MEMORIA

ANUAL 2012

1|Pgina

ndice
Declaracin de Responsabilidad .......................................... Error!
Marcador no defnido.
Carta del Presidente del Directorio a los accionistas
.......................................................... 4
Directorio .................................................................................................
........................... 5
Gerencia ...................................................................................................
........................... 6
I.

PERFIL DE LA EMPRESA ........................................................................

7

1.1.

Datos Generales ..............................................................................

7

1.2.

Capital Social...................................................................................
8

1.3.

Estructura Accionaria.......................................................................
8

II.

CULTURA INSTITUCIONAL ...................................................................

9

2.1.

Nuestra Visin .................................................................................

9

2.2.

Nuestra Misin ................................................................................

9

2.3.

Nuestros Principios y Valores Institucionales ...................................

9

III. ENTORNO ECONMICO.....................................................................

10
3.1.

Sistema Financiero.........................................................................
13

3.2.

Sistema Microfinanciero.................................................................
14

Las Instituciones de Micro Finanzas en el Per (IMF) ...............................

14
IV. ANLISIS DE GESTIN DEL 2012 .......................................................
18
4.1.
4.1.1.
4.1.2.

Gestin de Activos.........................................................................
18
Evolucin de Saldos de Crditos Directos ...................................
18

Evolucin del nmero de clientes de Crditos .............................

20
2|Pgina

4.1.3.

Calidad de Cartera......................................................................
21

4.1.4.

Provisiones de Cartera................................................................
21

4.2.

Gestin de Pasivos.........................................................................
22

4.2.1.

Evolucin de Pasivos y Saldos de Depsitos ................................

22

4.2.2.

Evolucin de Saldos de Depsitos Sistema Financiero .................

23

4.2.3.

Evolucin de clientes de Depsitos .............................................

24

4.2.4.

Fuentes de Financiamiento .........................................................

25

4.2.5.

Patrimonio .................................................................................
26

4.3.

Resultados Econmicos .................................................................

27

4.3.1.

Balance General..........................................................................
27

4.3.2.

Estado de Resultados .................................................................

28

4.3.2.1.

Ingresos Financieros ...............................................................

28

4.3.2.2.

Gastos Financieros ..................................................................

28

3|Pgina

4.3.2.3.
28

Gasto Operativo ......................................................................

4.3.3.
29

Generacin de Utilidades Netas ..................................................

4.3.4.
30

Principales indicadores ...............................................................

4.4.
31

Gestin Integral de Riesgos ...........................................................

4.4.1.
32

Clasificacin de Riesgo ...............................................................

4.4.2.
34

Apalancamiento y Activos Ponderados por Riesgo ......................

V. GESTIN DEL CAPITAL HUMANO .......................................................

34
5.1.
34

Colaboradores ...............................................................................

5.2.
35

Escuelas de Formacin ..................................................................

VI. PROYECTOS ESTRATGICOS ..............................................................

36
6.1.
36

Implementacin del Core Financiero ..............................................

6.2.
36

Nueva Estructura Orgnica ............................................................

6.3.
37

Evaluacin por competencias .........................................................

6.4.
37

Responsabilidad Social Empresarial ...............................................

VII. IMPACTO SOCIAL ..............................................................................

38
7.1.
38

Productos y Servicios implementados durante el 2012...................

7.1.1.
38

Productos de Crditos ................................................................

7.1.2.
39

Productos de Microseguros ........................................................

7.2.
40

Canales de atencin tradicionales ..................................................

7.2.1.
40

Nuevas Agencias y Oficinas compartidas ....................................

7.2.2.
43

Evolucin de Agencias y Oficinas Compartidas ...........................

7.3.
44

Canales Electrnicos ......................................................................

7.3.1.
44

Evolucin de operaciones por canales electrnicos .....................

7.3.2.

Cajeros Automticos: Cajamtico ...............................................

46
7.3.3.
46
7.4.
47

Agentes Corresponsales: Rapicaja. .............................................

Total de puntos de atencin. .........................................................

VIII. ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS .................................................

48
DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
................................................ 48

Carta del Presidente del

Directorio a los
accionistas
La Caja Municipal de Arequipa es un importante gestor en la inclusin financiera,
contribuyendo de manera decidida al desarrollo del segmento micro empresarial, motor del
empleo en el pas.
Los gratificantes resultados obtenidos durante el 2012 son una recompensa al esfuerzo
realizado por todos los miembros del Directorio, Gerencia y colaboradores de nuestra
institucin. La exitosa gestin del negocio ha permitido que nuestra institucin se coloque
como la empresa con la cartera de crditos directos ms grande del segmento de Cajas
Municipales, ocupando la tercera posicin entre las Instituciones Micro Financieras a nivel
nacional, atendiendo a ms de 239 mil prestatarios.
Los depsitos de nuestros ahorristas nos muestran con el mayor saldo del Sistema de
Cajas Municipales y nos hemos ubicado como la segunda en el mercado micro financiero
nacional; esto es el resultado de la solidez y confianza que tienen nuestros ms de 525 mil
ahorristas.
La gestin realizada, junto a una eficiente administracin del gasto nos permite ser la
primera Caja Municipal en Utilidades Netas y Rendimiento Sobre el Patrimonio, superando
largamente a nuestros principales competidores, habiendo logrado revertir la tendencia
decreciente en el rendimiento sobre el patrimonio que se presenta en la industria
microfinanciera.
En nuestro compromiso por brindar un mejor servicio a nuestros clientes, se continu
con el proceso de expansin de canales de atencin, culminando el 2012 con 1140 puntos de
atencin: 85 agencias, 21 Oficinas compartidas con el Banco de la Nacin, 126 cajeros
automticos, 586 Cajeros Corresponsales, 84 Kioskos Multimedia y 238 ATMs de la red
Unicard. Cada vez son ms las operaciones que se realizan mediante nuestro servicio de
Banca por Internet, dando la oportunidad a nuestros clientes de realizar diversas operaciones
en la comodidad de sus hogares o puestos de trabajo.
Durante el 2012 se desarrollaron importantes proyectos, como son la adecuacin de una
nueva estructura organizacional acorde con el desarrollo alcanzado y los nuevos retos que se
avecinan. Tambin se ejecut el proyecto del nuevo Core Financiero, que posibilitar brindar
nuevos y mejores productos hacia nuestros clientes, as como incrementar significativamente la
eficiencia en nuestros procesos internos; junto al proceso de mejora de la calidad de servicio
en nuestros puntos de atencin. Por ltimo, se concluy el estudio sobre nuestra nueva imagen
institucional y se implment al nueva imagen. Todos estos proyectos permitirn mostrar una
empresa lista para asumir nuevos retos dentro de un mercado altamente competitivo.
Finalmente, es importante recalcar la importancia de un adecuado gobierno corporativo,
donde el necesario respeto a las atribuciones de cada rgano de gobierno: como son la Junta
de Accionistas, el Directorio y la Gerencia, permite no solo la gobernabilidad de la empresa,
sino convertirse en un componente fundamental para el logro de buenos resultados. Es as que
la Caja Municipal de Arequipa se ha transformado en los ltimos aos en una empresa
reconocida por su constantes logros, que adems aporta a su accionista la Municipalidad
Provincial de Arequipa un porcentaje importante de los dividendos que genera, permitiendo que
dichos fondos sean destinados a obras de desarrollo social en beneficio de la comunidad.

Directorio
ANTONIO
MORALES
GONZALES
Director, desde el 26 de mayo del 2011 a la
fecha. Presidente del Directorio, desde el 04
de enero del 2012.
Representante de la Municipalidad Provincial de Arequipa,
(representante de la mayora).
ALBERTO ARREDONDO
POLAR
Vicepresidente del Directorio, Desde el 04 de
enero del 2012. Representante de COFIDE.
Miembro del Directorio desde el ao 2007 hasta el 26 de
mayo de 2011 en
representacin de la Municipalidad Provincia de Arequipa
(representante de la mayora).
JORGE CCERES
ARCE
Director, desde el 27 de enero
del 2012.
Representante de la Municipalidad Provincial de Arequipa
(representante de la mayora).
Miembro del Directorio desde el ao 2007 hasta el 04 de
enero de 2012 en representacin de COFIDE.
PERCY
RODRGUEZ
OLAECHEA
Director, desde el 26 de mayo del 2011 hasta el 26 de
enero del 2012
Representante de la Municipalidad Provincial de Arequipa
(representante de la mayora)
EDGARDO
PAREDES
BRICEO
Director, desde el 06 de setiembre
del 2011
Representante de la Municipalidad
(representante de la
minor
a)
CSAR
ARRIAGA
PACHECO
Director, desde el 11 de noviembre
de 2018
Representante del
Clero
DIEGO
MUOZ-NJAR
RODRIGO

Provincial

de

Arequipa

Director, desde el 01 de junio

de 2010
Representante de la Cmara de Comercio e Industria
de Arequipa
LESLIE
CHIRINOS
GUTIRREZ
Directora, desde el 18 de mayo
de 2007
Representante de la Confederacin Nacional de Gremios de la
Micro y Pequea Empresa - CONAMYPE y representante de
Pequeos Comerciantes o Productores de Arequipa.

Gerencia
GERENCIA
MANCOMUNADA
JOS DAZ ALEMN
Gerente de
Administracin
FLIX CRUZ SUNI
Gerente de Ahorros y
Finanzas
JULIETTA PATRICIA TORRES HITO
Gerente de Crditos

SUBGERENCIAS
JORGE LUISLVAREZ RIVERA
Subgerente de Administracin (e) (hasta el 21 de marzo de 2012)
CAROL VERNICA CARBAJAL CHVEZ
Subgerente de Administracin (e) (del 20 de marzo al 20 de
agosto de 2012)
SILVIA MUOZ PALO
Subgerente de Administracin (e) (del 08 de agosto al 14 de
noviembre de 2012)
LUIS ENRIQUE SALAS CALDERN
Subgerente de Administracin (e) (desde el 13 de noviembre del
2012 a la fecha)
GABRIEL WENCESLAO REBAZA MANRIQUE
Sub-Gerente de Ahorros y Finanzas
CECILIA ALEJANDRA RODRGUEZ VARGAS
Sub-Gerente de Crditos (e)
CARLOS ANDRS VALDIVIA BERNEDO
Sub-Gerente de Recursos Humanos.

I. PERFIL DE LA
EMPRESA
1.1. Datos Generales
La Caja Arequipa es una institucin financiera lder dentro
del sistema de cajas municipales del Per, creada con el
objetivo de brindar servicios de micro intermediacin
financiera, descentralizando y profundizando el crdito
principalmente en aquellos sectores de la poblacin que no
contaban con acceso a la banca tradicional.
La Caja Arequipa se constituy como asociacin sin fines de
lucro por Resolucin Municipal Nro. 1529 del 15 de julio de
1985 al amparo del Decreto Ley Nro. 23039 otorgndose la
Escritura Pblica de constitucin y estatuto el 12 de febrero
de 1986 ante el Notario Pblico Dr. Gorky Oviedo Alarcn; y
est inscrita en los Registros Pblicos de Arequipa en el
rubro A ficha 1316, de personas jurdicas. Su nico
accionista desde su constitucin es la Municipalidad
Provincial de Arequipa.
Su funcionamiento fue autorizado por Resolucin de la
Superintendencia de Banca y Seguros Nro. 042-86 del 23 de
enero de 1986, la misma que le confiere
como
mbito
geogrfico
de
accin
las
provincias
del
departamento
de
Arequipa,
adems de comprender todo el territorio nacional, iniciando
operaciones el 10 de marzo de 1986.
En 27 aos de constante trabajo, la Caja Arequipa, cuenta
con ms de 239 mil clientes en crditos y 525 mil
clientes de ahorros, lo que la ha convertido en
indiscutible lder del sector de Cajas Municipales y una de las
principales Instituciones Microfinancieras (IMF) del pas.

OBJETO SOCIAL

Tiene por objeto captar recursos del pblico, teniendo

especialidad
en realizar operaciones de financiamiento
preferentemente a las micro y pequeas empresas, realizar
las operaciones que se describen en el D.S.
157-90-EF, as como todas aquellas operaciones que le
permite la Ley
26702 Ley General del Sistema Financiero y del Sistema
de Seguros y
Orgnica de la Superintendencia de Banca
y Seguros.

PLAZO DE DURACIN

El
plazo
indeterminado.

es

LOCALIZACIN DE NUESTRA SEDE PRINCIPAL

Calle La Merced
Arequipa, Per.

Nro.

106

Telfono: (5154) 220001

Fax: (5154) 289394
E-mail: informes@cmac-arequipa.com.pe
Pgina web: www.cmac-arequipa.com.pe

1.2. Capital Social

El Capital social es de 216 374,989 (DOSCIENTOS DIECISEIS
TRECIENTOS SETENTA Y CUATRO NOVECIENTOS OCHENTA Y
NUEVE 00/100 NUEVOS SOLES) representado por 216
374,989 acciones nominativas de S/. 1.00 cada una (un
nuevo sol 00/100) ntegramente suscritas y totalmente
pagadas.

1.3. Estructura Accionaria

Accionista
Municipalidad Provincial de Arequipa
Total

Participaci
Sed
n
e
100.00% Arequipa
-Per
100.00%

II. CULTURA INSTITUCIONAL

2.1. Nuestra Visin
SER LDERES EN LA PRESTACIN DE SERVICIOS
MICROFINANCIEROS

2.2. Nuestra Misin

BRINDAR

SERVICIOS MICROFINANCIEROS DE
CALIDAD
COMPROMETIDOS
CON
EL
DESARROLLO Y BIENESTAR DE NUESTROS CLIENTES Y
COLABORADORES

2.3. Nuestros Principios y Valores

Institucionales
A.
PROBIDAD:
Actuar con:
HONESTIDAD: Es anteponer la verdad en los
pensamientos, expresiones
y
acciones,
actuando
con
sinceridad
y
transparencia.
HONRADEZ: Rectitud de nimo.
INTEGRIDAD: Es actuar con rectitud.
RESPETO: Es el reconocimiento del valor propio,
honrando el valor de los dems, as como la
consideracin al orden institucional
B.

RESPONSABILIDAD: Es cumplir con las funciones,

metas,
objetivos de la empresa en estricto
cumplimiento y observancia de los procedimientos
internos y externos as como los
valores institucionales.

C.

COMPROMISO: Es demostrar constantemente

voluntad y confianza con los clientes y la organizacin,
dando lo mejor de s, para alcanzar los objetivos
institucionales.

III. ENTORNO ECONMICO

El Per durante los ltimos diez aos viene creciendo a un
ritmo positivo, que solo fue parcialmente detenido por la
crisis financiera internacional del ao
2009.A partir del ao 2010 ha continuado elritrmo de
crecimiento, que se
evidencia en los buenos indicadores macroeconmicos.

El Producto Bruto Interno (PBI) viene creciendo durante la

ltima dcada a una tasa promedio de 6.36% anual. Durante el
ao 2012, se tiene proyectado que el
PBI crezca un 6.05%.

PBI real (var. %)

PBI real (var. %)

6.83
4.04

7.74

Promedio

8.7
9

8.91
9.80

6.36
6.91

0.8
6

6.05

4.98
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Fuente: Banco Central de Reserva del Per. El ao 2012, es una proyeccin del FMI.

Entre los principales sectores econmicos que influyen en el

desempeo del otorgamiento de crditos, en el 2012, el sector
construccin tuvo la mayor tasa de crecimiento de
15.40%,seguido por el sector comercio con una tasa del 6.40% y
el sector agropecuario con 4%. Por otro lado,el sector pesca fue
uno de los sectores con decrecimiento de -7.7%, como se aprecia
en el grfico siguiente.

Crecimiento por sectores

econmicos
sector comercio

sector
manufactura
sector pesca

sector agropecuario

construcci
n

29.7
0
17.4
3
13.6
2
9.69

5.5 3.43
8
3.78

6.4
2.1
0
0

15.4
0
4.00

8.83
4.2
9

2010

2011
2012

-7.70

-16.44
Fuente: Banco Central de Reserva del Per. 2012 es una proyeccin del BCRP.

En trminos de la demanda interna, el comportamiento es similar

al del PBI, ya que buena parte de la produccin est dirigida al
mercado interno. Durante el ao 2012, se ha proyectado un
crecimiento de la demanda de 7.10%, manteniendo el ritmo de
crecimiento de la demanda del ao 2011. Esta dinmica ha
permitido que nuestro pas se mantenga en la senda de
crecimiento de los ltimos aos a pesar de haberse deteriorado
las condiciones econmicas de los
pases
desarrollados.

Demanda interna real (var. %)

11.76

12.31

13.10

10.33
5.8
2
3.67
3.84

7.19

7.10

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
-2.78
Fuente: Banco Central de Reserva del Per. El ao 2012, es una proyeccin del FMI.

El comercio exterior ha sido primordial para explicar el

crecimiento de la economa del pas, ya que durante los ltimos
aos el incremento de nuestras exportaciones ha permitido
fortalecer los sectores productivos, mejorar el nivel de empleo en
el pas, con el consecuente incremento de la capacidad
adquisitiva de la poblacin y reduccin de la pobreza.
Por otro lado, las importaciones tambin se han incrementado, en
menor proporcin al crecimiento de las exportaciones, sin
embargo en el ao 2011 y las proyecciones del 2012, se acorta
la brecha de crecimiento de ambas partidas,
como se aprecia en el grfico
siguiente.

Exportaciones e
Importaciones
Var.
%

30.00

20.00
10.00

20.0
8.2 3
0

24.5
6
3.20

0.00
-10.00

2008

2009

-20.00

8.80

1.3
0

12.69

2010

2011

9.49
4.00

2012 P

-20.25

-30.00
Exportaciones

Importaciones

Fuente: Banco Central de Reserva

del Per. El ao 2012, es una
proyeccin del FMI.

El crecimiento importante del comercio exterior, ha permitido un

mayor ingreso de divisas a la economa, y el buen desempeo
econmico del pas gener el ingreso
de mayores
inversiones extranjeras
en nuestro pas. Todo
ellohizonecesario la intervencin del Banco Central de Reserva a
travs de operaciones de compra y venta de divisas en el
mercado local, con el fin de mantener la estabilidad del tipo de
cambio.A pesar de ello, el Nuevo Sol se ha apreciado
progresivamente durante los ltimos doce meses, como se
aprecia en el grfico siguiente.

Tipo de Cambio Bancario

Nuevo Sol / Dlar - Venta (S/. por US$)
2.69

2.68

2.67

2.6
6

2.67
2.67

2.6
4

2.6
2

2.6
0

2.59
2.57
2.60

Ene12 Feb12 Mar12 Abr12 May12 Jun12 Jul12 Ago12 Sep12 Oct12
Nov12 Dic12
Fuente: Banco Central de Reserva del Per. A la fecha no se dispone del TC al cierre del 2012.

Por otro lado, con el fin de controlar el crecimiento de la

economa y evitar un recalentamiento llevado por una mayor
demanda de crditos en el sistema financiero, el BCRP ha
mantenido la tasa de referencia en 4.25% durante todo el ao
2012, para evitar efectos inflacionarios indeseados que podran
mermar la estabilidad econmica.

3.1. Sistema
Financiero
El sistema financiero peruano viene mostrando una franca
recuperacin a partir del ao 2010, luego de que la crisis
financiera internacional afectara el mercado financiero.
Al cierre del ao 2012, los crditos directos sumaron S/. 170,513
millones, lo que representa un crecimiento de 12.5% respecto al
2011.
Segn la nueva clasificacin de los crditos que entr en
vigencia desde julio del
2010 (Nuevo Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin del
Deudor y la Exigencia de Provisiones), con 8 tipos de crditos,
tienen la siguiente participacin: Corporativos 15%, Grandes
Empresas 15%, Medianas Empresas
17%, Pequeas Empresas 12%, Microempresas5%, Consumo
20% e Hipotecarios

14%;siendo la cartera de crdito hipotecario la que ms ha

crecido durante el ao 2012 (22.7%), seguido por los crditos
pequeas empresas (19.2%) y crdito medianas empresas y
consumo (14.5%).

Por otro lado, los depsitos ascendieron a S/. 176,901 millones, lo

que equivale a un crecimiento de 12.1% anual.
La tendencia de depreciacin del dlar con respecto al Nuevo Sol,
gener que el pblico siga demandando ms la moneda nacional
para realizar sus operaciones. Por ello, al cierre del ao 2012, los
saldos de crditos en Nuevos Soles en el sistema financiero
representaron el 57% y en dlares el 43% restante.
Por otrolado, los depsitos estn distribuidos en un 65% en
Nuevos Soles y el35% restante en dlares Americanos. La cartera
est compuesta de la siguiente manera: 30% depsitos a la vista
de 23% depsitos de ahorro y 47% depsitos a plazo (incluye los
depsitos CTS - Compensacin por Tiempo de Servicios).
En cuanto a la calidad de los activos, el nivel de morosidad del
sistema financiero fue de 2.16% anual, ligeramente por encima
de lo obtenido en el ao anterior
2011
(1.84%).

3.2. Sistema
Microfinanciero
Las Instituciones de Micro Finanzas en el
Per (IMF)
En el sistema microfinanciero peruano intervienen varios tipos
de instituciones, las cuales se encuentran reguladas por la
Superintendencia de Banca y Seguros (SBS), as como otras no
reguladas.
Al cierre del 2012 operan 12 Cajas Municipales de Ahorro y
Crdito (CMAC), la Caja Municipal de Crdito Popular (CMCP) de
Lima; 10 Cajas Rurales de Ahorro y Crdito (CRAC), 10 Entidades
de Desarrollo de la Pequea y Micro Empresa (EDPYMES).
Adems existen 6 Entidades Financieras y 1 banco que se han
especializado en el sector microfinanciero.
A
diciembre
2012,
del
consolidado
del
sector
microfinanciero, las Cajas
Municipales, mantenan el 43% de participacin en la cartera de
crditos con S/.
11.2 mil millones, seguido por las Empresas Financieras con una
participacin del
27% y un saldo de S/.6.9 mil millones, luego se ubica Mibanco
con un saldo de S/.
4.7 mil millones
y una participacin de 18%, las Cajas
Rurales de Ahorro y Crdito con 8% que equivale a S/. 2 mil

millones y finalmente las Edpymes con un saldo de mil millones

de soles que representa el 4%.

Evolucin de crditos en
el Sistema
Microfinanci
ero
11,268

12,000

10,000
M
ill
8,000
o
n
e 6,000
s
d
e 4,000
n
u
2,000

9,93
6
8,470

6,92
1
5,541
4,060

4,73
4,18 2
7
3,656

2,005
2,06
2

1,77
8

98 1,107
8
1,052

0
CMAC

FINANCIERAS

MI BANCO

2010 2011

CRAC

EDPYMES

2012

Fuente: SBS. Elaboracin Caja Arequipa.

AO
2008
2009
2010
2011
2012

Evolucin de Crditos Directos en el Sistema

Microfinanciero
(Millones de Nuevos
CMAC
FINANCIERAS
MIBANCO
EDPYME
TOTAL
Soles)CRACs
5,886
6,943
8,470
9,936
11,268

2,213
3,144
4,060
5,541
6,921

2,453
3,007
3,656
4,187
4,732

1,078
1,386
1,778
2,005
2,062

1,121
865
988
1,107
1,052

12,752
15,345
18,952
22,776
26,036

Var. Anual
45%
20%
24%
20%
14%

Fuente: SBS. Elaboracin Caja Arequipa.

Por otro lado, respecto a la evolucin de los depsitos, las Cajas

Municipales concentran el 53% del total con un saldo de S/. 11 mil
millones, le sigue las Financieras con un saldo de S/. 4 mil millones
mantenan una participacin del 19%; Mibanco con una
participacin del 18% y un saldo de S/. 3.7 mil millones y
finalmente las CRAC con una participacin del 10% y un saldo de S/.
2 mil millones.

Evolucin de depsitos en
el Sistema
Microfinanci
ero
11,047

12,000

10,000
M
ill
8,000
o
n
e 6,000
s
d
e 4,000
n
u
2,000

9,306
8,175

4,03
8
2,50
1,81 7
8

3,74 3,73
3,07 0
3
9

1,95 2,096
1,63 7
3

0
CMAC

FINANCIERAS

MI BANCO

CRAC

2010 2011 2012

Fuente: SBS. Elaboracin Caja Arequipa.

Evolucin de Depsitos en el Sistema

Microfinanciero
(Millones de Nuevos
Soles)
AO

CMAC

2009
2010
2011
2012

6,093
8,175
9,306
11,047

FINANCIERAS MIBANCO
1,158
1,818
2,507
4,038

2,429
3,079
3,740
3,733

CRACs

TOTAL

Var. Anual

1,175
1,633
1,957
2,096

10,856
14,706
17,510
20,913

29%
35%
19%
19%

Fuente: SBS. Elaboracin Caja Arequipa.

En cuanto a la calidad de cartera del sistema microfinanciero, a

diciembre 2012, el segmento de Cajas Rurales de Ahorro y Crdito
fue el que report mayor morosidad
5.32%, sin embargo si consideramos la cartera de alto riesgo
Mibanco pasa a tener mayor ratio de morosidad con 7.29%.
Finalmente si consideramos el ratio de morosidad ms la cartera
castigada del ao 2012, el segmento de empresas Financieras
tienen el ratio ms alto de 9.36%

Calidad de Cartera del Sistema Microfinanciero (%)

Institucin
Financiera
FINANCIERAS
CMAC
CRAC
MIBANCO
EDPYMES
Morosidad: Cartera Atrasada entre
Crditos Directos. Fuente: SBS.
Elaboracin Caja Arequipa.

Morosida
d
4.46
5.18
5.32
4.48
4.79

Cartera de alto
riesgo /
Crditos
5.78
%
6.97
%
7.05
%

Morosidad ms
Castigos del
ao9.36
2012
%
7.17
%
7.73
%

IV. ANLISIS DE GESTIN

DEL 2012
4.1. Gestin de Activos
Los activos estn constituidos principalmente por los crditos
directos que representan ms del 84%, siendo el principal
activo rentable que sustenta las actividades de la empresa.

Evolucin de Activos Caja Arequipa

3,500
M
ill
o
n
e
s
d
e
N
u

2,977

2,500
2,000
1,500

1,41
2

1,18
7

1,83
8

2,310

1,000
500
0
2008

2009

2010

2011

2012

Fuente: SBS. Elaboracin Caja Arequipa.

4.1.1. Evolucin de Saldos de Crditos Directos

Al cierre de diciembre del 2012, los crditos directos
ascendieron a S/. 2,503 millones, lo que representa un
crecimiento mayor a 24% respecto a diciembre
2011. El incremento de los crditos directos en los ltimos 4
aos fue del
148%.

Evolucin de
Colocaciones
Caja
Arequipa

3,000
M
ill
o
n
e
s
d
e
N
u

2,500

2,021

2,000
1,500
1,000

2,503

1,01
0

1,21
5

1,57
4

500
2008

2009

2010

2011

2012

Fuente: SBS. Elaboracin Caja Arequipa.

Considerando las 10 principales IMF del pas , Caja Arequipa

ocupa el tercer lugar en crditos directos, estos finalizaron con
un saldo de S/ 2,503 millones, de estos, ms de S/. 1,726
millones fueron destinados a las micro y pequeas empresas.

Activos, Crditos Directos y Crditos a las Micro y

Pequea empresa de las10 principales
IMF del pas
Total
Total
Institucin
Financiera

MIBANCO
CREDISCOTIA
FINANCIERA
CMAC
AREQUIPA
FINANCIERA
EDYFICAR
CMAC
PIURA
CMAC TRUJILLO
CMAC SULLANA
CMAC HUANCAYO
CMAC CUSCO
CAJA NUESTRA

Total
Activo
(En miles de
S/.)
5,561,8

81
3,927,2
70
2,977,2
71
2,715,0
02
2,190,9
96
1,757,1
18
1,565,4
77
1,241,5
48
1,280,3
29
1,018,9

Crditos
Direct
os

4,732,1
12
3,402,7
71
2,503,1
86
1,911,9
21
1,579,2
72
1,204,4
66
1,196,4
18
1,067,8
51
1,053,3
47
695,93

Crditos a la
MYP
E

4,139,2
82
1,619,6
94
1,726,8
29
1,713,1
80
1,210,8
29
805,63
7
739,43
2
592,75
5
607,83
5
621,14

Fuente: SBS. Elaboracin Caja Arequipa.

Se toma como marco comparativo las 10 IMF ms grandes, por crditos

directos, del total de las 40 IMF existentes a Diciembre 2012

4.1.2. Evolucin del nmero de clientes de

Crditos
A diciembre 2012, se cuenta con 239 mil clientes de crditos, de los
cuales el 69% son clientes de la MYPE. En el periodo 2008-2012, ms
de 91 mil microempresarios y personas naturales se convirtieron en
nuevos clientes de la institucin.

Evolucin del nmero de

clientes de crditos
Caja Arequipa
300
239

250
M
il
e
s
d
e
Cl

200
150

14
7

16
6

18
8

21
3

100
50
0
2008

2009

2010

2011

2012

Fuente: SBS. Elaboracin Caja Arequipa.

Dentro del sistema de Cajas Municipales contamos con el

mayor nmero de clientes,
mientras
que
dentro
de
las 10
principales instituciones
microfinancieras del pas, somos la tercera entidad por nmero
de clientes micro y pequeos empresarios.
Clientes de Crditos Totales a las Micro y Pequea
empresa de las 10 principales IMF
del pas
Institucin Financiera
MIBANCO
FINANCIERA EDYFICAR
CMAC AREQUIPA
CREDISCOTIA FINANCIERA
CAJA NUESTRA GENTE
CMAC PIURA
CMAC TRUJILLO
CMAC SULLANA
CMAC HUANCAYO
CMAC CUSCO

Nmero de
Deudores
504,532
433,388
238,711
719,064
133,379
138,313
120,642
119,352
153,825
70,863

Nmero
de
Deudores
465,536
344,404
164,449
153,633
123,606
110,265
74,067
78,629
69,399
52,335

Fuente: SBS. Elaboracin Caja Arequipa.

4.1.3. Calidad de Cartera

La calidad de cartera de la Caja Arequipa medida por la cartera
atrasada sobre los crditos directos, ha sufrido un ligero
incremento durante los ltimos aos, producto de un
deterioro del entorno, relacionado con la crisis financiera
internacional y la mayor competencia en el sector, logrando un
indicador de 4.51% al cierre del 2012.
Evolucin de la cartera Atrasada y Cartera de Alto
Riesgo
Calidad de Activos

2008

Cartera Atrasada /
Crditos Directos (%)
Cartera Alto Riesgo /
Crditos Directos (%)
Cartera Atrasada = Crditos Vencidos +

2009

2010

2011

2012

3.28

3.88

4.07

4.04

4.51

4.47

5.61

5.61

5.09

5.45

Crditos en

Cobranza judicial Cartera de Alto Riesgo = Crditos

Atrasados +

Crditos Refinanciados Fuente: SBS.

Elaboracin Caja Arequipa.

Dentro del sector microfinanciero, y especficamente dentro de

las 10 principales IMF, la morosidad incluyendo los crditos
castigados del ao 2012 nos ubic dentro de las cinco
entidades con mejor calidad de cartera.

Cartera Atrasada, Cartera de Alto Riesgo y Cartera

Atrasada ms Castigos de las 10
Carte
Atrasada
principales
IMFCartera
del pas
Provisiones/Car

Institucin
Financiera
CMAC HUANCAYO
CMAC CUSCO
FINANCIERA
EDYFICAR
CMAC
AREQUIPA
CAJA NUESTRA
GENTE CMAC
SULLANA
CMAC PIURA
MI BANCO CMAC
TRUJILLO
CREDISCOTIA

ra
Atrasada/Crd
itos
3.4
0
3.8
1
4.5
1
3.1
8
5.1
7
4.7
9
4.4

ms
castigos a Dic.
2012/ 4.14
Crditos
%
4.71
%
5.88
%
7.03
%
7.79
%
8.31
%
8.51

tera
Atrasada
165.44
150.92
163.35
171.67
129.51
160.41
143.02
152.54
137.53
181.16

Fuente: SBS. Elaboracin Caja

Arequipa.

4.1.4. Provisiones de Cartera

El riesgo crediticio, se refleja a travs de la posibilidad de que
los prestatarios incumplan
con
sus
obligaciones
contractuales, dicho riesgo es cubierto a travs de las
polticas de provisiones de la institucin, la cual se presenta en

el cuadro siguiente:

Evolucin de Provisiones
de Cartera
Suficiencia de Capital 2008
Provisin / Cartera Atrasada (%)
Provisin / Cartera de Alto Riesgo (%)
Provisin / Cartera Crtica (%)

2009
2010
2011
2012
193.42 178.45 172.51 180.03
141.82 123.31 125.22 142.95
119.71 110.82 112.64 124.38

171.67
142.26
122.08

Cartera Crtica=crditos deficientes, dudosos y en prdida

Fuente: Departamento de Contabilidad. Elaboracin Caja Arequipa.

La tendencia mantenida de las provisiones muestra una mayor

cobertura del riesgo crediticio a partir del ao 2008, mostrando
valores por sobre el promedio del mercado. El ratio de
provisiones sobre cartera atrasada lleg a
171.67% en el 2012, mientras que las provisiones sobre la
cartera de alto riesgo alcanzaron el 142.26%. El ratio de
provisin sobre la cartera crtica termin en un 122.08%.
La Caja Arequipa mantiene un nivel de provisiones sobre
cartera atrasada que la ubica dentro de las instituciones con
los mejores indicadores de este tipo entre las IMF del pas.
Provisiones de Cartera de las 10
Principales IMF
Institucin Financiera
CREDISCOTIA FINANCIERA
CMAC AREQUIPA
CMAC HUANCAYO FINANCIERA EDYFICAR
CMAC SULLANA
MI BANCO CMAC CUSCO CMAC
PIURA CMAC TRUJILLO
CAJA NUESTRA GENTE

Provisiones/Ca
rtera
Atrasa
da
181.1
6
171.6
7
165.4
4
163.3
5
160.4
1
152.5
4
150.9

Fuente: SBS. Elaboracin Caja

Arequipa.

4.2. Gestin de Pasivos

4.2.1. Evolucin de Pasivos y Saldos de Depsitos
La evolucin de los pasivos durante el ao 2012 ha registrado
M
unillcrecimiento del 31%, mientras que el crecimiento de los
depsitos
de pblico han registrado un crecimiento del
o
25.61%,
con
lo cual la participacin de los depsitos del
n
e
pblico
en referencia al pasivo es de 87%.
s
d
e
N
u

3,000
2,500
2,000

Evoluci
n de

Pasivos y
Depsitos
C
a
j

1,500
1,000
500
0

a Arequipa

1,579
1,460
99
6 71
8

2,003
1,826

2,625
2,293

1,192
1,002

2008

2009

2010

2011

2012

Pasivo
Depositos
Fuente: SBS. Elaboracin Caja Arequipa.

4.2.2. Evolucin de Saldos de Depsitos Sistema

Financiero
La evolucin de los depsitos totales durante el ao 2012 ha
registrado un crecimiento en el sistema financiero de 12.62%,
en el sistema de Cajas Municipales de 18.71% y en la Caja
Arequipa de 25.60%.
Descripcin
Saldo del Sistema Financiero
Saldo del Sistema Cajas Municipales
Saldo de Caja Arequipa

2008

% Part. Sistema Cajas Municipales

% Part. Caja Arequipa
Crec. Nominal de Sistema Financiero
Crec. Nominal del Sistema CMAC Crec.
Nominal de Caja Arequipa

2009
2010
2011
2012
104,815
109,948
128,563
140,085
4,719
6,093
8,175
9,306
718
1,002
1,460
1,826
4.50%

157,760
11,047
2,293

5.54%
6.36%
6.64%
7.00%
0.69%
0.91%
1.14%
1.30%
24,855
5,134
18,615
11,522
17,675
1,020
1,374
2,082
1,131
31.08%
4.90%
16.93%1,7418.96%

% Crec. Sistema Financiero

% Crec. Sistema Cajas Municipales
% Crec. Caja Arequipa

12.62%
29.10%
Nota.- Crecimiento en referencia a diciembre del ao 18.71%
anterior
27.56%

34.18%

13.83%

Saldo en Millones de Nuevos Soles

Fuente: SBS y Departamento de Contabilidad. Elaboracin

Caja Arequipa.

El crecimiento de nuestra institucin, muy por encima del

sistema financiero y el de CMAC, es resultado de la imagen de
solidez y confianza percibida por nuestros clientes que
prefieren cada vez ms nuestra institucin.
A diciembre del ao 2012 los saldos de depsitos nos ubicaron
como la segunda entidad dentro de las 10 principales IMF del
pas con mayores depsitos totales. Este saldo de depsitos
conlleva
un
ratio
de
intermediacin
financiera
(depsitos/colocaciones) del 92%.

Pasivos y Depsitos Totales de las 10 Principales

IMF del pas
Institucin Financiera
Mibanco
CMAC Arequipa
Crediscotia Financiera
CMAC Piura
Financiera Edyfcar
CMAC Trujillo
CMAC Sullana
CMAC Cusco
CMAC Huancayo
CRAC Nuestra Gente

Total
Depsitos
Pasivo
Totales
(En miles de nuevos (En miles de nuevos
4,919,680
2,625,197
3,371,535
1,933,687
2,454,606
1,465,927
1,369,942
1,048,543
1,048,543
795,902

3,732,536
2,293,474
2,125,710
1,795,416
1,311,259
1,299,579
1,162,627
973,074
893,765
603,087

Fuente: SBS. Elaboracin Caja Arequipa.

A diciembre del ao 2012 el crecimiento delos depsitos

deahorrode la Caja Arequipa fuede 26%, acumulando un
crecimiento de 219% durante los ltimos 4 aos (20082012), muy por encima de las principales IMF a nivel nacional.

4.2.3. Evolucin de clientes de Depsitos

Igualmente, el nmero de clientes de depsitos tiene una
tendencia positiva de comportamiento con un crecimiento
promedio anual de 23%, terminando el ao con 525 mil
clientes de depsitos.

Evolucin de Nmero de clientes

de Depsitos
Caja
Arequipa
600

525

500
M 400
il
e
s 300
d
e
200
Cl

34
4
22
1

42
8

266

100
0
2008

2009

Fuente: SBS. Elaboracin Caja Arequipa

2010

2011

2012

Dentro de las 10 principales instituciones microfinancieras del

pas, ocupamos la segunda posicin por nmero de
depositantes, lo que refleja la solidez y confianza alcanzada
por nuestra institucin.
Nmero de
Depositante
s
557,070
524,845
320,794
276,031
256,282
205,187
224,282
198,312
167,137
1,810

Institucin Financiera
CREDISCOTIA FINANCIERA
CMAC AREQUIPA
MIBANCO
CAJA NUESTRA GENTE
CMAC PIURA
CMAC CUSCO
CMAC SULLANA
CMAC HUANCAYO
CMAC TRUJILLO
FINANCIERA EDYFICAR
Fuente: SBS. Elaboracin Caja Arequipa

4.2.4. Fuentes de Financiamiento

La estructura de las fuentes de financiamiento a diciembre
2012 est compuesta principalmente por depsitos que
ascienden a S/. 2, 293 millones (77.04% de participacin),
adeudados con S/ 243 millones (8.18% de participacin),
provisiones con S/. 8 millones (0.27%) y otros pasivos con S/.
79 millones (2.68%).
Los recursos propios de la entidad contribuyen con S/.352
millones (11.83%).
Estructura de
Fondeo
(Expresado en miles de
nuevos
soles)
dic-08
dic-09
dic-10
dic-11

dic-12

%
PART.

DEPOSITOS

718,422

1,001,810

1,460,011

1,825,959

2,293,571

77.04%

ADEUDADOS

227,399

139,079

44,160

90,113

243,678

8.18%

4,517

4,929

5,812

5,591

8,020

0.27%

OTROS PASIVOS

45,163

46,326

66,432

81,570

79,928

2.68%

TOTAL PASIVOS

995,501

1,192,144

1,576,415

2,003,233

2,625,197

88.17%

PROVISIONES

PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PAT

Fuente:
Arequipa.

191,739

219,995

261,285

306,900

352,074

11.83%

1,187,240

1,412,139

1,837,700

2,310,133

2,977,271

100.00%

Caja

Destaca el crecimiento del 25.61% de los depsitos respecto al

ao anterior, que desde el ao 2010 viene creciendo a un ritmo
importante.

4.2.5. Patrimonio
Al cierre del ao 2012, el patrimonio de la Caja Arequipa
ascendi a S/. 352 millones, experimentado un incremento del
15% con relacin al 2011.

Evolucin del Patrimonio CMAC

Arequipa
400

352

350
M 300
ill
o 250
n
e 200
s
d
e
150
N
u
100

19
2

22
0

26
1

30
7

50
2008

2009

2010

2011

2012

Fuente: SBS. Elaboracin Caja Arequipa.

Los resultados obtenidos a lo largo de los ltimos aos

conjuntamente con la poltica de capitalizacin de utilidades
hicieron que se acumule un nivel de patrimonio que nos ubica
en el tercer lugar de entre las 10 principales IMF del pas.
Patrimonio de las 10 Principales IMF del Pas
Institucin Financiera
MIBANCO
CREDISCOTIA FINANCIERA
CMAC AREQUIPA
CMAC TRUJILLO
CMAC PIURA
FINANCIERA EDYFICAR
CAJA NUESTRA GENTE
CMAC CUSCO
CMAC SULLANA
CMAC HUANCAYO
Fuente: SBS. Elaboracin Caja Arequipa

Total
Patrimonio
(Miles de nuevos
642,202
555,736
352,074
291,191
257,309
260,396
223,018
231,786
195,535
193,056

48 | P g i n
a