ANLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

DEFINICIN
Comprende el estudio de ciertas relaciones y tendencias que permitan determinar si la situacin
financiera, los resultados de operacin y el progreso econmico de la empresa son satisfactorios
para un perodo de tiempo
El anlisis tambin constituye un resumen final de todo el proceso contable correspondiente a un
perodo de tiempo relativo a las actividades operativas, directas e indirectas a la empresa en estudio.
Deben contener en forma clara y comprensible todo lo necesario para juzgar los resultados de
operacin, la situacin financiera de la entidad, los cambios en su situacin financiera y las
modificaciones en su capital contable. Su finalidad es que los lectores puedan juzgar
adecuadamente lo que los estados financieros muestran.
NATURALEZA DEL ANLISIS FINANCIERO
El proceso de anlisis de los estados financieros consiste en la aplicacin de herramientas analticas
y tcnicas para derivar medidas y relaciones significantes para la toma de decisiones.
Puede ser utilizado como herramienta de:

Planeacin
Proyeccin en seleccin de Inversiones
Proceso de Diagnstico de Administracin y Operacin
Evaluacin de la Administracin.

OBJETIVOS DEL ANLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Entre sus principales objetivos tenemos:
1. Proporcionar informacin til a inversores y otorgantes de crdito para predecir, comparar y
evaluar los flujos de tesorera.
2. Proporcionar a los usuarios informacin para predecir, comparar y evaluar la capacidad de
generacin de beneficios de una empresa.

APLICACIONES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los gerentes de operaciones lo utilizan para evaluar el progreso financiero.

 Los analistas financieros lo emplean para identificar cules son las mejores acciones que
pueden comprar.
Los inversionistas lo emplean para encontrar compaas que no merecen el alto precio de
las acciones que el mercado les proporciona.
PARTES INTERESADAS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS
1. Los accionistas.- Los accionistas analizan e interpretan los datos financieros para evaluar
su posicin actual as como la de largo plazo y la productividad de las operaciones de las
empresas.
2. Los inversionistas.- Estn interesados en la estructura completa del capital del negocio. La
posicin de los inversionistas ser favorable en la medida en que no hay un exceso de
bonos en relacin con el capital social y el supervit.
3. Empleados.- Estos estn interesados en los estados financieros para determinar el
progreso de la compaa y los resultados de la explotacin del negocio durante el ao y las
perspectivas para los aos venideros.
4. Bolsas de valores.- El objetivo principal es proporcionar una exposicin completa e
imparcial de los datos financieros esenciales para evaluar la situacin financiera y el valor de
los ttulos de la sociedad. Es un requisito para obtener el privilegio de operar una Bolsa o
para cotizar las acciones y los bonos en la misma
5. Cmaras de comercio e industria.- Las cmaras obtienen estados financieros de sus
miembros, y despus de haber calculado las relaciones o razones financieras, as como las
relaciones comparativas para la industria, proporciona los datos a los miembros de la
asociacin.
6. La administracin.- Proveen a la administracin de un plano mediante el cual pueda
determinar la fortaleza o debilidad de las finanzas y de las operaciones.
7. Agencias reguladoras y otras agencias gubernamentales.- Necesitan someter los
estados financieros y los datos suplementarios en forma de reportes especiales a las
distintas agencias gubernamentales.
8. Inversionistas, bancos y acreedores en general.- Poseen un inters vital en los estados
financieros de un negocio. Estos estn interesados en las perspectivas futuras en cuanto a
las ganancias y al crecimiento del negocio desde el punto de vista de la seguridad de la
inversin.
ESTADOS FINANCIEROS SUJETOS AL ANLISIS

Balance General o Estado de Situacin Financiera

Estado de Resultados
Estado de Flujo de Efectivo
El Estado de Cambios en el Patrimonio.

Balance General o Estado de Situacin Financiera

Se realiza preferentemente en las fechas de cierre, aunque puede ser elaborado en cualquier
momento en la empresa. Por la caracterstica de que refleja una situacin para un momento dado,
es necesario que cualquier anlisis debe iniciarse observando cuidadosamente la fecha de cierre*.
Si la empresa utiliza el perodo de tiempo de mayor actividad, lgicamente mostrar situaciones
distintas a si por el contrario utiliza el perodo de ms baja actividad.
Estado de Resultados
Es un documento complementario donde se informa detallada y ordenadamente como se obtuvo la
utilidad del ejercicio contable, est compuesto por las cuentas nominales, transitorias o de
resultados, es decir, las cuentas de ingresos, gastos y costos. Los valores deben corresponder
exactamente a los valores que aparecen en el libro mayor y sus auxiliares, o a los valores que
aparecen en la seccin de ganancias y prdidas de la hoja de trabajo.
Estado de Flujo de Efectivo
Proporciona una visin dentro de los flujos de efectivo operativos, de inversin y financieros de la
empresa, proporcionando un resumen de flujos de efectivo durante un periodo especfico, por lo
comn el ao recin terminado.
Hace cuadrar a stos con los cambios en su efectivo y en sus valores negociables durante el periodo
en cuestin.
ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS
Son aquellos que han pasado por un proceso de revisin y verificacin de la informacin, se realiza
para que los inversionistas y los acreedores estn dispuestos a comprar acciones o a otorgarles
prstamos a la compaa cuando necesita capital adicional.
Es ejecutado por contadores pblicos independientes quienes expresan una opinin acerca de la
racionabilidad de la situacin financiera que la empresa presenta en sus estados financieros de un
ejercicio en particular.
Son de gran importancia porque han sido comparados con los registros de contabilidad por
contadores pblicos independientes. El contador, despus de hacer su investigacin, indica que en
su opinin los estados financieros presentan razonablemente la situacin financiera y los resultados
de las operaciones de conformidad con los principios contables por lo general aceptados.
MTODOS DE ANLISIS E INDICADORES FINANCIEROS
El mtodo vertical: Se compara entre s los dos ltimos perodos, ya que en el perodo que est
sucediendo se compara la contabilidad contra el presupuesto.

El mtodo horizontal: Se refiere a la utilizacin de los estados financieros de un perodo para

conocer su situacin o resultados, en otras palabras, consiste en relacionar cada cuenta del Balance
y del Estado de Ingresos y Egresos (prdidas y ganancias) con una cifra base de dichos estados
financieros
RAZONES FINANCIERAS PARA EL ANALSIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
1.
2.
3.
4.
5.
6.

Razn de Liquidez.
Razn de Apalancamiento.
Razones de Actividad.
Razones de Rentabilidad.
Razn de Crecimiento.
Razn de Valuacin.

RAZN DE LIQUIDEZ.- Refleja la capacidad de una empresa para hacer frente a sus obligaciones a
corto plazo conforma se vencen. Se refieren no solamente a las finanzas totales de la empresa, sino
a su habilidad para convertir en efectivo determinados activos y pasivos corrientes La liquidez se
refiere a la solvencia de la posicin financiera general de la empresa, es decir, la facilidad con la que
paga sus facturas.

Leer ms: http://www.monografias.com/trabajos94/estados-financieros-analisis/estados-financierosanalisis.shtml#ixzz3IcVIYkN7