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Una forma efectiva de financiamiento:

Factoraje Financiero
ROSA MARA SALAZAR BECERRA

RESUMEN
En este ensayo analizaremos la importancia que tiene el Factoraje Financiero para las
personas fsicas y morales. Mencionaremos la definicin del tema principal y de los
tipos de factoraje: factoraje sin recurso, factoraje con recurso y factoraje a proveedores.
Pero, sobre todo, nos enfocaremos en los beneficios de cada uno stos tipos.

PALABRAS CLAVE: Factoraje Financiero, Factoraje sin recurso, Factoraje con


recurso, Factoraje a proveedores, Personas fsicas y morales.

Una forma efectiva de financiamiento: Factoraje Financiero


I.

INTRODUCCIN

A continuacin hablaremos de la importancia que tiene el Factoraje Financiero para


una organizacin. Podremos encontrar informacin sobre que significa el concepto
antes mencionado y otros conceptos que se relacionan con el tema principal, desde
cuando empez a surgir y como ha ido evolucionando con el transcurso de los aos.
Es importante que vayamos conociendo sobre este tipo de temas, ya que en algn
momento van a llegar a formar parte de nuestras vidas, ya sea personal o laboral. Antes
de abordar el tema mencionado, debemos tomar en cuenta que no es la nica forma de
financiamiento utilizado por las empresas, existen otras ms que pueden ser igual de
efectivas que el Factoraje Financiero, es por ello que es importante analizar cada una
antes de decidir cul es la que ms nos conviene como personas morales o fsicas.

II.

ANTECEDENTES

Cuntas organizaciones no se han visto en problemas por esperar el pago de las


ventas a crdito que les hicieron a sus clientes? Esta cuestin es algo muy tpico para
cualquier organizacin, sin embargo, stas no son las nicas que deben enfrentar este
tipo de cuestiones, las personas tambin lo hacen. Una buena opcin para enfrentar esto
es el factoraje financiero. Se cree que el Factoraje tiene sus orgenes 600 aos antes de
Cristo en Babilonia (Lpez Gallegos, 2007). Se tienen indicios de que en Roma ya
se realizaba una operacin parecida a sta, en la cual existan personas que les
encargaban a otras cobrar, las cuales asuman el riesgo de pago.
Sin embargo no fue sino hasta el siglo XVII en Inglaterra, donde aparece por primera
vez el concepto factor, las empresas textiles contrataban a representantes llamados
Factors o Hacedores, para que stos negociaran sus productos en otros pases
(Lpez Gallegos, 2007). El factoraje ha sido importante desde siglos pasados, ya que
ste le permite tanto a las personas morales como a las fsicas financiar su cartera y
evitar el endeudamiento por solicitar prstamos.
La definicin de Factoraje Financiero es Actividad que desarrollan las organizaciones
auxiliares de crdito para adquirir derechos de crditos de clientes relacionados con

proveedura de bienes y/o servicios, anticipando al cedente un porcentaje de su valor


(Vidales, 2003) Conforme transcurre el tiempo, esta actividad ha ido evolucionando
gracias a las nuevas tecnologas, pues gracias a stas, las operaciones se pueden realizar
electrnicamente, y de esta manera el proceso se vuelve ms sencillo.

III.

DESARROLLO

Con el transcurso de los aos, tanto las personas fsicas como las morales necesitan
empresas de factoraje financiero que les faciliten el pago de sus cuentas por cobrar
(pagars, contrarecibos, entre otros). Tener liquidez tanto en una empresa como en la
vida personal es algo fundamental ya que al no contar con ella, podemos vernos en
situaciones de endeudamiento que nos pueden llevar a la quiebra. Debemos aprender a
administrar nuestras finanzas, y una de las opciones para no vernos afectados es utilizar
el factoraje financiero.
El factoraje financiero es de gran apoyo para el crecimiento de las empresas, ya que
desempea el papel de una herramienta de financiamiento de capital de trabajo;
desarrollando actividades econmico-financieras de los crditos originados de la
prestacin de bienes o servicios (Lpez Gallegos, 2007) Este tipo de financiamiento
puede ayudarnos en situaciones en las cuales no tenemos liquidez y necesitamos pagar
alguna deuda o adquirir un activo. Existen varios tipos de factoraje financiero, pero se
existen tres tipos que se distinguen ms: Factoraje sin recurso, Factoraje con recurso y
Factoraje a proveedores. En algunos casos (factoraje sin recurso y a proveedores) la
empresa de factoraje compra las cuentas por cobrar al emisor, en otros casos (factoraje
con recurso) la empresa de factoraje presta dinero con la garanta de las cuentas por
cobrar del solicitante del crdito. (Gonzlez, 2008). Es importante aprender a
diferenciar que tipo de factoraje es el que necesitaremos aplicar dentro de nuestra
empresa, y para ello, a continuacin se hablar acerca de cada uno de stos.

Factoraje sin recurso: (Tambin llamado Factoraje convencional), aqu se


produce la venta de los derechos de cobro, esto es, los riesgos de impagados los
asume la empresa de factoraje, adelantando a su cliente el importe de los
derechos menos unas comisiones y unos intereses (Martnez, 2009). Este tipo
de factoraje se lleva a cabo entre una Institucin Financiera y la empresa que
est vendiendo sus documentos por cobrar (cedente). Esta es una buena opcin

para las personas fsicas o morales que no buscan un prstamo, sino efectivo
para financiarse. Adems, la Institucin financiera ser la responsable de cobrar
los documentos y la empresa cedente no se har responsable en caso de que el
deudor no le pague. Con este factoraje nosotros como cedentes no correramos
ningn riesgo, sin embargo, no recibiramos el importe total por nuestros
documentos por cobrar ya que la Institucin financiera se hara responsable de

cobrarlos, pero nos cobrara un porcentaje por comprar dichos documentos.


Factoraje con recurso: Con la finalidad de reducir el riesgo, la empresa de
factoraje realiza una compra condicionada a su cliente al anticiparle un
porcentaje de la cartera vendida o cedida. Al vencimiento de la cartera la
empresa de factoraje cobra el total y reembolsa al cliente el remanente no
anticipado (Agencia de Cobranza Internacional y Servicios Financieros,
2014). Este tipo de factoraje es sin riesgo para la Institucin Financiera, ya que
en caso de que el deudor no le pague el documento, la empresa cedente est
obligada a pagar la cantidad a la Institucin Financiera. Podemos asumir que
este tipo de factoraje es como un prstamo que debemos pagar en determinado
momento. Y en caso de que el emisor del documento no pague la cantidad
estipulada, la empresa cedente deber hacerse responsable y cubrir el pago o

continuar pagando los intereses del monto otorgado y del no pagado.


Factoraje a proveedores: La Institucin Financiera ofrece al cedente un
descuento automtico de los derechos al cobro de sus cuentas por cobrar de
determinados clientes (Gonzlez, 2008). Por lo general, este tipo de factoraje
apoya a los proveedores de grandes empresas. Funciona igual que el Factoraje
sin recurso, pues la Institucin Financiera tiene la responsabilidad del cobro y la
empresa cedente queda liberada de las cuentas por cobrar. Es otra buena opcin
para disponer de dinero sin necesidad de contratar pasivos.

Todos los tipos de factoraje permiten que las empresas obtengan recursos financieros
que las ayudarn en sus operaciones, sin embargo, es necesario aprender que no todos
los tipos de factoraje financiero funcionan de la misma manera, habrn algunos que nos
servirn para financiarnos sin tener la responsabilidad de pagar los documentos que no
sean pagados, y habrn otros en los cuales nos liberaremos de todo tipo de
responsabilidad por los documentos que no sean pagados.

IV.

CONCLUSIN

Siempre es importante tener conocimiento sobre temas financieros como lo es el


Factoraje Financiero, ya que sin que nosotros lo sepamos, quiz en algn momento de
nuestras vidas, podemos llegar a necesitar de algn tipo de financiamiento, y esto les
puede ocurrir tanto a las personas morales como a las fsicas.
No hay que dar por hecho que nunca nos enfrentaremos a un problema de liquidez, sino
todo lo contrario, hay que mantener abierta la posibilidad de buscar financiamiento con
alguna Institucin Financiera, para cubrir alguna deuda, invertir en nuestra empresa,
adquirir mobiliario, entre otras cosas.

V.

REFERENCIAS

Agencia de Cobranza Internacional y Servicios Financieros. (16 de Noviembre de 2014). AFS


INTERNATIONAL. Obtenido de http://www.fletesycobranza.com/modalidades-delfactoraje/
Gonzlez, O. (2008). Aprenda a cuidar su dinero. El mundo de las finanzas a su alcance.
Mxico: Patria.
Lpez Gallegos, A. (2007). El Factoraje Financiero como opcin de liquidez inmediata para
empresas prestadoras de servicios a PEMEX Exploracin y Produccin. Puebla.
Martnez, R. (2009). Productos financieros bsicos y su clculo. Espaa: Editorial Club
Universitario.
Vidales, L. (2003). Glosario de trminos financieros. Baja California: Plaza y Valds.

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