CONCEPTOS FUNDAMENTALES

Punto 1
Una inversin inicial de $235.000 produce despus de 6 meses un resultado de
$389.560, Calcular:
Valor de los intereses ganados
Tasa de inters de la operacin
formula de rendimientos
capital x tiempo x tasa de interes = intereses

Capital:
tiempo:

235,000.00
6.00

capital + intereses = Resultado:

389,560.00

intereses = resultado - capital:

tasa de interes =

154,560.00
8.57%

Punto 2
Cuanto se debe invertir hoy para
tener dentro de un ao $10.500.000
y se ganen
unos intereses de $250.000?

Capital = Resultado - Intereses:

=

10.500.000 - 250.000
10,250,000.00

Punto 3

Calcular el valor de los intereses que produce un capital de $5000.000 a las

siguientes tasas de inters:
3% Mensual
1.5% Quincenal
18% semestral
0.25% diario
25% Anual

capital

5,000,000.00

INTERS MENSUAL

3%
18%
0.25%
25%

mensual
semestral
diario
anual

150,000.00
150,000.00
375,000.00
104,166.67

Punto 4
Si a usted le prestan $10000.000 a una tasa de inters del 2,5% mensual y
propone cancelar mensualmente $250.000. Cuando terminar de pagar la
deuda?, Si propone cancelar mensualmente $200.000, la deuda aumenta o
disminuye?

Rta: si propone cancelar 250.000 mensal, nunca podra terminar de pagar su deuda porque estar
pagando unicamente el valor que corresponde a los intereses ya que 10000,000 x 2,5% =
250,000
si cancela 200,000 por mes, la deuda aumenta 50,000 cada mes

Punto 5
El Banco le concede un crdito por valor de $10000.000 con un plazo de un
ao. La tasa de inters trimestral es del 9%. El banco le exige la restitucin del
capital al final del ao. Construya su flujo de caja.

CAPITAL
Trimestre
Trimestre
Trimestre
Trimestre

1
2
3
4

10,000,000.00
10,900,000.00
11,881,000.00
12,950,290.00

INTERESES
900,000.00
981,000.00
1,069,290.00
1,165,526.10

Punto 6
Si en el ejercicio anterior el banco le exige la devolucin del capital en 4 cuotas
iguales mas el pago de intereses, elabore el flujo de caja.
CAPITAL
Trimestre
Trimestre
Trimestre
Trimestre

1
2
3
4

10,000,000.00
7,500,000.00
5,000,000.00
2,500,000.00

INTERESES
900,000.00
675,000.00
450,000.00
225,000.00

INTERES SIMPLE
Punto 1
El Banco otorga un crdito de $20.000 a 4 meses, tasa de inters del 24%
anual, Que inters simple se paga mensualmente?
Prestamo
Tasa de Interes
Tiempo

20,000
0,24 anual = 0,02 mensual
4 Meses

400.00

Interes mensual = P x Tasa de int

Punto 2

El seor Cruz tiene que cancelar dentro de un ao y medio $2500.000, con una
tasa de inters simple del 3% mensual, cual es el valor inicial de la obligacin?
Prestamo = 2500,000/(1+0,03)^12 =
Prestamo =

2500,000/1,43

1,748,251.75

Punto 3
Un inversionista estima que un activo puede ser negociado dentro de 3,5 aos
por $85.000.000, Si desea obtener un inters del 17% semestral simple cuanto
deber pagar hoy?
Interes Mensual = %17 / 6 = %2,83
Inversion = 85'000,000/(1+0,0283)^42 =
Inversion =

85'000,000/3,23

26,315,789.47

Punto 4
Se deposita hoy $1000.000 y despus de 6 meses se retiran $1250.000,
calcular la tasa de inters simple mensual ganada.
Valor interes = Valor Futuro - Capital = 250,000
Tasa de interes mensual = Interes / (Capital x tiempo)

4.17%

T interes mensual = 250,000/(1000,000 x 6) =

Punto 5

Si se depositan hoy $10000.000 a una tasa de inters del 15% anual, cuanto se tendr en 7
meses?
Interes Mensual =

1.25%

Valor Futuro = Capital + Total Intereses

Total Intereses = 10000,000 x 0,0125 x 7 =
Valor Futuro =

875,000.00

10,875,000.00

INTERES COMPUESTO
Punto 1
Se invierte $1000.000 durante 6 meses en un banco que reconoce una tasa de
inters del 3% mensual, cuanto dinero se tendr al final del semestre?
F = P (1 + i )^n
F = 1000,000 (1+0,03)^6
F = 1000,000 (1,03)^6
F = 1000,000 X 1,19405
F = 1194.052,30
CAPITAL
MES 0
mes 1
mes 2
mes 3
mes 4
mes 5
mes 6
Punto 2

1,000,000.00
1,030,000.00
1,060,900.00
1,092,727.00
1,125,508.81
1,159,274.07

INTERESES
30,000.00
30,900.00
31,827.00
32,781.81
33,765.26
34,778.22

Calcular el valor acumulado en 38 das si se depositan $25000.000 en una

cuenta que reconoce el 3% mensual.
meses = 38/30 =

1.27

F = 25000,000 (1 + 0,03)^1,27
F = 25'000,000 (1,03)^1,27
F = 25000,000 x 1,03825
F = 25956.329,82
Punto 3
Usted ha sido contratado en una empresa ganando un sueldo mensual de
$200.000 y espera recibir un aumento promedio anual del 29%, cuanto ganar
dentro de 5 aos?
F = 200,000 (1 + 0,29)^5
F = 200,000 (1,29)^5
F = 200,000 (3,57230)
F = 714.461,03
Punto 4
El seor LEON necesita tener dentro de 6 meses $300.000, si un banco le ofrece
el 3,5% mensual, cuanto debe depositar hoy?
P = 300,000 (1/((1+0,035)^6))
P = 300,000 (1/1,22925)
P = 300,000 x 0,8135
P = 244.050,19
Punto 5

Usted tiene dos opciones para vender su apartamento. La primera : Un pago de

$3000.000 hoy, un pago de $4500.000 dentro de 6 meses y un pago de
$10000.000 dentro de 1 ao. La segunda: Hoy $14500.000. La tasa de
inters que usted est dispuesto a obtener es del 36% anual. Que opcin es la
mejor?
36% anual = 3% mensual
Mes
Mes 0
Mes 1
Mes 2
Mes 3
Mes 4
Mes 5
Mes 6
Mes 7
Mes 8
Mes 9
Mes 10
Mes 11
Mes 12

Capital
14,500,000.00
11,500,000.00
11,845,000.00
12,200,350.00
12,566,360.50
12,943,351.32
13,331,651.85
9,231,601.41
9,508,549.45
9,793,805.94
10,087,620.11
10,390,248.72
10,701,956.18

Intereses 3%
345,000.00
355,350.00
366,010.50
376,990.82
388,300.54
399,949.56
276,948.04
285,256.48
293,814.18
302,628.60
311,707.46
321,058.69

Es mejor el pago de contado, ya que los abonos no alcanzan a cubrir el valor de intereses que est d

TASAS DE INTERES
Punto 1
Se prestan $1000.000 durante 3 meses a una tasa de inters del 36%
capitalizable mensualmente. Se acuerda cancelar el valor del prstamo mas los
intereses al final del trimestre. Calcular el valor acumulado. Que tasa de inters
se est cobrando?
n = 1 trimestr = 3 meses
i = 0,36 anual o 0,36/12 = 0,03 mensual
F = 1000,000 (1+0,03)^3
tasa efectiva
F = 1000,000 (1,03)^3
F = 1,000,000 x 1,092727
F = 1092,727

9.27%

Punto 2
EFECTIVA- EFECTIVA :
Que tasa trimestral es equivalente al 2,2% mensual?
Tasa trimestral = 2,2% x 3 = 6,6 %
Punto 3
Que tasa mensual es equivalente a una tasa del 40% efectiva mensual?
Rta: 40 %
Punto 4
EFECTIVA - NOMINAL
A partir de una tasa efectiva del 40% calcular la tasa nominal con capitalizacin
trimestral equivalente.
tasa efectiva = 0,40
n = 4 trimestres

r = tasa nominal anual

r = 4((41 + 0,40 )- 1)
r = 4 (1,08775)-1
r = 4 x 0,08775
r = 35,10 %
Punto 5
NOMINAL - EFECTIVA
A partir de una tasa nominal del 36% calcular la tasa efectiva anual con
capitalizacin bimestral

ia = tasa efectiva anual

r = 0,36

n = 6 bimestres
ia = (1 + (0,36/6))^6 - 1
ia = (1,06^6) - 1
ia = 1,4185 - 1
ia = 41,85 %

Punto 6
NOMINAL NOMINAL
El banco le aprueba un crdito a una tasa del 36% con capitalizacin mensual (36%MV). Se solicita
en una tasa nominal capitalizable trimestralmente equivalente.
mes vencida
ie = (1+0,36/12)^12-1
ie = (1,03^11)^12 - 1
ie = 42,58 %

1.43
42.58%

trimestral
ie = ((1 + 0,4258)^(1/4) - 1) * 4
ie = (1,4258 ^ 1/4 - 1) * 4
ie = 37,09 %

ANUALIDADES
Punto 1

Anualidad vencida
Se compr un vehculo con una cuota inicial de $1000.000 y 36 cuotas mensuales iguales de $200.0
financiera cobra el 2,5% mensual sobre saldos, calcular el valor del vehculo.
F = 36 x 200.000 = 7.200.000 + 1,000,000
P = (7.200.000 (1/((1+0,025)^36))+1'000,000)

p = (7.200.000 (1/2,43254)) + 1000,000

p = 3,959,874.81
Punto 2

Un activo que cuesta $20.000.000 se puede comprar con una cuota inicial del 10% y 36 cuotas me
tasa de inters del 2% mensual, calcular el valor de las cuotas.
credito = 20,000,000 - 10% = 18'000,000
cuota = C, CREDITO = k
C = 18,000,000 ((1 + 0,02)^36 x 0,02)/((1 + 0,02)^36 - 1 ))
C = 18,000,000 (0,0407977/1,0398873)
C = 706,191.35
Punto 3

Si se depositan $12.000 cada fin de mes, durante un ao en una entidad financiera que paga el 3%
cuanto dinero se tendr al final del ao?
capital
interes
mes
mes
mes
mes
mes
mes
mes
mes
mes
mes
mes
mes

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

12,000.00
24,360.00
37,090.80
50,203.52
63,709.63
77,620.92
91,949.55
106,708.03
121,909.27
137,566.55
153,693.55
170,304.35

F = 12,000 * 12 (1+ 0,03)^12

12,000.00

Punto 4

1.43
17,109.13

360.00
730.80
1,112.72
1,506.11
1,911.29
2,328.63
2,758.49
3,201.24
3,657.28
4,127.00
4,610.81
5,109.13

Cuanto se debe depositar al final de cada mes, durante dos aos en una
inversin que reconoce una tasa del 2,5% mensual, para reunir la suma de
$8500.000?
C = 8500,000 ((1 + 0,025)^24 x 0,025))/((1 + 0,025)^24 - 1)
C = 8500,000 (0,045218/0,808726)
C = 8500,000 (0,045218/0,808726)
C = 8500,000 x 0,05591228
C = 475,258.87

Punto 5

Anualidad anticipada
Se tiene una deuda pactada a 18 cuotas iguales de $15.000 cada una mes anticipado. Se decide canc
contado, si la tasa de inters es del 3% mensual, cual es el valor?
P = A (1 + i) ((1+ i)^n - 1 / (i (1+ i)^n))
P = 15.000 ( 1 + 0.03 ) ((1 + 0.03)^18 - 1 / 0.03 (1 + 0.03)^18)
P = 212.449,78
Punto 6

Se recibe un prstamo de $10000.000 para pagarlo en 12 cuotas mensuales iguales pagaderas en fo

anticipada, si le cobran un inters del 4%, cual es el valor de cada cuota?
A = P / ( 1 + i ) (( 1 + i ) ^n - 1 / i (1 + i )^n)
A = 10.000.000 / ( 1 + 0.04 ) (( 1 + 0.04 )^12 -1 / 0.04 ( 1 + 0.04 )^12)
A = 1.024.540.12
Punto 7

Se reciben $50.000 mensuales de arriendo al principio de cada mes y se depositan en una entidad qu
mensual. Cuanto dinero se tendr en la cuenta al final del ao?

F = A [ ( 1 + i ) ^n+1 - ( 1 + i )/ i ]
F = 50.000 ( 1 + 0.03 )^12+1 - ( 1 + 0.03 ) / 0.03
F = 730.889.52

LES

tado de

a las

ual y
la
ta o

ar su deuda porque estar

000,000 x 2,5% =

e un
cin del

ABONOS
10,000,000.00

SALDO
10,000,000.00
10,900,000.00
11,881,000.00
12,950,290.00
4,115,816.10

4 cuotas

ABONOS
3,400,000.00
3,175,000.00
2,950,000.00
2,725,000.00

SALDO
10,000,000.00
7,500,000.00
5,000,000.00
2,500,000.00
-

con una
gacin?

5 aos
e cuanto

0,

uanto se tendr en 7

a tasa de

SALDO
1,000,000.00
1,030,000.00
1,060,900.00
1,092,727.00
1,125,508.81
1,159,274.07
1,194,052.30

una

de
ganar

le ofrece

pago de
de
de
n es la

Abono
3,000,000.00
4,500,000.00
10,000,000.00

Saldo
11,500,000.00
11,845,000.00
12,200,350.00
12,566,360.50
12,943,351.32
13,331,651.85
9,231,601.41
9,508,549.45
9,793,805.94
10,087,620.11
10,390,248.72
10,701,956.18
1,023,014.86

valor de intereses que est dispuesto a recibir

mas los
e inters

talizacin

mensual (36%MV). Se solicita que convierta

mensuales iguales de $200.000. La

culo.

nicial del 10% y 36 cuotas mensuales con una

ad financiera que paga el 3% mensual,

abono

saldo
12,000.00
12,000.00
12,000.00
12,000.00
12,000.00
12,000.00
12,000.00
12,000.00
12,000.00
12,000.00
12,000.00
12,000.00

12,000.00
24,360.00
37,090.80
50,203.52
63,709.63
77,620.92
91,949.55
106,708.03
121,909.27
137,566.55
153,693.55
170,304.35

187,413.49

a
a de

mes anticipado. Se decide cancelarla de

suales iguales pagaderas en forma

a?

e depositan en una entidad que ofrece el 3%