UNIVERSIDAD TCNICA DE MANAB

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y

ECONMICAS
ESCUELA DE ECONOMA

NIVEL: SEXTO M

Proyecto de MATEMTICAS FINANCIERAS

CATEDRTICO: ING. JORGE CHAVEZ

INTEGRANTES:
MOREIRA ALCIVAR MARIA VICTORIA
MUOZ CENTENO RENE
NAVARRERTE BERMELLO MARIA FERNANDA

TEMA:
CUL ES LA MEJOR OPCIN PARA INVERTIR SU DINERO
O REALIZAR FINANCIAMIENTO EN tres INSTITUCIONES
FINANCIERAS ESCOGIDAS?
ANTECEDENTES

El nacimiento de los bancos es casi tan antiguo como la aparicin de las

organizaciones humanas, ya que las personas siempre han necesitado
de alguien que financie las ideas y proyectos que ellas tienen.
Se puede decir que los bancos nacieron con la necesidad de realizar
simples operaciones de cambio y crdito a niveles personales, pero
pronto se comenzaron a desarrollar funciones ms amplias, a abarcar
ms personas y pasaron a contar con organizaciones ms complejas.
As es como, a partir del siglo IV A.C. en varias ciudades griegas se
constituyen
bancos
pblicos,
administrados
por
funcionarios
especialmente destinados a esta labor. Estas instituciones, adems de
su rol propiamente bancario (ligado a operaciones de cambio y crdito),
recaudaban impuestos y acuaban moneda. Por su parte, en el mundo
romano, en sus primeros tiempos de pueblo de agricultores, se recurre al
"mutum"; esto es, al crdito mutual. Ms tarde, adoptan el modelo
griego de bancos privados y pblicos.
En la poca de Justiniano, emperador de Bizancio, en el siglo VI, se
reglamentan con precisin los usos y costumbres del mundo romano en
materia bancaria y se fija la tasa de inters en un 6% al ao, con
algunas excepciones, considerando el riesgo de las operaciones. Los
prstamos martimos, por ejemplo, pueden alcanzar al 12% al ao y los
acordados a las iglesias no pueden superar el 3%.
La sociedad occidental de la edad media conoce profundos cambios
hacia el trmino del siglo XI, cuando por la conquista de Inglaterra por
los normandos, se pone fin a las grandes invasiones y los cristianos
terminan de imponer su presencia en el mediterrneo. Su inters por las
innovaciones y los intercambios los lleva a redescubrir la banca, despus
que Carlomagno prohibi a los laicos prestar cobrando inters. En estos
momentos surge la lucha que dara la iglesia contra la usura.
Entre el siglo XII y XIV los bancos conocieron un renacimiento
importante, ya que los hombres de negocios de Italia del norte
desarrollaron notablemente las operaciones de cambio. No solamente
fueron expertos manipuladores de piezas metlicas, sino tambin,
mediante una letra de cambio, podan acreditar a una persona, en una
fecha determinada, en moneda nacional o extranjera, ante un
determinado corresponsal. As, muchos comerciantes recurran a los
bancos para tratar sus negocios con terceros. stos, por una comisin,
los representaban o se comprometan por ellos, con lo que eran
comerciantes y banqueros al mismo tiempo.

Ms all de los Alpes, los banqueros italianos se instalaron en Cahors, en

la poca gran ciudad comercial de la Aquitania (que hoy corresponde a
la zona central de Suiza). A partir de all, se extendieron hacia todas las
grandes ciudades de Europa occidental, principalmente a Londres y
Pars. Con esta expansin, adems del financiamiento de negocios, estos
banqueros prestaban a los particulares, hacan prstamos con garanta
prendaria y, en ocasiones, prestaban a los poderes pblicos.
En el siglo XIX, los bancos conocen una poca de crecimiento y
estabilidad, marcada por el desarrollo de los institutos de emisin, la
multiplicacin de las casas de "alta banca", que actan como consejeros,
corredores o mandatarios en grandes operaciones financieras; la
creacin de los grandes bancos comerciales, cuyo capital estaba
altamente distribuido en el pblico, y el nacimiento de las instituciones
para-bancarias, destinadas a responder a las necesidades especficas de
la clientela.
La guerra de 1914 precipita la evolucin de los bancos desde una poca
de reglas y normas, a una de sistemas. Se habla ahora de los sistemas
bancarios, integrados por diferentes componentes, no ya slo bancos del
estado o privados, sino tambin aquellos que pertenecen a
colectividades locales o regionales, a sindicatos o cooperativas, bancos
universales y especializados.

OBJETIVOS:
GENERAL:
Investigar cual es mejor opcin para invertir o realizar un
financiamiento en tres instituciones financieras escogidas.

ESPECFICOS:
Investigar sobre el origen de las instituciones financieras.
Describir las generalidades de las tres instituciones financieras
seleccionadas.
Indagar sobre las tasas de inters activas y pasivas que ofrecen
los bancos.
Realizar ejercicios sobre amortizacin de deudas y fondos de
amortizacin con las tasas que cada banco otorga, dependiendo
del tipo de prstamo o ahorro.
Realizar conclusiones acerca de los ejercicios.

MARCO TERICO
Se va a referir a la historia de los tres bancos que se han escogido para
la realizacin de este proyecto que son el Banco Pichincha, Banco
Guayaquil y Banco del Pacfico.
BANCO PICHINCHA
Conozca las acciones que tuvieron lugar en el ao 1906, para la
Fundacin de Banco del Pichincha:
Ao 1906
Marzo 15:
Invitacin A todas las personas que se interesen en el establecimiento
de un banco en esta capital y deseen tomar participacin en la reunin
preparatoria que tendr lugar el da sbado 17 del presente, en el saln
de la Casa Municipal.
Marzo 17:
Junta Preparatoria: Se renen 52 ciudadanos en la Casa Municipal de
Quito y acuerdan fundar un banco. Se fij el precio de la accin en 100
sucres.
Abril 11:
Fundacin: En el Saln Municipal, ante el escribano Fernando Avils
Flores se firma la escritura pblica de iniciacin de la vida legal del
Banco del Pichincha. Capital 600 mil sucres, de ellos 150 mil suscritos a
ltima hora por don Manuel Jijn Larrea para hacer posible la vida del
nuevo banco. Banco del Pichincha comienza a funcionar en la calle
Venezuela, interseccin con calle Sucre.
Abril 23:
Primera Junta de Accionistas
Breve cronologa:
1907: Febrero 8.- Llega el primer pedido de billetes. Un milln de
sucres, en billetes de uno y cinco sucres.
1908: Aumento de capital a 800.000 sucres.
1928: Marzo.- El doctor Alberto Acosta Sobern es nombrado Gerente
General e inicia sus funciones.
1930: Abril 11.- Bodas de Plata. El Banco contaba ya con 28
empleados.
1953: Se inaugura la agencia Norte en Quito, frente al Parque El Ejido.
1956: Abril 11.- Bodas de Oro.

1972: Julio.- Se retira de la gerencia, en medio del reconocimiento y

aplauso de toda la comunidad, el doctor Alberto Acosta Sobern y es
reemplazado por su hijo Jaime Acosta.
1977: Banco Pichincha entra a formar parte de Eulabank, cuando las
entidades financieras ecuatorianas fueron autorizadas para participar en
organismos bancarios internacionales.
1981: El Banco del Pichincha celebra sus 75 aos, afirmndose en
primer plano en el sistema financiero nacional.
1992: La Junta de Accionistas designa como Presidente del Directorio al
Dr. Fidel Egas Grijalva.
2002: Inicia una etapa de renovacin a todo nivel: tecnolgico,
estructural y de procesos.
2006: Abril 11.- Se celebra el primer Centenario. Se realizan varias
actividades a nivel nacional. Concursos y premios, conferencias
magistrales, reconocimientos a clientes, sesin solemne, misa de accin
de gracias, Festival Nacional de la Cancin, celebraciones con
colaboradores, eleccin de la reina del centenario.
2006: Septiembre.- Se cambia el nombre a Banco Pichincha,
eliminando la palabra del.
2008: Se reconoce a Banco Pichincha como el mejor Banco del Ecuador
segn Latin Finance, Euromoney y Global Finance.
2009: Se obtiene la calificacin de riesgo AAA-por Pacific Credit
Rating.
2010: Primera entidad latinoamericana que recibe la licencia para
operar como banco espaol.
2010: Recompra de Inversora Pichincha S.A. en Colombia. Constitucin
de Banco Pichincha Espaa. Adquisicin de un importante segmento de
Lloyds Bank.
2011: Por segundo ao consecutivo, Banco Pichincha entre los 25
mejores de Amrica Latina segn Amrica Economa.
2012: Implementacin de nuevo Core bancario.
2013: Banco Pichincha es designada Empresa Ejemplar por su labor en
RSE por el Centro Mexicano para la Filantropa (Cemefi) y Forum
Empresa.
Misin.
Somos un equipo lder que contribuimos al desarrollo sostenible y
responsable del Ecuador y los pases donde tenga presencia, apoyando
las necesidades financieras de las personas, de sus instituciones y de
sus empresas.
Visin.
Ser el Banco lder de su mercado en imagen, participacin, productos y
calidad de servicios enfocando su esfuerzo hacia el cliente,
anticipndose a sus necesidades, desarrollando a su personal y
otorgando rentabilidad sostenible a sus accionistas

Reconocimientos.
En los ltimos aos, distintos medios internacionales han seleccionado a
Banco Pichincha como el mejor Banco del Ecuador.
Banco Pichincha lidera una vez ms en el ranking del sistema financiero
La seccin Economa y Mercado de la ltima edicin de la Revista
Criterios (agosto 2012) presenta un estudio realizado al sector financiero
nacional. Las cifras que revela este ranking ubican en primer lugar a
Banco Pichincha. La publicacin presenta adems un estudio sobre la
evolucin de los depsitos desde el 2007 hasta mayo de 2012.

Alta direccin.
Directorio del banco.
Presidente del banco
Director Alterno del Presidente
Directores principales
Ing. Fidel Esteban Egas Sosa
Dr. Carlos Surez Bucheli
Sr. Andrs Prez Espinosa
Dr. Adolfo Callejas Rivadeneira
Directores alternos
Sr. Gonzalo Holgun Dvalos
Dr. Wilson Ayala Gmez Jurado
Sr. Nelson Falcon Falcon

Dr. Fidel Egas Grijalva

Padre Jos Rivas

BANCO GUAYAQUIL
Nuestra Historia
Nuestros clientes disfrutan de una amplia gama de productos y servicios
a travs de las oficinas del Banco Guayaquil y sus subsidiarias en el
Ecuador, y en todo el mundo por alianzas con Bancos Internacionales.
1923: La Institucin inicia sus actividades el 20 de diciembre de este
ao, con la denominacin de Sociedad Annima Banco Italiano, un
Banco extranjero de S/.2'000.000 de capital inicial.
1941: Italia se convierte en parte del Eje durante la Segunda Guerra
Mundial e intenta nacionalizar el Banco, que operaba con capital y

administradores italianos. Una reforma del 14 de agosto cambia los

estatutos y la denominacin por Banco Nacional del Ecuador.
1941: El 24 de septiembre, una nueva escritura pblica lo denomina
Banco Guayaquil, a lo que sigue de inmediato la compra de todas sus
acciones por capitalistas ecuatorianos. Por estos das el capital del
Banco es de S/.20'000.000.
1982: El Banco ha incrementado varias veces su capital pagado. En
noviembre de este ao asciende aproximadamente a 310 millones de
sucres.
1984: El 9 de mayo, el grupo de accionistas de Financiera del Sur S.A.,
Finansur, adquiere la mayora de acciones del Banco Guayaquil. El Econ.
Danilo Carrera Drouet, entonces Presidente Ejecutivo de Finansur, es
designado Presidente Ejecutivo del Banco Guayaquil; su reemplazo en la
Presidencia Ejecutiva de Finansur es el Sr. Guillermo Lasso Mendoza.
Desde esta fecha, la nueva administracin del Banco de Guayaquil S.A.
aplica un enfoque moderno de Banca, adquiere los equipos de
computacin ms sofisticados del mercado y crea cuatro divisiones
bsicas para desarrollar sus servicios: Banca Corporativa, Banca
Personal, Banca de Inversiones y la Divisin de Tarjetas de Crdito Visa
BG.
1990: Aprovechando las recientes reformas a la Ley General de Bancos,
el 9 de agosto surge la fusin entre el Banco de Guayaquil S.A. y la
Financiera del Sur S.A. Finansur. As se crea el Banco de Guayaquil S.A.,
con
un
capital
pagado
de
8.200
millones
de
sucres.
El Sr. Guillermo Lasso Mendoza, entonces Presidente Ejecutivo de
Finansur, es nombrado Vicepresidente Ejecutivo - Gerente General del
Banco Guayaquil. Empieza as un firme posicionamiento en el mercado
Nacional como el primer Multibanco del Ecuador, que ofrece todos los
servicios bancarios y financieros a travs de una sola organizacin.
1993: El Banco Guayaquil empieza su programa de planeacin
estratgica. Entre sus objetivos estn la mejora continua de sus servicios
al cliente y el desarrollo como institucin lder en el sistema Bancario
Nacional. El Econ. Danilo Carrera Drouet es Presidente del Directorio y el
Sr. Guillermo Lasso Mendoza es Presidente Ejecutivo del Banco de
Guayaquil S.A.
1995: El 29 de marzo, la Junta de Accionistas del Banco de Guayaquil
S.A., aprueba suscribir un convenio de responsabilidad con las
compaas subsidiarias: Guayaquil Bank, Administradora de Fondos BG,
Casa de Valores Multivalores BG y Ro Guayas Ca. de Seguros y
Reaseguros. Este convenio compromete el respaldo de las operaciones
de dichas compaas hasta por el valor de sus propios activos, con el
Banco como propietario del 100% de las acciones y con derecho a voto
en cada una de las subsidiarias.

1997: El Banco Guayaquil se fusiona con el Banco Sociedad General y

se convierte en uno de los Bancos ms grandes del pas.
2006: En abril del 2006, el Banco Guayaquil mejor su calificacin de
Riesgo, al pasar de AA+ a AAA-. Dos revisiones trimestrales posteriores
por parte de la Calificadora de Riesgo, confirman la calificacin AAA-, la
ms alta calificacin otorgada para los Bancos privados Nacionales. Esta
calificacin, es la mxima de la Banca Ecuatoriana concedida al esfuerzo
institucional reflejado en su solidez, liquidez y rentabilidad, as como su
excelente reputacin en el medio financiero. As mismo en el mercado
de valores, con la emisin de obligaciones, tiene la ms alta calificacin
AAA-, sobresaliendo por nuestros ttulos en el mercado burstil.
2007: El Banco Guayaquil abre su primera oficina de Representacin en
Madrid Espaa.
2008: Banco Guayaquil se instala en Panam como Banco Guayaquil
Panam. Un Banco panameo con operaciones en Ecuador.
Banco Guayaquil lanza al mercado el Banco del Barrio. Una alianza
estratgica entre los grandes emprendedores de pequeos negocios en
todo el Ecuador con la finalidad de ofrecer servicios bancarios a los
ecuatorianos en todo el territorio nacional.
2010: El Banco Interamericano de Desarrollo BID premi al Banco del
Barrio del Banco Guayaquil como el mayor proyecto de Bancarizacin de
America Latina dentro del los Premios denominados Beyond Banking.
2011: El Banco Guayaquil obtiene la calificacin de Riesgo AAA, la mejor
de la Banca Ecuatoriana. Esta calificacin significa que la Situacin de la
Institucin Financiera es muy fuerte y tiene una sobresaliente trayectoria
de rentabilidad.
2012: El 19 de Abril, en cumplimiento con la Ley de Regulacin y
Control del Poder de Mercado, Banco de Guayaquil culmina el proceso de
venta de todas sus subsidiarias: Administradora de Fondos BG, Casa de
Valores Multivalores BG y Ro Guayas Ca. de Seguros y Reaseguros.
2012: Angelo Caputti Oyague asume la Presidencia Ejecutiva del Banco
de Guayaquil en reemplazo de Guillermo Lasso Mendoza.
2013: El 2 de Mayo el Banco de Guayaquil firma con la Federacin
Ecuatoriana de Ftbol el convenio que certifica al Banco de Guayaquil
como nico banco auspiciante de la Seleccin Ecuatoriana de Ftbol que
abarca todas las selecciones nacionales por los prximos 3 aos.
2013: El 24 de Octubre el Banco de Guayaquil realiza la inauguracin
del Nuevo Edificio Matriz Quito, el primer edificio que construye. El
edificio se encuentra en las calles Santa Mara y Reina Victoria.
2013: El 11 de noviembre se realiza el lanzamiento de la Tarjeta de
Crdito Visa Tricolor.
Banco Guayaquil ofrece herramientas de vanguardia y elimina barreras a
travs de mltiples puntos de contacto y plataformas financieras
disponibles 24/7 con la mayor innovacin, solidez y la cobertura ms
amplia.

Misin.
Estar siempre un paso adelante para que nuestros clientes tambin lo
puedan estar, sabiendo que lo mejor est por venir.
Visin.
Ser la marca lder en servicios bancarios y financieros de los
ecuatorianos, acompandolos en cada etapa de sus vidas, estando
siempre un paso adelante.
Temtica del Servicio.
Facilitamos el camino a nuestros clientes para que puedan alcanzar sus
sueos, ofreciendo las ltimas y mejores herramientas. Estamos siempre
cerca de nuestros clientes. Somos un banco que comprende a sus
clientes, que conoce sus necesidades y que est presente en cada etapa
de sus vidas.
Nuestros Ejecutivos.
Nuestros clientes disfrutan de una amplia gama de productos y servicios
a travs de las oficinas del Banco Guayaquil y sus subsidiarias en el
Ecuador, y en todo el mundo por alianzas con Bancos Internacionales.
Presidente del directorio
Danilo Carrera Drouet
Presidente Ejecutivo
Angelo Caputi Oyague
Vicepresidente Ejecutivo-Gerente General
Guillermo Lasso Alcvar
Auditora Interna
Sheila Chiang Mawyin
BANCO DEL PACIFICO
Fundado en 1972
El nacimiento del Banco del Pacfico moderniz el sistema financiero
ecuatoriano por la ruptura de viejos conceptos y prcticas de la banca
tradicional, y el uso innovador de la ms alta tecnologa, que lo
convirtieron en referente del pas y de la regin. Producto del manejo
prudente y profesional de su administracin, el Pacfico logr superar los
momentos ms difciles que atraves durante la crisis financiera de
1999, tras la muerte de su fundador, el Sr. Marcel Laniado de Wind. Al
final de la dcada siguiente, recuper su posicin como uno de los
mayores y ms modernos bancos del Ecuador.
Hitos
1975

El Banco del Pacfico instala el primer sistema informtico de la banca

ecuatoriana, con una red de cinco terminales en lnea.
1979
Se instala el primer cajero automtico, Bancomtico, en el pas. Este fue
el primero en lnea, en toda Amrica del Sur.
1992
Introduce el Internet en Ecuador a travs de Ecuanet. Con ello, provee
acceso gratuito a universidades y escuelas politcnicas, fomentando la
investigacin.
2004
El Pacfico comienza su despunte por revolucionar el mercado de
hipotecas.
RSC
Responsabilidad Social Corporativa en el Banco del Pacfico
El Banco del Pacfico, como cabeza de grupo, entiende a la
Responsabilidad Social Corporativa como un modelo de gestin capaz de
conocer las necesidades de su pblico de inters, mejorar los aspectos
sociales y generar valores tangibles, con la finalidad de lograr la
sostenibilidad del GFBP, la comunidad y el medio ambiente.
Objetivo
Instaurar un aspecto distintivo de nuestra cultura organizacional
implementando una estrategia de sostenibilidad que integre los
programas de RSC en la cadena de valor de nuestro negocio, para
optimizar nuestro desempeo econmico y contribuir al desarrollo social
de nuestro pblico de inters y la comunidad.

ANLISIS DE LOS RESULTADOS

EJERCICIOS SOBRE AMORTIZACION DE DEUDAS Y FONDOS DE
AMORTIZACION APLICANDO LAS TASAS QUE OTORGA CADA
BANCO ESCOGIDO
Los responsables del proyecto queremos saber cul de los tres bancos
ya mencionados anteriormente, nos cobra menos intereses por hacer un
prstamo por concepto de consumo personal de $3000,00 con un plazo
para pagarlo de 18 meses y aplicando las distintas tasas que nos otorga
cada banco. A continuacin se presentan los ejercicios aplicados con las
tres tasas de las instituciones financieras.

BANCO PICHINCHA
Datos:
C= 3000
i= 15.18% capitalizable mensualmente (15.18/12)
n= 18 meses
r= 187.41
Frmula para el clculo de la cuota peridica fija cuando se tiene el valor
presente.
Ai
R=
n
1(1+i)

R=

30000.0126
=187.41
1( 1+0.0126 )18

BANCO DEL PACFICO

Datos:
C= 3000
i= 15.20% capitalizable mensualmente (15.20/12)
n= 18 meses

r= 187.49

R=

30000.0127
=187.49
18
1(1+0.0127)

Nota: Cabe recalcar que la diferencia de los clculos al momento de

obtener las cuotas de pago se deben a que cada banco utiliza un
sistema de redondeo distinto, adems un banco puede trabajar hasta
con cuatro decimales mientras que otro u otros pueden usar hasta seis
decimales. Por eso el clculo para obtener el pago o cuota es diferente
en cada institucin financiera.
BANCO DE GUAYAQUIL
Datos:
C= 3000
i= 16.30% efectiva

15.1956948%
(15.1956948/12)
n= 18 meses
r= 187.43

tasa

nominal

capitalizable

mensualmente

Se procede a obtener la tasa nominal de la siguiente manera:

( 1+i )= j
m

()

(1+ 0.1630 )= 12j

( )

j= (1.0126630791 )

12
12

12

j=15.1956948
Ahora calculamos con la tasa nominal la cuota fija peridica:

R=

30000.0126 63
=187.43
18
1( 1+0.0126 63 )

Ahora queremos saber en cul de los tres bancos nos pagan ms

intereses por depositar nuestro dinero en una cuenta de ahorros siendo
el monto que queremos acumular de $4700,00 en un plazo de 24 meses
y aplicando las distintas tasas que nos otorga cada banco. A
continuacin se presentan los ejercicios aplicados con las tres tasas de
las instituciones financieras.
BANCO PICHINCHA
Datos:
C= 4700
i= 1.50% mensual (1.50/100)
n= 24 meses
r= 164.14
Frmula para el clculo de la cuota peridica fija cuando se tiene el valor
presente.

R=

Si
(1+i)n1
R=

47000.015
=164.14
( 1+0.015 )241

BANCO DEL PACIFICO

Datos:
C= 4700
i= 0.40% mensual (0.40/100)
n= 24 meses
r= 186.99
R=

47000.004
=186.99
( 1+0.004 )241

Nota: Las tasas dadas por los distintos bancos corresponden entre un
determinado monto, el que se eligi para el clculo est dentro de un
rango especfico en el cual se determinan ciertas tasas pasivas. Ms
informacin ir a los links que estn ubicados en la Bibliografa.
BANCO GUAYAQUIL
Datos:
C= 4700
i= 0.85% mensual (0.85/100)
n= 24 meses
r= 177.36

R=

47000.0085
=177.36
( 1+0.0085 )241

CONCLUSIONES
Se determin con la bsqueda de las tasas activas y pasivas
de los bancos y la realizacin de los ejercicios que el Banco
del Pichincha es el que cobra menos inters por otorgar
crditos por concepto de consumo personal, observando una
mnima diferencia entre los otros bancos puesto que las tasas
activas son parecidas; adems en esta banco se paga ms
inters al momento de invertir o depositar nuestro dinero en
una cuenta de ahorros, por tal razn consideramos que es la
mejor opcin para ambas operaciones bancarias.

BIBLIOGRAFA.

http://www.bancafacil.cl/bancafacil/servlet/Contenido?
indice=1.2&idPublicacion=1500000000000012&idCategoria
=2

 https://www.pichincha.com/portal/Soporte/Conozca-a-suBanco/Alta-direccion
https://www.bancodelpacifico.com/inicio.aspx
http://www.bancoguayaquil.com/responsive/index.asp
https://www.pichincha.com/portal/Portals/0/TransparienciaI
nfo/Tasas%20de%20Interes%20y%20tarifas.pdf
http://www.bancoguayaquil.com/responsive/downloads/tra
nsparencia/Tarifario.pdf
https://www.bancodelpacifico.com/files/PDF/TransparenciaI
nformacion/Operaciones_Credito2014.pdf
https://www.bancodelpacifico.com/files/PDF/TransparenciaI
nformacion/Tasas_Pasivas2011.pdf