UNIVERSIDAD DEL PACFICO

ESCUELA DE POSTGRADO
MAESTRIA EN DIRECCIN DE MARKETING
Y GESTIN COMERCIAL
CURSO: Contabilidad y Costos
Caso Integral - Presupuestos
La Compaa ABC S.A., iniciar actividades a partir del mes de enero del ao X1. Los socios realizarn
un aporte de S/. 250,000 en efectivo (capital social), lo cual se utilizar para realizar pagos pre operativos,
otros pagos y saldo inicial de caja. Adems solicitar un prstamo de S/. 250,000 con un banco local, bajo
la forma de leasing, para financiar la compra de mquinas y equipos de oficina. Con los datos adicionales
siguientes, Ud. debe de evaluar si la compaa requiere algn tipo de financiamiento durante el primer
ao de actividades. Para esto, Ud. como asesor, debe de proyectar un flujo de caja, el estado de resultados
y el estado de situacin financiera, para el primer ao X1.
a)

Pronstico de ventas: (en unidades):

Unidades
Enero X1
8,000
Febrero
8,400
Marzo
8,800
Abril
9,300
Mayo
9,700
Junio
10,200
Julio
10,700

Agosto
Setiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Enero X2
Diciembre X2

Unidades
11,200
11,800
12,400
13,100
13,800
14,500
15,000

b) Valor de venta por unidad: S/. 55, ms IGV.

c)

Tasa de IGV: 18%. Se paga la diferencia entre el dbito fiscal de las ventas y el crdito fiscal de
las compras, al mes siguiente.

d) Inventario mnimo para productos terminados: 30% de las Unidades vendidas el siguiente mes.
e)

Unidades de materia prima directa requeridas para 01 unidad de producto terminado: 5 unidades
de materia prima.

f)

Inventario mnimo para materia prima directa: 20% de las unidades producidas el siguiente mes.

g) Valor de compra de la materia prima directa: S/. 7.00 por unidad de materia prima.
h) Detalle de la planilla:
Planilla administrativa (sueldos brutos al mes, expresado en soles):
Gerente General
S/. 10,000
Gerente de Adm. y Finanzas
7,000
Gerente de Ventas
7,000
Analistas administrativos
15,000
----------Total sueldos planilla adm
39,000
Planilla produccin:
Sueldo bsico por operario:
Jefe de produccin:

S/.

1,500 por operario, por mes

5,000

Para el caso de los operarios, se estima que se requiere de un mnimo de 04 operarios, para
manejar la produccin de la planta, hasta 9,000 unidades. Por encima de 9,000 unidades de
produccin, por cada 1,000 unidades adicionales, se requiere de un operario ms.

Asimismo, se tiene las siguientes tasas mensuales de beneficios sociales, retenciones y

aportaciones:
Retenciones:
- AFP: 12.0%;
- Impuesto a la renta 5ta categora: 15%.
Se pagan al mes siguiente.
Aportaciones:
- Seguro social: 9.0%;
- Seguro complementario de trabajo de riesgo: 1.0%.;
- SENATI: 0.75%.
Se pagan al mes siguiente.
Beneficios sociales:
- Compensacin por tiempo de servicios: 9.72% (14 meses (incluye 02 sueldos de
gratificaciones)/ 12 / 12); Se pagan en los meses de mayo y noviembre.
- Vacaciones: 8.33% (1mes/12); Se pagarn en el ao X2.
- Gratificaciones: 16.67% (1mes/6). Se paga en los meses de julio y diciembre.
Los sueldos, netos de retenciones (administracin y produccin) se cancelan a fin de cada mes.
Debe de reconocer la porcin devengada en forma mensual.
i)

Informacin sobre los costos indirectos de fabricacin:

CIF variables: (S/. por unidad)
Energa
0.40
Mantenimiento
0.60
Agua
0.80

CIF fijos: (S/. al mes)

Alquileres
10,000
Seguros
7,500

(1) Corresponde a la depreciacin de la maquinaria adquirida en leasing el 01 de enero del X1

(ver k)
Los CIF se cancelan en el mismo mes de devengados.
j)

Gastos de administracin y ventas:

Fijos: S/. por mes:
Energa:
S/. 5,000
Luz/Agua/Telfono:
7,500
Alquileres:
7,500
Impuesto predial:
3,000
Variables:
Comisiones:

2% de las ventas del mes

Los Gastos de administracin y ventas se cancelan en el mismo mes de devengados.

k) Se solicita un prstamo bancario, bajo la modalidad de leasing, para la compra de maquinaria por
S/. 200,000 y equipo de oficina de administracin y ventas por S/. 50,000. La tasa mensual es de
1%, y el plazo es de 24 meses, con cuotas constantes.
La tasa de depreciacin anual es de 10% para ambos activos fijos.
Debe de preparar el correspondiente cronograma de pagos, y presentarlo como un anexo.

l)

La poltica de cobros de las ventas es: 40% al contado y 60% al crdito a 60 das. La poltica de
pagos a proveedores de materia prima directa es de 80% al contado y 20% al crdito a 30 das.
Todos los dems pagos, de CIF y de Gastos de administracin y ventas, es de 100% al contado.

m) Los pagos a cuenta del impuesto a la renta es de 1.5% al mes, sobre la base de las ventas del
mes. Asuma que se paga en el mismo mes de las ventas realizadas.
El impuesto a la renta del ao es de 30%, y se pagar la diferencia, de ser el caso, entre el
impuesto a la renta y los pagos a cuenta, en marzo del X2.
n) Como sociedad annima, corresponde reconocer el 10% de Reserva legal, hasta un tope de 20%
del capital social.
o) Los S/. 250,000 de aporte de capital, por los socios, en efectivo se utilizaron para : (en estos
pagos, no asumir IGV, es decir, no considere crdito fiscal).
a)

Pago de Gastos pre-operativos, por S/. 20,000, que seran reconocidos como gasto en cada
uno de los 12 meses del ao X1.
b) Pago de Alquiler de un local, por S/. 30,000, por 18 meses, desde el 01 de enero del X1.
c) Pago de una Franquicia por una marca, por S/. 50,000, por un plazo legal de 36 meses.
d) La diferencia por S/. 150,000, qued como caja inicial al 01 de enero del X1.
Se pide:
Presente, los siguientes informes, de manera mensual, para cada uno de los meses, desde enero hasta
diciembre del X1:
1) Flujo de Caja Proyectado, mensual, para el ao X1.
2) Estado de resultados, mensual, para el ao X1.
3) Estado de situacin financiera, mensual, para el ao X1.
Para esto, Ud. debe de presentar todas las cdulas de soporte de datos (Presupuesto de ventas;
Presupuesto de produccin; Presupuesto de compras; etc.)
Responda las siguientes preguntas:
1) Considera Ud que es viable el negocio?
2) De ser viable, qu acciones en el tema financiero propone, para mejorar la generacin de
efectivo?