Caso Practico

ANLISIS FINANCIERO
Pregunta 1
El Grfico S.A. es una empresa ubicada en el Sur del Pas que se dedica a realizar trabajos de Pinturas de alto
relieve. Con base a los estados financieros que se presentan a continuacin, se requiere calcular y analizar
(comentario) para los aos 2011 y 2012.
1) Los indicadores de Liquidez.

2)
3)
4)
5)
6)
Los indicadores de actividad.

Los indicadores de Rentabilidad.
Los indicadores de endeudamiento.
Los indicadores de cobertura.
Asimismo realizar el anlisis vertical y Horizontal de los estados financieros.
Anlisis de Balances
EMPRESA: El Grfico S.A.
2009
S/.
2010
S/.
2011
S/.
2012
S/.
4940.00
4810.00
4650.00
4700.00
Terrenos y construcciones
1000.00
1000.00
1100.00
1300.00
Otro inmovilizado material
4000.00
4200.00
4250.00
4500.00
Inmovilizado inmaterial
500.00
500.00
500.00
500.00
Amortiz. inmovilizado material
560.00
890.00
1200.00
1600.00
EXISTENCIAS
900.00
1100.00
1000.00
1050.00
REALIZABLE
840.00
920.00
1080.00
970.00
700.00
800.00
900.00
770.00
ACTIVO
INMOVILIZADO
Clientes
Otro realizable
140.00
120.00
180.00
200.00
430.00
640.00
510.00
550.00
Caja
130.00
140.00
160.00
150.00
Bancos
300.00
500.00
350.00
400.00
7110.00
7470.00
7240.00
7270.00
4840
5140.00
5135.00
5250.00
Capital
3000
3000.00
3000.00
3000.00
Reservas
1070
1340.00
1340.00
1455.00
Perdidas y ganancias
770
800.00
795.00
795.00
ACREEDORES A LARGO PLAZO
1460
1360.00
1480.00
1300.00
Deudas con entidades de crdito
1460
1360.00
1480.00
1300.00
810
970.00
625.00
720.00
Proveedores
500
550.00
430.00
450.00
Entidades de crdito
110
50.00
10.00
60.00
Otras deudas a corto
200
370.00
185.00
210.00
7110
7470.00
7240.00
7270.00
DISPONIBLE
TOTAL ACTIVO
PASIVO
RECURSOS PROPIOS
Otros recursos
Otras dudas a largo plazo

ACREEDORES A CORTO PLAZO
TOTAL PASIVO
CUENTA DE RESULTADOS
2009
2010
2011
2012
5050.00
5180.00
5400.00
5980.00
5000.00
5100.00
5300.00
5900.00
50.00
80.00
100.00
80.00
CONSUMOS
2700.00
2500.00
2700.00
3050.00
Compras
2600.00
2700.00
2600.00
3100.00
Variacin de existencias
100.00
-200.00
100.00
-50.00
1180.00
1250.00
1315.00
1485.00
INGRESOS
Ventas
Otros ingresos
GASTOS
Gastos de personal
600.00
560.00
620.00
700.00
Seguros Sociales
120.00
110.00
100.00
140.00
Servicios y suministros
400.00
450.00
500.00
550.00
Tributos
50.00
60.00
75.00
70.00
Otros gastos
10.00
70.00
20.00
25.00
1170.00
1430.00
1385.00
1445.00
200.00
180.00
190.00
170.00
970.00
1250.00
1195.00
1275.00
300.00
330.00
310.00
400.00
670.00
920.00
885.00
875.00
Resultados extraordinarios
100.00
120.00
110.00
100.00
Impuesto sobre beneficios
0.00
240.00
200.00
180.00
770.00
800.00
795.00
795.00
GENERACIN BRUTA DE FONDOS

Gastos financieros
CASH FLOW
Dotacin amortizaciones
RESULTADO DE EXPLOTACIN
RESULTADO NETO
1.
LOS INDICADORES DE LIQUIDEZ
Razn de Liquidez General
RLG= Activo Corriente
Pasivo Corriente
2009
2010
2011
2012
2.68
2.74
4.14
3.57
Por cada S/ 1 de deuda, contamos con 2.68, 2.74, 4.14 y 3.57 nuevos sole respectivamente para
para enfrentar la deuda.
PRUEBA CIDA
PA= Activo Corriente - Existencias =

Pasivo Corriente
2009
0.46
2010
0.47
2011
0.94
2012
0.65
Por cada S/1 de deuda, contamos con 0.46, 0.47, 0.94 y 0.65; nuevos sole respectivamente para
para enfrentar la deuda, sin consideras existencias.
2. INDICADORES DE GESTIN
ROTACIN DE EXISTENCIAS
RE= Costo de Ventas =

Existencias
2009
2010
2011
2012
3.00
2.27
2.70
2.90
Las existencias rotan en el ao 3, 2.27, 2.7 y 2.9, respectivamente es decir se realizan en un promedio de
4 veces al ao
PLAZO PROMEDIO DE INMOVILIZACIN DE EXISTENCIAS
2009
2010
PPIE= Existencia X 360 das =

120.00
158.40
Costo de Ventas
La rotacin en das de los inventarios son de 120, 158.4, 133.33 y 123.93, ds en el ao.
2011
2012
133.33
123.93
ROTACIN DE INMUEBLE MAQUINARIA Y EQUIPO
RIME =
Ventas Netas
=
inmueb. Maq. Equip Neto
2009
2010
2011
2012
5.05
5.18
4.91
4.60
La rotacin de activos fijos son de 5.05, 5.18, 4.91 y 4.6, veces respectivamente en funcin a las ventas
ROTACIN DE ACTIVO TOTAL
RAT= Ventas Netas

Activo Total
2009
2010
2011
2012
0.71
0.69
0.75
0.82
La rotacin de activos totales, y las ventas netas son de 0.71, 0.69, 0.75 y 0.82 veces
ROTACIN DE CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES
RCPCC=
Ventas Netas
=
Cuentas por Cobrar Comerciales
2009
2010
2011
2012
7.21
6.48
6.00
7.77
Las cuentas por cobrar son de 7.21, 6,48, 6 y 7.77 veces respectivamente considerando las ventas netas
PLAZO PROMEDIO DE COBRANZA
2009
2010
2011
2012
PPC= Cuentas por cobrar Comerc. X 360 das =

49.90
55.60
Ventas Netas
Las cuentas por cobrar son de 49.9, 55.6, 60 y 46, 35 das al ao respectiva mente
60.00
46.35
GRADO DE INTENSIDAD EN CAPITAL
GIC = Inmueb. Maq. Y equipo Neto de Dep. =

Activo Total
2009
2010
2011
2012
0.14
0.13
0.15
0.18
El total de activos netos sobre activo total e s de 0,14, 0,13, 0,15 y o,18 por ciento respectivamente
GRADO DE DEPRECIACIN
2009
GD= Depreciacin Acumulada
Inmueble Maq. Y equipo
2010
2011
2012
2009
2010
2011
2012
0.54
0.49
0.51
0.52
2009
2010
2011
2012
0.24
0.25
0.25
0.25
=
NO HAY DATOS
COSTO DE VENTAS SOBRE VENTAS
CVSV= Costo de Ventas
Ventas
el costo de ventas es de 0.54, 0.49, 0.51 y 0.52 por ciento respectimente

GASTOS OPERACIONES / VENTAS
GO/V= Gastos Operacionales =

Ventas
El porcentaje de Gastos de operacin sobre las ventas es de 24, 25, 25 y 25 % respectivamente

GASTOS FINANCIEROS /VENTAS
GF/V= Gastos Financieros
Ventas
los gastos financieros son en promedio del 4 % para los 4 aos
2009
2010
2011
2012
0.04
0.04
0.04
0.03
3. INDICES DE SOLVENCIA
RAZN DE ENDEUDAMIENTO TOTAL
RET= Pasivo Total

Activo Total
2009
2010
2011
2012
0.32
0.31
0.29
0.28
2009
2010
2011
2012
1.28
1.35
1.42
1.39
2009
2010
2011
2012
El pasivo total es de 30% del total de activos totales

RAZN DE COBERTURA DEL ACTIVO FIJO
RCAF= Deudas a Largo Plazo + Patrimonio =

Activo Fijo Neto
RAZN DE COBERTURA DE INTERESES
RCI= Utilidad Antes de Intereses e Impuestos =

Interses
FALTAN DATOS
4. INDICES DE RENTABILIDAD
RENTABILIDAD SOBRE LA INVERSIN
2009
RSA= Utilidad Neta + Intereses X (1 - t) =

Activo Total
2010
2011
2012
2009
2010
2011
2012
0.16
0.16
0.15
0.15
2009
2010
2011
2012
2009
2010
2011
2012
0.15
0.16
0.15
0.13
FALTAN DATOS
RENTABILIDAD SOBRE CAPITAL PROPIO
RSCP= Utilidad Neta =

patrimonio
La utilidad neta de de un promedio de 16% sobre su patrimonio
MARGEN COMERCIAL
MC= Ventas Netas - Costos de Ventas

Ventas Netas
NO HAY DATOS
RENTABILIDAD NETA SOBRE LAS VENTAS
RNSV= Utilidad Neta =

Ventas Netas
Las ganancias que generan las ventas anuales son del 15 % promedio entre los aos analizados
ANALISIS HORIZONTAL
Anlisis De
Balances
El Grfico
S.A.
EMPRESA:
PERIODOS
2012
2011
AUM/DISM.
PORCENT.
S/.
S/.
4700.00
4650.00
50.00
0.011
1300.00
1100.00
200.00
0.182
4500.00
4250.00
250.00
0.059
500.00
500.00
0.00
0.000
1600.00
1200.00
400.00
0.333
EXISTENCIAS
1050.00
1000.00
50.00
0.050
REALIZABLE
970.00
1080.00
-110.00
-0.102
Clientes
770.00
900.00
-130.00
-0.144
Otro realizable
200.00
180.00
20.00
0.111
550.00
510.00
40.00
0.078
Caja
150.00
160.00
-10.00
-0.063
Bancos
400.00
350.00
50.00
0.143
7270.00
7240.00
30.00
0.004
5250.00
5135.00
115.00
0.022
Capital
3000.00
3000.00
0.00
0.000
Reservas
1455.00
1340.00
115.00
0.086
Prdidas y ganancias
795.00
795.00
0.00
0.000
ACTIVO
INMOVILIZADO
DISPONIBLE
TOTAL ACTIVO
PASIVO
RECURSOS PROPIOS
Otros recursos
1300.00
1480.00
-180.00
-0.122
1300.00
1480.00
-180.00
-0.122
720.00
625.00
95.00
0.152
Proveedores
450.00
430.00
20.00
0.047
Entidades de crdito
60.00
10.00
50.00
5.000
210.00
185.00
25.00
0.135
7270.00
7240.00
30.00
0.004
INGRESOS
5980.00
5400.00
580.00
0.107
Ventas
5900.00
5300.00
600.00
0.113
80.00
100.00
-20.00
-0.200
CONSUMOS
3050.00
2700.00
350.00
0.130
Compras
3100.00
2600.00
500.00
0.192
-50.00
100.00
-150.00
-1.500
1485.00
1315.00
170.00
0.129
Gastos de personal
700.00
620.00
80.00
0.129
Seguros Sociales
140.00
100.00
40.00
0.400
550.00
500.00
50.00
0.100
Tributos
70.00
75.00
-5.00
-0.067
Otros gastos
25.00
20.00
5.00
0.250
1445.00
1385.00
60.00
0.043
170.00
190.00
-20.00
-0.105
1275.00
1195.00
80.00
0.067
400.00
310.00
90.00
0.290
875.00
885.00
-10.00
-0.011
100.00
110.00
-10.00
-0.091
180.00
200.00
-20.00
-0.100
795.00
795.00
0.00
0.000

TOTAL PASIVO
Otros ingresos
GASTOS

Gastos financieros
CASH FLOW
RESULTADO NETO
PERIODOS
2011
ACTIVO
2010
S/.
S/.
4650.00
4810.00
-160.00
-0.033
1100.00
1000.00
100.00
0.100
4250.00
4200.00
50.00
0.012
500.00
500.00
0.00
0.000
1200.00
890.00
310.00
0.348
EXISTENCIAS
1000.00
1100.00
-100.00
-0.091
REALIZABLE
1080.00
920.00
160.00
0.174
Clientes
900.00
800.00
100.00
0.125
Otro realizable
180.00
120.00
60.00
0.500
510.00
640.00
-130.00
-0.203
Caja
160.00
140.00
20.00
0.143
Bancos
350.00
500.00
-150.00
-0.300
7240.00
7470.00
-230.00
-0.031
5135.00
5140.00
-5.00
-0.001
Capital
3000.00
3000.00
0.00
0.000
Reservas
1340.00
1340.00
0.00
0.000
Prdidas y ganancias
795.00
800.00
-5.00
-0.006
1480.00
1360.00
120.00
0.088
1480.00
1360.00
120.00
0.088
625.00
970.00
-345.00
-0.356
430.00
550.00
-120.00
-0.218
INMOVILIZADO
DISPONIBLE
TOTAL ACTIVO
PASIVO
RECURSOS PROPIOS
Otros recursos
Proveedores
AUM/DISM. PORCENT.
Entidades de crdito
10.00
50.00
-40.00
-0.800
185.00
370.00
-185.00
-0.500
7240.00
7470.00
-230.00
-0.031
INGRESOS
5400.00
5180.00
220.00
0.042
Ventas
5300.00
5100.00
200.00
0.039
Otros ingresos
100.00
80.00
20.00
0.250
CONSUMOS
2700.00
2500.00
200.00
0.080
Compras
2600.00
2700.00
-100.00
-0.037
100.00
-200.00
300.00
-1.500
1315.00
1250.00
65.00
0.052
Gastos de personal
620.00
560.00
60.00
0.107
Seguros Sociales
100.00
110.00
-10.00
-0.091
500.00
450.00
50.00
0.111
Tributos
75.00
60.00
15.00
0.250
Otros gastos
20.00
70.00
-50.00
-0.714
1385.00
1430.00
-45.00
-0.031
190.00
180.00
10.00
0.056
1195.00
1250.00
-55.00
-0.044
310.00
330.00
-20.00
-0.061
885.00
920.00
-35.00
-0.038
110.00
120.00
-10.00
-0.083
200.00
240.00
-40.00
-0.167
795.00
800.00
-5.00
-0.006
TOTAL PASIVO
GASTOS

Gastos financieros
CASH FLOW
RESULTADO NETO
PERIODOS
2010
ACTIVO
2009
S/.
S/.
4810.00
4940.00
-130.00
-0.026
1000.00
1000.00
0.00
0.000
4200.00
4000.00
200.00
0.050
500.00
500.00
0.00
0.000
890.00
560.00
330.00
0.589
EXISTENCIAS
1100.00
900.00
200.00
0.222
REALIZABLE
920.00
840.00
80.00
0.095
Clientes
800.00
700.00
100.00
0.143
Otro realizable
120.00
140.00
-20.00
-0.143
640.00
430.00
210.00
0.488
Caja
140.00
130.00
10.00
0.077
Bancos
500.00
300.00
200.00
0.667
7470.00
7110.00
360.00
0.051
5140.00
4840
300.00
0.062
Capital
3000.00
3000
0.00
0.000
Reservas
1340.00
1070
270.00
0.252
Prdidas y ganancias
800.00
770
30.00
0.039
1360.00
1460
-100.00
-0.068
1360.00
1460
-100.00
-0.068
970.00
810
160.00
0.198
Proveedores
550.00
500
50.00
0.100
Entidades de crdito
50.00
110
-60.00
-0.545
370.00
200
170.00
0.850
7470.00
7110
360.00
0.051
INMOVILIZADO
DISPONIBLE
TOTAL ACTIVO
PASIVO
RECURSOS PROPIOS
Otros recursos
TOTAL PASIVO
AUM/DISM. PORCENT.
INGRESOS
5180.00
5050.00
130.00
0.026
Ventas
5100.00
5000.00
100.00
0.020
80.00
50.00
30.00
0.600
CONSUMOS
2500.00
2700.00
-200.00
-0.074
Compras
2700.00
2600.00
100.00
0.038
-200.00
100.00
-300.00
-3.000
1250.00
1180.00
70.00
0.059
Gastos de personal
560.00
600.00
-40.00
-0.067
Seguros Sociales
110.00
120.00
-10.00
-0.083
450.00
400.00
50.00
0.125
Tributos
60.00
50.00
10.00
0.200
Otros gastos
70.00
10.00
60.00
6.000
1430.00
1170.00
260.00
0.222
180.00
200.00
-20.00
-0.100
1250.00
970.00
280.00
0.289
330.00
300.00
30.00
0.100
920.00
670.00
250.00
0.373
120.00
100.00
20.00
0.200
240.00
0.00
240.00
#DIV/0!
800.00
770.00
30.00
0.039
Otros ingresos
GASTOS

Gastos financieros
CASH FLOW
RESULTADO NETO
ANALISIS VERTICAL
Anlisis De
Balances
EMPRESA:
El Grfico S.A.
PERIODOS
2009
ACTIVO
INMOVILIZADO
S/.
2010
S/.
4940.00
0.69
4810.00
0.64
S/.
S/.
1000.00
0.14
1000.00
0.13
4650.00
0.64
4700.00
0.65
4000.00
0.56
4200.00
0.56
1100.00
0.15
1300.00
0.18
500.00
0.07
500.00
0.07
4250.00
0.59
4500.00
0.62
560.00
0.08
890.00
0.12
500.00
0.07
500.00
0.07
EXISTENCIAS
900.00
0.13
1100.00
0.15
1200.00
0.17
1600.00
0.22
REALIZABLE
840.00
0.12
920.00
0.12
1000.00
0.14
1050.00
0.14
Clientes
700.00
0.10
800.00
0.11
1080.00
0.15
970.00
0.13
Otro realizable
140.00
0.02
120.00
0.02
900.00
0.12
770.00
0.11
430.00
0.06
640.00
0.09
180.00
0.02
200.00
0.03
Caja
130.00
0.02
140.00
0.02
510.00
0.07
550.00
0.08
Bancos
300.00
0.04
500.00
0.07
160.00
0.02
150.00
0.02
7110.00
1.00
7470.00
1.00
350.00
0.05
400.00
0.06
7240.00
1.00
7270.00
1.00
5135.00
0.71
5250.00
0.72
DISPONIBLE
TOTAL ACTIVO
PASIVO
RECURSOS PROPIOS
Capital
4840
0.68
5140.00
0.69
3000
0.42
3000.00
0.40
2011
2012
Reservas
1070
0.15
1340.00
0.18
3000.00
0.41
3000.00
0.41
Prdidas y ganancias
770
0.11
800.00
0.11
1340.00
0.19
1455.00
0.20
795.00
0.11
795.00
0.11
1480.00
0.20
1300.00
0.18
1480.00
0.20
1300.00
0.18
Otros recursos
1460
0.21
1360.00
0.18
1460
0.21
1360.00
0.18

810
0.11
970.00
0.13
Proveedores
500
0.07
550.00
0.07
625.00
0.09
720.00
0.10
Entidades de crdito
110
0.02
50.00
0.01
430.00
0.06
450.00
0.06
200
0.03
370.00
0.05
10.00
0.00
60.00
0.01
7110
1.00
7470.00
1.00
185.00
0.03
210.00
0.03
7240.00
1.00
7270.00
1.00
TOTAL PASIVO
INGRESOS
5050.00
1.00
5180.00
1.00
Ventas
5000.00
0.99
5100.00
0.98
5400.00
1.00
5980.00
1.00
50.00
0.01
80.00
0.02
5300.00
0.98
5900.00
0.99
CONSUMOS
2700.00
0.53
2500.00
0.48
100.00
0.02
80.00
0.01
Compras
2600.00
0.51
2700.00
0.52
2700.00
0.50
3050.00
0.51
100.00
0.02
-200.00 -0.04
2600.00
0.48
3100.00
0.52
1180.00
0.23
1250.00
0.24
100.00
0.02
-50.00
-0.01
Gastos de personal
600.00
0.12
560.00
0.11
1315.00
0.24
1485.00
0.25
Seguros Sociales
120.00
0.02
110.00
0.02
620.00
0.11
700.00
0.12
400.00
0.08
450.00
0.09
100.00
0.02
140.00
0.02
Tributos
50.00
0.01
60.00
0.01
500.00
0.09
550.00
0.09
Otros gastos
10.00
0.00
70.00
0.01
75.00
0.01
70.00
0.01
1170.00
0.23
1430.00
0.28
20.00
0.00
25.00
0.00
200.00
0.04
180.00
0.03
1385.00
0.26
1445.00
0.24
970.00
0.19
1250.00
0.24
190.00
0.04
170.00
0.03
300.00
0.06
330.00
0.06
1195.00
0.22
1275.00
0.21
Otros ingresos
GASTOS

Gastos financieros
CASH FLOW
670.00
0.13
920.00
0.18
310.00
0.06
400.00
0.07
100.00
0.02
120.00
0.02
885.00
0.16
875.00
0.15
0,00
240.00
0.05
110.00
0.02
100.00
0.02
800.00
0.15
200.00
0.04
180.00
0.03
795.00
0.15
795.00
0.13
RESULTADO NETO
770.00
0.15
Pregunta 3
Se programa
adquirir el
01/01/2014 un
Horno por el valor
de S/. 120,000; se
pide:
A) Calcular el valor de la depreciacin de la maquinaria para el periodo 1.
B) Calcular el valor de la depreciacin acumulada de la maquinaria en el ltimo ao si la inflacin es:
AOS
INFLACION
1.20%
2.30%
2.50%
3%
1,112,040.00
Aos
S/.
S/.
S/.
Total
1,440.00
2,760.00
3,000.00
3.10%
3.40%
3.80%
3.90%
3.50%
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
120,000.00 120,000.00 120,000.00 120,000.00

A x Inflacin
PAAG (inflacin)
Costo histrico
3,600.00
121,440.00 122,760.00 123,000.00 123,600.00
120,000.00 120,000.00 120,000.00 120,000.00 120,000.00

3,720.00
4,080.00
4,560.00
4,680.00
4,200.00
Dep. periodo
13,333.33
13,333.33
13,333.33
13,333.33 123,720.00 124,080.00 124,560.00 124,680.00 124,200.00
Dep. acumulada
13,333.33
26,666.66
39,999.99
53,333.32
13,333.33
13,333.33
13,333.33
160.00
306.67
333.33
400.00
66,666.65
79,999.98
93,333.31 106,666.64
A x Inflacin
13,333.33
13,333.33
120,000
Total
13,493.33
13,640.00
13,666.66
13,733.33
413.33
453.33
506.67
520.00
466.67
13,746.66
13,786.66
13,840.00
13,853.33
13,800.00
Pregunta 2
PROGRAMA DE
ENTRADAS DE
EFECTIVO
VTAS. PRONOSTICADAS
745,000.00 885,000.00
960,000.00
995,000.00
VTAS. AL CONTADO (%)
447,000.00 531,000.00
576,000.00
597,000.00 1,300,000.00
DOS MESES (%)
223,500.00 265,500.00
74,500.00
88,500.00
288,000.00
298,500.00
96,000.00
99,500.00
ABRIL
MAYO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
390,000.00
130,000.00
OTRAS ENTRADAS EFEC.

TOTAL ENTRADAS EFEC.
MARZO
780,000.00
CTAS POR COBRAR

UN MES (%)
FEBRERO
745,000.00 885,000.00
960,000.00
995,000.00
1,300,000.00
PROGRAMA DE
DESEMBOLSOS DE
EFECTIVO
Compras (% vtas)
558,750.00 663,750.00
720,000.00
746,250.00
JUNIO
Compras al contado (%)
307,312.50 365,062.50
396,000.00
410,437.50
975,000.00
536,250.00
Pagos
Un mes (%)
Dos meses %
Dividendos
167,625.00 199,125.00
216,000.00
223,875.00
83,812.50
108,000.00
111,937.50
99,562.50
325,000.00
292,500.00
146,250.00
Sueldos y salarios %
Arrendamientos
149,000.00 177,000.00
192,000.00
199,000.00
90,000.00
90,000.00
90,000.00
260,000.00
197,500.00
90,000.00
90,000.00
Impuestos
35,900.00
Compra activos
Intereses
Fondo de Amort.
36,000.00
36,000.00
197,500.00
7,333.33
7,333.33
36,000.00
36,000.00
36,000.00
Acciones
Total desembolsos
7,333.34
833,750.00 966,750.00 1,406,233.33 1,276,083.33

1,565,833.34

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ANLISIS FINANCIERO

1) Los indicadores de Liquidez.

Los indicadores de actividad.

Otro inmovilizado material

Amortiz. inmovilizado material

ACREEDORES A LARGO PLAZO

Deudas con entidades de crdito

Otras deudas a corto

Otras dudas a largo plazo

Impuesto sobre beneficios

GENERACIN BRUTA DE FONDOS

LOS INDICADORES DE LIQUIDEZ

Razn de Liquidez General

RLG= Activo Corriente

PA= Activo Corriente - Existencias =

RE= Costo de Ventas =

PPIE= Existencia X 360 das =

ROTACIN DE INMUEBLE MAQUINARIA Y EQUIPO

ROTACIN DE ACTIVO TOTAL

RAT= Ventas Netas

PPC= Cuentas por cobrar Comerc. X 360 das =

GRADO DE INTENSIDAD EN CAPITAL

GIC = Inmueb. Maq. Y equipo Neto de Dep. =

COSTO DE VENTAS SOBRE VENTAS

CVSV= Costo de Ventas

el costo de ventas es de 0.54, 0.49, 0.51 y 0.52 por ciento respectimente

GO/V= Gastos Operacionales =

El porcentaje de Gastos de operacin sobre las ventas es de 24, 25, 25 y 25 % respectivamente

GF/V= Gastos Financieros

RET= Pasivo Total

El pasivo total es de 30% del total de activos totales

RCAF= Deudas a Largo Plazo + Patrimonio =

RAZN DE COBERTURA DE INTERESES

RCI= Utilidad Antes de Intereses e Impuestos =

RSA= Utilidad Neta + Intereses X (1 - t) =

RENTABILIDAD SOBRE CAPITAL PROPIO

RSCP= Utilidad Neta =

MC= Ventas Netas - Costos de Ventas

RENTABILIDAD NETA SOBRE LAS VENTAS

RNSV= Utilidad Neta =

Otro inmovilizado material

Amortiz. inmovilizado material

ACREEDORES A LARGO PLAZO

Otras deudas a corto

Impuesto sobre beneficios

Deudas con entidades de crdito

GENERACIN BRUTA DE FONDOS

Otro inmovilizado material

Amortiz. inmovilizado material

Otras deudas a corto

Impuesto sobre beneficios

GENERACIN BRUTA DE FONDOS

Otro inmovilizado material

Amortiz. inmovilizado material

Otras deudas a corto

Impuesto sobre beneficios

GENERACIN BRUTA DE FONDOS

Otro inmovilizado material

Amortiz. inmovilizado material

Otras dudas a largo plazo

Otras deudas a corto

GENERACIN BRUTA DE FONDOS

Impuesto sobre beneficios

120,000.00 120,000.00 120,000.00 120,000.00