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VERTICAL
ANLISIS
HORIZONTAL
I.
MARCO TERICO
1.1. ANTECEDENTES:
Tcnica que consiste en la comparacin de la evolucin del peso de cada
partida de un ejercicio a otro.1
Los mtodos de anlisis financiero se consideran como los procedimientos
utilizados para simplificar, separar o reducir los datos descriptivos y numricos
que integran los estados financieros, con el objeto de medir las relaciones en
un solo periodo y los cambios presentados en varios ejercicios contables. 2
El anlisis horizontal es sumamente importante cuando se trata de detectar las
tendencias del comportamiento a travs del tiempo de las partidas que forman
el estado de flujos de efectivo. Los estados financieros pueden ser analizados
mediante el Anlisis vertical y horizontal. En el anlisis horizontal, lo que se
busca es determinar la variacin absoluta o relativa que haya sufrido cada
partida de los estados financieros en un periodo respecto a otro. Determina
cual fuel el crecimiento o decrecimiento de una cuenta en un periodo
determinado. Es el anlisis que permite determinar si el comportamiento de la
empresa en un periodo fue bueno, regular o malo.
Estudia las relaciones entre los elementos financieros para dos juegos de
estados, es decir, para los estados de fechas o perodos sucesivos. Por
consiguiente, representa una comparacin dinmica en el tiempo.
____________________________________
1
AMAT SALAS Oriol. ANLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS: FUNDAMENTOS Y APLICACIONES, 1998.
2
BERSTEIN, Leopold A. ANLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS, EDITORIAL IRWIN 1995
Se crea otra columna que indique los aumentos o disminuciones, que indiquen
la diferencia entre las cifras registradas en los dos periodos, restando de los
valores del ao ms reciente los valores del ao anterior. (los aumentos son
valores positivos y las disminuciones son valores negativos).
En una columna adicional se registran los aumentos y disminuciones e
porcentaje. (Este se obtiene dividiendo el valor del aumento o disminucin
entre el valor del periodo base multiplicado por 100).
En otra columna se registran las variaciones en trminos de razones. (Se
obtiene cuando se toman los datos absolutos de los Estados Financieros
comparados y se dividen los valores del ao ms reciente entre los valores del
ao anterior). Al observar los datos obtenidos, se deduce que cuando la razn
es inferior a 1, hubo disminucin y cuando es superior, hubo aumento.
1.3. VENTAJAS DEL ANALISIS HORIZONTAL:
Las ventajas del anlisis horizontal se pueden resumir de la siguiente forma ya
que as lo requiere:
Los porcentajes o las razones del anlisis horizontal solamente resultan
afectados por los cambios en una partida, a diferencia de los porcentajes
del anlisis vertical que pueden haber sido afectados por un cambio en el
importe de la partida, un cambio en el importe de la base o por un cambio
en ambos importes.
Los porcentajes o las razones del anlisis horizontal ponen de manifiesto el
cumplimiento
de
los
planes
econmicos
cuando
se
establece
La
comparacin
de
estos
porcentajes
razones
PRESENTACIN DE CASUSTICA
1.5. INTERPRETACIN:
Veamos un ejemplo:
Anlisis horizontal de
Estado de Situacin Financiera
1.6. COMENTARIOS:
El anlisis horizontal debe ser complementado con el anlisis vertical y los
distintos Indicadores financieros y/o Razones financieras, para poder llegar a
una conclusin acercada a la realidad financiera de la empresa, y as poder
tomar decisiones ms acertadas para responder a esa realidad.
La contabilidad representa y refleja la realidad econmica y financiera de la
empresa, de modo que es necesario interpretar y analizar esa informacin para
poder entender a profundidad el origen y comportamiento de los recursos de la
empresa.
Conocer el por qu la empresa est en la situacin que se encuentra, sea
buena o mala, es importante para as mismo poder proyectar soluciones o
alternativas para enfrentar los problemas surgidos, o para idear estrategias
encaminadas a aprovechar los aspectos positivos.
CONCLUSIONES
RECOMENDACIONES
Para aplicar los mtodos de anlisis a los estados financieros, sera necesario
el conocimiento del sector o negocio, determinar los factores claves:
informacin relevante de la empresa.
o Analizar la informacin a grandes totales y subtotales (tamao)
Inversin y Financiamiento.
o Analizar la importancia de las cuentas.
o Comparar con gestiones anteriores.
o Analizar las tendencias.
o Analizar movimientos importantes.
o Comparar con empresas de la misma industria.
De todas maneras no olvidar que uno puede ser complemento del otro para un
mejor anlisis.
BIBLIOGRAFA
ANEXOS