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Los resultados del anlisis a nivel estatal, municipal y por densidad de poblacin
potencial atendida, sugieren que el crecimiento en la red de cajeros no ha sido
uniforme en el pas. En particular, las comunidades altamente pobladas tienen
redes ms competitivas, mientras que las comunidades con menor poblacin
tienen menor presencia de instituciones financieras.
Por otra parte, el estudio de las transacciones a nivel de usuario muestra que la
modificacin en la regulacin para permitir nicamente el cobro de una comisin
al usuario por el dueo del cajero automtico, tuvo un aumento en los costos
de transaccin en cajero ajeno. La reaccin casi inmediata de los usuarios ante
dicho aumento en precios relativos fue reducir su uso relativo de cajeros ajenos
a cajeros propios.
REDES DE CAJEROS AUTOMTICOS BANCARIOS Y LA ESTRUCTURA EN COMISIONES POR CONEXIN: UN ANLISIS DE TRANSACCIONALIDAD PARA MXICO
FUNDEF
Fundacin de Estudios
FInancieros - Fundef, A.C.
Jorge O. Moreno
ITAM Escuela de Negocios
y FUNDEF Mxico
Profesor de finanzas e investigador
de tiempo completo, Escuela de
Negocios, ITAM, e investigador
asociado, FUNDEF.
Camino a Santa Teresa No. 930,
Edificio Investigadores, Oficina 15.
Mxico, D.F. 10700, Mxico.
Email: jorge.moreno@itam.mx
Guillermo Zamarripa
FUNDEF Mxico
Director general e investigador
de tiempo completo, FUNDEF.
Camino a Santa Teresa No. 930,
Edificio Investigadores, Despacho
FUNDEF. Mxico, D.F. 10700, Mxico.
Email: guillermo.zamarripa@itam.mx
Jorge O. Moreno
Guillermo Zamarripa
redes de cajeros
automticos bancarios
y la estructura en
comisiones por conexin:
un anlisis de transaccionalidad para mxico
NDICE
NDICE
01. Introduccin
13
19
31
57
91
07. Bibliografa
97
A. Apndices
101
INTRODUCCIN
01
INTRODUCCIN
10
INTRODUCCIN
Las nuevas tecnologas de acceso y administracin
de informacin han representado una evolucin en el
concepto de banca, as como los alcances de las instituciones financieras, en trminos de nuevos productos y
servicios a sus usuarios.
Un ejemplo de esta evolucin ha sido el desarrollo de las redes de
cajeros automticos. En particular, la ampliacin de las redes de cajeros automticos bancarios ha significado una reduccin en algunos
costos de transaccin para el usuario, as como una mayor capacidad de acceso a liquidez y uso de sus cuentas bancarias en horarios
abiertos, de acuerdo con la conveniencia de los usuarios.
Algunos objetivos de promover y expandir la red de cajeros para las instituciones financieras son permitir una mejor prestacin de los servicios
financieros e incrementar el nmero de transacciones de los usuarios
existentes. La transaccionalidad de la red de cajeros, en nuestro caso, se
define como el acceso y uso de una cuenta bancaria pasiva a travs del
sistema de cajeros; y puede catalogarse para un periodo determinado en
funcin del nmero de veces que se utiliza el servicio del cajero, el tipo de
operacin financiera que se realiza (retiro, consulta, depsito u otros) y el
monto en efectivo de la operacin. Estas transacciones, a su vez, pueden
realizarse en cajeros de la red desarrollada por el banco del usuario (uso
de cajeros propios), o en otros casos, por alguna de las redes de cajeros
desarrolladas por los dems bancos del sistema.
Una de las principales preocupaciones de las autoridades financieras es
que el acceso a servicios bancarios no se afecte por prcticas de mercado no competitivas de los bancos participantes y, adems, que los cobros
a los usuarios del sistema sean transparentes. Con lo anterior en mente,
en mayo de 2010 el Banco de Mxico modific su regulacin y estableci
un cobro nico al usuario por parte del dueo del cajero. En particular, el
usuario deba pagar la comisin nica por acceso a la red a travs de la
institucin donde su cuenta resida. Dicho cambio en la regulacin elimin
el cobro que hacan los bancos a sus clientes por usar cajeros ajenos y
de facto, tambin elimin el cobro de la cuota interbancaria que pagaba el
banco del cliente al banco dueo del cajero.
INTRODUCCIN
11
12
Por otra parte, nuestro estudio de redes a nivel de usuario sugiere una serie
de diferencias interesantes en el impacto del cambio en la poltica de regulacin en las comisiones por uso de cajeros entre clientes con diferentes
tipos de cuentas; y diferencias entre los clientes de diferentes bancos con
una cuenta que se podra considerar similar. Por ejemplo, uno de nuestros
primeros resultados muestra que la nueva comisin nica que cobra el
banco dueo del cajero ha causado un incremento en el costo promedio
del uso de redes para los usuarios, siendo este costo mayor en el acceso
a cajeros de un banco ajeno. Este costo difiere entre usuarios con distintos
instrumentos financieros, definidos como tipos de cuenta.
Un segundo resultado a nivel usuario es la evidencia de la sustitucin
del uso de cajeros por otros servicios de bancarizacin electrnica, como son las terminales punto de venta. Simultneamente, esta
sustitucin ha disminuido el uso de cajeros ajenos en red y ha incrementado el uso relativo de redes propias.
La organizacin del trabajo consiste en seis secciones, incluyendo la presente introduccin. En la segunda seccin se presenta una breve revisin
de la regulacin del uso de cajeros y sus comisiones para el caso de Mxico. La tercera seccin realiza una revisin de literatura sobre la importancia
de las redes en el estudio del sistema financiero, as como algunos de los
resultados de estos estudios. La cuarta seccin describe las caractersticas de la red de cajeros automticos en Mxico, analizando la composicin
de redes, su tamao y concentracin. La quinta seccin analiza el impacto del cambio en la poltica regulatoria a nivel del usuario, lo que permite
conocer la heterogeneidad en los efectos sobre distintos tipos de transacciones financieras entre clientes de diferentes bancos y para distintos tipos
de cuentas. La sexta seccin concluye y presenta algunas recomendaciones de poltica, derivadas del presente estudio.
02
REGLAS DE OPERACIN
Y ESTRUCTURA DE
COMISIONES EN REDES DE
CAJEROS AUTOMTICOS
EN MXICO
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14
REGLAS DE OPERACIN Y
ESTRUCTURA DE COMISIONES
EN REDES DE CAJEROS
AUTOMTICOS EN MXICO
Esta seccin analiza las reglas de operacin en las redes de
cajeros automticos en Mxico, as como los cambios recientes en la estructura de comisiones por el uso de cajeros
automticos bancarios, determinadas por las instituciones
regulatorias en el pas.
McAndrews (1998) describe el esquema conceptual de todos los posibles
cobros por uso de cajeros. La figura siguiente muestra los dos tipos de tarifa
existentes, de acuerdo al volumen de transaccin, las cuales a su vez se subdividen en categoras asociadas al servicio particular que la red de cajeros
brinda a la institucin financiera o al usuario.
Figura 2.1. Tarifas de uso en cajeros automticos
Cobro de la red ATM
al banco emisor por
enrutar las
transacciones
Switch Fees
Tarifas de mayoreo
Pago del banco a otros
bancos o a la red.
Estos pagos son fijos
Tipos
de tarifa
Interchange Fee
Es un costo fijo
para todos los bancos
Membership Fee
Slo se cobra a veces.
No se da una mayor
descripcin de la
misma
Interchange Fee
Surcharges
Tarifas de menudeo
Por transaccin
Para Mxico, las tarifas de mayoreo, es decir las que paga de manera fija
el banco usuario al banco dueo u operario de la red, independientemente
de los montos transaccionados o el nmero de transacciones, no existan.
Por tanto, se podra decir que es el usuario de la red, definido como el
cuentahabiente quien pagaba el servicio del uso de dicha infraestructura
de acuerdo a cuotas y tarifas al menudeo.
De manera conceptual, para el caso de las tarifas de menudeo, uno
de los objetivos de la poltica pblica fue brindar al usuario de la red certidumbre sobre el cobro y las condiciones de pago que ste hace al utilizar
una red de cajeros. Algunos casos que generaban incertidumbre al usuario incluyen el cargo de tarifas adicionales a la cuota de interconexin (o
interchange fee) al banco dueo del cajero, como las que cobra el banco
del usuario a sus clientes por usar una red ajena, o la tarifas adicionales
discriminantes entre usuarios de distintos bancos. Dicha incertidumbre en
costos por el uso de los cajeros podra entorpecer el desarrollo de una
red eficiente.
A continuacin se describe, para el caso de Mxico, la situacin inicial
de la estructura de tarifas de menudeo en cajeros (hasta mayo de 2010).
El inters del Banco de Mxico por una nueva poltica de comisiones se
deriva de que cada transaccin hecha en un cajero ajeno poda enfrentar
tres tipos de tarifas:
1) Tarifa de cuota interbancaria: esta tarifa, equivalente a la cuota
de interconexin (interchange fee), era pagada por el banco emisor
al banco dueo del cajero en cada transaccin realizada.
2) Cuota de fidelidad: esta cuota la cobraba el banco emisor
de la tarjeta a su cliente por utilizar un cajero ajeno. Dicha cuota
poda ser cero o incluso negativa, dependiendo si el banco emisor
cobraba el importe de la cuota interbancaria o daba a su usuario
retiros sin costo en cajeros ajenos.
3) Surcharge: En este caso, el dueo del cajero tena la alternativa
de cobrar una tarifa adicional a la de intercambio al cliente usuario.
Esta alternativa, antes de la reforma, era nicamente empleada por
un banco en toda su red en Mxico.
Dado que la cuota interbancaria es igual entre todos los bancos, se permita
una serie de arreglos en los que las cuotas entre transacciones, bancos y
usuarios eran muy distintas. Por ejemplo, algunos bancos emisores permitan
un nmero limitado (tpicamente 3) de retiros en cajeros ajenos y cubran
este costo por sus clientes. Otra prctica comn era cobrar al usuario propio
cuotas superiores a las tarifas de intercambio, generando un beneficio de
dicha operacin.
15
16
Posteriormente, en su circular 24/2009, establece ms especficamente, con respecto a la supervisin de comisiones en el uso de los
cajeros automticos, la conveniencia de:
()
a) Continuar promoviendo mejores prcticas en relacin con
el cobro de comisiones relacionadas con la celebracin de
operaciones y la prestacin de servicios, mediante cajeros
automticos, y
b) Proteger los intereses del pblico al limitar el cobro de comisiones que resultan poco transparentes en cuanto a su
determinacin o que inhiben la competencia entre las entidades financieras.
Fue en esta ltima circular donde el Banco de Mxico, en su Punto 2, Limitaciones al Cobro de Comisiones, estableci que:
()
2.4. Para el cobro de Comisiones por Operaciones Interbancarias, el Operador deber elegir alguno de los esquemas
siguientes:
a) Cuando los Operadores cobren Comisin por la realizacin
de las mencionadas Operaciones Interbancarias, las Emisoras no podrn cobrar a sus Tarjetahabientes Comisin adicional alguna por el uso de cajeros. Ello sin perjuicio de que
las Emisoras efecten el cargo de la Comisin respectiva y
transfieran el monto a que ascienda dicho cargo al Operador
de que se trate, conforme a los procedimientos de compensacin y liquidacin que se hayan acordado para tal efecto.
b) Cuando los Operadores decidan que el cobro de la Comisin
por la realizacin de Operaciones Interbancarias lo lleven a
cabo las Emisoras, que podrn cobrar a sus Tarjetahabientes
las Comisiones que determinen por tal servicio. En este caso,
los Operadores no podrn cobrar a los Tarjetahabientes Comisin adicional alguna por el uso de los mencionados cajeros.
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18
REVISIN DE LITERATURA
03
REVISIN DE LITERATURA
19
20
REVISIN DE LITERATURA
3.1. Economas de redes y externalidades de red: Introduccin
Retroalimentacin positiva
Este trmino se refiere a que una vez que un producto o una red hayan sido
popularizados, ms personas lo preferirn sobre cualquier otra opcin. Por
lo tanto, la retroalimentacin positiva es de suma importancia para entender
las economas en red, pues hace a los fuertes ms fuertes y a los dbiles
ms dbiles. La aseveracin anterior conduce a resultados extremos.
La retroalimentacin positiva no necesariamente conduce al crecimiento,
sino que, como ya se mencion, puede llevar a los extremos. Es posible
que la mala reputacin de un producto que estaba de moda conduzca en
automtico a que la empresa productora caiga en un ciclo vicioso que la
REVISIN DE LITERATURA
Usuarios
Saturacin
Apogeo
Lanzamiento
Tiempo
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22
Externalidades de la red
Una externalidad de la red se refiere al fenmeno en el que las redes
ms grandes son ms atractivas a los usuarios que las pequeas.
Este tipo de externalidades destaca dos aspectos cruciales para una
estrategia competitiva:
1.- Que una empresa est encargada de construir una red implica mucho
ms que vender un producto, pues est encargada de construir patrones,
tendencias y alianzas estratgicas para mantenerse a la cabeza respecto
de la competencia. Por ejemplo, Apple desde los aos noventa y con la
introduccin de la Macintosh, desarrolla un concepto que podramos denominar la Red Mac, la cual implica no slo crear la computadora, sino
tambin los productos complementarios a sta: software y aplicaciones.
De tal manera que quien adquiere una computadora de esta marca est
eligiendo, a la vez, una red.
2.- Al unirse a una red se crea una externalidad positiva, pues cuando una
persona se une la red crece y se perfecciona, repercutiendo positivamente
sobre el usuario que se ha unido. Las externalidades de una red cumplen
con la Ley de Metcalfe, utilizada en telecomunicaciones, la cual dice que
si hay n personas en una red y el valor de la misma para cada uno de los
usuarios es proporcional al nmero total de usuarios, entonces el valor total
de la red (para todos los usuarios) es proporcional a n (n-1) = (n2) n.
REVISIN DE LITERATURA
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REVISIN DE LITERATURA
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REVISIN DE LITERATURA
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REVISIN DE LITERATURA
vi Si el efecto de regular los precios de las comisiones por interconexin afecta de diferente forma, o no, a usuarios de bancos con
redes desarrolladas, comparados con los pertenecientes a redes
de menor presencia.
vii Si el acceso a otros instrumentos, como cheques o TPV, permite, o
no, aminorar los costos por comisiones que enfrentan los usuarios
de redes de cajeros automticos.
viii Si el efecto de la poltica de comisiones sobre la transaccionalidad
en cajeros bancarios se puede medir por: nmero de transacciones, monto de las transacciones, as como el uso de cajeros propios relativo a los cajeros ajenos.
Nuestro estudio presenta un anlisis que combina el estudio de la red a
nivel nacional con uno de transaccionalidad a nivel de usuario.
La siguiente seccin profundiza el estudio de las caractersticas de crecimiento y penetracin geogrfica de las redes de cajeros en Mxico. Esto
permitir conocer los alcances de las redes, la distribucin de mbitos de
los medios del sistema bancario para alcanzar a sus usuarios y la competitividad de cada uno de estos medios a distintos niveles de agregacin
geogrfica. La seccin siguiente estudiar las preguntas relacionadas con
el uso de cajeros a nivel de cuenta y usuario, estudiando especficamente
la transaccionalidad y los costos que enfrentan los usuarios por el uso de
cajeros, as como el potencial impacto del cambio en las reglas de operacin en las transacciones de redes.
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04
EVOLUCIN DE LA RED
DE CAJEROS BANCARIOS
EN MXICO
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EVOLUCIN DE LA RED DE
CAJEROS BANCARIOS EN MXICO
En general, y usando distintas mtricas, desde 2002 la infraestructura bancaria en Mxico ha venido incrementndose.
Un anlisis agregado permite tener una visin de lo que ha sucedido en
el sistema bancario mexicano. Hoy los usuarios encuentran ms canales
directos para la realizacin de sus transacciones, con lo que su nivel de
atencin se tendra que haber incrementado. En general, y sin considerar el acceso a internet, ni los corresponsales, la infraestructura bancaria
para acceso a transacciones puede categorizarse en tres grandes tipos
de redes. La red de sucursales, la red de cajeros automticos y la red
de terminales punto de venta. La principal diferencia entre el uso de dichas redes tiene que ver con la naturaleza de precios que enfrenta el
cliente-usuario. Por ejemplo, la red de sucursales tpicamente es cerrada
a clientes del mismo banco, ya que las transacciones que pueden realizar
los usuarios de otras instituciones con sus cuentas estn limitadas; la red
de terminales punto de venta es abierta, ya que el acceso a realizar pagos
a travs de esta red no est restringido al usuario por la relacin entre el
comercio y su banco. Por otra parte, la red de cajeros, si bien est limitada
a un tipo de transacciones como consulta de saldo, retiros y algunas otras,
presenta un hbrido de las dos anteriores, ya que es abierta en uso, pero
con un precio diferenciado por acceso a dicha red.
As, el estudio de la evolucin de los puntos para realizar transacciones
bancarias es un primer paso para analizar la infraestructura y el acceso
a los servicios ofrecidos por el sistema financiero. En este caso, el crecimiento en el acceso al sistema se puede observar en el nmero anual
creciente de cajeros automticos instalados, sucursales y terminales punto venta (TPV); los cuales, si bien se han incrementado, dicho crecimiento
ha sido en distintas tasas para los aos analizados, presentndose los
mayores incrementos anuales durante los aos anteriores a 2007. Adems, la variable que registra un mayor incremento de 2002 a 2011 es la
de TPV totales, que creci en un 321%, seguida por el total de cajeros
automticos instalados, 114%, y finalmente, por el nmero de sucursales
totales, con un 70%.
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14
12
10
8
6
4
2
2010-2011
2009-2010
2008-2009
2007-2008
2006-2007
2005-2006
2004-2005
2003-2004
2002-2003
16
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4
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2010-2011
2009-2010
2008-2009
2007-2008
2006-2007
2005-2006
2004-2005
2003-2004
2002-2003
33
60
50
40
30
20
10
2010-2011
2009-2010
2008-2009
2007-2008
2006-2007
2005-2006
2004-2005
2003-2004
0
2002-2003
34
Desde una perspectiva global, parece ser que la infraestructura del sistema
bancario mexicano ha ido en aumento, pero no en la magnitud necesaria
para reducir el rezago que muestra la comparacin internacional.
Figura 4.4. ATM por cada 100 mil habitantes, comparativo internacional
250
200
150
100
50
2009
Brasil
Espaa
Canad
Mxico
Alemania
Francia
Per
2010
Figura 4.5. Sucursales por cada 100 mil habitantes, comparativo internacional
60
50
40
30
20
10
2009
Brasil
Espaa
Canad
Mxico
Alemania
Francia
Per
2010
35
Figura 4.6. TPV por cada 100 mil habitantes, comparativo internacional
4000
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
2009
Brasil
Espaa
Canad
Mxico
Alemania
Francia
0
Per
36
2010
15%
19%
21%
BBVA Bancomer
Banamex
9%
9%
Santander
HSBC
10%
13%
Banorte
29%
Banco Azteca
Otros
Fuente: CNBV, 2012
15%
15%
Banamex
BBVA Bancomer
37
38
12%
14%
15%
Otros
Banorte
20%
Santander
19%
20%
Banamex
HSBC
BBVA Bancomer
13%
14%
17%
17%
Santander
Banorte
21%
18%
HSBC
BBVA Bancomer
Banamex
Otros
12%
9%
8%
13%
HSBC
Inbursa
Santander
29%
Banamex
14%
15%
Otros
Banorte
BBVA Bancomer
Fuente: CNBV, 2012.
39
450
400
350
300
250
200
150
100
50
IH 2008
Scotiabank
Multiva
Santander
Ixe
Interacciones
HSBC
IH 2011
Inbursa
Bans
Banregio
Banorte
Banca Mifel
Banco Azteca
Banamex
BBVA Bancomer
ABC
0
Afirme
40
41
42
Cuadro 4.1. Crecimiento en la infraestructura de cajeros por estado, Mxico, 2008 y 2011
Estado
2008
Total
2011
Total
Crecimiento de
2008 a 2011 (%)
BC Sur
185
363
96.22
Aguascalientes
318
516
62.26
Campeche
186
296
59.14
Guerrero
384
595
54.95
Sonora
755
1147
51.92
1,106
1668
50.81
181
267
47.51
BC Norte
Colima
Nayarit
204
297
45.59
Quitana Roo
650
908
39.69
Tlaxcala
154
215
39.61
Veracruz
1,302
1784
37.02
Chiapas
427
585
37.00
Hidalgo
385
523
35.84
Morelos
379
509
34.30
Oaxaca
Tamaulipas
380
508
33.68
1,180
1575
33.47
Puebla
815
1082
32.76
Quertaro
559
741
32.56
Sinaloa
640
839
31.09
Guanajuato
1,002
1313
31.04
Coahuila
1,026
1303
27.00
Tabasco
445
564
26.74
501
626
24.95
612
757
23.69
2,168
2675
23.39
Michoacn
Jalisco
Durango
263
324
23.19
Zacatecas
217
260
19.82
Nuevo Len
2,621
3024
15.38
DF y Edo. Mex.
8,729
9158
4.91
Chihuahua
1,247
1285
3.05
577
566
-1.91
29,598
36,273
Yucatn
Total
Fuente: CNBV
Cuadro 4.2. Concentracin en redes de cajeros por estado, Mxico, 2008 y 2011
Estado
Clasificacin Herfindahl
2008
Clasificacin Herfindahl
2011
Aguascalientes
Altamente concentrado
Altamente concentrado
BC Norte
Altamente concentrado
Moderadamente concentrado
BC Sur
Altamente concentrado
Moderadamente concentrado
Campeche
Altamente concentrado
Altamente concentrado
Chiapas
Altamente concentrado
Altamente concentrado
Chihuahua
Moderadamente concentrado
Moderadamente concentrado
Coahuila
Moderadamente concentrado
Moderadamente concentrado
Colima
Altamente concentrado
Moderadamente concentrado
Distrito Federal
Altamente concentrado
Moderadamente concentrado
Durango
Moderadamente concentrado
Moderadamente concentrado
Guanajuato
Moderadamente concentrado
Moderadamente concentrado
Guerrero
Altamente concentrado
Moderadamente concentrado
Hidalgo
Altamente concentrado
Altamente concentrado
Jalisco
Moderadamente concentrado
Moderadamente concentrado
Mxico
Altamente concentrado
Moderadamente concentrado
Michoacn
Altamente concentrado
Moderadamente concentrado
Morelos
Altamente concentrado
Moderadamente concentrado
Nayarit
Altamente concentrado
Moderadamente concentrado
Nuevo Len
Moderadamente concentrado
Moderadamente concentrado
Oaxaca
Altamente concentrado
Altamente concentrado
Puebla
Altamente concentrado
Moderadamente concentrado
Quertaro
Moderadamente concentrado
Moderadamente concentrado
Quitana Roo
Moderadamente concentrado
Moderadamente concentrado
Altamente concentrado
Moderadamente concentrado
Sinaloa
Altamente concentrado
Moderadamente concentrado
Sonora
Altamente concentrado
Moderadamente concentrado
Tabasco
Altamente concentrado
Altamente concentrado
Tamaulipas
Altamente concentrado
Moderadamente concentrado
Tlaxcala
Altamente concentrado
Altamente concentrado
Veracruz
Altamente concentrado
Altamente concentrado
Yucatn
Altamente concentrado
Moderadamente concentrado
Zacatecas
Altamente concentrado
Altamente concentrado
Fuente: CNBV
43
44
Banco
Nmero de estados
que domina
Banamex
HSBC
BBVA Bancomer
Santander
Banorte
Fuente: CNBV
Cuadro 4.4. Redes bancarias y nmero de estados dominados, Mxico, 2011
Banco
Nmero de estados
que domina
Banamex
HSBC
BBVA Bancomer
17
Santander
Banorte
Bans
Fuente: CNBV
Cuadro 4.5. Redes bancarias, bancos participantes y redes lderes, Mxico, 2008 y 2011
Estado
Banco
lder
2008
Total de
bancos
participantes
2008
Banco
lder
2011
Total de
bancos
participantes
2011
Aguascalientes
Banorte
11
BBVA Bancomer
13
BC Norte
HSBC
12
HSBC
14
BC Sur
BBVA Bancomer
BBVA Bancomer
11
Campeche
BBVA Bancomer
BBVA Bancomer
10
Chiapas
Banorte
BBVA Bancomer
10
Chihuahua
HSBC
13
BBVA Bancomer
15
Coahuila
Banorte
12
BBVA Bancomer
14
Colima
Banamex
BBVA Bancomer
10
D.F.
Santander
15
BBVA Bancomer
17
Durango
Banorte
11
Santander
13
Guanajuato
Banamex
11
BBVA Bancomer
15
Guerrero
Banamex
Banamex
12
Hidalgo
Banamex
BBVA Bancomer
11
Jalisco
BBVA Bancomer
15
BBVA Bancomer
17
Mxico
HSBC
14
Banamex
16
Michoacn
BBVA Bancomer
BBVA Bancomer
11
Morelos
Banamex
11
Banamex
13
Nayarit
BBVA Bancomer
BBVA Bancomer
11
Nuevo Len
Banorte
14
Banorte
17
Oaxaca
Santander
BBVA Bancomer
10
Puebla
HSBC
12
BBVA Bancomer
14
Quertaro
Banamex
11
Banamex
15
Quintana Roo
HSBC
10
Bans
10
Banorte
12
Banorte
14
Sinaloa
Banamex
11
Banamex
14
Sonora
HSBC
11
HSBC
13
Tabasco
Banamex
Banamex
12
Tamaulipas
Banorte
11
Banorte
14
Tlaxcala
BBVA Bancomer
BBVA Bancomer
Veracruz
Banamex
10
BBVA Bancomer
14
Yucatn
Santander
HSBC
12
Zacatecas
Banorte
Banorte
11
Fuente: CNBV
45
46
Cuadro 4.6. Poblacin relativa en el estado sin acceso a cajeros automticos, Mxico, 2011
Estado
% de la poblacin estatal
sin ATM
Aguascalientes
0%
BC Norte
0%
BC Sur
0%
Campeche
0%
D.F.
0%
Quintana Roo
0%
Sinaloa
0%
Guanajuato
0.44%
Nuevo Len
0.53%
Colima
0.77%
Coahuila
1.08%
Quertaro
1.82%
Sonora
1.94%
Tabasco
2.17%
Tamaulipas
2.22%
Mxico
2.35%
Jalisco
2.69%
Morelos
3.78%
Nayarit
5.27%
6.45%
Chihuahua
6.48%
Zacatecas
7.11%
Michoacn
7.76%
Hidalgo
11.09%
Veracruz
14.30%
Guerrero
16.66%
Chiapas
18.82%
Yucatn
18.93%
Durango
21.91%
Tlaxcala
21.93%
Puebla
22.02%
Oaxaca
56.07%
Promedio
7.96%
47
48
Con base en esta clasificacin de mbito por tamao se agruparon los municipios pertenecientes a cada estado y se realiz un anlisis para saber
cul fue el porcentaje de cada tipo de localidad que contaba con acceso a
la red de cajeros automticos, de esto se obtuvo el siguiente cuadro:
Cuadro 4.7. Poblacin con acceso a ATM por mbito municipal, Mxico, 2011
Estado
mbito 3
mbito 2
mbito 1
Aguascalientes
100%
100.%
100%
NA
BC Norte
100%
100%
NA
NA
BC Sur
100%
100%
100%
NA
Campeche
100%
100%
100%
NA
93.69%
82.68%
47.89%
39.05%
Chihuahua
100%
87.06%
67.58%
11.17%
Coahuila
100%
100%
91.32%
28.04%
Colima
100%
100%
100%
0%
D.F.
100%
NA
NA
NA
Durango
100%
87.73%
72.33%
0%
Guanajuato
100%
100%
89.71%
47.67%
Guerrero
100%
90.22%
41.35%
NA
Hidalgo
100%
100%
63.47%
0%
Chiapas
Jalisco
100%
91.78%
94.68%
53.46%
Mxico
100%
91.99%
80.04%
71.71%
Michoacn
100%
95%
76.68%
25.55%
Morelos
100%
100%
72.22%
NA
Nayarit
100%
93.52%
83.28%
NA
Nuevo Len
100%
100%
92.26%
73.36%
Oaxaca
100%
83.22%
22%
1.08%
Puebla
100%
91.58%
34.15%
9.46%
NA
Quertaro
100%
100%
69.81%
Quintana Roo
100%
100%
100%
NA
100%
95.64%
75.70%
65.03%
Sinaloa
100%
100%
100%
NA
Sonora
100%
100%
100%
20.23%
Tabasco
100%
93.06%
NA
NA
Tamaulipas
100%
100%
83.18%
27.21%
Tlaxcala
NA
100%
51.78%
0%
Veracruz
100%
94.92%
49.67%
5.14%
Yucatn
100%
93.82%
55.28%
8.59%
Zacatecas
100%
100%
84.49%
19.78%
Promedio
100%
96%
75.82%
25.33%
Dicha cuadro muestra datos reveladores sobre el alcance del sistema financiero, pues la mayora de la poblacin que no cuenta con acceso a la
red de cajeros automticos pertenece a localidades rurales con menos de
5 mil habitantes, mientras que prcticamente toda la poblacin clasificada
como urbana cuenta con una red de cajeros automticos establecida. Al
ser as, el incremento de la infraestructura bancaria no ha sido equitativo
para todos los estados de la Repblica ni para todas las regiones del pas,
dejando al descubierto las regiones menos pobladas que, por lo general,
resultan ser las reas con menores niveles de desarrollo y que suelen vivir
en situaciones de precariedad, con servicios limitados y poca atencin a la
salud. De nuevo, estados como Oaxaca, Hidalgo, Tlaxcala o Colima destacan por el bajo acceso que tiene su poblacin rural al servicio de cajeros
automticos.
49
Fuente: CNBV
Quintana Roo
7 de 8 municipios
con ATM.
# de ATM - 650
Michoacn
63 de 113
municipios con ATM.
# de ATM - 612
Colima
8 de 10 municipios
con ATM.
# de ATM - 181
Yucatn
17 de 106 municipios
con ATM.
# de ATM - 577
Campeche
8 de 11 municipios
con ATM.
# de ATM - 186
Estado de Mxico
88 de 125 municipios
con ATM.
# de ATM - 2493
Aguascalientes
10 de 11municipios
con ATM.
# de ATM - 318
Puebla
43 de 217 municipios
con ATM.
# de ATM - 815
Tlaxcala
17 de 60 municipios
con ATM.
# de ATM - 154
Hidalgo
35 de 84 municipios
con ATM.
# de ATM - 385
Tabasco
17 de 17 municipios
con ATM.
# de ATM - 445
Quertaro
12 de 18 municipios
con ATM.
# de ATM - 559
Tamaulipas
23 de 43 municipios
con ATM.
# de ATM - 1180
Guanajuato
41 de 46 municipios
con ATM.
# de ATM - 1002
Chiapas
41 de 118 municipios
con ATM.
# de ATM - 427
Nuevo Len
28 de 51 municipios
con ATM.
# de ATM - 2621
Jalisco
82 de 124 municipios
con ATM.
# de ATM - 2168
Oaxaca
35 de 570 municipios
con ATM.
# de ATM - 380
2008
Coahuila
24 de 38 municipios
con ATM.
# de ATM - 1026
Veracruz
77 de 212 municipios
con ATM.
# de ATM - 1302
Morelos
18 de 33 municipios
con ATM.
# de ATM - 379
Chihuahua
25 de 67 municipios
con ATM.
# de ATM - 1247
Nayarit
18 de 20 municipios
con ATM.
# de ATM - 204
Guerrero
28 de 81 municipios
con ATM.
# de ATM - 384
Sonora
27 de 22 municipios
con ATM.
# de ATM - 755
DF
16 de 16 del.
con ATM.
# de ATM - 6236
BC Norte
4 de 5 municipios
con ATM.
# de ATM - 1106
Zacatecas
34 de 58 municipios
con ATM.
# de ATM - 217
Sinaloa
18 de 18 municipios
con ATM.
# de ATM - 640
Durango
16 de 39 municipios
con ATM.
# de ATM - 263
BC Sur
5 de 5 municipios
con ATM.
# de ATM - 185
50
UN ANLISIS DE TRANSACCIONALIDAD PARA MXICO
Fuente: CNBV
Quintana Roo
8 de 8 municipios
con ATM.
# de ATM - 908
Michoacn
88 de 113
municipios con ATM.
# de ATM - 757
Colima
9 de 10 municipios
con ATM.
# de ATM - 267
Yucatn
35 de 106 municipios
con ATM.
# de ATM - 566
Campeche
11 de 11 municipios
con ATM.
# de ATM - 296
Estado de Mxico
110 de 125
municipios con ATM.
#ATM - 3471
Aguascalientes
11 de 11municipios
con ATM.
# de ATM - 516
Puebla
72 de 217 municipios
con ATM.
# de ATM - 1082
Tlaxcala
28 de 60 municipios
con ATM.
# de ATM -215
Hidalgo
60 de 84 municipios
con ATM.
# de ATM - 523
Tabasco
16 de 17 municipios
con ATM.
# de ATM - 564
Quertaro
16 de 18 municipios
con ATM.
# de ATM - 741
Tamaulipas
30 de 43 municipios
con ATM.
# de ATM - 1575
Guanajuato
44 de 46 municipios
con ATM.
#ATM - 1313
Chiapas
71 de 118 municipios
con ATM.
# de ATM - 585
Nuevo Len
45 de 51 municipios
con ATM.
# de ATM - 3024
Jalisco
105 de 124 municipios
con ATM.
# de ATM - 2675
Oaxaca
47 de 570 municipios
con ATM.
# de ATM - 508
2011
Coahuila
29 de 38 municipios
con ATM.
# de ATM - 1303
Veracruz
121 de 212
municipios con ATM.
# de ATM - 1784
Morelos
27 de 33 municipios
con ATM.
# de ATM - 509
Chihuahua
35 de 67 municipios
con ATM.
# de ATM - 1285
Nayarit
17 de 20 municipios
con ATM.
# de ATM - 297
Guerrero
45 de 81 municipios
con ATM.
# de ATM - 595
Sonora
36 de 72 municipios
con ATM.
# de ATM - 1147
DF
16 de 16 del.
con ATM.
# de ATM - 5687
BC Norte
5 de 5 municipios
con ATM.
# de ATM - 1668
Zacatecas
39 de 58 municipios
con ATM.
# de ATM - 260
Sinaloa
18 de 18 municipios
con ATM.
# de ATM - 839
Durango
21de 39 municipios
con ATM.
# de ATM - 324
BC Sur
5 de 5 municipios
con ATM.
# de ATM - 363
51
52
703
672
475
400
200
112
11
mbito 4
42
1
mbito 3
mbito 2
mbito 1
Fuente: CNBV
Cuadro 4.8. Liderazgo en redes por mbito a nivel municipal, Mxico, 2008
Banco
# de municipios en
que es lder
mbito
4
mbito
3
mbito
2
mbito
1
Bans
Inbursa
Afirme
Scotiabank
10
Santander
30
10
11
HSBC
154
31
68
48
Banorte
164
25
65
65
Banamex
170
54
75
39
BBVA Bancomer
380
51
193
130
Ningn Banco
1535
11
112
709
703
Fuente: CNBV
Cuadro 4.9. Liderazgo en redes por mbito a nivel municipal, Mxico, 2011
Banco
# de municipios en
que es lder
mbito
4
mbito
3
mbito
2
mbito
1
Banco Azteca
Inbursa
Scotiabank
Bans
14
Afirme
29
15
HSBC
79
32
34
13
Santander
129
14
37
70
Banorte
274
22
85
136
31
Banamex
276
47
111
111
BBVA Bancomer
449
63
196
180
10
Ningn Banco
1190
42
475
672
Fuente: CNBV
53
54
147
0
# de municipios
no concentrados
25
# de municipios
moderadamente
concentrados
2008
# de municipios
altamente
concentrados
2011
Figura 4.17. Nmero de municipios por mbito con alta concentracin en redes,
Mxico, 2008 y 2011
1200
1147
1000
894
800
600
536
464 410
400
302
200
58
0
1
155
89
27
2
2008
Total
2011
55
56
05
RED DE CAJEROS
BANCARIOS A NIVEL DE
USUARIO: IMPACTO DE
COMISIONES SURCHARGE
57
58
Finalmente, la tarifa surcharge, donde el dueo del cajero tena la opcin de cobrar al usuario una tarifa adicional a la de intercambio, era
nicamente empleada por un banco en toda su red en Mxico.
El cambio en la regulacin de comisiones limit el arreglo anterior y permiti el cobro de una comisin nica por parte del dueo del cajero. Este
cambio rompi con el arreglo institucional anterior y concedi el poder al
dueo de las redes de cajeros.
El propsito de esta seccin es analizar la reaccin de los usuarios
ante la modificacin de las tarifas de los bancos debida al cambio
exgeno en la regulacin de comisiones por uso de cajeros, y evaluar
si el acceso y transaccionalidad de la red se mantuvieron o se han
segmentado. El alcance del estudio no considera el anlisis de la rentabilidad de la red de cajeros para las instituciones, ni la evaluacin
de costos y beneficios de la relacin integral entre bancos y clientes.
El Cuadro 5.1 muestra la descomposicin de transacciones en cajeros automticos por el tipo de red utilizada. En el cuadro se observa
una disminucin en el nivel de transacciones en cajeros ajenos, al
pasar de 21.5 millones a 15.73 millones de transacciones entre mayo
y junio de 2010, es decir, antes y despus del cambio en las reglas
de operacin de tarifas y del establecimiento de la tarifa nica surcharge. Esta cada ocurre tambin en el nivel total de transacciones,
al reducirse de 123.2 millones a 113.2 millones de transacciones. Sin
embargo, la cada relativa es mayor para las transacciones mis en
sus que reflejan el uso de redes ajenas, al caer en trminos porcentuales entre los dos meses, de 17.1 a 13.9 por ciento, y mantenerse en
niveles inferiores al 17 por ciento a partir de la fecha de implementacin de la poltica de tarifas surcharge.
Un segundo indicador es el nmero relativo de transacciones en cajeros ajenos con respecto a los cajeros propios, es decir, la razn de
ambos tipos de transacciones. La Figura 5.1 muestra la evolucin de
esta razn y muestra una cada en el uso relativo de 0.23 a un nivel
estable alrededor de 0.15, a partir de la implementacin de las tarifas
surcharge. Esta cada en las transacciones relativas indica que el uso
de cajeros ajenos se ha reducido y que podra deberse en parte, a
una sustitucin por transacciones realizadas en cajeros propios. As,
a nivel de estos datos agregados se tiene un primer resultado que
respalda la hiptesis de segmentacin de la red de cajeros.
59
Mis en mis
Mis en sus
Total
Marzo
97,059,999
22,175,276
119,235,275
%
Abril
81.40%
18.6%
90,801,932
21,503,260
80.85%
19.15%
102,229,728
21,047,644
82.93%
17.07%
97,493,521
15,737,018
86.10%
13.90%
103,154,117
17,384,392
85.58%
14.42%
99,195,349
15,549,062
86.45%
13.55%
95,410,289
10,477,958
90.10%
9.90%
%
Mayo
%
Junio
2010
60
%
Julio
%
Agosto
%
Septiembre
%
112,305,192
123,277,372
113,230,539
120,538,509
114,744,411
105,888,247
Fuente: ABM
0,25
Cambio a tarifa surcharge: mayo de 2010
0,2
0,15
0,1
0,05
0
8
2010
10
11
12
2011
Fuente: ABM
Adems, sorprende la rapidez con la que los usuarios se adaptaron al nuevo esquema de tarifas. La cuota surcharge entr en vigor el 5 de mayo y
el ajuste se dio entre mayo y junio del mismo ao. Esto muestra una alta
sensibilidad de los usuarios ante cambios en precios al existir un sustituto
cercano de precio por uso igual a cero, que son los cajeros de su propio
banco. Este resultado contrasta con mucha literatura financiera que muestra la baja elasticidad de la demanda de otros servicios bancarios.
61
62
Nuestro estudio realiza dos tipos de anlisis. Primero estudiamos la diferencia simple en el promedio de las variables de transaccionalidad, antes y
despus de la implementacin de la poltica; esto nos permite estudiar las diferencias en niveles incondicionales a otras caractersticas asociadas a la red
y los usuarios. En la segunda etapa profundizamos en el estudio de impacto
y analizamos la media condicional de distintas medidas de transaccionalidad,
aprovechando el experimento natural del cambio en la poltica regulatoria;
para ello analizamos un modelo lineal de datos panel con efectos aleatorios
individuales, donde nuestro conjunto de variables independientes incluye caractersticas individuales, efectos fijos de tiempo y efectos fijos regionales
para los distintos indicadores de transaccionalidad estudiados. Finalmente,
la etapa concluye con los modelos lineales de datos panel, introduciendo
efectos fijos a nivel de individuo.
3.31
0.54
9122
8038
1084
13.01
20000
2363
Tamao de muestra
2.90
101.93
8.47
3.85
4.54
0.54
3.40
3.94
1901431
13.78
1722875
Nmero de cargos
5.81
50.00
Nmero de abonos
74.6%
5774
5.88
3471.49
31.67
73.27
87.79
3530
10633
11559
1.60
4.00
4.57
1.60
4.13
4.69
126000000
15.28
116000000
196.21
11.34
43.5%
20000
872
1.06
4087.19
1.21
3.48
4.69
270
2460
2730
0.14
1.12
1.26
0.14
1.34
1.49
5271118
17.68
5530852
33.66
48.34
65.5%
3250
3.38
332177.30
13.91
87.49
90.24
1577
6289
6756
0.76
2.68
2.96
0.76
19.60
19.64
141000000
255.76
145000000
1163.38
16.38
47.5%
Desv. estndar
Desv. estndar
Gnero (% de hombres)
Variable
20000
594
1.08
8.38
2.20
2.57
4.77
333
4881
5214
0.25
2.87
3.12
0.25
2.96
3.21
9983
5.74
8875
2.09
51.19
56.9%
Media
2174
2.72
33.42
16.61
11.32
24.98
1511
6039
6304
0.97
3.10
3.32
0.97
3.22
3.44
40019
7.01
39532
1.95
16.86
49.5%
Desv. estndar
Cuadro 5.2.1. Estadsticas descriptivas de variables en bases de datos panel por tipo de cuenta (Banco A, mes: enero, ao: 2010)
20000
960
1.62
26.32
1.81
2.87
4.69
386
6775
7161
0.26
3.44
3.70
0.26
3.59
3.85
2081536
8.27
2066729
3.45
50.05
53.2%
2806
3.64
737.22
17.48
13.14
27.71
1729
8264
8530
0.99
3.73
3.94
0.99
3.93
4.14
203000000
10.09
201000000
22.19
14.08
49.9%
Desv. estndar
63
3.08
2200
20000
4.83
Tamao de muestra
3121
7537
8019
7599
2.25
4.72
2.33
1.39
3906
5.82
3742
7252
3.57
3.90
1.84
5.07
2.99
5.95
4.21
4.06
3.01
8.25
3.15
8.31
6.26
9.48
8.75
Nmero de cargos
27941
10814
1.80
35.47
47.4%
2.93
41.19
Edad
Nmero de abonos
65.9%
20000
5892
6.67
4977
8695
9800
2.77
4.36
5.00
1.77
3.27
3.39
3.23
6.25
6.96
16.34
4984796
9.36
62.90
68.7%
9745
7.62
6563
10143
11164
2.79
3.91
4.50
2.02
3.16
3.33
3.62
6.04
6.66
41.46
247000000
119.45
59.60
46.4%
Desv. estndar
Desv. estndar
Gnero
Variable
20000
4092
6.34
4615
11781
12694
2.80
5.17
5.79
1.89
3.41
3.57
3.39
7.39
8.14
10.38
20640
2.52
19.24
76.1%
Media
5727
7.05
5463
10684
11119
2.73
3.94
4.40
1.45
2.73
2.84
3.41
5.87
6.34
10.04
34512
1.79
30.86
42.7%
Desv. estndar
Cuadro 5.2.2. Estadsticas descriptivas de variables en bases de datos panel, por tipo de cuenta (Banco B, mes: enero, ao: 2010)
20000
2864
5.01
2939
5783
6227
2.33
4.06
4.44
1.78
2.98
3.07
2.79
5.85
6.27
7.80
15259
2.07
40.53
64.8%
4846
5.91
4122
7336
7926
2.28
3.87
4.23
1.59
2.79
2.87
2.90
5.84
6.21
8.37
216032
2.09
38.64
47.8%
Desv. estndar
64
UN ANLISIS DE TRANSACCIONALIDAD PARA MXICO
Valor t
Valor P
90%
95%
99%
3.84
5.37
Sube
53.45
1.54
2.24
Sube
31.38
3.72
4.32
Sube
30.14
2.72
4.27
Sube
63.87
Valor t
Valor P
Media
antes
Nmina
con chequera
No nmina
con chequera
No nmina
sin chequera
Nmina
sin chequera
Media
Cambio
despus
Media
Cambio
despus
90%
95%
99%
7.97
46.14
Sube
130.83
6.61
6.80
Sube
3.05
6.05
6.15
Sube
2.24
8.22
8.52
Sube
8.76
65
66
Valor t
Valor P
90%
95%
99%
3.31
4.81
Sube
57.77
1.39
2.07
Sube
32.25
3.48
4.14
Sube
33.76
2.50
4.09
Sube
67.51
Valor t
Valor P
Media
antes
Nmina
con chequera
No nmina
con chequera
No nmina
sin chequera
Nmina
sin chequera
Media
Cambio
despus
Media
Cambio
despus
90%
95%
99%
7.47
44.50
Sube
128.17
5.94
6.35
Sube
6.86
5.60
5.89
Sube
6.37
7.44
8.04
Sube
18.14
Valor t
Valor P
90%
95%
99%
0.53
0.55
Sube
1.70
0.15
0.16
Sube
3.23
0.24
0.17
Baja
-11.65
0.21
0.18
Baja
-4.35
Media
antes
Nmina
con chequera
No nmina
con chequera
No nmina
sin chequera
Nmina
sin chequera
Media
Cambio
despus
Media
Cambio
despus
Valor t
Valor P
90%
95%
99%
2.77
7.08
Sube
29.43
2.89
2.45
Baja
-7.02
2.71
2.26
Baja
-8.97
3.14
2.42
Bajat
-18.51
Nota: El anlisis del Banco A se muestra en color azul y el del Banco B, en blanco.
Fuente: Estimaciones propias.
nmero de retiros en cajeros automticos ajenos disminuy en algunos casos y el nmero en cajeros propios aument, siendo ms fuerte el aumento
de los ltimos que la disminucin de los primeros, se favorece la operacin
en la red de cajeros propia.
Cuadro 5.3.2. Cambios en el promedio de retiros en cajeros
VARIABLE: NMERO DE RETIROS EN ATM
Media
antes
Nmina
con chequera
No nmina
con chequera
No nmina
sin chequera
Nmina
sin chequera
Valor t
Valor P
90%
95%
99%
3.75
5.20
Sube
53.22
1.31
1.97
Sube
34.22
3.56
4.11
Sube
29.00
2.63
4.10
Sube
63.35
Media
Cambio
despus
Valor t
Valor P
4.77
26.10
Sube
89.47
4.63
4.71
Sube
1.71
4.19
4.17
Baja
-0.48
5.71
5.79
Sube
3.45
Media
antes
Nmina
con chequera
No nmina
con chequera
No nmina
sin chequera
Nmina
sin chequera
Media
Cambio
despus
90%
0.6307 Iguales
95%
Iguales
99%
Iguales
Valor t
Valor P
90%
95%
99%
3.21
4.65
Sube
57.85
1.15
1.81
Sube
35.61
3.32
3.93
Sube
32.93
2.42
3.92
Sube
67.17
Media
Cambio
despus
Valor t
Valor P
4.42
24.93
Sube
86.70
4.03
4.27
Sube
5.82
3.81
3.94
Sube
3.98
5.07
5.39
Sube
13.92
Media
antes
Nmina
con chequera
No nmina
con chequera
No nmina
sin chequera
Nmina
sin chequera
Media
Cambio
despus
90%
95%
99%
67
68
Valor t
Valor P
90%
95%
99%
0.53
0.55
Sube
1.70
0.15
0.16
Sube
3.23
0.24
0.17
Baja
-11.65
0.18
Baja
-4.35
0.21
Media
antes
Nmina
con chequera
No nmina
con chequera
No nmina
sin chequera
Nmina
sin chequera
Media
Cambio
despus
Media
Cambio
despus
Valor t
Valor P
90%
95%
99%
2.09
5.40
Sube
26.72
2.49
2.17
Baja
-6.14
2.26
1.94
Baja
-7.79
2.63
2.06
Baja
-17.62
Nota: El anlisis del Banco A se muestra en color azul y el del Banco B, en blanco.
Fuente: Estimaciones propias.
Valor t
Valor P
90%
95%
99%
8690.58 12090.24
Sube
47.83
2806.09
4237.12
Sube
30.30
6606.37
7636.21
Sube
25.01
4187.12
6535.69
Sube
50.69
Valor t
Valor P
Media
antes
Nmina
con chequera
No nmina
con chequera
No nmina
sin chequera
Nmina
sin chequera
Media
Cambio
despus
Media
Cambio
despus
90%
95%
99%
6884.40 39602.37
Sube
106.47
8716.18
8964.37
Sube
2.11
5566.09
5702.52
Sube
2.04
12758.4 13209.21
Sube
7.30
Media
Cambio
despus
Valor t
Valor P
90%
95%
99%
7671.56 11087.55
Sube
50.50
2520.09
3934.11
Sube
31.00
6264.20
7385.47
Sube
27.53
3925.38
6300.89
Sube
52.47
Valor t
Valor P
Media
antes
Media
Cambio
despus
Nmina
6466.93 38025.71 Sube
con chequera
No nmina
7724.27 8170.92 Sube
con chequera
No nmina
5111.65 5379.81 Sube
sin chequera
Nmina
11749.31 12572.23 Sube
sin chequera
90%
95%
99%
104.28
4.00
4.19
13.49
Media
Cambio
despus
Valor t
Valor P
90%
95%
99%
Iguales
Iguales
Iguales
1002.68
Baja
-0.79
0.4275 Iguales
303.00
Sube
1.63
250.73
Baja
-10.38
234.79
Baja
-3.07
Media
Cambio
despus
Valor t
Valor P
7416.61
Sube
23.14
3928.93
Baja
-3.07
2571.35
Baja
-3.24
3468.56
Baja
-13.51
90%
95%
99%
Nota: El anlisis del Banco A se muestra en color azul y el del Banco B, en blanco.
Fuente: Estimaciones propias.
Puede que el cambio en la poltica de comisiones repercuta en el comportamiento del usuario al desincentivarlo a retirar, en general, en cajeros
automticos; y optar por un sustituto como las terminales punto de venta.
Pero tambin puede que las TPV no sean un verdadero sustituto de los cajeros automticos, pues en muchos usuarios prevalece la cultura de realizar
el pago en efectivo.
69
70
Valor t
Valor P
90%
95%
99%
2.76
3.94
Sube
31.25
1.08
1.69
Sube
24.72
1.59
1.95
Sube
18.95
0.96
1.72
Sube
33.05
Media
Cambio
despus
Valor t
Valor P
3.87
20.04
Sube
43.84
5.75
6.02
Sube
3.13
4.36
4.56
Sube
3.51
5.40
5.70
Sube
6.73
Media
antes
Nmina
con chequera
No nmina
con chequera
No nmina
sin chequera
Nmina
sin chequera
Media
Cambio
despus
90%
95%
99%
Media
Cambio
despus
Valor t
Valor P
Nmina
2146.98
con chequera
2950.36
Sube
23.02
No nmina
con chequera
863.40
1359.74
Sube
18.39
No nmina
sin chequera
900.33
1070.81
Sube
10.79
Nmina
sin chequera
464.46
791.83
Sube
21.73
Media
Cambio
despus
Valor t
Valor P
Nmina
1643.86
con chequera
8257.43
Sube
34.12
No nmina
4875.29
con chequera
4941.55
Sube
0.62
0.5336 Iguales
Iguales
Iguales
No nmina
sin chequera
2374.94
2416.47
Sube
0.79
0.4288 Iguales
Iguales
Iguales
Nmina
sin chequera
3463.71
3532.37
Sube
1.50
Iguales
Media
antes
90%
90%
95%
95%
Nota: El anlisis del Banco A se muestra en color azul y el del Banco B, en blanco.
Fuente: Estimaciones propias.
99%
99%
Media
Cambio
despus
Valor t
Valor P
90%
95%
99%
Iguales
Iguales
17.68
18.80
Sube
0.21
0.8292 Iguales
4.64
12.15
Sube
1.66
4.58
6.12
Sube
8.47
3.97
6.38
Sube
11.50
Media
Cambio
despus
Valor t
Valor P
90%
95%
99%
13.39
2.59
Baja
-2.09
3.32
7.12
Sube
0.84
2.91
0.69
Baja
-21.68
2.17
0.54
Baja
-16.83
0.4005 Iguales
Iguales
Iguales
71
72
Cuadro 5.3.5. Cambios en el promedio de comisin total por el uso de cajeros (continuacin)
VARIABLE: CANTIDAD TOTAL DE COMISIN EN ATM AJENOS
Media
antes
Nmina
con chequera
No nmina
con chequera
No nmina
sin chequera
Nmina
sin chequera
Media
Cambio
despus
Valor t
Valor P
90%
95%
99%
4.29
16.20
Sube
35.85
1.31
5.03
Sube
20.77
1.67
5.42
Sube
22.88
1.80
5.83
Sube
21.56
En este caso y de acuerdo con lo esperado, el monto las comisiones enfrentadas por los usuarios del Banco A por el uso de un cajero ajeno, se
increment en la mayora de las cuentas estudiadas. La heterogeneidad en
los efectos sugiere que el acceso a otros medios de pago como cheques,
y la forma en que se estructuran las cuentas de nmina, podra aminorar
los efectos en los precios de las transacciones.
Tambin los datos anteriores muestran indirectamente la reaccin de los
bancos ante el nuevo arreglo institucional de cobrar una comisin de mayor
monto por el uso de la infraestructura de cajeros propia.
Para las variables del cuadro anterior tambin se calcularon medias en las
comisiones por el uso de cajeros, condicionadas a la realizacin de alguna
transaccin durante el periodo. Los resultados son consistentes con lo que
muestra el Cuadro 5.3.5. Por ejemplo, en el Banco A la comisin promedio
por retiro en ATM ajeno se increment de 4.74 a 18.02 para los usuarios
de cuentas de nmina con chequera, y de 3.05 a 11.81 para los usuarios
de cuentas no nmina con chequera, siendo ambos cambios significativos.
Por otra parte, la comisin promedio por retiro en ATM propio se redujo de
8.76 a 2.89 para los usuarios de cuentas de nmina con chequera, y de
6.55 a 2.01 para los usuarios de cuentas no nmina con chequera, siendo
tambin cambios significativos.
El estudio incondicional del cambio en la media de una variable sirve como
gua de estudio para las transacciones que podran verse afectadas por
la poltica del estudio; sin embargo, dado que las transacciones se determinan por otros condicionantes como el entorno o las caractersticas
individuales, se requiere de un mtodo que permita aislar el efecto de la
poltica, identificando el verdadero impacto atribuible a la nuevas reglas de
tarifas. La siguiente seccin estudia una serie de modelos economtricos
acorde a este fin y los resultados explorados con estos modelos.
73
74
Ti,j,k,t =
o + 1 Pt + 1 Xi,j,k,t + i,j,k,t
(1)
Ti,j,k,t =
o + 1 Pt + 1 Xi,j,k,t +t Mt + i,j,k,t
(2)
Una tercera alternativa considera como efecto fijo el estado o localizacin
geogrfica Si,j,k, donde se ubica la cuenta: la especificacin ( 3);
Ti,j,k,t =
Ti,j,k,t =
Dado el carcter panel de los datos es posible que existan atributos individuales asociados a cada usuario, que potencialmente se atribuyen al
trmino error. Siendo as, el modelo de efectos fijos individuales integra
al modelo una variable dicotmica por cada individuo I con la finalidad de
restar poder al trmino error e incrementar la identificacin del efecto de la
poltica, representado por el coeficiente .
Ti,j,k,t =
As, los efectos de la poltica de regulacin en las diversas especificaciones permiten estudiar la robustez de los resultados, comparando los tipos
de cuentas de los bancos de los que tenemos informacin.
De esta forma se estimaron las distintas especificaciones para los modelos lineales utilizando las variables expuestas en los cuadros 5.3.1 a
5.3.5 para los bancos A y B, respectivamente, y para cada uno de los 4
tipos de cuentas con acceso a tarjeta plstica electrnica estudiados:
nmina con chequera, nmina sin chequera, ahorros con chequera y ahorros sin chequera4. Adems, para organizar el anlisis de la informacin y
los resultados del efecto de la poltica de la cuota surcharge, dividimos
nuestro anlisis en 4 categoras: comisiones, transacciones, montos y
operaciones sustitutas.
En cada uno de los modelos anteriores se integraron variables de control
como gnero, edad, edad al cuadrado, antigedad de la cuenta, estado
donde est registrada, mes de captura de la informacin, y se alternaron
modelos para probar la robustez de los resultados ante las especificaciones de efectos fijos individuales, agregados por regin y tiempo.
75
76
nes; sin embargo, estos efectos pueden deberse a que los efectos de las
comisiones en cajeros propios y en cajeros ajenos se muevan en direcciones opuestas, y su suma no brinde un efecto claro del cambio en la poltica
de cuotas. Esta hiptesis se corrobora al analizar las comisiones totales en
cajeros propios y ajenos por separado. En particular, robustamente para
todos los modelos estudiados se observa una reduccin en las comisiones
cobradas por este banco a sus propios usuarios, siendo esta reduccin mayor para los usuarios de nmina con chequera. Sin embargo, las comisiones
que los usuarios de este banco enfrentan por utilizar cajeros ajenos han
aumentado, con efectos altamente significativos y robustos para todos los
tipos de cuentas. Estas comisiones totales, al igual que en el caso anterior,
son significativamente ms sensibles para los usuarios de nmina con chequera al reportar incrementos de hasta 13 pesos mensuales. Los resultados
podran ocultar el efecto de reduccin en el nmero de las transacciones
realizadas en cada modalidad de cajeros, por tanto se procedi a calcular
los efectos de la comisin surcharge en las comisiones promedio totales,
promedio en cajeros propios y promedio en cajeros ajenos. Mientras que
las comisiones promedio en todos los cajeros tienen efectos mixtos para los
distintos mtodos de estimacin. Al descomponer en comisiones de cajeros
propios y ajenos, los resultados son mucho ms robustos.
Para el Banco B, en la seccin Comisiones del cuadro 5.4.3 se observa
que las comisiones totales y promedio en cajeros ajenos cayeron para los
usuarios de cuentas nmina con chequera, y este resultado es consistente
en todos los modelos estimados; sin embargo, para el resto de los usuarios, las comisiones promedio y totales aumentaron robustamente en todas
las estimaciones. Una hiptesis sugiere que los usuarios de nmina con
chequera pudieran evitar los cargos por uso de cajeros, totales y promedio,
al reducir y transferir transacciones a otro tipo de uso. Por lo tanto, analizar
las transacciones realizadas por los usuarios y su potencial sustitucin por
otros medios de pago es el tema de las siguientes secciones.
Para el Banco A, la seccin Transacciones del cuadro 5.4.1 muestra el efecto estimado de la poltica sobre el nmero de retiros totales e identifica los
retiros en cajeros ajenos y en cajeros propios. Si consultamos el efecto agregado sobre todos los retiros, ste es ambiguo en todos los tipos de cuenta
y bajo los distintos modelos estimados. Sin embargo, cuando analizamos
las transacciones por separado, los resultados permiten inferir el verdadero
efecto de la poltica sobre los diversos tipos de transacciones efectuadas por
los usuarios de cajeros. En particular, observamos que en el Banco A, poseedor de una de las redes con mayor cobertura geogrfica y tamao, el nmero
de retiros en cajeros propios se incrementa para todos los usuarios de tarjetas, de 1 a 1.6 retiros por mes; sin embargo, para este mismo banco el
efecto del cambio difiere si el cliente posee un instrumento complementario:
la cuenta de cheques. Los resultados muestran que los clientes con acceso a
una cuenta con chequera registran un ligero, pero significativo incremento en
el nmero de retiros en cajeros, mientras que los usuarios sin cuenta de cheques muestran una reduccin robusta en el nmero de retiros de sus cuentas
en cajeros ajenos. Hipotticamente, el acceso a un instrumento como cheques neutraliza y revierte el efecto negativo sobre transacciones en cajeros
ajenos para los clientes del Banco A.
No obstante, al comparar los resultados en las transacciones con el Banco B vemos que los efectos tampoco son simtricos entre instituciones
financieras con redes de distinto tamao y presencia. En particular, mientras los efectos ambiguos se mantienen si consideramos el nmero total de
retiros en cajeros, al estudiar las transacciones separando cajeros propios
y ajenos se observa heterogeneidad. Despus de la implementacin de la
tarifa surcharge, mientras los usuarios de nmina con chequera del Banco
B reducen el uso de cajeros propios, los usuarios de los dems servicios
incrementan significativamente el uso de cajeros propios y estos resultados
son robustos a todos los modelos de estimacin considerados. Sin embargo, nuestros resultados sugieren que de manera robusta los usuarios de
los servicios de tarjetas de nmina y ahorros en el Banco B disminuyen el
nmero de retiros en cajeros ajenos, medido como uso mensual.
De esta forma, nuestros modelos estimados en las transacciones realizadas por usuarios, definidos como el nmero de retiros mensuales, permiten
concluir que los efectos de las cuotas surcharge en el nmero total de
retiros pudieran llevar a resultados ambiguos, pero al identificar los retiros
realizados en cajeros propios y ajenos existe un mayor uso de los propios,
y los efectos sobre el uso de cajeros ajenos son particularmente robustos
para los usuarios del Banco B (con menor presencia geogrfica). Mientras
que para el Banco A, estos resultados dependen de que el usuario tenga
acceso a otras fuentes de pago, en particular chequera.
77
78
79
Comisiones
Variable
1.900 ***
1.171 ***
3.090 ***
18.18 ***
19.32 ***
20.98 ***
-0.814 ***
18.22 ***
-0.676 ***
-1.908 ***
0.0758 *
-0.150
-0.0158
0.298 ***
3.389 ***
3.419 ***
-1.919 ***
5.071
-1.509 ***
-8.922 **
8.489
1.516
Tipo de cuenta
20.96 ***
19.43 ***
18.17 ***
18.20 ***
-0.806 ***
-0.674 ***
-1.881 ***
-2.021 ***
0.0846 *
-0.00569
-0.100
0.336 ***
3.156 ***
3.431 ***
4.461 ***
10.80 ***
-1.920 ***
-1.503 ***
-2.059 ***
-4.400 ***
1.236 ***
1.948 ***
2.402 ***
6.420 ***
23.52 ***
23.35 ***
21.37 ***
21.20 ***
-0.955 ***
-0.884 ***
-2.152 ***
-2.537 ***
0.269 **
0.135
0.0764
0.540 ***
3.341 ***
3.861 ***
5.829 ***
13.83 ***
-2.260 ***
-2.179 ***
-2.748 ***
-5.423 ***
1.081 **
0.524
3.418 ***
8.426 ***
1.236 ***
1.947 ***
2.404 ***
6.419 ***
20.90 ***
19.44 ***
18.11 ***
18.20 ***
-0.806 ***
-0.674 ***
-1.877 ***
-2.022 ***
0.0848 *
-0.00585
-0.0967
0.333 ***
3.156 ***
3.429 ***
4.461 ***
10.80 ***
-1.920 ***
-1.502 ***
-2.058 ***
-4.401 ***
Cuadro 5.4.1. Efecto marginal del cambio en la poltica de comisiones. Pruebas de robustez a especificacin de modelo
23.42 ***
23.40 ***
22.89 ***
21.02 ***
-1.012 ***
-0.885 ***
-2.143 ***
-2.514 ***
0.0908
0.134
0.0792
0.555 ***
3.566 ***
3.855 ***
5.830 ***
8.869 ***
-2.397 ***
-2.178 ***
-2.409 ***
-5.423 ***
1.080 **
0.522
0.587
3.164 ***
19.69 ***
19.25 ***
17.98 ***
17.84 ***
-0.819 ***
-0.672 ***
-1.937 ***
-2.040 ***
0.0678
-0.0197
-0.160
0.297 ***
3.090 ***
3.479 ***
3.419 ***
10.72 ***
-1.919 ***
-1.488 ***
5.071
-8.874 **
1.171 ***
1.991 ***
8.489
1.849
9.472 ***
9.924 ***
8.356 ***
9.484 ***
-0.401 ***
-0.323 ***
-1.183 ***
-1.051 ***
-0.0965
0.0165
-0.183
0.0279
1.498 ***
1.646 ***
1.536 ***
4.585 ***
-0.975 ***
-0.674 ***
-1.266 ***
-2.142 ***
0.523
0.972 **
0.271
2.443 ***
80
UN ANLISIS DE TRANSACCIONALIDAD PARA MXICO
0.654 ***
No
No
No
No
No
Edad al cuadrado
Antigedad de la cuenta
Efecto fijo tiempo
Efecto fijo estado federal
No
No
Edad
No
-0.0568 ***
-0.0271 ***
0.0280 ***
0.0300 ***
0.670 ***
1.545 ***
0.948 ***
1.575 ***
Gnero
Efectos fijos
-0.0586 ***
0.0202 ***
-0.0288 ***
0.0240 ***
0.727 ***
1.535 ***
1.571 ***
1.519 ***
0.613 ***
1.507 ***
0.595 ***
1.605 ***
0.976 ***
1.596 ***
0.747 ***
1/ Errores estndar entre parntesis. Nivel de significancia estadstica: * p<0.05, ** p<0.01, *** p<0.001
Fuente: Estimaciones propias usando datos de transaccionalidad por cuenta. Banco A, 2010:01 a 2011:12.
Transacciones
2.103
No
-0.0898
-0.0549
0.0601
-0.0928
0.749
0.0668
0.417
2.018
0.0267
1.814
0.400
***
***
***
***
***
***
***
***
***
***
1.605 ***
No
-0.0569 ***
-0.0271 ***
0.0280 ***
0.0299 ***
0.670 ***
1.544 ***
0.949 ***
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0.613 ***
1.517 ***
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-0.0551 ***
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0.748 ***
0.0656 *
1.282 ***
0.436 ***
0.0265
1.811 ***
1.343 ***
1.608 ***
No
No
No
No
No
No
-0.0586 ***
-0.0266 ***
0.0202 ***
0.0260 ***
0.654 ***
1.556 ***
0.727 ***
1.582 ***
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1.529 ***
0.747 ***
0.577 ***
No
No
-0.0257 ***
-0.0116
-0.0155
-0.0351 **
0.338 ***
0.621 ***
0.350 ***
0.612 ***
0.312 ***
0.609 ***
0.335 ***
81
Montos
Variable
1086.1 ***
-85.45 ***
-34.69 ***
-25.21 ***
11.45 *
-39.25 ***
-30.04 ***
5.420
-109.6 ***
-104.2 ***
-100.9 ***
-89.14 ***
-94.33 ***
-110.5 ***
-126.7* **
-133.5 ***
-0.119
-16.51
-12.64 *
-13.43
-20.80 ***
5.716
-11.05
-7.656
-22.28 ***
-87.52 ***
-13.60 *
-34.00 ***
32.93 **
-3.176
1185.3 ***
2375.7 ***
2050.3 ***
3716.8 ***
1099.9 ***
2343.2 ***
2083.0 ***
3715.7 ***
-133.1
-217.9
-287.1
-352.8
-104.7
-119.2
-52.56
-98.40
-98.50
-154.6
-55.36
-118.1
-162.9
-157.3
-48.57
25.59
-289.2
-352.8
2684.7
640.5
753.1
-508.5
2758.3
4482.1
**
***
***
***
***
***
***
***
***
**
***
***
***
***
***
***
***
***
***
***
***
-95.76 ***
-109.6 ***
-109.7 ***
-133.7 ***
-0.234
-38.20 ***
-17.23
-20.96 ***
5.579
-33.67 ***
-11.84
-22.32 ***
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-33.95 ***
33.08 **
-3.307
1185.0 ***
2376.8 ***
2051.2 ***
3716.5 ***
1099.5 ***
2344.4 ***
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3715.3 ***
24.04 **
-34.59 ***
-11.24
1173.6 ***
1575.6 ***
2386.1 ***
3741.4 ***
1599.6 ***
2353.0 ***
3732.7 ***
Tipo de cuenta
Cuadro 5.4.2. Efecto marginal del cambio en la poltica de comisiones. Pruebas de robustez a especificacin de modelo
-217.4 ***
-183.7 ***
-173.1 ***
-268.4 ***
-109.5 ***
-160.4 ***
-53.98 *
-98.54 ***
-102.8 ***
-152.8 ***
-57.00 **
-118.2 ***
-142.0 ***
-91.17 ***
-48.43 *
25.46
-289.6 ***
2586.0 ***
2686.2 ***
640.2 ***
752.3 ***
-507.0 ***
2760.1 ***
342.7 ***
-97.69 ***
-128.4 ***
-90.96 ***
-118.2 ***
5.480
-32.52 ***
-14.38
-12.55 *
11.50 *
-27.84 ***
-7.495
-13.22 *
-87.52 ***
-31.53 ***
24.04 **
-6.273
1173.6 ***
2415.5 ***
1575.6 ***
3773.4 ***
1086.1 ***
2384.0 ***
1599.6 ***
3767.1 ***
-65.63
-109.7 **
-22.41
-96.72 ***
66.04 ***
37.23 ***
2.917
29.59 *
70.38 ***
38.06 ***
13.02
20.23
-40.06 **
-18.53
-30.61
-104.6 ***
840.3 ***
1099.5 ***
818.4 ***
1606.0 ***
800.3 ***
1081.0 ***
787.7 ***
1501.4 ***
82
UN ANLISIS DE TRANSACCIONALIDAD PARA MXICO
-0.0384 ***
No
No
No
No
No
Edad al cuadrado
Antigedad de la cuenta
Efecto fijo tiempo
Efecto fijo estado federal
No
No
Edad
No
-0.0375 ***
-0.0342 ***
-0.0326 ***
-0.0476 ***
0.142 ***
0.392 ***
0.315 ***
0.300 ***
-0.0361 ***
-0.0336 ***
-0.0331 ***
-0.0469 ***
-21.46 *
-14.21
21.99
-24.15 *
Gnero
Efectos fijos
-0.0349 ***
Efectos aleatorios
-0.0341 ***
0.142 ***
0.393 ***
0.324 ***
-0.0370 ***
-0.0343 ***
-0.0347 ***
-18.35 *
-10.83
-0.0490 ***
15.72
-18.36
0.796 ***
0.367 ***
0.789 ***
0.350 ***
1.301 ***
0.876 ***
1.266 ***
0.672 ***
1/ Errores estndar entre parntesis. Nivel de significancia estadstica: * p<0.05, ** p<0.01, *** p<0.001
Fuente: Estimaciones propias usando datos de transaccionalidad por cuenta. Banco A, 2010:01 a 2011:12.
Operaciones
sustitutas
1.316 ***
No
-0.0529 ***
-0.0461 ***
-0.0337 **
-0.0626 ***
0.0916 *
-0.0335
0.212 ***
0.169 ***
-0.0417 ***
-0.0418 ***
-0.0112
-0.0428 ***
-61.45 **
-99.77 ***
-34.30
-77.61 **
0.0698 *
0.147 ***
0.998 ***
1.300 ***
No
-0.0375 ***
-0.0343 ***
-0.0321 ***
-0.0479 ***
0.142 ***
0.392 ***
0.317 ***
0.300 ***
-0.0362 ***
-0.0337 ***
-0.0327 ***
-0.0471 ***
-21.59 *
-13.92
22.12
-24.00 *
0.367 ***
0.795 ***
0.876 ***
0.192 ***
-0.0530 ***
-0.0462 ***
-0.00735
-0.0433 ***
0.0924 *
-0.0335
0.484 ***
0.169 ***
-0.0513 ***
-0.0419 ***
-0.0104
-0.0615 ***
-61.87 **
-98.82 ***
-33.28
-77.01 **
0.328 ***
0.854 ***
0.999 ***
1.274 ***
No
No
No
No
No
No
-0.0394 ***
-0.0355 ***
-0.0360 ***
-0.0511 ***
0.133 ***
0.367 ***
0.307 ***
0.300 ***
-0.0380 ***
-0.0349 ***
-0.0364 ***
-0.0503 ***
-17.24
-11.78
1.271
-19.52
0.350 ***
0.798 ***
0.672 ***
0.572 ***
No
No
-0.0173 ***
-0.0195 ***
-0.0454 ***
-0.0444 ***
0.127 **
0.190 ***
0.132 **
0.0760 *
-0.0151 ***
-0.0190 ***
-0.0432 ***
-0.0417 ***
4.336
22.39
65.88
4.168
0.163 ***
0.356 ***
0.370 ***
83
Comisiones
Variable
N.D.
6.656 ***
6.235 ***
10.25 ***
N.D.
N.D.
-3.177 ***
N.D.
N.D.
13.71 ***
5.325 ***
6.657 ***
-1.438 ***
37.70 ***
23.37 ***
21.16 ***
-7.251 ***
N.D.
N.D.
37.70 ***
21.16 ***
N.D.
23.37 ***
-7.251 ***
Tipo de cuenta
10.53 ***
6.599 ***
6.687 ***
-3.087 ***
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
13.95 ***
6.723 ***
5.321 ***
-1.252 ***
37.84 ***
21.73 ***
23.87 ***
-7.528 ***
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
37.84 ***
21.73 ***
23.87 ***
-7.528* **
11.27 ***
8.633 ***
6.212 **
0.128
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
18.61 ***
7.666 ***
10.27 ***
8.499 ***
50.10 ***
31.65 ***
50.09 ***
6.963
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
50.10 ***
31.65 ***
50.09 ***
6.963
10.51 ***
6.287 ***
6.564 ***
-2.976 ***
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
13.82 ***
6.540 ***
5.332 ***
-1.255 ***
37.53 ***
21.52 ***
23.10 ***
-7.451 ***
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
37.53 ***
21.52 ***
23.10 ***
-7.451 ***
Cuadro 5.4.3. Efecto marginal del cambio en la poltica de comisiones. Pruebas de robustez a especificacin de modelo
11.32 ***
4.638 *
6.328 ***
0.109
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
18.38 ***
7.394 ***
8.374 ***
8.331 ***
49.21 ***
21.43 **
39.82 ***
11.12
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
49.21 ***
21.43 **
39.82 ***
11.12
2.916 **
1.869
0.801
-3.908 ***
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
2.616 **
1.649 *
1.307
-2.103 ***
5.902
2.663
-0.0694
-14.25 ***
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
5.902
2.663
-0.0694
-14.25 ***
5.847 ***
5.918 ***
2.689 *
-3.443 *
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
3.786 ***
4.373 ***
1.882 *
-1.085
17.44 ***
21.59 ***
10.43 *
1.976
N.D.
N.D.
N.D.
N.D.
17.44 ***
21.59 ***
10.43 *
1.976
84
UN ANLISIS DE TRANSACCIONALIDAD PARA MXICO
-0.119 ***
-0.573 ***
-0.255 ***
-0.209 ***
No
No
No
No
No
Edad al cuadrado
Antigedad de la cuenta
Efecto fijo tiempo
Efecto fijo estado federal
No
No
Edad
No
-0.263 ***
-0.578 ***
-0.302 ***
-0.367 ***
0.0349
0.167 ***
0.170 ***
-0.0535 ***
-0.127 ***
-0.0854 ***
-0.0136
Gnero
Efectos fijos
-0.302 ***
Efectos aleatorios
-0.355 ***
0.0393
0.189 ***
0.198 ***
-0.0240
-0.0487 *
-0.181 ***
0.00456
1/ Errores estndar entre parntesis. Nivel de significancia estadstica: * p<0.05, ** p<0.01, *** p<0.001
Fuente: Estimaciones propias usando datos de transaccionalidad por cuenta. Banco B, 2010:01 a 2011:12.
Transacciones
-0.504 ***
No
-0.261 *
-0.621 ***
-0.456 ***
-0.515 ***
0.236 ***
0.515 ***
0.627 ***
-0.517 ***
0.265 ***
0.279 ***
0.00227
-0.206 ***
No
-0.262 ***
-0.583 ***
-0.308 ***
-0.369 ***
0.0362
0.165 ***
0.170 ***
-0.0507 ***
-0.126 ***
-0.0879 ***
-0.0129
-0.226
-0.704 ***
-0.274 *
-0.554 ***
0.478 ***
0.514 ***
0.315 ***
-0.257 ***
0.267 ***
0.0557
0.417 ***
-0.498 ***
-0.183 ***
No
No
No
No
No
No
-0.425 ***
-0.728 ***
-0.432 ***
-0.546 ***
0.0459
0.196 ***
0.190 ***
-0.0243
-0.118 ***
-0.0542 **
0.00187
No
No
-0.219 *
-0.522 ***
-0.285 **
-0.140 **
-0.280 ***
-0.202 ***
-0.257 ***
-0.0106
-0.358 ***
-0.384 ***
-0.368 ***
-0.0777 **
85
Montos
Variable
2.296
63.07 ***
43.45 *
17.99
33.21
36.56
22.79
11.56
29.11 *
49.73 ***
55.18 ***
6.843
-12.55
21.72
-20.20 ***
30.70 **
21.14 *
62.58 ***
67.58 ***
29.85 **
-0.553
39.09 ***
-11.80 **
-109.2
-775.1 ***
-271.0 *
-480.3 ***
8.303
-59.04
-272.7 *
-792.7 ***
-438.0 ***
622.9 ***
691.1 ***
213.4 ***
379.6 ***
420.0 ***
-262.8 ***
-23.71
71.88
-121.2 ***
251.8 ***
171.0
-437.8 ***
-61.78
-17.40
25.13
-48.84
-116.0 ***
69.91 ***
45.21
-83.30 ***
-86.08 ***
84.43 ***
45.10
-110.2 ***
-188.7
-788.9 ***
-122.0
-799.7 ***
-138.8
1008.8 ***
1143.6 ***
-1572.9 ***
-322.6 *
537.4 ***
905.1 ***
-1853.0 ***
42.39*
17.47
32.93
12.34
-12.60
46.48 ***
22.46
-19.80 ***
2.275
59.35 ***
30.55 **
-11.44 *
-118.2
-782.4 ***
-279.7 *
-477.5 ***
124.6 *
602.0 ***
384.1 ***
-256.6 ***
-23.65
228.9 ***
176.1
-431.6 ***
211.7 *
332.8 ***
-294.2 ***
Tipo de cuenta
**
-63.72
-63.64
77.56
-47.02
-94.45
63.99
46.36
-82.52
-106.4
78.59
15.81
-67.69
-207.7
-954.0
-157.4
-800.0
69.83
972.5
385.4
***
***
***
***
***
***
***
***
***
-1042.8 ***
-148.8
371.6
53.34
-1843.0 ***
Cuadro 5.4.4. Efectos del cambio de poltica en cuotas de intercambio. Pruebas de robustez a especificacin de modelo
47.51 *
18.27
21.07
9.999
5.141
53.33 ***
30.23 *
-1.509
19.55 *
65.59 ***
38.68 ***
7.419
-308.4 ***
-997.2 ***
-520.8 ***
-632.5 ***
215.2 ***
677.4 ***
422.1 ***
-126.0 ***
67.93
313.2 ***
205.5 *
-302.1 ***
143.4 ***
13.85
-16.70
-13.25
49.76 **
-62.43 ***
-8.396
6.241
68.99 ***
-48.02 ***
8.828
5.681
106.6
-983.6 ***
-439.7
-249.3 **
46.97
-907.6 ***
-389.1 *
30.21
19.94
-1231.4 ***
-518.9 **
-50.88
86
UN ANLISIS DE TRANSACCIONALIDAD PARA MXICO
0.157 ***
-0.210 ***
-0.123 ***
No
No
No
No
No
Edad al cuadrado
Antigedad de la cuenta
Efecto fijo tiempo
Efecto fijo estado federal
No
No
Edad
No
-0.123 ***
-0.208 ***
-0.153 ***
-0.151 ***
-0.164 ***
0.0493
0.113 *
-0.133 ***
-0.126 ***
-0.220 ***
-0.157 ***
-0.173 ***
-33.48 *
-32.64 ***
-34.66
-28.83 ***
0.0264
0.0795
0.188 *
0.0521
Gnero
Efectos fijos
-0.156 ***
Efectos aleatorios
-0.154 ***
-0.146 ***
0.0225
0.117 *
-0.0899 *
-0.131 ***
-0.223 ***
-0.160 ***
25.05 -*
-32.74 ***
-0.176 ***
-39.16 *
-18.42 **
0.0375
0.201 **
0.0557
1/ Errores estndar entre parntesis. Nivel de significancia estadstica: * p<0.05, ** p<0.01, *** p<0.001
Fuente: Estimaciones propias usando datos de transaccionalidad por cuenta. Banco A, 2010:01 a 2011:12.
Operaciones
sustitutas
No
-0.170 **
-0.193 ***
-0.224 **
-0.148 ***
0.0521
0.418 ***
0.482 ***
-0.102
-0.212 ***
-0.237 ***
-0.189 *
-0.163 ***
-90.66 **
-111.0 ***
-53.81
-83.75 ***
0.103
-0.333 ***
0.283
-0.623 ***
No
-0.120 ***
-0.211 ***
-0.156 ***
-0.151 ***
-0.165 ***
0.0513
0.108 *
-0.128 ***
-0.125 ***
-0.223 ***
-0.159 ***
-0.175 ***
-33.10 *
-33.73 ***
-33.34
-28.48 ***
0.0272
0.0767
0.190 *
0.0510
-0.328 ***
-0.153 *
-0.202 ***
-0.176 *
-0.173 ***
0.0520
0.414 ***
0.472 ***
-0.0906
-0.210 ***
-0.235 ***
-0.268 ***
-0.144 ***
-89.59 **
-91.21 ***
-52.41
-89.93 ***
0.0994
-0.242 **
-0.0478
No
No
No
No
No
No
-0.245 ***
-0.333 ***
-0.267 ***
-0.238 ***
-0.158 ***
0.0292
0.125 *
-0.0922 *
-0.234 ***
-0.327 ***
-0.274 ***
-0.263 ***
-29.64 *
-37.43 ***
-45.27 *
-21.44 **
0.0530
0.162 ***
0.210 **
0.0567
0.148 *
No
No
-0.0679
-0.228 ***
-0.0506
-0.0749 *
-0.256 **
-0.125 *
-0.0965
-0.193 **
-0.0873
-0.221 ***
-0.0427
-0.103 **
13.84
-25.51
-28.52
14.34
-0.319 **
-0.109
-0.176
87
88
to para todos los tipos de cuentas analizados. Esto indica que los
usuarios sustituyeron el uso de cajeros migrando a cajeros propios,
lo que favorece la segmentacin de la red de cajeros, en oposicin
a la universalidad de la misma.
vii Para ambos bancos, el nmero relativo de retiros en cajeros
ajenos a retiros en cajeros propios se redujo significativamente; este resultado es robusto para todas las especificaciones
economtricas estudiadas.
viii Para el Banco A se encontr que sus usuarios incrementaron su
nmero de transacciones relativas en TPV con respecto al uso de
cajeros; este resultado no es tan robusto para el Banco B. Lo anterior sugiere que hubo sustitucin de cajeros por otros medios de
pago, pero no es concluyente porque puede haber otros factores
que afecten este comportamiento.
De esta manera, el estudio economtrico a nivel de usuario refleja que la
implementacin de cuotas surcharge implic un aumento en los costos
de transaccin y que, ante dicho aumento en precios, los usuarios redujeron su uso relativo de cajeros ajenos. Adems, hubo sustitucin por otros
medios de pago como las TPV, aunque esto no es uniforme entre las dos
instituciones bancarias.
A nivel de la red de cajeros, los resultados respaldan la hiptesis de
que el cambio regulatorio rompi un equilibrio donde, por un precio
fijo conocido, se tena acceso a la red de cajeros del sistema y se
pas a un nuevo equilibrio donde la red agregada se segment, dando ventajas competitivas a los bancos con redes de mayor tamao.
89
90
06
CONCLUSIONES Y
RECOMENDACIONES
DE POLTICA
91
92
CONCLUSIONES Y
RECOMENDACIONES DE POLTICA
El presente estudio muestra evidencia para Mxico sobre la dinmica de las redes de cajeros automticos y
los efectos de un cambio en la poltica de cuotas y tarifas sobre los usuarios de estos servicios de red.
El cambio de poltica consisti en migrar de un esquema multicuotas, con
potenciales arreglos institucionales entre bancos, a una sola cuota surcharge establecida por el banco dueo del cajero. Dicha cuota poda variar
entre bancos e incluso entre cajeros de un mismo banco.
La evidencia muestra que la red de cajeros automticos en Mxico
ha incrementado su presencia, definida como el nmero de cajeros
y clientes con acceso a los servicios que presta; sin embargo, la evidencia del presente estudio muestra que este crecimiento no ha sido
uniforme en todo el pas, al dividirlo geogrficamente en nivel estatal,
municipal y por densidad de poblacin potencial atendida.
Nuestro estudio muestra que la concentracin de cajeros automticos
en el mercado, medida por el ndice de Herfindahl, tiende a ser mayor
en comunidades pequeas, mientras que comunidades pobladas y tpicamente urbanas presentan una menor concentracin de mercado.
Lo anterior implica que las comunidades altamente pobladas tienen
redes ms competitivas, mientras que las comunidades con menor
densidad poblacional tienen menor presencia de instituciones, lo cual
se podra explicar por su menor nivel de desarrollo econmico.
El crecimiento no uniforme en el pas se complementa por la existencia de mltiples bancos dominantes localmente en trminos de su
presencia de redes; este resultado sugiere que no existe un banco
con red dominante a nivel nacional, sino participantes con redes dominantes locales, pero relativamente con mayor poder de mercado en
las comunidades con baja densidad de poblacin.
En general, no se puede concluir que el cambio en la regulacin haya
tenido un efecto incremental significativo en la inversin en cajeros y, por
lo tanto, en la expansin total de la red de cajeros o en el proceso de
aumento de la infraestructura a nivel estatal y municipal.
93
94
con los incentivos alineados a promover el uso de la red del sistema, donde
el beneficiario sea el usuario final. Es decir, establecer un esquema donde
no se promueva la segmentacin de la red, ni la diferenciacin de banco por
tamao de red, ya que esta fragmentacin no es socialmente ptima.
De manera concreta, se pueden considerar las siguientes alternativas que
parten del hecho de que actualmente la red de cajeros est integrada
tecnolgicamente y lo que se busca es una integracin econmica, para
promover la competencia y beneficiar a los usuarios.
La solucin ideal para que la red de cajeros en Mxico sea una red universal se construye a partir de eliminar la discriminacin en el cajero, entre el
cliente del propio banco y el de otro banco. En este esquema el cajero cobrara, por transaccin, una comisin no discriminatoria entre clientes en
el punto de venta, esto es, una comisin igual por todas las operaciones,
sin importar si el usuario es cliente o no del banco. Por otra parte, cada
banco definira un monto de subsidio de comisiones al cliente por el uso
de cajeros. De esta manera, el cliente escogera cmo utiliza el subsidio
con base en la relacin precio-conveniencia del cajero, sin estar limitado
por la distribucin de los cajeros propios.
Si el sistema anterior no se pudiera instrumentar, existen mecanismos alternativos en los que se podra trabajar, como:
1. Permitir el regreso a un esquema de arreglo institucional similar al
anterior, pero mejorando el rgimen de transparencia en el cobro
de cuotas.
2. Facilitar los acuerdos bilaterales entre bancos para ampliar el alcance de las redes propias, vigilando que los acuerdos que se
realicen no sean discriminatorios para otros bancos.
Las propuestas anteriores permitirn regresar a un esquema que promueva
una red universal sobre una segmentada, que revierta una medida que result regresiva en trminos de competencia y que favorezca al usuario de
servicios financieros en Mxico.
95
96
BIBLIOGRAFA
07
BIBLIOGRAFA
97
98
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99
100
APNDICES
Apndices
101
3.728 ***
No
No
No
95809
[0.660]
-4.240***
No
Si
95809
[0.657]
-3.587***
-0.0000913
[0.0000679]
-0.0000727
[0.000230]
-0.00282***
[0.0249]
0.271***
[0.0926]
1.573***
[0.0387]
2.103***
No
95809
[0.872]
-4.414***
[0.0000679]
-0.0000595
[0.000231]
-0.00281***
[0.0250]
0.277***
[0.0931]
1.539***
[0.0179]
1.605***
(4)
[0.0249]
0.256***
[0.0925]
1.555***
[0.0386]
0.344***
(5)
95809
[0.867]
-3.742***
[0.0000675]
-0.0000780
[0.000229]
-0.00266***
(3)
[0.0000683]
[0.000231]
-0.00296***
[0.0251]
0.292***
[0.0932]
1.557***
[0.0179]
1.605***
(2)
96314
No
[0.0419]
Constante
Antigedad de la cuenta
(1= Hombre)
[0.0177]
1.596 ***
Dummy poltica
(1)
atm_retiros_num
No
No
96314
[0.0127]
3.791***
[0.0177]
1.608***
(6)
No
No
95809
[2.388]
-10.93***
[0.0150]
0.317***
[0.00163]
-0.0131***
[0.0355]
0.577***
(7)
No
No
99990
[0.0327]
1.338***
[0.0119]
0.747***
(1)
Tabla A1. Anlisis de transaccionalidad: regresiones con efectos aleatorios y efectos fijos por cliente
Banco A, Mxico: 2010:01-2010:12
No
No
76770
[0.541]
-2.173***
[0.000140]
0.0000739
[0.000173]
-0.00162***
[0.0197]
0.158***
[0.0835]
0.582***
[0.0155]
0.976***
(2)
No
76770
[0.539]
-1.940***
[0.000140]
0.00000446
[0.000173]
-0.00157***
[0.0196]
0.148***
[0.0832]
0.583***
[0.0342]
0.400***
No
76770
[0.693]
-1.932**
[0.000139]
-0.0000198
[0.000171]
-0.00162***
[0.0195]
0.157***
[0.0827]
0.628***
[0.0155]
0.977***
(4)
1.343***
(5)
76770
[0.691]
-1.709*
[0.000138]
-0.0000879
[0.000171]
-0.00157***
[0.0194]
0.148***
[0.0824]
0.630***
[0.0343]
No
No
99990
[0.00844]
1.338***
[0.0119]
0.747***
(6)
No
No
76770
[2.385]
14.39***
[0.0120]
0.260***
[0.00121]
-0.0150***
[0.0311]
0.335***
(7)
102
UN ANLISIS DE TRANSACCIONALIDAD PARA MXICO
No
No
No
No
98850
[0.378]
0.389
[0.0000692]
0.000218**
[0.000133]
-0.00170***
[0.0145]
0.142***
[0.0674]
1.310***
[0.0142]
0.613***
(2)
No
98850
[0.378]
0.596
[0.0000692]
0.000208**
[0.000133]
-0.00168***
[0.0145]
0.139***
[0.0673]
1.311***
[0.0316]
No
98850
[0.497]
0.704
[0.0000688]
0.000204**
[0.000133]
-0.00165***
[0.0144]
0.137***
[0.0674]
1.250***
[0.0142]
0.613***
(4)
0.0265
(5)
98850
[0.497]
0.911
[0.0000688]
0.000194**
[0.000133]
-0.00163***
[0.0144]
0.134***
[0.0673]
1.251***
[0.0316]
0.0267
(3)
100000
[0.0354]
3.594***
[0.0140]
0.595***
(1)
Constante
Antigedad de la cuenta
Edad al cuadrado
(1= Hombre)
Dummy poltica
atm_retiros_num
No
No
100000
[0.00993]
3.594***
[0.0140]
0.595***
(6)
No
No
98850
[1.889]
15.16***
[0.0102]
0.151***
[0.00106]
-0.0111***
[0.0288]
0.312***
(7)
No
No
91489
[0.0285]
2.723***
[0.0151]
1.507***
(1)
[0.00893]
0.0480***
[0.0529]
0.899***
[0.0323]
[0.00903]
0.0507***
[0.0532]
0.865***
[0.0151]
1.517***
(4)
1.811***
(5)
[0.00897]
0.0488***
[0.0529]
0.861***
[0.0323]
1.814***
(3)
No
No
91239
[0.233]
1.964***
[0.0000444]
0.0000327
[0.0000823]
No
91239
[0.232]
2.236***
[0.0000441]
0.0000206
[0.0000817]
No
91239
[0.350]
2.514***
[0.0000441]
0.0000423
[0.0000822]
91239
[0.348]
2.782***
[0.0000438]
0.0000300
[0.0000817]
[0.00899]
0.0496***
[0.0533]
0.905***
[0.0151]
1.519***
(2)
No
No
91489
[0.0110]
2.800***
[0.0151]
1.529***
(6)
No
No
91239
[1.870]
45.91***
[0.00931]
0.463***
[0.000901]
-0.0323***
[0.0297]
0.609***
(7)
APNDICES
103
No
No
No
No
75158
[208.7]
949.8***
[5.586]
No
75158
[270.0]
1031.0***
[0.0215]
0.0425*
[0.0751]
-0.223**
[8.036]
42.80***
[28.57]
95.87***
No
75158
[208.7]
[12.85]
75240
919.0***
0.0460*
[0.0215]
0.0451*
[0.0216]
-0.213**
[0.0750]
-0.206**
[0.0750]
2521.1***
Constante
Antigedad de la cuenta
[8.020]
[8.023]
[28.50]
42.26***
[28.51]
41.31***
[12.38]
96.95***
(1= Hombre)
[5.586]
-22.32***
(4)
(5)
75158
[269.9]
1059.8***
[0.0215]
0.0434*
[0.0751]
-0.230**
[8.034]
43.76***
[28.55]
94.82***
[12.38]
-118.2***
-118.1***
(3)
98.01***
[5.559]
-22.28***
(2)
-13.60*
(1)
Dummy poltica
atm_cant_retiro_prom
No
No
75240
[4.032]
2503.2***
[5.574]
-13.22*
(6)
No
No
75158
[769.3]
4161.7***
[4.866]
-2.603
[0.537]
-0.489
[11.16]
20.23
(7)
No
No
33071
[18.64]
2344.7***
[9.246]
-7.656
(1)
Tabla A2. Anlisis de transaccionalidad: regresiones con efectos aleatorios y efectos fijos por cliente
Banco A, Mxico: 2010:01-2010:12
No
No
32971
[257.8]
1174.7***
[0.256]
0.0399
[0.0860]
-0.239**
[9.611]
33.42***
[37.89]
172.2***
[9.340]
-11.05
(2)
[20.75]
No
32971
[258.1]
1185.5***
[0.257]
0.0598
[0.0859]
-0.241**
[9.610]
33.65***
[37.89]
172.5***
No
32971
[326.7]
1283.8***
[0.260]
0.208
[0.0860]
-0.218*
[9.619]
30.80**
[38.04]
159.8***
[9.344]
-11.84
(4)
(5)
32971
[326.9]
1295.6***
[0.261]
0.229
[0.0860]
-0.220*
[9.619]
31.03**
[38.04]
160.1***
[20.76]
-57.00**
-55.36**
(3)
(6)
No
No
33071
[6.680]
2311.2***
[9.292]
-7.495
(7)
No
No
32971
[1475.9]
3292.7*
[7.701]
-1.658
[0.810]
-0.279
[18.76]
13.02
104
UN ANLISIS DE TRANSACCIONALIDAD PARA MXICO
[4.886]
[4.895]
No
No
No
80329
117.6
No
80329
[127.0]
No
80329
[165.9]
-19.44
[0.0218]
0.0291
[0.0455]
-0.555***
[4.907]
69.22***
[22.36]
-30.83
[5.478]
No
80701
60.30
[127.0]
[0.0218]
[0.0218]
[11.59]
0.0311
[0.0453]
[0.0454]
0.0297
-0.578***
-0.575***
2048.5***
Constante
Antigedad de la cuenta
71.55***
71.04***
-32.68
[22.20]
-32.60
[12.24]
[22.24]
[5.477]
5.579
(4)
(5)
80329
[165.7]
38.66
[0.0217]
0.0305
[0.0454]
-0.558***
[4.899]
69.73***
[22.31]
-31.00
[12.21]
-102.8***
-98.50***
(3)
(1= Hombre)
[5.450]
5.716
(2)
11.45*
(1)
Dummy poltica
atm_cant_retiro_prom
No
No
80701
[3.865]
2028.1***
[5.462]
11.50*
(6)
No
No
80329
[714.9]
4181.9***
[4.006]
-8.421*
[0.423]
-0.408
[11.08]
70.38***
(7)
No
No
77472
[11.72]
1879.4***
[5.235]
-25.21***
(1)
No
No
77299
[94.02]
-220.7*
[0.0176]
0.0506**
[0.0337]
-0.433***
[3.658]
66.25***
[21.73]
-58.69**
[5.244]
-34.69***
(2)
No
77299
[94.08]
-141.6
[0.0176]
0.0517**
[0.0336]
-0.435***
[3.651]
66.63***
[21.68]
-58.54**
[11.41]
No
77299
[140.2]
-240.6
[0.0174]
0.0457**
[0.0336]
-0.416***
[3.660]
62.02***
[21.64]
-36.96
[5.245]
-33.67***
(4)
(5)
77299
[140.1]
-162.3
[0.0174]
0.0468**
[0.0335]
-0.419***
[3.653]
62.43***
[21.60]
-36.96
[11.41]
-152.8***
-154.6***
(3)
(6)
No
No
77472
[3.891]
1829.1***
[5.251]
-27.84***
(7)
No
No
77299
[634.6]
7679.9***
[3.248]
6.595*
[0.320]
-2.335***
[10.43]
38.06***
APNDICES
105
No
95809
[0.592]
-4.432***
No
95809
[0.784]
-4.954***
[0.0000611]
-0.0000267
[0.000208]
-0.00270***
[0.0225]
0.278***
[0.0837]
1.330***
[0.0164]
1.574***
No
No
No
No
95809
[0.596]
-5.024***
96314
[0.0378]
3.205***
-0.0000565
[0.0000612]
-0.0000398
[0.000207]
-0.00273***
[0.0225]
0.276***
[0.0835]
1.368***
[0.0356]
2.018***
(4)
0.436***
(5)
95809
[0.780]
-4.350***
[0.0000607]
-0.0000432
[0.000206]
-0.00256***
[0.0224]
0.259***
[0.0832]
1.345***
[0.0356]
(3)
[0.0000616]
[0.000208]
-0.00286***
[0.0226]
0.295***
[0.0840]
1.353***
[0.0164]
1.575***
(2)
Constante
Antigedad de la cuenta
(1= Hombre)
[0.0163]
1.571***
Dummy poltica
(1)
atm_retiros_num_propios
No
No
96314
[0.0117]
3.260***
[0.0163]
1.582***
(6)
No
No
95809
[2.196]
-15.43***
[0.0138]
0.268***
[0.00150]
-0.00869***
[0.0327]
0.612***
(7)
No
No
99990
[0.0300]
1.187***
[0.0112]
0.727***
(1)
-0.00151***
[0.0181]
0.150***
[0.0767]
0.570***
[0.0145]
0.948***
(2)
No
No
76770
[0.497]
-2.254***
[0.000129]
0.0000808
[0.000159]
Tabla A3. Anlisis de transaccionalidad: regresiones con efectos aleatorios y efectos fijos por cliente
Banco A, Mxico: 2010:01-2010:12
No
76770
[0.496]
-2.046***
[0.000129]
0.0000188
[0.000159]
-0.00147***
[0.0181]
0.141***
[0.0764]
0.572***
[0.0321]
0.417***
No
76770
[0.638]
-2.049**
76770
[0.636]
-1.850**
[0.000127]
-0.0000613
-0.000000387
[0.000128]
[0.000157]
-0.00146***
[0.0179]
0.141***
[0.0758]
0.614***
[0.0322]
1.282***
(5)
[0.000158]
-0.00151***
[0.0179]
0.149***
[0.0761]
0.612***
[0.0145]
0.949***
(4)
No
No
99990
[0.00792]
1.187***
[0.0112]
0.727***
(6)
No
No
76770
[2.240]
13.28***
[0.0113]
0.243***
[0.00114]
-0.0140***
[0.0293]
0.350***
(7)
106
UN ANLISIS DE TRANSACCIONALIDAD PARA MXICO
3.361***
No
98850
[0.361]
0.0589
[0.0000662]
0.000211**
[0.000127]
-0.00171***
[0.0138]
0.147***
[0.0644]
1.252***
[0.0307]
0.749***
No
98850
[0.476]
0.148
[0.0000659]
0.000211**
[0.000127]
-0.00167***
[0.0138]
0.145***
[0.0645]
1.196***
[0.0138]
0.670***
(4)
[0.0138]
0.141***
[0.0644]
1.197***
[0.0307]
0.748***
(5)
98850
[0.476]
0.340
[0.0000658]
0.000200**
[0.000127]
-0.00165***
(3)
No
No
No
No
98850
[0.361]
-0.133
[0.0000662]
0.000222***
[0.000128]
-0.00173***
[0.0138]
0.150***
[0.0644]
1.251***
[0.0138]
0.670***
(2)
100000
[0.0338]
Constante
Antigedad de la cuenta
Edad al cuadrado
(1= Hombre)
[0.0136]
0.654***
Dummy poltica
(1)
atm_retiros_num_propios
No
No
100000
[0.00963]
3.361***
[0.0136]
0.654***
(6)
No
No
98850
[1.832]
15.40***
[0.00991]
0.164***
[0.00103]
-0.0118***
[0.0279]
0.338***
(7)
No
No
91489
[0.0271]
2.515***
[0.0145]
1.535***
(1)
[0.00853]
0.0583***
[0.0505]
0.836***
[0.0311]
0.0668*
No
No
91239
[0.222]
1.438***
[0.0000424]
0.0000333
[0.0000786]
No
91239
[0.222]
1.683***
[0.0000421]
0.0000212
[0.0000780]
(5)
[0.00857]
0.0581***
[0.0505]
0.797***
[0.0311]
0.0656*
No
91239
[0.335]
2.044***
[0.0000422]
0.0000413
[0.0000786]
91239
[0.333]
2.285***
[0.0000419]
0.0000290
[0.0000780]
-0.000817*** -0.000814***
[0.00863]
0.0600***
[0.0509]
0.801***
[0.0146]
1.544***
(4)
-0.000847*** -0.000845***
[0.00860]
0.0599***
[0.0509]
0.842***
[0.0146]
1.545***
(2)
No
No
91489
[0.0106]
2.586***
[0.0145]
1.556***
(6)
No
No
91239
[1.800]
47.78***
[0.00896]
0.477***
[0.000867]
-0.0335***
[0.0286]
0.621***
(7)
APNDICES
107
[5.817]
[5.791]
[8.199]
[8.203]
No
No
No
72754
[213.4]
1005.0***
No
72754
[275.4]
1064.8***
[0.0219]
0.0407
[0.0767]
-0.236**
[8.213]
43.19***
[29.22]
91.68**
[5.817]
-20.96***
72754
No
72834
No
978.8***
[213.5]
[13.13]
0.0443*
[0.0219]
0.0434*
[0.0766]
[0.0219]
2558.1***
Constante
Antigedad de la cuenta
[0.0767]
-0.224**
42.54***
41.45***
-0.217**
[29.15]
[29.17]
(1= Hombre)
92.82**
[12.78]
-98.40***
(4)
-0.244**
[8.209]
44.29***
[29.20]
90.43**
[12.78]
-98.54***
(5)
72754
[275.3]
1088.9***
[0.0219]
0.0416
[0.0767]
(3)
94.11**
-20.80***
-12.64*
Dummy poltica
(2)
(1)
atm_cant_retiro_propio_prom
No
No
72834
[4.216]
2539.8***
[5.809]
-12.55*
(6)
No
No
72754
[801.8]
4740.3***
[5.085]
-2.633
[0.560]
-0.694
[11.61]
29.59*
(7)
No
No
31949
[18.90]
2374.3***
[9.586]
-13.43
(1)
Tabla A4. Anlisis de transaccionalidad: regresiones con efectos aleatorios y efectos fijos por cliente
Banco A, Mxico: 2010:01-2010:12
No
No
31857
[261.4]
1264.9***
[0.259]
0.0692
[0.0871]
-0.224*
[9.735]
31.27**
[38.37]
177.0***
[9.677]
-16.51
(2)
No
31857
[261.7]
1274.8***
[0.259]
0.0840
[0.0871]
-0.225**
[9.735]
31.43**
[38.36]
177.4***
[21.48]
-52.56*
No
31857
[330.0]
1371.6***
[0.263]
0.219
[0.0871]
-0.204*
[9.750]
28.87**
[38.53]
164.1***
[9.680]
-17.23
(4)
(5)
-0.205*
[9.751]
29.03**
[38.54]
164.4***
[21.48]
-53.98*
31857
[330.3]
1382.1***
[0.264]
0.235
[0.0871]
(6)
No
No
31949
[6.954]
2340.3***
[9.638]
-14.38
No
No
31857
[1533.6]
3246.2*
[8.009]
-0.937
[0.842]
-0.282
[19.43]
2.917
(7)
108
UN ANLISIS DE TRANSACCIONALIDAD PARA MXICO
No
No
No
No
79004
143.6
No
79004
[128.0]
No
79004
[167.1]
14.47
[0.0219]
0.0286
[0.0459]
-0.556***
[4.947]
69.11***
[22.51]
-26.49
[5.614]
-0.234
79360
86.91
[128.1]
[0.0219]
[0.0219]
[11.68]
0.0308
[0.0457]
-0.579***
0.0293
[0.0457]
-0.576***
2068.5***
Constante
Antigedad de la cuenta
Edad al cuadrado
71.37***
[4.926]
70.86***
[4.934]
[22.36]
-27.89
[12.54]
-27.81
[5.614]
-104.7***
[22.40]
[5.586]
-0.119
(4)
(3)
5.420
Dummy poltica
(2)
(1= Hombre)
(1)
atm_cant_retiro_propio_prom
79004
[167.0]
71.91
[0.0218]
0.0301
[0.0458]
-0.559***
[4.939]
69.63***
[22.47]
-26.66
[12.50]
-109.5***
(5)
No
No
79360
[3.969]
2050.4***
[5.600]
5.480
(6)
No
No
79004
[732.6]
4270.8***
[4.116]
-8.603*
[0.435]
-0.424
[11.36]
66.04***
(7)
No
No
75860
[11.82]
1895.0***
[5.345]
-30.04***
(1)
No
No
75693
[94.90]
-219.7*
[0.0177]
0.0514**
[0.0340]
-0.440***
[3.692]
66.92***
[21.90]
-57.96**
[5.355]
-39.25***
(2)
No
75693
[95.01]
-142.5
[0.0177]
0.0526**
[0.0339]
-0.442***
[3.686]
67.32***
[21.86]
-57.74**
[11.84]
-119.2***
No
75693
[141.2]
-246.6
[0.0175]
0.0464**
[0.0339]
-0.424***
[3.695]
62.76***
[21.82]
-36.11
[5.355]
-38.20***
(4)
(5)
75693
[141.2]
-169.9
[0.0175]
0.0476**
[0.0338]
-0.427***
[3.689]
63.20***
[21.79]
-36.06
[11.64]
-160.4***
(6)
No
No
75860
[3.987]
1845.8***
[5.364]
-32.52***
No
No
75693
[647.8]
7721.1***
[3.323]
5.606
[0.328]
-2.308***
[10.63]
37.23***
(7)
APNDICES
109
0.524***
No
No
0.934***
No
95809
[0.205]
No
95809
[0.272]
0.665*
[0.0000212]
-0.0000340
[0.0000720]
-0.0000742
[0.00781]
-0.00578
[0.0290]
0.210***
[0.00656]
0.0299***
95809
No
96314
No
[0.205]
0.903***
-0.0000348
[0.0000212]
-0.0000340
[0.0000212]
-0.0000543
[0.0000718]
-0.0000609
[0.0000718]
[0.0130]
Constante
Antigedad de la cuenta
[0.00779]
[0.00779]
[0.0289]
-0.00820
[0.0289]
-0.00722
0.206***
[0.0144]
-0.0928***
(4)
-0.0929***
(5)
95809
[0.272]
0.696*
[0.0000212]
-0.0000348
[0.0000720]
-0.0000675
[0.00782]
-0.00676
[0.0290]
0.211***
[0.0145]
(3)
(1= Hombre)
0.205***
[0.00656]
0.0300***
(2)
[0.00650]
0.0240***
Dummy poltica
(1)
atm_retiros_num_ajenos
No
No
96314
[0.00466]
0.531***
[0.00651]
0.0260***
(6)
No
No
95809
[0.884]
4.498***
[0.00556]
0.0490***
[0.000603]
-0.00437***
[0.0131]
-0.0351**
(7)
No
No
99990
[0.00673]
0.151***
[0.00344]
0.0202***
(1)
[0.00415]
0.00511
[0.0175]
0.0122
[0.00447]
0.0280***
(2)
No
No
76770
[0.114]
0.166
[0.0000294]
-0.0000114
[0.0000365]
-0.0000829*
Tabla A5. Anlisis de transaccionalidad: regresiones con efectos aleatorios y efectos fijos por cliente
Banco A, Mxico: 2010:01-2010:12
No
76770
[0.114]
0.167
[0.0000294]
-0.0000138
[0.0000365]
-0.0000809*
[0.00414]
0.00477
[0.0175]
0.0122
[0.00999]
0.0601***
No
76770
[0.147]
0.197
[0.0000293]
-0.0000236
[0.0000363]
-0.0000891*
[0.00413]
0.00575
[0.0174]
0.0160
[0.00447]
0.0280***
(4)
(5)
0.0602***
76770
[0.147]
0.198
[0.0000293]
-0.0000261
[0.0000363]
-0.0000870*
[0.00413]
0.00541
[0.0174]
0.0160
[0.00999]
(6)
No
No
99990
[0.00244]
0.151***
[0.00344]
0.0202***
(7)
No
No
76770
[0.694]
1.110
[0.00350]
0.0176***
[0.000352]
-0.00103**
[0.00906]
-0.0155
110
UN ANLISIS DE TRANSACCIONALIDAD PARA MXICO
0.233***
No
No
No
No
98850
[0.0732]
0.518***
No
98850
[0.0734]
0.534***
[0.0000134]
[0.0000134]
No
98850
[0.0965]
0.551***
[0.0000133]
-0.00000673
[0.0000259]
[0.0000259]
-0.00000349
[0.0000259]
0.0000267
0.0000290
-0.00000406
0.0000302
[0.00281]
-0.00740**
[0.0131]
0.0544***
[0.00371]
-0.0569***
100000
[0.00672]
Constante
Antigedad de la cuenta
Edad al cuadrado
-0.00769**
[0.00281]
-0.00788**
[0.00281]
0.0592***
[0.0130]
0.0592***
[0.00828]
-0.0898***
(4)
-0.0856***
(5)
98850
[0.0966]
0.568***
[0.0000133]
-0.00000616
[0.0000259]
0.0000255
[0.00281]
-0.00720*
[0.0131]
0.0544***
[0.00829]
(3)
[0.0130]
[0.00371]
-0.0568***
(2)
[0.00367]
-0.0586***
(1)
(1= Hombre)
Dummy poltica
atm_retiros_num_ajenos
No
No
100000
[0.00259]
0.233***
[0.00367]
-0.0586***
(6)
No
No
98850
[0.494]
-0.236***
[0.00267]
-0.0131***
[0.000276]
0.000763**
[0.00752]
-0.0257***
(7)
No
No
91489
[0.00652]
0.209***
[0.00386]
-0.0288***
(1)
No
No
91239
[0.0544]
0.536***
[0.0000104]
-0.000000671
[0.0000192]
0.0000622**
[0.00210]
-0.0106***
[0.0124]
0.0635***
[0.00387]
-0.0271***
(2)
No
91239
[0.0546]
0.561***
[0.0000104]
-0.000000525
[0.0000192]
0.0000620**
[0.00210]
-0.0106***
[0.0124]
0.0635***
[0.00854]
-0.0549***
No
91239
[0.0819]
0.480***
[0.0000103]
0.000000869
[0.0000192]
0.0000563**
[0.00211]
-0.00960***
[0.0124]
0.0640***
[0.00387]
-0.0271***
(4)
(5)
-0.0551***
91239
[0.0820]
0.505***
[0.0000103]
0.00000102
[0.0000192]
0.0000561**
[0.00211]
-0.00956***
[0.0124]
0.0640***
[0.00854]
(6)
No
No
91489
[0.00283]
0.215***
[0.00387]
-0.0266***
(7)
No
No
91239
[0.487]
-1.876***
[0.00243]
-0.0136***
[0.000235]
0.00123***
[0.00773]
-0.0116
APNDICES
111
[13.14]
[13.13]
No
21336
[269.0]
1066.5***
No
21336
[369.9]
1191.1**
[0.0303]
-0.00237
[0.105]
-0.136
[10.84]
29.82**
[36.73]
91.05*
[13.15]
-133.7***
No
No
No
No
21336
[270.2]
[17.28]
21344
986.4***
[0.0302]
[0.0303]
2058.6***
-0.00236
-0.00272
[0.104]
Constante
Antigedad de la cuenta
-0.0978
[10.71]
[10.78]
[0.105]
26.16*
25.67*
-0.0925
[36.39]
[36.61]
(1= Hombre)
89.40*
[28.69]
-352.8***
(4)
(5)
21336
[368.0]
1261.2******
[0.0302]
-0.00197
[0.105]
-0.141
[10.77]
30.37****
[36.51]
91.34**
[29.82]
-268.4******
(3)
88.87*
-133.5***
-126.7***
Dummy poltica
(2)
(1)
atm_cant_retiro_ajeno_prom
No
No
21344
[9.355]
1997.5***
[13.65]
-118.2***
(6)
No
No
21336
[1958.8]
6475.5***
[12.18]
19.24
[1.442]
-3.030*
[27.24]
-96.72***
(7)
No
No
7315
[28.62]
1926.6***
[22.59]
-104.2***
(1)
Tabla A6. Anlisis de transaccionalidad: regresiones con efectos aleatorios y efectos fijos por cliente
Banco A, Mxico: 2010:01-2010:12
No
No
7279
[368.7]
699.7
[0.402]
-0.347
[0.131]
-0.291*
[14.19]
39.20**
[55.37]
116.3*
[22.74]
-110.5***
(2)
No
7279
[369.5]
754.6**
[0.401]
-0.325
[0.131]
-0.289*
[14.18]
39.07**
[55.31]
113.6*
[50.71]
-287.1***
No
7279
[463.6]
335.9
[0.410]
-0.337
[0.133]
-0.286*
[14.39]
38.71**
[56.26]
135.0*
[22.77]
-109.7***
(4)
(5)
7279
[463.8]
398.4
[0.410]
-0.313
[0.133]
-0.283*
[14.37]
38.44**
[56.20]
132.0*
[52.46]
-173.1***
(6)
No
No
7315
[16.10]
1913.9***
[23.65]
-90.96***
(7)
No
No
7279
[3836.5]
-344.4
[20.43]
-34.33
[2.289]
2.405
[47.62]
-22.41
112
UN ANLISIS DE TRANSACCIONALIDAD PARA MXICO
No
No
No
No
10598
330.7
No
10598
[205.4]
No
10598
[266.1]
153.0
[0.0367]
0.0213
[0.0806]
-0.306***
[8.274]
43.76***
[37.58]
-90.69*
[19.04]
-95.76***
10646
252.8
[204.3]
[0.0367]
[0.0368]
[20.56]
0.0164
[0.0804]
-0.309***
0.0163
[0.0805]
-0.311***
1519.0***
Constante
Antigedad de la cuenta
43.65***
[8.248]
43.89***
[8.255]
[37.35]
-96.35**
[41.62]
-96.16*
[19.03]
-133.1**
[37.38]
[19.01]
-94.33***
(4)
(5)
10598
[266.9]
229.4
[0.0367]
0.0214
[0.0806]
-0.303******
[8.268]
43.50******
[37.55]
-90.84**
[42.15]
-217.4******
(3)
-89.14***
Dummy poltica
(2)
(1= Hombre)
(1)
atm_cant_retiro_ajeno_prom
No
No
10646
[12.42]
1501.9***
[20.33]
-97.69***
(6)
No
No
10598
[2480.3]
5225.9*
[14.59]
9.861
[1.670]
-2.127
[40.40]
-65.63***
(7)
No
No
9378
[21.53]
1422.5***
[18.37]
-100.9***
(1)
No
No
9366
[152.7]
1.103
[0.0249]
0.0207
[0.0595]
-0.235***
[6.222]
43.12***
[38.11]
-41.21
[18.30]
-109.6***
(2)
No
9366
[153.9]
75.87
[0.0248]
0.0184
[0.0593]
-0.238***
[6.209]
43.36***
[38.03]
-41.44
[40.08]
-217.9***
No
9366
[237.0]
-62.87
[0.0249]
0.0172
[0.0598]
-0.219***
[6.276]
40.16***
[38.33]
-21.84
[18.31]
-109.6***
(4)
(5)
[0.0248]
0.0149
[0.0597]
-0.221***
[6.264]
40.44***
[38.25]
-22.19
[38.75]
-183.7***
9366
[237.3]
-0.00403
(6)
No
No
9378
[12.78]
1383.8***
[19.71]
-128.4***
(7)
No
No
9366
[2093.3]
7261.6***
[11.72]
22.74
[1.261]
-3.484**
[38.29]
-109.7****
APNDICES
113
No
95809
[0.940]
4.572***
No
95809
[1.244]
4.244***
[0.0000970]
-0.000114
[0.000329]
-0.000669*
[0.0357]
0.00123
[0.133]
0.121
[0.0244]
1.300***
No
No
No
No
95809
[0.941]
4.057***
96314
[0.0591]
2.778***
-0.000133
[0.0000971]
-0.000119
[0.0000973]
Constante
Antigedad de la cuenta
-0.000725*
[0.000329]
-0.000833*
[0.000329]
[0.0357]
[0.0357]
[0.133]
0.00122
[0.133]
0.0173
(1= Hombre)
[0.0534]
1.316***
(4)
0.192***
(5)
95809
[1.243]
4.775***
[0.0000968]
-0.000129
[0.000329]
-0.000560
[0.0357]
-0.0149
[0.133]
0.133
[0.0533]
(3)
0.137
[0.0244]
1.301***
(2)
0.124
[0.0242]
1.266***
Dummy poltica
(1)
tpv_num_transacciones
No
No
96314
[0.0173]
2.823***
[0.0242]
1.274***
(6)
No
No
95809
[3.274]
22.93***
[0.0206]
0.405***
[0.00224]
-0.0314***
[0.0487]
0.572***
(7)
No
No
99990
[0.0390]
1.116***
[0.0154]
0.672***
(1)
-0.00126***
[0.0240]
0.106***
[0.102]
-0.302**
[0.0199]
0.876***
(2)
No
No
76770
[0.660]
-0.242
[0.000171]
-0.0000239
[0.000212]
Tabla A7. Anlisis de transaccionalidad: regresiones con efectos aleatorios y efectos fijos por cliente
Banco A, Mxico: 2010:01-2010:12
No
76770
[0.659]
-0.0793
[0.000171]
-0.0000729
[0.000211]
-0.00122***
[0.0240]
0.0999***
[0.102]
-0.301**
[0.0443]
0.998***
No
76770
[0.848]
0.512
[0.000170]
-0.000107
[0.000210]
-0.00129***
[0.0238]
0.111***
[0.101]
-0.273**
[0.0199]
0.876***
(4)
0.999***
(5)
76770
[0.847]
0.669
[0.000170]
-0.000155
[0.000210]
-0.00126***
[0.0238]
0.104***
[0.101]
-0.272**
[0.0443]
No
No
99990
[0.0109]
1.116***
[0.0154]
0.672***
(6)
No
No
76770
[3.082]
30.51***
[0.0156]
0.293***
[0.00156]
-0.0219***
[0.0402]
0.370***
(7)
114
UN ANLISIS DE TRANSACCIONALIDAD PARA MXICO
1.635***
No
No
[0.0147]
0.0150
[0.0684]
-0.130
[0.0313]
0.328***
(5)
No
No
98850
[0.384]
No
98850
[0.385]
2.250***
[0.0000705]
[0.0000705]
2.194***
[0.000136]
-0.00000947
[0.000136]
-0.00000218
No
98850
[0.505]
2.025***
[0.0000699]
-0.0000202
[0.000135]
98850
[0.505]
2.081***
[0.0000699]
-0.0000274
[0.000135]
[0.0147]
0.0173
[0.0684]
-0.131
[0.0141]
0.367***
100000
[0.0349]
Constante
Antigedad de la cuenta
0.0138
[0.0147]
0.0161
[0.0147]
[0.0686]
-0.102
[0.0312]
0.0698*
(4)
(3)
[0.0686]
-0.102
[0.0141]
0.367***
(2)
(1= Hombre)
[0.0139]
0.350***
Dummy poltica
(1)
tpv_num_transacciones
No
No
100000
[0.00980]
1.635***
[0.0139]
0.350***
(6)
No
No
98850
[1.866]
13.39***
[0.0101]
0.120***
[0.00104]
-0.00975***
[0.0284]
0.163***
(7)
No
No
91489
[0.0285]
0.998***
[0.0143]
0.789***
(1)
[0.00934]
0.0692***
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[0.0314]
0.147***
[0.00939]
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[0.0144]
0.795***
(4)
0.0733***
[0.0553]
-0.203***
[0.0314]
0.854***
(5)
[0.00937]
No
No
91239
[0.242]
-0.0832
[0.0000461]
0.0000261
[0.0000855]
No
91239
[0.242]
-0.0302
[0.0000461]
0.0000193
[0.0000854]
No
91239
[0.364]
-0.235
[0.0000459]
0.0000286
[0.0000855]
91239
[0.364]
-0.184
[0.0000458]
0.0000217
[0.0000854]
[0.00935]
0.0707***
[0.0554]
-0.188***
[0.0144]
0.796***
(2)
No
No
91489
[0.0105]
1.033***
[0.0143]
0.798***
(6)
No
No
91239
[1.797]
29.70***
[0.00895]
0.257***
[0.000866]
-0.0195***
[0.0285]
0.356***
(7)
APNDICES
115
No
No
115.0
No
47010
[310.4]
No
47010
[404.9]
92.31
[0.0319]
-0.0196
[0.115]
-0.113
[12.19]
24.19*
47010
No
47023
No
81.56
[310.9]
[19.44]
-0.0178
[0.0317]
-0.0182
[0.0318]
1054.5***
Constante
Antigedad de la cuenta
-0.101
[12.08]
[12.11]
[0.114]
23.52
23.19
[0.115]
[41.42]
[41.53]
(1= Hombre)
-0.0983
117.1**
[41.74]
[11.07]
116.2**
-24.00*
[24.22]
-77.61**
(4)
151.6*
[25.52]
21.99
(2)
-0.0192
[0.115]
-0.115
[12.17]
125.9
47010
[404.2]
No
No
47023
[8.113]
No
No
47010
[1550.5]
3954.2*
[9.904]
9.916
[1.123]
No
No
22888
[31.57]
No
No
22649
[407.0]
744.5
[0.415]
-0.768
[0.140]
-0.102
[15.38]
11.40
1064.7***
[25.35]
15.72
(1)
[58.98]
-1.811
[22.48]
4.168
(7)
24.51*
935.3***
[11.27]
-19.52
(6)
[41.64]
116.7**
[24.22]
-77.01**
(5)
[0.0318]
(3)
116.5**
[11.07]
[11.04]
-24.15*
-18.36
Dummy poltica
(2)
(1)
tpv_cant_transacciones_prom
Tabla A8. Anlisis de transaccionalidad: regresiones con efectos aleatorios y efectos fijos por cliente
Banco A, Mxico: 2010:01-2010:12
No
22649
[407.5]
765.4
[0.415]
-0.751
[0.139]
-0.104
[15.35]
11.66
[58.86]
152.4**
[57.78]
-34.30
No
22649
[507.2]
768.6
[0.423]
-0.800
[0.140]
-0.0824
[15.47]
9.293
[59.40]
145.2*
[25.53]
22.12
(4)
(5)
22649
[507.2]
787.6
[0.422]
-0.783
[0.140]
-0.0846
[15.45]
9.568
[59.29]
146.0*
[57.79]
-33.28
No
No
22888
[18.78]
975.7***
[26.18]
1.271
(6)
No
No
22649
[4123.0]
-997.3
[21.74]
-28.65
[2.339]
1.973
[52.83]
65.88
(7)
116
UN ANLISIS DE TRANSACCIONALIDAD PARA MXICO
38666
No
No
No
No
38534
No
38534
No
38534
[215.8]
-403.2
[169.9]
-399.7*
-428.2*
[169.6]
727.6***
[0.0434]
[0.0435]
[0.0435]
[0.0667]
-0.00294
[0.0666]
0.000482
-0.333***
[0.0666]
-0.340***
-0.000272
-0.339***
[14.72]
Constante
Antigedad de la cuenta
40.90***
[6.852]
41.37***
[6.837]
41.22***
[6.837]
33.34
[8.832]
-21.59*
[27.89]
28.32
[19.81]
-61.45**
(4)
[0.0667]
-0.334***
[6.851]
41.05***
[27.88]
33.35
[19.81]
-61.87**
(5)
38534
[216.0]
-373.9
[0.0434]
-0.00218
(3)
[27.76]
28.31
[8.832]
[27.77]
[8.803]
-21.46*
-18.35*
Dummy poltica
(2)
(1= Hombre)
(1)
tpv_cant_transacciones_prom
No
No
38666
[6.316]
647.3***
[8.990]
-17.24
(6)
No
No
38534
[1161.7]
30.46
[6.829]
-10.39
[0.773]
0.787
[18.07]
4.336
(7)
No
No
32868
[13.78]
572.3***
[8.701]
-10.83
(1)
No
No
32831
[116.8]
-514.2***
[0.0186]
0.00179
[0.0449]
-0.266***
[4.704]
36.49***
[25.25]
12.87
[8.710]
-14.21
(2)
No
32831
[117.3]
-439.9***
[0.0186]
0.00207
[0.0449]
-0.267***
[4.700]
36.58***
[25.22]
13.07
[18.94]
-99.77***
No
32831
[174.1]
-613.0***
[0.0186]
-0.00211
[0.0452]
-0.263***
[4.743]
35.03***
[25.34]
19.83
[8.712]
-13.92
(4)
(5)
[0.0451]
-0.263***
[4.740]
35.14***
[25.32]
19.94
[18.94]
-98.82***
32831
[174.4]
-538.8**
[0.0186]
-0.00183
(6)
No
No
32868
[6.676]
514.4***
[8.929]
-11.78
No
No
32831
[1026.8]
465.8
[5.700]
-10.96
[0.602]
0.515
[17.49]
22.39
(7)
APNDICES
117
[47.60]
[47.25]
No
95809
[1621.2]
-15479.8***
No
95809
[2147.0]
-16124.3***
[0.167]
0.0389
[0.569]
-7.657***
[61.72]
841.5***
[229.0]
3886.0***
[47.60]
3715.3***
No
No
No
No
95809
[1626.7]
[104.0]
96314
-16928.3***
[0.167]
[0.168]
8621.5***
-0.0144
0.0193
Constante
Antigedad de la cuenta
-7.634***
[0.567]
[61.52]
[61.75]
-7.915***
827.4***
868.2***
[0.569]
[228.3]
[229.2]
(1= Hombre)
3987.2***
[103.4]
4482.1***
(4)
[0.567]
-7.375***
[61.49]
800.6***
[228.2]
3916.2***
[103.3]
342.7***
(5)
95809
[2139.4]
-14640.5***
[0.167]
0.00548
(3)
3957.4***
3715.7***
3732.7***
Dummy poltica
(2)
(1)
atm_cant_retiro_total
No
No
96314
[33.80]
8769.3***
[47.27]
3767.1***
(6)
No
No
95809
[6381.8]
-60634.1***
[40.16]
464.1***
[4.359]
-1.032
[94.88]
1501.4***
(7)
No
No
99990
[72.67]
2865.3***
[29.91]
1599.6***
(1)
Tabla A9. Anlisis de transaccionalidad: regresiones con efectos aleatorios y efectos fijos por cliente
Banco A, Mxico: 2010:01-2010:12
No
No
76770
[1200.7]
-6323.6***
[0.311]
0.0429
[0.385]
-3.778***
[43.76]
383.1***
[184.9]
1541.6***
[38.81]
2083.0***
(2)
No
76770
[1198.7]
-5969.6***
[0.311]
-0.0663
[0.384]
-3.691***
[43.66]
368.4***
[184.5]
1544.7***
[86.11]
2758.3***
No
76770
[1541.2]
-5642.2***
[0.308]
-0.133
[0.382]
-3.758***
[43.37]
380.6***
[183.7]
1618.9***
[38.81]
2084.0***
(4)
(5)
-5303.7***
[0.308]
-0.240
[0.381]
-3.673***
[43.27]
366.2***
[183.3]
1622.3***
[86.10]
2760.1***
76770
[1538.2]
(6)
No
No
99990
[21.15]
2865.3******
[29.91]
1599.6******
No
No
76770
[5999.0]
28346.4***
[30.28]
523.1***
[3.044]
-29.91***
[78.33]
787.7***
(7)
118
UN ANLISIS DE TRANSACCIONALIDAD PARA MXICO
No
No
No
No
98850
No
98850
[987.6]
-6648.6***
-6182.3***
[753.0]
[0.137]
[0.138]
0.472***
[0.265]
-5.145***
No
98850
[752.1]
100000
-6740.8***
[70.63]
[0.138]
0.502***
[0.266]
[0.266]
0.510***
-5.334***
-5.347***
6681.3***
Constante
Antigedad de la cuenta
[28.82]
[28.82]
[28.72]
514.1***
530.9***
533.1***
2112.7***
2212.1***
[133.7]
[32.54]
1099.5***
[72.23]
753.1***
(4)
(3)
[133.9]
[133.9]
[32.54]
2211.6***
[32.16]
1099.9***
(1= Hombre)
1086.1***
Dummy poltica
(2)
(1)
atm_cant_retiro_total
98850
[988.3]
-6090.0***
[0.137]
0.465***
[0.265]
-5.132***
[28.72]
511.9***
[133.7]
2113.3***
[72.23]
752.3***
(5)
No
No
100000
[22.74]
6681.3***
[32.16]
1086.1***
(6)
No
No
98850
[4326.7]
26661.1***
[23.40]
196.0***
[2.421]
-16.17***
No
No
91489
[53.81]
4386.0***
[30.59]
2353.0***
800.3***
[65.92]
(1)
(7)
No
No
91239
[440.5]
-4925.3***
[0.0840]
0.292***
No
91239
[441.0]
-4215.0***
[0.0837]
0.277***
[0.155]
-3.305***
-3.314***
[0.156]
[16.97]
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[100.5]
1464.2***
[66.19]
-508.5***
No
91239
[663.8]
-4056.3***
[0.0837]
0.293***
[0.156]
-3.213***
[17.13]
339.8***
[100.9]
1489.6***
[30.67]
2344.4***
(4)
[17.03]
353.1***
[100.8]
1471.2***
[30.66]
2343.2***
(2)
(5)
91239
[663.0]
-3352.3***
[0.0834]
0.278***
[0.156]
-3.204***
[17.08]
336.9***
[100.6]
1483.9***
[66.19]
-507.0***
(6)
No
No
91489
[22.43]
4474.5******
[30.64]
2384.0******
(7)
No
No
91239
[3836.7]
50361.2***
[19.10]
589.6***
[1.848]
-38.05***
[60.88]
1081.0***
APNDICES
119
[45.38]
[45.05]
No
95809
[1535.5]
-16375.8***
No
95809
[2031.9]
-16527.5***
[0.158]
0.0985
[0.538]
-7.283***
[58.41]
821.0***
[216.8]
3503.0***
[45.38]
3716.5***
No
No
No
No
95809
[1540.7]
[98.53]
96314
-17699.4***
[0.159]
[0.159]
7624.6***
0.0465
0.0783
Constante
Antigedad de la cuenta
-7.306***
[0.537]
[58.26]
[58.48]
-7.574***
812.2***
850.9***
[0.539]
[216.2]
[217.0]
(1= Hombre)
3611.2***
[98.54]
640.5***
(4)
[0.158]
0.0670
[0.536]
-7.016***
[58.20]
782.2***
[215.9]
3531.4***
[98.54]
640.2***
(5)
95809
[2024.7]
-15172.3***
(3)
3583.0***
3716.8***
3741.4***
Dummy poltica
(2)
(1)
atm_cant_retiro_propio
No
No
96314
[32.23]
7760.0***
[45.07]
3773.4***
(6)
No
No
95809
[6085.1]
-68272.7***
[38.30]
383.9***
[4.156]
6.180
[90.47]
1606.0***
(7)
No
No
99990
[68.10]
2581.0***
[28.75]
1575.6***
(1)
Tabla A10. Anlisis de transaccionalidad: regresiones con efectos aleatorios y efectos fijos por cliente
Banco A, Mxico: 2010:01-2010:12
No
No
76770
[1127.5]
-6367.5***
[0.292]
0.0727
[0.362]
-3.559***
[41.09]
365.1***
[173.6]
1495.3***
[37.30]
2050.3***
(2)
No
76770
[1125.8]
-6046.0***
[0.292]
-0.0263
[0.361]
-3.479***
[41.00]
351.8***
[173.2]
1498.1***
[82.79]
2684.7***
No
76770
[1447.7]
-5752.7***
[0.290]
-0.0798
[0.359]
-3.526***
[40.74]
361.4***
[172.6]
1562.3***
[37.30]
2051.2***
(4)
(5)
-5444.8***
[0.289]
-0.177
[0.358]
-3.449***
[40.65]
348.3***
[172.2]
1565.4***
[82.79]
2686.2***
76770
[1445.1]
(6)
No
No
99990
[20.33]
2581.0***
[28.75]
1575.6***
No
No
76770
[5767.3]
27107.5***
[29.11]
499.7***
[2.926]
-28.65***
[75.31]
818.4***
(7)
120
UN ANLISIS DE TRANSACCIONALIDAD PARA MXICO
No
No
No
No
98850
No
98850
[963.3]
-7089.5***
-6645.2***
[734.4]
[0.133]
[0.134]
0.480***
[0.258]
-5.092***
No
98850
[733.5]
100000
-7161.5***
[68.88]
[0.134]
0.505***
[0.259]
[0.259]
0.513***
-5.279***
-5.294***
6350.2***
Constante
Antigedad de la cuenta
[28.11]
[28.11]
[28.01]
513.5***
530.1***
532.7***
2052.2***
2147.8***
[130.4]
[32.02]
1185.0***
[71.02]
-289.2***
(4)
(3)
[130.6]
[130.6]
[32.02]
2147.3***
[31.64]
1185.3***
(1= Hombre)
1173.6***
Dummy poltica
(2)
(1)
atm_cant_retiro_propio
98850
[963.9]
-6573.0***
[0.133]
0.472***
[0.258]
-5.078***
[28.01]
511.0***
[130.4]
2052.8***
[71.02]
-289.6***
(5)
No
No
100000
[22.38]
6350.2***
[31.64]
1173.6***
(6)
No
No
98850
[4257.5]
25957.1***
[23.02]
209.5***
[2.382]
-16.65***
No
No
91489
[52.26]
4125.3***
[29.95]
2386.1***
840.3***
[64.87]
(1)
(7)
No
No
91239
[427.5]
-5172.9***
[0.0815]
0.286***
No
91239
[427.9]
-4518.7***
[0.0812]
0.271***
[0.151]
-3.274***
-3.283***
[0.151]
[16.47]
349.3***
[97.49]
1393.8***
[64.83]
-352.8***
No
91239
[643.9]
-4236.0***
[0.0812]
0.285***
[0.151]
-3.178***
[16.62]
338.0***
[97.92]
1416.0***
[30.03]
2376.8***
(4)
[16.52]
351.9***
[97.81]
1400.6***
[30.02]
2375.7***
(2)
(5)
91239
[643.1]
-3588.0***
[0.0809]
0.270***
[0.151]
-3.168***
[16.57]
335.1***
[97.60]
1410.5***
[64.87]
2586.0***
(6)
No
No
91489
[21.96]
4207.1***
[30.00]
2415.5***
(7)
No
No
91239
[3755.7]
49777.6***
[18.70]
592.1***
[1.809]
-38.03***
[59.60]
1099.5***
APNDICES
121
[14.85]
[14.75]
No
95809
[382.0]
1037.5**
No
95809
[504.5]
581.3
[0.0393]
-0.0609
[0.134]
-0.316*
[14.53]
14.02
[53.72]
385.4***
[14.85]
-3.307
No
No
No
No
95809
[381.6]
[24.49]
96314
947.9*
999.5***
-0.0611
[0.0394]
-0.0604
[0.0394]
Constante
Antigedad de la cuenta
-0.277*
[0.134]
[14.49]
[14.49]
-0.284*
9.666
10.68
[0.134]
[53.57]
[53.58]
(1= Hombre)
377.6***
[32.81]
25.59
(4)
-0.0617
[0.134]
-0.310*
[14.53]
13.00
[53.72]
386.1***
[32.81]
25.46
(5)
95809
[504.8]
671.9
[0.0393]
(3)
376.9***
-3.176
-11.24
Dummy poltica
(2)
(1)
atm_cant_retiro_ajeno
No
No
96314
[10.57]
1009.4***
[14.78]
-6.273
(6)
No
No
95809
[2005.4]
7638.7***
[12.62]
80.25***
[1.370]
-7.212***
[29.81]
-104.6***
(7)
No
No
99990
[13.38]
284.2***
[8.068]
24.04**
(1)
Tabla A11. Anlisis de transaccionalidad: regresiones con efectos aleatorios y efectos fijos por cliente
Banco A, Mxico: 2010:01-2010:12
No
No
76770
[222.2]
164.1
[0.0574]
-0.0368
[0.0713]
-0.185**
[8.101]
13.76
[34.09]
46.96
[10.46]
32.93**
(2)
No
76770
[222.6]
160.3
[0.0574]
-0.0393
[0.0713]
-0.183*
[8.101]
13.42
[34.09]
47.04
[23.35]
-48.57*
No
76770
[286.9]
225.3
[0.0573]
-0.0597
[0.0712]
-0.199**
[8.088]
15.12
[34.12]
57.28
[10.46]
33.08**
(4)
(5)
-0.197**
[8.088]
14.78
[34.12]
57.36
[23.35]
-48.43*
76770
[287.2]
221.2
[0.0573]
-0.0622
[0.0712]
No
No
99990
[5.705]
284.2***
[8.068]
24.04**
(6)
(7)
No
No
76770
[1624.6]
1238.9
[8.199]
23.36**
[0.824]
-1.260
[21.21]
-30.61***
122
UN ANLISIS DE TRANSACCIONALIDAD PARA MXICO
No
No
No
No
98850
462.4***
No
98850
[116.6]
No
98850
[153.5]
436.6**
[0.0212]
100000
416.3***
[116.3]
[0.0212]
[0.0212]
-0.00762
[0.0412]
[0.0411]
-0.00261
-0.0534
[0.0411]
331.1***
0.675
[4.468]
-0.0552
-0.00327
-0.0538
[10.74]
Constante
Antigedad de la cuenta
0.818
[4.458]
0.592
[4.458]
60.53**
64.29**
[20.66]
[20.76]
[6.639]
-85.48***
[14.82]
64.33**
[6.639]
-162.9***
[20.66]
[6.567]
-85.45***
(4)
[0.0412]
-0.0548
[4.468]
0.903
[20.75]
60.48**
[14.83]
-142.0***
(5)
98850
[153.7]
482.6**
[0.0212]
-0.00697
(3)
(1= Hombre)
-87.52***
Dummy poltica
(2)
(1)
atm_cant_retiro_ajeno
No
No
100000
[4.643]
331.1***
[6.567]
-87.52***
(6)
No
No
98850
[883.7]
704.0
[4.779]
-13.48**
[0.494]
0.474
No
No
91489
[9.170]
262.2***
[6.194]
-34.59***
-40.06**
[13.47]
(1)
(7)
No
No
91239
[75.47]
261.3***
[0.0144]
0.00645
[0.0267]
-0.0263
[2.917]
0.725
[17.26]
70.87***
[6.213]
-34.00***
(2)
No
91239
[75.96]
316.6***
[0.0144]
0.00654
[0.0267]
-0.0265
[2.917]
0.757
[17.26]
70.85***
[13.71]
-157.3***
No
91239
[113.9]
193.8
[0.0144]
0.00764
[0.0268]
-0.0306
[2.943]
1.259
[17.33]
73.94***
[6.214]
-33.95***
(4)
(5)
91239
[114.3]
249.1*
[0.0144]
0.00773
[0.0268]
-0.0308
[2.942]
1.295
[17.33]
73.91***
[13.72]
-91.17***
(6)
No
No
91489
[4.549]
267.3***
[6.214]
-31.53***
(7)
No
No
91239
[783.2]
583.6
[3.900]
-2.490
[0.377]
-0.0126
[12.43]
-18.53
APNDICES
123
No
No
No
75158
[1.458]
11.36***
No
75158
[1.888]
8.694***
[0.000150]
-0.000174
[0.000526]
0.00140**
[0.0562]
No
No
75158
[1.461]
11.47***
-0.000177
[0.000150]
-0.000175
0.00161**
[0.000524]
[0.000151]
75240
[0.0912]
3.473***
0.00158**
[0.000526]
Constante
Antigedad de la cuenta
[0.0560]
-0.229***
-0.250***
-0.247***
[0.0562]
[0.199]
[0.198]
[0.199]
(1= Hombre)
0.325
[0.0560]
[0.123]
0.333***
0.296
[0.0560]
0.540***
0.336***
(4)
-0.232***
[0.198]
0.328
[0.125]
0.555***
(5)
75158
[1.883]
8.594***
[0.000150]
-0.000176
[0.000524]
0.00143**
[0.0560]
(3)
(2)
0.293
[0.0559]
0.298***
Dummy poltica
(1)
atm_cant_comision_prom
No
No
75240
[0.0408]
3.272***
[0.0564]
0.297***
(6)
No
No
75158
[7.789]
7.857
[0.0493]
0.134**
[0.00543]
-0.00962
[0.113]
0.0279
(7)
No
No
33071
[0.139]
3.266***
[0.0811]
-0.150
(1)
[0.0709]
-0.108
[0.279]
-0.804**
[0.0817]
-0.100
(2)
No
No
32971
[1.901]
7.989***
[0.00189]
-0.00528**
[0.000634]
0.000718
Tabla A12. Anlisis de transaccionalidad: regresiones con efectos aleatorios y efectos fijos por cliente
Banco A, Mxico: 2010:01-2010:12
No
32971
[1.901]
7.820***
[0.00189]
-0.00534**
[0.000633]
0.000722
[0.0708]
-0.109
[0.278]
-0.803**
[0.184]
0.0764
No
32971
[2.406]
6.304**
[0.00192]
-0.00586**
[0.000635]
0.000570
[0.0710]
-0.0923
[0.280]
-0.789**
[0.0817]
-0.0967
(4)
(5)
-0.0928
[0.280]
-0.789**
[0.184]
0.0792
32971
[2.403]
6.130*
[0.00192]
-0.00593**
[0.000634]
0.000574
[0.0709]
(6)
No
No
33071
[0.0590]
3.091***
[0.0820]
-0.160
(7)
No
No
32971
[13.03]
12.97
[0.0680]
0.0592
[0.00715]
-0.00610
[0.166]
-0.183
124
UN ANLISIS DE TRANSACCIONALIDAD PARA MXICO
1.467***
No
No
No
No
80329
[0.667]
No
80329
[0.666]
4.678***
[0.000113]
[0.000114]
4.787***
[0.000238]
-0.0000590
[0.000238]
-0.0000567
No
80329
[0.869]
5.086***
[0.000113]
-0.0000797
[0.000239]
0.000855***
0.000893***
0.000887***
80701
[0.0608]
Constante
Antigedad de la cuenta
-0.110***
-0.113***
[0.0258]
[0.117]
-0.149
[0.0366]
0.0848*
[0.116]
-0.152
[0.0820]
0.269**
(4)
[0.0257]
-0.111***
[0.117]
-0.148
[0.0817]
0.0908
(5)
80329
[0.868]
4.978***
[0.000113]
-0.0000820
[0.000238]
0.000862***
(3)
[0.0256]
-0.112***
[0.0257]
-0.153
[0.0366]
[0.116]
[0.0366]
0.0846*
0.0758*
Dummy poltica
(2)
(1= Hombre)
(1)
atm_cant_comision_prom
No
No
80701
[0.0260]
1.429***
[0.0367]
0.0678
(6)
No
No
80329
[4.791]
-4.912
[0.0268]
0.0215
[0.00283]
0.00136
[0.0742]
-0.0965
(7)
No
No
77472
[0.0579]
1.513***
[0.0375]
-0.0158
(1)
No
No
77299
[0.472]
4.124***
[0.0000881]
-0.0000330
[0.000169]
0.000780***
[0.0184]
-0.0970***
[0.109]
0.152
[0.0376]
-0.00569
(2)
No
77299
[0.475]
4.093***
[0.0000881]
-0.0000330
[0.000169]
0.000779***
[0.0184]
-0.0968***
[0.109]
0.151
[0.0834]
0.135
No
77299
[0.708]
3.621***
[0.0000879]
-0.0000274
[0.000170]
0.000735***
[0.0185]
-0.0903***
[0.109]
0.162
[0.0376]
-0.00585
(4)
[0.0185]
-0.0901***
[0.109]
0.161
[0.0834]
0.134
(5)
77299
[0.710]
3.590***
[0.0000879]
-0.0000274
[0.000170]
0.000734***
(6)
No
No
77472
[0.0280]
1.495***
[0.0378]
-0.0197
(7)
No
No
77299
[4.576]
-30.30***
[0.0234]
-0.153***
[0.00231]
0.0173***
[0.0752]
0.0165
APNDICES
125
No
No
10.28***
No
21336
[2.568]
No
21336
[3.660]
9.057*
[0.000333]
-0.0000268
[0.00104]
0.00179
[0.106]
-0.153
[0.359]
0.437
[0.187]
18.20***
21336
No
21344
No
12.77***
[2.634]
[0.000317]
[0.000333]
10.82***
-0.0000604
-0.0000306
[0.179]
Constante
Antigedad de la cuenta
0.00161
[0.000999]
[0.102]
[0.105]
0.00153
-0.142
-0.124
[0.00103]
[0.347]
[0.357]
(1= Hombre)
0.434
[0.399]
[0.187]
[0.187]
0.424
21.20***
18.20***
18.22***
Dummy poltica
(4)
[0.103]
-0.169
[0.348]
0.452
[0.383]
21.02***
(5)
21336
[3.552]
6.578
[0.000317]
-0.0000599
[0.00101]
0.00186
(3)
(2)
(1)
atm_cant_comision_ajeno_prom
No
No
21344
[0.139]
10.98***
[0.203]
17.84***
(6)
No
No
21336
[28.67]
-183.7***
[0.178]
1.783***
[0.0211]
-0.0159
[0.399]
9.484***
(7)
No
No
7315
[0.296]
10.98***
[0.303]
18.18***
(1)
[0.140]
0.106
[0.546]
-0.887
[0.304]
18.17***
(2)
No
No
7279
[3.630]
8.167*
[0.00394]
-0.00436
[0.00129]
-0.000512
Tabla A13. Anlisis de transaccionalidad: regresiones con efectos aleatorios y efectos fijos por cliente
Banco A, Mxico: 2010:01-2010:12
7279
No
[3.491]
4.761
[0.00378]
-0.00672
[0.00123]
-0.000452
[0.134]
0.0954
[0.522]
-0.829
[0.643]
21.37***
No
7279
[4.556]
7.782
[0.00400]
-0.00135
[0.00130]
-0.000189
[0.141]
0.0672
[0.551]
-1.031
[0.304]
18.11***
(4)
[0.134]
0.0666
[0.526]
-0.947
[0.620]
22.89***
(5)
7279
[4.363]
4.305
[0.00382]
-0.00393
[0.00124]
-0.000225
No
No
7315
[0.226]
11.14***
[0.333]
17.98***
(6)
No
No
7279
[52.56]
-243.8***
[0.280]
1.739***
[0.0314]
0.0234
[0.652]
8.356***
(7)
126
UN ANLISIS DE TRANSACCIONALIDAD PARA MXICO
[0.137]
0.0118
[0.138]
10646
No
No
No
No
10598
No
10598
No
10598
[4.436]
0.0000845
11.01*
[3.497]
6.233
9.467**
[3.441]
[0.000949]
[0.000960]
9.876***
[0.000959]
0.000135
[0.00136]
[0.00133]
[0.00135]
0.0000836
0.000519
0.000183
[0.139]
-0.0407
[0.653]
-0.844
[0.644]
20.90***
0.000162
[0.428]
Constante
Antigedad de la cuenta
0.0103
[0.647]
[0.639]
-0.856
-0.913
(1= Hombre)
23.52***
[0.643]
20.96***
(4)
[0.138]
-0.0403
[0.645]
-0.786
[1.439]
23.42***
(5)
10598
[4.460]
7.506
[0.000947]
0.000135
[0.00134]
0.000523
(3)
[1.441]
20.98***
Dummy poltica
(2)
[0.645]
(1)
atm_cant_comision_ajeno_prom
10.45***
No
No
10646
[0.477]
No
No
10598
[95.09]
-227.0*
[0.559]
2.050***
[0.0640]
0.000911
[1.549]
9.472***
19.69***
[0.781]
(7)
(6)
No
No
9378
[0.259]
11.08***
[0.317]
19.32***
(1)
No
No
9366
[1.683]
17.30***
[0.000287]
-0.000338
[0.000661]
0.00253***
[0.0690]
-0.272***
[0.426]
0.420
[0.317]
19.43***
(2)
No
9366
[1.663]
13.53***
[0.000274]
-0.000292
[0.000636]
No
9366
[2.593]
19.37***
[0.000286]
-0.000343
[0.000665]
0.00253***
0.00240***
-0.263***
[0.0695]
-0.264***
[0.0664]
[0.428]
0.128
[0.317]
19.44***
[0.409]
0.540
[0.641]
23.35***
(4)
0.00241***
[0.0667]
-0.256***
[0.410]
0.262
[0.672]
23.40***
(5)
9366
[2.516]
16.07***
[0.000274]
-0.000290
[0.000639]
No
No
9378
[0.240]
11.52***
[0.371]
19.25***
(6)
No
No
9366
[38.65]
-212.7***
[0.216]
1.746***
[0.0233]
0.0170
[0.707]
9.924***
(7)
APNDICES
127
No
72754
[1.924]
5.057**
No
72754
[2.494]
4.535
[0.000197]
-0.000122
[0.000696]
0.000357
[0.0744]
-0.0685
[0.264]
0.718**
[0.0809]
-2.022***
No
No
No
No
72754
[1.924]
[0.121]
72834
5.022**
3.119***
-0.000115
[0.000196]
-0.000123
[0.000197]
0.000297
[0.000691]
Constante
Antigedad de la cuenta
0.000355
[0.0739]
[0.0740]
[0.000692]
[0.261]
-0.0587
[0.262]
-0.0671
(1= Hombre)
[0.180]
0.705**
[0.0808]
-2.537***
-2.021***
(4)
-0.0600
[0.263]
0.709**
[0.178]
-2.514***
(5)
72754
[2.493]
4.545
[0.000197]
-0.000113
[0.000695]
0.000298
[0.0743]
(3)
(2)
0.714**
[0.0806]
-2.033***
Dummy poltica
(1)
atm_cant_comision_propio_prom
No
No
72834
[0.0592]
2.951***
[0.0816]
-2.040***
(6)
No
No
72754
[11.26]
-20.82
[0.0714]
-0.539***
[0.00787]
0.0408***
[0.163]
-1.051***
(7)
No
No
31949
[0.103]
2.496***
[0.112]
-1.908***
(1)
-0.00324**
No
No
31857
[1.229]
2.380
[0.00119]
No
31857
[1.238]
2.508*
[0.00119]
-0.00314**
[0.000409]
-0.000471
[0.000410]
-0.000461
0.0354
[0.178]
0.0702
[0.250]
-2.152***
(5)
No
31857
31857
[1.541]
2.393
2.297
[1.534]
[0.00122]
-0.00367**
[0.000411]
-0.000520
[0.0459]
0.0419
[0.179]
0.0725
[0.250]
-2.143***
[0.00122]
-0.00376**
[0.000412]
-0.000508
[0.0460]
0.0403
[0.180]
0.0690
[0.112]
-1.877***
(4)
[0.0457]
0.0340
[0.178]
0.0674
[0.112]
-1.881***
(2)
[0.0458]
Tabla A14. Anlisis de transaccionalidad: regresiones con efectos aleatorios y efectos fijos por cliente
Banco A, Mxico: 2010:01-2010:12
(6)
No
No
31949
[0.0818]
2.494***
[0.113]
-1.937***
(7)
No
No
31857
[18.04]
-23.39
[0.0942]
-0.367***
[0.00990]
0.0252*
[0.229]
-1.183***
128
UN ANLISIS DE TRANSACCIONALIDAD PARA MXICO
1.019***
No
No
No
No
79004
[0.469]
No
79004
[0.469]
2.716***
[0.0000785]
[0.0000788]
2.636***
[0.000167]
-0.0000173
[0.000168]
-0.0000208
No
79004
[0.611]
2.844***
[0.0000788]
-0.0000310
[0.000168]
0.000387*
0.000367*
0.000376*
79360
[0.0435]
Constante
Antigedad de la cuenta
-0.0553**
[0.0181]
-0.0522**
[0.0180]
-0.0537**
[0.0181]
0.105
[0.0821]
0.103
[0.0316]
-0.806***
[0.0812]
0.103
[0.0815]
[0.0707]
-0.955***
(4)
[0.0181]
-0.0538**
[0.0817]
0.105
[0.0704]
-1.012***
(5)
79004
[0.610]
2.920***
[0.0000784]
-0.0000275
[0.000168]
0.000378*
(3)
[0.0316]
-0.806***
(2)
(1= Hombre)
[0.0314]
-0.814***
Dummy poltica
(1)
atm_cant_comision_propio_prom
0.972***
No
No
79360
[0.0226]
No
No
79004
[4.177]
-13.46**
[0.0235]
-0.215***
[0.00248]
0.0159***
[0.0647]
-0.401***
-0.819***
[0.0319]
(7)
(6)
No
No
75860
[0.0326]
0.816***
[0.0255]
-0.676***
(1)
No
No
75693
[0.255]
1.656***
[0.0000472]
0.00000330
[0.0000914]
0.000165
[0.00991]
-0.0271**
[0.0588]
0.111
[0.0256]
-0.674***
(2)
No
75693
[0.256]
1.833***
[0.0000470]
0.00000519
[0.0000910]
0.000162
[0.00987]
-0.0266**
[0.0585]
0.111
[0.0568]
-0.884***
No
75693
[0.381]
1.668***
[0.0000472]
0.00000655
[0.0000919]
0.000150
[0.0100]
-0.0251*
[0.0591]
0.119*
[0.0256]
-0.674***
(4)
(5)
-0.0245*
[0.0588]
0.120*
[0.0568]
-0.885***
75693
[0.381]
1.846***
[0.0000469]
0.00000848
[0.0000915]
0.000146
[0.00996]
(6)
No
No
75860
[0.0195]
0.786***
[0.0262]
-0.672***
(7)
No
No
75693
[3.162]
-28.44***
[0.0162]
-0.236***
[0.00160]
0.0197***
[0.0519]
-0.323***
APNDICES
129
0.659***
No
72935
[0.110]
-0.0000119
No
72935
[0.142]
0.560***
[0.0000113]
No
No
72935
No
73016
No
0.659***
[0.110]
0.233***
-0.0000116
[0.0000113]
-0.0000117
[0.0000113]
0.0000778*
[0.0000397]
0.0000875*
[0.0000395]
0.0000881*
[0.0000396]
[0.00682]
Constante
Antigedad de la cuenta
[0.00424]
[0.00423]
-0.0127**
-0.0138**
-0.0139**
[0.00423]
[0.0150]
[0.0150]
[0.0150]
0.0516***
[0.00403]
-0.0471***
(1= Hombre)
[0.00888]
-0.0428***
(4)
-0.0615***
(5)
72935
[0.142]
0.559***
[0.0000113]
-0.0000118
[0.0000396]
0.0000772
[0.00424]
-0.0127**
[0.0150]
0.0516***
[0.00898]
(3)
[0.00403]
-0.0469***
(2)
0.0495***
[0.00402]
-0.0490***
(1)
0.0496***
Dummy poltica
atm_mov_num_rel
No
No
73016
[0.00294]
0.220***
[0.00405]
-0.0503***
(6)
No
No
72935
[0.559]
1.089
[0.00355]
0.00206
[0.000391]
-0.000456
[0.00810]
-0.0417***
(7)
No
No
32179
[0.00619]
0.151***
[0.00478]
-0.0347***
(1)
-0.0331***
(2)
No
No
32039
[0.0816]
0.212**
[0.0000801]
-0.000174*
[0.0000272]
-0.0000202
[0.00304]
0.000413
[0.0119]
-0.00679
[0.00480]
Tabla A15. Anlisis de transaccionalidad: regresiones con efectos aleatorios y efectos fijos por cliente
Banco A, Mxico: 2010:01-2010:12
No
32039
[0.0818]
0.202*
[0.0000801]
-0.000177*
[0.0000272]
-0.0000201
[0.00303]
0.000406
[0.0119]
-0.00670
[0.0107]
-0.0112
No
32039
[0.102]
0.192
[0.0000812]
-0.000251**
[0.0000272]
-0.0000299
[0.00304]
0.00163
[0.0119]
-0.00431
[0.00480]
-0.0327***
(4)
(5)
-0.0104
32039
[0.102]
0.182
[0.0000812]
-0.000255**
[0.0000271]
-0.0000299
[0.00304]
0.00163
[0.0119]
-0.00419
[0.0107]
(6)
No
No
32179
[0.00348]
0.150***
[0.00482]
-0.0364***
(7)
No
No
32039
[0.767]
0.154
[0.00400]
0.00227***
[0.000421]
-0.000100
[0.00970]
-0.0432***
130
UN ANLISIS DE TRANSACCIONALIDAD PARA MXICO
0.0915***
No
No
No
No
79179
[0.0332]
No
79179
[0.0333]
0.257***
[0.00000559]
[0.00000560]
0.252***
[0.0000118]
-0.00000275
[0.0000119]
-0.00000295
No
79179
[0.0431]
0.271***
[0.00000558]
-0.00000368
[0.0000119]
0.0000305*
0.0000316**
0.0000321**
79535
[0.00308]
Constante
Antigedad de la cuenta
-0.00483***
[0.00128]
-0.00495***
[0.00128]
-0.00503***
[0.00128]
0.00747
[0.00580]
0.00878
[0.00215]
-0.0362***
[0.00577]
0.00881
[0.00578]
[0.00482]
-0.0417***
(4)
-0.0513***
(5)
79179
[0.0432]
0.275***
[0.00000557]
-0.00000347
[0.0000119]
0.0000300*
[0.00128]
-0.00474***
[0.00579]
0.00742
[0.00480]
(3)
[0.00215]
-0.0361***
(2)
(1= Hombre)
[0.00214]
-0.0370***
(1)
Dummy poltica
atm_mov_num_rel
No
No
79535
[0.00153]
0.0887***
[0.00216]
-0.0380***
(6)
No
No
79179
[0.282]
-0.0213
[0.00159]
-0.00819***
[0.000168]
0.000438**
[0.00438]
-0.0151***
(7)
No
No
76047
[0.00298]
0.0923***
[0.00207]
-0.0343***
(1)
[0.000927]
-0.00524***
[0.00549]
0.0107
[0.00460]
-0.0418***
[0.000935]
-0.00460***
[0.00551]
0.0114*
[0.00207]
-0.0337***
(4)
(5)
-0.0419***
[0.000932]
-0.00457***
[0.00550]
0.0115*
[0.00460]
No
No
75880
[0.0239]
0.248***
[0.00000443]
-0.000000344
[0.00000856]
No
75880
[0.0240]
0.254***
[0.00000442]
-0.000000240
[0.00000854]
No
75880
[0.0356]
0.209***
[0.00000441]
0.000000338
[0.00000858]
75880
[0.0356]
0.215***
[0.00000440]
0.000000446
[0.00000856]
[0.000929]
-0.00526***
[0.00550]
0.0106
[0.00207]
-0.0336***
(2)
(6)
No
No
76047
[0.00155]
0.0876***
[0.00209]
-0.0349***
(7)
No
No
75880
[0.253]
-1.613***
[0.00130]
-0.0124***
[0.000128]
0.00109***
[0.00415]
-0.0190***
APNDICES
131
No
47010
[0.507]
-2.074***
No
47010
[0.660]
-1.988**
[0.0000519]
0.0000108
[0.000188]
-0.00110***
[0.0199]
0.131***
[0.0680]
0.830***
[0.0184]
0.300***
No
No
No
No
47010
[0.508]
-2.112***
[0.0000517]
47023
[0.0321]
2.219***
0.00000790
0.0000102
[0.000187]
-0.00111***
[0.0197]
0.131***
[0.0676]
0.841***
[0.0411]
0.169***
(4)
0.169***
(5)
47010
[0.658]
-1.937**
[0.0000517]
0.00000849
[0.000188]
-0.00108***
[0.0198]
0.127***
[0.0678]
0.835***
[0.0411]
(3)
[0.0000519]
[0.000188]
-0.00113***
[0.0198]
0.134***
[0.0679]
0.837***
[0.0184]
0.300***
(2)
Constante
Antigedad de la cuenta
(1= Hombre)
[0.0184]
0.310***
Dummy poltica
(1)
atm_mov_atmtpv_rel
No
No
47023
[0.0134]
1.846***
[0.0187]
0.300***
(6)
No
No
47010
[2.566]
-6.388*
[0.0164]
0.0337*
[0.00186]
0.00136
[0.0372]
0.0760*
(7)
No
No
22888
[0.0439]
1.744***
[0.0247]
0.324***
(1)
[0.0223]
0.0654**
[0.0863]
0.773***
[0.0251]
0.315***
(2)
No
No
22649
[0.592]
-0.590
[0.000603]
0.00203***
[0.000202]
-0.000624**
Tabla A16. Anlisis de transaccionalidad: regresiones con efectos aleatorios y efectos fijos por cliente
Banco A, Mxico: 2010:01-2010:12
No
22649
[0.591]
-0.589
[0.000603]
0.00189**
[0.000202]
-0.000618**
[0.0223]
0.0646**
[0.0861]
0.772***
[0.0564]
0.212***
No
22649
[0.736]
-1.199
[0.000611]
0.00161**
[0.000202]
-0.000646**
[0.0223]
0.0682**
[0.0864]
0.781***
[0.0251]
0.317***
(4)
0.484***
(5)
22649
[0.735]
-1.198
[0.000610]
0.00147*
[0.000202]
-0.000641**
[0.0223]
0.0674**
[0.0863]
0.780***
[0.0554]
No
No
22888
[0.0180]
1.473***
[0.0251]
0.307***
(6)
No
No
22649
[3.957]
-7.958*
[0.0209]
0.00889
[0.00224]
0.00314
[0.0507]
0.132**
(7)
132
UN ANLISIS DE TRANSACCIONALIDAD PARA MXICO
2.563***
No
No
No
No
38534
[0.382]
0.315
No
38534
[0.382]
0.371
No
38534
[0.484]
0.458
[0.0000968]
38534
[0.483]
0.516
[0.0000965]
2.241***
No
No
38666
[0.0147]
[0.0000972]
[0.0000974]
0.000185
No
No
38534
[2.711]
1.090
[0.0159]
-0.00410
[0.00180]
0.000186
[0.000149]
0.000190
0.000190
[0.000150]
[0.000150]
[0.000150]
[0.0422]
0.127**
0.133***
[0.0210]
(7)
(6)
0.000699
[0.0153]
0.0742***
[0.0623]
0.960***
[0.0461]
0.0924*
(5)
38666
[0.0336]
Constante
Antigedad de la cuenta
0.0740***
[0.0154]
0.0782***
[0.0154]
0.0781***
[0.0154]
0.961***
[0.0207]
0.142***
[0.0625]
0.975***
[0.0461]
0.0916*
(4)
(3)
[0.0623]
[0.0624]
0.976***
[0.0207]
0.142***
(2)
(1= Hombre)
[0.0206]
0.142***
Dummy poltica
(1)
atm_mov_atmtpv_rel
No
No
32868
[0.0330]
2.253***
[0.0223]
0.393***
(1)
No
No
32831
[0.276]
2.104***
[0.0000442]
0.0000219
[0.000106]
-0.0000650
[0.0111]
-0.00181
[0.0596]
0.732***
[0.0223]
0.392***
(2)
No
32831
[0.275]
2.226***
[0.0000438]
0.0000201
[0.000105]
-0.0000564
[0.0110]
-0.00288
[0.0590]
0.730***
[0.0504]
-0.0335
No
32831
[0.411]
2.531***
[0.0000441]
0.0000265
[0.000107]
-0.0000470
[0.0112]
-0.00295
[0.0597]
0.716***
[0.0223]
0.392***
(4)
(5)
[0.0592]
0.714***
[0.0504]
-0.0335
32831
[0.408]
2.656***
[0.0000437]
0.0000246
[0.000106]
-0.0000382
[0.0111]
-0.00405
No
No
32868
[0.0170]
1.964***
[0.0228]
0.367***
(6)
No
No
32831
[2.620]
0.468
[0.0145]
0.0482***
[0.00154]
-0.00159
[0.0446]
0.190***
(7)
APNDICES
133
No
72754
[0.113]
0.673***
No
72754
[0.146]
0.573***
[0.0000115]
-0.0000125
No
No
No
No
72754
[0.113]
0.674***
[0.0000115]
[0.0000115]
72834
[0.00699]
0.240***
-0.0000122
-0.0000122
0.0000799*
[0.0000406]
0.0000902*
[0.0000405]
0.0000906*
[0.0000405]
Constante
Antigedad de la cuenta
[0.00434]
[0.00433]
-0.0130**
-0.0141**
-0.0142**
[0.00433]
[0.0154]
[0.0153]
[0.0153]
0.0526***
[0.00414]
-0.0479***
(1= Hombre)
[0.00922]
-0.0626***
(4)
-0.0433***
(5)
72754
[0.146]
0.571***
[0.0000115]
-0.0000124
[0.0000406]
0.0000795
[0.00434]
-0.0129**
[0.0154]
0.0526***
[0.00912]
(3)
[0.00414]
-0.0476***
(2)
0.0505***
[0.00413]
-0.0498***
(1)
0.0505***
Dummy poltica
atm_retiros_num_rel
No
No
72834
[0.00302]
0.226***
[0.00416]
-0.0511***
(6)
No
No
72754
[0.574]
1.137*
[0.00364]
0.00308
[0.000401]
-0.000532
[0.00831]
-0.0444***
(7)
No
No
31949
[0.00654]
0.156***
[0.00495]
-0.0341***
(1)
-0.0326***
(2)
No
No
31857
[0.0864]
0.200*
[0.0000850]
-0.000165
[0.0000288]
-0.0000261
[0.00322]
0.00106
[0.0126]
-0.00860
[0.00495]
Tabla A17. Anlisis de transaccionalidad: regresiones con efectos aleatorios y efectos fijos por cliente
Banco A, Mxico: 2010:01-2010:12
No
31857
[0.0866]
0.189*
[0.0000849]
-0.000170*
[0.0000288]
-0.0000261
[0.00321]
0.00105
[0.0126]
-0.00850
[0.0112]
-0.0337**
No
31857
[0.108]
0.177
[0.0000862]
-0.000243**
[0.0000288]
-0.0000359
[0.00322]
0.00228
[0.0126]
-0.00585
[0.00495]
-0.0321***
(4)
(5)
31857
[0.108]
0.164
[0.0000861]
-0.000248**
[0.0000288]
-0.0000359
[0.00322]
0.00227
[0.0126]
-0.00572
[0.0110]
-0.00735
(6)
No
No
31949
[0.00359]
0.155***
[0.00498]
-0.0360***
(7)
No
No
31857
[0.790]
0.0338
[0.00413]
0.00250***
[0.000434]
-0.0000655
[0.0100]
-0.0454***
134
UN ANLISIS DE TRANSACCIONALIDAD PARA MXICO
0.0952***
No
No
No
No
79004
[0.0340]
No
79004
[0.0341]
0.274***
[0.00000572]
[0.00000573]
0.270***
[0.0000121]
-0.00000275
[0.0000122]
-0.00000294
No
79004
[0.0442]
0.288***
[0.00000571]
-0.00000371
[0.0000122]
0.0000340**
0.0000349**
0.0000354**
79360
[0.00315]
Constante
Antigedad de la cuenta
-0.00531***
[0.00131]
-0.00540***
[0.00131]
-0.00548***
[0.00131]
0.00679
[0.00594]
0.00815
[0.00222]
-0.0375***
[0.00591]
0.00817
[0.00592]
[0.00495]
-0.0529***
(4)
-0.0530***
(5)
79004
[0.0442]
0.293***
[0.00000570]
-0.00000351
[0.0000122]
0.0000335**
[0.00131]
-0.00523***
[0.00593]
0.00676
[0.00495]
(3)
[0.00222]
-0.0375***
(2)
(1= Hombre)
[0.00221]
-0.0384***
(1)
Dummy poltica
atm_retiros_num_rel
No
No
79360
[0.00157]
0.0924***
[0.00222]
-0.0394***
(6)
No
No
79004
[0.291]
-0.119
[0.00163]
-0.00848***
[0.000173]
0.000490**
[0.00451]
-0.0173***
(7)
No
No
75860
[0.00304]
0.0953***
[0.00212]
-0.0349***
(1)
[0.000944]
-0.00551***
[0.00560]
0.0100
[0.00464]
-0.0461***
[0.000951]
-0.00484***
[0.00561]
0.0110
[0.00213]
-0.0343***
(4)
(5)
-0.0462***
[0.000949]
-0.00481***
[0.00560]
0.0110*
[0.00464]
No
No
75693
[0.0243]
0.259***
[0.00000451]
-0.000000240
[0.00000872]
No
75693
[0.0244]
0.265***
[0.00000450]
-0.000000137
[0.00000870]
No
75693
[0.0362]
0.213***
[0.00000449]
0.000000569
[0.00000873]
75693
[0.0363]
0.220***
[0.00000448]
0.000000676
[0.00000871]
[0.000946]
-0.00554***
[0.00561]
0.0100
[0.00213]
-0.0342***
(2)
(6)
No
No
75860
[0.00159]
0.0905***
[0.00214]
-0.0355***
(7)
No
No
75693
[0.259]
-1.679***
[0.00133]
-0.0127***
[0.000131]
0.00113***
[0.00425]
-0.0195***
APNDICES
135
No
95809
[7.649]
18.02*
No
95809
[10.13]
9.276
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[1.079]
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[0.289]
6.419***
No
No
No
No
95809
[7.643]
[2.467]
96314
17.55*
17.45***
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[0.290]
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[1.073]
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[0.638]
8.426***
(4)
[0.292]
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[0.638]
3.164***
(5)
95809
[10.13]
9.807
[0.000789]
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[0.00269]
-0.00320
(3)
6.343***
[0.289]
6.42***
(2)
Constante
Antigedad de la cuenta
(1= Hombre)
[2.747]
1.516
Dummy poltica
(1)
atm_cant_comision_total
No
No
96314
[1.981]
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[2.770]
1.849
(6)
No
No
95809
[38.98]
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[0.245]
3.084***
[0.0266]
-0.274***
[0.580]
2.443***
(7)
No
No
99990
[3.884]
4.908
[5.335]
8.489
(1)
[0.154]
0.138
[0.648]
-0.0195
[0.217]
2.402***
(2)
No
No
76770
[4.230]
5.442
[0.00109]
-0.000673
[0.00136]
-0.00238
Tabla A18. Anlisis de transaccionalidad: regresiones con efectos aleatorios y efectos fijos por cliente
Banco A, Mxico: 2010:01-2010:12
No
76770
[4.238]
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[0.00136]
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No
76770
[5.457]
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[0.649]
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(4)
3.418***
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(5)
76770
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4.714
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No
No
99990
[3.773]
4.908
[5.335]
8.489
(6)
No
No
76770
[33.63]
75.87*
[0.170]
0.988***
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-0.0645***
[0.439]
0.271***
(7)
136
UN ANLISIS DE TRANSACCIONALIDAD PARA MXICO
No
No
No
No
98850
11.75***
No
98850
[2.663]
No
98850
[3.504]
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11.88***
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[0.000485]
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Constante
Antigedad de la cuenta
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[0.102]
-0.185
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[0.472]
1.687***
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[0.472]
[0.152]
1.236***
(4)
[0.102]
-0.179
[0.474]
1.585***
[0.343]
1.08**
(5)
98850
[3.509]
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(3)
(1= Hombre)
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Dummy poltica
(2)
(1)
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(7)
(6)
1.9***
No
No
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(1)
No
No
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No
91239
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11.8***
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[0.000649]
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0.00131*
0.0013*
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No
91239
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(4)
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0.522
(5)
91239
[2.775]
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[0.000349]
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[0.0710]
-0.24***
[0.420]
2.021***
[0.153]
1.948***
(2)
No
No
91489
[0.112]
4.479
[0.153]
1.991***
(6)
No
No
91239
[19.29]
8.523
[0.0960]
0.323***
[0.00929]
-0.0137
[0.306]
0.972**
(7)
APNDICES
137
No
No
10.16***
No
95809
[2.720]
No
95809
[3.600]
8.571*
[0.000281]
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-0.0971
[0.383]
2.121***
[0.127]
-4.401***
95809
No
96314
No
9.916***
[2.717]
11.47***
-0.000292
[0.000280]
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[0.000281]
[2.425]
Constante
Antigedad de la cuenta
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[0.000951]
[0.103]
[0.103]
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-0.0632
[0.381]
-0.0792
(1= Hombre)
[0.280]
-5.423***
(4)
[0.104]
-0.0808
[0.383]
2.107***
[0.280]
-5.423***
(5)
95809
[3.602]
8.792*
[0.000281]
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-0.000127
(3)
2.078***
[0.127]
-4.4***
(2)
2.092***
[2.735]
-8.922**
Dummy poltica
(1)
atm_cant_comision_propio
No
No
96314
[1.972]
11.46***
[2.757]
-8.874**
(6)
No
No
95809
[17.17]
-44.78**
[0.108]
-1.229***
[0.0117]
0.0917***
[0.255]
-2.142***
(7)
No
No
99990
[3.877]
3.068
[5.333]
5.071
(1)
[0.234]
0.0195
[0.101]
-2.059***
(2)
No
No
76770
[1.526]
4.514**
[0.000393]
-0.000261
[0.000489]
-0.000331
[0.0556]
-0.00628
Tabla A19. Anlisis de transaccionalidad: regresiones con efectos aleatorios y efectos fijos por cliente
Banco A, Mxico: 2010:01-2010:12
No
76770
[1.531]
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[0.000489]
-0.000345
[0.0556]
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[0.233]
0.0191
No
76770
[1.970]
4.397*
[0.000393]
-0.000357
[0.000489]
-0.000371
[0.0556]
-0.00293
[0.234]
0.0563
[0.101]
2.058***
[0.225]
(4)
-2.748***
(5)
[0.234]
0.0558
[0.225]
-2.409***
76770
[1.974]
4.535
[0.000393]
-0.000341
[0.000489]
-0.000385
[0.0556]
-0.000634
No
No
99990
[3.771]
3.068
[5.333]
5.071
(6)
(7)
No
No
76770
[15.64]
-53.59***
[0.0789]
-0.523***
[0.00793]
0.0407***
[0.204]
-1.266***
138
UN ANLISIS DE TRANSACCIONALIDAD PARA MXICO
2.543***
No
No
No
No
98850
[0.956]
No
98850
[0.959]
5.62
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[0.000174]
5.418***
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[0.000338]
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0.000453
0.000476
No
98850
[1.263]
5.629***
[0.000174]
-0.0000542
[0.000339]
0.000451
100000
[0.0890]
Constante
Antigedad de la cuenta
-0.0853*
[0.0368]
-0.0847*
[0.0366]
-0.0883*
[0.0366]
0.543**
[0.0609]
-1.92***
[0.171]
0.558***
[0.136]
-2.26***
(4)
[0.0368]
-0.0816*
[0.171]
0.542**
[0.136]
-2.397***
(5)
98850
[1.265]
5.828***
[0.000174]
-0.0000432
[0.000339]
0.000428
(3)
[0.170]
0.559***
[0.170]
(1= Hombre)
[0.0609]
-1.92***
(2)
[0.0602]
-1.919***
Dummy poltica
(1)
atm_cant_comision_propio
2.543***
No
No
100000
[0.0425]
No
No
98850
[8.101]
-43.81
[0.0438]
-0.542
[0.00453]
0.0415***
[0.123]
-0.975***
-1.919***
[0.0602]
(7)
(6)
No
No
91489
[0.0721]
1.998***
[0.0572]
-1.509***
(1)
No
No
91239
[0.575]
3.537***
[0.000110]
-0.0000185
No
91239
[0.580]
4***
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0.000262
0.000268
[0.000203]
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-0.05*
[0.131]
0.544***
[0.127]
-2.179***
No
91239
[0.868]
3.429***
[0.000110]
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0.549***
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-1.502***
(4)
(5)
[0.0224]
-0.049*
[0.132]
0.55***
[0.127]
-2.178***
91239
[0.871]
3.891***
[0.000110]
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0.000250
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-0.0511*
[0.131]
0.542***
[0.0573]
-1.503***
(2)
(6)
No
No
91489
[0.0420]
2.017***
[0.0574]
-1.488***
(7)
No
No
91239
[7.230]
-67.63***
[0.0360]
-0.547***
[0.00348]
0.0445***
[0.115]
-0.674***
APNDICES
139
No
No
9.076
No
95809
[5.255]
No
95809
[6.958]
2.168
[0.000543]
-0.000678
[0.00185]
-0.00300
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0.0392
[0.741]
4.395***
[0.223]
10.8***
95809
No
96314
No
9.049
[5.255]
5.785***
-0.000746
[0.000542]
-0.000695
[0.000542]
[0.339]
Constante
Antigedad de la cuenta
-0.00250
[0.00184]
-0.00287
[0.00184]
[0.199]
[0.199]
[0.736]
-0.0280
[0.737]
0.0257
(1= Hombre)
[0.492]
13.83***
(4)
[0.200]
-0.0152
[0.740]
4.438***
[0.492]
8.869***
(5)
95809
[6.954]
2.265
[0.000542]
-0.000730
[0.00185]
-0.00262
(3)
4.313***
[0.223]
10.8***
(2)
4.271***
[0.222]
10.63***
Dummy poltica
(1)
atm_cant_comision_ajeno
No
No
96314
[0.159]
5.921***
[0.222]
10.72***
(6)
No
No
95809
[30.07]
304.7***
[0.189]
4.313***
[0.0205]
-0.366***
[0.447]
4.585***
(7)
No
No
99990
[0.173]
1.84***
[0.120]
3.419***
(1)
[0.105]
0.148
[0.440]
-0.0397
[0.155]
-0.00216*
76770
No
No
No
76770
[2.876]
0.442
[2.871]
0.818
-0.000499
[0.000740]
No
76770
[3.701]
0.460
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0.156
[0.440]
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[0.155]
4.461***
(4)
[0.105]
0.136
[0.440]
-0.0372
[0.346]
5.829***
4.461***
[0.104]
0.144
[0.440]
-0.0138
[0.346]
5.83***
(5)
76770
[3.704]
0.0765
[0.000738]
-0.000686
[0.000918]
-0.00208*
(2)
-0.00208*
Tabla A20. Anlisis de transaccionalidad: regresiones con efectos aleatorios y efectos fijos por cliente
Banco A, Mxico: 2010:01-2010:12
No
No
99990
[0.0846]
1.84***
[0.120]
3.419***
(6)
No
No
76770
[24.07]
129.5***
[0.121]
1.512***
[0.0122]
-0.105***
[0.314]
1.536***
(7)
140
UN ANLISIS DE TRANSACCIONALIDAD PARA MXICO
No
No
No
No
98850
6.412
No
98850
[1.828]
No
98850
[2.399]
7.087**
[0.000331]
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-0.103
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1.042**
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3.156***
100000
6.804***
[1.821]
[0.000332]
[0.000332]
2.378***
[0.000643]
-0.0000550
[0.000643]
-0.0000387
0.000225
0.000190
[0.171]
Constante
Antigedad de la cuenta
-0.115
[0.0698]
-0.110
[0.0698]
1.129***
[0.323]
1.128***
[0.323]
[0.281]
3.341***
(4)
[0.0698]
-0.109
[0.324]
1.043**
[0.281]
3.566***
(5)
98850
[2.404]
6.697**
[0.000331]
-0.000112
[0.000644]
0.000171
(3)
[0.126]
3.156***
(2)
(1= Hombre)
[0.124]
3.09***
(1)
Dummy poltica
atm_cant_comision_ajeno
No
No
100000
[0.0879]
2.378***
[0.124]
3.09***
(6)
No
No
98850
[16.74]
93.09***
[0.0905]
0.976***
[0.00937]
-0.0774***
[0.255]
1.498***
(7)
No
No
91489
[0.170]
2.36***
[0.124]
3.389***
(1)
No
No
91239
[1.373]
8.172***
[0.000262]
-0.000127
No
91239
[1.384]
7.771***
[0.000262]
-0.000140
[0.000485]
0.00102*
0.00101*
[0.000485]
[0.0530]
-0.19***
[0.314]
1.477***
[0.275]
3.861***
No
91239
[2.067]
7.497***
[0.000261]
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[0.000486]
0.000862
[0.0534]
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[0.314]
1.447***
[0.125]
3.429***
(4)
[0.0534]
-0.163**
[0.314]
1.443***
[0.275]
3.855***
(5)
91239
[2.074]
7.101***
[0.000261]
-0.000102
[0.000486]
0.000878
[0.0531]
-0.187***
[0.314]
1.483***
[0.125]
3.431***
(2)
No
No
91489
[0.0914]
2.462***
[0.125]
3.479***
(6)
No
No
91239
[15.72]
76.15***
[0.0783]
0.871***
[0.00757]
-0.0582***
[0.249]
1.646***
(7)
APNDICES
141
No
87295
[0.238]
1.653***
[0.000943]
0.00729***
[0.000111]
-0.00196***
[0.0108]
0.15***
[0.0645]
0.846***
[0.0338]
-0.504***
No
87295
[0.404]
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[0.000933]
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[0.000112]
-0.00179***
[0.0108]
0.139***
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0.862***
[0.0153]
-0.206***
(4)
-0.498***
(5)
87295
[0.404]
1.099**
[0.000945]
0.00653***
[0.000112]
-0.00179***
[0.0108]
0.139***
[0.0643]
0.861***
[0.0338]
(3)
No
No
87295
No
87594
No
1.384***
[0.238]
4.66***
[0.000931]
0.00648***
[0.000111]
-0.00196***
[0.0108]
0.15***
[0.0646]
0.848***
[0.0153]
-0.209***
(2)
[0.0326]
Constante
Antigedad de la cuenta
(1= Hombre)
[0.0146]
-0.181***
Dummy poltica
(1)
atm_retiros_num
No
No
87594
[0.0102]
4.811***
[0.0146]
-0.183***
(6)
No
No
87295
[1.674]
6.942***
[0.00898]
-0.0161
[0.00108]
-0.000783
[0.0293]
-0.0777**
(7)
No
No
26792
[0.0612]
4.456***
[0.0379]
0.00456
(1)
[0.0186]
0.17***
[0.132]
0.602***
[0.0383]
-0.0136
(2)
No
No
26699
[0.407]
0.130
[0.00115]
0.00168
[0.000921]
-0.00208*
Tabla A21. Anlisis de transaccionalidad: regresiones con efectos aleatorios y efectos fijos por cliente
Banco B, Mxico: 2010:01-2010:12
No
26699
[0.410]
-0.0909
[0.00115]
0.00123
[0.000920]
-0.00201*
[0.0186]
0.172***
[0.132]
0.596***
[0.0857]
0.00227
No
26696
[0.919]
-1.003
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[0.000918]
-0.00216*
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0.174***
[0.133]
0.622***
[0.0384]
-0.0129
(4)
0.417***
(5)
26696
[0.920]
-1.236
[0.00117]
0.00113
[0.000918]
-0.00208*
[0.0190]
0.176***
[0.133]
0.616***
[0.0859]
(6)
No
No
26792
[0.0262]
5.189***
[0.0382]
0.00187
(7)
No
No
26699
[4.331]
8.083
[0.0235]
0.111***
[0.0122]
-0.105***
[0.0753]
-0.368***
142
UN ANLISIS DE TRANSACCIONALIDAD PARA MXICO
4.102***
No
No
No
No
39477
[0.304]
No
39477
[0.306]
3.157***
[0.00140]
3.362***
[0.00142]
0.000806
No
39477
[0.569]
2.83***
[0.00140]
0.000771
[0.000179]
39477
[0.570]
2.616***
[0.00141]
-0.000115
[0.000179]
[0.000179]
-0.0000757
[0.000179]
-0.000574**
[0.0152]
0.0364*
[0.0954]
0.455***
[0.0682]
0.267***
(5)
42234
[0.0430]
Constante
Antigedad de la cuenta
0.0377*
[0.0152]
0.0379*
[0.0152]
0.0391**
[0.0152]
0.462***
[0.0304]
-0.126***
[0.0954]
0.442***
[0.0682]
0.265***
(4)
(3)
[0.0955]
[0.0955]
0.449***
[0.0304]
-0.127***
(2)
(1= Hombre)
[0.0284]
-0.119***
Dummy poltica
(1)
atm_retiros_num
No
No
42234
[0.0197]
4.666***
No
No
39477
[2.820]
3.813
[0.0167]
0.0516**
[0.00219]
-0.000540
[0.0585]
-0.358***
-0.118***
[0.0286]
(7)
(6)
No
No
77034
[0.0401]
5.649***
[0.0194]
-0.0487*
(1)
No
No
75848
[0.281]
2.208***
[0.00122]
0.00836***
[0.000120]
-0.00167***
[0.0119]
0.148***
[0.0920]
0.818***
[0.0205]
-0.0854***
(2)
No
75848
[0.282]
1.98***
[0.00123]
0.00652***
[0.000119]
-0.00169***
[0.0119]
0.148***
[0.0918]
0.805***
[0.0444]
0.279***
No
75848
[0.602]
1.342*
[0.00126]
0.00901***
[0.000121]
-0.00164***
[0.0122]
0.141***
[0.0941]
0.805***
[0.0206]
-0.0879***
(4)
(5)
[0.0122]
0.142***
[0.0938]
0.796***
[0.0455]
0.0557
75848
[0.601]
1.096
[0.00128]
0.00707***
[0.000121]
-0.00165***
(6)
No
No
77034
[0.0136]
6.059***
[0.0194]
-0.0542**
(7)
No
No
75848
[3.105]
-16.62***
[0.0123]
-0.00283
[0.00125]
0.00852***
[0.0392]
-0.384***
APNDICES
143
2.505***
No
87295
[74.66]
306.6***
[0.296]
2.62***
[0.0349]
No
87295
[126.3]
8.749
[0.291]
2.419***
[0.0350]
-0.371***
[3.388]
48.16***
[20.13]
89.03***
[4.551]
-11.44*
No
No
No
No
87295
[74.49]
[10.18]
87594
240.6**
1700.4***
[0.292]
Constante
Antigedad de la cuenta
[0.0349]
-0.397***
[3.389]
[3.391]
-0.398***
50.11***
50.19***
[20.24]
[20.25]
(1= Hombre)
[10.01]
-110.2***
(4)
-0.371***
[3.386]
48.09***
[20.12]
88.88***
[10.11]
-67.69***
(5)
87295
[126.3]
74.71
[0.296]
2.534***
[0.0350]
(3)
89.75***
[4.550]
-11.8**
(2)
89.89***
[4.334]
8.303
Dummy poltica
(1)
atm_cant_retiro_prom
No
No
87594
[3.022]
1704.6***
[4.339]
7.419
(6)
No
No
87295
[496.7]
1725.9***
[2.664]
0.503
[0.319]
-0.0233
[8.691]
5.681
(7)
No
No
26792
[20.42]
1876.5***
[10.89]
39.09***
(1)
Tabla A22. Anlisis de transaccionalidad: regresiones con efectos aleatorios y efectos fijos por cliente
Banco B, Mxico: 2010:01-2010:12
No
No
26699
[124.9]
-1084***
[0.354]
-0.804*
[0.0611]
-0.981***
[5.725]
118.6***
[40.57]
20.27
[11.00]
29.85**
(2)
No
26699
[125.9]
-1032.4***
[0.355]
-0.844*
[0.0610]
-0.981***
[5.723]
118.6***
[40.56]
19.07
[24.65]
45.10
No
26696
[281.1]
-1134.9***
[0.358]
-0.788*
[0.0619]
-0.933***
[5.841]
113.4***
[40.66]
22.78
[11.00]
30.55**
(4)
-0.933***
[5.839]
113.4***
[40.64]
21.61
[24.61]
15.81
(5)
26696
[281.5]
-1083.4***
[0.359]
-0.83*
[0.0618]
No
No
26792
[7.549]
1921.9***
[10.98]
38.68***
(6)
No
No
26699
[1245.4]
-724.0
[6.765]
-4.301
[0.767]
1.421
[21.65]
8.828
(7)
144
UN ANLISIS DE TRANSACCIONALIDAD PARA MXICO
No
No
No
39477
No
39477
No
No
39477
[174.2]
-420.8*
[93.27]
-337.6***
-393.9***
[92.70]
[0.429]
[0.432]
[0.428]
1.664***
[0.0548]
1.954***
[0.0545]
-0.623***
-0.637***
76.47***
[4.653]
77.65***
[4.626]
1.679***
[0.0545]
-0.633***
[14.19]
42234
77.3***
[4.629]
1450.7***
Constante
Antigedad de la cuenta
-27.08
[29.22]
[29.16]
[8.870]
2.275
[29.14]
-24.97
-26.85
(1= Hombre)
-86.08***
[8.327]
2.296
(4)
(3)
[19.80]
21.14*
Dummy poltica
(2)
[8.869]
(1)
atm_cant_retiro_prom
39477
[174.4]
-362.4*
[0.433]
1.939***
[0.0548]
-0.627***
[4.649]
76.83***
[29.20]
-25.19
[19.94]
-106.4***
(5)
No
No
42234
[5.791]
1425.9***
No
No
39477
[826.5]
2423.9**
[4.901]
-7.049
[0.643]
-0.504
[17.16]
68.99***
19.55*
[8.412]
(7)
(6)
No
No
77034
[14.82]
2442.3***
[5.777]
67.58***
(1)
No
No
75848
[87.96]
-366.3***
[0.380]
-2.66***
[0.0375]
-0.33***
[3.726]
74.27***
[28.80]
177.8***
[6.143]
62.58***
(2)
No
75848
[88.00]
-309.8***
[0.386]
-3.47***
[0.0373]
-0.337***
[3.714]
74.42***
[28.71]
172.6***
[13.62]
84.43***
No
75848
[187.1]
41.23
[0.391]
-1.682***
[0.0377]
-0.272***
[3.797]
64.73***
[29.23]
110.8***
[6.153]
59.35***
(4)
75848
[186.8]
90.10
[0.397]
-2.509***
[0.0376]
-0.28***
[3.786]
65.15***
[29.15]
107.4***
[13.64]
78.59***
(5)
No
No
77034
[4.057]
2417.1***
[5.790]
65.59***
(6)
(7)
No
No
75848
[925.2]
-4262.9***
[3.670]
2.735
[0.372]
2.483***
[11.68]
-48.02***
APNDICES
145
No
84682
[0.224]
1.342***
[0.000885]
0.007***
[0.000105]
-0.00186***
[0.0102]
0.144***
[0.0606]
0.774***
[0.0326]
-0.517***
No
84682
[0.383]
0.681
[0.000875]
0.00608***
[0.000106]
-0.00171***
[0.0102]
0.134***
[0.0603]
0.79***
[0.0148]
-0.0507***
(4)
-0.257***
(5)
84682
[0.383]
0.901*
[0.000886]
0.00631***
[0.000106]
-0.0017***
[0.0102]
0.133***
[0.0603]
0.79***
[0.0329]
(3)
No
No
No
No
84682
[0.224]
1.12***
[0.000874]
0.00676***
[0.000105]
-0.00186***
[0.0102]
0.144***
[0.0606]
84966
[0.0306]
4.312***
[0.0148]
[0.0142]
0.775***
-0.0535***
(2)
-0.0240
(1)
Constante
Antigedad de la cuenta
(1= Hombre)
Dummy poltica
atm_retiros_num_propios
No
No
84966
[0.00995]
4.505***
[0.0143]
-0.0243
(6)
No
No
84682
[1.639]
9.602***
[0.00882]
0.0195*
[0.00107]
-0.00327**
[0.0285]
-0.0106
(7)
No
No
25445
[0.0550]
3.885***
[0.0356]
0.189***
(1)
[0.0168]
0.123***
[0.118]
0.585***
[0.0359]
0.17***
(2)
No
No
25352
[0.366]
0.583
[0.00103]
0.00256*
[0.000179]
-0.00122***
Tabla A23. Anlisis de transaccionalidad: regresiones con efectos aleatorios y efectos fijos por cliente
Banco B, Mxico: 2010:01-2010:12
No
25352
[0.369]
0.321
[0.00104]
0.00205*
[0.000179]
-0.00124***
[0.0168]
0.126***
[0.118]
0.578***
[0.0806]
0.627***
No
25349
[0.827]
-0.252
[0.00105]
0.00261*
[0.000182]
-0.00128***
[0.0172]
0.129***
[0.119]
0.595***
[0.0359]
0.17***
(4)
0.315***
(5)
25349
[0.828]
-0.515
[0.00105]
0.00209*
[0.000182]
-0.0013***
[0.0172]
0.131***
[0.119]
0.589***
[0.0797]
No
No
25445
[0.0247]
4.566***
[0.0358]
0.19***
(6)
(7)
No
No
25352
[4.074]
5.461
[0.0221]
0.123***
[0.00251]
-0.00425
[0.0705]
-0.257***
146
UN ANLISIS DE TRANSACCIONALIDAD PARA MXICO
[0.0274]
No
No
No
No
37527
[0.283]
No
37527
[0.285]
2.845***
[0.00132]
[0.00131]
3.033***
0.000146
[0.000166]
[0.000166]
0.00129
-0.000493**
-0.000509**
0.0326*
[0.0141]
0.034*
[0.0888]
0.373***
[0.0651]
0.236***
No
37527
[0.530]
2.699***
[0.00130]
0.00119
[0.000166]
-0.00051**
[0.0142]
0.0348*
[0.0888]
0.394***
[0.0292]
0.0362
(4)
[0.0141]
0.0334*
[0.0887]
0.385***
[0.0655]
0.478***
(5)
37527
[0.531]
2.5***
[0.00131]
0.0000452
[0.000166]
-0.000494**
(3)
[0.0141]
[0.0888]
0.383***
[0.0292]
0.0349
(2)
40143
[0.0401]
Constante
Antigedad de la cuenta
(1= Hombre)
3.728***
0.0393
Dummy poltica
(1)
atm_retiros_num_propios
No
No
40143
[0.0190]
4.278***
[0.0276]
0.0459
(6)
No
No
37527
[2.731]
5.578*
[0.0161]
0.0835***
[0.00212]
-0.00273
[0.0563]
-0.28***
(7)
No
No
75060
[0.0371]
5.031***
[0.0184]
0.198***
(1)
No
No
73944
[0.261]
1.639***
[0.00113]
0.00709***
[0.000111]
-0.00153***
[0.0111]
0.14***
[0.0852]
0.759***
[0.0195]
0.167***
(2)
No
73944
[0.262]
1.411***
[0.00114]
0.00487***
[0.000111]
-0.00155***
[0.0110]
0.14***
[0.0850]
0.744***
[0.0421]
0.515***
No
73944
[0.556]
0.789
[0.00117]
0.00744***
[0.000113]
-0.00152***
[0.0114]
0.138***
[0.0870]
0.77***
[0.0195]
0.165***
(4)
[0.0113]
0.139***
[0.0868]
0.76***
[0.0422]
0.514***
(5)
73944
[0.555]
0.539
[0.00118]
0.0051***
[0.000112]
-0.00154***
No
No
75060
[0.0130]
5.444***
[0.0185]
0.196***
(6)
(7)
No
No
73944
[2.961]
-7.422*
[0.0117]
0.0447***
[0.00119]
0.00444***
[0.0372]
-0.202***
APNDICES
147
No
84682
[76.56]
310.1***
No
84682
[130.6]
2.659
[0.298]
2.302***
[0.0360]
-0.382***
[3.474]
49.13***
[20.56]
85.56***
[4.777]
-19.8***
No
No
No
No
84682
[76.37]
243.5**
84966
[10.40]
1717***
2.565***
[0.302]
2.394***
[0.0358]
[0.298]
Constante
Antigedad de la cuenta
[0.0359]
-0.409***
[3.475]
[3.477]
-0.409***
51.18***
51.26***
[20.68]
[20.69]
(1= Hombre)
[10.62]
-83.3***
(4)
-0.382***
[3.472]
49.07***
[20.55]
85.36***
[10.62]
-82.52***
(5)
84682
[130.6]
68.72
[0.302]
2.47***
[0.0360]
(3)
86.28***
[4.777]
-20.2***
(2)
86.47***
[4.562]
-0.553
Dummy poltica
(1)
atm_cant_retiro_propio_prom
No
No
84966
[3.189]
1720.1***
[4.570]
-1.509
(6)
No
No
84682
[525.4]
1747.9***
[2.827]
-1.764
[0.342]
0.0263
[9.134]
6.241
(7)
No
No
25445
[21.35]
1913.2***
[11.69]
30.7**
(1)
Tabla A24. Anlisis de transaccionalidad: regresiones con efectos aleatorios y efectos fijos por cliente
Banco B, Mxico: 2010:01-2010:12
No
No
25352
[130.0]
-1315.6***
[0.368]
-0.908*
[0.0638]
-1.122***
[5.971]
131.9***
[42.07]
19.58
[11.80]
21.72
(2)
No
25352
[131.1]
-1260.6***
[0.369]
-0.956***
[0.0638]
-1.121***
[5.970]
131.9***
[42.07]
17.99
[26.49]
45.21
No
25349
[292.9]
-1330***
[0.372]
-0.917*
[0.0646]
-1.071***
[6.095]
126.4***
[42.14]
21.58
[11.80]
22.46
(4)
-1.071***
[6.096]
126.5***
[42.15]
20.08
[26.50]
46.36
(5)
25349
[293.4]
-1271.8***
[0.373]
-0.967**
[0.0647]
No
No
25445
[8.128]
1952.3***
[11.80]
30.23*
(6)
(7)
No
No
25352
[1342.2]
-464.2
[7.274]
-0.964
[0.827]
1.205
[23.23]
-8.396
148
UN ANLISIS DE TRANSACCIONALIDAD PARA MXICO
No
No
No
No
37527
-426.3***
No
37527
[96.25]
No
37527
[179.7]
-569.6**
[0.442]
1.778***
[0.0564]
-0.666***
[4.793]
80.95***
[30.09]
-18.49
[9.304]
-12.60
40143
-483.3***
[95.64]
[0.445]
[0.441]
[14.67]
2.031***
[0.0561]
-0.679***
1.788***
[0.0561]
-0.676***
1470.9***
Constante
Antigedad de la cuenta
82.15***
[4.765]
81.87***
[4.770]
[30.01]
-16.92
[20.92]
-18.61
[9.303]
-116***
[30.04]
[8.757]
-12.55
(4)
(3)
6.843
Dummy poltica
(2)
(1= Hombre)
(1)
atm_cant_retiro_propio_prom
37527
[179.9]
-509.4**
[0.445]
2.021***
[0.0563]
-0.669***
[4.788]
81.24***
[30.06]
-16.81
[20.76]
-94.45***
(5)
No
No
40143
[6.107]
1445.4***
[8.856]
5.141
(6)
No
No
37527
[874.5]
1969.1*
[5.169]
-8.051
[0.677]
-0.159
[18.02]
49.76**
(7)
No
No
75060
[15.06]
2481.5***
[6.109]
55.18***
(1)
No
No
73944
[89.58]
-392.1***
[0.386]
-2.596***
[0.0382]
-0.352***
[3.796]
76.79***
[29.21]
176.7***
[6.467]
49.73***
(2)
No
73944
[89.73]
-337.4***
[0.391]
-3.35***
[0.0381]
-0.358***
[3.787]
76.93***
[29.14]
171.8***
[14.37]
69.91***
No
73944
[189.3]
41.15
[0.397]
-1.603***
[0.0383]
-0.292***
[3.865]
67.04***
[29.63]
106.7***
[6.476]
46.48***
(4)
73944
[189.1]
88.66
[0.403]
-2.372***
[0.0383]
-0.3***
[3.857]
67.44***
[29.57]
103.6***
[14.39]
63.99***
(5)
No
No
75060
[4.298]
2462.6***
[6.124]
53.33***
(6)
(7)
No
No
73944
[981.9]
-5311.2***
[3.893]
-0.382
[0.395]
2.921***
[12.33]
-62.43***
APNDICES
149
2.124***
[0.00579]
0.0323***
[0.0326]
0.282***
[0.0290]
-0.369***
No
15519
[0.129]
No
15519
[0.220]
1.188***
[0.000467]
0.0000828
[0.0000610]
No
No
No
No
15519
[0.124]
1.393***
[0.000464]
[0.000464]
1.226***
0.000224
[0.0000605]
0.000131
15547
[0.0192]
[0.00577]
0.032***
[0.0326]
0.281***
[0.0661]
-0.515***
(4)
-0.554***
(5)
[0.00580]
0.0319***
[0.0326]
0.28***
[0.0651]
(3)
15519
[0.223]
1.361***
[0.000468]
0.000175
[0.0000611]
[0.0000605]
Constante
Antigedad de la cuenta
0.0324***
[0.00577]
[0.0326]
(1= Hombre)
0.283***
[0.0290]
-0.367***
(2)
[0.0290]
-0.355***
Dummy poltica
(1)
atm_retiros_num_ajenos
No
No
15547
[0.0159]
2.261***
[0.0274]
-0.546***
(6)
No
No
15519
[3.003]
2.120
[0.0167]
-0.101***
[0.00210]
0.00255
[0.0525]
-0.14**
(7)
No
No
7870
[0.0407]
2.545***
[0.0547]
-0.302***
(1)
[0.0115]
0.06***
[0.0732]
0.0550
[0.0550]
-0.302***
(2)
[0.0115]
0.0599***
[0.0734]
0.0548
[0.125]
-0.456***
No
No
7855
[0.258]
1.031***
[0.000625]
-0.00162***
[0.000120]
No
7855
[0.270]
1.073***
[0.000627]
-0.0016*
[0.000121]
(5)
[0.0116]
0.0638***
[0.0739]
0.0652
[0.123]
-0.274*
No
7855
[0.628]
-0.0150
[0.000633]
-0.00183**
[0.000121]
7855
[0.634]
0.00129
[0.000636]
-0.0018**
[0.000121]
-0.00052*** -0.000519***
[0.0116]
0.0639***
[0.0737]
0.0655
[0.0549]
-0.308***
(4)
-0.000485*** -0.000483***
Tabla A25. Anlisis de transaccionalidad: regresiones con efectos aleatorios y efectos fijos por cliente
Banco B, Mxico: 2010:01-2010:12
(6)
No
No
7870
[0.0337]
2.794***
[0.0538]
-0.432***
(7)
No
No
7855
[6.770]
5.714
[0.0361]
-0.0255
[0.00420]
-0.000631
[0.105]
-0.285**
150
UN ANLISIS DE TRANSACCIONALIDAD PARA MXICO
2.403***
No
No
No
9095
[0.189]
No
9095
[0.200]
1.949***
[0.000867]
[0.000866]
2.016***
0.000857
[0.000118]
[0.000118]
0.000798
-0.000164
-0.000162
No
9095
[0.391]
1.238**
[0.000868]
0.000618
[0.000119]
-0.000134
[0.00980]
0.0110
[0.0559]
0.199***
[0.0498]
-0.262***
No
9569
[0.0312]
Constante
Antigedad de la cuenta
0.0132
[0.00970]
0.0130
[0.00970]
[0.0557]
0.21***
[0.116]
-0.261*
(4)
0.0111
[0.0559]
0.199***
[0.116]
-0.226
(5)
9095
[0.396]
1.18**
[0.000868]
0.000677
[0.000119]
-0.000136
[0.00980]
(3)
[0.0557]
0.211***
[0.0499]
-0.263***
(2)
(1= Hombre)
[0.0477]
-0.255***
Dummy poltica
(1)
atm_retiros_num_ajenos
No
No
9569
[0.0271]
2.476***
[0.0456]
-0.425***
(6)
No
No
9095
[4.329]
4.266
[0.0269]
-0.0414
[0.00380]
-0.000343
[0.0902]
-0.219*
(7)
No
No
18602
[0.0256]
2.597***
[0.0326]
-0.573***
(1)
No
No
18382
[0.162]
1.727***
[0.000655]
-0.000670
[0.0000756]
-0.000152*
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0.0236**
[0.0489]
0.252***
[0.0329]
-0.578***
(2)
No
18382
[0.168]
1.739***
[0.000658]
-0.000555
[0.0000757]
-0.000149*
[0.00724]
0.023**
[0.0490]
0.251***
[0.0734]
-0.621***
No
18382
[0.344]
1.534***
[0.000673]
0.000127
[0.0000762]
-0.000120
[0.00735]
0.0181*
[0.0498]
0.216***
[0.0329]
-0.583***
(4)
(5)
0.0175*
[0.0499]
0.216***
[0.0745]
-0.704***
18382
[0.347]
1.558***
[0.000675]
0.000251
[0.0000763]
-0.000116
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(6)
No
No
18602
[0.0200]
2.937***
[0.0323]
-0.728***
(7)
No
No
18382
[4.543]
-0.471
[0.0198]
-0.059**
[0.00218]
0.00219
[0.0635]
-0.522***
APNDICES
151
[14.38]
[14.24]
-0.283***
No
15519
[118.4]
344.5**
[0.439]
1.703***
[0.0581]
-0.279***
[5.484]
No
15519
[215.2]
121.9
[0.439]
1.667***
[0.0585]
-0.264***
[5.493]
36.7***
[30.36]
88.68**
[14.38]
12.34
No
No
No
No
15519
[117.3]
[15.73]
15547
265.5*
1372.9***
[0.438]
1.73***
[0.0581]
Constante
Antigedad de la cuenta
37.73***
[5.486]
[30.45]
[30.47]
(1= Hombre)
37.3***
86.93**
[31.67]
-48.84
(4)
-0.26***
[5.491]
36.3***
[30.34]
88.39**
[31.66]
-47.02
(5)
15519
[215.7]
200.2
[0.440]
1.641***
[0.0585]
(3)
87.17**
11.56
29.11*
Dummy poltica
(2)
(1)
atm_cant_retiro_ajeno_prom
No
No
15547
[8.720]
1406.2***
[15.01]
9.999
(6)
No
No
15519
[1648.6]
3751.6*
[9.157]
16.67
[1.152]
-1.792
[28.80]
-13.25
(7)
No
No
7870
[27.49]
1676.2***
[21.49]
36.56
(1)
Tabla A26. Anlisis de transaccionalidad: regresiones con efectos aleatorios y efectos fijos por cliente
Banco B, Mxico: 2010:01-2010:12
No
No
7855
[188.3]
-574.9**
[0.480]
-0.772
[0.0907]
-0.733***
[8.522]
88.43***
[55.85]
35.92
[21.57]
33.21
(2)
No
7855
[190.4]
-546.8**
[0.481]
-0.822
[0.0906]
-0.734***
[8.512]
88.57***
[55.78]
34.97
[48.36]
25.13
No
7855
[436.2]
-517.6
[0.487]
-0.753
[0.0914]
-0.721***
[8.614]
86.34***
[56.27]
47.67
[21.59]
32.93
(4)
-0.722***
[8.604]
86.49***
[56.20]
46.53
[47.84]
77.56
(5)
7855
[436.9]
-512.1
[0.487]
-0.801
[0.0913]
No
No
7870
[14.00]
1738.6***
[22.39]
21.07
(6)
(7)
No
No
7855
[2814.4]
4363.0
[15.03]
22.60
[1.748]
-1.975
[43.64]
-16.70
152
UN ANLISIS DE TRANSACCIONALIDAD PARA MXICO
No
No
No
9095
-139.9
No
9095
[144.1]
No
9095
[261.8]
-22.02
[0.644]
0.491
[0.0907]
-0.55***
[7.460]
64.67***
[42.30]
-82.13
[19.93]
42.39*
No
9569
-194.9
[142.2]
[0.643]
[0.641]
[20.45]
0.732
[0.0895]
-0.544***
0.548
[0.0896]
-0.539***
1189.2***
Constante
Antigedad de la cuenta
64.04***
[7.367]
63.66***
[7.372]
[41.91]
-75.64
[45.09]
-76.56
[19.91]
-61.78
[41.94]
[19.16]
43.45*
(4)
(3)
63.07***
Dummy poltica
(2)
(1= Hombre)
(1)
atm_cant_retiro_ajeno_prom
9095
[262.6]
36.06
[0.646]
0.678
[0.0906]
-0.555***
[7.455]
65.04***
[42.26]
-81.21
[45.12]
-63.72
(5)
No
No
9569
[12.20]
1222.3***
[20.57]
47.51*
(6)
No
No
9095
[1937.1]
9230.2***
[12.02]
16.10
[1.700]
-6.484***
[40.35]
143.4***
(7)
No
No
18602
[19.23]
1706.3***
[14.46]
22.79
(1)
No
No
18382
[122.2]
213.1
[0.502]
-1.617**
[0.0569]
-0.0335
[5.444]
34.31***
[37.32]
99.74**
[14.72]
17.99
(2)
No
18382
[123.4]
302.9*
[0.504]
-1.655**
[0.0568]
-0.0324
[5.437]
34.05***
[37.27]
100.7**
[32.34]
-17.40
No
18382
[255.0]
-59.38
[0.515]
-1.195*
[0.0573]
-0.0180
[5.531]
30.99***
[37.96]
71.41
[14.72]
17.47
(4)
(5)
18382
[255.3]
38.94
[0.518]
-1.233*
[0.0572]
-0.0168
[5.523]
30.74***
[37.90]
72.75
[32.90]
-63.64
No
No
18602
[9.271]
1686.7***
[14.98]
18.27
(6)
No
No
18382
[2109.6]
7277***
[9.180]
20.91*
[1.012]
-2.693**
[29.49]
13.85
(7)
APNDICES
153
No
34306
[0.454]
No
34306
[0.757]
0.241
[0.00155]
-0.000924
[0.000243]
-0.00113***
[0.0218]
0.11***
[0.104]
0.148
[0.0384]
0.0510
No
No
No
No
34306
[0.451]
1.644***
[0.00155]
[0.00154]
1.252**
-0.000833
[0.000240]
-0.00105***
[0.0216]
-0.00104
34337
[0.0535]
-0.00106***
[0.000240]
Constante
Antigedad de la cuenta
0.105***
[0.0216]
[0.104]
[0.104]
(1= Hombre)
0.104***
0.163
[0.0847]
-0.623***
(4)
-0.328***
(5)
34306
[0.759]
0.607
[0.00156]
-0.000712
[0.000243]
-0.00113***
[0.0218]
0.11***
[0.104]
0.148
[0.0850]
(3)
0.163
3.595***
[0.0384]
[0.0377]
0.0521
0.0557
Dummy poltica
(2)
(1)
tpv_num_transacciones
No
No
34337
[0.0258]
4.49***
[0.0379]
0.0567
(6)
No
No
34306
[4.532]
16.51***
[0.0254]
0.0352
[0.00336]
-0.0084*
[0.0742]
0.148*
(7)
No
No
18463
[0.112]
5.224***
[0.0760]
0.201**
(1)
[0.0355]
0.253***
[0.231]
-0.248
[0.0767]
0.188*
(2)
No
No
18410
[0.800]
-0.184
[0.00204]
0.000846
[0.000371]
-0.00257***
Tabla A27. Anlisis de transaccionalidad: regresiones con efectos aleatorios y efectos fijos por cliente
Banco B, Mxico: 2010:01-2010:12
No
18410
[0.807]
-0.160
[0.00205]
0.000433
[0.000371]
-0.00258***
[0.0355]
0.255***
[0.231]
-0.253
[0.168]
0.283
No
18407
[1.736]
-1.310
[0.00206]
0.0000759
[0.000375]
-0.00265***
[0.0360]
0.259***
[0.233]
-0.215
[0.0768]
0.19*
(4)
(5)
0.26***
[0.233]
-0.220
[0.169]
-0.0478
18407
[1.740]
-1.265
[0.00206]
-0.000350
[0.000375]
-0.00266***
[0.0361]
No
No
18463
[0.0523]
6.609***
[0.0767]
0.21**
(6)
(7)
No
No
18410
[9.795]
0.886
[0.0511]
0.0759
[0.00583]
0.000332
[0.150]
-0.176
154
UN ANLISIS DE TRANSACCIONALIDAD PARA MXICO
0.114***
No
24674
No
No
24674
[0.808]
2.391**
[0.00205]
-0.000441
[0.000282]
-0.00128***
[0.0235]
0.104***
[0.133]
-0.174
[0.0552]
0.0272
No
No
24674
25785
No
[0.470]
2.318***
[0.00208]
[0.00206]
2.396***
-0.00167
[0.000283]
-0.00138***
[0.0236]
0.113***
[0.134]
-0.175
[0.123]
0.103
(4)
[0.0235]
0.104***
[0.133]
-0.180
[0.123]
0.0994
(5)
24674
[0.812]
2.319**
[0.00206]
-0.00127
[0.000282]
-0.00127***
(3)
-0.000822
[0.464]
-0.00139***
[0.000283]
[0.0638]
Constante
Antigedad de la cuenta
[0.133]
(1= Hombre)
[0.0236]
-0.168
4.223***
[0.0553]
[0.0531]
0.0264
0.0375
Dummy poltica
(2)
(1)
tpv_num_transacciones
No
No
25785
[0.0366]
5.062***
[0.0536]
0.0530
(6)
No
No
24674
[5.292]
12.58*
[0.0317]
0.123***
[0.00432]
-0.00818
[0.107]
-0.319**
(7)
No
No
42952
[0.0670]
5.073***
[0.0408]
0.157***
(1)
No
No
42600
[0.511]
3.421***
[0.00197]
0.0177***
[0.000235]
-0.00128***
[0.0225]
0.0908***
[0.147]
0.193
[0.0422]
0.0795
(2)
No
42600
[0.513]
3.637***
[0.00199]
0.0171***
[0.000235]
-0.00128***
[0.0225]
0.0902***
[0.147]
0.191
[0.0918]
-0.333***
No
42600
[0.922]
2.245
[0.00202]
0.0184***
[0.000235]
-0.00125***
[0.0228]
0.0864***
[0.149]
0.0327
[0.0422]
0.0767
(4)
(5)
[0.0228]
0.0861***
[0.149]
0.0315
[0.0938]
-0.242**
42600
[0.923]
2.496**
[0.00203]
0.0178***
[0.000235]
-0.00125***
No
No
42952
[0.0285]
6.184***
[0.0409]
0.162***
(6)
(7)
No
No
42600
[6.181]
12.66*
[0.0261]
0.083**
[0.00282]
-0.00362
[0.0816]
-0.109
APNDICES
155
[6.778]
[6.636]
[4.198]
[4.205]
No
No
No
34306
[87.95]
-208.5*
[0.303]
1.481***
[0.0466]
No
34306
[147.3]
-438.4**
[0.302]
1.277***
[0.0471]
-0.193***
[4.231]
23.96***
[20.27]
46.36*
[6.779]
-28.48***
No
No
[87.66]
[10.44]
34306
-254.7**
465.1***
34337
1.34***
[0.301]
Constante
Antigedad de la cuenta
[0.0467]
-0.218***
25.79***
25.94***
-0.219***
[20.23]
[20.27]
(1= Hombre)
42.64*
[14.97]
-83.75***
(4)
-0.192***
[4.223]
23.83***
[20.23]
46.23*
[15.04]
-89.93***
(5)
34306
[147.3]
-394.7**
[0.304]
1.418***
[0.0471]
(3)
42.7*
-28.83***
-18.42**
Dummy poltica
(2)
(1)
tpv_cant_transacciones_prom
No
No
34337
[4.630]
443.6***
[6.800]
-21.44**
(6)
No
No
34306
[813.3]
445.3
[4.556]
-8.828
[0.603]
0.224
[13.32]
14.34
(7)
No
No
18463
[27.69]
1015.6***
[17.62]
-39.16*
(1)
Tabla A28. Anlisis de transaccionalidad: regresiones con efectos aleatorios y efectos fijos por cliente
Banco B, Mxico: 2010:01-2010:12
No
No
18410
[199.0]
-438.3*
[0.509]
-1.618**
[0.0924]
-0.569***
[8.842]
61.31***
[57.75]
140.3*
[17.81]
-34.66
(2)
No
18410
[200.5]
-401.6*
[0.510]
-1.612**
[0.0924]
-0.569***
[8.841]
61.3***
[57.74]
140*
[39.01]
-53.81
No
18407
[431.7]
-510.3
[0.512]
-1.68**
[0.0932]
-0.531***
[8.946]
57.19***
[57.90]
145.6*
[17.82]
-33.34
(4)
(5)
-0.531***
[8.946]
57.19***
[57.89]
145.4*
[39.02]
-52.41
18407
[432.3]
-471.6
[0.513]
-1.676**
[0.0932]
(6)
No
No
18463
[12.33]
956.1***
[18.07]
-45.27*
(7)
No
No
18410
[2309.6]
3115.1
[12.05]
5.336
[1.375]
-1.168
[35.42]
-28.52
156
UN ANLISIS DE TRANSACCIONALIDAD PARA MXICO
No
No
No
No
24674
-60.56
No
24674
[136.9]
No
24674
[239.2]
-171.7
[0.604]
0.375
[0.0832]
-0.354***
[6.944]
36***
[39.33]
17.16
[13.28]
-33.1*
25785
-114.4
[136.0]
[0.609]
[0.604]
681.9***
0.619
[0.0829]
-0.363***
0.465
[0.0830]
-0.361***
[18.31]
Constante
Antigedad de la cuenta
36.92***
[6.916]
36.76***
[6.924]
[39.22]
17.96
[29.53]
17.45
[13.27]
-90.66***
[39.26]
[12.50]
-33.48*
(4)
(3)
-25.05*
Dummy poltica
(2)
(1= Hombre)
(1)
tpv_cant_transacciones_prom
24674
[239.6]
-115.3
[0.609]
0.529
[0.0832]
-0.356***
[6.937]
36.17***
[39.29]
17.60
[29.53]
-89.59**
(5)
No
No
25785
[8.783]
636.1***
[12.87]
-29.64*
(6)
No
No
24674
[1285.4]
618.2
[7.708]
-10.87
[1.049]
0.275
[26.02]
13.84
(7)
No
No
42952
[17.44]
893.6***
[9.400]
-32.74***
(1)
No
No
42600
[130.8]
-76.95
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-1.435**
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19.35***
[37.89]
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[9.797]
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(2)
No
42600
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No
42600
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0.0232
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14.85*
[38.64]
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[9.810]
-33.73***
(4)
(5)
42600
[238.4]
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[0.527]
-0.986
[0.0606]
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[5.870]
14.75*
[38.52]
145***
[21.82]
-91.21***
(6)
No
No
42952
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(7)
No
No
42600
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[6.117]
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-25.51
APNDICES
157
[29.33]
[28.28]
No
87295
[411.2]
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No
87295
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[29.33]
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No
No
No
No
87295
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[57.75]
87594
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[1.625]
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[1.608]
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Antigedad de la cuenta
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472.9***
[0.192]
[111.1]
[111.2]
(1= Hombre)
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(4)
(3)
1564.9***
-437.8***
-294.2***
Dummy poltica
(2)
(1)
atm_cant_retiro_total
87295
[692.6]
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[1.621]
23.94***
[0.192]
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[110.2]
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[64.35]
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(5)
No
No
87594
[19.72]
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[28.31]
-302.1***
(6)
No
No
87295
[3242.1]
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[17.39]
-4.784
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(7)
No
No
26792
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[93.52]
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(1)
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[308.0]
1178.5***
[94.43]
171.0
(2)
No
No
26699
[950.5]
-11121.7***
Tabla A29. Anlisis de transaccionalidad: regresiones con efectos aleatorios y efectos fijos por cliente
Banco B, Mxico: 2010:01-2010:12
No
26699
[960.2]
-11221.1***
[2.693]
-5.448**
[0.464]
-7.190***
[43.49]
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[307.9]
1165.3***
[211.8]
905.1***
No
26696
[2149.9]
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[2.724]
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-7.160***
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791.9***
[309.6]
1225.2***
[94.47]
176.1
(4)
[2.731]
-5.789*
[0.471]
-7.180***
[44.51]
794.4***
[309.6]
1212.8***
[211.6]
53.34
(5)
26696
[2153.9]
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No
No
26792
[64.68]
9747.3***
[94.06]
205.5*
(6)
(7)
No
No
26699
[10679.9]
-4940.0
[58.01]
125.0**
[6.578]
3.276
[185.7]
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158
UN ANLISIS DE TRANSACCIONALIDAD PARA MXICO
[26.99]
[26.99]
No
No
No
No
39477
[545.7]
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No
39477
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436.3***
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-23.65
No
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[540.6]
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[0.318]
[0.318]
8.564***
-4.261***
-4.263***
5497.2***
Constante
Antigedad de la cuenta
442.0***
442.1***
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[130.9]
490.5**
[58.45]
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[169.7]
[54.47]
-23.71
(4)
(3)
71.88
Dummy poltica
(2)
(1= Hombre)
(1)
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39477
[1017.0]
-5521.7***
[2.519]
8.756***
[0.319]
-4.186***
[27.11]
436.2***
[170.0]
508.0**
[131.7]
-148.8
(5)
No
No
42234
[37.72]
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[54.80]
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(6)
No
No
39477
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[32.36]
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[113.3]
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(7)
No
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77034
[106.6]
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[51.31]
332.8***
(1)
No
No
75848
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[3.032]
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(2)
No
75848
[701.8]
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[0.298]
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[29.60]
685.6***
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2842.9***
[119.0]
537.4***
No
75848
[1491.5]
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[3.126]
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[0.301]
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[30.35]
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228.9***
(4)
75848
[1486.9]
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(5)
No
No
77034
[36.01]
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[51.40]
313.2***
(6)
(7)
No
No
75848
[8222.9]
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[32.62]
-3.173
[3.308]
38.84***
[103.8]
-1231.4***
APNDICES
159
[29.37]
No
84682
[395.0]
-3989.7***
No
84682
[670.3]
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[1.535]
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-4.471***
[17.87]
428.6***
[105.5]
1489.9***
[29.37]
-256.6***
No
No
No
No
84682
[393.6]
[55.44]
84966
-4732.2***
6612.4***
24.71***
[1.553]
23.41***
[1.538]
Constante
Antigedad de la cuenta
-4.812***
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-4.814***
[0.185]
[17.91]
[17.93]
451.8***
452.5***
[106.3]
[106.4]
(1= Hombre)
1468***
[64.56]
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(4)
(3)
1469.7***
[28.41]
-262.8***
-121.2***
Dummy poltica
(2)
(1)
atm_cant_retiro_propio
84682
[670.7]
-5147.1***
[1.549]
23.16***
[0.185]
-4.47***
[17.86]
428***
[105.4]
1488.4***
[65.07]
-1042.8***
(5)
No
No
84966
[19.86]
6889.1***
[28.45]
-126***
(6)
No
No
84682
[3272.4]
19487.6***
[17.61]
18.18
[2.131]
-7.373***
[56.89]
30.21
(7)
No
No
25445
[136.0]
7347.2***
[89.84]
420***
(1)
Tabla A30. Anlisis de transaccionalidad: regresiones con efectos aleatorios y efectos fijos por cliente
Banco B, Mxico: 2010:01-2010:12
No
No
25352
[863.0]
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[2.434]
-2.914
[0.422]
-6.367***
[39.56]
704.6***
[278.5]
1099.4***
[90.63]
379.6***
(2)
No
25352
[873.3]
-10158.8***
[2.439]
-3.711
[0.422]
-6.391***
[39.57]
707.6***
[278.5]
1086.1***
[203.7]
1143.6***
No
25349
[1951.8]
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[2.468]
-3.083
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-6.376***
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384.1***
(4)
[2.474]
-3.911
[0.430]
-6.399***
[40.53]
708.4***
[280.0]
1114.8***
[201.6]
385.4
(5)
25349
[1956.7]
-10684.5***
No
No
25445
[62.30]
8692***
[90.42]
422.1***
(6)
(7)
No
No
25352
[10292.9]
-12457.3
[55.78]
119.2*
[6.338]
6.580
[178.2]
-389.1*
160
UN ANLISIS DE TRANSACCIONALIDAD PARA MXICO
[25.10]
[25.10]
No
No
No
No
37527
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No
37527
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[2.326]
8.985***
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-3.943***
[25.24]
419.9***
[158.1]
422**
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124.6*
No
37527
[503.4]
40143
-4602.9***
[2.338]
[2.321]
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8.666***
[0.295]
[0.295]
8.967***
-3.995***
-4.002***
5046.6***
Constante
Antigedad de la cuenta
423.5***
424.1***
[157.8]
402.4*
[126.9]
406.5**
[56.66]
-138.8
[157.7]
[52.99]
124.4*
(4)
(3)
213.4***
Dummy poltica
(2)
(1= Hombre)
(1)
atm_cant_retiro_propio
37527
[947.7]
-5489.2***
[2.342]
8.677***
[0.297]
-3.937***
[25.24]
419.3***
[158.1]
418**
[127.7]
69.83
(5)
No
No
40143
[36.79]
5699.8***
[53.34]
215.2***
(6)
No
No
37527
[5336.1]
-6178.3
[31.54]
-15.48
[4.133]
8.454*
[110.0]
46.97
(7)
No
No
75060
[103.5]
11644.4***
[50.74]
691.1***
(1)
No
No
73944
[681.4]
-9211.6***
[2.934]
-1.614
[0.290]
-4.71***
[28.88]
646.5***
[221.7]
2752.8***
[53.46]
622.9***
(2)
No
73944
[682.1]
-9577.4***
[2.965]
-9.844***
[0.289]
-4.771***
[28.77]
647.1***
[220.9]
2696.1***
[117.7]
1008.8***
No
73944
[1441.0]
-8061***
[3.028]
4.535
[0.293]
-4.413***
[29.49]
593.4***
[225.6]
2354.8***
[53.54]
602***
(4)
73944
[1437.6]
-8513.2***
[3.061]
-4.041
[0.292]
-4.494***
[29.38]
597***
[224.8]
2317.4***
[117.8]
972.5***
(5)
No
No
75060
[35.68]
12545.1***
[50.84]
677.4***
(6)
(7)
No
No
73944
[8157.1]
-95712.3***
[32.34]
-8.611
[3.285]
40.64***
[102.4]
-907.6***
APNDICES
161
No
No
101.1
No
15519
[247.4]
No
15519
[435.3]
-846.0
[0.907]
3.31***
[0.120]
-0.83***
[11.29]
101.2***
[62.92]
376.4***
[44.43]
-477.5***
15519
No
15547
No
-248.5
[241.5]
[34.82]
3.482***
[0.904]
3.321***
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Constante
Antigedad de la cuenta
-0.849***
[0.119]
-0.858***
[11.27]
[11.26]
[0.119]
100.7***
101.7***
[63.00]
[62.97]
(1= Hombre)
[100.3]
-799.7***
(4)
(3)
[44.42]
-480.3***
(2)
378.3***
[44.14]
-438***
(1)
379.6***
Dummy poltica
atm_cant_retiro_ajeno
15519
[439.1]
-491.4
[0.909]
3.473***
[0.120]
-0.822***
[11.30]
100.2***
[62.96]
374.9***
[100.4]
-800***
(5)
No
No
15547
[26.73]
2985.1***
[46.01]
-632.5***
(6)
No
No
15519
[5048.3]
18046.2***
[28.04]
-24.81
[3.527]
-8.28*
[88.20]
-249.3**
(7)
No
No
7870
[107.2]
4170.3***
[126.4]
-272.7*
(1)
Tabla A31. Anlisis de transaccionalidad: regresiones con efectos aleatorios y efectos fijos por cliente
Banco B, Mxico: 2010:01-2010:12
No
No
7855
[700.6]
-2153.6**
[1.732]
-4.365*
[0.331]
-1.986***
[31.35]
245.4***
[202.4]
255.3
[127.4]
-271*
(2)
7855
No
[723.1]
-1990.3**
[1.737]
-4.408*
[0.331]
-1.986***
[31.39]
245.6***
[202.6]
254.4
[285.0]
-122.0
No
7855
[1678.4]
-4116.7*
[1.760]
-4.398*
[0.334]
-2.077***
[31.70]
252.2***
[204.4]
297.5
[127.3]
-279.7*
(4)
(5)
-4020.9*
[1.764]
-4.434*
[0.334]
-2.078***
[31.74]
252.5***
[204.6]
296.1
[284.8]
-157.4
7855
[1690.3]
(6)
No
No
7870
[80.48]
4981.2***
[128.7]
-520.8***
(7)
No
No
7855
[16193.5]
14308.8
[86.46]
22.12
[10.06]
-5.219
[251.1]
-439.7
162
UN ANLISIS DE TRANSACCIONALIDAD PARA MXICO
[98.71]
[93.69]
No
No
No
9095
-759.1
No
9095
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No
9095
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2.168
[0.245]
-1.702***
[20.15]
168.8***
[114.7]
269.1*
[98.38]
-118.2
No
9569
-690.7
[387.2]
[63.02]
2.363
[1.778]
2.245
[1.774]
2947.1***
Constante
Antigedad de la cuenta
-1.705***
[0.243]
[19.98]
[19.94]
-1.708***
168.4***
168.7***
[0.242]
[114.5]
[114.3]
(1= Hombre)
280.4*
[228.1]
-188.7
(4)
(3)
283.9*
-109.2
-59.04
Dummy poltica
(2)
(1)
atm_cant_retiro_ajeno
9095
[803.3]
-1130.7
[1.782]
2.289
[0.246]
-1.698***
[20.19]
168.4***
[114.9]
265.2*
[227.1]
-207.7
(5)
No
No
9569
[54.41]
3143.2***
[91.74]
-308.4***
(6)
No
No
9095
[8758.1]
25281**
[54.35]
10.20
[7.687]
-17.08*
[182.4]
106.6
(7)
No
No
18602
[60.48]
4187.4***
[68.85]
-792.7***
(1)
No
No
18382
[373.4]
170.7
[1.513]
-6.65***
[0.174]
-0.0178
[16.62]
85.9***
[112.6]
646***
[70.11]
-775.1***
(2)
No
18382
[385.3]
222.4
[1.521]
-6.65***
[0.174]
-0.0187
[16.67]
84.7***
[113.0]
642.8***
[155.2]
-788.9***
No
18382
[787.3]
-267.4
[1.548]
-4.453**
[0.175]
0.0516
[16.85]
71.28***
[114.4]
520.6***
[70.13]
-782.4***
(4)
18382
[794.4]
-190.1
[1.557]
-4.452**
[0.175]
0.0512
[16.90]
70.13***
[114.7]
520.1***
[157.7]
-954***
(5)
(6)
No
No
18602
[43.24]
4904.8***
[69.88]
-997.2***
(7)
No
No
18382
[9856.2]
34790.9***
[42.89]
103.2**
[4.728]
-14.31**
[137.8]
-983.6***
APNDICES
163
[0.341]
[0.342]
0.00526***
9595
Si
No
Si
[0.941]
17.42***
[0.00359]
-0.02***
[0.000452]
0.00526***
[0.0428]
Si
Si
No
9595
[1.864]
18.87***
[0.00359]
-0.0169***
[0.000454]
0.00481***
[0.0428]
-0.333***
[0.242]
-1.664***
[0.341]
-1.255***
Si
Si
No
No
9595
9612
No
17.87***
[0.918]
10.75***
[0.128]
[0.00359]
-0.0195***
[0.000453]
No
Constante
Antigedad de la cuenta
-0.364***
[0.0429]
[0.243]
[0.243]
(1= Hombre)
-0.363***
-1.552***
[2.162]
8.499***
(4)
-0.333***
[0.241]
-1.666***
[2.158]
8.331***
(5)
Si
Si
Si
9595
[1.873]
18.38***
[0.00358]
-0.0173***
[0.000453]
0.00482***
[0.0427]
(3)
-1.552***
-1.252***
-1.438***
Dummy poltica
(2)
(1)
atm_cant_comision_prom
Si
No
No
9612
[0.110]
11.1***
[0.381]
-2.103***
(6)
Si
No
No
9595
[35.47]
-96.04**
[0.185]
-0.732***
[0.0251]
0.0819**
[0.585]
-1.085
(7)
Si
No
No
4259
[0.214]
10.53***
[0.600]
5.325***
(1)
0.00109
[0.0763]
-0.100
[0.474]
-0.765
[0.599]
-0.0123**
Si
No
No
4253
[1.645]
13.9***
[0.00407]
4253
Si
No
Si
[1.676]
13.84***
[0.00407]
-0.0122**
[0.000827]
0.00116
[0.0763]
-0.107
[0.473]
-0.828
[1.542]
10.27***
5.321***
Si
Si
No
4253
[3.511]
11.45**
[0.00415]
-0.0117**
[0.000839]
0.00136
[0.0778]
-0.127
[0.478]
-0.835
[0.600]
5.332***
(4)
-0.133
[0.478]
-0.899
[1.584]
8.374***
(5)
Si
Si
Si
4253
[3.525]
11.33**
[0.00414]
-0.0116**
[0.000839]
0.00142
[0.0777]
(2)
[0.000828]
Tabla A32. Anlisis de transaccionalidad: regresiones con efectos aleatorios y efectos fijos por cliente
Banco B, Mxico: 2010:01-2010:12
Si
No
No
4259
[0.157]
11.18***
[0.722]
1.307
(6)
Si
No
No
4253
[72.77]
286.2***
[0.363]
1.06**
[0.0471]
-0.17***
[0.932]
1.882*
(7)
164
UN ANLISIS DE TRANSACCIONALIDAD PARA MXICO
No
Si
Si
No
No
5373
Si
Si
No
5373
[1.504]
Si
Si
No
5373
[2.933]
13.03***
[0.00694]
-0.0109
[0.000952]
0.00128
[0.0774]
-0.106
[0.435]
-0.0835
[0.671]
13.82***
No
5668
[1.455]
[0.194]
13.63***
-0.0138*
[0.00689]
-0.0134
[0.00690]
13.19***
0.00119
[0.000938]
11.08***
Constante
Antigedad de la cuenta
0.00126
[0.0764]
[0.0765]
[0.000940]
[0.432]
-0.0924
[0.433]
-0.0977
(1= Hombre)
-0.186
18.61***
-0.146
[0.652]
13.95***
(4)
0.00122
[0.0773]
-0.101
[0.434]
-0.127
[1.803]
18.38***
(5)
Si
Si
Si
5373
[2.950]
13.82***
[0.00693]
-0.0112
[0.000950]
(3)
[1.803]
13.71***
Dummy poltica
(2)
[0.669]
(1)
atm_cant_comision_prom
Si
No
No
5668
[0.181]
12.06***
Si
No
No
5373
[63.49]
159.6*
[0.358]
0.399***
[0.0588]
-0.128*
[1.083]
3.786***
2.616**
[0.817]
(7)
(6)
Si
No
No
7097
[0.144]
8.821***
[0.538]
6.657***
(1)
0.00235***
-0.00688
Si
No
No
6940
[1.005]
13.88***
[0.00434]
Si
Si
No
6940
[1.028]
14.12***
[0.00433]
-0.00661
[0.000505]
0.0023***
[0.000506]
[0.0466]
-0.22***
[0.306]
-0.843**
[1.351]
7.666***
Si
Si
No
6940
[2.040]
11.34***
[0.00441]
-0.00785
[0.000511]
0.00206***
[0.0474]
-0.191***
[0.309]
-0.8**
[0.533]
6.54***
(4)
0.00211***
[0.0473]
-0.197***
[0.309]
-0.767*
[1.350]
7.394***
(5)
Si
Si
Si
6940
[2.050]
11.87***
[0.00441]
-0.00749
[0.000510]
[0.0467]
-0.215***
[0.307]
-0.877**
[0.533]
6.723***
(2)
Si
No
No
7097
[0.112]
9.422***
[0.669]
1.649*
(6)
Si
No
No
6940
[53.64]
173.1**
[0.231]
-0.00215
[0.0311]
-0.0848**
[0.787]
4.373***
(7)
APNDICES
165
(1= Hombre)
Si
Si
No
Si
6604
[1.800]
28.65***
Si
Si
No
6604
[3.572]
28.2***
[0.00692]
-0.00554
[0.000844]
-0.000176
[0.0813]
-0.00561
[0.475]
-0.661
[0.698]
-2.976***
Si
No
No
6604
27.1***
[1.744]
No
6619
[0.237]
25.95***
-0.00456
[0.00683]
-0.00470
[0.000833]
[0.00683]
-0.0000550
-0.000153
[0.000833]
[0.0805]
[0.0805]
[0.471]
-0.0160
[0.471]
-0.00598
No
Constante
Antigedad de la cuenta
-0.684
[4.424]
0.128
(4)
-0.0162
[0.475]
-0.640
[4.429]
0.109
(5)
Si
Si
Si
6604
[3.603]
29.85***
[0.00692]
-0.00536
[0.000844]
-0.0000751
[0.0812]
(3)
-0.706
[0.695]
[0.692]
-3.087***
-3.177***
Dummy poltica
(2)
(1)
atm_cant_comision_ajeno_prom
Si
No
No
6619
[0.261]
26.04***
[0.933]
-3.908***
(6)
Si
No
No
6604
[84.82]
-141.6
[0.441]
-0.89*
[0.0580]
0.118*
[1.448]
-3.443*
(7)
Si
No
No
3745
[0.208]
21.45***
[0.726]
6.656***
(1)
[0.0745]
0.144
[0.446]
0.339
[0.726]
Si
No
No
3742
[1.622]
18.29***
[0.00383]
-0.0128***
[0.000801]
Si
No
Si
3742
[1.672]
17.8***
[0.00381]
-0.0126***
[0.000798]
-0.00112
[0.0742]
0.138
[0.445]
0.300
[1.900]
6.212**
6.687***
Si
Si
No
3742
[3.591]
18.96***
[0.00389]
-0.0101**
[0.000813]
-0.00102
[0.0759]
0.129
[0.450]
0.206
[0.727]
6.564***
(4)
0.123
[0.449]
0.163
[1.898]
6.328***
(5)
Si
Si
Si
3742
[3.603]
18.07***
[0.00388]
-0.00996*
[0.000810]
-0.000951
[0.0757]
(2)
-0.00119
Tabla A33. Anlisis de transaccionalidad: regresiones con efectos aleatorios y efectos fijos por cliente
Banco B, Mxico: 2010:01-2010:12
Si
No
No
3745
[0.217]
21.93***
[1.050]
0.801
(6)
Si
No
No
3742
[103.9]
220.7*
[0.513]
0.338
[0.0659]
-0.109
[1.352]
2.689*
(7)
166
UN ANLISIS DE TRANSACCIONALIDAD PARA MXICO
0.0169
[0.0774]
No
Si
Si
No
No
4741
Si
Si
No
4741
[1.522]
22.73***
[0.00694]
Si
Si
No
4741
[3.003]
20.83***
[0.00703]
-0.0204**
[0.000965]
-0.000319
[0.0786]
0.0293
[0.445]
-0.103
[0.683]
10.51***
No
4977
21.93***
[1.476]
21.59***
[0.00696]
0.0198**
[0.000946]
[0.000949]
-0.0213**
-0.000125
-0.000125
[0.200]
Constante
Antigedad de la cuenta
0.0151
[0.0772]
[0.440]
[0.439]
-0.166
-0.123
(1= Hombre)
11.27***
[0.673]
10.53***
(4)
[0.0784]
0.0269
[0.443]
-0.148
[1.700]
11.32***
(5)
Si
Si
Si
4741
[3.017]
21.82***
[0.00701]
-0.019**
[0.000962]
-0.000311
(3)
[1.693]
10.25***
Dummy poltica
(2)
[0.678]
(1)
atm_cant_comision_ajeno_prom
22.24***
Si
No
No
4977
[0.222]
Si
No
No
4741
[76.92]
224.4**
[0.434]
0.189
[0.0708]
-0.166*
[1.345]
5.847***
2.916**
[1.010]
(7)
(6)
Si
No
No
6286
[0.180]
21.59***
[0.784]
6.235***
(1)
[0.000632]
[0.000636]
Si
No
No
6164
[1.274]
24.47***
[0.00526]
Si
Si
No
6164
[1.312]
24.46***
[0.00522]
-0.0111*
0.000622
0.000589
-0.0112*
[0.0585]
-0.0780
[0.375]
-0.858*
[1.810]
8.633***
Si
Si
No
6164
[2.583]
23.95***
[0.00538]
-0.0155**
[0.000647]
0.000223
[0.0604]
-0.0357
[0.384]
-0.784*
[0.785]
6.287***
(4)
[0.0599]
-0.0410
[0.381]
-0.694
[1.960]
4.638*
(5)
Si
Si
Si
6164
[2.592]
24.37***
[0.00534]
-0.0151**
[0.000642]
0.000272
[0.0590]
-0.0743
[0.378]
-0.959*
[0.780]
6.599***
(2)
Si
No
No
6286
[0.195]
21.82***
[1.222]
1.869
(6)
Si
No
No
6164
[97.40]
157.4
[0.418]
-0.384***
[0.0555]
-0.0628
[1.448]
5.918***
(7)
APNDICES
167
0.683***
0.758***
0.000147***
Si
No
Si
14942
[0.0790]
0.754***
[0.000264]
-0.0014***
[0.0000402]
Si
Si
No
14942
[0.152]
0.845***
[0.000266]
-0.00123***
[0.0000405]
0.000117**
[0.00364]
-0.00404
[0.0187]
-0.0228
[0.0177]
-0.175***
Si
Si
No
No
14942
No
14956
No
[0.0761]
[0.0114]
-0.00143***
[0.000264]
Constante
Antigedad de la cuenta
[0.0000402]
0.000148***
[0.00362]
[0.00363]
[0.0187]
-0.00614
[0.0187]
-0.00620
(1= Hombre)
[0.0408]
-0.163***
(4)
-0.144***
(5)
Si
Si
Si
14942
[0.154]
0.845***
[0.000266]
-0.00121***
[0.0000405]
0.000116**
[0.00364]
-0.00398
[0.0187]
-0.0233
[0.0399]
(3)
-0.0188
[0.0177]
-0.173***
(2)
-0.0183
[0.0177]
-0.176***
Dummy poltica
(1)
atm_mov_num_rel
Si
No
No
14956
[0.0107]
0.719***
[0.0182]
-0.263***
(6)
Si
No
No
14942
[2.152]
1.426
[0.0121]
-0.0361**
[0.00166]
0.000493***
[0.0349]
-0.103**
(7)
7186
Si
No
Si
No
No
7203
No
[0.144]
0.593***
[0.000335]
-0.00106**
[0.0000688]
-0.0000803
[0.00648]
0.013*
[0.0391]
-0.1*
[0.0343]
(4)
-0.0000760
Si
No
Si
7186
[0.153]
0.687***
[0.000336]
-0.00104**
[0.0000688]
Si
Si
No
7186
[0.322]
0.240
[0.000341]
-0.00137***
[0.0000694]
-0.0000595
[0.00655]
0.0110
[0.00648]
[0.0395]
0.0125
-0.101*
[0.0391]
[0.0343]
-0.1*
-0.159***
[0.0772]
-0.189*
-0.157***
(5)
-0.268***
Si
Si
Si
7186
[0.326]
0.310
[0.000341]
-0.00134***
[0.0000693]
-0.0000553
[0.00655]
0.0106
[0.0395]
-0.101*
[0.0785]
(2)
[0.0232]
0.847***
[0.0342]
-0.16***
(1)
Tabla A34. Anlisis de transaccionalidad: regresiones con efectos aleatorios y efectos fijos por cliente
Banco B, Mxico: 2010:01-2010:12
(6)
Si
No
No
7203
[0.0219]
0.899***
[0.0350]
-0.274***
(7)
Si
No
No
7186
[4.510]
11.8**
[0.0240]
-0.0107***
[0.00282]
-0.00501***
[0.0683]
-0.0427
168
UN ANLISIS DE TRANSACCIONALIDAD PARA MXICO
No
Si
-0.00106*
[0.000453]
-0.0011
[0.000452]
Si
No
No
8076
[0.100]
Si
Si
No
8076
[0.106]
1.003***
[0.0000629]
[0.0000629]
0.965***
0.000115
0.000115
Si
Si
No
8076
[0.207]
0.692***
[0.000456]
-0.00106*
[0.0000640]
0.000107
[0.00525]
-0.00878
[0.0291]
-0.0564
[0.0257]
-0.125**
No
8484
[0.0163]
Constante
Antigedad de la cuenta
0.727***
-0.00939
[0.00515]
-0.00940
[0.00516]
[0.0289]
(1= Hombre)
[0.0289]
-0.0543
-0.0547
-0.212***
(4)
[0.0597]
-0.21***
(5)
Si
Si
Si
8076
[0.210]
0.727***
[0.000457]
-0.00103*
[0.0000641]
0.000107
[0.00525]
-0.00879
[0.0291]
-0.0561
(3)
[0.0597]
-0.126***
(2)
[0.0257]
[0.0249]
-0.131***
Dummy poltica
(1)
atm_mov_num_rel
Si
No
No
8484
[0.0160]
0.771***
[0.0272]
-0.234***
(6)
Si
No
No
8076
[2.635]
-0.998
[0.0162]
-0.0447**
[0.00232]
0.00244
[0.0534]
-0.0873
(7)
Si
No
No
18402
[0.0143]
0.789***
[0.0200]
-0.223***
(1)
Si
No
No
18187
[0.0860]
0.898***
[0.000345]
-0.000455
[0.0000404]
0.000161***
[0.00384]
-0.0103**
[0.0256]
0.000790
[0.0204]
-0.22***
(2)
Si
No
Si
18187
[0.0903]
0.926***
[0.000346]
-0.000423
[0.0000405]
Si
Si
No
18187
[0.180]
0.728***
[0.000354]
-0.0000716
[0.0000407]
0.000178***
0.000162***
-0.0129***
[0.00390]
-0.0105**
[0.00385]
[0.0260]
-0.0158
[0.0204]
-0.223***
[0.0257]
0.000118
[0.0468]
-0.237***
(4)
(5)
-0.0131***
[0.0261]
-0.0164
[0.0459]
-0.235***
Si
Si
Si
18187
[0.182]
0.763***
[0.000355]
-0.0000389
[0.0000408]
0.000179***
[0.00391]
(6)
Si
No
No
18402
[0.0125]
0.865***
[0.0201]
-0.327***
(7)
Si
No
No
18187
[2.855]
8.351**
[0.0125]
0.00295
[0.00140]
-0.00339*
[0.0396]
-0.221***
APNDICES
169
Si
Si
No
Si
33425
[0.479]
3.466***
[0.00164]
0.00982***
[0.000255]
Si
Si
No
33425
[0.792]
3.904***
[0.00163]
0.00932***
[0.000257]
0.00106*** -0.000825**
[0.0230]
0.0428
[0.109]
1.24***
[0.0381]
-0.128***
No
No
Si
No
No
33425
[0.477]
3.498***
33453
[0.0569]
5.268***
0.01***
[0.00163]
Constante
Antigedad de la cuenta
[0.000256]
-0.00106***
[0.0229]
[0.0230]
[0.109]
0.0604**
[0.110]
0.0602**
(1= Hombre)
[0.0846]
-0.102
(4)
-0.0906
(5)
Si
Si
Si
33425
[0.792]
3.87***
[0.00164]
0.00913***
[0.000257]
-0.000826**
[0.0229]
0.0430
[0.109]
1.24***
[0.0842]
(3)
[0.0381]
-0.133***
(2)
1.208***
[0.0374]
-0.0899*
(1)
1.208***
Dummy poltica
atm_mov_atmtpv_rel
Si
No
No
33453
[0.0259]
4.591***
[0.0381]
-0.0922*
(6)
Si
No
No
33425
[4.585]
-4.404
[0.0258]
-0.0193
[0.00344]
0.00617
[0.0745]
-0.193**
(7)
Si
No
No
15552
[0.0750]
3.265***
[0.0493]
0.117*
(1)
[0.0245]
-0.0488*
[0.159]
0.849***
[0.0497]
Si
No
No
15506
[0.546]
3.624***
[0.00139]
0.00121
[0.000260]
Si
No
Si
15506
[0.550]
3.399***
[0.00139]
0.000939
[0.000259]
0.000497
[0.0245]
Si
Si
No
15504
[1.133]
3.256**
[0.00140]
0.00201
[0.000263]
0.000502
[0.0249]
[0.159]
-0.0459
[0.158]
0.833***
[0.0498]
0.108*
(4)
-0.0476
0.845***
[0.110]
0.482***
0.113*
-0.0449
[0.159]
0.829***
[0.110]
0.472***
(5)
Si
Si
Si
15504
[1.133]
3.043**
[0.00140]
0.00174
[0.000262]
0.000493
[0.0248]
(2)
0.000508
Tabla A35. Anlisis de transaccionalidad: regresiones con efectos aleatorios y efectos fijos por cliente
Banco B, Mxico: 2010:01-2010:12
Si
No
No
15552
[0.0343]
2.879***
[0.0506]
0.125*
(6)
(7)
Si
No
No
15506
[6.472]
-5.485*
[0.0342]
0.0211***
[0.00395]
0.00332***
[0.0988]
-0.0965
170
UN ANLISIS DE TRANSACCIONALIDAD PARA MXICO
3.43***
No
No
Si
[0.00183]
[0.00181]
Si
No
No
21799
[0.409]
Si
No
Si
21799
[0.412]
3.941***
0.00129
0.00167
4.158***
[0.000252]
[0.000252]
Si
Si
No
21799
[0.720]
3.364***
[0.00180]
0.00141
[0.000251]
0.000541*
0.000657**
0.000661**
22722
[0.0559]
Constante
Antigedad de la cuenta
-0.0515*
-0.0616**
[0.0209]
[0.118]
0.669***
[0.0412]
-0.165***
[0.118]
0.642***
[0.0921]
0.0521
(4)
[0.0208]
-0.0512*
[0.117]
0.667***
[0.0921]
0.0520
(5)
Si
Si
Si
21799
[0.722]
3.149***
[0.00181]
0.00104
[0.000251]
0.000537*
(3)
[0.0209]
-0.062**
[0.0209]
0.645***
[0.118]
(1= Hombre)
[0.0412]
-0.164***
(2)
[0.0394]
-0.146***
Dummy poltica
(1)
atm_mov_atmtpv_rel
Si
No
No
22722
[0.0275]
3.189***
[0.0405]
-0.158***
(6)
Si
No
No
21799
[3.968]
-9.583*
[0.0241]
-0.0422
[0.00335]
0.0104**
Si
No
No
41151
[0.0495]
4.209***
[0.0299]
0.0225
-0.256**
[0.0806]
(1)
(7)
(6)
3.624***
[0.0303]
0.0292
(7)
[0.0604]
-0.125*
Si
No
No
40827
[0.381]
2.926***
[0.00146]
-0.00565***
Si
No
Si
40827
[0.382]
2.645***
[0.00147]
-0.00642***
[0.000177]
Si
Si
No
40827
[0.682]
1.967**
[0.00148]
-0.00638***
[0.000177]
Si
Si
Si
40827
[0.681]
1.669
[0.00149]
-0.00718***
[0.000176]
Si
No
No
41151
[0.0211]
Si
No
No
40827
[4.538]
-2.193
[0.0194]
0.0138***
[0.00211]
[0.0170]
0.0628***
[0.109]
0.584***
[0.0675]
0.414***
(5)
[0.000177]
[0.0170]
0.0626***
[0.110]
0.588***
[0.0309]
0.0513
0.00231
[0.0169]
0.0572***
[0.109]
0.402***
[0.0689]
0.418***
(4)
[0.0169]
0.0571***
[0.109]
0.407***
[0.0309]
0.0493
(2)
APNDICES
171
No
No
Si
0.896***
Si
No
Si
12906
[0.0793]
Si
Si
No
12906
[0.149]
0.978***
[0.000255]
-0.00075**
[0.0000411]
0.000116**
[0.00366]
-0.00520
[0.0183]
-0.0208
[0.0172]
-0.151***
12906
No
12919
No
Si
[0.0765]
0.874***
-0.000903***
[0.000255]
-0.000938***
[0.0000410]
[0.000254]
[0.0000410]
[0.0110]
Constante
Antigedad de la cuenta
0.755***
[0.00366]
0.000154*** 0.000154******
[0.00366]
-0.0081*
[0.0184]
-0.00809**
[0.0184]
(1= Hombre)
[0.0388]
-0.148******
(4)
-0.173***
(5)
Si
Si
Si
12906
[0.151]
1.006***
[0.000255]
-0.000717**
[0.0000411]
0.000116**
[0.00366]
-0.00519
[0.0183]
-0.0216
[0.0394]
(3)
-0.0173
[0.0172]
-0.151***
(2)
-0.0166
[0.0170]
-0.154***
Dummy poltica
(1)
atm_retiros_num_rel
Si
No
No
12919
[0.0102]
0.794***
[0.0178]
-0.238***
(6)
Si
No
No
12906
[2.103]
5.959**
[0.0119]
-0.0153
[0.00164]
-0.00296
[0.0338]
-0.0749*
(7)
Si
No
No
6523
[0.0236]
0.96***
[0.0349]
-0.156***
(1)
0.0143*
[0.0397]
-0.125**
[0.0350]
-0.000115
Si
No
No
6508
[0.149]
0.722***
[0.000337]
-0.000798*
[0.0000701]
(4)
-0.000114
6508
Si
No
Si
[0.157]
0.795***
[0.000337]
-0.00078*
[0.0000700]
Si
Si
No
6508
[0.338]
0.452
[0.000344]
-0.00104**
[0.0000707]
-0.000107
[0.00671]
0.0136*
[0.00664]
[0.0402]
0.0142*
-0.119**
[0.0349]
-0.156***
[0.0397]
-0.124**
[0.0794]
-0.224**
-0.153***
(5)
-0.176*
Si
Si
Si
6508
[0.342]
0.487
[0.000344]
-0.00102**
[0.0000706]
-0.000106
[0.00671]
0.0136*
[0.0402]
-0.118**
[0.0800]
(2)
[0.00664]
Tabla A36. Anlisis de transaccionalidad: regresiones con efectos aleatorios y efectos fijos por cliente
Banco B , Mxico: 2010:01-2010:12
(6)
Si
No
No
6523
[0.0221]
1.011***
[0.0353]
-0.267***
(7)
Si
No
No
6508
[4.605]
8.951*
[0.0243]
-0.0208***
[0.00286]
-0.00320***
[0.0689]
-0.0506
172
UN ANLISIS DE TRANSACCIONALIDAD PARA MXICO
0.815***
No
Si
[0.000474]
[0.000473]
Si
No
No
7145
[0.107]
Si
Si
No
7145
[0.112]
0.685******
-0.000590
0.701***
[0.0000670]
-0.000630
Si
Si
No
7145
[0.221]
0.386
[0.000479]
-0.000626
[0.0000685]
-0.0000875
[0.00561]
0.00738
[0.0309]
-0.0119
[0.0268]
-0.12***
No
7478
[0.0171]
Constante
Antigedad de la cuenta
[0.0000669]
[0.00548]
-0.0000870
-0.0000872
[0.00548]
0.00747
0.00749
[0.0306]
-0.00612
-0.00613
[0.0306]
[0.0625]
-0.170****
(4)
0.00736
[0.0309]
-0.0118
[0.0621]
-0.153*
(5)
Si
Si
Si
7145
[0.224]
0.368
[0.000480]
-0.000590
[0.0000685]
-0.0000872
[0.00561]
(3)
[0.0269]
-0.123***
(2)
(1= Hombre)
[0.0259]
-0.123***
Dummy poltica
(1)
atm_retiros_num_rel
Si
No
No
7478
[0.0167]
0.87***
[0.0286]
-0.245***
(6)
Si
No
No
7145
[2.777]
3.996
[0.0171]
-0.0270
[0.00246]
-0.00174
[0.0559]
-0.0679
(7)
Si
No
No
16628
[0.0149]
0.895***
[0.0220]
-0.21***
(1)
Si
No
No
16478
[0.0899]
0.925***
[0.000343]
Si
No
Si
16478
[0.0951]
0.945***
[0.000345]
-0.000362
[0.0000423]
[0.0000422]
-0.000386
0.000108*
[0.00402]
-0.00635
[0.0260]
0.0240
[0.0502]
-0.193***
(5)
[0.00407]
-0.00990**
[0.0264]
0.000100
[0.0503]
-0.202***
Si
Si
No
16478
[0.180]
0.696***
[0.000351]
0.0000544
[0.0000424]
Si
Si
Si
16478
[0.183]
0.722***
[0.000352]
0.0000754
[0.0000425]
0.000131** 0.000131****
[0.00405]
-0.00981*
[0.0263]
0.000666
[0.0223]
-0.211***
(4)
0.000108*
[0.00401]
-0.00622
[0.0259]
0.0248
[0.0223]
-0.208***
(2)
(6)
Si
No
No
16628
[0.0134]
0.96***
[0.0217]
-0.333***
(7)
Si
No
No
16478
[3.091]
4.927
[0.0135]
-0.00950
[0.00152]
-0.00166
[0.0425]
-0.228***
APNDICES
173
[1.224]
[1.229]
30.42***
9864
Si
No
Si
[3.563]
Si
Si
No
9864
[7.094]
25.07***
[0.0139]
-0.00827
[0.00175]
-0.00643***
[0.165]
0.605***
[0.932]
4.345***
[1.225]
-7.451***
Si
Si
No
No
9864
9881
No
26.31***
[3.495]
41.78***
[0.0137]
[0.0137]
[0.463]
-0.00413
-0.00529
-0.00677***
[0.00172]
-0.00688***
[0.162]
[0.00173]
No
Constante
Antigedad de la cuenta
0.632***
[0.163]
[0.922]
[0.927]
(1= Hombre)
0.62***
4.269***
[7.737]
6.963
(4)
[0.164]
0.594***
[0.927]
4.363***
[8.600]
11.12
(5)
Si
Si
Si
9864
[7.103]
29.25***
[0.0138]
-0.00693
[0.00174]
0.00634***
(3)
4.244***
-7.528***
-7.251***
Dummy poltica
(2)
(1)
atm_cant_comision_total
Si
No
No
9881
[0.367]
44.31***
[1.266]
-14.25***
(6)
Si
No
No
9864
[117.5]
42.99
[0.609]
-3.835***
[0.0822]
0.0921
[1.931]
1.976
(7)
Si
No
No
4639
[1.056]
51.14***
[3.405]
23.37***
(1)
-0.0146***
[0.365]
1.899***
[2.237]
4.187
[3.387]
4629
Si
No
No
4629
Si
No
Si
[8.185]
4.505
[7.931]
2.313
-0.0874***
[0.0193]
[0.0193]
-0.0887***
-0.0141***
Si
Si
No
4629
[16.91]
-15.91
[0.0196]
-0.0931***
[0.00396]
-0.0137***
[0.00391]
[0.370]
1.828***
[2.249]
4.332
[3.383]
23.1***
(4)
[0.364]
1.82***
[2.230]
3.859
[10.22]
50.09***
23.87***
-0.0132***
[0.369]
1.746***
[2.242]
4.008
[9.981]
39.82***
(5)
Si
Si
Si
4629
[17.00]
-13.82
[0.0195]
-0.0916***
[0.00395]
(2)
[0.00392]
Tabla A37. Anlisis de transaccionalidad: regresiones con efectos aleatorios y efectos fijos por cliente
Banco B, Mxico: 2010:01-2010:12
(6)
Si
No
No
4639
[0.926]
53.39***
[4.098]
-0.0694
Si
No
No
4629
[424.1]
1717.1***
[2.100]
4.276*
[0.272]
-0.966***
[5.290]
10.43*
(7)
174
UN ANLISIS DE TRANSACCIONALIDAD PARA MXICO
No
Si
Si
No
No
5599
33.53***
Si
Si
No
5599
[6.620]
Si
Si
No
5599
[12.76]
14.25
[0.0306]
-0.0115
No
5908
32.66***
[0.0304]
[0.0304]
[6.408]
-0.0142
-0.0131
47.02***
[0.00413]
[0.00414]
[0.00418]
-0.00931*
-0.00957*
-0.00939*
[0.843]
Constante
Antigedad de la cuenta
0.685*
[0.340]
0.723*
[0.336]
0.708*
[0.337]
5.005**
[1.915]
5.129**
[2.903]
37.53***
[1.902]
5.301**
[1.907]
[7.833]
50.1***
(4)
[0.339]
0.699*
[1.910]
4.381*
[7.825]
49.21***
(5)
Si
Si
Si
5599
[12.83]
15.40
[0.0305]
-0.0125
[0.00417]
-0.00947*
(3)
[2.894]
37.84***
(2)
(1= Hombre)
[2.799]
37.7***
(1)
Dummy poltica
atm_cant_comision_total
49.91***
Si
No
No
5908
[0.781]
Si
No
No
5599
[271.2]
472.5
[1.535]
-1.019
[0.250]
-0.313
[4.651]
17.44***
5.902
[3.481]
(7)
(6)
Si
No
No
7214
[0.704]
51.89***
[2.985]
21.16***
(1)
Si
No
No
7043
[4.906]
27.52***
[0.0214]
Si
Si
No
7043
[5.112]
29.54***
[0.0216]
-0.0145
[0.00249]
[0.00248]
-0.0125
-0.00705**
[0.229]
0.843***
[1.519]
3.612*
[7.215]
31.65***
Si
Si
No
7043
[10.18]
26.21*
[0.0218]
-0.00599
[0.00251]
-0.00695**
[0.233]
0.823***
[1.528]
3.22*
[3.040]
1.52***
(4)
[0.234]
0.769*
[1.536]
3.3*
[7.906]
21.43**
(5)
Si
Si
Si
7043
[10.32]
30.24**
[0.0220]
-0.00763
[0.00252]
-0.00655**
-0.00741**
[0.228]
0.893***
[1.511]
3.527*
[3.027]
21.73***
(2)
Si
No
No
7214
[0.617]
53.15***
[3.642]
2.663
(6)
Si
No
No
7043
[300.8]
-29.74
[1.296]
-4.702***
[0.174]
0.117
[4.434]
21.59***
(7)
APNDICES
175