Finanzas y desarrollo

sostenible Jornadas de
concientizacin para el
sector financiero

Contenido

Introduccin. Relacin entre sector financiero y medio ambiente

Jornadas de concientizacin: crear espacios para introducir la
temtica en la regin

Desempeo ambiental y sector financiero

Fondos de inversin sostenibles: la experiencia latinoamericana Experiencias de la
CAF en la gerencia ambiental y social Elementos de los programas de sostenibilidad en
el sector financiero
Encuesta
Tratamiento del tema ambiental dentro de la organizacin Tratamiento futuro del tema
ambiental en el sector
financiero Necesidades de capacitacin en el tema
Anlisis de los resultados

Tratamiento del tema ambiental dentro de la organizacin Tratamiento futuro del tema
ambiental en el sector financiero Necesidades de capacitacin en el tema
Conclusiones y recomendaciones

INTRODUCCIN
RELACIN ENTRE SECTOR FINANCIERO Y MEDIO AMBIENTE
Las tendencias del mercado y de la comunidad internacional y local hacia una mayor
incorporacin de criterios ambientales en las actividades del sector privado, estn
generando ms discusiones en torno al papel que el sector financiero debe asumir en
el desarrollo sostenible y las oportunidades y riesgos que esto representa. Las
instituciones financieras tienen el enorme potencial de influir y estimular un desarrollo
ms sostenible en las reas en las que trabajan, generando mayor valor econmico,
social y ambiental en sus actividades.
Dado que la incorporacin del sector privado como actor en el desarrollo sostenible de
los pases es relativamente reciente en la regin, el sector pblico no ha logrado
consolidar estrategias a largo plazo que incentiven a las instituciones financieras a
incorporarse a una creciente tendencia mundial de exigencias de mercado y
regulacin sobre el medio ambiente, transparencia de informacin y responsabilidad
social. Estas carencias en la regin ofrecen varias oportunidades de accin para
fortalecer al sector financiero suramericano en la prctica de la sostenibilidad.
Muchas instituciones financieras de todo el mundo se han dado cuenta de que si
optimizan su desempeo ambiental pueden mejorar la eficiencia, disminuir el riesgo,
reducir los costos y satisfacer mejor las necesidades de sus accionistas y de las
sociedades para las que trabajan. Por su parte, el sector financiero de Amrica Latina
ha comenzado recientemente a mostrar la tendencia de asumir un papel proactivo en
la mejora de su desempeo ambiental y social. Sin embargo, todava es necesario
promover una mayor comprensin sobre el papel que juegan las instituciones
financieras en el desarrollo sostenible y, por lo tanto, una visin de los riesgos y
oportunidades de asumir este reto.
Con el objetivo de mostrar a las instituciones financieras andinas su potencial en las
reas de desempeo ambiental y social, la Corporacin Andina de Fomento (CAF), el

Instituto Centro- americano de Administracin de Empresas (INCAE) y la Fundacin

Futuro Latinoamericano

organizaron entre el 22 y el 29 de agosto de 2003 las

Jornadas de Concientizacin para el Sector Financiero sobre Finanzas y Desarrollo

Sostenible en Per, Bolivia, Colombia y Venezuela, con el apoyo de sus socios locales
en cada uno de estos pases.

TRASCENDENCIA DE LOS ASUNTOS AMBIENTALES Y SOCIALES EN LOS INTERESES

ESTRATGICOS DE LOS BANCOS LATINOAMERICANOS
El riesgo ambiental y social es un componente importante del riesgo financiero y
muchas operaciones cotidianas de los bancos latinoamericanos se ven afectadas por
ste. Adems, si el mismo no es evaluado, los bancos asumen riesgos que no
conocen y que pueden ser ms altos que los que enfrentan los bancos de pases
industrializados, que s los evalan y controlan.
Al considerar sistemticamente los aspectos ambientales y sociales de sus
operaciones financie- ras, muchos bancos en pases industrializados y algunos lderes
en la regin estn logrando disminuir riesgos, reducir costos operativos y crear nuevas
oportunidades de negocios. De esta forma, aumentan su ventaja competitiva con
respecto a los que no tienen un desempeo ambiental y social sistemtico.
De igual manera, cada ao crece la importancia que los bancos multilaterales y
multinacionales le otorgan al desempeo ambiental y social de los bancos comerciales
en Amrica Latina y otras regiones. En la medida que la prctica ambiental se
convierta en un componente cada vez ms importante de la competitividad de las
empresas latinoamericanas ms exitosas, los bancos que aprendan a incorporar los
criterios ambientales y sociales en su actividad financiera tendrn mejores opciones de
negocios y menores riesgos de verse desplazados por otros que saben aprovechar
esas oportunidades.
LOS RETOS
El sector financiero latinoamericano ha experimentado cambios radicales en el curso
de la ltima dcada. La disminucin en los flujos de asistencia oficial de fomento y la
liberalizacin y globalizacin de los movimientos de capital privado, han creado
nuevos retos de adaptacin e innovacin para dicho sector.
Al mismo tiempo, el avance hacia el desarrollo sostenible est empezando a obligar a
los bancos a incluir consideraciones ambientales y sociales como parte rutinaria de
sus actividades de con- cesin de crdito, seguros y otros negocios. Sin embargo,
hasta la fecha, muy pocas son las organizaciones financieras de la regin que estn al
tanto de las oportunidades y riesgos que estas tendencias presentan.

JORNADAS DE CONCIENTIZACIN:
CREAR ESPACIOS PARA INTRODUCIR LA TEMTICA EN LA REGIN
Uno de los primeros pasos hacia la integracin del sector financiero en el debate y la
prctica de la sustentabilidad, es ofrecer informacin sobre el estado del arte en
cuanto a las experiencias actuales del sector financiero alrededor del mundo en la
incorporacin de criterios ambientales. As mismo, para definir claramente las
necesidades del sector en cuanto a su insercin en una cultura de sustentabilidad, se
torna importante identificar las preocupaciones y los retos que se perciben en cuanto
al tema.
Por estas razones, la CAF, conjuntamente con el INCAE a travs de su Centro
Latinoamericano para la Competitividad y el Desarrollo Sostenible y la Fundacin
Futuro Latinoamericano, desarroll durante 2003 las Jornadas de Concientizacin
para el Sector Financiero sobre Finanzas y Desarrollo Sostenible en cuatro pases
andinos (Bolivia, Colombia, Per y Venezuela).
El objetivo de las jornadas fue introducir la relacin entre el sector financiero y el
desarrollo sostenible a travs de la presentacin de informacin que les permitiera:
Permanecer actualizados sobre las mejores prcticas en cuanto a criterios de
anlisis y herramientas de implementacin de manejo ambiental utilizadas por los
grandes bancos internacionales.
Conocer sobre las experiencias de inversiones en empresas sostenibles y la
creacin de fondos de inversin verdes.
Analizar las oportunidades y los riesgos que implican asumir prcticas de
sustentabilidad. Conocer la labor que realiza la CAF en este sentido.
Plantearse los pasos a seguir para poner en prctica medidas ambientales
concretas en las reas funcionales del negocio.

En las jornadas tambin se planificaron espacios para recoger las preocupaciones e

intereses del sector en cuanto a la aplicabilidad de las herramientas de gerencia
ambiental, por medio de una encuesta escrita y espacios de discusin en la agenda.

Particularmente, las jornadas buscaban que las instituciones financieras

participantes: Adquieran conciencia acerca de la oportunidad de contar con
lineamientos ambientales en las operaciones internas y externas de sus negocios
relacionadas con la reduccin en los costos y riesgos operativos y las deficiencias
que causa la no-aplicacin de los mismos, de manera que estimulen un cambio
en su comportamiento hacia una estrategia ms positiva, que les permita obtener
ventajas competitivas en los mercados financieros globalizados. Fomenten a
travs del sector financiero el desarrollo de sus pases, al reducir los riesgos
ambientales de sus proyectos, gracias a la promocin, el intercambio y la
identificacin de las mejores prcticas y herramientas ambientales eficaces,
contribuyendo de este modo al avance e implementacin de estndares de
responsabilidad ambiental en el sector financiero. Identifiquen las ventajas y
oportunidades de adoptar una orientacin sobre nuevos productos, sectores,
lneas de crdito, programas para encaminarse a las tendencias de mercado y
las necesidades ambientales de sus clientes.
Conozcan la experiencia de la CAF en la evaluacin ambiental y social de sus
operaciones, as como de algunos de sus programas relacionados con finanzas y
medio ambiente, a fin de que perciban las expectativas de gerencia ambiental de
la CAF en su calidad de importante socio multilateral en la regin, aprendan de
su experiencia en la introduccin del enfoque de desarrollo sostenible en sus
operaciones y adquieran mayor conciencia de las oportunidades que ofrecen
estas iniciativas.
Identifiquen los retos y las necesidades de capacitacin, con el fin de desarrollar
una agenda de seguimiento hacia su fortalecimiento como actores clave hacia el
desarrollo sostenible.

Las

jornadas

fueron

estructuradas en forma de
seminarios,
cuatro

integrados

por

presentaciones

de

expertos en diferentes temas,

sesiones

de

preguntas

respuestas, y un espacio para

rescatar las percepciones y
preocupaciones

de

los

participantes sobre la introduccin del tema en sus instituciones, as como las

necesidades de capacitacin sobre el tema por medio de la aplicacin de una
encuesta escrita.

Las jornadas contaron con aproximadamente 130 participantes pertenecientes a

instituciones

financieras

privadas,

bancos

de

desarrollo,

cajas

de

ahorro,

representantes de asociaciones bancarias, rganos de gobierno y organizaciones no

gubernamentales de los cuatro pases andinos participantes (ver Grfico 1).
La impresin general de los participantes acerca de las jornadas fue muy positiva, y los
temas de inters variaron de acuerdo a las caractersticas del sector financiero de
cada pas. De esta forma, mientras que en Per, Colombia y Venezuela se interesaron
por el tema de riesgos ambientales; en Bolivia, pas con menor actividad a nivel de
crdito productivo, la atencin se centr en programas de retail y financiamientos
directos de la CAF.

DESEMPEO AMBIENTAL Y SECTOR FINANCIERO

La primera presentacin

ofreci una introduccin sobre la relacin entre el medio

ambiente y las actividades financieras, enfatizando los riesgos contingentes que

enfrenta el sector bancario latinoamericano en relacin a los pasivos ambientales y
sociales (ver Cuadro 1). La exposicin ofreci ejemplos concretos de experiencias
negativas del sector financiero europeo y norteamericano (ver Figura 1) como evidencia

que

este

tipo

de

riesgos,

combinados con cambios en las

regulaciones

locales,

han

llevado a la gran mayora de las

instituciones
pases

financieras

de

desarrollados

incorporar

programas

de

anlisis

de

riesgos

ambientales/sociales.
As mismo, uno de los objetivos de este primer mdulo fue desmitificar el aspecto
cualitativo de los riesgos ambientales, los que en el pasado han sido juzgados
nicamente

desde

una

perspectiva tica. Se mostr un

sinnmero de ejemplos donde
los riesgos ambientales fueron
monetizados a tal punto que, en
muchos casos, llevaron a la
prdida total de crditos de las
bancas

europeas

norteamericanas.
Contrariamente a lo que algunos banqueros podran imaginar, el sector financiero
latinoamericano enfrenta riesgos ms altos que los europeos o norteamericanos (ver
Cuadro 2). Por un lado, el sector
latinoamericano

tiene

la

desventaja de estar expuesto a

riesgos

todava

ms

inciertos

debido a un marco regulatorio

menos establecido que en otras
regiones.

Adicionalmente,

se

arriesga a mecanismos de regulacin informal relacionados con conflictos sociales,

acciones directas de comunidades locales y posiciones ambiguas a nivel judicial que
han evidenciado la vulnerabilidad de algunas operaciones de financiamiento,
especialmente, en sectores tradicionalmente financiados por la banca, tales como
energa (represas, petrleo), minera, e infraestructura. Igualmente, la regin se ha
caracterizado por dos factores: la falta de entendimiento de los mercados
internacionales por parte del empresariado y la inhabilidad del sector financiero de
ayudar al sector productivo a cumplir con los requisitos del mercado internacional.

Todava son pocas las instituciones financieras de la regin que estn conscientes
de los temas ambientales, trtese de los riesgos asociados con problemas
potenciales o de los beneficios relacionados con abordar los factores ambientales
en la mayora de las industrias. Por distintas razones histricas, los sistemas
financieros han sido utilizados para promover los objetivos gubernamentales en la
produccin agrcola e industrial. Muchos programas bancarios de este tipo continan
reforzando una utilizacin subptima de los recursos, cohben el uso de las
innovaciones tecnolgicas y promueven un comportamiento no sostenible desde el
punto de vista ambiental y social.
Integrar los riesgos y las oportunidades ambientales y sociales resulta fundamental
para el proceso de decisin de los prstamos. Los involucrados y los prestamistas
que no toman en cuenta la importancia de los factores socia- les y ambientales se
exponen a mayores peligros del mercado, tales como el riesgo de crdito, la
responsabilidad civil y la propia imagen de la institucin.
En este sentido, las instituciones financieras que ignoren los riesgos ambientales y
sociales estarn administrando carteras con un mayor perfil de incertidumbre que
aquellas que incorporen criterios apropiados en su anlisis de crdito. Los aspectos
ambientales y sociales influencian prcticamente cada variable de la valoracin de
una empresa, ya sea a travs del impacto en los costos (eficiencia energtica,
reduccin de uso de materiales, reduccin de toxicidad), los ingresos (nuevos

productos, nuevos mercados, acceso a mejores precios), los riesgos (regulatorio, de

contaminacin del sitio o imagen) y el costo de capital (reducido a travs del acceso a
lneas de crdito especiales, mejor imagen de la compaa e inversiones de capital de
riesgo en el caso de nuevos sectores). Por esta razn, hoy las instituciones que
trabajan directamente con organismos multilaterales de desarrollo como el Banco
Mundial (BM), el IFC (brazo privado del BM), el Banco Interamericano de Desarrollo
(BID) y la CAF deben implementar sistemas de gestin ambiental y social en sus
anlisis de riesgo.
Si bien los sectores productivos latinoamericanos estn comenzando a explorar
productos y mercados ambiental y socialmente responsables, el sector financiero de la
regin se encuentra un paso atrs. Las instituciones financieras que conozcan el tema
y entiendan las tendencias del mercado sern las nicas posicionadas para vender
productos y servicios al mercado exportador.
La buena noticia es que la banca Latinoamrica tiene hoy acceso a una gran cantidad
de informacin y antecedentes de prdidas enfrentadas por la banca comercial de
otras regiones, que puede resultar de gran utilidad en la evaluacin de riesgos.
Finalmente, se considera que las instituciones financieras estn creando valor verde
y, por ende, incrementando su ventaja competitiva por medio de la introduccin de
mecanismos como la reduccin de riesgos ambientales, la orientacin hacia clientes
cuyas actividades son ambiental y socialmente responsables, las relaciones con
instituciones multilaterales e internacionales con lineamientos ambientales y sociales
en sus operaciones conjuntas y la creacin de nuevos negocios.

FONDOS DE INVERSIN SOSTENIBLES:

LA EXPERIENCIA LATINOAMERICANA
La segunda presentacin

abarc el tema de las oportunidades en el rea de

negocios sustentables. Se describi cmo en los ltimos diez y quince aos ha

surgido una serie de mercados de productos y servicios que valorizan los aspectos
de sostenibilidad. Estos mercados surgen respondiendo a dos grandes tendencias: la
implementacin de polticas pblicas y la manifestacin de una demanda
espontnea.
Las polticas pblicas tradicionales de comando y control que establecen
estndares de emisiones y contaminacin han dado pie a oportunidades de negocio
en reas nuevas, tales como el tratamiento de residuos y efluentes, recoleccin de
materiales y reciclaje y remediar desastres ambientales.
Por otro lado, las polticas pblicas que utilizan instrumentos econmicos para
regular los impactos ambientales y un uso ms racional de los recursos naturales
han propiciado la formacin de mercados por permisos comerciables de emisin
de gases para la industria muy desarrollados en los EEUU; permisos de pesca y
caza en reas naturales; y, a nivel global, a un todava incipiente mercado por
certificados de emisin de CO 2, relacionado con el Protocolo de Kyoto y el
Mecanismo de Desarrollo Limpio (MDL) . Estos nuevos mercados, a pesar de ser
embrionarios en algunos casos, presentan oportunidades interesantes de negocio
para empresas innovadoras.
Adicionalmente, en los ltimos
aos

surgieron

nichos

de

mercado en sectores de agronegoci como respuesta a una

demanda de mercado (ver Figura
2). Su creacin desarrollada de

forma espontnea y no como consecuencia de la regulacin se debe principalmente a

una serie de cambios en los patrones de consumo en pases como EEUU, Japn y la
Unin Europea, donde pequeos grupos de consumidores revelaron su preferencia por
productos con caractersticas.
De esta manera, en estos pases los productos naturales, cultivos orgnicos, madera y
recursos naturales extrados de forma sustentable, y servicios como el ecoturismo,
tienen hoy un valor superior. Gracias a mecanismos de certificacin independiente se
han desarrollado criterios de produccin para los diferentes sectores, dando
credibilidad a los productores, quienes pueden transmitir atributos de sustentabilidad
directamente a los consumidores. A pesar de representar pequeos nichos de
negocio, llama la atencin su tamao (US$ 9 mil millones) y el crecimiento acelerado
(20% anual en promedio para el caso de los alimentos orgnicos).
La creacin y el auge de estos mercados, caracterizados por su transparencia a lo
largo de la cadena productiva al introducir aspectos de trazabilidad han llevado a
grandes multinacionales como Nestl, Unilever y Danone a implementar programas
como la Iniciativa de Agricultura Sustentable, cuyo objetivo es introducir criterios de
sustentabilidad en las polticas de estas empresas y en sus redes de proveedores. De
esta forma, las instituciones que se posicionen como actores en reas de negocio
sustentables, adems de tener acceso a mercados de amplio crecimiento, estarn
mejor colocadas para interactuar con las grandes multinacionales, las cuales,
respondiendo a presiones de consumidores y accionistas, adoptan gradualmente los
criterios de sostenibilidad.
En Brasil, un fondo de inversin de capital de riesgo en pequeas y medianas
empresas: Fondo Terra Capital, liderado por la IFC, ha desarrollado experiencias
con- cretas en estos sectores. La experiencia de Terra Capital y otros fondos piloto
en la regin, confirma cmo sectores alternativos alimentos orgnicos, extraccin de
productos forestales madereros y no madereros, reforestacin y ecoturismo
presentan interesantes oportunidades de negocio en Amrica Latina.

Utilizando el ejemplo del sector

forestal (ver Figuras 3 y 4), se
puede puntualizar las diferencias
entre

negocios

sustentables

tradicionales. Desde el punto de

vista de negocio, las inversiones en
actividades

de

extraccin

de

recursos naturales con criterios de

sostenibilidad no slo son menos
riesgosas a mediano plazo, sino
que introducen sistemas de gestin
ms slidos y obtienen mayor
acceso

internacionales,

mercados
cada

vez

ms

difciles para empresas incapaces

de demostrar un uso racional y
sustentable

de

los

recursos

naturales.
Finalmente, las experiencias piloto en los ltimos aos ofrecen informacin y lecciones
importantes, facilitando el anlisis de riesgos de estos mercados y, por lo tanto,
reduciendo el perfil de riesgo de las empresas participantes.

EXPERIENCIAS DE LA CAF EN GERENCIA AMBIENTAL Y SOCIAL

La tercera conferencia fue impartida por la CAF, con el objetivo de describir la visin
de la Corporacin sobre la problemtica ambiental en relacin con el sector financiero
y las oportunidades de negocio en mercados sustentables. Para iniciar a los
participantes se les present la misin de la institucin, sus principales accionistas, su
papel como mayor institucin financiera multilateral de la regin andina, los diferentes
productos y servicios que ofrece y su estructura interna.
As mismo, se mostraron los mecanismos de gestin ambiental y social de las
operaciones, as como los diferentes programas que han sido implementados al
interior de la organizacin para promover el desarrollo sostenible, liderados desde
1995 por la Direccin de Desarrollo Sostenible, hoy denominada Direccin de Medio
Ambiente y perteneciente a la recin creada Vicepresidencia de Desarrollo Social y
Ambiental.
Con relacin al entorno de mercado, tanto los de bienes y servicios producidos con
criterios sustentables (mercados de productos orgnicos), como los fondos de inversin
de capital de riesgo con criterios de sustentabilidad, demuestran que la incorporacin de
criterios ambientales y socia- les en la prctica gerencial de una empresa conllevan a
la creacin de valor dentro de la misma.
Estudios de desempeo exponen como organizaciones que adoptan criterios de
sustentabilidad tienen un mejor desempeo en la bolsa de valores (Dow Jones
Sustainability Index, Innovest EcoValue 21).

La CAF incorpora el concepto de desarrollo sostenible en todas sus polticas y, adems,

implementa programas en las reas de infraestructura y logstica, PyME y
microfinanzas, gestin ambiental, social y desarrollo cultural. Para incorporar estos
criterios, la Corporacin utiliz un enfoque sistemtico de mejoramiento continuo,
anexando aspectos ambientales y sociales en cada etapa del proceso de anlisis de
crdito originacin, evaluacin, formalizacin de la operacin, proceso de desembolso

y administracin del crdito.

Adicionalmente a este proceso interno de incorporacin de criterios ambientales y
sociales, la Direccin de Medio Ambiente por medio de su Programa de Desarrollo
Sostenible en Industrias e Instituciones Financieras defini como objetivo la pro mocin
del concepto de desarrollo sostenible en la regin andina, a travs de programas de
capacitacin

con

clientes

socios de la CAF, desarrollo de

productos

especficos

que

permitan implementar proyectos

piloto,

fortalecimiento

relaciones

con

financieras

de

instituciones
otros

actores

relevantes. Por otro lado, a

travs de su Direccin de Medio
Ambiente
desarrollado

la

CAF

ha

programas

especficos que se detallan en el

Cuadro 3.

ELEMENTOS DE LOS PROGRAMAS DE SOSTENIBILIDAD EN EL SECTOR FINANCIERO

La cuarta conferencia tuvo como objetivo principal llevar a la realidad los conceptos y
ejemplos discutidos durante el da, y plasmarlos en acciones y programas especficos
que pueden ser implementados por instituciones financieras en Amrica Latina.
A pesar de tratarse de temas de cierta complejidad, la implementacin de un programa
de sostenibilidad en instituciones financieras puede ser relativamente sencilla, ya que
existen un sinnmero de experiencias en este mbito. En el caso de Amrica Latina se
destac como fuente de informacin y herramientas el proyecto Ecobanking,

coordinado por INCAE, que tiene como fin mejorar la competitividad ambiental del
sector financiero latinoamericano. Entre sus reas de actuacin se incluyen una Gua
de Ecoeficiencia, cursos en lnea, relaciones con instituciones financieras lderes, red
de contactos regionales y desarrollo de estudios del sector.
Los programas de sostenibilidad que pueden implementar las instituciones financieras
abarcan diversos mbitos del negocio: la reduccin de impactos a escala interna,
programas de evaluacin de riesgo, anlisis de impactos en partes interesadas
stakeholders, productos al detalle y comerciables y la administracin de activos
asset management.
Estos programas se componen de cuatro pasos:
La formulacin de los objetivos ambientales de la gerencia:
Pautas ambientales.
Objetivos cuantitativos concretos. Plan maestro.
Inicio de proyectos claves:
En ecologa corporativa.
En el negocio de prstamos. En el negocio de inversiones.
En introduccin de controles ecolgicos.
Consolidacin de cambios:
Capacitacin para tomar conciencia. Comunicacin interna.
Capacitacin en servicio.
Consolidacin de cambios:
Informacin contina respecto al logro de objetivos.
Realizacin de auditoras.
Posibilidad de certificacin del sistema de manejo ambiental.

Un primer tipo de programa que las instituciones financieras tienden a implementar es

el de reduccin de impactos internos de la institucin o ecoeficiencia, tales como el
consumo de agua, energa, suministros y la contaminacin por viajes. Adems de ser
relativamente fcil su puesta en marcha, este programa tiene la ventaja de estimular la
cultura de eficiencia entre los funcionarios de la institucin, facilitando la
implementacin de programas de evaluacin de riesgos ambientales en el anlisis de
crdito.
Los programas de evaluacin de riesgos ambientales se caracterizan por procesos
de identificacin de los riesgos a varios niveles de profundidad, comenzando por
procesos de investigacin general de impactos, y desarrollando a fondo slo en los
casos ms relevantes. En la ejecucin de este proceso, las instituciones pueden
apoyarse en la metodologa desarrollada por el Banco Mundial, que coloca a
disposicin del pblico un gran nmero de informaciones sobre riesgos ambientales en
sectores especficos, que pueden ser directamente aplicadas en el proceso de anlisis
de riesgo de cualquier institucin financiera.
Otras reas de negocio que se mencionaron incluyen el desarrollo de productos
retail (al detalle) innovadores, como tarjetas de crdito con vnculos a programas
ambientales, productos en lnea, eco-cuentas, lneas de financiamiento con aspectos
ambientales (hipotecas sostenibles); productos comerciales como lneas de crdito
especializadas e intermediacin de fondos (forestales, carbono); y servicios en
manejo de activos como fondos de inversin y pensin con criterios sostenibles.
Existe la necesidad que las
instituciones financieras de la
regin andina desarrollen este
tipo

de

ofrecen

programas,

pues

oportunidades

para

fortalecer su actual situacin de

vulnerabilidad. Este contexto se ejemplifica en un estudio desarrollado por el

Proyecto Ecobanking (ver Cuadro 4), que evidenci que las instituciones financieras
andinas no ocupan un papel de liderazgo en relacin con otras regiones de Amrica
Latina.
Empresas pioneras en el sector financiero regional estn valorando el uso de los
recursos de la regin. Aquellas organizaciones que aprendan sobre este tema y lo
incorporen en sus prcticas de negocios podrn convertirse, en un tiempo relativamente
corto, en organizaciones financieras que permanescan competitivas y activas en el
mediano y largo plazo.
ENCUESTA
Durante las jornadas se prepar un espacio donde los participantes llenaron una
encuesta que permiti recoger de manera ms concreta el nivel de prcticas
ambientales actuales en las instituciones financieras, sus preocupaciones en cuanto
a la incorporacin de este elemento en sus acciones, e identificar las necesidades de
capacitacin para fortalecer al sector en el tema.
Los resultados sirven para establecer un panorama general del sector financiero de la
regin andina en relacin con su desempeo ambiental, de manera que pueda
obtenerse una visin ms clara sobre las necesidades, oportunidades y propuestas de
las entidades financieras involucradas.
La encuesta estuvo conformada por 22 preguntas distribuidas en las siguientes
reas: Tratamiento ambiental y social dentro de la organizacin (13 preguntas).
Tratamiento futuro del tema ambiental y social en el sector financiero (3
preguntas).
Necesidades de capacitacin en el tema (6 preguntas).
Tambin se destin un espacio para recomendaciones y comentarios

adicionales por parte de los participantes.

Los objetivos especficos de este instrumento fueron:
Conocer el nivel actual de manejo ambiental en el sector financiero.
Identificar las oportunidades, los riesgos y el inters de las entidades en incluir
diferentes tipos de herramientas e instrumentacin de la gerencia ambiental en
sus actividades.
Establecer propuestas, que surjan desde la entidad financiera, sobre la mejor
forma de incluir estas variables ambientales dentro de su institucin, as como los
siguientes pasos para hacerlo.
Determinar las necesidades en capacitacin y apoyo para un programa regional
que contribuya con la inclusin de los lineamientos ambientales prioritarios en las
operaciones de los negocios financieros.
La encuesta fue distribuida entre 142 participantes de las Jornadas de Concientizacin,
escogidos inicialmente por su vnculo con el sector financiero de cada uno de los pases
en los que se realizaron las jornadas. Este informe se basa en 48 encuestas aplicadas
entre el 22 y 29 de agosto de 2003 y seleccionadas entre 55 encuestas
diligenciadas, dentro de las cuales se eliminaron siete por no tener relacin con el grupo
meta de este estudio.
La muestra no es estrictamente
vlida para inferir sobre el grupo
meta

entero

de

instituciones

financieras pertenecientes al sector

en

la

regin

andina

(Bolivia,

Colombia, Per y Venezuela). Sin

embargo, los resultados nos dan un
panorama

general

sobre

el

desempeo y las necesidades de las instituciones en el tratamiento del tema

ambiental (ver Cuadro 5).

TRATAMIENTO DEL TEMA AMBIENTAL DENTRO DE LA ORGANIZACIN

P.1 Su organizacin ha implementado cdigos ambientales externos de conducta, declaraciones
o regulaciones voluntarias, como por ejemplo ISO 14001, EMAS, CERES, ICC u otros?
La mayora de las organizaciones (70%) asegur no haber respaldado ningn cdigo
de conducta ambiental externo, mientras que 11% respalda declaraciones o
regulaciones voluntarias como por ejemplo: Principios del Ecuador (Equator Principles)
y convenios con multilaterales como el IFC y el BID.
P.2 Existe en su organizacin una poltica ambiental corporativa que incluya objetivos y planes
de accin ambiental?
La

mayora

de

las

organizaciones (73%) indic que

no tienen una poltica ambiental
corporativa, mientras que seis
(16%) aseguraron tener o estar
desarrollando

una

poltica

ambiental interna (ver Grfico 2).

P.3 Existe en su organizacin un gerente, un comit o un departamento a cargo del tema

ambiental?
El 84% de las 37 organizaciones que respondieron asegura no tener un gerente o
departamento dedicado al tema ambiental, mientras que cinco de estas organizaciones
(14%) poseen comits o departamentos con responsabilidad especfica sobre el tema
ambiental.

P.4 Analiza la organizacin su desempeo ambiental?

Un total de 28 organizaciones (78%) indic que no analizan su desempeo ambiental,
mientras que 5 de ellas realizan
esta labor. El 8% lo analiza y
monitorea con programas de
validacin

externa

(consultoras,
externas

auditorias
convenios

de

monitoreo) (ver Cuadro 6).

P.5

Qu tipo de responsabilidad

ambiental directa (ms bien que indirecta, tal como responsabilidad del prestamista), enfrenta su
compaa?
De 35 organizaciones que respondieron, 29% considera que no ha evaluado ningn
tipo de responsabilidad ambiental directa que estuviesen realizando sus compaas.
Los tipos de exposicin ambiental directa que citaron ms comnmente las
organizaciones que respondieron fue- ron: 59% otros tipos de responsabilidades
(reciclaje de papel, utilizacin del tner, uso de removedores de tinta y de espumas
limpiadoras

libres

de

clorofluorocarbonos,

ahorro

energtico,

tratamiento

de

fluorescentes), mientras el de menor importancia fue el uso, almacenamiento y

eliminacin de qumicos y desechos txicos (9%).

P.6

Qu iniciativas ambientales y de sostenibilidad se incluyen en la administracin de

operaciones internas? Tienen stas objetivos y metas especficas?

De

37

organizaciones

que

respondieron, 54% tiene algn tipo

de iniciativa ambiental en sus
operaciones internas. Casi todos
los programas se concentran en
reciclaje y mejora en la eficiencia
del

uso

de

mientras

agua

que

energa,

prestan

menos

atencin a los viajes de negocios y

al impacto ambiental del ciclo de
vida

de

los

productos.

Adicionalmente, un 36% de las

organizaciones

tiene

metas

objetivos especficos, siendo las

ms comunes las establecidas en
los

programas

reutilizacin

de

reciclaje,

reduccin

de

materiales (ver Cuadro 7).

P.7 Su organizacin ha tomado medidas para integrar formalmente el riesgo ambiental en las
decisiones de sus servicios financieros?
El 32% de las organizaciones que respondieron ha tomado medidas para integrar
formalmente el riesgo ambiental para financiamientos de proyectos, mientras que para
crdito corporativo slo
24%. Es menos comn tomar medidas para el rea de seguros (5%) y banca de
inversin (11%).

P.8 Qu herramientas/mtodos se usan para ayudar al personal de banca comercial e

instituciones de inversin en el anlisis del impacto de riesgo ambiental en las transacciones?
De

31

instituciones

que

respondieron a esta pregunta, un

42%

no

posee

sistemticos

procedimientos

para

asistir

al

personal de banca comercial e

instituciones de inversin en el
anlisis del riesgo ambiental de
crditos corporativos, sin embargo,
esta misma proporcin s realiza la
verificacin del cumplimiento de
los

requisitos

ambientales

solicitados por el estado en forma

directa. En esta misma lnea, un
29%

de

las

instituciones

que

respondieron realiza una lista de

verificacin de problemas y riesgos
de cada industria para crditos
corporativos. Finalmente, menos de la quinta parte de las empresas que respondieron:
(a) poseen una oficina o lnea directa de asistencia ambiental propiamente, (b)
elaboran reportes de investigacin sobre asuntos ambientales, (c) organizan cursos de
capacitacin y (d) tienen apoyo general de consultora ambiental para ayudar a su
personal.
P.9 Su organizacin utiliza productos

financieros verdes,

como por ejemplo inversiones

ambientales, ticas, o sociales; prstamos con tasas de inters descontadas; servicios de asesora
ambiental; hipotecas verdes; tarjetas de crdito ambientales; cuentas de ahorros verdes, u otros?
Un total de 3 organizaciones (8%) ha desarrollado alguna forma de productos
financieros verdes, mientras que 89% respondi no haberlo hecho. Un ejemplo de los
productos financieros verdes citado es una lnea de crdito con el departamento de

medio ambiente de la ciudad.

P.10 Su organizacin tiene convenios con bancos multilaterales como CAF, IFC, etc.?
El 42% de las organizaciones respondi que tienen convenios con bancos
multilaterales, mientras que un 47% declar no tenerlos. Entre los bancos
multilaterales ms comnmente nombra- dos se encuentran CAF, BID, IFC, FMO,
IDC.
P.11 Si Ud. respondi afirmativamente a la pregunta 10, qu tipo de requerimientos relacionados
al medio ambiente le exige este convenio?
Las organizaciones financieras que tienen convenios con bancos multilaterales,
citaron como algunos de los requerimientos exigidos en el convenio y relacionados con
el medio: polticas de gestin ambiental, polticas de monitoreo ambiental,
cumplimiento de normas ambientales y monitoreo a clientes y polticas sobre
elementos txicos al medio ambiente.
P.12 Su organizacin tiene convenios con grupos externos para promover o compartir la visin de
los problemas ambientales y de desarrollo sostenible (Ej: ONG, fundaciones, instituciones
educativas, etc.)?
Una minora de las organizaciones (22%) tiene convenios con grupos de apoyo al
desarrollo sostenible. Sin embargo, la mayora (67%) de las organizaciones que
respondieron, afirm no tener ningn tipo de convenio. Los grupos de apoyo con los
que comnmente se realiza este tipo de convenios son: ministerios del medio
ambiente, organizaciones internacionales, centros de produccin ms limpia y
fundaciones varias.
P.13 Si Ud. respondi afirmativamente a la pregunta 12, qu tipo de actividades relacionadas con
el medio ambiente y el desarrollo sostenible promueven o comparten con dicha organizacin?
Algunas de las actividades citadas por las organizaciones financieras que se realizan
con los grupos de apoyo para el desarrollo sostenible son:
Definir, promover y disear esquemas financieros para acceso a recursos de
crdito, financiacin o capital de riesgo.

 Negociacin de lneas de crdito verde para reducir el impacto ambiental en

proyectos ambientales.
Financiacin de empresas y fincas de produccin de biofertilizantes.
Estudios conjuntos con ministerios de medio ambiente para financiacin de
proyectos. Eventos de capacitacin y proteccin del medio ambiente.
TRATAMIENTO FUTURO DEL TEMA AMBIENTAL EN EL SECTOR FINANCIERO
P.14 En su concepto, cul es el obstculo ms significativo para promover la integracin de los
criterios ambientales al anlisis financiero de proyectos de prstamos e inversin?
Dentro de los obstculos ms citados para promover la integracin de los criterios
ambientales al anlisis financiero
de proyectos de prstamos e
inversin se encuentra: traducir el
impacto ambiental en trminos
financieramente
falta

de

pertinentes,

importancia

de

la
los

asuntos ambientales para los

resultados

financieros

la

carencia de datos comparables al nivel de la compaa (ver Cuadro 9).

P.15 Cul es la brecha ms importante a superar en el futuro, en trminos de la relacin entre el
medio ambiente y el sector financiero?
La

mayora

de

las

organizaciones que respondieron

considera que las brechas ms
importantes a superar en el
futuro en trminos de la relacin
entre medio ambiente y sector
financiero

son:

disear

implementar una poltica ambiental: 60%; capacitar a los gerentes de la organizacin

sobre el tema 48%, y tener acceso a informacin ambiental: 48% (ver Grfico 3).
P.16

Sera viable implementar o reformar los lineamientos ambientales en su banco u

organizacin financiera?
El 85% de las organizaciones
que respondieron considera
que es viable implementar o
reformar

los

lineamientos

ambientales en su organizacin,
mientras que 15% no sabe si es
posible hacerlo (ver Grfico 4).

NECESIDADES DE CAPACITACIN EN EL TEMA

P.17 Ha participado Ud. en otro evento donde se haya trabajado el tema ambiental dentro del
sector financiero?
El 92% de los participantes pertenecientes a las organizaciones financieras que
respondieron no haba asistido anteriormente a eventos donde se hubiese trabajado el
tema ambiental en el sector financiero. El 8% de ellos asegura haber asistido a este
tipo de eventos especficamente a seminarios ofrecidos por IFC y BID, as como a
otro tipo de actividades relacionadas con planes estratgicos para mercados verdes.
P.18 Tendra Ud. o su organizacin inters en algunas de las siguientes opciones?
Dentro de las alternativas de capacitacin ms comunes consideradas por las
organizaciones estn: mayor informacin sobre el tema ambiental y el sector
financiero (90%), ms capacita- cin sobre cmo incorporar criterios ambientales en
su organizacin (67%), y mayor coopera- cin con otras organizaciones financieras en
temas ambientales (57%).

Adicionalmente, las organizaciones financieras consideran que las reas en las que
les gustara recibir mayor capacitacin sobre cmo incorporar criterios ambientales en
las actividades de la organizacin son: riesgos ambientales en crditos, anlisis de
plan de negocios de productos verdes, mejores prcticas relacionadas con el medio
ambiente, nuevos negocios ambientales, riesgos ambientales en agroindustria y
manufactura, proyectos de legislacin ambiental, ecoeficiencia en operaciones
internas y riesgos ambientales en industria petrolera.
P.19 En orden de prioridad de 1 a 5 (donde 1 significa la mxima prioridad y 5 la mnima), cul
debera ser el orden de capacitacin necesaria en su organizacin?
La mayora de los participantes
pertenecientes

organizaciones

financieras

considera

que

la

las
mxima

prioridad de capacitacin debe

hacerse
riesgos
anlisis

en

evaluacin

ambientales
de

en

proyectos

de
el
de

prstamos e inversiones (64%). Mientras que la mnima prioridad sera en productos

financieros verdes (2%) (ver Grfico 5).
P.20 Indique en su concepto, cul considera otro tema de importancia en el que le gustara recibir
capacitacin sobre aspectos ambientales?
Otros temas de inters citados por los participantes en los cuales les gustara recibir
capacitacin son:
Anlisis y administracin de riesgos:
Riesgos ambientales de las operaciones internas del banco. Riesgos

ambientales en los proyectos de construccin. Anlisis de riesgos laborales.

Riesgos ambientales en el sector de microempresas.
Impacto financiero de los riesgos ambientales no detectados, cmo administrar
su riesgo. Impacto ambiental de sustancias qumicas y desechos txicos.
Anlisis de proyectos:
Proyectos con entidades multilaterales, utilizacin de recursos y requisitos
ambientales a tener en cuenta.
Anlisis costo-beneficio en proyectos ambientales. Evaluacin financiera de
proyectos ambientales.
Otros:
Proyecto Ecobanking.
Productos financieros socialmente responsables. Inversiones socialmente
responsables en el sector agrcola. Legislacin ambiental nacional e internacional.
P.21 En su banco u organizacin financiera, cul considera Ud. que debera ser el siguiente paso
para la formulacin e implementacin de lineamientos ambientales en sus operaciones?
De acuerdo a los participantes pertenecientes a las organizaciones financieras, los pasos a seguir
son:
Capacitacin:
Adiestramiento en toda la organizacin.
Formacin del personal de las reas comercial y de crdito sobre temas
ambientales. Concientizacin y motivacin al directorio sobre importancia y
beneficios de los aspectos ambientales.
Presentar conferencias dentro de las empresas. Capacitacin sobre prcticas
agroeconmicas limpias.
Diseo del sistema de gestin ambiental hacia el desarrollo sostenible.

Desarrollo de polticas:
Analizar un marco de aspectos ambientales, desarrollo de productos verdes y
ayudar a crear fondos de inversin socialmente responsables.
Establecer polticas para minimizar riesgos ambientales e incluirlos en las
evaluaciones de riesgo.
Contacto con otros actores y mayor informacin:
Relacin con las autoridades del Estado encargadas del tema.
Informacin sobre el tema y establecer convenios con instituciones que ya estn
aplicando programas especficos.
Disponer de mayor informacin y de datos estadsticos para una ms amplia
aplicacin de los aspectos ambientales.
P.22 Indique qu tipo de actividades se debera contemplar para la formacin y capacitacin del
personal en su organizacin sobre aspectos ambientales?
Entre las actividades para capacitacin se encuentran:
Terico: anlisis de riesgos y estudios de caso:
Cursos, seminarios, talleres y conferencias sobre anlisis de riesgos de crdito,
riesgos operativos.
Estudios y anlisis de casos de empresas relacionadas con el medio ambiente.
Cursos sobre impactos que puede tener el banco al financiar proyectos
altamente contaminantes.
Cursos in-house e intensivos. Cursos continuos.
Exposiciones y trabajos de prctica.
Prctico:
Visitas y prcticas en empresas sostenibles para conocer experiencias (riesgos
y beneficios). Pasantas.
Charlas e intercambio de experiencias:
Charlas sobre temas ambientales para fortalecer conocimientos relacionados

con las jornadas de concientizacin.

Convenio interinstitucional para compartir experiencias.
Compartir experiencias entre las organizaciones de los diferentes pases de la
regin.
Invitar especialistas en medio ambiente que compartan sus experiencias.
P.23 Espacio libre para que Ud. exprese sus recomendaciones o cualquier tipo de comentario que
le gustara que tuvisemos en cuenta.
Entre las recomendaciones y comentarios expresados por los participantes
pertenecientes a las organizaciones financieras que respondieron se encuentran:
Solicitudes:
Mantenerlos informados sobre nuevos desarrollos, casos y conferencias.
Apoyarlos en prstamos para fortalecer su sistema de colocaciones a PyME, por
medio de prstamos a largo plazo.
Respaldarlos para que fortalezcan los prstamos a largo plazo que otorgan a las
PyME. Mantener contacto con participantes para enviarles informacin relevante y
actual sobre el tema.
Mejorar la precisin y detalle en la informacin del curso. Actualmente la poca
regulacin a este tipo de riesgos resulta tan incipiente que pudiera resultar
inaplicable en el corto- mediano plazo.
Dada la poca informacin que existe en materia ambiental ligada al sector
financiero es necesario generar mecanismos ms agresivos que permitan
divulgar y dar a conocer esta relacin y lo importante que puede resultar.
Desarrollo de herramientas de Internet:
Crear un enlace de Internet sobre gestin ambiental donde se presenten
experiencias de otros pases.
Disear un portal sobre productos verdes y entidades financieras.

ANLISIS DE RESULTADOS
TRATAMIENTO DEL TEMA AMBIENTAL DENTRO DE LA ORGANIZACIN
GESTIN DEL MANEJO AMBIENTAL
En la gran mayora de las instituciones financieras analizadas an no se percibe la
existencia de una relacin importante entre sus operaciones y el medio ambiente. Es
decir, predominan las organizaciones donde no se aprecia la importancia de
interiorizar

las

consideraciones

ambientales

para

mantener

elevar

su

competitividad. Esta situacin se manifiesta cuando 73% de las organizaciones

expres que no tienen una poltica corporativa ambiental, 84% no cuenta con alguna
unidad organizativa con responsabilidad especfica sobre el tema ambiental, 70% no
ha respaldado o implementado cdigos ambientales de conducta, y 78% no analiza su
desempeo ambiental.
El rea donde se registr un mayor compromiso es en la de gestin ambiental en la
propia organizacin y, especficamente, en las actividades de reciclaje y ahorro de
agua y energa. Debe destacarse que 54% de las instituciones financieras realizan
actividades de este tipo. Por otra parte cerca de la tercera parte del total establece
metas corporativas en esta rea.
Estas actividades no slo son importantes por s mismas, sino que tienen la virtud de
estimular por medio de experiencias concretas la conciencia ambiental del personal
de las instituciones financieras.
CONSIDERACIONES AMBIENTALES EN LOS SERVICIOS FINANCIEROS

Mientras que 55% de las instituciones financieras afirman que consideran diversos
tipos de factores ambientales en las operaciones que tramitan, nicamente han
tomado medidas para integrar formalmente el riesgo ambiental en las decisiones de

sus servicios financieros entre 24% y 32% de ellas, siendo el mtodo utilizado con
mayor frecuencia para evaluar el riesgo ambiental la verificacin en el cumplimiento de
los requisitos ambientales solicitados por el Estado. Es decir, hay una proporcin
importante de instituciones financieras que, si bien consideran algunos aspectos
relacionados con lo ambiental, no lo hacen con base en procedimientos previamente
establecidos sino en un funcionamiento ms bien casustico.
Los productos financieros verdes se ofrecen en menos del 10% de las instituciones
financieras, sin embargo, aunque escasos, son promisorios encontrndose ejemplos
interesantes como lneas de crdito para impulsar iniciativas ambientales.
CONVENIOS
Cada ao crece la importancia que los bancos multilaterales y multinacionales le
otorgan al desempeo ambiental de las instituciones financieras en Amrica Latina y
otras regiones, para establecer relaciones mutuamente beneficiosas entre ellos. Esta
situacin se manifiesta en 42% de las instituciones financieras quienes dicen tener
convenios con bancos multilaterales entre los que se encuentran el BID, la IFC y la
CAF entre otros. Estos acuerdos requieren que las instituciones financieras incluyan
algunos lineamientos como, por ejemplo, establecer polticas de gestin y monitoreo
ambiental.
De igual importancia resultan los convenios que establecen con grupos externos para
compartir la visin sobre los problemas ambientales y promover el desarrollo
sostenible. El 22% de las instituciones confirmaron tener este tipo de convenio, entre
los que destacan los Ministerios de Medio Ambiente y los centros de produccin ms
limpia.
TRATAMIENTO FUTURO DEL TEMA AMBIENTAL EN EL SECTOR FINANCIERO
Entre los primeros desafos que deben enfrentar las instituciones financieras de la

regin andina para empezar a obtener los beneficios de la relacin entre ambiente y la
actividad financiera, se detectaron:
a) el traducir el impacto ambiental en trminos financieramente pertinentes y dar ms
importancia a estos asuntos en los resultados financieros, con el fin de promover la
integracin de los criterios ambientales al anlisis financiero de proyectos de
prstamos e inversin;
b) disear e implementar una poltica ambiental,
c) iniciar programas de capacitacin y entrena- miento a nivel gerencial, y
d) tener acceso a informacin ambiental.
Pese a lo anterior y aunque se ha detectado una pobre relacin entre aspectos
ambientales y la actividad financiera, tambin se pudo establecer un marcado inters
por parte de las instituciones financieras por implementar lineamientos ambientales en
sus operaciones, situacin refleja- da en que 85% de stas consideran viable ejecutar
este tipo de accin.
NECESIDADES DE CAPACITACIN
Para 92% de los participantes pertenecientes a las instituciones financieras, las
Jornadas de Concientizacin constituyeron el primer evento en el que han trabajado el
tema ambiental dentro del sector financiero. El 90% considera que deben tener ms
informacin sobre el vnculo entre el tema ambiental y el sector financiero.
Las instituciones estimaron que su mxima prioridad para iniciar el proceso de
capacitacin sobre los temas relacionados con el medio ambiente y el sector
financiero, es la evaluacin de riesgos ambientales en el anlisis de proyectos de
prstamos e inversin, seguida por el anlisis financiero de proyectos ambientales.
Otros temas en los cuales estaran interesadas en recibir capacitacin son los
relacionados con evaluacin y administracin de riesgos en diferentes actividades
econmicas, as como legislacin ambiental nacional e internacional de los recursos
naturales y del medio ambiente.

Entre los pasos a seguir en la implementacin de lineamientos ambientales en las

operaciones financieras se destacan:
a) concientizacin a nivel gerencial sobre la importancia y beneficios de los aspectos
ambientales;
b) capacitacin de personal del rea comercial y de crdito sobre temas ambientales;
c) contacto con las autoridades del Estado encargadas del tema ambiental; y
d) establecimiento de convenios de formacin con instituciones que ya estn aplicando
programas especficos.
Las instituciones financieras consideran que entre las actividades de capacitacin se
deben contemplar:
a) cursos, seminarios, talleres y conferencias sobre anlisis de riesgos de crdito y
operativos;
b) visitas y prcticas en empresas que incluyen consideraciones ambientales en sus
actividades;
c) realizar estudios y anlisis de casos sobre empresas que incluyen consideraciones
ambientales en sus operaciones;
d) pasantas; y
e) compartir experiencias con instituciones financieras de los diferentes pases de la
regin.

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
En la mayora de las instituciones financieras de la regin andina se percibe la
existencia de una relacin todava dbil entre sus operaciones y el medio ambiente, a
diferencia de la que presentan las instituciones en los pases desarrollados. Pareciera
que an no se ha comprendido completamente el vnculo entre el desempeo
ambiental y el financiero, relacin que impulsa la competitividad en este tipo de
negocios. Se presenta una importante paradoja si se analiza que la ventaja competitiva
de la regin se encuentra en los recursos naturales; sin embargo, el medio ambiente
an no ha sido incluido con la importancia que se merece en las operaciones del
negocio financiero en la mayora de las organizaciones.

El hecho de tratarse de temas considerados ajenos al mbito financiero, con lenguaje

propio y muchas veces encarados nicamente desde un enfoque cualitativo, tiene que
ver con esta paradoja. En este sentido, las Jornadas de Concientizacin cumplieron la
funcin informativa, al traducir a un lenguaje financiero los aspectos ambientales y
sociales del negocio de crdito. Uno de los objetivos alcanzados fue proporcionar a los
participantes de herramientas para encarar desde su propia perspectiva aspectos que,
hasta ahora, se consideraban totalmente ajenos a su negocio.
Otro aspecto relevante fue la presencia de un importante nmero de stas
organizaciones pre- ocupadas por internalizar algn tipo de lineamiento ambiental en
sus operaciones. Con base en los resultados de la encuesta, se podra inferir que 25%
de las organizaciones financieras de la regin tienen algn tipo de actividad
encaminada hacia este objetivo.
Cuando las instituciones financieras a travs de mecanismos como: la reduccin de
riesgos ambientales, orientacin hacia clientes cuyas actividades son ambientalmente y
socialmente responsables, relaciones con instituciones multilaterales e internacionales

que exigen lineamientos ambientales en sus operaciones conjuntas, y la creacin de

nuevos negocios se puede considerar que estas organizaciones estn creando valor
verde y por ende incrementando su ventaja competitiva en comparacin con aquellas
que no aplican este tipo de mecanismos.
La relevancia de los riesgos ambientales es cada vez ms grande y fuerte y, por ende,
las instituciones financieras de la regin andina enfrentan cada vez mayores riesgos,
pues no se realiza la debida diligencia en la identificacin y evaluacin del compromiso
ambiental y social al prestar a socios comerciales. Esta situacin se ve reflejada en
que aproximadamente 70% de ellas no han tomado medidas para integrar
formalmente estos riesgos en las decisiones de sus servicios financieros. Los
expositores, especficamente la CAF, enfatizaron la necesidad de iniciar el proceso de
internalizacin de riesgos y oportunidades ambientales/sociales de forma simple a
travs de la dedicacin de un funcionario, sea de tiempo parcial o completo, con el fin
de desarrollar, en un primer momento, programas internos.
Aunque existe una porcin importante de instituciones financieras (30%) que
consideran algunos aspectos relacionados con lo ambiental, no lo hacen con base en
procedimientos previamente establecidos. Es as como entre los principales obstculos
que enfrentan estn:
a) traducir el impacto ambiental en trminos financieramente pertinentes;
b) dar ms importancia a los asuntos ambientales en los resultados financieros; y
c) disear e implementar una poltica ambiental.
Afortunadamente existe un marcado inters en la gran mayora de instituciones
financieras de la regin andina (85%), en los cuales consideran viable integrar
lineamientos ambientales/sociales en sus operaciones.
Se puede detectar una fuerte necesidad de capacitacin y apoyo interinstitucional,
especialmente de organizaciones multilaterales que entrenen y sirvan de ejemplo a las
instituciones financieras de la regin. Para el 92% de los participantes, las jornadas de

concientizacin

constituyeron

el

primer

evento

donde

ellos

han

trabajado

simultneamente el tema de finanzas y medio ambiente.

Las instituciones financieras estimaron que su mxima prioridad, para iniciar el
proceso de capacitacin sobre los temas relacionados con el medio ambiente y el
sector financiero, debe enfocarse en la evaluacin de riesgos ambientales en el
anlisis de proyectos de prstamos e inversin. Adicionalmente consideran como
pasos importantes a seguir en esta lnea, la concientizacin a nivel gerencial sobre la
importancia y los beneficios de los aspectos ambientales y sociales, a travs de
cursos, seminarios, talleres y conferencias sobre el tema, citando adicionalmente
prcticas en instituciones de la regin que trabajen en el rea, as como estudios de
casos sobre empresas ambiental y socialmente responsables, adems de aquellas
que hayan tenido experiencias con riesgos ambientales.
La cantidad de informacin presentada durante las jornadas fue extensa, y por lo tanto
de difcil asimilacin inmediata. A pesar de variar el grado de conocimiento e inters
sobre el tema en cada pas abordado, puede decirse que existe un inters genuino por
parte del sector financiero por aspectos de riesgos y oportunidades ambientales y
sociales, lo que representa una gran oportunidad para avanzar hacia la consolidacin
un sector financiero que asuma un papel protagnico en el desarrollo sostenible de
la regin.

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