Instrucciones Generales

1. Solamente introducir datos en las celdas en Blanco

2. Si un dato no aplica al Proyecto dejarlo en blanco
3. Llenar las respectivas hojas en el orden que aqu se han presentado
4. En el detalle de costos y de inversin los nombres puestos son meramente
indicativos, se pueden cambiar a la conveniencia del proyecto

Todos los datos manejados en esta Hoja de calculo son en dlares, sin
embargo se puede adaptar a la moneda

1. Fuentes de Financiamiento
1.1. FONDOS PROPIOS
Aporte del empresario
1.3. CREDITOS BANCARIOS
Monto estimado del credito
Tasa de interes del crdito
Aos plazo del credito

694.00

2,976.00
12%
5

2. Supuestos Generales
Incrementos anuales en ventas ao 2-5

5%

Incrementos en el precio de venta ao 2-5

Incrementos en costos variables anuales
Incrementos Salariales anuales
Gastos de venta como % de las ventas
Incrementos en gastos de oficina anuales
Impuesto sobre la renta
Inventarios como % de las ventas
Dias de credito de las ventas
Porcentaje de las ventas al credito
Dias al credito de las compras
Porcentaje de las compras al credito

5%
3%
3%
3.0%
3%
25%
3%
30
90%
60
100%

Tasa de descuento para calculo del VAN

10%

2. Inversiones

2.1. Gastos Preoperativos. Gastos no susceptibles de depreciacion

Concepto

Cantidad

Costo

Total

Gastos de escrituracin de la empresa

Matricula de comercio
Elaboracin del sistema contable
Legalizacin de libros contables
Papelera de facturacin
Registro de IVA/ NIT
Autorizacin funcionamiento
establecimiento

1
1
1
1
1
1
1

$
$
$
$
$
$
$

100
120
20
25
30
20
50

Publicacin de matricula de comercio

Acondicionamiento del local
Balance

1
1
1

$
$
$

50
150
20

Certificado o permisos

$
$
$
$
$
$
$

100
120
20
25
30
20
50

$
$
$
$
200 $
$

Total de gastos pre operativos

50
150
20
200
-

785.00

2.2. Activos. Inversiones susceptibles de depreciacion

2.2.1. Activos de corto plazo: Inversiones depreciables a menos de un ao o son parte de los inventarios iniciales de materia prima
Concepto

Cantidad

Costo

$
Herramientas
Equipo de limpieza

4
1

$
$

Vida til en
meses

Total

10
30

Total de activos de corto plazo

Depreciacin
mensual

$
$

40
30

70

12
6

$
$

3.33
5.00

8.33

$
$
$
$
$
$
$

8.33
6.25
3.13
3.75
4.17
10.00
6.67

2.2.2. Activos de mediano plazo: Inversiones en activos depreciables entre 1 y tres aos
Computadora
Impresor
Escritorio
Sillas
Archivero
estantes metalicos
carretillas de carga

1
1
1
6
2
4
4

$
$
$
$
$
$
$

200
150
75
15
50
60
40

$
$
$
$
$
$
$

200
150
75
90
100
240
160

24
24
24
24
24
24
24

Total en activos de mediano plazo

2.2.3. Activos de largo plazo.

pickup

Total de activos de Largo plazo

1,015.00

42.29

50.00

50.00

Inversiones que son depreciables en un tiempo de tres aos o mas

1,800

1,800

1,800

36

Resumen de Inversiones
Concepto
Total de gastos pre operativos
Total activos corto plazo
Total activos mediano plazo
Total activos largo plazo
Total inversiones preoperativas

Depreciacin
mensual

Total
$
$
$
$
$

785.00
70.00
1,015.00
1,800.00
3,670.00

100.63

3. Costos
Costos Variable
Concepto

Unidad (lt/lb/hr)

Cantidad utilizada

Costo unitario

Producto 1
Lamina
Carro
Tornillos
Pintura
Bateria
Tableta
Percloruro
Basurero
Otros

1
1
25
3
1
2
1
2
1

$
$
$
$
$
$
$
$
$

20.00
77.00
0.02
2.10
1.50
1.99
1.70
5.00
14.02

Producto 2

Producto 3

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

135.00
20.00
77.00
0.50
6.30
1.50
3.98
1.70
10.00
14.02

$
$
$
$

$
$
$
$
$
$
$
$

$
$
$
$

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

$
$
$

$
$
$

$
$
$
$
$
$

982.10
196.42
196.42
196.42
196.42
196.42

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

370.00
250.00
70.00
20.00
10.00
20.00

1,352.10

0
0
0
0
0
0

Producto I exportacin
0
0
0
0
0
0
0
0

Total

Producto II exportacin

Producto III exportacin

Costos Fijos
Puesto de trabajo

No. de empleados

Salario mensual

Prestaciones

Costo total

Costo mensual

Personal
gerente general
Gerente de finanzas
Gerente de produccion
gerente recursos humanos
Presidente de la empresa

1
1
1
1
1

$
$
$
$
$

161.00
161.00
161.00
161.00
161.00

$
$
$
$
$

35.42
35.42
35.42
35.42
35.42

$
$
$
$
$

196.42
196.42
196.42
196.42
196.42

$
$
$

$
$
$
$

25.00

Oficina
Costos de alquiler

4. Proyeccion de Ventas
Mes

Mes 1

Unidades
Venta Local
Producto 1
Producto 2
Producto 3
Venta exportacion
Producto Exp. 1
Producto Exp. 2
Producto Exp. 3
Precios de venta
Venta Local
Producto 1
Producto 2
Producto 3
Venta exportacion
Producto Exp. 1
Producto Exp. 2
Producto Exp. 3
Valores
Venta Local
Producto 1
Producto 2
Producto 3
Venta exportacion
Producto Exp. 1
Producto Exp. 2
Producto Exp. 3
Total venta Unidades
Total venta en $

Mes 2

Mes 3

Mes 4

Mes 5

Mes 6

Mes 7

Mes 8

44

42

45

41

45

45

43

43

180.00

$ 180.00

$ 180.00

$ 180.00

180.00

180.00

180.00

180.00

$
$
$

7,920
-

$
$
$

7,560
-

$
$
$

8,100
-

$
$
$

7,380
-

$
$
$

8,100
-

$
$
$

8,100
-

$
$
$

7,740
-

$
$
$

7,740
-

$
$
$

$
$
$

$
$
$

$
$
$

$
$
$

$
$
$

$
$
$

$
$
$

44.00
7,920

42.00
7,560

45.00
8,100

41.00
7,380

45.00
8,100

45.00
8,100

43.00
7,740

43.00
7,740

Mes 9

Mes 10

Mes 11

Mes 12

Ao 1

47

38

49

45

180.00

180.00

180.00

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

527
-

553
-

581
-

610
-

641
-

180.00
-

189.00
-

198.45
-

208.37
-

218.79
-

180.00

$
$
$

8,460
-

$
$
$

6,840
-

$
$
$

8,820
-

$
$
$

8,100
-

$
$
$

94,860
-

$
$
$

$
$
$

$
$
$

$
$
$

$
$
$

$
$
$

$
$
$

47.00
8,460

38.00
6,840

49.00
8,820

45.00
8,100

527.00
94,860

104,583
553.35
104,583

$
$
$
$
$
$

115,303
581.02
115,303

$
$
$
$
$
$

127,121
610.07
127,121

$
$
$
$
$
$

140,151
640.57
140,151

5. Amortizacin de Prestamo
Valor del prestamo
$
Mes
Mes 1
Mes 2
Mes 3
Mes 4
Mes 5
Mes 6
Mes 7
Mes 8
Mes 9
Mes 10
Mes 11
Mes 12
Mes 13
Mes 14
Mes 15
Mes 16
Mes 17
Mes 18
Mes 19
Mes 20
Mes 21
Mes 22
Mes 23
Mes 24
Mes 25
Mes 26
Mes 27
Mes 28
Mes 29
Mes 30
Mes 31
Mes 32
Mes 33
Mes 34
Mes 35
Mes 36
Mes 37
Mes 38
Mes 39
Mes 40
Mes 41
Mes 42
Mes 43
Mes 44
Mes 45
Mes 46
Mes 47
Mes 48
Mes 49
Mes 50
Mes 51
Mes 52
Mes 53
Mes 54
Mes 55
Mes 56
Mes 57
Mes 58
Mes 59
Mes 60

2,976.00

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

Saldo
2,926.40
2,876.80
2,827.20
2,777.60
2,728.00
2,678.40
2,628.80
2,579.20
2,529.60
2,480.00
2,430.40
2,380.80
2,331.20
2,281.60
2,232.00
2,182.40
2,132.80
2,083.20
2,033.60
1,984.00
1,934.40
1,884.80
1,835.20
1,785.60
1,736.00
1,686.40
1,636.80
1,587.20
1,537.60
1,488.00
1,438.40
1,388.80
1,339.20
1,289.60
1,240.00
1,190.40
1,140.80
1,091.20
1,041.60
992.00
942.40
892.80
843.20
793.60
744.00
694.40
644.80
595.20
545.60
496.00
446.40
396.80
347.20
297.60
248.00
198.40
148.80
99.20
49.60
0.00

Meses
60
Intereses sobre saldos
$
29.76
$
29.26
$
28.77
$
28.27
$
27.78
$
27.28
$
26.78
$
26.29
$
25.79
$
25.30
$
24.80
$
24.30
$
23.81
$
23.31
$
22.82
$
22.32
$
21.82
$
21.33
$
20.83
$
20.34
$
19.84
$
19.34
$
18.85
$
18.35
$
17.86
$
17.36
$
16.86
$
16.37
$
15.87
$
15.38
$
14.88
$
14.38
$
13.89
$
13.39
$
12.90
$
12.40
$
11.90
$
11.41
$
10.91
$
10.42
$
9.92
$
9.42
$
8.93
$
8.43
$
7.94
$
7.44
$
6.94
$
6.45
$
5.95
$
5.46
$
4.96
$
4.46
$
3.97
$
3.47
$
2.98
$
2.48
$
1.98
$
1.49
$
0.99
$
0.50

Amortizacin mensual
$
49.60

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

Interes acumulado
29.76
59.02
87.79
116.06
143.84
171.12
197.90
224.19
249.98
275.28
300.08
324.38
23.81
47.12
69.94
92.26
114.08
135.41
156.24
176.58
196.42
215.76
234.61
252.96
17.86
35.22
52.08
68.45
84.32
99.70
114.58
128.96
142.85
156.24
169.14
181.54
11.90
23.31
34.22
44.64
54.56
63.98
72.91
81.34
89.28
96.72
103.66
110.11
5.95
11.41
16.37
20.83
24.80
28.27
31.25
33.73
35.71
37.20
38.19
38.69

6. Estado de Resultados Proyectado

Concepto
Ventas totales
Costo de los bienes vendidos
Margen sobre ventas
Salarios
Gastos de venta
Gastos de oficina
Depreciacin
Utilidad operativa
Gastos financieros
Utilidad antes de impuestos
Impuesto sobre la renta
Utilidad neta
Inversion inicial
Costo de los bienes vendidos
Margen bruto sobre ventas
Gastos administrativos

Mes 1
7,920
5,940
1,980
982
238
370
101
290
30
260
65
195

75%
25%
20%

Mes 2
7,560
5,670
1,890
982
227
370
101
210
29
181
45
136

75%
25%
21%

Mes 3
8,100
6,075
2,025
982
243
370
101
329
29
301
75
225

75%
25%
20%

Mes 4
7,380
5,535
1,845
982
221
370
101
171
28
143
36
107

75%
25%
21%

Mes 5
8,100
6,075
2,025
982
243
370
101
329
28
301
75
226

75%
25%
20%

Mes 6
8,100
6,075
2,025
982
243
370
101
329
27
302
75
226

75%
25%
20%

Mes 7
7,740
5,805
1,935
982
232
370
101
250
27
223
56
167

75%
25%
20%

Mes 8
7,740
5,805
1,935
982
232
370
101
250
26
224
56
168

75%
25%
20%

Mes 9
8,460
6,345
2,115
982
254
370
101
408
26
383
96
287

75%
25%
19%

Mes 10
6,840
5,130
1,710
982
205
370
101
52
25
27
7
20

75%
25%
23%

Mes 11
8,820
6,615
2,205
982
265
370
101
488
25
463
116
347

75%
25%
18%

Mes 12
8,100
6,075
2,025
982
243
370
101
329
24
305
76
229

75%
25%
20%

Ao 1
94,860
71,145
23,715
11,785
2,846
4,440
1,208
3,437
324
3,112
778
2,334

75%
25%
20%

Ao 2
104,583
76,943
27,640
12,139
3,137
4,573
1,208
6,583
253
6,330
1,582
4,747

74%
26%
19%

Ao 3
115,303
80,790
34,512
12,503
3,459
4,710
1,208
12,633
182
12,451
3,113
9,338

70%
30%
18%

Ao 4
127,121
84,830
42,291
12,878
3,814
4,852
1,208
19,541
110
19,430
4,858
14,573

67%
33%
17%

Ao 5
140,151
89,072
51,080
13,264
4,205
4,997
1,208
27,406
39
27,368
6,842
20,526

64%
36%
16%

Flujo de Caja Proyectado

Flujo de efectivo
Flujo operativo
Utilidad neta
Depreciaciones
Generacion bruta de efectivo
Cuentas por cobrar
Inventarios iniciales
Cuentas por pagar
Total flujo operativo

Inicio

Mes 1

Mes 2

Mes 3

Mes 4

Mes 5

Mes 6

Mes 7

Mes 8

Mes 9

0
0

195
101
296

136
101
237

225
101
326

107
101
208

226
101
327

226
101
327

167
101
268

168
101
268

287
101
388

0
0
0
0

-7128
-227
11880
4525

324
-16
-540
-232

-486
22
810
346

648
-22
-1080
-454

-648
0
1080
432

0
11
0
11

324
0
-540
-216

0
-22
0
-22

-648
49
1080
481

Flujos de inversiones preoperativas

Gastos preoperativos
Inversiones corto plazo 6 meses
Inversiones corto plazo 12 meses
Inversiones mediano plazo 24 meses
Inversiones largo plazo 36 meses
Inversiones largo plazo 60 meses
Tota flujos de inversiones preoperativas

-785
0
-70
-1015
-1800
0
-3670

Total flujo de inversion

-3670

Flujo financiero
Creditos bancarios
Amortizacion del prestamo

2976
-50

-50

-50

-50

-50

-50

-50

-50

-50

Aporte de capital
Pago de dividendos

694

Total flujo financiero

3670

-50

-50

-50

-50

-50

-50

-50

-50

-50

Saldo final neto de efectivo

Saldo inicial neto de efectivo

0
0

4771
0

-45
4771

622
4726

-296
5348

709
5052

288
5761

2
6050

197
6052

819
6250

Saldo final de efectivo

4771

4726

5348

5052

5761

6050

6052

6250

7068

Mes 10

Mes 11

Mes 12

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

20
101
121

347
101
448

229
101
329

2334
1208
3542

4747
1208
5955

9338
1208
10546

14573
1208
15780

20526
1208
21733

1458
-59
-2430
-1031

-1782
22
2970
1210

648
-18
-1080
-450

-7290
-261
12150
4599

-554
-27
674
93

-804
-30
641
-192

-886
-33
673
-246

-977
-36
707
-306

0
0
0
0

0
-70

0
-70
-1015

0
-70
0
-1800

0
-70
-1015

-70

-1085

-1870

-1085

-70

-1085

-1870

-1085

-50

-50

-50

-595

-595

-595

-595

-595

-50

-50

-50

-595

-595

-595

-595

-595

-960
7068

1608
6108

-171
7716

7545
0

5383
7545

8673
12928

13069
21601

19747
34671

6108

7716

7545

7545

12928

21601

34671

54417

Balance Proforma

Activos circulantes
Efectivo y cuentas en bancos
Inventarios materias primas
Cuentas por cobrar
Total activos circulantes
Activos de corto plazo
Activos corto plazo (6 meses)
Depreciacin (6 meses)
Activos corto plazo (12 meses)
Depreciacin (12 meses)
Total activos Corto Plazo

$
$
$
$

Inicio
-

$
$
$
$

$
$
$
$

2
4,726
243
6,804
11,773

$
$
$
$

3
5,348
221
7,290
12,859

$
$
$
$

4
5,052
243
6,642
11,937

$
$
$
$

5
5,761
243
7,290
13,294

$
$
$
$

6
6,050
232
7,290
13,572

$
$
$
$

7
6,052
232
6,966
13,250

$
$
$
$

8
6,250
254
6,966
13,469

$
$
$
$

9
7,068
205
7,614
14,887

$
$
70 $
8 -$
62 $

$
$
70 $
17 -$
53 $

$
$
70 $
25 -$
45 $

$
$
70 $
33 -$
37 $

$
$
70 $
42 -$
28 $

$
$
70 $
50 -$
20 $

$
$
70 $
58 -$
12 $

$
$
70 $
67 -$
3 -$

70
75
5

1,015

$
-$
1,015 $

1,015 $
42 -$
973 $

1,015 $
85 -$
930 $

1,015 $
127 -$
888 $

1,015 $
169 -$
846 $

1,015 $
211 -$
804 $

1,015 $
254 -$
761 $

1,015 $
296 -$
719 $

1,015 $
338 -$
677 $

1,015
381
634

1,800 $
-$
$
$
1,800 $

1,800 $
50 -$
$
$
1,750 $

1,800 $
100 -$
$
$
1,700 $

1,800 $
150 -$
$
$
1,650 $

1,800 $
200 -$
$
$
1,600 $

1,800 $
250 -$
$
$
1,550 $

1,800 $
300 -$
$
$
1,500 $

1,800 $
350 -$
$
$
1,450 $

1,800 $
400 -$
$
$
1,400 $

1,800
450
1,350

Total activos

2,885

Pasivos a Corto Plazo

Cuentas por pagar
Creditos Bancarios
Amortizacin del credito
Impuestos por pagar
Total Pasivos a Corto Plazo

$
$
$
$
$

$
2,976 $
-$
$
2,976 $

11,880 $
2,976 $
50 -$
$
14,806 $

11,340 $
2,976 $
99 -$
$
14,217 $

12,150 $
2,976 $
149 -$
$
14,977 $

$
-$
-$

694 $
785 -$
91 $

694 $
590 -$
104 $

694 $
454 -$
240 $

694 $
229 -$
465 $

Activos de mediano plazo

Activos de mediano plazo
Depreciacin
Total activos mediano plazo
Activos de largo plazo
Activos largo plazo (36 meses)
Depreciacion ( 36 meses)
Activos largo plazo (60 meses)
Depreciacion ( 60 meses)
Total activos Largo Plazo

Capital
Utilidades retenidas
Total patrimonio

$
$

$
$

$
$
$

$
$
70 $
-$
70 $

MESES
1
4,771
227
7,128
12,126

14,910

14,457

15,442

14,420

15,676

15,853

12,150 $
2,976 $
298 -$
$
14,828 $

15,431

11,610 $
2,976 $
347 -$
$
14,239 $

15,549

16,867

11,610 $
2,976 $
397 -$
$
14,189 $

12,690
2,976
446
15,220

11,070 $
2,976 $
198 -$
$
13,848 $

12,150 $
2,976 $
248 -$
$
14,878 $

694
122
572

$
$
$

694
104
798

$
$
$

694
331
1,025

$
$
$

694
498
1,192

$
$
$

694
666
1,360

$
$
$

694
953
1,647

Total Pasivos

2,885

14,910

14,457

15,442

14,420

15,676

15,853

15,431

15,549

16,867

Diferencia

Bal Gen Proy

$
$
$
$

10
6,108
265
6,156
12,528

$
$
$
$

11
7,716
243
7,938
15,897

$
$
$
$

ao 1
7,545
261
7,290
15,096

$
$
$
$

Ao 2
12,928
288
7,844
21,060

$
$
$
$

Ao 3
21,601
318
8,648
30,567

$
$
$
$

Ao 4
34,671
350
9,534
44,555

$
$
$
$

Ao 5
54,417
386
10,511
65,315

$
$
$
-$
-$

$
$
70 $
83 -$
13 -$

$
$
70 $
92 -$
22 -$

$
$
70 $
100 -$
30 -$

$
$
140 $
200 -$
60 -$

$
$
210 $
300 -$
90 -$

$
$
280 $
400 -$
120 -$

350
500
150

$
-$
$

1,015 $
423 -$
592 $

1,015 $
465 -$
550 $

1,015 $
508 -$
508 $

1,015 $
1,015 -$
$

2,030 $
1,523 -$
508 $

2,030 $
2,030 -$
$

3,045
2,538
508

$
-$
$
$
$

1,800 $
500 -$
$
$
1,300 $

1,800 $
550 -$
$
$
1,250 $

1,800 $
600 -$
$
$
1,200 $

1,800 $
1,200 -$
$
$
600 $

1,800 $
1,800 -$
$
$
$

3,600 $
2,400 -$
$
$
1,200 $

3,600
3,000
600

$
$
-$
$
$

14,407

10,260 $
2,976 $
496 -$
$
12,740 $

17,675

13,230 $
2,976 $
546 -$
$
15,660 $

16,774

12,150 $
2,976 $
595 -$
$
14,531 $

21,600

12,824 $
2,976 $
1,190 -$
$
14,609 $

30,984

45,635

66,273

13,465 $
2,976 $
1,786 -$
$
14,655 $

14,138 $
2,976 $
2,381 -$
$
14,734 $

14,845
2,976
2,976
14,845

$
$
$

694
973
1,667

$
$
$

694
1,320
2,014

$
$
$

694
1,549
2,243

$
$
$

694
6,297
6,991

$
$
$

694
15,635
16,329

$
$
$

694
30,208
30,902

$
$
$

694
50,733
51,427

14,407

17,675

16,774

21,600

30,984

45,635

66,273

Bal Gen Proy

Indicadores

Ao 0
Salarios
Gastos de venta
Gastos de oficina
Depreciacin
Costos fijos totales
Punto equiliubrio en ventas anuales
Porcentaje de cobertura de los costos fijos

Ao 1
$
$
$
$
$

11,785
2,846
4,440
1,208
20,279
81114
117%

Ao 2
$
$
$
$
$

12,139
3,137
4,573
1,208
21,057
79675
131%

Ao 3
$
$
$
$
$

12,503
3,459
4,710
1,208
21,880
73099
158%

Ao 4
$
$
$
$
$

12,878
3,814
4,852
1,208
22,751
68385
186%

Ao 5
$
$
$
$
$

13,264
4,205
4,997
1,208
23,674
64955
216%

VAN, TIR Y PERIODOD DE RECUPERACION

Inversion inicial
Utilidades
Depreciaciones
Flujo neto de efectivo
Factor de descuento
Valor descontado
VAN
TIR
Perodo de Recuperacion (meses)
RAZONES FINANCIERAS
Utilidad operativa
Impuestos sobre la renta
GAIDI
Capital invertido
Retorno sobre la inversion
Retorno sobre los activos
Apalancamiento

-$

3,670.00

$
-$

3,670.00
0.91
3,336.36
29,663.68
150%

-$
$

$
$
$
$

2,334.09
1,207.50
3,541.59
0.83
2,926.93

$
$
$

3,436.50
859.13
2,577.38
3,074.80
84%
15%
87%

$
$
$
$

4,747.44
1,207.50
5,954.94
0.75
4,474.04

$
$
$

6,582.88
1,645.72
4,937.16
2,479.60
199%
23%
68%

$
$
$
$

9,338.25
1,207.50
10,545.75
0.68
7,202.89

$
$
$

12,632.54
3,158.13
9,474.40
1,884.40
503%
31%
47%

$
$
$
$

14,572.87
1,207.50
15,780.37
0.62
9,798.37

$
$
$

19,540.61
4,885.15
14,655.45
1,289.20
1137%
32%
32%

$
$
$
$

20,525.68
1,207.50
21,733.18
0.56
12,267.82

12.26

$
$
$
$

27,406.27
6,851.57
20,554.70
694.00
2962%
31%
22%