Lecturas

Lino Ccarhuaypi
na Contreras
7 de febrero de 2015
Resumen
Demostrar las propiedades de determinados estimadores del modelo de
regresi
on no solo debe ser el enfoque de los alumnos, sino tambien la utilidad
que pueda aplicar en los casos reales. Los textos actuales ense
nan algo mas
que un simple ejercicio para solucionar un examen. En los casos reales un
egresado puede encontrarse con situaciones no vistas en el salon de clases,
mas aun siendo alumno no a podido atender el tema por desinteres propio.
Variables, aleatoriedad, supuestos entre otos conceptos se van rapidamente
al no realizar una practica frecuente con los datos reales. La siguiente rese
na
extrada fue compuesta por Alfonso Novales publicada en libros de economa
y empresas

1.

Un enfoque modernode la docencia de la Econometra

En el prefacio a una edicion anterior, Jeffrey Wooldridge motivaba la aparicion

de su texto por el hueco existente entre el modo en que la Econometra era habitualmente ense
nada y el modo en que los investigadores empricos utilizan los metodos
econometricos aplicados. Bajo esta apreciacion, surga la posibilidad de que la ense
nanza de la Econometra desde la perspectiva del uso profesional de sus metodos
pudiera resultar mas sencilla, a la vez que la materia resultase mas interesante para
quien la aprende.
Siguiendo este tipo de estrategia, el texto de Wooldridge sigue, desde su primera
edicion, un enfoque con un desarrollo analtico muy inferior a otros textos habitualmente utilizados con anterioridad, como pueden ser Johnston (Johnston y DiNardo
en la cuarta edicion de 1997) o Green (1998). Cada tema tratado es motivado antes
a traves de la presentacion de una aplicacion que utiliza datos reales en la mayora
de los casos. Otros textos han seguido este ejemplo, algunos incluso utilizando asimismo el calificativo de moderno.en su titulo, como son Verbeek (2004) y Stock y
Watson (2003).
Es difcil saber si fue la aparicion de la primera edicion del texto de Wooldridge
la que motivo este cambio de orientacion o dicho texto no hizo sino recoger un sentimiento bastante extendido entre muchos docentes de la materia. El planteamiento
ha suscitado una fuerte controversia, tanto en Espa
na como en otros pases. Por un
lado, se argumenta que un menor enfasis en los desarrollos analticos pueda poner
en peligro el rigor en la docencia de la materia, a la vez que contribuya a disminuir
el nivel de exigencia de las asignaturas de Econometra.
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Como contrapartida, se aporta, en lnea con los argumentos de Wooldridge, el

hecho de que un mayor contacto del alumno con los datos pueda despertar un mayor
interes en la materia, a la vez que aporte una ense
nanza mas susceptible de ser
utilizada en el mundo profesional de la economa y la administracion de empresas.
La apuesta clara por un planteamiento mas aplicado de la docencia de la Econometra surge en un contexto apropiado, en el que los alumnos acceden a la materia
con una formacion matematica menor que en el pasado, pero cuentan con acceso generalizado a ordenadores personales, programas estadsticos de tratamiento de datos
y gran conocimiento de Internet. En esta situacion: Cuanto tiempo perduran en los
alumnos las demostraciones formales de propiedades de determinados estimadores
del modelo de regresion? Cual es la utilidad de tales resultados si el alumno recibe
un curso de Econometra sin ejercicios con datos reales? Como puede recurrir al
contenido de tales cursos de Econometra cuando inicie su carrera profesional? En
otro orden de cosas, este planteamiento se ajusta muy adecuadamente a la orientacion docente del denominado Espacio Europeo de Educacion Superior, al que los
docentes espa
noles hemos de converger, y que tanto enfasis pone en la ense
nanza aplicada y en la realizacion de casos practicos por parte del alumno, que luego

puedan ser objeto de discusion en las aulas. Este

es un segundo argumento para
en
inclinarse por la propuesta moderna. la ense
nanza de la Econometra.
Ci
nendonos a los textos de Wooldridge, su propuesta de un .enfoque modernova

mas alla de un uso exhaustivo de ejemplos e ilustraciones con datos. Esta

es una
tonica general del texto, que destina a Apendices los desarrollos analticos que antes formaban parte de todo texto de Econometra. Hay tambien aspectos concretos
cuyo modo de ser tratados en el curso suele suscitar dudas entre los profesores de la
materia: a) las variables explicativas son consideradas aleatorias desde el principio,
b) los metodos econometricos se ense
nan por separado en sus aplicaciones a datos de
seccion cruzada y de series temporales, c) se ense
na el modelo de regresion simple
y, posteriormente, el modelo de regresion m
ultiple, d) tras comentar los metodos
econometricos propios de ambos tipos de muestra, y su aplicacion en el analisis de
numerosos casos practicos, una tercera parte del texto, dedicada a temas avanzados, presenta metodos de paneles de datos, estimacion por variables instrumentales,
modelos de ecuaciones simultaneas, modelos de variable dependiente limitada, tratamiento de la no estacionariedad en series temporales, y cierra con un interesante
captulo que describe los aspectos a tener en cuenta en el dise
no de un proyecto
emprico.
La aleatoriedad de las variables explicativas es consistente con el caracter no experimental de la Economa, que no cesamos de hacer explcito, aunque sin incorporar
en nuestra practica profesional las implicaciones de tal hecho. Entre otras cosas, la
imposibilidad de no experimentar condena en la mayora de los casos, al disponer
de una u
nica muestra. Es, por tanto, logico un menor enfasis en la propiedad de
ausencia de sesgo, no muy relevante por s sola en el contexto de una u
nica muestra,
y una mayor atencion a las propiedades asintoticas, propias de una u
nica muestra.
No es sorprendente que otros textos recientes, como el excelente de Stock y Watson
apuesten asimismo por este tratamiento.
Explicar la aplicacion de los metodos econometricos a datos de seccion cruzada
antes de entrar en la discusion de algunos aspectos propios de las series temporales
obedece a la razonable pretension de que cuando el alumno se enfrente a algunos
de estos temas, como la regresion espuria o la cointegracion, tenga una formacion
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suficiente como para asimilarlos apropiadamente.

Tambien parece aceptable la pretension de introducir al alumno de la secuencia
de Econometra que aparece en los actuales planes de estudio a distintos tipos de
modelos, incluidos los de variable limitada (probit, logit, regresion censurada o truncada), los de datos de panel, o a los procedimientos de prediccion. Especialmente
si en un curso introductoria anterior, de Estadstica o Econometra, el alumno ha
sido expuesto al modelo de regresion lineal simple, el enfoque mas aplicado de la
Econometra puede permitir facilmente cubrir un abanico mas amplio de modelos,
sin duda que potencialmente muy u
tiles en el ejercicio profesional.
Esta es la vision desde una posicion en lnea con la que Jeffrey Wooldridge
ha adoptado en sus libros de texto. Creo que la tendencia en que nos hallamos
va a hacer de esta evolucion un camino sin retorno, y la ense
nanza de los cursos
habituales de Econometra va a abandonar su caracter de ense
nanza formalizada
impartida en clases magistrales. Requiere, sin duda, un esfuerzo del profesor, que
habra de familiarizarse con la resolucion y discusion de ejemplos, mas alla de lo
desarrollado en los textos.
Creo modestamente, sin embargo, que la propuesta del texto de Wooldridge
y demas autores en la misma lnea de modernidadqueda algo corta en algunos
aspectos. Uno, la conveniencia de utilizar procedimientos de simulacion de datos
que posteriormente se utilicen en la estimacion de modelos de regresion. El concepto
de variable explicativa determinista o aleatoria queda evidente en tales ejercicios,
as como los conceptos de distribucion de probabilidad de un estimador, los factores
que afectan a la mayor o menor precision del mismo, su posible sesgo en un contexto
de autocorrelacion en modelos dinamicos, o de simultaneidad o de errores de medida,
etcetera.
Pero si realmente queremos ense
nar en las aulas los metodos que han de definir
una practica profesional del analisis de datos economicos, los textos de Econometra
todava deben evolucionar bastante. Una de las situaciones omnipresentes a que se
enfrenta un economista emprico es la colinealidad entre variables explicativas, y los
textos apenas preparan para un tratamiento adecuado de esta situacion. Tan frustrante es la situacion, que textos como el de Wooldridge ya no incluye el habitual

captulo sobre multicolinealidad. Esta

no es el verdadero problema, sino la interpretacion de las estimaciones en el habitual contexto en que las variables explicativas
presentan correlacion no nula (o no son independientes, seg
un los supuestos que se
establezcan). Pero sobre esto los textos de Econometra son generalmente mudos.
Tambien lo son acerca de la habitual, pero erronea, identificacion entre significacion
estadstica de un coeficiente y relevancia economica de la variable que lo acompa
na.
Entre otras cuestiones de peso, estas son carencias que hacen bastante deficiente
la actual practica emprica de los economistas, pero a las que los textos de Econometra no prestan atencion todava. Siendo una objecion generalizada, no puede
considerarse una debilidad especfica del texto de Wooldridge que, por otra parte,
ha contribuido a implantar un enfoque moderno.en la docencia de la Econometra
que ha de perdurar