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Educacin
Indicadores
de
Seguimiento
de Tendencia
Caractersticas
Media Mvil
o Aplicaciones
o Utilizacin
Media Mvil Simple
Media Mvil Exponencial
Cul es mejor?
MACD
Parabolic SAR
Caractersticas
- Siempre dan posicin con relacin al valor o mercado (alcista-bajista)
- Son indicadores retrasados
- Tienen un excelente comportamiento en los mercados direccionales
- Su comportamiento es defectuoso en las fases de antitendencia en las que dan muchas seales
falsas
- Medias, Aaron, MACD,SAR, recta de regresin
Los indicadores de seguimiento de tendencia como el macd, el sar, las medias mviles, son
indicadores retrasados o rezagados que dan siempre posicin con respecto al mercado y cuya
aplicacin ms eficiente se obtiene en valores en tendencia. En precios en fase lateral pueden
dar muchas seales falsas.
Medias Mviles
En los mercados la presin compradora o vendedora es trasmitida directamente a las
cotizaciones y por ello stas estn constantemente sometidas a variaciones bruscas.
Estas variaciones son las que determinan la volatilidad del valor, o del mercado.
Por ello un valor con alto nivel de volatilidad presentar bruscos cambios en sus precios, lo cual
visto en un grfico, se traduce en grandes picos y valles, lo que se conoce como dientes de
sierra.
Estos movimientos pueden llegar a dificultar la valoracin de la verdadera tendencia (alcista o
bajista) de un activo. Para facilitar la determinacin de la verdadera tendencia de un valor a
corto, medio y largo plazo se usan las medias mviles, las cuales suavizan los movimientos de
las cotizaciones y marcan las tendencias de la curva de cotizaciones.
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Aplicaciones
- Proporciona
Proporciona seales de compra o venta.
venta.
La seal de compra se produce cuando la media mvil es atravesada de abajo hacia arriba por la
curva de cotizaciones, y por el contrario la seal de venta se produce cuando la media mvil es
atravesada hacia abajo por la curva de cotizaciones.
Hay que tener en cuenta, que el simple hecho de que la media mvil modifique su curvatura
constituye una primera seal de atencin, pero una de las mejores utilidades de las medias
mviles es que actan de soportes o resistencias en el grfico, teniendo en cuenta que cuanto
mayor sea el nmero de contactos entre la curva de cotizaciones y la media mvil mucho ms
fiable ser la funcin de soporte o resistencia de la media mvil.
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ForeX
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ForeX
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ForeX
Aplicaciones
- Identifica tendencias.
Si se utiliza con el propsito de identificar una tendencia: el largo del perodo promediado
refleja el tamao de la tendencia que se intenta identificar. A mayor tendencia, mayor perodo de
promedio. Por ejemplo, si se observa un grfico diario para identificar una tendencia de largo
plazo, debera usarse una media de 200 observaciones. Para un corto y mediano plazo debera
usarse medias de 20 y 50 observaciones.
- Genera seales de compra y de venta.
venta.
La seal de compra se produce cuando los precios cruzan hacia arriba la MMS.
La seal de venta se produce cuando los precios cruzan hacia abajo la MMS.
Un perodo largo de MMS generar pocas seales de compra o de venta y requerir un gran
movimiento de precios antes de la respuesta del operador, sacrificando potenciales ganancias en
aras de confirmar la seal.
Un perodo de promedio ms corto generar ms seales de compra o de venta, requerir
menos cambios bruscos en los precios, pero incrementar el riesgo de seal falsa.
Es necesario siempre tener en cuenta que cuando la MMS modifica su curvatura est
produciendo una seal de atencin.
Por esta razn es conveniente usar varias MMS: la ms larga para seguir la tendencia y las ms
cortas para tomar decisiones de compra o de venta. Es necesario buscar las MMS ptimas para
cada activo en cada momento.
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La Media Mvil Exponencial es un indicador derivado de la Media Mvil Simple para asignar una
importancia progresiva a las cotizaciones ms recientes utilizando un sistema de ponderacin o
suavizado exponencial.
Por su forma de clculo la media mvil es un indicador seguidor, no lder. Y presenta un retraso
de tantas sesiones como indica su periodo de clculo.
Su mejor funcionalidad se obtiene con los mercados en tendencia; adems ayuda a aplicar la
mxima de inversin de alargar los beneficios y cortar las prdidas.
En los mercados planos o sin tendencia su uso est restringido por la gran cantidad de seales
falsas que genera.
Se puede utilizar como indicador de tendencia para el plazo que se analice segn su perodo. Si
los precios estn por encima de la media mvil estarn en tendencia alcista; si los precios estn
por debajo de la media mvil, estarn en tendencia bajista.
Se puede utilizar para generar seales de compra cuando los precios cortan al alza el valor de la
media mvil. Se genera una seal de venta cuando los precios cortan a la baja el valor de la
media mvil.
Se puede utilizar para determinar niveles de soportes y resistencias dinmicos.
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Sugerencia de Trading:
Es posible utilizar un sistema de operacin automtico basado en una media
mvil exponencial de plazo 13 calculada sobre el precio de cierre y dos
medias mviles exponenciales de 3 sesiones calculados sobre el mximo y
sobre el mnimo de la sesin. Compraremos (abriremos una posicin larga)
cuando el precio de cierre cruza al alza la media mvil de los mximos y la
media mvil sobre el cierre es ascendente.
Cerraremos la posicin compradora si el cierre cruza a la baja la media mvil
de los mnimos.
Venderemos (abriremos una posicin corta) cuando el precio de cierre cruza a
la baja la media mvil de los mnimos y la media mvil de los cierres es
descendente. Cerraremos la posicin vendedora si el cierre es superior a la
media mvil de los mximos.
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Desarrollado por Gerald Appel es uno de los ms simples y fiables indicadores disponibles. Fue
concebido para estudiar ciclos de precios de 26 y 12 das y es un tipo de oscilador que puede
medir el momento del mercado como seguir o indicar la tendencia. La teora sugiere que cuando
el precio se mueve con tendencia, es de esperarse que, cada tanto, las fuerzas especulativas
prueben esa tendencia.
Consiste en dos medias exponenciales llamadas MACD y Signal. La MACD mide la diferencia
entre la Media Mvil Exponencial de corto plazo (ms rpida) y la Media Mvil Exponencial de
largo plazo (ms lenta). La lnea Signal es la media exponencial de la lnea MACD.
MACD oscila sobre y por debajo de la lnea de cero sin lmites mximo y
mnimo. La frmula es la siguiente:
MACDi = MME (V, p1) MME (V, p2)
Signali = MME ( MACD, p3)
Donde :
MACD =
intervalo
Signal = Lnea Signal a i intervalo
V
= Serie de datos
MMEi (V, n) = MME de V en perodo n
Parmetros:
Perodo corto
Perodo largo
Perodo de Signal
: p1 = 12 (ms usado)
: p2 = 26 (ms usado)
: p3 = 9 (ms usado)
Nota: Los perodos ms usados son los utilizados por el propio Appel dado
que l observ ciclos semanales de igual tramo en el mercado accionario.
Cuando el MACD est por encima de cero indica que la media de 12 das es mayor que la media
de 26 das. Es un momento alcista de los precios ya que las transacciones de los ltimos (12)
momentos son mayores que las que contienen un perodo mayor (26).
Cuando MACD est por debajo de cero indica que la media de 12 das es menor que la media de
26 das. Es un momento bajista de los precios.
Esto indica que la tasa de cambio del promedio mvil rpido es mayor que la tasa de cambio del
promedio mvil ms lento.
La MACD proporciona informacin acerca de la evolucin de los precios y la lnea Signal
proporciona informacin acerca del comportamiento de la lnea MACD.
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ForeX
Aplicaciones
- Genera
Genera seales de compra y de venta.
venta.
Un cambio de direccin ocurre cuando la lnea MACD cruza la lnea Signal. No existe un cambio
de tendencia sin un cruce de las lneas.
lneas
La seal de compra se producir cuando la lnea MACD cruce la lnea Signal desde abajo hacia
arriba.
La seal de venta se producir cuando la lnea MACD cruce la lnea Signal desde arriba hacia
abajo.
Hay que tener en cuenta que el Macd, al igual que el resto de indicadores genera sus seales de
compra o venta despus del cambio de signo de la cotizacin, por lo que no se puede comprar o
vender en los extremos mximos o mnimos de la misma sino un poco ms tarde, cuando el
descenso o ascenso de la cotizacin arrastra al indicador.
El Macd es un indicador de tendencias que identifica el inicio o el agotamiento de una tendencia,
por lo que en los movimientos laterales es mejor ignorar las seales de compra o venta y
esperar que se confirmen.
- Muestra divergencias.
divergencias.
El concepto de divergencia del Macd, es semejante al del RSI, es decir que existe divergencia
alcista (seal de compra) cuando los mnimos de las cotizaciones son cada vez ms bajos y en
cambio los mnimos equivalentes del Macd son cada vez ms altos.
Por el contrario existe divergencia bajista (seal de venta) cuando a los mximos cada vez ms
altos de la cotizacin le corresponden mximos cada vez ms bajos del Macd.
En el Macd, al contrario de lo que sucede en el RSI, las divergencias son difciles de formar y
tienen escasa fiabilidad, siendo una confirmacin de seal de compra o venta de menor
importancia que el nivel de sobrecompra o sobreventa o el anlisis grfico.
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ForeX
- Beneficios.
Beneficios.
El MACD incorpora aspectos del momento y de la tendencia en un solo indicador.
Como seguidor de tendencia no estar equivocado por mucho tiempo. Como indicador de
momento puede adelantarse a los movimientos.
Las divergencias pueden ser factores clave en un cambio de tendencia: un divergencia negativa
seala que el momento comprador se est desvaneciendo y puede haber un cambio potencial de
tendencia a vendedora. Puede servir como alerta a los operadores para tomar beneficios de
posiciones largas, o a los operadores ms agresivos para iniciar una posicin corta.
Desde que Appel desarroll MACD, una gran cantidad de indicadores han aparecido. Mientras
que muchos de ellos no se han adaptado al anlisis tcnico, MACD ha soportado la prueba del
tiempo. Su construccin es sencilla o las computadoras la hacen sencilla.
Pero lo ms claro de entender es su concepto y su efectividad. No obstante MACD no es infalible
como no lo es ningn otro indicador y debe ser usado con otras herramientas del anlisis
tcnico; sus parmetros deben ajustarse a las preferencias personales del individuo.
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Es un indicador desarrollado por J. Welles Wilder Jr. y debe ser utilizado nicamente en mercados
que estn en tendencia ya que proporciona adecuados puntos de entrada y de salida.
El SAR es calculado de manera poco ortodoxa pero muy prctica: el punto de salida para cada
da es calculado usando datos del da anterior. La ventaja est en que ese punto de salida es
calculado antes de la apertura de los mercados. La frmula es compleja y su explicacin escapa
a nuestra intencin. La aplicacin es fcilmente entendible.
El nombre del sistema deriva de su formacin parablica que sigue los movimientos de precios
en una lnea punteada.
Cuando la parbola sigue a lo largo y por debajo de la lnea de precios, la posicin debe ser
comprada. Una parbola por encima de los precios sugiere una venta o una posicin vendida.
El objetivo principal es el de crear un punto de salida que sea inicialmente bastante lejano del
punto de posicionamiento y de los sucesivos retrasos del mercado, minimizando el riesgo de
prdida y, eventualmente, iniciar una posicin contraria y en un tiempo relativamente temprano.
Si la tendencia falla, la parbola rpidamente cambia desde un lado de los precios hacia el otro,
generando as la seal de salida y de reverso.
Wilder construy un factor acelerador en el sistema SAR.
Para permitir que el tiempo de la tendencia empiece a ser establecido, el movimiento del
indicador comienza lento y los puntos de la lnea punteada muy juntos. Cuando la aceleracin se
incrementa, la parbola se mueve ms rpido (los puntos de la lnea punteada se separan) hasta
que toma o cruza la lnea de precios.
Aplicaciones
- Genera seales de compraventa.
El SAR es un excelente indicador que suministra puntos de salida o seales de venta cuando la
parbola se encuentra sobre las lneas de precio. Seales de compra son generadas cuando la
parbola est por debajo de la lnea de los precios. Por supuesto que estas seales deben ser
confirmadas por la accin de los precios y por otros indicadores complementarios.
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ForeX
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ForeX