UNIVERSIDAD DE ORIENTE

NUCLEO MONAGAS
ESCUELA DE CIENCIAS SOCIALES Y ADMINISTRATIVAS
DEPARTAMENTO DE CONTADURIA PBLICA
CTEDRA: MONEDA, BANCA Y CRDITO.

SISTEMA, INSTITUCIONES Y MERCADOS FINANCIEROS EN PUERTO RICO

(Trabajo monogrfico)

Autores:
Centeno, Erick. CI: 22.587.323.
Medina, Glenry CI: 14.700.268.
Prieto, Rayner D. CI: 18.273.665.
Rengel, Maria. CI:21.050.363.
Serrano, Ivan. CI: 22.725.834.
Profesor: Miguel Vliz.

Maturn, Junio de 2014.

NDICE
INTRODUCCIN

3
4

CAPTULO I
1.1.- Planteamiento del Problema.
1.2.-Objetivos.
1.2.1.-Objetivo General.
.
1.2.1.-Objetivos Especficos.
1.3.-Marco Terico.
1.3.1.- La Supervisin Bancaria.
1.3.2.-Regulacin Bancaria.
1.3.3. Los Riesgos.
1.3.4.- El Capital como
Instrumento de Regulacin
Bancaria.
1.3.5. La Red de Seguridad
Financiera.
1.3.6.-Acuerdos de Basilea.
1.3.6.1.-Acuerdo de Basilea I.
1.3.6.2.-Acuerdo de Basilea II.
1.3.6.3.-Acuerdo de Basilea III.
1.3.7.- Principios Bsicos para una
Supervisin Bancaria Efectiva.

4
7
7
7
8
8
9
10
11
13
13
16
20
22

CAPTULO II
2.1 Anlisis Comparativo Descriptivo de
los Acuerdos de Basilea I, II y III , y su
Influencia en la Regulacin Bancaria
Internacional.
BIBLIOGRAFA

29
34

INTRODUCCIN
En el marco de la liberacin e internacionalizacin financiera se han visto
cambios profundos en los ltimos aos, todo ello derivado de un sistema bancario
que ha sufrido innumerables fluctuaciones de los mercados econmicos a nivel
mundial. Aunque se ha buscado el rescate continuo de las instituciones bancarias
que han sido afectadas, las consecuencias generadas en el panorama internacional
han cuestionado mucho el verdadero propsito de los estndares o patrones
establecidos para la supervisin oi regulacin, como recomendaciones, en el manejo
ms efectivos de esas entidades bancarias.

En el presente trabajo monogrfico se pretende poner en manifiesto las

caractersticas esenciales de esos tratados, y a su vez una comparacin analtica de
los mismos, estudiando su influencia en la banca internacional. El contenido se
divide en dos captulos, a travs de los cuales se expondr en detalle la informacin
anteriormente planteada.

DESARROLLO

La banca internacional se mueve constantemente entre cambios vertiginosos

que ejercen influencia en su estabilidad financiera, generando en ocasiones
incertidumbre por no tener el panorama econmico de actuacin lo adecuadamente
despejado, que facilite el libre desarrollo de las actividades de la misma. En este
sentido, los recurrentes momentos de crisis que se han presentado a lo largo de
estos ltimos aos han manifestado expresamente que el manejo ms idneo de los
procesos de estabilizacin de ndole econmica siguen siendo esenciales para el
logro de un mbito sano, propiciador de un crecimiento y desarrollo sostenido.
Todo ello podra obtenerse a travs de sistemas financieros con mayor solidez
que traten de aminorar los peligros de desestabilizaciones a nivel regional, y que por
pertenecer a una red global se transmita hacia otras economas, generando un
sistema de riesgos. Entonces, la manera de crear esa adecuada estabilidad sera
mantener el sano funcionamiento de las instituciones financieras por medio del
adecuado manejo del riesgo y del mantenimiento de cantidades suficientes de
capital.
Ahora bien, en ese terreno econmico se da una actividad tan necesaria
como lo es la supervisin bancaria. La cual

se da porque existe la regulacin,

siendo uno de los propsitos primordiales de sta ltimo el procurar mantener la

estabilidad financiera. Muchos pases han mejorado sus perspectivas de actuacin y
no cesan de efectuar sus regulaciones cuidadosas, creando modos de trabajo
parecidos a la hora de manejar de manera estandarizada y formal los activos y
pasivos bancarios, su administracin comercial y operativa, sin la necesidad de
llevar un control de las cantidades y precios crediticios, as la cantidad del crdito
est regulada, por considerarse un activo de riesgo ponderado, que se basar en la
suficiencia de patrimonio de cada entidad bancaria.

Esa regulacin impuesta por los entes monetarios encargados se

rige principalmente por dos objetivos: instrumentar la poltica econmica y
reforzar la solvencia de las entidades y del propio sistema. Uno de los
motivos que se ven razonables y soporta esa necesidad inherente de
regulacin de la actividad bancaria, mucho ms que cualquiera otra de
rama distinta, se relaciona muy implcitamente con el riesgo, ya que las
entidades financieras asumen sus riesgos en un nivel muy elevado que en
otros tipos de organizaciones, debido a la naturaleza de sus actividades.
La misma genera una influencia directa en la sensibilizacin de cualquier
sistema econmico, condicionando su modo operativo. Siendo por ejemplo
comn en muchos pases una fase de recesin econmica que produce por
consecuencia el aumento de la morosidad, y por ende un efecto directo
sobre las estructuras de costos. Si se da al contrario, es decir, una etapa
expansiva econmica, de forma anloga sucede con el otorgamiento de
los crditos.
En este mismo orden de ideas, con respecto al capital bancario, el
mismo tiene su base en la solvencia. La regulacin bancaria por medio de
expresos requisitos de capital se fundamenta en el propsito de producir
una red de seguridad que no solo involucre a los depositantes, sino
tambin a los entes gubernamentales, siendo el seguro de depsitos el
ms alto acreedor no asegurado de los bancos; permitiendo proteger la
economa de las amenazas externas que tienden a manifestar el quiebre
de los bancos, y ms que todo a modo de riesgo en el sistema.

Entonces desde esta perspectiva, la creacin de conciencia sobre el

negocio de la banca internacional ha emergido luego de la quiebra o
fuertes vicisitudes atravesadas por bancos de importante trayectoria,
pudiendo haberse expresado en ocasiones que al carecerse de una

cooperacin internacional conjunta se pueden acrecentar an ms los

problemas individuales a nivel local. Aunado a ello, la integracin de
carcter financiero en un grado mundial siempre va a requerir de una
ptima coordinacin o ajuste, puesto que an en la actualidad existen
muchas discrepancias entre normativas internas de los diversos pases
que siguen los patrones establecidos, incitando a la diferenciacin de los
costos,

pudiendo

ser

favorecidas

unas

entidades

ms

que

otras,

mantenindose unas en una competitividad mucho ms elevada.

La regulacin bancaria internacional ha sufrido entonces numerosos
cambios, y ms que todo se deriva de muchos acuerdos establecidos para
lograr una adecuada consonancia dentro de esa organizacin mundial. Las
normas o acuerdos de Basilea I, II y III, han creado ese marco regulador de
las actividades de intermediarios financieros, al adoptar normas de tipo
universal a seguir por todos los reguladores y supervisados, en funcin a
la medicin y control de riesgo de las operaciones bancarias, pudiendo as
favorecer la estabilidad en las finanzas globales, dictaminando directrices
en relacin a la adecuacin de los capitales, la calificacin de los activos
bancarios, gestionabilidad, calidad de las carteras crediticias, etc.
Dicha estandarizacin ha permitido seguir una serie de principios
catalogados como los ms idneos para mantener una regulacin bancaria
eficiente. Siendo los objetivos de la regulacin, basados en esa normativa
general los siguientes:
a) Promover la estabilidad del sistema financiero.
b) Fomentar la prudencia en el mantenimiento de la seguridad y
solvencia bancaria.
c) Proteccin de los ahorristas.

En adicin lo anterior, se puede decir que dicha regulacin no es

posible sin la participacin en red de los bancos centrales de cada nacin,
supervisores, agencias clasificadoras, auditores internos y externos,
comits de activos y pasivos, gestoras de control y evaluacin de riesgos,
as como el modo disciplinario del mercado, incluyendo tambin la base
jurdica que sustenta el desarrollo de las polticas nacionales adecuadas a
las exigencias internacionales de regulacin y supervisin.
Con base a lo antes expuesto, ha surgido entonces la necesidad de llevar a
cabo una investigacin tipo monogrfica para dilucidar el marco regulatorio actual
basado en las normativas establecidas por los acuerdos de Basilea I, II, y III; su
influencia en la banca internacional desde el surgimiento de los mismos y la
discrepancia de unos con otros.
En este sentido, surgieron las siguientes interrogantes a responder en la
presente investigacin:
Cules son los fundamentos esenciales que caracterizan a los acuerdos de
Basilea I, II y III?
En qu se comparan esos tres acuerdos de Basilea en relacin a la
influencia sobre la regulacin bancaria internacional?

OBJETIVOS
Objetivo General:
Analizar el sistema, instituciones y mercados financieros de Puerto Rico.

Objetivos especficos:

Establecer los basamentos tericos que sustentan a esta investigacin.

Describir las principales leyes financieras existentes en Puerto Rico.

Especificar la estructura de los mercados financieros en Puerto Rico.

Analizar el sistema, instituciones y mercados financieros de Puerto Rico, a

travs del Diamante Poter.

MARCO REFERENCIAL
Sistema, Instituciones y Mercados Financieros en Puerto Rico.
La Banca.
El sistema financiero y bancario de puerto rico
El sistema financiero y bancario de Puerto Rico est estrechamente relacionado al
sistema bancario y monetario de Estados Unidos. El Banco de la Reserva Federal de
Estados Unidos hace las funciones de un banco central determinando en Puerto Rico el
inters a cobrar sobre los prstamos a bancos y regulando la poltica monetaria y
crediticia. Los depsitos bancarios en Puerto Rico estn garantizados por el "Federal
Deposit Insurance Corporation" hasta un mximo de cien mil dlares.
En Puerto Rico operan unos 15 bancos comerciales, entre los cuales se destacan
instituciones de diferentes nacionalidades. Con ms de 500 sucursales, los activos de
estos bancos sobrepasan los $44 mil millones de dlares. El Banco Popular Rico es el
banco ms grande y antiguo de Puerto Rico. Este fue fundado en 1893, y tiene ms de
200 sucursales, incluyendo varias oficinas en Estados Unidos. Los bancos principales de
Puerto Rico tienen sus oficinas centrales ubicadas en el distrito bancario, el cual est
localizado en la llamada "Milla de Oro" de Hato Rey.
Adems de la banca comercial, en Puerto Rico existe un mercado activo para la banca
hipotecaria y las instituciones financieras de pequeos prstamos.
Para que los bancos locales y extranjeros puedan operar en Puerto Rico deben solicitar
una autorizacin al Comisionado de Instituciones Financieras, quien examina y supervisa
los negocios de las instituciones financieras establecidas en la Isla.

Seguros.
La actividad de los seguros en Puerto Rico es supervisada por el Comisionado de
Seguros. La industria de seguros en Puerto Rico ha mostrado un continuo crecimiento
durante los ltimos diez aos. En la actualidad se suscriben ms de $4 mil millones en

primas y se generan cerca de 30 mil empleos directos e indirectos. Las compaas

aseguradoras locales suscriben el 80 % del total de primas. De igual forma, existen
aseguradoras de compaas internacionales quienes subscriben el 20% restante.
Para mas informacin referente a la industria del seguro dirjase a la pgina electrnica
del Comisionado de Seguros de Puerto Rico. En la misma encontrar reglamentacin,
estadsticas, informacin para los aseguradores y productores e informes anuales del
sector de seguros, entre otros.

Bolsa de Valores.
Mercado Cambiario.

Estructura de los Mercados Financieros.

Entes Gubernamentales Reguladores.
La Oficina del Comisionado de Instituciones Financieras es una agencia del Estado
Libre Asociado de Puerto Rico creada en virtud de la Ley Nmero 4 de 11 de octubre
de 1985, segn enmendada, es responsable de formular la poltica pblica para la
industria financiera, as como de fiscalizar, supervisar y reglamentar las instituciones
financieras que operan o hacen negocios en Puerto Rico.
La Ley Nm. 4 crea adems, y adscribe a la OCIF, la Junta Financiera entre cuyas
funciones se encuentran: fijar, regular, aumentar, disminuir o desreglamentar los
intereses y cargos financieros en Puerto Rico.
Misin
Reglamentar, supervisar y fiscalizar
el sistema financiero de Puerto Rico para:
Asegurar su solvencia, solidez y competividad mundial;
Propiciar el desarrollo socioeconmico del pas; y
Salvaguardar el inters pblico.
Visin
Propiciar una poltica pblica financiera gil, moderna y
flexible que asegure el balance y la equidad entre los intereses
de los depositantes, accionistas, inversionistas y usuarios
de los servicios financieros.
FACULTADES Y RESPONSABILIDADES PRINCIPALES DEL COMISIONADO

Otorgar las licencias a sus concesionarios:

Bancos Comerciales
Casas de Empeo
Casinos
Compaas de Arrendamiento de Propiedad Mueble
Compaas de Fideicomiso
Compaas de Financiamiento
Compaas de Prstamos Personales Pequeos (Financieras)
Entidades Bancarias Internacionales
Intermediarios Financieros
Instituciones Hipotecarias
Instituciones Autorizadas a Recibir Cuentas de Retiro Individual
Oficinas para el Cambio de Cheques
Transferencias Monetarias

Autorizar para operar y/o requerir el registro de:

Corredores Traficantes
Fondos de Capital de Inversin
Compaas de Inversin (Fondos Mutuos)
Asesores de Inversin

Reglamentar
Examinar y fiscalizar las operaciones de sus concesionarios
Atender e investigar querellas
Recopilar y analizar los Datos Financieros de la industria
Custodiar y tramitar la devolucin de la Propiedad No Reclamada

10

La Asociacin de Bancos de Puerto Rico es una entidad sin fines pecuniarios que representa
los activos bancarios comerciales de Puerto Rico ante los foros gubernamentales, legislativos
y ejecutivo y ante la comunidad social y econmica puertorriquea.
Entre sus objetivos principales est estimular la integridad y bienestar de nuestro sistema
financiero, promover y salvaguardar un clima de competencia entre sus asociados, a la vez
que estimular las ms sanas prcticas bancarias y el ofrecimiento de los servicios financieros
ms modernos y de la ms alta calidad y contribuir al desarrollo y progreso de los diferentes
sectores econmicos de Puerto Rico.
El Banco de Desarrollo Econmico para Puerto Rico administra varios programas para apoyar las pequeas y medianas empresas, incluyendo prstamos directos y garantas
de crdito, algunos ofrecidos en conjunto con la Administracin de Pequeos Negocios de los Estados Unidos. El Banco Gubernamental de Fomento para Puerto Rico
administra varios programas dirigidos al desarrollo econmico. Dos recientes iniciativas del BGF incluyen el lanzamiento en abril de 2012 del Programa de Garanta de
Prstamo del Fondo para el Desarrollo de Puerto Rico, el cual recibi el compromiso de bancos participantes por $800 millones en prstamos nuevos, refinanciados y
reestructurados durante el primer ao del programa y el programa Desarrollo para el Pueblo, el cual est dirigido a los municipios con ndices de desempleo que exceden el
20% y colabora con las autoridades locales para brindar asistencia tcnica y acceso a fondos a las empresas.

Tipos y Ranking de las Instituciones Financieras.

El sistema financiero de Puerto Rico se constituye con once tipos de
instituciones financieras con activos combinados, que para diciembre de 2011 se
completaba en ms de $ 172 mil millones.
Son once bancos comerciales privados y dos bancos del gobierno
El Banco Gubernamental de Fomento para Puerto Rico (GDB, por sus iniciales en
ingls) y el Banco de Desarrollo Econmico para Puerto Rico (EDB, por sus iniciales
en ingls). Todas estas entidades representan ms de la mitad de los activos del
sistema financiero. La representacin de las entidades bancarias internacionales
consta de un cuarto de los activos del sistema. Aunque su funcin en la
intermediacin local del crdito est limitado, excepto para casos particulares.

Tamao Aproximado de los Mercados Financeros en los ltimos cinco

aos (2009-2013).
Potencialidades.

11

Pese al continuo desequilibrio en los mercados financieros, los bancos

comerciales privados mantienen una penetracin crediticia profunda, pudiendo
medirse como un porcentaje del PNB. No obstante, la mayor cantidad de los
prstamos pendientes ha sido otorgada al sector de los bienes races,
representando el 52% del PNB, y los prstamos comerciales, industriales y
agrcolas, tienen un 16% de representacin.
Limitaciones.
Cuando un mercado financiero es slido transforma de manera eficiente el
ahorro en la inversin productiva; siendo

una caracterstica primordial de una

economa que lleva bien sus operaciones y es fundamental para una buena
competitividad. Pese a ello, se han dado en los ltimos aos varos problemas
cclicos, as como a largo plazo que han limitado la disponibilidad de crditos paras
las empresas de la regin.

Un sistema financiero slido que transforma de manera eficiente el ahorro en

inversin productiva es una caracterstica fundamental de una economa que
funciona bien y es esencial para la competitividad. Sin embargo, problemas tanto
cclicos como a largo plazo estn limitando la disponibilidad de crdito para las
empresas locales de Puerto Rico. La condicin y el desempeo de los bancosse
deterioraron considerablemente en los ltimos aos tras el auge y la cada en los
prstamos de bienes races, dejando los bancos con aversin al riesgo y mal
posicionados para prestar. La demanda de prstamos es tambin dbil dado el frgil
panorama econmico de Puerto Rico, y el valor de las garantas se ha reducido
significativamente, lo que hace ms difcil para los prestatarios potenciales calificar
para los prstamos. A largo plazo, los bancos han enfrentado retos en el crecimiento
de su base de depsitos estables, en particular dados los efectos de exclusin que
generan las considerables necesidades de financiamiento del gobierno. Como
resultado, los bancos han confiado en fuentes de financiacin de depsitos menos
estables, cuya disponibilidad es cada vez ms limitada. Juntos, estos factores
sugieren un perodo prolongado de desapalancamiento bancario en Puerto Rico que
continuar afectando la actividad econmica. Las alternativas limitadas a la
financiacin bancaria que tienen las empresas locales plantean la importancia de la
recuperacin de la condicin y el rendimiento del sistema bancario y de los
esfuerzos por cultivar otros mecanismos de financiacin privados.

12

Los bancos comerciales privados de Puerto Rico son los principales intermediarios
del crdito en la Isla (Figura 10); sin embargo, estas instituciones no estn bien
posicionadas para realizar prstamos en el entorno econmico actual despus del
auge de crdito y el deterioro considerable de la calidad de los activos.39 La
penetracin del crdito bancario aument en aproximadamente 36 puntos
porcentuales del PNB de la Isla entre el 2000 y el 2005, impulsado principalmente
por los prstamos al sector de bienes races y de construccin (Figura 11). Las
carteras de prstamos de los bancos se han contrado por tres aos consecutivos
hasta diciembre de 2011, aunque el ritmo de contraccin se ha desacelerado en los
ltimos trimestres (Figura 12.)40 El sector bancario ha experimentado una
consolidacin considerable en los ltimos aos, especialmente tras el fracaso y
posterior adquisicin de tres bancos en 2010, lo que ha contribuido a la retirada de la
intermediacin de crdito.41 Como indicio positivo, los prstamos comerciales,
industriales y agrcolas, que histricamente han ido a la zaga, se recuperaron
notablemente el ao pasado, por delante de otros segmentos.
Los bancos han experimentado un deterioro considerable en la calidad de los
activos, en particular en sus carteras de prstamos de construccin residencial, y un
excedente significativo de prstamos problemticos sigue pesando sobre el
desempeo del sector. Los prstamos en mora como un porcentaje del total de
prstamos aumentaron a ms del 18% a finales de 2010, y si bien ha habido una
mejora moderada en los segmentos de consumo y comercial en el ao 2011, los
bancos siguen observando cmo se eleva la proporcin de prstamos en mora
relacionados con bienes races (Figura 13).42 La histricamente baja cobertura de
reserva para prdidas de prstamos de los bancos se mantiene por debajo del 25%
de prstamos en mora, y una rentabilidad dbil proporciona un mbito limitado para
el incremento de un aprovisionamiento en el corto plazo. Los ndices de
capitalizacin han mejorado (hasta el 10.2% al nivel del sistema a diciembre de
2011, de 6.7% a mediados de 2008), respaldados por el aumento del capital, el
desapalancamiento continuado, el retorno reciente de los bancos a la rentabilidad, y
la participacin de Popular, Inc. y First Bancorp en el Programa de Alivio de Activos
en Problemas (TARP, por sus siglas en ingls) del Departamento del Tesoro de los
Estados Unidos.43 Sin embargo, las perspectivas de ganancias bancarias siguen
siendo dbiles dados los continuos altos costos del crdito, la contraccin de las
carteras de prstamos y los desafos de las dinmicas de financiamiento.
Debido a que los bienes races son la forma ms comn de garanta para muchas
empresas, la disminucin de los valores de los bienes races representa retos
adicionales para los prestatarios que intentan calificar para un prstamo. Segn un
ndice slo de compra de la Agencia Federal de Financiamiento de Vivienda, los
precios de la vivienda en la Isla han cado entre un 13-14% desde los niveles pico de
2007 hasta finales de 2011. Esto se compara con una cada del 19-20% en los
precios de la vivienda en los Estados Unidos continentales durante el mismo
perodo. La evidencia anecdtica sugiere que los valores de los bienes races en
algunos mercados en Puerto Rico han disminuido ms del 20%.

13

Desde una perspectiva a ms largo plazo, el acceso a diversas fuentes de

financiacin de depsito menos estables durante las tres ltimas dcadas permiti
que los bancos de Puerto Rico ampliaran sus carteras de prstamos mucho ms all
del alcance de sus bases de depsito estable. Ms recientemente, los lmites a este
tipo de financiacin han contribuido al proceso de desapalancamiento bancario y
sugieren que la capacidad de prstamo de los bancos podra verse limitada en algn
momento en el futuro. Por otra parte, las necesidades considerables de
financiamiento del gobierno de Puerto Rico han desplazado a la inversin privada y
han dificultado el desarrollo de mercados de capital locales. Ofertas atractivas de las
sociedades de inversin (fondos mutuos) han intensificado an ms la competencia
para ahorros locales, contribuyendo a la persistencia de tasas altas de depsitos

Anlisis del Sistema, Instituciones y Mercados Financieros de Puerto

Rico a travs del Diamante de Poter.

.BIBLIOGRAFA

14