FUNCIONES DE LA MUNICIPALIDADES EN EL AMBITO FINANCIERO

LEY ORGANICA DE MUNICIPALIDADES

En el artculo segundo de su ttulo preliminar encontramos la autonoma que
brinda la Constitucin Poltica a las municipalidades tanto para actos de
gobierno, administrativos, y de administracin, lo que hace suponer una
libertad expresa por parte del estado hacia los gobiernos locales a fin de
que stos puedan ejercer funciones en el mbito financiero pero como
siempre sujetos al ordenamiento jurdico.
ARTCULO II.- AUTONOMA
Los gobiernos locales gozan de autonoma poltica, econmica y
administrativa en los asuntos de su competencia.
La autonoma que la Constitucin Poltica del Per establece para las
municipalidades radica en la facultad de ejercer actos de gobierno,
administrativos y de administracin, con sujecin al ordenamiento jurdico.
En su captulo quinto encontramos regulacin a las entidades financieras
denominadas cajas municipales y nos presenta la regulacin y funciones de
las cajas municipales de ahorro y crdito.
SOBRE LA BANCA MUNICIPAL
En el captulo quinto se tiene regulacin sobre las cajas municipales de
ahorro, su creacin y el funcionamiento que estas deben tener, remitiendo
claramente que stas funciones de la municipalidades en el mbito
financiero se tendrn que dar conforme a la ley de la materia especfica, es
decir, sern reguladas por la
Ley 26702 Ley Orgnica de la
Superintendencia de Banca y Seguros. Tambin son reguladas por el Artculo
87 de la constitucin. Respecto al mbito territorial expresa que de manera
preferente operaran dentro de los territorios provinciales en que las autoriza
la Superintendencia de Banca y Seguros, aunque esta regulacin ahora se
extiende a otras provincias y departamentos fuera del lugar de su creacin;
y se establece una prohibicin ya que no pueden concertar crditos con
ninguna de las municipalidades del pas.
CAPTULO V
LA BANCA MUNICIPAL
SUBCAPTULO NICO
LAS CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y
CRDITO
ARTCULO 71.- CREACIN DE CAJAS MUNICIPALES
Las cajas municipales de ahorro y crdito se crean por una o ms
municipalidades provinciales o distritales y funcionan con estricto
arreglo a la legislacin especial sobre la materia.
ARTCULO 72.- MBITO TERRITORIAL DE LAS CAJAS MUNICIPALES
Las cajas municipales de ahorro y crdito operan preferentemente dentro
de los territorios provinciales en que las autoriza la Superintendencia de
Banca y Seguros y no pueden concertar crditos con ninguna de las
municipalidades del pas.
CONSTITUCIN POLTICA DEL PER
Ttulo III : DEL RGIMEN ECONMICO,

Captulo : DE LA MONEDA Y LA BANCA

Artculo 87 El Estado fomenta y garantiza el ahorro. La ley establece las
obligaciones y los lmites de las empresas que reciben ahorros del pblico,
as como el modo y los alcances de dicha garanta.
La Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas
de Fondos de Pensiones ejerce el control de las empresas bancarias,
de seguros, de administracin de fondos de pensiones, de las dems que
reciben depsitos del pblico y de aquellas otras que, por realizar
operaciones conexas o similares, determine la ley.
La ley establece la organizacin y la autonoma funcional de la
Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos
de Pensiones.
El Poder Ejecutivo designa al Superintendente de Banca, Seguros y
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones por el plazo
correspondiente a su perodo constitucional. El Congreso lo ratifica.
LA SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS COMO REGULADORA
DE LAS CAJAS MUNICIPALES
En esta ley existe una serie de artculos referidos a las cajas municipales, en
las que se establece normativa especfica para su funcionamiento, as como
tambin la relacin que pueden tener stas con otro tipo de entidades
financieras.
En los artculo 13 y 14 de esta ley nos muestra la forma de constitucin del
estatuto de una caja municipal, en la que nos remite a su ley propia, el
decreto supremo N 157-90, en esta se establecen limitaciones a su
conformacin, tales como la oportunidad de la municipalidad de poder
conformar una sola caja municipal y adems trata de regular su aspecto
normativo mediante recomendaciones a la superintendencia de banca y
seguros.
Artculo 13.- ESTATUTO SOCIAL.
La escritura social y el estatuto han de adecuarse a la presente ley en
trminos que obliguen a las empresas a cumplir todas sus disposiciones, y
deben ser inscritos en el Registro Pblico correspondiente.
Las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito y Cajas Municipales de Crdito
Popular se regirn por la legislacin que les es propia y las normas que
seala la presente ley1.
Artculo 14.- MODIFICACIONES ESTATUTARIAS.
Toda modificacin estatutaria se sujeta a la regla indicada en el primer
prrafo del artculo anterior y debe contar con la aprobacin previa de la
Superintendencia, sin la cual no procede la inscripcin en los Registros
Pblicos. Se exceptan las modificaciones derivadas de aumentos del
capital social, a que se refiere el primer prrafo del artculo 62, que, sin
embargo, deben ser puestas en conocimiento de la Superintendencia.
El pronunciamiento debe emitirse en el plazo de treinta (30) das hbiles de
presentada la respectiva solicitud; de lo contrario, se tendr por aprobada la
modificacin propuesta.

1 Decreto Supremo N 157-90-EF

En el artculo 16 de esta ley se establece la cantidad de dinero que ser

necesaria como capital mnimo para la conformacin de una caja municipal.
Artculo 16.- CAPITAL MNIMO.
Para el funcionamiento de las empresas y sus subsidiarias, se requiere que
el capital social, aportado en efectivo, alcance las siguientes cantidades
mnimas:
A. Empresas de Operaciones Mltiples:
1. Empresa Bancaria : S/. 14 914 000,00
2. Empresa Financiera : S/. 7 500 000,00
3. Caja Municipal de Ahorro y Crdito: S/. 678 000,00
4. Caja Municipal de Crdito Popular: S/. 4 000 000,00
5. Entidad de Desarrollo a la Pequea y Micro Empresa - EDPYME: S/. 678
000,00
6. Cooperativas de Ahorro y Crdito autorizadas a captar recursos del
pblico: S/. 678 000,00
7. Caja Rural de Ahorro y Crdito: S/. 678 000,00
La superintendencia de Banca y seguros a travs de su ley establece
conceptos de cada entidad financiera que regula, entre estas los dos tipos
de caja municipal que puede conformarse, estas establecidas en los incisos
4 y 5 del presente artculo.
TTULO IV
EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO
CAPTULO I
DISPOSICIONES GENERALES
Artculo 282.- DEFINICIONES.
1. Empresa bancaria: es aquella cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del pblico
en
depsito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su propio
capital y el que obtenga de otras fuentes de financiacin en conceder crditos en las
diversas modalidades, o a aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos de mercado.
2. Empresa financiera: es aquella que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste
en facilitar las colocaciones de primeras emisiones de valores, operar con valores mobiliarios
y brindar asesora de carcter financiero.
3. Caja Rural de Ahorro y Crdito: es aquella que capta recursos del pblico y cuya
especialidad
consiste en otorgar financiamiento preferentemente a la mediana, pequea y micro empresa
del mbito rural.
4. Caja Municipal de Ahorro y Crdito: es aquella que capta recursos del pblico y
cuya especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento,
preferentemente a las pequeas y micro empresas.
5. Caja Municipal de Crdito Popular: es aquella especializada en otorgar crdito
pignoraticio al pblico en general, encontrndose tambin facultada para efectuar
operaciones activas y pasivas con los respectivos Concejos Provinciales y
Distritales y con las empresas municipales dependientes de los primeros, as como
para brindar servicios bancarios a dichos concejos y empresas.
6. Empresa de desarrollo de la pequea y micro empresa, EDPYME: es aqulla cuya
especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la
pequea y micro empresa.
7. Empresa de arrendamiento financiero, cuya especialidad consiste en la adquisicin de
bienes muebles e inmuebles, los que sern cedidos en uso a una persona natural o jurdica, a
cambio del pago de una renta peridica y con la opcin de comprar dichos bienes por un
valor predeterminado.
8. Empresa de factoring, cuya especialidad consiste en la adquisicin de facturas
conformadas, ttulos valores y en general cualquier valor mobiliario representativo de deuda.
9. Empresa afianzadora y de garantas, cuya especialidad consiste en otorgar afianzamientos
para garantizar a personas naturales o jurdicas ante otras empresas del sistema financiero o
ante empresas del extranjero, en operaciones vinculadas con el comercio exterior.

10. Empresa de servicios fiduciarios, cuya especialidad consiste en actuar como fiduciario en
la
administracin de patrimonios autnomos fiduciarios, o en el cumplimiento de encargos
fiducarios de cualquier naturaleza.
11. Cooperativas de Ahorro y Crdito autorizadas a captar recursos del pblico a que se
refiere el artculo 289 de la presente ley.

FUNCIONES DE LAS CAJAS MUNICIPALES EN EL AMBITO FINANCIERO

Las acciones que puede realizar una caja municipal ya sea de ahorro y
crdito o de crdito popular se encuentran reguladas en los artculos 286 y
287 respectivamente de la ley general del sistema financiero y del sistema
de seguros y orgnica de la superintendencia de banca y seguros, la que
nos remite a acciones que la mayora de entidades financieras tendr que
realizar, siendo estas de similares caractersticas, claro est que en esto
artculo se especifica que normas sern aplicables en el caso de la
constitucin de una caja municipal.
Ambos nos remiten a numerales que se encuentran en el artculo 221 de
esta misma ley en la que se sealan las diversas operaciones y servicios
que todas la entidades financieras de nuestro pas pueden realizar,
establecindose as las funciones especficas y regulacin de las cajas
municipales.
Artculo 286.- OPERACIONES REALIZABLES POR LAS CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y
CRDITO.
Las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito pueden realizar las operaciones autorizadas por
sus leyes especiales. Adicionalmente podrn realizar las operaciones sealadas en los
numerales 4, 6, 8, 9, 10, 11, 12, 15, 17, 19, 20, 21, 22, 23, 26, 28, 29, 32, 35, 36, 38, 39 y 43
del artculo 221. Las dems operaciones sealadas en el artculo 221 tambin podrn ser
realizadas por estas empresas cuando cumplan los requisitos establecidos por la
Superintendencia.
Artculo 287.- OPERACIONES REALIZABLES POR LAS CAJAS MUNICIPALES DE CRDITO
POPULAR.
Las Cajas Municipales de Crdito Popular pueden realizar las operaciones a que se refiere el
numeral 5 del artculo 282 de la presente ley. Adicionalmente pueden realizar las
operaciones sealadas en los numerales 4, 6, 8, 9, 10, 11, 12, 15, 17, 19, 20, 21, 22, 23, 26,
28, 29, 32, 33, 35, 36, 38, ,39 y 43 del artculo 221. Las dems operaciones sealadas en el
artculo 221 tambin podrn ser realizadas por estas empresas cuando cumplan los
requisitos establecidos por la Superintendencia.
Artculo 221.- OPERACIONES Y SERVICIOS.
Las empresas podrn realizar las siguientes operaciones y servicios, de acuerdo a lo
dispuesto por el captulo I del ttulo IV de esta seccin segunda:
1. Recibir depsitos a la vista;
2. Recibir depsitos a plazo y de ahorros, as como en custodia;
3. a) Otorgar sobregiros o avances en cuentas corrientes;
b) Otorgar crditos directos, con o sin garanta;
4. Descontar y conceder adelantos sobre letras de cambio, pagars y otros documentos
comprobatorios de deuda;
5. Conceder prstamos hipotecarios y prendarios; y, en relacin con ellos, emitir ttulos
valores, instrumentos hipotecarios y prendarios, tanto en moneda nacional como extranjera;
6. Otorgar avales, fianzas y otras garantas, inclusive en favor de otras empresas del sistema
financiero;
7. Emitir, avisar, confirmar y negociar cartas de crdito, a la vista o a plazo, de acuerdo con
los usos internacionales y en general canalizar operaciones de comercio exterior;
8. Actuar en sindicacin con otras empresas para otorgar crditos y garantas, bajo las
responsabilidades que se contemplen en el convenio respectivo;
9. Adquirir y negociar certificados de depsito emitidos por una empresa, instrumentos
hipotecarios, warrants y letras de cambio provenientes de transacciones comerciales;
10. Realizar operaciones de factoring;

11. Realizar operaciones de crdito con empresas del pas, as como efectuar depsitos en
ellas;
12. Realizar operaciones de crdito con bancos y financieras del exterior, as como efectuar
depsitos en unos y otros;
13. Comprar, conservar y vender acciones de bancos u otras instituciones del exterior que
operen en la intermediacin financiera o en el mercado de valores, o sean auxiliares de unas
u otras, con el fin de otorgar alcance internacional a sus actividades. Tratndose de la
compra de estas acciones, en un porcentaje superior al tres por ciento (3%) del patrimonio
del receptor, se requiere de autorizacin previa de la Superintendencia;
14. Emitir y colocar bonos, en moneda nacional o extranjera, incluidos los ordinarios, los
convertibles, los de arrendamiento financiero, y los subordinados de diversos tipos y en
diversas monedas, as como pagars, certificados de depsito negociables o no negociables,
y dems instrumentos representativos de obligaciones, siempre que sean de su propia
emisin;
15. Aceptar letras de cambio a plazo, originadas en transacciones comerciales;
16. Efectuar operaciones con commodities y con productos financieros derivados, tales como
forwards, futuros, swaps, opciones, derivados crediticios u otros instrumentos o contratos de
derivados, conforme a las normas que emita la Superintendencia;
17. Adquirir, conservar y vender valores representativos de capital que se negocien en algn
mecanismo centralizado de negociacin e instrumentos representativos de deuda privada,
conforme a las normas que emita la Superintendencia;
18. Adquirir, conservar y vender acciones de las sociedades que tengan por objeto brindar
servicios complementarios o auxiliares, a las empresas y/o a sus subsidiarias;
19. Adquirir, conservar y vender, en condicin de partcipes, certificados de participacin en
los fondos
mutuos y fondos de inversin;
20. Comprar, conservar y vender ttulos representativos de la deuda pblica, interna y
externa, as como
obligaciones del Banco Central;
21. Comprar, conservar y vender bonos y otros ttulos emitidos por organismos multilaterales
de crdito de los que el pas sea miembro;
22. Comprar, conservar y vender ttulos de la deuda de los gobiernos conforme a las normas
que emita la Superintendencia;
23. Operar en moneda extranjera;
24. Emitir certificados bancarios en moneda extranjera y efectuar cambios internacionales;
25. Servir de agente financiero para la colocacin y la inversin en el pas de recursos
externos;
26. Celebrar contratos de compra o de venta de cartera;
27. Realizar operaciones de financiamiento estructurado y participar en procesos de
titulizacin, sujetndose a lo dispuesto en la Ley del Mercado de Valores;
28. Adquirir los bienes inmuebles, mobiliario y equipo;
29. Efectuar cobros, pagos y transferencias de fondos, as como emitir giros contra sus
propias oficinas y/o bancos corresponsales;
30. a) Emitir cheques de gerencia;
b) Emitir rdenes de pago;
31. Emitir cheques de viajero;
32. Aceptar y cumplir las comisiones de confianza que se detalla en el artculo 275;
33. Recibir valores, documentos y objetos en custodia, as como dar en alquiler cajas de
seguridad;
34. Expedir y administrar tarjetas de crdito y de dbito;
35. Realizar operaciones de arrendamiento financiero;
36. Promover operaciones de comercio exterior as como prestar asesora integral en esa
materia;
37. Suscribir transitoriamente primeras emisiones de valores con garantas parcial o total de
su colocacin;
38. Prestar servicios de asesora financiera sin que ello implique manejo de dinero de sus
clientes o de portafolios de inversiones por cuenta de stos;
39. Actuar como fiduciarios en fideicomisos;
40. Comprar, mantener y vender oro;
41. Otorgar crditos pignoraticios con alhajas u otros objetos de oro y plata;
42. Numeral derogado por D.Leg, 1028, publicado el 22-06-2008 y vigente desde el 01-122008
43. Actuar como originadores en procesos de titulizacin mediante la transferencia de bienes
muebles, inmuebles, crditos y/o dinero, estando facultadas a constituir sociedades de
propsito especial;

44. Todas las dems operaciones y servicios, siempre que cumplan con los requisitos
establecidos por la Superintendencia mediante normas de carcter general, con opinin
previa del Banco Central. Para el efecto, la empresa comunicar a la Superintendencia las
caractersticas del nuevo instrumento, producto o servicio financiero. La Superintendencia
emitir su pronunciamiento dentro de los treinta (30) das de presentada la solicitud por la
empresa.

Tanto en las disposiciones finales y complementarias y en las Transitorias de

la presente ley encontramos diversa regulacin referente a la conformacin
de la caja municipal, la conformacin de los miembros que la presidirn,
adems de la manera en que en la actualidad son tratadas posterior a la
publicacin de esta ley en el 2008.
DISPOSICIONES FINALES Y COMPLEMENTARIAS
QUINTA:
Las Cajas Municipales de Crdito Popular y las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito
continuarn regidas por las normas contenidas en sus leyes respectivas, salvo lo relativo a
los factores de ponderacin de riesgos, capitales mnimos, patrimonios efectivos, lmites y
niveles de provisiones, establecidos por esta ley en garanta de los ahorros del pblico, y la
exigencia de su conversin a sociedades annimas sin el requisito de la pluralidad de
accionistas.
De conformidad con lo dispuesto por el artculo 2 de la Ley N 26483, modificatoria de la Ley
Orgnica de Municipalidades, los Concejos Municipales designarn a sus representantes al
comit directivo de la correspondiente Caja, quienes no podrn ser regidores. Sern de
aplicacin las normas contenidas en la Ley General de Sociedades, para la eleccin del
directorio, una vez que terceros accionistas privados hayan adquirido mayora del
accionariado de la Caja respectiva.
DCIMO NOVENA:
Exceptese de lo dispuesto en los artculos 53 y 55 de la presente ley, la participacin de
las empresas del sistema financiero en COFIDE. Asimismo, exceptese de lo dispuesto en los
artculos 53 y 55, la participacin de las empresas del sistema financiero en la institucin a
que se refiere la Resolucin Suprema N 346-96-PCM, del 27 de setiembre de 1996, y en las
cajas municipales de ahorro y crdito, para las cuales tampoco rige la disposicin contenida
en el numeral 7 del artculo 20.

DISPOSICIONES TRANSITORIAS
NOVENA:
Las Cajas Rurales de Ahorro y Crdito inscribirn las prendas agrarias de que sean titulares,
en los Registros Pblicos respectivos dentro del trmino improrrogable de ciento ochenta
(180) das contados a partir de la publicacin de la presente ley. Las prendas agrarias que no
fueran inscritas dentro de dicho plazo no podrn ser opuestas ante otras empresas del
Sistema Financiero.
DCIMO TERCERA:
El procedimiento de eleccin de los directores previsto en el artculo 79 no es de aplicacin a
las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito, el que se regir por su ley propia.
DCIMO CUARTA:
Las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito y las Cajas Municipales de Crdito Popular,
debern convertirse en sociedades annimas en un plazo que no exceder de doce meses
contados a partir de la entrada en vigencia de la presente ley. No ser aplicable a dichas
sociedades annimas el requisito de la pluralidad de accionistas.
Autorzase a los respectivos Concejos Municipales, previa opinin de la FEPMAC, a acordar la
participacin de personas naturales o jurdicas en el accionariado de las correspondientes
Cajas Municipales de Ahorro y Crdito, preferentemente a instituciones afines del pas y del
exterior.
Autorzase igualmente a los Concejos Municipales a acordar la participacin de personas
naturales o jurdicas en el accionariado de las correspondientes Cajas Municipales de Crdito
Popular, preferentemente a instituciones afines del pas y del exterior.

CONFORMACION DE LOS MIEMBROS DE UNA CAJA MUNICIAL.

Aqu se muestra las cualidades que la gerencia posee, su responsabilidad,
las facultades que tiene segn el desarrollo que posea.
NORMA Y FUNCIONAMIENTO DE LAS CMAC
Artculo 15.- La Gerencia estar conformada permanentemente por dos o tres personas
naturales, designadas para el efecto por el Comit Directivo, debiendo actuar de manera
mancomunada. Los funcionarios que ejerzan la
Gerencia estn facultados en conjunto para la ejecucin de los actos y contratos inherentes a
la administracin de la Caja Municipal de Ahorro y Crdito, resultando en correspondencia
responsables de los mismos conjuntamente.
Cuando una Caja Municipal alcance un elevado nivel de desarrollo, el Comit Directivo podr
crear un Comit de Gerencia, cuyas funciones precisar en el acuerdo correspondiente. Los
gerentes desarrollarn, asimismo, una labor funcional dentro del Organigrama de la Caja
Municipal de Ahorro y Crdito, y asumirn la responsabilidad pertinente.