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Coordinacin del Estudio: Oficina de la CEPALONU en Bs As, a solicitud de la Secretara de Poltica Econmica, Ministerio de Economa de la
Nacin.
ESTUDIO 1.EG.33.6
ESTUDIOS SECTORIALES*
MARZO 2003
* Las opiniones expresadas en los Informes son de exclusiva responsabilidad de los autores y pueden no
coincidir con las de las organizaciones.
** El autor se desempea en la Fundacin Capital, Buenos Aires.
ndice
Anlisis de la tarea desarrollada y consideraciones generales del trabajo ........................3
El mercado de gas natural .................................................................................................6
Descripcin de la actividad y caractersticas del negocio gasfero. El gas como
insumo energtico mundial ..................................................................................6
La reestructuracin del sector energtico en Argentina .....................................16
Dcada de los 80: crisis energtica y situacin pre-reforma.............................16
La reforma energtica de los 90 ....................................................................... 17
La reforma en el sector petrolero .............................................................18
La reforma en la industria del gas natural ................................................22
Marco regulatorio ..........................................................................23
Estructura de la oferta del mercado de gas natural en Argentina ....................................32
Consideraciones generales .................................................................................32
Titularidad del capital.........................................................................................36
Barreras de ingreso al mercado ..........................................................................38
Proveedores ........................................................................................................40
Integracin vertical y estrategias en la industria ................................................41
Localizacin geogrfica de los activos gasferos ...............................................45
Sector del upstream ..................................................................................45
Sector transporte ......................................................................................48
Area de influencia de los distribuidores...................................................50
Influencia del negocio gasfero en el desarrollo de los mercados regionales
de Argentina ....................................................................................................................53
Insercin internacional y ventajas competitivas ............................................................56
Competitividad y mapa regional del gas natural .............................................................57
Comercio exterior argentino de gas natural ....................................................................61
Generacin y exportacin de electricidad: sinergias con el gas natural ..........................62
Mercados regionales........................................................................................................67
Chile ...................................................................................................................67
Sector energtico......................................................................................67
Sistema elctrico ......................................................................................74
Proyecciones de demanda de gas (2002-2010) ........................................76
Brasil ..................................................................................................................82
Estructura de la industria de gas natural...................................................82
Perspectivas..............................................................................................85
Uruguay ..............................................................................................................89
Estructura del sector de gas natural..........................................................89
El mercado de GNC ........................................................................................................90
Qu es el GNC? ............................................................................................................ 90
Un poco de historia .........................................................................................................91
Los nmeros del GNC.....................................................................................................93
Los cambios de la coyuntura...........................................................................................95
Dificultades y perspectivas del uso de GNC ...................................................................98
El mercado de GLP .......................................................................................................100
Qu es el GLP? ...........................................................................................................100
El GLP en el mundo .....................................................................................................101
El mercado local de GLP ..................................................................................................102
Demanda ..........................................................................................................102
Oferta ...............................................................................................................107
Precio del GLP .................................................................................................110
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
Oficina de la CEPAL-ONU en Bs As, a solicitud de la Secretara de Poltica Econmica, Ministerio de Economa de la Nacin.
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
Oficina de la CEPAL-ONU en Bs As, a solicitud de la Secretara de Poltica Econmica, Ministerio de Economa de la Nacin.
prximos aos, no se pudo contar con las proyecciones de la Prospectiva 2002 que anualmente
elabora la Secretara de Energa dado que la misma an est en trmite de elaboracin, por lo que se
debi trabajar sobre los nmeros presentados en la Prospectiva 2001. En segundo trmino, tampoco
se pudo conocer el resultado de las auditoras que el propio Enargas realiz sobre los nmeros
presentados por las transportistas y distribuidoras de gas ante la Comisin de Renegociacin de
Contratos (CRC), en ocasin de exponer stas los problemas operativos y financieros derivados de
la devaluacin y pesificacin de contratos, por lo que este punto se desarroll analizando los
balances auditados de las empresas licenciatarias del servicio (similar fuente se utiliz para conocer
la situacin econmica financiera de las productoras). Y en tercer lugar, aspectos relacionados con
la actividad primaria de la actividad. En este sentido, la principal dificultad estuvo planteada por el
hecho que las estadsticas en este segmento -por las caractersticas naturales de la actividad- estn
en la gran mayora de los casos (tanto en lo referente a cuestiones de estructura de la oferta como a
nmeros de la coyuntura) consolidadas con la actividad extractiva de petrleo, habiendo resultado
muy difcil (y a veces imposible) su desagregacin. Inclusive y sto debe resaltarse, las empresas
productoras propiamente dichas son quienes ms renuentes se mostraron a colaborar con el
proyecto cada vez que se lo requiri (ya sea para realizar entrevistas o solicitar estadsticas),
negando todo tipo de informacin o bien aceptando en un primer momento y luego dilatando el
contacto hasta el cansancio. Algunas de ellas directamente (sin ningn tipo de excusas) negaron su
apoyo. En el mismo sentido obr la Cmara de Exploracin y Produccin de la Argentina (CEPA),
una de las dos cmaras que agrupa las empresas del sector primario. En consecuencia, toda la
informacin aqu vertida correspondiente al sector primario gasfero argentino se obtuvo luego de
un arduo trabajo de anlisis de material escrito y entrevistas con autoridades de institutos
especializados (caso IAPG e Instituto Gral. Mosconi) y de la Secretara de Energa.
Por ltimo, debe recalcarse el exhaustivo trabajo de anlisis e investigacin desarrollado en
base a la recopilacin de estadsticas nacionales e internacionales y asistencia a cursos y seminarios
(como el de gas licuado de petrleo organizado conjuntamente por el IAE y la Secretara a fines de
2002).
Revisin esquemtica de la actividades contempladas en el instructivo
Actividad 5: Identificar para cada uno de ellos las posibilidades u oportunidades existentes
para: diferenciar productos, innovar en productos, procesos y aspectos organizacionales,
sustituir eficientemente importaciones, ganar o consolidar posiciones en los mercados
internacionales.
Esta tarea ha sido desarrollada a lo largo de diferentes pasajes del trabajo,
particularmente cuando se trata, por un lado, las ventajas del uso del gas natural como combustible
(pg. 5) y, por otro, las ventajas comparativas pre y post devaluacin de Argentina en la regin
como proveedor del recurso (aqu, adems del captulo ya citado de la pg. 45 debe verse el
correspondiente a Efectos de la devaluacin sobre la competitividad del sector).
Actividad 7: Identificar aquellos agentes claves en la trama evaluada que controlen recursos,
procesos o canales determinantes para la dinmica del sector, considerando en particular los
aspectos regionales involucrados.
Este punto es tratado en captulos diversos cada vez que se hace referencia a la parte
estructural de los distintos segmentos que componen el sector.
Actividades 9, 10 y 11: El perfil de especializacin del sector queda en parte delineado en los
captulos que tratan las ventajas naturales del sector (incluyendo los correspondientes a gnc y
glp) y los efectos asociados a la devaluacin, mientras que los agentes claves de su desarrollo,
obstculos, polticas e instituciones involucradas son tratados en el captulo final de Obstculos
y Polticas de Accin.
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
Oficina de la CEPAL-ONU en Bs As, a solicitud de la Secretara de Poltica Econmica, Ministerio de Economa de la Nacin.
Butano 1,1%
(gaseoso)
Gasolinas
(lquido)
GLP
(lquido)
Propano 1,5%
(gaseoso)
Etano 4%
(gaseoso)
Metano 90,1%
(gaseoso)
Componente
hidrocarburo del GN
Etano
(gaseoso)
GN seco
(gaseoso) /
GNC
(condensado)
Productos derivados
del GN
Insumo
Petroqumico
Garrafas,
cilindros y a
granel
Etileno
Por
redes
(GN seco)
Combustible
Uso
vehicular
(GNC)
Aplicacin
El gas se consume en estado gaseoso (el caso del metano, que es el gas que se consume en
domicilios, industria, comercio y usinas elctricas), distribuido a travs de grandes redes, en estado
lquido (propano y butano), denominado gas licuado o GLP (almacenndose a temperaturas muy
bajas y presin atmosfrica, comercializado en tubos, garrafas y a granel para su consumo en
hogares, petroqumica y otras industrias) y/o en estado condensado conocido como gas natural
comprimido o GNC (almacenado a alta presin; se utiliza como combustible vehicular dado su bajo
costo y su menor poder contaminante en relacin a otros lquidos). El etano es usado en la industria
petroqumica como insumo del etileno mientras que de los componentes lquidos del gas natural
(pentano, hexano y heptano) se obtienen gasolinas (denominadas gasolinas naturales) que son
demandadas por las refineras para mezclar con naftas.
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
Oficina de la CEPAL-ONU en Bs As, a solicitud de la Secretara de Poltica Econmica, Ministerio de Economa de la Nacin.
6%
3%
1%
90%
etano
gas licuado
gasolinas
Si bien las empresas que producen el gas licuado son algunas de las que operan en el
upstream del gas (y tambin del petrleo, por ser muchos pozos petrolferos y gasferos al mismo
tiempo) y al mismo tiempo atienden necesidades similares (bsicamente como combustible
1
En Argentina existe la nica planta de GNL de Amrica Latina (ubicada en Gral Rodriguez, propiedad de la
distribuidora GasBan) o de peak shaving, construda para hacer frente a picos de demanda estacional. Desde la misma
el gas licuado pasa a un sofisticado tanque cilndrico de almacenamiento donde se mantiene a bajas temperaturas. All el
gas queda en reserva (el gas se almacena durante el verano, poca de bajo consumo) y cuando se lo necesita una unidad de
vaporizacin y emisin lo regasifica para su posterior inyeccin en la red de distribucin.
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
Oficina de la CEPAL-ONU en Bs As, a solicitud de la Secretara de Poltica Econmica, Ministerio de Economa de la Nacin.
Otras
primarias
1%
Bagazo
1%
Nuclear
2%
Hidrulica
4%
Gas
natural
40%
Lea
1%
Carbn
mineral
2%
Petrleo
49%
Fuente: SE
Otras
primarias
2%
Hidrulica
5%
Nuclear
2%
Bagazo
1%
Lea
1% Carbn
mineral
1%
Petrleo
41%
Gas natural
47%
Fuente: SE
Participacin Prod.
1992
2001
37,7%
41,6%
18,3%
16,6%
9,2%
12,0%
13,7%
10,9%
3,7%
4,9%
6,4%
3,6%
3,2%
3,1%
2,3%
2,3%
2,1%
1,8%
1,3%
1,2%
1,2%
1,1%
0,4%
0,4%
0,4%
0,3%
0,3%
0,3%
100,0%
100,0%
Importaciones
1992
2001
0
0
207
16
0
638
74
105
51
84
13
559
57
40
51
21
0
0
0
105
0
0
0
0
0
0
0
0
930
1.091
Exportaciones
1992
2001
0
0
1.758
1.787
0
487
1.462
3.578
275
1.645
785
1.079
70
245
21
35
377
214
86
175
0
0
0
0
0
0
0
0
4.834
9.245
Balanza Comercial
1992
2001
0
0
1.742
1.580
0
-151
1.357
3.504
191
1.594
226
1.066
30
188
0
-16
377
214
-19
175
0
0
0
0
0
0
0
0
3.904
8.154
Fuente: SE
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
Oficina de la CEPAL-ONU en Bs As, a solicitud de la Secretara de Poltica Econmica, Ministerio de Economa de la Nacin.
CUADRO RESUMEN
Caractersticas principales del negocio gasfero
Ventaja como combustible fsil: abundantes reservas, eficiencia energtica, competitividad y
baja combustin ambiental;
Participacin creciente en la matriz energtica mundial, pasada y proyeccin futura, motorizada
principalmente por el sector de generacin elctrica (centrales de ciclo combinado);
La ventaja comparativa es una ventaja de localizacin (por su carcter de recurso natural y la
alta rigidez del transporte);
No es un commodity, existen varios mercados regionales (tecnologa de GNL costosa y poco
difundida);
Actividad muy captial intensiva: elevada inversin en infraestructura fija y elevados costos de
exploracin y explotacin (asociados en parte al riesgo minero). Ello implica: 1) los proyectos
se concretan si hay demanda asegurada, 2) la inversin se recupera en el largo plazo (por ello
los contratos se pactan por tiempo prolongado), 3) estabilidad poltica y jurdica (tanto o ms
importante que la econmica) perdurable en el tiempo, 4) estrategias diversificadoras del riesgo
productivo (formacin de consorcios de productores y diversificacin geogrfica), 5) la
coyuntura es menos relevante para la toma de decisiones en relacin a otras actividades.
Alta integracin en la cadena de valor energtica como manera de monetizar las reservas
(upstream, lquidos GNL, GLP, petroqumica-, energa elctrica.
La percepcin del gas natural actualmente es radicalmente diferente de lo que era hace 10 o
20 aos, cuando era percibido como un combustible noble, reservado para usos especiales. Hoy se
utiliza en una variedad de sectores y aplicaciones y est experimentando un significativo
crecimiento como combustible para generacin de electricidad.
A. TABLA COMPARATIVA DE COMBUSTIN AMBIENTAL DE COMBUSTIBLES FSILES
b. (kg de emisin por TJ de energa consumida)
c.
d. Gas
Natural
e. Petrleo
g. Oxido de nitrgeno
h. 43
i.
k. Dixido de sulfuro
l.
0.3
m. 430
p. 2
q. 36
o. Partculas
s.
142
f.
Carbn
j.
359
n. 731
r.
1333
El gas ofrece muchas ventajas comparado con otros combustibles fsiles: abundantes
reservas, eficiencia energtica, competitividad y el hecho de ser el ms limpio en materia ambiental.
De all que en los ltimos aos se ha convertido en una fuente de energa de creciente importancia.
Entre 1970 y 2000 el consumo de gas natural en el mundo ms que se duplic y su participacin en
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
Oficina de la CEPAL-ONU en Bs As, a solicitud de la Secretara de Poltica Econmica, Ministerio de Economa de la Nacin.
la matriz de consumo energtico mundial evolucion desde el 17% hasta poco ms del 23% actual,
aunque en la Argentina dicha participacin supera el 45%, ubicando a este pas entre los de mayor
consumo gasfero en relacin a su consumo total de energa. Pero adicionalmente se cuentan otros
factores dinamizantes como diversificacin de combustible y/o elementos de seguridad energtica,
desregulacin de mercados (en gas y electricidad) y crecimiento del PBI mundial.
Fuel Oil
Carbn
GN
Electricidad
Fuel Oil
GN
Fuel Oil
Carbn
GN
u$s/TOE
10
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
u$s/Mbtu
u$s/Mbtu
de las denominadas plantas de ciclo combinado) unido a la reduccin del precio del gas natural en
relacin al de otros combustibles, ha hecho econmicamente posible la generacin de electricidad
en plantas mucho ms reducidas y eficientes (plantas que incrementan la eficiencia productiva de un
combustible fsil entre un 40% y un 80% promedio), lo que ha tornado ms competitivo al mercado
de generacin de electricidad. La demanda mundial para este segmento (usinas) se proyecta en 58.9
billones de m3 para el 2020 desde los 27.2 B m3 en 1999, triplicndose en el caso de los pases en
desarrollo a 17.7 B m3 desde 5.9 B
PRECIOS DE LA ENERGIA EN EE.UU PARA GENERACION
m3. Nuevas tecnologas, tales
DE ELECTRICIDAD
como la GTL (Gas-to-Liquids:
5,0
1,4
conversin cataltica directa de gas
1,4
4,5
natural en derivados del petrleo)
4,0
1,3
podran incrementar an ms su
1,3
3,5
uso en el futuro. Se estima que
3,0
1,2
hacia el ao 2030, las centrales
1,2
2,5
trmicas explicarn el 30% de la
demanda total de gas. En el sector
2,0
1,1
residencial, el gas hizo un gran
Gas Natural
Fuel Oil
Carbn
1,1
1,5
aporte a la competencia gracias a
1,0
1,0
los condensing boilers. La
demanda de vehculos a gas natural
Fuente: EIA, Short T erm Outlook October 2002
tambin ensanch la base de venta.
Fuente: EIA
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
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tremendamente en el negocio del gas. Transportar gas natural por ductos tiene sentido econmico
hasta cierta distancia, a partir de la cual se torna sumamente oneroso e inviable econmicamente por
lo que debe realizarse en buques metaneros previo pasaje del estado gaseoso al estado lquido, para
luego regasificarlo en el puerto de destino (o centro de consumo final). Pero si bien la tecnologa de
transformar gas natural en su estado original (gaseoso) a estado lquido ha descendido en el tiempo,
el costo actual de producir GNL es an muy superior al de producir gas natural. Un reflejo de ello
es que slo el 20% del volumen comercializado internacionalmente se realiza por buques metaneros
(bajo la forma de GNL), mientras que el grueso (80% restante) se canaliza por gasoductos, cifras
que incluso resultan muy similares a las observadas en la dcada del 70 (con lo que se quiere
remarcar que el avance hacia un mercado mundial es muy lento). Por otro lado, para transportar
similar valor calrico el GNL demanda mucha mayor capacidad de transporte (ocupa mayor
volumen) que el petrleo.
El mercado spot es muy nuevo y todava no ha despegado internacionalmente, se est
desarrollando recin en Europa y EEUU., siendo pionero el mercado asitico (el mercado
americano fue el factor dinmico detrs del rpido desarrollo del mercado spot de LNG
internacional en 2000, ao durante el cual este tipo de despachos se incrementaron un 124% en
relacin a 1999 con motivo de precios de compra ms elevados a los vigentes en el mercado
europeo, motivando un redireccionamiento de los volmenes exportados a EE.UU., principalmente
desde Espaa y Corea del Sur). De todos modos, el hecho que muchas fuentes de gas natural estn
alejadas de los centros de demanda, sumado a que los costos en la cadena de LNG han ido en
descenso, contribuyen a la expectativa de un fuerte crecimiento comercial de LNG. En el pasado, el
mercado spot de LNG se utiliz bsicamente para colocar los excedentes de produccin de LNG o
equilibrar los picos demanda de un nmero de importadores. Actualmente, las transacciones spot de
LNG ofrecen nuevas oportunidades comerciales que un creciente nmero de jugadores estn
probando, como arbitraje de precios entre mercados, revendiendo los volmenes no demandados a
terceros. A medida que la utilizacin y comercio del gas contine creciendo, se espera que el
mecanismo de formacin de precios vaya evolucionando, facilitando el comercio internacional y
marcando el camino para un mercado de gas natural globalizado. O bien dicho de otra manera, el
gas natural ir adquiriendo caractersticas de commodity que an hoy no reviste.
La competitividad del sector es fundamentalmente una renta de localizacin (primero y
fundamental por su condicin de recurso natural y combustible fsil que no abunda en cualquier
tipo de suelo- y segundo por la menor o mayor facilidad para extraer el recurso del yacimiento, que
hace al menor o mayor costo de extraccin del mismo. En defintiva, la curva de oferta de la
industria es la curva del costo marginal en tanto se explotan primero los pozos ms productivos)
pero una vez que se dispone de los recursos la tecnologa de transporte (para reducir los costos de
comercializacin) pasa a ser el factor clave. Esta es una tecnologa que dominan pocas empresas en
el mundo. Es un sector muy capital intensivo.
Como en cualquier otro sector, el hecho que se concreten inversiones en el segmento del
gas natural (en el tiempo requerido y en los lugares que se lo necesita) depender de que los
proyectos de gas ofrezcan una tasa de retorno atractiva (en relacin con el riesgo) en comparacin
con otras alternativas de inversin. Pero sto a su vez depender de otros factores:
precio (absoluto y relativo, en trminos del petrleo)
evolucin tecnolgica y costos asociados
marco de inversin seguro y estable
financiamiento
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
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2
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u$s/Mcf
u$s/BdP
La forma de determinar los precios del gas vara de una regin a otra segn las
caractersticas fsicas y estructurales
PRECIOS DE LA ENERGIA EN EE.UU DESPUES DE LA
del mercado y el grado de
DESREGULACION: GAS NATURAL EN BOCA DE POZO vs. WTI
competencia alcanzado por los
4,5
35
sectores del upstream y downstream
(que depende del modelo de
4,0
30
desregulacin del sector que se haya
WTI
Gas Natural
3,5
implementado2). Pero en la prctica
los precios del gas siempre son
25
3,0
fuertemente influenciados por el
2,5
precio del petrleo. An en los
20
mercados donde los precios estn
2,0
contractualmente desvinculados de
15
los del petrleo, estos ltimos
1,5
pueden incidir sustancialmente en la
10
1,0
formacin de precios del gas. Esto se
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
produce cuando la capacidad para
Fuente: EIA, Short Term Energy Outlook October 2002
elegir otro combustible en el corto
plazo le permite al usuario final ajustar rpidamente su demanda a los precios relativos de los
combustibles. O dicho de otra forma, cunto mayor es el grado de sustitucin entre dos productos,
ms elstica es la curva de demanda de ambos bienes. La demanda de gas natural es relativamente
inelstica a las variaciones de precios en el corto plazo (bsicamente por cuestiones estructurales3)
pero puede ser ms sensitiva con el transcurso del tiempo en tanto se mantenga la diferencia de
precios entre combustibles sustitutos y le sea posible tecnolgicamente al consumidor hacer un
swap de un tipo de equipamiento a otro.
En relacina esto ltimo tambin surgen otras cuestiones. La proyeccin de una mayor
demanda mundial se combina con los planes de apertura al capital privado de ciertos gobiernos que
an mantienen participacin accionaria en empresas del sector gasfero, citando los ejemplos de
Kogas (Corea), Petronas (Malasia), Pertamina (Indonesia), China National Petroleum Corporation
(China), Gazprom (Rusia), Pemex (Mxico), Omn LNG, Adgas (subsidiaria de Abu Dhabi
National Oil Company), National Iranian Oil Company, Sonatrach (Algeria), Nigerian National
Petroleum Corporation, Egyptian General Petroleum Company y Mossgas (Sudfrica). La mayor
competencia que este proceso de desregulacin y apertura traer aparejado (derivada de la mayor
inversin y produccin a l asociado), fomentar el desarrollo de mercados (spot) a corto plazo y
acelerar el desacoplamiento de los precios del gas y el petrleo en los contratos a largo plazo,
aunque el precio de este ltimo seguir incidiendo sobre los del gas a travs de la competencia entre
combustibles. Y por otro lado, si bien es difcil estimar el impacto que tendr el acceso de nuevos
actores al mercado sobre los precios y los mrgenes en los distintos segmentos de la cadena de
suministros de gas, la experiencia en EE.UU., Canad y el Reino Unido indica que la competencia
tiende a contraer los mrgenes en la cadena de valor, provocando una reduccin en los precios
finales y en boca de pozo. Por ello, es probable que la incertidumbre que surge en un perodo de
transicin, sumada a la mayor volatilidad de los precios que probablemente genere la mayor
competencia resulten en la percepcin de un mayor riesgo asociado a los proyectos en general.
Un anlisis detallado se haya en Natural Gas Pricing in Competitive Markets, IEA, 1998.
Sencillamente pensar en la capacidad de un consumidor residencial de, frente a variaciones en el precio relativo de los combustibles,
sustituir en el corto plazo y de manera econmica su sistema de calefaccin a gas por otro que le brinde similar satisfaccin.
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
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Oficina de la CEPAL-ONU en Bs As, a solicitud de la Secretara de Poltica Econmica, Ministerio de Economa de la Nacin.
1998
1996
1994
1992
1990
1988
1986
1984
1982
1980
1978
1976
indice 1976=100
Y relacionado con esto ltimo, el segundo gran interrogante es la evolucin del precio del
gas. Al respecto, podran ser necesarios precios en boca de pozo ms altos que los vigentes en la
dcada del 90 en la mayora de los mercados para obtener la inversin necesaria en infraestructura
de abastecimiento al alargarse las cadenas de suministro y aumentar los costos. Segn la Unin
Internacional de Gas (IGU) las necesidades de inversin (desarrollo y renovacin) se estiman en u$s
2000-2600 mil millones entre 1998 y 2030 a precios constantes.
Por ltimo, una mirada hacia el futuro. El proceso de cambio de las polticas ambientales en
el mundo ha generado -y lo seguir haciendo en el futuro- poderosos incentivos para invertir en
tecnologas ms limpias y eficientes. La aparicin y desarrollo de los ciclos combinados en la
generacin de energa elctrica es un ejemplo de ello. En el mismo sentido, la tecnologa de clulas
de combustible hidrogenado es una prometedora innovacin que potencialmente podra reemplazar
los motores de combustin interna, que emanan emisiones dainas para el aire. Para que estas
clulas capturen plenamente su ventaja ambiental, el hidrgeno que requieren tendra que derivarse
de una fuente de energa renovable, lo cual no es un posible econmicamente. Por lo que, una vez
ms, considerando las emisiones producidas por las actuales fuentes disponibles de hidrgeno, hay
una clara ventaja de usar gas natural para este propsito y otras tecnologas futuras basadas en
similar componente. El metano tiene una distintiva estructura molecular rica en hidrgeno, lo cual
lo prepara para convertirse en un privilegiado transportador de este ltimo en el proceso de
mutacin desde las actuales tecnologas de combustin hacia las basadas en hidrogno en el futuro.
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
Oficina de la CEPAL-ONU en Bs As, a solicitud de la Secretara de Poltica Econmica, Ministerio de Economa de la Nacin.
15
LA
REESTRUCTURACION
ARGENTINA
DEL
SECTOR
ENERGETICO
EN
A pesar de que YPF S.E. haba realizado hasta ese momento la casi totalidad del esfuerzo
exploratorio, slo extraa en forma directa alrededor del 62% del total del petrleo producido y
entre el 80 y 85% del gas natural. El resto de la produccin de esos hidrocarburos era efectuada por
agentes privados mediante contratos de explotacin suscriptos en diferentes perodos por gobiernos.
De acuerdo con estos contratos, las empresas privadas extraan el petrleo y el gas natural
que deban entregar a YPF S.E. sobre la base de precios fijados o de acuerdo con las sucesivas
renegociaciones que se admitieron desde la esfera oficial. De este modo, la actividad privada en el
sector tuvo un carcter esencialmente rentista, ya que los contratos no implicaban ningn riesgo de
carcter minero o comercial. A pesar de no cumplirse con los compromisos de produccin e
inversin establecidos, las empresas privadas que haban suscrito los contratos obtuvieron, a partir
de 1983, la renegociacin de los precios que haban pactado logrando importantes aumentos en
trminos reales, con el consiguiente efecto sobre la apropiacin de la renta petrolera.
De este modo, los precios pagados por YPF S.E. por el petrleo provisto por los contratistas
(alrededor de 35%) no slo superaban el costo que hubiera implicado la explotacin directa por
parte de YPF S.E., sino que, adems le significaron una prdida neta: con el agregado de las
regalas que deba afrontar, el costo de ese petrleo resultaba superior al precio fijado para su venta
a las refinadoras privadas (Esso, Shell), en un volumen similar. En algunos casos los precios a los
contratistas llegaron a superar los valores del mercado internacional (H. Pistonesi, 1990).
Otro tanto ocurri con el gas natural entregado por los contratistas a partir de 1981, slo que
en este caso la prdida ocasionada a YPF S.E. fue considerablemente menor (R. Kozulj y H
Pistonesi, 1990).
Las polticas de precios aplicadas al petrleo y sus derivados por las autoridades nacionales
a partir de 1976, junto con las ventajas otorgadas a las compaas privadas, provocaron un creciente
desequilibrio financiero de YPF S.E., obligando a la empresa a recurrir al endeudamiento interno y
externo a fin de poder efectuar las inversiones requeridas para sostener el abastecimiento de
petrleo y derivados.
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
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N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
Oficina de la CEPAL-ONU en Bs As, a solicitud de la Secretara de Poltica Econmica, Ministerio de Economa de la Nacin.
17
18
5
Para un mayor detalle de las reas ofertadas, adjudicadas y a licitar ver Plan Argentina (Decreto N 2178/91) publicado en la pgina
web de la Secretara de Energa.
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
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Oficina de la CEPAL-ONU en Bs As, a solicitud de la Secretara de Poltica Econmica, Ministerio de Economa de la Nacin.
cronograma de trabajos propuesto (se privilegia a quienes ofrecen hacerlo en menor tiempo).
Existe una restriccin de inversin mnima de US$ 1.5 MM.
el ganador de la licitacin recibe un permiso de exploracin por 2/3 aos (3/4 si es rea
martima), estando obligado a desarrollar el programa de inversiones comprometido o entregar
el dinero equivalente. Si finalizado el perodo pretende seguir explorando, debe revertir el 50%
del rea, estando obligado en el segundo perodo a perforar al menos un pozo. Se paga un canon
de exploracin de US$ 10 anuales por Km2.
en el caso de que la exploracin sea exitosa, se declara la comercializacin del yacimiento y se
obtiene una concesin de explotacin por 25 aos prorrogables. A partir de all el canon pasa a
ser de US$ 420 por Km2 y se pagan regalas del 12% sobre el valor del petrleo y/o gas
producido a la provincia correspondiente.
t.
20
disponibilidad del 70% de las divisas que se obtuvieran de la venta de hidrocarburos (decreto N
1589/89). Al mismo tiempo se regul el uso de los oleoductos y otras instalaciones de transporte de
YPF S.A., para que pudieran ser utilizados por terceros.
f) Venta de destileras, oleoductos y otros medios de transporte de YPF S.A. La venta
de tres de sus destileras menores implic para YPF S.A. la transferencia a las compaas privadas
del 16% de su capacidad primaria de refinacin, que pas casi del 62% al 51,9%. En lo que se
refiere a los medios e instalaciones de transporte se decidi la privatizacin de los oleoductos AllenPuerto Rosales (con su correspondiente terminal martima) y Puerto Rosales-La Plata y la flota
naviera de YPF S.A.
g) Desregulacin del mercado de derivados y el cambio en la poltica impositiva. Antes
de la desregulacin del mercado de derivados, los precios de los mismos, a nivel de productor,
fueron fijados en niveles cercanos a los internacionales por la Secretara de Energa de la Nacin.
Como era de esperar, la desregulacin no result eficaz para la promocin de la competencia. El
abastecimiento de la demanda es concentrado por las tres principales empresas (YPF S.A., ESSO y
SHELL) y, a pesar de las transformaciones realizadas, YPF mantena todas las condiciones de
empresa lder, con capacidad de fijar los precios de los derivados.
h) La privatizacin de YPF S.A. (Ley 24.145): Luego de las privatizaciones de los activos
mencionados, se procedi a la valorizacin de los activos restantes de YPF S.A. y se transfirieron al
Estado Nacional las deudas de la empresa, realizndose la distribucin o venta de acciones. En la
primera etapa de privatizacin de la empresa se vendi el 46% de las acciones a inversores
privados, quedando un 20% en manos del Estado Nacional y el resto (12%) en poder de los Estados
Provinciales (en compensacin por las regalas adeudadas), el personal de la empresa y los
jubilados. Ms recientemente, la empresa REPSOL logr concentrar en su poder la casi totalidad de
las acciones de YPF S. A.
La ley de hidrocarburos 17.319 de 1967 defini los pagos que los titulares de los permisos
de exploracin y los concesionarios de explotacin de reservas de gas natural deban realizar al
Estado Nacional. En el caso de la exploracin, estableca el pago anual de un canon por cada
kilmetro cuadrado del rea de exploracin. En el caso de la extraccin de gas natural, los
concesionarios tambin deban pagar un canon anual por kilmetro del rea de explotacin, aunque
de un monto mayor, y adems regalas del 12% del valor de los volmenes extrados y
efectivamente aprovechados (no se gravaban el gas natural usado por el concesionario en las
actividades de las explotaciones y exploraciones). Este porcentaje podra ser reducido por el Poder
Ejecutivo hasta el 5% teniendo en cuenta la productividad, condiciones y ubicacin de los pozos.
En 1992, a travs de la Ley 24.145, la Nacin transfiri a las Provincias el dominio pblico
de los yacimientos de hidrocarburos (salvo algunos casos) ubicados en sus respectivos territorios,
incluyendo los situados en el mar adyacente a sus costas hasta una distancia de 12 millas marinas
medidas desde las lneas de base reconocidas legalmente. De esta forma las Provincias pasaron a
tener participacin en la determinacin del porcentaje de las regalas y en el anlisis y evaluacin de
las ofertas por adjudicacin de zonas para exploracin y explotacin. La ley encomend adems la
creacin de una Comisin de Provincializacin de Hidrocarburos para redactar un proyecto de ley
que incluyera las modificaciones necesarias para ordenar, adaptar y perfeccionar el rgimen de la
Ley N 17.319 a los cambios de la ley 24.145. La transferencia del dominio se iba a perfeccionar
despus de sancionada y promulgada dicha ley, sin embargo, la demora del Congreso para aprobarla
llev al Poder Ejecutivo a instituir un rgimen transitorio de exploracin y explotacin de las reas
transferidas en 1994 a travs del decreto 1955. Esta norma dispuso de la creacin de una comisin
por cada provincia integrada por dos representantes de la Secretara de Energa y dos de la
respectiva provincia, las que pasaban encargarse de la determinacin del porcentaje de regalas y
del anlisis y evaluacin de las ofertas de adjudicacin de reas para exploracin y explotacin.
Finalmente, en 2001 el gobierno implement un plan de competitividad, a travs del decreto
1.380, con el objeto de reactivar los pozos hidrocarburferos de baja productividad. En el caso del
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gas natural, se consideraron pozos de poca productividad a aquellos inactivos en los dos aos
previos a la norma o aquellos con una produccin diaria promedio mensual inferior a los 2.000 m3
en el mismo lapso. La norma estableci una serie de estmulos fiscales por un plazo no mayor a los
10 aos a las actividades de explotacin, tratamiento, transporte y comercializacin asociadas a los
pozos de baja productividad para estimular su explotacin. En relacin a los impuestos nacionales,
estableci la posibilidad de deducir en un 100% del clculo de impuesto a las ganancias los montos
invertidos en el pozo y las exenciones del pago del canon de explotacin, del impuesto a la ganancia
mnima presunta y del impuesto sobre los intereses pagados, mientras que en el orden provincial,
dispuso la exencin o reduccin en el pago de regalas conforme se acuerde con las provincias, del
impuesto a los ingresos brutos, de tasas municipales que afecten los procesos productivos y del
impuesto a los sellos.
LA REFORMA EN LA INDUSTRIA DEL GAS NATURAL
22
respondi a la orientacin de la poltica econmica que postulaba una funcin subsidiaria del
Estado. Sin embargo, en los hechos dicha decisin implic un incremento en los costos de
transporte de gas que debi erogar Gas del Estado, aumentando al mismo tiempo su endeudamiento
en divisas.
Por ltimo, debe sealarse que el precio que Gas del Estado pag por el gas importado de
Bolivia constituy un factor decisivo para el deterioro de su situacin econmico-financiera. Dicho
precio fue muy superior a los niveles pagados por el gas importado en otros pases y, en algunos
aos, incluso mayor que los precios medios CIF del petrleo, expresados en unidades equivalentes.
Los mayores costos de ese contrato de importacin, cuya renovacin estuvo motivada
principalmente en razones de tipo geopoltico, no se reflejaron en las tarifas percibidas por la
empresa distribuidora, dando as lugar a una drstica reduccin de sus excedentes operativos,
especialmente hasta 1985 (Kozulj y Pistonesi, 1990).
No obstante esas medidas adversas sobre precios, impuestos y contrataciones con grupos
privados, al iniciarse el proceso de privatizacin la empresa de Gas del Estado mostraba una
situacin financiera aceptable y un buen desempeo tcnico-econmico.
MARCO REGULATORIO
Dicha Ley se complementa con el Decreto 1738/92 y su modifcatorio 2255/92 y un conjunto amplio de resoluciones de la
Secretara de Energa de la Nacin, que reglamentan y especifican los principios en ella establecidos.
7 Transportadora de Gas del Norte y Transportadora de Gas del Sur. Parte del gas producido no entra al sistema de transporte,
pues se consume en la regin donde se extrae: es el caso de Gas de Malargue para Distribuidora Cuyana y otras fuentes utilizadas por
Distribuidora Sur.
8
Metropolitana, Buenos Aires Norte, Pampeana, Cuyana, del Centro, Noroeste, Litoral y del Sur.
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GAS Y DERIVADOS
Reestructuracin del sector
Situacin post-reforma
Antes de la reforma
Marco legal
Sec. de Energa
(Resoluciones)
(transporte, tratamiento
PRODUCTORES:
y distribucin)
Ley N 17.319
Sector desregulado:
y decretos varios
PRODUCCION
(31)
Precios de transferencia
OFERTA GN
Sector
Canon y regalas
Regulado:
TRANSPORTE Y
YPF S.E.
TRANSPORTE (2)
DISTRIBUCION
DISTRIBUCION
(9)
Ley N 24.076
(Privatizacin GE)
PRIVADOS
Ms DESDE
(3%)
BOLIVIA (10%)
ENARGAS
y decretos regulat .
Inicio de lic. 28/12/92
35 aos con opcin a 10
(Resoluciones)
adic .
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Poltica Econmica, Ministerio de Economa de la Nacin.
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Se consideran transportistas a las personas jurdicas del derecho privado que, habilitadas
por concesin, licencia o permiso, condujeran gas desde el punto de ingreso al sistema hasta su
recepcin por parte de distribuidores, almacenadores o grandes consumidores. Los transportistas no
pueden comprar ni vender gas, con excepcin de las compras que hagan para consumo propio y
mantener la operacin del sistema (los volmenes los decide el ente regulador). La retribucin del
transportista est regulada13. La tarifa, reconoce dos variantes de acuerdo a la modalidad del
servicio: transporte en firme (otorga abastecimiento prioritario al distribuidor que lo suscribe, no
pudiendo interrumpir el suministro del fluido mientras dure el contrato entre ambos) o
interrumpible. El servicio interrumpible prev que se deber aceptar la interrupcin del servicio,
cuando se avise con la debida antelacin, a la sola opcin de la distribuidora. La seguridad del
suministro no interrumpible recae en transportistas y distribuidores, que deben adems satisfacer
toda demanda razonable (en ltima instancia dicha razonabilidad est fundada en el criterio de
rentabilidad y, eventualmente, en las directivas del ENARGAS).
A fin de evitar la integracin vertical en la cadena gasfera, los transportistas no podrn
acceder a la distribucin, produccin ni almacenaje, como as tampoco ningn almacenador,
distribuidor y consumidor que contrate directamente con el productor, o grupo de ellos, ni empresa
controlada o controladora de los mismos podrn tener participacin controladora en una
sociedad habilitada como transportista.
El transportista facturar los cargos por la reserva de capacidad de transporte (en el caso del
transporte en firme), los cargos por volumen transportado bajo el servicio de transporte
interrumpible, los cargos por servicio de intercambio y desplazamiento, entre otros cargos (por
ejemplo, multas por entregas menores o mayores a las autorizadas).
El transportista est obligado a permitir el acceso a sus instalaciones y servicios sobre una
base no discriminatoria; los costos directos o indirectos de la instalacin sern soportados por quien
requiera la interconexin. Sin embargo, este acceso libre no implica que se pueda exigir al
transportista una amplicacin de sus instalaciones. El transportista est obligado a transportar gas en
tanto la capacidad existente en el gasoducto lo permita, de conformidad con las modalidades del
servicio a contratar. El transportista podr en forma discrecional, reducir sus tarifas reguladas, pero
la reduccin se deber realizar para todos los que contratan en los mismos trminos.
Los distribuidores reciben el gas del transportista (pueden comprarlo o simplemente,
transportarlo) y tienen a su cargo el abastecimiento de los consumidores hasta el medidor de
consumo, dentro de una regin determinada. Los distribuidores deben llevar a cabo sus funciones
con instalaciones permanentes. Pueden contratar directamente con productores o comercializadores,
pero no les est permitido el control de las firmas transportistas, ni ser productores o
almacenadores. Tampoco podrn ser distribuidores los consumidores que contraten directamente
con los productores14.
Se establecen las siguientes categoras de usuarios:
a. Residencial R: medidores domsticos no comerciales, sin requerimiento de compra
mnima.
b. General P (SG-P): todos los consumos no residenciales sin requerimiento mnimo de
compra. El cliente no tiene una cantidad contractual mnima, y no es atendido bajo un contrato de
servicio de gas.
c. General G (SG-G): Servicio para uso no domstico en donde el cliente ha celebrado un
contrato de servicio de gas con una cantidad contractual mnima, la cual en ningn caso puede ser
inferior a 1000 m3 durante un perodo mnimo de un ao.
d. Grandes Usuarios: estos podrn contratar servicios de distribucin firmes o
interrumpibles:
13
Inicialmente, la determinacin de la tarifa apunt a reflejar los posibles costos de ampliacin de la capacidad de transporte
en el mediano plazo.
14
El nuevo marco tarifario eximi a las distribuidoras de la aplicacin de regmenes tarifarios preferenciales, y en caso de que
se decidiera preservar alguno de ellos, el estado deber explicitar los mecanismos presupuestarios a travs de los que el Tesoro resarcir
al distribuidor privado por los quebrantos ocasionados.
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
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Oficina de la CEPAL-ONU en Bs As, a solicitud de la Secretara de Poltica Econmica, Ministerio de Economa de la Nacin.
ID: Servicio para un cliente que no utiliza el gas para usos domsticos y que no es una
estacin de GNC, ni un subdistribuidor, siempre que haya celebrado un contrato de servicio de gas
que incluya una cantidad mnima anual de 3.000.000 m3 y un plazo contractual no menor a doce
meses en todos los casos. El servicio prestado es interrumpible.
FD: Servicio para un cliente que no utiliza el gas para usos domsticos y que no es una
estacin de GNC, ni un subdistribuidor, siempre que haya celebrado un contrato de servicio de gas
que incluya una cantidad mnima diaria contractual de 10.000 m3 y un plazo contractual no menor a
doce meses en todos los casos. El servicio prestado es firme.
SDB: Servicio que se presta a un cliente que opera caeras de gas que conectan el sistema
de distribucin de una distribuidora con un grupo de usuarios (excepcin hecha para el SDB de la
ciudad de Paran, conectado directamente a al red troncal de gasoductos de TGN). Para operar
como SDB definitivo debe mediar una autorizacin del regulador. El servicio es firme.
GNC: Servicio que se prseta a una persona fsica o jurdica que expende gas natural
comprimido para uso como combustible para automotores y cuenta con un medidor individual
separado.
FT: Servicio para un cliente que no utiliza el gas para usos domsticos y que no es una
estacin de GNC, ni un subdistribuidor, siempre que haya celebrado un contrato de servicio de gas
que incluya una cantidad mnima diaria de 10.000 m3. Este servicio est disponible para cualquier
cliente con conexin directa al sistema de transporte y se presta por contrato sobre una base firme.
IT: Servicio para un cliente de una distribuidora con conexin directa al sistema de
transporte. No debe utilizar el gas para usos domsticos, ni ser una estacin de GNC, ni un
subdistribuidor. Debe comprar una cantidad mnima contractual de 3.000.000 m3 por ao, y un
plazo contractual no menor a doce meses. Se presta sobre base interrumpible.
Las tarifas varan segn tipo de usuarios y zonas del pas, tanto en su forma de composicin
como en su valor. Las tarifas SG-G, FD y FT requieren el pago de cargo por reserva de capacidad
adems del cargo por m3 consumido. Las tarifas ID e IT no requieren el pago de cargo de reserva
de capacidad; el usuario slo paga por los m3 consumidos. En los casos de compra de gas por
usuarios finales, la tarifa del distribuidor ya est incluida en el costo final mientras que la compra de
gas por usuarios a distribuidores fuera de su zona se computa como un cargo separado (se tratara
de grandes usuarios que pacten directamente con un distribuidor).
Como el precio del transporte se considera una parte de la tarifa que fija la distribuidora, un
cambio en el precio de transporte se aplica a la tarifa antes abonada, corregido por el factor de
carga, que se computa como el cociente entre el consumo promedio diario de la categora en los
ltimos doce meses previos al ajuste, y el consumo pico diario de la categora en cuestin, en el
mismo perodo.
La contratacin del servicio de transporte en firme implica, por parte de la distribuidora, el
pago de un cargo por reserva de capacidad, que es estimada de acuerdo a los volmenes mximos
que se esperan transportar en el transcurso del ao. El coeficiente entre la capacidad contratada y la
efectivamente utilizada, es el coeficiente de utilizacin de la capacidad contratada en firme.
Tanto los transportistas como los distribuidores estn obligados a permitir el acceso libre e
indiscriminado de terceros a la capacidad de transporte y distribucin de sus respectivos sistemas
que no est comprometida para abastecer la demanda contratada, en las condiciones convenidas por
las partes. Ninguno podr otorgar ni ofrecer ventajas o preferencias en el acceso a sus instalaciones,
excepto las que puedan fundarse en diferencias concretas. Los transportistas y distribuidores estn
obligados a responder toda solicitud de servicio dentro de los 30 das desde la solicitud.
Se legisla la figura de la comercializacin, que prev la aparicin de brokers que
intermedien en la compraventa del gas. Un comercializador es quien compra y vende gas natural
por cuenta de terceros. Los propietarios de las comercializadoras no podrn ostentar el control de
las compaas de transporte o de distribucin.
A efectos de introducir mayor competencia en el segmento regulado (donde la demanda es
cautiva), se permite que los grandes usuarios (ms de 10.000 m3/da) puedan celebrar contratos
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
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directamente con el productor y/o comercializador (by pass comercial, opcin que implica el pago
de un peaje al distribuidor correspondiente) o conectarse directamente a un trasnportista (by pass
fsico). Si lo hicieran con los primeros, no podrn controlar firmas transportistas o distribuidoras
que sirvan a la regin donde est situado el consumidor15. Los consumidores que hagan uso del
derecho de adquirir el gas directamente, y que utilicen instalaciones del distribuidor, debern abonar
la tarifa de distribucin que corresponda, pudiendo, sin embargo, negociar un acuerdo entre las
partes, en tanto el distribuidor no deje de recuperar sus costos; tambin se aplica que el costo
atribuible a este servicio pueda ser recuperado mediante tarifas a otros consumidores. Si contratan
directamente con el productor, podrn construir, a su exclusivo costo, sus propios ramales de
alimentacin.
Las clusulas que determinan la separacin de la industria, se refieren al control empresario.
En caso que una empresa participe en varias actividades, sin llegar al control (que est prohibido),
el ENARGAS debe autorizar la operacin.
En materia tarifaria y tal como se dej trascender en prrafos precedentes, las tarifas de
los segmentos de transporte y distribucin estn reguladas. De acuerdo con dicha regulacin, el
precio fijado a los usuarios finales (sin impuestos) se compone del precio del gas natural en boca de
pozo (pactado libremente entre oferta y demanda), la tarifa de transporte y la tarifa de distribucin.
Sistema de precios en el mercado gasfero
Upstream: mercado desregulado, libre interaccin entre oferta y demanda
Downstream (distribucin y transporte): componente regulado. Consideraciones:
TARIFA al usuario final = Costo del gas + T + D
Price Cap sobre T y D
Cobertura: costos operativos, amortizacin de activos, retorno sobre el capital justo y
razonable
Ajustes semestrales (por estacionalidad y PPI) y quinquenales (factores X y K)
El GLP est desregulado, no as el GNC.
El mecanismo utilizado para regular las tarifas de los servicios mencionados corresponde a
una frmula tipo Price Cap o de valores mximos: PPI (USA) - X + K, donde PPI es el ndice de
precios al productor de Estados Unidos, X representa una deduccin porcentual dirigida a transferir
a los usuarios parte de las mejoras de productividad y K es una adicin porcentual destinada a
incentivar las inversiones de las licenciatarias y a la recuperacin de los costos asociados a la
inversin16 17. En este sentido, las tarifas a usuario final sufren tres tipo de ajustes:
15
Es importante sealar que estas limitaciones se modificaron parcialmente a travs
del Decreto N 1738/92, que reglamenta la ley 24076, admitiendo en los hechos la posibilidad
de que distribuidores o consumidores contraten directamente con productores aunque posean en
conjunto ms del 50% del capital o de los votos en la sociedad de inversin, controladora de
una distribuidora o transportista, si no suministran o reciben en conjunto ms del 20% del
gas transportado o comprado computado mensualmente del transportista o distribuidor
(controlado por la sociedad inversora).
Del mismo modo las restricciones no se aplican cuando la participacin controladora
se alcance mediante la suma de las participaciones de dos o ms de las diferentes categoras
de sujetos (por ejemplo: transportista ms productor, o transportista ms distribuidor,
etc.).
16
Ser de aplicacin si el ente requiriese inversiones adicionales a las inicialmente previstas, y que no puedan ser recuperadas
mediante tarifas vigentes. Como este factor conduce a la elevacin de las tarifas por programas de inversin, se deber probar que los
mismos benefician a la mayora de los usuarios del sistema de transporte y distribucin.
La primera revisin tarifaria determin un factor X para cada transportista y cada distribuidora. Para el factor
K, se presentaron 123 proyectos de inversiones a considerar, 28 de ellos descalificados por el ente.
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N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
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de carcter estacional: referidas a las variaciones del precio de referencia del gas en boca de
pozo que el Ente Regulador reconoce como valor mximo que puede ser incorporado a las
tarifas (pass through). Estos ajustes se realizan al comienzo del perodo invernal (mayo) y
estival (octubre). Se trata pues de un mecanismo automtico por el cual los distribuidores
trasladan a precio final (usuario final) las variaciones que sufre el precio del gas natural en boca
de pozo estipuladas en los contratos celebrados entre distribuidores y productores, previa
autorizacin del ente de dichos contratos.
por variaciones en el PPI, se realiza dos veces por ao (enero y julio). Se encuentra suspendido
desde enero de 2000.
de carcter quinquenal, ajustando las tarifas por productividad (factor X) e inversin (factor K)
Por las licencias, las tarifas son calculadas en dlares y convertidas en pesos al momento de
su aplicacin. Las compaas podran fijar tarifas menores al price cap, pero debern siempre
recuperar todos los costos. En ningn caso los costos atribuibles al servicio prestado por un
consumidor podrn ser recuperados mediante tarifas cobradas a otros consumidores. Se prohbe
efectuar subsidios cruzados entre usuarios.
La tarifa de transporte y distribustin que de estos ajustes resulte deber alcanzar para
cubrir los costos operativos, la amortizacin de activos y posibilitar una razonable rentabilidad
(justa y razonable en los trminos de la legislacin vigente) a las empresas que operen con
eficiencia, contemplando que dicha rentabilidad sea similar a la de otras actividades de riesgo
comparable, y que guarde relacin con el grado de eficiencia y prestacin satisfactoria de los
servicios.
Vale aclarar que el ENARGAS podr limitar el traslado del costo de adquisicin del gas al
usuario final si determinara que los precios acordados exceden a los negociados por otros
distribuidores en situacin equivalente a juicio del ente. El decreto 1738/92 aclara que las
variaciones del precio de adquisicin del gas sern trasladadas a la tarifa final de modo que no se
produzcan ni beneficios ni prdidas para los transportistas ni el distribuidor (dos veces por ao). El
ente debe tomar en cuenta todas las caractersticas de las operaciones de las distribuidoras, no
simplemente el criterio automtico del menor costo. Si se revisan contratos, no obstante, no se
deber vulnerar la confidencialidad. En ausencia de mala fe, los precios libremente negociados
entre partes independientes, sern considerados justos y razonables. El impugnante soportar la
carga de la prueba del exceso injustificado. Aunque se impida el traslado, el contrato seguir
vigente.
En relacin al upstream el Decreto N 2731/93 (mencionado al inicio de esta Seccin), al
mismo tiempo que desregul el precio en boca de pozo, clasific a las transacciones celebradas en
el segmento mayorista como operaciones cursadas en el mercado spot (o de corto plazo) y/o
contratos de mediano y largo plazo (duracin mayor a 6 meses), mbito adonde acuden los
productores y otras figuras habilitadas por la ley 24076. Esta norma permita a las licenciatarias de
distribucin adquirir por el mercado spot hasta un 20% del volumen comprado en el mismo mes del
ao anterior, el cual poda elevarse hasta el 40% en funcin del desarrollo competitivo del mercado
de gas natural. La idea subyacente era la conformacin de un mercado transparente y con
informacin en tiempo real que protegiera a consumidores y productores frente a variaciones
significativas de los precios, al influenciar tambin sobre la formacin de
precios en el mercado de largo plazo.
Posteriormente se dict el decreto N 1020/95 por el cual se
otorgan incentivos para que las compaas de distribucin compren
gas en el mercado spot a precios menores que los pactados en los
contratos a ms largo plazo. Vale aclarar que son estos ltimos
contratos los que las licenciatarias presentan al ENARGAS a fin de
solicitar el pass-through o pase del costo del gas a las tarifas
finales autorizadas. El incentivo se expresa como uno de premios y
castigos de modo tal que: i) si las distribuidoras compran por
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
Oficina de la CEPAL-ONU en Bs As, a solicitud de la Secretara de Poltica Econmica, Ministerio de Economa de la Nacin.
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18
Una forma contractual que obliga al comprador a tomar una cantidad de gas determinada sobre una base temporal,
generalmente anual o plurianual.
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
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Oficina de la CEPAL-ONU en Bs As, a solicitud de la Secretara de Poltica Econmica, Ministerio de Economa de la Nacin.
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FACTURACION
Mill. $
EMPLEO
31
2.210,2
TRANSPORTE
794,7**
DISTRIBUCION
2.965,0
8.000*
42
5.969,9
31.500
TOTAL
23.000
90%
25%
80%
Retribucin L / VAB
VAB/VBP
70%
60%
50%
40%
30%
20%
15%
10%
20%
10%
5%
0%
1994
Petroleo & Gas
Transportadoras
Distribuidoras
1996
1997
100%
86%
90%
84%
1995
Fuente: SPE
Nota: los datos se refieren a la etapa extractiva
82%
80%
78%
76%
74%
72%
80%
de origen nacional*
de origen extranjero
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
70%
0%
68%
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
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El sector primario o extractivo est compuesto por 31 empresas que usualmente comparten
la tarea de prospeccin y explotacin de gas natural con la de petrleo (la mayor parte de los pozos
son petrolferos y gasferos al mismo tiempo, por lo que generalmente las decisiones de produccin
y exploracin de las firmas por uno u otro combustible estn ineludiblemente encadenadas; de all
que la mayor parte de las estadsticas correspondientes a la etapa extractiva del negocio del gas
natural se presentan en forma asociada a las de extraccin y produccin del petrleo, no as en
cambio las referidas a las etapas ms industrializadas). Se apropian de poco menos del 40% del
ingreso del negocio gasfero. Los yacimientos se localizan en tres cuencas principales (Neuquina,
Austral y NorOeste), que cuentan con el 93.7% de las reservas comprobadas, y dos marginales
(Golfo San Jorge y Cuyana). La eventual entrada de nuevos competidores encuentra importantes
barreras a partir de la cuantiosa inversin inicial requerida, as como de la complejidad del proceso
tecnolgico y de la utilizacin de activos especializados. El mercado productor opera con
caractersticas propias de un oligopolio, con un actor dominante (Repsol YPF) y donde la mayora
de las transacciones (entre productores y demandantes) se perfecciona a travs de contratos cuyos
trminos y condiciones poco trascienden en el mercado, mientras que muy poco se canaliza a travs
del mercado spot o mayorista (solo un 4/5% del total). Este punto se ver con mayor profundidad en
el prxima seccin.
Por su parte, el segmento regulado est compuesto por dos empresas transportistas (TGS y
TGN), que conducen el fluido desde el yacimiento hasta los centros urbanos percibiendo un "peaje"
por sus servicios, y los distribuidores (9 firmas repartidas por reas geogrficas) que son quienes se
encargan de hacer llegar el combustible hasta el consumidor final (ya sea familiar, industrial o
centrales elctricas).
FACTURACION, ACTIVOS Y DATOS DE PRODUCTIVIDAD DE LAS LICENCIATARIAS
AO 2001. MILLONES $
FACTURACION
ACTIVOS
EMPLEADOS*
FACT. POR
EMPLEADO (mil$)
Transporte
794,7
3.552,1
1.200
662,3
TGS
541,7
2.262,2
650
833,4
TGN
253,0
1.289,9
550
460,0
Distribucin
Metrogas
Gasban
Cuyana
Centro
Litoral
Gasnor
Gasnea
Pampeana
Sur
2.170,3
657,7
415,9
163,0
87,5
159,4
139,5
322,3
216,5
8,5
3.902,0
1.087,5
692,4
217,7
208,9
269,5
307,5
610,0
425,5
83,0
4.303
1.033
676
323
336
302
252
70
905
406
504,4
636,7
615,2
504,6
260,4
527,8
553,6
4.604,3
239,2
20,9
TOTAL LICENC.
2.965,0
7.454,1
5.503
538,8
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integridad del sistema. En tanto que las segundas estaban relacionadas con el crecimiento esperado
de la demanda, o bien eran inversiones deseables para hacer ms eficiente la operacin del sistema
(en cualquier caso, no eran de ejecucin obligatoria). A partir del segundo quinquenio desde la
privatizacin -esto es, el perodo 1998/2002- las inversiones obligatorias fueron reemplazadas por
un sistema de control de estndares de calidad en la prestacin del servicio.
Desde el ao 1992 al 2001 las inversiones acumuladas por las nueve distribuidoras
totalizaron $1.929 M (se observa asimismo una concentracin importante en dos compaas,
Metrogas y Ban, que representan la mitad de dicho monto). Por su parte, las transportistas han
realizado inversiones por $ 2.190 M, fundamentalmente para potenciar la capacidad de transporte
disponible en sus respectivos sistemas. En total, las licenciatarias de gas han invertido $ 4.119 M en
los ltimos 9 aos, adicionales a los u$s 3.218 M invertidos en la compra de activos, totalizando
entonces u$s 7.340 M a lo largo del perodo, de los cuales 2/3 partes fueron financiadas con capital
propio de las empresas.
INVERSIONES REALIZADAS POR LAS LICENCITARIAS DE GAS (1). Mil millones de pesos
1993
1997
1998
1999
2000
2001
TGS
TGN
Subtotal Transportistas
45,1
17,1
62,2
178,4
168,7
347,1
183,5
187,8
371,3
147,1
137,0
284,1
61,1
154,6
215,7
Acumulado
1993-2001
191,1
1.176,5
36,9
1.013,4
228,0
2.189,9
Metrogas
BAN
Camuzzi Pampeana
Camuzzi Sur
Centro
Cuyana
Litoral
Gasnor
Gasnea
Subtotal Distribuidoras
24,3
64,2
34,4
19,3
6,6
8,3
9,0
9,8
175,9
50,1
29,3
31,0
11,1
5,1
26,0
16,1
11,1
179,8
55,9
31,6
26,2
24,8
28,4
16,1
16,2
17,4
0,5
217,1
44,4
28,6
36,9
20,8
16,4
12,3
21,0
11,9
2,5
194,8
45,1
26,5
35,1
20,4
7,6
7,9
8,7
12,0
1,2
164,5
62,5
21,7
22,5
21,6
4,3
7,4
10,9
10,4
4,0
165,3
524,3
443,1
342,8
187,7
86,2
112,6
124,4
100,0
8,2
1.929,3
Total Licencitarias
238,1
526,9
588,4
478,9
380,2
393,3
4.119,2
(1) Se consideraron las altas de cada ejercicio que surgen del Anexo A (Bienes de Uso) de los Estados Contables de las Licencia
1.400
Millones de u$s
1.200
Deuda Financiera
1.000
Capital propio
800
600
400
200
0
TG
Fuente: ENARGAS
TG
RO
ET
M
AS
L
O
IT
RA
BA
N
G
N
AS
A
A
R
O
TR YAN
SU EAN
N
M
P
CU
M
CE
CA
PA
M
CA
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TGS
TGN
Metrogas
Litoral Gas
Gasnor
ACCIONISTAS
PARTICIPACION %
55,30
25,00
25,00
16,67
33,33
1,67
3,31
10,00
29,73
70,44
27,24
20,61
6,63
22,28
4,96
18,29
29,42
0,03
0,01
0,03
0,01
0,03
0,04
70,00
54,67
45,33
20,00
10,00
Invergas SA
Gas Natural International SOG SA
LGE Power Argentina III LLC
Manra SA
Gas Natural SDG Argentina SA
AFJPs
Otros
51,00
TIBSA Inversora SA
Tractebel SA
Tecgas NV
Programa de Propiedad Participada
90,00
Gascart SA
Jos Cartellone Construcciones Civiles SA
GASCO SA
51,00
28,00
21,00
19,00
27,36
2,62
70,00
30,00
10,00
1000,00
50,00
50,00
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37
51,00
75,00
25,00
31,30
7,60
10,00
51,00
23,93
76,07
6,84
2,16
30,00
10,00
80,00
56,91
43,09
10,00
86,09
Gas Nea
41,00
15,00
12,00
12,00
20,00
56,91
43,09
13,65
0,26
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Cuenca
Profundidad
promedio
(mts)
COSTO DE PERFORACION
Tiempo estimado Costo aprox. Costo aprox.
de operacin
por metro * total* (u$s)
(das)
(u$s/da)
(A)
3.000
3.300
Norte 3.000
Sur 1.800
3.200
(Loma de la Lata)
3.000
5.000
Chubut 2.000
Sta. Cruz 2.800
30
160
25
15
25/30
200
30
250
10/15
160
200
COSTO DE TERMINACION**
diario
total
(u$s)
(u$s)
(B)
14.400.000
15.840.000
15.000.000
5.400.000
16.000.000
19.200.000
22.500.000
37.500.000
3.200.000
6.720.000
5.000
7.000
4.000
25.000
35.000
20.000
4.000
20.000
8.000
10.000
4.000
7.000
40.000
50.000
20.000
35.000
COSTO
TOTAL DE
DESARR. (u$s)
(A) + (B)
14.430.000
15.870.000
15.020.000
5.420.000
16.020.000
19.220.000
22.545.000
37.545.000
3.227.500
6.747.500
(*) Estos valores cubren: el alquiler del equipo de perforacin, dems materiales y servios utilizados slo en la perforacin del pozo.
(**) Terminaciones de pozos normales)
Fuente: IAPG
La extraccin artificial de los fludos del pozo (utilizada cuando la energa/presin natural
del propio pozo deja de ser suficiente) es la etapa ms costosa de la explotacin del yacimiento. En
enero99 slo el 2.8% de los pozos en extraccin efectiva fueron surgentes (mtodo de expulsin
natural del fludo) y el resto movilizados por mtodos artificiales:
u. SISTEMA
v.
w. %
x. Bombeo mecnico
y. 11.29
5
z. 80.8
bb. 204
cc. 1.5
ee. 941
ff. 6.7
hh. 259
ii. 1.8
kk. 673
ll. 4.8
nn. 225
oo. 1.6
jj. Bombeo
progresivas
por
cavidades
Por otro lado, es comn aplicar algunos medios para mejorar los valores de recuperacin
(por ejemplo, la inyeccin de agua o gas en determinados pozos) con el objetivo de desplazar
volmenes adicionales de fluido hacia el resto de los pozos del yacimiento que conservan el
carcter de pozos productores. Este proceso se denomina recuperacin secundaria. La
recuperacin terciaria o mejorada, por la cual se inyecta anhdrido carbnico, solventes, polmeros o
vapor, se realiza en la medida que resulte econmicamente factible ya que es un mtodo que
demanda altas inversiones.
Economas de escala
En principio, se trata de un mercado donde hay economas de escala, de integracin vertical y
de integracin horizontal, motivo por el cual, para generar competencia en algunos segmentos del
mercado se apel a desintegrar el mercado vertical y horizontalmente por va de la regulacin. Ello
tambin se produce con otras cadenas energticas y ello explica la tendencia a la integracin vertical de
los holdings. Estas economa de escala se generan por los elevados costos hundidos de la actividad,
derivados de los altos requisitos de inversin en infraestructura fija. Por ello es que las empresas, hasta
donde permite la regulacin tienden a integrarse para aprovechar la estructura fija del negocio. Un
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ejemplo de este tipo de aprovechamiento son Sodigas Pampeana y Sur (grupo Camuzzi) e Inversora de
Gas del Centro y Cuyana (Louisiana Gas & Energy), que operan reas geogrficamente unidas.
Curva de experiencia
Este requisito es relevante en las tres etapas, ya que la experiencia en este sector es tan
especializada que constituye un activo. La exploracin de pozos nuevos requiere de una curva de
experiencia que evite o minimice el encontrar pozos sin potencial comercial. Para el caso de transporte
y distribucin, la curva de experiencia ser determinante para la mejora en los mrgenes de un sector
con precios controlados.
Acceso a los canales de distribucin
En la produccin o upstream el acceso a los canales (al gasoducto), desde un punto de vista
fsico, no es una barrera si el gasoducto existe y se posee capacidad adicional, y es una barrera alta si en
el lugar de descubrimiento no existe un ducto para canalizar el gas o si se requiere solventar dicha
inversin. Para la venta de contratos de trmino, los productores pueden acercarse directamente a los
grandes usuarios para ofrecer la venta en forma directa.
En el caso de las distribuidoras, el canal est definido originalmente por la misma concesin,
en la que existe una proporcin de mercado cautivo y otra en la cual se suscita una competencia
potencial con los productores y comercializadores. En este sentido, el acceso al canal constituye una
barrera de importancia media en la distribucin.
Por otro lado, en el mercado del gas natural si bien los costos fijos de salida pueden ser
elevados y algunos activos difciles de liquidar, estos factores no inciden en la decisin del inversor.
Las interrelaciones estratgicas, por su parte, pueden ser relevantes. En el caso de la produccin, existe
inters en desarrollar mercados si ello permite colocar mayor capacidad y las firmas producen petrleo
y/o otros energticos, adems de gas natural. Tambin se observa que hay casos de grupos empresarios
con participacin en esta actividad en ms de una etapa y a su vez en la comercializacin de insumos
para la operacin, como es el caso del grupo Techint.
PROVEEDORES
El principal insumo en el sector lo constituye el nivel de tecnologa que es requerido para el
procesamiento del gas en todas las etapas. En las distintas fases de la produccin de gas (y de
petrleo), ninguna empresa local posee tecnologa exclusiva propia, por lo que la exploracin y
explotacin de hidrocarburos se realiza con equipo importado. El poder negociador de los
proveedores en esta etapa es bajo, a pesar de ser pocos los que poseen este know-how,
fundamentalmente debido a que en los ltimos aos se ha verificado una fuerte concentracin, tanto
de la oferta como de la demanda, y una sobreoferta de tecnologas para los distintos segmentos. De
todos modos, cierto tipo de materiales utilizados en la etapa productora son en gran parte de origen
nacional (caos, bombas, varillas, trpanos, etc), insumos que inclusive se exportan.
Los proveedores de mantenimiento de maquinarias y equipos tienden a desarrollarse
internamente en cada empresa productora, tercerizndose slo una pequea parte. Tambin en este
caso el poder negociador es bajo.
El mercado proveedor no presenta relevancia para aquellos insumos varios tales como
combustibles utilizados en las plantas, lubricantes, y material destinado a mantener constantemente las
instalaciones.
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GAS NATURAL
TRANSPORTE
DISTRIBUCION
1
2
4
1
2
5
2
2
5
4
1
1
Para el caso de las transportadoras, el insumo ms importante son los tubos utilizados para el
tendido de los gasoductos. El grupo Techint, a travs de distintas empresas del grupo, est
especializado en la produccin de tubos, tratndose de una firma de envergadura con una slida
posicin internacionalmente. Cabe mencionar que tambin abastecen de plantas para el tratamiento de
gases (elaboracin de gas licuado, etc.). El poder de negociacin del proveedor de este insumo es alto,
en comparacin con el resto de insumos requeridos por una transportadora.
El mantenimiento de los gasoductos se convierte en el tema de mayor relevancia para los
costos de estas empresas. Por ello, han desarrollado un sistema de mantenimiento propio que reduce la
necesidad de contratar esto fuera del mbito de su empresa. El poder de negociacin de las empresas
proveedoras de este servicio es bajo, sobre todo si se tiene en cuenta que slo existen en el mercado 2
empresas transportadoras.
Para las empresas dedicadas a la distribucin de gas natural, el fluido en s se convierte en
el principal insumo y en esto el poder de negociacin que tienen es reducido con relacin a los
productores del gas, por un lado porque la produccin, como fuera mencionado anteriormente,
presenta una estructura oligoplica con un actor que define el nivel de precios. De manera similar al
caso de las transportistas y por referirse tambin a una red, las empresas distribuidoras han desarrollado
un sistema de mantenimiento propio, debido a la incidencia de este costo. Por lo tanto, el poder de
negociacin de las empresas proveedoras de este servicio es bajo.
INTEGRACION VERTICAL Y ESTRATEGIAS EN LA INDUSTRIA
GRUPOS ESTRATEGICOS
ALTAMENTE
INTEGRADAS
REPSOL - YPF
PANAMERICAN
PETROBRAS
PARCIALMENTE
INTEGRADAS
TOTAL
TECHINT
ENRON
CAMUZZI
PLUSPETROL
CAPEX
CMS
CGC
SHELL
FOCALIZADAS
CHEVRON
BRITISH GAS
GASCO
SOC. ITALIANA
GAZ DE FRANCE
LG&E
SANTA FE
VINTAGE
TRACTEBEL
SEMPRA
AMARILLA GAS
CAUELAS GAS
CHIVILCOY GAS
QUINTANA
Los grupos estratgicos estn definidos, principalmente por el grado de integracin vertical
en el negocio energtico en sentido amplio en el mercado local, es decir considerando las
actividades petroleras, gasferas, elctricas y petroqumica y el alcance geogrfico (diversificacin)
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de la actividad. Estos factores estn en gran parte vinculados con la envergadura de los holding
analizados
Las empresas altamente integradas normalmente tuvieron una participacin inicial muy
importante en el upstream (exploracin y produccin) de petrleo y gas, y con el cambio estructural
del mercado energtico a partir de fines de la dcada del 80 y comienzos del 90, en el marco del
negocio hidrocarburfero, apostaron a maximizar la rentabilidad global de sus explotaciones y
agregar valor al gas natural a travs de la integracin vertical, o por medio del desarrollo de la
demanda. De esta manera incursionaron en la actividad de generacin elctrica cuando el insumo
base del equipamiento es gas natural, promovieron mercados en los pases limtrofes para la
exportacin participando de consorcios donde su rol es el abastecimiento de la materia prima,
desarrollaron a travs de empresas del mismo holding o promovieron en terceros el desarrollo de la
petroqumica y finalmente, en el negocio del gas licuado participan en la medida en que las cuencas
en las que se localizan tengan suficiente riqueza para realizar la separacin de gases y tengan acceso
al transporte.
En este ltimo negocio, la tendencia de las lderes ha sido la integracin hacia adelante, ya
que se haban detectado mrgenes importantes en el canal y en muchos casos las mismas petroleras
contaban con puntos de venta propios adecuados para complementar a los existentes en las
distribuidoras que operaban. La incursin en el fraccionamiento y distribucin se realiz,
fundamentalmente, a travs de la compra de empresas lderes en marcha.
Entre las empresas que integran este grupo se destacan Repsol-YPF, Panamerican Energy y
Petrobrs (a partir de la reciente adqusicin de Prez Companc y Petrolera Santa Fe) entre las
empresas de mayor envergadura. La envergadura de Repsol-YPF en el mercado local, con relacin
al resto de las competidoras, hace relevante su diferenciacin del resto de las firmas.
Las empresas parcialmente integradas verticalmente en el negocio energtico en forma
amplia refiere a firmas que tienen un grado de integracin menor que las empresas mencionadas en
el caso anterior. Aqu se encuentran grupos que, como Techint participan en el upstream de petrleo
y gas, transporte y distribucin de GN y adems es un relevante proveedor de tubos y plantas de
separacin de gases, entre otros insumos para el mercado; TotalFinaElf, que se concentra en el
upstream adems del transporte de GN (local y de exportacin) y la comercializacin de derivados
(especficamente GLP y lubricantes); Camuzzi, en la distribucin de gn, produccin de GLP y toda
la cadena de electricidad (generacin, transporte y distribucin); Pluspetrol, que acta en el
upstream y con parte del gas producido, alimenta una central termoelctrica y en 1998 absorbi una
porcin del negocio de gas licuado de Repsol; Capex, en la produccin de gn y glp y la generacin
de energa elctrica; CGC, en transporte de gas (local y de exportacin) y downstream del petrleo;
CMS, actuando en el transporte, distribucin de gas y/o generacin termoelctrica, en tanto Enron
se caracteriza por ser un comercializador y por desarrollar negocios de gas y electricidad, si bien
tambin participa de concesiones de gas; Shell, a su tradicional enfoque en el upstream y refinera
de petrleo se suman sus ltimas incursiones en exploracin de gas (an sin resultados a la vista).
El objetivo de estos grupos es aprovechar algunos beneficios de la integracin vertical en
ms de una cadena energtica.
Entre las empresas focalizadas o concentradas en algn segmento del mercado, cabe
mencionar a las petroleras que explotan gas natural y glp, como es el caso de Chevron, Petrolera
Santa Fe (adquirida por Petrobrs), Quintana o Vintage. Luego hay grupos posicionados
exclusivamente en la distribucin de gas como Louisiana G. & Electric, British Gas, Tractebel,
Sempra, Sociedad Italiana y Gasco. Por otra parte, cabe mencionar a firmas que operan
exclusivamente en el negocio de gas licuado como son Amarilla Gas, Cauelas Gas y Chivilcoy
Gas. El grupo Socma (a travs de Sideco) participa en la generacin y distribucin elctrica.
Estas firmas son especialistas en algn negocio en particular, en la mayor parte de los casos
mencionados; en su mayora se trata de empresas de origen extranjero cuya inversin en Argentina
es una forma de diversificacin geogrfica de la actividad.
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
Oficina de la CEPAL-ONU en Bs As, a solicitud de la Secretara de Poltica Econmica, Ministerio de Economa de la Nacin.
43
Distribucin GN
Distribucin
GLP / GNC
Transporte GN
Comercializ.
Minorista
Refinacin
Produccin
GLP
YPF
Total
Prez
Companc
(Petrobrs)
Pluspetrol
Panamerican
Tecpetrol/Techint
Capsa/Capex
TGS
TGN
Gas BAN
Metrogas
Camuzzi Pamp
Camuzzi Sur
Litoral
Gas Centro
Gas Cuyana
Gasnor
Refinor
Shell
EG3
Esso
Explotacin GN
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
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Insumos/serv.
sector energa
Petroqum
Distrib.
Electricid.
Transporte
Electricid.
Generac.
Elctrica
Downstream
petrleo
Upstream
petrleo
Distrib GN
Transporte GN
GasoductExpo
rt.
RepsolYPF
Panamerican
Energy
Total
Techint
Camuzzi
Prez Companc
(Petrobrs)
Capsa/Capex
Chevron
Pluspetrol
CMS
Shell
Louisiana G&E
CGC
Quintana
British Gas
Tractebel
Sempra
Produccin
(GN/GL)
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
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PROVINCIA
CHUBUT
FORMOSA
JUJUY
LA PAMPA
MENDOZA
NEUQUEN
RIO NEGRO
SALTA
SANTA CRUZ
TIERRA DEL FUEGO
ESTADO NACIONAL
Total
PRODUCCION
Miles m3
% del total
1.372.700
3,0%
42.776
0,1%
7.296
0,0%
340.152
0,7%
847.554
1,8%
23.987.663
52,2%
790.029
1,7%
7.776.593
16,9%
5.814.241
12,7%
4.930.877
10,7%
45.909.881
100,0%
RESERVAS (probadas)
Millones m3
% del total
26.954
3,5%
0
0,0%
103
0,0%
3.028
0,4%
15.909
2,1%
349.806
45,8%
9.650
1,3%
161.645
21,2%
67.254
8,8%
75374
9,9%
53801
7,0%
763.524
100,0%
1) Sistema Norte
- Cuenca Neuquina: Cubre una extensin de 124.640 km2, abarcando las provincias de
Neuqun, Ro Negro y el sur de Mendoza. La produccin de esta cuenca es entregada a tres gasoductos
principales: Neuqun-Baha Blanca, Centro Oeste, Neuqun-Baha Blanca-Buenos Aires (NEUBA II);
y un sistema de suministro regional: Plaza Huincul-Zapala-Bariloche-Chelfor. El conjunto de
gasoductos mencionados se halla operativamente interconectado. Los aportes de estos yacimientos van
a los gasoductos Neuqun-Baha Blanca, Centro Oeste, y al NEUBA II.
- Cuenca Noroeste: La extensin de la misma es de unos 149.700 km2, abarcando parcialmente a las provincias de Salta, Jujuy y Formosa. El aporte de esta cuenca se canaliza a travs del
gasoducto Campo Durn-Buenos Aires.
2) Sistema Sur
- Cuenca Austral: Esta cuenca abarca, en Argentina, una superficie de 117.100 km2, se
encuentra en las provincias de Tierra del Fuego, la zona sur de Santa Cruz y la Cuenca Marina.
- Cuenca Golfo San Jorge: En su extensin de 114.400 KM2, esta cuenca abarca la parte norte de la provincia de Santa Cruz, y la provincia de Chubut. La mayor parte del gas de esta cuenca se
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
Oficina de la CEPAL-ONU en Bs As, a solicitud de la Secretara de Poltica Econmica, Ministerio de Economa de la Nacin.
46
encuentra en el norte de Santa Cruz. Los centros de recoleccin ms importantes son Pico Truncado y
Caadn Seco, que aportan su produccin al gasoducto Caadn Seco-Comodoro Rivadavia.
- Cuenca Cuyana: Es la cuenca menos importante del sistema, puesto que su produccin es
eminentemente petrolera, se encuentra en la zona norte de Mendoza. Esta cuenca tiene la particularidad
de que el gas obtenido tiene un alto contenido de propano y butano.
Geogrficamente hablando y como se mencionara en prrafos precedentes, las reservas
probadas se concentran bsicamente en las cuencas Neuquina, Austral y Noroeste mientras que a
nivel de distritos las provincias con mayor participacin son Neuqun, Salta y, en menor medida,
Santa Cruz y Tierra del Fuego, con claras y dismiles implicancias para el desarrollo de sus
economas (como se ver ms adelante). Esta distribucin no sufre mayores cambios si incorporan
al clculo las reservas probables, en cuyo caso la cuenca Austral gana unos puntos a expensas de la
cuenca Neuquina, de la misma manera que si observamos la composicin de la produccin, donde
la misma suele seguir el patrn de distribucin de las reservas, si bien en este punto claramente se
observa una mayor intensidad del uso de las reservas en la cuenca neuquina en relacin a las otras
dos cuencas que le siguen en importancia, denotando la mayor productividad y menores costos
asociados de explotacin respectivos.
Pero sin duda el aspecto ms importante no es la distribucin geogrfica sino la que se
produce a nivel operador/empresa. Al respecto y como como se desprende del cuadro anexo, una de
las principales caractersticas del mercado mayorista de gas natural es la elevada concentracin de
la oferta, con carctersticas propias de un RESERVAS GAS NATURAL POR OPERADOR. AO 1994
oligopolio, con una empresa lder (Repsol Participacin % en total
marginal
acumulada
YPF) con capacidad para fijar los precios en YPF
33,9%
boca de pozo. Estructura que no mut TOTAL AUSTRAL
20,0%
53,8%
14,5%
68,3%
demasiado en la ltima dcada. En efecto, PLUSPETROL
TECPETROL
7,8%
76,2%
como consecuencia del redimensionamiento de BRIDAS
7,1%
83,3%
YPF, hacia 1994 cuando ya estaba en vigencia P. COMPANC
3,8%
87,1%
1,9%
89,0%
el nuevo Marco Regulatorio de gas, dicha SHELL
OTROS
11,0%
100,0%
empresa posea el 34% de las reservas. Sin Fuente: elaboracin en base a SE
embargo, tres empresas concentraban en 1994
el 68.3% del total; cuatro el 76.2%; cinco el 83.3% y siete el 89%. Ntese que a fines del 2001 la
participacin de YPF como operador de yacimientos con reservas comprobadas de gas baj a
27.1%. Sin embargo, no se ha alterado mayormente el elevado grado de concentracin, as: tres
empresas concentran 62.2% del total; cinco el 81.6% y siete el 92.1%, es decir, apenas distinto que
en la situacin inicial reflejada en las cifras de 1994 ao en que qued desregulado el mercado
mayorista de gas. Inclusive, ms all de algunos cambios de posiciones en el rnking se mantienen
los mismos nombres21.
RESERVAS Y PRODUCCIN DE GAS NATURAL POR OPERADOR. AO 2001
Operador o Empresa
Reservas
Produccin
Ventas
Repsol YPF
27.1
30.1
52.8
Total Austral
22.2
17.8
9.4
Pluspetrol
11.2
11.7
4.8
Pecom
8.3
9.6
7.3
Pan American Energy
13.0
9.0
7.1
Tecpetrol
7.7
8.5
7.4
Total
89.5
86.7
88.8
Otros (25)
10.5
13.3
11.2
Nota: Reservas y Produccin al 31/12/2001. Los datos de ventas corresponden a los volmenes de gas
contratados por los distribuidores y cargadores directos para el perodo may00-abr01, segn contratos
presentados al ENARGAS.
21
47
Fuente: elaboracin en base a datos de la Secretara de Energa e Informe Anual del Enargas ao 2000.
INDICE DE HERFINDHAL-HIRSCHMAN
Neuqun
Austral
NOA
Total Pas
4.451
2.771
5.898
3.973
3.703
3.271
5.772
3.725
3.493
2.587
2.978
2.841
48
TGN: el sistema de trasnporte de gas natural propio est compuesto por dos gasoductos troncales
de 24 y 30. El Gasoducto Norte nace en Campo Durn (Salta) y luego de recorrer 1.454 km
llega a la Planta Compresora San Jernimo (Santa Fe). A lo largo de su traza se ubican nueve
plantas compresoras. Posee una capacidad de inyeccin de 22.4 MMm3/dia y una longitud total de
3.075 km, incluyendo los tramos que alimentan GBA. El Gasducto Centro Oeste comienza en el
yacimiento Loma de La Lata (Neuqun) y recorre 1.121 km para llegar a la planta compresora de
San Jernimo. A lo largo de su traza se encuentran ocho plantas compresoras. Posee una
inyeccin de 33,3 millones de metros cbicos diarios y 2331 km de caeras en paralelo. Estos
reciben gas de las cuencas Noroeste y Neuquina, que tienen el 75% de las reservas totales de la
Argentina y operan a presiones variables entre 70 a 20 Bar.
A partir de San Jernimo, dos lneas troncales paralelas se conectan con el anillo de alta
presin que alimenta el Gran Buenos Aires y la Capital Federal. Otra rama del sistema nace en San
Jernimo, recorre 188 km hasta la ciudad de Santa Fe, cruza el Ro Paran y termina en la localidad
de Aldea Brasilera, en la provincia de Entre Ros.
22
YPF cedi a esta empresa los Yacimientos Aguada Pichana y San Roque de la Cuenca Neuquina en compensacin por las
supuestas prdidas derivadas de la anulacin del anterior contrato de compra que YPF tena con dicha empresa para el gas proveniente de
la Cuenca Marina explotada por Total, y por la venta de algunos yacimientos como ocurri en el caso del yacimiento Ro Neuqun cuyas
reservas fueron adquiridas por Prez Companc.
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
49
Oficina de la CEPAL-ONU en Bs As, a solicitud de la Secretara de Poltica Econmica, Ministerio de Economa de la Nacin.
Actualmente, TGN opera una red propia de 5406 km de gasoducto, 300.170 HP, 17 plantas
compresoras, una capacidad de trasnporte de 55 millones m3/dia y es de la dos compaas de
transporte la nica cuyos ductos tienen salida exportadora.
La empresa tambin realiza operaciones de mantenimiento de gasoductos de propiedad de
terceros (pertenecientes al segmento no regulado): Gaducto del Pacfico, GasAndes, Norandino,
Entrerriano, Petrouruguay, los gasoductos a Paso de los Libres (propiedad de TGM) y Paso de los
Libres-Uruguayana (propiedad de TSB). La facturacin en este segmento ascendi a $ 5.5M en el
ao 2001 (2.2% del total), mientras que el grueso del negocio radica en el transporte de gas natural
por ductos (actividad regulada), facturacin que se ubic en los $ 247.5M en similar perodo.
Km
Dimetro
Estacin Compresora
Miles de HP
Contratos Firme MMm3/d
Norte
3.075
24"
9
130,77
21,9
Centro-Oeste
2.331
30"
8
169,4
31
Total
5.406
17
300,17
53
Fuente: TGN
TGS opera la red de gasoductos ms extensa del pas (ms de 7.400 km) y una capacidad de
transporte de 62,5 millones de metros cbicos das ("MMm3/d").
TGS entrega aproximadamente el 60% del total del gas consumido en la Argentina a travs
de un sistema propio, que conecta los principales yacimientos gasferos del sur y oeste de la
Argentina (cuencas Nequina, San Jorge y Austral) con las distribuidoras de gas de aquellas reas, de
la Ciudad de Buenos Aires y del Gran Buenos Aires, siendo esta ltima la principal zona de servicio
(el rea total de servicio comprende
Km
aproximadamente 4,4 millones de usuarios Complejo San Martn
2.782
finales, incluyendo aproximadamente 3,1 Neuba I
745
millones en el rea del Gran Buenos Aires). No Neuba II
682
posee gasoductos de exportacin en servicio Otros (incluye tramos finales)
3.197
(recientemente culmin la construccin del TOTAL
7.406
gasoducto que une Punta Lara con Montevideo Fuente: TGS
Gasoducto Cruz del Sur-, habiendo entrado en
operacin a fines de noviembre de 2002).
Adems del servicio regulado de GAS RECIBIDO POR DISTRIBUIDORAS POR TRANSPORTISTA
transporte de gas, TGS presta otros Y CUENCA. Ao 2001
TRANSPORTISTA
CUENCA
Miles m3
%
servicios no regulados en la industria del
gas, siendo uno de los procesadores lderes TGS
Neuquina
8.686.215
de gas natural y uno de los ms importantes
Austral
5.311.303
Subtotal
13.997.518
57,1%
comercializadores de lquidos de gas
natural ("LGN"), operando el Complejo de
TGN
Neuquina
4.683.393
Procesamiento de General Cerri ("el
Noreste-Bolivia
4.782.467
Complejo Cerri"), ubicado en las cercanas
Subtotal
9.465.860
38,6%
de Baha Blanca. All se recupera etano
Malarge y otros
1.038.173
4,2%
(que se vende a Dow Chemical para la OTROS
elaboracin de etileno), propano, butano y TOTAL
24.501.551
100,0%
gasolina natural, formas lquidas del gas Nota: incluye gas por cuenta de terceros. No incluye el gas de proceso
natural (LGN) que luego se venden para su (Planta Cerri), by pass fsicos, exportaciones y el gas que no ingresa
al sistema de trasnporte.
posterior fraccionamiento en tubos y Fuente: ENARGAS, en base a datos de las Licenciatarias de Distribucin
garrafas o se exporta en barcos. Como parte
del Complejo Cerri, TGS tambin posee en Puerto Galvn instalaciones de almacenamiento y carga
por camin y barco para los lquidos de gas natural extrados de dicho Complejo. Tambin, TGS es
un importante prestador de servicios denominados "Upstream", los cuales consisten
fundamentalmente en el tratamiento, separacin de impurezas y compresin de gas, as como otros
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
Oficina de la CEPAL-ONU en Bs As, a solicitud de la Secretara de Poltica Econmica, Ministerio de Economa de la Nacin.
50
%
78,0%
19,0%
3,0%
100,0%
Fuente: TGS
ZONA DE DISTRIBUCION
METROGAS S.A.
23
Incluye gas de proceso (Gral. Cerri), by pass fsico y comercial y exportaciones. No incluye gas transportado por gasoductos tendidos
por los propios productores.
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
51
Oficina de la CEPAL-ONU en Bs As, a solicitud de la Secretara de Poltica Econmica, Ministerio de Economa de la Nacin.
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
Oficina de la CEPAL-ONU en Bs As, a solicitud de la Secretara de Poltica Econmica, Ministerio de Economa de la Nacin.
52
6.760.173
4.004.014
3.811.047
2.903.059
2.107.486
1.731.941
1.590.288
1.450.822
63.923
24.422.753
27,7%
16,4%
15,6%
11,9%
8,6%
7,1%
6,5%
5,9%
0,3%
100,0%
15.022
19.769
20.791
8.750
12.022
8.351
11.252
6.649
1.895
104.501
1.936.535
1.231.423
904.119
425.620
414.580
355.145
417.081
322.254
12.061
6.018.818
128,9
62,3
43,5
48,6
34,5
42,5
37,1
48,5
6,4
57,6
consumo por
usuario (Mm3)
3,5
3,3
4,2
6,8
5,1
4,9
3,8
4,5
5,3
4,1
Nota: incluye gas por cuenta de terceros. No incluye el gas de proceso (Planta Cerri), by pass fsico, exportaciones y el gas que no ingresa
al sistema de transporte.
Fuente: ENARGAS, en base a datos de las Licenciatarias de Distribucin
El mayor peso de Metrogas tambin se observa a nivel subsector con la sola excepcin de la
demanda de gas natural en la industria, la cual es ms importante en la zona del Litoral, BAN y
Pampeana (pero con un gran consumo p/c en la zona del noreste), mientras que prcticamente la
mitad de la demanda de usinas trminas se concentra en el rea de influencia de Metrogas.
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
Oficina de la CEPAL-ONU en Bs As, a solicitud de la Secretara de Poltica Econmica, Ministerio de Economa de la Nacin.
53
NEUQUEN
CHUBUT
JUJUY
SALTA
5.385
2.998
1.085
1.861
335
97
3.507
627
22
616
85
230
2.115
49
1
3
60
67
2.271
45
16
34
51
110
10.589
1.067
36
640
203
816
3.648
sd
sd
sd
sd
sd
4.351
148
255
97
148
96
2.610
1.493
195
1.000
29
61
2.144
360
139
234
30
146
55,7%
20,1%
34,6%
6,2%
1,8%
17,9%
0,6%
17,6%
2,4%
6,6%
2,3%
0,0%
0,1%
2,8%
3,2%
2,0%
0,7%
1,5%
2,2%
4,8%
10,1%
0,3%
6,0%
1,9%
7,7%
3,4%
5,9%
2,2%
3,4%
2,2%
57,2%
7,5%
38,3%
1,1%
2,3%
16,8%
6,5%
10,9%
1,4%
6,8%
52,2%
3,0%
0,0%
0,7%
1,8%
1,7%
16,9%
12,7%
10,7%
De all que las zonas ms beneficiadas por el desarrollo de la actividad son el norte y sur del
pas, ms especficamente Neuqun (posee el 92% de la cuenca ms productiva del pas) y Salta y
en mucha menor medida Santa Cruz y Tierra del Fuego. Este beneficio se observa en la
contribucin directa a la formacin del PBG, el negocio de exportacin, los recursos fiscales
(bsicamente por el pago de regalas que se calculan sobre una base dolarizada, como son las
exportaciones) y el empleo24. En relacin a la
Estaciones de carga por provincia
parte fiscal, debe resaltarse que si bien estas
Noviembre 2002
Resto Bs As
mismas provincias son quienes reflejan una mayor
13%
Crdoba
dependencia del total de sus ingresos corrientes
12%
respecto el pago de regalas, Salta y Tierra del
Fuego son quienes presentan un cuadro ms
Santa Fe
Gran Buenos
7%
llamativo si se analiza la contribucin de esas
Aires
33%
Tucumn
mismas regalas pero esta vez slo sobre la masa
3%
recaudada de fondos de origen estrictamente
Mendoza
provincial.
7%
Por otro lado, debe tenerse en cuenta el
efecto
derrame
sobre el resto de las actividades (o
Capital
Otras
Federal
indirecto
sobre
el PBG), siendo el caso ms
10%
16%
sobresaliente
la
instalacin de centrales
Fuente: Cmara Argentina del GNC.
termoelctricas (alimentadas a gas natural) en las
24
Un aspecto interesante a notar es que as como Neuqun es sino la provincia ms beneficiada por el desarrollo de la
actividad gasfera al menos una de las ms importantes (considerando el conjunto de variables mencionadas anteriormente), el precio del
Btu en la cuenca neuquina para distribuidoras es un 19.5% ms caro que en la cuenca Noroeste y un 42.5% ms que en la cuenca Austral,
mientras que para los grandes usuarios resulta un 26.6% y 47.7% ms caro, respectivamente (ello se debe a la gran injerencia del costo
del transporte en la tarifa final, razn por la cual los precios de cuenca se establecen por el netback).
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
Oficina de la CEPAL-ONU en Bs As, a solicitud de la Secretara de Poltica Econmica, Ministerio de Economa de la Nacin.
54
Empleos
Total prov. Participacin
688
413.240
0,2%
21
485.700
0,0%
4
611.484
0,0%
170
298.460
0,1%
425
1.576.585
0,0%
12.017
473.315
2,5%
396
552.677
0,1%
3.896
1.079.422
0,4%
2.913
197.191
1,5%
2.470
100.960
2,4%
23.000
5.789.034
0,4%
Rio Negro
2%
Salta
17%
Santa Cruz
13%
Tierra del
Fuego
11%
Chubut
3%
La Pampa
1%
Nequn
51%
Mendoza
2%
PRODUCTOR
YPF
YPF
YPF
YPF
UTE T. del Fuego
UTE Santa Cruz II
Total Austral
TGS
Shell
Refinor
Pluspetrol
Pecom
PBB
PASA (Pecom)
Pan American
Mega
Esso
EG3
LOCALIZACION
Pcia. Buenos Aires
Pcia. Buenos Aires
Mendoza
Neuqun
Tierra del Fuego
Santa Cruz
Pcia. Buenos Aires
Pcia. Buenos Aires
Pcia. Buenos Aires
Salta
Neuqun
Neuqun
Pcia. Buenos Aires
Santa Fe
Pcia. Buenos Aires
Pcia. Buenos Aires
Pcia. Buenos Aires
Pcia. Buenos Aires
Pcia. Buenos
Aires
75%
Neuqun
3%
T. del Fuego
1%
Salta
10%
Santa Fe
2%
Santa Cruz
1%
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Oficina de la CEPAL-ONU en Bs As, a solicitud de la Secretara de Poltica Econmica, Ministerio de Economa de la Nacin.
55
1999
0,1%
0,0%
0,1%
0,0%
12,4%
0,5%
3,1%
1,9%
4,2%
0,5%
2000
0,3%
0,0%
0,1%
0,0%
11,6%
0,4%
3,9%
1,8%
4,5%
0,6%
2001
0,6%
0,0%
0,1%
0,0%
12,5%
0,4%
4,8%
1,9%
5,6%
0,7%
I T 2002
0,6%
0,0%
0,0%
0,0%
11,5%
0,5%
5,6%
1,3%
6,7%
0,8%
REGALIAS DE GAS NATURAL COMO % DE LOS RECURSOS TRIBUTARIOS Y NO TRIBUT. DE ORIGEN PROVINCIAL
Provincia / Ao
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
CHUBUT
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
JUJUY
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
LA PAMPA
0,0%
0,0%
0,3%
0,3%
0,1%
0,2%
0,2%
0,2%
MENDOZA
0,1%
0,0%
0,1%
0,1%
0,0%
0,0%
0,0%
0,1%
NEUQUEN
13,1%
12,5%
14,7%
16,5%
15,2%
17,8%
20,5%
17,5%
RIO NEGRO
1,5%
1,6%
2,0%
2,0%
1,9%
1,4%
1,5%
1,3%
SALTA
4,6%
5,2%
6,2%
7,7%
12,3%
12,5%
14,0%
16,7%
SANTA CRUZ
7,1%
5,4%
4,7%
3,4%
4,1%
5,5%
6,0%
5,1%
TIERRA DEL FUEGO
10,0%
11,4%
12,2%
13,1%
16,6%
17,8%
14,3%
15,9%
TOTAL
0,8%
0,8%
1,0%
1,1%
1,0%
1,1%
1,3%
1,5%
2001
0,0%
0,0%
0,3%
0,1%
18,8%
1,3%
23,9%
5,0%
19,6%
1,8%
I T 2002
1,2%
0,0%
0,2%
0,1%
20,7%
1,5%
31,1%
4,1%
22,3%
2,1%
Fuente: elaboracin en base a Secretara de Energa y Direccin Nacional de Coordinacin con las Provincias.
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
Oficina de la CEPAL-ONU en Bs As, a solicitud de la Secretara de Poltica Econmica, Ministerio de Economa de la Nacin.
56
Norteamrica
Europa
16,6
Argentina
16,6
43,8
Asia Pacfico
Am. Central y del Sur
81,1
FSU
82,9
90,2
Africa
245,2
Oriente Medio
50
100
150
200
250
300
57
58
a San Pablo + Porto Alegre, ms 33.6 mil MMm3 a Cuiab), pero si a ello se le suma una demanda
interna estimada para igual perodo de 39.2 mil MMm3 y adicionales emprendimientos cuya
realizacin est prevista para los prximos aos (entre los que se cuentan la construccin de una
planta de generacin termoelctrica, una planta petroqumica y otra de fertilizantes y el proyecto de
exportacin Pacific-GNL a California), Bolivia habr colocado en 20 aos 624.4 mil MMm3 de sus
reservas probadas, equivalente a tan slo el 42.6% de las mismas y el 35% sumando a las probadas
el 50% de las probables.
Por este motivo es que tienen pensado un ambicioso proyecto conocido como Gasoducto
de la Integracin, por el cual transportar gas boliviano hacia Brasil entrando por el sur de este pas
debiendo atravesar el norte de Argentina en direccin noa-nea, pasando por Misiones y desviando
previamente un ducto que lleve el fluido a Asuncin- para luego subir en direccin norte hasta
alcanzar Brasilia (en un futuro se podra extender a Uruguay).
Los yacimientos descubiertos en Bolivia son una continuacin de la alineacin estructural
de los campos argentinos de Ramos, San Pedro, Acambuco y Macueta (noroeste) que en Bolivia
conforman el alineamiento estructural de San Alberto, Itau, San Antonio y Margarita. Pero en
relacin a la cuenca Noroeste, si bien las perspectivas son favorables en cuanto a su potencialidad
gasfera (especialmente en las formaciones paleozoicas de la denominada Cuenca de Tarija), la
profundidad de sus yacimientos y dificultades de perforacin, as como tambin el clima tropical
con fuertes lluvias y un terreno de difcil transitabilidad, implican costos elevados que hacen
arriesgada la exploracin para compaas de mediano a pequeo tamao.
Con solo escuchar estas cifras, la supremaca del gas boliviano (por su mayor disponibilidad
y menor costo) parece abrumadora. Sin embargo y como se mencionara en otro apartado de este
estudio, no existe un mercado nico del gas natural a nivel mundial sino que son varios mercados
regionales que en forma natural quedan segmentados por la dispersin geogrfica de los centros de
consumo y los elevados costos de infraestructura necesarios para conectar dichos centros. Por lo
tanto, la mayor presencia de Bolivia en la regin no necesariamente debera obrar en un futuro
como un sustituto del gas natural argentino en terceros mercados sino quiz se lo podra ver -al
menos en el mediano plazo- como un proveedor que abastece aquellas zonas donde el fluido
argentino es muy costoso llevarlo por la influencia del transporte. Por el mismo motivo la provisin
barata de gas desde Venezuela tampoco es competencia, pas que presenta los volmenes ms
significativos de reservas de hidrocarburos y las mejores perspectivas para un futuro mediato, con
un 68% de las reservas de petrleo y un 50% de las reservas de gas de la regin. El problema que
exhiben las mismas es la gran distancia que las separa de los centros de produccin y los mercados
del centroeste del continente. Otro yacimiento importante es el de Camisea en Per, pero est lejos
de los grandes centros de consumo (ubicado en el Matto Grosso peruano), no compite con el gas
boliviano de Santa Cruz de la Sierra (como as tampoco el argentino). Dada la situacin de cercana
geogrfica de Argentina y Bolivia respecto de los grandes centros de consumo de Brasil tales como
Porto Alegre, San Pablo e incluso Ro de Janeiro, estos pases se encuentran en las mejores
condiciones para abastecer de gas a estos mercados, en la medida que el precio resulte competitivo,
aunque en ello Bolivia corre con claras ventajas habida cuenta su cercana a ese gran mercado
(Brasil), sus costos de desarrollo relativamente bajos y un mercado interno poco desarrollado, si se
lo compara con el mercado domstico de Argentina.
Debe contemplarse adems que las empresas del sector tienen una visin estratgica del
negocio y en este sentido apuntan a lograr una completa integracin regional energtica en el Cono
Sur, lo cual implica definir el posicionamiento en las cuencas y las alianzas necesarias para el
servicio del transporte. La integracin regional se ha convertido para los productores de gas una
cuestin prioritaria para no quedar relegados al consumo de sus pases de origen. Llegar hasta los
mercados menos maduros permite no solamente desarrollar las reservas sino tambin ampliar las
escalas de produccin con mejoras de costos y productividad. En este sentido, vale destacar la
integracin de las reservas argentino-bolivianas. En los ltimos aos las empresas petroleras que
operan en Argentina han realizado fuertes inversiones en la bsqueda de hidrocarburos en Bolivia,
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
Oficina de la CEPAL-ONU en Bs As, a solicitud de la Secretara de Poltica Econmica, Ministerio de Economa de la Nacin.
59
BRASIL
26%
14%
PETROLEO
GAS
CARBON
NUCLEAR
HIDRO
LEA Y OTROS
13%
29%
56%
45%
2%
7%
7%
1%
BOLIVIA
16%
CHILE
25
7%
61
41%
10%
14
26%
Fuente: Secretara de Energa, BP Amoco Statistical Review of World Energy June 2002 y OLADE
60
que se emprendieron en los ltimos aos en Argentina y pases limtrofes (ms los que estn en
estudio) estn basados en el potencial energtico an no explotado en la regin pero no slo por un
(eventual) futuro mayor uso relativo del recurso natural sino adems por la relacin directa existente
entre consumo de energa y nivel de ingreso25.
Pero los proyectos gasferos se desarrollan de manera lgica, en el sentido que para
concretarse necesitan tener en una punta las reservas y en la otra, conectada por un gasoducto, el
consumo con un factor de carga tal que permita amortizar las inversiones aguas arriba, en desarrollo
de yacimientos y fundamentalmente en infraestructura de transporte y de distribucin. Por las
caractersticas del negocio, que requiere fuertes inversiones que maduran lentamente, los tiempos de
efectivizacin de estos procesos son relativamente largos. Los proyectos se desarrollan a partir de una
demanda claramente definida y con la que existen contratos puntuales: normalmente, se trata de
proyectos de generacin termoelctrica o de emprendimientos mineros, como ocurre en el norte de
Chile. Con esa lgica Argentina concret conexiones con los pases vecinos lgicos, bsicamente
con Chile a travs de 7 gasoductos por los cuales fluyen 14 M m3 diarios porque la infraestructura
es menos costosa, las distancias son ms cortas, el mercado es ms chico, no exige tantas reservas.
A Uruguay tambin se exporta (Gasoducto Paysand, cubre el trayecto Entre Ros y Montevideo, y
a fines de noviembre de 2002 comenz a operar el gasoducto Cruz del Sur, que une Punta Lara con
Colonia y de all en un futuro prximo a Montevideo, y est en estudio su prolongacin hasta Porto
Alegre) pero es un mercado pequeo, al igual que el gasoducto Mesopotmico que une la provincia
de Entre Ros con Uruguayana (Brasil), aunque ya se est construyendo su prolongacin hasta la
ciudad de Porto Alegre, que aportar un trfico adicional de 2.5 Mm3/dia.
Por otro lado, San Pablo es un mercado muy apetecible pero por el momento en apariencia
inaccesible, ya que es un mercado casi tan grande como el argentino en su totalidad (la ciudad
paulista hoy es abastecida con gas boliviano a travs del gasoducto Santa Cruz de la Sierra-San
Pablo, por el cual fluyen slo 15 Mm3/da de los proyectados 30 Mm3/da, su capacidad mxima).
Inclusive, quienes operan los yacimientos del sur de Bolivia (Repsol y Petrobrs) estudian el
tendido de un paralelo a Santa Cruz de la Sierra.
Adicionalmente, Brasil est atravesando una crisis elctrica causada por aos de bajo
promedio de lluvias (gran parte de su matriz energtica se apoya en la generacin hidroelctrica),
deviniendo en la necesidad de implementar cortes de energa de manera tal de reducir el consumo
del sector industrial y residencial en un 20%. Como parte de la solucin ha lanzado un plan de 49
termoelctricas con gas natural que tenan que entrar en funcionamiento a fines de 2002, pero que
sin embargo no entraron por un problema de su propia poltica energtica -la cual a su ritmo va
avanzando- y el encarecimiento que sufri el gas boliviano como consecuencia de la devaluacin
del Real (los contratos de exportacin son en dlares) . En los aos 79-80 Brasil era profundamente
dependiente de las importaciones de petrleo y la crisis de fines de los 80 los llev a una profunda
recesin. A partir de entonces Petrobrs desarroll a instancias del poder poltico brasileo una
capacidad que la hace una de las principales empresas petroleras del mundo en exploracin y
produccin off-shore, tal que hoy los brasileos se autoabastecen en petrleo. Tambin por una
decisin poltica el 90% de su abastecimiento elctrico es hidrulico y por otra decisin poltica sus
vehculos consumieron alcohol. Dentro de esta estrategia energtica el gas es slo un complemento
para ellos, no forma parte de su estrategia central porque no tienen el recurso pero ese complemento
tratan de manejarlo porque son propietarios de casi el 75% de las reservas de Bolivia y compraron
en Argentina una empresa que tiene (entre otros activos) reservas de gas (Pecom). Es una estrategia
general y regional la de Petrobrs, avalada por Itamarat (cancillera).
Por lo tanto y mientras se argumenta que el futuro del negocio gasfero argentino est en el
mercado brasileo, las empresas locales exportan a Chile, ventas que por otro lado no estaran
amenazadas por envos sustitutos desde Bolivia (por un lado porque estn ms especializados con
Brasil y por otro por cuestiones topogrficas). Lo que s podra ocurrir y sera inclusive deseable
25
El consumo energtico per cpita en la regin oscila entre 1726 y 581 kg equivalentes de petrleo por ao, comparado con 2865 kg
para Espaa, 2916 para Italia y 7937 para EE.UU.
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
61
Oficina de la CEPAL-ONU en Bs As, a solicitud de la Secretara de Poltica Econmica, Ministerio de Economa de la Nacin.
que sucediera es que el cono sur adopte una estrategia regional de gas natural basada en las
realidades de la regin, es decir con un mercado argentino como el ms grande de la regin (en
trminos de su matriz energtica), con horizonte de reservas de corto plazo, que pueda abastecer
mercados pequeos como el chileno. Por otro lado, un pas como Bolivia con un horizonte de
reservas de ms de 100 aos puede abastecer a Brasil dado su muy bajo nivel de consumo (es un
pas muy pobre con un consumo diario de 2 Mm3). El recurso natural existe, despus podr o no
haber un problema de financiamiento o de demanda. Los intereses de la Argentina pasan ms por
cmo se abastece al mercado interno en el largo plazo de la manera ms eficiente y segura posible
antes que concentrarse en el negocio de la exportacin. Puede vender excedentes en el exterior pero
dentro de una estrategia regional.
Al final del captulo se describen en forma ms detallada los mercados de gas natural de
Chile, Brasil y Uruguay, sus perspectivas de desarrollo y las implicancias de estas ltimas para el
desarrollo del sistema gasfero argentino.
TOTAL
Miles de u$s
BRASIL
CHILE
URUGUAY
TOTAL
Cant gasoductos
en operacin
0
670.742
0
670.742
1997
1998
1999
0
1.979.047
6.000
1.985.047
0
3.363.244
22.630
3.385.873
2000
1998
1999
2001
170.688
4.434.646
37.370
4.642.704
2000
739.788
5.280.994
36.483
6.057.265
2001
0
24.951
0
24.951
0
84.452
281
84.733
0
137.867
1.029
138.896
11.819
185.005
1.860
198.685
44.360
263.127
1.880
309.366
26
El gasoducto tienen una extensin de 43 km -9 km del lado boliviano y 34 km del lado argentino- y su dimetro es de 12 (Bolivia) y 8
5/8 (Arg.). Las inversiones realizadas al 31/12/01 alcanzaron los u$s 112 M (incluyendo exploracin y perforacin) y la produccin
actual de gas es de 600 Mm3/dia.
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
62
Oficina de la CEPAL-ONU en Bs As, a solicitud de la Secretara de Poltica Econmica, Ministerio de Economa de la Nacin.
95,7%
93,9%
86,3%
90%
80%
72,5%
70%
57,7%
60%
50%
40%
30%
26,0%
24,2%
21,9%
20%
7,0%
10%
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
Oficina de la CEPAL-ONU en Bs As, a solicitud de la Secretara de Poltica Econmica, Ministerio de Economa de la Nacin.
Petrouruguay
TGM
Methanex
PAN
Methanex SIP
Methanex
YPF
Pacfico
Gasandes
Atacama
0%
Norandino
Actualmente
existen en operacin diez
gasoductos de exportacin,
con una capacidad de
transporte equivalente del
orden de los 15.530
MMm3/ao, por lo que
entonces, sin considerar la
capacidad del gasoducto
Cruz del Sur (que entr en
operaciones a fines de este
ao), el sistema oper en
2001 al 45.4% de su
capacidad. Y si se tiene en
cuenta las ampliaciones
previstas en esos mismos
gasoductos y los existentes
en fase de estudio y/o
ejecucin (ver cuadro
63
adjunto), la capacidad de transporte del sistema podra ascender a los 19.800 MMm3/ao. Debe
recordarse que las exportaciones de gas natural requieren la aprobacin previa de la Secretara de
Energa (la cual debe asegurar el abastecimiento del mercado interno), aunque en la actualidad esos
permisos son de carcter automtico. Hasta el momento el caudal de operaciones de exportacin
autorizadas por la SE por los prximos veinticinco aos asciende a 37.35 MMm3/dia (221.339
MMm3; ver cuadro adjunto).
Por otro lado y segn estimaciones de las propias empresas, el aprovechamiento de la
proyectada mayor demanda de gas natural en la regin requerir de adicionales inversiones en
infraestructura de transporte, actualmente considerada insuficiente. Entre esta inversiones se
mencionan: 1) en el sur de Brasil la ampliacin del TGB (u$s 1.000 M), la construccin del
gasoducto Uruguayana-Porto Alegre (u$s 320 M), ampliaciones en las redes de transporte y
distribucin (u$s 1.500 M) y ms de 20 centrales elctricas (u$s 6.800 M); 2) en Argentina la
ampliacin de la capacidad de transporte de TGN y TGM (u$s 450 M); 3) en el sur de Chile el
Gasoducto del Valle Central (u$s 140 M) y centrales trmicas vinculadas (u$s 200 M); 4) en
Bolivia la ampliacin del gasoducto BTB, necesaria para conectar el caudal de los yacimientos del
sur del pas con el gasoducto TGB (u$s 400 M). Pero estas inversiones no podrn desarrollarse sin
la correspondiente financiacin y en este sentido el mercado de capitales es bastante reacio con
cualquier inversin en Amrica Latina pero ms an en Argentina, donde adems de la fragilidad
macroeconmica se agregan aspectos inherente a la inseguridad jurdica que truncan cualquier
posibilidad de desarrollo de negocio sustentable.
64
Fuel Oil
u$s/m3 125 o
u$s/MMBtu 2,9
Gas Oil
u$s/m3 165 o
u$s/MMBtu 4,38
Generacin CC
CMg u$s/Mwh 30,4
STGO DE CHILE
E.E. u$sMwh 34,4
(u$s/MMBtu 5,04)
BUENOS AIRES
E.E. u$sMwh 23,4
(u$s/MMBtu 3,4)
PORTO ALEGRE
E.E. u$sMwh 36,85
(u$s/MMBtu 5,4)
SAN PABLO
E.E. u$sMwh 36,85
(u$s/MMBtu 5,4)
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
Oficina de la CEPAL-ONU en Bs As, a solicitud de la Secretara de Poltica Econmica, Ministerio de Economa de la Nacin.
65
GASODUCTOS DE EXPORTACION
DATOS FISICOS
GASODUCTO
SITUACION
Operativo
Oct-99
Atacama
Operativo
Jun-99
Gasandes
Operativo
Jul-97
Pacfico
Operativo
Dic-99
Methanex YPF
Operativo
May-99
Methanex SIP
Operativo
Ago-99
Methanex PAN
Operativo
Ene-97
TGM
Operativo
Ago-00
Petrouruguay
Operativo
Oct-98
Cruz del Sur
Operativo
Dic-02
TOTAL EN OPERACIN
OPERADOR
TECNICO
Norandino
TGN
CMS Energy
TGN
Nova Gas
International
Respol YPF
SIPETROL
Bridas SAPIC
TGN
TGN
British Gas
CABECERA / TERMINAL
DIAMETRO y
MAPO
CAPACIDAD
LONGITUD (kg/cm2, M) (MMm3/dia)
EXPO
UTILIZ. CAP. INVERSION
ULT 12 m INSTALADA EN ARG.
(MMm3/dia)
(MM u$s)
20'' / 380 km
95,0
5,0
1,3
26,0%
241
20'' / 531 km
95,0
9,0
2,2
24,2%
230
24'' / 313 km
100,0
10,0
5,8
57,7%
162
20'' y 24'' /
296 km
12'' / 8 km
95,0
3,5
0,8
21,9%
150
66,3
2,0
1,9
93,9%
8'' / 1,2 km
85,0
1,3
1,1
86,3%
300
10'' / 48,5 km
95,9
2,0
1,9
95,7%
24'' / 450 km
75,5
2,8
2,0
72,5%
125
10'' / 15 km
60,0
1,0
0,1
7,0%
24'' / 55 km
18'' / 38 km
95,0
40,0
6,0
40
42,6
17,0
39,9%
1.261
PROYECTADOS / EN CONSTRUCCION
Casablanca
Proyecto
Gasandes*
Proyecto
TGM / TSB
Cruz del Sur
Pocitos
En construc.
En estudio
Proyecto
ADICIONAL PROYECTADOS
TGN
Refinor
70
72
///
//
1,5
///
//
20
10
///
///
///
//
//
//
3,2
1,2
14,7
24,2
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio: Oficina de la CEPAL-ONU en Bs As, a solicitud de la Secretara de
Poltica Econmica, Ministerio de Economa de la Nacin.
66
ORIGEN
FECHA
EMPRESAS
GASODUCTO
DESTINO
PLAZO
AOS
VOLUMEN
TOTAL
MMm3
VOLUMEN
DIARIO
MMm3 / dia
CUENCA NEUQUINA
D. Ad. 35/00
Res. SOSP 140/96
Res. SEyP 200/97
Res.
Res.
Res.
Res.
SE
SE
SE
SE
142/98
447/98
465/98
353/99
Res. SE 411/99
Res. SE 167/01
Res. SE 3/02*
Chile
Chile
Metrogas, Chilgener
Chile
Metrogas
Chile, San Isidro
Uruguay, Ancap
Brasil, Uruguayana
Chile, Colbn
25
15
14.090
13.668
3,10
2,50
10
10.000
1,85
15
10
20
15
9.855
730
18.300
6.648
1,80
0,20
2,80
1,21
Chile, Colbn
Uruguay
Chile, Colbn
15
15
14
1.622
8.268
8.580
0,30
1,75
1,65
91.761
17,16
TOTAL C. NEUQUINA
CUENCA AUSTRAL
Decreto 584/95
Res.
Res.
Res.
Res.
Res.
Res.
SE
SE
SE
SE
SE
SE
144/97
144/97
449/99
86/02*
351/02*
41/02*
Res. SE 53/02*
TOTAL C. AUSTRAL
Tierra del Fuego 21/04/95 YPF, BRIDAS, BRIDAS AUSTRAL, CHAUVO Bandurrias
Magallanes
RESOURCES
G. San Jorge
03/11/97 YPF
El Cndor - Posesin
Magallanes
03/11/97 SIPETROL
Punta Dungeness
30/08/99 SIPETROL ARGENTINA
Punta Dungeness
Magallanes
06/05/02 SIPETROL ARGENTINA
Punta Dungeness
Magallanes
01/08/02 SIPETROL ARGENTINA
Punta Dungeness
Tierra del Fuego 11/09/02 TOTAL AUSTRAL, WINTERSHALL, PAN
A definir
Plat. Cont.
AMERICAN ENERGY
G. San Jorge
16/09/02 YPF
El Cndor - Posesin
Chile, Methanex II
21
15.330
2,00
Chile,
Chile,
Chile,
Chile,
Chile,
Chile,
II
II
III
III
III
20
17
17
4
12
21
15.422
4.653
820
536
854
15.022
2,00
0,75
0,13
0,40
0,20
1,98
Chile, Methanex II
21
7.522
60.159
1,04
8,50
Chile, Atacama
Chile, Edelnor
Electroandina
Chile, Electroandina
Chile, Edelnor
Chile, NO Pacfico
Brasil, Cuiab
Chile, Edelnor
15
17
14.509
22.959
2,65
3,70
17
17
15
19
17
10.135
3.723
4.931
8.231
4.931
69.419
221.339
1,75
0,60
0,90
1,19
0,90
11,69
37,35
Methanex
Methanex
Methanex
Methanex
Methanex
Methanex
CUENCA NOROESTE
Res. SE 169/97
Res. SE 296/98
Res. SE 576/99
Res. SE 565/99
Res. SE 629/99
Res. SE 659/99*
Res. SE 168/00
TOTAL C. NOROESTE
TOTAL AUTORIZADO
Ramos
S. Aguarage
S. Antonio Sur
Atacama
Norandino
28/10/99
28/10/99
26/11/99
03/12/99
28/06/00
Norandino
Norandino
Atacama
Nuevo
Atacama
YPF
YPF
YPF
YPF
YPF
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio: Oficina de la CEPAL-ONU en Bs As, a solicitud de la Secretara de
Poltica Econmica, Ministerio de Economa de la Nacin.
67
MERCADOS REGIONALES
CHILE
SECTOR ENERGTICO
Chile es un pas que se caracteriza por no disponer de una amplia oferta de recursos
energticos convencionales (sus principales recursos son la lea, el gas y la hidro), lo cual lo
convierte en un pas importador neto de energa, ya sea tanto en materia de petrleo (crudo y sus
derivados en general) como de gas, carbn y electricidad. Slo registra excedentes comerciales de
gasolinas y metanol, ambos derivados de la importacin de fuentes primarias como el petrleo y el
gas natural.
BALANCE COMERCIAL ENERGETICO (2001)
40.000
20.000
Teracaloras
0
-20.000
-40.000
-60.000
-80.000
-100.000
Metanol
Electricidad
Kerosene
Gas licuado
Gasolinas
Diesel
Carbn
Gas natural
Petrleo
-120.000
68
mineros), proceso que tambin se refleja en la alta participacin en la matriz energtica secundaria
(donde el gas natural creci a razn del 11.2% promedio anual en los ltimos 25 aos, pero 34.3%
promedio anual desde 1996). Inclusive, se prevee que esta participacin del gas natural vaya en
aumento dados los proyectos de interconexin gasfera desarrollados recientemente con la
Repblica de Argentina y el crecimiento del uso en nuevas centrales de ciclo combinado
desarrollado en el Plan de Obras del sector elctrico de la CNE. Despus de Argentina es el segundo
mayor consumidor de gas en la regin (medido por la participacin en la matriz energtica).
MATRIZ ENERGETICA PRIMARIA
Carbn
10%
Lea y otros
16%
Hidro
7%
Otras
fuentes
3%
Lea
15%
Diesel
15%
Gasolinas
14%
Petrleo
41%
Gas natural
26%
Gas natural
24%
Carbn
9%
Electricidad
12%
Gas licuado
4%
Otros
derivados
del petrleo
4%
1988
1998
1999
Petrleo Crudo
Gas Natural
Hidroelectricidad
Lea y Otros
2000
2001
2008e
Carbn
69
Methanex
PAN
Methanex SIP
Methanex
YPF
Pacfico
Gasandes
Atacama
Norandino
natural cuyo precio est dado por los precios de las cuencas productoras de Argentina y Chile, los
que son reflejados en los contratos de largo plazo libremente pactados.
En agosto de 1997, se iniciaron las importaciones de gas natural argentino a la zona central
de Chile a travs del gasoducto internacional Gasandes, el cual transporta gas desde la Cuenca
Neuquina para el abastecimiento de la compaa distribuidora de Santiago y 3 centrales
termoelctricas del Sistema Interconectado Central (SIC). El abastecimiento de la V regin desde el
city gate de Gasandes lo realiza el gasoducto nacional Electrogas desde 1998. En 1999 iniciaron sus
operaciones los gasoductos Gasatacama y Norandino en la II Regin. Ambos transportan gas
natural desde Argentina hasta centrales de ciclo combinado ubicadas en el Sistema Interconectado
del Norte Grande (SING) y hacia centros mineros e industriales de la zona. Gasoducto del Pacfico
inici el transporte de gas natural
UTILIZACION DE LA CAPACIDAD INSTALADA DE LOS
GASODUCTOS DE INTERCONEXION CHILE-ARGENTINA
desde la Cuenca Neuquina hasta
la VIII Regin en octubre de
95,7%
100%
93,9%
86,3%
1999
para
abastecer
90%
principalmente
a
empresas
80%
70%
distribuidoras
industriales
y
57,7%
60%
residenciales de la zona. Por
50%
ltimo, se encuentran los
40%
gasoductos Bandurrias (1997),
26,0%
30%
24,2%
Punta Dungeness y Cndor21,9%
20%
Posesin (1999) que conectan el
10%
gas de la Cuenca Austral con las
0%
plantas que fabrican metanol
(Planta Culln y Planta Posesin)
en el sur de Chile y prximas a la
frontera argentina, producto que
Fuente: elaboracin en base a datos del Enargas
luego es totalmente exportado.
Merece destacarse sin embargo que, a pesar del gran impulso que ha tomado la demanda de
gas natural en los ltimos aos, el nivel de utilizacin de la capacidad mxima de transporte de los
gasoductos de conexin internacional con Argentina es muy bajo, promediando el 45.4%,
mostrando coeficientes elevados slo en los gasoductos de la zona sur que conectan la Cuenca
Austral con las plantas elaboradoras de metanol.
Con la llegada del gas natural argentino a la zona central las compaas de gas de ciudad se
han transformado, cambiando de nafta a gas natural como materia prima para la fabricacin de gas
y simultneamente expandiendo las redes para la distribucin exclusiva de gas natural. En 2001 se
consumieron 7.244 MMm3 y la principal zona de demanda de gas natural fue la XII regin (49%
del total), la cual es abastecida por la cuenca austral de Argentina (43.2%) y la cuenca de
Magallanes del sur de Chile (56.8%). Del total CONSUMO APARENTE DE GAS NATURAL (2001). MMm3
7.244
consumido a nivel nacional, el 66.9% fue a. Consumo
b. Stocks/prd. (d+c-a)
565
importado
desde
Argentina
(44.8% c. Produccin (Magallanes)
2.582
33,1%
5.227
66,9%
proveniente de la cuenca neuquina, 29.3% de d. Importaciones
Cuenca NOA
1.350
25,8%
la cuenca austral y 25.8% de la cuenca del
Cuenca Neuquina
2.344
44,8%
noroeste), siendo el 33.1% restante obtenido de
Cuenca Austral
1.534
29,4%
yacimientos de la cuenca magallnica chilena, Fuente: elaboracin en base a CNE
cuya incidencia ha venido decreciendo desde 1997, ao de inicio de las operaciones de compra de
gas natural a Argentina.
CONSUMO DE GAS NATURAL POR REGION Y CUENCA DE ORIGEN (2001). MMm3
II REGION
RM - V REGION
VIII REGION
XII REGION
TOTAL
(CNOA)
(CNQ)
1.350
18,6%
(CNQ)
2.140
29,5%
CAUSTRAL
204
2,8%
MAGALLANES
1.534
49,0%
2.017
7.245
100,0%
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
Oficina de la CEPAL-ONU en Bs As, a solicitud de la Secretara de Poltica Econmica, Ministerio de Economa de la Nacin.
70
Otros
8%
Transporte
0%
Ind. y Min.
12%
Com, Pbl y
Resid.
6%
Metanol
37%
Electricidad
37%
Teracaloras
TR AN SPO R TE
IN D .Y M IN ER IA
C O M ,PU BL Y R ESID .
Porcentaje
TR AN SPO R TE
IN D .Y M IN ER IA
C O M ,PU BL Y R ESID .
D er.delpetr.
67.010
22.116
2.109
99,5%
29,4%
3,7%
C O N SU M O D E EN ER G IA PO R SEC TO R ES (2001)
GN
G as licuado Electricidad C arbn
C oke
111
0
199
0
0
8.145
1.239
23.396
6.841
2.505
4.189
10.800
10.271
7
0
0,2%
10,8%
7,4%
0,0%
1,6%
19,2%
0,3%
31,1%
18,2%
0,0%
9,1%
0,0%
0,0%
3,3%
0,0%
Lea
0
9.077
28.487
0,0%
12,1%
50,6%
O tros
0
1.970
419
0,0%
2,6%
0,7%
Total
67.320
75.289
56.282
100,0%
100,0%
100,0%
Fuente:C N E
71
(0.5%), destacando que salvo en la XII Regin el resto de los clientes comenzaron a incorporase al
uso de la red hace muy pocos aos (1997 en RM, 1998 en V y 2000 en VIII).
**OTROS
TOTAL
37.175
37.897
41.144
75.745
152.667
224.077
274.852
299.227
934
955
1.186
1.897
4.327
6.272
7.577
7.425
38.109
38.852
42.330
77.642
156.994
230.349
282.429
306.652
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
*2002
TASA DE
CRECIMIENTO
ANUAL
1,9
9,0
83,4
102,2
46,7
22,6
12,9
En cuanto al transporte, all prevalecen los derivados del petrleo (gas oil y gasolinas) como
fuente principal de abastecimiento, dejando por ende un amplio campo de potencial penetracin
para el GNC y GLP. Con respecto a esto ltimo, tan solo 2.671 vehculos de un parque total de poco
ms de 2 millones de unidades es impulsado por ambos tipos de combustible (2.442 y 229,
respectivamente), equivalente al 0.13%, si bien cada vehculo consume un promedio de 317.5 m3
de GNC por mes cuando en Argentina 185.9 m3/mes. La aplicacin del GNC en el transporte es
muy reciente (1990) y su tasa de crecimiento promedio anual al 2001 ha sido del 4.2%, habiendo
alcanzado dicho ao un consumo de 11 mill m3, concentrando el 86.8% del mismo (9.6 mill m3) en
la XII Regin (10.5% en la regin Metropolitana y el 2.7% restante en la V Regin).
Cuando se analiza el perfil de
consumo
del universo de combustibles
FUENTES DE ENERGIA EN EL TRANSPORTE
en el transporte a la luz de los precios
relativos vigentes en el mercado (donde
Electricidad
GNC
Otros
0,3%
el precio del GNC es la mita del gas oil
0,2%
10,4%
y la tercera parte de las gasolinas), no
Kerosene
Gasolinas
10,1%
queda otra conclusin posible ms que
36,2%
afirmar que los costos de conversin de
la unidad a GNC es muy costosa (tanto
como para no compensar el menor flujo
de gastos asociado al consumo de un
combustible ms barato) o son ms las
Diesel
42,9%
desventajas que los beneficios de su uso
como combustible para los usuarios.
Esto ltimo no puede decirse que se
Fuente: Comisin Nacional de Energa de Chile
aplique al caso del gas licuado por
cuanto ste es un 38% ms caro que el gas oil y tan solo un 12% ms barato que las gasolinas. Por
ltimo, cabe destacar que la estructura impositiva penaliza el consumo de gasolinas a expensas del
diesel y gas licuado.
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
Oficina de la CEPAL-ONU en Bs As, a solicitud de la Secretara de Poltica Econmica, Ministerio de Economa de la Nacin.
72
Con impuestos
Sin impuestos
450
400
$ / litro / m3
350
300
250
200
150
100
50
GLP
cataltico*
GLP
corriente*
GNC*
Diesel
Gasolina 93
sp
Gasolina 95
sp
Gasolina 97
sp
Fuente: CNE
GASOLINA 93
42,2%
7,9%
9,0%
40,8%
0,0%
49,8%
KEROSENE
71,6%
13,1%
15,3%
NO APLICA
0,0%
15,3%
DIESEL
61,5%
9,9%
12,8%
15,8%
0,0%
28,7%
GAS LICUADO
48,2%
36,6%
15,3%
NO APLICA
0,0%
15,3%
Fuente: CNE
(1) 18% sobre la suma del precio de refinera y el margen de com.
(2) En la gasolina el monto es de 6 utm/m3 y 1,5 utm/m3 en el diesel
73
2.96 ton en comercios, industrias y servicios). De todos ellos el 74% est conectado a redes (a
quienes se les factura por medidores) y el 26% restante lo consume en forma lquida a travs de
estanques que se conectan directamente al centro de consumo. El mayor consumo es en la zona
metropolitana (132.200 clientes, 48.4% del total), seguido muy de lejos por las regiones V (36.000
clientes, 13.2%) y VIII (30.000, 11%). Por su parte,
Estructura de D em anda de G as Licuado (2001)
las importaciones (516 mil ton.) representaron en
M ill.Ton.
%
2001 el 51.8% del consumo interno de gas licuado,
Ind.y M in.
102
10,2%
participacin que si bien es muy elevada ha venido
C om ,Pbly R esid.
893
89,6%
O tros
1
0,1%
decreciendo a lo largo de los 90 (en cuyos incios
TO TAL
996 100,0%
era del 75%) como consecuencia del crecimiento de
la produccin nacional a instancias del aumento de la demanda (mientras las importaciones se
mantuvieron en el rango de las 400-500 mil ton.).
PRODUCCION E IMPORTACIONES DE GAS LICUADO (19902001)
1.200
1.200
Transporte
600
400
nacional
importado
1.000
Miles de toneladas
800
1.400
Comercial, Pblico y
Residencial
Industrial y Minero
800
600
400
200
200
0
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
19
65
19
67
19
69
19
71
19
73
19
75
19
77
19
79
19
81
19
83
19
85
19
87
19
89
19
91
19
93
19
95
19
97
20
01
Fuente: CNE
Fuente: CNE
7.000
6.000
Millones de m3
5.000
4.000
3.000
2.000
1.000
2001
1997
1995
1993
1991
1989
1987
1985
1983
1981
1979
1977
1975
1973
1971
1969
1967
0
1965
Miles de toneladas
1.000
Centros de Transformacin
Fuente: CNE
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
Oficina de la CEPAL-ONU en Bs As, a solicitud de la Secretara de Poltica Econmica, Ministerio de Economa de la Nacin.
74
SISTEMA ELECTRICO
Total
% trmica
% hidro
SIC
SIST. AYSEN
SIST. MAGALLANES
9.852
30.765
90
170
99,4%
0,6%
31,6%
68,4%
51,4%
48,6%
100,0%
0.0%
Fuente: CNE
Gas Natural
56%
Carbn
28%
50%
40%
30%
Fuel Oil
8%
Otros
8%
Base : 43.918 GWh
Fuente: Comisin Nacional de Energa de Chile
20%
10%
0%
1990
1991
1992
1993
1994
1995
Trmica
1996
1997
1998
1999
2000
2001
Hidroelectr.
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
Oficina de la CEPAL-ONU en Bs As, a solicitud de la Secretara de Poltica Econmica, Ministerio de Economa de la Nacin.
75
76
S.A., quien desarrolla las actividades de generacin, transmisin y distribucin de energa elctrica,
atendiendo a un total de 18.703 clientes.
4) Sistema de Magallanes
El Sistema de Magallanes est constituido por tres subsistemas elctricos: los sistemas de
Punta Arenas, Puerto Natales y Puerto Porvenir, en la XII Regin. La capacidad instalada de estos
sistemas es de 65 MW, siendo cada uno de ellos 100% trmicos. Opera en estos sistemas una sola
empresa, EDELMAG S.A., quien desarrolla las actividades de generacin, transmisin y
distribucin de energa elctrica, atendiendo a un total de 43.886 clientes.
PROYECCIONES DE DEMANDA DE GAS (2002-2011)
A nivel nacional, existen actualmente dos proyectos relacionados con el transporte de gas
natural: 1) Gasoducto Tal -Tal, proyecto asociado al gasoducto Gas Atacama, que tiene por objetivo
el abastecimiento de futuras centrales generadoras en la parte norte del SIC; 2) INNERGY
Transportes, proyecto asociado a Gasoducto del Pacfico, que tiene por objetivo el abastecimiento
de gas natural a clientes industriales de la VIII regin.
Por otro lado, se detalle el programa de obras pblicas desarrollado por la Comisin
Nacional de Energa de Chile (CNE) para el sistema elctrico de ese pas, segn surge de los
informes tcnicos (oct-2002) de ese organismo:
a) Programa de obras en el SING
FECHA
CENTRAL
Noviembre 2002
POTENCIA NETA
(MW)
185
2005
enero
abril
2006
2006
octubre
abril
abril
enero
octubre
abril
octubre
abril
octubre
2006
2007
2008
2009
2009
2010
2010
2011
2011
octubre
enero
2012
2013
OBRAS RECOMENDADAS
Aumento de la capacidad (interruptores) Charra-Temuco 220 kv
Aumento de la capacidad A. Jahuel-Polpaico 500 kv
Aumento de la capacidad Charra-Chilln 154 kv
Instalador 2do transformador S/E Maitencillo 220/110 kv
Instalador 3er transformador S/E Pan de Azcar 220/110 kv
Cierre a ciclo combinado de Central a Gas natural Tal-Tal
Lnea Diego de Almagro-Carrera Pinto 220 kv
Lnea Carrera Pinto-Cardones 220 kv
Lnea Maitencillo-Pan de Azcar 220 kv
Aumento de la capacidad C. Navia-Polpaico 220 kv
Aumento de la capacidad Charra-Concepcin 220 kv
Lnea de interconexin SING-SIC
Segundo circuito Diego de Almagro-Carrera Pinto 220 kv
Nueva lnea Cardones-Maitencillo 220 kv
Nueva lnea Charr-Temuco 220 kv
Central a gas ciclo combinado 1
Central a gas ciclo combinado 2
Lnea de interconexin SIC-SADI
Central a gas ciclo combinado 3
Central a gas ciclo combinado 4
Central a gas ciclo combinado 5
Central a gas ciclo combinado 6
Central Hidroelctrica Neltume
Central a gas ciclo combinado 7
Central a gas ciclo combinado 8
Central a gas ciclo combinado 9
Central a gas ciclo combinado 10
POTENCIA
30
390
200
75
75
120
210
210
235
300
300
250
210
200
270
372,6
372,6
400
372,6
372,6
372,6
372,6
400
372,6
372,6
372,6
372,6
MVA
MVA
MVA
MVA
MVA
MW
MVA
MVA
MVA
MVA
MVA
MW
MVA
MVA
MVA
MW
MW
MW
MW
MW
MW
MW
MW
MW
MW
MW
MW
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
Oficina de la CEPAL-ONU en Bs As, a solicitud de la Secretara de Poltica Econmica, Ministerio de Economa de la Nacin.
77
2004
2004
julio
2004
OBRAS EN CONSTRUCCION
Instalador 2do transformador S/E Cardones 220/110 kv
Central Cholguan representada por Arauco Generacin SA
Central Lincantn representada por Arauco Generacin SA
Ampliacin Lnea Quillota-Polpaico
Central de Colbn de ciclo abierto
Central de Valdivia representada por Arauco Generacin SA
Nueva lnea Ancoa-Italhue 2x220 kv
Cierre de ciclo combinado Central de Colbn
Ampliacin Charra-Ancoa de 3x220 kv a 2x500 kv
Compensacin Serie Charra-Ancoa 500 kv (650 MVA)
Compensacin Serie Ancoa-Jahuel 500 kv (450 MVA)
Central Ralco
Banco Transformadores S/E Italhue (220/154 kv)
POTENCIA
75 MVA
15 MW
13 MW
680 MVA
253,5 MW
70 MW
2x400 MVA
130,7 MW
capacidad final
1300 MW
1400 MW
570 MW
300 MVA
78
por regin y sector demandante, como as tambin la fuente de extraccin del fluido. Estas
proyecciones suponen, entre otros factores, que a partir del 2004 se materializan los proyectos de
transporte de gas natural en cietas regiones (VI, IX, X y XII). Al respecto, se observa una tasa
estimada promedio de crecimiento anual del 8% para el perodo 2002-11, por la cual el consumo de
gas se elevara a 16.323 MMm3 desde 8.183 MMm3 a fines de este ao. En trminos diarios ello
equivale a 44.72 MMm3 desde 22.42 MMm3. El sector ms dinmico ser el transporte pero en
trminos absolutos las centrales de electricidad sern el principal consumidor, acaparando el 50%
de la demanda total, seguido de lejos por la petroqumica (23%). Por el mismo motivo, la XII
Regin
(28%)
ser
PROYECCION 2011 DE LA UTILIZACION DE LA CAPACIDAD
desplazada
como
INSTALADA DE LOS GASODUCTOS DE INTERCONEXION
CHILE-ARGENTINA
demandante principal en
300%
manos del SIC (40%). En
cuanto a la oferta, se
238,5%
estima que de los 122.737 250%
MMm3
que
se
consumirn durante el 200%
161,6%
perodo mencionado el
150%
83.7% (102.712 MMm3)
ser importado desde
100%
Argentina y slo el
71,7%
16.3% provendr de
42,7%
50%
cuencas
propias
(Magallanes), de forma
0%
tal que para el 2001 se
Zona norte*
Gasandes
Pacfico
Zona sur**
calcula que la produccin
(*) Atacama y Norandino
(**) Posesin + Dungeness + Bandurrias
nacional slo representar
Fuente: elaboracin en base a datos de la CNE
el 10% de la oferta total.
De esta manera y
considerando el aporte que brindar cada una de las cuencas argentinas involucradas en el
suministro del recurso y el consumo proyectado por regin, resulta que de mantenerse la actual red
de infraestructura de transporte internacional ser imposible abastecer desde ciertas zonas de
Argentina la demanda futura proyectada para el pas trasandino, debiendo encarar por ende obras de
ampliacin en Gasandes y el complejo de gasoductos de la zona sur (Posesin, Dungeness y
Bandurrias) que incrementen su actual nivel de capacidad instalada un 150% y 70%,
respectivamente. Por el contrario, Atacama y Norandino en la zona norte y Gasoducto del Pacfico
en la zona central seguirn presentando amplios ratios de subutilizacin.
GASODUCTO
CAPACIDAD
EXPO
UTILIZ. CAP. PROYECC. UTILIZ. CAP.
ACTUAL
ULT 12 m INSTALADA S/CNE 2011 INSTALADA
(MMm3/dia) (MMm3/dia)
2002
(MMm3/dia) PROY. 2011
Norandino
5,0
1,3
26,0%
6,0
42,7%
Atacama
9,0
2,2
24,2%
Gasandes
10,0
5,8
57,7%
23,9
238,5%
Pacfico
3,5
0,8
21,9%
2,5
71,7%
Methanex YPF
2,0
1,9
93,9%
8,5
161,6%
Methanex SIP
1,3
1,1
86,3%
Methanex PAN
2,0
1,9
95,7%
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
Oficina de la CEPAL-ONU en Bs As, a solicitud de la Secretara de Poltica Econmica, Ministerio de Economa de la Nacin.
79
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Crec. Prom.
anual
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
II Regin
V Regin
R. M.
VI Regin
VII Regin
XI Regin
XII Regin
SIC
SING
TOTAL
197.250
273.000
302.250
377.400
417.550
457.700
472.300
483.250
501.500
519.750
302.356
320.597
343.578
349.676
370.456
379.278
388.458
407.509
417.359
427.172
730.185
797.771
866.883
936.001
1.003.242
1.075.841
1.147.258
1.211.359
1.272.111
1.333.291
0
49.005
102.879
115.288
128.524
134.761
140.611
146.706
151.841
157.155
0
0
0
95.783
119.060
135.417
153.006
171.903
192.192
200.840
290.620
418.628
541.264
576.092
602.587
628.335
652.045
672.164
690.646
708.565
0
0
27.988
41.219
50.340
56.715
60.928
63.811
65.520
66.927
0
0
11.636
39.042
66.448
92.849
108.258
117.015
123.452
127.793
0
0
11.436
23.445
35.692
36.406
37.134
37.877
38.635
39.407
3.804.438
3.820.141
3.891.135
4.572.429
4.583.032
4.593.953
4.605.201
4.616.787
4.629.721
4.642.013
1.672.503
1.959.810
2.106.820
2.939.075
3.540.483
4.106.684
4.277.593
4.800.597
5.408.771
6.467.714
1.185.908
1.232.782
1.267.178
1.326.203
1.326.203
1.449.710
1.573.217
1.632.999
1.632.999
1.632.999
8.183.260
8.871.735
9.473.046
11.391.654
12.243.618
13.147.650
13.616.009
14.361.978
15.124.746
16.323.626
11,4%
3,9%
6,9%
15,7%
13,1%
10,4%
13,3%
40,8%
19,3%
2,2%
16,2%
3,6%
8,0%
II Regin
V Regin
R. M.
VI Regin
VII Regin
XII Regin
SIC
SING
TOTAL
0,54
0,75
0,83
1,03
1,14
1,25
1,29
1,32
1,37
1,42
0,83
0,88
0,94
0,96
1,01
1,04
1,06
1,12
1,14
1,17
2,00
2,19
2,38
2,56
2,75
2,95
3,14
3,32
3,49
3,65
0,00
0,13
0,28
0,32
0,35
0,37
0,39
0,40
0,42
0,43
0,00
0,00
0,00
0,26
0,33
0,37
0,42
0,47
0,53
0,55
10,42
10,47
10,66
12,53
12,56
12,59
12,62
12,65
12,68
12,72
4,58
5,37
5,77
8,05
9,70
11,25
11,72
13,15
14,82
17,72
3,25
3,38
3,47
3,63
3,63
3,97
4,31
4,47
4,47
4,47
22,42
24,31
25,95
31,21
33,54
36,02
37,30
39,35
41,44
44,72
0,00
0,00
0,08
0,11
0,14
0,16
0,17
0,17
0,18
0,18
0,00
0,00
0,03
0,11
0,18
0,25
0,30
0,32
0,34
0,35
0,00
0,00
0,03
0,06
0,10
0,10
0,10
0,10
0,11
0,11
(miles de m3)
14.000.000
12.000.000
10.000.000
8.000.000
6.000.000
4.000.000
1
2.000.000
0
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
Oficina de la CEPAL-ONU en Bs As, a solicitud de la Secretara de Poltica Econmica, Ministerio de Economa de la Nacin.
80
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Residencial
Comercial
Industrial
406.839
452.032
510.855
630.335
715.322
790.876
852.213
903.195
951.461
993.958
78.470
87.181
100.098
117.385
130.532
140.928
149.445
156.928
163.256
169.217
1.044.913
1.318.791
1.528.801
1.775.160
1.912.796
2.021.377
2.103.040
2.189.386
2.275.762
2.353.741
2.930.570
3.266.916
3.450.551
4.344.128
4.947.902
5.640.046
5.936.971
6.522.342
7.133.179
8.194.864
10,4%
8,9%
9,4%
12,1%
Residencial
Comercial
Industrial
1,11
1,24
1,40
1,73
1,96
2,17
2,33
2,47
2,61
2,72
0,21
0,24
0,27
0,32
0,36
0,39
0,41
0,43
0,45
0,46
2,86
3,61
4,19
4,86
5,24
5,54
5,76
6,00
6,23
6,45
Crec. Prom.
anual
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Transporte
TOTAL
3.045.000
3.051.000
3.112.000
3.782.000
3.782.000
3.782.000
3.782.000
3.782.000
3.782.000
3.782.000
Refineras y
Procesos ENAP
662.549
676.610
704.731
704.731
704.731
704.731
704.731
704.731
704.731
704.731
14.919
19.206
26.386
37.915
50.335
67.692
87.610
103.396
114.357
125.115
8.183.260
8.871.735
9.433.422
11.391.654
12.243.618
13.147.650
13.616.009
14.361.978
15.124.746
16.323.626
2,4%
0,7%
26,7%
8,0%
Transporte
TOTAL
0,04
0,05
0,07
0,10
0,14
0,19
0,24
0,28
0,31
0,34
22,42
24,31
25,84
31,21
33,54
36,02
37,30
39,35
41,44
44,72
Transporte
12.000.000
(miles de m3)
Refineras y
Procesos ENAP
Petroqumica
10.000.000
Termoelctrico
8.000.000
Industrial
6.000.000
Comercial
4.000.000
Residencial
2.000.000
0
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
Oficina de la CEPAL-ONU en Bs As, a solicitud de la Secretara de Poltica Econmica, Ministerio de Economa de la Nacin.
81
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Nacional
Magallanes (XII)
2.073.438
2.083.141
2.102.135
2.214.429
2.225.032
2.235.953
2.247.201
1.601.787
1.614.721
1.627.013
Importado Cuenca
Austral (Arg)
1.731.000
1.737.000
1.800.436
2.381.445
2.393.692
2.394.406
2.395.134
3.052.877
3.053.635
3.054.407
-2,7%
6,5%
Crec. Prom.
anual
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Nacional
Magallanes (XII)
2.073
4.157
6.259
8.473
10.698
12.934
15.181
16.783
18.398
20.025
Aporte mg
TOTAL
8.183.260
8.871.735
9.473.046
11.391.654
12.243.618
13.147.650
13.616.009
14.361.978
15.124.746
16.323.626
8,0%
5,0%
16,3%
19,5%
49,3%
TOTAL
8.183
17.055
26.528
37.920
50.163
63.311
76.927
91.289
106.414
122.737
100,0%
14,9%
de c/cuenca
Importado
Cuenca
Noroeste (Arg)
16.000.000
14.000.000
Importado
Cuenca
Neuqun (Arg)
miles de m3
12.000.000
10.000.000
8.000.000
Importado
Cuenca
Austral (Arg)
6.000.000
4.000.000
Nacional
Magallanes
(XII)
2.000.000
0
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
Oficina de la CEPAL-ONU en Bs As, a solicitud de la Secretara de Poltica Econmica, Ministerio de Economa de la Nacin.
82
BRASIL
ESTRUCTURA DE LA INDUSTRIA DE GAS NATURAL
La industria brasilea de gas natural tuvo histricamente una configuracin organizacional
basada en un monopolio pblico estatal, en el cual Petrobrs integraba horizontal y verticalmente
todas las etapas de la cadena productiva, con excepcin de la distribucin, que corresponda
constitucionalmente a los estados federales. De esta forma, la empresa estatal tena el monopolio
legal de las actividades de exploracin, produccin, procesamiento y transporte.
En los noventa el gobierno brasileo llev a cabo un proceso de reforma de la actividad que
propici una mayor participacin del sector privado nacional y extranjero en las actividades
relacionadas con el gas natural, una salida del estado de las actividades productivas para pasar a las
regulatorias y la introduccin de la competencia en aquellas etapas del sector donde fuera posible.
Las actividades de exploracin y produccin, importacin y exportacin y transporte permanecieron
monopolizadas por el estado nacional, pero con la posibilidad de que empresas privadas puedan
realizar dichas actividades mediante la concesin o autorizacin de la Agencia Nacional de Petrleo
(ANP).
Con la quiebra del monopolio legal de Petrobrs diversas empresas pasaron a actuar en
diferentes actividades de exploracin y produccin a travs de la participacin en las licitaciones de
zonas realizadas por la ANP. En el segmento de transporte, la llegada de nuevos agentes fue ms
compleja debido a los elevados montos de inversin requeridos para armar la infraestructura de
transporte. No obstante, algunas empresas se incorporaron a esta actividad participando de
consorcios o de empresas constituidas especficamente para la construccin de los gasoductos. En la
distribucin, la entrada de nuevos participantes ocurri mediante la adquisicin de participaciones
en las empresas estaduales de distribucin de gas natural, quedando los estados federales como
accionistas mayoritarios. A pesar de la entrada de operadores privados, Petrobrs y los estados
federales continan teniendo un importante peso en las actividades del sector.
El mercado brasileo de gas natural puede considerarse incipiente. La participacin de gas
natural en la matriz energtica primaria fue de apenas 6% en el ao 2001. La oferta de energa est
liderada el petrleo, mientras que en un segundo orden se ubican la energa hidrulica, la lea, el
carbn y los derivados de la caa de azcar.
Matriz primaria energtica - Ao 2001
Hidrulica
13,0%
Lea
11,6%
Caa
11,7%
Carbn
7,1%
Gas natural
6,6%
Petrleo
45,4%
Fuente: ANP.
Otras fuentes
2,2%
Uranio
2,3%
En Brasil el gas natural se destina principalmente al sector industrial que abarca un 63% del
consumo final, bsicamente a la industria siderrgica, la qumica, la papelera y la de produccin de
cermicas. En segundo lugar se ubica la demanda proveniente de las centrales termoelctricas que
concentra un 26% del consumo de gas natural, seguido por la utilizacin de GNC en el transporte
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
Oficina de la CEPAL-ONU en Bs As, a solicitud de la Secretara de Poltica Econmica, Ministerio de Economa de la Nacin.
83
que participa con el 7,2%, mientras que el consumo residencial abarca slo con el 1,8% de la
demanda, destino en el que dominan el gas de garrafa (GLP), la lea y el carbn.
Geogrficamente, el consumo de gas natural se concentra en la regin sudeste, que participa
con un 56% de la demanda, especialmente en los estados de San Pablo (26%) y Ro de Janeiro
(22%). Por su parte, la regin Nordeste recibe el 29% del gas consumido en Brasil, en particular el
estado de Baha (17%), en tanto la regin Sur demanda el 14% del gas (Paran: 1,4%, Santa
Catarina: 2,5% y Ro Grande del Sur: 10,1%).
CONSUMO DE GAS NATURAL POR DESTINO AO 2001
Usinas
elctricas
26,4%
Qumica
32,1%
Minera
4,5%
Residencial
1,8%
Industria
62,9%
Comercial
1,7%
Transporte
7,2%
Fuente: ANP.
Textil
4,4%
Alimentos y
bebidas
6,1%
Pepelera
7,4%
Cermica
8,6%
Siderrgica
18,0%
Centro Oeste
0,6%
Sur
14,0%
Fuente: ANP.
Por otra parte, las reservas y la produccin de gas natural se concentran principalmente en
la regin sudeste, en el estado de Ro de Janeiro que tiene cerca de la mitad de las reservas
comprobadas y un 42% de la produccin de gas natural, con participaciones menores de Espritu
Santo y San Pablo. La actividad extractiva tambin es importante en el norte del pas, en los estados
de Amazonas (reservas comprobadas: 20% y produccin: 17%), de Baha (reservas comprobadas:
9% y produccin: 14%) y Ro Grande del Norte (reservas comprobadas: 9% y produccin: 9%). En
tanto en los estados del sur como Santa Catarina, Paran y Ro Grande del Sur prcticamente no
cuentan con el recurso natural.
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
Oficina de la CEPAL-ONU en Bs As, a solicitud de la Secretara de Poltica Econmica, Ministerio de Economa de la Nacin.
84
159.425
75.324
33.603
19.223
19.230
10.155
7.374
4.273
1.239
2.527
332.373
106.246
44.549
19.967
19.848
11.787
6.920
4.996
4.273
1.186
68
219.841
Reservas dist. %
Produccin
Totales Comprob. (mill. m3) Dist. %
48,0%
22,7%
10,1%
5,8%
5,8%
3,1%
2,2%
1,3%
0,4%
0,8%
100,0%
48,3%
20,3%
9,1%
9,0%
5,4%
3,1%
2,3%
1,9%
0,5%
0,0%
100,0%
5.968
2.427
1.966
1.198
389
763
812
344
93
85
14.045
Res/produccin (aos)
Totales
Comprob.
42,5%
17,3%
14,0%
8,5%
2,8%
5,4%
5,8%
2,4%
0,7%
0,6%
100,0%
26,7
31,0
17,1
16,1
49,5
13,3
9,1
12,4
13,3
29,6
23,7
17,8
18,4
10,2
16,6
30,3
9,1
6,2
12,4
12,8
0,8
15,7
Fuente: ANP.
En los primeros ocho meses de 2002 la oferta interna de gas natural (produccin ms
importaciones) alcanz los 36,8 millones de m3 diarios, de los cuales cerca de un 40% fueron
abastecidos por las importaciones desde Bolivia (comenzaron en julio de 1999) y desde Argentina
(se iniciaron en junio de 2000), de las cuales el 91,6% ingresa desde el primer pas.
En la actualidad son tres los gasoductos de importacin que llevan el gas a Brasil. El
gasoducto Bolivia - Brasil (operado por TBG), el gasoducto Uruguayana - Porto Alegre (trechos 1 y
3 - operado por TSB), cuyo segundo tramo que une Uruguayana con Porto Alegre est en
construccin, y el gasoducto lateral de Cuiab (operado por Gasocidente). Esta red tiene una
extensin total de la red de 2.900 kms y una capacidad de transporte de gas de 35,6 millones de m3
diarios (ver cuadro). Con la finalizacin del segundo trecho del gasoducto Uruguayana - Porto
Alegre la extensin de la red aumentar a 3.465 kms y la capacidad de transporte a 44,8 millones de
m3 diarios.
Gasoductos de transporte de gas importado - Ao 2002
Gasoducto
Bolvia - Brasil (*)
Trecho Norte
Trecho Sur
Lateral Cuiab
Uruguaiana - Porto
Alegre (**)
Trecho 1
Trecho 2
Trecho 3
TOTAL
Estado
Dimetro
(pulgadas)
Extensin
(km)
Capacidad
(mill. m3
diarios)
Operando
Operando
24 a 34
16 a 24
1.418
1.165
30,0
Operando
18
267
2,8
Operando
Construccin
Operando
24
25
565
25
3.465
12,0
44,8
(*) El trecho norte corresponde al trayecto entre Corumb y Guararema, en tanto el trecho sur
corresponde al trayecto entre Guararema y Canoas.
(**) Trecho (1): frontera hasta punto de entrega de Uruguayana, trecho (2): Uruguayana hasta
Puerto Alegre y trecho (3): Copesul hasta Porto Alegre.
Fuente: en base a datos de ANP.
El gasoducto Bolivia - Brasil une Santa Cruz de la Sierra (Bolivia) con Porto Alegre (Ro
Grande del Sur-Brasil) pasando por el estado de San Pablo entre otros. Est compuesto de dos
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
Oficina de la CEPAL-ONU en Bs As, a solicitud de la Secretara de Poltica Econmica, Ministerio de Economa de la Nacin.
85
trechos, el norte que une Corumb (Mato Grosso del Sur) con Guararema (San Pablo), y el sur que
conecta Campinas (San Pablo) con la refinera Alberto Pasqualini en Canoas (Ro Grande del Sur) y
abastece de gas los estados de Paran, Santa Catarina y Ro Grande del Sur. La mayor parte del gas
transportado se consume en el estado de San Pablo (75,0%), 3,6% fue consumido por el estado de
Mato Grosso del Sur, 8,8% por el estado de Paran, 6,9% por el Santa Catarina y 6,1% por Ro
Grande del Sur. Cabe destacar que en la estacin de entrega de Canoas al final del trayecto sur del
gasoducto se realizan transferencias de gas al trecho 3 del gasoducto Uruguayana-Porto Alegre.
El gasoducto Lateral Cuiab tiene una extensin de 267 km y conecta el trecho boliviano
del Gasoducto Bolivia-Brasil (Gasbol) con Cuiab en el estado de Mato Grosso, pasando por San
Matas (Bolivia), y por Cceres, Nossa Senhora do Livramento, Pocon y Vrzea Grande en Mato
Grosso. Todo el gas transportado por este ducto se destina a la central termoelctrica de Cuiab.
Finalmente, el gasoducto Uruguayana-Porto Alegre tiene una extensin prevista de 615 kms
y est formado por tres trechos: el trecho I, con 25 kms de extensin, que une Paso de los Libres
(Argentina) con Uruguayana (Ro Grande del Sur); el trecho II, con un recorrido de 565 kms, que
conecta el trecho I con la refinera Alberto Pasqualini (REFAP) en Canoas (Ro Grande del Sur); y
el trecho III, con 25 km de largo, que une la REFAP con Copesul una petroqumica ubicada en
Triunfo (Ro Grande do Sur). En la actualidad, slo estn operando los trechos I y III. El trecho I
recibe gas argentino para la central termoelctrica de Uruguayana, en tanto el trecho III, conectado
con el gasoducto Bolivia-Brasil abastece de gas boliviano a REFAP y a Copesul.
En los primeros ochos meses del ao esta red de gasoductos transport 14,5 millones de m3
diarios, lo que implica un nivel de utilizacin del sistema del 41%. En el caso del gasoducto Bolivia
- Brasil, el volumen importado alcanz 11,4 millones de m3 diarios en el mismo lapso con un nivel
de utilizacin de 38%, el gasoducto de Cuiab transport 1,4 millones de m3 diarios a la usina
termoelctrica de Cuiab II y registr un grado de utilizacin de 48%, en tanto el ducto
correspondiente al tramo 1 del trayecto Uruguayana - Porto Alegre que abastece a la usina
termoelctrica de Uruguayana oper 1,8 millones de m3 diarios con un nivel de utilizacin de 64%.
Utilizacin del sistema de gasoductos de importacin
Ocho meses de 2002
Total
Gas transp. (mill. m3/d)
Capacidad (mill. m3/d)
Grado utilizacin
14,5
35,6
40,9%
BoliviaBrasil
11,4
30
38,0%
Cuiab
1,4
2,8
48,3%
Urug.-PE
(trecho I)
1,8
2,8
63,7%
PERSPECTIVAS
El mercado brasileo de gas natural presenta un significativo potencial de crecimiento. Se
espera una participacin cada vez mayor del gas natural en la matriz energtica, dado que aparece
un sustituto conveniente de varios combustibles en algunas utilizaciones como la calefaccin,
provisin de agua y hornos industriales, y para la generacin de energa elctrica a travs de las
plantas de ciclo combinado.
Sin bien la generacin de electricidad seguir estando concentrada en la energa
hidroelctrica por el elevado potencial de las cuencas fluviales brasileas, el desarrollo de los
generadores trmicos apunta a cubrir la necesidad estratgica de complementar la hidroelectricidad
como forma de minimizar las consecuencias negativas de los regmenes hidrolgicos crticos.
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
Oficina de la CEPAL-ONU en Bs As, a solicitud de la Secretara de Poltica Econmica, Ministerio de Economa de la Nacin.
86
U$S/mil m
79,75
70,23
80,79
82,79
73,97
75,30
79,53
74,18
81,40
77,76
92,29
92,29
U$S/millones
BTU (1)
2,14
1,88
2,16
2,22
1,98
2,02
2,13
1,99
2,18
2,08
2,47
2,47
Precios en Argentina y
Bolivia
Arg - Noroeste - 2001
Arg - Neuquina - 2001
Arg - Noroeste - 2002
Arg - Neuquina - 2002
Bolivia - 2001
U$S/mil m
U$S/millones
BTU (1)
44,1
53,8
16,8
19,6
37,3
1,18
1,44
0,45
0,53
1,00
87
poltica interna de precios para el gas natural establecida en Brasil, la evolucin del abastecimiento
desde Bolivia, el precio del gas boliviano y del costo del transporte del gas argentino hacia los
centros de consumo brasileos.
Respecto de la oferta de gas en Brasil y el desarrollo de nuevos yacimientos en dicho pas
debe tenerse en cuenta que las cuencas sedimentarias en explotacin con mayores posibilidades de
xito exploratorio se encuentran en las cercanas de los mercados consumidores, principalmente en
la regin del Sudeste, en la plataforma continental en el estado de Ro de Janeiro, y en menor
medida en los estados de San Pablo y Espritu Santo, lo que puede amenazar en alguna medida las
posibilidades de desarrollo del mercado brasileo para Argentina y Bolivia.
Suponiendo que se verifican las estimaciones del crecimiento de la demanda de gas natural
(consumos residenciales, comerciales, industriales y de las usinas elctricas) realizadas por el
gobierno brasileo, la demanda de gas crecera un 16% anual hasta el 2010 (tasa de crecimiento por
debajo del 22% promedio de los aos 1999-2002), lo que representa un incremento del consumo
diario de gas de 84 millones de m3 entre 2002 y 2010. Si se mantiene la participacin de las
importaciones provenientes de Bolivia y Argentina dentro de la oferta interna (40%), las mismas
registraran un aumento de 34 millones de m3 diarios en ese lapso. Este incremento alcanzara a
cubrir la capacidad ociosa actual del gasoducto Bolivia-Brasil (18,6 millones de m3 diarios).
Tambin cubrira la expansin del trecho II del gasoducto Uruguayana-Porto Alegre que tendr una
capacidad de transporte de 12 millones de m3 diarios (actualmente se exportan 1,8 millones de m3
diarios por esta va), lo que implicara un crecimiento potencial de las exportaciones argentinas de
gas hacia Brasil desde los actuales 550 millones de m3 anuales hasta alcanzar los 4.380 millones de
m3 anuales en 2010. De esta forma quedara un resto de 4,8 millones de m3 diarios a ser
abastecidos por ambos pases en nuevos gasoductos, de los cuales podra considerarse, de acuerdo a
la relacin de consumo del Sur y del Sudeste de Brasil, que el 20% sera abastecido por Argentina
con destino a los estados sureos y el restante 80% por Bolivia a los estados del sudeste (el menor
costos del gas boliviano le otorga al pas del altiplano ventajas comparativas en relacin al gas
argentino en cuanto a abastecer los mercados del sudeste). Esto elevara el volumen de
exportaciones argentinas a Brasil a 4.730 millones de m3 en 2010.
En este contexto, el abastecimiento de la regin Sudeste concentra mayores dificultades
para el gas argentino por la cercana de los yacimientos de Ro de Janeiro y del gas boliviano. En
consecuencia, las posibilidades de incremento de las exportaciones argentinas a Brasil se
concentraran en el abastecimiento de la regin del Sur hasta Porto Alegre. Y en este sentido,
adems de la construccin ya en marcha del trecho II del gasoducto Uruguayana-Porto Alegre, la
ANP ya tiene autorizada la extensin del gasoducto Cruz del Sur que llega a Montevideo hasta
Porto Alegre.
Sin embargo y pese a estar estos proyectos en ejecucin, existen algunos otros en estudio
que proponen enviar gas desde la cuenca boliviana tambin a la zona sur de Brasil a travs del
tendido de dos nuevos gasoductos: un paralelo al ya existente Bolivia-Brasil y el Gasoducto de la
Integracin (GI), con la idea que este ltimo ingrese a Brasil a la altura de Misiones (con un
gasoducto lateral que abastecera la ciudad de Asuncin) para desde all avanzar en direccin a
Porto Alegre pero sin llegar a esta ltima ciudad, virando hacia el norte hasta alcanzar Brasilia pero
tambin contemplando la posibilidad de abastecer a Uruguay. A nuestro entender, en la actual
coyuntura y con las perspectivas de consumo que se manejan para el sur de Brasil (y tambin
Uruguay) para los prximos aos, no existe peligro de que el gas argentino pueda ser sustituido por
gas boliviano en esta regin por cuanto no se justifica realizar tamaa inversin con esa carga de
demanda. Tampoco lo justifica si es que se pretende alimentar a zonas de Uruguay, ya que por lo
pequeo de este mercado los gasoductos que hacia all se trazan slo tienen sentido econmico si se
los considera como zonas de paso y el verdadero fin es alimentar otras ciudades de mayor demanda
(como es el caso del gasoducto Cruz del Sur, cuyo extensin a Montevideo se realizar slo si se
logran acordar contratos de suministro a Porto Alegre que demanden tambin la extensin hasta all
del Cruz del Sur). S en cambio se puede pensar en abastecer a Asuncin y otras regiones de Brasil
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
Oficina de la CEPAL-ONU en Bs As, a solicitud de la Secretara de Poltica Econmica, Ministerio de Economa de la Nacin.
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situadas en las inmediaciones de San Pablo y al norte del mismo, pero para ello no hara falta un
nuevo gasoducto troncal sino que se podra pensar en un lateral del BTB. Por lo tanto y al menos
hasta el 2010, no creemos que existan razones econmicas que justifiquen una sustitucin del gas
argentino por gas boliviano en el sur brasileo a travs de un nuevo tendido de gasoductos.
N. Caruso; Sector gas natural y derivados; Estudio 1.EG.33.6; Prstamo BID 925/OC-AR. Pre II. Coordinacin del Estudio:
Oficina de la CEPAL-ONU en Bs As, a solicitud de la Secretara de Poltica Econmica, Ministerio de Economa de la Nacin.
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