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MAESTRA EN ECONOMA
CURSO: ORGANIZACIN INDUSTRIAL
CICLO 2014-II
PROBLEMA 1: (2 puntos)
Suponga que un comprador est dispuesto a pagar hasta US$ 200 por una unidad de algn artculo.
En el mercado hay un solo proveedor y el costo de produccin unitario es de US$ 100. En el siguiente
perodo puede aparecer un competidor cuyo costo unitario no es conocido por la empresa
incumbente, pero que se sabe que se distribuye de forma uniforme en el intervalo (US$ 50, US$ 150).
Encuentre el contrato de largo plazo que podra ofrecer el monopolista al cliente y que evite la
entrada de la nueva empresa.
Solucin:
El problema nos presenta un caso donde existe una empresa que opera en un mercado que presenta
amenaza de entrada. Es as, se plantea la necesidad de establecer contratos de largo plazo
(exclusivos) entre la empresa (productor) y el consumidor (comprado), genera ciertas barreras a la
entrada, que dificulta y en el peor de los casos impide la entrada de nuevos competidores.
Para resolver ello, se plantea el modelo de dos periodos de Aghion y Bolton (1987), en el cual la
empresa que opera en el mercado (productor) presenta amenaza de entrada. Al inicio existe un solo
productor que oferta una unidad del bien, el cual tiene un precio de reserva de US$ 200 para los
consumidores, los cuales compran al menos una unidad. Por practicidad y para que la solucin sea
similar a Aghion y Bolton (1987), asociamos normalizando los valores monetarios dividindolos por
200, es decir
1 (procedimiento similar
al precio de reserva)
; al ser
Vemos que si
Bertrand todo el mercado ser abastecido por la empresa que ya se encuentra establecida. Asimismo
dado que no es posible el ingreso de la empresa competidora, el monopolista fijar un precio igual al
precio de reserva de los consumidores PR=1 (es decir US$ 200).
)
(
) ser:
(
+ , donde
, por lo que el
)(
)-
Sujeto a:
y
(
)(
(
[(
en la Funcin Objetivo
)-
)(
)]
CPO:
(en trminos monetarios US$ 150)
(en trminos monetarios US$ 100)
La solucin a esta maximizacin resulta en establecer un contrato con los siguientes precios:
*
En trminos monetarios:
*
)(
) = US$ 62.5
Entonces, nos damos cuenta que el monopolista tiene incentivos suficientes para establecer un
contrato de exclusividad, puesto que le brinda un mayor beneficio (US$ 62.5 > US$ 50). Por otro
lado, tenemos que el excedente del consumidor esperado es el mismo ya sea con o sin contrato. Por
lo tanto si una de las partes le da lo mismo y a la otra prefiere el contrato.
) ser:
(
(
)
(similar a (i))
Nivel de bienestar
La firma de contratos resulta ineficiente ya que hay una prdida social.
Cuando no haba contrato, este era US$ 100 (US$ 50 + US$ 50), pero este aumenta a US$ 112.5 (US$
50 + US$ 62.5), lo que produce una ganancia neta de US$ 12.5. (ii).
Sin embargo, dicho contrato reduce el excedente esperado de la nueva empresa en una cantidad
mayor a US$ 12.5.
Si la empresa ingresa al mercado sin existir un contrato de exclusividad, sta vender a un precio de
US$ 100 por unidad, en este caso el costo de la empresa variar entre US$ 50 y US$ 100 que en
promedio resultar US$ 75 (Hay que tener en cuenta que solo puede vender cuando los costos son
menores
(
al
precio).
)
Siendo
el
beneficio
esperado
por
la
empresa
equivalente
mercado.
Al existir un contrato de exclusividad, el posible competidor slo ingresar al mercado con una
probabilidad de 1/4 y un precio de venta de US$ 50, siendo su costo unitario promedio US$ 50, ya
que ahora solo puede producir cuando los costos sean US$ 50. Hay que recordar que un consumidor
solo le comprar a la empresa nueva, si al menos no vara su excedente de consumidor, por lo que el
precio debe bajar para compensar el pago de la penalidad por no cumplir el contrato.
Es decir:
, pudiendo
observarse que la firma de un contrato de exclusividad disminuye impide que haya un competidor
para la empresa que se estableci primero. Finalmente, aunque en un inicio pensamos en una
prdida del eficiencia social, esta no existe debido a que la prdida de US$ 12.5 por unidad del
competidor, la gan la empresa monopolista con el contrato (Ver (ii)).
Finalmente, llegamos a la misma conclusin que llego Aghion y Bolton (1987). Un vendedor de titular
que se enfrenta a una amenaza de entrada en su mercado firmar contratos a largo plazo que
impiden la entrada de algunos productores con costos ms bajos a pesar de que no se oponen a la
entrada por completo. Por otra parte, cuando un vendedor posea informacin privilegiada sobre la
probabilidad de entrada, se muestra que la duracin del contrato puede actuar como una seal de la
verdadera probabilidad de entrada.
Donde V es la utilidad del consumir el producto (V es lo suficientemente grande, con lo cual todos
compran), t es el costo unitario para el consumidor, y x es la distancia. Suponga que las empresas
tienen un costo marginal igual a c.
a)
Solucin:
Vemos que por las condiciones planteadas, (i) Vendedores localizados a lo largo de una calle y (ii)
producto idntico, lo ms apropiado es utilizar el modelo de Hotelling o modelo de ciudad lineal.
y la tienda B lo
. Los costos de transporte en los que tienen que incurrir el consumidor son
P2 + t (1-x). Si la satisfaccin que recibe el consumidor comprando una unidad del producto es igual a
V, la utilidad de este consumidor seria:
, si compra la tienda A
(
) si compra en la tienda B
)
)
)
Despejamos la distancia x, donde esta se puede medir en funcin de precios y el costo unitario del
consumidor
Ahora, si los consumidores estn distribuidos uniformemente, las cantidades demandadas se pueden
medir utilizando las distancias, por lo que tenemos las siguientes expresiones:
Con la informacin que se brinda en el problema, sabemos que el costo marginal es c, mientras que
no mencionan costos fijos, por lo que supondremos que es nulo (0).
)(
)(
Como el objetivo de las tiendas (empresas) es maximizar su beneficio y tomando como dado el
precio de la otra empresa, entonces se debe cumplir las condiciones de primer orden:
(
Los resultados anteriores pueden se considerados como las funciones de reaccin de cada tienda.
As, en el equilibrio, tenemos que:
Anlogamente, si reemplazamos
.
Reemplazando en los beneficios
(
((
)(
((
)(
)
)
)
)
Con esta revelacin, tenemos que los beneficios recibidos son los mismos:
, y
observamos que ambas tiendas terminan absorbiendo la mitad del mercado y que los precios de
equilibrio son siempre superiores a los costos marginales
b)
Suponga que la tienda A est localizada en 0 < a < 1 (medido desde el extremo izquierdo de la
calle). La tienda B mantiene su ubicacin anterior; el extremo derecho de la calle.
i) Calcule los precios y los beneficios de cada empresa en equilibrio.
Solucin:
Definimos con un grfico la estructura del nuevo mercado
Donde:
Tienda A est ubicado a a unidades de distancia del punto 0
Tienda B contina ubicada en el punto 0
x es la ubicacin del consumidor.
Como sabemos, para ir a la tienda el consumidor tiene que pagar el costo de transporte t por
unidad de distancia. Por lo tanto, un consumidor ubicado en x tiene que pagar un:
Costo de transporte para comprar en la tienda A:
Por otro lado, las funciones de utilidad para un consumir ubicado en x sera:
Si compra en la tienda A:
Si compra en la tienda B:
Asumimos igual que en caso (a) que un consumidor es indiferente entre compara en la tienda A y B
(donde
), tenemos:
(
(
(
)
)
)
(
)
Despejamos la distancia x, donde esta se puede medir en funcin de precios y el costo unitario del
consumidor
(
(
(
(
)
)
Si continuamos con el supuesto que consumidores estn distribuidos uniformemente, las cantidades
demandadas se pueden medir utilizando las distancias, por lo que tenemos las siguientes
expresiones:
(
(
)
(
)
]
Donde
Hallamos el equilibrio del mercado a lo Bertrand, debido a que suponemos que cada tienda conoce el
precio de la otra y maximizamos los beneficios:
(
)(
)(
)
)
)
)
Como mencionamos antes el objetivo de las empresas es maximizar su beneficio y tomando como
dado el precio de la otra empresa, entonces se debe cumplir las condiciones de primer orden:
(
(
)
(
Los resultados anteriores pueden ser considerados como las funciones de reaccin de cada tienda.
As, en el equilibrio, tenemos que:
(
)(
en el precio
)
)
Ahora reemplazando
tenemos:
)
(
(
)(
)
)(
(
(
)(
)(
),(
)(
(
)(
)
)-
Notamos que los precios seran los mximos cuando la distancia es la mxima, es decir es 1
(
mnima, es decir 0 (
).
)(
)
]
[
)
),
)
-
),
(
)
(
Para la empresa B:
)
),
),
)-
)
]
)(
),
(
)
),(
(
(
(
[(
(
)(
)(
](
)
)
](
[(
)
)
)(
)(
En un equilibrio en localizaciones, cada una de las empresas elige su localizacin tomando como
dada la localizacin del rival:
Para la tienda A:
(
)(
CPO:
(
(
)(
La pendiente negativa nos indica que el beneficio tiene pendiente negativa, y vemos que logra su
mayor pendiente negativa cuando
Beneficios de la Tienda A
(Beneficios)
Ma xi mixacin de
Beneficios
0,60
0,40
0,20
0,00
-0,20
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
0,8
0,9
-0,40
-0,60
-0,80
-1,00
a (ubicacin)
Beneficios
1 Derivada
DAspremont (1979) demuestra que el equilibrio en localizacin con costes cuadrticos implica
mxima diferenciacin: las empresas se sitan en los extremos del segmento.
Cada una de las empresas se sita lo ms alejada posible de su rival para diferenciar el producto y
minimizar el efecto de una reduccin del precio del rival sobre su demanda.
PROBLEMA 4: (3 puntos)
Church and Ware (2000)
La funcin de utilidad del consumidor representativo es
para el bien i es
productor
a)
es
), donde
La funcin de demanda
Para un nmero fijo de marcas (N) en el caso de un grupo grande. En este caso las empresas
asumen que q es exgena.
Solucin:
En el caso de grupos grandes, las empresas tratan como constante la produccin total del grupo
de productos diferenciados. Es decir, no toman en cuenta que los cambios en su produccin
incrementar la produccin total de los productos diferenciados, reduciendo la disposicin de los
consumidores a pagar. El supuesto implcito es que otras empresas ajustarn sus productos
para mantener constante la produccin agregada. Esto significa que las empresas en el caso de
grupos grandes sobreestiman su elasticidad de la demanda. El caso del grupo grande se refiere a
veces como una competencia monopolstica perfecta.
En el caso de un grupo grande, las empresas asumen que q es exgena, por lo que al derivar xi
respecto a pi, se considerar q como si fuera una constante. As tendremos:
( )
( )
( )
Para hallar el precio de equilibrio simtrico en el caso de un grupo grande se debe cumplir que:
( )
El IMg sera obtenido de (1):
IMg = xi() + pi (dxi/dpi)
(4)
( )
( )
( )
(5)
( )
(6)
( )
Simplificando:
(7)
b)
Solucin:
Para hallar el nmero de empresas para un grupo grande, Ng, partimos de la ecuacin (1),
asumiendo que las firmas aceptarn como mnimo que las ganancias sean cero, o bien, que sus
beneficios variables cubran como lmite el valor de los costos fijos f, es decir, se debe cumplir
que:
()
Reemplazamos el valor de
()
(8)
y queda:
(I)(
c(I)(
(9)
Teniendo en cuenta que q = pi-1 y que es exgena y, como nos referimos a firmas prcticamente
simtricas se cumplir que q = Ng/pi. Reemplazamos en (9), quedando:
(I)(Ng/pi)-1(pi)-1 = 2f
(10)
Simplificando:
(11)
c)
Para un nmero fijo de marcas (N) encuentra el precio de equilibrio simtrico en el caso de
un grupo pequeo. En este caso las empresas internalizan el efecto de
en q.
Solucin:
Particularmente, en este caso las empresas internalizan el efecto de pi en q, de tal manera que al
derivar xi respecto a pi, ya no se considerar q como si fuera una constante, sino que afecta a la
variable de produccin de la empresa. As la ecuacin (2) tendra la siguiente estructura:
xi = I / (pi2q) = I (pi)-2(q)-1
(12)
(15)
Teniendo en cuenta que, como hablamos de precio de equilibrio simtrico, se dar que pi=p** y,
adems que q = pi-1, ser igual a q = N/p. Reemplazando esto en (14) y luego de simplificar
se tendr que:
P** = [c(2N-1)/(N-1)]
(16)
Para hallar el nmero de empresas para un grupo pequeo, Np, partimos similar a la pregunta (b),
asumiendo que las firmas aceptarn como mnimo que las ganancias sean cero, o bien, que sus
beneficios variables cubran como lmite el valor de los costos fijos f, es decir, se debe cumplir
que:
Simplificando
Np = I/2f +
(19)
En el contexto del modelo de Dixit (1980), suponga que la funcin de demanda inversa de una
(
) , donde
es la produccin de la empresa ya
producto w = 20 y el costo unitario de capital igual a r = 30. Adems cada empresa tiene un costo
fijo de F1 = F2=120. Calcule las funciones de reaccin de la empresa 2 y la inversin en capacidad
ptima de la empresa 1 que impide la entrada de la empresa 2. Es la mejor alternativa de la
empresa 1 impedir la entrada?
Solucin:
Expresamos la funcin de costos:
Empresa 1 (establecida):
(
Empresa 2 (entrante):
+F, para
; costo marginal w
+F, para
)-
)-
, si
, si
Empresa 2:
,
)-
FR1-A:
, si
FR1-B:
Empresa 2
, si
FR2:
E (w, m).
65, 33
E (m, m).
D
C
10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 80 85 90 95 100 105 110 115 120 125 130 135 140
FR1-A
FR1-B
FR2
, el
costo marginal de la titular es slo w y su curva de reaccin es FR1-A, que est a la derecha de la
curva de reaccin sin un exceso de capacidad. La funcin de reaccin de la empresa establecida
depende entonces de la capacidad instalada y su nivel de salida
De otro lado, el la empresa que quiere entrar al mercado no tiene la capacidad instalada. Por lo
tanto, con respecto a su decisin de entrada, el nuevo participante se enfrenta a un costo
marginal de w+c, que incluye el costo de la capacidad, y cuya funcin de reaccin de la entrante se
muestra como FR2.
(
.
0
Evaluamos la CPO:
)/1
1
Adems, vemos en los siguientes grficos que impedir la entrada de la empresa 2 no es la menor
alternativa para la empresa 1, ya que para ello tendr que aumentar su capacidad de planta
permanentemente a 108.1, nivel en que no maximizara sus beneficios la empresa 1.
En resumen, lo ms ptimo para la empresa 1 es establecer una capacidad de plante de
utilizando la capacidad al 100% maximizando sus beneficios, mientras que la empresa 2 entra al
mercado convirtindose en seguidora.
(65; 1992.5)
2000
1500
1000
500
0
0
20
40
60
80
100
120
140
K1
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
(11; 0)
0
-500 0
10
20
30
40
50
60
70
q2 =K2
PREGUNTA 6
En el contexto del modelo de Salop. Suponga que una poblacin de L consumidores se distribuye
uniformemente con densidad unitaria alrededor de un lago cuya circunferencia mide 10 000
metros. Cada consumidor compra una nica unidad de producto que es idntico excepto por la
localizacin de la empresa. El coste de entrada al mercado para las empresas es de F=2000. La
utilidad que obtiene un consumidor j por la compra del producto al vendedor i viene dada por:
En este caso definiremos la condicin del consumidor indiferente, para lo cual se indica que:
Al consumidor A le es indiferente comprar entre Z o , y al consumidor B le es indiferente
comprar entre Z o
. Adems, se supone tambin que las empresas cobran el mismo precio p.
Si:
(
(
[
b) Suponga que el costo unitario de produccin es idntico para todas las empresas, c=25. Calcule
la funcin de reaccin de la empresa representativa.
Solucin:
Se supone que cada empresa se comporta como un monopolista en su propia marca, por lo
que maximiza sus beneficios. Maximiza sus beneficios eligiendo el precio y tomando como
dado el precio de la otra empresa, lo que implica que:
El equilibrio en precios para todo N:
(
)
(
( )
)
(
)
)[
)[
Y la demanda para cada una de las empresas ( )viene dada como sigue:
Con
Considerando el precio de equilibrio para todo N ( ), y reemplazando, los valores para cada
empresa:
En:
(
[(
)
)
PREGUNTA 7
En el modelo de Sutton (1996) de costos hundidos endgenos y estructura de mercado, derive las
condiciones de equilibrio de gasto en publicidad. Encontrar el valor crtico para el indicador de
estructura de mercado (revisar el captulo 3 del libro del autor).
Solucin:
El modelo de costos hundidos endgenos de Sutton, es una inversin estratgica para las
empresas, que consiste en tres etapas:
En t=1: las empresas deciden entrar o no al mercado
En t=2: eligen la calidad con que producen
En t=3: deciden el nivel de produccin, compitiendo en cantidades
Tenemos:
P= Precio de mercado
C=costo marginal
=calidad relacionada a la empresa estudiada (d)
=calidad relacionada con las k=n-1, empresas restantes
FC= Costes fijos (costos hundidos totales)
( )
( )=Funcin de costos en publicidad
( )
Por lo tanto:
( )
La demanda est definida como:
Si una empresa (subndice d) eleva su calidad a , mientras que otras empresas (subndice k)
mantienen su calidad fijada en , entonces el precio de la empresa desviada es:
( )
Y la produccin ajustada a la calidad de mercado utilizada en la ecuacin de la demanda
vendra dada por:
( )
( )
( )
Si: (
( )
En t=3:
En esta etapa donde se decide el nivel de produccin, se supone que una empresa se ha
desviado de la calidad ( ) a partir del nivel de mercado de calidad ( ). Las empresas eligen ,
suponiendo que el nmero de empresas N y calidad ( ) es fija. Luego para la firma desviada la
funcin de utilidad bruta est definida como:
(
Reemplazando:
(
( )
De la misma forma, para el resto de empresas, la utilidad bruta cuya calidad es , est
determinada como:
(
)
(
( )
Despejando:
y
( )
( )
. /
Despejando Q y reemplazando se tienen las siguientes soluciones:
( )(
,( )(
( )(
,( )(
)
,( )(
)
,( )(
(
[
)
(
)
) (
( )
( )(
( )
,( )(
)
]
]
)
( ) [
{[
)-(
-
]
)
( )(
( )
] }
)
En t=2:
Para la segunda etapa de equilibrio se supone dado el nmero de empresas N, y que estas
eligen calidad. Reemplazando las condiciones en la tercera etapa se obtiene las funciones de
beneficios de largo plazo para la empresa desviada y para las otras empresas, siendo estas:
(
{[
( )
] }
)
,( )(
Despejando y como:
( )
{
(
,( )
]
)
(
)-
, entonces:
(
[(
Entonces se puede deducir que, la calidad ptima (publicidad) es creciente en los ingresos de la
industria; a medida que el mercado crece, la competencia entre empresas es ms fuerte en
calidad.
Por otro lado, se sabe que segn el modelo la calidad no puede ser menor que uno
(
); adems ( )
entonces; el gasto en publicidad en
equilibrio sera:
( )
( )
[ (
[ (
) ]
)
( )
[ (
), entonces:
{[(
( )
[ (
[(
O
(
[
](
Reemplazando
y simplificar la C.S.O:
( )
Utilizando la ecuacin de beneficio cero para N*(equilibrio), esto significa que se requiere:
Pero como
no se resuelve analticamente, el modelo considera una imposicin de la
restriccin como sigue:
*
( )1
Lo que implica que la condicin anterior es suficiente para garantizar que se cumple la ecuacin
(1), lo que implica que no es una solucin de equilibrio "bien comportado" para ( ) en
estrategias puras. Esto se debe a:
Si
,y
, luego
mencion se requiere
ecuacin (1). Se requiere que:
porque:
Si
)
, como condicin suficiente en la
+lo que garantiza que se cumpla la condicin,
luego
). Como se
si
, ya que ,
-<0
y
Si
luego
Por ltimo, se concluye que, el modelo de Sutton requiere que se cumpla la siguiente
condicin:
*
+
Lo que garantiza el valor crtico:
*
+
El modelo indica que una vez que el tamao del mercado alcanza el nivel que soporta este
nmero de empresas en el rgimen de no-publicidad, nuevos aumentos en el tamao del
mercado slo implicaran el incremento de los niveles de la publicidad, sin profundizar el
cambio en la estructura del mercado.
Esta ecuacin es una condicin suficiente, pero la restriccin de es mayor de lo necesario, en parte para mantener los
clculos manejables.