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INVESTIGACION DE
OPERACIONES I
ESTUDIANTES:
CAMARGO CHAMBI JOSELINE
LORENA
CONTRERAS LAURA CINTYA
PAUCARA NIETO JUANA ANGELA
VELIZ POMA MARIANA PATRICIA
DOCENTE:
ING. PATRICIA SALAS
FECHA:
12 DE FEBRERO DE 2015
19
CONTENIDO
1
ANTECEDENTES......................................................................................................3
1.1.1
Objetivo.............................................................................................................. 5
1.1.2
VARIABLE.......................................................................................................... 5
1.1.3
RESTRICCIONES..............................................................................................5
1.2
1.3
OBJETIVO GENERAL...............................................................................................6
1.3.1
1.4
OBJETIVOS ESPECIFICOS..............................................................................6
JUSTIFICACION.......................................................................................................6
1.4.1
JUSTIFICACION TECNICA................................................................................6
1.4.2
JUSTIFICACION ECONOMICA..........................................................................6
1.4.3
JUSTIFICACION SOCIAL..................................................................................7
DESCRIPCION DE MODELOS.................................................................................7
2.1.1
MODELO 1 ELECCION DE INVERSIONES BURSATILES (ACCIONES Y
BONOS)8
2.1.2
MODELO 2- ELECCION DE INVERSIONES EN BANCOS (CAJA DE
AHORRO)....................................................................................................................... 13
2.1.3
2.2
MODELO 4 - MAXIMIZAR LA RENTABILIDAD ELEGIDA EN LAS INVERSIONES
DEL MODELO 1, 2 Y 3.......................................................................................................18
2.3
VARIABLES ............................................................................................................ 19
2.4
FUNCION OBJETIVO..............................................................................................19
2.5
RESTRICCIONES...................................................................................................19
2.6
RESTRICCIONES LOGICAS..................................................................................19
SIMPLEX................................................................................................................. 19
3.2
3.3
SIMPLEX PENALIDADES.......................................................................................19
ANALISIS DE SENSIBILIDAD.................................................................................19
19
5.1
CONCLUSIONES....................................................................................................19
5.2
RECOMENDACIONES............................................................................................19
19
1.1 ANTECEDENTES
Principalmente en los pases latinoamericanos se acostumbra a que los trabajadores
reciban de parte de sus empleadores un pago extraordinario para sufragar los gastos
que implican las celebraciones de Navidad y Ao Nuevo. Mientras en otros pases
suele establecerse privadamente por convenio colectivo, en Bolivia existe una
tendencia a la obligatoriedad por mandato legal.
En Bolivia, Segn la L.G.T. (Ley General de Trabajo) en su Art. 57 menciona el
aguinaldo de navidad como el pago anual por un servicio mayor a tres meses, este
se calcula mediante de la siguiente manera: aguinaldo (sueldo/12)*meses trabajados
en un ao, o visto de otra manera como un pago equivalente a un salario mensual,
exento de tributos, descuentos y aportaciones de ley.
En contabilidad, para evitar estos pagos fuertes como aguinaldos y beneficios
sociales, se hace la previsin (un gasto aproximado) y la provisin (gasto certero).
En el caso del Aguinaldo, por ejemplo, ya que se sabe que a fin de ao se pagar el
Aguinaldo de Navidad, que es un sueldo completo; del total ganado de una persona,
cada mes se calcula su 12va parte, o se guarda.
Por ejemplo si una persona gana 12.000 Bs. cada mes, se debe provisionar
entonces 1000 Bs cada mes para que al final del ao se tengan los 12.000 de
Aguinaldo ya provisionado.
La cuenta para cada mes es de gasto Aguinaldos contra Pasivo Provisin para
aguinaldos. Es el mismo criterio para las indemnizaciones solo que usando la
palabra Previsin.
Si se realizan clculos de porcentaje para el clculo del pago de aguinaldo y segn
normativas contables se debe devengar el 8,33% mensual del monto del sueldo del
empleado y asignarla en una cuenta llamada Provisin Aguinaldo.
Para la gestin 2013 en nuestro pas el presidente del estado Juan Evo Morales
Ayma lanzo la Resolucin Ministerial 774/13 que en el Artculo 1 establece: La
presente Resolucin Ministerial reglamenta el pago del Segundo Aguinaldo Esfuerzo
por Bolivia gestin 2013, para las trabajadoras y los trabajadores del sector privado.
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Dicho pago se har de manera continua, siempre y cuando se supere el 4,5% del
crecimiento anual del Producto Interno Bruto (PIB), informacin que es
proporcionada por el Instituto Nacional de Estadstica (INE).
As mismo tambin sali Decreto Supremo N 1802, 20 de noviembre de 2013, que
en su primer artculo dice:
Artculo 1.- (Objeto) El presente Decreto Supremo tiene por objeto instituir el
Segundo Aguinaldo Esfuerzo por Bolivia para las servidoras y los servidores
pblicos, trabajadoras y trabajadores del Sector Pblico y Privado del Estado
Plurinacional, que ser otorgado en cada gestin fiscal, cuando el crecimiento anual
del Producto Interno Bruto - PIB, supere el cuatro punto cinco por ciento (4.5%).
En la gestin 2013 resulto para muchos empresarios una gran sorpresa el pago de
este doble aguinaldo ya que la mayora no tena aprovisionamiento para la misma,
por lo cual se les dio un plazo mayor hasta el 28 de febrero del mes de febrero, para
cancelar dicho beneficio.
En la gestin 2014 segn indico el INE el crecimiento anual de del Producto Interno
Bruto (PIB) supero los 4,5% por lo tanto tambin se aprob la realizacin del pago
del segundo aguinaldo.
Desde el punto de vista del empleado el pago del segundo aguinaldo es muy
beneficioso para ellos pero desde el punto de vista del empleador no resulta de la
misma manera ya que no todos los sectores tuvieron este crecimiento y mucho
menos las pequeas y medianas empresa.
Los empresarios pidieron una ampliacin para cumplir con los dos aguinaldos de
sus empleados, hasta el prximo 28 de febrero de 2015.
"Al menos 8.000 empresas se vern afectadas con el pago del doble aguinaldo y el
beneficio en la gestin 2014. El efecto negativo impacto hasta un 20% del sector. Esa
cantidad representa a unos 18.000 trabajadores, porque la micro y pequea
empresa contrata dos a tres personas, afirm el presidente de la Confederacin
Nacional de la Micro y Pequea de Bolivia (Conamype), Vctor Ramrez.
"Una vez que se establezca el crecimiento econmico de Bolivia, se deber pagar el
doble aguinaldo, tal como establece el decreto que dispone la cancelacin hasta fin
de mes de diciembre de cada ao. Esta vez ya no hay tolerancia ni ampliacin de
plazo, sino que tiene que pagarse en la fecha fijada,
El presidente de la Cmara Nacional de Comercio (CNC), Fernando Cceres, en un
anlisis asever que el sector ms afectado sern las microempresas.
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Desde el punto de vista econmico cada vez que se incrementa el costo para el
empresariado formal, aumenta la informalidad en el pas, debido a que la carga
laboral llega a un punto de equilibrio en que ya no es sostenible.
En el pas, hay ms de 650 mil micro y pequeas empresas y las afiliadas al gremio
Conamype suman unas 80.000. De esa cifra, un 10% tuvo problemas en cubrir el
doble aguinaldo.
Es por esta razn que surge la problemtica de un fondo que cubra este gran
desembolso a fin de ao por parte de cualquier empresa para que este no signifique
una molestia, y por lo tanto se propone crear estos fondos a travs de un plan de
ahorros mediante la banca o mediante inversin.
Segn el departamento de informacin financiera se obtendrn las tasas de inters
pasivas del sistema financiero para ahorristas ya sea para moneda extranjera o
moneda nacional segn le convenga a cada empresario.
Otra opcin de inversin es mediante la bolsa de valores, es decir que al comprar
acciones de una empresa X se obtiene un porcentaje de utilidad al finalizar el ao
por ser accionista, entonces de esta otra manera se obtendra el monto requerido
para pagar el doble aguinaldo.
1.1.1 OBJETIVO
Max Z = Maximizar la rentabilidad de inversin del empresario al finalizar cada ao
para el pago del doble aguinaldo
1.1.2 VARIABLE
Xij: Cantidad de dinero a invertir i en la opcin de inversin j
1.1.3 RESTRICCIONES
Vamos a considerar los supuestos que el pago de los dos aguinaldos debe
efectivizarse a fin de ao, por lo cual la mayor restriccin seria que el rendimiento de
la inversin realizada debe poder cobrarse a fin de ao.
Otra de las restricciones ser el monto mximo y mnimo que puede invertirse en un
DPF dependiendo de la poltica de cada banco.
Con respecto a las acciones esta nos restringir el nmero de veces que se pueda
invertir en esta operacin.
Otra de las restricciones ser que mnimamente el rdito de la inversin ser en 50%
de lo invertido
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Para nuestro modelo elegiremos trabajar con el programa Microsoft Excel (Solver)
siendo una herramienta ms accesible y de fcil comprensin; que nos dar como
resultado el modelo de inversin ms ptimo que ayudar a la empresa a tomar
decisiones.
1.4.2 JUSTIFICACION ECONOMICA
Segn la normativa boliviana para la cancelacin del doble aguinaldo establece que
de no ser cancelado al finalizar el plazo estipulado las empresas sern sancionadas
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pagando una multa y como perjuicio a los trabajadores tendr que pagar el doble del
monto que se les adeude a los empleados; lo cual genera para cualquier empresa un
gasto excesivo por dicha sancin.
Por lo tanto con la realizacin del modelo de programacin lineal presentado en el
proyecto coadyuvar a reducir estas sanciones mediante la determinacin de la
planificacin de inversiones que generarn un rdito favorable en favor a la empresa
para cubrir el doble aguinaldo lo cual evitar sanciones y gastos adicionales a la
empresa.
1.4.3 JUSTIFICACION SOCIAL
El pago del doble aguinaldo coadyuva a mejorar la calidad de vida y vivir bien de la
poblacin en la cual tambin aporta de manera significativa las y los trabajadores del
sector pblico y privado, a fin de conseguir de stos una mayor eficiencia en el
desarrollo de sus funciones.
2
SUPUESTO 1:
La empresa textilera LANITA S.A., es una empresa dedicada a la elaboracin de
prendas de vestir as mismo a la fabricacin de telas como materia prima para otras
empresas, cuenta con maquinaria de ltima tecnologa, el nmero de obreros es de
120 y su remuneracin es de 2500 Bs/Mes, el personal administrativo es de 5 y su
remuneracin es de 5000 Bs/Mes. Se encuentra ubicada en la ciudad de La Paz
Bolivia camino a Tilata. Desde su fundacin el 30 de marzo de 2013, la empresa
tiene problemas para el pago del doble aguinaldo a fin de cada ao. Por lo cual la
empresa acude a nuestra consultora OPERATIVOS S.A. especializada en el
estudio de planes de inversin, la cual ayudara a cumplir las expectativas de la
empresa, mediante una herramienta muy til como es el de la programacin lineal
para que ellos puedan invertir de mejor manera su provisin de aguinaldo y de esa
manera hacer crecer su dinero.
2.1 DESCRIPCION DE MODELOS
SUPUESTO 2:
Vamos a considerar que la empresa puede invertir en solo 25 opciones, por lo tanto
vamos a realizar un portafolio de inversiones para as poder elegir entre ellas las
mejores 25 opciones, para lo cual tendremos tres modelos:
MODELO 1 - ELECCION DE INVERSIONES BURSATILES (ACCIONES Y
BONOS)
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Este PRIMER modelo, consta de 25 variables que nos muestran las opciones de
inversin burstiles. Como el objetivo del proyecto es maximizar la rentabilidad de
inversin, lo primero que se debe hacer es obtener un portafolio de inversiones, con
las mejores rentabilidades. Como medida de seguridad financiera, la empresa del
caso de estudio solo podr invertir en 15 inversiones del tipo burstil, esto debido a
que existe el riesgo de que las acciones puedan subir o bajar su valor a travs del
tiempo.
Las 25 opciones de inversin del tipo burstil as como sus intereses se muestran en
la siguiente tabla:
Tabla 1
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xi = Inversin en la entidad i
x1 = Inversin en el Banco Econmico S.A.
x2 = Inversin en el Banco Nacional de Bolivia
x3 = Inversin en el Banco Sol S.A.
x4 = Inversin en el Banco de Crdito Peruano S.A.
x5 = Inversin en el Banco Ganadero S.A.
x6 = Inversin en el Banco PYME Los Andes Procredit S.A.
x7 = Inversin en el Banco FIE S.A.
x8 = Inversin en el Banco FASSIL S.A.
x9 = Inversin en el Banco de Desarrollo Productivo S.A.M
x10 = Inversin en BISA Seguros y Reaseguros S.A.
x11 = Inversin en Fortaleza Leasing S.A.
x12 = Inversin en Mercantile Investment Corporation Bolivia S.A.
x13 = Inversin en Toyosa S.A.
x14 = Inversin en Telefnica Celular de Bolivia S.A.
x15 = Inversin en Droguera INTI S.A
x16 = Inversin en Fbrica Nacional de Cemento S.A.
x17 = Inversin en Compaa Boliviana de Energa S.A. Bolivian Power
x18 = Inversin en Empresa Ferroviaria Andina S.A.
x19 = Inversin en Industrias de Aceite S.A.
x20 = Inversin en Cervecera Boliviana Nacional S.A.
x21 = Inversin en Sociedad Agroindustrial Nutroil S.A.
x22 = Inversin en PIL Andina S.A.
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MAX Z = 10x1 + 18x2 + 12x3 + 11x4 + 10x5 + 7x6 + 3.33x7 + 18x8 + 5.77x9 + 15x10 +
1.80x11 + 16.67x12 + 14.29x13 + 2.50x14 + 11.25x15 + 7.50x16 + 9x17 + 20x18 + 2.50x19
+ 10x20 + 2x21 + 18x22 + 2x23 + 8.57x24 + 16.67x25
2.1.1.3 RESTRICCIONES
xi binario
0
1
Aqu se muestra las 15 opciones de inversin burstil con las mejores rentabilidades.
Resolviendo el modelo con Microsoft Excel Solver, tenemos los siguientes resultados
que se muestran en la siguiente tabla:
Tabla 2
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Este SEGUNDO modelo, consta de 13 variables que nos muestran las opciones de
intereses en caja de ahorro. Como el objetivo del proyecto es maximizar la
rentabilidad de inversin, lo primero que se debe hacer es obtener un portafolio de
inversiones, con las mejores rentabilidades. Como la inversin en bancos es ms
segura, pero los intereses ms bajos entonces para el caso de estudio invertiremos
en 2 de estas opciones.
stas 13 variables mencionadas as como sus intereses, se muestran en la siguiente
tabla:
Tabla 3
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yi = Inversin en la entidad i
y1 = Inversin en el Banco Nacional de Bolivia
y2 = Inversin en el Banco Mercantil Santa Cruz
y3 = Inversin en el Banco de Crdito Bolivia
y4 = Inversin en el Banco Unin.
y5 = Inversin en el Banco Econmico.
y6 = Inversin en el Banco FASSIL
y7 = Inversin en el Banco Sol
y8 = Inversin en Fortaleza Safi
y9 = Inversin en el Banco FIE
y10 = Inversin en PRODEM
y11 = Inversin en ECOFUTURO
y12 = Inversin en LOS ANDES
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yi binario
0
1
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ste segundo modelo nos da como resultado que debemos invertir en las siguientes
entidades, debido a que tienen los mejores intereses:
1.- Banco Mercantil Santa Cruz con un inters del 3.62%
2.- Banco Econmico con un inters del 2.37%
2.1.3 MODELO 3 ELECCION DE INVERSIONES EN BANCOS (DPF)
Este TERCER modelo, consta de 26 variables que nos muestran las opciones de
intereses en DPF. Como el objetivo del proyecto es maximizar la rentabilidad de
inversin, lo primero que se debe hacer es obtener un portafolio de inversiones, con
las mejores rentabilidades. Como la inversin en bancos es ms segura, pero los
intereses ms bajos entonces para el caso de estudio invertiremos en 8 de estas
opciones.
stas 26 variables mencionadas as como sus intereses, se muestran en la siguiente
tabla:
Tabla 5
wi = Inversin en la entidad i
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wi binario
0
1
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Este modelo, consta de 25 variables, las cuales se eligieron de los tres anteriores
modelos mencionados y es aqu donde sabremos cunto es lo que debemos invertir.
En la siguiente tabla se muestran las variables elegidas:
Tabla 7
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Obreros:
Personal administrativo:
Bs
0.0833=2 4990 [ Bs ]
Mes
5 pa 5 0 00
Bs
0.0833=2 082.5 [ Bs ]
Mes
Total a invertir:
277073 Bs
3.1 SIMPLEX
4
Los resultados obtenidos en el modelo nos da que la empresa LANITA S.A. debera
invertir anualmente -------------- para obtener el beneficio de ----------y cubrir el monto
del doble aguinaldo estipulado por ley
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5.1 CONCLUSIONES
o Diseamos un MPL que sea capaz de ayudar a planificar la inversin del
monto asignado para la provisin de aguinaldo y as obtener el mayor rdito
posible al finalizar cada ao.
o Identificamos las opciones de inversin financiera.
o Determinamos el monto final a obtenerse de la inversin.
o Realizamos una base de datos para sistematizar los requerimientos de cada
banco para acceder a una inversin.
o Utilizamos el programa complementario de Excel Solver para la resolucin del
modelo.
5.2 RECOMENDACIONES