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ESTUDIO TARIFARIO
DETERMINACION DE LA FORMULA TARIFARIA, ESTRUCTURA

TARIFARIA Y METAS DE GESTION APLICABLE A LA EMPRESA
MUNICIPAL DE AGUA POTABLE Y ALCANTARILLADO DE
CHINCHA EPS SEMAPACH S.A.
SUPERINTENDENCIA NACIONAL DE SERVICIOS

DE SANEAMIENTO - SUNASS
GERENCIA DE REGULACION TARIFARIA
Mayo, 2009
INDICE
RESUMEN EJECUTIVO ................................................................................................ 3

INTRODUCCIN .......................................................................................................... 12
1
SITUACIN INICIAL ............................................................................................ 13

1.1
1.2
1.3
DIAGNSTICO FINANCIERO ........................................................................................................ 13

DIAGNSTICO OPERACIONAL ..................................................................................................... 20
DIAGNSTICO COMERCIAL ......................................................................................................... 39
ESTIMACIN DE LA DEMANDA ......................................................................... 44

2.1
2.2
2.3
ESTIMACIN DE LA POBLACIN POR LOCALIDAD Y EMPRESA ..................................................... 44

ESTIMACIN DE LA DEMANDA POR EL SERVICIO DE AGUA POTABLE ........................................... 44
ESTIMACIN DE LA DEMANDA DEL SERVICIO DE ALCANTARILLADO........................................... 53
3
BALANCE OFERTA Y DEMANDA EN CADA ETAPA DEL PROCESO
PRODUCTIVO.............................................................................................................. 57
3.1
3.2
SISTEMA OPERACIONAL DE CHINCHA ALTA .............................................................................. 57

SISTEMA OPERACIONAL DE CHINCHA BAJA ............................................................................... 60
PROGRAMA DE INVERSIONES ......................................................................... 62

4.1
4.2
4.3
4.4
4.5
INVERSIONES EN AGUA POTABLE ............................................................................................... 62

INVERSIONES EN ALCANTARILLADO .......................................................................................... 68
INVERSIONES EN PROYECTOS DE MEJORAMIENTO INSTITUCIONAL Y OPERATIVO ...................... 72
RESUMEN INVERSIONES A NIVEL DE EPS ................................................................................... 73
ESQUEMA DE FINANCIAMIENTO ................................................................................................. 73
ESTIMACIN DE COSTOS DE EXPLOTACIN EFICIENTES ........................... 75

5.1
5.2
COSTO DE OPERACIN Y MANTENIMIENTO DE AGUA Y ALCANTARILLADO ................................. 75

COSTOS ADMINISTRATIVOS ........................................................................................................ 79
ESTIMACIN DE LOS INGRESOS ..................................................................... 83

6.1
6.2
6.3
6.4
INGRESOS POR SERVICIOS DE SANEAMIENTO. ............................................................................. 83

INGRESOS POR CARGOS DE CONEXIN (ICC) .............................................................................. 85
INGRESOS POR MORA .................................................................................................................. 85
INGRESOS TOTALES .................................................................................................................... 86
PROYECCIN DE ESTADOS FINANCIEROS .................................................... 87

7.1
7.2
7.3
ESTADO DE RESULTADOS ........................................................................................................... 87

BALANCE GENERAL ................................................................................................................... 89
INDICADORES FINANCIEROS ....................................................................................................... 91
BASE DE CAPITAL ............................................................................................. 94
TASA DE DESCUENTO ...................................................................................... 98

9.1
9.2
9.3
9.4
COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL PARA EL SECTOR SANEAMIENTO (WACC) ........... 98

ESTIMACIN DE LOS PARMETROS ............................................................................................. 98
COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL (WACCMN) ....................................................... 100
RESUMEN DE VALORES DE LOS PARMETROS ........................................................................... 101
10
DETERMINACIN DE LA SEAL ECONMICA .............................................. 102
11
FRMULA TARIFARIA Y METAS DE GESTIN............................................... 104
11.1
FRMULA TARIFARIA ............................................................................................................... 105
11.2
11.3
12
ESTRUCTURA TARIFARIA, DISPOSICIN Y CAPACIDAD DE PAGO. ........... 111
12.1
12.2
12.3
13
METAS DE GESTIN.................................................................................................................. 107

FONDO DE INVERSIN .............................................................................................................. 109
ANLISIS DE CAPACIDAD DE PAGO .......................................................................................... 111

ESTRUCTURA TARIFARIA ACTUAL DE EPS SEMAPACH S.A. ................................................ 112
REORDENAMIENTO TARIFARIO................................................................................................. 115
RECOMENDACIONES DE GESTIN ............................................................... 125
RESUMEN EJECUTIVO
El presente documento contiene el anlisis de la propuesta de frmula tarifaria, estructura
tarifaria y metas de gestin a aplicar a la empresa Servicio Municipal de Agua Potable y
Alcantarillado de Chincha, SEMAPACH S.A. en el mbito de un total de 7 localidades
(Chincha Alta, Chincha Baja, Tambo de Mora, Alto Larn, Sunampe, Pueblo Nuevo y
Grocio Prado). Para ello, se utiliza la informacin obtenida en la lnea de base
operacional, financiera y comercial del servicio de agua potable y alcantarillado en el
mbito del servicio, con el objetivo de identificar las acciones y programas a implementar
para incrementar la cobertura y calidad del servicio, a la vez de lograr la sostenibilidad
econmica y financiera de la empresa.
Estimacin de la Demanda de los Servicios
La demanda proyectada de los servicios que enfrentar la empresa en los primeros cinco
aos, se ha estimado sobre la base de los niveles objetivo de poblacin servida, los
consumos medios estimados por tipo de usuario, elasticidad precio, elasticidad ingresos,
continuidad y los efectos de las polticas de activacin de unidades de uso,
micromedicin y reduccin de prdidas tcnicas a implementar por la empresa. As, el
agua potable producida tender a ajustarse a un uso eficiente del recurso.
Por otro lado, debido al incremento de la poblacin y metas de cobertura, el nmero de
conexiones de agua potable se incrementar de la siguiente manera:
Estimacin del Nmero de Conexiones de Agua Potable
Ao
0
1
2
3
4
5
Conexiones de Agua Potable

Total
29.225
29.956
30.949
31.968
33.011
34.165
Incremento*
% Activas
731
993
1019
1043
1154
69%
73%
77%
79%
82%
84%
* Incluye las conexiones por crecimiento vegetativo
Similar, al comportamiento esperado en el servicio de agua potable, en el servicio de

alcantarillado se prev un incremento en el nmero de usuarios coberturados, lo que
generar un crecimiento de las necesidades de infraestructura para la recoleccin de
aguas servidas ante el incremento del volumen vertido de aguas servidas.
Estimacin del Nmero de Conexiones de Alcantarillado
Ao
0
1
2
3
4
5
Conexiones de Alcantarillado
Total
11.784
12.092
12.488
12.810
13.141
13.480
Incremento*
% Activas
357
358
390
786
630
26%
23%
21%
19%
17%
15%
* Incluye las conexiones por crecimiento vegetativo
Programa de Inversiones
Teniendo en cuenta la situacin actual de la empresa y los estimados de crecimiento del
nmero de unidades de uso de agua y alcantarillado, se ha establecido realizar un
programa de inversiones quinquenal sobre la base de la informacin del Plan Maestro
Optimizado desarrollado por EPS SEMAPACH S.A.
El programa de inversiones propuesto para el quinquenio consiste en obras de
ampliacin, renovacin y mejoramiento por un total de S/. 53,5 millones (sin IGV.)
incluyendo los costos directos de las obras y costos indirectos (gastos generales,
estudios, supervisin y utilidad) estimados en 28% del costo directo de las obras.
Inversiones Estimadas para el Quinquenio
(Nuevos soles)
Ao
Agua Potable
Alcantarillado
Total
2.627.840
15.772.072
18.399.912
20.743.950
2.147.071
22.891.020
3.084.430
2.868.936
5.953.366
1.851.064
1.661.749
3.512.813
1.398.519
1.305.736
2.704.255
TOTAL
29.705.802
23.755.564
53.461.366
Esquema de Financiamiento
El esquema de financiamiento establecido en el presente estudio tarifario, toma como
base la informacin proporcionada por EPS SEMAPACH S.A. respecto a las fuentes de
fondos y condiciones de endeudamiento. En ese sentido se considera para el quinquenio
un monto de inversin de S/. 53,5 millones. De este total, el 62% (S/. 31,8 millones) ser
financiado con donaciones y transferencias, el 28% (S/. 14,3 millones) con el prstamo
preferencial de KFW, el 9% (S/. 4,3 millones) con recursos propios, el 5% (S/. 2,4
millones) por los usuarios y el monto restante (S/. 696 mil) ser cubierto con prstamos
comerciales. En el siguiente cuadro se resume el total de financiamiento considerado.
Financiamiento de las Inversiones
(Neuvos Soles)
Ao
Donaciones
Prstamo
KFW
Prstamos No
Concertados
Recursos
Propios
Usuarios
Total
1
2
3
4
5
TOTAL
%
17.254.012
11.074.236
3.027.877
227.301
184.760
31.768.186
62%
11.259.139
1.500.000
1.000.000
500.000
14.259.139
11.259.139
28%
0
0
0
695.683
0
695.683
1%
730.582
169.722
1.016.216
984.512
1.442.999
4.344.031
9%
415.318
387.923
409.272
605.317
576.496
2.394.326
5%
18.399.912
22.891.020
5.953.366
3.512.813
2.704.254
53.461.366
100%
Fondo de Inversin
EPS SEMAPACH S.A. deber destinar mensualmente en cada uno de los aos del
quinquenio, un porcentaje de los ingresos totales por los servicios de Agua Potable,
Alcantarillado y servicios colaterales a un fondo de exclusividad para las inversiones.
Asimismo, deber tenerse presente que si se comprobara el uso de estos recursos para
fines distintos a los establecidos, la SUNASS deber comunicar el hecho al titular de las
acciones representativas del capital social y a la Contralora General de la Repblica para
determinar las respectivas responsabilidades administrativas, civiles y penales.
Fondo de Inversiones Estimados del Quinquenio
(Porcentaje)
Perodo
Porcentaje de
los Ingresos (1)
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
11,3%
2,2%
11,6%
10,1%
13,8%
(1) Ingresos por los servicios de Agua Potable, Alcantarillado y Servicios Colaterales.
Estimacin de los Costos de Explotacin

El modelo de regulacin tarifaria aplicable se basa en un esquema donde se determinan
los costos econmicos eficientes de prestar el servicio y se estima el costo medio de
mediano plazo que permita cubrir las inversiones, costos de explotacin, los impuestos, la
variacin del capital de trabajo y la rentabilidad por el capital invertido.
El proceso metodolgico para determinar los costos considera una relacin funcional
diseada tomando como base el modelo de empresa eficiente y cuyas variables claves o
drivers utilizadas en las funciones, llamadas explicativas, son proyectadas para calcular el
costo de explotacin de cada componente de inversin.
Costos de Explotacin Estimados del Quinquenio (1)
(Nuevos soles)
Costos de Operacin
Ao
Agua Potable
Alcantarillado
Total
2.068.113
475.338
2.543.451
2.087.720
478.373
2.566.094
2.316.731
481.685
2.798.416
2.337.216
488.426
2.825.641
2.359.805
493.796
2.853.600
11.169.585
2.417.617
13.587.202
TOTAL
(1) El costo de explotacin no incluye depreciacin ni provisin de cobranza dudosa,
ni instalacin de medidores.
Estimacin de los Ingresos

Se ha realizado una estimacin de los ingresos por los servicios de provisin de agua
potable y alcantarillado; as como, de otros ingresos provenientes de cargos por conexin
a nuevos usuarios y el cobro de moras a clientes que no pagan oportunamente sus
deudas.
Los ingresos por el servicio de agua potable y alcantarillado son la principal fuente al
representar en promedio, el 93,6% del total de los ingresos previstos, siendo el servicio
medido el principal, al significar el 60% del total de ingresos. Adems, debe sealarse
que los incrementos en los ingresos de los servicios es resultado tanto del incremento
tarifario previsto para el servicio de agua potable y alcantarillado, as como del
incremento del volumen facturado por efecto del incremento de la cobertura y eficiencia
comercial (micromedicin, activacin de cuentas, etc).
Ingresos Totales Estimados del Quinquenio
(Nuevos soles)
Ao
Ingreso por Servicios

Medidos
No Medidos
Ingresos por Cargos

de Conexin
Otros
Ingresos
Ingresos
Totales
619.120
5.857.092
415.318
95.659
6.987.189
3.777.699
3.823.052
387.923
99.626
8.088.300
6.939.282
1.804.075
409.272
99.701
9.252.330
7.846.676
1.919.377
605.317
111.908
10.483.279
8.470.020
1.972.323
576.496
125.410
11.144.250
TOTAL
27.652.797
15.375.919
2.394.327
532.306
45.955.347
Determinacin de la Frmula Tarifaria

El modelo de regulacin tarifaria que ha definido la frmula tarifaria a aplicar en el
siguiente quinquenio para la EPS SEMAPACH S.A., es aquel definido en el Reglamento
de la Ley General de Servicios de Saneamiento.
Segn los resultados obtenidos, para la localidad de Grocio Prado los incrementos de la
tarifa media tanto para el servicio de agua potable como el de alcantarillado ascienden a
9%, 9% y 10% en el segundo, tercer y cuarto ao del quinquenio, respectivamente;
mientras que para las dems localidades los incrementos tarifarios para el servicio de
agua potable, ascienden a 6%, 6% y 4,7% y para el servicio de alcantarillado, ascienden
a 6%, 6% y 6,4% en el segundo, tercer y cuarto ao, respectivamente.
Localidad de Grocio Prado
Ao
1
2
3
4
5
Servicio de
Agua Potable
0,0%
9,0%
9,0%
10,0%
0,0%
Incrementos Tarifarios
(Porcentaje)
Localidades de P. Nuevo, Chincha Alta,
Sunampe, Alto Larn, Chincha Baja y
Tambo de Mora
Servicio de
Alcantarillado
0,0%
9,0%
9,0%
10,0%
0,0%
Ao
1
2
3
4
5
Servicio de
Agua Potable
0,0%
6,0%
6,0%
4,7%
0,0%
Servicio de
Alcantarillado
0,0%
6,0%
6,0%
6,4%
0,0%
Establecimiento de Metas de Gestin

Las metas de gestin que se debern alcanzar en el siguiente quinquenio determinan una
senda hacia la eficiencia que la empresa deber procurar alcanzar para beneficio de sus
usuarios. En ese sentido, las principales metas de gestin para EPS SEMAPACH S.A.
son:
Incrementar en 4.939 el nmero de conexiones domiciliarias de agua potable.

Incrementar en 829 las conexiones domiciliarias de alcantarillado.
Incremento de 20.911 nuevos medidores durante el quinquenio.
Reducir el porcentaje de agua no facturada en 8 puntos porcentuales con
respecto al valor registrado en el segundo ao.
Mejorar la eficiencia de la empresa al reducir el porcentaje de la relacin de
trabajo costos operativos respecto a ingresos operativos- a 68% al final del
periodo tarifario.
Incrementar el porcentaje de unidades de uso activas de agua potable a 84% al
final del ao quinto.
Contar con el 100% de catastro comercial de agua potable y alcantarillado,
actualizado a partir del tercer ao del quinquenio.
ndice de Cumplimiento Global

El cumplimiento de las Metas de Gestin se evaluar con el ndice de Cumplimiento
Global (ICG). Este ndice permitir establecer el nivel del incremento tarifario, establecido
en la Frmula Tarifaria, a aplicar por la empresa prestadora. El clculo del ICG de EPS
SEMAPACH S.A. se obtendr con los ndices de Cumplimiento Individual (ICI) de las
metas de gestin definidas.
As, se establece que EPS SEMAPACH S.A. estar autorizada a realizar un incremento
tarifario siempre que cumpla simultneamente con las siguientes condiciones:
Obtener un ndice de Cumplimiento Global, para las Metas de Gestin a nivel

empresa mayor o igual a 85%.
Obtener un ndice de Cumplimiento Individual a nivel EPS mayor o igual a 80% en

las metas de gestin: (i) incremento anual de unidades de uso de agua potable,
(ii) incremento anual de unidades de uso de alcantarillado y (iii) nivel de
micromedicin.
Obtener un ICI a nivel localidad mayor a 80%, en lo que respecta a (i) incremento
anual de unidades de uso de agua potable, (ii) incremento anual de unidades de
uso de alcantarillado y (iii) continuidad.
Reordenamiento Tarifario
La Resolucin de Consejo Directivo N 009-2007SUNASS-CD1 aprob los Lineamientos
para el Reordenamiento de Estructuras Tarifarias, los cuales tienen como objetivo
Publicada el 5 de febrero del 2007.
alcanzar estructuras tarifarias que promuevan la eficiencia econmica y suficiencia

financiera de las EPS, y que al mismo tiempo, contribuyan al logro de los principios de
equidad, transparencia y simplicidad.
En cumplimiento con los Lineamientos Generales de dicha Resolucin, se propone para
EPS SEMAPACH S.A., una estructura tarifaria que se caracterice por:
Perfeccionar los subsidios cruzados.

Establecer una tarifa binomial.
Simplificar la asignacin de consumo, asignando slo un volumen a cada categora.
Definir dos clases: Residencial y No Residencial.
Incluir en la clase Residencial, las categoras social y domstica.
La clase No Residencial incluir a las categoras: comercial, estatal e industrial.
Eliminar los consumos mnimos.
La propuesta de estructura tarifaria para el siguiente quinquenio incorpora un cargo fijo,

estimado en S/ 1,30 por mes que est asociado a los costos fijos eficientes que no
dependen del nivel de consumo, sino se asocia a la lectura de medidores, facturacin,
catastro comercial y cobranza de las conexiones activas.
En los cuadros siguientes se visualizan la estructura tarifaria propuesta para las
localidades que administra la EPS.
Cargo por Volumen
Estructura Tarifaria Propuesta para Alto Larn, Chincha Alta, Chincha Baja, Tambo de
Mora y Sunampe.
Clase
Categora
Social
Residencial
Domstico
Estatal
No Residencial
Comercial
Industrial
Rangos de
Consumo
0 a 10
0 a ms
0a8
8 a 20
20 a ms
0 a 50
50 a ms
Tarifas (S/./m3)
Agua
Alcantarillado
0,302
0,138
0,547
0,250
0,859
0,392
0,868
0,397
1,829
0,835
0,939
0,429
1,918
0,876
Cargo
Fijo
Asignacin
de Consumo
0,00
1,30
1,30
1,30
1,30
1,30
1,30
10
20
20
50
100
0 a 30
1,455
0,665
1,30
30
30 a ms
3,005
1,372
1,30
50
0 a 60
60 a ms
2,027
4,097
0,926
1,871
1,30
1,30
60
100
Fuente: Elaboracin Propia
Estructura Tarifaria Propuesta para Pueblo Nuevo.

Clase
Categora
Social
Residencial
Domstico
Estatal
No Residencial
Comercial
Industrial
Rangos de
Consumo
0 a 10
0 a ms
0a8
8 a 20
20 a ms
0 a 50
50 a ms
Tarifas (S/./m3)
Agua
Alcantarillado
0,240
0,135
0,415
0,233
0,654
0,367
0,683
0,383
1,463
0,821
0,726
0,408
1,496
0,840
Cargo
Fijo
Asignacin
de Consumo
0,00
1,30
1,30
1,30
1,30
1,30
1,30
10
20
20
50
0 a 30
1,326
0,744
1,30
30 a ms
2,718
1,525
1,30
0 a 60
60 a ms
1,836
3,712
1,030
2,083
1,30
1,30
60
Cargo
Fijo
Asignacin
de Consumo
0,00
1,30
1,30
1,30
1,30
10
20
1,30
50
30
Estructura Tarifaria Propuesta para Grocio Prado.

Clase
Categora
Social
Residencial
Domstico
Estatal
No Residencial
Comercial
Industrial
0 a 10
0 a ms
0a8
8 a 20
20 a ms
Tarifas (S/./m3)
Agua
Alcantarillado
0,160
0,073
0,219
0,099
0,450
0,203
0,496
0,224
1,006
0,453
0 a ms
0,809
Rangos de
Consumo
0,236
20
0 a 30
1,692
0,365
1,30
30
30 a ms
1,138
0,762
1,30
50
0 a 60
60 a ms
2,321
0,523
0,513
1,046
1,30
1,30
60
La propuesta de reordenamiento tarifario focaliza el subsidio cruzado en aquellos

usuarios con menor poder adquisitivo.
La propuesta de estructura tarifaria permite variar la participacin de las conexiones
subsidiadas, pasando de 86,8% a 87,6% en la localidad de Alto Larn, Chincha Alta,
Chincha Baja, Tambo de Mora y Sunampe; y en la localidad de Pueblo Nuevo de 97,2% a
97,4%; mientras que en la localidad de Grocio Prado se mantienen en 1%. Sin embargo,
cabe mencionar que esta reduccin de la participacin de las conexiones subsidiadas
conlleva a una recomposicin en el sector favorecido con dicho subsidio
Participacin de conexiones subsidiadas de Alto Larn, Chincha Alta y Chincha

Baja, Tambo de Mora y Sunampe
ET ACTUAL
(% de CNX)
ET PROPUESTA
(% de CNX)
Subsidiantes
13,2%
Subsidiantes
12,4%
Subsidiados
86,8%
Subsidiados
87,6%
Participacin de conexiones subsidiadas de Pueblo Nuevo

ET ACTUAL
(% de CNX)
ET PROPUESTA
(% de CNX)
Subsidiantes
2,8%
Subsidiantes
2,6%
Subsidiados
97,2%
Subsidiados
97,4%
10
Participacin de conexiones subsidiadas de Grocio Prado

ET ACTUAL
(% de CNX)
ET PROPUESTA
(% de CNX)
Subsidiados
1,0%
Subsidiados
1,0%
Subsidiantes
99,0%
Subsidiantes
99,0%
11
INTRODUCCIN
El presente informe contiene el estudio tarifario elaborado por la Gerencia de Regulacin
Tarifaria el cual contiene el anlisis de la propuesta presentada por SEMAPACH S.A.
sobre programa de inversiones, metas de eficiencia en la gestin empresarial, niveles de
cobertura y calidad, frmula tarifaria y estructura tarifaria para los servicios de
saneamiento de las localidades de Alto Larn, Chincha Alta, Chincha Baja, Tambo de
Mora, Sunampe, Pueblo Nuevo y Grocio Prado.
El estudio tarifario se basa en un modelo econmico financiero mediante el cual se
determinan la frmula tarifaria y estructura tarifaria que podrn ser aplicadas en el
prximo quinquenio. Este modelo utiliza como fuente de informacin variables sobre las
cuales el regulador posee control (denominadas instrumentos) y las condiciones iniciales
sobre las cuales parte la empresa (denominadas datos base y parmetros) para que, una
vez relacionadas en un proceso lgico, permitan la conformacin del flujo de caja
proyectado de la empresa (de donde se obtiene la evaluacin econmica de la firma), y
de los estados financieros referidos a Balance General y Estado de Resultados (que
permiten evaluar la viabilidad financiera de la empresa).
En tanto la informacin financiera permite determinar los principales indicadores
financieros sobre los cuales se podr juzgar el grado de flexibilidad financiera con la que
cuenta la empresa, es a travs de la evaluacin econmica del flujo de caja que se
determinan los incrementos necesarios en las tarifas que la empresa deber aplicar para
lograr ser sostenible en el tiempo.
En el modelo se define un nivel de ingresos que permite obtener un flujo de caja que,
descontado a la tasa del costo promedio ponderado de capital, permite que el VAN sea
igual a cero (o equivalentemente, que la tasa de descuento iguale la Tasa Interna de
Retorno TIR- de la EPS).
Aplicando esta metodologa en el presente estudio, se tiene que de acuerdo al flujo de
caja econmico en el quinquenio, se cumple la regla de VAN igual a cero. Asimismo, se
determina que ser necesario aplicar tres incrementos tarifarios. Para la localidad de
Grocio Prado los incrementos tarifarios tanto para el servicio de agua potable como el de
alcantarillado son de 9%, 9% y 10% en los aos 2, 3 y 4, respectivamente; mientras que
para las dems localidades los incremento tarifario para el servicio de agua potable son:
6%, 6% y 4,7% en los aos 2, 3 y 4, respectivamente y para el servicio de alcantarillado:
6%, 6% y 6,4% en los mismos aos.
La estructura del presente informe responde a la lgica explicada anteriormente. Inicia
con la presentacin de la situacin actual de la empresa, para luego describir en un
esquema modular cada una de las variables incorporadas en el anlisis (demanda,
inversiones, costos, ingresos). Luego, se presentan los resultados en los estados
financieros, tasa de descuento, seal econmica, y frmula tarifaria.
12
SITUACIN INICIAL
El anlisis de la propuesta de frmula tarifaria y estructura tarifaria y metas de gestin

propuesta parte del conocimiento de la realidad del servicio de agua potable y
alcantarillado del mbito geogrfico bajo la administracin de la EPS SEMAPACH S.A.
Para tal efecto se ha identificado la situacin inicial tanto a nivel operacional como a nivel
comercial, dado que a partir de la misma se plantearn las distintas acciones y
programas de inversin a implementar hacia la eficiencia de la empresa y mejora de la
calidad del servicio.
1.1
Diagnstico Financiero
En la presente seccin se analiza la situacin financiera de EPS SEMAPACH S.A.

tomando como base los estados financieros de la empresa.
1.1.1 Balance General
En el Cuadro N 1.1 (a) se puede apreciar que el Total de Activos en el 2007 creci con
respecto al 2006 en 23,3%, debido principalmente a la cuenta Caja y Bancos, la cual
increment aproximadamente 10 veces durante el periodo mencionado, demostrando que
tiene una mayor liquidez por las transferencias2 que realiz el Ministerio de Vivienda
Construccin y Saneamiento para diversas obras de infraestructura Sanitaria, asimismo
esta misma cuenta en el 2008 disminuy en 86,9% con respecto al ao anterior, debido
al avance de las obras de rehabilitacin de Infraestructura Sanitaria por lo que el Total de
Activos durante el periodo 2007-2008 disminuy 1,8% .
De otro lado, se puede apreciar que el Total de Pasivos en el 2007 creci con respecto al
2006 en 83,1% debido principalmente al rubro Otras Cuentas por Pagar las cuales se
incrementaron en 115,8% durante los periodos 2006-2008, asimismo el Total de Pasivos
en el 2008 disminuy con respecto al 2007 en 15,5%, debido principalmente a la
ausencia de Sobregiros y Pagars Bancarios as como a la disminucin de los Ingresos
Diferidos Netos. Cabe resaltar que en el 2006, el Total de Pasivos representaba el 43,6%
del total de la fuente de recursos mientras que en el 2008 representa el 55,7% (ver
Cuadro 1.1b).
Por otro lado, el patrimonio durante los periodos 2007-2008 aumentaron en 23,4%, dicho
comportamiento se debi bsicamente al incremento del Capital Adicional y a la prdida
reflejada en la cuenta Resultados Acumulados. As, en trminos agregados podemos
decir que durante el 2008 el patrimonio financi el 44,3% de los activos.
Refiere al Dinero por Encargo segn Convenio entre la EPS y el Gobierno Regional de Ica (GORE).
13
Cuadro 1.1 (a)

Balance General
Descripcin
2006
Activo Corriente
Caja Bancos
Cuentas x Cobrar Comerciales
Provisin Cobranza Dudosa
Otras Cuentas x Cobrar
2007
1.793.639
6.050.258
2.022.098
440.490
4.816.690
631.036
2.465.925
-
1.508.668
2.577.878
-
216.107
-
Gastos Diferidos
Activo No Corriente
Inmuebles, Maquinaria y Equipo
Depreciacin Acumulada
Activos Intangibles
Amortizacin Acumulada Intangible Total Activo
2008
27.655
1.801.541
2.697.146
-
222.483
-
27.655
1.779.197
226.705
27.655
207.440
262.403
274.063
27.887.803
30.541.214
33.927.139
37.919.061
41.988.234
45.671.370
12.541.285
13.628.836
13.567.754
4.106.662
1.596.635
4.192.775
2.010.959
4.257.010
2.433.487
29.681.442
36.591.472
35.949.237
4.171.005
8.591.582
9.099.513
Pasivo Corriente
Sobregiro y Pagars Bancario
Cuentas x Pagar Comerciales
Otras Cuentas x Pagar
13.415
Pasivo No Corriente
Obligaciones Financieras
Ingresos Diferidos (Neto)
387.025
455.410
529.173
3.770.565
8.136.172
8.570.340
8.759.753
15.085.543
10.913.938
8.759.753
9.030.714
9.042.442
6.054.829
1.871.495
Total Pasivo
12.930.758
23.677.125
20.013.451
Patrimonio
16.750.684
12.914.347
15.935.786
14.896.500
14.896.500
14.896.500
Capital
Capital Adicional
Resultados Acumulados
Total Pasivo y Patrimonio
11.848.805
-
9.994.621
29.681.442
11.848.805
-
13.830.958
36.591.472
17.210.111
-
16.170.825
35.949.237
Fuente: Estados Financieros EPS SEMAPACH S.A.

Elaboracin SUNASS
14
Cuadro 1.1 (b)

Balance General. Anlisis Vertical y Horizontal
BALANCE GENERAL
Activo Corriente
Caja Bancos
Cuentas x Cobrar Comerciales
Otras Cuentas x Cobrar
Gastos Diferidos
Activo No Corriente
Inmuebles, Maquinaria y Equipo
Depreciacin Acumulada
Activos Intangibles
Amortizacin Acumulada Intangible
Total Activo
Pasivo Corriente
Sobregiro y Pagars Bancario
Cuentas x Pagar Comerciales
Otras Cuentas x Pagar
ANALISIS VERTICAL
ANALISIS HORIZONTAL
2006
2007
2008
2007
2008
6,0%
16,5%
5,6%
237,3%
-66,6%
1,5%
8,3%
-5,1%
0,7%
-0,1%
0,7%
13,2%
7,0%
-4,9%
0,6%
-0,1%
0,7%
1,8%
7,5%
-4,9%
0,6%
-0,1%
0,8%
993,5%
4,5%
19,4%
3,0%
0,0%
26,5%
-86,9%
4,6%
-1,2%
1,9%
0,0%
4,4%
94,0%
83,5%
94,4%
9,5%
-3,1%
127,8%
-42,3%
13,8%
-5,4%
114,7%
-37,2%
11,5%
-5,5%
127,0%
-37,7%
11,8%
-6,8%
10,7%
8,7%
2,1%
25,9%
8,8%
-0,4%
1,5%
21,0%
100,0%
100,0%
100,0%
23,3%
-1,8%
14,1%
23,5%
25,3%
106,0%
5,9%
0,0%
1,3%
12,7%
0,0%
1,2%
22,2%
0,0%
1,5%
23,8%
17,7%
115,8%
16,2%
5,3%
Pasivo No Corriente
29,5%
41,2%
30,4%
72,2%
-27,7%
Obligaciones Financieras
Ingresos Diferidos (Neto)
Total Pasivo
29,5%
24,7%
16,5%
25,2%
5,2%
3,1%
-
0,1%
-69,1%
43,6%
64,7%
55,7%
83,1%
-15,5%
56,4%
35,3%
44,3%
-22,9%
23,4%
50,2%
39,9%
-33,7%
40,7%
32,4%
-37,8%
41,4%
47,9%
-45,0%
0,0%
0,0%
38,4%
0,0%
45,2%
16,9%
100,0%
100,0%
100,0%
23,3%
-1,8%
Patrimonio
Capital
Capital Adicional
Resultados Acumulados
Pasivo y Patrimonio

Elaboracin SUNASS
1.1.2 Estado de Resultados

Como puede observarse en el Cuadro N 1.2, los Ingresos Brutos durante el 2007
disminuyeron en 2.5% con respecto al 2006, seguido por un incremento de 15,3%
durante el 2008 en relacin al valor reportado durante el ao anterior. Dicho
comportamiento se debi bsicamente al incremento de las Ventas Netas durante el
ltimo ao, efecto de la mayor facturacin por la recuperacin de inactivos, poltica
agresiva de cobranzas y colocacin de micromedidores.
Por su parte, el Costo de Ventas presenta una tendencia decreciente, disminuyendo en
9,9% durante el trienio.
Como consecuencia de lo descrito anteriormente la Utilidad Bruta creci en 67,9%
durante el periodo 2006-2008.
Asimismo, los Gastos de Ventas aumentaron en 36,0% durante el 2007 en relacin al
valor alcanzado durante el 2006, pero disminuyeron en 12,1% para el periodo 20072008. Por su parte, el rubro Otros Gastos sigui la misma tendencia, aumentando en
99,3% durante el periodo 2006-2007 y disminuyendo en 18,1% durante el periodo 20072008. Debido a ello, la Utilidad Operativa mostr un comportamiento desfavorable
durante los dos primeros aos y una ligera mejora de 40,4% durante el ltimo ao.
15
Cuadro 1.2
Estado de Ganancias y Prdidas
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
INGRESOS BRUTOS
Costos de Ventas
Gastos de Administracin
Gastos de Ventas
Costos Operativos
UTILIDAD OPERATIVA
Ingresos Financieros
Otros Ingresos
Gastos Financieros
Otros Gastos
REI
2006
Importe
2.753.076
1.627.023
1.042.059
370.090
3.039.172
2007
Importe
2.824.397
1.626.827
869.413
430.995
2.927.235
2008
Importe
3.092.799
1.805.300
920.539
361.416
3.087.255
5.544
4.599
208.463
123.515
73.837
286.096
69.480
55.501
142.943
109.674
102.838
74.999
84.539
388.791
296.548
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS
413.732
628.639
21.254
UTILIDAD NETA
413.732
628.639
21.254

Elaboracin SUNASS
Finalmente, observamos que la Utilidad Neta ha seguido un comportamiento similar al de

la Utilidad Operativa, mostrando un comportamiento desfavorable durante el periodo
2006-2007 y una ligera mejora de 39,8% durante el periodo 2007-2008.
1.1.3 Flujo de Caja Histrico

Como puede apreciarse en el Cuadro N 1.3 los Ingresos, durante el 2007 presentan una
tendencia decreciente disminuyendo en 6,8% en relacin al 2006 como consecuencia de
la eliminacin de la Cuenta Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad Neta, as
como a la disminucin del rubro Venta de Bienes o Servicios, sin embargo a partir del
2008 los Ingresos de Operacin crecieron en un 13,7% en relacin al 2007 debido al
incremento de la Cuenta Venta de Bienes o Servicios , llegando a S/ 6,2 millones durante
el 2008.
En cuanto a los Egresos de Operacin, stos han reportado en general una tendencia
creciente durante el trienio llegando a S/ 6,6 millones, en gran medida debido al
incremento del rubro Otros Pagos Relativos a la Actividad, el cual creci en S/. 840 mil
aproximadamente durante el periodo 2006-2008.
Como consecuencia del comportamiento descrito anteriormente, el Saldo Operativo ha
mostrado una evolucin decreciente llegando a reducirse en 155,7% durante el trienio.
Por otro lado, en lo relacionado al Gasto de Capital, la empresa report un incremento de
S/. 4,5 millones durante el periodo 2006-2008, debido a mayores pagos por compras de
Inmuebles Maquinarias y Equipos; as en el 2008 dichos pagos ascendieron a S/ 4.8
millones.
En cuanto al rubro de Financiamiento, en el 2006 se tiene un saldo negativo en
comparacin a los aos posteriores debido a que en este periodo la empresa slo
realiz pagos; mientras que para el periodo 2007-2008 el rubro de Financiamiento fue
positiva, en razn a que los cobros realizados por la empresa fueron mayores que los
pagos realizados por sta.
16
As, el aumento en el Saldo Final durante los periodos 2006-2007 puede explicarse por
la obtencin de Saldos Netos de Cajas positivos durante dichos periodos, sin embargo el
Saldo Final en el 2008 disminuy con respecto al ao anterior debido a que el Saldo Neto
de Caja para dicho ao es negativo como consecuencia de una disminucin en la
Actividad de Financiamiento as como al aumento en el Gasto de Capital.
Cuadro 1.3
Flujo de Caja
RUBROS (Nuevos Soles)
2006
2007
5.877.796
5.495.899
381.897
1. INGRESOS DE OPERACIN
1.1 Ventas de Bs. o Ss. e Ing. Operac.
1.2 Otros Cobros de Efect. Relativ. a la Activ.
5.480.221
5.480.221
-
6.233.355
6.233.355
-
5.121.601
2.362.894
2.667.356
88.754
2.597
6.469.286
3.183.762
2.724.048
87.176
474.300
6.654.819
3.067.216
2.617.878
125.888
843.837
SALDO OPERATIVO (1-2)
756.195
989.065
421.464
3.GASTO DE CAPITAL
3.1 Pago por Compra de Inmuebles Maq. y Eq. 3.2 Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Activ. 3.3 Compra y desarrollo de Activos Intangibles
417.174
416.953
221
4.155.286
4.069.173
86.113
4.883.955
4.819.720
64.235
417.174
4.155.286
4.883.955
339.021
5.144.351
5.305.419
69
9.520.551
1.119.765
69
9.533.966
13.415
-
1.119.765
-
69
9.520.551
1.119.765
338.952
101.538
440.490
4.376.200
440.490
4.816.690
2.EGRESOS DE OPERACIN
2.1 Pago a Proveedores de Bs. y SS.
2.2 Pago de Remuner. y Beneficios Sociales
2.3 Pago de Tributos
2.4 Otros pagos relativos a la actividad
SALDO DE INVERSIN
2008
SALDO ECONMICO
4.ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
4.1 Otros Cobros de Efect. Relativo a la Activ.
4.2 Amortizacin o Pago de Sobregiros Bancarios
4.3 Otro Pago de Efectivo Relativo a la Activ.
SALDO DE FINANCIAMIENTO
SALDO NETO DE CAJA
SALDO INICIAL DE CAJA
SALDO FINAL DE CAJA
4.185.654
4.816.690
631.036

Elaboracin SUNASS
1.1.4 Indicadores Financieros

En esta seccin se analizan los Estados Financieros de la EPS SEMAPACH S.A.
correspondiente al trienio 2006-2008, traducidos a travs de sus principales ratios. Los
ratios de Liquidez, Solvencia y Rentabilidad sustentan el comportamiento financiero de la
empresa, tal como se seala en el Cuadro N 1.5:
17
Cuadro N 1.4
Indicadores Financieros
INDICADORES FINANCIEROS
2006
2007
2008
Liquidez
Liquidez Corriente
Prueba Acida
0,4
0,4
0,7
0,7
0,2
0,2
Solvencia
Endeudamiento
Apalancamiento
Cobertura de intereses
0,8
0,4
49,3
1,8
0,6
17,0
1,3
0,6
14,2
-51,1%
-52,5%
-9,7%
-17,2%
-67,1%
-71,7%
-10,5%
-29,7%
-34,6%
-37,8%
-6,4%
-14,5%
Rentabilidad
Margen Operativa
Margen Neto
ROA
ROE

Elaboracin SUNASS
Liquidez
A lo largo del periodo 2006-2008 los valores del ratio de liquidez se encuentran por
debajo de la unidad, lo cual indica que los activos lquidos son insuficientes para cubrir la
deuda de corto plazo. As, para el 2008, la razn de Liquidez Corriente alcanza el valor
de 0,2. Ello implicara que por cada sol de deuda de corto plazo, la empresa cuenta con
S/ 0,2 para hacer frente a dicha obligacin. Ello se debera principalmente a que las
deudas de corto plazo son crecientes a lo largo del trienio y significativamente mayores
que el Activo Corriente, el cual est en gran parte conformado por Otras Cuentas por
Pagar. Asimismo la prueba Acida alcanza un valor de 0,2 para el ltimo ao del trienio, lo
cual indica que, en la prctica, por cada sol de deuda corriente, la empresa dispone en
forma inmediata de S/ 0.2.
Solvencia
Durante el primer ao la empresa presenta una evolucin favorable en el ratio de
Endeudamiento llegando a 0,8 durante dicho periodo, lo que significa que solamente una
porcin del patrimonio estara comprometido en el pago de las deudas que tiene la
empresa, sin embargo esta tendencia cambia durante los siguientes aos llegando a 1,3
durante el ltimo periodo por lo que ahora el Patrimonio total de la Empresa estara
comprometido con el pago de dichas deudas.
De otro lado el ratio de Apalancamiento aumenta de 0,4 en el primer ao hasta 0,6 al final
del trienio. Ello indica que al cabo del tercer ao, alrededor del 0,6 de los Activos Totales
son financiados por los acreedores de la empresa.
Rentabilidad
Con respecto a los indicadores de rentabilidad de SEMAPACH S.A. para el periodo 20062008, se observa que estos son siempre negativos (pues la empresa presenta prdidas
netas contables en todos los aos)
As, el Margen Operativo, que expresa el porcentaje de utilidad ganado por cada unidad
monetaria de ingreso tiende a empeorar durante el periodo 2006-2007 y mejora durante
el periodo 2007-2008. Dicho comportamiento puede explicarse por la prdida operativa
18
del ejercicio durante el 2007 y la mejora de la prdida durante el 2008, debido a una
disminucin y aumento respectivamente de las Ventas Netas.
Por otro lado, el Margen Neto ha tenido un comportamiento similar al Margen Operativo
alcanzando en el 2008 el -37,8% de Prdidas Netas
Finalmente, tanto la Rentabilidad Sobre los Activos (ROA) como aquella sobre el
Patrimonio (ROE) siendo negativas, muestran conductas decrecientes durante el periodo
2007-2008. As para el 2008, el ROA desciende hasta -6,4% y el ROE reportado es 14,5%.
La persistencia de estos signos negativos es atribuible a la perdida Neta del ejercicio que
ha venido reportndose en los aos anteriores.
19
1.2
Diagnstico Operacional
1.2.1. Sistema de Abastecimiento de Agua Potable

La EPS SEMAPACH S.A. cuenta con dos sistemas de agua potable. El sistema Chincha
Alta abastece a las localidades de Chincha Alta, Pueblo Nuevo, Grocio Prado, Sunampe
y Alto Larn; mientras que el sistema Chincha Baja abastece a las localidades de
Chincha Baja y Tambo de Mora.
a)
Sistema Chincha Alta
Fuentes de Agua Cruda

Fuente Superficial
El sistema cuenta con el ro Chico3 como fuente superficial, el cual conduce caudales
variables durante el ao. Actualmente, SEMAPACH S.A. capta el agua de manera
coordinada con la Junta de Usuarios de los Distritos de Reigo de Chincha, la cual en
pocas en el cual el ro transporta caudales reducidos, le permite a la EPS extraer un
caudal mximo de 80 l/s. Esta situacin restrictiva se da por lo general durante el mes de
Julio de cada ao.
La EPS capta el agua a travs de un canal rectangular4, en el cual ha instalado una
compuerta metlica para regular el caudal de ingreso a la planta potabilizadora. En
promedio, el caudal captado oscila entre 100 180 l/s, manteniendo un flujo regular
durante la poca de avenidas. Es importante mencionar que, en pocas de estiaje, el ro
Chico recibe el aporte de la laguna de regulacin Choclococha, dado que es cuando se
inician las campaas de cultivo de algodn.
Figura N 1.1
Captacin de agua cruda del ro Chico
Fuente Subterrnea
Durante el mes de marzo del presente ao, SEMAPACH S.A. capt agua subterrnea a
travs de las siguientes captaciones: i) galera filtrante Minaquero, ii) galera filtrante El
Naranjal y iii) pozo tubular profundo Sunampe.
3
4
El ro Chico es un ramal del ro San Juan.

El canal tiene una longitud aproximada de 50 ml y una seccin de 1,10 m x 1,00 m.
20
La galera filtrante Minaquero fue terminada de construir en noviembre del ao 2008 e

inici su operacin al mes siguiente. Fue diseada para captar un caudal de 500 l/s, sin
embargo debido a que su puesta en marcha se realiz en poca de avenida, entre otros
aspectos que sern evaluados por la EPS, el agua captada present problemas de
concentracin elevada de turbidez, lo que conllev a que SEMAPACH S.A. ejecute obras
de encausamiento del ro Chico a fin de desvar las aguas superficiales turbias y reducir
el efecto causado. Hasta la fecha, su explotacin ha sido gradual y depende de la recarga
del acufero durante el ao.
Figura N 1.2
Galera filtrante Minaquero
La galera filtrante El Naranjal que se ubica en la zona de Portachuelo. Fue construida

hace ms de 65 aos y consta de 1.200 ml de tubera perforada dividida en cinco (05)
tramos, nueve (09) buzones de inspeccin y uno (01) buzn de reunin. En poca de
estiaje produce aproximadamente entre 50 l/s y 70 l/s, mientras que en poca de avenida
recolecta un caudal aproximado de 100 l/s.
Figura N 1.3
Galera filtrante El Naranjal
21
Cuadro N 1.5
Volumen Producido por las Galeras Filtrantes Minaquero y El Naranjal Perodo:
Abril 2008 a Marzo 2009
Ao
2008
2009
Mes
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene
Feb
Mar
Volumen Producido (miles m3/mes)

Galeras Filtrantes
Total
Minaquero
El Naranjal
207.4
207.4
187.5
187.5
155.5
155.5
160.7
160.7
133.9
133.9
103.7
103.7
107.1
107.1
103.7
103.7
747.4
133.9
881.3
514.8
133.9
648.7
320.3
121.0
441.3
750.0
80.4
830.3
Fuente: SEMAPACH S.A. Marzo 2009.
Tal como se aprecia en el Cuadro N 1.7, SEMAPACH cuenta con seis (06) pozos
operativos, de los cuales solo uno (01) se encuentra operando actualmente. Los cinco
(05) pozos restantes se encuentran en situacin de reseva a fin de cubrir la demanda de
agua en situaciones de emergencia. En ese sentido, cabe sealar que durante cada uno
de los meses del ao es variable el nmero de pozos que entran en operacin.
Cuadro N 1.6
Estado de pozos tubulares profundos
Pozo
Ubicacin
Estado
P-8
P-9
P-11
P-12
P-13
Sunampe
Hijalla
Hijalla
Hijalla
Hijalla
Hijalla
Sunampe
Reserva
Reserva
Reserva
Reserva
Reserva
Operativo
Caudal de
Bombeo (l/s)
65
60
30
40
45
35
A continuacin se describe brevemente cada uno de los pozos operativos:

El Pozo N 8 est ubicado en el sector denominado Hijalla. Es un pozo tubular de 69,2 m
de profundidad, 18 pulgadas de dimetro y con un aforo actual de 65 l/s. El pozo est
equipado con un motor elctrico de 150 HP de potencia. El agua de este pozo es
impulada a travs de una lnea impulsin de AC y 10 pulgadas de dimetro hacia la
cmara de reunin Hijalla (CR-1), para luego ser conducida por gravedad hacia la cmara
de reunin CR-4 y finalmente hacia el castillo de cloracin.
22
Figura N 1.4
Pozo N 08
El Pozo N 9 tambin est ubicado en sector denominado Hijalla. Es un pozo tubular de

60 m de profundidad, 18 pulgadas de dimetro y con un aforo actual de 60 l/s. El poso
est equipado con un motor de 150 HP de potencia. El agua de este pozo es conducida
hacia la cmara de reunin Hijalla (CR-1), donde se mezcla con el agua del Pozo N 8.
Figura N 1.5
Pozo N 09
El Pozo N 11 est ubicado en el sector denominado Hijalla. Es un pozo tubular que fue
construido en el ao 2003, cuenta con una profundidad de 70 m, posee un dimetro de
18 pulgadas y segn aforo actual de SEMAPACH S.A. produce un caudal de 30 l/s. El
agua de este pozo es impulsada por medio de un motor elctrico de 150 HP de potencia
hacia el reservorio apoyado R-5000 a travs de una lnea de impulsin de PVC y 10
pulgadas de dimetro.
El Pozo N 12 est ubicado en el sector Hijalla. Fue construido en el ao 2006, cuenta
con una profundidad de 32 m, posee un dimetro de 10 pulgadas. Segn aforo actual de
SEMAPACH S.A., este pozo produce un caudal de 40 l/s. El agua que se extrea de este
pozo es impulsada por medio de un motor elctrico de 60 HP de potencia y una tubera
de FF de 6 pulgadas de dimetro hacia la cisterna Hijalla.
El Pozo N 13 est ubicado en el sector Hijalla. Fue construido en el ao 2006, cuenta
con una profundidad de 42 m, posee un dimetro de 10 pulgadas y produce un caudal de
45 l/s, siendo el agua que se extrae de este pozo impulsada hacia la cisterna Hijalla a
travs de una tubera de impulsin de FF de 8 pulgadas de dimetro, en donde se se
mezcla con el agua del Pozo N 12. Es desde ah donde se impulsa el agua hacia el
reservorio apoyado R-5000.
El Pozo Sunampe est ubicado en el distrito del mismo nombre. Es un pozo tubular con
una profundidad de 79 m. Produce un caudal de 35 l/s. El pozo se encuentra equipado
23
con un motor elctrico de 60 HP de potencia e impulsa el agua directamente hacias las

redes del mencionado distrito a travs de una tubera de FF de 4 pulgadas de dimetro.
Las nicas fuentes de produccin de agua que cuentan con macromedidor son el Pozo
N 8, el Pozo N 9 y el Pozo N 11.
Conduccin de Agua Cruda
Las lneas de conduccin de agua cruda se muestran en el Cuadro N 1.8.
Cuadro N 1.7
Estado de lneas de conduccin de agua cruda
Lnea de Conduccin
Inicio
Final
Galera
filtrante
Minaquero
RA-5000
Pozo N 8
Pozo N 9
Cmara de
reunin Hijalla
Cmara de
reunin C.R.-4
Pozo N 12
Pozo N 13
Material
Dimetro
(pulgadas)
Caudal
Actual
(l/s)
PVC
24
500
AC
10
65
Reserva
AC
10
60
Reserva
Reserva
AC
16
Reserva
FF
40
Reserva
FF
45
Reserva
Cmara de
reunin Hijalla
Cmara de
reunin Hijalla
Cmara de
reunin CR-4
Castillo
Cloracin
Cisterna
Hijalla
Cisterna
Hijalla
Estado
Operativo
Tratamiento de Agua Cruda

El tratamiento del agua cruda se efecta a travs de dos formas: i) tratamiento con
filtracin lenta del agua superficial captada del ro Chico y ii) desinfeccin del agua
producida por las galeras filtrantes y los pozos.
Tratamiento del agua cruda del ro Chico
El agua captada del ro Chico es tratada a travs de una planta potabilizadora ubicada en
Alto Larn, en la zona de Portachuelo. Ha sido construida en el ao 1994. Consta de
captacin, canal de ingreso, zona de dosificacin de reactivos, floculadores, dos (02)
sedimentadores y dos (02) filtros. Fue diseada para un caudal de tratamiento de 150 l/s.
El proceso de tratamiento inicia con la aplicacin de polmero aninico al inicio del canal
de entrada a la planta potabilizadora. Este compuesto es aplicado a travs de un tanque
de eternit de 500 lt y solamente durante el perodo de diciembre a abril, en el cual el agua
cruda presenta elevados niveles de turbidez. La aplicacin de esta sustancia no es hecha
en el de mayor turbulencia.
El caudal de diseo es 500 l/s, sin embargo el caudal real que conduce vara de acuerdo al perodo de
avenida y estiaje. Ver Cuadro N 1.6 de presente Estudio.
24
Posteriormente el agua atraviesa los desarenadores, y es a la salida de estas unidades

que aplican al agua pre tratada polmero catinico y sulfato de aluminio tipo B. De igual
forma, estos compuestos son aplicados durante el perodo de diciembre a abril. Para la
aplicacin de los insumos, la EPS hace uso de dos (02) tanques de 1 m3 de capacidad,
en los cuales a travs de unas paletas que son accionadas por un motor de 1 HP, se
realiza la dilucin de los compuestos, siendo finalmente vertidos a la salidad de los
desarenadores mediante una tuberas de PVC. De igual forma, la aplicacin de ambos
compuestos no es hecha en el punto de mayor turbulencia, de esta manera no se lograra
una mezcla ptima.
Figura N 1.6
Aplicacin de polmero en captacin
Figura N 1.7
Aplicacin de Sulfato de Aluminio
Luego, el agua atraviesa por una rejilla metlica, la cual tiene la funcin de retener slidos
gruesos. La forma en la cual ha sido construida e instalada esta rejilla no permite que el
operador remueva los slidos sin necesidad de retirarla, lo que genera estos pases a los
floculadores durante el proceso de limpieza de la misma.
Antes de ingresar a los floculadores de flujo horizontal, el agua discurre por una canaleta
del tipo Parshall, la cual tiene la finalidad de ser usada para la estimacin del caudal de
agua cruda que ingresa a la planta potabilizadora. El sistema de medicin de la canaleta
se encuentra inoperativo.
Figura N 1.8
Canaleta tipo Parshall
El floculador es de funcionamiento hidrulico con pantalla de flujo horizontal y est

dividido en tres (03) compartimientos de 22 m de largo, 2,4 m de ancho cada uno y 2 m
de profundidad til promedio. La separacin de los tabiques de cada compartimiento es
de 0,35, 0,50 y 0,65 m, respectivamente, en cada uno de estos tres compartimientos. Las
pantallas del floculador no se encuentran completas, lo que contribuye a un ineficiente
proceso de formacin de folculos.
25
Figura N 1.9
Floculadores
La planta cuenta con cuatro (04) unidades de sedimentacin6, las cuales han sido
diseadas para trabajar en series de a dos. En la actualidad, slo estn trabajando dos
unidades debido a que la interconexin de las unidades no se hace por rebose sino por
debajo. La evacuacin de lodos se realiza por gravedad mediante las tolvas y vlvulas
compuertas, siendo vertidos al ro, aguas abajo. Los sedimentadores no reciben
mantenimiento continuo, dado que se observa la presencia de algas en las paredes de
estos y las canaletas de interconexin.
Figura N 1.10
Sedimentadores
El proceso de filtracin se realiza a travs de dos unidades de filtracin lenta. El sistema

de drenaje est compuesto por tuberas perforadas de 10 pulgadas de dimetro, siendo
el agua recolectada a travs de una canaleta.
Figura N 1.11
Filtros
Las dimensiones de las unidades de sedimentacin son las siguientes: 5,54 m x 5,73 m, 6,70 m x 5,73 m,
5,54 m x 6,96 m y 6,70 m x 5,96 m.
26
La desinfeccin se realiza haciendo uso de cloro gas, el cual es provisto en balones de

68 kg. El sistema de cloracin cuenta con una (01) balanza a fin de controlar el contenido
de cloro en el baln en uso. De manera paralela, la planta potabilizadora cuenta con un
punto auxiliar de cloracin, el cual es utilizado cuando ocurre desabastecimiento de cloro
gas u ocurre alguna falla en el sistema de cloracin automtico. El sistema de aplicacin
auxiliar de cloro se hace al aire libre, sin tener los cuidados necesarios para preservar la
calidad del agua potable. Adems, el sistema no cuenta con un tanque de contacto de
cloro.
Figura N 1.12
Sala de cloracin
Figura N 1.13
Punto de aplicacin auxiliar de cloro
La planta no cuenta con laboratorio, el cual es necesario para controlar la calidad del
agua cruda y el agua apta para consumo humano. Solamente posee un (01) turbidmetro,
un (01) comparado colorimtrico de cloro y un (01) equipo de prueba de jarras. El
operador de la planta solamente hace uso de los dos primeros.
Figura N 1.14
Cuarto de operador
La produccin de la planta de tratamiento se muestra en el Cuadro N 1.8.
27
Cuadro N 1.8
Produccin de agua potable de la planta potabilizadora Portachuelo - Ao 2008
Mes
Volumen
Producido
3
(miles m )
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
397,6
329,2
408,2
457,9
454,5
398,3
417,3
387,9
375,8
404,4
252,3
68,3
Fuente: SEMAPACH S.A.
Desinfeccin del agua cruda extrada de galeras filtrantes y pozos

El agua extrada de las dos (02) galeras filtrantes y los seis (06) pozos con que cuenta se
efecta en los puntos que se indica en el Cuadro N 1.9.
Cuadro N 1.9
Puntos de aplicacin de cloro gas
Fuente
Cloracin Inicial
Ro Chico
Galera filtrante El Naranjal
Galera filtrante Minaquero
Ubicacin del punto de cloracin

Planta potabilizadora Portachuelo.
El agua de esta fuente no es clorada directamente. El agua
es mezclada con el agua clorada de la planta potabilizadora
Portachuelo en la cmara de reunin CR-3.
Reservorio apoyado de 5000 m3. Se aplica manualmente
aproximadamente 40 kg de Hipoclorito de Calcio por da.
Pozo N 8
Pozo N 9
7
Pozo N 11
Pozo N 12
Pozo N 13
Pozo Sunampe
Refuerzo de cloracin
Castillo de cloracin.
Castillo de cloracin.
Pozo N 11.
Cisterna Hijalla.
Cisterna Hijalla.
Pozo Sunampe.
Todas las fuentes, excepto

el Pozo Sunampe
Cisterna de Pueblo Nuevo.

Reservorio apoyado de Pueblo Nuevo (R-1000).
La aplicacin de cloro en el pozo P-11 y en la Cisterna de Hijalla se realiza solamente cuando los pozos P8, P-9 y P-11 se encuentran funcionando. Como se mencion anteriormente, actualmente se encuentran
operativos y en estado de reserva para operar en situaciones de emergencia.
28
Conduccin de Agua Potable

Este sistema est provisto de tuberas que conducen el agua presurizada por la
gravedad, las cuales son denominadas lneas de conduccin, y por tuberas que
conducen el agua presurizada a travs de equipos de bombeo, las cuales son
denominadas lneas de impulsin. Las principales lneas de conduccin e impulsin de
agua potable se muestran en los Cuadros N 1.10 y N 1.11, respectivamente.
Cuadro N 1.10
Estado de lneas de conduccin de agua potable
Lnea de Conduccin
Inicio
Final
Planta
Cmara de
potabilizadora
reunin CR-3
Portachuelo
Material
Dimetro
(pulgadas)
Estado
PVC
10
Operativo
Cmara de reunin
CR-3
Castillo de
cloracin
CR
16
Operativo
Cmara de reunin
CR-3
Castillo de
cloracin
AC
16
Operativo
Reservorio
apoyado R-5000
Castillo de
cloracin
CR
18
Operativo
Castillo de
cloracin
Reservorio
apoyado R-1500
CR
16
Operativo
Castillo de
cloracin
Lnea de
conduccin CR-3
hasta castillo de
cloracin
Reservorio
apoyado R-1500
CR
16
Operativo
Cisterna Larn
PVC
Operativo
Material
Dimetro
(pulgadas)
Estado
HDPE
12
Reserva
PVC
10
Reserva
PVC
Operativo
AC
10
Operativo
FF
Operativo
Cuadro N 1.11
Estado de lneas de impulsin de agua potable
Lnea de Impulsin
Inicio
Final
Reservorio
Cisterna Hijalla
apoyado R-5000
Reservorio
Pozo N 11
apoyado R-5000
Reservorio
Cisterna Larn
apoyado R-50
Cisterna Pueblo
Reservorio
Nuevo
elevado R-1000
Red de
Pozo Sunampe
distribucin
Sunampe
Almacenamiento de Agua Potable

Las estructuras de almacenamiento que conforman el sistema pueden ser de dos tipos: i)
reservorios y ii) cisternas. En los Cuadros N 1.12 y N 1.13 se muestra las referencias de
cada uno de ellos.
29
Cuadro N 1.12
Estado de reservorios
Reservorio
R-5000
R-1500
R-1600
R-1000
R-50
Volumen
3
(m )
5.000
1.500
1.600
1.000
50
Tipo
Material
Estado
Apoyado
Apoyado
Apoyado
Elevado
Elevado
Concreto Armado
Concreto Armado
Concreto Armado
Concreto Armado
Concreto Armado
Bueno
Malo
Regular
Malo
Bueno
Fuente: SEMAPACH S.A. Marzo 2009
El R-5000 funciona solamente al 50% de su capacidad, debido a que la cota de la tubera

de ingreso est por encima de la presin de llegada. Por ello, ha sido acondicionado el
ingreso por la tubera de aduccin. Este reservorio es del tipo flotante ya que la lnea de
aduccin llega a la torre de reparticin de los reservorios R-1500 y R-1600. De este
modo, al R-5000 solo ingresa agua en las noches cuando se llenan los reservorios
anteriormente mencionados.
Figura N 1.15
Reservorio apoyado de 5.000 m3
El R-1500 se encuentra deteriorado como efecto del terremoto, por lo que requiere con
urgencia un reforzamiento total.
Figura N 1.16
El R-1000 de Pueblo Nuevo no tiene sistema de rebose conectado al sistema de

recoleccin de alcantarillado, tampoco existe el techo de del reservorio y una caseta de
vlvulas, pudiendo esta ubicarse dentro de la torre del reservorio.
30
Figura N 1.17
Figura N 1.18
A continuacin se muestra las referencias generales de las cisternas de agua potable:

Cuadro N 1.13
Estado de cisternas de agua potable
Cisterna
Cisterna
Hijalla
Cisterna
Larn
Cisterna
Pueblo
Nuevo
Volumen
3
(m )
Potencia
de Motor
(HP)
200
45
50
150
Material
Concreto
Armado
Concreto
Armado
Concreto
Armado
Estado de
Funcionamiento
Estado de
Conservacin
Reserva
Operativa
Operativa
Regular
Distribucin de Agua Potable

La red de distribucin de agua potable no se encuentra sectorizada, por lo que la
definicin de sectores de abastecimiento es engorrosa, como se puede apreciar en el
Cuadro N 1.14.
Estado del sistema de distribucin de agua potable
9
Longitud de Red
(km)
Primaria Secundaria
Localidad
Conexiones
Totales8
(unidades)
Chincha
Alta
16.117
4,4
111,6
Pueblo
Nuevo
10.383
14,2
71,1
Grocio
Prado
2.976
5,0
22,4
Sunampe
3.583
3,8
51,5
Estructura de
Abastecimiento
R-5000
R-1500
R-1600
R-5000
R-1000
R-5000
R-1500
R-1600
R-1000
Pozo Sunampe
R-5000
Continuidad
Promedio
(hr/da/semana)
Presin
Promedio
(m.c.a.)
20
6,0
5,7
3,6
4,5
4,8
Se refiere a las conexiones totales de agua potable a diciembre de 2008.

Dato extrado el proyecto Medidas de Rpido Impacto de la EPS SEMAPACH S.A. debido a que en la
actualidad no conocen el metrado de redes de distribucin como consecuencia d ela falta de catastro tcnico.
Por lo tanto, debe ser considerado como valores referenciales.
9
31
Alto Larn
Total
859
33.918
27,4
10,0
266,6
R-1500
R-1600
R-50
20
6,2
b)
Sistema Chincha Baja
Fuentes de Agua Cruda

El sistema tiene como nica fuente el agua subterrnea, la cual es captada a travs de
dos (02) pozos: i) pozo de Chincha Baja y ii) pozo de Tambo de Mora.
Figura N 1.19
Pozo de Chincha Baja
Figura N 1.20
Pozo de Tambo de Mora
Cuadro N 1.15
Volumen Producido por los pozos de Chincha Baja y Tambo de Mora para el
perodo abril 2008 marzo 2009
Ao
2008
2009
Mes
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene
Feb
Mar
Volumen Producido (miles m3/mes)

Pozos
Total
Chincha
Tambo de
Baja
Mora
35.287
36.720
72.007
49.296
37.944
87.240
28.080
35.863
63.943
35.474
37.087
72.561
35.334
37.944
73.278
36.504
35.496
72.000
29.390
36.720
66.110
35.942
35.496
71.438
38.188
35.496
73.684
38.352
37.944
76.296
35.380
33.048
68.428
39.171
37.944
77.115
32
Cuadro N 1.16
Estado de pozos tubulares profundos
Pozo
Ubicacin
Estado
Caudal de
Bombeo (l/s)
P-01
Chincha Baja
Tambo de
Mora
Operativo
35
Rgimen de
Explotacin
(l/s)
13,5
Operativo
30
14
P-02
A continuacin se describe brevemente cada uno de los pozos operativos:

El Pozo N 01 est ubicado en el distrito de Chincha Baja. Es un pozo tubular de 47 m de
profundidad cuyo caudal de bombeo actual es igual a 35 l/s. El pozo est equipado con
un motor elctrico de 40 HP de potencia. El agua de este pozo es impulsada hacia el
reservorio elevado de 360 m3 de Chincha Baja a travs de una lnea impulsin de 4
pulgadas de dimetro, desde donde es conducida por gravedad hacia el reservorio
apoyado de 160 m3 de Tambo de Mora, y tambin hacia las redes de distribucin de
Chincha Baja y Tambo de Mora.
El Pozo N 02 est ubicado en el distrito de Tambo de Mora. Es un pozo tubular de 40 m
de profundidad cuyo caudal de bombeo actual es igual a 30 l/s. El pozo est equipado
con un motor elctrico de 60 HP de potencia. El agua de este pozo es impulsada a travs
de una lnea impulsin de FF y 6 pulgadas de dimetro hacia el reservorio apoyado de
160 m3 de Tambo de Mora, para luego ser distribuida hacia la red de distribucin de la
misma localidad.
El pozo de Chincha Baja es el nico que cuenta con macromedidor.
Conduccin de Agua Cruda
La nica lnea de conduccin de agua cruda es la que conduce el agua desde el pozo de
Tambo de Mora hacia el reservorio apoyado de la misma localidad. La tubera es de FF
y tiene un dimetro de 6 pulgadas, conduciendo un caudal de 30 l/s. En la actualidad se
encuentra operativo.
Tratamiento de Agua Cruda
El agua extrada de los dos (02) pozos es tratada nicamente a travs de la desinfeccin,
como proceso unitario.
Cuadro N 1.17
Puntos de aplicacin de cloro gas
Fuente
Pozo de Chincha Baja
Pozo de Tambo de Mora
Ubicacin del punto de cloracin

Caseta de bombeo del mismo pozo.
Reservorio de Tambo de Mora.
Conduccin de Agua Potable

Este sistema cuenta con una sola lnea de conduccin y una nica lnea de impulsin,
ambas de agua tratada apta para consumo humano.
33
La lnea de conduccin conduce el agua desde el reservorio elevado de Chincha Baja

hacia el reservorio apoyado de Tambo de Mora. El material de la tubera es de AC y tiene
un dimetro de 4 pulgadas. En la actualidad se encuentra operativa.
La lnea de impulsin conduce el agua desde el pozo de Chincha Baja hacia el reservorio
elevado de la misma localidad. El material de la tubera es de FF y tiene un dimetro de
6 pulgadas. En la actualidad se encuentra operativa.
Almacenamiento de Agua Potable
Las estructuras de almacenamiento que conforman se muestran en el Cuadro N 1.18.
Cuadro N 1.18
Estado de reservorios
Reservorio
R-360
R-160
Volumen
3
(m )
360
160
Tipo
Material
Estado
Elevado
Apoyado
Concreto Armado
Concreto Armado
Bueno
Bueno
Figura N 1.21
Reservorio de Chincha Baja
Figura N 1.22
Reservorio de Tambo de Mora
Distribucin de Agua Potable

La red de distribucin de agua potable no se encuentra sectorizada, por lo que la
definicin de sectores de abastecimiento se hace difcil, como se puede apreciar en el
siguiente cuadro.
Cuadro N 1.19
Estado del sistema de distribucin de agua potable
Localidad
Chincha
Baja
Longitud de Red11
(km)
Conexiones
10
Totales
(unidades)
Primaria
Secundaria
860
1,3
14,8
Estructura de
Abastecimiento
Continuidad
Promedio
(hr/da/semana)
Presin
Promedio
(m.c.a.)
Reservorio
Chincha Baja
8,3
10,7
10
Se refiere a las conexiones totales de agua potable a diciembre de 2008.

Valor estimado en funcin a los datos recogidos en el Proyecto de Estudio Tarifario del ao 2006, debido a
que la SEMAPACH S.A. no cuenta con catastro tcnico.
11
34
Tambo de
Mora
Total
Reservorio
Tambo de Mora
956
1.816
1,3
9,2
7,5
14,8
1.2.2. Sistema de Alcantarillado Sanitario

El sistema de alcantarillado de SEMAPACH S.A. est definidio por los mismos sistemas
descritos en el caso del servicio de agua potable.
a)
Sistema Chincha Alta
Recoleccin de Aguas residuales

El presente sistema se puede subdividir en dos subsistemas: i) subsistema Chincha Alta
y ii) subsistema Alto Larn.
El subsistema Chincha Alta recoge las aguas residuales de las localidades de Chincha
Alta, Pueblo Nuevo, Grocio Prado y Sunampe; mientras que el subsistema de Alto Larn
recolecta las aguas residuales de la localidad del mismo nombre.
Las aguas residuales de Pueblo Nuevo, Grocio Prado y Sunampe son descargadas
parcialmente hacia plantas de tratamiento de aguas residuales (PTAR) que llevan el
mismo nombre de las localidades a las que sirven, respectivamente. La otra parte de las
aguas residuales de cada una de estas localidades es derivada hacia el sistema de
recoleccin de Chincha Alta, en donde se mezcla con las aguas residuales de esta ltima
localidad, para ser finalmente descargada en la PTAR de Chincha Baja.
Las aguas residuales de Alto Larn son descargadas en la PTAR del mismo nombre.
En el Cuadro N 1.20 se muestran las caractersticas del sistema de recoleccin del
sistema Chincha Alta.
Cuadro N 1.20
Estado del sistema de recoleccin de aguas residuales
Localidad
Chincha Alta
Pueblo Nuevo
Grocio Prado
Sunampe
Alto Larn
Total
Conexiones
Totales12
13.465
9.137
996
2.122
111
25.831
Longitud de red (km) 13

Primaria
Secundaria
8.143
234.637
8.143
234.637
Es importante mencionar que los colectores principales de la localidad de Chincha Alta

son los siguientes:
Colector N 01
Colector N 02
(Urb. Magisterial)
(Prolongacin Dos de Mayo Andrs Razuri)
12
Referidas a diciembre de 2008.

13
35
Colector N 03
Colector N 04
Colector N 05
Colector N 06
(Av. Unin Pueblo Nuevo)

(Antonio de Zela Pedro Moreno Sucre)
(Calle Tambo de Mora Glvez Roncero)
(Av. Amrica)
Tratamiento de Aguas residuales

En el Cuadro N 1.21 se muestran el mbito de influencia de cada una de las PTAR
existentes en el sistema.
Cuadro N 1.21
Estado del sistema de tratamiento de aguas residuales
PTAR
Pueblo
Nuevo
Grocio
Prado
Localidad
Servida
Tipo de
Tecnologa
Uso del
Efluente
Caudal
de
Diseo
(l/s)
Estado
Actual
Medidor
Pueblo Nuevo
Agricultura
10
Operativa
No
Agricultura
15
Operativa
No
Grocio Prado
Laguna de
Oxidacin
Laguna de
Oxidacin
Sunampe
Sunampe
Chincha
Baja
Chincha Alta
Pueblo Nuevo
Grocio Prado
Sunampe
Laguna de
Oxidacin
Agricultura
Operativa
No
Alto Larn
Alto Larn
Lagunas de
Oxidacin
Operativa
No
A continuacin se hace una breve descripcin de cada una de ellas:

La PTAR de Chincha Baja, tambin conocida como PTAR El Pedregal, cuenta con un
sistema de tratamiento compuesto por cuatro (04) lagunas primarias. Su efluente es
utilizado para regar los Fundos San Pablo y El Cote.
Figura N 1.23
PTAR de Chincha Baja
La PTAR de Grocio Prado se ubica en el sector del Barrio Saravia. Cuenta con una (01)
laguna primaria y una (01) secundaria. Su efluente es utilizado para riego de vegetales.
No toda el agua residual que se deriva de la localidad de Grocio Prado hacia esa PTAR
llega a ingresar, debido a que existe una derivacin anticipada hacia una laguna natural.
Algunos agricultores hacen uso del agua residual depositada en esta ltima laguna para
el riego de sus plantaciones.
36
La PTAR de Sunampe se ubica en la zona denominada Pampa Canelo y Lomas Verdes.

El sistema de tratamiento se efecta a travs de una (01) laguna primaria y una (01)
laguna secundaria. Su efluente es utilizado en la agricultura.
La PTAR de Alto Larn se ubica en la zona denominada Fundo La Quinga cuenta con
una (01) lagunas primaria y una (01) laguna secundaria. El Gobierno Regional de Ica an
no ha hecho entrega de la obra. No existe estructura de salida, por lo que las lagunas se
vienen llenando con el ingreso de los afluentes, encontrndose en la actualidad prximas
a llenarse totalmente.
Figura N 1.24
PTAR de Alto Larn
La PTAR de Pueblo Nuevo se ubica en la zona denominada Pago de oco Toma San
Antonio - Fundo Chumbiauca. Se encuentra en proceso de construccin. Sin embargo,
hace algunos aos anteriores, a pesar de estar solo constituida por pozas de tierra,
ingres agua residual, lo cual no ocurre en la actualidad.
b)
Sistema Chincha Baja
Recoleccin de Aguas residuales

Las aguas residuales de Chincha Baja se mezclan con las aguas residuales de Tambo de
Mora en una estacin de bombeo (EBAR), desde donde son impulsadas hacia la PTAR
de Tambo de Mora.
Cuadro N 1.22
Estado del sistema de recoleccin de aguas residuales
Localidad
Chincha Baja
Tambo de Mora
Total
Conexiones
14
Totales
691
606
1.297
15
Longitud de red (km)

Primaria
Secundaria
420
12.089
420
12.089
14
Referidas a diciembre de 2008.

15
37
Estaciones de Bombeo
La estacin de bombeo de aguas residuales ubicada en la zona de Cruz Verde, rene las
aguas residuales de las localidades de Chincha Baja y Tambo de Mora. Desde esta
cmara se impulsan las aguas residuales hacia la PTAR de Tambo de Mora.
Figura N 1.25
Estacin de bombeo de aguas residuales de Tambo de Mora
Tratamiento de Aguas Residuales

En el Cuadro N 1.23 se muestran el mbito de influencia de cada una de las PTAR
existentes en el sistema.
Cuadro N 1.23
Estado del sistema de tratamiento de aguas residuales
PTAR
Localidad
Servida
Tipo de
Tecnologa
Uso del
Efluente
Caudal de
Diseo
(l/s)
Estado
Actual
Medidor
Tambo
de Mora
Chincha Baja
Tambo de Mora
Laguna de
Oxidacin
Agricultura
25
Operativa
No
A continuacin se hace una breve descripcin de cada una de ellas:

La PTAR de Tambo de Mora, conocida tambin como PTAR Cruz Verde fue construida
en los aos 1987 y 1988. Su estructura es de tierra.
Figura N 1.26
PTAR de Tambo de Mora
Es importante mencionar que SEMAPACH S.A. no mide el volumen de aguas residuales

que ingresa a sus PTAR, motivo por el cual no se tiene ciencia cierta del ndice de
tratamiento de aguas residuales.
38
1.3
Diagnstico Comercial
Para establecer la informacin comercial sobre nmero de conexiones, consumo medio,

niveles de micromedicin y cobertura del servicio requerida, para estimar las
proyecciones de los siguientes aos, se realiz un proceso de depuracin a la base
comercial (periodo: Ene a Dic 2008) proporcionada por la empresa.
1.3.1
Nmero de Conexiones de Agua Potable
Del anlisis de la base comercial de la empresa, resulta que a Diciembre del 2008 el
nmero de conexiones totales asciende a 29.225, distribuidas en los cuatro sistemas o
grupos que comprenden las siguientes localidades:
a)
b)
c)
d)
Grupo Pueblo Nuevo (Pueblo Nuevo).

Grupo Grocio Prado (Grocio Prado).
Grupo Chincha Alta (Alto Larn, Sunampe y Chincha Alta).
Grupo Chincha Baja (Tambo de Mora y Chincha Baja).
Cuadro N 1.14
Distribucin de conexiones de agua potable
CNX
%
Totales
Pueblo Nuevo
8.415
28,8%
Grocio Prado
2.416
8,3%
Chincha Alta
16.829
57,6%
Chincha Baja
1.565
5,4%
Total EPS
29.225
100,0%
Fuente: Base Comercial EPS SEMAPACH.
Localidad
CNX
Activas
5.947
1.110
12.216
1.030
20.303
%
20,3%
3,8%
41,8%
3,5%
69,5%
CNX
Inactivas
2.468
1.306
4.613
535
8.922
%
8,4%
4,5%
15,8%
1,8%
30,5%
Se observa que del total de conexiones de agua potable de la empresa, el 30,5% se

encuentran inactivas, es decir no han sido facturadas, debido a que se encuentran
cortadas por impagos, el servicio ha sido voluntariamente de baja o se encuentran en alta
pero no han sido facturadas.
Grfico N 1.1.
Estado de las conexiones de agua potable
30,5%
69,5%
Activas
Inactivas
39
Asimismo, del total de conexiones activas de agua potable, el 93,1% pertenece a la

categora domstico, el 5,7% a la categora comercial, el 0,5% a la categora estatal y el
0,4% a las categoras social e industrial.
Cuadro N 1.15
Distribucin de conexiones activas de agua por categora de usuario
Localidad
Social
Domstico
Comercial
Industrial
Estatal
Total
139
41
968
5
1.153
5
1
68
1
75
13
8
74
6
101
5.947
1.110
12.216
1.030
20.303
Pueblo Nuevo
19
5.771
Grocio Prado
5
1.055
Chincha Alta
52
11.054
Chincha Baja
4
1.014
Total EPS
80
18.894
Grfico N 1.2
Distribucin de las conexiones de agua por categora de usuario
0,4%
0,4%
5,7%
0,5%
93,1%
SOCIAL
INDUSTRIAL
DOMESTICO
ESTATAL
COMERCIAL
1.3.2
Nmero de Conexiones de Alcantarillado
Las conexiones totales de alcantarillado ascienden a 22.532, distribuidas en los cuatro

sistemas mencionados anteriormente.
Cuadro N 1.16
Distribucin de conexiones de alcantarillado
CNX
%
Totales
Pueblo Nuevo
7.459
33,1%
Grocio Prado
867
3,8%
Chincha Alta
13.102
58,1%
Chincha Baja
1.104
4,9%
Total EPS
22.532
100,0%
Fuente: Base Comercial SEMAPACH
Localidad
CNX
Activas
5.421
488
9.904
775
16.588
%
24,1%
2,2%
44,0%
3,4%
73,6%
CNX
Inactivas
2.038
379
3.198
329
5.944
%
9,0%
1,7%
14,2%
1,5%
26,4%
Se observa que del total de conexiones de alcantarillado, el 26,4% se encuentran

inactivas.
Grfico N 1.3.
40
Estado de las conexiones de alcantarillado
26,4%
73,6%
Activas
Inactivas
Asimismo, del total de conexiones activas de alcantarillado, el 91,9% pertenece a la

categora domstico, el 6,7% a la categora comercial, el 0,6% a la categora estatal, el
0,5% a la categora industrial y el 0,3% a la categora social.
Cuadro N 1.17
Distribucin de conexiones de alcantarillado por categora de usuario
Localidad
Social
Domstico
Comercial
Industrial
Estatal
Total
131
33
952
3
1.119
4
2
68
2
76
13
6
69
6
94
5.421
488
9.904
775
16.588
Pueblo Nuevo
15
5.258
Grocio Prado
5
442
Chincha Alta
31
8.784
Chincha Baja
3
761
Total EPS
54
15.245
Grfico N 1.4
Distribucin de las conexiones de alcantarillado por categora de usuario
0,5%
0,3%
0,6%
6,7%
91,9%
SOCIAL
INDUSTRIAL
DOMESTICO
ESTATAL
COMERCIAL
1.3.3
Consumo Medio
41
Del anlisis de la base comercial proporcionada por la empresa se ha obtenido los

consumos medios por servicio, categora de usuario y por rango de consumo.
Cuadro N 1.18
Consumos Medios por Sistema, Servicio, Categora y Rangos de Consumo.
alcantarillado
Usuarios solo agua
Usuarios con agua y
Servicio
Categora
Rango
Domstico
01
02
01
02
01
02
01
02
01
02
01
02
01
02
01
02
01
02
01
02
Comercial
Industrial
Estatal
Social
Domstico
Comercial
Industrial
Estatal
Social
1
Pueblo Nuevo
Con
Sin
Medidor
Medidor
10,93
13,97
30,00
30,60
9,67
20,76
47,00
38,42
0,00
49,50
0,00
348,00
0,00
40,92
0,00
100,00
0,00
0,00
30,00
27,36
13,50
18,43
0,00
34,83
0,00
23,60
0,00
47,60
0,00
0,00
0,00
200,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
30,00
2
Grocio Prado
Con
Sin
Medidor
Medidor
11,00
19,47
0,00
30,00
14,33
25,88
0,00
50,00
0,00
60,00
0,00
0,00
0,00
50,00
0,00
100,00
0,00
0,00
0,00
26,80
0,00
20,00
0,00
40,00
0,00
30,00
0,00
50,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
3
Chincha Alta
Con
Sin
Medidor
Medidor
10,92
16,81
41,32
34,62
14,84
22,90
63,69
69,43
26,93
30,76
220,65
84,27
26,88
39,93
177,13
142,76
4,63
0,00
27,75
36,54
12,80
20,14
40,25
27,33
16,00
28,20
0,00
78,00
0,00
60,00
124,50
95,50
0,00
48,83
0,00
1687,00
0,00
0,00
0,00
29,19
4
Chincha Baja
Con
Sin
Medidor
Medidor
7,50
16,67
0,00
40,00
0,00
24,00
0,00
60,00
0,00
0,00
0,00
100,00
0,00
50,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
49,58
0,00
19,83
0,00
0,00
0,00
30,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
35,00
1.3.4
Estructura Tarifaria
Mediante Resolucin de Consejo Directivo N 08-2001-SUNASS-CD publicada el 13 de

abril del 2001, se aprob la estructura tarifaria de SEMAPACH, en el Diario Oficial El
Peruano.
Las tres estructuras tarifarias de la empresa SEMAPACH S.A. pertenecen a Alto Larn,
Chincha Alta, Chincha Baja, Tambo de Mora y Sunampe; Pueblo Nuevo y Grocio Prado,
respectivamente. En el cuadro N1.19 se aprecia las estructuras tarifarias
correspondientes a las localidades administradas por la empresa.
La empresa cuenta con cinco categoras de clientes: social, domstico, comercial,
industrial y estatal. La estructura tarifaria actual reconoce la aplicacin de subsidios
cruzados entre las categoras de clientes.
La facturacin del servicio de alcantarillado, al igual que la mayora de las empresas de
saneamiento del pas, se calcula como porcentaje de la facturacin del servicio de agua
potable. El porcentaje a cobrar por el servicio de alcantarillado es del 45%.
Para el cliente que no tiene medidor domiciliario, la estructura tarifaria incluye el concepto
de asignacin de consumo, que se basa en una estimacin de la cantidad de agua
consumida por un usuario en m3/mes, que ser facturada mensualmente de acuerdo a la
categora que pertenezca el cliente.
42
Cuadro N 1.19
Estructura Tarifaria de la EPS SEMAPACH
Tarifas (S/./m3)
Rangos
Alto Larn,
de
Chincha Alta,
Categora
Pueblo
Consumo
Chincha Baja,
m3/mes Tambo de Mora y Nuevo
Sunampe
0 a 10
0,303
0,258
Social
11 a ms
0,606
0,519
0 a 20
0,911
0,778
Domstico
21 a ms
1,820
1,558
0 a 30
1,439
1,439
Comercial
31 a ms
2,878
2,878
0 a 60
1,967
1,967
Industrial
61 a ms
3,934
3,934
0 a 50
0,911
0,778
Estatal
51 a ms
1,820
1,558
Fuente: EPS SEMAPACH.
1.3.5
Grocio
Prado
Consumo Asignacin
Mnimo de Consumo
m3/mes
m3/mes
0,160
0,318
0,522
1,045
0,824
1,650
1,130
2,263
0,522
1,045
10
20
20
40
30
50 60 100
60
100 120 200
50
100 200
4
8
12
24
20
Facturacin y Cobranza
Mediante la facturacin se calcula el importe a cobrar al cliente por el consumo mensual

de agua e IGV, durante el perodo de facturacin que es normalmente mensual (30 das).
Los importes facturados por la EPS SEMAPACH incluyen los servicios de agua potable y
alcantarillado que otorga la empresa.
Las modalidades que emplea la EPS SEMAPACH para determinar el consumo a facturar
a los usuarios corresponden a los establecidos en la Directiva de Importe a Facturar y
Comprobantes de pago16.
1.3.6
Micromedicin
El nmero de conexiones medidas de la EPS SEMAPACH ascienden en promedio a 916,

variando entre los diferentes sistemas. As por ejemplo el nico sistema que supera las
cien (100) conexiones con micromedicin es el de Chincha Alta.
Cuadro N 1.20
Nivel de Micromedicin17
Localidad
Social
Domstico
Pueblo Nuevo
1
45
Grocio Prado
0
1
Chincha Alta
3
570
Chincha Baja
0
2
Total EPS
4
618
Comercial
Industrial
Estatal
Total
7
3
265
0
275
0
0
15
0
15
0
0
4
0
4
53
4
857
2
916
16
Aprobada mediante Resolucin de Superintendencia N 1179-99-SUNASS del 25.12.1999 y modificada

mediante Resolucin de Consejo Directivo N 005-2003-SUNASS-CD del 24.04.2003, Resolucin de Consejo
Directivo N 014-2003-SUNASS-CD del 29.06.2003 y Resolucin de Consejo Directivo N 023-2003SUNASS-CD del 07.09.2003.
17
Incluye usuarios a los que se le factura bajo la modalidad de promedio de consumos, consumo mnimo y
diferencia de lecturas.
43
2 ESTIMACIN DE LA DEMANDA
2.1
Estimacin de la poblacin por localidad y empresa
La empresa brinda el servicio de agua potable y alcantarillado sanitario a siete

localidades: Pueblo Nuevo, Grocio Prado, Chincha Alta, Sunampe, Alto Larn, Chincha
Baja y Tambo de Mora; ubicadas en el departamento de Ica.
La estimacin de la poblacin y su proyeccin se basa en los resultados de los censos
nacionales: X Censo de Poblacin y V de Vivienda, realizados el ao 2005 por el Instituto
Nacional de Estadstica e Informtica - INEI.
La proyeccin de la poblacin administrada se utiliza para obtener las proyecciones de
demanda de los servicios de agua potable y alcantarillado. En particular, los valores de
estas proyecciones impactan en la demanda de agua potable y aguas servidas.
En el cuadro N 2.1, se presenta la proyeccin de la poblacin urbana para prximos
cinco aos de las localidades.
Cuadro N 2.1
Proyecciones de la poblacin administrada
Sistema
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Sistema 1
Sistema 2
161.391
9.580
165.569
9.824
169.816
10.073
174.132
10.328
178.518
10.590
182.975
10.858
Total
170.971
Elaboracin Propia
175.393
179.889
184.460
189.108
193.833
2.2
Estimacin de la demanda por el servicio de agua potable
La demanda por el servicio de agua potable est definida por el volumen de agua que los
distintos grupos de consumidores estn dispuestos a consumir y pagar. Para tal efecto a
partir de la estimacin de la poblacin administrada se definirn los niveles de cobertura
del servicio de agua potable, estimando la poblacin efectivamente servida. A partir de la
determinacin de la poblacin servida, se realiza la estimacin del nmero de unidades
de uso por cada categora de usuario, lo cual dado el volumen requerido por cada grupo
de usuarios, determinar la demanda por el servicio de agua potable que enfrentar la
empresa en los prximos aos. Cabe precisar, que el volumen de produccin de la
empresa ser equivalente a la demanda por el servicio de agua potable ms el volumen
de agua que se pierde en el sistema, denominado prdidas fsicas.
2.2.1. Parmetros Empleados
a. Tasa de Crecimiento de la Poblacin
La tasa promedio de crecimiento poblacional vara ligeramente a lo largo del quinquenio y
segn localidad como se nota en el siguiente cuadro:
44
Cuadro N 2.2
Tasa de Crecimiento de la Poblacin
Rango de
Tasa de Crecimiento
Poblacional (%)
Localidad
Pueblo Nuevo
1,24% - 2,04%
Grocio Prado
1,72% - 2,31%
Sunampe
2,68% - 4,55%
Alto Larn
2,16% - 5,79%
Chincha Alta
2,17% - 2,32%
Chincha Baja
2,11% - 2,66%
Tambo de Mora
Elaboracin Propia
2,30% - 2,48%
b. Nmero de habitantes por vivienda

El nmero de habitantes por vivienda para cada localidad se basa en informacin del
censo del INEI realizado en el ao 2007, mientras el nmero de unidades de uso se basa
en la informacin de la base comercial de la empresa. En el cuadro N 2.3 se presenta el
nmero de habitantes por vivienda, a nivel de localidad.
Cuadro N 2.3
Nmero de habitantes por vivienda
Sistema
Sistema 1:
Chincha Alta
Localidades
Nro Hab. x
Vivienda
Pueblo Nuevo
4,41
Grocio Prado
4,29
Chincha Alta, Alto

Larn y Sunampe
4,33
Sistema 2:
Chincha Baja y
Chincha Baja
Tambo de Mora
Elaboracin Propia.
4,41
c. Distribucin de conexiones activas segn rangos de consumo

La distribucin de conexiones activas segn cada categora de consumo, se ha estimado
para cada categora de usuarios a nivel empresa, a partir de la base comercial
proporcionada por EPS SEMAPACH S.A. Se aprecia que del total de conexiones activas,
la categora domstica concentra el mayor porcentaje.
Cuadro N 2.3
Distribucin de las conexiones activas de la empresa
Categora
Usuario
Domstica
Social
Comercial
Industrial
Rangos
de Consumo
m3/mes
0-20
Pueblo
Nuevo
%
96,8%
Grocio Prado
%
94,5%
Chincha Alta, Alto

Larn y Sunampe
%
87,3%
Chincha Baja y
Tambo de Morn
%
98,1%
20 a ms
0,2%
0,4%
2,7%
0,3%
0-10
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
10 a ms
0,3%
0,4%
0,4%
0,4%
0 a 30
2,0%
3,1%
5,9%
0,4%
30 a ms
0,3%
0,6%
2,0%
0,1%
0 a 60
0,0%
0,2%
0,5%
0,1%
60 a ms
0,1%
0,0%
0,1%
0,1%
45
0 a 50
0,2%
0,6%
0,9%
0,6%
50 a ms
0,0%
0,1%
0,1%
0,0%
Estatal
Elaboracin Propia.
d. Factor de subregistro
Debido a la situacin de deterioro de los medidores actuales se ha estimado que los
mismos actualmente presentan 5% como factor de subregistro para todas las localidades.
e. Factor de desperdicio
Aquellos usuarios que no cuentan con medidor presentan un factor de desperdicio de
100% sobre el consumo del usuario similar (misma categora y rango de consumo)
micromedido para las localidades de Chincha Baja y Tambo de Mora y; de 40% para las
dems localidades. Este factor se utiliza en la estimacin de volumen de agua
consumido.
f.
Dotacin de agua potable a la poblacin sin servicio
Para aquellos habitantes que no cuentan con servicio de agua potable a travs de
conexiones domiciliarias, se ha estimado una dotacin bsica de 40 l/h/da para las
localidades de Chincha Baja y Tambo de Mora y de 30 l/h/da para las dems
localidades.
g. Elasticidad Precio
Se ha considerado una elasticidad precio de -0,24.
h. Elasticidad Ingreso
Se ha considerado una elasticidad ingreso de 0,04.
i.
Tasa de crecimiento PBI
Se ha considerado una tasa de crecimiento del PBI del mbito de prestacin del servicio
de 3.0% anual.
2.2.2
Poblacin Servida de Agua Potable
La poblacin servida a travs de conexiones domiciliarias en cada localidad, se determina

aplicando la siguiente frmula:
Poblacin servida t = Cobertura t * Poblacin Administra da t

2.2.3
Conexiones de Agua Potable
El total de conexiones para cada categora de usuarios, se obtiene de la sumatoria entre

las conexiones activas y las conexiones inactivas. El nmero de conexiones del ao
inicial, se ha estimado de la lnea de base comercial.
La proyeccin del nmero de conexiones se determina a partir de la aplicacin de los
parmetros: i) nmero de habitantes por vivienda, ii) conexiones con una unidad de uso
46
sobre total de conexiones, iii) unidades de uso promedio en conexiones con ms de una
unidad de uso sobre la poblacin servida determinada previamente para cada localidad.
En tal sentido, definida la poblacin servida de las localidades, el nmero de conexiones
de la clase residencial se determina de la siguiente frmula:
Conext =
PoblacinServidat Conex
*
Hab
UU
UU
(1)
(1) El ndice (Conex/UU) se determina para las categoras de usuarios domstica y social.
Las conexiones correspondientes a la categora no residencial (categora comercial e

industrial) se incrementan en relacin al crecimiento estimado del PBI regional.
De la aplicacin de la metodologa descrita resulta un incremento del nmero de
conexiones de agua potable hasta alcanzar las 24.385 al trmino del quinto ao. Adems
se incrementa la poblacin beneficiaria cerca de 22.870 personas en dicho periodo.
Cuadro N 2.4.
Estimacin del nmero de conexiones
Ao
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Poblacin
Servida
124.418
127.677
132.281
137.020
141.872
147.289
Nmero de
Conexiones
29.225
29.956
30.949
31.968
33.011
34.165
Elaboracin Propia.
Grfico N 2.1.
Evolucin del nmero de conexiones de agua potable
35.000
33.000
31.000
29.000
27.000
25.000
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Elaboracin Propia.
47
Estimado el total de conexiones, la asignacin entre las categoras de usuarios se realiza

en funcin de la participacin de cada categora de usuarios en el total de conexiones de
la localidad.
En las proyecciones del nmero de conexiones, se tiene para cada una de las categoras
de usuarios, las siguientes estimaciones:
a. Total de conexiones.
b. Conexiones Activas.
i. Porcentaje de conexiones medidas.
(nivel objetivo)
1. conexiones medidas.
a. con medidor existente.
b. con medidor nuevo.
ii. Porcentaje de unidades de conexiones no medidas.
1. conexiones no medidas.
c. Pocentaje de conexiones Inactivas.
(nivel objetivo)
Conexiones Inactivas.
Conexiones Medidas
La estimacin del nmero de conexiones medidas se obtiene como producto de las
`conexiones totales multiplicada por la meta de cobertura de conexiones medidas. Esta
ltima, se define como un nivel objetivo anual para cada localidad y categora de usuario.
Micromedicin
El nivel de micromedicin del ao inicial se obtuvo de la lnea base comercial. La poltica
de micromedicin a exigirse en el prximo quinquenio dar como resultado un incremento
de 20.911 medidores, como se observa a continuacin.
Cuadro N 2.5
Evolucin de nmero de medidores
Ao
Ao 0
Empresa
918
Elaboracin Propia.
Ao 1
977
Ao 2
10.249
Ao 3
18.703
Ao 4
20.306
Ao 5
21.829
Grfico N 2.2
Evolucin de micromedicin
24.000
20.000
16.000
12.000
8.000
4.000
0
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Elaboracin Propia.
48
Conexiones No Medidas
El nmero de conexiones no medidas es el resultado de la diferencia entre las
conexiones totales y el nmero de conexiones medidas. En cada ao del quinquenio, se
aprecia la reduccin del nmero de conexiones no medidas, por efecto de la poltica de
micromedicin a implementar por la empresa.
Conexiones Inactivas
Por su parte, el nmero de las conexiones inactivas, para cada categora de usuarios y
por localidad, se determina sobre la base de informacin de la lnea base y se aplican los
porcentajes de conexiones inactivas objetivo para cada ao.
Los niveles objetivos de porcentaje de conexiones inactivas anual de la empresa para el
servicio de agua potable, se detallan a continuacin.
Cuadro N 2.6
Evolucin del nmero de conexiones de agua inactivas
Ao
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Empresa
31%
27%
23%
21%
18%
16%
Elaboracin Propia.
En tal razn, se proyecta la disminucin del nmero de conexiones inactivas en el tiempo

como resultado de la mejora de la gestin comercial de la empresa. La poltica de
activacin de conexin exigida para el prximo quinquenio contempla al quinto ao, que
el ndice de conexiones inactivas a nivel de empresa disminuya a niveles de16% del total
de conexiones.
Grfico N 2.3
Evolucin de conexiones de agua inactivas
32%
29%
26%
23%
20%
17%
14%
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Elaboracin Propia.
Los resultados de la aplicacin de los niveles objetivo de las variables porcentajes de

conexiones medidas y porcentajes de conexiones inactivas, determinan la evolucin del
nmero de conexiones por localidad y su distribucin entre activas (medidas y no
medidas) e inactivas.
A nivel de empresa, se presenta la evolucin de conexiones activas e inactivas (medidas
y no medidas):
49
Cuadro N 2.7.
Evolucin del nmero de conexiones de agua potable a nivel EPS
Domestico
Social
Tipo
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Activas
23.651
25.263
27.452
29.531
31.697
33.652
Inactivas
10.290
9.519
8.673
7.978
7.230
23.651
Total
33.941
34.782
36.125
37.509
38.927
57.303
Activas
95
101
108
118
126
133
Inactivas
36
32
29
26
25
24
Total
131
133
137
144
151
157
1.287
1.363
1.414
1.535
1.597
1.716
Activas
Comercial
Inactivas
Total
Industrial
Estatal
375
346
255
222
133
1.738
1.760
1.790
1.819
1.849
108
Activas
79
83
87
96
100
Inactivas
34
30
28
21
19
11
Total
113
113
115
117
119
119
Activas
108
117
125
142
154
171
Inactivas
68
62
59
46
40
27
Total
TOTAL EMPRESA
424
1.711
176
179
184
188
194
198
Activas
25.220
26.927
29.186
31.422
33.674
35.780
Inactivas
10.852
10.018
9.135
8.326
7.536
23.846
Total
36.072
36.945
38.321
39.748
41.210
59.626
Elaboracin Propia.
Finalmente, el nmero de conexiones activas obtenido para cada categora se distribuye

entre los rangos de consumo dentro de cada categora de usuario.
2.2.4
Volumen Requerido de Agua Potable
El volumen requerido de agua potable por los usuarios del servicio, se obtiene del
producto de: conexiones por cada categora de usuario, unidades de uso por conexin y
el consumo medio de cada uno de los rangos de consumo.
El volumen requerido por cada tipo de usuario parte del consumo medio medido de cada
usuario. El consumo medio medido se basa en la lectura de los usuarios con medidor, al
que se le ha aplicado los factores de subregistro de micromedicin, continuidad del
servicio, elasticidad precio y elasticidad ingreso.
De acuerdo a las inversiones previstas a realizar en el quinquenio por la empresa se ha
estimado que al final del quinto ao, las metas de continuidad del servicio de agua
potable para cada localidad ser:
Localidades
Chincha Alta
Grocio Prado
Sunampe
Alto Larn
Pueblo Nuevo
Chincha Baja
Unidad de
Medida
Horas/das/
semana
Horas/das/
semana
Horas/das/
semana
Horas/das/
semana
Horas/das/
semana
Horas/das/
semana
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
20
20
20
20
20
20
10
10
10
10
4,5
4,5
20
20
20
20
20
20
10
10
10
10
50
Tambo de Mora
Horas/das/
semana
Elaboracin Propia.
Asimismo, el subregistro de micromedicin considerado es 5% para todas las localidades.

En tal razn, se ha definido una senda en estos factores (continuidad y subregistro) para
llegar de la situacin actual a la situacin objetivo.
La respuesta estimada en el consumo, producto del incremento en el precio, es de -0,24
(elasticidad precio) y ante el incremento del ingreso - directamente proporcional al
crecimiento del PBI - es de 0,04 (elasticidad ingreso).
De esta manera, el volumen requerido de agua potable de los usuarios medidos es el
producto del nmero de usuarios medidos por su consumo medio medido de cada ao,
para cada rango de consumo.
Para estimar el volumen requerido de agua potable por los usuarios no medidos, al
consumo medio medido calculado se le ha aplicado un factor de desperdicio de agua
potable de 1,40 para Chincha Baja y Tambo de Mora y de 1,30 para las dems las
localidades.
2.2.5
Agua No Facturada
La empresa no cuenta con macromedidores que permitan determinar con exactitud el

nivel de agua no facturada, por lo cual se ha partido de una estimacin realizada en
campo considerando las prdidas tcnicas del sistema y las prdidas comerciales
derivadas de la micromedicin y el nmero de conexiones inactivas que en la prctica
estaran haciendo uso del servicio de agua potable.
La implementacin de programas de rehabilitacin de la infraestructura actual, inversin
en nuevas obras, polticas de micromedicin y activacin de conexiones generar como
resultado la reduccin del agua no facturada, como se muestra en el cuadro siguiente:
Cuadro N 2.8
Variacin del Agua No Facturada (puntos porcentuales)
Ao
Variacin Agua no Facturada
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
-3
-5
-5
Elaboracin Propia
Cabe mencionar que la Gerencia de Supervisin y Fiscalizacin deber determinar el

nivel de Agua No Facturada en el ao 2 y supervisar el cumplimiento de las siguientes
metas en trminos de variacin en el Agua No Facturada:
Asimismo, es de precisar que en la estimacin del volumen producido y volumen
facturado de los primeros cinco aos, se ha considerado que la empresa producir el
nivel de agua potable requerido. As, en el ao base, el volumen producido y volumen
facturado para las localidades bajo el mbito de EPS SEMAPACH S.A., asciende a
11.589 y 4.444 mil metros cbicos, respectivamente. Al quinto ao, se estima que el
volumen producido ser 11.549 mil metros cbicos y el volumen facturado ascendera a
5.921 mil metros cbicos.
51
2.2.6
Volumen Demandado de Agua Potable
Para la poblacin sin servicio se ha definido un volumen de agua potable requerido en

funcin a la dotacin bsica por habitante de 40 litros diarios para Chincha Baja y Tambo
de Mora y de 30 litros diarios para las dems localidades.
Los resultados obtenidos de volumen de agua requerido por tipo de usuario y demanda
total, que incluye las prdidas tcnicas estimadas, se presentan a continuacin:
Cuadro N 2.8.
Evolucin del volumen demandado de agua potable (m3/mes).
Consumo
Facturado
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Facturados
Medidos
253
270
2.103
3.777
4.082
4.431
Facturados No
Medidos
5.126
5.580
3.490
1.595
1.637
1.708
5.379
5.851
5.593
5.372
5.719
6.139
6.402
6.617
4.725
3.090
2.952
2.887
3.662
3.871
3.647
3.495
3.579
3.688
11.780
12.468
10.318
8.462
8.670
9.027
11.589
12.108
11.446
10.908
11.171
11.549
TOTAL
Prdidas No
TOTAL
Tcnicas
Perdidas
TOTAL
Tcnicas
Demanda Usuarios Ao
Demanda Total Ao
Elaboracin Propia.
La evolucin del volumen demandado de agua potable por categora de usuarios del
servicio presenta un comportamiento errtico anual por efecto principalmente del
ampliacin y renovacin de medidores.
Grfico N 2.5
Evolucin de demanda de usuarios y demanda total en miles m3.
13.000
12.000
11.000
10.000
9.000
8.000
7.000
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Demanda Usuarios Ao
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Demanda Total Ao
Elaboracin Propia.
52
2.2.7
Dotacin de consumo de agua potable
Los resultados de las polticas de ampliacin de la cobertura del servicio de agua potable,
la poltica de micromedicin y la poltica de activacin de cuentas inactivas generarn un
mejor uso del recurso de agua potable. As, el volumen producido por habitante decrece
al reducirse las prdidas comerciales y tcnicas de la empresa.
Grfico N 2.6
Evolucin de dotacin y produccin de agua por habitante
105
95
85
75
65
55
Ao 0
Ao 1
Volumen Requerido
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Volumen Producido
Elaboracin propia.
2.3
Estimacin de la demanda del servicio de alcantarillado
La demanda por el servicio de alcantarillado esta definida por el volumen de aguas

residuales que se vierte a la red de alcantarillado. Este total est conformado por el
volumen de aguas residuales producto de la demanda de agua potable de la categora de
usuario respectiva y la proporcin de la demanda de agua que se estima se vierte a la red
de alcantarillado. Posteriormente, al volumen de agua potable vertida a la red de
alcantarillado, otras contribuciones, como la infiltracin por napas freticas, infiltraciones
de lluvias y prdidas.
Para tal efecto, a partir de la estimacin de la poblacin administrada, se definirn los
niveles de cobertura del servicio de alcantarillado, estimando la poblacin efectivamente
servida de este servicio.
A partir de la poblacin servida se estima el nmero de unidades de uso por cada
categora de usuario. Relacionando dicha poblacin con el volumen requerido de agua
por cada localidad determinar el volumen de agua vertida a la red y la demanda por el
servicio de alcantarillado que enfrentar la empresa en los prximos aos.
2.3.1
Parmetros Empleados
Para estimar la demanda por el servicio de alcantarillado se ha empleado los parmetros

referidos en la demanda por servicio de agua potable y el siguiente parmetro:
- Contribucin al alcantarillado: Del volumen requerido de agua potable por categora de
usuario se ha considerado que el 80% del mismo ser vertido en la red de alcantarillado.
53
2.3.2
Poblacin Servida de Alcantarillado
La poblacin servida con el servicio de alcantarillado, se estima multiplicando el nivel

objetivo de cobertura de servicio de alcantarillado a la poblacin administrada por la EPS.
2.3.3
El nmero de conexiones de alcantarillado se estima de manera similar a lo realizado en

el servicio de agua potable. Par el ao inicial, el nmero de conexiones se ha estimado
de la base comercial de la empresa, habindose proyectado a nivel de cada localidad y
cada categora de usuario.
El nmero de conexiones de alcantarillado se incrementa de 22.532 conexiones el ao
base a 25.053 al trmino del quinto ao18. Adems, la poblacin beneficiaria se
incrementara en 11.300 personas aproximadamente, en el quinquenio.
Cuadro N 2.9
Estimacin del nmero de conexiones de alcantarillado
Ao
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Poblacin Servida
95.727
97.349
98.966
100.720
104.225
107.033
Numero de Conexiones
22.532
22.889
23.247
23.637
24.423
25.053
Elaboracin Propia.
Grafico N 2.7
Evolucin del nmero de conexiones de alcantarillado
26.000
24.000
22.000
20.000
18.000
16.000
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Elaboracin Propia.
Para proyectar el nmero de conexiones se tiene a nivel de cada una de las localidades y
categoras de usuarios, se tienen las siguientes variables:
a. Total conexiones
18
Esta variacin de conexiones totales responde tanto al incremento de las 829 nuevas conexiones como al
incremento de conexiones por crecimiento vegetativo
54
b. Conexiones Activas
a. conexiones activas con medidor de agua
b. conexiones activas sin medidor de agua
c. Porcentaje de conexiones Inactivas
conexiones Inactivas
Conexiones activas con medidor de agua
El nmero de conexiones de alcantarillado con medidor de agua surge del producto entre
la cantidad de conexiones de alcantarillado activas y la meta de conexiones medidas de
agua determinada. La cantidad de unidades de uso de alcantarillado sin medidor de
agua, para cada localidad y para cada categora de usuarios, surge de la diferencia entre
las conexiones activas de alcantarillado y las conexiones de alcantarillado con servicio de
agua con medidor.
Conexiones Inactivas
Las conexiones inactivas de alcantarillado parte del nmero de conexiones inactivas para
cada categora de usuarios y por localidad determinada en la lnea base, y se aplican los
porcentajes de conexiones inactivas objetivo para cada ao en cada localidad.
El nmero de conexiones inactivas se estima que se reduzca en el tiempo como
resultado de la mejora de la gestin comercial realizada por la empresa. La poltica de
activacin de conexin exigida para el prximo quinquenio generar como resultados que
el ndice de unidades de conexiones inactivas decrezca a 15% del total de conexiones de
alcantarillado en el quinto ao.
Grfico N 2.8
Evolucin de conexiones inactivas
27,0%
24,5%
22,0%
19,5%
17,0%
14,5%
12,0%
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Elaboracin Propia
Los resultados de la aplicacin de los niveles objetivo del porcentaje de conexiones

inactivas determinan como se comporta la evolucin del nmero de conexiones por
localidad y su distribucin entre activas e inactivas. A nivel de empresa los resultados por
localidad de esta evolucin de conexiones activas e inactivas se presentan a
continuacin:
55
Cuadro N 2.10.
Evolucin del nmero de conexiones de alcantarillado por localidad.
Activas
Domestico Inactivas
Total
Activas
Social
Inactivas
Total
Activas
Comercial Inactivas
Total
Activas
Industrial
Inactivas
Total
Activas
Estatal
Inactivas
Total
Activas
TOTAL
Inactivas
EMPRESA
Total
Elaboracin Propia.
Ao 0
15.245
5.506
20.751
54
11
65
1.119
356
1.475
76
24
100
94
47
141
16.588
5.944
22.532
Ao 1
16.168
4.923
21.091
56
10
66
1.162
327
1.489
78
22
100
99
44
143
17.563
5.326
22.889
Ao 2
16.879
4.551
21.430
57
10
67
1.209
293
1.502
80
20
100
105
40
145
18.330
4.914
23.244
Ao 3
17.783
4.017
21.800
61
8
69
1.193
326
1.519
78
23
101
107
41
148
19.222
4.415
23.637
Ao 4
18.719
3.847
22.566
63
7
70
1.253
283
1.536
81
20
101
114
37
151
20.230
4.194
24.424
Ao 5
19.626
3.365
22.991
65
7
72
1.316
238
1.554
84
17
101
122
31
153
21.213
3.658
24.871
Finalmente, el nmero de conexiones activas obtenido se distribuye entre los rangos de

consumo dentro de cada categora de usuario en funcin al parmetro de distribucin de
conexiones activas entre rango de consumo.
2.3.4
Volumen de Aguas Servidas
El volumen de aguas servidas vertidas en la red est compuesto por el volumen producto
del consumo de agua potable de los usuarios y el volumen de agua producto de otras
contribuciones.
El volumen de aguas servidas producto de los usuarios del servicio de agua potable se
determina por el producto de la demanda de agua potable por el factor de contribucin al
alcantarillado, 80%, aplicando a este producto la relacin entre la cobertura de agua
potable y de alcantarillado a efectos de reflejar la demanda de este servicio.
Por su parte el volumen de aguas servidas producto de otras contribuciones esta
representado por aquel resultado de la contribucin por lluvia y principalmente por lo que
se ha denominado contribucin al alcantarillado por prdidas, parmetro definido como el
50% del agua no facturada.
56
3 BALANCE OFERTA Y DEMANDA EN CADA ETAPA DEL

PROCESO PRODUCTIVO
Identificada la capacidad de oferta de la empresa, a partir del diagnstico operacional del
ao base 2008 y los estimados de demanda por los servicios de saneamiento en estas
seccin del Plan Maestro Optimizado, se determinar el balance de oferta demanda por
sistema tcnico de cada etapa del proceso productivo a fin de establecer el requerimiento
de inversiones y cmo a partir de las mismas evoluciona dicho balance. Las etapas del
proceso productivo a determinar el balance sern:
a) Captacin de Agua.
b) Tratamiento de Aguas Servidas.
c) Almacenamiento.
d) Tratamiento de agua cruda.
Cabe sealar que este anlisis se desarrollar por cada uno de los sistemas
operacionales que administra EPS SEMAPACH S.A., analizando el balance de oferta y
demanda (incluyendo el efecto de las nuevas inversiones).
3.1
3.1.1
Sistema Operacional de Chincha Alta

Captacin
De acuerdo con el diagnstico operacional, la capacidad de captacin del sistema de

agua est dada por las siguientes fuentes: i) galera filtrante Minaquero, ii) galera filtrante
El Naranjal, iii) planta potabilizadora Portachuelo y iv) pozos N 8, 9, 11, 12, 13 y
Sunampe.
Desde la entrada en operacin de la galera filtrante Minaquero, SEMAPACH S.A.
mantiene fuentes operativas en estado de reserva a fin de afrontar situaciones de
emergencia que afecten el abastecimiento de agua de la poblacin de este sistema.
SEMAPACH S.A. tiene previsto la ejecucin de trabajos de mantenimiento en la galera
filtrante Minaquero a fin de reducir el impacto negativo sobre ella que genera el
incremento de turbiedad en el agua del ro Chico durante la poca de avenida.
En el siguiente grfico se aprecia el balance activo de la oferta y demanda de captacin,
sin embargo es importante mencionar que la oferta ha sido calculada considerando los
regimenes de bombeo ltimos que tuvieron los pozos antes de entrar en estado de
reserva.
57
Grfico N 3.1.
Captacin a nivel del sistema de agua potable de Chincha Alta
CAPTACIN A NIVEL SISTEMA
CHINCHA ALTA
1400
1200
Caudal (l/s)
1000
800
600
400
200
0
0 1 2 3
4 5 6 7 8
9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
Ao
Demanda
Oferta
Fuente: Plan Maestro Optimizado

Elaboracin propia
3.1.2
Tratamiento de agua cruda
En cuanto a la planta de tratamiento de agua cruda, SEMAPACH S.A. prevee mantener

su produccin durante el horizonte de planeamiento. SEMAPACH S.A. ha programado
inversiones orientadas a mejorar la seguridad, los procesos y procedimientos de anlisis
de calidad de agua, los cuales sern financiados por el Gobierno Regional de Ica y con
recursos propios generados por la EPS.
La demanda de tratamiento de agua cruda ha sido calculada considerando el cese de
operacin de los pozos N 08, 09, 11, 12 y 13, debido a que en la actualidad se encuentra
en situacin de reserva.
Grfico N 3.2.
Tratamiento a nivel de sistema de agua potable de Chincha Alta
TRATAMIENTO DE AGUA CRUDA A NIVEL SISTEMA
CHINCHA ALTA
1,000
900
800
Caudal (l/s)
700
600
500
400
300
200
100
0
0 1 2 3 4 5
6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
Ao
Demanda
Oferta

Elaboracin propia
58
3.1.3
Almacenamiento
La capacidad de almacenamiento es actualmente de 9.150 m3. A travs del proyecto

Medidas de Rpido Impacto, SEMAPACH S.A. tiene prevista la construccin de dos
(02) reservorios elevados en Pueblo Nuevo para el ao 2011, con lo cual su capacidad de
almacenamiento total del sistema asciende a 11.850 m3.
Grfico N 3.3.
Almacenamiento a nivel de sistema de agua potable de Chincha Alta
ALMACENAMIENTO A NIVEL SISTEMA
CHINCHA ALTA
Almacenamiento (m3)
25,000
20,000
15,000
10,000
5,000
0
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
Ao
Demanda
Oferta

Elaboracin propia
3.1.4
Tratamiento de aguas servidas
El sistema de alcantarillado de Chincha Alta cuenta con cinco (05) PTAR, cuya capacidad
de tratamiento asciende a 235 l/s. SEMAPACH S.A. no cuenta con proyectos de
ampliacin de capacidad de tratamiento de aguas residuales dentro del quinquenio. Sin
embargo, ha contemplado la remocin de lodos de la totalidad de lagunas.
Grfico N 3.4.
Tratamiento de aguas residuales a nivel de sistema de Chincha Alta
TRATAMIENTO DE AGUAS RESIDUALES A NIVEL SISTEMA
CHINCHA ALTA
450
400
Caudal (l/s)
350
300
250
200
150
100
50
0
0 1
2 3
4 5 6
7 8
9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
Ao
Demanda
Oferta

Elaboracin propia
59
3.2
Sistema Operacional de Chincha Baja
3.2.1 Captacin
De acuerdo con el diagnstico operacional, la capacidad de captacin del sistema de
agua est dada por las siguientes fuentes: i) pozo de Chincha Baja y ii) pozo de Tambo
de Mora, los cuales en la actualidad se encuentran operando.
SEMAPACH S.A. no cuenta con proyectos de ampliacin de capacidad de captacin de
agua cruda durante el quinquenio. La oferta ha sido calculada considerando el rgimen
de bombeo actual, el cual es de 14 horas aproximadamente. De requerir incrementa su
capacidad de oferta, la EPS deber de incrementar las horas de bombeo en las fuentes
de agua.
Grfico N 3.5.
Captacin a nivel del sistema de agua potable de Chincha Baja
CAPTACIN A NIVEL SISTEMA
CHINCHA BAJA
90
80
Caudal (l/s)
70
60
50
40
30
20
10
0
0 1
3 4
5 6
8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
Ao
Demanda
Oferta

Elaboracin propia
3.2.2
Almacenamiento
La capacidad de almacenamiento es actualmente de 520 m3. SEMAPACH S.A no cuenta

con proyectos de ampliacin de capacidad de almacenamiento durante el quinquenio.
60
Grfico N 3.6.
Almacenamiento a nivel de sistema de agua potable de Chincha Baja
ALMACENAMIENTO A NIVEL SISTEMA
CHINCHA BAJA
1,600
Almacenamiento (m3)
1,400
1,200
1,000
800
600
400
200
0
0 1 2 3 4 5
6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
Ao
Demanda
Oferta

Elaboracin propia
3.2.3 Tratamiento de aguas residuales

El sistema de alcantarillado de Chincha Baja cuenta con una (01) PTAR, cuya capacidad
de tratamiento asciende a 25 l/s. SEMAPACH S.A. no cuenta con proyectos de
ampliacin de capacidad de tratamiento de aguas residuales dentro del quinquenio. Sin
embargo, ha contemplado la remocin de lodos de la totalidad de lagunas.
Grfico N 3.7.
Tratamiento de aguas residuales a nivel de sistema de Chincha Baja
TRATAMIENTO DE AGUAS RESIDUALES A NIVEL SISTEMA
CHINCHA BAJA
30
Caudal (l/s)
25
20
15
10
5
0
0 1
3 4
6 7
9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
Ao
Demanda
Oferta

Elaboracin propia
61
4 PROGRAMA DE INVERSIONES
Sobre la base del anlisis de Balance Oferta y Demanda de los servicios de agua
potable y alcantarillado elaborados para todo el horizonte de planeamiento del PMO, se
han determinado los requerimientos de inversin para ampliar la capacidad de oferta de
cada uno de los componentes de los sistemas de agua potable y alcantarillado, los
cuales deben solucionar por lo menos el dficit previsto para los siguientes cinco aos.
En el presente captulo se realizar un anlisis tcnico y econmico de las alternativas
de inversin propuestas para los primeros cinco aos, estas inversiones estn referidas
a obras de ampliacin, de mejoramiento y de rehabilitacin.
Las empresas tienen dificultades para atraer financiamiento. Esto no permite proponer
un mayor nivel de metas de cobertura en alcantarillado y en tratamiento de las aguas
servidas.
El programa incluye inversiones endgenas que son referidas directamente a las metas,
tales como micromedicin, redes secundarias de agua y alcantarillado. Estos se han
presupuestado a costos eficientes, mientras que las inversiones exgenas son
sustentadas con sus presupuestos analticos y con sus respectivos perfiles.
Las fuentes de financiamiento con que cuenta SEMAPACH S.A. para ejecutar las
inversiones programadas son provenientes de: i) Donacin de FORSUR, ii) Donacin del
Gobierno Regional de Ica, iii) Prstamo de la cooperacin alemana KFW y contrapartida
del Gobierno del Per19 y iv) recursos propios.
El detalle de la programacin de las inversiones se muestra en los Anexos N 14.1, 14.2,
14.3 y 14.4.
4.1
Inversiones en Agua Potable
Durante el primer quinquenio se ejecutar las obras previstas en el Plan Maestro

Optimizado, de acuerdo con la siguiente descripcin:
4.1.1
a)
Obras de Ampliacin
Captacin Subterrnea
No se propone inversiones de ampliacin en este rubro.

b)
Captacin Superficial

c)
Pre tratamiento
19
El prstamo de la cooperacin alemana KFW asciende al 55% del costo de los proyectos, siendo el resto
financiado por el Gobierno del Per.
62
d)
Conduccin Agua Cruda

e)
Tratamiento de Agua

f)
Conduccin Agua Potable
Se proyecta la ejecucin de las siguientes obras:
Instalacin de la 1.546 ml de tubera PVC de DN 400 milmetros (16 pulgadas) a la

altura de la localidad del Alto Larn, a fin de rehabilitar la lnea que conduce el agua
desde el reservorio apoyado de 5000 m3 hasta la cisterna de Pueblo Nuevo. La obra
ser financiada por el Fondo de Reconstruccin del Sur (FORSUR), siendo la
inversin igual a S/. 815.930.
Instalacin de lneas de impulsin y centrales estratgicas en los distritos de Chincha
Alta, Pueblo Nuevo y Sunampe. La obra est incluida dentro del proyecto Medidas de
Rpido Impacto (PMRI), y la inversin asciende a S/. 10.807.469.
g)
Almacenamiento
Se ha proyectado la puesta de ejecucin de las siguientes obras:
Construccin de dos (02) reservorios en la localidad de Pueblo Nuevo, cuyas

capacidades proyectadas son 1.000 m3 y 1.700 m3. El monto de inversin asciende
a S/. 2.266.317, y est incluido dentro del PMRI.
Construccin de dos (02) cisternas en la localidad de Pueblo Nuevo, cuyas
capacidades proyectadas son de 200 m3 y 400 m3. Su costo asciende a S/. 850.138,
y su ejecucin est prevista en el PMRI.
h)

i)
Red de distribucin Primaria
Se propone la instalacin de 4,1 Km. de red primaria, la cual est distribuida en los
sistemas operacionales de la siguiente manera:
Cuadro N 4.1
Ampliacin de Redes de Distribucin Primarias
Sistema
Chincha Alta
Chincha Baja
Total
Unid
ml
S/.
ml
S/.
ml
S/.
1
574
62.494
32
3.527
Aos Regulatorios
2
3
4
790
812
831
86.009
88.418
90.472
33
34
35
3.615
3.703
3.791
5
922
100.336
36
3.880
606
66.021
823
89.624
958
104.216
846
92.121
866
94.263
Elaboracin: Propia
63
j)
Red de distribucin Secundaria
Se ha proyectado efectuar la ampliacin de la red secundaria de acuerdo con las

necesidades para satisfacer la cobertura. Se instalarn 1.984 Km. de redes que incluyen
vlvulas y accesorios.
Cuadro N 4.2
Ampliacin de Redes de Distribucin Secundarias
Sistema
Chincha Alta
Chincha Baja
Total
Unid
ml
S/.
ml
S/.
ml
S/.
1
6.544
300.634
369
16.966
Aos Regulatorios
2
3
4
9.006
9.258
9.473
292.940
301.021
353.715
379
388
397
17.391
17.815
18.239
5
10.506
383.131
406
18.664
375.544
317.600
388.006
310.331
416.506
401.795
397.258
318.836
406.473
371.954
Elaboracin: Propia
k)
Micromedicin
Se proyecta la instalacin de 20.911 medidores nuevos en el mbito de responsabilidad

de SEMAPACH S.A. durante el quinquenio regulatorio.
Cuadro N 4.3
Instalacin de micromedidores nuevos
Localidad
Unid
Pueblo
Nuevo
Grocio
Prado
Chincha
Alta,
Sunampe y
Alto Larn
Chincha
Baja y
Tambo de
Mora
#
S/.
#
S/.
#
Total
S/.
44
57
Ao 2
2.524
484.307
270
51.904
6.367
Aos
Ao 3
3.108
596.500
135
25.931
5.205
Ao 4
651
124.862
44
5.718
898
Ao 5
608
79.438
59
7.690
707
7.497
1.221.936
998.859
172.364
92.305
111
10
149
Ao 1
2
309
#
S/.
10
14.444
804
1.276
19.470
#
S/.
59
7.860
9.272
1.772.591
8.454
1.622.094
1.603
304.220
1.523
198.903
Elaboracin: Propia
l)
Conexiones Domiciliarias de agua Potable
Se proyecta la instalacin masiva de conexiones domiciliarias para ampliar la cobertura,

para ello ser necesaria la instalacin de un total de 4.939 conexiones domiciliarias
durante el quinquenio regulatorio.
64
Cuadro N 4.4
Instalacin de conexiones domiciliarias nuevas
#
S/.
#
S/.
#
Ao 1
182
60.594
54
17.971
456
Ao 2
428
88.021
55
18.172
470
Aos
Ao 3
444
91.475
55
18.373
479
Ao 4
455
93.683
56
18.574
490
Ao 5
552
113.684
56
18.774
502
S/.
151.714
96.681
98.591
100.937
127.056
39
40
41
42
43
S/.
12.996
13.321
13.646
13.971
14.296
#
S/.
731
243.275
993
216.195
1.019
222.085
1.043
227.165
1.153
273.810
Localidad
Unid
Pueblo
Nuevo
Grocio
Prado
Chincha
Alta,
Sunampe y
Alto Larn
Chincha
Baja y
Tambo de
Mora
Total
Elaboracin: Propia
4.1.2
Obras de Mejoramiento y Renovacin (MIO)
a ) Captacin Superficial
No se han propuesto inversiones de mejoramiento y renovacin en este rubro.
b ) Captacin Subterrnea
Se propone ejecutar obras con recursos propios para mejorar la operacin de la galera
filtrante Minaquero y la seguridad en los pozos durante el quinquenio regulatorio. Los
proyectos considerados son los siguientes:
Adquisicin de varillas para desatoro de galeras filtrantes Minaquero, cuyo costo

asciende a S/. 2.600.
Construccin de cercos perimtricos para los pozos N 8, 9, 11, 12 y 13, cuyo costo
es igual a S/. 119.900.
c ) Pre Tratamiento
d ) Conduccin Agua Cruda
e ) Tratamiento de Agua
Se propone ejecutar obras en la planta potabilizadora Portachuelo para mejorar lo
siguiente: la seguridad y la higiene, las condiciones en el almacenamiento de los insumos
qumicos, la eficiencia de los procesos y la operacin.
Los proyectos considerados que sern financiados con recursos propios son los
siguientes:
65
Construccin de cerco perimtrico, cuyo costos asciende a S/. 203.000.

Construccin e instalacin de servicios higinicos, cuyo costos asciende a S/. 3.500.
Construccin de almacn para insumos qumicos, cuyo costo es igual a S/. 2.000.
Instalacin y renovacin de pantallas de floculadores, siendo su costos de S/. 30.000.
Limpieza y pintado de unidades con insumo alguicida, cuyo costo asciende a S/.
22.000.
Rehabilitacin de compuertas, rejillas y tapas de cmaras de inspeccin, siendo su
costo igual a S/. 5.500.
Colocacin de techos para tanques mezcladores de insumos qumicos y toldos para
sedimentadores, cuyo costo asciende a S/. 4.800.
Los proyectos considerados que sern financiados por el Gobierno Regional de Ica son:
Construccin de presedimentador, cuyo costo asciende a S/. 309.475.

Adquisicin de equipo turbidmetro, siendo su costo igual a S/. 12.000.
Adquisicin de equipo para Prueba de Jarra, cuyo costo es igual a S/. 20.000.
f ) Conduccin de Agua Potable

g ) Almacenamiento
Se propone financiar con recursos propios la ejecucin del cerco perimtrico para el
reservorio de 1.000 m3 de Pueblo Nuevo, cuyo costo asciende a S/. 36.700.
Asimismo, se propone que los siguientes proyectos que sern financiados por el
Gobierno Regional de Ica:
Construccin de techo de reservorio de Alto Larn de 50 m3 de capacidad, cuyo

costo asciende a S/. 778.312.
Adquisicin de macromedidores para los reservorios de Chincha Alta, Pueblo Nuevo,
Alto Larn, Chincha Baja y Tambo de Mora, cuyo costo es igual a S/. 105.000.
h ) Estacin de Bombeo
i)
Red de distribucin Primaria
Mejoramiento y renovacin de 1,4 Km. de redes primarias de agua potable.

Cuadro N 4.5
Rehabilitacin de redes primarias
Sistema
Chincha Alta
Chincha Baja
Unid
ml
S/.
ml
S/.
Ao 1
450
20
937.497
13
1.930
Ao 2
230
34.110
13
1.930
Aos
Ao 3
230
34.110
13
1.930
Ao 4
230
34.110
13
1.930
Ao 5
230
34.110
13
1.930
20
Este proyecto corresponde a la segunda etapa de la rehabilitacin de la lnea de aduccin que conduce el
agua potable desde el reservorio apoyado de 5.000 m3 de capacidad hasta la cisterna de Pueblo Nuevo.
66
Total
ml
S/.
463
939.427
243
36.040
243
36.040
243
36.040
243
36.040
Elaboracin: Propia
j)
Red de distribucin Secundaria
Se proyecta la renovacin de 11,2 Km. de tuberas de la red secundaria incluyendo

vlvulas y accesorios.
Cuadro N 4.6
Rehabilitacin de redes secundarias
Sistema
Chincha Alta
Chincha Baja
Total
Unid
ml
S/.
ml
S/.
ml
S/.
Ao 1
148
12.679
Ao 2
2.617
224.092
148
12.679
148
12.679
2,765
236.771
Aos
Ao 3
2.617
224.092
148
12.679
Ao 4
2.617
224.092
148
12.679
Ao 5
2.617
224.092
148
12.679
2,765
2,765
2,765
236.771 236.771 236.771
Elaboracin: Propia
k)
Micromedicin
Se ha programado la renovacin del parque de micromedidores en el mbito de

responsabilidad de SEMAPACH S.A. que asciende a 920 unidades, que por su antigedad,
fijan lecturas errneas, por encima del establecido en las normas correspondientes
(sobreregistro).
Cuadro N 4.7
Rehabilitacin y mejoramiento de los medidores
Localidad
Pueblo Nuevo
Grocio Prado
Chincha Alta,
Sunampe y
Alto Larn
Chincha Baja
y Tambo de
Mora
Total
#
S/.
#
S/.
#
Ao 1
11
1.384
1
104
171
Ao 2
11
1.384
1
104
171
Aos
Ao 3
11
1.384
1
104
171
Ao 4
11
1.384
1
104
171
Ao 5
11
1.384
1
104
171
S/.
22.378
22.378
22.378
22.378
22.378
S/.
52
52
52
52
52
#
S/.
184
23.918
184
23.918
184
23.918
184
23.918
184
23.918
Unid
Elaboracin: Propia
l)
Conexiones Domiciliarias de agua Potable
Se tiene proyectado el mejoramiento y renovacin de 1.399 conexiones domiciliarias.
67
Cuadro N 4.8
Rehabilitacin y renovacin de las conexiones domiciliarias
Localidad
Pueblo Nuevo
Grocio Prado
Chincha Alta,
Sunampe y
Alto Larn
Chincha Baja
y Tambo de
Mora
Total
#
S/.
#
S/.
#
Ao 1
60
21.454
31
13,950
114
Ao 2
121
43.048
32
13,970
115
Aos
Ao 3
122
43.376
32
13,990
116
Ao 4
125
43.717
32
14,010
118
Ao 5
127
44.065
32
14.030
119
S/.
40.185
40.351
40.522
40.697
40.875
20
20
21
21
21
S/.
9.037
9.051
9.065
9.080
9.095
#
S/.
225
84.626
288
106.420
Unid
291
296
299
106.953 107.504 108.065
Elaboracin: Propia
4.1.3
Resumen Programa de Inversiones
El total de Inversin para el quinquenio en obras de ampliacin de la infraestructura de

agua potable a costos totales asciende a S/. 21,9 millones y del programa de mejoramiento,
renovacin de la infraestructura y el programa de mejoramiento operativo de agua potable
es de S/. 4,3 millones.
Los proyectos propuestos son de accin necesaria para mejorar el actual nivel de gestin
de la empresa y la calidad de la prestacin de los servicios, los mismos que se detallan
en el cuadro N 4.9. En dicho cuadro se muestran los montos de inversin por
componentes y totales en nuevos soles.
Cuadro N 4.9
Inversiones en Ampliacin, Renovacin y Mejoramiento de Agua Potable
Inversiones Agua
Transporte de Agua
Almacenamiento
Red Primaria
Red Secundaria
Conexiones
Programa de
Micromedicin
Prog. Mejoram. y Renovac.
Total
Total
Miles S/.
11.623
3.116
446
1.721
1.183
3.906
4.331
26.326
Elaboracin: Propia
4.2
Inversiones en Alcantarillado
Durante el primer quinquenio se ejecutarn las obras previstas en el PMO de acuerdo
con la siguiente descripcin:
68
4.2.1
a)
Obras de Ampliacin
Conexiones Domiciliaras de Alcantarillado
Para el presente quinquenio se tiene programado la instalacin de 2.521 conexiones

domiciliarias nuevas de alcantarillado.
Cuadro N 4.10
Instalacin de conexiones de alcantarillado nuevas
#
S/.
#
S/.
#
Ao 1
36
17.470
24
11.361
287
Ao 2
36
17.225
24
11.371
288
Aos
Ao 3
67
32.025
24
11.574
288
Ao 4
461
221.574
24
11.778
290
Ao 5
301
144.608
25
11.983
291
S/.
138.186
138.220
138.329
139.291
140.084
10
10
11
11
13
S/.
5.025
4.912
5.260
5.511
6.010
#
S/.
357
172.042
358
171.728
390
187.188
786
378.154
630
302.685
EPS
Unid
Pueblo
Nuevo
Grocio Prado
Chincha Alta,
Sunampe y
Alto Larn
Chincha Baja
y Tambo de
Mora
Total
Elaboracin: Propia
b ) Red de Colectores Secundarios

Se proyecta la instalacin de 9,1 Km. de colectores secundarios que incluye la instalacin
de los respectivos buzones de inspeccin.
Cuadro N 4.11
Ampliacin de los colectores secundarios
Sistema
Chincha Alta
Chincha Baja
Total
Unid
Ao 1
ml
S/.
Ao 2
Aos
Ao 3
729
116.831
Ao 4
5.047
808.329
Ao 5
3.294
527.548
729
116.831
5.047
808.329
3.294
527.548
ml
S/.
ml
S/.
Elaboracin: Propia
c)
Red de colectores Primarios
No se han propuesto inversiones de ampliacin en este rubro.

d ) Estaciones de Bombeo
e ) Plantas de tratamiento de aguas Servidas
69
f ) Emisores e Interceptores Disposicin

4.2.2
a)
Inversiones de Mejoramiento y Renovacin (MIO)

Conexiones Domiciliarias de Alcantarillado
Para el presente quinquenio se tiene programado la renovacin de 5.749 conexiones

domiciliarias de alcantarillado.
Cuadro N 4.12
Mejoramiento del nmero de conexiones de alcantarillado
Ao 2
97
54.293
13
6.548
26
Aos
Ao 3
97
54.307
13
6.564
27
Ao 4
97
54.332
13
6.579
27
Ao 5
99
54.511
13
6.595
27
1.289.812
10.756
10.793
10.830
10.868
25
25
25
25
26
S/.
15.640
15.644
15.648
15.652
15.656
#
S/.
5.099
4.673.816
161
87.241
162
87.312
162
87.393
165
87.630
Localidad
Unid
Pueblo
Nuevo
#
S/.
#
S/.
#
Ao 1
2.864
2.515.063
810
853.301
1,400
S/.
Grocio Prado
Chincha Alta,
Sunampe y
Alto Larn
Chincha Baja
y Tambo de
Mora
Total
Elaboracin: Propia
b)
Red de Colectores Secundarios
Se proyecta la renovacin de 41,2 Km. de tuberas de colectores secundarios y los

respectivos buzones de inspeccin con un costo de S/. 6.866.234.
Cuadro N 4.13
Rehabilitacin de colectores secundarios
Sistema
Chincha Alta
Chincha Baja
Total
Unid
ml
S/.
ml
S/.
ml
S/.
Ao 1
35.903
5.807.521
121
24.161
36.024
5.831.682
Ao 2
1.173
234.477
121
24.161
1.294
258.638
Aos
Ao 3
1.173
234.477
121
24.161
1.294
258.638
Ao 4
1.173
234.477
121
24.161
1.294
258.638
Ao 5
1.173
234.477
121
24.161
1.294
258.638
Elaboracin: Propia
c)
Red de colectores Primarios
Se proyecta la renovacin de 7,8 Km. De tuberas de colectores primarios con un costo

de S/. 4.240.604.
70
Cuadro N 4.14
Rehabilitacin de colectores primarios
Sistema
Chincha Alta
Chincha Baja
Total
Unid
ml
S/.
ml
S/.
ml
S/.
Ao 1
7.576
4.193.165
4
1.083
7.580
4.194.248
Ao 2
41
10.506
4
1.083
45
11.589
Aos
Ao 3
41
10.506
4
1.083
45
11.589
Ao 4
41
10.506
4
1.083
45
11.589
Ao 5
41
10.506
4
1.083
45
11.589
Elaboracin: Propia
d)
No se han propuesto inversiones en este rubro.

e)
Lneas de Impulsin

f)
Plantas de tratamiento de aguas Servidas
Se propone financiar con recursos propios la remocin de los lodos de las PTAR de
Chincha Baja, Sunampe, Alto Larn, Tambo de Mora y Grocio Prado. El costo del
proyectos asciende a S/. 588.235.
Asimismo, se propone que los siguientes proyectos que sern financiados por el
Gobierno Regional de Ica:
Rehabilitacin de PTAR de Chincha Baja, Alto Larn y Tambo de Mora, cuyo costo
asciende a S/. 3.917.238.
Construccin de cerco perimtricos de las PTAR de Chincha Baja, Sunampe, Alto
Larn y Tambo de Mora, siendo su costos igual a S/. 455.360.
g)
Emisores e Interceptores

4.2.3
Resumen Programa de Inversiones de Ampliacin, Mejoramiento y

Renovacin en Alcantarillado
El total de Inversin para el quinquenio en obras de ampliacin de la infraestructura de

alcantarillado es de S/. 2,6 millones y del programa de mejoramiento, renovacin de la
infraestructura de alcantarillado es de S/. 21,1 millones.
Los proyectos propuestos son de accin necesaria para mejorar el actual nivel de gestin
de la empresa y la calidad de la prestacin de los servicios, los mismos que se detallan
en el cuadro N 4.15. En dicho cuadro se muestran los montos de inversin por
componentes y totales en nuevos soles.
71
Cuadro N 4.15
Inversiones en Ampliacin, Renovacin y Mejoramiento de Alcantarillado
Inversiones Alcantarillado
Conexiones
Red de Colectores Secundarios
Programa Mejoram. y Renovac.
Total
Total
Miles S/.
1.212
1.453
21.091
23.756
Elaboracin: Propia
4.3
Inversiones en proyectos de Mejoramiento Institucional y Operativo
El Reglamento que incluye la Formulacin del Plan Maestro Optimizado establece la

necesidad de formular un programa de Mejoramiento Institucional y Operativo, cuyo
objetivo es el de buscar la eficiencia en la gestin de la EPS, con la implementacin de
proyectos de corto y mediano plazo que permitan mejorar los ingresos de la empresa,
disminuir costos y bajar los niveles de perdidas de agua, entre otros con el propsito de
incrementar la oferta de agua y restringir la demanda del mismo.
El objetivo general de este programa de mejoramiento institucional y operativo, es
fortalecer la capacidad empresarial, operativa y comercial de la EPS optimizando el uso
de sus recursos, para mejorar su posicin financiera mediante la ejecucin de obras de
mejoramiento de los sistemas.
Para la formulacin y seleccin de los proyectos de Mejoramiento Institucional y
Operativo se evalu el diagnstico empresarial realizado. En este proceso se
identificaron proyectos institucionales, comerciales y operativos cuyo objetivo global es
lograr mayor impacto en la empresa en el ms corto tiempo, de tal forma que estos
proporcionen los mejores beneficios factibles para que se transformen en instituciones
consolidadas y financieramente viables.
En el Cuadro N 4.16 es muestra la relacin de proyectos propuestos para el
mejoramiento institucional y operativo de SEMAPACH S.A.
Cuadro N 4.16
Proyectos de Mejoramiento Institucional y Operativo (MIO)
Proyecto
Financiamiento
Repotenciacin de Banco de Medidores e

implantacin de Sistema Comercial
Recursos
Propios
Recursos
Propios
Recursos
Propios
Recursos
Propios
Programa de Recuperacin de Inactivos

Catastro Comercial de la EPS
Catastro Tcnico de SEMAPACH S.A.
Sectorizacin de redes de distribucin de
Chincha Alta, Pueblo Nuevo y Sunampe
MONTO TOTAL
PMRI
Costo
(S/.)
37.275
274.767
398.951
214.462
2.772.410
3.697.865
Elaboracin Propia
72
4.4
Resumen Inversiones a nivel de EPS
A continuacin se muestra el cuadro N 4.17, que describe el resumen de inversin en

ampliaciones, mejoramiento y renovacin de agua y alcantarillado a nivel de EPS,
expresados en nuevos soles y a costos totales.
Cuadro N 4.17
Resumen de Inversiones
Ao 1
Elaboracin: Propia
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
TOTAL
RESUMEN INV. AMPLIACION

AGUA
Transporte Agua Potable
S/.
815.930
10.807.469
S/.
850.138
11.623.399
850.138
Almacenamiento
S/.
2.266.317
2.266.317
2.166.761
Distribucin
S/.
383.621
399.955
410.957
466.218
506.010
Conexiones Agua
S/.
243.275
216.195
222.085
227.165
273.811
1.182.531
Medidores
S/.
7.860
1.772.591
1.622.093
304.220
198.902
3.905.665
1.450.686
16.312.664
2.255.135
997.603
978.723
21.994.811
Suma
ALCANTARILLADO
Conexiones Alcantarillado
S/.
172.043
171.729
187.187
378.153
302.685
1.211.796
Recoleccin
S/.
116.831
808.329
527.548
1.452.708
172.043
171.729
304.019
1.186.482
830.233
2.664.504
122.500
Suma
RESUMEN INV. REPOSIC. & RENOV.

AGUA
Captacin de Agua Cruda
S/.
61.250
61.250
Tratamiento Agua Cruda
S/.
30.000
435.775
71.500
75.000
612.275
Almacenamiento
S/.
49.229
870.783
920.012
Distribucin
S/.
952.106
272.811
272.811
272.811
272.811
2.043.348
Conexiones Agua
S/.
84.626
106.420
106.953
107.503
108.066
513.569
Medidores
S/.
23.919
23.919
23.919
23.919
23.919
119.593
S/.
1.139.880
1.770.957
536.432
479.232
404.795
4.331.296
Suma
ALCANTARILLADO
Conexiones Alcantarillado
S/.
4.673.816
87.241
87.311
87.394
87.630
5.023.392
Recoleccin
S/.
10.025.929
270.226
270.226
270.226
270.226
11.106.833
Tratamiento Agua Servida
S/.
900.285
1.617.875
2.207.380
117.647
117.647
4.960.834
S/.
15.600.029
1.975.342
2.564.918
475.267
475.503
21.091.060
S/.
37.275
2.660.329
292.862
374.229
15.000
3.379.695
S/.
37.275
2.660.329
292.862
374.229
15.000
3.379.695
S/.
18.399.912
22.891.020
5.953.366
3.512.813
2.704.254
53.461.366
Suma
INVERSIONES INSTITUCIONALES
Agua
Suma
TOTAL
Elaboracin Propia
El programa de inversiones en el presente estudio tarifario a nivel de empresa para el

quinquenio es de S/. 28,7 millones en agua potable y de S/. 23,8 millones en
alcantarillado, siendo un total de inversin propuesto de S/. 53,5 millones. Estas cifras
incluyen los costos directos y costos indirectos de acuerdo con los parmetros
establecidos por la SUNASS.
4.5
Esquema de Financiamiento
El esquema de financiamiento que se ha establecido en el presente estudio tarifario

toma como base la informacin proporcionada por EPS SEMAPACH S.A. respecto a las
fuentes de fondos y condiciones de endeudamiento.
73
El estudio tarifario considera para el quinquenio un monto de inversin de S/. 53,5

millones. De este total, el 62% ser financiado con donaciones (Gobierno Regional de
Ica y FORSUR), el 28% con prstamos de KFW a travs del PMRI, el 1% a travs de
prstamos que la EPS SEMAPACH S.A. deber concertar con la banca privada u otro
medio, el 9% con recursos propios de la empresa y el 5% a travs de los colaterales por
instalacin de conexiones de agua potable y alcantarillado.
En el siguiente cuadro se resume el total de financiamiento considerado:
Cuadro N 4.18
Financiamiento de las Inversiones
Ao
Donaciones
(1)
Prstamo KFW
(2)
Prstamo No
Concertados
(3)
Recursos
Propios
(4)
Usuarios
(5)
Total
1
17.254.012
0
0
730.582
415.318
18.399.912
2
11.074.236
11.259.139
0
169.722
387.923
22.891.020
3
3.027.877
1.500.000
0
1.016.216
409.272
5.953.366
4
227.301
1.000.000
695.683
984.512
605.317
3.512.813
5
184.760
500.000
0
1.442.999
576.496
2.704.254
TOTAL
31.768.186
14.259.139
695.683
4.344.031
2.394.327
53.461.366
%
62%
28%
1%
9%
5%
100%
(1) Refiere a las obras ejecutadas por el Gobierno Regional de Ica y las transferencias del Fondo de Reconstruccin del
Sur.
(2) Refiere al prstamo de cooperacin alemana a travs del programa Medidas de Rpido Impacto.
(3) Refiere al prstamo que la EPS SEMAPACH S.A. deber concertar con la banca privada u otro medio.
(4) Refiere a las inversiones ejecutadas con recursos propios de la EPS.
(5) Incluye los colaterales de instalacin de conexiones nuevas de agua potable y alcantarillado.
74
5 Estimacin de Costos de Explotacin Eficientes

5.1
Costo de operacin y mantenimiento de agua y alcantarillado
Los costos de operacin y mantenimiento incluyen los gastos peridicos o recurrentes

para operar desde el punto de vista tcnico y mantener las instalaciones de los servicios
de agua potable y alcantarillado en forma eficiente. Es preciso sealar que la proyeccin
de estos costos no comprende la depreciacin ni las provisiones por cobranza dudosa.
Todos estos costos han sido calculados en forma independiente y se generan por etapas
del proceso productivo de cada uno de dichos servicios, tal como se describe a
continuacin:
Agua potable
o
o
o
o
o
o
o
produccin
tratamiento
lnea de conduccin
reservorios
redes de distribucin de agua
mantenimiento de conexiones de agua potable
canon agua cruda
Alcantarillado
o conexiones de alcantarillado
o Tratamiento de aguas servidas
o colectores
Control de calidad del agua y alcantarillado
Parmetros utilizados
El proceso metodolgico considera una relacin funcional diseada tomando como base
el modelo de empresa eficiente y las variables claves o drivers, utilizadas en estas
funciones llamadas explicativas, las cuales son proyectadas para calcular el costo
operativo de cada componente de inversin.
En el cuadro adjunto se pueden apreciar las variables explicativas utilizadas en la
proyeccin de los costos de operacin y mantenimiento.
75
Cuadro N 5.1
Variables explicativas de Costos
Costos Operativos
Produccin de Fuente Superficial con Tratamiento
Produccin de Fuente Subterrnea con Bombeo
Lnea de Conduccin
Reservorios
Redes de Distribucin de Agua
Mantenimiento de Conexiones de Agua Potable
Cmara de bombeo de agua potable
Colectores
Cmaras de Bombeo de Desages
Tratamientos en Lagunas de Estabilizacin
Tratamiento de zanjas de Oxidacin
Tratamiento de lodos activados
Emisarios Submarinos
Canon de Agua Cruda
Control de Calidad de Agua y de Alcantarillado
Costos Administrativos
Direccin de Central y Administracin
Planificacin y Desarrollo
Asistencia tcnica
Ingeniera
Comercial de Empresa
Recursos Humanos
Informtica
Finanzas
Servicios Generales
Gastos Generales
Variables Explicativas de Costos

Volumen de Captacin
Unidades de Captacin
Volumen de Captacin
Potencia Intalada
Longitud en metros de lneas
Volumen Acumulado
Unidades de Reservorio
Nro de Conexiones de A.P.
Nro de Conexiones Dom.
Nro de Estaciones
Potencia Intalada
Nro de Conexiones de Alcant.
Nro de Conexiones de Alcant.
Nro de Estaciones
Potencia Intalada
Lps Tratados
Lps Tratados
Lps Tratados
Nmero de Emisores
Volumen Captacin Superficial
Volumen de Captacin
Variables Explicativas de Costos
Nro de Localidades
Nro de Unidades de Uso
Nro de Unidades
Nro de Unidades de Uso
Elaboracin Propia
As por ejemplo, la variable explicativa de las redes de distribucin de agua es el nmero

de conexiones domsticas de agua potable, ya que es el principal componente de dicha
actividad. Asimismo, las variables explicativas de la produccin con fuente superficial son
los principales aspectos que explican su nivel de actividad: el caudal tratado y el nmero
de unidades de captacin. Las variables explicativas de la actividad de bombeo de agua
potable son el nmero de estaciones y la potencia instalada, mientras que el bombeo de
desage incluye los mismos aspectos, al cual se suma el nmero de unidades. Por otra
parte, el nmero de conexiones domsticas de agua potable es la principal variable
explicativa de los componentes de los costos administrativos.
5.1.1 Costo Operativo Unitario
En el cuadro siguiente es posible apreciar el costo operativo unitario proyectado para el
quinquenio de cada uno de sus componentes, distinguiendo entre los servicios de agua
potable y alcantarillado. Cabe sealar que en el acumulado para dicho periodo los
componentes de mayor participacin son: Produccin (35%), Cmaras de Bombeo (17%)
y Redes de Distribucin de Agua (15%).
76
Cuadro N 5.2
Costos Operativos Anuales por Conexin
Costos Operativos por Conexin (S/.)
Promedio Costos%
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
32,15
31,37
30,36
29,39
28,46
30,35
35%
0,65
0,63
0,61
0,59
0,57
0,61
1%
0,34
0,33
0,32
0,31
0,30
0,32
0%
2,78
2,71
3,28
3,18
3,08
3,00
3%
12,82
12,88
12,83
12,78
12,76
12,82
15%
9,55
9,60
9,58
9,55
9,55
9,56
11%
0,56
0,54
0,90
0,87
0,85
0,74
1%
11,93
11,64
16,98
16,43
15,91
14,58
17%
71
70
75
73
71
72
84%
3,35
3,34
3,34
3,39
3,36
3,36
4%
8,29
8,16
8,04
7,91
7,65
8,01
9%
6,14
6,13
6,13
6,21
6,16
6,16
7%
3,31
3,26
3,21
3,15
3,05
3,20
3%
21
21
21
21
20
21
22%
92
91
Total Costo Operativo Unitario
Fuente: Plan Maestro Optimizado EPS SEMAPACH S.A.
Elaboracin Propia
96
94
92
93
100%
Agua Potable
Produccin
Tratamiento
Lnea de conduccin
Reservorios
Redes de Distribucin de Agua
Mantenimiento de Conexiones
Canon de Agua Cruda
Cmaras de bombeo
Total de Agua Potable
Alcantarillado
Tratamiento de Aguas Servidas
Colectores
Cmaras de bombeo
Total Alcantarillado
5.1.2
Composicin y Evolucin de los componentes
a) Agua Potable
En el siguiente cuadro que muestra la proyeccin de los costos de operacin y
mantenimiento, se puede apreciar que dichos costos disminuyen durante el quinquenio.
Asimismo, los principales componentes de los costos de operacin y mantenimiento de
agua potable son: la Produccin y Redes de Distribucin.
Cuadro N 5.3
Proyeccin de Costos de Operacin y Mantenimiento de Agua Potable
Costos de Operacin y Mantenimiento del Agua Potable (S/.)
Componentes
Produccin
Tratamiento
Lnea de Conduccin
Reservorios
Redes de Distribucin
Canon Agua Cruda
Cmaras de bombeo
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
939.632
939.632
939.632
939.632
939.632
18.974
18.974
18.974
18.974
18.974
9.829
9.829
9.829
9.829
9.829
81.114
81.114
101.616
101.616
101.616
374.727
385.773
397.084
408.612
421.318
278.998
287.559
296.336
305.293
315.176
16.300
16.300
27.904
27.904
27.904
348.539
348.539
525.357
525.357
525.357
2.316.731
2.337.216
2.359.805
2.068.113
2.087.720
Total
Elaboracin Propia
77
Cuadro N 5.4
Participacin de Costos de Operacin y Mantenimiento de Agua Potable
Composicin de los Costos de Operacin y Mantenimiento de Agua Potable (%)
Componentes
Produccin
Tratamiento
Lnea de Conduccin
Reservorios
Redes de Distribucin
Canon Agua Cruda
Cmaras de bombeo
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
45,43%
45,01%
40,56%
40,20%
39,82%
0,92%
0,91%
0,82%
0,81%
0,80%
0,48%
0,47%
0,42%
0,42%
0,42%
3,92%
3,89%
4,39%
4,35%
4,31%
18,12%
18,48%
17,14%
17,48%
17,85%
13,49%
13,77%
12,79%
13,06%
13,36%
0,79%
0,78%
1,20%
1,19%
1,18%
16,85%
16,69%
22,68%
22,48%
22,26%
100%
100%
100%
100%
100%
Total
Elaboracin Propia
As, los costos de Produccin de agua, Redes de Distribucin, Cmaras de bombeo, y

Mantenimiento de Conexiones de Agua representan en promedio el 93% de los costos de
Operacin y Mantenimiento.
b) Alcantarillado
En el cuadro adjunto se puede apreciar la evolucin proyectada en el quinquenio para los
componentes de los costos de operacin del servicio de alcantarillado.
Los principales componentes de estos costos corresponden tanto al tratamiento de aguas
residuales, as como a la operacin y mantenimiento de los colectores.
Cuadro N 5.5
Proyeccin de Costos de Operacin y Mantenimiento de Alcantarillado
Costos de Operacin y mantenimiento de Alcantarillado (S/.)
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Componentes
75.471
76.552
77.730
80.127
82.037
186.849
186.849
186.849
186.849
186.849
Colectores
138.450
140.405
142.538
146.882
150.342
Cmara de bombeo de desages
74.568
74.568
74.568
74.568
74.568
475.338
478.373
Total
Elaboracin Propia
481.685
488.426
493.796
Cuadro N 5.6
Participacin de Costos de Operacin y Mantenimiento de Alcantarillado
Composicin de los Costos de Operacin y Mantenimiento de Alcantarillado (%)
Componentes
Colectores
Cmara de bombeo de desages
Total
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
15,88%
16,00%
16,14%
16,41%
16,61%
39,31%
39,06%
38,79%
38,26%
37,84%
29,13%
29,35%
29,59%
30,07%
30,45%
15,69%
15,59%
15,48%
15,27%
15,10%
100%
100%
100%
100%
100%

Elaboracin Propia
78
Respecto de la evolucin de los componentes, destacan los costos por colectores y

tratamiento de aguas servidas, representando ms del 68% de la composicin de los
costos totales de operacin y mantenimiento de alcantarillado.
Finalmente, para los prximos cinco aos se espera un comportamiento de los costos de
operacin y mantenimiento para la prestacin del servicio de saneamiento por parte de
SEMAPACH segn se muestra en el cuadro siguiente.
Cuadro N 5.7
Proyeccin de Costos de Operacin y Mantenimiento
Costos de Operacin
Ao
Agua
Alcantarillado
Total
1
2
3
4
5
2.068.113
2.087.720
2.316.731
2.337.216
2.359.805
475.338
478.373
481.685
488.426
493.796
2.543.451
2.566.094
2.798.416
2.825.641
2.853.600
TOTAL
11.169.585
2.417.617
13.587.202
Nota: El cuadro no incluye costo de servicios colaterales.

Elaboracin Propia
5.2
Costos Administrativos
Las proyecciones para los cinco aos de los costos de administracin se realizan para la
empresa en su conjunto, utilizando una aproximacin en funcin a la participacin de los
costos operativos de la localidad en los costos operativos a nivel EPS. La forma de
obtener los costos administrativos es semejante a la obtencin de los costos operativos y
estn divididos en funcin de los siguientes procesos:
5.2.1
Direccin de central y administraciones

Planificacin y desarrollo
Asistencia tcnica
Ingeniera
Comercial de empresa
Recursos humanos
Informtica
Finanzas
Servicios generales
Gastos generales
Costos Unitarios
En el cuadro adjunto se puede apreciar el detalle del costo unitario esperado para los
componentes del costo administrativo. En el acumulado del quinquenio los componentes
de mayor participacin son los gastos generales (22%), gastos comerciales de la
empresa (17%), y direccin de central y administracin junto con servicios generales
(29%). Cabe sealar que en este anlisis del costo de administracin se han considerado
todos los rubros que representan un desembolso de efectivo, no siendo considerados los
rubros de depreciacin y provisiones para cobranza dudosa.
79
Cuadro N 5.8
Costos Administrativos Totales Anuales
Costos Administrativos (S/.)
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Total
Direccin de Central y Administraciones
467.971
457.155
456.297
455.639
462.967
2.300.029
157.114
153.784
153.721
153.724
156.381
774.724
Asistencia Tcnica
113.383
113.209
114.959
116.872
120.575
578.998
Ingeniera
57.429
58.625
60.580
62.722
65.720
305.076
521.077
518.374
526.419
534.357
551.716
2.651.943
Recursos Humanos
129.579
132.210
136.561
141.324
148.015
687.689
Informtica
367.746
360.129
360.787
361.128
368.131
1.817.921
Finanzas
161.330
160.314
162.176
164.222
168.852
816.893
Servicios Generales
443.200
441.125
446.822
453.071
466.379
2.250.597
Gastos Generales
Total Costos Administrativos Unitarios
698.938
693.866
701.388
709.670
729.181
3.533.044
3.117.767
3.088.791
3.119.711
3.152.730
3.237.917
15.716.915

Elaboracin Propia
Cuadro N 5.9
Costos Administrativos por Conexin
Costos Administrativos por Conexin (S/.)
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Total
16,0
15,3
14,7
14,3
14,0
74,3
5,4
5,1
5,0
4,8
4,7
25,0
Asistencia Tcnica
3,9
3,8
3,7
3,7
3,7
18,7
Ingeniera
2,0
2,0
2,0
2,0
2,0
9,8
17,8
17,3
17,0
16,7
16,7
85,6
Recursos Humanos
4,4
4,4
4,4
4,4
4,5
22,2
Informtica
12,6
12,0
11,7
11,3
11,2
58,7
Finanzas
5,5
5,4
5,2
5,1
5,1
26,4
Servicios Generales
15,2
14,7
14,4
14,2
14,1
72,6
Gastos Generales
23,9
23,2
22,7
22,2
22,1
114,0
Total de Costos Administrativos Unitarios
106,7
103,1
100,8
98,6
98,1
507,3

Elaboracin Propia
Cabe destacar que se observa una tendencia decreciente en el comportamiento

esperado de los costos administrativos unitarios, especialmente en los rubros Direccin
de Central y Administraciones, y Comercial de la empresa, que componen parte
importante de los costos unitarios en el quinquenio. En tanto, los rubros slo el rubro de
Recursos Humanos presenta un comportamiento creciente.
5.2.2
Composicin y Evolucin de los Costos de Administracin
En los cuadros adjuntos se puede apreciar la evolucin y la composicin de los

componentes de los costos administrativos. Cabe precisar que en estos costos se han
incluido los rubros de provisin para cobranza dudosa, depreciacin y amortizacin. De
otro lado, el principal componente de estos costos es el rubro de depreciaciones y
amortizaciones.
80
Cuadro N 5.10
Proyeccin de Costos de Administracin
Componentes
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Total
467.971
457.155
456.297
455.639
462.967
2.300.029
157.114
153.784
153.721
153.724
156.381
774.724
113.383
113.209
114.959
116.872
120.575
578.998
57.429
58.625
60.580
62.722
65.720
305.076
521.077
518.374
526.419
534.357
551.716
2.651.943
129.579
132.210
136.561
141.324
148.015
687.689
367.746
360.129
360.787
361.128
368.131
1.817.921
161.330
160.314
162.176
164.222
168.852
816.893
443.200
441.125
446.822
453.071
466.379
2.250.597
698.938
3.533.044

Asistencia Tcnica
Ingeniera
Recursos Humanos
Informtica
Finanzas
Servicios Generales
Gastos Generales
Provisin de Cobranza Dudosa
Depreciacin y Amortizaciones
693.866
701.388
709.670
729.181
107.342
89.755
88.920
95.163
102.135
483.315
1.585.866
3.788.417
4.094.607
2.931.648
2.878.814
15.279.351
Total de Costos Administrativos
4.810.975
6.966.962
7.303.238
6.179.540
6.218.866
31.479.581

Elaboracin Propia
Cuadro N 5.11
Composicin de Costos de Administracin
Componentes
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
9,7%
6,6%
6,2%
7,4%
7,4%
3,3%
2,2%
2,1%
2,5%
2,5%
Asistencia Tcnica
2,4%
1,6%
1,6%
1,9%
1,9%
Ingeniera
1,2%
0,8%
0,8%
1,0%
1,1%
10,8%
7,4%
7,2%
8,6%
8,9%
Recursos Humanos
2,7%
1,9%
1,9%
2,3%
2,4%
Informtica
7,6%
5,2%
4,9%
5,8%
5,9%
Finanzas
3,4%
2,3%
2,2%
2,7%
2,7%
Servicios Generales
9,2%
6,3%
6,1%
7,3%
7,5%
Gastos Generales
14,5%
10,0%
9,6%
11,5%
11,7%
2,2%
1,3%
1,2%
1,5%
1,6%
33,0%
54,4%
56,1%
47,4%
46,3%
100,0%
100,0%
100,0%
100,0%
100,0%
Total

Elaboracin Propia
81
Cuadro N 5.12
Evolucin de Costos de Administracin
Componentes
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
-2,4%
-0,2%
-0,1%
1,6%
-2,2%
0,0%
0,0%
1,7%
Asistencia Tcnica
-0,2%
1,5%
1,6%
3,1%
Ingeniera
2,0%
3,2%
3,4%
4,6%
-0,5%
1,5%
1,5%
3,1%
Recursos Humanos
2,0%
3,2%
3,4%
4,5%
Informtica
-2,1%
0,2%
0,1%
1,9%
Finanzas
-0,6%
1,1%
1,2%
2,7%
Servicios Generales
-0,5%
1,3%
1,4%
2,9%
Gastos Generales
-0,7%
1,1%
1,2%
2,7%
-19,6%
-0,9%
6,6%
6,8%
58,1%
7,5%
-39,7%
-1,8%
30,9%
4,6%
-18,2%
0,6%
Total

Elaboracin Propia
Por otra parte, dentro de la evolucin esperada de los costos administrativos destacan los
costos por depreciacin y amortizacin, los cuales se elevan significativamente en el
primer ao, y en menor medida en el tercer, para luego descender en los dos aos finales
del quinquenio.
Asimismo, observamos que la provisin de cobranza dudosa vara negativamente en los
dos primeros aos (con mayor nfasis en el ao 1), incrementndose en el cuarto y
quinto ao en 6,6% y 6,8%, respectivamente.
82
6 ESTIMACIN DE LOS INGRESOS

La proyeccin de los ingresos totales considera: los ingresos por servicios de
saneamiento, servicios colaterales y otros ingresos. Dentro de los ingresos de
saneamiento estn incluidos los servicios de agua potable y alcantarillado, medidos y no
medidos. Mientras que los ingresos por colaterales corresponden a ingresos provenientes
de cargos por conexin, reubicacin, ampliacin y cierre de conexiones domiciliarias
Los ingresos han sido separados segn la disponibilidad o no de medidor, dentro de cada
una de estas divisiones se discrimina entre categoras tarifarias.
El procedimiento utilizado para el clculo de cada uno de estos componentes del ingreso
se realiza en las siguientes lneas.
6.1
Ingresos por servicios de Saneamiento.
Los ingresos por servicios de saneamiento incluyen la facturacin por servicio de agua
potable y alcantarillado, tanto a los usuarios que cuentan con medidor como a los que no
lo poseen.
6.1.1 Ingresos por servicios de saneamiento con medidor (ISSm)21
Los ingresos por este concepto incluyen los ingresos por el servicio de agua potable y
alcantarillado de aquellos usuarios que cuenten con medidor. Dicho ingreso se define de
la siguiente manera:
ISSm
= # UU x CMM x ti
Donde:
UU
= Unidades de uso medidas
CMM = Consumo medio medido
Ti
= Tarifa aplicable a la categora i
Los ingresos bajo este concepto en el ao 1 alcanzan un monto de aproximadamente S/.
619 mil, el cual se incrementa considerablemente hasta los S/. 8,47 millones en el quinto
ao, por efecto del aumento del nivel de micromedicin, como puede verse en el
siguiente cuadro:
Cuadro N 6.1
Ingresos por servicios de saneamiento con medidor (S/.)
Ao
1
2
3
4
5
Domestica
Social
Comercial
Industrial
Estatal
Total
213.802
544
331.895
61.835
11.043
619.120
2.749.913
3.978
753.937
170.329
99.543
3.777.699
5.141.890
8.681
1.327.776
264.043
196.892
6.939.282
5.843.899
9.864
1.513.167
332.555
147.191
7.846.676
6.305.425
Elaboracin Propia
10.748
1.630.098
358.729
165.019
8.470.020
21
Se consideran los ingresos por cargo fijo y cargo por volumen descritos en el acpite 12.3.
83
Grafico N 6.1
Ingreso por servicios de Saneamiento medidos (S/.)
10.000
7.847
8.470
6.939
7.500
5.000
3.778
2.500
619
0
ao 1
ao 2
ao 3
ao 4
ao 5
Elaboracin Propia
6.1.2 Ingresos por servicios de saneamiento sin medidor (ISSsm)

Los ingresos por este concepto vienen definidos por la siguiente ecuacin:
ISSsm = ICVsm + IALc
Donde:
ICVsm = Ingreso cargo variable no medidos
IALc
= Ingreso alcantarillado no medidos
Cargo Variable:
Los ingresos de los usuarios no medidos estn definidos por la tarifa aplicable a los
usuarios segn la asignacin de consumo. Cabe sealar que el consumo asignado
depende de la categora a la cual pertenezca el usuario (residencial o no residencial). Los
ingresos por este concepto vienen definidos por la siguiente ecuacin:
ICVsm = # UU x Cai x ti
Donde:
UU
= Unidades de uso usuarios no medidas
Cai
= Consumo asignado por categora.
ti
= Tarifa aplicable a la categora i
Tal como se aprecia en el siguiente cuadro, la cada en los ingresos por usuarios no
medidos es resultado de los esfuerzos realizados por la empresa para elevar el nivel de
micromedicin en las distintas localidades. As, al final del quinquenio dichos ingresos se
habrn reducido en 66% con respecto al ao 1. Dicho comportamiento puede visualizarse
en el grfico 6.2.
84
Cuadro N 6.2
Ingresos por servicios de saneamiento sin medidor (S/.)
Ao
Domestica
Social
Comercial
Industrial
Estatal
Total
4.642.759
19.588
855.321
163.278
176.146
5.857.092
2.998.911
14.629
580.199
113.151
116.162
3.823.052
1.462.728
7.970
199.357
75.921
58.099
1.804.075
4
5
1.571.180
9.402
155.705
64.821
118.269
1.919.377
1.600.859
Elaboracin Propia
9.641
163.073
74.147
124.603
1.972.323
Grafico N 6.2
Ingreso por servicios saneamiento de usuarios sin medidor (S/.)
7.000
5.857
5.000
3.823
3.000
1.804
1.972
1.919
1.000
ao 1
ao 2
ao 3
ao 4
ao 5
Elaboracin Propia
6.2
Ingresos por cargos de conexin (ICC)
Los cargos de conexin se aplican a nuevos usuarios a los que la empresa brindar
servicio de agua y alcantarillado. El clculo del importe facturado por este concepto es
como sigue:
ICC = # conexiones domiciliarias nuevas x precio de conexin
Cabe sealar que el precio de conexin (a costos directos) para el caso de agua potable
es de S/. 332,90 en tanto que el precio por una conexin de alcantarillado es de S/.
480,74.
6.3
Ingresos por mora
Lo ingresos por mora provienen de los cobros a usuarios que se han retrasado en pago
de sus facturas. Este importe asume una estructura de cobranza y un ndice de
incobrabilidad que captura las prdidas comerciales que enfrentara la empresa.
85
6.4
Ingresos Totales
La proyeccin de los ingresos por servicios indica que stos deberan incrementarse
debido a la mejora de la eficiencia en la gestin de EPS SEMAPACH S.A., el incremento
de la cobertura y una mejora en la facturacin a los usuarios activos (ver grfico 6.3). El
cuadro 6.3 resume la proyeccin de los ingresos para los prximos cinco aos
provenientes de la facturacin de servicios de agua potable y alcantarillado. En dicho
cuadro, puede observarse que los ingresos por el servicio de saneamiento son la
principal fuente de ingresos de la empresa, representando en promedio el 93,6% de los
ingresos totales.
Cuadro N 6.3
Ingresos por Tipo de Servicios (S/.)
Ao
Ingreso por Servicios

Medidos
No Medidos
Ingresos por Cargos

de Conexin
Otros
Ingresos
Ingresos
Totales
619.120
5.857.092
415.318
95.659
6.987.189
3.777.699
3.823.052
387.923
99.626
8.088.300
6.939.282
1.804.075
409.272
99.701
9.252.330
7.846.676
1.919.377
605.317
111.908
10.483.279
8.470.020
1.972.323
576.496
125.410
11.144.250
TOTAL
27.652.797
Elaboracin Propia
15.375.919
2.394.327
532.306
45.955.347
Grafico N 6.3
Proyeccin de Ingresos Totales (miles de S/.)
12.000
11.144
10.483
10.000
9.252
8.088
8.000
6.987
6.000
4.000
ao 1
ao 2
ao 3
ao 4
ao 5
Elaboracin Propia
86
7 PROYECCIN DE ESTADOS FINANCIEROS

7.1
Estado de Resultados
La empresa genera en el quinto ao un ingreso total de S/. 11,14 millones,

experimentando un crecimiento de 59,5% respecto del ao 1. De este total, S/. 8,09
millones corresponden al servicio de agua potable y S/ 3,05 millones por el servicio de
alcantarillado, conforme se visualizan los cuadros 7.1 y 7.2.
Los ingresos por venta de servicios explican, en promedio, el 96% de los ingresos totales
a lo largo del quinquenio. El aumento percibido en los ingresos es producto de una mayor
base de clientes con conexiones activas, mayor cobertura y mayor eficiencia comercial
por efectos del aumento de la micromedicin.
El grfico 7.1 muestra la evolucin de las cuentas de ingresos, costos y utilidades netas;
en este se puede apreciar la tendencia creciente que sigue la partida de ingresos totales
a los largo del quinquenio; y asimismo los costos totales presentan un crecimiento a lo
largo del quinquenio, pero mucho menor al de los ingresos, debido a las mejoras que
realiza la empresa en sus actividades.
La Utilidad neta se presenta negativa en los tres primeros aos del quinquenio debido
principalmente a la depreciacin proveniente de los nuevos activos. Para el cuarto y
quinto ao, como consecuencia del incremento de ingresos y la reduccin de costos la
empresa presenta utilidades positivas, incluso luego de realizar los pagos por servicios
financieros contrados por la empresa.
Grafico N 7.1
Evolucin de los Ingresos Totales, Costos Totales y Utilidad Neta (miles de soles)
16.000
12.000
8.000
4.000
0
-4.000
Ingresos Operacionales
Utilidad Bruta
Utilidad Neta
Elaboracin Propia
87
Cuadro N 7.1
Estado de Resultados de Agua Potable
ESTADO RESULTADOS AGUA (S/.)
Facturacin cargo variable
Otros ingresos de facturacin
Ingreso servicios colaterales (acometidas)
Costos Operacionales
Costos operacionales
Costo servicios colaterales (acometidas)
Utilidad bruta
Margen bruto / Ingresos operaciones
Gastos Administrativos
Gastos de admistracin y ventas
Impuestos y contribuciones
Aporte por regulacin
Tx transacciones financieras
EBITDA Agua
Ebitda / Ing Operaciones
Depreciacin Activos Fijos - Actuales
Depreciacin Activos Fijos - Nuevos
Depreciacin Activos Institucionales
Agotamiento Donaciones - Nuevas
Provisiones de Cartera
Utilidad Operacional Agua
Elaboracin Propia
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
5.004.176
4.694.412
66.489
243.275
2.311.389
2.068.113
243.275
2.692.787
54%
1.984.986
1.934.547
50.440
50.042
398
707.801
14%
841.036
7.860
0
0
74.029
5.835.493
5.549.103
70.196
216.195
2.303.915
2.087.720
216.195
3.531.578
61%
2.002.532
1.942.690
59.841
58.355
1.486
1.529.047
26%
841.036
1.836.092
3.728
47.889
62.226
6.745.208
6.451.972
71.151
222.085
2.538.816
2.316.731
222.085
4.206.393
62%
2.039.040
1.971.145
67.894
67.452
442
2.167.353
32%
841.036
2.101.613
269.760
527.119
61.946
7.513.191
7.205.519
80.507
227.165
2.564.380
2.337.216
227.165
4.948.810
66%
2.079.265
2.003.762
75.503
75.132
372
2.869.545
38%
841.036
883.854
299.047
711.474
66.553
8.091.830
7.727.175
90.843
273.811
2.633.616
2.359.805
273.811
5.458.214
67%
2.140.640
2.059.373
81.267
80.918
349
3.317.573
41%
841.036
804.183
336.469
727.259
71.698
-215.123
-1.214.034
-1.107.002
779.056
1.264.188
Cuadro N 7.2
Estado de Resultados de Alcantarillado
ESTADO DE RESULTADOS ALCANT (S/.)
Facturacin Cargo Variable
Otros Ingresos de Facturacin
Ingreso Servicios Colaterales (Acometidas)
Costos operacionales
Costo servicios colaterales (acometidas)
Utilidad bruta
Margen bruto / Ingresos operaciones
Gastos Administrativos
Gastos de admistracin y ventas
Impuestos y contribuciones
Aporte por regulacin
Tx transacciones financieras
EBITDA Alcantarillado
Ebitda / Ing Operaciones
Depreciacin Activos Fijos - Actuales
Depreciacin Activos Fijos - Nuevos
Depreciacin Activos Institucionales
Agotamiento Donaciones - Nuevas
Provisiones de Cartera
Utilidad Operacional Alcantarillado
Elaboracin Propia
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
1.983.013
1.781.799
29.171
172.043
647.380
475.338
172.043
1.335.633
67%
1.204.096
1.183.220
20.876
19.830
1.046
-4.804
-4%
8.922
0
0
0
33.313
2.252.806
2.051.648
29.430
171.729
650.102
478.373
171.729
1.602.704
71%
1.168.855
1.146.100
22.754
22.528
226
-1.372
-1%
8.922
116
0
381.203
27.529
2.507.122
2.291.384
28.550
187.187
668.872
481.685
187.187
1.838.250
73%
1.173.907
1.148.565
25.341
25.071
270
13.695
9%
8.922
267
0
431.210
26.974
2.970.072
2.560.519
31.401
378.153
866.578
488.426
378.153
2.103.494
71%
1.178.866
1.148.968
29.899
29.701
198
37.371
14%
8.922
46.181
9.531
500.868
28.610
3.052.404
2.715.152
34.567
302.685
796.481
493.796
302.685
2.255.923
74%
1.209.247
1.178.544
30.703
30.524
179
38.871
24%
8.922
66.800
14.531
500.868
30.438
-638.747
-704.969
-514.590
-310.740
-217.356
88
Cuadro N 7.3
Estado de Resultados Agua y Alcantarillado
ESTADO DE RESULTADOS
AGUA Y ALCANTARILLADO (nuevos soles)
Utilidad Operacional
Otros Ingresos (Egresos)
Ingresos intereses excedentes
Otros Egresos
Gastos Financieros Crdito contratados
Gastos Financieros Crdito cierre
Utilidad Antes de Impuestos
Utilidad Neta
Elaboracin Propia
7.2
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
6.987.189
8.088.300
9.252.330
10.483.279
11.144.250
6.147.852
6.125.403
6.420.634
6.689.091
6.779.983
-853.871
-35.919
1.310
37.229
37.229
0
-889.789
-889.789
-1.919.003
-35.700
3.337
39.037
39.037
0
-1.954.703
-1.954.703
-1.621.591
-330.798
3.014
333.812
333.812
0
-1.952.389
-1.952.389
468.316
-454.150
7.692
461.842
461.842
0
14.166
14.166
1.046.831
-514.198
7.473
521.671
461.842
59.829
532.634
532.634
Balance General
Al final del quinto ao de evaluacin, el total del activo de la empresa registra un monto
de S/. 73.9 millones, incrementndose en 36% con respecto a su nivel en el primer ao
del quinquenio. Ello responde mayoritariamente al incremento del activo fijo de agua el
cual se incrementa en S/ 16 millones hasta el quinto ao. En general, los activos fijos de
la empresa se incrementan sostenidamente desde S/. 50 millones en el primer ao hasta
alcanzar S/. 68 millones al final del quinquenio.
Los Grficos N 7.2 y N 7.3 muestran el comportamiento futuro del activo durante el
quinquenio, con respecto a sus componentes corriente y no corriente y la evolucin del
Pasivo y Patrimonio.
Como se puede apreciar, el activo no corriente es el componente ms importante
llegando a ser en el ao 5 el 97% del total de activos de la empresa. De igual manera, en
el caso del patrimonio este se incrementa a lo largo del quinquenio llegando a ser 14
veces el total del pasivo de la empresa.
El grfico N 7.2
Activo corriente y activo no corriente proyectados (miles de S/.)
80.000
70.000
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
Ao 1
Ao 2
Activo No Corriente
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Activo Corriente
Elaboracin Propia
89
Grafico N 7.3
Patrimonio y pasivo total proyectados (miles de S/.)
80.000
70.000
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
PATRIMONIO
Ao 5
PASIVOS
Elaboracin Propia
Las principales cuentas de balance proyectado para el quinquenio, se presentan en el

siguiente cuadro.
Cuadro N 7.4
Balance General (Nuevos Soles)
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
ACTIVOS
Disponible
Cartera Comercial
Otros Activos Corrientes
Crdito Fiscal
Activos Fijos
Activo Fijo Neto Agua
Activo Fijo Neto Alcantarillado
ESTADO DE SITUACION
54.357.535
333.705
1.105.289
986.698
1.605.976
50.325.867
19.617.937
30.707.930
75.892.277
301.404
987.698
986.698
4.579.657
69.036.820
37.464.837
31.571.983
77.200.862
769.227
1.106.870
986.698
4.121.521
70.216.546
37.114.773
33.101.773
75.838.997
747.296
1.244.140
986.698
2.967.516
69.893.347
36.714.736
33.178.611
73.971.047
1.250.469
1.390.532
986.698
1.537.525
68.805.822
35.857.756
32.948.067
PASIVOS
Cuentas Pagar
Creditos Programados por Pagar
Crditos de Corto Plazo (Necesidades)
Crditos de Largo Plazo (Necesidades)
Crditos Programados Preferentes
19.664.395
6.909.700
12.754.695
0
0
0
29.975.499
6.909.700
11.806.660
0
0
11.259.139
29.633.299
6.909.700
9.964.460
0
0
12.759.139
27.986.782
6.909.700
6.622.260
173.921
521.762
13.759.139
25.366.309
6.909.700
3.780.060
0
417.410
14.259.139
PATRIMONIO
Capital Social y Exc Reevaluacion
Utilidad del Ejercicio
Utilidad Acumul Ejercicios Anteriores
Donaciones Agua
Donaciones Alcantarillado
PASIVO Y PATRIMONIO
34.693.141
14.896.500
-889.789
-16.170.824
10.197.706
26.659.548
54.357.536
45.916.779
14.896.500
-1.954.703
-17.060.614
21.590.776
28.444.819
75.892.278
47.567.563
14.896.500
-1.952.389
-19.015.317
22.707.167
30.931.602
77.200.862
47.852.233
14.896.500
14.166
-20.967.706
22.977.655
30.931.602
75.838.997
48.604.749
14.896.500
532.634
-20.953.539
23.197.519
30.931.602
73.971.047
Elaboracin Propia
Asimismo, un anlisis vertical de las cuentas de balance se muestra en el cuadro N 7.5,

donde las partidas se expresan como porcentaje del total activo, del pasivo y del
patrimonio respectivamente.
90
Cuadro N 7.5
Balance General (Porcentajes)
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
ACTIVOS
Disponible
Cartera Comercial
Otros Activos Corrientes
Crdito Fiscal
Activos Fijos
Activo Fijo Neto Agua
Activo Fijo Neto Alcantarillado
ESTADO DE SITUACION
100%
1%
2%
2%
3%
93%
36%
56%
100%
0%
1%
1%
6%
91%
49%
42%
100%
1%
1%
1%
5%
91%
48%
43%
100%
1%
2%
1%
4%
92%
48%
44%
100%
2%
2%
1%
2%
93%
48%
45%
PASIVOS
Cuentas Pagar
Creditos Programados por Pagar
Crditos de Corto Plazo (Necesidades)
Crditos de Largo Plazo (Necesidades)
Crditos Programados Preferente
36%
35%
65%
0%
0%
0%
39%
23%
39%
0%
0%
38%
38%
23%
34%
0%
0%
43%
37%
25%
24%
1%
2%
49%
34%
27%
15%
0%
2%
56%
PATRIMONIO
Capital Social y Exc Reevaluacion
Utilidad del Ejercicio
Utilidad Acumul Ejercicios Anteriores
Donaciones Agua
Donaciones Alcantarillado
PASIVO Y PATRIMONIO
64%
43%
-3%
-47%
29%
77%
100%
61%
32%
-4%
-37%
47%
62%
100%
62%
31%
-4%
-40%
48%
65%
100%
63%
31%
0%
-44%
48%
65%
100%
66%
31%
1%
-43%
48%
64%
100%
Elaboracin Propia
7.3
Indicadores Financieros
Liquidez
Los indicadores de liquidez miden la disponibilidad de fondos de corto plazo para afrontar
el vencimiento de los pasivos corrientes.
Liquidez corriente
El ratio de liquidez corriente para el ao 1 asciende a 0,58, lo cual significa que en
dicho ao, por cada sol de deuda de corto plazo de la empresa, se tiene S/. 0,58
para hacer frente a dicha obligacin. Esta razn se incrementa hasta el tercer ao
con 1,01 por concepto del incremento del crdito fiscal que recibe la empresa, el
cual se reduce el cuarto y quinto ao terminado el quinto ao con un ndice de
0,75.
Solvencia
Endeudamiento
Dicho ratio muestra el nivel de endeudamiento de la empresa con respecto a su
patrimonio. Como puede verse, al igual que en el caso de la liquidez, la empresa
presenta para los aos 2 y 3 un incremento en el pasivo, el cual llega hasta un
62% producto de la deuda que genera la empresa por el prstamo de KFW.
A finales del quinto ao la empresa presenta un endeudamiento de 52%, el ms
bajo del quinquenio, producto tanto del incremento del patrimonio de la empresa
como de la reduccin del pasivo producto del pago de las obligaciones contradas.
91
Apalancamiento
De forma similar al nivel de endeudamiento, la empresa en el primer ao tiene un
nivel de apalancamiento de 36%, es decir que solo 36% de la empresa es
producto de deudas contradas, la que al final del quinto ao se reduce a solo un
34%
Cobertura de intereses
Indica cuantas veces el flujo de caja generado por una empresa es superior a las
cargas financieras a pagar por la misma en un perodo determinado.
Para el caso de EPS Semapach S.A. la empresa genera a lo largo del quinquenio
los ingresos necesarios para cubrir sus obligaciones financieras, las cuales se han
ido incrementado producto de los pagos por concepto de intereses con KFW.
As, la empresa a inicios del quinquenio tenia un ratio de cobertura (187 veces) el
cual se ha ido reduciendo producto de las obligaciones con KFW llegando en el
quinto ao a tenerse un ratio de cobertura de intereses igual a 24 que cubre los
requerimientos financieros de la empresa.
Rentabilidad
Margen operativo
Este ratio expresa el porcentaje de utilidad ganado por cada unidad monetaria de
ingreso. En el caso de Semapach S.A, la empresa a lo largo de quinquenio
presenta una tendencia creciente, pasando de un -12% en el primer ao, el cual
se produce tanto por el elevado nivel de costo y depreciacin de activos, as como
del bajo nivel de ingresos que presenta la empresa, hasta un 9% en el quinto ao,
producto principalmente del incremento en los ingresos de la empresa, los cuales
se incrementan en un 59% en relacin con los obtenidos en el primer ao con
respecto al primero y solo un crecimiento del 16% en los costos de la empresa
para este periodo.
Margen neto
Indicador de rentabilidad que se define como la utilidad neta sobre las ventas
netas. La utilidad neta es igual a las ventas netas menos el costo de ventas,
menos los gastos operacionales, menos la provisin para impuesto de Renta, ms
otros ingresos menos otros gastos.
En el caso de EPS Semapach S.A., se tiene una tendencia similar a la del margen
operativo, ya que la empresa presenta gastos financieros asociados al pago de
intereses de prstamo de KFW, lo que reduce la utilidad neta de la empresa en los
aos dos y tres con perdidas de hasta un -21% en el tercer ao (La empresa por
cada sol de ventas pierde S/. 0,21 cntimos).
Sin embargo, como producto del mayor flujo de ingresos generado, la empresa
presenta resultados positivos para el cuarto y quinto ao (0,1% y 4,8%
respectivamente), es decir, en el quinto ao, la empresa por cada sol de ventas
obtiene S/. 0,04 cntimos de utilidad.
92
ROA
El ROA mide las la rentabilidad de la empresa en funcin de los activos (la
eficiencia en el uso de los activos). En el caso de EPS Semapach S.A. la empresa
presenta en los tres primeros aos resultados negativos debido a las perdidas
generadas por la empresa, sin embargo para los ltimos aos esa tendencia vara
presentando en el ltimo ao un ROA de 0,7%, producto del incremento de los
ingresos.
ROE
Mide la rentabilidad de la empresa en funcin de sus recursos propios. La
empresa para los tres primeros aos del quinquenio, presenta un ROE negativo
producto de la utilidad negativa que presenta. En el caso de EPS Semapach S.A.
presenta la misma tendencia que el ROA, as para el quinto ao por cada S/. 100
soles aportado por los accionistas se tiene una retribucin de S/. 1.10
La empresa presenta en general resultados positivos importantes a finales del
quinquenio, como resultado de la aplicacin del Plan Maestro Optimizado
A continuacin se presenta un cuadro que resume los indicadores financieros de la EPS

para los prximos cinco aos:
Cuadro N 7.6
Indicadores Financieros en el prximo quinquenio
Descripcin
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
0,58
0,99
1,01
0,84
0,75
Endeudamiento
56,7%
65,3%
62,3%
58,5%
52,2%
Apalancamiento
36,2%
39,5%
38,4%
36,9%
34,3%
Cobertura de Intereses
187,7
207,2
27,7
22,7
24,1
Margen Operativo
-12,2%
-23,7%
-17,5%
4,5%
9,4%
Margen Neto
-12,7%
-24,2%
-21,1%
0,1%
4,8%
ROA
-1,6%
-2,6%
-2,5%
0,0%
0,7%
ROE
-2,6%
-4,3%
-4,1%
0,0%
1,1%
Liquidez
Liquidez Corriente
Solvencia
Rentabilidad
Elaboracin Propia
93
8 BASE DE CAPITAL
Los activos existentes de la empresa formarn parte de la base de capital, de los costos
econmicos, y por ende de la tarifa por el servicio. Para ello se analiza la composicin de
los activos por localidad, sobre la informacin proporcionada por la empresa a diciembre
de 2008. En los siguientes cuadros se muestran los principales activos fijos por localidad,
representando el 66%, 87%, 89%, 98%, 74%, 87%, 77% y 97% del total de activos fijos
de Chincha Alta, Chincha Baja, Alta Laran, El Carmen, Grocio Prado, Pueblo Nuevo,
Sunampe y Tambo de Mora respectivamente.
Cuadro N 8.1
Principales activos Fijos de Agua Potable de Chincha Alta
VALOR
HISTORICO
DEPRECIACION
VALOR
NETO
Lineas de impuls. y aducc.asb cemento Chincha
4.990.443
1.993.442
2.997.002
Rehab.sistema alcantarillado Chincha Alta
2.657.755
611.549
2.046.206
Renovacion de redes agua potable Chincha
2.640.802
938.202
1.702.601
Rehabil.sistema agua potable Chincha Alta
2.071.342
476.615
1.594.726
Lineas alcantarillado concreto Chincha Alta

Rehabil.sist.captacion de
Chincha,PN,GP,Sunampe
Conexiones de agua pvc, Chincha Alta
2.096.534
1.081.681
1.014.853
774.171
178.137
596.034
880.562
370.167
510.395
Lineas matrices asbesto Chincha Alta
1.512.830
1.002.484
510.346
Laguna de oxidacion arcilla 78.72 mts.
718.469
296.680
421.789
Inst.red de agua potable cruz blanca Chincha
593.207
216.399
376.807
18.936.115
7.165.356
11.770.758
VALOR
HISTORICO
DEPRECIACION
VALOR
NETO
Rehabilitacion de redes de agua potable del

cercado de Chincha Baja
265.119
265.119
Rehabil.Sist.Captacion Chincha Baja y Tambo de

Mora.
231.712
53.317
178.395
Linea matriz y relleno abbesto cemento
176.394
76.669
99.725
Limpieza y refacc.poza n03 laguna oxidacion

ch.baja
99.510
18.665
80.845
Renov.red matriz agua pot.quinta magdalena y

const.tanque elevado-ch.baja
65.707
65.707
Conexiones alcantarillado cemento Chincha Baja
114.143
51.457
62.686
Conexiones tuberia pvc. Chincha Baja
71.352
30.812
40.540
Inst.del sistema de alcant.con conex.domic.asoc.popular agustin falcone allegranza-Ch.Baja
37.037
37.037
1.060.974
230.920
830.054
DESCRIPCION
TOTAL
Fuente: Informacin de la Base de Capital remitida por SEMAPACH S.A.
Cuadro N 8.2
Principales activos Fijos de Agua Potable de Chincha Baja
DESCRIPCION
TOTAL
94
Cuadro N 8.3
Principales activos Fijos de Agua Potable de Alto Larn
VALOR
HISTORICO
DEPRECIACION
VALOR
NETO
Rehabilitacion linea aduccion Alto Larn-Ch.
1.328.979
13.290
1.315.689
Rehabilitacion linea de conduccion Alto Larn-ch.
1.265.248
12.652
1.252.596
Reservorio apoyado 5.000 m3
1.287.008
409.872
877.136
438.276
185.838
252.438
263.838
47.491
216.347
163.127
37.536
125.592
Reservorio 84 m3 Larn
151.267
43.883
107.385
Encausamiento y defensa ribereya pozo n07port.-A.Larn
128.895
24.825
104.070
5.026.638
775.387
4.251.251
DESCRIPCION
Equipo y electrificacion hijalla Alto Larn

Encausam.y def.riberea de infra.ro ChicoPortachuelo
Rehabil.sist.planta tratam. Chincha, Pueblo
Nuevo Alto Larn
TOTAL
Cuadro N 8.4
Principales activos Fijos de Agua Potable de El Carmen
VALOR
HISTORICO
DEPRECIACION
VALOR
NETO
2.697.375
2.697.375
Electrif.equipamiento e impuls. Pozo # 10
137.004
52.262
84.743
Pozo # 9 tubular prof.70 mts. 12"
96.225
45.001
51.223
Pozo # 8 tubular prof.65 mts.
86.559
35.938
50.621
Const.de la red de alcantarillado en la upis "Nuestra

Seora Del Carmen"-Distrito Del Carmen
28.474
28.474
Red matriz alc. San jose
21.873
6.345
15.528
3,067.510
139.547
2.927.963
VALOR
HISTORICO
DEPRECIACION
VALOR
NETO
Rehabil.sistema agua potable Grocio Prado
141.093
32.465
108.628
Inst.red desague G.Prado, Sunampe Y Ch.Alta
130.856
24.876
105.981
Renov.de red matriz agua pot.para el mejoram.del

serv. de Pueblo Nuevo y Grocio Prado
64.225
2.730
61.495
DESCRIPCION
Inst.agua potable y desague del centro poblado
Hoja Redonda
TOTAL
Cuadro N 8.5
Principales activos Fijos de Agua Potable de Grocio Prado
DESCRIPCION
Terreno 60,000 m2 - Grocio Prado
52.240
52.240
Reservorio elevado Grocio Prado

Rehab. del colector Av.melchorita P. de Armas
G.Prado
Renov. de red matriz de agua pot. Av.centenarioGrocio Prado
Renov.de red matriz de agua pot. Av.san martin-G.
Prado
Renov. de red matriz de agua pot. para la ca.San
Jose-Grocio Prado
70.312
22.392
47.920
40.054
40.054
36.630
1.648
34.982
37.267
2.329
34.938
30.158
1.357
28.801
Renov.red matriz desague Av.Miguel Grau-G. Prado
21.618
811
20.808
TOTAL
624.453
88.608
535.845
95
Cuadro N 8.6
Principales activos Fijos de Agua Potable de Pueblo Nuevo
VALOR
HISTORICO
DEPRECIACION
VALOR
NETO
Linea aduccion de Pueblo Nuevo
652.507
652.507
Const.de las redes alcant.con conex.domiciliarias

Upis Keiko Sofia Fujimori-P.Nuevo
516.909
6.461
510.447
Construccion pozo zonal oeste Pueblo Nuevo
723.927
257.191
466.737
Const.de las redes alcant. con conex.domiciliarias

Upis Husares de Junin-P.Nuevo
450.684
5.634
445.051
Rehabil.sistema agua potable Pueblo Nuevo
163.977
37.731
126.246
Construccion laguna oxidacion P.Nuevo

Const. Emisor zona oeste P.Nuevo
Inst.red matriz a.p. Upis Keiko Sofia F. I etapa P.N.
Mejoramiento del sistema de agua pot.de Santa
Rosa -P.Nuevo
116.489
127.071
94.095
22.144
43.904
17.888
94.344
83.167
76.208
58.207
146
58.061
Red alc. J.C.Mariategui
77.338
26.720
50.618
Const.red colectora y conex.dom.Las Americas

Unidas-Pueblo Nuevo
47.226
47.226
3.028.430
417.818
2.610.612
VALOR
HISTORICO
DEPRECIACION
VALOR
NETO
281.442
281.442
Instalac. Agua potable Sunampe

Agua San Cristbal
Rehabil.sistema agua potable de Sunampe
2da. Etapa de renovacion de 500 m.l.Sunampe
Red matriz agua y alc.cp. San francisco
Red matriz de desague Pasaje Anchante-Villa JuliaSunampe
Inst.red matriz desague psje. Los sauces
(Sunampe)
Ampliacion de red matriz y conex.domic.desag.Pje
Fray Ramon y AA.HH.Cinco Esquinas-Sunampe
Renovacion red matriz desague Pje.CortezaSunampe
392.601
168.990
112.465
91.427
57.114
144.154
49.024
25.878
40.798
18.189
248.447
119.966
86.587
50.629
38.925
31.014
1.396
29.619
33.990
5.948
28.042
28.681
1.793
26.888
25.410
191
25.219
TOTAL
1.223.134
287.370
935.764
VALOR
HISTORICO
DEPRECIACION
VALOR
NETO
312.510
781
311.729
303.707
303.707
20.612
20.612
636.829
781
636.048
DESCRIPCION
TOTAL
Cuadro N 8.7
Principales activos Fijos de Agua Potable de Sunampe
DESCRIPCION
Rehabilitacion de red matriz de desague de la
Av.Emancipacion -Sunampe
Cuadro N 8.8
Principales activos Fijos de Agua Potable de Tambo de Mora
DESCRIPCION
Rehab. de redes de agua pot.del Cerc.de T.de Mora
Provision de modulos sanitarios temporales
Hab.Urb.Fundo Huanqui Lechuza-T.Mora
Renov.red matriz desague Ca.Miramar-El
Pescador-T.Mora
TOTAL
96
Como se aprecia en el cuadro a continuacin, la empresa cuenta con un monto total de

activos de S/. 33.927.138.
Cuadro N 8.9
Activos Totales (S/.)
SERVICIO
AGUA POTABLE
ALCANTARILLADO
TOTAL
TOTAL ACTIVOS
Valor Histrico
Depreciacin
27.063.652
8.981.384
24.059.306
8.214.436
51.122.958
17.195.820
Valor Neto
18.082.268
15.844.871
33.927.138
Sin embargo, los activos que finalmente sern reconocidos en la tarifa resultan de los
activos totales deducidos los activos recibidos (donaciones) y activos inoperativos. As,
en el siguiente cuadro, se muestra el total de dichos activos.
Cuadro N 8.10
Total de activos reconocidos en la tarifa - a nivel empresa (S/.)
EPS
TOTAL
TOTAL ACTIVOS RECONOCIDOS EN LA TARIFA

Agua
Alcantarillado
Valor Neto
2.436.052
2.194.763
4.630.815
97
9 TASA DE DESCUENTO
La tasa de descuento utilizada para descontar los flujos de caja generados por la
empresa es el costo promedio ponderado de capital calculado para el Sector de
Saneamiento peruano, el cual ha sido ajustado para reflejar el costo de deuda que
enfrenta la empresa individual. Esta deuda se refiere al crdito preferente con aval del
Estado proveniente de KFW (Kreditanstalt fr Wiederaufbau). Es de indicar que el valor
de esta tasa de descuento se calcula en dlares y luego se transforma a moneda
nacional expresado en trminos reales. A continuacin se explica el proceso de clculo
de la tasa de descuento
9.1
Costo Promedio Ponderado de Capital para el Sector Saneamiento (WACC)
El valor del WACC resulta de ponderar el costo de oportunidad que enfrenta el

inversionista por comprometer sus recursos en una determinada inversin (costo de
oportunidad de capital) y el costo de la deuda de la empresa analizada por la
participacin del capital y la deuda en la estructura de financiamiento, respectivamente.
Debido a que la deuda genera pago de intereses, los mismos que se consideran gastos
en el Estado de Resultados, se genera un escudo fiscal que reduce el costo del
financiamiento y que debe tenerse en cuenta al momento del clculo.
El valor de esta tasa, expresada en dlares nominales, es de 7,94% y se calcula
utilizando la siguiente ecuacin:
WACC = rE * (
E
D
) + rD * (1 t e ) * (
)
E+D
E+D
Donde:
WACC:
rE:
rD:
te:
(1- te):
E, D:
9.2
9.2.1
Costo promedio ponderado de capital

Costo de oportunidad de capital
Costo de la deuda
Tasa impositiva efectiva
Escudo fiscal
Monto del Patrimonio y Deuda, respectivamente
Estimacin de los parmetros

Costo de la Deuda (rD)
El costo de la deuda depende, entre otras cosas, de la capacidad que tengan las
empresas para acceder a recursos en el sistema financiero que financien sus programas
de inversin.
El costo de la deuda ha sido calculado de la siguiente manera:
Rd = (% deudas programadas)* t1 + (% deuda comercial)*t2
98
% deudas progr.
t1
% deuda comerc.
t2
:
:
:
:
Porcentaje de deudas programadas en el total de obligaciones

Tasa efectiva anual correspondiente a la deuda programada
Porcentaje de deudas comerciales en el total de obligaciones
Tasa efectiva anual correspondiente a la deuda comercial
Siendo que la tasa efectiva anual correspondiente a la deuda programada es igual a

2,97% (calculada por el modelo), el costo de la deuda para la EPS SEMAPACH S.A.
asciende a 5,78%.
9.2.2 Costo de oportunidad de capital (rE)
La tasa de retorno del inversionista se ha calculado utilizando el modelo de valuacin de
activos CAPM, el cual propone que dicha tasa se halla aadiendo a una tasa libre de
riesgo (Rf), una prima por riesgo (la diferencia entre una tasa de mercado y la tasa libre
de riesgo) ponderada por la volatilidad del mercado (riesgo sistemtico). Para el caso del
sector saneamiento del Per, adems se incluye el riesgo pas (RP).
El costo de oportunidad de capital ha sido calculado de la siguiente manera:
rE = Rf + * { (E(Rm) Rf } + RP +
Donde:
Rf
E(Rm) Rf
RP
:
:
:
:
:
Tasa libre de riesgo

Riesgo sistemtico de capital propio
Prima de riesgo
Prima por riesgo pas
Factor de ajuste
Los parmetros referidos a la tasa libre de riesgo y prima por riesgo pas son 4,78% y
2,36% respectivamente, los cuales se utilizaron en la discusin anterior al calcular el
costo de deuda. El parmetro beta ha sido establecido en 0,82 de acuerdo al Reglamento
General de Tarifas, aprobado mediante Resolucin del Consejo Directivo N 009-2007SUNASS-CD.
Respecto al valor de la prima de riesgo, este se ha definido utilizando el mtodo de
Damodarn, el cual utiliza el promedio aritmtico del diferencial de rendimiento entre el
S&P 500 y el bono del tesoro de EE.UU. a 10 aos. Aplicando este mtodo se determina
la prima de riesgo de mercado de 6,57%.
Reemplazando los valores antes descritos en la ecuacin del CAPM se encuentra que el
costo de oportunidad de capital es de 12,53%.
9.2.3
Estructura financiera
La estructura financiera indica la proporcin en que los activos de la empresa han sido
financiados con capital de terceros (deuda) o propio (registrado en el patrimonio).
Determinando el valor de la proporcin de la deuda sobre el total activos
(apalancamiento), se puede deducir el valor recproco capital sobre activos. Se estableci
el nivel de apalancamiento en 50% segn lo establecido en el Reglamento General de
Tarifas, aprobado mediante Resolucin del Consejo Directivo N 009-2007-SUNASS-CD.
99
9.2.4
Tasa de Impuesto
La adquisicin de deuda genera para la empresa un escudo fiscal debido a que el

rgimen tributario permite descontar los intereses pagados antes de calcular el pago de
impuestos, disminuyendo as la base imponible. Para el caso peruano, tambin afecta la
utilidad a ser distribuida a los trabajadores (los trabajadores tienen derecho a un
participacin de 5% de las utilidades en el caso de las empresas de saneamiento).
Por tanto, el clculo de la tasa impositiva efectiva se define como:
te = 1 (1 - tr) (1 tpt)
Donde:
tr
tpt
:
:
Tasa de impuesto a la renta equivalente al 30%

Participacin de trabajadores en las utilidades de la empresa,
equivalente al 5%
Por lo que resulta un tasa impositiva efectiva de 33,5%, resultado que se incorpora al
clculo del WACC.
9.3
Costo Promedio Ponderado de Capital (WACCmn)
El valor del WACC de la empresa se calcula sobre la base del WACC calculado para el
sector saneamiento peruano. Primero se procede a ajustar el costo de la deuda (rD) para
que refleje el crdito preferente con aval del Estado (KFW) que posee la empresa. Luego
se expresa ese valor en soles utilizando las tasas de devaluacin e inflacin.
WACC en moneda nacional y expresado en trminos reales
Los clculos realizados hasta el momento se han expresado en valores nominales y en
dlares. Teniendo en cuenta que la moneda funcional de las EPS peruanas es el nuevo
sol, es necesario que el WACCT sea expresado en trminos reales y en nuevos soles.
Para ello se utiliza la siguiente ecuacin:
WACCrmn = (1+ WACC )*(1+dev.) - 1
(1+Inf.)
Donde:
WACCrmn
Dev
Inf
: Costo promedio ponderado de capital en moneda nacional y en

Trminos reales para la empresa
: Tasa de devaluacin
: Tasa de inflacin
Los valores de devaluacin e inflacin utilizados para el clculo de la tasa de descuento

fueron los valores establecidos para estos parmetros en el Marco Macroeconmico
Multianual del Per. Utilizando esta informacin, el WACCrmn resulta tener un valor de
5,56%.
100
9.4
Resumen de valores de los parmetros
Los clculos descritos en las lneas anteriores se resumen en el siguiente cuadro:

Cuadro N 9.1
Resumen del clculo del costo promedio ponderado de capital
Parmetros Definidos por SUNASS
Beta del Sector (B)
Prima de Riesgo del Sector (CRP)
Prima de Riesgo del Mercado (PRM)
Impuesto efectivo (fe)
Relacin Deuda Capital
Devaluacin
Inflacin
Datos Actualizados
0,82
1,46%
6,57%
33,5%
50,0%
0,30%
2,80%
Prima por Riesgo Pas (RP)

Tasa Libre de Riesgo (Rf)
2,36%
4,78%
Costo del Capital Propio (Ke)

re= Rf + B*(PRM) + RP
Ke= 12,53%
Costo de la Deuda (Kd)
rd=(%D.programadas)*t1+(%D.comercial)*t2
Kd= 5,78%
Costo Promedio Ponderado del Capital

(CPPC)
WACC=re*(P/P + D) + rd*(1-te)*(D/P + D)
WACCnme
8,19%
WACCnmn
8,51%
WACCnrmn
5,56%
Elaboracin Propia
101
10 DETERMINACIN DE LA SEAL ECONMICA

La situacin de equilibrio econmico se obtiene cuando el Valor Actual Neto (VAN) de la
empresa toma un valor igual a cero, lo cual tambin se puede interpretar como la
igualdad entre la tasa de descuento y la Tasa Interna de Retorno (TIR) de la empresa, tal
como se presenta en la siguiente ecuacin:
5
Pt *Qt - Ct It WKt Ipt
t =1
(1+ r)
0 = K0 +
K5
(1+ r)
Donde:
K0
Pt
= Base de capital al inicio del perodo;

= Precio de equilibrio en el periodo t;
It
= Inversiones en el perodo t;
WK t = Variacin del capital de trabajo en el periodo t,

K5
Ct
Ipt
r
t
Qt
= Capital residual al final del quinto ao;

= Costos de operacin y mantenimiento en el perodo t;
= Impuesto en el perodo t;
= Tasa de descuento, determinada por la Superintendencia;
= Perodo (ao);
= Volumen facturado en el perodo t;
Si se verifica esta igualdad implica que la prestacin del servicio est generando ingresos
suficientes para cubrir las inversiones, los costos de operacin y mantenimiento, los
cargos impositivos, las variaciones del capital de trabajo y obtener una rentabilidad justa y
razonable sobre el capital invertido. Es decir, si se verifica esta igualdad, se alcanzara el
objetivo de sostenibilidad econmica de la compaa, o dicho en otros trminos, se
obtendra la tarifa de equilibrio.
A efectos de determinar la tarifa media de equilibrio se estima el costo medio de mediano
de plazo (CMP). El clculo del CMP se realiza a partir de la siguiente ecuacin:
5
K0 +
CMP =
t =1
Ct + I t + WKt + Ipt
(1 + r )
5
Qt
K5
(1 + r )
(1 + r)
t =1
Los valores empleados para estimar el CMP se obtienen del flujo de caja de la empresa
resultado de las proyecciones. El CMP estimado para los primeros cinco aos asciende a
S/. 1,1898 en agua, y S/. 0,5561 en alcantarillado.
En el siguiente cuadro se pueden observar los valores empleados para el clculo de la
tarifa de equilibrio (igual al CMP). Estos valores se han descontado a la tasa del costo
promedio ponderado de capital estimado de 5,56%.
102
Cuadro N 10.1
Costo medio de mediano plazo de Agua Potable
Variables
Ao 0
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
4.053.100
4.090.252
4.355.771
4.416.481
4.500.445
566.909
10.953.747
1.924.201
1.396.599
939.948
Inversiones PMO
2.384.565 20.527.755
2.862.345
1.623.900
1.124.707
(-) Donaciones
1.817.656
9.574.008
938.144
227.301
184.760
3.421
3.421
31.742
6.547
9.641
233.717
379.256
-11.656.579
Costos Operativos
Inversiones(*)
Variacin de capital-trabajo
Impuestos
Ao 1
Base Capital
2.932.952
Flujo de Costos
2.932.952
4.623.430 15.047.421
6.311.714
6.053.343
-5.827.289
Flujo de Costos descontados
2.932.952
4.380.028 13.504.770
5.366.424
4.875.796
-4.446.613
Valor presente de Costos
26.613.357
*El monto de las inversiones no considera las inversiones que son recuperadas a travs de los cargos por
conexin
Variable
Volumen Facturado
Volumen Facturado dscto.
Ao 0
m3/ao
V.P. Volumen Facturado
22.368.465
CMP (S/. m3)

1,1898
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
4.765.153
4.977.120
5.187.560
5.535.177
5.921.166
4.514.289
4.466.869
4.410.632
4.458.428
4.518.247
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
1.679.434
1.647.228
1.655.591
1.667.292
1.703.042
Cuadro N 10.2
Costo medio de mediano plazo de Alcantarillado
Variables
Ao 0
Costos Operativos
Inversiones (*)
163.673
475.114
592.016
1.283.596
1.003.051
Inversiones PMO
15.600.029
1.975.342
2.681.749
1.283.596
1.003.051
(-) Donaciones
15.436.356
1.500.228
2.089.733
-4.202
-4.202
712
881
4.308
Variacin de capital-trabajo
Impuestos
Base Capital
2.395.040
-3.648.061
Flujo de Costos
2.395.040
1.838.905
2.118.140
2.248.319
2.951.769
-937.659
Flujo de Costos descontados

2.395.040
1.742.095
1.900.990
1.911.594
2.377.566
-715.497
Valor Presente de Costos
9.611.788
*El monto de las inversiones no considerada las inversiones que son recuperadas a travs de los cargos por
conexin
Variable
Volumen Facturado
Volumen Facturado dscto.
VP Flujo
CMP (S/. m3)
Ao 0
m3 - ao
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
3.876.151
3.911.353
3.961.833
4.164.101
4.430.083
3.672.090
3.510.364
3.368.479
3.354.065
3.380.451
17.285.449
0,5561
103
11 FRMULA TARIFARIA Y METAS DE GESTIN

La frmula tarifaria se determin a travs del VAN igual a cero. Es decir, el valor actual
neto de los flujos generados en el quinquenio, descontados a la tasa del Costo Promedio
Ponderado de Capital (WACC), sea igual a cero. Por consiguiente, la tasa de descuento
es igual a la Tasa Interna de Retorno (TIR) de la compaa. Debido a esta restriccin
regulatoria, el WACCrmn que se ha calculado en el acpite anterior es equivalente a la
TIR.
En los cuadros N 11.1 y 11.2 se aprecia el flujo de caja proyectado para el servicio de
agua potable y alcantarillado, que han sido descontados con la tasa del costo promedio
ponderado del capital de 5,56%. A travs de la evaluacin econmica del flujo de caja se
determinan los incrementos o reducciones tarifarios que la empresa deber aplicar para
lograr ser sostenible en el tiempo.
Cuadro N 11.1
Flujo de Caja Descontado: Servicio de Agua Potable
Ao
0
1
2
3
4
5
Ingresos
Variables
Costos
Operativos
Inversiones
Netas
Variacin en el
Capital de
Trabajo
Impuestos
Base de Capital
Flujo de Caja
Neto
(descontado)
4.694.412
5.549.103
6.451.972
7.205.519
7.727.175
4.053.100
4.090.252
4.355.771
4.416.481
4.500.445
566.909
10.953.747
1.924.201
1.396.599
939.948
3.421
3.421
31.742
6.547
9.641
0
0
0
233.717
379.256
2.932.952
0
0
0
0
-11.656.579
VAN =
-2.932.952
67.245
-8.524.557
119.253
928.045
10.342.967
0
Elaboracin Propia
Cuadro N 11.2
Flujo de Caja Descontado: Servicio de Alcantarillado
Ao
0
1
2
3
4
5
Ingresos
Variables
Costos
Operativos
Inversiones
Netas
Variacin en el
Capital de
Trabajo
Impuestos
Base de Capital
Flujo de Caja
Neto
(descontado)
1.781.799
2.051.648
2.291.384
2.560.519
2.715.152
1.679.434
1.647.228
1.655.591
1.667.292
1.703.042
163.673
475.114
592.016
1.283.596
1.003.051
-4.202
-4.202
712
881
4.308
0
0
0
0
0
2.395.040
0
0
0
0
-3.648.061
VAN =
-2.395.040
-54.099
-59.676
36.615
-315.141
2.787.341
0
Elaboracin Propia
De la evaluacin econmico financiera realizada en el presente estudio tarifario, se

desprende que la empresa debe implementar, en el prximo quinquenio, tres incrementos
tarifarios tanto para el servicio de alcantarillado como para el servicio de agua potable,
conforme al siguiente cuadro:
104
Cuadro N 11.3
Incremento Tarifario para la localidad de Grocio Prado
Servicio de
Agua Potable
0,0%
9,0%
9,0%
10,0%
0,0%
Ao
1
2
3
4
5
Servicio de
Alcantarillado
0,0%
9,0%
9,0%
10,0%
0,0%
Elaboracin Propia
Cuadro N 11.4
Incremento Tarifario para las localidades de Pueblo Nuevo, Chincha Alta, Sunampe,
Alto Larn, Chincha Baja y Tambo de Mora
Servicio de
Agua Potable
0,0%
6,0%
6,0%
4,7%
0,0%
Ao
1
2
3
4
5
Servicio de
Alcantarillado
0,0%
6,0%
6,6%
6,4%
0,0%
Elaboracin Propia
11.1 Frmula Tarifaria

11.1.1. Servicio de Agua Potable
El incremento sobre las tarifas de todas las categoras y rangos de consumo en la EPS
para el servicio de agua potable para el prximo quinquenio, es el siguiente:
T1 = To (1 + 0,000) (1 + )
T2 = T1 (1 + 0,090) (1 + )
T3 = T2 (1 + 0,090) (1 + )
T4 = T3 (1 + 0,100) (1 + )
T5 = T4 (1 + 0,000) (1 + )
Donde:
T0:
T1:
T2:
T3:
T4:
T5:
:
Tarifa media de la estructura tarifaria vigente

Tarifa media que corresponde al ao 1
Tasa de crecimiento del ndice de Precios al por Mayor
105
Localidades de Pueblo Nuevo, Chincha Alta, Sunampe, Alto Larn, Chincha Baja y
Tambo de Mora
para el servicio de agua potable para el prximo quinquenio, es el siguiente:
T1 = To (1 + 0,000) (1 + )
T2 = T1 (1 + 0,060) (1 + )
T3 = T2 (1 + 0,060) (1 + )
T4 = T3 (1 + 0,047) (1 + )
T5 = T4 (1 + 0,000) (1 + )
Donde:
T0:
T1:
T2:
T3:
T4:
T5:
:

11.1.2. Servicio de Alcantarillado

para el servicio de alcantarillado para el prximo quinquenio, es el siguiente:
T1 = To (1 + 0,000) (1 + )
T2 = T1 (1 + 0,090) (1 + )
T3 = T2 (1 + 0,090) (1 + )
T4 = T3 (1 + 0,100) (1 + )
T5 = T4 (1 + 0,000) (1 + )
Donde:
T0:
T1:
T2:
T3:
T4:
T5:
:

106
Localidad de Pueblo Nuevo, Chincha Alta, Sunampe, Alto Larn, Chincha Baja y
Tambo de Mora
para el servicio de alcantarillado para el prximo quinquenio, es el siguiente:
T1 = To (1 + 0,000) (1 + )
T2 = T1 (1 + 0,060) (1 + )
T3 = T2 (1 + 0,060) (1 + )
T4 = T3 (1 + 0,064) (1 + )
T5 = T4 (1 + 0,000) (1 + )
Donde:
T0:
T1:
T2:
T3:
T4:
T5:
:

11.2 Metas de Gestin

Las metas de gestin que se debern alcanzar en el siguiente quinquenio determinan una
senda hacia la eficiencia que la empresa deber procurar alcanzar para beneficio de sus
usuarios.
La mejora en la eficiencia se refleja en aspectos fundamentales del servicio como:
Incremento de 4.939 nuevas conexiones de Agua Potable durante el quinquenio
Incremento de 829 nuevas conexiones de Alcantarillado durante el quinquenio.
Incremento de 20.911 nuevos medidores durante el quinquenio.
La reduccin del nivel de agua no facturada en 8 puntos porcentuales con
respecto al valor registrado en el segundo ao.
La relacin de trabajo de 96% en el ao base a 68% al quinto ao
Asimismo, se plantea que la empresa deber culminar la actualizacin del catastro de
conexiones de agua potable y conexiones de alcantarillado al finalizar el segundo ao del
quinquenio. La actualizacin de este catastro permitir a la empresa tener la informacin
requerida para perfeccionar su sistema comercial, brindar un mejor servicio a los usuarios
y reducir las prdidas comerciales. Asimismo, deber culminar la actualizacin del
catastro tcnico de agua potable y alcantarillado al finalizar el quinquenio
107
Cabe precisar que las frmulas utilizadas para el clculo de las metas son las
establecidas en la Directiva sobre el Sistema de Indicadores de Gestin de las Entidades
Prestadoras de los Servicios de Saneamiento aprobada con Resolucin N 010-2006SUNASS-CD22. El cuadro N 11.4 muestra que estos indicadores de gestin evolucionan
en la direccin esperada.
Cuadro N 11.4
Metas de Gestin a Nivel Empresa del Quinquenio.
Metas de Gestin
Incremento Anual del Nmero de
Conexiones Domiciliarias de Agua
Potable /1
Incremento Anual del Nmero de
Conexiones Domiciliarias de
Alcantarillado /1
Incremento Anual de Nuevos Medidores
Agua No Facturada /2
Continuidad
Presin Mnima Promedio
Unidad de
Medida
#
#
#
puntos
porcentuales
Hora/da/
semana
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
731
993
1.019
1.043
1.153
67
461
301
59
9.272
8.454
1.603
1.523
-3
-3
-2
Por Localidad
m.c.a
Por Localidad
Relacin de Trabajo/3
96%
89%
77%
70%
69%
68%
Conexiones activas de Agua Potable
69%
73%
77%
79%
82%
84%
Actualizacin de Catastro Tcnico de

%
28%
74%
95%
100%
Agua Potable y Alcantarillado
Actualizacin de Catastro Comercial de
%
50%
100% 100% 100%
Agua Potable y Alcantarillado
(1) Refiere a nuevas conexiones de agua potable y alcantarillado. El incremento de conexiones de agua
potable y alcantarillado no incluye a aquellas que fueron instaladas en viviendas que se encontraban
frente a la red de alcantarillado antes de la aprobacin de la presente Resolucin, inclusive.
(2) La Gerencia de Supervisin y Fiscalizacin deber establecer el nivel de Agua No Facturada al segundo
ao regulatorio a partir de la instalacin de macromedidores por parte de la EPS, siendo este valor
considerado como el Valor Ao Base para la evaluacin del cumplimiento de la referida Meta de Gestin.
(3) La relacin de trabajo considera los costos operacionales totales deducidos la depreciacin, amortizacin
de intangibles y provisin por cobranza dudosa con respecto a los ingresos operacionales totales de la
empresa. Cabe mencionar que los ingresos operacionales totales incluyen aqullos percibidos por
servicios de saneamiento (cargo fijo y cargo variable) y otros ingresos.
(4) Para el clculo del porcentaje de conexiones activas, se ha deducido de las conexiones totales; las
Conexiones inactivas que poseen una antigedad de deuda mayor o igual a 8 aos.
Las metas de gestin planteadas tienen por objetivo, mejorar la calidad del servicio y
garantizar la sostenibilidad econmica y financiera de la empresa en el mediano plazo.
22
Publicada en el Diario Oficial El Peruano el 11 de marzo de 2006.
108
Cuadro N 11.5
METAS DE GESTIN DE EPS SEMAPACH S.A. PARA EL SIGUIENTE QUINQUENIO
A NIVEL LOCALIDAD
Localidades
Unidad de
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Medida
Incremento Anual de Conexiones Domiciliarias de Agua Potable
Pueblo Nuevo, Grocio

Prado, Chincha Alta
Sunampe y Alto Larn
Chincha Baja y Tambo
de Mora
Ao 4
Ao 5
692
953
978
1.001
1.110
39
40
41
42
43
67
461
301
Incremento Anual de Conexiones Domiciliarias de Alcantarillado

Prado, Chincha Alta
Sunampe y Alto Larn
Incremento Anual del Nuevos Medidores

Prado, Chincha Alta
Sunampe y Alto Larn
Chincha Baja y Tambo
de Mora
59
9.161
8.448
1.593
1.374
111
10
149
Continuidad
Chincha Alta
Grocio Prado
Sunampe
Alto Larn
Pueblo Nuevo
Chincha Baja
Tambo de Mora
Horas/das/
semana
Horas/das/
semana
Horas/das/
semana
Horas/das/
semana
Horas/das/
semana
Horas/das/
semana
Horas/das/
semana
20
20
20
20
20
20
10
10
10
10
4,5
4,5
20
20
20
20
20
20
10
10
10
10
6
5
6
6
5
7
7
7
6
7
7
6
7
7
7
7
8
7
7
7
7
8
8
9
8
8
7
7
Presin Mnima Promedio

Chincha Alta
Grocio Prado
Sunampe
Alto Larn
Pueblo Nuevo
Chincha Baja
Tambo de Mora
Elaboracin Propia
m.c.a
m.c.a
m.c.a
m.c.a
m.c.a
m.c.a
m.c.a
6
4
5
6
4
7
7
6
4
5
6
4
7
7
11.3 Fondo de Inversin

El plan maestro optimizado plantea la creacin de un fondo exclusivo para financiar las
inversiones con recursos propios generados por la empresa. Este fondo slo podr ser
utilizado para tales fines, conforme con lo establecido en el artculo 31 del Reglamento
de la Ley General de Servicios de Saneamiento,
Para constituir dicho fondo, la empresa EPS SEMAPACH S.A. deber destinar
mensualmente en cada ejercicio del quinquenal, los porcentajes de los ingresos totales
109
por los servicios de Agua Potable, Alcantarillado y servicios colaterales de acuerdo con el
cuadro adjunto.
Cuadro N 11.6
Fondo Exclusivo de Inversin
Perodo
Porcentaje de
los Ingresos (1)
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
11,3%
2,2%
11,6%
10,1%
13,8%
(1) Por los servicios de Agua Potable, Alcantarillado y Servicios Colaterales.
De comprobarse que la empresa utilizara los recursos destinados al fondo exclusivo de

inversin para fines distintos a los establecidos, la SUNASS deber comunicar el hecho
al titular de las acciones representativas del capital social y a la Contralora General de la
Repblica para la determinacin de las respectivas responsabilidades administrativas,
civiles y penales.
110
12 ESTRUCTURA
TARIFARIA,
CAPACIDAD DE PAGO.
DISPOSICIN
La estructura tarifaria se define como el conjunto de tarifas que determinan el monto a

facturar al usuario. Los usuarios se clasifican segn la actividad econmica que se realiza
en el predio, nivel de consumo, la posibilidad de medir sus consumos y por la ubicacin
geogrfica de los usuarios.
Por otro lado, se evala la capacidad de pago de los usuarios, el importe de gasto por
servicio de saneamiento que representa dentro del gasto familiar considerando los
eventuales incrementos tarifarios que puedan estar afectos, no sobrepasen los niveles
establecidos por la Organizacin Panamericana de la Salud.
12.1 Anlisis de Capacidad de Pago
La Capacidad de Pago, se refiere al precio que estn dispuestos a pagar los usuarios por
recibir un determinado servicio, en el caso del sector de Saneamiento, ste est referido
al precio que los usuarios estn dispuestos a pagar por los servicios de agua y
alcantarillado o por una mejora en la calidad del servicio.
Cabe sealar que en el presente estudio tarifario se ha considerado al consumo medio
como un indicador de la disposicin de pago de la poblacin usuaria de los servicios de
saneamiento.
12.1.1 Consumos medios

En el siguiente cuadro se muestra el consumo medio mensual de los usuarios del primer
rango de consumo de la categora domstico a Diciembre del 2008:
Cuadro N 12.1
Consumo medio de los usuarios de EPS SEMAPACH (m3)
Localidad
Categora
Rango
Pueblo Nuevo
Grocio Prado
Domstico
Chincha Alta
Chincha Baja
Fuente: Base Comercial SEMAPACH.
Elaboracin Propia
1
1
1
1
Consumo
(m3)
10,93
11,00
10,92
7,50
12.1.2 Capacidad de Pago

A fin de evaluar el real impacto de un incremento tarifario se requiere conocer la
capacidad de pago de los distintos usuarios, ya que las tarifas deben ser de un nivel tal
que permita que los usuarios puedan pagarlo y de esta forma la prestacin del servicio
pueda seguir operando. Asimismo, la Organizacin Panamericana de la Salud,
recomienda que la facturacin por concepto de servicio de agua potable y alcantarillado,
no debiera superar el 5% del gasto familiar.
111
Para la estimacin de la capacidad de pago, se considera la disposicin de pago de la

categora domstica, debido a que es el ms representativo para evaluar la capacidad de
pago por el servicio de saneamiento.
Para el caso de los cuatro sistemas, se toma como dato el ingreso mnimo vital (S/.550)
para el rango 1.
Cuadro N0 12.2.
Ingreso mnimo vital y remuneracin promedio neta
Localidad
Ingreso
Mnimo Vital
(S/.)
Pueblo Nuevo
Grocio Prado
Chincha Alta
Chincha Baja
550,00
550,00
550,00
550,00
Fuente: Decreto Supremo N 022-2007-TR. Ministerio de Trabajo, Promocin y Empleo
Capacidad de pago por tipo de ingreso para todas las localidades (en S/.)
Capacidad de pago (Rango 1):
5% de S/.550
= S/. 27.50
Como se puede apreciar en el cuadro siguiente, los montos de la facturacin mensual por
los servicio de agua potable y alcantarillado durante el quinquenio son inferiores al monto
determinado como capacidad de pago para este rango.
Cuadro N0 12.3
Facturacin mensual de la categora domstico
Localidad
Rango
Pueblo Nuevo
Grocio Prado
Chincha Alta
Chincha Baja
Elaboracin Propia
1
1
1
1
Consumo
Medio
(m3/mes)
10,93
11,00
10,92
7,50
Capacidad de
Pago 5% del
Ingreso Mnimo
Ao 5
Vital
15,76
550,00
11,48
550,00
19,12
550,00
13,09
550,00
Facturacin Mensual con IGV

Ao 1
13,43
8,79
16,31
11,17
Ao 2
14,24
9,58
17,29
11,84
Ao 3
15,10
10,44
18,33
12,55
Ao 4
15,76
11,48
19,12
13,09
Para la estimacin, se tomaron en cuenta los incrementos tarifarios programados para el

quinquenio, los cuales para el servicio de agua potable y alcantarillado son de 9%, 9% y
10% en la localidad de Grocio Prado; mientras que en las dems localidades para el
servicio de agua potable son de 6%, 6% y 4,7%; y para el servicio de alcantarillado son
de 6%, 6% y 6,4%. Todos los incrementos tarifarios han sido programados para el
segundo, tercer y cuarto ao, respectivamente.
12.2 Estructura Tarifaria Actual de EPS SEMAPACH S.A.
Mediante Resolucin de Consejo Directivo N 08-2001-SUNASS-CD publicada el 13 de
abril del 2001, se aprob la estructura tarifaria de SEMAPACH, en el Diario Oficial El
Peruano. Sin embargo, la empresa ha realizado reajustes tarifarios por variacin del IPM,
siendo el ltimo realizado en Diciembre de 2008 (3,77%), el cual se muestra en el cuadro
N 12.4.
112
La estructura tarifaria de EPS SEMAPACH se presenta en la forma de matriz en la que se

clasifica a los usuarios segn la actividad econmica (categoras) y de acuerdo a la
posibilidad de medicin de su consumo (medidos y no medidos).
As tenemos que la actual estructura tarifaria de EPS SEMAPACH presenta cinco
categoras tarifarias: Social, Domstico, Comercial, Industrial y Estatal.
Cuadro N0 12.4
Estructura tarifaria vigente EPS SEMAPACH
Categora
Social
Domstico
Comercial
Industrial
Estatal
Tarifas (S/./m3)
Rangos
Alto Larn,
de
Chincha Alta,
Pueblo
Consumo
Chincha Baja,
m3/mes Tambo de Mora y Nuevo
Sunampe
0 a 10
0,303
0,258
11 a ms
0,606
0,519
0 a 20
0,911
0,778
21 a ms
1,820
1,558
0 a 30
1,439
1,439
31 a ms
2,878
2,878
0 a 60
1,967
1,967
61 a ms
3,934
3,934
0 a 50
0,911
0,778
51 a ms
1,820
1,558
Consumo Asignacin
Mnimo de Consumo
m3/mes
m3/mes
Grocio
Prado
0,160
0,318
0,522
1,045
0,824
1,650
1,130
2,263
0,522
1,045
4
8
12
24
20
10
20
20
40
30
50 60 100
60
100 120 200
50
100 200
Fuente: SEMAPACH
Grfica N0 12.1.
Orden tarifario en estructura vigente para Alto Larn, Chincha Alta, Chincha Baja,
Tambo de Mora y Sunampe Agua y Alcantarillado
6,00
5,70
5,02
5,00
4,17
4,00
3,10
3,00
2,64
2,64
2,00
1,32
1,32
Est I
2,33
2,09
1,48
1,93
0,77
ET Actual
Pago Real Actual
Ind II
Com II
Ind I
Est II
Dom II
Com I
0,44
Socl
0,00
0,88
0,44
Soc II
1,00
1,49
Dom I
1,33
3,29
2,85
2,15
T.M.Actual
Elaboracin Propia
113
Grfica N0 12.2.
Orden tarifario en estructura vigente para Pueblo Nuevo Agua y Alcantarillado
6,00
5,70
5,00
5,21
4,17
4,00
2,85
2,09
2,26
2,09
1,57
Com I
Dom II
3,00
2,00
0,37
1,13
2,85
2,98
2,26
1,21
0,63
ET Actual
Pago Real Actual
Ind II
Com II
Ind I
Est II
Soc II
0,37
Soc l
0,00
1,13
Est I
0,75
1,00
1,22
Dom I
1,13
2,26
T.M.Actual
Elaboracin Propia
Grfica N0 12.3.
Orden tarifario en estructura vigente para Grocio Prado Agua y Alcantarillado
4,00
3,28
3,28
3,00
2,39
2,00
1,64
1,52
1,20
1,00
0,76
0,76
Est I
1,19
1,52
1,64
1,67
1,14
0,66
ET Actual
Pago Real Actual
Ind II
Com II
Ind I
Est II
Dom II
0,38
Com I
Soc l
0,00
0,23
Soc II
0,23
0,46
0,87
Dom I
0,76
1,52
T.M.Actual
Elaboracin Propia
114
12.3 Reordenamiento Tarifario

La Resolucin de Consejo Directivo N 009-2007-SUNASS-CD23 aprob los Lineamientos
para el Reordenamiento de Estructuras Tarifarias los cuales tienen como objetivo
alcanzar estructuras tarifarias que promuevan la eficiencia econmica y suficiencia
financiera de las EPS, y al mismo tiempo, contribuyan al logro de los principios de
equidad, transparencia y simplicidad.
En cumplimiento a estos Lineamientos Generales se propone para SEMAPACH una
estructura tarifaria que se caracterice por:
Perfeccionamiento de los subsidios cruzados.

Establecimiento de una tarifa binomial.
Simplificacin de la asignacin de consumo, asignando un solo volumen a cada
categora.
Definicin de dos clases: Residencial y No Residencial.
La clase Residencial incluir las categoras social y domstica.
La clase No Residencial incluir a las categoras: comercial, estatal e industrial.
Eliminacin de los consumos mnimos.
As, en esta Primera Etapa del Reordenamiento Tarifario se buscar la simplificacin de

la estructura tarifaria vigente mediante la eliminacin del consumo mnimo, el
perfeccionamiento del sistema de subsidios cruzados y a la incorporacin de una nueva
forma de tarificacin: la tarifa binomial.
Teniendo en cuenta la existencia de usuarios sin medidor, la estructura tarifaria
mantendr el concepto de asignacin de consumo. Cabe destacar que el monto total a
pagar por el usuario no medido tambin incluye el cargo fijo.
La estructura tarifaria24, luego de aplicar la primera etapa del reordenamiento tarifario
tendr la siguiente composicin:
Cuadro N0 12.5
Estructura tarifaria aprobada de Alto Larn, Chincha Alta, Chincha Baja, Tambo de
Mora y Sunampe
Tarifa (S/./M3)
Clase
Categora
Social
Residencial
Domstico
Comercial
No
Residencial
Industrial
Estatal
Rango
0 a 10
10 a ms
0a8
8 a 20
20 a ms
0 a 30
30 a ms
0 a 60
60 a ms
0 a 50
50 a ms
Agua
Alcantarillado
0,302
0,547
0,859
0,868
1,829
1,455
3,005
2,027
4,097
0,939
1,918
0,138
0,250
0,392
0,397
0,835
0,665
1,372
0,926
1,871
0,429
0,876
Cargo Asignacin de
Fijo
Consumo
(S/.)
(m3/mes)
0,00
10
1,30
20
1,30
20
1,30
1,30
1,30
30
1,30
50
1,30
60
1,30
100
1,30
50
1,30
100
Elaboracin Propia
23
24
Publicada el 5 de febrero de 2007.
Ver Resolucin de Consejo Directivo N 007-2009-SUNASS-CD, publicada el 13 de febrero de 2009
115
Cuadro N0 12.6
Estructura tarifaria aprobada de Pueblo Nuevo
Tarifa (S/./M3)
Clase
Categora
Social
Residencial
Domstico
Comercial
No
Residencial
Industrial
Estatal
Rango
0 a 10
10 a ms
0a8
8 a 20
20 a ms
0 a 30
30 a ms
0 a 60
60 a ms
0 a 50
50 a ms
Agua
Alcantarillado
0,240
0,415
0,654
0,683
1,463
1,326
2,718
1,836
3,712
0,726
1,496
0,135
0,233
0,367
0,383
0,821
0,744
1,525
1,030
2,083
0,408
0,840
Cargo Asignacin de
Fijo
Consumo
(S/.)
(m3/mes)
0,00
1,30
1,30
1,30
1,30
1,30
1,30
1,30
1,30
1,30
1,30
10
20
20
30
60
50
Elaboracin Propia
Cuadro N0 12.7
Estructura tarifaria aprobada de Grocio Prado
Tarifa (S/./M3)
Clase
Categora
Social
Residencial
Domstico
Comercial
No
Residencial
Industrial
Estatal
Rango
0 a 10
10 a ms
0a8
8 a 20
20 a ms
0 a 30
30 a ms
0 a 60
60 a ms
0 a ms
Agua
Alcantarillado
0,160
0,219
0,450
0,496
1,006
0,809
1,692
1,138
2,321
0,523
0,073
0,099
0,203
0,224
0,453
0,365
0,762
0,513
1,046
0,236
Cargo Asignacin de
Consumo
Fijo
(S/.)
(m3/mes)
0,00
10
1,30
20
1,30
20
1,30
1,30
1,30
30
1,30
50
1,30
60
1,30
1,30
50
Elaboracin Propia
12.3.1 Determinacin del Cargo Fijo

El cargo fijo calculado para SEMAPACH est asociado a los costos fijos eficientes que no
dependen del nivel de consumo y que se asocian a la lectura de medidores, facturacin,
catastro comercial y cobranza de las unidades de uso activas. La frmula empleada para
el clculo del cargo fijo para el quinquenio fue la siguiente:
C. Fijo =
t =1
Lectura + Facturacin + Cobranza + Catastro Comercial

(1 + r ) t
5
Conexiones Activas * 12
(1 + r ) t
t =1
El monto eficiente de cargo fijo asociado con la Lectura, Facturacin y Cobranza de los
recibos emitidos para cada ao del quinquenio fueron descontados a la tasa de 5,56%
utilizada en el Plan Maestro Optimizado.
116
En aplicacin de la frmula, el cargo fijo para el quinquenio resulta de S/. 1,30 por recibo
emitido. La propuesta plantea un cargo fijo nico e igual para todas las categoras.
12.3.2 Determinacin de la Asignacin de Consumo
El volumen de agua a ser asignado a un usuario que no cuenta con medidor se calcul
en base al valor mximo del primer rango de consumo que tiene un usuario medido en
cada categora.
As las asignaciones de consumo a ser consideradas en la estructura tarifaria para cada
ao del quinquenio son:
Cuadro N0 12.8
Asignaciones de consumo por categora para las localidades de Alto Larn,
Chincha Alta, Chincha Baja, Tambo de Mora y Sunampe
Volumen
(M3)
10
Social
20
20
Domstico
30
Comercial
50
60
Industrial
100
50
Estatal
100
Elaboracin Propia
Categora
Cuadro N0 12.9
Asignaciones de consumo por categora para la localidad de Pueblo Nuevo
Volumen
(M3)
10
Social
20
20
Domstico
30
Comercial
60
Industrial
50
Estatal
Elaboracin Propia
Categora
Cuadro N0 12.10
Asignaciones de consumo por categora para la localidad de Grocio Prado
Volumen
(M3)
10
Social
20
20
Domstico
30
Comercial
50
60
Industrial
50
Estatal
Elaboracin Propia
Categora
117
12.3.3 Reordenamiento de la Estructura Tarifaria de EPS SEMAPACH S.A.

Los criterios bsicos que se han considerado para el reordenamiento tarifario de EPS
SEMAPACH son los siguientes:
a) Jerarqua
Grfica N0 12.4
Orden tarifario en estructura propuesta para Alto Larn, Chincha Alta, Chincha
Baja, Tambo de Mora y Sunampe Agua y Alcantarillado
5,97
6,00
4,80
5,00
4,38
4,00
3,00
2,66
2,79
1,26
1,40
2,12
1,93
Dom III
1,33
Comerc I
1,25
2,33
1,48
1,37
ET Propuestal
Pago Real Propuesta
Ind II
Comerc II
Ind I
Estatal II
Estatal I
Dom II
0,71
Dom I
Social
0,00
0,80
0,44
0,44
Social II
1,00
1,44
3,43
2,95
2,18
2,00
2,98
T.M.Propuesta
Elaboracin Propia
Grfica N0 12.5
Orden tarifario en estructura propuesta para Pueblo Nuevo Agua y Alcantarillado
5,79
6,00
5,29
5,00
4,24
4,00
2,90
3,00
2,12
ET Propuestal
3,15
2,33
1,21
Pago Real Propuesta
Ind II
Comerc II
Ind I
1,13
Estatal II
1,07
2,86
1,57
Dom III
1,02
2,07
Comerc I
0,58
1,16
Estatal I
0,65
1,13
Dom II
Social
0,00
0,37
0,37
Social II
1,00
1,20
Dom I
2,00
2,28
2,33
T.M.Propuesta
Elaboracin Propia
118
Grfica N0 12.6
Orden tarifario en estructura propuesta para Grocio Prado Agua y Alcantarillado
4,00
3,37
3,37
3,00
2,45
2,00
1,46
1,22
1,17
0,66
Pago Real Propuesta
Ind II
Comerc II
Ind I
Estatal I
Dom I
ET Propuestal
1,71
1,65
0,76
Dom III
0,72
1,46
Comerc I
0,76
0,65
0,65
Social II
0,34
0,32
Social
0,00
0,23
0,23
0,78
Dom II
1,00
1,67
T.M.Propuesta
Elaboracin Propia
12.3.4 Anlisis de la Propuesta

El impacto de la propuesta, durante el primer ao, se resume en los cuadros siguientes:
Cuadro 12.11
Impacto en la factura (usuarios medidos de las localidades de Alto Larn, Chincha
Alta, Chincha Baja, Tambo de Mora y Sunampe
Social
0 a 10
10 a ms
Domstico
0a8
8 a 20
20 a ms
Comercial
0 a 30
30 a ms
Industrial
0 a 60
60 a ms
Estatal
0 a 50
50 a ms
m3 mes
(prom)
S/.Factura
(ET Actual)
Pago
AP+AL
6,0
25,8
S/.Factura
(RT Propuesta)
Variacin
Nmero de
Usuarios
Importe
Proyectado
0,0%
0,0%
2
32
5,27
584,43
0,00
0,11
0,46
0,0%
0,4%
0,6%
636
8.569
290
6.366
216.574
20.580
46,47
239,50
2,00
10,39
4,5%
4,5%
699
244
32.345
58.437
40,6
231,7
130,89
740,50
5,66
32,03
4,5%
4,5%
54
10
7.068
7.405
18,5
110,2
60,29
352,87
3,27
19,17
5,7%
5,7%
54
19
10.609
3.256
6.705
359.327
CF
Pago AP
Pago AL
Total
S/.
2,6
18,3
0,00
1,30
1,81
11,65
0,83
5,32
2,64
18,26
0,00
0,00
7,41
19,05
36,71
10,6
25,2
70,5
1,30
1,30
1,30
6,36
16,46
47,83
2,9
7,51
21,84
10,57
25,27
70,97
21,31
69,9
44,5
229,1
1,30
1,30
31,01
163,53
14,16
74,66
43,9
154,2
125,2
708,5
1,30
1,30
88,97
507,50
43,2
151,4
57,0
333,7
1,30
1,30
40,50
241,37
Elaboracin Propia
119
Cuadro 12.12
Impacto en la factura (usuarios medidos de la localidad Pueblo Nuevo)
m3 mes
(prom)
Social
0 a 10
10 a ms
Domstico
0a8
8 a 20
20 a ms
Comercial
0 a 30
30 a ms
Industrial
0 a 60
60 a ms
Estatal
0 a 50
50 a ms
S/.Factura
(RT Propuesta)
S/.Factura
(ET Actual)
Variacin
Nmero de
Usuarios
Importe
Proyectado
0,0%
0,0%
0
15
0,00
194,65
0,00
0,00
0,00
0,0%
0,0%
0,0%
100
5.145
6
860
87.309
309
56,98
183,26
0,86
2,77
1,5%
1,5%
125
4
7.122
733
43,2
661,5
121,62
1.841,74
1,83
27,78
1,5%
1,5%
2
1
243
1.842
18,0
41,3
51,41
116,31
1,52
3,43
3,0%
3,0%
13
0
668
0
5.411
99.281
Pago
AP+AL
CF
Pago AP
Pago AL
Total
S/.
6,0
22,3
2,2
13,0
0,00
1,30
1,44
7,48
0,81
4,20
2,25
12,98
0,00
0,00
7,57
15,04
32,83
9,0
17,0
51,6
1,30
1,30
1,30
4,95
10,04
32,19
2,8
5,63
18,06
9,03
16,97
51,56
26,90
58,3
56,1
180,5
1,30
1,30
35,66
116,56
20,01
65,40
42,0
348,0
119,8
1.814,0
1,30
1,30
77,07
1.178,95
44,2
75,0
49,9
112,9
1,30
1,30
32,10
73,68
Elaboracin Propia
Cuadro 12.13
Impacto en la factura (usuarios medidos de la localidad Grocio Prado)
Social
0 a 10
10 a ms
Domstico
0a8
8 a 20
20 a ms
Comercial
0 a 30
30 a ms
Industrial
0 a 60
60 a ms
Estatal
0 a ms
m3 mes
(prom)
S/.Factura
(ET Actual)
Pago
AP+AL
6,0
19,0
S/.Factura
(RT Propuesta)
Variacin
Nmero de
Usuarios
Importe
Proyectado
0,0%
0,0%
0
5
0,00
32,36
0,00
0,00
0,00
0,0%
0,0%
0,0%
0
441
0
0
6.670
0
34,09
85,55
0,68
1,85
2,0%
2,2%
29
4
989
342
30,7
46,4
100,31
150,79
2,00
3,26
2,0%
2,2%
1
0
100
0
11,8
39,18
1,34
3,5%
6
486
235
8.368
CF
Pago AP
Pago AL
Total
S/.
1,4
6,5
0,00
1,30
0,96
3,57
0,43
1,61
1,39
6,47
0,00
0,00
7,30
19,98
20,10
6,1
15,1
15,3
1,30
1,30
1,30
3,28
9,53
9,64
1,5
4,29
4,34
6,06
15,12
15,28
27,97
50,0
33,4
83,7
1,30
1,30
22,61
58,08
10,18
26,16
60,0
75,0
98,3
147,5
1,30
1,30
68,26
103,06
50,0
37,8
1,30
26,12
Elaboracin Propia
Como se observa en los cuadros precedentes, se tiene un impacto en la factura ms

distribuido en las categoras y rangos, lo cual torna este escenario en ms factible de
implementar.
120
12.3.5 Anlisis de la Subsidios

La propuesta de reordenamiento tarifario constituye un avance en los lineamientos para
el reordenamiento de las Estructuras Tarifarias, al focalizar el subsidio cruzado en
aquellos usuarios con menor poder adquisitivo, bajo la premisa de que los usuarios con
menores consumos son los de menores recursos.
La propuesta de estructura tarifaria permite variar la participacin de conexiones
subsidiadas, pasando de 86,8% a 87,6% en las localidades de Alto Larn, Chincha Alta,
Chincha Baja, Tambo de Mora y Sunampe; y en la localidad de Pueblo Nuevo de 97,2% a
97,4%; mientras que en la localidad de Grocio Prado se mantienen en 1%, tal como se
muestran en los siguientes grficos.
Grfica N0 12.7
Participacin de conexiones subsidiadas de Alto Larn, Chincha Alta y Chincha
Baja, Tambo de Mora y Sunampe
ET ACTUAL
(% de CNX)
Subsidiantes
13,2%
ET PROPUESTA
(% de CNX)
Subsidiantes
12,4%
Subsidiados
86,8%
Subsidiados
87,6%
Elaboracin Propia
121
Grfica N0 12.8
Participacin de conexiones subsidiadas de Pueblo Nuevo
ET ACTUAL
(% de CNX)
ET PROPUESTA
(% de CNX)
Subsidiantes
2,8%
Subsidiantes
2,6%
Subsidiados
97,2%
Subsidiados
97,4%
Elaboracin Propia
Grfica N0 12.9
Participacin de conexiones subsidiadas de Grocio Prado
ET ACTUAL
(% de CNX)
ET PROPUESTA
(% de CNX)
Subsidiados
1,0%
Subsidiados
1,0%
Subsidiantes
99,0%
Subsidiantes
99,0%
Elaboracin Propia
En las grficas siguientes se muestra el porcentaje de subsidios en metros cbicos. Se

observa que en las localidades de Alto Larn, Chincha Alta, Chincha Baja, Tambo de
Mora y Sunampe los subsidiados pasan de 75,8% a 77,6%; mientras que en las
localidades de Pueblo Nuevo y Grocio Prado pasan de 94% a 94,9% y de 1,3% a 0,9%,
respectivamente.
122
Grfica N0 12.10
Focalizacin de subsidios de Alto Larn, Chincha Alta y Chincha Baja, Tambo de
Mora y Sunampe (%M3).
ET PROPUESTA
(% de m3)
ET ACTUAL
(% de m3.)
Subsidiantes
24,2%
Subsidiantes
22,4%
Subsidiados
77,6%
Subsidiados
75,8%
Elaboracin Propia
Grfica N0 12.11
Focalizacin de subsidios de Pueblo Nuevo (%M3).
ET PROPUESTA
(% de m3)
ET ACTUAL
(% de m3.)
Subsidiantes
6,0%
Subsidiantes
5,1%
Subsidiados
94,0%
Subsidiados
94,9%
Elaboracin Propia
123
Grfica N0 12.12
Focalizacin de subsidios de Grocio Prado (%M3).
ET ACTUAL
(% de m3.)
ET PROPUESTA
(% de m3)
Subsidiados
1,3%
Subsidiados
0,9%
Subsidiantes
98,7%
Subsidiantes
99,1%
Elaboracin Propia
124
13 RECOMENDACIONES DE GESTIN
La revisin tarifaria elaborada por la Superintendencia respecto de la empresa ha
permitido identificar acciones especficas a ser desarrolladas por la empresa que
permitirn mejorar su gestin en beneficio de los usuarios y la sostenibilidad del servicio.
Cabe sealar que las acciones necesarias para implementar las recomendaciones estn
cubiertas debidamente por la frmula tarifaria de la empresa. Asimismo, estas acciones
son complementarias a las Metas de Gestin y en todo caso refuerzan o apoyan el logro
de las mismas.
13.1. Incremento de Coberturas en Agua Potable y Alcantarillado, Inversiones y su

Financiamiento
Situacin Actual
La empresa a la fecha brinda servicio de agua potable a ms 124.400 personas y de
alcantarillado a ms de 22.500 personas.
El Estudio Tarifario propone otorgar los recursos necesarios y suficientes para
incrementar la cobertura de agua potable beneficiando a cerca de 22.870 personas en el
servicio de agua y la cobertura de alcantarillado beneficiando a 11.300 personas al final
del quinquenio.
Recomendacin
En el Estudio Tarifario se ha considerado que la cobertura de agua potable y
alcantarillado se debe incrementar durante el quinquenio en la medida anteriormente.
Para tal efecto, el Estudio Tarifario recomienda una inversin necesaria a nivel de
empresa para el quinquenio de S/. 28,5 millones en agua potable y de S/. 22,5 millones
en Alcantarillado, siendo un total de inversin propuesto de S/. 51 millones. Estas cifras
incluyen los costos directos y costos indirectos de acuerdo con los parmetros
establecidos por la SUNASS.
13.2. Actualizacin del Catastro Tcnico y Comercial

Situacin Actual
La empresa requiere contar con un catastro actualizado que permita disponer de
informacin completa del nmero de usuarios que cuenta con los servicios de agua
potable y alcantarillado. En general, la existencia de usuarios en calidad de inactivos que
estaran ilegalmente reconectados al sistema y usuarios clandestinos genera grandes
prdidas comerciales.
Recomendacin
Es de carcter prioritario la elaboracin del catastro comercial para as determinar la
cantidad de usuarios activos e inactivos del servicio y la implementacin de las medidas
correctivas necesarias en cada caso detectado. Ello permitir a la empresa incrementar
su recaudacin y disminuir el exceso de Agua No Facturada.
125
As, se establece como meta la actualizacin de Catastro Comercial el cual deber

culminar al trmino del tercer ao. Adicionalmente, se establece un sistema de metas de
actualizacin de Castastro Tcnico que es consistente con el programa de inversiones.
La meta comienza con un 28% en el ao 2, y debe llegar al 100% al trmino del ao 5
(catastro tcnico culminado).
13.3. Programa de Micromedicin

Situacin Actual
La empresa actualmente cuenta con 918 micromedidores lo que explica gran parte de las
prdidas en las que incurre la empresa.
Recomendacin
Se tiene previsto en el Estudio Tarifario la implementacin de un programa de
micromedicin que permite el incremento de 20.911 medidores durante el quiquenio.
Como resultado de esta poltica se reportara una disminucin en las conexiones no
medidas, como ya ha sido explicado en el anlisis de demanda del presente Estudio
Tarifario.
126

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ESTUDIO TARIFARIO

DETERMINACION DE LA FORMULA TARIFARIA, ESTRUCTURA

SUPERINTENDENCIA NACIONAL DE SERVICIOS

RESUMEN EJECUTIVO ................................................................................................ 3

SITUACIN INICIAL ............................................................................................ 13

DIAGNSTICO FINANCIERO ........................................................................................................ 13

ESTIMACIN DE LA DEMANDA ......................................................................... 44

ESTIMACIN DE LA POBLACIN POR LOCALIDAD Y EMPRESA ..................................................... 44

SISTEMA OPERACIONAL DE CHINCHA ALTA .............................................................................. 57

PROGRAMA DE INVERSIONES ......................................................................... 62

INVERSIONES EN AGUA POTABLE ............................................................................................... 62

ESTIMACIN DE COSTOS DE EXPLOTACIN EFICIENTES ........................... 75

COSTO DE OPERACIN Y MANTENIMIENTO DE AGUA Y ALCANTARILLADO ................................. 75

ESTIMACIN DE LOS INGRESOS ..................................................................... 83

INGRESOS POR SERVICIOS DE SANEAMIENTO. ............................................................................. 83

PROYECCIN DE ESTADOS FINANCIEROS .................................................... 87

ESTADO DE RESULTADOS ........................................................................................................... 87

BASE DE CAPITAL ............................................................................................. 94

TASA DE DESCUENTO ...................................................................................... 98

COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL PARA EL SECTOR SANEAMIENTO (WACC) ........... 98

DETERMINACIN DE LA SEAL ECONMICA .............................................. 102

FRMULA TARIFARIA Y METAS DE GESTIN............................................... 104

FRMULA TARIFARIA ............................................................................................................... 105

ESTRUCTURA TARIFARIA, DISPOSICIN Y CAPACIDAD DE PAGO. ........... 111

METAS DE GESTIN.................................................................................................................. 107

ANLISIS DE CAPACIDAD DE PAGO .......................................................................................... 111

RECOMENDACIONES DE GESTIN ............................................................... 125

Conexiones de Agua Potable

* Incluye las conexiones por crecimiento vegetativo

Similar, al comportamiento esperado en el servicio de agua potable, en el servicio de

* Incluye las conexiones por crecimiento vegetativo

Estimacin de los Costos de Explotacin

Estimacin de los Ingresos

Ingreso por Servicios

Ingresos por Cargos

Determinacin de la Frmula Tarifaria

Localidad de Grocio Prado

Establecimiento de Metas de Gestin

Incrementar en 4.939 el nmero de conexiones domiciliarias de agua potable.

ndice de Cumplimiento Global

Obtener un ndice de Cumplimiento Global, para las Metas de Gestin a nivel

Obtener un ndice de Cumplimiento Individual a nivel EPS mayor o igual a 80% en

Publicada el 5 de febrero del 2007.

alcanzar estructuras tarifarias que promuevan la eficiencia econmica y suficiencia

Perfeccionar los subsidios cruzados.

La propuesta de estructura tarifaria para el siguiente quinquenio incorpora un cargo fijo,

Fuente: Elaboracin Propia

Estructura Tarifaria Propuesta para Pueblo Nuevo.

Fuente: Elaboracin Propia

Estructura Tarifaria Propuesta para Grocio Prado.

Fuente: Elaboracin Propia

La propuesta de reordenamiento tarifario focaliza el subsidio cruzado en aquellos

Participacin de conexiones subsidiadas de Alto Larn, Chincha Alta y Chincha

Fuente: Elaboracin Propia

Participacin de conexiones subsidiadas de Pueblo Nuevo

Fuente: Elaboracin Propia

Participacin de conexiones subsidiadas de Grocio Prado

Fuente: Elaboracin Propia

El anlisis de la propuesta de frmula tarifaria y estructura tarifaria y metas de gestin

En la presente seccin se analiza la situacin financiera de EPS SEMAPACH S.A.

Cuadro 1.1 (a)

Fuente: Estados Financieros EPS SEMAPACH S.A.

Cuadro 1.1 (b)