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UNIVERSIDAD PRIVADA DE TACNA

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
ESCUELA PROFESIONAL DE CIENCIAS
CONTABLES Y FINANCIERAS

BANCA Y BOLSA DE VALORES

Willy Lizrraga Valencia
ALUMNA: DIANA MASSIEL CCALLI ADDCO

Tacna, Jueves, 09 de Octubre de 2014

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NDICE
1. Mercado de Seguros
a) Cobertura de Riesgos

Divisin de los riesgos

b) Clasificacin de los seguros

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A.

Segn la finalidad del servicio:

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B.

Segn su origen histrico:

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C.

Segn el objeto asegurado:

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D.

Segn la ley N 827/96 de Seguros:

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c) Empresas y agentes participantes en el mercado de seguros y

reaseguros

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1. MERCADO DE SEGUROS.

a) Cobertura de riesgos
La cobertura de riesgos consiste en una serie de estrategias que se
pueden implementar para reducir al mnimo la incertidumbre y el fracaso
ante una amenaza. La cobertura de riesgo financiero es la utilizacin de
un conjunto de instrumentos financieros y comerciales con la finalidad de
evaluar el riesgo, desarrollar estrategias especficas y reducirlo al
mximo. Las tcnicas ms recurrentes incluyen:
Transferencia del riesgo:
Consiste en trasladarlo a otra parte, ya sea vendiendo el activo
riesgoso o adquiriendo una pliza de seguros.
Evasin del riesgo:
Es simplemente decidir no exponerse, una vez que ha sido
identificado, evitando la operacin financiera riesgosa.
Retencin del riesgo:
Se trata de asumirlo y decidir cubrir las prdidas con los propios
recursos.

La cobertura de riesgo financiero se ha transformado y enriquecido a

partir de la dcada de los 80, tanto por las nuevas tecnologas
informticas, como por las crisis financieras mundiales que han surgido
como consecuencia de la globalizacin.

Algunas estrategias sern ms tiles que otras y siempre dependern del

tipo de actividad, as como del riesgo que est orientado a mitigar.

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Divisin de los riesgos:

a) Riesgos puros: son aquellos que al materializarse siempre originan

prdidas y con la intervencin del seguro se recupera al estado anterior:
riesgos de incendio, inundacin, accidentes, etc., son tpicamente
asegurables.
b) Riesgos especulativos: son aquellos que al materializarse pueden
originar indistintamente beneficio o prdida: inversiones en divisas ante
una posible devaluacin o revaluacin, aventura comercial, juego de
azar, etc., normalmente no son asegurables.
c) Riesgos dinmicos: son los relacionados con las incertidumbres
producidas por una sociedad en cambio permanente: Condiciones
ambientales, necesidades del consumidor, nuevas tecnologas, etc.
d) Riesgos estticos: son los riesgos puros, que no se ven influidos por el
factor humano: terremoto, huracanes, rayo, etc.
e) Riesgo objetivo: es un concepto tcnico - estadstico que se refiere a
la variacin probable entre una prdida real y perdida probable.
f) Riesgo subjetivo: es una incertidumbre psicolgica que proviene de la
actitud o estado del individuo. Una persona puede tener un riesgo
objetivo importante, pero no tener riesgo subjetivo porque ignora el
peligro o lo subestima.
g) Riesgos asegurables: se clasifican en leves, graves y catastrficos.

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b) Clasificacin de los seguros:

El seguro se puede clasificar desde diversos puntos de vista:
A. Segn la finalidad del servicio:
Se puede distinguir por un lado el Seguro Social, cuya finalidad es
proteger a los llamados sectores populares (principalmente los
trabajadores) contra riesgos socialmente extendidos, como ser la vejez,
la salud, el desempleo, etc.; y el Seguro
Privado

Comercial

habitualmente

explotados

por

empresas

comerciales.
B. Segn su origen histrico:
Desde este punto de vista se ha dividido el seguro en martimo, terrestre
y areo.
C. Segn el objeto asegurado:
Desde el punto de vista del objeto al que se dirige la proteccin del
seguro, este se clasifica en seguros de daos (que a su vez se divide en
seguros de bienes, incluyendo incendio, robo, automotores, etc., y de
responsabilidades), y el seguro de personas incluyendo los de vida,
accidentes y salud). De esta forma lo clasifica el Cdigo Civil.
D. Segn la ley N 827/96 de Seguros: La clasifica a los efectos del
control en dos ramos:
i) seguros elementales o patrimoniales y
ii) seguros de vida
I. Los Seguros Patrimoniales: Bajo esta denominacin se recogen
todos los seguros cuyo fin principal es reparar la prdida sufrida, a

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causa de siniestro, en el patrimonio del tomador del seguro. Los

seguros de daos pueden dividirse en dos grandes grupos;
a) seguros de cosas destinados a resarcir al asegurado de las
prdidas materiales directamente sufridas en un bien integrante de
su patrimonio.
b) seguros de responsabilidad que garantizan al asegurado contra la
responsabilidad civil en que pueda incurrir ante terceros por actos en
los que sea responsable. La ley N 827 incluye dentro del ramo de
patrimoniales a los seguros de garanta, a la que definimos.
c) El Seguro de Garanta, es aquel contrato de seguro que tiene por
objeto asegurar una obligacin principal de manera que no pueda
subsistir sin ella. Aclaremos ms, se denomina Seguro de Garanta,
aquella operacin en la que participan tres personas, a) asegurado,
b) tomador y c) asegurador, para garantizar la correcta ejecucin de
un contrato celebrado entre el tomador y el asegurado, el asegurador
participa

avalando

al

tomador

ante

el

asegurado,

por

el

incumplimiento de la obligacin garantizada.

II. Seguros de Personas: Se dice de aquel contrato de seguros que
se caracteriza porque el objeto asegurado es la persona humana,
haciendo depender de su existencia, salud e integridad el pago de la
prestacin. Salvo en casos muy concretos, como puede ser la
prestacin de asistencia sanitaria por lesiones o enfermedad, por
ejemplo, el pago de la indemnizacin no guarda relacin con el valor
del dao producido por la ocurrencia del siniestro. Ello es lgico toda
vez que la persona humana no es valuable econmicamente. De ah
que, en realidad, este tipo de seguros no constituya un contrato de
indemnizacin propiamente dicho, diferencindose as de los seguros
de daos o patrimoniales.
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c) Empresas y agentes participantes en el mercado de seguros y

reaseguros
Mercado se Seguros.
Un anlisis del mercado de seguros interesa, no slo a las entidades
aseguradoras y a los propios asegurados, sino tambin a toda la
sociedad en general, sobre todo por su implicacin en la evolucin de la
economa como negocio en potencia. Para las familias comporta un
ahorro alargo plazo y un posible gasto futuro (debido al componente
psicolgico de mayor capacidad de poder adquisitivo). Para las
empresas supone una mejora de la cuota de mercado y para las
autoridades decisoras de la trayectoria de la economa en general el
componente de ahorro del seguro es un elemento que genera riqueza
con la que se financian inversiones y se consigue mayor volumen de
movimiento de capitales capaces, en definitiva, de cambiar los signos
de la balanza de pagos de cualquier pas.
Mercado de Reaseguros.
Cuando las compaas de seguro ceden parte de los riesgos que
asume con el objetivo de minimizar la posibilidad de prdida, se habla
de reaseguro. En palabras simples, se trata de empresas que aseguran
a las aseguradoras. Este contrato de reaseguro puede realizarse por
todos los riesgos con los que opere la aseguradora respectiva o slo
por algunos, que generalmente son los ms onerosos. Al fin de cuentas,
lo que se pretende es dispersar el eventual riesgo que puede implicar
contratos especficos.
Posee algunas caractersticas que determinan el vnculo entre
aseguradora y reaseguradora:

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El asegurador es el nico responsable ante el asegurado, por

lo que no hay relacin entre ste y la reaseguradora.

o

Los reaseguradores pueden ser varios.

el

asegurador

regula

el

grado

de

implicacin

de

la

reaseguradora.
o

El reparto de primas puede hacerse de forma proporcional o

no

proporcional.

Empresas y agentes partcipes en el mercado de Seguros y

Reaseguros:

Compaas de Seguros de Vida.

Cubren los riesgos de las personas o bien
garantizan, dentro o al trmino de un plazo, un
capital, una pliza saldada (seguro con ahorro)
o una renta para el asegurado o sus beneficiarios. Tambin pueden
cubrir los riesgos de accidentes personales y de salud.
Compaas de Seguros Generales.
Cubren la prdida o deterioro en las cosas o el
patrimonio. Adems pueden cubrir los riesgos de
accidentes personales y de salud. El riesgo de
crdito es de giro exclusivo.

Compaas de Seguros de Crdito.

Pagan

una

indemnizacin

al

asegurado

(generalmente empresas) por el riesgo de no

pago de sus deudores, por ventas nacionales o
internacionales que efectuaron a crdito (riesgos
de crdito). Adems, pueden garantizar el pago al

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asegurado de una indemnizacin por los daos patrimoniales que le

cause un tercero, por incumplimiento de una obligacin contrada por l
(riesgos de garanta) o por los actos incorrectos o dolosos cometidos
por sus empleados en el desempeo de sus cargos (riesgos de
fidelidad).

Agentes de ventas de las

Compaas de Seguros.
Se dedican a la comercializacin o venta de
seguros por cuenta de una Compaa de Seguros.
Su funcin es ofrecer los seguros de sta a los
ciudadanos e informarles respecto de las coberturas y condiciones del
contrato.
Corredores de Seguros.
Intermedian y asesoran a las personas que
desean

asegurarse,

respecto

de

las

coberturas y condiciones del contrato, que

ofrecen las distintas compaas aseguradoras,
y las asisten durante la vigencia de su contrato y al momento de
producirse un siniestro.
Asesores previsionales.
Otorgan servicios de asesora e intermedian en
la venta y comercializacin de los seguros
previsionales del D.L. N 3.500 para que los
afiliados

beneficiarios

del

sistema

de

pensiones puedan tomar decisiones informadas de acuerdo a sus

necesidades e intereses.

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Liquidadores de Siniestros.
Investigan

la

ocurrencia

de

los

siniestros

denunciados y sus circunstancias, determinan si

stos estn cubiertos por la pliza contratada por
el asegurado y proponen el monto a indemnizar, si corresponde.

SCOMP.
Es un sistema electrnico que permite a los
futuros pensionados solicitar ofertas de montos
de pensin, de modo de facilitar una decisin
informada y transparente.

Agentes

Administradores

de

Mutuos Hipotecarios Endosables

Sociedades annimas que otorgan, por cuenta
propia o de las entidades aseguradoras y
reaseguradoras, mutuos hipotecarios endosables
para el financiamiento de bienes races o para fines generales.

Compaas Reaseguradoras Nacionales.

Son sociedades annimas nacionales cuyo objeto
exclusivo es el reaseguro, tanto de riesgos de
seguros de vida como generales, siempre que
constituyan capitales independientes para cada uno de estos grupos, y
lleven contabilidades separadas para dichas operaciones.

Compaas Reaseguradoras
Extranjeras.

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Para operar en Chile debe tener una clasificacin de riesgo

internacional de al menos BBB o su equivalente y designar a un
representante en Chile, salvo que el reaseguro se efecte a travs de
un corredor de reaseguro inscrito en el registro que lleva la SVS.

Corredores de Reaseguro.
Los Corredores de Reaseguros Nacionales y
Extranjeros son personas naturales o jurdicas
que

participan

en

la

intermediacin

de

reaseguros, entre la entidad que contrata el

reaseguro (cedente de riesgos) y la que lo ofrece (entidad que asume
los riesgos).

Clasificadoras de Riesgo.
La Ley de Seguros exige a las compaas de
seguros a contratar con a lo menos dos
Clasificadoras

de

Riesgo,

distintas

independientes entre s, la evaluacin continua e ininterrumpida de las

obligaciones que tengan con sus asegurados.

Empresas de Auditora Externa.

Examinan

selectivamente

los

montos,

respaldos y antecedentes que conforman la

contabilidad y los estados financieros de una
sociedad.

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BIBLIOGRAFIA

http://www.uv.es/gaspar/mriesgo/T2%20P-%20I.pdf

http://eleconomista.com.mx/fondos/2012/02/09/formas-disminuir-riesgofinanciero

http://www.monografias.com/trabajos5/segu/segu.shtml#segu

Manual Bsico del Seguro

Gustavo Alexi Osorio

Gonzlez

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