Excel Financiero

SESION 3
FUNCIONES FINANCIERAS
PRESTAMOS

Prestamos
Un prstamo es una operacin por la cual una entidad financiera pone a nuestra
disposicin una cantidad determinada de dinero mediante un contrato. En un prstamo
nosotros adquirimos la obligacin de devolver ese dinero en un plazo de tiempo
establecido y de pagar comisiones e intereses acordados. Podemos devolver el dinero en
uno o varios pagos, aunque, habitualmente, la cantidad se devuelve en cuotas mensuales
que incluyen las comisiones y los intereses.
1. PAGO
Calcula el pago de un prstamo basndose en pagos constantes y en una tasa de inters
constante.
=PAGO(tasa;nper;va;vf;tipo)
La sintaxis de la funcin PAGO tiene los siguientes argumentos:

Tasa. Obligatorio. Es el inters del prstamo.

Nper. Obligatorio. Es el nmero total de pagos del prstamo.

Va. Obligatorio. Es el valor actual o la cantidad total de una serie de futuros

pagos. Tambin se conoce como valor burstil.

Vf. Opcional. Es el valor futuro o un saldo en efectivo que se desea lograr

despus de efectuar el ltimo pago. Si el argumento vf se omite, se supone que el
valor es 0 (es decir, el valor futuro de un prstamo es 0).

Tipo. Opcional. Es el numero 0 (cero) o le indica cuando vencen los pagos.

Ejemplo:
Usando la funcin PAGO, determinar los pagos mensuales que deberan efectuarse para
un prstamo de 13,000 U.M. en 10 meses a una tasa anual del 45% de inters.
En la celda D7 escribir la siguiente funcin =-PAGO(D3/12,D4,D2,D5,D6). Mantenga
uniformidad en el uso de las unidades con las que especifica los argumentos tasa y nper.
Si realiza pagos mensuales de un prstamo con una tasa de inters anual del 45 por
ciento, use 45%/12 para el argumento tasa.
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La funcin PAGO utiliza el mtodo francs que genera un pago constante y similar para
todos los periodos y que incluye pago de capital e intereses.
2. PAGOPRIN
Devuelve la amortizacin sobre el capital de una inversin durante un periodo
determinado basndose en pagos peridicos y constantes, y en una tasa de inters
constante.
=PAGOPRIN(tasa; periodo; num_per; va; [vf]; [tipo])
La sintaxis de la funcin PAGOPRIN tiene los siguientes argumentos:

Tasa. Obligatorio. La tasa de inters por periodo.

Periodo. Obligatorio. El periodo, que debe estar entre 1 y el valor de num_per.

Num_per. Obligatorio. El nmero total de periodos de pago en una anualidad.

Va. Obligatorio. El valor actual, es decir, el valor total que tiene actualmente una
serie de pagos futuros.

Vf. Obligatorio. El valor futuro o un saldo en efectivo que se desea lograr

despus de efectuar el ltimo pago. Si el argumento vf se omite, se supone que el

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valor es 0 (es decir, el valor futuro de un prstamo es 0).

Tipo. Opcional. El numero 0 o 1 e indica cuando vencen los pagos.

Ejemplo:
Usando la funcin PAGOPRIN, determinar el pago del capital para cada periodo del
prstamo, que debern efectuarse para un prstamo de 13,000 U.M. en 10 meses a una
tasa anual del 45% de inters.
En la celda D11 escribir la siguiente funcin
=-PAGOPRIN($D$3/12,A11,$D$4,$D$2,$D$5,$D$6)

3. PAGO.PRINC.ENTRE
Devuelve la cantidad acumulada de capital pagado de un prstamo entre los periodos
(per_inicial y per_final).
=PAGO.PRINC.ENTRE(tasa; num_per; va; perinicial; perfinal; tipo)
La sintaxis de la funcin PAGO.PRINC.ENTRE tiene los siguientes argumentos:
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Tasa. Obligatorio. La tasa de inters.

Num_per. Obligatorio. El nmero total de periodos de pago.
Vp. Obligatorio. El valor actual.
Per_inicial. Obligatorio. El primer periodo del clculo. Los periodos de pago se
numeran comenzando por 1.
Per_final. Obligatorio. El ltimo periodo del clculo.
Tipo. Obligatorio. El momento del pago.
Ejemplo:
Calcular el capital acumulado entre el periodo 2 y 6 de un prstamo a 10 cuotas.
En este caso, en la Celda G13 calcular la cantidad acumulada de capital pagado del
prstamo entre el periodo inicial 2 y el periodo final 6, sumando los valores del RANGO
D12:D16 (=SUMA(D12:D16)) el resultado coincide con el obtenido en la celda D24
aplicando la funcin (=-PAGO.PRINC.ENTRE(D3/12,D4,D2 ,2,6,D6))

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4. PAGOINT
Devuelve el inters pagado en un periodo especfico por una inversin basndose en
pagos peridicos constantes y en una tasa de inters constante.
=PAGOINT(tasa; periodo; num_per; va; [vf]; [tipo])
Ejemplo:
Usando la funcin PAGOINT, determinar el pago del INTERES para cada periodo del
prstamo, que deberan efectuarse para un prstamo de 13,000 U.M. en 10 meses a una
tasa anual del 45% de inters.
En la celda C11 escribir la siguiente funcin =-PAGOINT($D$3/12,A11,$D$4,$D$2,
$D$5,$D$6).

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5. PAGO.INT.ENTRE
Devuelve la cantidad de inters pagado de un prstamo entre los argumentos per_inicial
y per_final.
= PAGO.INT.ENTRE(tasa; num_per; vp; perinicial; perfinal; tipo)
Ejemplo:
Calcular el inters acumulado entre el periodo 2 y 6 de un prstamo a 10 cuotas.
En este caso, en la Celda G13 calcula la cantidad acumulada de inters pagado del
prstamo entre el periodo inicial 2 y el periodo final 6, sumando los valores del RANGO
C12:C16 (=SUMA(C12:C16)) el resultado coincide con el obtenido en la celda G24
aplicando la funcin (=-PAGO.INT. ENTRE(D3/12,D4,D2,2,6,D6))

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6. NPER
Devuelve el nmero de periodos de una inversin basndose en los pagos peridicos
constantes y en la tasa de interes constante.
=NPER(tasa;pago;va;[vf);[tipo))
Ejemplo:
La celda B6 calcula la cantidad de cuotas necesarias para saldar el prstamo segn las
caractersticas del (inters, cuota, monto). Se mantiene el mismo ejemplo para verificar
los datos.
En este caso digitar el valor de la cuota, es decir no ingresar ninguna frmula.

7. INT.EFECTIVO
Devuelve la tasa de inters anual efectiva, si se conocen la tasa de inters anual nominal y
el nmero de periodos de inters compuesto por ao.
=INT.EFECTIVO(int_nominal; num_per_ao)

int_nominal. Obligatorio. La tasa de inters nominal.

num_per_ano. Obligatorio. El nmero de periodo de inters compuesto por ao).

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La tasa efectiva ief para n periodos de capitalizacin puede obtenerse a partir de una tasa
nominal anual si es capitalizable m veces en el ao de acuerdo a la siguiente frmula.
Dnde:
in=tasa de interes nominal anual.
m=nmero de periodos de capitalizacin dentro del ao.
n=nmero total de periodos.
= (1 +

) 1

8. TASA.NOMINAL
Devuelve la tasa de inters nominal anual si se conocen la tasa efectiva y el nmero de
periodos inters compuesto por ao.
=TASA.NOMINAL(tasa_efectiva;num_per_ao)
La sintaxis de la funcion TASA.NOMINAl tiene los siguientes argumentos:
Tasa_efectiva. Obligatorio. La tasa de interns efectiva.
Num_per_ano. Obligatorio. El nmero de periodos de inters compuesto por ao.

9. TASA
Devuelve la tasa de inters por periodo de una anualidad. TASA se calcula por iteracin y
puede tener cero ms soluciones. Si los resultados sucesivos de TASA no convergen
dentro de 0,0000001 despus de 20 iteraciones, TASA devuelve el valor de error #NUM!
=TASA(nm_per; pago; va; [vfj; [tipo]; (estimar))
La sintaxis de la funcin TASA tiene los siguientes argumentos:

Nm_per. Obligatorio. El nmero total de periodos de pago en una anualidad.

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Pago. Obligatorio El pago efectuado en cada periodo, que no puede variar

durante la vida de la anualidad. Generalmente, el argumento pago incluye el capital
y el inters, pero no incluye ningn otro arancel o impuesto. Si se omite el
argumento pago, deber incluirse el argumento vf.
Va. Obligatorio. El valor actual, es decir, el valor total que tiene actualmente una
serie de pagos futuros.
Vf. Obligatorio. El valor futuro o un saldo en efectivo que se desea lograr despus
de efectuar el ltimo pago. Si el argumento vf se omite, se supone que el valor es 0
(por ejemplo, el valor futuro de un prstamo es 0).
Tipo. Opcional. El numero 0 o 1 indica cuando vencen los pagos.
Estimar. Opcional La estimacin de la tasa de inters. Si el argumento estimar se
omite se supone que es 10%

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