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Para qu se estn endeudando los hogares colombianos?

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Por guscar
Creado 2012-04-29 02:16

Para qu se estn endeudando los hogares

colombianos?
abril 29 de 2012 - 2:16 am

Aunque hay auge del consumo, podran no destinar

suficientes recursos para vivienda y educacin.
Si algo identifica a muchos colombianos es comprar cosas que no necesitan y, peor
an, endeudarse para adquirirlas.
Por eso no es raro ver en supermercados a una familia de apariencia humilde salir con
un gran televisor de ltima tecnologa, que seguramente compr a crdito. A alguien que
los observa le pueden surgir algunas preguntas:
Tendrn cmo pagar el crdito?... Y si pueden hacerlo, no sera mejor que esa plata
la invirtieran en la educacin de los hijos?... Tendrn vivienda propia?... Y si no la
tienen, por qu no ahorrar el dinero del televisor para comprarla?
Ese tipo de inquietudes sobre el uso del crdito surgen precisamente cuando en el
sistema financiero hay oferta abundante de prstamos de consumo para atender una
demanda que no quiere ceder.
Maana, la junta directiva del Banco de la Repblica decidir si aplica o no un nuevo
aumento de su tasa de inters de referencia del mercado.
Aunque las encuestas de expectativas dicen que no habr alza, el hecho es que los
nueve incrementos aprobados desde febrero del 2011 no han impedido que los
colombianos sigan endeudndose a manos llenas. Si esa tendencia se mantiene, es
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probable que el Emisor aplique en cualquier momento del ao nuevas alzas en su tasa
de referencia. Incluso, hay propuestas en la junta directiva de tomar medidas adicionales
al aumento de intereses para frenar en seco el crdito de consumo.
Segn el ms reciente Reporte de Estabilidad Financiera -un estudio del Emisor sobre
el comportamiento del crdito-, al cierre del 2011 el endeudamiento de los hogares
colombianos ascenda a 81,5 billones de pesos, de los cuales el 73 por ciento eran
crditos de consumo (casi 60 billones de pesos).
La llamada carga financiera de los hogares, es decir, la parte de los ingresos que
destinan al pago de deudas bancarias, era en el 2011 de 15,2 por ciento, frente al 14,3
por ciento del 2010. La mayor parte de ese aumento se explica por los crditos de
consumo.
"Es posible que si durante el 2012 la cartera conjunta contina creciendo a un ritmo
similar al del 2011, se alcance el nivel de endeudamiento de finales de los aos 90
(ltima crisis financiera); sin embargo, es importante destacar que la composicin de la
deuda es diferente, ya que actualmente son ms representativos los crditos de
consumo que los de vivienda", dice el reporte del Emisor.
Segn la Superintendencia Financiera, el mayor monto de crditos de consumo est en
libranzas (pago por descuento de nmina), con un saldo de cartera de 18,5 billones de
pesos, seguido por los prstamos de libre inversin (13,6 billones) y tarjetas de crdito
(12,7 billones de pesos). Para compra de carros hay prestados 7 billones de pesos. En
vivienda, la cartera del sistema suma 17,2 billones de pesos.
Inquietud por el futuro
En medio del auge del crdito, la pregunta que surge es si la 'fiesta' se est quedando
bsicamente en compra de carros, electrodomsticos, ropa, viajes, rumba o en 'matar
culebras', o si, por el contrario, tambin se estn destinando recursos a aspectos que
impulsan el verdadero desarrollo de la sociedad, como vivienda y educacin.
El temor de algunos analistas es que la calidad del gasto se est deteriorando y el pas
no tenga una conviccin de acelerar su desarrollo, sacando a ms ciudadanos de la
pobreza y fomentando el crecimiento de la clase media.
El consultor financiero Daniel Nio dice que "si los hogares colombianos aumentan ms
rpidamente los recursos destinados a vehculos que a educacin y a vivienda, el
proceso para aumentar la clase media ser lento y complejo".

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Ms prstamos para vivienda

Este ao arranc con un alto crecimiento
En los crditos de vivienda, el 2012 empez con una alta dinmica. Segn la Asociacin
Bancaria, en febrero se aprobaron prstamos por 698.000 millones de pesos, con un
crecimiento del 76,4 por ciento frente al mismo mes del 2011 y del 84 por ciento con
respecto a enero.
En febrero del ao pasado, el crecimiento anual haba sido de apenas 6,9 por ciento.
En el primer bimestre del 2012, las entidades financieras aprobaron 1,2 billones de
pesos, lo que represent un aumento del 61,1 por ciento en comparacin con igual
periodo del 2011.
En materia de desembolsos tambin se crece. Para esos mismos meses, estos
sumaron 934.000 millones de pesos, frente a 788.000 millones entregados a febrero de
2011.
FERNANDO GONZLEZ P.
Subeditor de Economa y Negocios
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