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a)Introduccin : Las matemticas financieras son una de las partes ms tiles e interesantes de
matemticas aplicadas, sobre todo en los tiempos actuales, cuando todo mundo aspira a lograr con
su dinero, el mximo de los beneficios como comprador y ptimos rendimientos como
inversionista.
La actual situacin econmica de nuestro pas exige de las personas relacionadas con el medio
financiero un amplio conocimiento, as como la actualizacin de las operaciones, y tcnicas
aplicadas a ste mercado. Los principales conceptos matemticos y las tcnicas aplicadas en la
solucin de operaciones que se generan en el medio financiero; es el resultado del anlisis de ste
mercado, el cual requiere de hombres de negocios ampliamente preparados en el mismo. Lo anterior
demanda cada vez ms un mayor nmero de profesionales y asesores que sean capaces de efectuar
clculos financieros, y dar orientacin adecuada a todos los que se hallan en la necesidad de
conseguir dinero prestado, o que disponen de capitales para prestarlo o ponerlo a producir en
inversiones.
Las matemticas financieras son fundamentales para tomar la mejor decisin, cuando se invierte
dinero en proyectos o en inversiones, por eso es conveniente que el lector defina y explique los
conceptos bsicos sobre proyectos y las diferentes inversiones que se pueden llevar a cabo en la
vida cotidiana y empresarial. Tambin, es importante, que se conozca la importancia del concepto
del valor del dinero a travs del tiempo, como elemento fundamental de las matemticas
financieras, as como del principio de equivalencia y el principio de visin econmica, que se
aplican en el diagrama econmico, para efecto de trasladar los flujos de caja al presente o al futuro.
c) Razones y proporciones
Conceptos Bsicos
Magnitud
Es todo aquello que siendo inmaterial, es susceptible de medicin, de comparacin, de aumento o
disminucin; como el peso, la longitud, el rea, el volumen, la velocidad la capacidad, el tiempo, la
fuerza y otros.
Cantidad
Es cada uno de los estados particulares de una magnitud.
Cantidad homognea
Ejemplo. Pertenecen a la misma magnitud.
a. 20 kg, 100 gs, 18 onzas, pertenecen a la magnitud peso. b. 10 aos, 15 meses, 2 horas, 20
minutos, etc. pertenecen a la magnitud tiempo. c. 10 km, 50m. 30 millas, etc., son tambin
cantidades homogneas que pertenecen a la magnitud longitud.
Cantidades uniformes
Son las cantidades homogneas que estn expresadas en la misma medida.
Ejemplo Las siguientes son cantidades uniformes
200 kg 20 kg, 30 kg.
10 km, 80 km, 120 km.
Magnitud Proporcional
Es la proporcin directa o inversa, formado por las cantidades uniformes de una determinada
magnitud.
Magnitudes directa e inversamente proporcionales
Estos temas son tratados con definiciones y ejemplos sencillos, que lo hacen entendible yclaro de
manera que no redundaremos desarrollando ms al respecto.
Razones
Una razn es la comparacin de dos cantidades uniformes por medio de la resta o la divisin. El
resultado de la comparacin de dos cantidades uniformes, por medio de la sustraccin, se llama
razn aritmtica.
En este caso, si comparamos las cantidades 28 y 7, por medio de la sustraccin obtenemos:
28 - 7 = 21 Razn aritmtica
=2
b S - R = 2C
o C=
Tercera propiedad:
En toda razn geomtrica, la diferencia del antecedente y consecuente dividido por la razn
disminuida en uno, es igual al consecuente.
=C o
=C
Proporciones
Es la expresin matemtica constituida por dos razones con el mismo resultado, si las razones son
aritmticas la proporcin es aritmtica y si las razones son geomtricas la proporcin es geomtrica.
Ejemplo: Proporcin aritmtica
15. 9 = 6
10. 4 = 6
Proporcin geomtrica
12: 3 = 4
20: 5 = 4
En el primer caso se lee 15 es a 9 como 10 es a 4; y en el segundo caso: 12 es 3 como20 es a 5.
d) Transformaciones de Proporciones
Una P.G. puede sufrir hasta 8 transformaciones distintas y legitimas entre s (una transformacin es legitima
cuando su propiedad fundamental permanece constante en valor numrico).
a c
; sus variaciones legtimas sern.
b d
1)
a b
;
c d
2)
d c
;
b a
3)
d b
;
c a
5)
a c
;
b d
6)
b a
;
d c
7)
c d
; y
a b
4)
8)
c a
;
d b
b d
;
a c
Comparacin de Proporciones
1) Si 2 proporciones geomtricas tienen razn comn, las otras 2 Razones formarn proporcin geomtrica .
2 1
5
1
2
5
Ejm.:
( )
4 2
10 2
4 10
2) Si 2 proporciones geomtricas tiene antecedentes iguales, los consecuentes formarn proporcin
geomtrica. Ejm.:
1 3
1
3
6
12
2
4
( )
3 ( )
3
2 6
4 12
2
4
6 12
3) Si 2 proporciones geomtricas tienen consecuentes iguales, los antecedentes formarn proporcin
72 108
56 84
72
56
geomtrica. Ejm.:
( )
8
12
8
12
108 84
4) El producto que se obtiene al multiplicar, trmino a trmino, distintas proporciones geomtricas da lugar
a una proporcin geomtrica. Ejm:
1 2 3
6 2
8
1 3 2
6
2 6
8
96
;
;
Multiplicando
x x
( ) x
x
;
2 4 9 18 3 12
2
9
3
54
4
18
12
864
antecedentes y
consecuentes
6
96
5) Con los 4 Trminos de 2 productos iguales se puede formar una proporcin geomtrica. Ejm.: 6 x 3 = 2 x
3 2
9
9 6
...
Magnitud 2 a
...
Ejemplo
Un saco de patatas pesa 20 kg. Cunto pesan 2 sacos?
Un cargamento de patatas pesa 520 kg Cuntos sacos se podrn hacer?
Nmero
de sacos
Peso en kg 20
...
26
...
40
60
...
520
...
Observa que
Las magnitudes nmero de sacos y peso en kg son directamente proporcionales.
La constante de proporcionalidad para pasar de nmero de sacos a kg es 20.
Ejemplo 1
En 50 litros de agua de mar hay 1300 gramos de sal. Cuntos litros de agua de mar contendrn
5200 gramos de sal?
Como en doble cantidad de agua de mar habr doble cantidad de sal; en triple, triple, etc. Las
magnitudes cantidad de agua y cantidad de sal son directamente proporcionales.
Si representamos por x el nmero de litros que contendr 5200 gramos de sal, y formamos la
siguiente tabla:
Litros de agua
50
Gramos de sal
1300
5200
Se verifica la proporcin:
Y como en toda proporcin el producto de medios es igual al producto de extremos, resulta:
50.5200=1300.x
Es decir
En la prctica esto se suele disponer del siguiente modo:
Esta forma de plantear y resolver problemas sobre proporciones se conoce con el nombre
de regla de tres simple directa.
Un ganadero tiene pienso suficiente para alimentar 220 vacas durante 45 das. Cuntos das podr
alimentar con la misma cantidad de pienso a 450 vacas?
Vemos que con el mismo pienso, si el nmero de vacas se duplica, tendr para la mitad de das; a
triple nmero de vacas, tercera parte de das, etc. Por tanto son magnitudes inversamente
proporcionales.
x= nmero de das para el que tendrn comida las 450 vacas
N de vacas
220
450
N de das
45
g) El mtodo prctico:
- Regla prctica para resolver cualquier problema de regla de Tres simple o
compuesta
Se escribe el supuesto y la pregunta. Hecho esto, se compara cada una de las magnitudes con la
incgnita (suponiendo que las dems no varan), para ver si son directa o inversamente
proporcionales con la incgnita. A las magnitudes que sean directamente proporcionales con la
incgnita se le pone debajo un signo (+) y en cima un signo (-), y a las magnitudes que sean
inversamente proporcionales con la incgnita se les pone debajo un signo (-) y encima un signo ( +
). El valor de la incgnita x, ser el valor conocido de su misma especie (al cual siempre se le pone
+), multiplicado por todas las cantidades que lleva el signo (+), partiendo este producto por el
producto de las cantidades que lleva el signo (-)
Regla de Tres simple
Ejemplos:
1. Si 4 libros cuestan $8, Cunto costarn 15 libros?
-
Supuesto.. 4 libros.. $8
Pregunta...15 libros..$x
+
Comparamos: A ms libros ms pesos; luego estas magnitudes son directamente proporcionales;
ponemos + debajo de los libros y - encima; ponemos + tambin a $8.
Ahora, el valor de x ser igual al producto de 8 por 15, que son los que tienen el signo +, partido por
4 que tiene - , y tendremos:
X=
= $30
Ejemplo
5 centsimos =
50 centsimos =
Nota importante. No olvidar que las fracciones deben expresarse siempre lo ms
pequeas posible, deben ser fracciones irreductibles.
Qu significa 50 %?: Significa que de una cantidad que se ha dividido en cien partes se
han tomado 50 de ellas, o sea, la mitad.
Qu significa 25 %?: Significa que de un total de 100 partes se han tomado 25, o sea (
25/100 al simplificar por 5, se reduce a ).
Clculo de Porcentaje
El Porcentaje o Tanto por ciento se calcula a partir de variables directamente
proporcionales (significa que si una variable aumenta la otra tambin aumenta y
viceversa).
En el clculo intervienen cuatro componentes:
Cantidad Total
Cantidad Parcial
-------
100 %
Porcentaje Parcial
Ejemplo
(Cantidad total)
$ 1.000 - equivale al (Cantidad parcial) $ 500 - equivale al -
Existen tres situaciones o tipos de problemas que pueden plantearse. stos son :
1.- Dada una cantidad total, calcular el nmero que corresponde a ese porcentaje
(%) parcial:
Ejemplo:
Porcentaje
Total
80
100
Parcial
20
Simplificando, queda:
Respuesta: el 20 % de 80 es 16.
Inters simple
Inters simple es cuando slo se cobra sobre el capital, es decir, el monto original de la deuda o
inversin. Por ejemplo, si depositas dinero en una cuenta bancaria que slo paga inters simple,
solamente recibirs intereses sobre la base de la cantidad del depsito original. No generarn
intereses los fondos adicionales en tu cuenta que venan de tu pago de intereses.
Inters compuesto
Cuando es aplicado el inters compuesto, el mismo se paga tanto sobre el capital original y como
sobre los intereses devengados. Si haces un depsito en una cuenta bancaria que paga inters
compuesto, recibirs pagos por intereses sobre el monto original que depositaste, as como los
pagos por intereses adicionales. Esto permite que tu inversin crezca an ms que si te pagaran
solamente inters simple.
De esta primera frmula se obtienen las siguientes, despejado las variables capital, tasa de inters y
periodos temporales:
= Co (1+in)
Gracias a estas dos sencillas frmulas el resto de los conceptos relacionados con la
capitalizacin
simple
son
fcilmente
accesibles.
I = Co *1*n obtendremos
Co = I / i * n
Como hemos visto anteriormente Cn = Co + I. Por lo tanto despejando Co:
Co = Cn - I
Clculo del tipo de inters
Despejando "i" a partir de la frmula del Capital final Cn = Co ( 1 + in ) tenemos que:
i = (Cn - Co) / Con
Si lo despejamos partiendode la frmula del Inters total I = Co i n obtenemos que
i = I / Con
Clculo de la duracin de la operacin
En esta ocasin tomando la frmula del Capital final Cn = Co ( 1 + in ), despejando n
tendremos que:
n = Cn - Co / Coi
Si lo hacemos partiendo de la frmula del inters total I = Co i n, despejando n
obtenemos lo siguiente expresin:
n = I / Co i
Descuento comercial
Se calcula sobre el valor nominal. Consiste en calcular el inters entre el vencimiento de la
deuda y la fecha del descuento a cierta tasa sobre el valor nominal.
Frmula. Si el descuento comercial es el inters del valor nominal, sustituimos en la
frmula del inters simple (I = Cit) los valores correspondientes, considerando que el
inters se calcula sobre el valor nominal (M) y no sobre el valor actual (C):
Dc = Mdt
Valor actual
El valor de una empresa consiste en el valor actual de los proyectos que esta emprende.
Podemos decir que frecuentemente un proyecto se emprende con recursos provenientes de
ahorristas. Por ende cualquier activo financiero que implique "atar" o "comprometer" el
dinero por un perodo de tiempo tiene que prometer un retorno positivo. En el caso de que
sea un retorno fijo, se denomina intereses.
Un valor actual neto positivo representa mayor valor para la empresa. Y este mayor valor
representa acciones ms caras, objetivo que preferentemente buscan alcanzar los ahorristas.
Como elige el accionista repartir esta riqueza entre los distintos perodos y cuanto riesgo
est dispuesto a sumir es una decisin que toma por su cuenta.
Valor Actual (VA)
VA = Factor de Descuento * C1
Fctor de Descuento =
Para ver la frmula seleccione la opcin Bajar trabajo del men superior
r = tasa de rentabilidad
C1 = cobro esperado en el perodo de tiempo 1 (un ao a partir de ahora)
Ejemplo:
Para ver la frmula seleccione la opcin "Descargar" del men superior
El valor actual de $400.000 dentro de un ao es de $ 373.832, o sea este es el importe que
tendramos que invertir para obtener $400.000 dentro de un ao al 7%.