PRCTICA N 04

CIA MANUFACTURERA MEJORA S.A.

A diciembre 31 Anlisis Vertical
"n-2"
ao n-2 (2012)

A diciembre 31
Ao n-1 (2013)

Anlisis
Vertical "n-1"

ACTIVO
Efectivo
Cuentas por cobrar
Inventarios
Materias primas
Productos en proceso
Productos terminados
Inversiones temporales
Activo Corriente
Terrenos
Edificios
Maquinaria y equipo
Depreciacin acumulada
Activo No Corriente
Total Activo
PASIVO
Cuentas por pagar
Sueldos por pagar
Impuestos por pagar
Obligaciones bancarias
Prestaciones sociales
Pasivo Corriente
Obligaciones bancarias
Prestaciones sociales
Pasivo Largo Plazo
PATRIMONIO
Acciones comunes

20.20
7.60

26.27
9.88

27.8
10.6

28.00
12.85

4.60
2.10
3.30
2.00
39.80
25.70
22.80
19.30
-30.70
37.10
76.90

5.98
2.73
4.29
2.60
51.76
33.42
29.65
25.10
-39.92
48.24
100.00

3.1
2.4
5
3
51.9
25.7
22.8
32
-33.1
47.4
99.3

7.78
3.55
5.58
3.38
67.30
43.46
38.56
32.64
-51.91
62.74
130.04

6.40
0.20
4.90
5.60
0.50
17.60
16.90
1.40
18.30

8.32
0.26
6.37
7.28
0.65
22.89
21.98
1.82
23.80

11.5
0.3
5
8.5
0.9
26.2
25.6
2.6
28.2

10.82
0.34
8.29
9.47
0.85
29.76
28.58
2.37
30.95

19.60

25.49

19.6

33.14

Utilidades retenidas
Utilidades del ejercicio
Capital accionistas
TOTAL PASIVO Y CAPITAL

12.30
9.10
41.00
76.90

15.99
11.83
53.32
100.00

16
9.3
44.9
99.3

20.80
15.39
69.33
130.04

NUFACTURERA MEJORA S.A.

Variacin
Absoluta

Variacin
Relativa

A setiembre 30
Ao n (2014)

Anlisis
Vertical Set

A diciembre 31
Ao n-1 (2014)

Anlisis
Vertical Dic

7.60
3.00

37.62
39.47

28.2
12.6

26.14
11.68

25.5
11.9

-1.50
0.30
1.70
1.00
12.10
0.00
0.00
12.70
-2.40
10.30
22.40

-32.61
14.29
51.52
50.00
30.40
0.00
0.00
65.80
7.82
27.76
29.13

3.6
2.7
7.3
54.4
25.7
22.8
41.4
-36.4
53.5
107.9

3.34
2.50
6.77
50.42
23.82
21.13
38.37
-33.73
49.58
100.00

11.5
1.7
10.8
61.4
25.7
37.9
41.4
-42.1
62.9
124.3

20.51
9.57
0.00
9.25
1.37
8.69
49.40
20.68
30.49
33.31
-33.87
50.60
100.00

5.10
0.10
0.10
2.90
0.40
8.60
8.70
1.20
9.90

79.69
50.00
2.04
51.79
80.00
48.86
51.48
85.71
54.10

15.7
0.4
4.4
10.6
1.3
32.4
32.1
3.6
35.7

14.55
0.37
4.08
9.82
1.20
30.03
29.75
3.34
33.09

18.1
0.5
5.1
12.2
1.5
37.4
36.9
4.1
41

14.56
0.40
4.10
9.81
1.21
30.09
29.69
3.30
32.98

0.00

0.00

19.6

18.16

19.6

15.77

3.70
0.20
3.90
22.40

30.08
2.20
9.51
29.13

12.1
8.1
39.8
107.9

11.21
7.51
36.89
100.00

16.8
9.5
45.9
124.3

13.52
7.64
36.93
100.00

CIA MANUFACTURERA MEJORA S.A

Conceptos financieros
Ventas netas
Costo de las ventas
Utilidad bruta
Gastos operacionales
Utilidad operacional (EBIT)
Gastos financieros
Utilidad antes de impuestos (EBI)
Impuesto a la renta
Utilidad neta

Ao n-2
(2012)
175.20
70.40
104.80
47.00
57.80
43.80
14.00
4.90
9.10

Anlisis Vertical
Ao n-1 (2013)
"n-2"
205.90
100.00
90.20
40.18
115.70
59.82
48.60
26.83
67.10
32.99
52.80
25.00
14.30
7.99
5.00
2.80
9.30
5.19

CIA MANUFACTURERA MEJORA S.A.

Anlisis
Vertical "n-1"
100.00
43.81
56.19
23.60
32.59
25.64
6.95
2.43
4.52

Variacin
Absoluta
30.70
19.80
10.90
1.60
9.30
9.00
0.30
0.10
0.20

Diciembre ao
Variacin Setiembre ao n
Anlisis Vertical
Relativa
-2014
-2014
215.60
252.20
17.52
100.00
104.80
121.20
28.13
48.61
110.80
131.00
10.40
51.39
54.70
58.30
3.40
25.37
56.10
72.70
16.09
26.02
43.60
58.10
20.55
20.22
12.50
14.60
2.14
5.80
4.40
5.10
2.04
2.04
8.10
9.50
2.20
3.76

Anlisis
Vertical
100.00
48.06
51.94
23.12
28.83
23.04
5.79
2.02
3.77

DIRECCIN
DEL
CAMBIO

CAMBIOS

A diciembre 31

A diciembre 31

ao n-2 (2012)

Ao n-1 (2013)

20.20
7.60

27.8
10.6

+
+

4.60
2.10
3.30
2.00
39.80
25.70
22.80
19.30
-30.70
37.10
76.90

3.1
2.4
5
3
51.9
25.7
22.8
32
-33.1
47.4
99.3

+
+
+

+
-

2.40

6.40
0.20
4.90
5.60
0.50
17.60
16.90
1.40
18.30

11.5
0.3
5
8.5
0.9
26.2
25.6
2.6
28.2

+
+
+
+
+

5.10
0.10
0.10
2.90
0.40

+
+

8.70
1.20

19.60
12.30
9.10
41.00
76.90

19.6
16
9.3
44.9
99.3

+
+

3.70
0.20

FUENTES

ACTIVO
Efectivo
Cuentas por cobrar
Inventarios
Materias primas
Productos en proceso
Productos terminados
Inversiones temporales
Activo Corriente
Terrenos
Edificios
Maquinaria y equipo
Depreciacin acumulada
Activo No Corriente
Total Activo
PASIVO
Cuentas por pagar
Sueldos por pagar
Impuestos por pagar
Obligaciones bancarias
Prestaciones sociales
Pasivo Corriente
Obligaciones bancarias
Prestaciones sociales
Pasivo Largo Plazo
PATRIMONIO
Acciones comunes
Utilidades retenidas
Utilidades del ejercicio
Capital accionistas
TOTAL PASIVO Y CAPITAL

1.50

CAMBIOS

A setiembre 30

A diciembre
Ao n-1
(2014)

USOS

Ao n (2014)

7.60
3.00

28.2
12.6

25.5
11.9

3.6
2.7
7.3
54.4
25.7
22.8
41.4
-36.4
53.5
107.9

11.5
1.7
10.8
61.4
25.7
37.9
41.4
-42.1
62.9
124.3

15.7
0.4
4.4
10.6
1.3
32.4
32.1
3.6
35.7

18.1
0.5
5.1
12.2
1.5
37.4
36.9
4.1
41

19.6
12.1
8.1
39.8
107.9

19.6
16.8
9.5
45.9
124.3

0.30
1.70
1.00

12.70

ANLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

ALDINE
Item Sub

Razones

2012

Resultado
2013

2.26

2.26

1.26

1.26

22.20

28.87

2.28

2.07

0.47

0.55

0.88

1.21

0.60

0.56

0.05

0.05

0.22

0.21

Frmula

Ratios de Liquidez
1.1.
1

1.2.
1.4.

Liquidez Corriente
Prueba cida
Capital de Trabajo

Act. Corriente /
Pasivo Corriente
Efectivo + inversiones tem /
Pasivo Corriente
Act. Cte. -Pas. Cte.

Ratios de Gestin
2

2.4.

Eficiencia Uso Activos

Ventas /
Activo Total

Ratios de Endeudamiento
3.1.
3
3.2.

Apalancamiento
Financiero
Solvencia Patrimonial

Pasivo Total /
Activo Total
Pasivo Total /
Patrimonio

Rtios de Rentabilidad
4.1.
4

4.2.
4.3.

Margen de Utilidad
Bruta
Margen de Utilidad
Neta
Rentabilidad
Patrimonial

Utilidad Bruta /
Ventas Netas
Utilidad Neta /
Ventas Netas
Utilidad Neta /
Patrimonio

Resultado
A Sep

A Dic

1.68

1.64

0.87

0.68

22

25.5

2.00

2.03

0.63

0.63

1.71

1.71

0.51

0.52

0.04

0.04

0.20

0.21

A
DE
ASUNTO
FECHA

INFORME GERENCIAL
: Presidente de Directorio
: Contador general MEJORA S.A.
: Informe Gerencial en relacin a los Estados Financieros 2013 - 2012
: 28 de noviembre de 2014

Previo cordial saludo, procedo a elaborar el informe gerencial de los Estados Financieros de
correspondiente a los periodos 2013 - 2012.
I. BALANCE GENERAL
En relacin al Estado de Situacin podemos manifestar que el Efectivo y Equivalente de Efectivo
visto incrementado en 7.6 equivalente al 37.62% lo cual se aprecia que es una consecuencia
ventas realizadas, ya que stas (Cuentas por Cobrar Comerciales), han incrementado en 39.47
Los productos terminados para el 2013 se han visto incrementados en un 51.52%, y las
primas y los productos en proceso se han visto disminuidos por la produccin realizada en la empresa
Del Estado de Situacin se puede apreciar que las cuentas por pagar comerciales se han incrementado
en un 79.69% (increment en 5.10), debido a la materia prima que se est comprando
produccin; por otra parte, se aprecia un crecimiento del 51.48% en las deudas a largo plazo
crecimiento del 51.79% en prstamos bancarios y documentos por pagar, pudiendo considerar
el pago del periodo de corto y largo plazo del financiamiento solicitado.
II. Estado de Ganancias y Prdidas
Del Estado de Resultados se puede apreciar que las ventas incrementaron casi en forma proporcional
con los costos, y que los costos de ventas y gastos de administracin tambin incrementaron
28.13%, presumiendo que ha habido una mayor contratacin de personal administrativo o auxiliar
relacin a los gastos de ventas, stos se han incrementado en un 17.52% posible producto
campaa publicitaria para promocionar los productos y lograr mejor posicionamiento en el
ya que las ventas se han visto incrementadas.
En relacin a los ingresos financieros se parecia un gran incremento de 20.55%, lo cual se
presumir que es producto de los intereses generados.
Acotando al informe podramos indicar que el tiempo para la rotacin del inventario de productos
terminados, es mayor, resultante de bienes que se fabrican y no se han vendido, y la
enfrenta el problema de una recuperacin de cartera deficiente.

Financieros de ALDINE

Efectivo se ha
consecuencia de las
39.47%.
las materias
la empresa.
incrementado
comprando por la
plazo y otro
considerar en ello

proporcional
incrementaron en
o auxiliar. En
producto de una
en el mercado,

cual se puede

de productos
y la empresa