Febrero de 2015-02-21

Tema 1: EL DINERO
CARCTER SOCIAL DEL DINERO.
El dinero es un fenmeno de la economa social; solo en la sociedad existe. Ya
que, es un medio de cambio generalmente aceptado para el pago de bienes y
servicios y la amortizacin de deudas. El dinero tambin sirve como medida del
valor para tasar el precio econmico relativo de los distintos bienes y servicios.
El nmero de unidades monetarias requeridas para comprar un bien se
denomina precio del bien. Sin embargo, la unidad monetaria utilizada como
medida del valor no tiene por qu ser utilizada como medio de cambio.
ORIGEN HISTRICO.
Procedencia del dinero en Venezuela.
La historia de la moneda en Venezuela, se puede decir que inicia en el ao
1787, cuando por orden del Rey Carlos III se acuaron monedas provinciales
de plata para que circularan en Venezuela e Islas de las Antillas, con valores de
1/2, 1 y 2 reales, fabricadas en la Casa de Moneda de Mxico. Aunque estas
monedas si llegaron al pas al igual que a las islas, no fueron puestas en
circulacin y en 1788 las recogieron y fundieron, se estima que varias de estas
monedas sobrevivieron a esta fundicin, como es el caso de la pieza de 1 Real
localizada y adquirida por el reconocido Numismtico Ing. Toms Stohr en una
subasta en los Estados Unidos de Norteamrica en 1987. Para Venezuela eran
en total unas 924.000 piezas, la distribucin en montos netos se hizo de la
siguiente manera: Caracas 100.000 pesos, La Habana 140.000 pesos, Puerto
Rico 30.000 pesos, Santo Domingo 20.000 pesos, Trinidad 17.000 pesos. El
motivo principal para que estas monedas no entraran en circulacin fue la
similitud que presentaban con la moneda fuerte que circulaba para ese
entonces, y por tener un 40% menos de valor intrnseco. Para el caso
venezolano la moneda fuerte prcticamente no circulaba internamente, solo se
usaba para el comercio con otras provincias y otros pases, esta emisin de
monedas pudo haber solventado la falta de circulante interno que era crtico
para ese entonces.
Primer billete impreso en Venezuela, con fecha del 27 de agosto de
1811.

 La primera moneda venezolana con la efigie del Libertador Simn

Bolvar es la de 5 Reales de 1873, moneda de plata, acuada en la
Casa de Moneda de Paris.

CAMBIO DIRECTO O INDIRECTO.

Cambio directo:
Se llama cambio directo, al trueque mutuo entre los hombres de las cosas o
servicios de valor real, con exclusin de la moneda.
Al cambio directo le caracteriza la permuta de unas cosas con otras, y fue
propio de los pueblos antiguos.

Cambio indirecto:
Se llama cambio indirecto, al trueque de la moneda por las cosas o servicios
que son producto de la actividad humana.
Al cambio indirecto le sintetiza la compra-venta de las cosas por moneda, y es
inherente a la sociedad moderna.

CONSECUENCIAS GENERALES DEL USO DEL DINERO

Se despersonaliza el cambio, ya que quita subjetividad.

El cambio es multilateral y general, es decir, fluye en todas direcciones y
es usado por todos.
Cada individuo tiene libertad de producir o adquirir viene. El agente
econmico puede usarlo como quiera, esto viene de la mano del
liberalismo econmico.
Se estimula el ahorro. Es ms fcil guardar dinero que objetos con valor.
Las operaciones de crdito se viabilizan. La inyeccin o extraccin de
dinero del mercado estimula o contrae la economa.

FUNCIONES DEL DINERO.

La funcin elemental del dinero es la de intermediacin en el proceso de

cambio. El hecho de que los bienes tengan un precio proviene de los valores
relativos de unos bienes con respecto a otros.
Facilitar el intercambio de mercaderas. Por tratarse de un bien convencional
de aceptacin general y garantizado por el estado.
Actuar como unidad de cuenta. Es decir, expresar en determinadas unidades
los valores que ya poseen las cosas. En este caso, de denomina funcin
numeraria.
Patrn monetario. Regulacin de la cantidad de dinero en circulacin en una
economa, a travs de una paridad fija con otro elemento central que lo
respalda, que puede ser un metal precioso o una divisa fuerte de aceptacin
generalizada en el mbito internacional para todo tipo de transacciones
comerciales.

CARACTERSTICAS FUNDAMENTALES DE UNA ECONOMA CAPITALISTA

MODERNA.
Surge a partir del siglo XVIII en la mayora de los pases de la Europa
Occidental y en los Estados Unidos de Norteamrica.
La economa capitalista o de mercado es aquella que basa su desarrollo en la
libre empresa, la produccin como medio o sistema para generar utilidades
individuales o de negocio, la inversin privada que ve incentivado su esfuerzo
en el nimo de lucro, la libre competencia, y el juego de la oferta y la demanda
que se encargara de equilibrarse en el largo plazo. La economa capitalista
cree que el capital y su rendimiento es suficiente incentivo para que crezca y se
desarrollen las sociedades, al ser libres de encontrar y utilizar las
oportunidades que se presentan.
Sombart define la mentalidad capitalista por tres rasgos: espritu del lucro,
espritu de competencia y espritu racional.
La organizacin jurdico-social se caracteriza por cuatro aspectos:
1. La propiedad privada de los medios de produccin.
2. La libre disposicin, por parte del trabajador, de su fuerza de trabajo. El
trabajo es una mercanca ofrecida y demandada segn una remuneracin fija
en un contrato.
3. El papel central del empresario, que combina a travs del mercado los
factores de produccin (trabajo y capital), jurdica y econmicamente distintos,
adquiere los factores en los mercados de trabajo y capital, y produce para el

mercado, es decir, para una demanda que expresa sus deseos a travs del
poder de compra.
4. El estado no participa directamente en la actividad econmica. El capitalismo
es un orden social que resulta de la libertad econmica en la disposicin y
usufructo de la propiedad privada sobre el capital como herramienta de
produccin.
CAPITALISMO MODERNO.
En el capitalismo, los individuos y las empresas llevan a cabo la produccin y el
intercambio de bienes o de servicios en forma libre dentro de la divisin del
trabajo, con el propsito necesario del beneficio monetario para la obtencin de
recursos en funcin de cualquier orden de fines dentro del marco de una
cooperacin mediatizada por el mercado.
Propiedad privada e iniciativa empresarial Quienes invierten, crean o adquieren
capital permanecen como legtimos propietarios (capitalistas) durante el
proceso de produccin; la rentabilidad del capital invertido en un libre mercado
de productos y servicios es el eje central de la vida econmica. El capital y el
trabajo son los elementos de produccin y creacin de riqueza. La titularidad de
los medios de produccin es privada, entendindose por esto su construccin
sobre un rgimen de bienes de capital industrial y de tenencia y uso de la tierra
basado en la propiedad privada. Los medios de produccin operan
principalmente en funcin del beneficio y en la que los intereses directivos se
racionalizan empresarialmente en funcin de la inversin de capital y hacia la
consecuente competencia por los mercados de consumo y trabajo asalariado.
Contrato libre, ganancias y movilidad social El capitalismo se considera un
sistema econmico en el cual el dominio de la propiedad privada sobre los
medios de produccin desempea un papel fundamental. Es importante
comprender lo que se entiende por propiedad privada en el capitalismo ya que
existen mltiples opiniones.
CONCEPTOS GENERALES SOBRE
INSTITUCIONES FINANCIERAS.

EL

FINANCIAMIENTO

LAS

Las finanzas son un campo muy amplio de actividades monetarias que incluye
la hacienda pblica en sus ramas de ingresos y gastos, o sea, las finanzas
pblicas. En el campo privado, ellas tratan de la formacin del capital, el
crdito, el ahorro, el uso del dinero. Se designa con el trmino de
Financiamiento al conjunto de recursos monetarios financieros que se
destinarn a para llevar a cabo una determinada actividad o proyecto
econmico.
La principal particularidad es que estos recursos financieros son generalmente
sumas de dinero que llegan a manos de las empresas, o bien de algunas

gestiones de gobierno, gracias a un prstamo y sirven para complementar los

recursos propios. En tanto, en el caso de los gobiernos, una determinada
gestin puede solicitarla ante un organismo financiero internacional para poder
hacer frente a un dficit presupuestario grave.
FLUJO DE FONDOS Y DE VALORES EN EL SISTEMA FINANCIERO.
Hay diferentes tipos de intermediarios financieros, dependiendo de la actividad
que se vaya a llevar a cabo existen los inversionistas institucionales como las
compaas de seguros, los fondos de pensiones o los fondos mutuos; los
intermediarios de inversin, que son instituciones que atraen dinero u otro tipo
de recursos de pequeos inversionistas y los invierten en acciones o bonos
formando portafolios de inversin y, finalmente, las instituciones de depsito, de
las cuales los bancos son el tipo ms conocido. En este escenario, tambin se
pueden incluir las instituciones que se encargan de la regulacin y el control de
los intermediarios financieros, como lo es el Banco Central de Venezuela y la
Superintendencia
de
Bancos.
El sistema financiero permite que el dinero circule en la economa, pasando por
muchas personas y que se realicen transacciones con l, lo cual incentiva un
sin nmero de actividades, como por ejemplo, la inversin en proyectos que,
sin una cantidad mnima de recursos, no se podran realizar, siendo esta la
manera en que se alienta toda la economa. La misma ayuda a que la poltica
monetaria que se impone en el pas tenga xito, ello gracias a las
modificaciones que constantemente se hacen al encaje bancario. Sin embargo,
la importancia del sistema financiero para el desarrollo reside tanto en los
efectos que debe evitar como en las funciones que debe cumplir. Son muchos
los estudios que evidencian una clara correlacin entre el desarrollo financiero
y el crecimiento econmico. Sin embargo, en los ltimos aos han surgido otros
estudios que lo relacionan con la calidad de vida, la reduccin de la pobreza, la
estabilidad poltica y el capital humano.

OI

CLASIFICACIN DE LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS SEGN LOS

SERVICIOS QUE PRESTAN.
Provisin De Circulante

Bancos Centrales

Crdito Comercial (Corto Plazo)

Bancos Universales
Bancos Comerciales
Compaas Financieras

Crdito Para La Construccin

Bancos Universales
Bancos Hipotecarios
Entidades de Ahorro y Prstamo
Bancos de Inversin
Sociedades Arrendadoras o Leasing
Sociedades de Capitalizacin

Apoyo Para La Produccin

Bancos Universales
Bancos Comerciales
Bancos de Inversin
Sociedades Arrendadoras o Leasing
Sociedades de Capitalizacin

Compaas de seguros

Inversin De Capital

Fondos Mutuales
Sociedades de Capitalizacin
Casa de Bolsa o de Corretaje

Apoyo A Otras Instituciones Financieras

Fondos del Mercado Monetario

Crdito Al Consumo

Bancos Universales
Bancos Comerciales
Cooperativas de crdito
Tarjetas de crdito

Para El Fomento De Ahorro

Cajas de Ahorro
Fondos de Ahorro
Cooperativas de Ahorro

Para La Seguridad Social

Compaas de seguro y planes de Jubilacin

Institutos de Previsin Social

Instituciones Estatales De Fomento

Instituto Nacional de la Vivienda

Instituto de crdito Agrcola y Pecuario
Fondo de Crdito Agropecuario
Fondo Nacional del Caf
Fondo Nacional del Cacao
Banco Nacional de Venezuela
Fondo Nacional de Desarrollo Urbano
Fondo De Crdito Industrial
Banco Nacional de Ahorro y Prstamo
Corporacin de Desarrollo de la Pequea y Mediana Industria
Corporaciones de Desarrollo Regional
Corporacin Venezolana de Guayana
Petrleos de Venezuela Sociedad Annima
Fondo de Inversin de Venezuela

Fundacin para el Desarrollo de la Comunidad

Fundacin de la Vivienda Popular
Institutos Municipales de Crditos

Finanzas Internacionales

Banco Central de Venezuela

Banco de Comercio Exterior
Fondo de Inversin de Venezuela
Bancos Universales
Bancos Comerciales
Fondo Monetario Internacional
Banco Internacional de Reconstruccin y Desarrollo
Ex-Import Bank
AID (Agencia para el Desarrollo Internacional)
BID(Banco Internacional de Desarrollo)

CONCLUSIN.

El dinero juega un papel fundamental en todas las economas modernas. Como

el dinero parece ser un elemento natural de la vida econmica, normalmente no
nos detenemos a pensar cmo sera la vida sin l. Sin dinero, la vida
econmica sera tremendamente incmoda. Incluso las simples operaciones de
compra
y
venta
se
volveran
complejas
y
engorrosas.
Para comenzar a integrar el dinero a nuestro esquema analtico, nuestra
primera tarea ser definir qu es el dinero. Aunque parezca sorprendente, esto
es bastante complicado. El dinero es un conjunto de activos financieros (que
incluye el circulante, las cuentas corrientes, los cheques de viajero y otros
instrumentos) con caractersticas muy particulares, que lo diferencian de otros
tipos
de
ttulos
financieros.
Al igual que todos los activos financieros, el dinero confiere poder sobre los

recursos. Pero, a diferencia de otros activos financieros, posee un rasgo

especial:
puede
usarse
para
hacer transacciones. Cuando vamos al cine, cuando compramos comida o
adquirimos un automvil, no tratamos de pagar con bonos o acciones, sino que
usamos alguna forma de dinero para realizar la transaccin. Es esta
caracterstica, la de ser un medio de cambio aceptado por todos, lo que
constituye
la
quinta
esencia
del
dinero.
De igual manera no hay que dejar de lado que cuando se tiene dada una
demanda de dinero estable, la teora monetaria postula la existencia de una
relacin estrecha entre la cantidad del dinero y el PIB nominal; el nivel del
producto medio esta medido a precios constantes y se determina por el
volumen de recursos reales y la eficiencia en su uso, el nivel general de los
precios es una funcin del monto de dinero en circulacin. La poltica monetaria
expansiva genera un incremento de los agregados monetarios que se traduce
en inflacin.

Tema 2: CONCEPTOS DE CREDITOS.

CONCEPTOS DE CRDITOS.
Es una operacin financiera mediante la cual una institucin o persona pone a
nuestra disposicin una cantidad de dinero con un lmite determinado, durante
cierto perodo de tiempo y de acuerdo a una tasa de inters especfica.
Peridicamente durante el transcurso de ese tiempo tendremos que ir
reembolsando ese dinero prestado, junto con los pagos del inters que
acumul. En algunos casos, ese pago, junto a todos los intereses acumulados,
puede hacerse al final del perodo de tiempo.
EFECTOS DEL CRDITO.
Los efectos del crdito no pueden explicarse desconociendo que multiplica
positivamente los capitales. De qu procede, si no dice a este propsito un
distinguido economista (1) la baja del inters en un pas donde reina el

crdito? De que los capitales abundan; de que se ofrecen en mayor cantidad a

los trabajadores, de que se aumenta su oferta con relacin a la de manda.
El crdito puede revestir formas diversas: es personal, cuando se obtiene el
anticipo de los productos a cambio de una sencilla promesa de pago; y real, si
adems de la promesa media la garanta de un valor determinado; el crdito
real es mobiliario o territorial, segn que la garanta se constituye en prenda,
por ser un bien mueble, o da lugar a la hipoteca por ser de naturaleza
inmueble. La forma ms perfecta, el verdadero crdito y el que ms fcilmente
se desarrolla es el personal, porque la garanta supone falta de confianza, hace
muy gravoso el empleo del crdito y es un obstculo para la transmisin de las
promesas.
Divdase tambin el crdito en pblico y privado, porque se valen de l los
gobiernos y los particulares. La nica diferencia importante que media entre
uno y otro est en que la personalidad del individuo es limitada y transitoria,
mientras que el crdito pblico descansa sobre la responsabilidad permanente
e indefinida de las naciones.

CLASIFICACIN DEL CRDITO.

La actividad crediticia es amplia y diversa, y en forma organizada constituye
todo un conjunto de operaciones integradas y facilita un abanico, de
posibilidades al transferir bienes, servicios y dinero mediante las actividades de
comercializacin, produccin, financiacin y de control a la que estn sujetas
las empresas dentro de su mbito orgnico funcional y operativo.

CRDITO SEGN SU USO.

Bajo esta condicin diremos que el crdito se puede clasificar en:

Crdito de Inversin.
Comprende generalmente operaciones de mediano y largo plazo y estn
dirigidos a la adquisicin de equipos, maquinaria, infraestructura y otros activos
destinados a la produccin o a los proyectos de inversin. Su objeto principal
es financiar proyectos o ampliacin de industrias en proceso o en
transformacin o equipamiento etc. Este crdito por ser especificado,
normalmente es entregado por los bancos y/o entidades financieras, tanto
nacionales como extranjeras.

Crdito Bancario.
Es un crdito de corta duracin y ejecutada fundamentalmente por un banco o
institucin financiera; su objetivo principal es el de financiar actividades de
produccin, comercializacin, distribucin y promocin de productos o
servicios. Su instrumentalizacin y ejecutabilidad est regulada mediante la
utilizacin de los instrumentos de crdito interbancarios, adems de manejar
una gama de servicios financieros orientado tanto a personas naturales como
jurdicas.

Crdito entre Comerciantes.

Opera de forma de movimiento y transaccin de mercaderas, dinero y
servicios
Entre una empresa y otra que pueden o no estar constituida; una en calidad de
proveedor, fabricante o distribuidor y otra en calidad empresa comercial
mayorista o minorista con la finalidad de expandir sus actividades comerciales;
sin o con la intermediacin de una entidad de transaccin. (Puede ser un
Banco).

Este tipo de crdito permite a las empresas obtener, mercaderas, insumos o

productos acabados de otras empresas o cambio de una promesa de pago en
un plazo especificado.

Crdito al Consumidor.
Es el que se concede al cliente o consumidor individual mediante la entrega
directa de bienes y/o servicios a cambio de un valor de pago pactado a futuro,
donde se puede incluir o no intereses o gastos de recuperacin: (cobranza).
Esta forma de crdito es la ms comn y difundida por su versatilidad e
incremento de clientes que aceptan cada vez ms este sistema como una
forma de adquirir bienes y productos de consumo, porque la tecnologa en
transacciones de operaciones comerciales van orientadas hacia la diversidad
de condiciones y eficiencia en la entrega y cobro de las mercadera a clientes
que han sido reconocidos como aptos para otorgarles el crdito. Adems
existen diferentes formas de otorgar crdito al consumidor y que por su
importancia lo veremos ms adelante.
Crdito Documentario (o al Comercio Exterior).

Ejecutada entre Fabricantes o Comerciantes de un pas exportador hacia otro

importador, y cuyas condiciones de operatividad y manejo estn establecidas
por el gobierno o entidades del sector y que hacen
Posible la transaccin y transferencia de mercaderas y/o servicios entre
empresas u organizaciones que necesitan de los Recursos de unos para
trasladar a otros y viceversa. El crdito en esta modalidad de comercio
internacional es instrumental o documentado por el cual se establece un nexo
entre un comprador o importador y un vendedor o exportador, para efectos de
garantizar el pago inmediato del valor de las mercaderas. Estos crditos
documentados pueden ser a su vez: mercaderas, e irrevocables, incluyendo
en estos, otras formas y que a la vez se subdividen en revocables e
irrevocables como son: Stand by, Rotativo, Transferible, Intransferible, con
Clusula Roja, etc.
Existe una amplia clasificacin del crdito, que van desde los documentos que
garantizan las operaciones de crditos hasta los trminos o plazos de pago,
como lo sealan algunos autores; pero el propsito de esta obra es solo
analizar el crdito mercantil es decir el orientado hacia el comercio en sus
diversas manifestaciones y modalidades y su importancia radica porque es la
forma de crdito ms conocida en el mbito empresarial y social.
Clasificacin del crdito por el sujeto.
Crdito pblico: Es para uso del estado. Comprende los crditos otorgados a
instituciones gubernamentales, estados, municipios y gobierno federal.
Crdito Privado: Es el que otorgan o ejercen los particulares; su manejo y
ejecucin estn reglamentados por la ley y regidos por las condiciones
operativas y de mercado.
Crdito Mixto: Combinacin del crdito pblico y privado.
BOSQUEJO HISTRICO.
Origen El crdito es tan antiguo como la civilizacin, antes de la era cristiana,
en la antigua Roma, encontramos los primeros signos del desarrollo crediticio,
se sabe que sus rditos fluctuaban entre el 3% y 75% y aun cuando parezcan
elevados, se debe considerar que por las circunstancias de aquellas pocas el
prestamista tena grandes riesgos. Hay constancia de leyes y decretos que
establecan penas corporales para el deudor que no cumpla lo pactado con el
acreedor; tambin existen documentos histricos que indican penas variables
como
la
confiscacin
de
los
bienes
del
deudor.
Evolucin del crdito Adems de los prestamistas se generalizaron los
banqueros, su actividad era distinta, pues trabajaban como cambistas y
mercaderes de metales preciosos, cobraban los rditos a sus clientes, cuando
los deudores radicaban en el extranjero, y se encargaban, a su vez, de pagar

las deudas de los clientes locales a los acreedores radicados en otros lugares.
Fue hasta el siglo Xll cuando aparecieron los bancos, casi como los conocemos
en la actualidad. Los babilonios dejaron escritos hechos en tablillas de barro
rdenes de pago, con cierta similitud a la letra de cambio actual. Los griegos y
los romanos utilizaron la letra de cambio para evitar el traslado material de
dinero, por frecuentes asaltos a las caravanas de mercaderes. Por ello, cuando
un mercader tena que viajar depositaba los fondos con el banquero de su
ciudad, y ese le extenda un documento que amparaba el importe depositado,
el cual cobraba en el sitio de destino. El comercio martimo incremento
tremendamente el proceso evolutivo del uso del crdito. El movimiento de
exportacin e importacin requiri dinero ajeno para desarrollar las
transacciones comerciales se asociaban con comisionistas, quienes
proporcionaban las mercancas durante el viaje para encargarse
personalmente de venderlas. Este tipo de comercio se desarrollaba como
sociedad mercantil donde prestamistas y comerciantes eran dueos de la
mercanca. La combinacin de prstamos en dinero y seguro permita que, si la
embarcacin naufragaba, el deudor quedaba exento de la obligacin de pagar
el crdito recibido. La combinacin de prstamos en dinero y seguro permita
que, si la embarcacin naufragaba, el deudor quedaba exento de la obligacin
de
pagar
el
crdito
recibido.
8
Durante la edad media, con el desarrollo del comercio martimo y la
prosperidad de las grandes ciudades surgen importantes empresas bancarias
como: Tabla de cambios-Barcelona-1401 Banco de San Jorge-Gnova-1409
Monte Vecchio-Venecia-1482
INSTRUMENTOS DE CRDITO.
Son instrumentos de crdito, los documentos que emplean acreedores y
deudores para justificar los prstamos y garantizar sus derechos.
Estos documentos o escritos, en que constan las promesas, se llaman tambin
ttulos fiduciarios.
Los instrumentos de crdito pueden ser pblicos o privados.
Son instrumentos o documentos de crdito pblico, los ttulos, acciones, bonos
y dems obligaciones emitidas por los gobiernos en nombre del Estado, los
cuales circulan como dinero y se cotizan en Bolsa, a un tipo ms o menos alto,
segn sea mayor o menor el crdito nacional.
Son instrumentos o documentos de crdito privado, las letras, libranzas,
pagars y billetes emitidos por los particulares como consecuencia de sus
operaciones, los cuales circulan como un signo de moneda y se aceptan en el
mercado por un valor mis o menos grande, segn sea mayor o menor la
confianza que inspiren.

Ttulos de valores.
Los ttulos valores son documentos necesarios para legitimar el ejercicio del
derecho literal y autnomo que en ellos se incorpora, pueden ser de contenido
crediticio, corporativo o de participacin y de tradicin o representativo de
mercancas.
Desde el punto de vista material el ttulo valor es un documento escrito,
siempre firmado (unilateralmente) por el deudor; es adems un pedazo de
papel que contiene diversas menciones En un segundo plano, se define al ttulo
valor como un derecho en beneficio de una persona.
La letra de cambio.
Es un instrumento de crdito que prueba la obligacin por su sola existencia,
sin necesidad de entrar a considerar la causa que le dio origen,
considerndose por esta causal como instrumento abstracto y autnomo.
La letra de cambio, para que tenga validez como tal y de acuerdo con la ley de
ttulos
y
valores
solo
puede
ser
girada:
1.
A la Vista: Pagada a su sola presentacin.
2.
A das Vistas: Cuando el plazo para su pago comienza contarse a partir
de su aceptacin.
3.
A das fecha: Se pagara en los das sealados contndose desde el
momento de su expedicin.
4.
A das Fijo: Se pagara de acuerdo a como indique el documento.

Requisitos.
De acuerdo a la ley de ttulos y Valores de letra de cambio debe contener:
1. La denominacin letra de cambio u otra equivalente.
2. La orden incondicional de pagar una cantidad de dinero determinada.
3. El nombre de la persona a cuyo cargo se gira la letra.
4. La fecha de vencimiento.
5. La indicacin de lugar de pago.
6. El nombre de la persona a quien debe hacerse el pago.

7. La indicacin de la fecha y el lugar de emisin de la letra.

8. El nombre y la firma de quien emite la letra.
El cheque.
Es un documento por el cual una persona (la que lo expide o emite y lo firma -la
Ley la denomina librador-) ordena a una entidad bancaria (el librado) en la que
tiene dinero que pague una determinada suma a otra persona o empresa (el
beneficiario o tenedor).
El cheque se utiliza, por tanto, para pagar algo sin necesidad de utilizar
fsicamente dinero. Sigue siendo un mecanismo comercial bastante utilizado, a
pesar de la popularidad de otros instrumentos de pago, como las transferencias
bancarias o las tarjetas de crdito y dbito. El librador y beneficiario pueden ser
el mismo, lo que ocurre; cuando el cheque se utiliza para sacar dinero de una
cuenta.
Entre los distintos tipos de cheques, pueden mencionarse al cheque nominativo
(que slo puede cobrar el sujeto indicado en el documento), el cheque a la
orden (el beneficiario puede cobrarlo o cederlo como pago a otra persona, para
lo cual debe endosarlo, firmarlo) y el cheque al portador (puede ser cobrado por
cualquier persona).
El pagar.
Es un ttulo valor de crdito indicado para documentar obligaciones directas en
efectivo entre un acreedor y un deudor, siendo este ultimo el que suscribe el
Pagare a favor del primero. A diferencia de la letra de cambio este es un ttulo
valor de orden causal; es decir que en dicho documento se pactan las
condiciones que dan origen al crdito, incluyendo en ella la garanta colateral
con que afianza la obligacin, dndole cierta ventaja sobre la letra en cuanto a
minimizar el riesgo sobre un crdito pactado porque esta obligado a sealar la
causal y la garanta como indicaciones facultativas.
El billete de banco.
Medio de pago emitido por el banco central de un pas, que representa la
cantidad de dinero legal que en l se especifica. En nuestro pas, la legislacin
no permite pagar las importaciones con billetes del Banco de Espaa, aunque
se pueden cobrar las exportaciones espaolas mediante billetes de banco
extranjeros, correspondientes a divisas convertibles, siempre que ya estn
realizadas, tengan el soporte del DUA y el importe de cada cobro no sea
superior a un milln de pesetas. Otro grupo de billetes que corresponde a
divisas no admitidas a cotizacin en el mercado espaol son el dirham, franco
CFA, cruzado, bolvar, peso mexicano, rial saud, y dinar kuwait, se les aplica
sus cambios correspondientes pero slo tiene aplicacin al concepto turismo.

Un tercer grupo son los billetes no cotizados por el Banco de Espaa, se

admiten en gestin de cobro y el corresponsal extranjero lo liquida con su
cliente.

CONCLUSIN.

La existencia del crdito, es esas relaciones econmicas fundadas en la

confianza, da lugar a una forma de cambio el prstamo en que slo una de
las partes entrega un valor actual y efectivo, y la otra no hace ms que adquirir
el compromiso del reintegro al cabo de cierto plazo. En los contratos en que
interviene el crdito, los productos se cambian por promesas, y de aqu que
algunos le hayan llamado cambio de futuro, atendiendo a que no se consuma
de presente, y no hay, por el momento, reciprocidad ni equivalencia.
El uso del crdito es un gran elemento de riqueza. Por su medio, los cambios
se verifican sin necesidad de la moneda, y puede suprimirse, en parte al
menos, este intermediario costoso, que no se maneja ni trasporta sin graves

dificultades. Las promesas de pago, cualquiera que sea la forma en que se

consignen, son casi gratuitas y se transmiten con mucha ms celeridad que en
el numerario o los productos que representan.
Pero esa economa y esa rapidez que el crdito introduce en la circulacin, son
pequeas ventajas comparadas con los beneficios que directamente reporta a
la produccin, multiplicando los capitales. Algunos economistas se niegan a
reconocer en el crdito la virtud de aumentar los capitales; pero tal es,
realmente, la principal de las funciones que desempea. Por de pronto, si el
crdito facilita la adquisicin y el empleo del capital, es indudable que le hace
tomar parte en mayor nmero de operaciones productivas, y multiplica, por
tanto, sus servicios. Adems el crdito, acumulando los frutos del ahorro, lleva
a la industria sumas considerables que la desconfianza tena alejadas de ella, y
hace tambin que el capitalista ocioso o incapaz para los negocios entregue los
recursos de que dispone al hombre emprendedor o inteligente, que los aplica a
la produccin: de suerte que el crdito pone en actividad los capitales inactivos,
que para el aumento de la riqueza es como si no existieran. Pero es que la
mediacin del crdito da vida a muchos capitales, porque eleva a esa condicin
meros productos, algunos antes de que estn formados por completo: la
mquina en el almacn del constructor, la cosecha pendiente en el campo no
son, seguramente, capitales; merced al crdito, un industrial adquiere la
mquina y la pone en movimiento, y el labrador, con la garanta de los frutos
prximos, levanta fondos para extender su cultivo. He aqu unas riquezas que
el crdito ha hecho productivas; he aqu capitales creados por el crdito.

TEMA 3: LOS BANCOS DE CRDITOS

BANCO DE CRDITO.
Un banco comercial es un tipo de intermediario financiero y un tipo de banco.
Los bancos comerciales son tambin conocidos como bancos de negocios.
Despus de la Gran Depresin, el Congreso de Estados Unidos exigi que los
bancos slo realizasen actividades bancarias, mientras que los bancos de
inversin fueron limitados a actividades en el mercado de capitales. Como ya
no era necesario que los dos tipos de bancos fueran propiedad de diferentes
dueos de acuerdo a la ley de Estados Unidos, algunos usaron el trmino
"banco comercial" para referirse a un banco o a una divisin de un banco que
mayormente administraba depsitos y prstamos de corporaciones o grandes
negocios.

LA BANCA DE VENEZUELA.
La banca en Venezuela es uno de los sectores ms dinmicos y cambiantes de
la economa. Cuanto con ms de 50 instituciones bancarias, entre las cuales
cerca de un 60% son bancos nacionales, 30% bancos extranjeros, y un 10%
bancos del estado.
Dado el dinamismo, esto puede cambiar en cualquier momento, especialmente
por el inters del gobierno en adquirir bancos privados, como es el caso del
Banco de Venezuela, sobre el cual existe una larga negociacin para su
adquisicin.
La banca en Venezuela emplea a ms de 60 mil personas, y cuenta con ms
de 3000 agencias en todo el territorio.
Dada la importancia de la banca, no solo para las transacciones comerciales y
personales ordinarias, sino para ejecutar muchas de las tcticas financieras y
monetarias del gobierno (compra y venta de bonos, distribucin de divisas,
etc.), es un sector que aparece constantemente en las noticias.
En esta seccin agrupamos las informaciones ms importantes sobre el sector
bancario venezolano.
BANCOS DE EMISIN Y REDESCUENTO.
Banco de emisin, que suele estar nacionalizado y constituye un instrumento
de la poltica monetaria del gobierno; adems, se le atribuye la inspeccin de la
banca privada, la alta direccin, coordinacin e inspeccin de las cajas de
ahorro y la regulacin del movimiento de pagos exteriores y centralizacin de
las reservas metlicas y de divisas. Central bank.

Banco que administra el funcionamiento del sistema financiero de un pas. Es

el encargado de la emisin de moneda, de la supervisin de la circulacin de
monedas y billetes de curso legal. Realiza la funcin de banco de bancos,
presta los servicios de deuda pblica y dems de la Tesorera del Estado,
controla el movimiento de capitales con el exterior, mantiene las reservas
metlicas y de divisas y supervisa las entidades de crdito y ahorro.
La operacin de redescuento consiste bsicamente en que una institucin de
crdito (un banco) hace descontar por otro banco los documentos que
previamente ste haba descontado a sus clientes. El redescuento es entonces
una operacin tpicamente comercial en la que el Banco Central se convierte
en prestamista de los prestamistas, con miras a regular en una forma ms
adecuada y efectiva el conjunto de relaciones patrimoniales entre la banca en
general y su clientela.

Ms sencillo: los bancos dan prestamos en forma de "descuentos". Es decir, les

anticipan a sus clientes el dinero que estos esperan cobrar por documentos
recibidos en pago, descontndoles un inters. El banco se queda con los
documentos y se ocupa de cobrarlos al vto.
Si dicho banco necesita dinero por cualquier motivo, usa esos mismos
documentos para obtener un prstamo del banco central (o de otro banco).
LA CAJA DE CONVERSIN.
En la caja de conversin el rgimen cambiario est basado en un compromiso
legislativo por el cual se debe cambiar la moneda nacional por una extranjera
especfica a un tipo de cambio determinado, para tal efecto, las autoridades
emisoras aceptan ciertas restricciones que permitan cumplir con su obligacin
legal. Esto implica que slo se emitir moneda nacional respaldada por
moneda extranjera y que estar totalmente respaldada por activos externos, lo
que elimina las funciones tradicionales del banco central, como la de control
monetario y la de prestamista de ltima instancia, y deja poco margen de
maniobra para aplicar una poltica monetaria discrecional. De igual manera se
puede tener un cierto grado de maniobra de acuerdo a la rigidez del conjunto
de normas que rijan la caja de conversin.
En pocas palabras el pas mantiene una moneda propia, pero la respalda en su
totalidad con la moneda de otro pas para darle credibilidad a su poltica
monetaria.
Multiplicador Monetario
Cuando se crea dinero partiendo de la base monetaria, se emplea el trmino
multiplicador monetario para su medicin. Es pues el valor que determina la
relacin entre la base monetaria y la cantidad de dinero. Al respecto los encajes
tienen un papel importante, debido a que ste ser menor en la medida como
las tasas de los encajes sean altas. Ello es consecuencia de que un nmero
mayor de depsitos no se incorporan a la economa. Por otro lado cuando los
encajes son menores aumentan los multiplicadores monetarios.
Oferta Monetaria
Se refiere a la cantidad total de dinero que existe en una economa. En su
definicin ms restringida, Sabino (1992) acota: la oferta monetaria est
constituida exclusivamente por los billetes y monedas en circulacin ms los
depsitos a la vista o en cuenta corriente que se hallan en el sistema bancario.
(p.154). Mochn (1990) ampla este planteamiento y muestra que a la oferta
monetaria bsica o circulante se la denomina M1, si a ella se agregan los
depsitos en cuentas de ahorro y los de plazo fijo, se obtiene una suma que se
designa como M2 y se denomina liquidez monetaria. Al sumrsele a la liquidez

monetaria los depsitos a muy largo plazo se obtiene lo que se denomina

liquidez ampliada (M3).
Producto Interno Bruto.
Sabino (1990) en su Diccionario de Economa y Finanzas define al Producto
Interno Bruto (PIB) desde el punto de vista macroeconmico, como el conjunto
de bienes y servicios producidos en un pas durante un perodo dado. Las
fluctuaciones de los valores de este Producto representan la expresin de la
variacin de la produccin de bienes y servicios en el interior de una nacin.
Tambin, de acuerdo con Dornbush y Fisher (1992) tiene la funcin de servir
de indicador para comparar a distintos pases en cuanto al crecimiento
econmico.

Conclusin.

La Banca Comercial abarca un gran sector del Sistema Bancario Venezolano,

su importancia radica en los beneficios que ofrece a la comunidad en general:
financiamiento de proyectos, generacin de empleos, intercambios comerciales
y sobre todo brindar confianza a la colectividad.
Los bancos comerciales son instituciones financieras que basan su actividad
principal en la captacin de fondos del pblico exigibles a la vista y a corto
plazo, con el objeto de realizar operaciones de crdito cuyo ciclo de evolucin
es de corta duracin. Estas operaciones de crdito las realiza en rgimen de
libre competencia. Sus operaciones esenciales son el depsito, el prstamo y

el descuento, es decir, concentra el dinero y el ahorro disponible en el mercado

para distribuirlos entre las actividades econmicas de rpida evolucin.
Desarrollan sus funciones por medio de papeles de comercio.
Las operaciones bancarias relacionadas con la intermediacin en el crdito
suelen clasificarse en operaciones activas y pasivas, denominando pasivas a
las que tienen por objeto la obtencin de los fondos que despus han de
prestar y activas a las que consisten en la colocacin de fondos obtenidos.
Los bancos reciben de las empresas y particulares los fondos que tengan
disponibles para colocar en ellos y pasan dichos fondos, con las debidas
garantas a los industriales, comerciantes, empresas de servicios, agricultores y
otras personas naturales o jurdicas para emplearlos en la operacin de sus
negocios.

TEMA 4: EL BANQUERO Y LOS PRSTAMOS.

EL BANQUERO Y LOS DEPSITOS.

EL BANQUERO Y LOS PRSTAMOS

BANCO COMERCIAL.
Desde el punto de vista Legal: son sociedades annimas dedicadas a realizar
las mltiples operaciones comerciales originadas por el dinero y los ttulos que

lo representan, considerados como mercancas, configuran, por lo tanto,

entidades mercantiles que comercian con el dinero. Entre las principales
operaciones que realizan los bancos son: depsitos, cuentas corrientes,
cambio de monedas, transferencias, giros, descuentos prstamos y emisin de
cheques. Establecimiento de origen privado o pblico que, debidamente
autorizado por la ley, admite dinero en forma de depsito para, en unin de sus
recursos propios, poder conceder prstamos, descuentos, y en general, todo
tipo de operaciones bancarias
OPERACIONES PASIVAS.
Son aquellos fondos depositados directamente por la clientela, de los cuales el
banco puede disponer para la realizacin de sus operaciones de activo. Estn
registrados en el lado derecho del balance de situacin; siendo el caso inverso
de las cuentas de activo, ya que los saldos de estas cuentas, aumentan con
transacciones de Crdito y disminuyen con las de Debito.
La captacin de pasivos, es de gran importancia para todo banco, ya que
supone las actividades que realiza una institucin bancaria para allegarse
dinero, esencialmente del pblico en general. Para que un banco pueda
desarrollarse, es necesario que adquiera depsito, pues sin estos es imposible
crear una reserva suficiente que le ayude a colocar estos fondos en prstamos
e inversiones que le generen dividendos, y que le permitan hacer frente a las
demandas de retiro de dinero en efectivo, solicitado por sus clientes.
Depsitos.
Los depsitos bancarios son en realidad la fuente de trabajo ms importante de
los bancos, por cuanto, si carecieran de ellos, la actividad bancaria sera
imposible. El depsito se puede definir como la operacin pasiva por medio de
la cual el banco obtiene de sus clientes dinero liquido, con la obligacin de
restituirlo a pedido del depositante, con previo aviso o sin l. Esta definicin
est contemplada solamente desde un punto de vista econmico y, an as
habra que ampliarla, en el sentido de que no slo es depsito lo que deposite
el cliente en dinero efectivo o valores, sino tambin todo aquello que el banco
adeude al cliente, independientemente de que provenga de las operaciones
pasivas del mismo instituto. Desde el punto de vista jurdico, el depsito podr
quedar comprendido dentro de la definicin contenida en el Art. 1.749 del
Cdigo Civil: el depsito bancario no es ms que el negocio jurdico mediante
el cual el depositante entrega a un banco una cierta suma de dinero
otorgndole a ste la facultad expresa o tcita, de utilizarla, pero favoreciendo
la disponibilidad a favor del primero.
Ventas de Giros.

Un giro es una remesa de una plaza a otra. Su instrumento principal es la letra

de cambio; pero, adems, puede llevarse a cabo mediante transferencias para
el interior y para el exterior del pas. Esencialmente, la venta de giros est
constituida por la colocacin de letras o cheques sobre otras plazas.

Ventas de Ttulos.
Este nombre incluye una amplia serie de actividades, que consisten en colocar
en el mercado acciones u otros ttulos, tales como cdulas o bonos
hipotecarios, etc.; incluyendo emprstitos nacionales, estatales o municipales, y
tambin, ttulos de pases extranjeros.

Emisin de Bonos de Renta.

Otra fuente de recaudacin bastante usada por los bancos consiste en la
emisin de bonos de renta. El banco emite bonos y los coloca en el mercado,
generalmente entre sus propios ahorristas. Los plazos para la amortizacin de
estos bonos tienen que ser superiores a un ao.

Redescuentos Pasivos.
Mediante el redescuento pasivo, los bancos descuentan en otros bancos, y
ms comnmente, en los bancos centrales o emisores, documentos
provenientes de sus operaciones activas, con lo cual se proveen de fondos,
bien sea para hacer frente a sus compromisos extraordinarios o imprevistos.

Anticipos Pasivos.
Cuando un banco comn requiere fondos para hacer frente a compromisos
imprevistos, recurre a esta operacin transitoria, que consiste en dar en
caucin al Banco Central ttulos y valores, con el fin de obtener anticipos
pasivos. Al igual que la anterior, esta operacin puede reconstituir el encaje
legal.

Reportes Pasivos.

Es una compra-venta de ttulos (compras al contado y ventas a crdito). El

cliente lleva un titulo al banco y se lo vende al contado; simultneamente el
banco facilita el mismo cliente en la venta a crdito. Por ejemplo, un cliente que
est interesado en adquirir un ttulo valor en la bolsa de valores (acciones,
cdulas o bonos hipotecarios, etc.) recurre al banco y le ofrece el titulo; Si el
banco acepta la operacin, lo compra al contado, y a su vez, se lo vende al
cliente a crdito.
Captaciones del Pblico Restringidas.
Son aquellos depsitos aperturados en el banco, por ejemplo:
Judiciales.
De menores.
En garanta de terceros: alquileres.
Aceptaciones bancarias.
Bonos de Ahorro.

Depsitos en moneda extranjera.

Los bancos comerciales pueden recibir estos depsitos a la vista o a plazo no
mayor de un ao, pero en ningn caso pueden los depositantes disponer de
sus saldos acreedores en billetes o en moneda extranjera.
EL BANQUERO Y LOS DEPSITOS.
Operaciones Activas.
Son las que consisten en la colocacin de fondos obtenidos. Las principales
operaciones activas de la banca son las siguientes:

El descuento.
Un acreedor posee un documento de crdito donde consta que cobrar su
deuda al vencimiento de un plazo determinado, si ese acreedor tiene una
necesidad urgente de dinero efectivo y no puede esperar al vencimiento del
plazo, acude con su documento al banco y le ofrece cederlo, recibiendo a
cambio una cantidad de dinero en efectivo equivalente al valor nominal de
documento, menos una comisin que el banco percibe por el hecho de
adelantar su pago. Esta comisin es la que se denomina descuento, pues el
banco descuenta el valor total expresado en el documento.

El descuento es una operacin de extraordinaria importancia para los bancos,

pues le permite colocar en forma temporal sus disponibilidades, siendo a la vez
un empleo de fondos invertidos que pueden procurarle nuevos recursos antes
de su vencimiento, debido a la facilidad de su negocio por medio del
descuento.
Los documentos ms utilizados para el descuento son las letras de cambio,
que ofrecen mayor garanta. Le siguen en importancia los pagars a la orden,
bonos del tesoro, valuaciones de obras pblicas, certificados de depsitos a
plazo, aceptaciones bancarias.

Prstamos Bancarios.
Es el contrato mediante el cual una persona del banco, entrega a otra (el
cliente) dinero o bienes de capital, para que se sirva de ellos mediante su
consumo, obligndose sta (el cliente) a restituirlo en el plazo y al inters
convenido.
El prstamo bancario es la concesin de un crdito, que tiene como respaldo
documentos generalmente garantizados que suscriben los clientes a favor de
los bancos, recibiendo en cambio su valor en efectivo y con la obligacin por
parte del cliente de pagar los intereses correspondientes al capital prestado. El
banco, mediante la obtencin de los documentos que recibe, se asegura del
pago al vencimiento de la obligacin contrada.
El prstamo bancario, especialmente en nuestra legislacin, que lo permite a
largo plazo, es por lo general renovable a su vencimiento o tambin
amortizable en cuotas peridicas, y como en la mayora de los casos los
documentos no se originan de operaciones comerciales propiamente dichas,
las firmas que acompaan a las del beneficiario son casi siempre a ttulo de
complacencia. El prstamo bancario, por el hecho de causar a los bancos una
inmovilizacin permanente de sus fondos, esta impuesto a una tasa de
intereses mayor que la de descuento.

Los Adelantos.
Mediante este tipo de operacin, los bancos conceden a sus clientes un crdito
hasta por una determinada cantidad y por un cierto lmite de tiempo, de
acuerdo con las condiciones estipuladas en el contrato. El cliente goza de
privilegio de poder hacer retiros totales o parciales del crdito concedido y est
en la obligacin de reintegrarlo tambin total o parcialmente durante la vigencia
de la operacin.

Anticipos.
Son operaciones activas por medio de las cuales los bancos otorgan un crdito
a una empresa o a una persona natural con la entrega en garanta por parte del
cliente, de ttulos-valores por un valor superior al crdito solicitado.
En otros trminos, al cliente le es acreditada una determinada cantidad de
dinero y este transfiere al banco en calidad de garanta prendara, los ttulos o
valores convenidos. El banco no puede disponer de esos ttulos a menos que el
cliente no diera cumplimiento a la obligacin de restituir la cantidad que le fue
anticipada dentro del plazo convenido.
Las letras de cambio, pagars, bonos de prenda o cualquier otro ttulo mercantil
que sean dados en garanta de un anticipo, no deben tener vencimiento
superior a un ao y el crdito concedido por los bancos no podr ser superior al
90% del valor de dichos documentos.
Compra de divisas y de letras.
El objeto de esta operacin es obtener, por parte del banco, letras decambio
sobre plazas del exterior pagaderas en monedas extranjeras. Por medio de
ellas, el banco percibe dos objetivos fundamentales:
o Establecer fondos en el exterior.
o Traficar con las letras compradas, y as la ganancia representada por el
precio de venta y el de compra.
Los bancos tambin suelen comprar letras, cheques y otros efectos sobre
plazas del mismo pas, contra firmas del interior.
Compra de Ttulos Pblicos y Privados.
Las instituciones bancarias adquieren ttulos pblicos y privados, bien sean
nacionales o bien extranjeros, que tengan cotizacin en las bolsas o en los
mercados nacionales o internacionales, con el objeto de tener en cartera
valores de fcil y cmoda realizacin en cualquier momento.
La utilidad de esta clase de operaciones est representada por los dividendos o
intereses exigibles sobre dichos ttulos y valores; pero, podr ser tambin una
compra-venta de los mismos, estn sometidos a los riesgos de ganancias o
prdidas que involucra la fluctuacin de los precios para el momento que
fueron comprados o revendidos.
Crditos en Cuenta Corriente.
Llamados tambin sobregiro, que estn autorizados por la Ley y se
caracterizan podr ofrecer al cliente que lo solicita una determinada cantidad
de dinero que puede ser girada contra su cuenta corriente, aunque en esta no

aparezca esta cantidad como depsito efectivo. Aquellos crditos en cuenta

corriente que no dispongan una garanta por parte del beneficiario no podrn
exceder del 5% del total del activo del banco.
Crditos al Sector Agropecuario.
Es determinado por el BCV
Normativa legal de la Banca Comercial Venezolana
Ley General de Bancos y otras Instituciones Financieras.
El 3 de noviembre de 2001, el Presidente de la Repblica en ejercicio de la
atribucin que le confiere el numeral 8 del artculo 236 de la Constitucin de la
Repblica Bolivariana de Venezuela y de conformidad con lo dispuesto en el
literal d, del artculo 1 de la Ley que autoriza al Presidente de la Repblica a
Dictar Decretos con Fuerza de Ley en las Materias que se Delegan, publicada
en la Gaceta Oficial de la Repblica Bolivariana de Venezuela N 37.076, de
fecha 13 de noviembre de 2000, en Consejo de Ministros, dicta el Decreto N
1.526:
DECRETO CON FUERZA DE LEY DE REFORMA DE LA LEY GENERAL DE
BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS.
Esta ley define y regula el funcionamiento de los bancos y dems instituciones
financieras que tienen su asiento principal en el pas, sin menoscabo de que
puedan tener representaciones en el extranjero. De igual manera define y
regula las atribuciones de los organismos establecidos por el Estado
venezolano, quien en ejercicio de su funcin de supervisin y control,
determina y supervisa la actuacin y funcionamiento de todas ellas.
As, en cuanto a los Organismos de supervisin y control, contempla lo relativo
a:

Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras.

Fondo de Garanta de Depsitos y Proteccin Bancaria.
Consejo Bancario Nacional.
Conclusin.

Las Bancas Comerciales son sociedades annimas dedicadas a realizar las

mltiples operaciones comerciales originadas por el dinero y los ttulos que lo
representan, considerados como mercancas, configuran, por lo tanto,
entidades mercantiles que comercian con el dinero.
Dentro de .las operaciones pasivas que realiza la banca Comercial podemos
nombrar los depsitos, ventas de titulo, ventas de giro, emisin de bonos de

cuentas, anticipos pasivos, reportes pasivos. Dentro de las activas ms

sobresalientes tenemos el descuento. Prstamos bancarios, los adelantos, los
anticipos, entre otros.
La Ley General de Banco y otras Instituciones tiene la finalidad de regular los
Bancos, Entidades de Ahorro y Prstamo, dems Instituciones Financieras y
Casas de Cambio, existen otros organismos como:
Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras
Fondo de Garanta de Depsitos y Proteccin Bancaria
Consejo Bancario Nacional
As como estas leyes regulan la instalacin, los requisitos, prohibiciones para la
Banca Comercial, tambin regulan los Estados Financieros de La Banca
Comercial, donde podemos resaltar en el Arto. 25 de La Ley General de Banco
y otras Instituciones Los bancos debern formular sus estados financieros al
cierre del ejercicio el 31 de Diciembre de cada ao y presentarlos a la
Superintendencia de Bancos, dentro de los 21 das posteriores. El Consejo
Directivo de la Superintendencia de Bancos podr regular esta materia.

TEMA 5: BANCO CENTRAL DE VENEZUELA

EL BANCO CENTRAL DE VENEZUELA
El Banco Central de Venezuela (BCV) es un organismo responsable, como
principal autoridad econmica, de velar por la estabilidad monetaria y de
precios de ese pas suramericano y es el nico autorizado para emitir la
moneda de curso legal en Venezuela. Es una persona jurdica de derecho
pblico con autonoma para la formulacin y el ejercicio de las polticas de su
competencia y tiene rango constitucional desde la Constitucin de 1999; en ella
se reconoce su carcter autnomo e independiente de las polticas del
gobierno nacional.

FUNCIONES DEL BANCO.

Formular y ejecutar la poltica monetaria.

Participar en el diseo y ejecutar la poltica cambiaria.
Regular el crdito y las tasas de inters del sistema financiero.
Regular la moneda y promover la adecuada liquidez del sistema
financiero.
Centralizar y administrar las reservas monetarias internacionales de la
Repblica.
Estimar el Nivel Adecuado de las Reservas Internacionales de la
Repblica.
Participar en el mercado de divisas y ejercer la vigilancia y regulacin del
mismo, en los trminos en que convenga con el Ejecutivo Nacional.
Velar por el correcto funcionamiento del sistema de pagos del pas y
establecer sus normas de operacin.
Ejercer, con carcter exclusivo, la facultad de emitir especies
monetarias.
Asesorar a los poderes pblicos nacionales en materia de su
competencia.
Ejercer los derechos y asumir las obligaciones de la Repblica en el
Fondo Monetario Internacional, segn lo previsto en los acuerdos
correspondientes y en la ley.
Participar, regular y efectuar operaciones en el mercado del oro.
Compilar y publicar las principales estadsticas econmicas, monetarias,
financieras, cambiarias, de precios y balanza de pagos.
Efectuar las dems operaciones y servicios propios de la banca central,
de acuerdo con la ley.

SU OBJETO.
El objeto del Banco Central de Venezuela est determinado en el artculo 2 de
su ley, el cual establece que tendr como finalidades esenciales crear y
mantener condiciones monetarias, crediticias y cambiarias favorables a la
estabilidad de la moneda, al equilibrio econmico y al desarrollo ordenado de la
economa, as como de asegurar la continuidad de os pagos internacionales del
pas .
A tal efecto le corresponde:

Regular el medio circulante y, en general, promover la adecuada

liquidez del sistema financiero con el fin de ajustarlo a las necesidades
del pas.
Procurar la estabilidad del valor interno y externo de la moneda.
Centralizar las reservas monetarias internacionales del pas y vigilar y
regular el comercio de oro y divisas.

Ejercer, con carcter exclusivo, la facultad de emitir billetes y acuar

monedas.
Regular las actividades crediticias de los bancos y otras instituciones
financieras pblicas y privadas, a fin de armonizarlas con los propsitos
de la poltica monetaria fiscal, as como el necesario desarrollo regional
y sectorial de la economa nacional para hacerla mas independiente .
Ejercer los derechos y asumir las obligaciones de la Repblica de
Venezuela en el Fondo Monetario Internacional, en todo lo concerniente
a la suscripcin y pago de las cuotas que le correspondan, a las
operaciones ordinarias con dicha institucin y a los derechos especiales
de giro , segn lo previsto en el Convenio Constitutivo del mismo ,
suscrito en fecha 22 de julio de 1994 , sancionado por la ley del 25 de
septiembre de 1945 y reformado posteriormente por las leyes de la
fecha 26 de agosto de 1968 y 10 de agosto de 1977.
Efectuar las dems operaciones y servicios compatibles con su
naturaleza de Banco Central, dentro las limitaciones previstas en la
presente ley.
PODERES DEL BANCO CENTRAL DE VENEZUELA.
PODER DE EMISION:
El poder de emisin est dado por la ley cuando dice que solo el Banco Central
de Venezuela puede emitir billetes y acuar monedas, prohibiendo a cualquier
otro instituto esta actividad.
Art. 68 El Banco Central de Venezuela tendr el derecho exclusivo de emitir
billetes y de acuar moneda de curso legal en todo el territorio de la Repblica.
Ni el Gobierno Nacional, ni los otros bancos, ni ninguna otra institucin
particular o pblica, cualquiera que sea su naturaleza, podrn acuar moneda,
emitir billetes u otros documentos que tengan carcter de moneda o puedan
circular como tal.
Art. 69 A los efectos de las sanciones penales que establece esta Ley, se
entiende por moneda, la moneda metlica o el papel moneda, nacional o
extranjero, de curso legal en Venezuela o en el pas de origen de la moneda;
los ttulos de crdito emitidos conforme a la Ley Orgnica de Crdito Pblico y
la presente Ley; y, las monedas numismticas y conmemorativas acuadas por
el Banco Central de Venezuela.
Art. 70 El directorio del Banco determinara las denominaciones, dimensiones,
diseos y colores de los billetes.
Art. 79 Los billetes emitidos por el Banco Central de Venezuela sern recibidos
a la par y sin limitacin alguna en el pago de impuestos, contribuciones o de
cualesquiera otras obligaciones, pblicas o privadas, sin perjuicio de

disposiciones especiales de las leyes que prescriban pago de impuestos,

contribuciones u obligaciones en determinada forma y del derecho tanto del
gobierno como de los particulares, de estipular modos especiales de pago.
Art. 89 Los billetes y monedas de curso legal sern libremente convertibles al
portador y a la vista y su pago ser efectuado por el Banco Central de
Venezuela mediante cheques, giros o transferencias sobre fondos depositados
en bancos de primera clase del exterior y denominados en moneda extranjera,
de los cuales se puede disponer libremente. En los convenios cambiarios que
celebren el Ejecutivo Nacional y el Banco Central de Venezuela, se podrn
establecer limitaciones o restricciones a la libre convertibilidad de la moneda
nacional cuando se considere necesario para su estabilidad, as como para la
continuidad de los pagos internacionales del pas o para contrarrestar
movimientos perjudiciales de capital.
PROHIBICIONES DEL BANCO CENTRAL DE VENEZUELA.
Est prohibido al Banco Central de Venezuela:
1. Acordar la convalidacin o financiamiento monetario de polticas fiscales
deficitarias.
2. Otorgar crditos directos al Gobierno Nacional, as como garantizar las
obligaciones de la Repblica, estados, municipios, institutos autnomos,
empresas del Estado o cualquier otro ente de carcter pblico o mixto.
3. Hacer prstamos o anticipos sin garanta especial, salvo en los casos de
convenios recprocos con otros bancos centrales, cmaras de compensacin
regionales o bancos regionales latinoamericanos.
4. Conceder crditos en cuenta corriente.
5. Conceder prstamos destinados a inversiones a largo plazo, aun con
garanta hipotecaria, o a la formacin o aumento del capital permanente de
bancos, cajas, otras instituciones que existan o se establezcan en el pas o de
empresas de cualquier otra ndole.
6. Conceder cualquier anticipo o prstamo o hacer descuento o redescuento
alguno sobre ttulos de crdito vencidos o prorrogados.
7. Descontar o redescontar ttulos de crdito o hacer anticipos sobre stos,
cuando no se tengan estados financieros de los deudores que en ellos figuren,
formulados con no ms de un (1) ao de antelacin. Sin embargo, cuando el
ttulo haya sido presentado por un banco u otra institucin financiera, bastar el
balance general de ste y el estado financiero del librador o del ltimo
endosante, formulado con no ms de un (1) ao de antelacin.

8. Prorrogar por ms de una vez los trminos enunciados en los documentos

que haya descontado o redescontado o sobre los cuales haya hecho anticipo o
prstamo.
9. Garantizar la colocacin de los ttulos valores.
10. Ser titular de acciones en sociedades de cualquier naturaleza, tener inters
alguno en ellas o participar, directa o indirectamente, en la administracin de
las mismas, salvo el caso de empresas cuyo objeto principal est directamente
relacionado con las actividades especficas o necesarias para las operaciones
del Banco, as como cuando se trate de empresas que el Banco Central de
Venezuela, en resguardo de su patrimonio, reciba en pago de crditos que
hubiere concedido o adquiera en virtud de ejecucin de garantas.
11. Conceder prstamos o adelantos al Presidente o Presidenta,
Directores(as), Primer Vicepresidente Gerente(a), Vicepresidentes(as),
trabajadores del Banco Central de Venezuela, as como a sus respectivos
cnyuges, o adquirir ttulos de crdito a cargo del Presidente o Presidenta de la
Repblica o de los Ministros(as). Se exceptan de esta disposicin los
prstamos que el Banco Central de Venezuela otorgue a sus funcionarios como
parte de la poltica de asistencia crediticia que debe desarrollar a travs del
Fondo de Previsin, Pensiones y Jubilaciones de Empleados, previsto en esta
Ley.
12. Conceder prstamos a cualquier Instituto bancario, firma o empresa de la
cual sea accionista o tenga inters cualquiera de los miembros del Directorio, el
Primer Vicepresidente Gerente(a), alguno(a) de los Vicepresidentes(as) del
Banco Central de Venezuela o sus respectivos cnyuges.
13. Adquirir bienes inmuebles, con excepcin de aquellos que se requieran
para el desarrollo de las actividades propias del Banco Central de Venezuela,
los que necesite para sus propias oficinas, para autoridades ejecutivas del
Banco y otros usos afines, as como los que en resguardo de su patrimonio
reciba en pago de crditos que hubiere concedido y los adquiridos en virtud de
ejecucin de garantas.
Aceptar bienes o derechos propiedad de terceros en fideicomiso,
administracin o para la realizacin de cualquier otra operacin de naturaleza
similar.
POLITICA MONETARIA.
La poltica monetaria es el conjunto de acciones emprendidas por el Banco
Central con el propsito de regular la circulacin monetaria y, a travs de ella,
incidir sobre el costo del dinero y la disponibilidad de crdito para todos los
sectores de la economa.

Existe una poltica monetaria de signo contractivo cuando las acciones del
banco central tienden a reducir la circulacin del dinero, lo cual eleva su consto
mediante el incremento de las tasas de inters. Bajo estas condiciones, se
restringen la demanda de crdito y en general el gasto de la poblacin.
La poltica monetaria expansiva, por el contrario, se produce cuando el banco
central aplica medidas orientadas a incrementar la circulacin de dinero, con lo
cual aminora su costo y facilita la disponibilidad de crdito, en cuyo caso se
estimula la inversin privada y el gasto de la poblacin.
Poltica Cambiaria.
Las polticas Cambiarias no son ms que las acciones tomadas por el Banco
Central con relacin al tipo de Cambio.
El tipo de cambio en palabras muy sencillas, es la cotizacin de una moneda
en trminos de otra moneda; Este expresa el numero de moneda que hay que
dar para obtener una unidad de otra moneda, la cotizacin o tipo de cambio se
determina por la relacin entre la oferta y la demanda de divisas, en otras
palabras, el tipo de cambio se determina por la relacin entre la oferta y la
demanda de moneda nacional con el fin de realizar las operaciones
internacionales del pas.
Importancia del Banco Central de Venezuela
El banco central de Venezuela se encarga de formular y ejecutar las polticas
monetarias y cambiarias del pas, adems de preservar el valor de la moneda
Nacional, tambin administra las reservas monetarias e internacionales de la
nacin, es decir es el que se encarga en pocas palabras de procurar por el
equilibrio econmico del pas, de all su importancia ya que sin este no habra
un control econmico ni un control de la moneda. El banco central tambin se
encarga de la fijar las tasas de intereses por las cuales deben regirse los otros
bancos, y los crditos otorgados por los mismos, es decir, que el banco central
de Venezuela es el ente superior al cual lo dems bancos pueden acudir en
caso de falta de liquidez y otros problemas que se les presente y dichos bancos
deben acatar las normas establecidas por el Banco Central de Venezuela.
Reservas Internacionales
Las reservas internacionales son los recursos financieros en divisas con los
cuales cuenta un pas para garantizar los pagos de los bienes que importa y el
servicio de la deuda, as como para estabilizar la moneda.
Las reservas internacionales de Venezuela que administra el BCV provienen
fundamentalmente de las exportaciones petroleras que realiza PDVSA. Cuando
PDVSA comercializa petrleo recibe divisas, las cuales vende al BCV a cambio
de bolvares. Luego, PDVSA paga sus impuestos, regalas y utilidades y

traspasa esos bolvares al Gobierno Nacional. De esta forma es que el BCV

crea los bolvares que circulan en la economa y cuyo respaldo son las
reservas internacionales.
Uso de las reservas
A- Importacin de bienes y servicios.
B- Pagos de deuda externa (pblica y privada).
C- Gastos de viajeros y turismo.
D- Remesas al exterior.
Composicin de las reservas
-Oro.
-Derechos especiales de giro.
-Efectivo.
-Depsitos a la vista y a plazos en bancos extranjeros.
-Ttulos valores
Origen de las reservas.
A- Exportaciones del sector pblico.
B- Inversiones extranjeras.
C- Prstamos externos.
D- Remesas del exterior.
E- Exportaciones de bienes y servicios y endeudamiento del sector privado.
F- Otros.
CONCLUSIN

Un Banco Central es una institucin en la cual la sociedad delega la capacidad

de emitir dinero y de regular el nivel de crdito de la economa.
Un nivel adecuado de dinero y de crdito en una economa contribuye con el
desarrollo econmico y social, al facilitar el intercambio comercial, estimular la
confianza y hacer ms atractiva la inversin, aumentar la capacidad para
generar empleos y lograr un mejor nivel de desarrollo humano.
Cuando el dinero y el crdito en la economa se expanden demasiado rpido,
las personas elevan su demanda de bienes a un ritmo mayor al que las

empresas podran satisfacer esa demanda, lo que puede generar alza en los
precios y, por ende, inflacin. Por el contrario, cuando el dinero y el crdito en
la economa se contraen demasiado, la demanda de bienes puede caer, lo cual
conduce a la recesin y desempleo.
En virtud de estos dos riesgos un banco central adopta sus decisiones de
poltica monetaria, de modo de balancear estas dos situaciones extremas y
procurar una inflacin baja y estable.
El logro de una inflacin baja y estable es la expresin del deseo de la
sociedad de preservar el valor de la moneda. En la actualidad, la gran mayora
los bancos centrales del mundo estn obligados por ley a atender el objetivo de
estabilidad de precios. Esta realidad, en el contexto latinoamericano, permite
observar que todos los bancos centrales sin excepcin, lo consideran como su
objetivo principal. Igualmente, los bancos centrales cumplen otras funciones
como son: moderar la volatilidad de corto plazo del producto interno bruto y el
tipo de cambio, administrar las reservas internacionales, servir de prestamista
de ltima instancia a los bancos comerciales y velar por el buen funcionamiento
del sistema financiero.

TEMA 6: BANCO UNIVERSAL.

Bancos Universales
El banco universal es una alternativa para el logro de un sistema financiero
slido y eficiente mediante instituciones ms competitivas ya que la misma
permite adaptarse a las necesidades y exigencias del mercado as como
desarrollar competencia, los bancos sirven de intermediacin financiera
brindndole al pblico en general calidad de servicio de acuerdo a los que
ofrecen, siendo estos de mltiples opciones a cliente de colocaciones de
dinero, ahorro y prstamos.
Origen de los bancos universales en Venezuela

En 1961 Venezuela escogi el Sistema de Banca Especializada (bancos

comerciales, hipotecarios, sociedades financieras y arrendadoras financieras).
Acedo Mendoza (2000) refiere como antecedente que durante veinte
aos en nuestro pas se debati

la conveniencia de

incorporar bancos

universales a la gama de instituciones financieras existentes. Los consorcios

financieros,

constituidos

por

un

conjunto

de

instituciones

financieras

especializadas, sentaron las bases para la aparicin de los bancos universales.

Entonces, cuando la legislacin bancaria del pas incorpora la posibilidad de
funcionar como banca universal, se reconoce la existencia de estos grupos con
aos de funcionamiento en Venezuela.
Tambin se reconoce como incentivo de su creacin en el pas, la aparicin
de la banca mltiple en Mxico (1970) y la regulacin de su funcionamiento
(1974).
Otras circunstancias favorables fueron la creacin del Banco de la
Trabajadores de Venezuela y del Banco de Desarrollo Agropecuario. Las
legislaciones especiales de estas instituciones les autorizaba la ejecucin de
operaciones propias de la banca universal.
En el

ao 1993, aparece la primera personalidad jurdica de banco

universal, cuando el Banco Provincial, fusiona la inversora, el fondo de activos

lquidos, la arrendadora y el banco comercial. En el ao 1996 el Banco
Mercantil, segn Gaceta Oficial de Diciembre 26, absorbe el banco hipotecario,
el de inversin, la arrendadora y el fondo de activos lquidos; este proceso se
considera previo a su transformacin como banco universal. Tambin en 1996
FIVENEZ es autorizado para funcionar como tal, previa fusin de las empresas
del consorcio.
Factores que condicionan el cambio de las instituciones financieras y la
aparicin de los bancos universales.
Se puntualizan dos aspectos econmicos determinantes en el nacimiento de la
banca universal. Los desequilibrios macroeconmicos y la desintermediacin
financiera. Se comentan seguidamente.
Desequilibrios Macroeconmicos: Al registrarse aumentos de la inflacin y
de dficit fiscal, las economas y tambin las instituciones financieras se ven

impactadas de forma negativa. Son tpicas las atmsferas de inestabilidad e

incertidumbre. Las distorsiones generan una inversin en la curva del
rendimiento del capital, que se hace decreciente, pues los intereses a corto
plazo son mayores que los intereses a largo plazo.
En estos entornos los inversionistas rechazan las colocaciones a largo plazo.
El financiamiento de proyectos de reas relevantes para el desarrollo
econmico del pas se hace muy difcil. La conformacin de consorcios
financieros resuelve en parte esta situacin, dado que compensa la cada de
actividad de las filiales especializadas.
Desintermediacin Financiera: Para desarrollar los mercados de capitales es
necesaria la captacin directa de recursos por parte de agentes econmicos
deficitarios. Las instituciones que tienen necesidades de fondos emiten
obligaciones para obtener dinero del pblico. Este procedimiento repercute en
menores costos financieros para los pasivos y fortalece la imagen de las
empresas. En estas circunstancias las instituciones financieras tienen que
redimensionar sus misiones. La desintermediacin financiera reduce la
demanda crediticia, que es fundamental para el negocio. Se requiere ofrecer
servicios que le permitan seguir, obtener ganancias y mantener su utilidad a la
comunidad.
Ventajas de los bancos universales.
Capacidad de ofrecer un servicio integral, mltiple y ms eficiente a sus
clientes.
Se facilitan las actividades de mercadeo.
Pueden acoplarse con mayor facilidad a constantes cambios del mercado y la
economa.
Pueden concentrar costos operativos y aprovechar las economas de escala.
Se abarata el costo de los recursos financieros.
Simplifica la organizacin de la alta gerencia y se unifican las actividades.
Mejor uso de las nuevas tecnologas.
Sirve para la fusin jurdica de los grupos financieros.
La contabilidad es ms transparente.
Desventajas de los bancos universales
Dificultades para formar una cultura financiera avanzada.
Posible ambigedad normativa.

Se mezclan operaciones activas y pasivas con diferentes plazos y riesgos.

La variedad y diferencia entre los servicios prestados puede generar un
enfrentamiento de intereses.
Favorecen la consolidacin de monopolios financieros.
Aumentan las posibilidades de absorcin de empresas en crisis.
Dificultad para las instituciones pequeas de coexistir con los Bancos
Universales.
Formacin de un banco universal.
El capital mnimo requerido para operar como banco universal ser de
Cuarenta Millones de
Bolvares (Bs. 40.000.000,oo), en dinero en efectivo o mediante la
capitalizacin de resultados acumulados disponibles para tal fin. Los aumentos
adicionales a dicho monto, igualmente debern ser en dinero en efectivo o
mediante la capitalizacin de dichos resultados acumulados. No obstante, si
tienen su asiento principal fuera del rea Metropolitana de Caracas y han
obtenido de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras la
calificacin de banco regional, se requerir un capital pagado, en las
condiciones antes mencionadas, no menor de Veinte Millones de Bolvares
(Bs.20.000.000,oo).
Una vez modificado el capital mnimo requerido, los bancos universales
debern ajustar su capital social a la cantidad que corresponda, en un lapso de
noventa das continuos contados a partir de la modificacin realizada

Autorizacin de Funcionamiento.
La Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras podr otorgar
la autorizacin de funcionamiento como banco universal en los siguientes
casos:
1) Cuando se trate de la fusin de un banco especializado con uno o ms
bancos, entidades de ahorro y prstamo o instituciones financieras
especializadas.
2) Cuando se trate de la transformacin de un banco especializado.

3) Cuando los interesados soliciten su constitucin, mediante el procedimiento

previsto en el
Captulo II del presente Ttulo.
El funcionamiento de un banco universal por fusin o transformacin tambin
requiere la autorizacin de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones
Financieras y en tal caso se seguir, en cuanto sea aplicable
Banca universal por transformacin.
Artculo 77
De la Fusin y Transformacin en Banco Universal
Para la fusin y transformacin a que se refieren los numerales 1 y 2 del
artculo anterior, los interesados debern presentar la solicitud ante la
Superintendencia de Bancos y Otras
Instituciones Financieras, acompaada de un estudio que cubra los siguientes
aspectos:
1) Estado de situacin de los bancos e instituciones financieras que proyectan
fusionarse o transformarse, de ser ste el caso.
2) La viabilidad del proyecto.
3) Un plan de distribucin de las acciones, as como la proporcin a ser suscrita
a travs de oferta pblica, de ser el caso.
4) El plan de fusin o transformacin, con indicacin de las etapas en que se
efectuar.
5) El proyecto de estatutos del banco universal que resultare de la fusin o
transformacin.
6) Los planes de negocios, de organizacin, de plataforma tecnolgica, y de
funcionamiento del banco universal.
7) Cualquier otra informacin que solicite la Superintendencia de Bancos y
Otras Instituciones
Financieras.
La informacin y el plan previsto en los numerales 2, 3 y 4 de este artculo,
conjuntamente con el proyecto de estatutos indicado en el numeral 5, deben
ser previamente aprobados por las asambleas generales de accionistas
correspondientes.
Qurum para la Fusin o Transformacin.

Artculo 78
Las decisiones respecto a la fusin o transformacin deben ser adoptadas en
una asamblea donde estn representadas las tres cuartas partes del capital
social de los respectivos bancos, entidades de ahorro y prstamo o
instituciones financieras, con el voto favorable de por lo menos, las dos
terceras partes de las acciones representadas en la asamblea.
Efecto Inmediato de la Fusin.
Artculo 79
Las fusiones o transformaciones referidas en este Ttulo surtirn efecto a partir
de la inscripcin en el Registro Mercantil de los acuerdos respectivos, de los
estatutos del banco y de la correspondiente autorizacin de la
Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones
Financieras, la cual deber publicarse en la Gaceta Oficial. En el supuesto de
la fusin no se aplicar lo establecido en el Cdigo de Comercio para las
fusiones.

Conclusin

Un Banco Central es una institucin en la cual la sociedad delega la capacidad

de emitir dinero y de regular el nivel de crdito de la economa.
Un nivel adecuado de dinero y de crdito en una economa contribuye con el
desarrollo econmico y social, al facilitar el intercambio comercial, estimular la
confianza y hacer ms atractiva la inversin, aumentar la capacidad para
generar empleos y lograr un mejor nivel de desarrollo humano.

Cuando el dinero y el crdito en la economa se expanden demasiado rpido,

las personas elevan su demanda de bienes a un ritmo mayor al que las
empresas podran satisfacer esa demanda, lo que puede generar alza en los
precios y, por ende, inflacin. Por el contrario, cuando el dinero y el crdito en
la economa se contraen demasiado, la demanda de bienes puede caer, lo cual
conduce a la recesin y desempleo.
En virtud de estos dos riesgos un banco central adopta sus decisiones de
poltica monetaria, de modo de balancear estas dos situaciones extremas y
procurar una inflacin baja y estable.
El logro de una inflacin baja y estable es la expresin del deseo de la
sociedad de preservar el valor de la moneda. En la actualidad, la gran mayora
los bancos centrales del mundo estn obligados por ley a atender el objetivo de
estabilidad de precios. Esta realidad, en el contexto latinoamericano, permite
observar que todos los bancos centrales sin excepcin, lo consideran como su
objetivo principal. Igualmente, los bancos centrales cumplen otras funciones
como son: moderar la volatilidad de corto plazo del producto interno bruto y el
tipo de cambio, administrar las reservas internacionales, servir de prestamista
de ltima instancia a los bancos comerciales y velar por el buen funcionamiento
del sistema financiero.

Tema 7: Banco e Inflacin.

EL BANCO.
Un banco es una empresa financiera que se encarga de captar recursos en la
forma de depsitos, y prestar dinero, as como la prestacin de servicios
financieros. La banca, o el sistema bancario, es el conjunto de entidades o
instituciones que, dentro de una economa determinada, prestan el servicio de
banco. La internalizacin y la globalizacin promueven la creacin de una
Banca universal. Al igual que la palabra espaola banco, la palabra griega
(trpeza) que se traduce como banco significa literalmente mesa. En un

contexto financiero, como por ejemplo el trabajo de los cambistas, se refiere al

mostrador para la transaccin de dinero.
LA BANCA EN VENEZUELA
La banca en Venezuela es uno de los sectores ms dinmicos y cambiantes de
la economa. Cuanto con ms de 50 instituciones bancarias, entre las cuales
cerca de un 60% son bancos nacionales, 30% bancos extranjeros, y un 10%
bancos del estado.
Dado el dinamismo, esto puede cambiar en cualquier momento, especialmente
por el inters del gobierno en adquirir bancos privados, como es el caso del
Banco de Venezuela, sobre el cual existe una larga negociacin para su
adquisicin.
La banca en Venezuela emplea a ms de 60 mil personas, y cuenta con ms
de 3000 agencias en todo el territorio.
Dada la importancia de la banca, no solo para las transacciones comerciales y
personales ordinarias, sino para ejecutar muchas de las tcticas financieras y
monetarias del gobierno (compra y venta de bonos, distribucin de divisas,
etc.), es un sector que aparece constantemente en las noticias.
LA SUPERINTENDENCIA DE
FINANCIERAS.

BANCOS

OTRAS

INSTITUCIONES

La Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN),

es un organismo autnomo, de carcter tcnico y especializado, con
personalidad jurdica y patrimonio propio e independiente del Fisco Nacional
que tiene como funcin principal supervisar, controlar y vigilar las instituciones
financieras regidas por la Ley General de Bancos y otras Instituciones
Financieras, con el objetivo de determinar la correcta realizacin de sus
actividades a fin de evitar crisis bancarias y permitir el sano y eficiente
funcionamiento del Sistema Financiero venezolano.
Esta Superintendencia es un ente adscrito al Ministerio de Finanzas a los solos
efectos de la tutela administrativa, gozando de las prerrogativas, privilegios y
exenciones de orden fiscal, tributario y procesal, que la ley otorga a la
Repblica. La SUDEBAN gozar de autonoma funcional, administrativa y
financiera en el ejercicio de sus atribuciones en los trminos establecidos en la
Ley General de Bancos y otras Instituciones Financieras. Slo estar sujeta al
control posterior de la Contralora General de la Repblica.
Como se desprende de la Ley General de Bancos y otras Instituciones
Financieras, la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras,
debe ejercer inspeccin, supervisin, vigilancia, regulacin y control de los
Bancos Universales, Comerciales, de Inversin, Hipotecarios, Sociedades de

Capitalizacin, Casas de Cambio, Almacenes Generales de Depsito, Oficinas

de Representacin de Bancos Extranjeros, Arrendadoras Financieras, Fondos
de Activos Lquidos y Entidades de Ahorro y Prstamo.
La Supervisin ejercida por SUDEBAN se realiza a travs de las funciones
desarrolladas por seis Gerencias claves de Inspeccin, las cuales tienen la
responsabilidad de instrumentar dos tipos de controles fundamentales: el
Control Directo (Inspeccin In Situ) y el Control Indirecto (Inspeccin extra situ).
La Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, fue creada
por la Ley de Bancos del 24 de enero de 1940. Con su creacin se sustituy a
la Fiscala General del Ministerio de Fomento a cuyo cargo haban estado las
funciones de vigilancia y revisin de la actividad bancaria. Es as como nace el
Ente que vino a fiscalizar, inspeccionar y vigilar a la banca, casas de cambio y
dems instituciones de carcter financiero.
Sus primeras funciones contaron con una estructura precaria y un limitado
presupuesto y no contaba con una infraestructura adecuada que permitiera
inspecciones eficaces; solamente las casas matrices que se encontraban
instaladas en la ciudad capital podan hacerlo. Posteriormente, se incluyeron
visitas a las oficinas bancarias ubicadas en el interior del pas.
INFLACIN.
La inflacin es el aumento generalizado y sostenido de los precios de bienes y
servicios en un pas. Para medir el crecimiento de la inflacin se utilizan
ndices, que reflejan el crecimiento porcentual de una canasta de bienes
ponderada. La inflacin refleja la disminucin del poder adquisitivo de la
moneda: una prdida del valor real del medio interno de intercambio y unidad
de medida de una economa. Una medida frecuente de la inflacin es el ndice
de precios, que corresponde al porcentaje anualizado de la variacin general
de precios en el tiempo.
LOS EFECTOS DE LA INFLACIN EN UNA ECONOMA PUEDEN SER
DISTINTOS, Y PUEDEN SER TANTO POSITIVOS COMO NEGATIVOS.
Los efectos negativos
La inflacin incluyen la disminucin del valor real de la moneda a travs del
tiempo, el desaliento del ahorro y de la inversin debido a la incertidumbre
sobre el valor futuro del dinero, y la escasez de bienes. Esto llega a ser un
impacto muy fuerte en un pas ya que toda su economa se ve afectada y con
esto el comercio baja y puede existir una desestabilizacin.
Los efectos positivos

Incluyen la posibilidad de los bancos centrales de los estados de ajustar las

tasas de inters nominal con el propsito de mitigar una recesin y de fomentar
la inversin en proyectos de capital no monetarios.
La medicin de la inflacin es a travs de los ndices de precios, como el
ndice de precios de consumo (IPC) y el deflactor del PIB.
Es un ndice de precios que nos indica en qu medida el aumento del PIB se
deba a una subida de precios y no a un aumento de las cantidades
producidas, el otro ndice de precios es el IPC, que representa el coste de una
cesta compuesta por los bines y servicios consumidos por una economa
domestica representativa de un pas. Por lo tanto, slo incluye el consumo
representativo de una familia media, el IPC refleja cmo se ha encarecido la
vida de un pas.
El IPC, slo tiene sentido si rene dos caractersticas: representatividad y
comparabilidad temporal, un buen IPC debe reflejar la evolucin del conjunto
de precios de una economa.
FMI proyecto inflacin en Venezuela superior a 60% en 2014 y 2015
El organismo financiero evit pronosticar si el pas cancelar a tiempo sus
compromisos de deuda pblica "Es una situacin compleja", dijo el subdirector
para el departamento del Hemisferio Occidental del organismo, Robert
Rennhack
El FMI proyecto que Venezuela registrar una inflacin superior a 60% el ao
2014 y en 2015, por lo que el subdirector para el departamento del Hemisferio
Occidental del organismo, Robert Rennhack, afirm que las autoridades deben
recortar el gasto pblico.
Rennhack seal en conferencia de prensa que el ingreso petrolero anual por
70.000 millones de dlares ha permitido a Caracas hasta ahora cumplir con sus
compromisos de deuda pblica pero "eso significa que hay menos ingresos
extranjeros para financiar la actividad de sectores reales. Tienen que decidir
entre pagar deuda y tal vez restringir los controles a las importaciones".
Sobre las medidas necesarias, dijo "pueden comenzar recortando subsidios y
unificando ms el tipo de cambio. Es crtico que reduzcan los desbalances
fiscales para controlar la inflacin", explic.
Los venezolanos afrontan severos problemas de escasez de bienes bsicos.
La salud, por ejemplo, enfrenta una compleja situacin debido a una severa
escasez de medicinas, insumos y repuestos para equipos mdicos.
Rennhack evit calcular la deuda venezolana con empresas privadas.

Dirigentes empresariales venezolanos han sealado que las deudas

pendientes con proveedores internaciones, generadas a consecuencia del
retraso del gobierno en la venta de las divisas oficiales, superan los 10.000
millones de dlares.
El Fondo Monetario Internacional rehus predecir si Venezuela podr honrar
sus compromisos de deuda en 2015 debido a las dificultades econmicas.
El organismo financiero pronostic contracciones de 3% del ao 2014 y 1% en
2015 para la economa del pas, lo que convertira a Venezuela en la nica
nacin del continente en contraccin, junto con Argentina.
"Es muy difcil predecir la capacidad para cumplir compromisos de deuda en el
ao 2015, dijo Rennhack. "La evidencia hasta ahora es que continuarn
pagando, pero es una situacin econmica muy difcil".
Venezuela logro pagar la suma de 1.562 millones de dlares por el vencimiento
del bono global 2014 y el 28 de octubre realizo un nuevo desembolso por
cerca de 4.000 millones de dlares, por otros bonos pblicos que vencian a
finales de ese mes.
El Presidente Nicols Maduro Afirm Que Su Gobierno Cumplir Este Ao Con
Todos Sus Compromisos Internacionales.

Conclusin.

Los Banco consisten en instituciones que permiten trabajar con grandes

sumas de dinero realizando Transacciones y Transferencias en cuestin de
segundos, agilizando las operaciones.
A nivel personas, es a quien recurrimos para poder Generar y Controlar
Ahorros, teniendo su importancia tambin en las operaciones de dinero que
implican a las Compaas con sus Empleados (por ejemplo, cuando se nos
deposita el salario o se nos realiza una transferencia de dinero por un trabajo

realizado) evitando que las dos partes implicadas en la operacin comercial

tengan un punto en comn, sino realizando una Bancarizacin de esta tarea.
Tambin tienen un factor fundamental en lo que respecta a la Financiacin e
Inversiones, donde en muchos casos realizamos Hipotecas o pedimos
Prstamos y Crditos que nos permiten realizar fuertes inversiones de dinero
(por ejemplo, al comprar una vivienda) pagando por ello algunas tasas de
inters y contando con la financiacin fijada por la entidad bancaria.
La inflacin puede implicar una disminucin en la capacidad que tienen los
individuos de adquirir bienes y servicios, pero es importante definirla, la
inflacin es el crecimiento generalizado y continuo de los precios de los bienes
y servicios de una economa. Por lo tanto, para que exista inflacin es preciso
que aumenten los precios de la mayora de los bienes y servicios que se
ofrecen en una economa.

CONCLUSIN GENERAL.

El dinero, la banca, y la economa en general es suma importancia

porque nos afecta a todos desde el plano familiar, determinando nuestras
posibilidades de satisfacer nuestras necesidades o cumplir anhelos como
viajar y asimismo, en un nivel internacional ya que determina la condicin
de un pas y el bienestar de sus habitantes.

Es difcil pensar que hubo una poca en que no exista el dinero y que
antes las personas para obtener los bienes que necesitaban, empleaban
el trueque, es decir, cambiaban una cosa por otra. Pero el truque no
siempre funcionaba bien, pues era necesario que cada persona poseyera
algo que le interesara al otro. El truque presento muchas limitaciones por
lo tanto se crea el dinero como principal medio de cambio para acceder a
los bienes y servicios, ah radica su importancia, as como tambin son
importantes las instituciones financieras y la principal de nuestro pas es
el Banco Central de Venezuela.
El cual es de gran importancia porque realiza actividades muy
significativas para la economa de nuestro pas, tales como: fortalecer la
moneda nacional, tambin sirve como banquero porque le presta a los
bancos a travs del encaje legal, adems el banco central de Venezuela
es el que determina qu porcentaje va a aplicar. Cuando el pas necesita
pagar deudas lo hace a travs del banco central, otra razn por la que es
muy importante es porque no hay otra institucin que pueda crear dinero,
solo el banco central puede hacerlo, centraliza las divisas del pas, es el
que se encarga de estabilizar los precios a travs de su poltica
monetaria, trata de conseguir la estabilidad del tipo de cambio lo que
debe permitir un crecimiento sostenido de la produccin y del empleo.

INTRODUCCIN

En el siguiente trabajo abordaremos temas suma mentes importantes sobre la

moneda y la banca venezolana, donde analizaremos el dinero, el crdito, el
banco central, y los de crditos y universales, etc.
El dinero es un elemento fundamental para el desarrollo de la actividad
econmica. No se trata de un simple medio de cambio que permite agilizar las
transacciones. En el transcurso del tiempo se ha llegado a considerar que,
cuando se dan ciertas condiciones en una economa, este elemento adquiere

enorme importancia para las decisiones que sobre produccin, distribucin y

consumo. Toman quienes participan en la actividad econmica.
El crdito es un prstamo de dinero que el Banco otorga a su cliente, con el
compromiso de que en el futuro, el cliente devolver dicho prstamo en forma
gradual (mediante el pago de cuotas) o en un solo pago y con un inters
adicional
El crdito posee instrumentos, los documentos que emplean acreedores y
deudores para justificar los prstamos y garantizar sus derechos.
Estos documentos o escritos, en que constan las promesas, se llaman tambin
ttulos fiduciarios.
Los instrumentos de crdito pueden ser pblicos o privados.

El Banco Central de Venezuela (BCV) es un organismo responsable, como

principal autoridad econmica, de velar por la estabilidad monetaria y de
precios de ese pas suramericano y es el nico autorizado para emitir la
moneda de curso legal en Venezuela.
Se denominan Operaciones Bancarias a aquellas operaciones de crdito
practicadas por un banco de manera profesional, como eslabn de una serie de
operaciones activas y pasivas similares.
Activas: Cuando el banco otorga el crdito (prstamos, descuentos, anticipo,
apertura de crditos, etc.), el banco puede entregar dinero bajo diversas
condiciones (con garantas o sin ellas).
Pasivas: Son aquellos fondos depositados directamente por la clientela, de los
cuales el banco puede disponer para la realizacin de sus operaciones de
activo.
Los bancos universales Son aquellas instituciones financieras que pueden realizar
todas las operaciones activas, pasivas y accesorias que realizan las instituciones
financieras especializadas.

La inflacin, en economa, es el aumento generalizado y sostenido de los

precios de los bienes y servicios existentes en el mercado durante un perodo
de tiempo, generalmente un ao. Cuando el nivel general de precios sube,
cada unidad de moneda alcanza para comprar menos bienes y servicios.

INDICE.

TEMA 1

EL DINERO...4

TEMA 2
CONCEPTOS DE CRDITOS...12

TEMA 3
LOS BANCOS DE CRDITOS..20

TEMA 4
EL BANQUERO Y LOS PRSTAMOS.
EL BANQUERO Y LOS DEPSITOS. .24

TEMA 5
BANCO CENTRAL DE VENEZUELA......31

TEMA 6
BANCO UNIVERSAL..38

TEMA 7
BANCO E INFLACIN....44

Conclusin...49