MATEMTICAS FINANCIERAS CON EXCEL.

Funcin TASA

Con la opcin Frmulas -Insertar-Funcin o haciendo clik en el icono fx de la barra de herramientas seleccionamo

Esta funcin calcula el tipo de inters nominal de un prstamo a cuota fija, conociendo el principal
cada periodo y el nmero de periodos de duracin del prstamo.
Tambin sirve para calcular una renta fija temporal a cobrar durante un nmero de periodos determ

Ejemplo 1
Una entidad financiera nos concede un prstamo en las siguientes condiciones:
Importe del prstamo (Euros) o Principal
200,000.00
Cuota fija mensual
1,862.75
Nmero de cuotas mensuales:
120 (10 aos)
Liquidacin: Cuota fija (intereses + capital) mensual vencida
Clculo del tipo de inters nominal mensual en %
Clculo del tipo de inters nominal anual en %

0.18750%
2.250%

Le hemos dado formato porcentu

Al tratarse de un tipo de inters N

Normalmente la entidad financiera nos informa del tipo de inters nominal aplicable a este tipo de
ao, sin embargo no est de menos que lo comprobemos por nuestros propios medios, para asegu
El cuadro de amortizacin de prstamo, formulado de acuerdo con los datos anteriores, es el siguiente:

Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota

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nmero

1
2
3
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5
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8
9
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11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23

Ppal.Inicial
Cuota Total
200,000.00
1,862.75
198,512.25
1,862.75
197,021.72
1,862.75
195,528.39
1,862.75
194,032.26
1,862.75
192,533.33
1,862.75
191,031.58
1,862.75
189,527.02
1,862.75
188,019.64
1,862.75
186,509.43
1,862.75
184,996.39
1,862.75
183,480.51
1,862.75
181,961.79
1,862.75
180,440.22
1,862.75
178,915.80
1,862.75
177,388.52
1,862.75
175,858.38
1,862.75
174,325.37
1,862.75
172,789.48
1,862.75
171,250.72
1,862.75
169,709.07
1,862.75
168,164.53
1,862.75
166,617.09
1,862.75

Intereses
375.00
372.22
369.42
366.62
363.82
361.00
358.19
355.37
352.54
349.71
346.87
344.03
341.18
338.33
335.47
332.61
329.74
326.86
323.98
321.10
318.21
315.31
312.41

Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota

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nmero

24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71

165,066.75
163,513.50
161,957.35
160,398.27
158,836.27
157,271.34
155,703.48
154,132.68
152,558.93
150,982.23
149,402.58
147,819.96
146,234.38
144,645.82
143,054.28
141,459.76
139,862.25
138,261.75
136,658.24
135,051.73
133,442.21
131,829.66
130,214.10
128,595.50
126,973.87
125,349.20
123,721.48
122,090.71
120,456.89
118,820.00
117,180.04
115,537.00
113,890.89
112,241.68
110,589.39
108,934.00
107,275.50
105,613.90
103,949.17
102,281.33
100,610.36
98,936.26
97,259.02
95,578.63
93,895.09
92,208.40
90,518.54
88,825.51

1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75

309.50
306.59
303.67
300.75
297.82
294.89
291.95
289.00
286.05
283.10
280.13
277.17
274.19
271.21
268.23
265.24
262.25
259.24
256.24
253.23
250.21
247.18
244.15
241.12
238.08
235.03
231.98
228.92
225.86
222.79
219.72
216.63
213.55
210.46
207.36
204.25
201.14
198.03
194.91
191.78
188.65
185.51
182.36
179.21
176.06
172.89
169.72
166.55

Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota
Cuota

nmero
nmero
nmero
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nmero
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nmero
nmero
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nmero

72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100
101
102
103
104
105
106
107
108
109
110
111
112
113
114
115
116
117
118
119

87,129.31
85,429.93
83,727.37
82,021.61
80,312.65
78,600.49
76,885.12
75,166.53
73,444.72
71,719.68
69,991.40
68,259.89
66,525.13
64,787.11
63,045.84
61,301.30
59,553.49
57,802.41
56,048.04
54,290.38
52,529.43
50,765.17
48,997.61
47,226.73
45,452.53
43,675.00
41,894.15
40,109.95
38,322.41
36,531.51
34,737.26
32,939.64
31,138.65
29,334.29
27,526.54
25,715.40
23,900.87
22,082.94
20,261.59
18,436.83
16,608.65
14,777.04
12,942.00
11,103.52
9,261.59
7,416.20
5,567.36
3,715.05

1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75
1,862.75

163.37
160.18
156.99
153.79
150.59
147.38
144.16
140.94
137.71
134.48
131.24
127.99
124.74
121.48
118.21
114.94
111.66
108.38
105.09
101.80
98.49
95.19
91.87
88.55
85.22
81.89
78.55
75.21
71.86
68.50
65.13
61.76
58.39
55.00
51.61
48.22
44.81
41.41
37.99
34.57
31.14
27.71
24.27
20.82
17.37
13.91
10.44
6.97

Cuota nmero 120

TOTAL

1,859.26

1,862.75
223,530.00

3.49
23,530.00

Ejemplo 2

Una compaa de seguros no ofrece el pago de una renta trimestral fija, a cambio de un desembo
Capital inicial a aportar por parte del inversor (Euros)
Cuota trimestral a recibir (Euros)
Nmero de cuotas trimestrales:

500,000.00
10,000.00
60 (15 aos)

Clculo del tipo de inters nominal trimestral en %

Clculo del tipo de inters nominal anual en %

0.61834%
2.473%

Le hemos dado formato porcentu

Al tratarse de un tipo de inters N

Normalmente la compaa de seguros nos informa del tipo de inters nominal aplicable a este tipo
que lo comprobemos por nuestros propios medios, para asegurar la correccin de la oferta recibid

Programas informticos de valoracin de empresas, estudios de inversin, anlisis de estados financier

y contabilidad de autnomos en estimacin directa simplificada

www.finanplan.com

amientas seleccionamos la funcin financiera TASA

ociendo el principal del prstamo, la cuota fija a pagar en

de periodos determinado, aportando un capital inicial.

os dado formato porcentual a la celda. Si no fuera as deberamos multiplicar por cin

se de un tipo de inters NOMINAL mensual, podemos multiplicar por 12 para pasarlo a nominal anual

able a este tipo de prstamos, al menos para el primer

medios, para asegurar la correccin de la oferta bancaria.

l siguiente:

Devoluc.ppal.
1,487.75
1,490.53
1,493.33
1,496.13
1,498.93
1,501.75
1,504.56
1,507.38
1,510.21
1,513.04
1,515.88
1,518.72
1,521.57
1,524.42
1,527.28
1,530.14
1,533.01
1,535.89
1,538.77
1,541.65
1,544.54
1,547.44
1,550.34

Ppal.Final
198,512.25
197,021.72
195,528.39
194,032.26
192,533.33
191,031.58
189,527.02
188,019.64
186,509.43
184,996.39
183,480.51
181,961.79
180,440.22
178,915.80
177,388.52
175,858.38
174,325.37
172,789.48
171,250.72
169,709.07
168,164.53
166,617.09
165,066.75

1,553.25
1,556.16
1,559.08
1,562.00
1,564.93
1,567.86
1,570.80
1,573.75
1,576.70
1,579.65
1,582.62
1,585.58
1,588.56
1,591.54
1,594.52
1,597.51
1,600.50
1,603.51
1,606.51
1,609.52
1,612.54
1,615.57
1,618.60
1,621.63
1,624.67
1,627.72
1,630.77
1,633.83
1,636.89
1,639.96
1,643.03
1,646.12
1,649.20
1,652.29
1,655.39
1,658.50
1,661.61
1,664.72
1,667.84
1,670.97
1,674.10
1,677.24
1,680.39
1,683.54
1,686.69
1,689.86
1,693.03
1,696.20

163,513.50
161,957.35
160,398.27
158,836.27
157,271.34
155,703.48
154,132.68
152,558.93
150,982.23
149,402.58
147,819.96
146,234.38
144,645.82
143,054.28
141,459.76
139,862.25
138,261.75
136,658.24
135,051.73
133,442.21
131,829.66
130,214.10
128,595.50
126,973.87
125,349.20
123,721.48
122,090.71
120,456.89
118,820.00
117,180.04
115,537.00
113,890.89
112,241.68
110,589.39
108,934.00
107,275.50
105,613.90
103,949.17
102,281.33
100,610.36
98,936.26
97,259.02
95,578.63
93,895.09
92,208.40
90,518.54
88,825.51
87,129.31

1,699.38
1,702.57
1,705.76
1,708.96
1,712.16
1,715.37
1,718.59
1,721.81
1,725.04
1,728.27
1,731.51
1,734.76
1,738.01
1,741.27
1,744.54
1,747.81
1,751.09
1,754.37
1,757.66
1,760.95
1,764.26
1,767.56
1,770.88
1,774.20
1,777.53
1,780.86
1,784.20
1,787.54
1,790.89
1,794.25
1,797.62
1,800.99
1,804.36
1,807.75
1,811.14
1,814.53
1,817.94
1,821.34
1,824.76
1,828.18
1,831.61
1,835.04
1,838.48
1,841.93
1,845.38
1,848.84
1,852.31
1,855.78

85,429.93
83,727.37
82,021.61
80,312.65
78,600.49
76,885.12
75,166.53
73,444.72
71,719.68
69,991.40
68,259.89
66,525.13
64,787.11
63,045.84
61,301.30
59,553.49
57,802.41
56,048.04
54,290.38
52,529.43
50,765.17
48,997.61
47,226.73
45,452.53
43,675.00
41,894.15
40,109.95
38,322.41
36,531.51
34,737.26
32,939.64
31,138.65
29,334.29
27,526.54
25,715.40
23,900.87
22,082.94
20,261.59
18,436.83
16,608.65
14,777.04
12,942.00
11,103.52
9,261.59
7,416.20
5,567.36
3,715.05
1,859.26

1,859.26
200,000.00

0.00

bio de un desembolso inicial, en las siguientes condiciones:

os dado formato porcentual a la celda. Si no fuera as deberamos multiplicar por cin

se de un tipo de inters NOMINAL trimestral, podemos multiplicar por 4 para pasarlo a nominal anual

plicable a este tipo operaciones, sin embargo no est de menos

de la oferta recibida

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