; (b) que la estimacin ms reciente del valor recuperable exceda significativamente del valor en libros del activo o UGE; y (c) teniendo en
cuenta los factores que hayan podido cambiar en el entorno, que exista
una probabilidad muy remota de que una nueva estimacin del valor
razonable de lugar a un importe menor al valor en libros del activo.
Como ya se ha explicado en el apartado anterior, el valor recuperable
de un activo es el mayor entre su precio de venta neto y su valor de
169
uso. La definicin recogida en el nuevo borrador sobre el precio de

venta neto no vara, y en relacin al valor de uso se detallan de forma
ms clara los elementos que deben quedar reflejados en esta medida,
incluyndose aclaraciones sobre la estimacin y componentes de los
flujos de caja, el clculo del tipo de descuento o el tratamiento de los
34
flujos de caja en moneda extranjera [NIC 36, 2004, par. 30 a 57]. El
prrafo 30 de la norma actualizada aclara los elementos que deben
quedar reflejados en el clculo del valor de uso de un activo: (a) una
estimacin de los flujos de caja que se esperan obtener del activo; (b)
las estimaciones de posibles variaciones en el importe, as como del
momento del tiempo en que tengan lugar los flujos de caja esperados;
(c) el valor del dinero en el tiempo, reflejado a travs del tipo de inters
de mercado libre de riesgo; (d) el precio por soportar la incertidumbre
inherente al activo; (e) otros factores, como la posible falta de liquidez
que los agentes del mercado tendran en cuenta a la hora de valorar los
flujos de caja futuros asociados al activo. Adems, el prrafo 32 aclara
algunos aspectos de los factores anteriores, en concreto, de aquellos
directamente relacionados con el grado de incertidumbre o riesgo asociado a los flujos de caja del activo [(b), (d) y (e)], que segn se dispone
en la NIC 36 [2004] podrn reflejarse en el clculo del valor de uso,
bien como ajustes de los flujos de caja esperados o en la tasa de descuento. No obstante, ninguno de los cambios o aclaraciones de esta
actualizacin de la norma cambia de forma material las bases para el
clculo del valor de uso tal y como quedaban inicialmente definidas en
la NIC 36 de 1998.
El clculo de las prdidas de valor, su tratamiento contable, y la posible
reversin tras una recuperacin de valor, tanto para activos individua34
Por ejemplo, en el clculo de los flujos de caja en moneda extranjera se aclara que el
tipo de cambio no ser el de la fecha de cierre del balance sino el de la fecha de clculo
del valor de uso del activo [NIC 36, 2004, par. 55]; en los casos en los que no exista una
referencia de mercado para el clculo del tipo de descuento, la nueva NIC 36 [2004]
opta por un ejemplo prctico en el Apndice A, en lugar del desarrollo normativo recogido en la NIC 36 de 1998 [NIC 36, 2004, par. 56]
170
ACTIVOS INTANGIBLES
les como para las UGEs no cambia respecto a lo dispuesto en la NIC

36 de 1998. Como ya ha quedado sealado en ste y otros apartados,
las principales diferencias se encuentran en el procedimiento de asignacin del fondo de comercio a las UGEs y en pequeas aclaraciones
respecto al procedimiento de clculo y reconocimiento de las prdidas
de valor.
4.
Venta y enajenacin de los activos intangibles
Los activos intangibles se eliminarn del balance cuando sean enajenados o cuando no se esperen ms beneficios econmicos procedentes
de su uso y posterior liquidacin [NIC 38, 1998, par. 103 y NIC 38,
2004, par. 112]. Las posibles prdidas o ganancias que haya obtenido
la empresa por la enajenacin del bien intangible, se registrarn en el
ejercicio en el que haya tenido lugar la operacin y, se calcularn por
diferencia entre su valor neto contable y el importe neto de la venta
[NIC 38, 1998, par. 103 y NIC 38, 2004, par. 113]. Asimismo, la NIC
38 [1998] aade que si un activo se retira de su uso pero permanece en
el balance hasta su enajenacin, quedar registrado por su valor neto
contable en la fecha de retiro, y deber calcularse, al menos para cada
ejercicio contable, las prdidas de valor que haya podido sufrir, calculadas de acuerdo a la NIC 36 [1998]. Es decir, el activo intangible deja
de ser amortizado y la NIC 38 [1998] obliga a evaluar anualmente las
prdidas de valor.
La nueva NIC 38 [2004] cambia el criterio de valoracin para activos
intangibles, con una vida til definida y retirados de su uso habitual.
Tal y como recoge el prrafo 117, la amortizacin de estos activos no
cesar cuando el activo sea retirado de su uso habitual, sino slo en el
momento en que el activo est totalmente amortizado, o haya sido clasificado segn la NIIF 5 [2004] como un activo dispuesto para la
venta. Es decir, se elimina el tratamiento que hasta ahora obligaba a
171
mantener los activos a su valor en libros y proceder anualmente al anlisis de las prdidas de valor.
Adems, la NIC 38 [2004] aade en el tratamiento de la enajenacin de
activos intangibles, algunas aclaraciones sobre la determinacin de la fecha de venta, el reconocimiento de los ingresos por ventas, o por los intereses, en los casos en que la operacin de venta se realice a crdito.
5.
Interpretaciones especiales: SIC 6, SIC 32 y IFRIC 1
Junto con las normas anteriores, hay una serie de interpretaciones

directamente relacionadas con diferentes aspectos del tratamiento contable de los activos intangibles, cuyo contenido complementa y cubre
casos particulares obviados en la normativa internacional sobre intangibles. En concreto este apartado se refiere a la SIC-6 Costes de modificacin de los programas informticos existentes, la SIC-32 Costes
de sitios web, y finalmente, lo dispuesto en el reciente borrador de la
IFRIC 1 Derechos de emisin de contaminantes a la atmsfera.
La SIC-6 se ocupa del tratamiento especfico de los desembolsos incurridos para modificar los programas informticos utilizados por la
empresa para mantener los niveles esperados de rendimiento. Segn lo
dispuesto en la NIC 38 [1998] la empresa podr capitalizar todos los
desembolsos posteriores a la adquisicin de un activo intangible siempre que generen beneficios econmicos superiores a los esperados, y
puedan ser medidos y atribuidos al activo de forma fiable35. No obstante, el comit de interpretaciones del IASC consider que los desembolsos incurridos por la empresa en mantener o recuperar los beneficios
35
La nueva NIC 38 [2004] excluye este prrafo de la NIC 38 [1998], y reconoce la dificultad de aadir al valor de un bien, ya reconocido, el importe de desembolsos posteriores debido a la dificultad que entraa asignarlos a un activo intangible concreto y relacionarlos con beneficios econmicos futuros.
172
ACTIVOS INTANGIBLES
econmicos inicialmente esperados de los programas informticos

deban ser reconocidos como gastos del ejercicio en tuviesen lugar, y
adems, de acuerdo a lo dispuesto en la NIC 1 [1997] Presentacin
de estados financieros, aconsej informar a las empresas, fuera de
los estados financieros principales, sobre las actividades destinadas a la
modificacin de programas informticos que pudiesen crear algn tipo
de incertidumbre.
La SIC-6 aclara el tratamiento de los desembolsos incurridos en la modificacin o mantenimiento de programas informticos y en ningn caso
se ocupa de: (a) los costes de desarrollo de programas informticos dedicados a la venta; (b) las compras de programas; (c) las mejoras de los
sistemas; o (d) las prdidas de valor de los programas informticos.
El tratamiento de los costes incurridos en el desarrollo de sitios web
est recogido en la segunda de las interpretaciones de este apartado: la
SIC-32 costes de sitios web, en vigor a partir de marzo de 2002.
Esta interpretacin reconoce que un sitio web desarrollado por la
empresa para su uso externo o interno es un activo inmaterial internamente generado. As, el prrafo 2 de la interpretacin identifica cuatro
fases en su desarrollo: (a) planificacin del proyecto de creacin de la
pgina; (b) desarrollo de la aplicacin y la infraestructura a travs de la
obtencin del dominio, el desarrollo de las aplicaciones informticas y
los equipos de soporte fsico y, finalmente, las pruebas de fiabilidad y
de instalacin de las aplicaciones desarrolladas; (c) el desarrollo del
diseo grfico; y (d) el desarrollo del contenido de la pgina.
Dependiendo de la fase en que se encuentre el proceso de elaboracin
del sitio web los desembolsos ser capitalizados o cargados directamente como gastos del ejercicio.
La SIC-32 permite, y aconseja, reconocer los sitios web como activos intangibles internamente generados siempre y cuando se cumplan las condiciones generales de reconocimiento y valoracin inicial de cualquier
activo intangible, y adems la empresa sea capaz de demostrar el cumplimiento de los criterios establecidos para la capitalizacin de los de173
sembolsos procedentes de la fase de desarrollo recogidos en el prrafo

45 de la NIC 38 [1998] y en el prrafo 57 de la NIC 38 [2004]. De los
seis criterios necesarios, el ms complicado de ellos es la determinacin
de la forma en que la pgina web desarrollada por la empresa va a generar beneficios econmicos futuros. As, tal y como aclara esta interpretacin, slo se podr demostrar el cumplimiento de este criterio cuando, entre otros fines, la pgina web tenga el objetivo de permitir las operaciones de compraventa. Los desembolsos en sitios web destinados
nicamente a la promocin o publicidad de productos no podrn ser en
ningn caso capitalizados y los desembolsos destinados a su desarrollo
debern imputarse inmediatamente al resultado del ejercicio.
No obstante, aunque el sitio web cumpla con los criterios esenciales para
la capitalizacin de los desembolsos incurridos en l, lo cierto es que es
necesario tener en cuenta la naturaleza de los mismos a la hora de proceder o no a su reconocimiento como parte del valor del activo. As, segn se dispone en el prrafo 9 de esta interpretacin, slo sern objeto
de capitalizacin aquellos importes procedentes de la fase desarrollo de
la infraestructura y de la aplicacin, la fase de diseo grfico y la fase del
desarrollo del contenido, siempre y cuando ste ltimo tenga un objetivo distinto a la promocin y publicidad de productos y servicios de la
empresa [SIC-32, 2001, par. 9]. Adems, de acuerdo con los criterios de
la NIC 38 [1998, 2004] es necesario que cualquier desembolso que cumpla los criterios necesarios para su capitalizacin pueda ser asignado de
forma fiable al activo intangible en desarrollo. Una vez reconocida la pgina web como activo intangible de la empresa su tratamiento se regir
por los criterios generales dispuestos en la NIC 38 [1998, 2004].
La ltima de las interpretaciones se refiere al tratamiento de los derechos de emisin de contaminantes cedidos a ttulo gratuito u oneroso
por los gobiernos, y recogido en el borrador D1 del comit de interpretacin de normas del IASB36.
36
Una vez aprobado oficialmente el borrador se convertir en la IFRIC 1 Emission

Rights.
174
ACTIVOS INTANGIBLES
Determinadas empresas estn sujetas a una planificacin de los niveles

de emisin de contaminantes y, anualmente, adquieren licencias de
emisin que al final del ao son verificadas para comprobar si la
empresa ha excedido o no los niveles permitidos. Las empresas sometidas a este tipo de derechos de emisin pueden comercializarlos libremente comprndolos o vendindolos, en funcin de los niveles de contaminacin alcanzados por la empresa. Es decir, existe un mercado
activo de compraventa de estos derechos. Por ejemplo, empresas con
niveles de contaminacin por debajo de los permitidos, podrn vender
parte de su cuota a otras empresas que, a lo largo del ao, hayan superado los niveles de contaminacin inicialmente permitidos de acuerdo
a sus derechos de emisin.
Este borrador recoge el tratamiento contable de los derechos de emisin y permite su reconocimiento como activos intangibles que deben
ser valorados, y reflejados en el balance a su valor razonable.
Asimismo, de acuerdo al tratamiento alternativo de la NIC 38 [1998,
2004], los derechos de emisin podrn ser revalorizados y, al no ser
objeto de amortizacin, debern analizarse y reconocerse anualmente
las posibles prdidas de valor que hayan podido sufrir de acuerdo a las
normas de la NIC 36 [1998, 2004].
El reconocimiento de los derechos de emisin no slo da lugar a un
activo intangible, sino que tambin genera el reconocimiento de un
pasivo as como de ingresos diferidos. Cuando el derecho de emisin
sea reconocido por un importe inferior a su valor razonable, la diferencia entre ambas magnitudes ser reconocida como un ingreso diferido
imputndose a resultados a lo largo del perodo de vigencia de los
derechos de emisin, de acuerdo a lo dispuesto en la NIC 20 [1994]
para las subvenciones de capital. Sin embargo, los derechos de emisin
tambin dan lugar al reconocimiento de un pasivo por la obligacin de
la empresa en cubrir la totalidad de los niveles de polucin con las
cuotas de los derechos de emisin concedidos para un determinado
perodo. As, las empresas cuyo nivel de contaminacin exceda la
cuota permitida por el derecho, ser sancionada, bien de forma mone175
taria, bien reduciendo sus cuotas de emisin en aos posteriores. El

pasivo reconocido por la empresa quedar regulado por lo dispuesto
en la NIC 37 [1998] provisiones, activos y pasivos contingentes, y
deber registrarse a medida que la empresa emita contaminantes, por
el equivalente a la mejor estimacin de los desembolsos futuros que
deber realizar tanto en derechos de emisin como en posibles sanciones econmicas. Esta interpretacin considera como mejor estimacin
del coste de los derechos de emisin su valor de mercado.
6.
Informacin a revelar en la memoria sobre activos intangibles y

normas relacionadas
Una de las principales caractersticas de la normativa internacional es

su nfasis en la informacin complementaria recogida en las notas de
la memoria de las cuentas anuales. Sin ninguna duda, la introduccin
de la normativa internacional va a suponer un notable aumento de la
cantidad de informacin que las empresas debern presentar a sus
usuarios en los estados financieros. En cada una de las NIC, hay un epgrafe final en el que se recoge en detalle los aspectos a revelar en las
notas de la memoria.
6.1.
Informacin a revelar sobre el inmovilizado inmaterial
Los prrafos 107 a 117 de la NIC [1998], y los prrafos 118 a 128 de la
NIC 38 [2004] recogen la informacin a revelar en la memoria sobre activos intangibles. Si en otros aspectos existen diferencias significativas
entre los contenidos de una y otra norma, en este caso la mayor parte de
la informacin que la NIC 38 [1998] obliga a revelar en la memoria, se
ha mantenido en la nueva norma, y tan slo se han aadido pequeos
cambios o aclaraciones para adaptar los contenidos a los nuevos cambios normativos.
176
ACTIVOS INTANGIBLES
La informacin suministrada en las notas de la memoria debe hacerse

para cada clase de activo intangible37, distinguiendo entre los que han
sido internamente desarrollados o adquiridos por la empresa. El contenido general de la nota informativa sobre activos intangibles debe referirse a los siguientes conceptos: (a) la vida til o los porcentajes de
amortizacin, as como el mtodo utilizado para cada tipo de activo;
(b) el valor neto contable del activo desagregado en su valor bruto y su
amortizacin acumulada al principio y al final del ejercicio contable;
(c) la rbrica de la cuenta de prdidas y ganancias en la que se incluyen las dotaciones a la amortizacin del inmovilizado inmaterial; y (d)
un estado de conciliacin de los saldos de cada una de las categoras
de activos al principio y al cierre del ejercicio. En esta conciliacin, la
NIC 38 [1998, 2004] obliga a reflejar: (i) las adiciones y retiros de elementos de inmovilizado, y en concreto de los clasificados como disponibles para su venta, (ii) los aumentos o disminuciones del valor
neto contable de los activos por la revalorizacin o deterioro del valor,
(iii) las dotaciones a la amortizacin del ejercicio, as como las prdidas de valor de los activos reconocidas o revertidas durante el ejercicio
y, finalmente, (iv) las diferencias de cambio de los saldos en moneda
extranjera, y cualquier otra variacin en el valor neto contable de los
activos intangibles que se haya producido a lo largo del ejercicio.
Junto a la informacin general anterior, la empresa tambin est obligada a recoger informacin sobre aspectos ms concretos. El prrafo 111
de la NIC 38 [1998] y el prrafo 122 de la NIC 38 [2004], obligan a
informar sobre los siguientes aspectos ms especficos: (a) los activos
intangibles con una amortizacin superior a veinte aos, segn la NIC
38 [1998], o aquellos con una vida til indefinida, en el caso de la NIC
37 El prrafo 108 de la NIC 38 [1998], y el prrafo 119 de la NIC 38 [2004] define una
clase de activos como el grupo de elementos de naturaleza y uso similar. Entre los ejemplos de clases de activos que recoge la NIC 38 [1998, 2004] se encuentra las marcas, las
concesiones, programas y aplicaciones informticas, derechos de propiedad intelectual,
activos intangibles en curso y, frmulas, modelos o prototipos.
177
38 [2004]. En ambos casos, la empresa debe explicar las razones, y los

factores ms significativos que determinaron la estimacin de la vida
til; (b) una descripcin del valor en libros, as como la amortizacin
del ejercicio de cualquier activo intangible que sea significativo en los
estados financieros de la empresa; (c) en el caso de los activos adquiridos a travs de subvenciones del gobierno, el valor razonable por el
que inicialmente se reconoci el activo, su valor neto contable al cierre
del ejercicio, y el criterio adoptado para registrar el activo intangible
tras su reconocimiento inicial, es decir, coste histrico o revalorizacin; por ltimo, la empresa debe informar sobre los activos intangibles
dispuestos como garanta de deudas, sobre aquellos con derechos de
titularidad restringidos, o por el importe de los compromisos, si existen
en la fecha de cierre del ejercicio, para adquirir activos intangibles en
un futuro prximo.
En relacin a los activos revalorizados, la NIC 38 [1998, 2004] obliga a
presentar, para cada categora de activos, informacin sobre la fecha
de revalorizacin, el valor neto contable del activo revalorizado, y el
que hubiese tomado en caso de no haberse producido nunca una revalorizacin. Asimismo, la empresa debe informar sobre el importe y
movimientos de la reserva de revalorizacin durante el ejercicio, as
como cualquier tipo de restriccin que exista en el reparto de su saldo
a los accionistas. La nueva NIC 38 [2004] aade, a lo anterior, la obligacin de informar sobre los mtodos utilizados para el clculo del
valor razonable de los activos revalorizados.
Por ltimo, la NIC 38 [1998, 2004] obliga a informar sobre los gastos
en investigacin y desarrollo no capitalizados, y aconseja ofrecer informacin adicional sobre los activos intangibles totalmente amortizados,
pero que an sean utilizados por la empresa, as como de todos los
intangibles que no puedan ser reconocidos en el balance empresarial
de acuerdo a los criterios establecidos en la norma.
La mayor parte de la informacin a revelar recogida en la NIC 38
178
ACTIVOS INTANGIBLES
[1998] se ha mantenido en su reciente revisin, NIC 38 [2004]. En esta

ltima tan slo se han incluido pequeas modificaciones para adaptar
la informacin a revelar con los requerimientos de la nueva norma, as
los cambios se refieren a la obligacin de presentar informacin sobre
los activos intangibles con una vida til indefinida, y se aade la obligacin de informar sobre las estimaciones del valor razonable de los
activos revalorizados.
6.2.
Informacin a revelar sobre el fondo de comercio
La informacin a revelar en la memoria respecto al fondo de comercio,

ha cambiado significativamente entre la NIC 22 [1998] y la NIIF 3
[2004]. Los cambios en el tratamiento del fondo de comercio han dado
lugar a diferencias en el contenido informativo que debe suministrarse
a los inversores. Por este motivo, se har referencia en primer lugar al
contenido de la NIC 22 [1998], y en segundo lugar al de la NIIF 3
[2004], sealando los principales cambios que se han producido entre
una y otra norma.
El prrafo 88 de la NIC 22 [1998] recoge la informacin a revelar sobre
el fondo de comercio, y que se asemeja a la que la NIC 38 [1998,
2004] obliga a presentar para activos intangibles. Segn la NIC 22
[1998], los estados financieros deben recoger informacin sobre (a) el
periodo de amortizacin del fondo de comercio, y la justificacin
correspondiente en caso de que exceda del mximo de veinte aos; (b)
el mtodo de amortizacin utilizado, y la razn de su eleccin en caso
de que se haya optado por un mtodo distinto al lineal; (c) el epgrafe
de la cuenta de resultados en el que se recogen los gastos por amortizacin; y finalmente, (d) una conciliacin de los saldos iniciales y finales,
similar a la que la empresa debe presentar para los activos intangibles.
De la misma forma que se obliga a dar informacin sobre el fondo de
comercio, el prrafo 91 de la NIC 22 [1998] recoge lo dispuesto para el
fondo de comercio negativo. Los estados financieros deben recoger
179
informacin sobre: (a) el importe, la descripcin y el calendario de las

prdidas futuras, en caso de que el fondo de comercio negativo se
impute a resultados a medida que tengan lugar las mismas; (b) el periodo en el que se reconocer el fondo de comercio negativo, y (c) la partida de la cuenta de resultados en las que se reconoce el fondo de
comercio negativo. Adems, y de la misma forma que para los activos
intangibles o el fondo de comercio, la NIC 22 [1998] obliga a recoger
una conciliacin de los saldos iniciales y finales del ejercicio.
Tal y como recoge el prrafo 74 de la NIIF 3 [2004], una empresa
debe suministrar informacin que permita a los usuarios de sus
estados financieros evaluar los cambios que se han producido en el
valor neto contable del fondo de comercio. Con este objetivo, y de
la misma forma que se dispona en la NIC 22 [1998], la empresa debe
presentar una conciliacin del saldo inicial y final del fondo de comercio en el que se tengan en cuenta los siguientes aspectos: (i) el importe
bruto del fondo de comercio y las prdidas por deterioro del valor acumuladas; (ii) otro fondo de comercio que haya surgido a lo largo del
ejercicio; (iii) el fondo de comercio que haya sido eliminado o clasificado como disponible para su venta segn la NIIF 5 [2004]; (iv)
prdidas de valor del activo reconocidas en el ejercicio; (v) ajustes derivados de la realizacin de los impuestos anticipados de la empresa
adquirida38, o de las diferencias de cambio, y, en definitiva, de cualquier cambio que se haya producido en el valor neto contable del
fondo de comercio. La desaparicin de la amortizacin del fondo de
comercio, y los cambios en el reconocimiento del fondo de comercio
negativo, hace que la nueva NIIF 3 [2004] excluya de su contenido la
informacin que hasta ahora demandaba la NIC 22 [1998].
38 El prrafo 65 de la NIIF 3 [2004], aclara que en el caso en que no se reconozcan los
impuestos anticipados de la empresa adquirida, estos impuestos formarn parte del valor
contable del fondo de comercio. En el caso de que los citados impuestos anticipados, o
crditos fiscales, llegaran a hacerse efectivos, la empresa reconocer un ingreso, y a la
par, ser reducido el saldo del fondo de comercio cargando el mismo a gastos.
180
ACTIVOS INTANGIBLES
Adems la NIIF 3 [2004] aade la obligacin de informar sobre el valor

de todos los activos, pasivos y contingencias adquiridos a travs de una
combinacin de empresas [NIIF 3, 2004, par. 67f], as como una descripcin de los activos intangibles no identificables que forman parte
del fondo de comercio, o de la naturaleza del fondo de comercio negativo reconocido en la cuenta de resultados del ejercicio [NIIF 3, 2004,
par. 67h].
6.3.
Informacin a revelar sobre las prdidas de valor
La nueva NIC 36 [2004] aumenta en determinados aspectos la cantidad

de informacin a revelar sobre las prdidas de valor de los activos.
Aunque mantiene los requisitos de informacin de la NIC 36 [1998], la
nueva norma extiende su contenido a aspectos relacionados con la
informacin a revelar sobre las estimaciones del valor recuperable de
las unidades generadoras de efectivo que contienen, parte o la totalidad del fondo de comercio, o activos intangibles con una vida til
indefinida. A efectos explicativos se va a recoger, en primer lugar, los
requisitos de informacin comunes, y ms adelante se detallarn los
nuevos contenidos de la NIC 36 [2004].
Segn el prrafo 113 de la NIC 36 [1998] y el prrafo 126 de la NIC 36
[2004], la empresa debe aportar para cada categora de activo la siguiente informacin: (a) el total de las prdidas por deterioro reconocidas en el ejercicio as como las reversiones. En ambos casos, la empresa
deber informar sobre la rbrica de prdidas y ganancias en la que han
sido reconocidas como gasto e ingreso, respectivamente; y (b) el total de
las prdidas de valor de los activos, as como las reversiones del ejercicio para los activos revalorizados. Asimismo, si la empresa aplica la NIC
14 [1997] y recoge en los estados financieros informacin por segmentos, deber informar para cada uno de ellos, tanto las prdidas de valor
como las reversiones reconocidas a lo largo del ejercicio, bien directamente a resultados, bien en la reserva de revalorizacin.
181
Si el deterioro de valor o reversin, para un activo, fondo de comercio,

o UGE, alcanza un importe significativo, el prrafo 130 de la NIC 36
[2004], o el prrafo 117 de la NIC 36 [1998] requiere el suministro de
informacin ms detallada para cada activo o UGE, en concreto. Entre
los contenidos de esta informacin adicional se encuentra una explicacin sobre la naturaleza del activo o UGE, los factores que llevaron a la
empresa a reconocer la prdida o recuperacin de su valor, as como el
importe detallado al que ascendieron, y una explicacin del clculo
del valor razonable, bien a travs de su precio de venta neto, o su valor
de uso. Por otra parte, y de forma complementaria al requisito anterior,
si el importe global de las prdidas de valor y sus reversiones alcanzan
una cifra significativa, y los activos relacionados no han sido objeto de
informacin segn lo dispuesto con anterioridad, la empresa se ver
obligada de nuevo a ampliar la informacin recogida mostrando, no
slo los activos afectados, sino los factores que llevaron al reconocimiento de las prdidas de valor o su reversin.
Adems, y para terminar con los criterios generales demandados por
ambas normas, la NIC 36 [2004] aade al contenido de la NIC 36
[1998] la obligacin de informar sobre el fondo de comercio que a
fecha de cierre del ejercicio contable no ha sido an reconocido a ninguna UGE. El prrafo 133 de la nueva NIC 36 [2004] obliga a informar,
tanto del importe al que asciende el fondo de comercio no asignado,
como los factores que han impedido su distribucin a una UGE.
A los requisitos hasta ahora indicados, la nueva NIC 36 [2004] aade
otros, que en su mayora se refieren a informacin ms especfica sobre
las UGEs a las que ha sido asignado el fondo de comercio o un activo
intangible con una vida til indefinida. En concreto, la informacin a
revelar se refiere al mtodo de clculo del valor recuperable de la unidad, bien a travs del valor de uso, bien a travs del precio de venta
neto, as como del valor neto contable en la unidad, del fondo de
comercio, o del activo intangible en cuestin. La mayor parte de la
informacin se refiere a la metodologa y criterios utilizados en la esti182
ACTIVOS INTANGIBLES
macin del valor de uso (tasa de descuento, tasas de crecimiento, proyecciones de flujos de caja, etc.), o del precio de venta neto en caso de
existir un mercado para la unidad.
Por otra parte, si el valor neto contable agregado del fondo de comercio y activos intangibles con una vida til indefinida, alcanza un
importe significativo, pero ha sido repartido entre varias UGEs, la
empresa deber informar sobre este hecho, as como la parte del valor
neto contable que ha sido reconocido en cada uno de ellas. Adems, si
el valor recuperable de alguna de estas UGEs ha sido calculado con
criterios similares, y la suma del valor neto contable del fondo de
comercio, o activos intangibles con vida til indefinida, alcanzan un
valor significativo respecto a su valor agregado, el prrafo 135 de la
NIC 36 [2004], obliga a recoger informacin adicional sobre los factores e hiptesis utilizadas en el clculo del valor recuperable.
III.
1.
EJEMPLOS SOBRE RECONOCIMIENTO, VALORACIN E

INFORMACIN SOBRE INTANGIBLES
Activos adquiridos a cambio de una contraprestacin monetaria
La empresa XYZ, S.A. adquiere en el ejercicio 2002 una nueva marca

comercial, ya registrada, a travs de una empresa de asesora y consultora de patentes y marcas. El precio de adquisicin de la marca
asciende a un total de 1 milln de euros. Asimismo, la empresa
paga por los servicios de la empresa consultora unos honorarios de
100 , y un IVA del 16%. Suponemos que la empresa paga al contado el precio de la marca, as como los honorarios de servicios profesionales y el importe del IVA.
183
(i) Criterios de reconocimiento

Las marcas adquiridas a terceros de forma independiente cumplen con
los requisitos necesarios para su reconocimiento en el balance empresarial, es decir, (a) cumplen la definicin de activo intangible, (b) es
probable que los beneficios econmicos esperados reviertan en la
empresa, y (c) se puede estimar su valor de forma fiable.
En este caso concreto, la marca adquirida no slo cumple con la definicin de activo intangible al tratarse de un recurso identificable y controlado por la empresa, sino que su adquisicin va a suponer la generacin de beneficios econmicos derivados de la imagen de calidad y
garanta inherente al producto asociado a la misma. Adems, al tratarse
de un activo intangible adquirido en un mercado activo de compraventa de marcas, su coste de adquisicin puede estimarse de forma fiable.
(ii) Valoracin
La NIC 38 [1998, 2004] obliga a reconocer los activos intangibles
adquiridos a terceros de forma independiente por su coste de adquisicin. Es decir, su precio de adquisicin ms los impuestos no recuperables que graven la adquisicin, as como aranceles, y honorarios de
servicios jurdicos o profesionales.
La marca adquirida por la empresa figurar en el balance empresarial
por importe de 1 milln de euros ms los honorarios del intermediario
que ascienden a 100 . El IVA no se incluye en la operacin al tratarse
de un impuesto recuperable.
Coste de adquisicin de la marca: 1.000.000 + 100 = 1.000.100
(iii) Informacin a revelar en la memoria

La empresa deber reflejar en la conciliacin de saldos iniciales y finales de activos intangibles el aumento correspondiente en el saldo de la
categora de marcas. Asimismo, la empresa debe informar sobre la
adquisicin, as como de la vida til y criterios de amortizacin del
activo en concreto, o de la categora general de activos intangibles a la
184
ACTIVOS INTANGIBLES
que pertenece. Adems, si la empresa considerase que la vida til va a

ser indefinida [NIC 38, 2004], o por un plazo superior a veinte aos
[NIC 38, 1998], la empresa deber explicar en la memoria los factores
determinantes en la decisin.
2.
Intercambio de activos intangibles
La empresa XYZ, S.A. intercambia en el ejercicio 2003 una patente

con otra empresa del mismo sector industrial. Ambos activos intangibles pertenecen a la misma unidad de negocio, y poseen un valor
razonable muy similar. Adems, el intercambio de patentes favorece la estrategia de negocio y comercial de ambas compaas, y se
espera tenga una repercusin significativa en los resultados de ejercicios posteriores.
El valor histrico de las patentes en el balance ascenda a 500.000
en el caso de la patente entregada por XYZ, S.A. y a 505.000 en el
caso de la patente adquirida. Un anlisis del valor razonable de esta
categora de activos en el mercado revela una prdida de valor de
100.000 : el valor de mercado de la ltima transaccin de patentes
de naturaleza similar asciende a 400.000 .
Debido a los cambios que ha supuesto la nueva NIC 38 [2004] en los
criterios de valoracin en las operaciones de intercambio de activos
intangibles, nos referiremos en primer lugar al procedimiento de valoracin recogido en la NIC 38 [1998] y, posteriormente, al de la NIC 38
[2004]. Aunque en el ejemplo que aqu se presenta, la valoracin final
del activo intangible adquirido es igual en ambos casos, el procedimiento y criterios de valoracin difieren, y pueden dar lugar a valoraciones diferentes de los activos intangibles intercambiados.
(i) Criterios de valoracin de la NIC 38 [1998]
La NIC 38 [1998] establece que cuando los activos intercambiados son
185
de naturaleza similar, es decir, si tienen un uso parecido en la misma

lnea de actividad y poseen un valor razonable similar [NIC 38, 1998,
par. 35], el activo adquirido ser valorado por el valor neto contable
del activo entregado. No obstante, en el caso que aqu nos ocupa, el
anlisis del valor razonable del activo adquirido, revela una prdida de
valor de esta categora de activos intangibles, y por lo tanto la empresa
deber reconocer, en primer lugar, la prdida de valor de la patente
entregada, para posteriormente, reconocer la patente adquirida por el
valor neto contable corregido del activo intangible entregado.
Concepto
Importe
Valor Neto Contable inicial activo intangible entregado

Menos: Prdida de valor
500.000
(100.000)
Valor Neto Contable final activo intangible entregado
400.000
Valoracin del activo intangible adquirido
400.000
(ii) Criterios de valoracin de la NIC 38 [2004]

La estructura de los flujos de caja futuros que la empresa espera obtener
cambia significativamente con motivo de la operacin. Tal y como recoge el enunciado, el intercambio de patentes favorece la estrategia de
negocio y comercial de ambas compaas, y se espera tenga una repercusin significativa en los resultados de ejercicios posteriores, por lo
tanto, de acuerdo con lo dispuesto en la NIC 38 [2004] cabe considerar
la operacin de carcter comercial. De acuerdo con lo recogido en el prrafo 45 de la NIC 38 [2004], y al poder estimar de forma fiable el valor
razonable tanto para el activo adquirido como para el entregado, la patente adquirida ser valorada al valor razonable del bien entregado que
en este caso coincide con el de la patente adquirida.
186
ACTIVOS INTANGIBLES
Valoracin del activo intangible adquirido
400.000
Si la operacin no fuese de carcter comercial, y no pudiese estimarse

el valor razonable de ninguno de los activos intangibles objeto de intercambio, el activo intangible adquirido ser reconocido por el valor
neto contable de activo entregado, es decir, por 500.000 .
De la misma forma que para los activos intangibles adquiridos a terceros a cambio de una contraprestacin monetaria, la empresa deber
informar sobre la adquisicin, as como la vida til y criterios de amortizacin del activo intangible o categora de activos intangibles a la que
pertenezca, y recoger la correspondiente adicin en la conciliacin de
saldos iniciales y finales de la categora de patentes.
3.
Activos intangibles adquiridos a travs de subvenciones del gobierno
La empresa One-air, S.A., dedicada al transporte areo de pasajeros,

adquiere en enero de 2003, de forma gratuita, a la agencia estatal de
gestin de aeropuertos y transporte areo, los derechos de uso de
instalaciones y servicios aeroportuarios de un aeropuerto secundario para los prximos cinco aos. Dichos derechos comprenden los
relativos a aterrizaje, seguridad y handling del aeropuerto. El objetivo ltimo es potenciar el trfico areo, as como reducir los costes
que para esta empresa area supone la adquisicin de estos derechos. De acuerdo con las tarifas oficiales publicadas, la adquisicin
de estos derechos supone un total de 6.000 euros mensuales.
(i) Valoracin
Segn queda dispuesto en la NIC 38 [1998, 2004], la empresa debe
registrar esta operacin de acuerdo a una de las dos alternativas recogidas en la NIC 20 [1994]. Es decir, registrar el activo intangible y la subvencin por un valor simblico o por su valor razonable.
187
En la actualidad, no existe un mercado activo de derechos de uso de

los servicios aeroportuarios, en concreto de los de aterrizaje, que son
los ms cotizados por las compaas areas. Debido a la dificultad en
la estimacin del valor razonable, la empresa reconoce los derechos
concedidos por el valor simblico, igual al ahorro en costes que obtendr en los prximos cinco aos y que asciende a 360.000 euros.
La empresa deber reconocer en el balance el activo intangible por su
valor simblico as como la subvencin correspondiente. Asimismo,
sta deber imputarse a resultados, como ingreso diferido, o como
menor valor de la amortizacin del activo, a lo largo de la vida til del
derecho, que en este caso asciende a cinco aos.
(ii) Informacin a revelar en la memoria
De acuerdo con la NIC 38 [1998, 2004], la empresa debe informar
sobre el activo intangible procedente de la subvencin gubernamental,
as como su adicin en el estado de conciliacin de saldos de las distintas categoras de activos intangibles. Asimismo, y de acuerdo a lo
dispuesto en la NIC 20 [1994] la empresa debe informar sobre la poltica contable adoptada para la subvencin, as como el tipo y alcance
del total de subvenciones obtenidas por la empresa.
4.
Activos intangibles generados internamente por la empresa:

los gastos de I+D
La empresa ABC, S.A., dedicada a la industria farmacutica, comienza en el ejercicio 1999 un proyecto de I+D cuyo objetivo consiste
en el desarrollo de un nuevo medicamento para reducir la adiccin
a la nicotina. El nmero de fumadores es an muy elevado y cada
vez son ms los que necesitan ayuda para dejar de fumar.
Tras una primera fase de investigacin a lo largo de los dos primeros
aos, la empresa comienza el desarrollo del nuevo producto en enero de 2001, pero no es hasta un ao ms tarde, en enero de 2002,
188
ACTIVOS INTANGIBLES
cuando los experimentos en animales permiten garantizar la efectividad del medicamento. Asimismo, en esta misma fecha, la direccin
evala de forma positiva la viabilidad tcnica, financiera, y comercial
del producto. En diciembre del ao 2003 la empresa registra el producto y en marzo de 2004, se lanza al mercado con gran xito. Los
gastos por el registro de la patente ascienden a 100 .
Los gastos incurridos por la empresa39 en los salarios del personal
investigador, material de investigacin, gastos financieros, y de amortizacin de otras patentes utilizadas en el desarrollo del proyecto,
ascienden cada ao a los siguientes importes:
Salarios
Material de
investigacin
Gastos
financieros
Amortizacin
patentes
Fase de investigacin
1999
200.400
100.000
85.000 40
250.000
2000
300.250
150.000
65.000
250.000
Total fase investigacin (a)
500.650
250.000
150.000
500.000
Fase de desarrollo
2001
400.600
90.000
80.000
250.000
2002
400.850
102.000
60.000
250.000
2003
350.250
75.000
250.000
Total fase de desarrollo (b) 1.151.700

Total I+D [(a) + (b)]
1.652.350
281.000
89.000
531.000
215.000
750.000
365.000
1.250.000
39
La NIC 38 [1998] permite la capitalizacin de los costes indirectos necesarios para el

desarrollo del activo siempre que puedan ser distribuidos de acuerdo a criterios razonables y uniformes [NIC 38, 1998, par. 54]. La nueva NIC 38 [2004] excluye los costes
indirectos, excepto los gastos financieros de acuerdo a lo dispuesto en la NIC 23 [1993],
como parte del valor capitalizable de los desembolsos en desarrollo. A efectos explicativos, el ejemplo slo incluye desembolsos directamente atribuibles a las actividades de
investigacin y desarrollo.
40
50.000 de comisin de apertura y 35.000 de gastos financieros por intereses.
189
Los gastos financieros corresponden al tipo de inters anual de la

lnea de crdito de 10.000.000 , concedida a la empresa para el
desarrollo del proyecto de I+D. El tipo de inters es del 3,5% sobre
la cantidad dispuesta. Asimismo, la lnea de crdito tiene una comisin del apertura del 0,5% sobre el total disponible. La empresa dispone de 1.000.000 cada ao y devuelve parte del capital dispuesto
de acuerdo a un calendario de vencimientos acordado con la entidad financiera.
(i) Criterios de reconocimiento
La NIC 38 [1998, 2004] obliga a registrar todos los desembolsos de la
fase de investigacin como gastos cargados al resultado del ejercicio, y
slo permite la capitalizacin de los desembolsos de la fase de desarrollo siempre que la empresa pueda demostrar una serie de condiciones.
Tras el xito de las pruebas definitivas con animales en enero de 2002,
la direccin de la empresa ABC, S.A. puede demostrar que se cumplen
todos y cada uno de los criterios necesarios para la capitalizacin de
los desembolsos en actividades de desarrollo del producto a partir de
esta fecha:
Existen las capacidades tcnicas y financieras para completar la produccin y que el activo est disponible para su venta.
La empresa tiene la firme intencin de comercializar el producto.
La empresa tiene la capacidad comercial suficiente para vender el
producto.
Los desembolsos atribuibles al activo pueden medirse de forma fiable.
La empresa comercializ ya con xito sus anteriores parches de
nicotina, y otros productos para paliar los efectos de la adiccin al
tabaco. Existe un mercado activo para este tipo de productos, y
tomando como referencia las unidades vendidas de productos simi190
ACTIVOS INTANGIBLES
lares, la empresa espera obtener unos ingresos por ventas medios de

41
500.000 euros durante al menos los prximos aos 7 aos .
(ii) Valoracin
La empresa slo podr capitalizar los desembolsos en el desarrollo del
producto a partir de enero de 2002. Es decir, hasta el ejercicio 2002,
todos los desembolsos en investigacin y desarrollo se han cargado
como gastos al resultado del ejercicio.
En el ejercicio 2002 y 2003, la NIC 38 [1998, 2004] permite capitalizar
los desembolsos en desarrollo que ascienden a un total de 812.850 y
764.250 , respectivamente. Es decir, al cierre del ejercicio 2003 la empresa tiene capitalizados desembolsos en desarrollo por importe de
1.577.100 . Las restricciones en los criterios de capitalizacin de los
activos intangibles generados internamente por la empresa ha limitado el
total del importe capitalizable al 41,52 % del total de gastos incurridos.
Si la empresa hubiese adoptado el procedimiento de referencia dispuesto en la NIC 23, los gastos financieros habran sido excludos del
total capitalizado.
Una vez que el producto es patentado, su valor ascender al importe
bruto de los desembolsos en desarrollo capitalizados, 1.577.100 ,
ms los gastos incurridos en el registro que ascienden a 100 . Es
decir, en el ejercicio 2004 habr un aumento en el saldo de la categora de Patentes y Marcas por importe de 1.577.200 .
41 Suponemos que las estimaciones de flujos netos de caja futuros calculados para el activo intangible en proceso de desarrollo dan lugar a una estimacin del valor recuperable
mayor al importe total de los desembolsos capitalizados en cada ejercicio, y por lo tanto
no es necesario reconocer en el ejercicio 2002, ni en el ejercicio 2003, una prdida de
valor de los gastos de desarrollo capitalizados de acuerdo a los criterios de la NIC 36
[1998, 2004]. [Ver ejemplo ilustrativo NIC 38, 2004, par. 67 o NIC 38, 1998, par. 53].
191
Salarios
(a)
Material de
investigacin
(b)
Gastos
financieros
(c)
Total
Amortizacin capitalizable
patentes (d)
(a)+(b)+
(c)+(d)
Desembolsos
capitalizables
2002
400.850
102.000
60.000
250.000
812.850
2003
350.250
89.000
75.000
250.000
764.250
Total capitalizable
(e)
751.100
191.000
135.000
Total desembolsos
en investigacin y
desarrollo (f)
1.652.350
531.000
365.000 1.250.000 3.798.350
45,46%
35,96%
% de capitalizacin
sobre el total
[(e)/(f)]
36,98%
500.000 1.577.100
40%
41,52%

La NIC 38 [1998, 2004] obliga a revelar informacin sobre los desembolsos en investigacin y desarrollo que se hayan reconocido como
gastos del ejercicio, as como la vida til estimada y el sistema de
amortizacin aplicado a los desembolsos que hayan sido capitalizados.
Adems, la empresa deber incluir en la conciliacin del saldo al
comienzo y al final de ejercicio, los aumentos de la categora de gastos
de desarrollo, su amortizacin, as como el posterior traspaso de su
valor neto contable a la categora de patentes.
5.
Activos intangibles procedentes de una combinacin de negocios
La empresa XYZ, S.A. compra el 1 de enero del 2002 el 100% de las

acciones de otra del mismo sector, HGD, S.A., por importe de 35
millones de . La empresa adquirida presenta en el momento de la
192
ACTIVOS INTANGIBLES
operacin los siguientes activos intangibles en su balance:

Patentes y marcas
8.357 Miles
Desarrollo de aplicaciones informticas
1.485 Miles
Derechos intangibles
1.524 Miles
Otros activos intangibles
4.598 Miles
La empresa procede de acuerdo a la normativa internacional a registrar la operacin como una adquisicin, y a calcular el correspondiente fondo de comercio sabiendo que el valor de los activos (no
intangibles) y pasivos identificables de la empresa adquirida de
acuerdo a lo dispuesto en la normativa internacional asciende a
10.200 miles de .
La empresa debe considerar la identificabilidad de los activos intangibles, as como calcular su valor razonable para calcular el fondo de
comercio asociado a la adquisicin.
(i) Identificabilidad de los activos intangibles

La empresa evaluar si los activos intangibles reconocidos en el balance de la empresa adquirida son o no identificables, y si existen otros,
que no estando reconocidos, pueden ser incorporados al balance de la
empresa adquirente de acuerdo a lo dispuesto en el la NIC 38 [1998,
2004].
La empresa XYZ, S.A. puede considerar todos los activos intangibles
reconocidos en el balance de la empresa adquirida, HGD, S.A., como
identificables. Las marcas, patentes, derechos intangibles y los proyectos de desarrollo de aplicaciones informticas o proceden de derechos
legales o contractuales, o cumplen con la caracterstica de separabilidad. Asimismo, se identifican otros intangibles, que a pesar de no estar
reconocidos en el balance de la empresa adquirida, cumplen con los
criterios de identificabilidad para ser reconocidos como activos intangibles en el balance de XYZ, S.A. En concreto, existen listas de clientes y
bases de datos desarrolladas por la propia empresa de forma interna, y
193
para las que existen transacciones comerciales entre las empresas del
sector. Adems, se ha identificado una marca que tampoco est reconocida por la empresa adquirida, HDG, S.A. pero que cumple con la
caracterstica de separabilidad necesaria para su reconocimiento.
(ii) Valor razonable de los activos intangibles identificados en la
empresa adquirida
Una vez identificados los activos intangibles que pueden reconocerse
de forma separada del fondo de comercio, la empresa debe proceder a
la estimacin del valor razonable de cada uno de ellos.
En primer lugar es necesario sealar que, al no existir intereses minoritarios en la operacin, el tratamiento de referencia y alternativo dispuesto en la NIC 22 [1998] son, en este caso, equivalentes en el resultado final de clculo del fondo de comercio.
Activo Intangible
Patentes y marcas
Otros intangibles
Listas de clientes
Bases de datos
Marca no registrada
TOTAL
Valor Neto
Contable
8.357 Miles
1.485 Miles
1.500 Miles
4.598 Miles
15.940 Miles
Valor Razonable
9.500 Miles
2.000 Miles
2.000 Miles
5.300 Miles
400 Miles
300 Miles
450 Miles
19.950 Miles
La empresa ha podido estimar de forma fiable el valor razonable de

todos los activos intangibles de la empresa adquirida a travs de las tres
alternativas dispuestas en la norma:
(a) De acuerdo al valor de mercado de los activos, en el caso de la
categora de otros activos intangibles. Bajo esta denominacin se
encuentran en su mayora pequeas aplicaciones informticas, bases
de datos y listas de clientes adquiridas por la compaa en mercados
especializados, dedicados a la compraventa de este tipo de bienes.
b) Tomando como referencia las ltimas transacciones de compraventa
194
ACTIVOS INTANGIBLES
de activos intangibles similares entre empresas del sector, para las marcas, patentes y derechos intangibles. En este tipo de activos no existe
un mercado permanente de compraventa, pero si se producen frecuentemente operaciones entre empresas del sector que permiten estimar el
valor razonable de los activos de esta categora.
c) A travs de mtodos de estimacin del valor razonable, siempre que
stos reflejen las transacciones y prcticas comerciales de la industria a
la que pertenece el activo. La empresa calcula el valor actual de la
corriente de flujos de caja futuros procedentes de cada uno de los activos que componen la categora de desarrollo de aplicaciones informticas para el clculo del valor razonable.
(iii) Clculo y reconocimiento del fondo de comercio (Miles de
Euros)
Coste de adquisicin
Menos: Valor neto de los activos y pasivos identificables
Menos: Valor razonable de los activos intangibles
Fondo de comercio
35.000
(10.200)
(19.950)
4.850
De acuerdo a los criterios de amortizacin dispuestos en la NIC 22

[1998], el importe de 4.850 Miles de correspondiente al fondo de
comercio debe amortizarse en un plazo no superior a los 20 aos. Sin
embargo, de acuerdo a lo recogido en la NIC 38 [2004] se elimina el criterio de amortizacin, y se establece la obligacin de analizar las prdidas de valor del fondo de comercio de acuerdo al procedimiento recogido en la NIC 36 [2004] y que se ilustra en el ejemplo 3.6 Las prdidas
de valor de los activos intangibles y del fondo de comercio.
(iv) Informacin a revelar en la memoria
La NIC 22 [1998] y la NIIF 3 [2004] obligan a presentar un estado de
conciliacin de los saldos iniciales y finales del fondo de comercio, as
como informacin adicional sobre la vida til estimada o el mtodo de
amortizacin. Asimismo, y de acuerdo a lo establecido en la nueva
195
NIIF 3 [2004], la empresa esta obligada a informar sobre (a) los activos
y pasivos identificables que no se hayan reconocido en el balance de la
empresa adquiriente por no poderse estimar de forma fiable su valor
razonable, (b) los valores por los que han quedado reconocidos en el
balance de la adquirente cada uno de los activos, pasivos y contingencias de la empresa adquirida.
6.
Las prdidas de valor de los activos intangibles y del fondo de comercio
Con motivo de la operacin de adquisicin de la empresa HGD,

S.A. en el ejercicio 2002, la empresa XYZ, S. A. debe proceder a evaluar las posibles prdidas de valor del fondo de comercio, as como
de todos sus activos intangibles de acuerdo a lo establecido en la
NIC 36 [1998, 2004].
Al cierre del ejercicio 2002, la empresa no observ prdidas de valor
de ninguna de las distintas categoras de activos intangibles, incluido el fondo de comercio. No obstante, en el ao 2003, la empresa
considera que existen indicios suficientes como para esperar que
tanto el fondo de comercio como algunos activos intangibles hayan
podido sufrir un deterioro en su valor, y por lo tanto, procede a calcular el valor recuperable de los mismos, as como de la unidad
generadora de efectivo a la que pertenece el fondo de comercio.
Los activos intangibles de la empresa son los siguientes:
196
ACTIVOS INTANGIBLES
Activo Intangible
Valor
Razonable
Amortizacin
Acumulada42
Valor neto
contable a
31/12/2003
Patentes y marcas
9.950 Miles 1.990 Miles 7.960 Miles
Desarrollo de aplicaciones informticas 2.000 Miles
400 Miles 1.600 Miles
2.000 Miles
Otros intangibles
Fondo de comercio
4.850 Miles
TOTAL
La empresa ha observado una fuerte cada del valor de la mayor parte

de sus activos intangibles, en concreto de sus patentes y marcas. Un
informe interno de la empresa revela que la imagen de la empresa se
ha deteriorado de forma significativa con motivo de filtraciones de
informacin a los medios de comunicacin que han puesto en evidencia la calidad del sistema de negocio. Por este motivo, la empresa considera que existen indicios suficientes para prever una prdida de valor
del fondo de comercio, as como de los elementos de la categora de
patentes y marcas. Asimismo, los programas de desarrollo de aplicaciones informticas, as como el valor de los derechos intangibles que
posee la empresa pueden verse significativamente afectados. Los nicos activos intangibles para los que la empresa no considera que sea
necesario estimar su valor razonable es para los componentes de la
categora de otros activos intangibles, es decir, bases de datos y
programas informticos cuyo valor de mercado no se ha visto afectado.
(i) Asignacin del fondo de comercio a su unidad generadora de
efectivo
Antes de proceder al clculo del valor recuperable de cada uno de los
activos anteriores la empresa debe evaluar si cada uno de ellos es
capaz de generar flujos de caja futuros de forma independiente. Para
42
Se ha considerado para el clculo de la amortizacin una vida til de diez aos, un

sistema de amortizacin lineal, y un valor residual nulo.
197
todos, salvo en el caso de fondo de comercio, la empresa considera

que (a) el valor de uso del activo y su precio de venta neto pueden calcularse y ascienden a importes ms o menos similares, y (b) los activos
generan entradas de efectivo de forma independiente de las producidas
por otros activos. Por este motivo, slo la prdida de valor del fondo de
comercio debe calcularse siguiendo una metodologa diferente.
El fondo de comercio debe quedar asignado a su UGE o UGEs correspondientes. Para ello debern tenerse en cuenta uno de los dos mtodos recogidos en la NIC 36 [1998: el mtodo arriba abajo o abajo
arriba. El fondo de comercio, esta compuesto por un innovador sistema informtico y de telecomunicaciones en proceso de investigacin
que no pudo ser considerado como activo identificable y reconocido
en el balance de la adquirente. Para la estimacin de las prdidas de
valor del fondo de comercio, ste queda asignado al conjunto de activos tangibles e intangibles que componen la UGE, y sin los que el
fondo de comercio no sera capaz de generar los flujos de caja futuros
que se esperan obtener de l. Con la primera de las comprobaciones,
arriba abajo, la empresa ha identificado al grupo de activos a los que
se puede asignar el fondo de comercio, es decir, la UGE a la que pertenece.
(ii) Clculo del valor recuperable
Una vez asignado el fondo de comercio a su UGE, la empresa deber
proceder a comparar el valor recuperable de sta con su valor en
libros, en el que habr quedado previamente incluido el valor en libros
del fondo de comercio.
198
Valor en libros de la UGE

Valor en libros del fondo de comercio
1.500 Miles
3.880 Miles
Total valor en libros
5.380 Miles
ACTIVOS INTANGIBLES
El valor en libros de la UGE, en el que se incluye el valor en libros de

la totalidad del fondo de comercio, ser comparado con la estimacin
del valor recuperable.
Clculo del precio de venta neto
La empresa ha recibido varias ofertas de empresas competidoras para
adquirir el programa informtico y de telecomunicaciones en fase de
investigacin, as como los activos tangibles e intangibles necesarios
para su futura explotacin. El importe de la oferta ha ascendido a 2.000
Miles de . Adems, las ltimas transacciones materializadas con activos tangibles e intangibles de naturaleza similar, han ascendido a cifras
aproximadas a la oferta del potencial comprador.
Clculo del valor de uso43
Para la determinacin del valor de uso la empresa ha calculado:
a) Los flujos netos de caja que la empresa espera obtener a lo largo de
la vida til de los activos que componen la UGE. Las estimaciones de
los flujos de caja futuros deben estar basadas en las previsiones ms
recientes, aprobadas por la direccin de la empresa [NIC 36, 1998,
par. 27b], y slo podrn referirse a un perodo mximo de cinco aos.
En los aos siguientes, la empresa deber aplicar una tasa de crecimiento constante o decreciente.
b) La tasa de descuento que refleje tanto el tipo de inters de mercado
antes de impuestos como los riesgos especficos del activo.
43 La NIC 36 [1998, 2004] recoge en su ejemplo ilustrativo 2 el proceso de clculo del

valor de uso de una unidad generadora de efectivo y la asignacin de la prdida de valor
al fondo de comercio, que se ha tomado como base en la elaboracin de este ejemplo.
199
Tasas de
crecimiento
Flujos de caja
futuros 44
Factor de
actualizacin
al 5%45
Flujos de
caja
descontados
2004
350 Miles
0,952381
333 Miles
2005
375 Miles
0,907029
340 Miles
2006
400 Miles
0,863837
346 Miles
2007
412 Miles
0,822702
339 Miles
2008
460 Miles
0,783526
360 Miles
2009
2%
451 Miles
0,746215
337 Miles
2010
3%
437 Miles
0,710681
311 Miles
Valor de uso
2.885 Miles
2.366 Miles
La empresa debe seleccionar como valor recuperable el mayor entre el

valor de uso y el precio de venta neto. En este caso concreto el valor recuperable coincidir con el valor de uso que asciende a 2.366 Miles .
De la misma forma que para el fondo de comercio, la empresa ha procedido a calcular para el resto de categoras de activos intangibles su
valor recuperable como el mayor entre el valor de uso y el precio de
venta neto.
El valor de uso ha sido obtenido con la misma metodologa que en el
caso de la unidad generadora de efectivo, es decir, estimando el valor
actual de los flujos de caja futuros que se esperan obtener a lo largo de
la vida til del activo.
Al no existir ningn compromiso formal de venta de ninguno de los
activos de la compaa, la empresa hace uso del precio vendedor en
los mercados de alguno de los activos, aunque en su mayora recurre a
44 Las cifras de los cinco primeros aos estn basadas en la mejor estimacin de la direccin, de los flujos de caja futuros que se esperan obtener de la unidad generadora de
efectivo. Los flujos de caja del ao 2009 y 2010 han sido calculados aplicando tasas de
crecimiento negativas.
El factor de descuento queda calculado como K = 1/ (1+a)n, siendo a la tasa de descuento y n el perodo de descuento.
45
200
ACTIVOS INTANGIBLES
transacciones recientes de activos similares que puedan tomarse como

referencia.
En ninguno de los casos anteriores la empresa ha podido mantener las
estimaciones del valor recuperable del ao anterior, ya que a lo largo
de este ao se han producido cambios significativos en el entorno que
han eliminado la diferencia que exista en el ejercicio 2002 entre el
valor recuperable y el valor en libros de los activos intangibles.
Activo Intangible
Patentes y marcas
Precio de venta
neto
Valor de uso
7.500 Miles
1.400 Miles
1.650 Miles
7.250 Miles
1.560 Miles
1.750 Miles
(iii) Clculo y reconocimiento de las prdidas de valor

La siguiente tabla refleja la diferencia entre el valor recuperable y el
valor neto contable de los activos al cierre del ejercicio. Si el valor
recuperable es inferior al valor en libros del activo, la empresa deber
reconocer la prdida de valor en la cuenta de resultados del ejercicio
2003, minorando el valor en libros del activo hasta su importe recuperable.
Valor neto
contable a
31/12/2003
Patentes y marcas
7.960 Miles
Desarrollo de aplicaciones informticas 1.600 Miles
1.600 Miles
Fondo de comercio + UGE
5.380 Miles
Activo Intangible
Valor
recuperable
Prdida de
valor
7.500 Miles
460 Miles
1.560 Miles
40 Miles
1.750 Miles
2.366 Miles 3.014 Miles
En el caso concreto del fondo de comercio, la prdida de valor debe

quedar reconocida en primer lugar en el fondo de comercio, imputndose el resto, si lo hubiere, a los dems activos que componen su UGE.
En este caso concreto, la prdida de valor de 3.014 Miles de puede
201
imputarse en su totalidad al fondo de comercio, cuyo valor en libros

descender de 3.380 Miles a 866 Miles al cierre del ejercicio
2003. El valor del resto de activos de la UGE no ver reducido su valor
en libros.
(iv) Principales diferencias que presenta la NIC 36 [2004]
La principal diferencia en el procedimiento de clculo de las prdidas
de valor de los activos intangibles, se refiere al fondo de comercio, en
particular al momento de su asignacin a su UGE o UGEs sobre las que
se va a proceder a calcular la prdida de valor. La nueva NIC 36
[2004] obliga, en su prrafo 80, a que el fondo de comercio sea asignado a la unidad o unidades correspondientes en la fecha en que tiene
lugar la operacin de adquisicin, y no en la fecha en que se va a proceder a evaluar la prdida de valor.
Adems, tanto para los activos intangibles que tengan una vida til indefinida, como para el fondo de comercio, el clculo de su posible deterioro de valor debe realizarse, de forma obligatoria, al menos una vez al ao,
y no como queda recogido en la NIC 36 [1998], cuando as lo dispongan
los indicios externos o internos que la empresa haya considerado.
(v) Informacin a revelar en las cuentas anuales
La empresa debe informar en la memoria sobre las prdidas de valor
que hayan sufrido cada una de las categoras de activos intangibles, y si
la prdida de valor alcanza un importe significativo, la norma demanda
informacin ms detallada sobre aspectos tales como (a) los criterios
para el clculo del precio de venta neto o el valor de uso, (b) la naturaleza del activo, o activos que componen la UGE, (c) la cuanta de las
prdidas de valor, as como (d) las circunstancias que han llevado a
reconocer esta prdida. Asimismo, la NIC 38 [2004] obliga a recoger
informacin ms detallada sobre los criterios de clculo del precio de
venta neto o valor de uso de la UGE o UGEs, a las que hayan sido asignados el fondo de comercio u otros activos intangibles con una vida
til indefinida.
202
ACTIVOS INTANGIBLES
7.
Amortizacin de activos intangibles
La empresa HDI, S.A adquiriere el 1 de enero de 2003 los siguientes

activos intangibles:
Concepto
Patente
Programas informticos
Marcas
Coste de
adquisicin
350 Miles
250 Miles
150 Miles
125 Miles
Para cada uno de ellos, la empresa debe estimar de acuerdo a los

criterios dispuestos en la NIC 38 [1998, 2004], la vida til, valor residual y el sistema de amortizacin aplicado a cada uno de ellos.
(i) Criterios a tener en cuenta para determinar la vida til de un activo intangible
De acuerdo con lo dispuesto en la NIC 38 [1998, 2004], y recogido en
el contenido de esta monografa, la empresa debe tener en cuenta factores tales como (a) el uso que se espera dar al activo, (b) los ciclos de
vida del producto, (c) la obsolescencia tcnica, (d) las actuaciones
esperadas de los competidores, o (e) la dependencia de la vida til del
activo de la de otros activos directamente relacionados con l, para
poder estimar la vida til o perodo a lo largo del que se esperan obtener los beneficios econmicos futuros procedentes del activo.
Patentes
La patente adquirida por la empresa por importe de 350 Miles , permite producir y distribuir el producto patentado en exclusiva durante
los prximos 15 aos. La vida til del activo se considera igual al perodo de vigencia de la patente y su valor residual se considera nulo al
final de su vida til ya que la produccin en exclusividad que permite
una patente habr desaparecido a los 15 aos. Adems, la empresa
203
espera que tras los primeros cinco aos de explotacin de la patente,

haya una fuerte entrada de otros competidores con productos quizs
ms eficaces que suponga una reduccin progresiva del poder de mercado de la patente adquirida. Como la obtencin de beneficios se espera que sea mayor durante los primeros cinco aos de la vida til de la
patente, la empresa puede optar por amortizar los 2/3 del valor de la
patente de forma lineal a lo largo de estos primeros aos, y el resto, es
decir, 1/3, en los diez aos restantes. No obstante, al no poder determinar el patrn de obtencin de los beneficios procedentes de la patente
de forma fiable, la empresa debe seguir la recomendacin de adoptar
un patrn de amortizacin lineal. En caso de seleccionar un mtodo
distinto al lineal, la empresa debe tener presente, que salvo en circunstancias excepcionales, ste nunca podr dar lugar a una amortizacin
acumulada de importe inferior al que resultara en caso de haber aplicado el mtodo lineal.
Con motivo de la fuerte obsolescencia tcnica de los programas informticos, la vida til estimada para este tipo de activos intangibles
alcanza un plazo mximo de cinco aos. Adems, su valor residual se
considera nulo. Al cabo de los cinco aos, las probabilidades de vender este tipo de activos en los mercados en los que fueron adquiridos,
es prcticamente nula, ya que son reemplazados por versiones superiores que desfasan de forma significativa las anteriores. La empresa decide adoptar el mtodo de amortizacin lineal o de cuotas constantes, ya
que no es capaz de estimar el patrn de obtencin de los beneficios
esperados de forma fiable como para adoptar un sistema de amortizacin distinto al lineal.
Marcas
En el caso de la marca adquirida por la empresa, se adopta la posibilidad que ofrece la NIC 38 [2004] de considerar, para algunos activos
intangibles, una vida til indefinida. La marca adquirida concede a la
204
ACTIVOS INTANGIBLES
empresa una fuerte imagen de calidad que se espera repercuta positivamente en la corriente de beneficios econmicos futuros de forma indefinida. No se espera un deterioro progresivo de la imagen que concede
la marca, no existe ningn tipo de lmite legal a la posesin de la
misma, ni se esperan cambios en la industria o en el entorno de competicin que puedan afectar significativamente a su vida til. La empresa considera que existen factores suficientes como para considerar que
la marca adquirida tiene una vida til indefinida, y que por lo tanto, de
acuerdo a la NIC 38 [2004], no debe ser amortizada, aunque s sometida a la prueba de deterioro de valor de forma obligatoria y con una frecuencia mnima anual.
La empresa ha adquirido una licencia del gobierno para el suministro
en exclusiva de sus productos por un perodo de siete aos. No obstante, una vez vencido este plazo, la empresa no puede garantizar la renovacin del contrato ya que ste depende de un informe emitido por un
comit de calidad, as como del pago de un canon del mismo importe
al que tuvo que pagarse para adquirir inicialmente la licencia de explotacin. Por este motivo, la empresa considera que no se cumplen las
condiciones establecidas en la NIC 38 [1998, 2004] para considerar la
vida til del derecho intangible por un perodo superior a los siete aos
que dura el contrato. La empresa adopta un mtodo lineal de amortizacin y un valor residual nulo.
(ii) Informacin a revelar en las cuentas anuales
La empresa debe informar en la memoria para cada una de las categoras de activo sobre la vida til estimada, as como el mtodo de amortizacin. Asimismo, en el caso que, de acuerdo a los criterios de la NIC
38 [2004], la empresa haya considerado la vida til de un activo intangible como indefinida, deber recogerse en la memoria los factores
determinantes en esta decisin.
205
8.
Revalorizacin de activos intangibles
La empresa qumica CKT, S.A. obtuvo en enero de 1999 derechos de

emisin de contaminantes por parte del gobierno de su pas por un
importe de 600.000 . Estos derechos de emisin permiten a la
empresa emitir niveles de contaminacin durante los prximos seis
aos de un 125% anual sobre la media de los ltimos seis aos.
La vida til del derecho de emisin corresponde a los seis aos de
concesin, alcanzando un valor neto contable de 300.000 en
enero del ao 2001. A partir de esta fecha, se liberalizan las transacciones de compraventa de los derechos de emisin, de tal forma
que las empresas pueden poner a la venta sus cuotas excedentes
para ser adquiridas por otras, que necesitan cuotas de emisin
mayores, para cubrir los niveles de contaminacin del ejercicio. En
el ao 2002, caracterizado por un fuerte ndice de contaminacin,
los derechos de emisin de la empresa CKT, S.A. alcanzan un valor
de mercado de 700.000 . La empresa decide adoptar el tratamiento
alternativo de la NIC 38 [1998, 2004] y revalorizar este activo intangible a su valor de mercado.
(i) Valoracin
El derecho de emisin queda recogido hasta el ejercicio 2001 en el
balance segn el tratamiento de referencia establecido en la NIC 38
[1998, 2004], es decir, por su coste de adquisicin menos su amortizacin acumulada. No obstante, con la creacin de un mercado activo
para los derechos de emisin de contaminantes, la empresa decide
adoptar el tratamiento alternativo y registrar el derecho intangible por
su valor de mercado, es decir por un total de 700.000 .
De la misma forma que debe reconocerse el importe de la revalorizacin en la reserva correspondiente, la amortizacin acumulada debe
ajustarse de acuerdo a cualquiera de los dos procedimientos dispuestos
en la NIC 38 [1998, 2004]:
206
ACTIVOS INTANGIBLES
a) Ajustando la amortizacin acumulada y el valor en libros bruto del

activo intangible de forma proporcional, de manera que el valor neto
contable sea igual al valor revalorizado que se pretende reflejar.
Asiento contable
D
800.000
Derechos de emisin
Amortizacin Acumulada
Reserva de revalorizacin
Valor Bruto en
Balance
H
400.000
400.000
Amortizacin
Acumulada
Cuotas de
amortizacin
Valor Neto
Contable
1999
600.000
100.000
100.000
500.000
2000
600.000
200.000
100.000
400.000
2001
600.000
300.000
100.000
300.000
(Ver asiento
contable)
1.400.000
700.000
2002
1.400.000
933.333
233.333
466.667
2003
1.400.000
1.166.667
233.333
223.333
2004
1.400.000
1.400.000
233.333
Revalorizacin
700.000
b) Eliminando la amortizacin acumulada con el importe bruto en

libros del activo intangible, y revalorizando el valor neto contable del
bien hasta el importe deseado.
Asiento contable
Derechos de emisin
Derechos de emisin
Reserva de revalorizacin
D
300.000
H
300.000
400.000
400.000
207
Valor Bruto en
Balance
Amortizacin
Acumulada
Cuotas de
amortizacin
Valor Neto
Contable
1999
600.000
100.000
100.000
500.000
2000
600.000
200.000
100.000
400.000
2001
600.000
300.000
100.000
300.000
(Ver asiento
contable)
700.000
2002
700.000
233.333
233.333
466.667
2003
700.000
466.667
233.333
223.333
2004
700.000
700.000
233.333
Revalorizacin
700.000
En cualquiera de los dos procedimientos anteriores el importe de la

reservas de revalorizacin, las cuotas de amortizacin, y el valor neto
contable del activo no varan. La nica diferencia se encuentra en el
importe bruto en libros del activo intangible, as como en la amortizacin acumulada. En cualquier caso, una vez revalorizado el derecho, la
empresa deber amortizar en los 3 aos restantes de vida til el importe revalorizado, y por lo tanto, asumir cuotas de amortizacin mayores.
Con motivo de la operacin de revalorizacin, la empresa recoger en
la memoria del ejercicio informacin sobre la fecha en que ha tenido
lugar la revalorizacin, as como el valor neto contable que tendra el
activo en caso de no haber sido revalorizado, es decir, 300.000 , el
importe en libros que adquiere el activo revalorizado, y el saldo o
movimientos de la reserva de revalorizacin.
9.
Venta de activos intangibles
El 1 de enero del 2003, la empresa CKT, S.A. decide vender parte de

sus derechos de emisin a la empresa Chemical, S.A. Sus niveles de
208
ACTIVOS INTANGIBLES
contaminacin se han reducido significativamente debido a los

cambios en el proceso productivo y segn la informacin disponible, la direccin estima, como en el ao anterior, que slo sern
necesarios el 50% de los derechos de emisin. La empresa decide
vender el porcentaje restante en el mercado. El precio de venta
asciende a 900.000 . No obstante, la empresa incurre en gastos por
los honorarios del intermediario que materializa la operacin y que
ascienden a un total de 100 , adems de los costes administrativos de la transferencia que ascienden a 600 adicionales que se
reparten al 50% entre las partes implicadas en la operacin.
(i) Valoracin
Segn queda recogido en el apartado de la NIC 38 [1998, 2004] dedicado a la venta y enajenacin de activos intangibles, la prdida o
ganancia procedente de la operacin se calcula como diferencia entre
el importe neto de la venta y el valor neto contable del activo enajenado. En este caso concreto, el beneficio quedara calculado como sigue:
Concepto
Precio de venta
Honorarios del intermediarios
Gastos por transferencia (50%)
Total Importe Neto obtenido de la venta
Valor neto contable del bien enajenado
Beneficio procedente de la venta
Euros
900.000
(100)
(300)
899.600
(466.666)
432.934

La empresa obtendr un beneficio procedente de la venta del derecho
de contaminacin de un total de 432.934 , que deber quedar registrados en la cuenta de resultados del ejercicio. Adems, en la conciliacin de saldos iniciales y finales, deber aparecer el retiro por la venta
del derecho de emisin.
209
IV.
ILUSTRACIONES DE INFORMES FINANCIEROS
En esta seccin se exponen una serie de ejemplos procedentes de las

46
notas de la memoria de algunas empresas europeas que elaboran sus
estados financieros de acuerdo a las Normas Internacionales de
Contabilidad (NIC/NIIF).
1.
Ejemplos de notas sobre las normas de valoracin del Inmovilizado

Inmaterial
Notes to the Novartis Group Consolidated Financial Statements

for the year ended December, 2002
1.
Polticas contables
Activos intangibles: Se valoran a su coste de adquisicin, que se revisa peridicamente, y se ajusta en caso de que se haya producido una disminucin de su valor.
Las prdidas de valor se registran en la cuenta de resultados en gastos generales.
En el caso de las combinaciones de empresas, el exceso del precio de compra
sobre el valor razonable de los activos y pasivos identificables, se reconoce como
fondo de comercio en el balance. El fondo de comercio, reflejado en la moneda
local de la correspondiente adquisicin, se amortiza, cargando a resultados a travs de gastos generales o de administracin, segn el mtodo de amortizacin
lineal, a lo largo de su vida til. El perodo de amortizacin se determina en el
momento de la adquisicin, en funcin de factores particulares, y oscila entre 5 y
20 aos. El fondo de comercio procedente de adquisiciones anteriores al 1 de
enero de 1995, ha sido totalmente cargado contra reservas.
La direccin determina la vida til del fondo de comercio basndose en la evaluacin de la compaa correspondiente en el momento de la adquisicin, considerando factores como la cuota de mercado, el potencial de crecimiento de las ventas, y otros factores inherentes a la compaa adquirida.
46
El contenido ha sido extrado directamente de los informes y estados financieros publicados en ingls, siendo traducido por los autores de esta monografa, salvo en el caso de
la empresa Amadeus GTD.
210
ACTIVOS INTANGIBLES
Otros activos intangibles adquiridos se amortizan de forma lineal durante los

siguientes periodos:
Marcas
Patentes y costes de desarrollo de patentes
Otros
10 a 15 aos
5 a 20 aos
3 aos
3 a 5 aos
Las marcas se amortizan de forma lineal a lo largo de su vida legal o econmica

estimada, la que sea ms corta, mientras que en la historia del grupo, las patentes
se han amortizado a lo largo de una vida til estimada de entre 5 y 20 aos. La
vida til asignada a las patentes se basa en la madurez del producto y en la estimacin de los beneficios econmicos que pueden obtenerse del mismo. Los costes de desarrollo de patentes se amortizan a lo largo de su vida til que se inicia el
ao en que la patente comienza a generar ventas.
Notes to the Consolidated Financial Statements Annual Report, 2003

4. Principales polticas contables
Amortizacin del fondo de comercio y prdidas de valor.
El exceso del precio de compra sobre el valor razonable de los activos y pasivos adquiridos se reconoce como fondo de comercio.
El fondo de comercio se amortiza en un periodo de entre cinco y veinte aos. Las
posibles prdidas de valor del fondo de comercio se analizan tomando como referencia los flujos de caja futuros, que por definicin son inciertos, al cierre del ejercicio contable, o en cualquier otro momento en que existan indicios o circunstancias que indiquen que su valor neto contable puede no ser recuperable. En el desarrollo de este anlisis, la Compaa considera varios factores tales un rendimiento
inferior al proyectado en la cifra de resultados operativos, cambios significativos en
la estrategia o en el modelo de negocio de la compaa adquirida, o una tendencia
negativa de la industria o de la economa en general.
Patentes
Las patentes y derechos sobre patentes se reconocen por su coste de adquisicin y
se amortizan a travs del mtodo lineal a lo largo de su vida til, que no supera el
menor entre su vida legal o tres aos.
211
Deterioro de activos fijos

La compaa valora al cierre de cada ejercicio contable si se han producido cambios en determinadas circunstancias que puedan indicar que los activos fijos, bien
del inmovilizado material o inmaterial, han sufrido una prdida en su valor neto
contable. Si el ms alto entre el valor actual neto de los flujos de caja futuros o el
precio de venta neto, es menor al valor neto contable del activo, la empresa reconoce una prdida por la diferencia.
Investigacin y desarrollo
Los gastos de investigacin y desarrollo se cargan directamente a resultados excepto
en el caso de los gastos de desarrollo, siempre que se espere completar y obtener rentabilidad del producto en desarrollo y se haya demostrado la viabilidad tcnica del
proyecto. Los desembolsos incurridos se capitalizan y amortizan, a travs del mtodo lineal, durante una vida til estimada que, normalmente, no supera los tres aos.
Algunos desembolsos de la fase de desarrollo directamente relacionados con el uso
interno de programas informticos, a los que se aaden los gastos por compras de
material u otros servicios, y las nminas del personal que dedica tiempo al desarrollo de estos programas, se incluyen en el Otro activo no circulante, y son amortizados durante un perodo mximo de tres aos, que comienza en el momento en
que el activo est listo para su uso. Los costes incurridos durante la fase inicial de
desarrollo del proyecto, as como los gastos de mantenimiento o formacin del personal, se cargan a resultados del ejercicio en que han tenido lugar.
Los gastos de desarrollo de un proyecto se eliminan del balance empresarial en el
momento en que el valor pendiente de amortizar no es recuperable a travs de los
beneficios econmicos que se esperan obtener del activo, y cuando los criterios de
reconocimiento de los gastos de desarrollo dejen de cumplirse. La cancelacin del
saldo pendiente de amortizar se reconoce como un gasto del ejercicio en el momento en que se toma la decisin.
AMADEUS GLOBAL TRAVEL DISTRIBUTION, S.A.

Notas a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2002 y 2001
3. Normas de valoracin
g) Inmovilizado Inmaterial
Incluye los siguientes elementos:
Patentes, marcas y licencias, incluyen el coste de adquisicin de las licencias por
programas informticos de sistemas de reservas (CRS) y servicios de tecnologa de
la informacin (TI) desarrollados fuera del Grupo, as como las marcas adquiridas a
terceros. Su amortizacin se realiza de forma lineal en un perodo de 3 a 10 aos.
212
ACTIVOS INTANGIBLES
Proyectos de desarrollo de aplicaciones informticas, incluyendo las actividades relacionadas con el comercio electrnico, son costes incurridos por el Grupo para el
desarrollo de aplicaciones informticas que se activan a partir del momento en que
se demuestra la viabilidad tcnica de las mismas y se prev que su coste se recuperar mediante la actividad futura o beneficios generados en perodos futuros. La
amortizacin de estas aplicaciones informticas se realiza de forma lineal en un perodo de 3 a 5 aos. El coste de mantenimiento de las aplicaciones informticas se
registra en la cuenta de prdidas y ganancias del perodo en que se incurre.
Derechos intangibles por adquisicin de contratos incluyen tanto el coste de adquisicin de aquellos derechos sobre contratos con clientes que otorgan al Grupo
el derecho a suministrar y facturar servicios futuros, como los costes capitalizables
relacionados con incentivos para agencias de viajes. Su amortizacin se realiza de
forma lineal, basada en la vida de servicio esperada del contrato, en un perodo de
3 a 10 aos.
Fondo de comercio de consolidacin o diferencia negativa de consolidacin, representa el exceso o defecto del precio de adquisicin sobre el valor razonable de
los activos netos adquiridos y se amortiza aplicando el mtodo lineal durante un perodo de 4 a 10 aos. La amortizacin en un perodo de 10 aos se aplica a las adquisiciones con un alto valor estratgico y un impacto a largo plazo en la evolucin
global del negocio del Grupo. El exceso/defecto del precio de adquisicin correspondiente a inversiones en asociadas se registran como inversiones a largo plazo y
el correspondiente gasto de amortizacin se registra en el epgrafe Beneficios (prdidas) de empresas asociadas de la cuenta de prdidas y ganancias. Cuando la adquisicin de nuevas inversiones se realiza con pago aplazado, el precio de adquisicin incluye el valor actualizado de dicho pago aplazado. En los casos en que el
importe definitivo del precio diferido puede verse afectado por hechos futuros, el
importe de dicho precio aplazado se estima a la fecha de adquisicin. Las variaciones posteriores en el precio diferido resultarn en un ajuste del fondo de comercio en el ao en el que se produce el cambio en la estimacin, ajustndose igualmente el epgrafe Otros pasivos a largo plazo.
Otros inmovilizados inmateriales se amortizan de forma lineal en un perodo de 3
a 5 aos.
Los gastos por amortizacin de inmovilizado inmaterial se incluyen en los epgrafes de coste de ventas y de gastos de ventas, generales y de administracin de la
cuenta de prdidas y ganancias.
n) Gastos de investigacin y desarrollo
Los gastos de investigacin y desarrollo se consideran como gastos en el momento
de su devengo, excepto en el caso de proyectos de aplicaciones informticas de carcter significativo que hayan alcanzado la etapa de desarrollo. Los costes de investigacin y desarrollo, considerados como gastos para los ejercicios terminados
el 31 de diciembre de 2002 y 2001 fueron de 66.010 miles de euros y 55.006 miles de euros, respectivamente.
213
Nokia in 2002
1. Principios contables
Fondo de comercio
Las adquisiciones se reconocen a travs del mtodo de compra. El fondo de
comercio representa el exceso del precio de adquisicin sobre el valor razonable
de todos los activos netos procedentes de la empresa adquirida. El fondo de
comercio se amortiza a travs del mtodo lineal a lo largo de su vida til que
oscila entre dos y cinco aos dependiendo de la naturaleza de la adquisicin. La
vida til del fondo de comercio se revisa al cierre de cada ejercicio contable, y el
periodo de amortizacin ser ajustado, si se ha producido algn cambio, de
acuerdo a las nuevas estimaciones.
El grupo evala anualmente, o ms frecuentemente si es necesario, las posibilidad
de que el valor neto contable del fondo de comercio no sea recuperable. Si existen indicios de una posible prdida de valor del fondo de comercio, la empresa
calcula el valor recuperable de la unidad generadora de efectivo a la que pertenece el fondo de comercio. Esta cifra se compara con el valor neto contable de la
unidad, y en caso de ser menor, se reconocer la prdida de valor correspondiente de forma inmediata en la cuenta de resultados.
Investigacin y Desarrollo
Los gastos en investigacin y desarrollo se cargan al resultado del ejercicio en que
han tenido lugar, excepto determinados gastos de desarrollo que son capitalizados
cuando es probable que el proyecto se complete con xito, y se hayan cumplido
una serie de criterios de viabilidad tcnica y comercial. Los gastos de desarrollo
capitalizados se amortizan a lo largo de una vida til de entre dos y cinco aos.
Otros activos intangibles
Los gastos en adquisicin de patentes, marcas y licencias se capitalizan y amortizan a travs del mtodo lineal a lo largo de la vida til, que en ningn caso excede los veinte aos. Si el activo ha sufrido una prdida de valor, su valor en libros
se reduce hasta su valor recuperable. Los costes licencias de programas informticos de uso interno son capitalizados, y amortizados como parte de la rbrica
otros activos intangibles en un perodo no superior a tres aos.
214
ACTIVOS INTANGIBLES
2.
Notas sobre los movimientos de las partidas de activos intangibles,

investigacin y desarrollo y fondo de comercio
Notes to the Novartis Group Consolidated Financial Statements

for the year ended December, 2002
9. Movimientos de la partida de activos intangibles47
Coste
1 de enero
Ajustes consolidacin
Aumentos
Disminuciones
Ajustes de cambio
31 de diciembre
Patentes
y costes
Fondo
de
de
desarrollo
comercio
de
patentes
2.736
Marcas
Software
2002
Otros
millones
intangibles
CHF
2001
millones
CHF
937
7
399
3.267
4.222
1
51
6
330
3.938
614
11
13
6
95
515
85
49
5
6
9
124
333
457
65
17
58
780
7.990
496
1.071
42
891
8.624
6.508
752
696
42
76
7.990
1 de enero
Ajustes consolidacin
Gastos amortizacin
Retiros
Prdida de valor
Ajustes de cambio
31 de diciembre
442
20
141
3
369
94
875
577
50
286
2
102
53
960
132
1
41
6
18
25
161
62
42
16
6
5
109
229
82
67
26
6
9
349
1.442
195
551
43
495
186
2.454
678
16
564
45
216
13
1.442
Valor neto contable

31 de diciembre
2.392
2.978
354
15
431
6.170
6.548
Amortizacin
Acumulada
Los principales aumentos en ambos aos corresponden al fondo de comercio, y

en el ao 2001 a los derechos publicitarios de pitavastatin.
47
Las cifras estn reflejadas en millones de francos suizos (CHF).
215
En el ao 2002, los cargos por la prdida de valor del fondo de comercio alcanzaron 369 millones de francos suizos, procedentes en su mayora de las actividades
de investigacin y biotecnologa de la divisin farmacutica de Genetic Therapy
Inc., Systemix Inc., Imutran Ltd., debido a los cambios en la estrategia de investigacin y desarrollo, relacionada con las unidades de Nutricin Mdica y OTC. La
mayora de las prdidas de valor reconocidas para las patentes y costes de desarrollo de patentes procedan del cargo de 80 millones de CHF a los derechos de
pitavastatin (216 millones de francos suizos)
Notes to the Consolidated Financial Statements

Annual Report, 2003
8. Fondo de comercio
El fondo de comercio est integrado por:
Coste de adquisicin
Al 1 de enero
Aumentos
Retiros y traspasos
Ajustes de cambio
Al 31 de diciembre
Amortizacin Acumulada y prdidas de valor
Al 1 de enero
Amortizacin y prdidas de valor
Retiros y transferencias
Ajustes de cambio
Al 31 de diciembre
Valor neto contable al 31 de diciembre
(en miles de euros)

2001
2003
2002
165.443
5.901
(9.918)
(5.345)
156.081
163.402
6.437
(4.396)
165.443
186.080
10.824
(34.961)
1.459
163.402
(92.256)
(33.051)
4.543
2.410
(118.354)
37.727
(46.822)
(47.117)
167
1.516
(92.256)
73.187
(30.271)
(27.162)
10.906
(295)
(46.822)
116.580
Las prdidas de valor del fondo de comercio se basan en las proyecciones de flujos de caja futuros, al cierre de cada ejercicio, o siempre que determinadas situaciones o circunstancias pongan de manifiesto que el valor neto contable puede no
ser recuperable.
216
ACTIVOS INTANGIBLES
En 2003, la compaa registr una prdida de valor del fondo de comercio de

19.879 miles de euros como resultado de la prueba de deterioro de valor. Esta
reduccin fue el resultado de la revisin del plan de negocio de las actividades
adquiridas en Celocom Limited en noviembre de 2000.
En el ao 2002, la compaa registr una prdida de valor del fondo de comercio
de 22.124 miles de euros como resultado de la prueba de deterioro de valor. Esta
reduccin estaba relacionada con el fondo de comercio procedente de la adquisicin de SLP InfoWare, S.A. (SLP) en octubre de 2000. En el 2002, la compaa
decidi vender o cesar las operaciones de SLP, debido a un descenso significativo
de las ventas de la aplicacin informtica SLP. Durante el ao 2003, la compaa
decidi cesar las operaciones de SLP. El cierre est en proceso y se espera completarlo en el ao 2004. El cese de las operaciones de SLP no tendr efectos negativos en los estados financieros consolidados de la compaa en el ejercicio 2004.
Notes to the Consolidated Financial Statements

Annual Report, 2003
10. Gastos de investigacin y desarrollo
Los gastos de investigacin y desarrollo capitalizados pueden analizarse de la
siguiente forma:
31 de diciembre
Importe bruto al comienzo del ejercicio
Amortizacin acumulada al comienzo del ejercicio
Saldo al comienzo del ejercicio
Capitalizado durante el ao
Menos, deducciones
Impacto del ao en el resultado antes de impuestos
Saldo al cierre del ejercicio
Importe bruto al cierre del ejercicio
Saldo al cierre del ejercicio
2003
56.658
(30.748)
25.910
10.757
(18.751)
(7.994)
17.916
54.651
(36.735)
17.916
2002
41.357
(12.887)
28.470
15.301
(17.861)
(2.560)
25.910
56.658
(30.748)
25.910
(en miles de euros)

2001
34.846
(8.497)
26.349
6.511
(4.390)
2.121
28.470
41.357
(12.887)
28.470
217
Los gastos en investigacin y desarrollo en los que la empresa ha incurrido a lo

largo del ejercicio han sido los siguientes:
Ejercicios terminados el 31 de diciembre

Gastos en investigacin y desarrollo
Gastos de desarrollo capitalizados, neto
Subvenciones, incluyendo crditos fiscales
Total investigacin y desarrollo
2003
69.918
7.994
(2.689)
69.223
2002
95.288
2.560
(5.608)
92.240
(en miles de euros)

2001
124.567
(2.121)
(9.561)
112.885
AMADEUS GLOBAL TRAVEL DISTRIBUTION, S.A.

Notas a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2002 y 2001
(Expresados en miles de euros)
6. Inmovilizado inmaterial
Los saldos y variaciones para los ejercicios terminados el 31 d diciembre de 2002
y 2001, de las partidas incluidas en el epgrafe inmovilizado inmaterial son los
siguientes:
Desarrollo
Patentes,
Adquisicin Fondo
de
marcas y
de
de
aplicaciones
licencias
contratos comercio
informticas
Otros
Total
Coste
Saldo a 31 de diciembre de 2000
Aumentos
Aumentos debidos a adquisicin de filiales
Disminuciones
Traspasos
Ajustes de cambio
83.578
221
6.403
(8.883)
170
4
133.476
74.608
6.922
(2.748)
39
1.312
202.720
54.371
3.290
(7.282)
2.618
137.887
12.559
(602)
7.623
12.444
1.894
134
(5)
3
(41)
570.105
143.653
16.749
(18.918)
(390)
11.516
81.493
213.609
255.717
157.467
14.429
722.715
218
ACTIVOS INTANGIBLES
Desarrollo
Patentes,
Adquisicin Fondos
de
marcas y
de
de
aplicaciones
licencias
contratos comercio
informticas
Aumentos
2.287
57.594
26.029
88.968
Aumentos debidos a adquisicin de filiales
16
3.791
Disminuciones
(1)
(226) (13.719)
(22)
Traspasos
227
2.777
1.833
Ajustes de cambio
(998)
(5.186) (10.333) (22.566)
Otros
Total
1.749
(70)
13
(132)
176.627
3.807
(14.029)
4.850
(39.215)
82.797
269.809
260.480
225.680
15.989
854.755

Aumentos
Disminuciones
Traspasos
Ajustes de cambio
25.799
10.477
(883)
10
50.687
26.160
(1.301)
378
83.449
33.159
(6.054)
1.231
48.499
13.155
2.368
48.372
2.408
(1)
13
10.115
85.359
(8.239)
4.850
35.337
75.924
111.785
63.895
12.517
299.458
Aumentos
Disminuciones
Traspasos
Ajustes de cambio
11.666
(1)
(281)
38.323
78
(2.080)
42.850
(10.338)
(5.330)
12.919
(22)
3.266
(9.307)
1.042
(36)
11
(70)
108.800
(10.397)
3.355
(17.068)
46.721
112.245
138.967
72.751
13.464
384.148
Valor neto contable a

31 de diciembre de 2000
57.845
82.789
119.271
89.515
2.329
351.749

46.156
137.685
143.932
93.572
1.912
423.257

36.076
157.564
121.513
152.929
2.525
470.607
219
6. Inmovilizado inmaterial (Cont.)

El incremento de los ejercicios 2001 y 2002 en aplicaciones informticas se debe
principalmente a la activacin de software de TI, as como a la continuacin de
inversiones en las reas tradicional y de comercio electrnico. El incremento de
los derechos intangibles por adquisicin de contratos se debe principalmente a la
activacin de incentivos a la firma del contrato con las agencias de viaje, y a la
capitalizacin de contratos de servicios de TI. El incremento, en el ejercicio 2002,
del fondo de comercio se debe principalmente a la adquisicin de la filial
Amadeus Scandinavia AB.
A 31 de diciembre de 2002, existen elementos totalmente amortizados por un
importe de 102.612 miles de euros (60.939 miles de euros a 31 de diciembre de
2001).
En las adiciones a la amortizacin acumulada del epgrafe Desarrollo de aplicaciones informticas del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2002, se incluyen 6.819 miles de euros derivados de la amortizacin acelerada de ciertos desarrollos informticos relacionados con la industrial del viaje y del ocio.
A 31 de diciembre de 2002, se incluyen activos en construccin por importe de
878 miles de euros dentro del epgrafe de licencias. A 31 de diciembre de 2001,
no existen importes por dicho concepto.
Nokia in 2002
12. Activos intangibles

Fondo de comercio
Gastos de investigacin y desarrollo capitalizados

Coste de adquisicin Ene. 1
Aumentos
Disminuciones
Amortizacin Acumulada Dic. 31
Valor neto contable Dic. 31
220
2002 EURm
2001 EURm
1.314
418
25
635
1.072
1.097
431
214
421
893
ACTIVOS INTANGIBLES
V.
2002 EURm
2001 EURm
Fondo de comercio
Aumentos
Disminuciones
Prdidas de valor (Nota 7)
1.601
10
182
953
476
1.570
592
43
518
747
854
Otros activos intagibles

Aumentos
Disminuciones
Ajustes cambio
533
75
72
12
332
192
459
111
33
4
296
237
PRINCIPALES DIFERENCIAS RESPECTO A LA NORMATIVA

CONTABLE ESPAOLA SOBRE ACTIVOS INTANGIBLES
Este apartado se refiere a los principales puntos de conflicto entre los

contenidos expuestos en la normativa internacional sobre el tratamiento de los activos intangibles, y la normativa espaola, en concreto, las
normas 4. y 5. del Plan General de Contabilidad de 1990 (PGC), as
como en la Resolucin del 21 de enero de 1992 del Instituto de
Contabilidad y Auditora de Cuentas (ICAC), en la que quedan desarrolladas ms en detalle las normas de valoracin del inmovilizado inmaterial.
221
En el anlisis de las principales diferencias vamos a referirnos, de forma

similar a Caibano y Gisbert [2004], a cinco reas principales: (a) valoracin de activos adquiridos, (b) valoracin de activos generados internamente por la empresa, (c) el fondo de comercio y los activos intangibles procedentes de una adquisicin, (d) amortizaciones, revalorizaciones y prdidas de valor, y por ltimo, (e) la informacin a revelar en las
cuentas anuales.
No obstante, antes de comenzar con cada una de las reas anteriores,
cabe sealar algunas cuestiones generales que difieren significativamente entre ambas normativas. Sin duda, una de las ms claras es la ausencia en el PGC de una definicin del concepto de activo intangible. Tal y
como exponen Caibano y Gisbert [2003], las normas 4. y 5. del PGC,
as como la Resolucin del ICAC, destacan por su carcter inventariable, es decir, se limitan a enumerar las distintas categoras de activos
que forman el inmovilizado inmaterial, sin recoger una descripcin del
concepto o idea que subyace en esta rbrica48. Las normas internacionales no slo recogen una definicin del concepto de activo intangible
similar a la de otros organismos internacionales como el FASB (Financial
Accounting Standard Board) o el ASB (Accounting Standards Board),
sino que como se ha puesto de manifiesto en esta monografa, explican
de forma detallada cada una de las condiciones que confieren a un recurso intangible la categora de activo, as como los criterios de reconocimiento basados en el marco conceptual del IASB.
Aunque, a pesar de las diferencias de carcter general sealadas en el
prrafo anterior, la normativa internacional y la espaola coinciden en
48 De las distintas categoras de inmovilizado inmaterial recogidas en la normativa
espaola, quedan excluidas de esta monografa el arrendamiento financiero, por tratarse
de una peculiaridad de la normativa espaola, as como las concesiones de servicios
pblicos, que a fecha de hoy no han sido objeto de tratamiento por ninguna de las normas internacionales. Esta ltima categora es objeto de una gran controversia en la actualidad con motivo de la importancia que supone para algunas economas como la nuestra, donde las empresas concesionarias de servicios pblicos se ven afectadas por el
vaco normativo [Caibano y Gisbert, 2003].
222
ACTIVOS INTANGIBLES
el criterio general de valoracin de los activos intangibles por su coste

de adquisicin o coste de produccin, lo ciertos es que un anlisis ms
en detalle revela diferencias muy significativas en aspectos como la
valoracin del fondo de comercio, el tratamiento de los gastos de
investigacin y desarrollo, o la revalorizacin de activos.
1.
Valoracin de activos adquiridos
A efectos explicativos, y de la misma forma que Caibano y Gisbert

[2004], las adquisiciones de activos han sido agrupadas en los cuatro
tipos siguientes: (a) adquisicin independiente a terceros, (b) intercambio o permuta de activos, (c) activos adquiridos a travs de subvenciones, y (d) adquisicin de activos a travs de una combinacin de negocios, a esta ltima nos referiremos ms adelante. En ninguno de los
casos anteriores, se puede decir que el tratamiento de la normativa
espaola e internacional sea equivalente, ya que existen divergencias
ms o menos destacables en todos ellos.
El tratamiento de la adquisicin de activos a terceros de forma indepen49
diente coincide con la normativa internacional, excepto en los casos
en que la operacin de adquisicin se materialice con instrumentos de
capital. En estos casos, la NIC 38 [1998, 2004] obliga a utilizar el valor
razonable del instrumento financiero entregado para valorar el activo
intangible adquirido, mientras que la normativa espaola se refiere al
valor procedente del informe pericial, que segn el Texto Refundido de
la Ley de Sociedades Annimas debe realizarse en las aportaciones no
monetarias de capital.
49
La nica diferencia se refiere al clculo de los gastos financieros capitalizables en el

caso en que los fondos procedan de un plan financiero comn. Si la Resolucin de 30 de
julio de 1991 del ICAC obliga a utilizar un tipo medio efectivo de inters del total de
fuentes de financiacin ajenas relacionadas con la adquisicin y puesta en marcha del
activo, la NIC 23 [1993] obliga al clculo de tipo medio ponderado.
223
Las mayores diferencias en la valoracin de activos adquiridos se

encuentran en el tratamiento de las adquisiciones de activos a ttulo
gratuito, consideradas segn la NIC 20 [1994] como subvenciones no
monetarias, as como en el intercambio de activos intangibles. En
ambos casos, el valor razonable aparece, como criterio de valora50
cin, frente al uso, segn la normativa espaola, del valor venal para
las donaciones de activos, o del valor neto contable del activo entregado en los casos de permuta. Sin embargo, como ya se ha recogido en el
segundo apartado de esta monografa, tanto en el intercambio de activos intangibles, como en el caso de las adquisiciones de bienes a travs
de subvenciones, el valor razonable aparece junto a otras alternativas
de valoracin, que en determinadas circunstancias, en concreto en las
operaciones de intercambio, puede coincidir con el tratamiento dispuesto en el PGC.
Como queda recogido en el apartado dedicado a la adquisicin de
activos intangibles procedentes de una subvencin, las empresas que lo
deseen, podrn valorar el activo intangible por un valor simblico. No
obstante, bien el valor razonable, bien el valor simblico, difieren del
concepto de valor venal recogido en el PGC.
En lo que se refiere al tratamiento del intercambio de activos intangibles, existen dos circunstancias de la normativa internacional en las
que el criterio de valoracin se asemeja al dispuesto en la normativa
espaola: (a) en el caso de la NIC 38 [1998], cuando los activos intercambiados sean de naturaleza o uso similar, y (b) segn la NIC 38
[2004], cuando el intercambio no sea de carcter comercial y el valor
razonable de los activos intercambiados no pueda ser estimado de
forma fiable. En los dos casos anteriores, el valor neto contable del bien
cedido prevalecer frente al criterio del valor razonable, asemejndose
50 El valor venal es el que se presume que estara dispuesto a pagar un adquirente
eventual, teniendo en cuenta el estado y el lugar en que se encuentra dicho bien.
Se trata de un trmino tradicional, cuya definicin no hace una mencin directa al mercado como en el caso del valor razonable.
224
ACTIVOS INTANGIBLES
a lo dispuesto en el PGC. En el resto de circunstancias, es decir, cuando los activos sean distintos [NIC 38, 1998], o cuando la operacin
pueda considerarse de naturaleza comercial, y puedan calcularse los
valores razonables de los activos intangibles objeto de la operacin
[NIC 38, 2004], los criterios de valoracin de la normativa internacional difieren significativamente de lo dispuesto en la espaola.
2.
Valoracin de activos generados internamente por la empresa: los

gastos en investigacin y desarrollo
La principal diferencia en el tratamiento de los gastos en las actividades

de investigacin y desarrollo se refieren, en primer lugar, a la imposibilidad de activar, bajo ningn tipo de circunstancia, los gastos de investigacin, y en segundo lugar, a la obligatoriedad que impone la NIC 38
[1998, 2004] de capitalizar los desembolsos de la fase o actividades de
desarrollo desde el mismo momento en que se cumplen los criterios de
viabilidad tcnica, financiera y comercial necesarios para ello.
Segn la normativa espaola, la capitalizacin de los gastos de investigacin y desarrollo no slo es voluntaria, es decir, las empresas pueden
elegir este tratamiento siempre y cuando se cumplan criterios de viabilidad necesarios y similares a los de la NIC 38 [1998, 2004], sino que
adems la capitalizacin no queda restringida a la fase de desarrollo,
sino que los desembolsos de investigacin estn sujetos al mismo tratamiento. Con la entrada en vigor de las normas internacionales, las
empresas deben ser conscientes de la obligatoriedad de la capitalizacin, as como de la exclusin de este tratamiento de los desembolsos
en investigacin. Por este motivo, ser necesario llevar un exhaustivo
control de los gastos que correspondan a cada una de las fases del proyecto de I+D, ya que como se puntualiza en la NIC 38 [1998, 2004], si
la empresa no es capaz de distinguir entre las fases de investigacin y
desarrollo debern imputarse todos los desembolsos a la fase de investigacin, y por lo tanto cargarlos directamente a resultados.
225
Sin duda alguna, el tratamiento de los desembolsos de investigacin es

la principal diferencia a la que las empresas espaolas se tendrn que
enfrentar en el tratamiento contable de los activos intangibles desarrollados internamente por la empresa. Sin embargo se deben puntualizar
otros pequeos cambios que tendrn lugar con la entrada de las NICs,
tales como la posibilidad de capitalizar los gastos financieros como
parte de la fase de desarrollo [NIC 23, 1993], o la obligacin de cargar
a resultados los gastos de establecimiento, que, segn la norma 6. del
PGC pueden activarse y ser amortizados en un plazo mximo de cinco
aos.
3.
El fondo de comercio y los activos intangibles procedentes de una

combinacin de negocios
Las normas internacionales que desarrollan el procedimiento de clculo y tratamiento contable del fondo de comercio, as como de los activos y pasivos identificables procedentes de combinaciones de empresas, NIC 22 [1998] y NIIF 3 [2004], destacan frente a la normativa
espaola, por una descripcin mucho ms detallada de los criterios de
reconocimiento y valoracin. Aunque ambas coinciden en la definicin general del concepto de fondo de comercio, la Resolucin de 21
de enero de 1991, se limita a describirlo como la diferencia entre el
importe satisfecho en la adquisicin de una empresa, o parte de la
misma, y la suma de los valores identificables de los activos individuales adquiridos, menos los pasivos asumidos en la adquisicin,
sin llegar a explicar de forma tan detallada como la normativa internacional, los criterios para considerar un activo como identificable, o
las normas de valoracin que deben aplicarse a cada una de las masas
patrimoniales en el momento de reconocimiento en el balance de la
empresa adquirente. En el caso concreto de los activos, el PGC se limita a aclarar que stos debern ser reconocidos por un valor que nunca
226
ACTIVOS INTANGIBLES
podr ser superior al de mercado y que, sin duda, responde a un criterio ms conservador que el de valor razonable dispuesto en la normativa internacional.
Pero las diferencias no slo surgen en la valoracin de los activos y
pasivos adquiridos, y por lo tanto en la valoracin del fondo de comercio, sino tambin en los criterios de amortizacin y reconocimiento de
las prdidas de valor del fondo de comercio, as como en el tratamiento del fondo de comercio negativo.
En lo que se refiere a la amortizacin del fondo de comercio, la principal diferencia respecto al tratamiento de la normativa espaola se
encuentra en los cambios introducidos en la NIIF 3 [2004]. En concreto, en la eliminacin de la amortizacin sistemtica de esta categora
de activo intangible, y su reemplazo por la obligacin de analizar, al
menos una vez al ao, el deterioro de valor que haya podido sufrir de
acuerdo a los procedimientos de la NIC 36 [2004]. Hasta la entrada en
vigor de la NIIF 3 [2004], los criterios de amortizacin del fondo de
comercio, dispuestos en la NIC 22 [1998], slo diferan en pequeos
aspectos tales como la preferencia de la normativa internacional por el
mtodo de amortizacin lineal. Sin embargo, la entrada en vigor de
nueva norma internacional sobre combinaciones de empresas supone,
respecto a lo dispuesto en el PGC, cambios tan significativos como el
sealado.
Otra de las diferencias que plantea la normativa internacional, se refiere al clculo y reconocimiento de las prdidas de valor del fondo de
comercio. Como ya hemos visto a lo largo de esta monografa, la normativa internacional, a travs de la NIC 36 [1998, 2004] establece criterios muy claros y especficos para determinar el clculo de las prdidas de valor del fondo de comercio. En primer lugar, ste debe quedar
asignado correctamente a su UGE para, con posterioridad, poder calcular la prdida de valor de la misma como la diferencia entre el valor
neto contable y el valor recuperable. Ni las normas de valoracin del
227
PGC, ni la Resolucin del ICAC, relacionadas con el tratamiento contable del inmovilizado material o inmaterial, recogen el procedimiento a
seguir para calcular la prdida de valor del fondo de comercio. Se hace
mencin a la obligacin de sanear las posibles prdidas de valor del
fondo de comercio, pero no a un procedimiento tan exhaustivo como
el de la NIC 36 [1998, 2004]. La entrada en vigor de las NIC supone la
obligacin de asignar, de forma concreta, el fondo de comercio a su
unidad o unidades generadoras de efectivo, a calcular el valor de uso y
precio de venta neto de stas, as como la obligacin de considerar y
reconocer las prdidas de valor del fondo de comercio de forma irreversible.
Por ltimo, no debemos olvidar mencionar las diferencias que existen
en el tratamiento del fondo de comercio negativo, y que es especialmente significativa, si tenemos en cuenta los cambios recogidos en la
nueva NIIF 3 [2004], que exige su reconocimiento inmediato en la
cuenta de resultados del ejercicio en que ha tenido lugar la adquisicin. No obstante, como ha quedado recogido en la monografa, hasta
la aprobacin de esta nueva norma sobre combinaciones de empresas,
el fondo de comercio negativo quedaba considerado en la NIC 22
[1998] como un ingreso a distribuir en varios ejercicios, reflejado en
balance como menor valor de los activos, e imputndose a resultados
segn dos alternativas distintas. El PGC adopta una filosofa distinta, y
considera el fondo de comercio bien como una provisin para riesgos y
gastos, bien como un menor valor de los activos, dependiendo de su
naturaleza. Asimismo, tal y como sealan Caibano y Gisbert [2003],
las metodologas de imputacin a resultados dispuestas en la NIC 22
[1998] estn ms en lnea con el tratamiento de la diferencia negativa
de consolidacin [RD. 1999, artculo 25], aunque con unas mayores
dosis de prudencia respecto a su reversin a resultados, exigindose la materializacin de los correspondientes beneficios [Caibano
y Gisbert, 2003, pp. 200].
228
ACTIVOS INTANGIBLES
4.
Amortizacin, prdida de valor, revalorizacin y enajenacin de activos

intangibles
De los diferentes aspectos que se van a tratar en este apartado cabe

sealar, en primer lugar, uno de los ms significativos: la alternativa de
revalorizacin de los activos a su valor razonable, usando como referencia para su estimacin el valor de mercado del bien [NIC 38, 1998,
2004]. Este tratamiento alternativo va a suponer un gran cambio para
las empresas espaolas que hasta ahora estaban acostumbradas a que
sus activos permaneciesen valorados a coste histrico.
No obstante, la revalorizacin es un tratamiento alternativo que ofrece la
NIC 38 [1998, 2004], puesto que el tratamiento de referencia coincide
con la normativa espaola en que los activos intangibles queden reconocidos en el balance por su coste de adquisicin menos la amortizacin
acumulada y las prdidas de valor. En estos dos ltimos aspectos, es decir, en la amortizacin y en las prdidas o deterioro del valor de los activos, podemos encontrar otros puntos de conflicto significativos.
En lo que se refiere a la amortizacin, la nueva NIC 38 [2004] recoge
la principal diferencia con la normativa espaola en el tratamiento de
la amortizacin de los activos: la posibilidad de que la vida til pueda
ser indefinida y que, al igual que el fondo de comercio, los bienes no
sean sometidos a su depreciacin sistemtica sino a una evaluacin, al
menos anual, de las prdidas de valor que hayan podido sufrir. Este
tipo de activos quedarn, por lo tanto, valorados en el balance por su
coste de adquisicin menos las prdidas de valor que, excepto para el
fondo de comercio, podrn ser revertidas en ejercicios posteriores,
siempre que as lo dicte el valor recuperable del activo intangible en
cuestin. Hasta la aprobacin de la nueva NIC 38 [2004], las diferencias slo se referan a pequeos matices relacionados con el valor residual o el mtodo de amortizacin.
La normativa espaola recoge dos tipos de prdidas de valor para los
229
activos intangibles: (a) de carcter reversible, y (b) de carcter irreversible. Mientras que las primeras obligan a dotar la provisin correspondiente, en el caso de las prdidas irreversibles, es decir, cuando el valor
del activo sea definitivamente no recuperable, la empresa proceder a
registrar el activo por un valor inferior, as como a registrar la correspondiente prdida en la cuenta de resultados del ejercicio. En este ltimo caso, el tratamiento contable coincide con el dispuesto en la normativa internacional para registrar las prdidas de valor de los activos
intangibles, salvo para los activos revalorizados, cuya prdida no se
cargar a resultados sino a la reserva de revalorizacin. La adopcin de
las normas internacionales unifica el tratamiento contable de las prdidas de valor, ya sean reversibles o irreversibles, imputndose a resultados en el ejercicio en que tengan lugar, con la correspondiente minoracin del valor del activo intangible.
Por ltimo, en el tratamiento contable de la enajenacin no hay diferencias destacables en el clculo de los beneficios o prdidas procedentes de la operacin. De la misma forma que en la NIC 38 [1998,
2004], la Resolucin del ICAC expone que el beneficio o prdida procedente de la enajenacin del inmovilizado inmaterial ser calculado
como la diferencia entre el valor neto contable del activo y el importe
neto de la venta, es decir, el precio de venta menos los costes asociados a la misma [Norma 18 del PGC].
5.
La informacin a revelar en las cuentas anuales
Junto con las diferencias que existen en aspectos como los criterios de
valoracin de los activos, la amortizacin, o el clculo de las prdidas
de valor, otro de los temas en los que destaca la normativa internacional frente a la espaola es en su mayor nfasis en la informacin que
debe recogerse en las notas de la memoria. Tal y como sealan
Caibano y Gisbert [2003] la normativa espaola no recoge de
230
ACTIVOS INTANGIBLES
forma tan detallada el tipo y el contenido de la informacin que las

empresas tienen que revelar sobre las distintas partidas patrimoniales, y en concreto sobre los activos intangibles.
Ambos sistemas contables coinciden en la obligacin de informar sobre
las polticas o criterios contables aplicados en el caso de los activos
intangibles [Nota 4. de la memoria sobre Normas de valoracin], as
como a incluir en la memoria una conciliacin de los saldos al principio y al final del ejercicio para cada una de las categoras de intangibles, separando los adquiridos de los internamente generados [Nota 6.
de la memoria sobre Inmovilizado Inmaterial]. No obstante, la normativa internacional, obliga a recoger informacin sobre aspectos ms
concretos relacionados con (a) los activos para los que se ha adoptado
el tratamiento alternativo de revalorizacin, (b) los activos con una vida
til indefinida, (c) los activos intangibles adquiridos a travs de subvenciones gubernamentales, (d) los desembolsos capitalizados o no en
investigacin y desarrollo, y en definitiva (e) de cualquier activo intangible cuyo valor alcance un importe significativo respecto a la totalidad
del patrimonio de la empresa [NIC 38, 1998, 2004]. Asimismo, y de
acuerdo con la importancia que las normas internacionales atribuyen a
la informacin cualitativa como complemento de la cuantitativa, se
recomienda informar sobre todos aquellos intangibles que no aparecen
como parte del patrimonio empresarial al no cumplir con las condiciones necesarias para su reconocimiento. De la misma forma que la NIC
38, el resto de normas recogidas en esta monografa demandan un
grado de informacin mucho mayor si se compara con los requisitos de
informacin de la normativa espaola.
En definitiva, las normas internacionales van a traer consigo cambios
importantes en el tratamiento contable del inmovilizado inmaterial.
Como hemos sealado, los ms destacados se refieren a la revalorizacin de activos intangibles, la prohibicin de capitalizar los gastos de
investigacin y la obligacin de capitalizar los de desarrollo, as como
la eliminacin de la amortizacin para el fondo de comercio y los acti231
vos intangibles con una vida til indefinida. Por ltimo, no podemos
terminar esta monografa sin volver a sealar el papel protagonista que
juega la informacin a revelar en la memoria como complemento de la
que se desprende del balance y la cuenta de resultados.
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237

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