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Good Group
(International) Limited
Ejemplo de estados financieros consolidados
correspondientes al ejercicio anual
terminado el 31 de diciembre de 2013
Preparado en base a las Normas Internacionales
de Informacin Financiera (NIIF) emitidas al 31 de
agosto de 2013
Traduccin al espaol de la versin original publicada en ingls
ndice
Abreviaturas y siglas
Abreviaturas y siglas
Para realizar este ejemplo de estados financieros consolidados se han utilizado las siguientes abreviaturas y siglas:
NIC 33.41
NIC 1.BC.13
NIIF 2.44
SIC 29.6
CINIIF 4.6
NIC 39.GI.G.2
Norma Internacional de Contabilidad N 39: Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Valoracin Gua de Implementacin NIC 39, Seccin G: Otras, prrafo G.2
NIC.39.GA.71
Norma Internacional de Contabilidad N 39: Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Valoracin Apndice A - Gua de Aplicacin, prrafo GA71
NIA 700.25
Comentario
Los comentarios sirven para explicar cmo se han utilizado las NIIF en los desgloses correspondientes
PCGA
IASB
CINIIF
SIC
Introduccin
Esta publicacin contiene un ejemplo ilustrativo de los estados financieros consolidados de Good Group (International)
Limited (Sociedad dominante) y sociedades dependientes (el Grupo) preparado de acuerdo con las Normas Internacionales
de Informacin Financiera (NIIF). El Grupo es una entidad ficticia, que tiene un objeto social de carcter industrial y cotiza
en bolsa. La Sociedad dominante se constituy en un pas ficticio de Europa (Euroland). La moneda de presentacin del
Grupo es el euro.
Objetivo
Este ejemplo de estados financieros ha sido preparado por EY para facilitarle el trabajo a la hora de preparar sus estados
financieros. El ejemplo de estados financieros pretende reflejar las transacciones, hechos y circunstancias que
consideramos ms habituales para un amplio abanico de empresas. En estos estados financieros se han incluido
determinados desgloses nicamente a efectos ilustrativos, incluso siendo sus importes o las transacciones que reflejan
inmateriales para el Grupo. Como enfoque general, estos estados financieros no recogen ni han adoptado ninguna norma
antes de su fecha efectiva de aplicacin.
Recomendamos a los usuarios de esta publicacin que seleccionen los desgloses relevantes a sus circunstancias tomando
estos estados financieros como un ejemplo de referencia til. Cualquier otra transaccin o acuerdo distinto de los que se
recogen en los estados financieros adjuntos podran requerir desgloses adicionales. Tambin ha de hacerse notar que estos
estados financieros no pretenden cumplir con los requerimientos regulatorios de pases o mercados de valores especficos,
ni tampoco estn diseados para reflejar los requisitos de desglose de informacin que se aplican a sectores regulados o
negocios especializados.
Las referencias incluidas en el margen derecho de cada pgina corresponden a los prrafos de las NIIF que describen los
requisitos especficos para ese desglose de informacin. Tambin se incluyen comentarios para explicar los motivos por los
que se presenta un desglose determinado o para explicar algn desglose alternativo que no ha sido incluido en estos
estados financieros. En caso de duda sobre los requisitos de las NIIF, es necesario recurrir a la norma en cuestin o, cuando
sea necesario, consultar a expertos en la materia.
Good Group International (Limited) - Ejemplo de estados financieros Intermedios condensados consolidados
Informe de la direccin
Muchas sociedades presentan un informe de la direccin que no forma parte de los estados financieros. Las NIIF no
requieren la presentacin de esta informacin, a pesar de que la NIC 1.13 incluye un pequeo resumen de lo que puede
incluirse en el informe anual. En diciembre de 2010, el IASB public una gua prctica de comentarios de la direccin (IFRS
Practice Statement Management Commentary), que ofrece un amplio marco no vinculante para la presentacin del
informe de la direccin en relacin con los estados financieros preparados de acuerdo con las NIIF. Si una sociedad decide
seguir la mencionada gua, se requiere que la direccin explique en qu medida se ha seguido. Slo se permite una
declaracin de cumplimiento de esta gua si se ha utilizado de manera ntegra. Adems, a menudo el contenido del informe
de la direccin est determinado por los requerimientos del mercado local o por cuestiones especficas de una jurisdiccin
en particular.
En este Good Group no se ha incluido ningn informe de la direccin.
Good Petroleum
Good Mining
Good Construction
Good Insurance
Good Bank
Good Group
Los usuarios de esta publicacin deben comprobar que no ha habido ningn cambio en los requerimientos de las NIIF
entre el 31 de agosto de 2013 y la fecha de formulacin de sus estados financieros. De acuerdo con la NIC 8.30, hay que
realizar unos desgloses especficos para las normas e interpretaciones emitidas aunque an no sean aplicables (ver Nota
34 de este ejemplo de estados financieros). Es ms, si la fecha de cierre de los estados financieros de una entidad no
coincide con el ao natural, las normas nuevas o revisadas que se incluyen en estos estados financieros podran no serles
aplicables. Por ejemplo, el Grupo ha aplicado la NIIF 11 Acuerdos conjuntos (y tambin la NIIF 10 Estados financieros
consolidados y NIIF 12 Revelacin de participaciones en otras entidades) en este ejemplo de estados financieros por
primera vez. Una entidad cuyo ejercicio econmico comience, por ejemplo, el 1 de octubre y finalice el 30 de septiembre
deber aplicar la NIIF 11 por primera vez en los estados financieros anuales que comiencen el 1 de octubre de 2013. Por
ello, la NIIF 11 no es aplicable a unos estados financieros cuya fecha de cierre sea el 30 de septiembre de 2013, a no ser
que voluntariamente decida adoptarla (conjuntamente con la NIIF 10, NIIF 12, NIC 27 Estados financieros separados y NIC
28 Inversiones en entidades asociadas y en negocios conjuntos).
NIIF 2
NIIF 3
Combinaciones de negocios
NIIF 4
Contratos de seguro
NIIF 5
NIIF 6
NIIF 7
NIIF 8
Segmentos de operacin
NIIF 9
Instrumentos financieros
NIIF 10
NIIF 11
Acuerdos conjuntos
NIIF 12
NIIF 13
Good Insurance
Good Petroleum
Good Bank
Good Mining
Good Construction
Good Group
NIC 2
Existencias
NIC 7
NIC 8
NIC 10
NIC 11
NIC 12
NIC 16
Inmovilizado material
NIC 17
Arrendamientos
NIC 18
Ingresos ordinarios
NIC 19
NIC 20
NIC 21
NIC 23
NIC 24
NIC 32
NIC 33
NIC 34
NIC 36
NIC 40
NIC 41
Agricultura
NIC 26
NIC 27
NIC 28
NIC 29
NIC 37
NIC 38
NIC 39
Good Mining
Good Petroleum
Good Construction
Good Insurance
Good Bank
Good Group
Interpretaciones
CINIIF 1
Cambios en pasivos existentes por
desmantelamiento, restauracin y similares
CINIIF 2
Aportaciones de socios de entidades
cooperativas e instrumentos similares
CINIIF 4
Determinacin de si un contrato contiene un
arrendamiento
CINIIF 5
Derechos por la participacin en fondos para
el desmantelamiento, la restauracin y la
rehabilitacin medioambiental
CINIIF 6
Obligaciones surgidas de la participacin en
mercados especficos - Residuos de aparatos
elctricos y electrnicos
CINIIF 7
Aplicacin del procedimiento de la
reexpresin segn la NIC 29 Informacin
financiera en economas hiperinflacionarias
CINIIF 9
Nueva evaluacin de los derivados implcitos
CINIIF 10
Informacin financiera intermedia y deterioro
del valor
CINIIF 12
Acuerdos de concesin de servicios
CINIIF 13
Programas de fidelizacin de clientes
CINIIF 15
Acuerdos para la construccin de inmuebles
CINIIF 16
Coberturas de la inversin neta en un negocio
en el extranjero
CINIIF 17
Distribuciones a los propietarios de activos
distintos al efectivo
CINIIF 18
Transferencias de activos procedentes de
clientes
CINIIF 19
Cancelacin de pasivos financieros con
instrumentos de patrimonio
CINIIF 20
Costes por desmonte en la fase de produccin
de una mina a cielo abierto
CINIIF 21
Gravmenes
SIC 7
Introduccin del euro
SIC 10
Ayudas oficiales Sin relacin especfica con
actividades de explotacin
SIC 12
Consolidacin - Entidades con cometido
especial
SIC 13
Entidades controladas conjuntamente Aportaciones no monetarias de los partcipes
SIC 15
Arrendamientos operativos - Incentivos
SIC 21
Impuesto sobre las ganancias - Recuperacin
de activos no depreciables revaluados
SIC 25
Impuesto sobre las ganancias Cambios en la
situacin fiscal de la entidad o de sus
accionistas
SIC 27
Evaluacin de la esencia de las transacciones
que adoptan la forma de un arrendamiento
SIC 29
Acuerdos de concesin de servicios:
Informacin a revelar
SIC 31
Ingresos ordinarios Permutas de servicios de
publicidad
SIC 32
Activos intangibles - Costes de sitios web
Nota 2.3
Nota 3
Inmovilizado material
Nota 16
Activos intangibles
Nota 18
Activos financieros
Nota 20
Nota 19
Cuentas a cobrar
Nota 22
NIIF 1 Adopcin por primera vez de las Normas Internacionales de Informacin Financiera - Prstamos del gobierno
(Modificaciones a la NIIF 1)
NIIF 7 Instrumentos financieros: Informacin a revelar - Compensacin de activos y pasivos financieros (Modificaciones a la
NIIF 7)
NIC 34 Estados financieros intermedios e informacin de activos y pasivos totales por segmentos
Las modificaciones a la NIC 1 Presentacin de partidas en otro resultado global (modificaciones a la NIC 1) que son efectivas
desde el 1 de julio de 2012 tambin han sido aplicadas por primera vez en el ejercicio presentado.
No todas las normas y modificaciones han tenido impacto en los estados financieros del Grupo, si una norma o modificacin
ha tenido impacto, se detalla, junto con el impacto producido, en la Nota 2.4 de estos estados financieros.
Good Group
(International) Limited
Estados nancieros consolidados
31 de diciembre de 2013
(Esta pgina no se ha traducido para no crear confusin, ya que el informe de auditora incluido en el original en ingls no est
preparado de acuerdo con la normativa espaola)
10
Operaciones continuadas
Venta de bienes
Prestaciones de servicios
Ingresos por arrendamientos
Ingresos ordinarios
Notas
2013
000
2012
Reexpresado*
000
NIC 1.49
NIC 1.10(b)
NIC 1.10 A
NIC 1.51(c)
NIC 8.28
NIC 1.51(d) (e)
NIC 1.81A
17
Coste de ventas
Margen bruto
161.927
17.131
1.404
180.462
144.551
16.537
1.377
162.465
(136.448)
44.014
(128.533)
33.932
1.585
(14.001)
(18.428)
(1.153)
12.017
2.548
(12.964)
(12.156)
(706)
10.654
NIC 18.35(b)(i)
NIC 18.35(b)(ii)
NIC 18.35(b)(ii)
NIC 1.82(a)
NIC 1.103
NIC 1.85, NIC 1.103
12.1
Gastos financieros
Ingresos financieros
Participacin en el resultado de entidades
asociadas y negocios conjuntos
Resultado antes de impuestos procedente de
operaciones continuadas
12.3
12.4
(2.766)
1.186
(1.123)
211
9,10
671
638
11.108
10.380
NIC 1.85
(3.098)
(2.683)
8.010
7.697
NIC 1.85
220
8.230
(188)
7.509
7.942
288
8.230
7.270
239
7.509
12.2
14
NIC 1.103
NIC 1.103
NIC 1.103
NIC 1.103
NIC 1.85, NIC 1.BC55-56
NIC 1.82(b), IFRS 7.20
NIC 1.82(a)
NIC 1.82(c)
Operaciones interrumpidas
Resultado del ejercicio despus de impuestos
procedente de operaciones interrumpidas
Resultado del ejercicio
13
Atribuible a:
Accionistas de la Sociedad dominante
Socios externos
15
NIC 33.66
0,38
0,38
0,38
0,37
0,37
0,39
0,37
0,38
* Algunas de las cifras incluidas no se corresponden con las de los estados financieros consolidados del ejercicio 2012 y reflejan los ajustes que se detallan en la
Nota 2.4.
11
Comentario
La NIC 1.10 sugiere unos ttulos para los estados principales, como estado de resultados y de otro resultado global o estado de situacin
financiera. Sin embargo, las sociedades pueden utilizar otros ttulos, como, por ejemplo, cuenta de resultados o balance. El Grupo
aplica los ttulos sugeridos por la NIC 1 en la traduccin de la Unin Europea.
No hay ningn requisito especfico para identificar en los estados financieros principales si ha habido reexpresiones sobre los estados
financieros del ejercicio anterior. La NIC 8 slo requiere que se presente informacin detallada en las notas. El Grupo muestra como una
entidad puede complementar los requerimientos de la NIC 8 de forma que al lector le sea evidente que las cifras comparativas del ejercicio
anterior han sido ajustadas.
La NIC 1.82(a) requiere que los ingresos ordinarios totales se desglosen en una lnea del estado de resultados. El Grupo ha elegido
presentar el desglose de los distintos tipos de ingresos en el estado de resultados. Hay que tener en cuenta que esta informacin tambin
podra haberse incluido en las notas.
La NIC 1.99 requiere que los gastos se analicen segn la naturaleza de los mismos o segn su funcin en el estado de resultados, la
presentacin que proporcione una informacin ms fiable y relevante. Si los gastos se presentan segn su funcin, debe desglosarse en las
notas informacin acerca de la naturaleza de los mismos. El Grupo presenta el anlisis de los gastos segn su funcin. En el Apndice 2 se
incluye el estado de resultados consolidado utilizando el anlisis segn la naturaleza de los gastos.
El Grupo presenta el resultado de explotacin en el estado de resultados, aunque es una partida no exigida en la NIC 1. Los trminos
resultado de explotacin o ingresos de explotacin no se encuentran definidos en las NIIF. La NIC 1.BC56 establece que una entidad
puede optar por desglosar los resultados de explotacin, o un concepto similar, incluso aunque este trmino no se encuentre definido. La
entidad debe asegurarse de que el importe desglosado sea representativo de las actividades que normalmente se consideran de
explotacin. En la prctica existen otras denominaciones tales como EBIT que son utilizadas para referirse a estos resultados de
explotacin.
El Grupo ha presentado su participacin en el resultado de entidades asociadas y negocios conjuntos utilizando el mtodo de puesta en
equivalencia estipulado en la NIC 28 despus de la lnea de resultado de explotacin. La NIC 1.82(c) requiere que la participacin en el
beneficio o prdida de asociadas y negocios conjuntos contabilizados utilizando el mtodo de puesta en equivalencia se presenten en una
lnea separada dentro del estado de resultados. Para dar cumplimiento a este requerimiento, el Grupo ha incluido en la misma lnea de
forma agregada su participacin en los resultados tanto de asociadas como de negocios conjuntos. Los reguladores de determinadas
jurisdicciones recomiendan o aceptan que los resultados derivados de la aplicacin del mtodo de puesta en equivalencia se presenten
haciendo referencia a si las actividades de esas inversiones estn o no directamente relacionadas con las de la Sociedad dominante. Esto
puede originar que la participacin en los resultados de determinadas inversiones puestas en equivalencia se incluyan dentro del resultado
de explotacin, mientras que los resultados de otras inversiones puestas en equivalencia se excluyan de los resultados de explotacin. En
otras jurisdicciones los reguladores consideran que la NIC 1.82 (c) requiere que la participacin en el resultado de las inversiones
registradas por el mtodo de puesta en equivalencia se presente en una nica lnea (o de forma alternativa en dos o ms lneas adyacentes
aunque presentado un subtotal en una lnea separada). Esto puede provocar diferentes presentaciones en la prctica.
La NIC 33.68 requiere la presentacin de las ganancias bsicas y diluidas por accin de las operaciones interrumpidas, ya sea en el estado
de resultados o en una nota de los estados financieros. El Grupo ha decidido presentar esta informacin en la Nota 13 junto con el resto
desgloses sobre operaciones interrumpidas y solo incluye en el estado de resultados las ganancias por accin de las operaciones
continuadas.
12
Notas
2013
000
2012
Reexpresado*
000
NIC 1.51(c)
NIC 1.81A
NIC 1.10(b)
NIC 8.28
NIC 1.51(d) (e)
NIC 1.90
NIC 12.61A
8.230
7.509
NIC 1.82A
NIC 1.82A
278
(83)
195
(246)
(246)
(117)
(117)
12.8
(732)
220
(512)
33
(9)
24
12.8
(58)
18
(40)
3
(1)
2
(603)
(91)
NIC 21.32
NIC 21.52
NIIF 7.23(c)
NIIF 7.20(a)(ii)
NIC 1.82A
NIC 1.90
16
NIC 39.102(a)
NIC 19.120(c)
NIC 19.122
369
(112)
257
(389)
116
(273)
846
(254)
592
849
246
(273)
(364)
8.476
7.145
8.188
288
8.476
6.906
239
7.145
NIC 16.39
NIC 1.82A
NIC 1.81A(b)
*Algunas de las cifras incluidas no se corresponden con las de los estados financieros consolidados del ejercicio 2012 y reflejan los ajustes que se detallan en la
Nota 2.4.
13
Comentario
El Grupo ha decidido presentar dos estados, un estado de resultados y un estado del resultado global, en lugar de presentar un nico
estado del resultado global que combine estos dos estados. Si se presentan dos estados, el estado de resultados debe presentarse seguido
inmediatamente por el estado del resultado global. A efectos ilustrativos, en el Apndice 1 se incluye la presentacin de un nico estado de
resultados y otro resultado global.
En el estado anterior, los diferentes componentes de otro resultado global se presentan de forma neta. Por tanto, se requiere una nota
adicional que desglose el importe de las reclasificaciones y las prdidas o ganancias del ejercicio en curso (ver Nota 12.8).
Alternativamente, los componentes individuales podran haberse presentado en el estado del resultado global.
El Grupo ha decidido presentar de forma individual los efectos brutos del impuesto sobre las ganancias, por tanto, no se requiere la
presentacin de una nota adicional.
Los efectos de las prdidas o ganancias derivadas de los planes de prestacin definida se reconocen dentro de otro resultado global y se
traspasan de forma inmediata a reservas (ver NIC 1.96 y NIC 19.122).
Para los ejercicios que empiecen a partir del 1 de julio de 2012, la NIC 1.82A requiere que aquellas partidas que sern reclasificadas en
ejercicios posteriores a resultados cuando se cumplan determinadas condiciones, deben ser agrupadas en la presentacin del estado de
otro resultado global. De forma similar, aquellas otras partidas que no se reclasificarn deben ser agrupadas por separado. En
consecuencia, el Grupo ha presentado en este ejercicio por primera vez las partidas de otro resultado global de acuerdo con lo mencionado
anteriormente. Para efectuar estos desgloses, una entidad debe analizar si las partidas de otro resultado global son susceptibles de ser
reclasificadas posteriormente a prdidas o ganancias de acuerdo con las NIIF. En mayo de 2013 el CINIIF recibi una pregunta sobre la
aplicacin de este requerimiento sobre la participacin en los resultados que se derivan de la puesta en equivalencia de asociadas y
negocios conjuntos. El CINIIF recomend al IASB modificar la NIC 1.82A para aclarar que la participacin en los resultados de asociadas y
negocios conjuntos presentados en otro resultado global utilizando el mtodo de puesta en equivalencia deberan presentarse de forma
agregada en una nica lnea. Asimismo deberan clasificarse entre aquellas partidas que revertirn y no revertirn en el futuro a beneficio o
prdida. Adicionalmente el CINIIF recomend modificar la gua de implementacin de la NIC 1 para reflejar dicho cambio. El IASB se
encuentra en la actualidad considerando la recomendacin. Las entidades en asociadas y los negocios conjuntos del Grupo no tienen
partidas registradas en otro resultado global.
14
Activo
Activo no corriente
Inmovilizado material
Inversiones inmobiliarias
Activos intangibles
Inversiones en entidades asociadas y negocios
conjuntos
Activos financieros no corrientes
Activos por impuestos diferidos
Activo corriente
Existencias
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
Periodificaciones
Otros activos financieros corrientes
Efectivo y equivalentes al efectivo
Activos mantenidos para distribuir a los propietarios
Notas
2012
1 enero 2012
2013
Reexpresado*
Reexpresado*
000
000
000
16
17
18
32.979
8.893
6.019
24.329
7.983
2.461
18.940
7.091
2.114
3.187
6.425
383
2.516
3.491
365
1.878
3.269
321
57.886
41.145
33.613
23.262
27.672
244
551
17.112
24.085
24.290
165
153
14.916
68.841
13.554
82.395
140.281
63.609
63.609
104.754
26.063
25.537
226
137
11.066
63.029
25
21.888
4.780
(508)
1.171
35.052
(649)
(410)
19.388
80
(654)
864
28.935
(512)
19.388
(774)
566
23.538
(421)
13
46
61.370
2.410
63.780
48.101
740
48.841
42.297
208
42.505
20.346
806
1.950
3.300
196
3.050
263
2.931
21.703
77
1.400
165
2.977
232
1.089
32.842
27.643
19.574
60
795
174
2.526
212
1.083
24.424
19.444
2.460
3.040
149
220
3.961
850
410
20.730
2.775
303
151
200
4.013
98
19.850
4.555
303
150
190
4.625
40
30.534
28.270
29.713
13.125
43.659
76.501
140.281
28.270
55.913
104.754
29.713
54.137
96.642
9,10
20
14
NIC 1.54(a)
NIC 1.54(b)
NIC 1.54(c)
NIC 1.54(e), NIC 28.38
NIC 1.54(d), IFRS 7.8
NIC 1.54(o), NIC 1.56
NIC 1.60
21
22
20
23
13
Total activo
NIC 1.54(g)
NIC 1.54(h)
NIC 1.55
NIC 1.54(d), IFRS 7.8
NIC 1.54(i)
NIC 1.54(j), IFRS 5.38
63.029
96.642
NIC 1.54(r)
24
24
24
24
NIC 1.54(q)
NIC 1.60
20
20
26
27
28
29
14
NIC 1.54(m)
NIC 1.54(m), IFRS 7.8
NIC 1.54(l)
NIC 20.24
NIC 1.55
NIC 1.55, NIC 1.78(d)
NIC 1.55
NIC 1.54(o), NIC 1.56
NIC 1.60, NIC 1.69
31
20
20
27
28
26
25
13
NIC 1.54(k)
NIC 1.54(m), IFRS 7.8(f)
NIC 1.54(m), IFRS 7.8
NIC 1.55, NIC 20.24
NIC 1.55
NIC 1.54(n)
NIC 1.54(l)
* Algunas de las cifras incluidas no se corresponden con las de los estados financieros consolidados del ejercicio 2012 y reflejan los ajustes que se detallan en
las Notas 2.4 y 7.
15
Comentario
La NIC 1 exige que se presente un estado de situacin financiera al principio del ejercicio comparativo ms antiguo en el que se aplique una
poltica contable retroactivamente, se realice una reexpresin retroactiva de las partidas incluidas en los estados financieros o se
reclasifiquen partidas de dichos estados financieros (NIC 1.10 (f)), y el cambio tenga un efecto significativo en el estado de situacin
financiera. En estas situaciones, la NIC 1.40A establece que se presenten, como mnimo, tres estados de situacin financiera, dos para el
resto de estados principales y las notas relacionadas. Los tres estados de situacin financiera incluyen el estado de situacin financiera al
cierre del ejercicio anual actual, el estado de situacin financiera al cierre del ejercicio anual anterior y el estado de situacin financiera al
inicio del ejercicio anual anterior (el estado de situacin financiera de apertura, a veces mencionado como el tercer balance de situacin).
Dado que el Grupo ha aplicado varias normas por primera vez en estos estados financieros, algunas de ellas se han aplicado de forma
retroactiva por lo que el Grupo ha incluido el tercer balance de situacin al 1 de enero de 2012. No obstante las notas relativas a este
tercer balance de situacin no son requeridas, ni lo son los estados adicionales de resultados, otro resultado global, cambios en el
patrimonio neto o flujos de efectivo (NIC 1.40C).
No hay ningn requisito especfico para identificar en los estados financieros principales si ha habido reexpresiones, excepto por los efectos
de una aplicacin retrospectiva o modificacin de cada componente del patrimonio neto (NIC 1.106(b)). La NIC 8 slo requiere que se
presente informacin detallada en las notas. Mediante la identificacin de Reexpresado, el Grupo muestra cmo una entidad puede
complementar los requisitos de la NIC 8 para que al lector le sea evidente que las cifras comparativas del ejercicio anterior han sido
ajustadas. Debe indicarse, que el hecho de que la informacin comparativa haya sido reexpresada no necesariamente significa que
hubieran existido errores u omisiones en los estados financieros anteriores. La reexpresin puede ser debida a otras circunstancias, por
ejemplo, la aplicacin retrospectiva de una nueva poltica contable.
De acuerdo con la NIC 1.60, el Grupo ha presentado activos corrientes y no corrientes, y pasivos corrientes y no corrientes como
clasificaciones separadas en el estado de situacin financiera. Aunque, la NIC 1 no requiere un orden concreto de estas dos clasificaciones,
el Grupo ha optado por presentar antes las partidas de activos y pasivos no corrientes que las corrientes. La NIC 1 requiere que las
entidades presenten los activos y pasivos ordenados segn su grado de liquidez cuando esta presentacin sea ms fiable y relevante.
16
Operaciones
interrumpidas
000
Capital
(Nota 24)
000
Prima de
emisin
(Nota 24)
000
Acciones
propias
(Nota 24)
000
Reservas
(Nota 24)
000
Resultados
de ejercicios
anteriores
000
Cobertura
de flujos de
efectivo
000
Total
000
Socios
externos
000
Total
patrimonio
neto
000
Al 1 de enero de 2013
19.388
80
(654)
864
28.935
(70)
(444)
7.942
48.101
740
48.841
7.942
288
257
(512)
(40)
(51)
8.230
NIC 1.106(d)(i)
592
246
246
8.199
(512)
(40)
NIC 1.106(d)(ii)
(51)
592
8.188
288
8.476
80
(80)
NIC 1.96
(46)
46
NIIF 5.38
NIC 1.10(c)
NIC 1.51(c)
NIC 1.106(d)
NIC 1.51(d) (e)
NIC 1.106(a)
2.500
4.703
7.203
7.203
NIC 1.106(d)(iii)
29
146
175
175
NIC 1.106(d)(iii)
307
307
307
NIC 1.106(d)(iii)
(32)
(32)
(32)
(1.972)
(1.972)
(30)
(2.002)
(410)
(410)
(410)
1.547
1.547
NIC 1.106(d)(iii)
(190)
(190)
(135)
(325)
NIC 1.106(d)(iii)
21.888
4.780
(508)
1.171
34.642
(582)
(84)
(495)
512
46
61.370
2.410
63.780
NIIF 2.50
Al 31 de diciembre de 2013
Comentario
Para las transacciones con pagos basados en acciones liquidadas mediante instrumentos de patrimonio, la NIIF 2.7 requiere que las entidades reconozcan un aumento en el patrimonio neto cuando se reciban
los bienes o servicios. Sin embargo, la NIIF 2 no especfica en qu epgrafe del patrimonio neto debe reconocerse. El Grupo ha elegido registrar el abono en Reservas. El Grupo ha otorgado acciones propias a los
empleados que ejercieron las opciones sobre acciones y ha decidido registrar el exceso del efectivo recibido respecto al coste de adquisicin de dichas acciones propias como prima de emisin. En algunas
jurisdicciones, es habitual transferir las reservas a prima de emisin o a resultados de ejercicios anteriores cuando se ejercen o vencen las opciones sobre acciones. El Grupo ha decidido mantener la
presentacin de las reservas por separado.
La adquisicin de un porcentaje adicional en la participacin de una sociedad dependiente que no suponga un cambio en el control se contabiliza como una operacin de patrimonio neto de acuerdo con la NIIF
10. Cualquier exceso o dficit de la contraprestacin pagada respecto al valor en libros de los socios externos se reconoce en el patrimonio neto de la sociedad dominante en aquellas transacciones en las que
los socios externos se adquieren o venden sin que se pierda el control. El Grupo ha elegido reconocer este efecto en resultados de ejercicios anteriores. Respecto a la sociedad dependiente a la que afectan estos
socios externos, no se ha registrado ningn ajuste por cambio de valor en el estado del resultado global. Si los hubiera habido, habran sido reasignados al patrimonio neto de la Sociedad dominante (por
ejemplo, ajustes por cambios de valor por diferencias de conversin o por activos financieros disponibles para la venta).
La NIIF 5.38 requiere que las partidas reconocidas en otro resultado global relacionadas con una operacin interrumpida se presenten por separado. El Grupo incluye este efecto en el Estado de cambios en el
patrimonio neto. Sin embargo, la presentacin de estas partidas como operaciones interrumpidas no cambia la naturaleza del ajuste por cambio de valor. La reclasificacin a resultados slo se realizar cuando
sea aplicable y sea requerido por las NIIF.
El Grupo reconoce las prdidas o ganancias derivadas de los planes de pensiones de prestacin definida en otro resultado global. Como estas partidas nunca se reclasificarn a resultados, se registran de
inmediato en resultados de ejercicios anteriores (ver el estado del resultado global). La NIC 19 (revisada en 2011) no requiere que se presenten por separado dichos elementos en el estado de cambios en el
patrimonio neto.
17
Al 1 de enero de 2012
Cambios en las polticas contables (Nota 2.4)
Al 1 de enero de 2012 (reexpresado*)
Total
Socios
externos
Total
patrimonio
neto
NIC 1.10(c)
NIC 1.51(b)(c)
NIC 8.28
NIC 1.106(d)
000
000
000
42.709
74
42.783
(412)
134
(278)
(327)
42.297
208
42.505
Capital
(Nota 24)
Prima de
emisin
(Nota 24)
Acciones
propias
(Nota 24)
Reservas
(Nota 24)
Resultados
de ejercicios
anteriores
000
000
000
000
000
000
000
000
19.388
(774)
566
23.950
(94)
(327)
(412)
19.388
(774)
566
23.538
(94)
NIC 1.106(b)
7.270
7.270
239
7.509
(273)
24
(117)
(364)
(364)
NIC 1.106(d)(ii)
6.997
24
(117)
6.906
239
7.145
NIC 1.106(a)
NIC 1.106(d)(i)
80
120
200
200
NIC 1.106(d)(iii)
298
298
298
NIC 1.106(d)(iii)
(1.600)
(1.600)
(49)
(1.649)
342
342
19.388
80
(654)
864
28.935
(70)
(444)
48.101
740
48.841
Al 31 de diciembre de 2012
*Algunas de las cifras incluidas no se corresponden con las de los estados financieros consolidados del ejercicio 2012 y reflejan los ajustes que se indican en la Nota 2.4.
18
NIIF 2.50
NIC 1.107
NIC 1.106(d)(iii)
2013
Notas
Actividades de explotacin
Resultado antes de impuestos procedente de operaciones
continuadas
Resultado antes de impuestos procedente de operaciones
interrumpidas
NIC 7.10,
NIC 7.18(b)
11.108
10.380
13
213
11.321
(193)
10.187
16
3.907
3.383
000
NIC 7.20(b)
18
325
174
16
30
17
(190)
412
306
(150)
492
300
12.1
(532)
(2.007)
7
12.4
12.3
358
(1.186)
2.766
(211)
1.123
9,10
(671)
(638)
(732)
202
NIC 7.20(c)
NIC 7.20(c)
(9.265)
4.192
4.095
(3.240)
2.405
4.246
Cobros de intereses
15.106
336
16.266
211
NIC 7.31
(484)
(1.026)
NIC 7.31
(3.131)
11.827
(3.200)
12.251
NIC 7.35
1.990
(10.162)
(1.216)
(3.054)
(587)
2.319
(7.672)
(1.192)
(225)
145
(390)
NIC 7.16(b)
NIC 7.16(a)
230
(1.450)
NIC 7.39
NIC 7.20(a)
Pagos de intereses
Pagos por impuesto sobre las ganancias
Flujos de efectivo netos de las actividades de explotacin
Actividades de inversin
Cobros por venta de inmovilizado material
Pagos por adquisicin de inmovilizado material
Pagos por compra de inversiones inmobiliarias
Pagos por compra de instrumentos financieros
Cobros por venta de instrumentos financieros
Gastos de desarrollo
Adquisicin de una sociedad dependiente, neta del efectivo
adquirido
Subvenciones
16
17
18
7
27
7
24
25
23
23
NIC 7.16(a)
NIC 7.16(a)
NIC 7.16(c)
NIC 7.16(d)
2.951
642
(9.848)
(7.823)
175
200
(325)
(32)
NIC 7.42A
(51)
5.577
(122)
(76)
2.645
(1.684)
(1.972)
(30)
(1.600)
(49)
NIC 7.31
3.220
(564)
5.199
(25)
12.266
17.440
3.864
86
8.316
12.266
NIC 7.28
NIC 7.45
*Algunas de las cifras incluidas no se corresponden con las de los estados financieros consolidados del ejercicio 2012 y reflejan los ajustes que se detallan en la
Nota 2.4.
Good Group (International) Limited
19
Comentario
La NIC 7.18 permite a las sociedades presentar los flujos de efectivo de las actividades de explotacin utilizando el mtodo directo o el
mtodo indirecto. El Grupo presenta los flujos de efectivo utilizando el mtodo indirecto. A efectos ilustrativos, en el Apndice 3 se incluye
un estado de flujos de efectivo presentando las actividades de explotacin de acuerdo con el mtodo directo.
El Grupo ha conciliado el beneficio antes de impuestos con los flujos de efectivo netos de las actividades de explotacin. Sin embargo, la
NIC 7 tambin permite una conciliacin partiendo del resultado despus de impuestos.
La NIC 7.33 permite que los intereses pagados se incluyan en las actividades de explotacin o de financiacin y que los intereses recibidos
se incluyan en las actividades de explotacin o de inversin, segn sea ms relevante para la sociedad. El Grupo ha decidido clasificar los
intereses recibidos y los intereses pagados dentro de los flujos de efectivo de las actividades de explotacin.
Determinados ajustes del capital circulante y otros ajustes incluidos en el estado de flujos de efectivo adjunto, reflejan la variacin de los
saldos entre 2013 y 2012, incluyendo dentro de las cifras de 2013 los saldos de las operaciones interrumpidas, que se encuentran
agrupados en las partidas de Activos mantenidos para distribuir a propietarios y Pasivos vinculados con activos mantenidos para
distribuir a propietarios.
20
Informacin general................................................................................................................................ 23
2.1
2.2
2.3
2.4
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
12.1
12.2
12.3
12.4
12.5
12.6
12.7
12.8
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
Pruebas de deterioro del fondo de comercio y de activos intangibles con vida til indefinida ............................ 87
20.
20.1
20.2
20.3
20.4
20.5
21
22.
23.
24.
25.
26.
Provisiones.......................................................................................................................................... 111
27.
28.
29.
30.
31.
32.
33.
34.
35.
22
NIC 1.10(e)
NIC 1.49
NIC 1.113
NIC 1.51(a)
NIC 1.51(b)
NIC 1.51(c)
NIC 1.138(a)
NIC 10.17
NIC 1.138(b)
NIC 1.138(c)
NIC 1.16
NIC 1.112(a)
NIC 1.117(a)
NIC 1.51(d) (e)
Comentario
En determinadas jurisdicciones las sociedades pueden estar obligadas a cumplir con las NIIF aprobadas por la normativa local, por ejemplo, las
entidades cotizadas de la Unin Europea (UE) estn obligadas a aplicar las NIIF adoptadas por la UE. Estos estados financieros nicamente
ilustran el cumplimiento de las NIIF emitidas por el IASB.
Los estados financieros consolidados presentan informacin comparativa del ejercicio anterior, adems el Grupo
presenta un estado de situacin financiera adicional referido al inicio del periodo comparativo, cuando existe una
aplicacin retrospectiva de una poltica contable, una reexpresin retrospectiva o una reclasificacin de partidas
dentro de los estados financieros. En los estados financieros adjuntos se incluye un estado de situacin financiera
al 1 de enero de 2012 debido a la aplicacin retrospectiva de determinadas polticas contables que se mencionan
en la Nota 2.4.
NIC 1.40A
NIC 1.10 (ea)
NIC 1.38
NIC 1.38A
u
u
Poder sobre la participada (derechos existentes que le dan la facultad de dirigir las actividades relevantes de
la participada)
Exposicin, o derechos, a los rendimientos variables derivados de su involucracin en la participada y
Puede influir en dichos rendimientos mediante el ejercicio de su poder sobre la participada
En el caso de que el Grupo no disponga de la mayora de los derechos de voto, o derechos similares, de la
participada, el Grupo considera todos los hechos y circunstancias relevantes para evaluar si tiene poder sobre la
misma, lo cual incluye:
u
u
u
NIIF 10.7
NIIF10.B38
El Grupo realiza una reevaluacin sobre si tiene o no tiene control sobre una participada si los hechos y
circunstancias indican que existen cambios en uno o ms de los elementos que determinan control. La
consolidacin de una subsidiaria comienza en el momento en que el Grupo obtiene control sobre la misma y
finaliza cuando el Grupo pierde el control sobre la subsidiaria. Los activos, pasivos, ingresos y gastos de una
subsidiaria que se ha adquirido o enajenado durante el ejercicio se incluyen en el estado del resultado global
Good Group (International) Limited
NIIF 10.B80
NIIF 10.B86
NIIF 10.B9
23
24
NIIF 10.B94
NIIF 10.B87
NIIF 10.B86
NIIF 10.B96
NIIF 10.B98
NIIF 10.B99
NIC 1.112
NIC 1.117(b)
NIIF 3.4
NIIF 3.18
NIIF 3.19
NIIF 3.53
NIIF 3.15
NIIF 3.16
NIIF 3.42
NIIF 3.39
NIIF 3.58
NIIF 3.32
NIIF 3.36
NIIF 3.B63(a)
NIC 36.80
NIC 36.86
NIC 28.3
NIIF 11.16
Comentario
El Grupo no tiene participaciones en operaciones conjuntas. Si el Grupo hubiera tenido participacin en una operacin conjunta, tal y como
establece la NIIF 11.20, debera haber reconocido como consecuencia de dicha participacin en la operacin conjunta:
u
Sus activos, incluida la parte que le corresponda de los activos de titularidad conjunta
Sus pasivos, incluida la parte que le corresponda de los pasivos contrados de forma conjunta
Las consideraciones a realizar para determinar la existencia de influencia significativa o control conjunto son
similares a las que hay que realizar para determinar la existencia de control sobre una subsidiaria.
NIC 28.10
Las inversiones en la entidad asociada y en el negocio conjunto se contabilizan utilizando el mtodo de puesta en
equivalencia.
Segn el mtodo de puesta en equivalencia, la inversin en una entidad asociada o en un negocio conjunto se
registra inicialmente al coste. A partir de la fecha de adquisicin, el valor en libros de la inversin se ajusta en
funcin de los cambios en la participacin del Grupo en los activos netos de la asociada o del negocio conjunto. El
fondo de comercio relativo a la entidad asociada o al negocio conjunto se incluye en el valor en libros de la
inversin y no se amortiza ni se realiza una prueba individual de deterioro.
NIC 28.26-29
NIC 1.82(c)
El estado de resultados refleja la participacin del Grupo en los resultados de las operaciones de la asociada o del
negocio conjunto. Cuando haya un cambio que la entidad asociada o el negocio conjunto reconocen directamente
en su patrimonio neto, el Grupo reconoce su participacin en dicho cambio, cuando sea aplicable, en el estado de
cambios en el patrimonio neto. Se eliminan las ganancias y prdidas no realizadas resultantes de las
transacciones entre el Grupo y la entidad asociada o el negocio conjunto en base a la participacin en la asociada
o el negocio conjunto que tiene el Grupo.
La participacin del Grupo en los resultados de la entidad asociada y del negocio conjunto se muestra
directamente en el estado de resultados y representa el resultado despus de impuestos y de los socios externos
que haya en las sociedades dependientes de la asociada o del negocio conjunto.
Los estados financieros de la asociada y del negocio conjunto se preparan para el mismo periodo que los del
Grupo y se realizan los ajustes necesarios para homogeneizar cualquier diferencia que pudiera existir respecto a
las polticas contables del Grupo.
Despus de aplicar el mtodo de puesta en equivalencia, el Grupo determina si es necesario reconocer prdidas
por deterioro respecto a la inversin neta que tenga en la entidad asociada o en el negocio conjunto. El Grupo
determina en cada fecha de cierre si hay una evidencia objetiva de que la inversin en la entidad asociada o en el
negocio conjunto se haya deteriorado. Si ste es el caso, el Grupo calcula el importe del deterioro como la
diferencia entre el importe recuperable de la entidad asociada o del negocio conjunto y su valor en libros y
reconoce este importe en el epgrafe de Participacin en el resultado de entidades asociadas y negocios
conjuntos del estado de resultados.
Cuando el Grupo deja de tener influencia significativa en una entidad asociada o un negocio conjunto, el Grupo
valora y reconoce la inversin que mantenga a su valor razonable. Cualquier diferencia entre el valor en libros de
la entidad asociada o del negocio conjunto en el momento de la prdida de la influencia significativa y el valor
razonable de la inversin mantenida ms los ingresos por la venta se reconocen en el estado de resultados.
NIC 28.40-43
NIC 28.22(b)
25
NIC 1.60
NIC 1.66
Se espera realizar el activo dentro de los doce meses siguientes a la fecha del ejercicio sobre el que se
informa, o
Es efectivo o equivalente de efectivo, a menos que tenga restricciones, para ser intercambiado o usado para
cancelar un pasivo al menos durante doce meses a partir de la fecha del ejercicio sobre el que se informa
NIC 1.69
Deba liquidarse durante los doce meses siguientes a la fecha del ejercicio sobre el que se informa, o
No tenga un derecho incondicional para aplazar su cancelacin, al menos, durante los doce meses siguientes
a la fecha del ejercicio sobre el que se informa.
NIC 1.56
NIIF13.9
NIIF 13.16
NIIF 13.22
NIIF 13.27
NIIF 13.61
NIIF 13
Appendix A
El Grupo utiliza las tcnicas de valoracin apropiadas en las circunstancias y con la suficiente informacin
disponible para el clculo del valor razonable, maximizando el uso de variables observables relevantes y
minimizando el uso de variables no observables.
Todos los activos y pasivos para los que se realizan clculos o desgloses de su valor razonable en los estados
financieros estn categorizados dentro de la jerarqua de valor razonable que se describe a continuacin, basada
en la variable de menor nivel necesaria para el clculo del valor razonable en su conjunto:
u
u
Nivel 1- Valores de cotizacin (no ajustados) en mercados activos para activos o pasivos idnticos
Nivel 2- Tcnicas de valoracin para las que la variable de menor nivel utilizada, que sea significativa para el
clculo, es directa o indirectamente observable
Nivel 3- Tcnicas de valoracin para las que la variable de menor nivel utilizada, que sea significativa para el
clculo, no es observable
Para activos y pasivos que son registrados en los estados financieros de forma recurrente, el Grupo determina si
han existido traspasos entre los distintos niveles de jerarqua mediante una revisin de su categorizacin (basada
en la variable de menor nivel que es significativa para el clculo del valor razonable en su conjunto) al final de
cada ejercicio.
26
NIIF 13.95
NIIF 13.93(g)
Para la valoracin de activos y pasivos significativos, tales como inversiones inmobiliarias, activos financieros
disponibles para la venta y contraprestaciones contingentes, se utilizan valoradores externos. La involucracin de
valoradores externos se decide anualmente por el Comit de Valoraciones, una vez discutido y aprobado con el
Comit de Auditora. El criterio de seleccin considera su conocimiento del mercado, reputacin, independencia y
su capacidad profesional. Normalmente estos valoradores son objeto de rotacin cada tres aos. El Comit de
Valoraciones decide, despus de discutirlo con los valoradores externos, que tcnicas y variables de valoracin
son utilizadas en cada caso.
En cada fecha de cierre, el Comit de Valoraciones analiza los movimientos en los valores de los activos y pasivos
sobre los que se requiere un seguimiento continuado de su valoracin segn las polticas contables del Grupo.
Para este anlisis, el Comit de Valoraciones contrasta las principales variables utilizadas en las ltimas
valoraciones realizadas con informacin actualizada disponible de valoraciones incluidas en contratos y otros
documentos relevantes.
El Comit de Valoraciones, conjuntamente con los valoradores externos del Grupo, tambin compara los cambios
en el valor razonable de cada activo y pasivo con fuentes externas relevantes, para determinar si las variaciones
son razonables.
NIIF 13. 94
En una fecha intermedia, el Comit de Valoraciones y los valoradores externos del Grupo presentan los resultados
de las valoraciones al Comit de Auditora y a los auditores externos del Grupo. Esta presentacin incluye una
discusin sobre las principales hiptesis utilizadas en la valoracin.
A los efectos de los desgloses necesarios sobre el valor razonable, el Grupo ha determinado las distintas clases de
activos y pasivos en funcin de su naturaleza, caractersticas, riesgos y niveles de jerarqua de valor razonable,
tal y como se ha explicado anteriormente.
Comentario
El Grupo ha decidido no aplicar la excepcin de valoracin neta de activos y pasivos descrita en la NIIF 13.48. Si una entidad decide aplicar esta
excepcin es necesario desglosarlo tal y como establece en la NIIF 13.96.
e) Reconocimiento de ingresos
Los ingresos se reconocen en la medida en que sea probable que el Grupo reciba los beneficios econmicos
correspondientes a la transaccin y stos puedan ser cuantificados con fiabilidad, independientemente de cundo
se realice el pago. Los ingresos se valoran al valor razonable de las contraprestaciones recibidas o por recibir,
teniendo en cuenta las condiciones definidas en el contrato y excluyendo los impuestos indirectos y los aranceles.
El Grupo ha concluido que est actuando como principal en todos los contratos, dado que es el principal obligado
en todos los acuerdos, puede fijar los precios de venta libremente y est expuesto a los riesgos de crdito e
inventario.
NIC 18.35(a)
NIC 18.14
NIC 18.20
NIC 18.9
Adems, deben cumplirse los siguientes requisitos para que se reconozcan los ingresos.
Venta de bienes
NIC 18.14(a)
Los ingresos por la venta de bienes se registran cuando los riesgos y beneficios significativos inherentes a la
propiedad de los bienes han sido transferidos al comprador, generalmente al entregar dichos bienes.
Dentro del segmento de electrnica, el Grupo tiene un programa de fidelizacin por puntos, el cual permite a los
clientes acumular puntos cuando efectan sus compras en las tiendas del Grupo. Los puntos pueden canjearse por
productos gratuitos, en base a un mnimo de puntos a obtener.
Las contraprestaciones percibidas se reparten entre los productos electrnicos vendidos y los puntos emitidos,
siendo la contraprestacin asignada a los puntos igual a su valor razonable. El valor razonable de los puntos se
determina aplicando un anlisis estadstico. El valor razonable de los puntos emitidos se difiere y se reconoce
como ingreso cuando los puntos son canjeados.
CINIIF 13.5
CINIIF 13.7
27
Prestaciones de servicios
El ingreso procedente de la instalacin de extintores, equipos para la prevencin de incendios y estructuras
ignfugas se reconoce considerando el grado de avance. El grado de avance se determina en funcin de las horas
de trabajo incurridas hasta la fecha sobre el total de horas de trabajo estimadas para cada contrato. En los casos
en los que el resultado del contrato no pueda ser valorado de forma fiable, los ingresos correspondientes se
reconocen slo en la medida en que los gastos registrados sean recuperables.
NIC 18.20
NIC 18.26
NIC 18.20(c)
NIC 18.30(a)
Dividendos
El ingreso se reconoce cuando se establece el derecho del Grupo a recibir el pago correspondiente, lo cual
generalmente ocurre cuando los accionistas aprueban el dividendo.
NIC 18.30(c)
NIC 17.50
CINIIF 18.9
CINIIF 18.11
CINIIF 18.13
f) Subvenciones
Las subvenciones se reconocen cuando existe una seguridad razonable de que se recibir la subvencin y se
cumplirn todas las condiciones impuestas. Cuando la subvencin est relacionada con una partida de gastos, se
reconoce como ingreso de forma sistemtica durante el periodo en que se registran los gastos relacionados, para
los que la subvencin se ha otorgado como compensacin. Cuando la subvencin est relacionada con un activo,
se registra como ingreso linealmente durante la vida til esperada del activo correspondiente.
Cuando el Grupo recibe subvenciones mediante activos no monetarios, el activo y la subvencin se contabilizan a
su valor nominal y se van registrando linealmente en el estado de resultados durante la vida til del activo
correspondiente. Cuando los gobiernos u otras instituciones pblicas conceden prstamos o ayudas similares con
un tipo de inters inferior al tipo de mercado actual, el efecto de este inters favorable se considera una
subvencin pblica. El prstamo o la ayuda se registra y valora inicialmente a su valor razonable y la subvencin
se valora como la diferencia entre ese valor contable inicial y los recursos recibidos. El prstamo se valora
posteriormente conforme a la poltica contable descrita en la Nota 2.3 (I) (iii).
28
NIC 20.7
NIC 20.12
NIC 20.26
NIC 20.23
NIC 20.10A
g) Impuestos
Impuesto corriente
Los activos y pasivos por impuestos corrientes se valoran al importe que se espera recuperar de o pagar a las
autoridades tributarias. Los tipos impositivos y las leyes fiscales utilizadas para calcular el importe son aquellos
en vigor o prcticamente en vigor a la fecha de cierre en los pases en los que el Grupo opera y en los que genera
bases imponibles.
Los impuestos corrientes relativos a partidas reconocidas directamente en el patrimonio neto se reconocen en el
patrimonio neto y no en el estado de resultados. La Direccin evala peridicamente sus posiciones de riesgo
fiscal en relacin con situaciones en las que las leyes fiscales aplicables estn sujetas a interpretacin y registra
las provisiones que son necesarias.
NIC 12.46
NIC 12.61A(b)
Impuesto diferido
El impuesto diferido se registra considerando las diferencias temporarias existentes entre la base fiscal de los
activos y pasivos y sus valores contables en la fecha de cierre.
Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias imponibles excepto:
u
Cuando el pasivo por impuesto diferido surge del reconocimiento inicial de un fondo de comercio o de un
activo o pasivo en una transaccin que no es una combinacin de negocios y, que en el momento de la
transaccin, no afecta ni al resultado contable ni al resultado fiscal.
Con respecto a las diferencias temporarias imponibles relacionadas con inversiones en sociedades
dependientes, entidades asociadas y negocios conjuntos, cuando el momento de reversin de la diferencia
temporaria puede controlarse y es probable que la diferencia temporaria no revierta en un futuro previsible.
Se reconocen activos por impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias deducibles, deducciones
pendientes de aplicar y bases imponibles negativas pendientes de compensar. Los activos por impuestos diferidos
se reconocen en la medida en que sea probable que vaya a haber un beneficio fiscal contra el cual se podr
utilizar la diferencia temporaria deducible, el crdito fiscal o las bases imponibles negativas no utilizadas,
excepto:
u
Cuando el activo por impuesto diferido relativo a la diferencia temporaria deducible surge del reconocimiento
inicial de un activo o pasivo en una transaccin que no es una combinacin de negocios y, que en el momento
de la transaccin, no afecta ni al resultado contable ni al resultado fiscal.
Con respecto a las diferencias temporarias deducibles relacionadas con inversiones en sociedades
dependientes, entidades asociadas y negocios conjuntos, los activos por impuestos diferidos se reconocen
slo en la medida en que sea probable que las diferencias temporarias reviertan en un futuro previsible y que
haya un beneficio fiscal contra el cual se podrn utilizar las diferencias temporarias.
El valor en libros de los activos por impuestos diferidos se revisa en cada fecha de cierre y se reduce en la medida
en que ya no sea probable que se disponga de suficientes beneficios fiscales para permitir que parte o todos los
activos por impuestos diferidos se puedan utilizar. Los activos por impuestos diferidos no registrados se
reevalan en cada fecha de cierre y se reconocen en la medida en que sea probable que el beneficio fiscal futuro
permita recuperar el activo por impuesto diferido.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se valoran segn los tipos impositivos que se espera que se
apliquen en el ejercicio en el que se realicen los activos o se liquiden los pasivos, en base a los tipos impositivos (y
la legislacin fiscal) que se hayan aprobado, o estn a punto de aprobarse, al cierre del ejercicio.
NIC 12.22(c)
NIC 12.39
NIC 12.34
NIC 12.24
NIC 12.44
NIC 12.56
NIC 12.37
NIC 12.47
29
NIC 12.61A
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se compensan si existe un derecho legal en vigor para compensar
activos y pasivos por impuestos corrientes y los impuestos diferidos corresponden a la misma sociedad y
administracin tributaria.
NIC 12.71
Los beneficios fiscales adquiridos como parte de una combinacin de negocios, que no cumplen con los criterios
para su reconocimiento en la fecha de adquisicin, se reconocen posteriormente si se obtiene nueva informacin
sobre hechos y circunstancias que han cambiado. El ajuste se registra como menos valor del fondo de comercio
(siempre que no sea superior al importe del fondo de comercio) cuando se registran en el periodo de valoracin, o
en el estado de resultados, en caso contrario.
NIC 12.68
Cuando los impuestos sobre ventas incurridos en la compra de activos o servicios no sean recuperables de las
autoridades tributarias, en cuyo caso los impuestos sobre ventas se reconocen como parte del coste de
adquisicin del activo o de la partida de gasto, segn aplique.
Las cuentas a cobrar y a pagar que se presentan incluyendo el importe de los impuestos sobre las ventas.
El importe neto de los impuestos sobre las ventas recuperable a travs de, o pagadero a, las autoridades
tributarias se incluye como parte de las cuentas a cobrar o a pagar en el estado de situacin financiera.
NIC 1.51(d)
NIC 21.9
i) Transacciones y saldos
Inicialmente las sociedades del Grupo registran las transacciones en moneda extranjera al tipo de cambio de
contado vigente en la fecha de la transaccin de su respectiva moneda funcional.
NIC 21.21
NIC 21.23(a)
Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional al tipo
de cambio de contado vigente en la fecha de cierre.
Todas las diferencias surgidas al liquidar o convertir las partidas monetarias se registran en el estado de
resultados, a excepcin de las partidas monetarias designadas como parte de la cobertura de la inversin neta del
Grupo en un negocio en el extranjero. Estas diferencias se registran en otro resultado global hasta la enajenacin
de la inversin neta, momento en el que son reclasificadas al estado de resultados. Los ajustes fiscales atribuibles
a las diferencias de cambio de estas partidas monetarias tambin se reconocen en otro resultado global.
Las partidas no monetarias que se valoran al coste histrico en una moneda extranjera se convierten usando el
tipo de cambio vigente a la fecha de la transaccin inicial. Las partidas no monetarias valoradas al valor razonable
en una moneda extranjera se convierten usando el tipo de cambio vigente a la fecha en que se determina el valor
razonable. Las prdidas o ganancias surgidas de la conversin de las partidas no monetarias valoradas al valor
razonable se registran de acuerdo con el reconocimiento de las prdidas o ganancias derivadas del cambio en el
valor razonable de la partida correspondiente (p.ej. las diferencias de cambio derivadas de partidas cuyas
prdidas o ganancias de valor razonable se reconocen en otro resultado global o en resultados tambin se
reconocen en otro resultado global o en resultados, respectivamente).
Cualquier fondo de comercio surgido como consecuencia de la adquisicin de un negocio en el extranjero y
cualquier ajuste al valor razonable del valor en libros de los activos y pasivos surgidos como consecuencia de
dicha adquisicin se tratan como activos y pasivos del negocio en el extranjero y se convierten al tipo de cambio
vigente en la fecha de cierre.
NIC 21.28
NIC 21.32
NIC 21.23(b)
NIC 21.23(c)
NIC 21.30
NIC 21.47
30
NIC 21.39(a)
NIC 21.39(b)
NIC 21.39(c)
NIC 21.48
NIIF 5.6
NIIF 5.7
NIIF 5.8
NIIF 5.15
NIIF 5.15A
NIIF 5.33
NIIF 5.12A
NIIF 5.12
NIIF 5.25
Los activos y pasivos clasificados como mantenidos para la venta o para distribuir a los propietarios se clasifican
de forma separada como partidas corrientes del estado de situacin financiera.
NIC 1.54(j)
NIC 1.54(p)
Un grupo enajenable cualifica como operacin interrumpida si es una lnea principal de negocio o un rea
geogrfica que es significativa y puede considerarse separada del resto.
NIIF 5.32
Las operaciones interrumpidas se presentan en el estado de resultados separadas de los ingresos y gastos de
operaciones continuadas, en una nica lnea como resultado despus de impuestos procedente de operaciones
interrumpidas.
En la Nota 13 se presentan desgloses adicionales. El resto de las notas de los estados financieros incluyen
principalmente importes de operaciones continuadas, salvo indicacin en contrario.
NIIF 5.30
NIIF 5.33
NIIF 17.11
Los pasivos por distribuciones de activos no monetarios se valoran al valor razonable de los activos a distribuir,
reconociendo en patrimonio neto cualquier variacin posterior debido a revisiones de dicho valor razonable.
NIIF 17.13
En el momento de la distribucin de los activos no monetarios, cualquier diferencia entre el pasivo derivado de la
distribucin y el valor contable del activo distribuido y se reconoce en el estado de resultados.
NIIF 17.14
NIIF 17.15
k) Inmovilizado material
El inmovilizado material se registra por su coste menos la amortizacin acumulada y/o menos las prdidas
acumuladas por deterioro, si hubiera. Dichos costes incluyen los costes de sustitucin de parte de dicho
inmovilizado material y los costes por intereses para proyectos de construccin a largo plazo, si se cumplen los
criterios para su reconocimiento. Cuando es necesario que una parte significativa del inmovilizado sea
reemplazada a intervalos, el Grupo reconoce las partes que se van reemplazando como activos individuales con
vida til especfica y los amortiza en consecuencia. Asimismo, despus de una gran reparacin, el coste de la
misma se reconoce en el valor en libros del inmovilizado como una sustitucin si se cumplen los criterios para su
reconocimiento. Todos los dems costes de reparacin y mantenimiento se reconocen en el estado de resultados
segn se vayan incurriendo. El valor actual de los costes esperados por el desmantelamiento de un activo
despus de su uso se incluye en el coste del respectivo activo si se cumplen los criterios para el reconocimiento
de la provisin. En los apartados Juicios, estimaciones e hiptesis contables significativas (Nota 3) y
Provisiones (Nota 26) se incluye informacin adicional sobre la provisin por desmantelamiento registrada.
NIC 16.73(a)
NIC 16.30
NIC 16.15
NIC 16.16
El inmovilizado material recibido de clientes se valora inicialmente a su valor razonable en la fecha en que se
obtiene el control sobre el mismo.
CINIIF 18.11
NIC 16.24
Los terrenos y los edificios se valoran a su valor razonable menos la amortizacin acumulada de los edificios y las
prdidas por deterioro reconocidas a la fecha de su revalorizacin. Las revalorizaciones se efectan con
suficiente regularidad para asegurar que el valor razonable del activo revalorizado no difiera significativamente
NIC 16.73(a)
NIC 16.31
31
NIC 16.39
NIC 16.40
Comentario
La NIC 16 permite a una sociedad elegir la poltica contable de valoracin del inmovilizado material despus de su reconocimiento inicial. La
sociedad puede optar por seguir el modelo del coste de adquisicin o el del valor razonable para clases completas de inmovilizado material. El
Grupo ha decidido utilizar el modelo del valor razonable para los terrenos y edificios, mientras que para el resto de activos incluidos en
inmovilizado material el Grupo aplica el modelo del coste de adquisicin. El Grupo ha decidido tambin transferir el supervit por
revalorizacin a reservas al estar usando el activo. De lo contrario, el importe podra haber sido transferido ntegramente en el momento en
que se d de baja el activo.
Anualmente se realiza un traspaso de ajustes por cambios de valor a reservas por la diferencia entre la
amortizacin basada en el valor en libros revalorizado del activo y la amortizacin basada en el coste original del
mismo. Adicionalmente, la amortizacin acumulada a la fecha de revalorizacin se elimina contra el valor bruto
contable del activo, y el importe neto se ajusta al importe revalorizado del activo. En el momento en que se da de
baja el activo, los ajustes por cambios de valor correspondientes al activo concreto que se da de baja se
transfieren a reservas.
La amortizacin se calcula linealmente durante la vida til estimada de los activos, tal como se muestra a
continuacin:
u
Edificios
15 a 20 aos
5 a 15 aos
Un elemento del inmovilizado material o cualquiera de sus partes significativas inicialmente reconocida se da de
baja cuando se enajena o cuando no se espera obtener beneficios econmicos futuros derivados de su uso o
enajenacin. El resultado procedente de la enajenacin del activo (calculado como la diferencia entre los
beneficios netos procedentes de su enajenacin y el valor en libros del activo) se registra en el estado de
resultados cuando el activo se da de baja.
En cada cierre de ejercicio se revisan y ajustan prospectivamente, en su caso, los valores residuales, vidas tiles y
mtodos de amortizacin de los activos de inmovilizado material.
NIC 16.41
NIC 16.73(b)
NIC 16.73(c)
NIC 16.67
NIC 16.68
NIC 16.71
NIC 16.51
l) Arrendamientos
La determinacin de si un contrato es o contiene un arrendamiento se basa en el fondo econmico del acuerdo a
la fecha de inicio del mismo. El contrato se analiza al objeto de comprobar si el cumplimiento del mismo depende
del uso de un activo o activos especficos o el acuerdo implica un derecho de uso del activo o activos, aunque
dicho derecho no est especificado explcitamente en el contrato.
CINIIF 4.6
CINIIF 4.14
NIC 17.8
NIC 17.20
NIC 17.25
NIC 17.27
NIC 17.33
32
NIC 17.8
NIC 17.52
NIC 23.8
n) Inversiones inmobiliarias
Las inversiones inmobiliarias se valoran inicialmente al coste, incluyendo los costes de la transaccin. Tras el
reconocimiento inicial, las inversiones inmobiliarias se registran a su valor razonable, que refleja las condiciones
de mercado en cada fecha de cierre. Las prdidas o ganancias derivadas de cambios en el valor razonable de las
inversiones inmobiliarias se incluyen en el estado de resultados del ejercicio en que se producen, incluyendo su
efecto fiscal. Los valores razonables se obtienen mediante una tasacin anual realizada por un tasador externo
independiente acreditado, aplicando el modelo de valoracin recomendado por el International Valuation
Standards Committee.
Las inversiones inmobiliarias se dan de baja cuando se enajenan o cuando se retiran permanentemente de su uso
continuado y no se espera obtener beneficios econmicos futuros de su enajenacin. La diferencia entre los
ingresos netos por su enajenacin y el valor en libros del activo se registra en el estado de resultados del ejercicio
en el que se da de baja.
Se realizan traspasos slo cuando hay un cambio en su uso del activo. Para la reclasificacin de inversiones
inmobiliarias a inmovilizado material, el coste estimado del inmueble es el valor razonable a la fecha del cambio
de uso. Si un inmovilizado material se reclasifica a inversin inmobiliaria, el Grupo contabiliza dicha propiedad de
acuerdo con la poltica de inmovilizado material establecida hasta la fecha del cambio de uso.
NIC 40.20
NIC 40.33
NIC 40.75(a)
NIC 40.35
NIC 40.66
NIC 40.69
NIC 40.57
NIC 40.60
NIC 40.61
Comentario
El Grupo ha decidido valorar los terrenos y edificios al valor razonable de acuerdo con la NIC 16 y las inversiones inmobiliarias tambin al valor
razonable de acuerdo con lo establecido en la NIC 40.
Tanto la NIC 16 como la NIC 40 permiten la alternativa de que el inmovilizado material y las inversiones inmobiliarias sean registrados a coste
histrico minorado por amortizaciones y deterioros. En estas circunstancias, se requiere que se desglosen tanto el coste original como los
porcentajes de amortizacin. Adicionalmente, la NIC 40 requiere informacin sobre el valor razonable de cualquier inversin inmobiliaria
registrada a su coste. Por tanto, es necesario que las sociedades determinen el valor razonable.
o) Activos intangibles
Los activos intangibles adquiridos individualmente se valoran inicialmente al coste. El coste de los activos
intangibles adquiridos en una combinacin de negocios es el valor razonable a la fecha de adquisicin. Despus
del reconocimiento inicial, los activos intangibles se registran al coste menos su amortizacin acumulada y las
prdidas por deterioro acumuladas. Los activos intangibles generados internamente, excluyendo los gastos de
desarrollo capitalizados, no se activan, y el gasto correspondiente se registra en el estado de resultados del
ejercicio en el que se haya incurrido.
El Grupo evala en el reconocimiento inicial si la vida til de los activos intangibles es definida o indefinida.
Los activos intangibles con vida til definida se amortizan a lo largo de su vida til econmica y se evala su
deterioro cuando haya indicios de que puedan estar deteriorados. El periodo de amortizacin y el mtodo de
amortizacin para los activos intangibles con vida til definida se revisan por lo menos al final de cada ejercicio.
Los cambios en la vida til esperada o en la pauta esperada de consumo de los beneficios econmicos futuros
materializados en el activo se toman en consideracin al objeto de cambiar el periodo o mtodo de amortizacin,
si corresponde, y se tratan como un cambio de estimacin contable. El gasto por amortizacin de los activos
intangibles con vida til definida se reconoce en el estado de resultados en el epgrafe correspondiente de
acuerdo con la funcin del elemento intangible en cuestin.
Los activos intangibles con vida til indefinida no se amortizan, sino que se evala anualmente la existencia de
indicios de deterioro, individualmente o a nivel de unidad generadora de efectivo. La vida til de un activo
intangible con vida indefinida se revisa anualmente para determinar si la evaluacin de vida indefinida contina
siendo razonable. Si no es as, el cambio en la evaluacin de vida til indefinida a definida se realiza de forma
prospectiva.
La prdida o ganancia surgida al dar de baja un activo intangible se determina como la diferencia entre el importe
neto obtenido por su enajenacin y el valor en libros del activo, y se reconoce en el estado de resultados cuando
el activo se da de baja.
NIC 38.24
NIC 38.74
NIC 38.83
NIC 38.57
NIC 38.88
NIC 38.97
NIC 36.9
NIC 38.104
NIC 38.107
NIC 38.108
NIC 38.109
NIC 38.113
33
NIC 38.54
NIC 38.57
La viabilidad tcnica para completar el activo intangible de forma que pueda estar disponible para su uso o
venta
Su capacidad para valorar, de forma fiable, los gastos incurridos durante su desarrollo
NIC 38.74
Tras el reconocimiento inicial de los gastos de desarrollo como activo, ste se contabiliza a su coste menos la
amortizacin acumulada y las prdidas por deterioro acumuladas. La amortizacin del activo comienza cuando se
ha concluido el desarrollo y el activo est disponible para su uso, y se reconoce durante el periodo en el que se
esperan obtener beneficios futuros. La amortizacin se registra en el epgrafe de Coste de ventas. Durante el
periodo de desarrollo, se realiza de forma anual una prueba de deterioro del activo.
NIC.36.10(a)
Patentes y licencias
El Grupo realiza pagos al contado por la compra de patentes y licencias. Las patentes han sido obtenidas por un
periodo de 10 aos con opcin de renovarlas al final de dicho periodo. Las licencias para el uso de propiedad
intelectual se han obtenido por periodos entre 5 y 10 aos, dependiendo del tipo de licencia. Las licencias se
pueden renovar con poco o ningn coste para el Grupo, por lo que se considera que estas licencias tienen vida til
indefinida.
NIC 38.122(a)
A continuacin se presenta un resumen de las polticas aplicadas por el Grupo a los activos intangibles:
Licencias
Patentes
Gastos de desarrollo
Vida til
Mtodo de amortizacin
Indefinida
No se amortiza
Generados internamente o
adquiridos
Adquiridas
Adquiridas
Generados internamente
NIC 38.118
(a)(b)
i) Activos financieros
NIIF 7.21
NIC 39.9
34
NIC 39.9
NIC 39.43
NIC 39.9
NIC 39.38
NIC 39.9
NIC 39.46
NIC.39.GA14
NIC 39.55(a)
NIC 39.10
NIC 39.11
CINIIF 9.7
NIC 39.9
NIC 39.46(a)
NIC 39.56
Esta categora se aplica generalmente a las cuentas a cobrar por operaciones de trfico y otras cuentas a cobrar.
Ver la Nota 22 para obtener ms informacin sobre las cuentas a cobrar.
Inversiones mantenidas hasta el vencimiento
Los activos financieros no derivados con pagos de cuanta determinada o determinable y fecha de vencimiento
fija se clasifican como inversiones mantenidas hasta el vencimiento cuando el Grupo tiene la intencin y la
capacidad de mantenerlos hasta su vencimiento. Tras la valoracin inicial, las inversiones mantenidas hasta el
vencimiento se valoran al coste amortizado utilizando el mtodo del tipo de inters efectivo, menos su deterioro.
El coste amortizado se calcula teniendo en cuenta cualquier descuento o prima de adquisicin y las cuotas o
costes que son parte integral del inters efectivo. Los intereses devengados de acuerdo con dicho tipo de inters
efectivo se incluyen en el epgrafe de Ingresos financieros del estado de resultados. Las prdidas derivadas del
deterioro se reconocen en el epgrafe de Gastos financieros del estado de resultados. El Grupo no ha tenido
ninguna inversin mantenida hasta el vencimiento en los ejercicios 2013 y 2012.
NIC 39.9
NIC 39.56
NIC 39.46(b)
NIC 39.9
NIC 39.46
NIC 39.55 (b)
NIC 39.67
NIC 39.46
NIC 39.55(b)
NIC 39.67
NIC 39.50E
NIC 39.50F
El Grupo evala si la capacidad e intencin de vender a corto plazo sus activos financieros disponibles para la
venta siguen siendo firmes. Cuando en circunstancias excepcionales el Grupo sea incapaz de negociar con estos
activos financieros debido a la inactividad del mercado, el Grupo puede optar por reclasificar estos activos
financieros si la Direccin tiene la intencin y capacidad de mantener estos activos por un futuro predecible o
Good Group (International) Limited
35
NIC 39.50F
NIC 39.54
Cancelacin
Un activo financiero (o, cuando sea aplicable, una parte de un activo financiero o una parte de un grupo de
activos financieros similares) se da de baja inicialmente (p.e. se cancela en los estados financieros consolidados
del Grupo) cuando:
u
u
Han expirado los derechos a recibir los flujos de efectivo del activo, o
El Grupo ha transferido los derechos a recibir los flujos de efectivo del activo o ha asumido la obligacin de
pagar la totalidad de los flujos de efectivo recibidos sin dilacin a un tercero bajo un acuerdo de
transferencia; y el Grupo (a) ha transferido sustancialmente todos los riegos y beneficios del activo, o (b) no
ha transferido ni retenido sustancialmente todos los riegos y beneficios del activo, pero ha transferido el
control del mismo.
Cuando el Grupo ha transferido los derechos a recibir los flujos de efectivo de un activo o ha asumido la
obligacin de transferirlos, evala si ha retenido los riesgos y beneficios de la propiedad y en qu medida los ha
retenido. Cuando no ha transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo ni
tampoco ha transferido el control del mismo, el Grupo sigue reconociendo el activo transferido sobre la base de la
implicacin continuada del Grupo en el mismo. En este caso, el Grupo tambin reconoce el pasivo asociado. El
activo transferido y el pasivo asociado se valoran de acuerdo a un criterio que refleje los derechos y obligaciones
que el Grupo ha retenido.
NIC 39.17(a)
NIC 39.18(a)
NIC 39.18(b)
NIC 39.20(a)
NIC 39.20(c)
NIC 39.18(b)
Cuando la implicacin continuada se deba a una garanta sobre los activos transferidos, se valora al menor entre
el valor contable original del activo y el importe mximo de la contraprestacin que el Grupo podra tener que
pagar por la garanta.
NIC 39.58
NIC 39.59
NIIF 7.B5(f)
NIC 39.63
NIC 39.64
El importe de cualquier prdida por deterioro identificada se evala como la diferencia entre el valor en libros del
activo y el valor actual de los flujos de efectivo estimados futuros (excluyendo las prdidas esperadas futuras en
las que todava no se ha incurrido). El valor actual de los flujos de efectivo estimados futuros se descuenta al tipo
de inters efectivo original del activo financiero.
NIC.39.GA84
NIIF 7.16
NIIF 7.B5(d)(i)
NIIF 7.B5
(d)(ii)
NIC 39.65
El valor en libros de los activos se reduce mediante el uso de una cuenta correctora por deterioro y la prdida se
reconoce en el estado de resultados. Los ingresos por intereses (registrados como ingresos financieros en el
estado de resultados) se continan devengando para el valor en libros reducido y se devengan empleando el
mismo tipo de inters que se utiliza para descontar los flujos de efectivo futuros en el clculo del deterioro. Los
prstamos y cuentas a cobrar, junto con su correccin, se dan de baja cuando no hay perspectivas realistas de
futuros reembolsos y todas las garantas han sido ejecutadas o transferidas al Grupo. Si en los ejercicios
posteriores el importe de las prdidas por deterioro estimadas se incrementa o reduce debido a un suceso
36
NIC.39.GA93
NIC 39.65
NIC 39.61
NIC 39.67
NIC 39.69
En el caso de los instrumentos de deuda clasificados como disponibles para la venta, el deterioro se valora en
base al mismo criterio utilizado para los activos financieros valorados al coste amortizado. Sin embargo, el
importe contabilizado como deterioro es la prdida acumulada calculada como la diferencia entre el coste
amortizado y el valor razonable actual, menos cualquier prdida por deterioro de dicha inversin registrada
previamente en el estado de resultados.
NIIF 7.16
NIC 39.GA93
Los ingresos por intereses futuros continan devengndose en base al valor en libros reducido del activo,
empleando el mismo tipo de inters que se utiliza para descontar los flujos de efectivo futuros en el clculo del
deterioro. Los ingresos por intereses se contabilizan como parte de los ingresos financieros. Si en un ejercicio
posterior el valor razonable de un instrumento de deuda se incrementa, y este incremento puede relacionarse
objetivamente con un acontecimiento acaecido despus de que se reconociera la prdida por deterioro en el
estado de resultados, dicha prdida se revierte a travs del estado de resultados.
NIC 39.70
NIIF 7.21
NIC 39.43
Todos los pasivos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable y para los prstamos y crditos y las
cuentas a pagar se netean los costes de transaccin directamente atribuibles.
Los pasivos financieros del Grupo incluyen los acreedores comerciales y otras cuentas a pagar, los prstamos y
crditos, incluyendo los descubiertos en cuentas corrientes, los contratos de garanta financiera y los
instrumentos financieros derivados.
Valoracin posterior
La valoracin de los pasivos financieros depende de su clasificacin como se indica a continuacin.
Pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados
Los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados incluyen los pasivos financieros mantenidos
para negociar y los pasivos financieros designados en su reconocimiento inicial a valor razonable con cambios en
resultados.
NIC 39.9
NIC 39.47(a)
Los pasivos financieros se clasifican como mantenidos para negociar si se incurren con el propsito de ser
recomprados a corto plazo. En esta categora se incluyen los instrumentos financieros derivados contratados por
el Grupo que no han sido designados como instrumentos de cobertura en las relaciones de cobertura tal como
define la NIC 39. Los derivados implcitos que se han separado tambin son clasificados como mantenidos para
negociar, a menos que sean designados como instrumentos de cobertura eficaces.
Las prdidas o ganancias de los pasivos mantenidos para negociar se reconocen en el estado de resultados.
NIC 39.55(a)
Los pasivos financieros designados en el reconocimiento inicial a valor razonable con cambios en resultados se
designan en la fecha inicial de reconocimiento slo si cumplen con los criterios establecidos en la NIC 39. El Grupo
no ha designado ningn pasivo financiero a valor razonable con cambios en resultados.
37
NIC 39.47
NIC 39.56
NIC 39.9
Esta categora es la que generalmente se aplica a los prstamos y crditos con intereses. Ver la Nota 20 para
obtener ms informacin.
Contratos de garanta financiera
Los contratos de garanta financiera emitidos por el Grupo son aquellos contratos que requieren que se realice un
pago para reembolsar al tenedor por la prdida en la que incurre cuando el deudor correspondiente no ha podido
realizar un pago requerido conforme a los trminos del instrumento de deuda. Los contratos de garanta
financiera se reconocen inicialmente como pasivos a valor razonable, ajustando los costes de transaccin que
sean directamente atribuibles a la emisin de la garanta. Posteriormente, el pasivo se valora al mayor entre la
mejor estimacin de los gastos requeridos para liquidar la obligacin actual a la fecha de cierre y el valor
reconocido menos la amortizacin acumulada.
NIC 39.47(c)
NIC 39.9
NIC 39.14
NIC 37.36
Cancelacin
Un pasivo se da de baja cuando la obligacin se extingue, cancela o vence.
NIC 39.39
Cuando un pasivo financiero existente se reemplaza por otro del mismo prestamista en condiciones
sustancialmente diferentes, o cuando las condiciones de un pasivo existente son sustancialmente modificadas,
dicho intercambio o modificacin se tratan como una baja del pasivo original y el reconocimiento de la nueva
obligacin. La diferencia en los valores en libros respectivos se reconoce en el estado de resultados.
NIC 39.41
NIC 39.40
NIC 32.42
NIC 39.43
NIIF 7.21
Los contratos a plazo de compra de materias primas que se ajustan a la definicin de derivado de la NIC 39 se
reconocen en el estado de resultados, en el epgrafe de Coste de ventas. Los contratos a plazo de materias
primas contratados y mantenidos para recibir o entregar una partida no financiera de acuerdo con los requisitos
de compra, venta o uso del Grupo se mantienen a coste.
Cualquier prdida o ganancia procedente de cambios en el valor razonable de los derivados se reconoce
directamente como prdida o ganancia, excepto la parte eficaz de las coberturas de flujos de efectivo, que se
reconoce en otro resultado global, para posteriormente ser reclasificada a resultados cuando el elemento
cubierto afecte a prdidas o ganancias.
Para contabilizar las coberturas, stas se clasifican como:
u
38
Coberturas del valor razonable, cuando cubren la exposicin a cambios en el valor razonable de un activo o
pasivo registrado o de un compromiso firme no registrado
Coberturas de flujos de efectivo, cuando cubren la exposicin a la variabilidad de los flujos de efectivo que es
atribuible bien a un riesgo concreto asociado a un activo o pasivo registrado o a una transaccin prevista
altamente probable, bien al riesgo de tipo de cambio en un compromiso firme no registrado
Coberturas de la inversin neta en un negocio en el extranjero
NIC 39.86(a)
NIC 36.86(b)
NIC 39.86(c)
NIC 39.55(a)
NIC 39.88
Las coberturas que cumplen con los estrictos criterios para la contabilizacin de coberturas se registran del
siguiente modo:
Coberturas del valor razonable
El cambio en el valor razonable de un derivado de cobertura se reconoce en el estado de resultados, en el
epgrafe de Gastos financieros. El cambio en el valor razonable del elemento cubierto atribuible al riesgo
cubierto se registra como parte del valor en libros de la partida cubierta y tambin se reconoce en el estado de
resultados del ejercicio en el epgrafe de Gastos financieros.
Para las coberturas del valor razonable relacionadas con partidas contabilizadas a coste amortizado, cualquier
ajuste al valor en libros se registra en el estado de resultados durante el tiempo restante de la cobertura
utilizando el mtodo del tipo de inters efectivo. El devengo de intereses de acuerdo con el tipo de inters
efectivo puede comenzar en cuanto exista un ajuste y no ms tarde del momento en que la partida cubierta deje
de ser ajustada por cambios en su valor razonable atribuibles al riesgo cubierto.
NIC 39.89
NIC 39.92
NIC 39.93
El Grupo tiene una permuta de tipo de inters que se utiliza para cubrir la exposicin a los cambios en el valor
razonable de un prstamo garantizado a un tipo de inters fijo del 8,25%. Ver la Nota 16 para obtener ms
informacin.
Coberturas de flujos de efectivo
La parte eficaz de la ganancia o prdida del instrumento de cobertura se reconoce directamente en otro
resultado global, mientras que la parte ineficaz se reconoce inmediatamente en el estado de resultados.
NIC 39.95
El Grupo utiliza compraventas a plazo de divisas para cubrir su exposicin al riesgo de tipo de cambio en sus
transacciones altamente probables y compromisos en firme, as como contratos a plazo de materias primas para
cubrir su exposicin a la volatilidad en los precios de las mismas. La parte ineficaz relacionada con las
compraventas a plazo de divisas se reconoce en el epgrafe de Gastos financieros y la parte ineficaz relacionada
con los contratos a plazo de materias primas se reconoce en otros ingresos u otros gastos de explotacin. Ver la
Nota 20.3 para obtener ms informacin.
Los importes registrados en otro resultado global se transfieren al estado de resultados cuando la transaccin
cubierta afecta a prdidas o ganancias (p.ej. cuando se reconoce el ingreso o gasto financiero cubierto o se
produce una venta prevista). Cuando la partida cubierta es el coste de un activo o pasivo no financiero, los
importes registrados en otro resultado global se incluyen en el valor en libros inicial del activo o pasivo no
financiero.
Si el instrumento de cobertura vence, se vende o se ejerce sin reemplazarse o renegociarse (como parte de la
estrategia de cobertura), o si se revoca su designacin como instrumento de cobertura, o cuando la cobertura
deja de cumplir los requisitos para ser contabilizada como tal, las prdidas o ganancias acumuladas en otro
resultado global permanecen identificadas por separado en patrimonio neto, hasta que ocurra la transaccin o
realice el compromiso firme previsto.
NIC 39.97
NIC 39.100
NIC 39.98
NIC 39.101
NIC 39.102
El Grupo mantiene un prstamo para cubrir la exposicin al riesgo de tipo de cambio de sus inversiones en
sociedades dependientes. Ver la Nota 20.3 para obtener ms informacin.
39
NIC 2.36(a)
NIC 2.9
Las existencias se valoran al menor entre el coste de adquisicin y el valor neto realizable.
Los costes incurridos para llevar las existencias a su ubicacin y condicin actuales se contabilizan de acuerdo a
los siguientes criterios:
NIC 2.10
Materias primas:
NIC 2.25
Coste de materiales y mano de obra directos y una proporcin de los costes indirectos de fabricacin en base
a la capacidad operativa normal, excluyendo los costes por gastos financieros
NIC 2.12
NIC 2.13
El coste inicial de las existencias incluye el traspaso de las prdidas y ganancias derivadas de las coberturas de
flujos de efectivo, reconocidas en otro resultado global, relacionadas con la compra de materias primas.
NIC 39.98(b)
El valor neto realizable es el precio de venta estimado en la actividad normal del Grupo menos el coste estimado
para la finalizacin del producto y el coste estimado de la comercializacin.
NIC 2.6
40
NIC 36.6
NIC 36.9
NIC 36.66
NIC 36.59
NIC 36.30
NIC 36.55
NIC 36.6
NIC 36.33
NIC 36.33
NIC 36.60
NIC 36.61
NIC 36.110
NIC 36.114
NIC 36.117
NIC 36.119
NIC 36.10(b)
NIC 36.104
NIC 36.124
Activos intangibles
Anualmente se realiza una prueba de deterioro de los activos intangibles con vida til indefinida al 31 de octubre,
tanto a nivel individual como a nivel de unidad generadora de efectivo, segn corresponda, y cuando las
circunstancias indiquen que el valor en libros pueda estar deteriorado.
NIC 36.10(a)
Comentario
La NIC 36.96 permite que la prueba de deterioro anual de una unidad generadora de efectivo a la que se ha asignado un fondo de comercio se
realice en cualquier momento durante el ejercicio, siempre que se lleve a cabo en la misma fecha en cada ejercicio. Las pruebas de deterioro de
los distintos activos intangibles y fondos de comercio se pueden realizar en diferentes fechas.
NIC 7.6
NIC 7.7
NIC 7.46
Comentario
A los efectos del estado de flujos de efectivo, el Grupo incluye los descubiertos bancarios como efectivo y equivalentes al efectivo, puesto que
son considerados como parte integral de la gestin de efectivo del Grupo.
NIIF 7.21
NIC 32.18
NIC 32.28
En la emisin de las acciones preferentes convertibles, el valor razonable del componente de pasivo se determina
usando la tasa de mercado de un instrumento equivalente no convertible. Este importe se clasifica como pasivo
financiero valorado al coste amortizado (neto de costes de transaccin) hasta que se extingue por medio de su
conversin o liquidacin.
El resto del importe obtenido se asigna a la opcin de conversin que se reconoce en el patrimonio neto. Los
costes de transaccin se deducen del patrimonio, netos del impuesto sobre las ganancias asociado. El valor en
libros de la opcin de conversin no se reevala en ejercicios posteriores.
Los costes de transaccin de las acciones preferentes convertibles se distribuyen entre los componentes de
pasivo y de patrimonio en base a la distribucin que se haya hecho del importe obtenido entre los citados
componentes al reconocer inicialmente el instrumento.
NIC 32.35
NIC 32.
GA31(a)
NIC 32.38
v) Acciones propias
Los instrumentos de patrimonio propios readquiridos (acciones propias) se reconocen a su coste y se deducen del
patrimonio neto. No se reconoce en el estado de resultados ninguna prdida o ganancia derivada de la compra,
venta, emisin o cancelacin de los instrumentos de patrimonio propios del Grupo. Cualquier diferencia entre el
valor en libros y la contraprestacin, si se vuelven a emitir, se reconoce en el epgrafe de Prima de emisin. Las
opciones sobre acciones ejercidas durante el ejercicio se liquidan con acciones propias.
NIC 32.33
w) Provisiones
General
Las provisiones se registran cuando el Grupo tiene una obligacin presente (ya sea legal o implcita) como
resultado de un suceso pasado, para la que es probable que el Grupo tenga que desprenderse de recursos que
incorporen beneficios econmicos para cancelar dicha obligacin y el importe de la obligacin pueda estimarse
con fiabilidad. Cuando el Grupo espera que parte o la totalidad de una provisin sea reembolsada, por ejemplo por
un contrato de seguro, tal reembolso se reconoce como un activo separado, pero slo cuando sea prcticamente
segura su recepcin. El gasto relacionado con cualquier provisin se presenta neto del reembolso en el estado de
resultados.
Good Group (International) Limited
NIC 37.14
NIC 37.53
NIC 37.54
41
NIC 37.71
NIC 37.72
NIC 37.45
NIC 16.16(c)
NIC 37.45
NIC 37.47
CINIIF 1.8
NIC 37.59
CINIIF 1.5
NIC 8.10
Comentario
La NIC 37 permite la eleccin de presentar los gastos para cancelar una provisin netos de cualquier reembolso o por su importe bruto. El
Grupo ha optado por presentar estos gastos netos de reembolsos.
La CINIIF 3 Derechos de emisin fue revocada en junio de 2005, ya que el IASB est desarrollando una gua sobre la contabilizacin de los
derechos de emisin. A falta de una norma especfica, la Direccin debe desarrollar una poltica contable relevante y fiable.
El Grupo ha aplicado el mtodo del pasivo neto basado en la NIC 20.23. Sin embargo, los derechos de emisin recibidos tambin pueden ser
registrados como activos intangibles a su valor razonable, incluyendo todos los desgloses requeridos en la NIC 38.
42
CINIIF 6
NIIF 3.56
NIIF 3.22
NIIF 3.23
NIC 19.135
El coste de proporcionar las prestaciones bajo el plan de prestacin definida se determina usando el mtodo de la
unidad de crdito proyectada.
NIC 19.67
Con posterioridad a su reconocimiento inicial, la reevaluacin, que comprende beneficios y prdidas actuariales,
el efecto del lmite del activo, excluyendo las cantidades incluidas en el inters neto (no aplicable al Grupo) y los
rendimientos de los activos del plan (excluyendo las cantidades incluidas en el inters neto), se reconoce de
forma inmediata en el estado de situacin financiera con un cargo o abono, segn corresponda, en reservas a
travs de otro resultado global en el periodo en el que ocurren. Estas variaciones no se reclasifican a prdidas o
ganancias en periodos posteriores.
NIC 19.120(c)
NIC 19.127
NIC 19.122
Los costes por servicios pasados se reconocen en prdidas o ganancias en la primera de las siguientes fechas:
NIC 19.102
NIC 19.103
NIC 19.123
NIC 19.134
El inters sobre el pasivo (activo) neto por prestacin definida se calcula multiplicando el pasivo (activo) neto por
la tasa de descuento. El Grupo reconoce las siguientes variaciones netas de la obligacin por prestacin definida
como costes de ventas, gastos administrativos y costes de venta y distribucin en el estado de resultados
consolidado (por funcin):
u
Costes por servicios que comprenden los costes por servicios corrientes, los costes por servicios pasados, las
prdidas o ganancias por reducciones del plan y las cancelaciones no rutinarias
Los gastos o ingresos netos por intereses
Comentario
Las entidades deben establecer sus polticas sobre prestaciones post-empleo, reembolsos de las prestaciones a los empleados y riesgos
compartidos sobre prestaciones. Dado que estos aspectos no son aplicables para el Grupo, no se desglosan. Las entidades deben evaluar la
naturaleza de las prestaciones a sus empleados y realizar los desgloses que sean significativos.
La NIC 19 (revisada en 2011) no especifica donde se deben presentar los costes por servicios o los intereses netos en el estado de resultados.
La NIC 1 permite, aunque no requiere, desglosar los costes por prestaciones a los empleados en el estado de resultados. El componente del
coste por intereses netos es diferente de la separacin entre el componente del inters y el componente del retorno del activo de la versin
previa de la NIC 19. Las entidades deben aplicar los requerimientos de la NIC 8.10 cuando desarrollen su poltica de presentacin para el coste
por intereses netos.
NIIF 2.44
NIIF 2.7
NIIF 2.19
NIIF 2.20
NIIF 2.21
43
NIIF 2.27
NIIF 2.21
Cuando se modifican los trminos del plan, el gasto mnimo que se registra es el gasto en el que se habra
incurrido si no se hubieran modificado dichos trminos. Adems, se reconoce un gasto por cualquier modificacin
que incremente el valor razonable de la transaccin con pagos basados en acciones o que, valorada en la fecha de
la modificacin, sea beneficiosa para los trabajadores.
NIIF 2.28
NIIF 2.B42-B44
El efecto dilusivo de las opciones pendientes se refleja como dilucin adicional de acciones en el clculo de las
ganancias por accin diluidas (ver la Nota 15 para obtener ms informacin).
NIC 33.45
NIIF 2.30
NIIF 2.32
NIIF 2.33
NIC 8.14
NIIF 10.8
NIIF 10.C4
2.100
(1.250)
850
150
700
(350)
(178)
172
20
192
192
La transicin no tuvo impacto alguno en el resultado global total del periodo, ni en las ganancias bsicas o diluidas
por accin.
Impacto en patrimonio neto (incremento/(disminucin) del patrimonio neto):
31 diciembre 2012
000
Inmovilizado material
Inversiones en entidades asociadas
Total activos no corrientes
Existencias y efectivo (corriente)
Total activos
Pasivos financieros que devengan intereses (no corrientes)
Cuentas a pagar (corriente)
Total pasivos
Impacto en patrimonio neto
Atribuible a:
Accionistas de la Sociedad dominante
Socios externos
1 enero 2012
000
1.280
(361)
919
698
1.617
(876)
(350)
(1.226)
391
1.000
(124)
876
488
1.364
(880)
(350)
(1.230)
134
391
134
45
460
Inversin
Financiacin
Incremento neto en efectivo y equivalentes de efectivo
10
(350)
120
La NIC 27 slo se aplica en los estados financieros separados de la Sociedad dominante y en los de algunas
subsidiarias del Grupo.
Comentario
La NIC 8.28(f) exige desglosar el efecto de la aplicacin de una nueva norma o modificacin tanto en el periodo corriente como en cualquier
periodo anterior presentado a efectos comparativos, en la medida en que sea posible. La NIIF 10.C2A disminuye parcialmente esta exigencia.
Establece que una entidad puede presentar la informacin cuantitativa requerida en la NIC 8.28(f) para el periodo anual inmediatamente
anterior al primer ejercicio para el que se aplique la NIIF 10 por primera vez. Una entidad puede tambin presentar esta informacin tanto para
el periodo corriente como para el ejercicio anterior, pero no est obligada a hacerlo. A la vista de esta exencin, una entidad no est obligada a
desglosar el impacto de la transicin de la NIIF 10 para el ejercicio corriente o para un ejercicio anterior al inmediatamente precedente. El
Grupo ha optado por proporcionar los efectos cuantitativos de aplicar la NIIF 10 nicamente para el ejercicio precedente (el finalizado el 31 de
diciembre de 2012) y no para el ejercicio corriente.
De acuerdo con la NIIF 10, un inversor podra tener el control de una participada incluso poseyendo menos de la mayora de los derechos de
voto (concepto referido en algunas ocasiones como control de facto). Para evaluar si existe control de facto, han de considerarse factores
como la cantidad de votos posedos por el inversor en comparacin con los derechos posedos por el resto de inversores y el historial del
ejercicio de voto del resto de accionistas en las juntas anteriores celebradas.
(29.438)
26.710
(2.728)
1.293
(1.435)
100
557
(778)
778
-
La transicin no tuvo impacto alguno en el resultado global total del periodo, ni en las ganancias bsicas o
diluidas por accin.
46
NIC 8.28
1 enero 2012
000
(1.482)
1.835
353
(1.404)
(1.051)
500
551
(1.051)
(1.445)
1.278
(167)
(1.088)
(1.255)
505
750
1.255
(125)
125
-
Comentario
La NIC 8.28(f) exige desglosar el efecto de la aplicacin de una nueva norma o modificacin en cada una de las partidas de los estados
financieros y en los beneficios por accin. Estos desgloses se requieren tanto para el ejercicio corriente como para cualquier ejercicio anterior
presentado a efectos comparativos, en la medida en que sea posible. La NIIF 11.C1B disminuye parcialmente esta exigencia. Establece que una
entidad puede presentar la informacin cuantitativa requerida por la NIC 8.28(f) para el ejercicio anual inmediatamente anterior al primer
ejercicio para el cual se aplique la NIIF 11 por primera vez. Una entidad puede tambin presentar esta informacin tanto para el ejercicio
corriente como para ejercicios comparativos anteriores, pero no est obligada a hacerlo. A la vista de esta exencin, una entidad no est
obligada a desglosar el impacto de la transicin a la NIIF 11 para el ejercicio corriente o para un ejercicio anterior al inmediatamente
precedente. El Grupo ha optado por proporcionar los efectos cuantitativos de aplicar la NIIF 11 nicamente para el ejercicio precedente (el
finalizado el 31 de diciembre de 2012) y no para el ejercicio corriente.
Comentario
La NIIF 12.C2A establece que no es necesario proporcionar los desgloses requeridos por la NIIF 12 para los ejercicios que comiencen con
anterioridad al ejercicio anual inmediatamente anterior al ejercicio en el que se aplique la NIIF 12. El Grupo no se ha acogido a esta opcin.
El Grupo no tiene entidades estructuradas no consolidadas. La NIIF 12.24-31 establece los requisitos de desglose para estas entidades. Estos
desgloses se han publicado a efectos ilustrativos en nuestra publicacin Applying IFRS: IFRS 12, Example disclosures for interests in
unconsolidated structured entities (Marzo 2013), que est disponible en ey.com\ifrs.
47
NIIF 13.1
La aplicacin de la NIIF 13 no ha tenido un impacto significativo en las valoraciones a valor razonable realizadas
por el Grupo. Se proporcionan los desgloses, cuando son requeridos, en cada una de las notas relacionadas con
activos y pasivos para los que se determinan sus valores razonables. La jerarqua de valor razonable se presenta
en la Nota 11.
Todos los costes por servicios pasados se reconocen en la primera de las fechas en las que o bien ocurre la
modificacin/reduccin o cuando se registran los costes de la reestructuracin o retiro. Por tanto, los costes
por servicios pasados no consolidados ya no pueden ser diferidos y reconocidos durante el periodo restante
en que se obtienen. Al 1 de enero de 2012, el Grupo tena un saldo de costes por servicios pasados no
reconocidos de 590.000 (412.000 neto de impuestos). Una vez se ha realizado la transicin a la NIC 19
(Revisada 2011) este saldo ha sido cargado a patrimonio neto (reservas) al 1 de enero de 2012,
conjuntamente con su correspondiente impacto fiscal. La amortizacin de los costes por servicios pasados de
107.000 (75.000 neto de impuestos) del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012 ha sido
revertida.
Los costes por intereses y el retorno esperado de los activos del plan utilizados en la versin previa de la NIC
19 han sido reemplazados por un inters neto en la nueva NIC 19 (Revisada en 2011), el cual se calcula
multiplicando el tipo de descuento por el pasivo o activo neto de la prestacin definida al comienzo de cada
ejercicio. A la vista de este cambio, 12.000 han sido cargados al estado de resultados del Grupo del ejercicio
anual terminado el 31 de diciembre de 2012, con la correspondiente ganancia en el estado de otro resultado
global. No habiendo impacto en el patrimonio neto del Grupo.
La NIC 19 (Revisada en 2011) tambin requiere unos desgloses ms extensos, que se incluyen en la Nota 29.
La NIC 19 (Revisada en 2011) ha sido aplicada de forma retrospectiva con las siguientes excepciones permitidas:
u
48
No se han ajustado los importes contabilizados de otros activos por los cambios en los costes del plan de
prestacin definida anteriores al 1 de enero de 2012.
No se ha proporcionado el anlisis de sensibilidad para el plan de prestacin definida del ejercicio comparativo
(ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012).
NIC 19.173(a)
NIC 19.173(b)
2012
000
Coste de ventas
(1)
24
Margen bruto
Gastos de venta y distribucin
Gastos administrativos
Resultado antes de impuestos procedente de operaciones continuadas
Gasto por impuesto sobre las ganancias
Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas
Atribuible a:
Accionistas de la Sociedad dominante
Socios externos
(1)
(1)
(1)
(3)
1
(2)
24
38
33
95
(29)
67
(2)
-
67
-
58
(18)
40
38
12
(4)
8
75
38
-
75
-
Estado de resultados
La transicin no ha tenido impacto en el estado de flujos de efectivo. No hay un impacto significativo en las
ganancias bsicas y diluidas por accin.
Impacto en patrimonio neto (incremento/(disminucin) del patrimonio neto):
31 diciembre
2013
2012
000
000
Reconocimiento de los costes por servicios pasados no registrados
Efecto impositivo
Disminucin neta en el patrimonio neto
Atribuible a:
Accionistas de la Sociedad dominante
Socios externos
1 de enero
2012
000
(428)
129
(299)
(483)
146
(337)
(590)
178
(412)
(299)
-
(337)
-
(412)
-
Comentario
La NIC 8.28(f) requiere desglosar los impactos de una nueva norma tanto para los ejercicios comparativos como para el corriente. Mientras que
la NIIF 10 y la NIIF 11 otorgan algunas dispensas respecto a los desgloses del ejercicio corriente, no ocurre lo mismo con la NIC 19 (Revisada en
2011).
NIC 8.28
NIC 8.29
Estas modificaciones eliminan las consecuencias no pretendidas por la NIIF 13 sobre la NIC 36. Adicionalmente,
estas modificaciones requieren el desglose de los valores recuperables de las UGEs para las que se haya
reconocido o revertido un deterioro durante el ejercicio. Estas modificaciones son efectivas de forma
retrospectiva para los ejercicios anuales que empiecen a partir del 1 de enero de 2014, aunque se permite su
aplicacin anticipada siempre que se haya aplicado tambin la NIIF 13. El Grupo ha adoptado estas modificaciones
a la NIC 36 en el presente ejercicio dado que los desgloses modificados/aadidos proporcionan una informacin
til, tal y como pretende el IASB. Por tanto, estas modificaciones se han tenido en cuenta al reflejar los desgloses
sobre el deterioro de los activos no financieros en la Nota 19. Estas modificaciones seguirn siendo consideradas
en desgloses futuros.
49
Comentario
El Grupo no ha incluido desgloses de las normas nuevas o modificadas que no tuviesen impacto en sus estados financieros (p.e. las
modificaciones incluidas en la mejoras a las NIIF del ciclo 2009-2011 emitidas en mayo de 2012 o la CINIIF 20 Costes de desmonte en la fase de
produccin de una mina a cielo abierto).
En algunas jurisdicciones, la adopcin de las NIIF puede estar sujeta a un proceso legal especfico (por ejemplo, en la Unin Europea o en
Australia). Por lo tanto, en estas jurisdicciones, las fechas de entrada en vigor pueden ser distintas a las fechas de entrada en vigor establecidas
por el IASB. Sin embargo, de acuerdo con la NIC 8.30, cuando una sociedad presente unos estados financieros completos, todas las nuevas
normas e interpretaciones deben ser desglosadas como normas publicadas pero no efectivas, independientemente de si el proceso legal
mencionado ha finalizado o no.
NIC 1.122
u
u
Hose Limited est disponible para su distribucin inmediata y puede ser distribuida a los accionistas de la
Sociedad dominante en su estado actual
Las acciones necesarias para completar su distribucin ya se han iniciado y se espera que finalicen en un
plazo no superior a un ao.
Los accionistas aprobaron la distribucin el 14 de noviembre de 2013.
La Sociedad espera que los procedimientos formales y legales para realizar la distribucin estn finalizados
con anterioridad al 28 de febrero de 2014.
Ver las Notas 13 y 25 para obtener ms informacin sobre la operacin interrumpida y la distribucin de las
acciones.
50
NIIF 5.7
NIIF 5.5A
NIIF 5.8
NIIF 5.12A
CINIIF 17.10
NIIF 12.7(a)
NIIF 12.9
NIIF 12.17
NIIF 12.8
En base a los trminos contractuales, el Grupo ha concluido que los derechos de voto en Fire Equipment Test
Limited no son el factor que determina la decisin sobre quien controla la entidad. Asimismo, se ha concluido que
existe una financiacin patrimonial insuficiente (200.000) para que la entidad pueda financiar sus operaciones
sin el soporte financiero no patrimonial del Grupo. Por ello, el Grupo concluy que Fire Equipment Test Lab
Limited es una entidad estructurada de acuerdo con la NIIF 10 y que ejerce control sobre ella sin socios externos.
Las acciones con voto del tercero se han contabilizado como un pasivo financiero. Por todo lo anterior, Fire
Equipment Test Lab Limited se ha consolidado en los estados financieros consolidado del Grupo. Las acciones de
la otra parte se registran como un prstamo a largo plazo y su rendimiento como gastos por intereses.
Comentario
La NIIF 10.C3 establece que una entidad no tiene que realizar ajustes en los registros contables anteriores por su involucracin con:
u
Entidades que previamente haban sido consolidadas de acuerdo con la NIC 27 Estados financieros consolidados y separados y la SIC 12
Consolidacin Entidades de propsito especial y que de acuerdo con esta NIIF tuvieran que seguir siendo consolidadas; o
Entidades que no hubieran sido consolidadas anteriormente de acuerdo con la NIC 27 y la SIC 12 y que de acuerdo con la NIIF 10 tampoco
tuvieran que ser consolidadas.
La NIC 1 requiere que una entidad desglose los juicios que realiza la Direccin en la aplicacin de las polticas contables que tienen los efectos
ms significativos sobre las cifras incluidas en los estados financieros. La NIIF 12 aade a esos requerimientos generales la necesidad de
realizar desgloses sobre todos los juicios y estimaciones significativos realizados para determinar la naturaleza de las inversiones en otras
entidades o acuerdos, y en la determinacin del tipo de acuerdo conjunto en los que mantenga participacin.
La NIIF 12.7 requiere que una entidad desglose informacin sobre los juicios y estimaciones significativos que haya realizado (y las
modificaciones a dichos juicios y estimaciones) para determinar:
u
u
u
Una entidad debe desglosar, por ejemplo, los juicios y estimaciones significativos realizados para concluir que:
u
u
u
u
u
El Grupo no posee intereses en entidades estructuradas que no se consoliden. Los intereses en ese tipo de entidades tienen que ser
desglosados de acuerdo con la NIIF 12.24-31. Estos desgloses se han incluido a efectos ilustrativos en nuestra publicacin Applying IFRS: IFRS
12 Example disclosures for interests in unconsolidated structured entities (marzo 2013), disponible en ey.com\ifrs.
51
NIIF 10.B4142
NIIF 12.7(a)
NIIF 12.8
NIIF 12.9
Comentario
Una vez adoptada la NIIF 10, el Grupo ha concluido que controla Electronics Limited poseyendo menos de la mayora de los derechos de voto,
basndose en la gua de aplicacin incluida en NIIF 10.B42. Con anterioridad, de acuerdo con la NIC 27 Estados financieros consolidados y
separados, el Grupo consideraba que no controlaba Electronics Limited.
Estimaciones e hiptesis
A continuacin se describen las hiptesis clave respecto al futuro, as como otras fuentes clave de incertidumbre
en las estimaciones a la fecha de cierre, las cuales tienen un riesgo significativo de suponer ajustes materiales al
valor en libros de los activos y pasivos durante el siguiente ejercicio. El Grupo bas sus hiptesis y estimaciones en
los parmetros disponibles cuando se formularon los estados financieros consolidados. Sin embargo, las
circunstancias e hiptesis existentes sobre hechos futuros pueden sufrir alteraciones debido a cambios en el
mercado o a circunstancias que escapan del control del Grupo. Dichos cambios se reflejan en las hiptesis cuando
se producen.
Revalorizacin de inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
El Grupo registra sus inversiones inmobiliarias al valor razonable y los cambios en el valor razonable se registran en
el estado de prdidas o ganancias. Adems, los terrenos y los edificios se valoran a sus importes revalorizados y
los cambios en el valor razonable se reconocen en otro resultado global. El Grupo contrat a tasadores expertos
independientes para determinar el valor razonable al 31 de diciembre de 2013 para las inversiones inmobiliarias y
al 31 de enero de 2013 para los edificios y los terrenos. Para las inversiones inmobiliarias, el tasador utiliz una
tcnica de valoracin basada en un modelo de descuento de flujos de efectivo, ya que no hay datos de mercado
comparables debido a la naturaleza de las inversiones. Los terrenos y edificios se valoraron en base a los valores
de mercado, utilizando precios comparativos ajustados por factores especficos tales como la naturaleza, ubicacin
y condiciones de uso de la propiedad.
Las hiptesis clave utilizadas para determinar el valor razonable de estos activos y su anlisis de sensibilidad se
explican en mayor detalle en las Notas 16 y 17.
Deterioro de los activos no financieros
Existe deterioro cuando el valor contable de un activo o de una unidad generadora de efectivo excede su importe
recuperable, el cual es el mayor entre su valor razonable menos los costes de venta y su valor en uso. El clculo del
valor razonable menos los costes de venta se basa en la informacin disponible para operaciones de venta
vinculantes de activos similares llevadas a cabo en condiciones de igualdad o en precios de mercado observables
menos los costes necesarios para dar de baja el activo. El clculo del valor en uso se basa en un modelo de
descuento de flujos de efectivo. Los flujos de efectivo se obtienen del presupuesto para los prximos cinco aos y
no incluyen las actividades de reestructuracin a las que el Grupo an no se ha comprometido, ni inversiones
futuras significativas que aumentarn el rendimiento del activo de la unidad generadora de efectivo que se est
analizando. El importe recuperable es muy sensible a la tasa de descuento utilizada en el modelo de descuento de
flujos de efectivo, a las entradas de flujos futuros esperados y a la tasa de crecimiento utilizada en la extrapolacin.
Las hiptesis clave utilizadas para determinar el importe recuperable de las distintas unidades generadoras de
efectivo, incluido su anlisis de sensibilidad, se desglosan y explican en mayor detalle en la Nota 19.
52
NIC 36.6
NIC 12.88
NIC 1.125
Los activos por impuestos diferidos se reconocen para todas las prdidas fiscales pendientes de compensar en la
medida en que sea probable que vaya a haber un beneficio fiscal contra el que puedan utilizarse tales prdidas. La
determinacin del importe de los activos por impuestos diferidos que se pueden registrar requiere la realizacin de
importantes juicios por parte de la Direccin, en base al plazo probable y al nivel de los beneficios fiscales futuros,
junto con las estrategias de planificacin fiscal futuras.
El Grupo tiene prdidas fiscales pendientes de compensar por importe de 427.000 (2012: 1.198.000). Estas
prdidas corresponden a sociedades dependientes que tienen un historial de prdidas, no prescriben y no pueden
ser utilizadas para compensar beneficios fiscales futuros de otras sociedades del Grupo. Estas sociedades
dependientes no tienen diferencias temporarias imponibles, ni disponen de posibilidades de planificacin fiscal que
pudieran respaldar el reconocimiento de parte de estas prdidas como un activo por impuestos diferidos. Bajo
estas premisas el Grupo ha concluido que no puede reconocerse activos por impuestos correspondientes a estas
prdidas fiscales pendientes de compensar.
Si el Grupo pudiera reconocer todos los activos por impuestos diferidos no registrados, el beneficio y el patrimonio
neto se incrementaran en 128.000.
La Nota 14 incluye informacin ms detallada sobre impuestos.
Prestaciones por pensiones
El coste del plan de pensiones de prestacin definida y de otras prestaciones mdicas post-empleo y el valor actual
de las obligaciones por pensiones se determinan mediante valoraciones actuariales. Las valoraciones actuariales
implican realizar varias hiptesis que pueden diferir de los acontecimientos futuros reales. Estas incluyen la
determinacin de la tasa de descuento, los futuros aumentos salariales, las tasas de mortalidad y los futuros
aumentos de las pensiones. Debido a la complejidad de la valoracin y su naturaleza a largo plazo, el clculo de la
obligacin por prestacin definida es muy sensible a los cambios en estas hiptesis. Todas las hiptesis se revisan
en cada fecha de cierre.
Para determinar la tasa de descuento apropiada, la Direccin considera los tipos de inters de los bonos
corporativos en una moneda consistente con la moneda de la obligacin por prestacin definida, que tengan una
calificacin mnima de AA establecida por una agencia de rating de reputacin internacional, y extrapolndolos a lo
largo de la curva subyacente que corresponde al vencimiento esperado de las obligaciones de prestacin definida.
Adems, se revisa la calidad de los bonos subyacentes. Aquellos que tienen diferenciales de crdito excesivos se
eliminan del anlisis de bonos en los que se basa la tasa de descuento, al considerar que no son bonos de alta
calificacin crediticia.
La tasa de mortalidad se basa en tablas de mortalidad pblicas del pas especfico. El incremento futuro de los
salarios y el incremento de las pensiones se basan en las tasas de inflacin futuras esperadas para cada pas.
Se dan ms detalles acerca de las hiptesis utilizadas, incluyendo un anlisis de sensibilidad, en la Nota 29.
53
54
55
NIC 1.138(b)
NIIF 8.22(a)
NIIF 8.22(b)
El segmento de equipos para la prevencin de incendios que produce e instala extintores, equipamiento para la
prevencin de incendios y telas ignfugas
El segmento de electrnica que suministra equipos electrnicos para defensa, aviacin, mercados de seguridad
electrnica y equipos electrnicos para uso domstico. Ofrece productos y servicios en los campos de la
electrnica, la seguridad, la energa trmica y la arquitectura elctrica
El segmento de inversiones inmobiliarias que arrienda oficinas y fbricas propiedad del Grupo, que ste no
utiliza
Ningn segmento operativo ha sido agregado para determinar los segmentos de operacin reportables anteriores.
El Comit de Direccin supervisa por separado los resultados de explotacin de sus unidades de negocio con el
propsito de tomar decisiones sobre la asignacin de los recursos y la evaluacin del rendimiento. El rendimiento
de los segmentos se evala en base al resultado de explotacin y se valora de forma consistente con el resultado
de explotacin de los estados financieros consolidados. Sin embargo, la financiacin del Grupo (incluidos los gastos
e ingresos financieros) y los impuestos sobre las ganancias se gestionan a nivel de Grupo y no se asignan a los
segmentos operativos.
NIIF 8.28(b)
NIIF 8.27(a)
Los precios de transferencia entre los segmentos operativos son similares a los aplicados en las transacciones con
terceros.
Ejercicio anual
terminado
el 31 de diciembre de
2013
Equipos
prevencin
incendios
Electrnica
Inversiones
inmobiliarias
Total
segmentos
Ajustes y
eliminaciones
Consolidado
000
000
000
000
000
000
Clientes externos
139.842
69.263
1.404
210.509
(30.047)
180.462
Entre segmentos
7.465
7.465
(7.465)
139.842
76.728
1.404
217.974
(7.465)
180.462
(3.533)
(389)
(3.922)
(3.922)
NIIF 8.23(e)
(200)
(200)
(200)
NIIF 8.23(e)
(111)
(111)
(111)
Ingresos ordinarios
Total
Resultados
Amortizacin
Deterioro del fondo de
comercio (Nota 19)
Deterioro de los
activos financieros
disponibles para la
venta (Nota 20.1)
Participacin en el
resultado de entidades
asociadas y negocios
conjuntos (Notas 9 y
10)
NIIF 8.23(a)
NIIF 8.23(b)
NIIF 8.23(g)
671
671
671
Beneficio del
segmento
9.576
2.968
321
12.865
(1.757)
11.108
NIIF 8.23
Total activos
58.074
44.814
18.467
121.355
18.926
140.281
NIIF 8.23
Total pasivos
19.035
7.252
4.704
30.991
45.510
76.501
NIIF 8.23
3.187
3.187
3.187
18.849
2.842
1.216
22.907
22.907
Otros desgloses
Inversin en entidades
asociadas y negocios
conjuntos (Notas 9 y
10)
Adquisiciones de
activos fijos
56
NIIF 8.24(a)
NIIF 8.24(b)
Electrnica
000
Inversiones
inmobiliarias
000
Total
segmentos
000
Ajustes y
eliminaciones
000
Consolidado
000
Clientes externos
123.905
66.621
1.377
191.903
(29.438)
162.465
Entre segmentos
7.319
7.319
(7.319)
123.905
73.940
1.377
199.222
(36.757)
162.465
(2.460)
(472)
(2.932)
(374)
(3.306)
(301)
(301)
(301)
859
859
859
Total
Resultados
Amortizacin
Deterioro del inmovilizado
material (Nota 16)
Participacin en el resultado
de entidades asociadas y
negocios conjuntos (Notas 9
y 10)
NIIF 8.23(a)
NIIF 8.23(b)
NIIF 8.23(e)
NIIF 8.23(i)
IAS 36.129
5.887
5.396
314
11.597
(997)
10.600
Total activos
52.247
40.409
9.887
102.543
2.211
104.754
NIIF 8.23
Total pasivos
19.825
4.066
1.688
25.579
30.334
55.913
NIIF 8.23
Otros desgloses
Inversin en entidades
asociadas y negocios
conjuntos (Notas 9 y 10)
Adquisiciones de activos fijos
NIIF 8.23(g)
NIIF 8.23
NIIF 8.24(a)
2.516
5.260
4.363
1.192
2.516
10.815
2.516
10.815
NIIF 8.24(b)
Comentario
Podran ser necesarios desgloses adicionales si la mxima instancia de toma de decisiones operativas del Grupo (el Comit de Direccin)
revisase otros efectos registrados en el estado de resultados, por ejemplo, la amortizacin, el deterioro y la participacin en los beneficios de
las entidades asociadas.
57
58
2013
000
2012
000
12.865
336
11.597
211
850
(1.502)
(1.264)
(1.123)
(2)
(175)
11.108
(305)
10.380
2013
000
2012
000
121.355
383
200
13
3.674
1.102
13.554
140.281
102.543
365
8
1.685
153
104.754
2013
000
2012
000
30.991
2.931
3.961
22.806
2.687
25.579
1.089
4.013
24.478
254
13.125
76.501
55.913
NIIF 8.28
NIIF 8.33(a)
2013
000
2012
000
128.238
52.224
180.462
112.548
49.881
162.465
NIIF 8.33(a)
NIIF 8.34
2013
000
2012
000
38.591
9.300
47.891
27.522
7.251
34.773
NIIF 8.33(b)
A estos efectos, los activos no corrientes corresponden a inmovilizado material, inversiones inmobiliarias y
activos intangibles.
Comentario
Los ingresos y gastos financieros no han sido desglosados por segmentos, ya que estas partidas se gestionan a nivel de grupo y no se
presentan a nivel de segmento operativo a la mxima instancia de toma de decisiones del Grupo. El desglose de los activos y pasivos de los
segmentos operativos slo se requiere cuando estas partidas se presentan a la mxima instancia de toma de decisiones operativas. El Grupo
presenta a la mxima instancia de toma de decisiones la informacin sobre los activos y pasivos operativos. El resto de operaciones (p. ej.
tesorera) no constituyen un segmento operativo individual y su resultado se incluye en Ajustes y eliminaciones.
La informacin financiera interna del Grupo se prepara de acuerdo con las NIIF. Los desgloses sobre segmentos podran ser
significativamente ms exhaustivos si la informacin financiera interna se hubiera preparado en base a unas normas diferentes a las NIIF. En
este caso, hay que preparar una conciliacin entre las partidas reportadas internamente y las comunicadas externamente.
El Grupo ha clasificado un segmento operativo como operacin interrumpida en 2013. La NIIF 8 no establece requisitos especficos de
desglose de informacin para los segmentos operativos clasificados como operaciones interrumpidas. Aunque el segmento interrumpido es
material, el Grupo no ha desglosado sus resultados en la informacin por segmentos de acuerdo con la NIIF 8. La NIIF 5.5B establece que los
requerimientos de otras normas no aplican a las operaciones interrumpidas a no ser que se exijan desgloses especficos para las mismas.
Dado que la NIIF 8 no menciona las operaciones interrumpidas, las entidades no estn obligadas a incluirlas como un segmento a reportar. La
situacin sera idntica incluso si la mxima instancia de toma de decisiones operativas continuase controlando la operacin interrumpida
hasta su disposicin. No obstante, una entidad no tiene prohibido proporcionar esta informacin si as lo desea.
Como se ha mencionado en la Nota 2, la adopcin de la NIIF 10 ha provocado la consolidacin de una participacin que previamente estaba
clasificada como asociada. Este cambio no ha supuesto la creacin de un nuevo segmento de acuerdo con la NIIF 8, ni un cambio en la
informacin por segmentos revisada peridicamente por la mxima instancia de toma de decisiones operativas. Si la adopcin de la NIIF 10
hubiera tenido impacto en la informacin por segmentos, la NIIF 8 hubiese requerido desgloses adicionales.
La mxima instancia de toma de decisiones operativas revisa peridicamente la informacin por segmentos relacionada con el negocio
conjunto basada en la proporcin de ventas, beneficios, activos y pasivos, al objeto de tomar decisiones sobre los recursos que han de ser
asignados al segmento y evaluar el desarrollo de su actividad. No obstante, tal y como establece la NIIF 11, la participacin del Grupo en el
negocio conjunto se contabiliza en los estados financieros utilizando el mtodo de puesta en equivalencia. Las diferencias que surgen por
registrar el negocio conjunto por consolidacin proporcional en vez de por el mtodo de la puesta en equivalencia se han incluido en la
columna de Ajustes y eliminaciones.
59
A los efectos de la gestin del capital del Grupo, el capital incluye las acciones ordinarias, las acciones
preferentes convertibles, la prima de emisin y todas las dems reservas atribuibles a los accionistas de la
Sociedad dominante. El objetivo fundamental de la gestin del capital del Grupo es maximizar el valor del
accionista.
Para conseguir este objetivo, la gestin del capital del Grupo, entre otras cosas, procura asegurar que se
cumplen los covenants financieros requeridos por los prstamos y crditos recibidos que definen y exigen una
determinada estructura de capital. Incumplimientos de estos covenants permitiran a las entidades bancarias la
exigencia inmediata de los prstamos y crditos. No ha habido incumplimientos de los covenants de los
prstamos y crditos en el ejercicio actual.
El Grupo gestiona su estructura de capital y realiza ajustes a la vista de los cambios en las condiciones
econmicas existentes y los requerimientos de los covenants financieros. Para mantener o ajustar la estructura
del capital, el Grupo puede ajustar el pago de dividendos a los accionistas, el capital reembolsado a los
accionistas o la emisin de nuevas acciones. El Grupo controla el capital usando un ratio de apalancamiento, que
es la deuda neta dividida entre el capital total ms la deuda neta. La poltica del Grupo consiste en mantener un
ratio de apalancamiento entre el 20% y el 40%. El Grupo incluye dentro de la deuda neta los prstamos y
crditos y los acreedores comerciales y otras cuentas a pagar, menos el efectivo y los equivalentes al efectivo,
sin considerar las operaciones interrumpidas.
2013
000
2012
000
20.028
19.444
(17.112)
22.360
21.834
20.730
(14.916)
27.648
2.778
61.370
64.148
86.508
26%
2.644
48.101
50.745
78.393
35%
NIC 1.134
No ha habido cambios en los objetivos, polticas o procesos que el Grupo ha utilizado para gestionar el capital
durante los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012.
Comentario
La NIC 1.134 y la NIC 1.135 establecen que es necesario que las sociedades desglosen informacin cualitativa y cuantitativa en relacin con
sus objetivos, polticas y procesos de gestin del capital. El Grupo ha desglosado su ratio de apalancamiento, ya que sta es la medida que
utiliza para controlar el capital. El Grupo considera que tanto el capital como la deuda neta son componentes relevantes de la financiacin y,
por lo tanto, parte de su gestin del capital. Sin embargo, es posible que para otras sociedades existan otras medidas o unos tipos distintos de
ratios de apalancamiento ms adecuados.
60
Lightbulbs Limited
Actividad principal
Equipos de prevencin de
incendios
Equipos de prevencin de
incendios
Equipos de prevencin de
incendios
Equipos de prevencin de
incendios
Equipos de prevencin de
incendios
Electrnica
Hose Limited
Electronics Limited
Electrnica
Electrnica
Extinguishers Limited
Bright Sparks Limited
Fire Equipment Test Lab Limited
Wireworks Inc.
Sprinklers Inc.
Pas de
residencia
% participacin
2013
2012
Euroland
80
Euroland
95
95
Euroland
Estados
Unidos
Estados
Unidos
100*
98
98
100
100
Euroland
Euroland
Euroland
87,4
100
48
80
100
48
Sociedad dominante
La Sociedad dominante inmediata de cada una de ellas y la Sociedad dominante ltima del Grupo es Good Group
(International) Limited que est ubicada y cotiza en Euroland.
NIC 24.13
NIIF12.10(a)
NIIF12.12(a)
NIIF12.12(b)
NIIF12.12(c)
NIC 1.138(c)
NIIF 12.9
NIIF 12.14
Comentario
La NIIF 12.10(a) exige a las entidades desglosar la informacin sobre la composicin del Grupo. La relacin anterior desglosa la informacin
de las subsidiarias del Grupo. Hay que considerar que este desglose es necesario nicamente para las subsidiarias significativas. La tabla
anterior es un ejemplo de cmo cumplir con los requerimientos de la NIIF 12. Cuando los reguladores o las leyes locales requieran
proporcionar la lista de todas las subsidiarias, la tabla anterior se deber modificar para cumplir con los requerimientos locales.
61
NIIF 3.59
NIIF 3.B64(a)
NIIF 3.B64(b)
NIIF 3.B64(d)
NIIF 3.B64(c)
NIIF 3.B64(i)
NIC 7.40(d)
NIC7.40(c)
(1.547)
2.231
7.917
NIIF3.B64(o)
(i)
El valor razonable de las cuentas a cobrar asciende a 1.716.000 y su importe bruto a 1.754.000. Sin embargo,
ninguna de las cuentas a cobrar est deteriorada, ya que se espera cobrar el total de los importes contractuales.
NIIF 3.B64(h)
Antes de la adquisicin, Extinguishers Limited decidi eliminar determinadas lneas de productos (ver la Nota 26
para obtener ms informacin). La provisin por reestructuracin era una obligacin presente de Extinguishers
Limited inmediatamente anterior a la combinacin de negocios. La ejecucin del plan de reestructuracin no estaba
condicionada a que fuera adquirida por el Grupo.
El pasivo por impuestos diferidos corresponde principalmente al efecto fiscal de la amortizacin acelerada a
efectos fiscales del inmovilizado material e inmaterial.
El fondo de comercio de 2.231.000 incluye el valor de las sinergias esperadas derivadas de la adquisicin y una
cartera de clientes, que no se ha reconocido separadamente. El fondo de comercio se ha asignado totalmente al
segmento de prevencin de incendios. Debido a los trminos contractuales impuestos en la adquisicin, la cartera
de clientes no es separable y, por lo tanto, no cumple los criterios para ser registrada como activo intangible segn
la NIC 38 Activos intangibles. No se espera que el fondo de comercio sea deducible a efectos del impuesto sobre las
ganancias, ni parcial ni totalmente.
62
NIIF 3.B64(e)
NIIF 3.B64(k)
NIIF 3.B64(j)
NIIF 3.56(a)
El valor razonable de los socios externos de Extinguishers Limited se ha determinado aplicando una tcnica del
valor actual de las ganancias. Extinguishers Limited es una entidad no cotizada y por eso el clculo del valor
razonable est basado en variables relevantes que no son observables en el mercado. El valor razonable estimado
se basa en:
NIIF 3.B64
(o)(ii)
u
u
Desde la fecha de adquisicin, Extinguishers Limited ha aportado al Grupo unos ingresos de 17.857.000 y un
beneficio por operaciones continuadas antes de impuestos de 750.000. Si la combinacin de negocios se hubiera
realizado al inicio del ejercicio, los ingresos ordinarios por operaciones continuadas habran ascendido a
222.582.000 y el beneficio por operaciones continuadas antes de impuestos del Grupo habra sido de
12.285.000.
Contraprestacin transferida
000
7.203
714
7.917
NIIF 3.B64
(q)(i)
NIIF 3.B64
(q)(ii)
NIIF 3.B64
(f)(iv)
NIIF 3.B64
(f)(iii)
NIC 7.40(a)
(600)
230
(32)
(402)
NIC 7.40(c)
NIIF 3.B64
(f)(iv)
El Grupo emiti 2.500.000 acciones ordinarias como contrapartida de la participacin del 80% en Extinguishers
Limited. El valor razonable de las acciones fue calculado con referencia al precio de cotizacin de las acciones del
Grupo en la fecha de adquisicin, que era 2,88. El valor razonable de la contraprestacin transferida era, por lo
tanto, 7.203.000.
Los costes de transaccin de 600.000 se han registrado en el epgrafe Gastos administrativos. Los costes
atribuibles a la emisin de las acciones, que ascienden a 32.000, han sido cargados directamente contra
patrimonio neto como reduccin del epgrafe Prima de emisin.
NIIF 3.B64
(f)(iv)
NIIF 3.B64(m)
Pago contingente
Como parte del acuerdo de compra con los anteriores propietarios de Extinguishers Limited, se acord un pago
contingente. Se realizarn pagos adicionales en efectivo al propietario anterior de Extinguishers Limited de:
a) 675.000 si la sociedad genera un beneficio antes de impuestos de al menos 1.000.000 en los 12 meses
siguientes a la fecha de adquisicin; o
b) 1.125.000 si la sociedad genera un beneficio antes de impuestos de al menos 1.500.000 en los 12 meses
siguientes a la fecha de adquisicin.
En la fecha de adquisicin, el valor razonable del pago contingente se estim en 714.000. El valor razonable se
obtuvo aplicando el mtodo de descuento de flujos de efectivo.
NIIF 3.B64
(g)(ii)
NIIF
13.93(h)(ii)
NIIF 3.B64
(g)(iii)
NIIF
3.B64(g)(i)
NIIF 3.58(b)(i)
1.000.000 - 1.500.000
14%
0,05%
NIIF 13.93(d)
63
NIIF
13.93(h)(i)
000
Saldo de apertura al 1 de enero de 2013
Pasivo surgido en la combinacin de negocios
Variaciones en el valor razonable no realizadas registradas en resultados
714
358
NIIF 13.93(e)
NIIF 13.93(f)
1.072
Comentario
La clasificacin de un pago contingente requiere un anlisis de los hechos y circunstancias individuales. Puede clasificarse como patrimonio
neto o como pasivo financiero de acuerdo con la NIC 32 y la NIC 39, como provisin de acuerdo con la NIC 37 o de acuerdo con otras NIIF, lo
que supone que haya un reconocimiento inicial distinto y una valoracin posterior diferente. El Grupo ha determinado que ha incurrido en la
obligacin contractual de entregar efectivo al vendedor por lo que se trata de un pasivo financiero (NIC 32.11). En consecuencia, el Grupo debe
volver a valorar el pasivo al valor razonable en cada fecha de cierre (NIIF 3.58(b) (i)).
Como parte de la combinacin de negocios, es habitual ofrecer pagos contingentes a los empleados o a los accionistas que venden sus negocios
como mtodo para retener a las personas clave de la entidad adquirida. Sin embargo, debe evaluarse la naturaleza de estos pagos contingentes
en cada circunstancia individual, ya que no todos ellos pueden clasificarse como contraprestacin contingente, sino que pueden contabilizarse
como una transaccin separada. Por ejemplo, los pagos contingentes que no estn relacionados con los servicios futuros del empleado se
consideran una contraprestacin contingente, mientras que los pagos contingentes realizados cuando se rescinde un contrato se consideran
remuneracin. Ver NIIF 3.B54 y B55 para obtener ms informacin.
De acuerdo con la NIIF 13.93(h)(ii) en las valoraciones recurrentes a valor razonable de los activos y pasivos financieros del Nivel 3 de la
jerarqua, si la modificacin de una o ms de las variables no observables para reflejar posibles hiptesis alternativas que sean razonables
produjera una variacin significativa del valor razonable, la entidad estara obligada a informar de ello y desglosar el efecto de los cambios. La
entidad tambin est obligada a mostrar cmo se calcula el efecto de un cambio en una hiptesis alternativa razonable. Por este motivo, la
consideracin de significativa se ha de realizar respecto al beneficio o prdida, y al total activos o total pasivos, o, cuando los cambios en el
valor razonable se registren en otro resultado global, respecto al patrimonio neto total. En el caso del pasivo contingente del Grupo, las
variaciones en las variables no observables diferentes de las arriba indicadas se han considerado poco relevantes.
325
64
(135)
190
NIIF10.B96
NIIF12.18
NIIF12.10(b)(ii)
NIIF12.10(b)(iii)
NIIF 3.59
NIIF 3.B64(a)
NIIF 3.B64(b)
NIIF 3.B64(c)
NIIF 3.B64(d)
NIIF
3.B64(o)(i)
El valor razonable de los activos y pasivos identificados de Lightbulbs Limited en la fecha de adquisicin fue:
Valor razonable
registrado en la
adquisicin
(Reexpresado)
000
Terrenos y edificios (Nota 16)
Efectivo y equivalentes al efectivo
Cuentas a cobrar
Existencias
Cuentas a pagar
Pasivos por impuestos diferidos
Provisin por garantas
Activos netos
Socios externos (20% del valor razonable de los activos netos)
Total activos netos adquiridos
Fondo de comercio derivado de la adquisicin (Nota 18)
Contraprestacin transferida
1.280
50
853
765
2.948
(807)
(380)
(50)
(1.237)
1.711
(342)
1.369
131
1.500
Flujos de efectivo
de la adquisicin
000
NIIF 3.B64(i)
NIC 7.40(d)
NIC 7.40(c)
NIC 7.40(a)
NIC 7.40(b)
NIC 7.40(c)
NIIF 3.B64(f)(i)
50
(1.500)
(1.450)
Los activos netos reconocidos en los estados financieros al 31 de diciembre de 2012 se basaron en valoraciones
provisionales del valor razonable, mientras el Grupo obtena una tasacin independiente de los terrenos y
edificios propiedad de Lightbulbs Limited. En la fecha de formulacin de los estados financieros de 2012 no se
haba finalizado el trabajo de tasacin.
En abril de 2013 se finaliz la valoracin de los terrenos y edificios reflejando un valor razonable en la fecha de
adquisicin de 1.280.000, que supona un aumento de 200.000 respecto a la contabilizacin provisional. La
informacin comparativa de 2012 fue reexpresada para reflejar este ajuste. En consecuencia, se ha realizado un
incremento en los pasivos por impuestos diferidos de 60.000 y un aumento de los socios externos de 28.000.
Tambin se produjo la correspondiente reduccin del fondo de comercio por 112.000, resultando un fondo de
comercio de 131.000 derivado de la adquisicin. El aumento del gasto de amortizacin de los edificios desde la
fecha de adquisicin hasta el 31 de diciembre de 2012 no fue material.
Desde su fecha de adquisicin, Lightbulbs Limited aport 476.000 a los ingresos ordinarios y 20.000 al
beneficio antes de impuestos por operaciones continuadas del Grupo . Si la combinacin se hubiera realizado al
inicio de 2012, los ingresos ordinarios por operaciones continuadas habran ascendido a 198.078.000 y el
beneficio antes de impuestos por operaciones continuadas habra sido de 7.850.000.
El fondo de comercio de 131.000 comprende el valor razonable de las sinergias esperadas derivadas de la
adquisicin.
NIIF 3.45
NIIF 3.B67(a)(i)
NIIF 3.B67(a)(ii)
NIIF 3.49
NIIF 3.B67
(a)(iii)
NIIF 3.B64(q)
NIIF 3.B64(e)
Comentario
En la combinacin de negocios realizada en 2012 el Grupo decidi valorar los socios externos de acuerdo con la parte proporcional que tena de
los activos netos identificables de la adquirida. En la combinacin de negocios de 2013 el Grupo ha decidido valorar los socios externos al valor
razonable. Esta decisin puede tomarse de manera individual para cada combinacin de negocios, y no establece una poltica contable para
todas las combinaciones de negocios que lleve a cabo el Grupo (NIIF 3.19).
65
NIIF12.10(ii)
NIIF12.12
Nombre
Pas de residencia
y donde opera
2013
2012
Euroland
52%
52%
Euroland
20%
Euroland
12,6%
20%
2013
000
2012
000
Electronics Limited
Extinguishers Limited
Lightbulbs Limited
634
391
1.697
231
342
243
257
150
54
Electronics
Limited
000
Ingresos ordinarios
Coste de ventas
Gastos administrativos
Gastos financieros
Extinguishers
Limited
000
2.546
(1.450)
(354)
(250)
492
(25)
17.857
(15.678)
(1.364)
(65)
750
(6)
NIIF 12.B11
6.002
(4.090)
(1.020)
(132)
760
(80)
467
744
680
467
744
680
243
30
149
54
Electronics
Limited
000
Lightbulbs
Limited
000
2.100
(1.250)
(150)
(350)
350
20
370
476
(360)
(85)
(11)
370
12
192
45
2
-
66
NIIF12.B10
Lightbulbs
Limited
000
NIIF 12.12(f)
20
(8)
12
NIIF 12.12(f)
NIIF 12.12(g)
NIIF 12.B10
Extinguishers
Limited
000
Lightbulbs
Limited
000
971
6.843
2.298
1.408
(360)
8.242
(5.822)
1.278
(822)
(800)
1.219
(2.711)
6.552
(430)
2.324
585
634
5.242
1.300
2.022
302
NIIF 12.B10(a)
Lightbulbs
Limited
000
698
1.618
1.280
1.278
(350)
(822)
(876)
752
(430)
1.644
361
391
1.315
329
Electronics
Limited
000
Extinguishers
Limited
000
Lightbulbs
Limited
000
460
(10)
(350)
809
(280)
(65)
23
(20)
(11)
100
464
(8)
Electronics
Limited
000
Lightbulbs
Limited
000
507
(15)
(250)
812
6
(132)
242
686
Explotacin
Inversin
Financiacin
Incremento (disminucin) neta del efectivo y
equivalentes al efectivo
Explotacin
Inversin
Financiacin
Incremento (disminucin) neta del efectivo y
equivalentes al efectivo
67
2012
000
NIIF 12.20
NIIF 12.21
NIIF 12.B14
NIIF 12.B12
NIIF 12.B13
3.226
2.808
Activos no corrientes
2.864
2.964
(224)
(1.102)
(1.020)
4.846
50%
2.423
(1.000)
3.670
50%
1.835
NIIF 12.B14(b)
2013
000
2012
000
60.094
(54.488)
58.876
(53.420)
(2.638)
(2.586)
(204)
2.764
(1.588)
1.176
588
(200)
2.670
(1.556)
1.114
557
El negocio conjunto no tiene pasivos contingentes ni compromisos de capital al 31 de diciembre de 2013 y 2012.
Showers Limited no puede distribuir dividendos sin el consentimiento de los dos accionistas que ejercen control
conjunto.
68
Ingresos ordinarios
Coste de ventas
Gastos administrativos
Gastos financieros
Resultado antes de impuestos
Gasto por impuesto sobre las ganancias
Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas
Participacin del Grupo en el resultado del ejercicio
2013
000
2012
000
6.524
13.664
(4.488)
(12.644)
3.056
25%
6.324
12.828
(3.904)
(12.524)
2.724
25%
764
681
2013
000
2012
000
33.292
(27.299)
(1.665)
(2.996)
1.332
(1.000)
332
83
32.640
(26.765)
(1.632)
(2.938)
1.305
(981)
324
81
NIIF 12.20
NIIF 12.21(a)
NIIF 12.22
NIIF 12.23
EL Grupo tiene un acuerdo con su asociada mediante el cual sta no puede distribuir dividendos sin su
consentimiento. La Sociedad dominante del Grupo no prev dar dicho consentimiento a la fecha de formulacin
de los estados financieros.
La asociada no tena pasivos contingentes ni compromisos de capital al 31 de diciembre de 2012 o 2013.
Comentario
La NIIF 12.21 (c) y la NIIF 12.B16 requieren que se presente por separado la informacin agregada de asociadas y negocios conjuntos que
no son significativas de forma individual. EL Grupo no tiene ninguna asociada ni ningn negocio conjunto que no sea significativo.
69
31 diciembre 2013
4.260
4.260
Locales comerciales
31 diciembre 2013
4.633
4.633
31 diciembre 2013
492
492
31 diciembre 2013
400
400
Derivados implcitos de
compra a plazo de divisas Dlares canadienses
31 diciembre 2013
210
210
31 diciembre 2013
219
219
Sector telecomunicaciones
31 diciembre 2013
118
118
Sector energa
31 diciembre 2013
675
675
Sector electrnica
31 diciembre 2013
363
363
31 diciembre 2013
368
368
31 diciembre 2013
92
92
31 diciembre 2013
152
152
31 enero 2013
8.681
8.681
1 octubre 2013
2.751
2.751
Acciones no cotizadas
Deuda cotizada
31 diciembre 2013
1.528
1.528
Pagars (US)
31 diciembre 2013
2.000
2.000
31 diciembre 2013
200
200
Prstamo a consejero
31 diciembre 2013
13
13
70
IFRS 13.91(a)
IFRS 13.93(a)
IFRS 13.93(b)
IFRS 13.97
IFRS 13.93(a)
IFRS 13.93(b)
IFRS 13.97
31 diciembre 2013
35
35
31 diciembre 2013
800
800
Derivados implcitos de
compra de materia prima Latn
31 diciembre 2013
600
600
Derivados implcitos de
compra de materia prima Cromo
31 diciembre 2013
182
182
31 diciembre 2013
90
90
Derivados de compra de
materia prima - Cobre
31 diciembre 2013
980
980
31 diciembre 2013
1.072
1.072
31 diciembre 2013
410
410
31 diciembre 2013
800
800
Obligaciones por
arrendamiento financiero y
contratos de compra a plazo
(Estados Unidos)
31 diciembre 2013
263
263
31 diciembre 2013
10.420
10.420
31 diciembre 2013
2.246
2.246
Acciones preferentes
convertibles
31 diciembre 2013
2.766
2.766
31 diciembre 2013
6.321
6.321
Garantas financieras
31 diciembre 2013
87
87
71
Total
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
000
000
000
000
100
100
53
53
Sector energa
200
200
Sector telecomunicaciones
100
100
Sector energa
498
498
Sector electrnica
400
400
200
200
400
400
Total
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
000
000
000
000
254
254
Acciones no cotizadas
Deuda cotizada
Comentario
La NIIF 13.94 requiere desgloses adecuados para cada clase de activo y pasivo en base a:
u
El nivel de la jerarqua de valor razonable en el cual la valoracin al valor razonable se debe incluir
El Grupo ha aplicado los factores indicados para la informacin cuantitativa en la NIIF 13 en base a los tipos de activos y pasivos
establecidos en la NIIF 13.94. Dado que se requiere determinado juicio de valor para determinar las clases de inversiones inmobiliarias, se
podran haber utilizado otros criterios y niveles de agregacin por clases de activos, siempre y cuando se hubiesen basado en el perfil de
riesgo de los activos (p.e., el perfil de riesgo de las inversiones inmobiliarias en un mercado emergente puede diferir del perfil en un
mercado ya maduro).
Para aquellos activos y pasivos que se mantienen al final del ejercicio y se valoran al valor razonable de manera recurrente, la NIIF
13.93(c) requiere desglosar los importes que se hayan trasferido entre los niveles 1 y 2 de la jerarqua, las razones para dicha
transferencia y la poltica de la entidad para determinar cuando se estima que ha ocurrido dicha transferencia. Las transferencias
recibidas en cada nivel se deben presentar de forma separada de las transferencias que han salido de cada nivel.
El Grupo se ha acogido a la dispensa incluida en la NIIF 13.C3 para dar los desgloses de valor razonable del ejercicio comparativo. No
obstante, se muestra la jerarqua del valor razonable de los instrumentos financieros valorados al valor razonable para el ejercicio 2012,
dado que ya se dio en los estados financieros del Grupo del ejercicio 2012, al ser requerida por la NIIF 7.27A. Estos desgloses se
requeran nicamente para los instrumentos financieros valorados a valor razonable.
72
2013
000
2012
000
1.053
532
1.585
541
2.007
2.548
NIC 20.39(b)
NIC 1.97
NIC 1.98
Se han recibido subvenciones para la adquisicin de algunos elementos de inmovilizado material. No existe ningn
incumplimiento de las condiciones o contingencias asociadas a estas subvenciones.
NIC 20.39(c)
2012
000
(579)
(31)
(102)
(22)
(101)
(353)
(306)
(300)
NIC 1.97
(65)
(1.153)
(706)
NIIF 7.24(b)
NIC 1.97
NIC 1.97
NIC 40.75(f) (ii)
Los costes de defensa ante la competencia se incurrieron para obtener asesoramiento para defenderse contra
una OPA hostil por parte de un competidor. El competidor no sigui adelante con la OPA.
La ineficacia derivada de las coberturas de flujos de efectivo relativa a los contratos de compra a plazo de
materias primas se produjo en el segmento de electrnica. La ineficacia de los contratos de compra a plazo de
materias primas debida al cambio en los tipos futuros ascendi a 23.000.
12.3 Gastos financieros
2013
000
2012
000
(1.070)
(40)
(1.110)
(1.082)
(40)
(1.122)
NIIF 7.20(b)
(111)
NIIF 7.20(e)
(1.502)
NIIF 7.20(a)
(43)
(2.766)
(1)
(1.123)
NIC 37.60
La prdida neta de los instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados, corresponden a
compraventas a plazo de divisas que no pudieron clasificarse como coberturas contables y a derivados implcitos,
que se presentan por separado.
12.4 Ingresos financieros
2013
000
2012
000
20
316
211
NIC 1.85
850
1.186
211
La ganancia neta de los instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados, corresponden a
compraventas a plazo de divisas que no pudieron clasificarse como coberturas contables y a derivados implcitos,
que se presentan por separado.
73
Comentario
Los ingresos y gastos financieros no son trminos definidos en las NIIF. Algunos reguladores limitan la inclusin de ciertos ingresos y gastos
dentro de estas partidas (p. ej., restringidos a ingresos y gastos por intereses), mientras que otras permiten la inclusin de partidas adicionales.
12.5 Amortizacin, diferencias de cambio y costes de las existencias incluidos en el estado de resultados
consolidado
2013
000
2012
000
3.520
325
(65)
106
128.872
2.800
301
174
(40)
52
114.893
277
200
282
-
250
357
175
-
2013
000
2012
000
NIC 1.104
NIC 36.126(a)
NIC 38.118(d)
NIC 21.52(a)
NIC 2.36(d)
NIC 36.126(a)
NIC 17.35(c)
6.551
664
350
38
103
6.513
659
305
28
123
10.882
1.102
560
61
165
10.220
1.135
496
45
197
13.372
1.349
488
54
144
35.883
13.317
1.343
465
40
172
35.058
NIC 1.104
NIIF 2.51(a)
Los gastos por pensiones y otras prestaciones post-empleo de 2012 han sido modificados por la NIC 19 (Revisada
2011) y no se corresponden con las cifras que figuraban en los estados financieros de 2012.
12.7 Gastos de investigacin y desarrollo
Los gastos de investigacin y desarrollo del Grupo correspondientes al negocio de electrnica se concentran en el
desarrollo de equipos de seguridad activables por internet. Los gastos de investigacin y desarrollo que no son
susceptibles de capitalizacin han sido registrados como gastos en el ejercicio en el que se incurren (en 2013 han
ascendido a 2.235.000 (2012: 1.034.000)) y se han registrado dentro del epgrafe de gastos administrativos.
74
NIC 38.126
2013
000
2012
000
401
412
(300)
82
(278)
(101)
(915)
(732)
33
(58)
NIC 1.97
NIC 1.92
NIIF 7.23 (d)
NIC 1.92
Comentario
El propsito de la Nota 12.8 es proporcionar un anlisis de las partidas netas presentadas en el estado del resultado global que han sido
reclasificadas al estado de resultados. Este anlisis no incluye el resto de partidas de otro resultado global, dado que no se reclasifican nunca a
prdidas o ganancias o no se ha producido ninguna reclasificacin.
El desglose de los saldos de las coberturas de flujos de efectivo (neto de impuestos) se proporciona a efectos ilustrativos en la Nota 24, en
donde se muestra el desglose entre los diferentes tipos de reservas. Adicionalmente, el saldo de los activos financieros disponibles para la venta
(neto de impuestos) no se puede obtener ni directa ni indirectamente de las notas de estos estados financieros, dado que las NIIF no requieren
el desglose de los movimientos de estos activos financieros. En la Nota 24.4 se incluye el movimiento de los activos financieros disponibles para
la venta clasificados en el nivel 3 de la jerarqua de valor razonable, que es el nico desglose obligatorio para estos activos.
NIIF 5.30
NIIF 5.41
El 1 de octubre de 2013, el Grupo anunci pblicamente la decisin del Consejo de Administracin de distribuir
las acciones de Hose Limited, una subsidiaria poseda al 100%, a los propietarios de Good Group (International)
Limited (la Sociedad). Las operaciones de Hose Limited se han clasificado como una operacin interrumpida
mantenida para distribuir a los propietarios. El negocio de Hose Limited se enmarcaba en el segmento operativo
de negocio de equipos de caucho hasta el 1 de octubre de 2013. El 14 de noviembre de 2013, los accionistas de
la Sociedad aprobaron el plan para distribuir las acciones. La distribucin de Hose Limited se espera que se
finalice antes del 28 de febrero de 2014. Al 31 de diciembre de 2013, Hose Limited se clasific como un grupo
enajenable mantenido para distribuir a los propietarios y como una operacin interrumpida. A continuacin se
presentan los resultados de Hose Limited durante el ejercicio:
Ingresos ordinarios
Coste de ventas
Margen bruto
Gastos financieros
Prdida por deterioro reconocida en la valoracin al valor razonable menos
los costes para la distribucin (Nota 13)
Ganancia/(prdida) antes de impuestos de la operacin interrumpida
Ingreso/(gasto) por impuestos:
Relativo a la ganancia/(prdida) antes de impuestos
Relativo a la valoracin al valor razonable menos los costes para
distribucin (impuesto diferido)
Ganancia/(prdida) neta procedente de la operacin interrumpida
2013
000
2012
000
42.809
(41.961)
848
(525)
45.206
(44.880)
326
(519)
(110)
213
(193)
NIC 12.81(h)(ii)
2
220
(188)
75
Activos
Activos intangibles (Nota18)
Inmovilizado material (Nota 16)
Cuentas a cobrar
Acciones no cotizadas
Efectivo y equivalentes al efectivo (Nota 23)
Activos mantenidos para distribuir a propietarios
Pasivos
Cuentas a pagar
Pasivo por impuestos diferidos
Prstamos y crditos (Nota 23)
Pasivos vinculados con activos mantenidos para distribuir a propietarios
Activos netos directamente asociados al grupo a distribuir
Incluido en otro resultado global:
Ajustes por cambios de valor por activos financieros disponibles para la
venta
Impuesto diferido correspondiente
Ajustes por cambios de valor del grupo enajenable mantenido para
distribuir
2013
000
2012
000
135
4.637
6.980
508
1.294
13.554
NIIF 5.38
NIIF 5.40
(7.241)
(75)
(5.809)
(13.125)
429
66
(20)
46
Los flujos de efectivo netos incurridos por Hose Limited son los siguientes:
Explotacin
Inversin
Financiacin
Entrada/(salida) neta de efectivo
NIIF 5.38
NIIF 5.38
NIIF 5.33(c)
2013
000
2012
000
(1.999)
(436)
(2,435)
3.293
(436)
2,857
0,01
0,01
(0,01)
(0,01)
NIC 33.68
El epgrafe Prstamos y crditos corresponde a un prstamo bancario a tipo de inters fijo por 5.809.000, cuyo tipo de
inters efectivo es del 7,5%, y que es reembolsable en su totalidad el 1 de enero de 2016.
Comentario
En la NIIF 5 se especifican ciertos requisitos respecto a las operaciones interrumpidas y los activos no corrientes mantenidos para distribuir a
propietarios. La NIIF 5.5B establece que los requerimientos de otras normas no son aplicables a las operaciones interrumpidas a no ser que otra
norma incluya desgloses especficos que les sean aplicables.
La NIC 33.68A da la opcin de presentar las ganancias por accin de las operaciones interrumpidas en el estado de resultados o en las notas. El
Grupo ha decidido presentar las ganancias por accin procedentes de operaciones interrumpidas en las notas.
76
NIIF 5.33
(a)(iii)
NIIF 7.8(h)
NIIF 7.14
NIIF 7.15
NIIF 7.25
NIIF 13.93(e)
2013
000
1 de octubre
Ventas
Compras
Total prdidas y ganancias reconocidas en otro resultado global
508
-
31 de diciembre
508
No ha habido prdidas ni ganancias reconocidas en prdidas o ganancias ni en otro resultado global en relacin
con estos activos.
NIIF 13.93(f)
Ver la Nota 20.5 para obtener ms informacin sobre la naturaleza y el alcance de los riesgos derivados de los
instrumentos financieros.
Comentario
La NIIF 5.5B aclara que los requisitos de desglose de informacin de otras normas no se aplican a los activos no corrientes mantenidos para la
venta (o grupos enajenables), salvo que dichas NIIF se refieran explcitamente a dichos activos y grupos enajenables. Sin embargo, la NIIF
5.5B(b) indica que los requisitos de desglose siguen aplicndose a los activos y pasivos que no estn incluidos en el alcance de los requisitos de
valoracin de la NIIF 5, sino dentro del grupo enajenable. La tabla anterior refleja esta circunstancia, puesto que el instrumento de patrimonio
no cotizado disponible para la venta es un instrumento financiero tal y como se define en la NIC 39 y, por lo tanto, queda fuera del alcance de
los requisitos de valoracin de la NIIF 5.
A pesar de que los activos de las operaciones interrumpidas no sean recurrentes de acuerdo con la NIIF 13.93(a), las inversiones financieras
disponibles para la venta de las operaciones interrumpidas son recurrentes dado que se requiere sean valoradas al valor razonable en cada
cierre contable.
2013
000
2012
000
2.938
(18)
3.038
(44)
178
3.098
(311)
2.683
NIC 12.79
NIC 12.80(a)
NIC 12.80(b)
NIC 12.80(c)
NIC 12.81(a)
220
(9)
17
(254)
(83)
(112)
(1)
116
(212)
106
77
Pasivos
2013
2012
000
000
252
153
170
980
(65)
254
Total
252
153
1,085
254
99
831
732
Tipo impositivo
30%
Beneficio fiscal
220
A continuacin se presenta la conciliacin entre el gasto por impuesto y el producto del beneficio contable
multiplicado por el tipo impositivo medio de Euroland aplicable al Grupo para los ejercicios anuales terminados el
31 de diciembre de 2013 y 2012:
2013
000
2012
000
11.108
213
11.321
10.600
(193)
10.407
3.396
(18)
(316)
(481)
3.056
(44)
(162)
(339)
20
107
56
327
3.091
67
321
2.899
3.098
(7)
3.091
2.904
(5)
2.899
NIC 12.81(c)(i)
Comentario
Los efectos fiscales mostrados en el cuadro anterior pueden ser conciliados aplicando el tipo impositivo del 30% con los importes de los
siguientes conceptos:
u
u
u
78
Estado de
resultados
consolidado
2013
2012
000
000
(2.762)
(811)
442
(157)
(1.330)
(254)
(1.422)
(92)
(90)
17
(11)
(83)
51
102
814
(1)
100
59
835
11
49
(43)
(91)
(33)
55
11
250
31
(11)
27
72
91
383
65
55
365
(27)
(6)
(36)
(18)
178
(11)
(32)
(44)
(312)
(2.622)
(724)
383
365
(2.931)
(75)
(2.622)
(1.089)
(724)
2013
000
2012
000
(724)
(762)
(178)
312
(212)
2
106
(1.511)
(2.622)
(380)
(724)
El Grupo compensa los activos y pasivos por impuestos nicamente si tiene el derecho legal de compensar los
activos y los pasivos por impuestos corrientes, as como los activos y los pasivos por impuestos diferidos,
correspondientes a impuestos con la misma autoridad fiscal.
NIC 12.81(g)(i)
NIC 12.81(g)(ii)
NIC 12.73
Comentario
Pese a no requerirse especficamente en la NIC 1 o en la NIC 12, la conciliacin de los pasivos netos por impuestos diferidos puede ser de
utilidad.
Como ocurre con otros desgloses que se incluyen en esta nota, el cruce de los saldos con los importes de los cuales provienen no es directo. No
obstante, la razonabilidad de cada uno de los saldos se puede comprobar en las notas respectivas aplicando una tasa impositiva del 30%. La
nica excepcin a lo anterior es la amortizacin acelerada a efectos fiscales cuya variacin durante el ejercicio se explica principalmente por la
adquisicin de Extinguishers Limited (ver Nota 7).
79
NIC 12.81(e)
NIC 12.87
NIC 12.81(f)
Las diferencias temporarias asociadas con las inversiones en las sociedades dependientes, la entidad asociada y
el negocio conjunto, para las que no se ha reconocido ningn pasivo por impuestos diferidos ascienden a
1.745.000 (2012: 1.458.000).
El pago de dividendos por parte del Grupo a sus accionistas no tiene efectos en el impuesto sobre las ganancias
en el ejercicio 2013 ni en el ejercicio 2012.
NIC 12.82A
Comentario
La NIC 1.61 establece que una sociedad debe desglosar por separado cada partida incluida en los importes que espera recuperar o liquidar en
los prximos 12 meses y las que recuperar o liquidar en ms de 12 meses desde la fecha de cierre. Los activos y pasivos por impuestos
diferidos pueden considerarse un ejemplo de partidas que incluyen dichos importes. Sin embargo, la NIC 1.56 no permite presentar estas
partidas como corrientes.
80
2012
000
7.724
220
7.458
(188)
7.944
247
7.270
238
NIC 33.70(a)
8.191
7.508
NIC 33.70(a)
2013
Miles
2012
Miles
20.797
19.064
112
833
177
833
21.742
20.074
Media ponderada del nmero de acciones ordinarias para el clculo de las ganancias
bsicas por accin *
Efecto de la dilucin:
Opciones sobre acciones
Acciones preferentes convertibles
Media ponderada de acciones ordinarias ajustada por el efecto
de la dilucin*
* El nmero medio ponderado de acciones tiene en cuenta el efecto medio ponderado de los cambios debidos a transacciones con acciones propias
durante el ejercicio.
NIC 33.70(b)
NIC 33.70(d)
No ha habido ninguna otra transaccin con acciones ordinarias o acciones ordinarias potenciales entre la fecha de
cierre de los estados financieros y la fecha de formulacin de los mismos.
Para calcular las ganancias por accin de operaciones interrumpidas (Nota 11), tanto para las ganancias bsicas
como para las diluidas, se utilizan las mismas cifras del nmero medio ponderado de acciones ordinarias que las
incluidas en el cuadro anterior. El siguiente cuadro proporciona el importe de la ganancia/(prdida) utilizado:
2013
000
2012
000
220
(188)
81
Coste o valoracin
Al 1 de enero de 2012
Altas
Combinacin de negocios (Nota 7)
Bajas
Diferencias de conversin
Al 31 de diciembre 2012
Altas
Combinacin de negocios (Nota 7)
Bajas
Operaciones interrumpidas (Nota 13)
Revalorizaciones reconocidas en otro
resultado global
Traspasos (*)
Diferencias de conversin
Al 31 de diciembre de 2013
Amortizacin y deterioro
Al 1 de enero de 2012
Dotacin
Deterioro (Nota 19)
Bajas
Diferencias de conversin
Al 31 de diciembre de 2012
Dotacin (**)
Bajas
Operaciones interrumpidas (Nota 13)
Traspasos (*)
Diferencias de conversin
Al 31 de diciembre de 2013
Terrenos y
edificios
000
Inmovilizado
en curso
000
Instalaciones
y equipos
(***)
000
Total
000
23.157
6.198
(49)
26
29.332
4.593
4.145
(4.908)
(3.980)
35.044
7.785
1.280
(3.430)
36
40.715
10.705
7.042
(4.908)
(8.124)
846
79
(102)
109
29.261
46.283
11.887
1.587
1.280
(3.381)
10
11.383
1.612
2.897
(4.144)
4.500
-
846
(102)
30
12.522
4.500
4.160
354
(3.069)
5
1.450
500
(1.283)
(102)
20
585
11.944
2.728
301
(49)
12
14.936
3.297
(3.450)
(2.094)
30
12.719
16.104
3.082
301
(3.118)
17
16.386
3.797
(3.450)
(3.377)
(102)
50
13.304
11.937
4.500
16.542
32.979
14.396
24.329
9.933
Al 31 de diciembre de 2012
(*) Este traspaso se refiere a la amortizacin acumulada a fecha de revalorizacin que fue eliminada contra el importe bruto en
libros del activo revalorizado.
(**) La dotacin del ejercicio no incluye la prdida por deterioro de 110.000 (Nota 13).
(***) Las cifras de instalaciones y equipos estn reexpresadas y no coinciden con las presentadas en los estados financieros del
ejercicio 2012 debido a los efectos de la transicin realizada a la NIIF 10 y NIIF 11, ver Nota 2.4
82
NIC 1.78(a)
NIC 16.73(e)
NIC 16.73(d)
NIIF
13.93(e)(ii)
NIC 16.35(b)
NIC 23.26(a)
NIC 23.26(b)
El importe de los intereses de prstamos capitalizados durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2013
era 303.000 (2012: 0). El tipo de inters usado para determinar el importe de los intereses a capitalizar fue el
11%, siendo ste el tipo de inters efectivo del prstamo.
Arrendamientos financieros e inmovilizado en curso
El valor en libros de las instalaciones y equipos adquiridos mediante arrendamientos financieros al 31 de
diciembre de 2013 era 1.178.000 (2012: 1.486.000). Las altas durante al ejercicio incluyen 45.000 (2012:
54.000) de instalaciones y equipos adquiridos mediante arrendamientos financieros. Los activos arrendados
garantizan los pasivos financieros correspondientes a dichos arrendamientos financieros.
Terrenos y edificios con un valor en libros de 7.400.000 (2012: 5.000.000) estn hipotecados como garanta
preferente de dos prstamos bancarios que ha recibido el Grupo.
Dentro de instalaciones y equipo al 31 de diciembre de 2013 se incluye, adems de la nueva instalacin de
seguridad contra incendios, un importe de 1.500.000 (2012: 0) correspondiente al desembolso realizado
relativo a una planta en construccin.
NIC 17.31(a)
NIC 7.43
NIC 16.74(a)
NIC 16.74(a)
NIC 16.74(b)
CINIIF 18.11
NIC 16.73(a)
El importe que el Grupo ha reconocido como inmovilizado e ingresos durante el ejercicio 2013 ascendi a
190.000 (2012: 150.000)
Revalorizacin de terrenos y edificios
El 1 de enero de 2013 el Grupo cambi su poltica contable relativa a la valoracin de los terrenos y los edificios y
adopt el modelo de revalorizacin. Si los terrenos y edificios se hubiesen valorado utilizando el modelo de coste.
el valor en libros habra sido el siguiente:
Coste
Amortizacin acumulada y deterioro
Valor neto
2013
000
2012
000
11.778
11.383
(573)
(1.450)
11.205
9.933
NIC 16.77
(a)(e)
NIC 8.17
NIC 8.18
NIC 16.77(e)
NIC 16.77(b)
NIIF 13.93(d)
NIIF 13.93(h)(i)
83
Al 1 de enero
Altas (desembolso posterior)
Prdida neta por ajuste al valor razonable
Al 31 de diciembre
2013
000
2012
000
7.983
1.216
(306)
8.893
7.091
1.192
(300)
7.983
NIC 40.76
Las inversiones inmobiliarias incluyen por dos centros comerciales en Euroland. La Direccin ha determinado que
hay dos clases de inversiones inmobiliarias, oficinas y locales comerciales, basndose en la naturaleza,
caractersticas y riesgos de cada inversin.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los valores razonables de las inversiones se basan en las valoraciones
realizadas por Chartered Surveyors & Co., un valorador independiente de reconocido prestigio y especialista en la
valoracin de estos tipos de inversiones inmobiliarias. El modelo de valoracin aplicado est en consonancia con
las recomendaciones del Comit Internacional de Normas de Tasacin (International Valuation Standards
Committee - IVSC).
2013
000
2012
000
1.404
1.377
(101)
(353)
(37)
1.266
(127)
897
El Grupo no tiene restricciones para la realizacin de sus inversiones inmobiliarias, ni obligaciones contractuales
para comprar, construir o desarrollar inversiones inmobiliarias o para reparaciones, mantenimiento y mejoras.
NIC 40.75(e)
NIC 40.75(f)
NIC 40.75(g)
NIC 40.75(h)
84
3.824
(147)
582
4.259
4.158
(159)
634
4.633
(147)
(159)
NIIF
13.93(e)(ii)
NIIF
13.93(e)(iii)
NIIF 13.93(f)
Oficinas
Locales
comerciales
Tcnica de valoracin
Mtodo de descuento
de flujos de efectivo
(explicado a
continuacin)
Mtodo de descuento
de flujos de efectivo
(explicado a
continuacin)
Variables significativas no
observables
Valor de la renta estimado por metro
cuadrado y mes
Crecimiento anual de la renta
Tasa de locales vacantes de larga
duracin
Tasa de descuento
Valor de la renta estimado por metro
cuadrado y mes
Crecimiento anual de la renta
Tasa de locales vacantes de larga
duracin
Tasa de descuento
NIIF 13.93(d)
15 - 35 (22)
1%
4% - 12% (7%)
6,5%
De acuerdo con el mtodo de descuento de flujos de efectivo, el valor razonable se estima utilizando hiptesis
sobre los beneficios y obligaciones de la inversin durante la vida del activo, incluyendo un valor de salida o
terminal. Este mtodo implica la proyeccin de una serie de flujos de efectivo a obtener de un inmueble propiedad
de la empresa. A la proyeccin de estas series de flujos de efectivo se le aplica una tasa de descuento de mercado
para obtener el valor presente de los flujos de efectivo esperados del activo. El tipo aplicado al valor de salida
normalmente se determina por separado y difiere de la tasa de descuento.
La duracin de los flujos de efectivo y el momento especfico de obtencin de los cobros y pagos vienen
determinados por acontecimientos tales como revisiones de la renta, renovaciones de los alquileres y los
correspondientes realquileres, mejoras o reparaciones. La duracin generalmente viene determinada por la
tendencia existente en el mercado inmobiliario. Los flujos de efectivo peridicos se calculan en funcin de los
ingresos brutos excepto una estimacin de los locales vacantes, gastos no recuperables, cuotas incobrables,
incentivos al alquiler, costes de mantenimiento, costes de los agentes, comisiones y otros gastos operativos y de
direccin. Una vez obtenida la cantidad derivada de la series de ingresos peridicos, conjuntamente con una
estimacin del valor terminal esperado al final del periodo proyectado, esta cantidad se descuenta.
Considerando nicamente el efecto de los Incrementos (disminuciones) significativos en el valor estimado de las
rentas de alquiler y su crecimiento anual, obtendramos unos valores razonables significativamente ms altos
(bajos) de los inmuebles. Considerando nicamente el efecto de los Incrementos (disminuciones) significativos en
la tasa de locales vacantes de larga duracin y en las tasas de descuento (y del valor terminal) obtendramos unos
valores razonables significativamente ms bajos (altos).
Generalmente un cambio en las hiptesis realizadas sobre la estimacin del valor de los alquileres viene
acompaada de:
u
Un cambio similar y en el mismo sentido en el crecimiento anual de la renta y la tasa de descuento (y del valor
terminal)
Un cambio en sentido contrario de la tasa de locales vacantes de larga duracin
85
El nivel al cual los clculos del valor razonable se han clasificado (nivel 1, 2 3)
Una descripcin de las tcnicas de valoracin y las variables utilizadas para las valoraciones de los niveles 2 3.
Si el mayor y mejor uso difiere del uso actual del activo y los motivos para ello
La NIIF 13.99 requiere a una entidad presentar la informacin cuantitativa de los desgloses de la NIIF 13 en un formato de tabla, a no ser que
otro formato sea ms apropiado. El Grupo ha incluido los desgloses cuantitativos en formato de tabla en los desgloses anteriores.
Coste
Al 1 de enero de 2012
Altas Desarrollo interno
Combinacin de negocios (reexpresada*)
Al 31 de diciembre de 2012
Altas Desarrollo interno
Combinacin de negocios
Operaciones interrumpidas
Al 31 de diciembre de 2013
Amortizacin y deterioro
Al 1 de enero de 2012
Dotacin
Al 31 de diciembre de 2012
Dotacin
Deterioro (Nota 19)
Operaciones interrumpidas
Al 31 de diciembre de 2013
Gastos de
desarrollo
000
Patentes
y licencias
vida til
definida
000
Licencias
vida til
indefinida
000
1.585
390
395
240
587
2.562
395
30
(138)
287
165
124
289
95
384
2.178
1.686
Fondo de
comercio
000
Total
000
240
1.170
1.410
119
131
250
2.231
2.481
2.339
390
131
2.860
587
3.431
(138)
6.740
60
50
110
30
(3)
137
200
200
225
174
399
125
200
(3)
721
150
285
1.410
240
2.281
250
6.019
2.461
* El importe del fondo de comercio se ha reexpresado y no coincide con las cifras de los estados financieros de 2012 debido a
los ajustes finales en la valoracin de la adquisicin de Lightbulbs Limited, tal y como se indica en la Nota 7.
86
NIC 38.118(c)
NIC 38.118(e)
19. Pruebas de deterioro del fondo de comercio y de activos intangibles con vida til indefinida
Los fondos de comercio adquiridos a travs de combinaciones de negocios y las licencias con vida til indefinida
se han asignado a las siguientes unidades generadoras de efectivo (UGE), que tambin son segmentos operativos
reportables, a efectos de comprobar su deterioro:
u
UGE de Electrnica
Fondo de comercio
Licencias con vida til indefinida
50
250
2.231
360
1.050
240
Total
2013
2012
000
000
2.281
1.410
250
240
NIC 36.134(a)
NIC 36.134(b)
NIC 36.130(a)
El Grupo realiz su anlisis anual de deterioro en diciembre de 2012 y 2013. El Grupo considera la relacin
existente entre su capitalizacin burstil y su valor en libros, entre otros factores, cuando revisa los indicadores
de deterioro. A 31 de diciembre de 2013, la capitalizacin burstil del Grupo era inferior al valor de su patrimonio
neto contable, lo que indica un potencial deterioro del fondo de comercio y de los activos del segmento operativo.
Adems, la disminucin generalizada a nivel mundial en las actividades de construccin y desarrollo, as como las
incertidumbres econmicas existentes, han supuesto una disminucin de la demanda tanto en la UGE de equipos
para la prevencin de incendios como en la de electrnica.
UGE de electrnica
El valor recuperable de la UGE de Electrnica, 37.562.000 al 31 de diciembre de 2013, se ha determinado
mediante el clculo del valor en uso, utilizando proyecciones de flujos de efectivo basadas en los presupuestos
aprobados por la Direccin, que cubren un periodo de cinco aos. Los flujos de efectivo proyectados han sido
actualizados para reflejar el descenso en la demanda de productos y servicios. La tasa de descuento antes de
impuestos aplicada a las proyecciones de flujos de efectivo es del 15,5% (2012: 12,1%) y los flujos de efectivo
posteriores al periodo de cinco aos se han extrapolado utilizando una tasa de crecimiento del 3% (2012: 5%) que
es la misma que la media esperada de crecimiento a largo plazo del mercado de electrnica. Se concluy que el
valor razonable menos los costes de venta no excedan su valor en uso. Como resultado de este anlisis, la
Direccin ha reconocido un deterioro de 200.000 en el fondo de comercio que tena un valor contable de
250.000 al 31 de diciembre de 2012. El deterioro ha sido registrado dentro de los gastos administrativos en el
estado de resultados.
NIC 36.130(e)
NIC 36.134
(d)(iii)
NIC 36.134
(d)(iv)
NIC 36.134
(d)(v)
NIC 36.126(a)
87
NIC 36.130(e)
NIC 36.134
(d)(iii)
NIC 36.134
(d)(iv)
NIC 36.134
(d)(v)
El clculo del valor en uso, tanto para la UGE de electrnica como para la UGE de equipos para la prevencin de
incendios, tiene mucha sensibilidad a las siguientes hiptesis:
NIC 36.134
(d)(i)
NIC 36.134
(d)(ii)
Margen bruto
Tasa de descuento
Tasas de crecimiento utilizadas para extrapolar los flujos de efectivo ms all del periodo presupuestado
Margen bruto
Los mrgenes se basan en la media obtenida durante los tres aos precedentes al comienzo del periodo
presupuestado. Estos mrgenes se han incrementado durante el periodo presupuestado en base a las previsiones
de mejoras en la eficiencia. Se ha aplicado un incremento anual del 1,5% a la UGE de electrnica y un 2% anual a la
UGE de equipos para la prevencin de incendios.
Tasa de descuento
Las tasas de descuento reflejan la evaluacin actual de los riesgos especficos de mercado de cada una de las
UGEs, considerando la valoracin temporal del dinero y los riesgos individuales de los activos subyacentes que no
se han incorporado en las estimaciones de flujos de efectivo. El clculo de la tasa de descuento se basa en las
circunstancias especficas del Grupo y sus segmentos operativos y toma como punto de partida la tasa promedio
del coste de capital (WACC). El WACC tiene en cuenta tanto la deuda como el patrimonio. El coste del patrimonio
se obtiene a partir de la rentabilidad que esperan obtener los inversores del Grupo. El coste de la deuda se
obtiene a partir del inters que el Grupo est obligado a pagar por la obtencin de prstamos. Se han incorporado
los riesgos especficos de cada segmento aplicando factores correctores beta. Los factores beta se analizan de
forma anual mediante datos pblicos de mercado.
Inflacin de los precios de las materias primas
Las estimaciones se han obtenido de los ndices publicados por los pases en los que se obtienen estas materias,
as como de los datos concretos de determinadas materias primas. Las cifras utilizadas en las proyecciones se han
obtenido de informacin pblica cuando est disponible (principalmente en Euroland y los Estados Unidos) y, si no
est disponible, se ha tomado como indicador de su evolucin futura los movimientos en los precios de las
materias primas que ha habido en el pasado.
Hiptesis sobre la cuota de mercado
Cuando se utilizan los datos del sector para las tasas de crecimiento (como se seala ms adelante), ests
hiptesis son importantes ya que la Direccin evala como puede variar la situacin de la UGE respecto a sus
competidores durante el periodo presupuestado. La Direccin espera que la cuota del Grupo en el mercado de
electrnica sea estable durante el periodo presupuestado, mientras que, por las razones indicadas anteriormente,
espera que la posicin del Grupo en la actividad de equipos para la prevencin de incendios, en relacin con sus
competidores, se refuerce con la adquisicin de Extinguishers Limited.
Tasas de crecimiento
Las tasas se basan en los estudios publicados sobre el sector. Por las razones explicadas anteriormente, la tasa
de crecimiento a largo plazo utilizada para extrapolar el presupuesto de la UGE de equipos para la prevencin de
incendios incluye un ajuste por la adquisicin de una patente industrial significativa.
88
Inflacin de los precios de las materias primas: La Direccin ha considerado la posibilidad de que haya
incrementos de inflacin en los precios de las materias primas superiores a los estimados en el
presupuesto. Esto puede ocurrir si los cambios regulatorios previstos provocan un incremento en la
demanda que no pueda ser abastecida por los proveedores. La inflacin prevista se sita en un rango del
1,9% al 2,6% para la UGE de electrnica y del 2,1% al 4,5% para la UGE de equipos para la prevencin de
incendios, dependiendo del pas en el que se adquieren las materias primas. Si el incremento de los
precios de las materias primas es superior a la inflacin prevista en el presupuesto y el Grupo no es
capaz de trasladar o absorber estos incrementos mediante mejoras en la eficiencia, entonces el Grupo
sufrir un deterioro adicional al registrado.
NIC 36.134(f)
NIC 36.134
(f)(i)
NIC 36.134
(f)(ii)
NIC 36.134
(f)(iii)
Hiptesis sobre la tasa de crecimiento: La Direccin reconoce que la velocidad del cambio tecnolgico y
la posibilidad de nuevos competidores puede tener un impacto significativo en las hiptesis sobre la tasa
de crecimiento. No espera que el efecto de nuevos competidores pueda tener un impacto negativo en el
presupuesto, pero podra razonablemente afectar a la tasa de crecimiento estimada del 5,2% para la UGE
de electrnica y del 8,4% para la UGE de equipos para la prevencin de incendios. Una reduccin del
0,8% en la tasa de crecimiento a largo plazo supondra un deterioro adicional en la UGE de electrnica.
En la UGE de equipos para la prevencin de incendios, una reduccin del 0,3% en la tasa de crecimiento a
largo plazo implicara deterioro.
Mrgenes: Un descenso en la demanda puede provocar una disminucin del margen bruto. Una
disminucin del margen bruto de un 1,0% implicara un deterioro adicional en la UGE de electrnica. Una
disminucin del margen bruto del 5% implicara deterioro en la UGE de equipos para la prevencin de
incendios.
Tasas de descuento: Un incremento de la tasa de descuento hasta el 16% en la UGE de electrnica
implicara un deterioro adicional. Un incremento de la tasa de descuento hasta el 20% en la UGE de
equipos para la prevencin de incendios implicara deterioro.
Cuota de mercado durante el periodo presupuestado: Aunque la Direccin espera que la cuota de
mercado del Grupo en el sector electrnico ser estable durante el periodo presupuestado, una
disminucin en la cuota del 8% implicara un deterioro adicional. Igualmente, una disminucin en la cuota
de mercado en el sector de equipos para la prevencin de incendios del 20% implicara deterioro.
Comentario
El Grupo ha determinado los importes recuperables de sus UGEs basndose en el valor en uso de acuerdo con la NIC 36. Si los importes
recuperables se obtuviesen mediante el valor razonable menos los costes de enajenacin, la NIC 36.134(e) requiere el desglose en los estados
financieros de las tcnicas de valoracin y otra informacin entre la que se incluye: las principales hiptesis utilizadas; una descripcin del
enfoque de la direccin sobre cada hiptesis; el nivel de la jerarqua de valor razonable y las razones para cambiar las tcnicas de valoracin, si
hubiese algn cambio. Adems, si el valor razonable menos los costes de enajenacin se determinan utilizando proyecciones de flujos de
efectivo descontadas, se tienen que desglosar el periodo de las proyeccin de los flujos, la tasa de crecimiento utilizada para proyectar los flujos
y la tasa de descuento aplicada para las proyecciones de flujos de efectivo. Aunque una entidad no tuviese que presentar estos desgloses de
acuerdo con la NIIF 13, la NIC 36.134(e) requiere unos desgloses similares los cuales se incluyen en estos estados financieros.
La NIC 36.134(d)(i) requiere el desglose de las principales hiptesis efectuadas para las UGEs a las que los valores contables del fondo de
comercio o de los activos intangibles de vida til indefinida atribuidos sean significativos en comparacin con los valores contables totales del
fondo de comercio o de los activos intangibles de vida til indefinida. Aunque los desgloses anteriores se proporcionan a efectos ilustrativos, las
entidades deben evaluar la relevancia de cada hiptesis a efectos de estos desgloses.
La NIC 36.134(f) requiere desgloses de los anlisis de sensibilidad de cada UGE para las que el importe del fondo de comercio o de los activos
intangibles con vida til indefinida atribuidos sean significativos en comparacin con los valores contables totales del fondo de comercio o de
los activos intangibles de vida til indefinida. Estos desgloses se incluyen si un cambio razonablemente posible en una hiptesis clave utilizada
para determinar el importe del valor recuperable de la UGE provocara que el valor contable de la UGE excediese a su valor recuperable. El
Grupo ha realizada estos desgloses para todas las hiptesis clave de la UGE de electrnica, dado que ha habido un deterioro durante el ejercicio
y el valor contable es igual a su valor recuperable, y para la UGE de equipos para la prevencin de incendios, ya que se considera que un cambio
razonablemente posible en las hiptesis clave puede provocar deterioro.
89
2013
000
2012
000
252
153
252
153
640
210
850
1.038
337
612
1.987
3.089
898
300
600
1.798
1.951
3.674
200
13
3.887
1.685
8
1.693
6.976
3.644
551
153
6.425
3.491
Los activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global reflejan los cambios positivos en el
valor razonable de las compraventas a plazo de divisas designadas como coberturas de flujos de efectivo para
cubrir las ventas futuras previstas altamente probables en dlares americanos (USD) y las compras futuras
previstas altamente probables en libras esterlinas (GBP). Los activos financieros con cambios en resultados
reflejan la evolucin positiva en valor razonable de las compraventas a plazo de divisas que no han sido
designadas como instrumentos de cobertura, pero que no obstante pretendan reducir el nivel de riesgo de tipo de
cambio para las ventas y compras esperadas.
NIIF 7.6
NIIF 7.8
NIIF 7.32A
Los prstamos y cuentas a cobrar se mantienen hasta su vencimiento y generan para el Grupo ingresos por
intereses fijos o variables. Los cambios en el riesgo de crdito de la contraparte podran afectar a su valor en
libros.
Las inversiones en activos financieros disponibles para la venta incluyen una porcin significativa de los activos
financieros invertidos en acciones de sociedades no cotizadas. El Grupo tiene participaciones (entre el 2% y el 9%)
en esas sociedades. El Grupo considera estratgicas estas inversiones en base a su naturaleza y ha colaborado
con ellas en actividades de investigacin en los sectores de energa y electrnica. El Grupo tambin posee
inversiones en acciones e instrumentos de deuda cotizados. Los valores razonables de estas acciones e
instrumentos de deuda cotizados se obtienen mediante los precios de cotizacin publicados en un mercado
activo.
90
NIC.39.GA
74-79(c)
NIC 39.58
NIC 39.61
NIC 39.67
NIC 39.68
NIC 39.69
Basndose en estos criterios, el Grupo ha identificado un deterioro de 88.000 en los instrumentos de deuda
cotizados disponibles para la venta y un deterioro de 23.000 en las acciones cotizadas disponibles para la venta.
El deterioro de los instrumentos financieros disponibles para la venta se reconoce en el epgrafe de Gastos
financieros del estado de resultados.
20.2 Pasivos financieros
Prstamos y crditos
Tipo de inters
%
Vencimiento
2013
000
2012
000
7,8
EURIBOR+1,0
2014
A la vista
83
966
51
2.650
EURIBOR+0,5
EURIBOR+0,5
1 noviembre 2014
31 marzo 2013
1.411
2.460
74
2.775
7,8
8,2
2015-2016
2015-2021
905
3.374
943
3.154
*LIBOR+0,2
LIBOR+2,0
31 mayo 2019
31 julio 2019
2.246
3.479
3.489
EURIBOR+0,5
1 noviembre 2014
1.357
EURIBOR+1,1
EURIBOR+0,5
7,5
2016-2018
31 marzo 2017
1 enero 2018
2.486
2.078
-
2.229
2.078
5.809
11,0
11,6
2016
2015-2019
3.000
2.778
20.346
22.806
2.644
21.703
24.478
NIIF 7.7
Comentario
La NIIF 7.7 slo requiere un desglose de informacin que permita a los usuarios de los estados financieros evaluar la importancia de los
instrumentos financieros para su situacin financiera y sus resultados.. Dado que el Grupo tiene una cantidad importante de prstamos y
crditos en su estado de situacin financiera, ha decidido proporcionar informacin detallada a los usuarios de los estados financieros sobre el
tipo de inters efectivo y el vencimiento de los prstamos.
91
NIIF 7.7
Los descubiertos bancarios estn garantizados por una parte de los depsitos a corto plazo del Grupo.
Prstamo bancario de 1.500.000
Este prstamo est garantizado y es reembolsable en su totalidad el 1 de noviembre de 2014.
Obligaciones al 8%
Las obligaciones al 8% son reembolsables en plazos anuales iguales de 350.000 a partir del 1 enero de 2015.
Prstamo hipotecario al 8,25%
El prstamo est garantizado por terrenos y edificios del Grupo con un valor en libros de 2.400.000 (2012: 0).
Prstamo bancario garantizado
Este prstamo ha sido otorgado en virtud de un programa financiero multiopcional del euromercado (MOF) a seis
aos. El prstamo es reembolsable en 12 meses a partir de la fecha de cierre, pero ha sido clasificado a largo
plazo debido a que el Grupo espera ejercer sus derechos en virtud del MOF para refinanciar este prstamo. Esta
posibilidad de renovar tcitamente el prstamo est disponible hasta el 31 de julio de 2019. La cantidad total
reembolsable a vencimiento es 3.500.000. Este programa est garantizado por terrenos y edificios del Grupo,
con un valor en libros de 5.000.000 (2012: 5.000.000).
NIC 1.73
92
NIC 1.79(a)(v)
2012
000
170
980
1.150
254
254
1.072
35
720
782
2.609
87
87
49
49
3.846
303
Total corriente
Total no corriente
3.040
806
303
-
Los pasivos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global reflejan los cambios negativos en
el valor razonable de las compraventas a plazo de divisas designadas como coberturas de flujos de efectivo para
cubrir compras futuras previstas altamente probables en GBP.
Los pasivos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global tambin incluyen la variacin del
valor razonable de los contratos a plazo de materias primas contratados en 2012. El Grupo est expuesto a
cambios en el precio del cobre en sus compras previstas de esta materia prima. Estos contratos a plazo no
implican una entrega fsica de cobre, sino que se designan como cobertura de flujos de efectivo para compensar
el efecto de los cambios en su precio. El Grupo cubre aproximadamente el 45% de sus compras previstas de cobre
del prximo ejercicio. El volumen restante de compras de cobre est expuesto a la volatilidad de los precios.
NIIF 7.6
NIIF 7.8
NIIF 7.32A
NIIF 7.32A
Contraprestacin contingente
Como parte del acuerdo de compra con el anterior propietario de Extinguishers Limited, se ha acordado una
contraprestacin contingente. Esta contraprestacin depende del beneficio antes de impuestos de Extinguishers
Limited durante un periodo de 12 meses. A la fecha de adquisicin el valor razonable era 714.000. El valor
razonable se ha incrementado a 1.071.500 al 31 de diciembre de 2013, debido a una rentabilidad
significativamente ms alta en comparacin con el presupuesto. La contraprestacin debe ser valorada y pagada
a los accionistas el 30 de septiembre de 2014. No se esperan cambios adicionales significativos en la misma.
20.3 Actividades de cobertura y derivados
Derivados no designados como instrumentos de cobertura
El Grupo utiliza crditos en moneda extranjera y compraventas a plazo de divisas para gestionar algunos de los
riesgos que se derivan de sus transacciones. Las compraventas a plazo de divisas no se designan como
instrumentos de cobertura de flujos de efectivo, y se contratan por periodos en consonancia con la exposicin al
riesgo de cambio de las transacciones correspondientes, generalmente entre 1 y 24 meses.
NIIF 7.22
93
NIIF 7.23(a)
Si bien el Grupo tiene otras compraventas a plazo de divisas con la intencin de reducir el riesgo de tipo de
cambio de las ventas y compras esperadas, estos otros contratos no se designan como relaciones de cobertura y
se valoran a valor razonable con cambios en resultados.
Los saldos de las compraventas a plazo de divisas varan dependiendo del nivel de ventas y compras esperadas en
moneda extranjera y de los tipos de cambio a plazo.
2013
Activo
000
Compraventas a plazo de divisas
Valor razonable
252
Pasivo
000
(170)
2012
Activo
000
Pasivo
000
153
(254)
Los trminos de las compraventas a plazo de divisas coinciden con las transacciones previstas altamente
probables. En consecuencia no surge ningn riesgo de ineficacia que exija su reconocimiento en el estado de
resultados. Los importes nocionales se detallan en la Nota 20.5.
NIIF 7.24(b)
Las coberturas de flujos de efectivo de las ventas futuras previstas en enero de 2014 se evaluaron como
altamente eficaces y se incluy en otro resultado global una ganancia neta no realizada de 252.000, con un
pasivo por impuestos diferidos de 76.000 en relacin con dichos instrumentos de cobertura.
NIIF 7.23(c)
Las coberturas de flujos de efectivo de las compras futuras previstas en febrero y marzo de 2014 se evaluaron
como altamente eficaces y en relacin con estos contratos al 31 de diciembre de 2013 se incluy en otro
resultado global una prdida neta no realizada de 170.000, con un activo por impuestos diferidos de 51.000.
Las coberturas de flujos de efectivo de las ventas futuras previstas en el primer trimestre de 2013 fueron
evaluadas como altamente eficaces y se incluy en otro resultado global una ganancia no realizada de
153.000, con un pasivo por impuestos diferidos de 46.000. Las coberturas de flujos de efectivo de las
compras futuras previstas en el primer trimestre de 2013 tambin fueron evaluadas como altamente eficaces y
se incluy en otro resultado global una prdida neta no realizada de 254.000, con un activo por impuestos
diferidos de 76.000.
El importe traspasado durante el ejercicio 2013 de otro resultado global al valor en libros de los elementos
cubiertos se detalla en la Nota 12.8 y en 2012 el importe fue inmaterial. Se espera que los importes incluidos en
otro resultado global al 31 de diciembre 2013 venzan y tengan un impacto en el estado de resultados de 2014.
Las reclasificaciones al estado de resultados realizadas durante el ejercicio de ganancias o prdidas incluidas
previamente en otro resultado global se desglosan en la Nota 12.8.
Riesgo de precio de las materias primas
El Grupo compra cobre de forma permanente, ya que sus actividades de explotacin en la divisin de electrnica
requieren un suministro continuo de cobre para la produccin de aparatos electrnicos. El aumento de la
volatilidad del precio del cobre en los ltimos 12 meses ha llevado a tomar la decisin de formalizar contratos a
plazo de materias primas.
Se espera que estos contratos, que comenzaron el 1 de julio de 2013, reduzcan la volatilidad atribuible a la
fluctuacin del precio del cobre. La cobertura de la volatilidad del precio de las compras de cobre altamente
probables se realiza de acuerdo con la estrategia de gestin del riesgo desarrollada por el Consejo de
Administracin. Las relaciones de cobertura se realizan para un periodo comprendido entre 3 y 12 meses en
base a los acuerdos de compra existentes. El Grupo slo design como riesgo cubierto el movimiento del tipo de
contado de todo el precio de compra de la materia prima. Por lo tanto, los tipos futuros de los contratos a plazo
de materias primas quedan excluidos de la cobertura designada. Los cambios en el valor razonable de estos
tipos futuros, que se registran en el estado de resultados en el epgrafe de Gastos financieros", fueron 23.000
durante el ejercicio 2013.
Al 31 de diciembre de 2013, el valor razonable de los contratos a plazo de materias primas pendientes supona
un pasivo de 980.000. La ineficacia reconocida en el epgrafe de Otros gastos de explotacin en el estado de
resultados del presente ejercicio fue 65.000 (Nota 12.2). La parte eficaz acumulada por 915.000 se refleja
en otro resultado global y afectar a las prdidas o beneficios de los primeros 6 meses de 2014.
94
NIIF 7.23(c)
NIIF 7.23(c)
NIIF 7.23(d)
NIIF 7.23(e)
NIIF7.23(a)
NIIF 7.22
NIIF 7.24(a)
La disminucin en el valor razonable de la permuta de tipos de inters por 35.000 (2012: 0) se ha registrado
en el epgrafe de Gastos financieros y se compensa con una ganancia similar en el epgrafe de Deudas con
entidades de crdito. La ineficacia reconocida en 2013 fue inmaterial.
Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero
Al 31 de diciembre de 2013 el epgrafe de Prstamos y crditos incluye una deuda de 3.600.000 USD, que ha
sido designada como cobertura de la inversin neta en las dos sociedades dependientes de Estados Unidos,
Wireworks Inc. y Sprinklers Inc. Este crdito se utiliza para cubrir la exposicin del Grupo al riesgo de tipo de
cambio de estas inversiones. Las prdidas o ganancias en la conversin de esta deuda se registran en otro
resultado global para compensar las posibles prdidas o ganancias en la conversin de la inversin neta en
dichas sociedades dependientes. No hay ineficacia en los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2013 y
2012.
NIIF 7.22
NIIF 7.24(c)
Derivados implcitos
En 2013 el Grupo formaliz contratos de venta a largo plazo con clientes de Suiza y Noruega. Los precios de
venta que figuran en estos contratos son fijos y estn denominados en dlares canadienses. Estos contratos
exigen la entrega fsica y se llevan a cabo con el propsito de garantizar la entrega de la mercanca de
conformidad con los requisitos de venta esperados por los compradores. Estos contratos incluyen derivados
implcitos de tipo de cambio que requieren su reconocimiento por separado.
NIC.39.GA33(d)
El Grupo tambin ha formalizado varios contratos de compra de latn y cromo (para los que existe un mercado
activo) con diversos proveedores de Sudfrica y Rusia. Los precios de compra que figuran en estos contratos
estn vinculados al precio de la electricidad. Estos contratos tienen derivados implcitos de materias primas que
requieren su reconocimiento por separado.
NIC.39.GA33(e)
Estos derivados implcitos de tipo de cambio y de materias primas se han separado y se han registrado a valor
razonable con cambios en resultados. El valor razonable de los derivados implcitos al 31 de diciembre de 2013
era 210.000 (otros activos financieros) y 782.000 (otros pasivos financieros) (2012: 0 para ambos). Los
efectos en resultados se presentan en los epgrafes de Ingresos financieros y Gastos financieros,
respectivamente.
95
A continuacin se presenta una comparacin del valor en libros y el valor razonable de los instrumentos
financieros del Grupo, excepto aquellos en los que el valor en libros es aproximadamente similar al valor
razonable.
Valor en libros
Activos financieros
Otros activos financieros
Prstamos y cuentas a cobrar
Activos financieros disponibles para la venta
Compraventas a plazo de divisas
Derivados implcitos
Derivados de cobertura efectivos
Total
Pasivos financieros
Prstamos y crditos
Pasivos por arrendamientos financieros
Prstamos a tipo variable*
Prstamos a tipo fijo
Acciones preferentes convertibles
Contratos de garanta financiera
Contraprestaciones contingentes
Derivados a valor razonable con cambios en
resultados
Compraventas a plazo de divisas
Derivados implcitos
Derivados de cobertura efectivos
Total
Valor razonable
2013
000
2012
000
2013
000
2012
000
3.887
1.987
640
210
252
6.976
1.693
1.798
153
3.644
3.741
1.987
640
210
252
6.830
1.654
1.798
153
3.605
(988)
(12.666)
(6.374)
(2.778)
(87)
(1.072)
(994)
(12.601)
(8.239)
(2.644)
(49)
-
(1.063)
(12.666)
(6.321)
(2.766)
(87)
(1.072)
(1.216)
(12.601)
(8.944)
(2.621)
(49)
-
(720)
(782)
(1.185)
(254)
(720)
(782)
(1.185)
(254)
(26.652)
(24.781)
(26.662)
(25.685)
* Incluye un prstamo hipotecario al 8,25% valorado a coste amortizado, que se ha ajustado a su valor razonable debido a la
cobertura del riesgo de tipo de inters.
La Direccin estima que el efectivo y los depsitos a corto plazo, las cuentas a cobrar, las cuentas a pagar, los
descubiertos bancarios y otros pasivos corrientes tienen un valor razonable muy prximo a su valor contable
debido en gran parte a los vencimientos a corto plazo de los mismos.
El valor razonable de los activos financieros y de los pasivos financieros se determina en base al importe al que el
instrumento podra ser intercambiado en una transaccin entre partes interesadas, distinta a una venta forzada o
por liquidacin. Para estimar los valores razonables se utilizaron los siguientes mtodos e hiptesis:
u
96
Los prstamos y crditos a largo plazo a cobrar con tipo de inters fijo y variable se evalan por el Grupo en
funcin de parmetros tales como los tipos de inters, los factores de riesgo especficos del pas, la solvencia
individual del cliente y las caractersticas de riesgo del proyecto financiado. En base a esta evaluacin, se
dotan provisiones por las prdidas esperadas de estos saldos a cobrar. Al 31 de diciembre de 2013, los
valores en libros de estas cuentas a cobrar, netas de provisiones, no son materialmente diferentes a sus
valores razonables.
El valor razonable de los bonos cotizados se basa en las cotizaciones a la fecha de cierre. El valor razonable
de los instrumentos no cotizados, prstamos bancarios y otros pasivos financieros, obligaciones por
arrendamiento financiero, as como otros pasivos financieros no corrientes se estima descontando los flujos
de efectivo futuros utilizando tasas actualmente disponibles para deudas cuyas condiciones, riesgo de crdito
y restantes vencimientos son similares.
El valor razonable de las acciones ordinarias no cotizadas se ha estimado utilizando un modelo de descuento
de flujos de efectivo. Esta valoracin requiere que la Direccin realice determinadas hiptesis sobre las
variables del modelo, incluyendo el presupuesto de flujos de efectivo, la tasa de descuento, el riesgo de
crdito y la volatilidad. Las distintas estimaciones se pueden evaluar razonablemente dentro de un rango de
probabilidades y son las que utiliza la Direccin para la valoracin de estas acciones no cotizadas.
El valor razonable de los activos financieros disponibles para la venta se determina en base a sus cotizaciones
en mercados activos.
NIIF
13.93(d)
NIIF
13.97
El Grupo contrata instrumentos financieros derivados con diversas contrapartes, principalmente instituciones
financieras con calificaciones crediticias aptas (investment grade). Los derivados valorados usando tcnicas
de valoracin con datos de mercado observables son principalmente las permutas de tipos de inters, las
compraventas a plazo de divisas y los contratos a plazo de materias primas. Las tcnicas de valoracin ms
frecuentemente aplicadas incluyen modelos de precios futuros, utilizando clculos del valor actual. Los
modelos incorporan diversos datos, incluyendo la calidad crediticia de las contrapartes, los tipos de cambio de
contado y los tipos de cambio a plazo, las curvas de tipo de inters y las curvas de tipo de cambio a plazo de la
materia prima subyacente. Todos los contratos de derivados se encuentran totalmente garantizados, por ello
se elimina el riesgo de incumplimiento tanto del Grupo como de la contraparte. Al 31 de diciembre de 2013, el
valor de mercado de las posiciones activas de instrumentos derivados se presenta neto del ajuste por la
valoracin crediticia atribuible al riesgo de impago de la contraparte. Los cambios en el riesgo de crdito de la
contraparte no han tenido un efecto material en la eficacia de la cobertura de los derivados designados como
tales, ni en otros instrumentos financieros registrados al valor razonable.
Los derivados implcitos en las compraventas a plazo de divisas y en los contratos a plazo de materias primas
se valoran de una forma similar a los derivados por compraventas a plazo de divisas y por contratos a plazo
de materias primas. No obstante, como estos contratos no estn garantizados, el Grupo tambin considera el
riesgo de incumplimientos de la contraparte (para los derivados implcitos de activo) o el propio riesgo de
incumplimiento del Grupo (para los derivados implcitos de pasivo). A 31 de diciembre de 2013 el Grupo ha
estimado que estos riesgos son insignificantes.
El valor razonable de los prstamos y crditos del Grupo se determina utilizando el mtodo de descuento de
flujos de efectivo utilizando la tasa de descuento que refleja la tasa del emisor del crdito a la fecha de cierre.
El riesgo propio de incumplimiento al 31 de diciembre de 2013 se considera insignificante.
97
Activos financieros
disponibles para la
venta - Acciones
no cotizadas del
sector energa
Activos financieros
disponibles para la
venta - Acciones
no cotizadas del
sector de
electrnica
Tcnica de
valoracin
Variable significativa
no observable
Intervalo
(valor medio)
Sensibilidad de la variable al
valor razonable
Mtodo de
descuento
de flujos
de efectivo
Tasa de crecimiento a
largo plazo para los
flujos de efectivo
posteriores al
presupuesto
3,1% - 5,2%
(4,2%)
Un 5% de incremento
(disminucin) en la tasa de
crecimiento implicara un
incremento (disminucin) en el
valor razonable de 17.000
Margen operativo a
largo plazo
5,0% - 12,1%
(8,3%)
Un 15% de incremento
(disminucin) en el margen
implicara un incremento
(disminucin) en el valor
razonable de 21.000
WACC
11,2% - 14,3%
(12,6%)
Un 1% de incremento
(disminucin) en el WACC
implicara una disminucin
(aumento) del valor razonable
de 10.000
Descuento por
ausencia de un
mercado activo
5,1% - 15,6%
(12,1%)
Un incremento (disminucin) en
el descuento implicara una
disminucin (incremento) en el
valor razonable.
Tasa de crecimiento a
largo plazo para los
flujos de efectivo
posteriores al
presupuesto
4,4% - 6,1%
(5,3%)
Un 3% de incremento
(disminucin) en la tasa de
crecimiento implicara un
incremento (disminucin) en el
valor razonable de 23.000
Margen operativo a
largo plazo
10,0% - 16,1%
(14,3%)
Un 5% de incremento
(disminucin) en el margen
implicara un incremento
(disminucin) en el valor
razonable de 12.000
WACC
12,1% - 16,7%
(13,2%)
Un 1% de incremento
(disminucin) en el WACC
implicara una disminucin
(aumento) del valor razonable
de 21.000
Descuento por
ausencia de un
mercado activo
5,1% - 20,2%
(16,3%)
Un incremento (disminucin) en
el descuento implicara una
disminucin (incremento) en el
valor razonable.
Mtodo de
descuento
de flujos
de efectivo
Prstamos a una
asociada y a un
Consejero
Mtodo de
descuento
de flujos
de efectivo
Tasa de amortizacin
anticipada constante
1,5% - 2,5%
(2%)
0,08%
Obligaciones por
garantas
financieras
Mtodo de
descuento
de flujos
de efectivo
3,0%
0,05%
98
IFRS 13.93(d)
IFRS 13.93(h)(i)
IFRS 13.93(h)(ii)
IFRS13.97
Electrnica
000
Total
000
1 de enero de 2013
498
400
898
150
(175)
(25)
Compras
628
188
816
(503)
(503)
Ventas
(98)
(50)
(148)
31 de diciembre de 2013
675
363
1.038
NIIF
13.93(e)
(ii)
NIIF
13.93(e)
(iii)
Comentario
Una entidad deber aportar informacin adicional que permita a los usuarios de sus estados financieros evaluar la informacin cuantitativa
desglosada. Una entidad debe considerar algunos o todos los puntos siguientes para cumplir con lo estipulado en la NIIF 13.92:
u
La naturaleza de la partida valorada al valor razonable, incluyendo las caractersticas de la misma que se han considerado para escoger las
variables significativas. Por ejemplo, para los ttulos garantizados con hipotecas residenciales, una entidad debera desglosar:
u
u
u
u
u
u
u
u
u
Como informacin proveniente de terceros como valoraciones de expertos, servicios de tasacin, valores de los activos netos y datos
relevantes del mercado se han tomado en consideracin a la hora de determinar el valor razonable.
Para un pasivo valorado a valor razonable y emitido con una mejora crediticia de un tercero inseparable, la NIIF 13.98 requiere desglosar la
existencia de la mejora crediticia y si se ha incluido en la valoracin a valor razonable del pasivo.
La NIIF 13.99 requiere a una entidad presentar los desgloses cuantitativos de la NIIF 13 en forma de tabla, a no ser que otro formato sea ms
apropiado. El Grupo incluye la informacin en forma de tabla en los cuadros anteriores.
La NIIF 13.93(h)(ii) requiere un anlisis de la informacin cuantitativa para los activos financieros y los pasivos financieros que se valoren a
valor razonable de forma recurrente. Para otras valoraciones recurrentes a valor razonable que se incluyan en el nivel 3 de jerarqua, una
entidad debe proporcionar:
u
Una descripcin narrativa de la sensibilidad del valor razonable a los cambios en las variables no observables que pueden acarrear un valor
significativamente ms alto o ms bajo.
Si existe relacin entre las distintas variables no observables utilizadas en la valoracin a valor razonable, una descripcin de esas
relaciones y como se puede potenciar o mitigar el efecto de los cambios en las variables no observables en la valoracin a valor razonable.
A estos efectos, la importancia se debe analizar sobre los resultados, el total de activos y pasivos o, cuando los cambios en el valor razonable se
registran en otro resultado global, el patrimonio total.
NIIF 7.33
99
NIIF 7.33
El riesgo de mercado es el riesgo de que el valor razonable de los flujos de efectivo futuros de un instrumento
financiero pueda fluctuar por variaciones en los precios de mercado. El riesgo de mercado comprende tres tipos
de riesgos: riesgo de tipo de inters, riesgo de tipo de cambio y otros riesgos de precio, como el riesgo de precio
de las acciones y de las materias primas. Los instrumentos financieros afectados por el riesgo de mercado
incluyen prstamos y crditos, depsitos, inversiones disponibles para la venta y derivados financieros.
Los anlisis de sensibilidad incluidos en las siguientes secciones corresponden a la situacin al 31 de diciembre de
2013 y 2012.
Estos anlisis de sensibilidad se han preparado considerando que se mantienen constantes el importe de la deuda
neta, la relacin entre los tipos de inters fijos y variables para las deudas financieras y los derivados y la
proporcin de instrumentos financieros en moneda extranjera, y teniendo en cuenta las designaciones de
cobertura efectuadas al 31 de diciembre de 2013.
El anlisis no incluye el impacto de los movimientos de las variables de mercado en los valores en libros de las
pensiones y otras obligaciones post-empleo, las provisiones y los activos y pasivos no financieros de operaciones
en el extranjero. El anlisis del pasivo por la contraprestacin contingente se presenta en la Nota 7.
Al realizar los anlisis de sensibilidad se han utilizado las siguientes hiptesis:
u
La sensibilidad del estado de situacin financiera se refiere a los derivados y a los instrumentos financieros de
deuda disponibles para la venta
La sensibilidad de la partida relevante del estado de resultados es el efecto de los cambios asumidos en los
respectivos riesgos de mercado. Esto se basa en los activos financieros y los pasivos financieros existentes al
31 de diciembre de 2013 y 2012, incluyendo el efecto de la contabilizacin de coberturas
La sensibilidad del patrimonio neto se calcula teniendo en cuenta el efecto de cualquier cobertura de flujos de
efectivo asociada y de cualquier cobertura de inversin neta en negocios en el extranjero al 31 de diciembre
de 2013 a efectos de los cambios asumidos en los riesgos
100
NIIF 7.40
Efecto en el beneficio
antes de impuestos
000
+45
+60
(48)
(13)
Euro
Dlar americano (USD)
-45
-60
33
12
2012
Euro
Dlar americano (USD)
+10
+15
(19)
-
Euro
Dlar americano (USD)
-10
-15
12
-
NIIF 7.40(a)
Los movimientos asumidos en los puntos bsicos para el anlisis de la sensibilidad de los tipos de inters se basan
en la situacin actual del mercado, que muestra una volatilidad superior a la de ejercicios anteriores.
Riesgo de tipo de cambio
El riesgo de tipo de cambio es el riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento
financiero puedan fluctuar como consecuencia de las variaciones en los tipos de cambio. La exposicin del Grupo
al riesgo de tipo de cambio afecta principalmente a las actividades de explotacin del Grupo (cuando el ingreso o
el gasto se realizan en una moneda distinta a la moneda de presentacin del Grupo) y a las inversiones netas en
sociedades dependientes en el extranjero.
NIIF 7.33
NIIF 7.40(b)
El Grupo gestiona el riesgo de tipo de cambio por medio de transacciones de cobertura que se espera que ocurran
dentro de un periodo mximo de 24 meses.
Si la relacin de cobertura no es de tipo econmico, la poltica del Grupo es negociar las condiciones de los
derivados de cobertura para ajustarlos a las condiciones de los elementos cubiertos y maximizar la eficacia de la
cobertura.
El Grupo cubre su exposicin a las fluctuaciones de la conversin a euros de sus operaciones en el extranjero
mediante prstamos en moneda extranjera y permutas y compraventas a plazo de divisas.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Grupo tena cubiertas el 75% y el 70%, respectivamente, de sus ventas en
moneda extranjera para las cuales existan transacciones previstas altamente probables en la fecha de cierre.
101
Efecto en el
beneficio antes
de impuestos
000
Efecto en el
patrimonio
neto
000
2013
+5%
-5%
(30)
20
(154)
172
2012
+4%
-4%
(40)
40
(146)
158
Efecto en el
beneficio antes
de impuestos
000
Efecto en el
patrimonio
neto
000
Variacin en el
tipo de cambio
de la libra
esterlina
2013
+5%
-5%
26
(15)
102
(113)
2012
+4%
-4%
31
(28)
92
(96)
El efecto despus de impuestos es el resultado de un cambio en el valor razonable de los instrumentos financieros
derivados no designados como instrumentos de cobertura y los activos y pasivos monetarios en dlares
americanos, cuando la moneda funcional de la sociedad es distinta al dlar. Aunque los derivados no han sido
designados como instrumentos de cobertura, actan como cobertura econmica y compensarn las
transacciones subyacentes cuando ocurran.
El movimiento en el patrimonio neto surge de los cambios en los prstamos en dlares (netos del efectivo y
equivalentes al efectivo) en la cobertura de las inversiones netas en Estados Unidos y por las coberturas de flujos
de efectivo. Estos movimientos compensarn la conversin de dlares a euros de los activos netos de las
operaciones en EE.UU.
Riesgo del precio de las materias primas
El Grupo se ve afectado por la volatilidad de los precios de ciertas materias primas. Las actividades operativas del
Grupo incluyen la compra y fabricacin de componentes electrnicos y, por tanto, requieren un suministro
continuo de cobre. Debido al significativo incremento de la volatilidad del precio del cobre, el Grupo firm tambin
varios contratos de compra de cromo y latn (para los que existe un mercado activo) Los precios de estos
contratos de compra estn vinculados al precio de la electricidad.
El Consejo de Administracin del Grupo ha desarrollado y promovido una estrategia de gestin del riesgo respecto
al riesgo del precio de las materias primas, para reducir el mismo.
En base a la previsin de suministro de cobre para los prximos 12 meses, el Grupo ha cubierto el precio de
compra mediante contratos de compra a plazo de materias primas. Se considera que esta previsin tiene una alta
probabilidad de ocurrencia.
Los contratos a plazo con una entrega fsica que cumplen con los requisitos de compra, venta o uso normal y que,
por lo tanto, no se han registrado como derivados se desglosan en la Nota 20.3.
102
NIIF 7.40(a)
NIIF 7.40(a)
Efecto sobre el
beneficio antes de
impuestos
000
Efecto en
patrimonio
000
+15%
-15%
+4%
-4%
+2%
-2%
(220)
220
(8)
8
(10)
10
(585)
585
(8)
8
(10)
10
2013
Cobre
Latn
Cromo
NIIF 7.40(a)
NIIF 7.33(b)
A la fecha de cierre, la exposicin a acciones no cotizadas registradas por su valor razonable era 1.038.000. El
anlisis de sensibilidad de estas inversiones se incluye en la Nota 20.4.
NIIF 7.33(a)
A la fecha de cierre, la exposicin a acciones cotizadas registradas por su valor razonable era 337.000. Una
cada del 10% en el ndice de la bolsa de Nueva York podra tener un impacto de aproximadamente 55.000 en los
ingresos o en el patrimonio neto del Grupo, dependiendo de lo significativa o prolongada que fuese la cada. Una
subida del 10% en el valor de los valores cotizados solamente tendra impacto en el patrimonio neto y no afectara
al estado de resultados.
NIIF 7.40
Riesgo de crdito
El riesgo de crdito es el riesgo de que una de las contrapartes no cumpla con las obligaciones derivadas de un
instrumento financiero o contrato de compra y esto se traduzca en una prdida financiera. El Grupo est expuesto
al riesgo de crdito en sus actividades operativas (fundamentalmente para los deudores comerciales) y en sus
actividades de financiacin, incluyendo los depsitos en bancos e instituciones financieras, las transacciones en
moneda extranjera y otros instrumentos financieros.
NIC 7.33
Deudores comerciales
Cada unidad de negocio del Grupo gestiona su riesgo de crdito de acuerdo con la poltica, los procedimientos y el
control establecidos por el Grupo en relacin con la gestin del riesgo de crdito de los clientes. La calidad
crediticia del cliente se evala en base a una detallada clasificacin crediticia por puntos y los lmites de crdito
individuales se definen de acuerdo con esta evaluacin. Las cuentas a cobrar pendientes de clientes se controlan
de forma regular y cualquier envo a un cliente importante est generalmente cubierto por crditos
documentarios o cualquier otra forma de seguro de crdito. Al 31 de diciembre del 2013, el Grupo tena 55
clientes (2012: 65 clientes) que le deban ms de 250.000 cada uno y que representaban aproximadamente el
71% (2012: 76%) de todas sus cuentas a cobrar. Asimismo, tena 5 clientes (2012: 7 clientes) con saldos
superiores a 1.000.000 que representaban el 17% (2012:19%) del total de cuentas a cobrar.
NIIF 7.34(c)
NIIF 7.36(c)
NIIF 7.B8
Un anlisis de deterioro se realiza en cada fecha de cierre de manera individual para los clientes ms importantes.
Adicionalmente, se agrupan los clientes menos importantes en grupos homogneos y se determina de forma
colectiva la necesidad de deterioro. El clculo se basa en datos histricos reales. La exposicin mxima al riesgo
de crdito en la fecha de cierre es el valor en libros de cada tipo de activo financiero desglosado en la Nota 22. El
Grupo no tiene avales que garanticen las deudas. El Grupo ha determinado que la concentracin del riesgo en
relacin con los deudores comerciales es baja, puesto que sus clientes pertenecen a jurisdicciones y sectores
distintos y operan en mercados altamente independientes.
103
NIIF 7.33
NIIF 7.36
Riesgo de liquidez
El Grupo controla el riesgo de liquidez usando una herramienta de planificacin de la liquidez.
El objetivo del Grupo es mantener un equilibrio entre la continuidad de la financiacin y la flexibilidad mediante el
uso de descubiertos bancarios, prstamos bancarios, bonos, acciones preferentes y arrendamientos financieros.
La poltica del Grupo consiste en que no ms del 25% de los prstamos venzan en los siguientes doce meses. Al 31
de diciembre del 2013, aproximadamente el 10% (2012: 11%) de las deudas del Grupo vencan a menos de un
ao, considerando el valor en libros de los prstamos que aparece en los estados financieros consolidados. El
Grupo evalu la concentracin del riesgo en relacin con la refinanciacin de su deuda y concluy que era baja. El
acceso a fuentes de financiacin est suficientemente garantizado y el vencimiento de las deudas que vencen en
los prximos 12 meses puede renegociarse con los acreedores actuales.
Concentracin excesiva del riesgo
La concentracin del riesgo aparece cuando otras sociedades participan en actividades empresariales similares, o
en actividades que se desarrollan en la misma regin geogrfica, o tienen caractersticas econmicas que
provocaran que su capacidad de cumplir con las obligaciones contractuales se viera afectada de forma similar por
cambios en las condiciones econmicas, polticas o de otro tipo. La concentracin del riesgo indica la sensibilidad
relativa de los resultados del Grupo a los acontecimientos que afecten a un sector especfico.
Para evitar una concentracin del riesgo excesiva, las polticas y procedimientos del Grupo incluyen directrices
especficas para el mantenimiento de una cartera diversificada. Las concentraciones de riesgo de crdito
identificadas se controlan y gestionan a tales efectos. El Grupo utiliza coberturas selectivas para gestionar las
concentraciones del riesgo tanto a nivel de contraparte como de sector.
104
NIIF 7.33
NIIF 7.39(c)
NIIF 7.B8
Exigible
000
Menos
de 3
meses
000
De 3 a
12
meses
000
Entre 1
y 5 aos
000
Ms de 5
aos
000
Total
000
966
-
21
-
1.578
1.125
-
10.554
676
150
8.000
2.324
-
21.119
3.000
1.125
150
3.620
105
1.970
6.661
14.654
2.740
17.415
1.170
391
4.264
1.191
12.571
1.329
11.653
19.444
105
7.621
52.564
Exigible
000
Menos
de 3
meses
000
De 3 a
12
meses
000
Entre 1
y 5 aos
000
Ms de 5
aos
000
Total
000
2.650
-
18
-
133
-
8.872
624
11.600
2.376
23.273
3.000
4.321
68
549
7.588
14.353
1.255
15.626
2.056
2.189
202
9.698
13.976
20.730
202
68
1.804
49.077
NIIF
7.39(a)(b)
* Basados en el importe mximo que puede ser reclamado segn el contrato de garanta
Los instrumentos financieros derivados desglosados en la tabla anterior son los flujos de efectivo brutos no
descontados. Sin embargo, estos importes pueden ser liquidados brutos o netos. La siguiente tabla muestra la
conciliacin correspondiente de estas cantidades con los valores en libros.
Menos
De 3 a
Ejercicio terminado el 31 de diciembre
de 3
12
Entre 1 Ms de 5
de 2013
Exigible
meses
meses y 5 aos
aos
Total
000
000
000
000
000
000
Entradas
Salidas
Neto
Descontados al tipo interbancario
aplicable
800
(1.970)
(1.170)
1.000
(2.740)
(1.740)
250
(391)
(141)
700
(1.191)
(491)
950
(1.329)
(379)
3.700
(7.621)
(3.921)
(1.170)
(1.731)
(139)
(463)
(343)
(3.846)
Exigible
000
Menos
de 3
meses
000
De 3 a
12
meses
000
Entre 1
y 5 aos
000
Ms de 5
aos
000
Total
000
500
(549)
(49)
1.000
(1.255)
(255)
1.500
(1.804)
(304)
(49)
(255)
(304)
NIIF
7.39(a)(b)
105
NIC 7.48
NIIF 7.14
NIIF 7.38
NIIF 7.15
NIIF 7.36(b)
21. Existencias
2013
000
2012
000
5.240
13.092
4.930
23.262
7.091
10.522
6.472
24.085
NIC 2.36(b)
NIC 1.78(c)
NIC 2.36(e)
Durante el ejercicio 2013, se registraran 286.000 (2012: 242.000) como gastos para contabilizar las
existencias a su valor neto realizable, que se incluyeron en el epgrafe de Coste de ventas".
Deudores comerciales
Cuentas a cobrar a una entidad asociada (Nota 33)
Cuentas a cobrar a otras partes vinculadas (Nota 33)
2013
000
2012
000
26.501
551
620
27.672
23.158
582
550
24.290
Ver la Nota 33 respecto a los trminos y condiciones relacionados con las cuentas a cobrar a partes vinculadas.
NIC 1.78(b)
NIIF 7.6
NIIF 7.34(a)
Los deudores comerciales no devengan intereses, y, generalmente, las condiciones de pago son de 30 a 90
das.
Al 31 de diciembre de 2013, deudores comerciales con un valor inicial de 108.000 (2012: 97.000) estaban
deteriorados y totalmente provisionados. Los movimientos de las correcciones por deterioro de las cuentas a
cobrar fueron los siguientes:
Al 1 de enero de 2012
Dotaciones netas
Provisiones aplicadas a su finalidad
Importes revertidos no utilizados
Ajuste de la tasa de descuento
Al 31 de diciembre de 2012
Dotaciones netas
Provisiones aplicadas a su finalidad
Importes revertidos no utilizados
Ajuste de la tasa de descuento
Al 31 de diciembre de 2013
106
Deterioro
individual
000
Deterioro
colectivo
000
Total
000
29
4
(4)
29
10
(3)
(2)
34
66
8
(7)
1
68
16
(5)
(6)
1
74
95
12
(11)
1
97
26
(8)
(8)
1
108
NIIF 7.37
NIIF 7.16
2013
2012
Total
000
Ni vencido
ni
deteriorado
000
<30 das
000
26.501
23.158
17.596
16.455
4.791
3.440
NIIF 7.37
1.070
945
>120
das
000
360
370
92
108
Ver la Nota 20.5 en relacin al riesgo de crdito de las cuentas a cobrar en donde se explica cmo el Grupo
gestiona y valora la calidad del crdito de las cuentas a cobrar que no estn vencidas ni deterioradas.
NIIF 7.36(c)
2013
000
2012
000
11.316
5.796
17.112
11.125
3.791
14.916
El dinero en bancos devenga intereses referenciados a tipos variables basados en los tipos diarios de los depsitos
bancarios. Los depsitos a corto plazo vencen en diferentes plazos, que van desde un da hasta tres meses,
dependiendo de las necesidades inmediatas de efectivo del Grupo, y devengan intereses segn los tipos de inters de
los respectivos depsitos.
Al 31 de diciembre de 2013, el Grupo tena disponibles lneas de crdito comprometidas sin utilizar por 5.740.000
(2012: 1.230.000).
El Grupo ha pignorado parte de sus depsitos a corto plazo para garantizar determinados compromisos. Ver la Nota
20.5 para obtener ms informacin.
A efectos del estado de flujos de efectivo, al 31 de diciembre el Efectivo y equivalentes al efectivo estaba
compuesto por:
2013
000
Efectivo en caja y bancos
Depsitos a corto plazo
Efectivo en bancos y equivalentes al efectivo atribuibles a
operaciones interrumpidas
Descubiertos bancarios
NIC 7.50(a)
NIC 7.48
NIC 7.45
2012
000
11.316
5.796
11.125
3.791
1.294
18.406
(966)
17.440
14.916
(2.650)
12.266
2013
Miles
2012
Miles
22.588
2.500
25.088
20.088
2.500
22.588
Miles
000
19.388
19.388
19.388
19.388
2.500
21.888
2.500
21.888
NIC 1.78(e)
NIC 1.79(a)(i)
NIC 1.79(a)(iii)
NIC 1.79(a)(iv)
Durante el ejercicio 2013, el capital escriturado aument en 2.500.000 por la emisin de 2.500.000 acciones
ordinarias de 1 euro cada una.
107
000
Al 1 de enero de 2012
Aumento del 1 de noviembre de 2012 debido al efectivo recibido por el exceso
del precio de ejercicio de las opciones sobre el coste de las acciones propias
Al 31 de diciembre de 2012
Aumento del 1 de mayo de 2013 por la emisin de capital para la adquisicin
de Extinguishers Limited (Nota 7)
Aumento del 1 de noviembre de 2013 debido al efectivo recibido por el exceso
del precio de ejercicio de las opciones sobre el coste de las acciones propias
Disminucin debida a los costes de transaccin por la emisin de capital
Al 31 de diciembre de 2013
NIC 1.78(e)
80
80
4.703
29
(32)
4.780
Acciones propias
Al 1 de enero de 2012
Emitidas el 1 de noviembre de 2012 al ejercerse las opciones sobre acciones
Al 31 de diciembre de 2012
Emitidas el 1 de noviembre de 2013 al ejercerse las opciones sobre acciones
Al 31 de diciembre de 2013
Miles
000
335
(65)
270
(75)
195
774
(120)
654
(146)
508
NIC
1.79(a)(vi)
Las opciones sobre acciones ejercitadas en cada ejercicio se han liquidado mediante acciones propias del Grupo.
La reduccin del epgrafe de Acciones propias es igual al coste medio ponderado incurrido en la adquisicin de
las acciones propias. Cualquier exceso entre el efectivo recibido de los empleados y la reduccin del epgrafe de
Acciones propias se registra en el epgrafe de Prima de emisin.
Opciones sobre acciones
El Grupo tiene dos programas de opciones sobre acciones segn los cuales se han otorgado opciones a ciertos
ejecutivos y empleados para suscribir acciones del Grupo.
Reservas
Al 1 de enero de 2012
Cambios durante el ejercicio
Al 31 de diciembre de 2012
Cambios durante el ejercicio
Al 31 de diciembre de 2013
Pagos basados
en acciones
000
Acciones
preferentes
convertibles
000
Total
000
338
298
636
307
943
228
228
228
566
298
864
307
1.171
NIC1.79(b)
108
Cobertura
de flujos
de efectivo
000
000
Diferencias de conversin
Resultados
de ejercicios
anteriores
Total
000
000
000
000
196
196
(247)
(247)
(640)
(640)
(154)
(154)
282
282
(40)
(40)
258
258
NIC 1.106A
592
592
(512)
(40)
(51)
592
258
247
edificios
Al 31 de diciembre de 2012
Ajustes por cambios de valor
Activos
financieros
Cobertura disponibles Diferencias
para la
de flujos de
de
venta conversin
efectivo
000
000
000
Diferencias de conversin
Compraventas a plazo de divisas
Reclasificaciones al estado de resultados
Prdida/(ganancia) neta por activos
financieros disponibles para la venta
Variacin del plan de prestacin definida
Resultados
de ejercicios
anteriores
000
Total
000
(265)
289
(117)
(117)
(265)
289
(273)
2
(273)
24
(117)
(273)
(364)
109
2013
000
2012
000
NIC 1.107
1.082
749
890
1.972
851
1.600
1.087
1.082
NIC 1.137(a)
CINIIF 17.16
Los dividendos propuestos para las acciones ordinarias estn pendientes de ser aprobados por la Junta de
Accionistas y no estn registrados como pasivo al 31 de diciembre.
Distribuciones de dividendos en activos no monetarios
El 14 de noviembre de 2013, los accionistas de la Sociedad aprobaron la distribucin de las acciones de Hose
Limited a los propietarios de las acciones de la Sociedad dominante del Grupo. Esta distribucin se valora al valor
razonable del activo a distribuir. Los detalles de la distribucin son los siguientes:
1 de enero
Pasivo surgido en la fecha de aprobacin de la distribucin
Modificacin de la valoracin reconocida directamente en patrimonio
31 de diciembre
2013
000
405
5
410
El valor razonable se ha determinado utilizando el mtodo de descuento de flujos de efectivo aplicado al grupo de
activos que se va a distribuir a los accionistas de la Sociedad dominante. La duracin esperada de los flujos de
efectivo y el momento en que dichos cobros y pagos se van a producir dependen de sucesos tales como los
ingresos de las operaciones, las adquisiciones de materias primas y las devoluciones de los prstamos.
Finalmente, se descuenta la serie obtenida de ingresos netos de las operaciones, conjuntamente con una
estimacin del valor terminal al final del periodo proyectado.
Hiptesis significativas no observables utilizadas en
la valoracin:
WACC
Tasa de crecimiento de los ingresos a largo plazo
Margen bruto a largo plazo
Descuento por riesgo de incumplimiento propio
NIIF 13.93(e)(ii)
NIIF 13.93(d)
El descuento por el riesgo de incumplimiento propio representa el ajuste que los participantes en el mercado
aplicaran para reflejar el riesgo de que el Grupo no fuese capaz de hacer frente a la obligacin. Esto incluye el
efecto del riesgo de crdito, as como otros factores que pueden influir en la probabilidad de no realizar la
distribucin.
Incrementos (disminuciones) significativos en el crecimiento de los ingresos a largo plazo y el margen bruto a
largo plazo supondran un valor razonable significativamente ms alto (bajo). Incrementos (disminuciones)
significativos en el WACC y en la tasa de descuento por riesgo de incumplimiento propio supondran un valor
razonable significativamente ms bajo (alto).
110
NIIF 13.93(h)(i)
Al 1 de enero de 2013
Combinacin de
negocios (Nota 7)
Originadas en el
ejercicio
Utilizacin
Reversin
Inters imputado y
ajuste de la tasa de
descuento
Al 31 de diciembre de
2013
Corriente
No corriente
Contribuciones
a la Seguridad
Social por
opciones
sobre acciones
000
Residuos de
aparatos
elctricos y
electrnicos
000
Pasivo
contingente
000
Total
000
Garantas
000
Reestructuracin
000
Desmantelamiento
000
Contrato de
arrendamiento
operativo
oneroso
000
118
53
175
500
1.200
400
380
2.480
112
(60)
(6)
(39)
(6)
(20)
-
26
(19)
-
102
(8)
-
20
-
260
(146)
(12)
NIC 37.84(b)
NIC 37.84(c)
NIC 37.84(d)
11
21
43
NIC 37.84(e)
166
466
1.221
386
12
149
400
2.800
114
52
100
366
1.221
205
181
3
9
28
121
400
-
850
1.950
Al 1 de enero de 2012
Originadas en el ejercicio
Al 31 de diciembre de 2012
Corriente
No corriente
Garantas
000
Contribuciones
a la Seguridad
Social por opciones
sobre acciones
000
Residuos de
aparatos elctricos y
electrnicos
000
Total
000
66
52
118
60
58
3
1
4
4
31
22
53
38
15
100
75
175
98
77
NIC 37.84(a)
NIC 37.84(a)
NIC 37.84(b)
Comentario
En la tabla anterior el Grupo desglosa voluntariamente las provisiones para el ejercicio comparativo, ya que la NIC 37.84 no requiere esta
informacin.
Garantas
Se reconoce una provisin para las reclamaciones de garantas previstas de los productos vendidos durante los
ltimos dos aos, en base a la experiencia pasada respecto al volumen de reparaciones y devoluciones. Se espera
que la mayor parte de estos costes se incurran en el prximo ejercicio y que todos ellos sean incurridos en un
plazo mximo de dos aos desde la fecha de cierre. Las hiptesis utilizadas para calcular la provisin por
garantas se basan en los niveles actuales de ventas y en la informacin actual disponible sobre devoluciones, en
base a los dos aos de garanta que tienen todos los productos vendidos.
NIC 37.85
Reestructuracin
Extinguishers Limited registr una provisin por reestructuracin antes de que el Grupo adquiriera esta sociedad.
Esta provisin est relacionada principalmente con la eliminacin de ciertas lneas de productos de Extinguishers
Limited. El plan de reestructuracin fue desarrollado y anunciado a los empleados de Extinguishers Limited en
2012 cuando se reconoci dicha provisin en sus estados financieros. Se espera que la reestructuracin finalice
en 2015.
Desmantelamiento
Se ha reconocido una provisin por costes de desmantelamiento asociados a una fbrica propiedad de
Extinguishers Limited. El Grupo est comprometido a llevar a cabo este desmantelamiento como resultado de la
construccin de una fbrica para la produccin de telas ignfugas.
Contrato de arrendamiento operativo oneroso
Al adquirir Extinguishers Limited se registr una provisin debido a que las cuotas de un contrato de
arrendamiento operativo eran sustancialmente superiores al precio de mercado. La provisin se ha calculado en
base a la diferencia entre el precio de mercado y el precio acordado en el contrato.
111
NIIF 3.56(a)
27. Subvenciones
NIC20.39(b)
Al 1 de enero
Recibidas durante el ejercicio
Reconocidas en el estado de resultados
Al 31 de diciembre
Corriente
No corriente
2013
000
2012
000
1.551
2.951
(1.053)
3.449
1.450
642
(541)
1.551
149
3.300
3.449
151
1.400
1.551
NIC20.39(c)
Se han recibido subvenciones para la compra de ciertos elementos de inmovilizado material. No hay
incumplimientos de las condiciones ni contingencias relacionadas con dichas subvenciones.
Al 1 de enero
Saldo diferido durante el ejercicio
Reconocidos en el estado de resultados
Al 31 de diciembre
Corriente
No corriente
2013
000
2012
000
365
1.426
(1.375)
416
364
1.126
(1.125)
365
220
196
416
200
165
365
Los ingresos diferidos corresponden al devengo y reconocimiento de los puntos del programa de fidelizacin. Al
31 de diciembre de 2013, el saldo estimado que haba en el pasivo por los puntos no canjeados ascenda a
416.000 (2012: 365.000).
112
2012
000
(339)
(2.711)
(197)
(2.780)
Total
(3.050)
(2.977)
El Grupo tiene un plan de pensiones de prestacin definida en Euroland, que est externalizado. Adems, el
Grupo ha acordado proporcionar ciertas prestaciones mdicas post-empleo a los empleados de Estados
Unidos, que no estn externalizadas.
NIC 19.135
NIC 19.136
NIC 19.138
El plan de pensiones de prestacin definida garantiza una pensin a los empleados de Euroland y requiere
aportaciones a un fondo externo.
Este plan est regulado por la normativa laboral de Euroland, que requiere que los pagos por pensiones a
realizar sean ajustados por el ndice de precios al consumo existente durante el periodo de jubilacin. El nivel
de prestaciones depende de los aos de servicio y del salario en la fecha de jubilacin. El plan de pensiones de
prestacin definida requiere la realizacin de aportaciones a un fondo externo. El fondo tiene la forma legal
de una fundacin y est dirigido por el patronato de la fundacin, que est compuesta por un nmero similar
de representantes de la empresa y de los empleados. El patronato es responsable de la administracin de los
activos del plan y de la estrategia de inversin.
Cada ejercicio el patronato revisa las aportaciones a realizar al plan de pensiones de acuerdo con la
legislacin laboral de Euroland. Dicha revisin incluye la correlacin entre activos y pasivos y la poltica de
gestin de riesgos. El patronato decide la contribucin en base a los resultados de su revisin anual. En
general, se pretende tener una cartera compuesta por una combinacin de un 40% de inversiones en
acciones e inmuebles y un 60% en instrumentos de deuda. La legislacin laboral de Euroland requiere que el
Grupo cubra cualquier dficit del plan (en base a una valoracin realizada de acuerdo con la normativa de
Euroland) en un periodo que no sea superior a 5 aos desde la fecha en que surgi el dficit.
NIC 19.146
Dado que el pasivo por pensiones se ajusta en base al ndice de precios al consumo, el plan de pensiones est
expuesto a la inflacin de Euroland, al riesgo de tipos de inters y a los cambios en la esperanza de vida de
los trabajadores. Como los activos del plan incluyen inversiones significativas en acciones cotizadas de los
sectores industrial y de productos de consumo, el Grupo tambin est expuesto a los riesgos de las
inversiones de los sectores industrial y de productos de consumo.
Las siguientes tablas detallan el gasto registrado en el estado de resultados y los activos y pasivos
registrados en el estado de situacin financiera para los respectivos planes:
Asistencia mdica post-empleo
Gasto neto (registrado en resultados)
2013
000
2012
000
(132)
(21)
(153)
(105)
(8)
(113)
NIC 19.155-156
113
114
88
8
105
(4)
197
21
132
(11)
339
NIC 19.141
1 de enero
de 2013
000
Obligacin por
prestacin definida
Valor razonable de los
activos del plan
Pasivo por prestacin
definida
Subtotal
incluido en
resultados Prestaciones
(Nota 12.6)
pagadas
000
000
Rendimiento
de los activos
del plan
(excluyendo
los importes
por
intereses)
000
Variaciones
actuariales
derivadas de
cambios en
hiptesis
actuariales
demogrficas
000
Variaciones
actuariales
derivadas de
cambios en
hiptesis
actuariales
financieras
000
Ajustes por
experiencia
000
Subtotal
incluido en
otro Aportaciones
resultado realizadas por
global
el Grupo
000
000
NIC 19.140
NIC 19.141
31 de
diciembre de
2013
000
(5.610)
(1.267)
(256)
(1.523)
868
211
(80)
(20)
111
(6.154)
2.830
125
125
(868)
58
160
40
258
1.098
3.443
(2.780)
(1.267)
(231)
(1.398)
58
211
80
20
369
1.098
(2.711)
Las variaciones durante 2012 en el plan de prestacin definida y el valor razonable de los activos afectos al plan son los siguientes:
1 de enero
de 2012
000
Obligacin por
prestacin definida
Valor razonable de los
activos del plan
Pasivo por prestacin
definida
Subtotal
incluido en
resultados Prestaciones
(Nota 12.6)
pagadas
000
000
Rendimiento
de los activos
del plan
(excluyendo
los importes
por
intereses)
000
Variaciones
actuariales
derivadas de
cambios en
hiptesis
actuariales
demogrficas
000
Variaciones
actuariales
derivadas de
cambios en
hiptesis
actuariales
financieras
000
Ajustes por
experiencia
000
Subtotal
incluido en
otro Aportaciones
resultado realizadas por
el Grupo
global
000
000
31 de
diciembre de
2012
000
(5.248)
(1.144)
(283)
(1.427)
1.166
(201)
70
30
(101)
(5.610)
2.810
161
161
(1.166)
12
(240)
(60)
(288)
1.313
2.830
(2.438)
(1.144)
(122)
(1.266)
12
(201)
(170)
(30)
(389)
1.313
(2.780)
115
Las principales categoras de activos afectos al plan y su valor razonable son las siguientes:
Plan de Euroland
2013
000
2012
000
1.230
45
1.670
905
33
1.615
Inversiones no cotizadas:
Instrumentos de deuda emitidos por Good Bank International Limited
Inmuebles
Total
428
70
3.443
222
55
2.830
Los valores razonables de los activos no han variado de forma significativa como consecuencia de la aplicacin de
la NIIF 13.
NIC19.143
Los activos afectos al plan incluyen un inmueble ocupado por el Grupo con un valor razonable de 50.000 (2012:
50.000).
Comentario
En este desglose se ha incluido el valor razonable de los activos del plan. Aunque los valores razonables de los activos se determinan utilizando la
NIIF 13, los desgloses de valor razonable de la NIIF 13 estn excluidos del alcance de la NIC 19 y no se requieren. No obstante, si hubiese un
impacto significativo en los activos del plan por utilizar la NIIF 13 en su valoracin, esto se debera desglosar.
De acuerdo con la NIC 19.142, el Grupo ha de separar los activos entre sus diferentes clases. El Grupo tiene una clase inmuebles que no ha sido
clasificada en otra categora. Su importe no es significativo para los estados financieros consolidados.
Las principales hiptesis utilizadas para determinar las obligaciones por pensiones y prestaciones mdicas
post-empleo para los planes del Grupo son las siguientes:
2013
%
2012
%
4,9
5,7
5,5
5,9
3,5
4,0
2,1
2,1
7,2
7,4
Aos
Aos
20,0
23,0
20,0
23,0
19,0
22,0
19,0
22,0
Tasa de descuento
Plan de Euroland
Asistencia mdica post-empleo
116
NIC19.144
Nivel de
sensibilidad
Tasa de incremento de
los costes de atencin
sanitaria
NIC 19.145
Tasa de descuento
Incrementos salariales
futuros
Incremento de las
prestaciones futuras
1%
incremento
1%
disminucin
0.5%
incremento
0.5%
disminucin
0.5%
incremento
0.5%
disminucin
1%
incremento
1%
disminucin
000
000
000
000
000
000
000
000
12
(8)
(34)
31
12
(11)
(4)
Impacto en el
pasivo por
prestacin
definida
Hiptesis
Nivel de sensibilidad
Disminucin de 1 ao
Disminucin de 1 ao
000
000
000
000
11
(12)
(6)
El anlisis de sensibilidad anterior se ha realizado utilizando un mtodo de extrapolacin del pasivo por el plan de
pensiones de prestacin definida como resultado de cambios razonables al final del ejercicio en las hiptesis
clave.
La siguiente tabla muestra las contribuciones que se espera realizar en los prximos aos al plan de pensiones de
prestacin definida:
2013
2012 NIC 19.147(a)
000
000 NIC 19.147(b)
En los prximos 12 meses (prximo ejercicio)
Entre 2 y 5 aos
Entre 5 y 10 aos
Ms de 10 aos
Pagos totales esperados
1.500
3.150
4.160
8.810
1.350
3.050
3.940
8.340
NIC 19.147(c)
La duracin media al final del ejercicio del pasivo por el plan de prestacin definida es de 26,5 aos (2012: 25,3 aos).
Comentario
Tal y como permite la NIC 19.173(b), para los ejercicios que comiencen antes del 1 de enero de 2014, las entidades no necesitan presentar
informacin comparativa en los estados financieros sobre los desgloses exigidos por la NIC 19.145 sobre la sensibilidad del pasivo por
prestacin definida.
La NIC 19.145(c) tambin exige desglosar los cambios respecto al ejercicio precedente en los mtodos y las hiptesis utilizadas en la
preparacin del anlisis de sensibilidad, y las razones para dichos cambios. El Grupo no ha hecho ningn cambio.
La NIC 19.145(a) requiere que el anlisis de sensibilidad muestre como se vera afectado el pasivo por prestacin definida por cambios
razonables en las hiptesis actuariales. El propsito de esta publicacin es servir de ejemplo sobre los desgloses requeridos, por lo que los
cambios en las hiptesis incluidos en el anlisis de sensibilidad anterior no ha de ser necesariamente el existente en los distintos mercados.
La NIC 19 (Revisada en 2011) incluye un gran nmero de nuevos requerimientos de desglose para estos planes. Al mismo tiempo, la norma
introduce algunas prioridades y consideraciones sobre los objetivos de desglose, que proporcionan un marco para identificar el tono general
y alcance de los desgloses que se deberan incluir en las notas de los estados financieros. Por ejemplo, la NIC 19.136 indica que las entidades
deben considerar lo siguiente cuando incluyan desgloses sobre los planes de prestacin definida:
u
u
u
u
Estas consideraciones tienen la intencin de ayudar a las entidades a conciliar el objetivo de priorizar los objetivos de desglose
conjuntamente con el hecho de la existencia de la larga lista de desgloses que hay en la norma. En las bases de conclusin de la NIC 19
(Revisada en 2011), el IASB resalta que no es necesario desglosar la informacin que no es material, tal y como especifica la NIC 1.31.
La inclusin de esta aclaracin sobre los objetivos de los desgloses proporciona a las entidades una oportunidad para analizar los desgloses
que se estn incluyendo sobre los planes de prestacin definida. La eliminacin de desgloses inmateriales mejorar la capacidad de los
usuarios de los estados financieros para concentrarse en aquellas transacciones y detalles que realmente tienen importancia.
117
NIIF 2.45(a)
NIIF 2.46
El plazo contractual de cada una de las opciones concedidas es de cinco aos y no pueden liquidarse en efectivo.
En el pasado el Grupo no ha liquidado en efectivo estas opciones sobre acciones.
Plan de opciones sobre acciones para el resto de empleados
NIIF 2.45(a)
A su discrecin, el Grupo puede conceder opciones de la Sociedad dominante a sus empleados, distintos a los
miembros de la Alta Direccin, de acuerdo a un plan de opciones sobre acciones para aquellos empleados que
lleven trabajando para el Grupo al menos dos aos. La concesin de opciones sobre acciones depende del
rendimiento total de las acciones del Grupo en comparacin con las de sus principales competidores. Los
empleados deben permanecer en el Grupo durante un periodo de tres aos desde la concesin. El valor razonable
de las opciones concedidas se estima en la fecha de concesin utilizando el modelo de simulacin de Montecarlo,
teniendo en cuenta los trminos y condiciones en los que se han concedido las opciones sobre acciones. El modelo
simula el rendimiento total de las acciones y lo compara con las de sus principales competidores; asimismo, tiene
en cuenta los dividendos histricos y esperados y la covarianza de la fluctuacin del precio de la accin del Grupo
y de sus competidores para predecir la distribucin de la evolucin relativa de la accin.
El precio de ejercicio de la opcin es igual al precio de mercado de las acciones en la fecha de concesin. El plazo
contractual de cada una de las opciones concedidas es de cinco aos y no pueden liquidarse en efectivo. En el
pasado el Grupo no ha liquidado en efectivo estas opciones sobre acciones.
NIIF 2.47(a)(iii)
NIIF 2.46
NIIF 2.45(a)
NIIF 2.46
NIIF 2.51(b)
La siguiente tabla muestra el gasto registrado por servicios de los empleados recibidos durante el ejercicio:
Gasto por planes de pagos basado en acciones que se liquidan con instrumentos de
patrimonio
Gasto por planes de pagos basados en acciones que se liquidan en efectivo
Gasto total por planes de pagos basados en acciones
2013
000
2012
000
307
298
105
412
194
492
No se han producido cancelaciones ni modificaciones en el plan durante los ejercicios 2013 2012.
118
NIIF 2.51(a)
Existentes al 1 de enero
Concedidas durante el ejercicio
Anuladas durante el ejercicio
Ejercitadas durante el ejercicio
Caducadas durante el ejercicio
Existentes al 31 de diciembre
Ejercitables al 31 de diciembre
2013
Nmero
2013
MPPE
2012
Nmero
2012
MPPE
575.000
250.000
(75.000)2
(25.000)
725.000
110.000
2,85
3,85
2,33
3,02
3,24
2,98
525.000
155.000
(25.000)
(65.000)1
(15.000)
575.0001
100.000
2,75
3,13
2,33
3,08
2,13
2,85
2,51
La media ponderada de los precios de ejercicio de las acciones en la fecha de ejercicio de estas opciones es 4,09.
La media ponderada de los precios de ejercicio de las acciones en la fecha de ejercicio de estas opciones es 3,13 .
NIIF 2.45(c)
NIIF 2.45(d)
NIIF 2.45(b)
NIIF 2.45(c)
La media ponderada de la vida contractual restante para las opciones sobre acciones existentes al 31 de diciembre
de 2013 era de 2,94 aos (2012: 2,60 aos).
La media ponderada del valor razonable de las opciones concedidas durante el ejercicio ha sido 1,32 (2012:
1,18).
NIIF 2.47(a)
El intervalo de precios de ejercicio para las opciones existentes al final del ejercicio estaba entre 2,33 y 3,85
(2012: entre 2,13 y 3,13).
NIIF 2.45(d)
La siguiente tabla incluye los datos utilizados en los modelos de valoracin de los tres planes para los ejercicios
anuales terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012:
NIIF 2.47(a)(i)
2013
Plan para la
Alta
Direccin
2013
Plan para
el resto de
empleados
2013
Derechos de
apreciacin
de acciones
3,13
15,00
5,10
6,50
3,10
Binomial
3,13
16,00
5,10
4,25
3,10
Montecarlo
3,13
18,00
5,10
6,00
3,12
Binomial
2012
Plan para la
Alta
Direccin
2012
Plan para
el resto de
empleados
2012
Derechos de
apreciacin
de acciones
3,01
16,30
5,00
3,00
2,86
Binomial
3,01
17,50
5,00
4,25
2,86
Montecarlo
3,01
18,10
5,00
6,00
2,88
Binomial
La vida esperada de las opciones y de los derechos de apreciacin de acciones se basa en datos histricos y
expectativas actuales y no es necesariamente indicativa de patrones de ejercicio de las mismas. La volatilidad
esperada refleja la hiptesis de que la volatilidad histrica durante un periodo similar a la vida de las opciones es
indicativa de tendencias futuras, lo cual puede no llegar a producirse realmente.
NIIF 2.47(a)(ii)
119
Acreedores comerciales
Otras cuentas a pagar
Intereses a pagar
Partes vinculadas
2013
000
2012
000
17.528
1.833
43
40
19.444
18.945
1.494
269
22
20.730
NIIF 7.39
Las otras cuentas a pagar no devengan intereses y tienen un vencimiento medio de 6 meses.
Los intereses a pagar, por lo general, se liquidan trimestralmente a lo largo del ejercicio.
Ver la Nota 20.5 en relacin con la explicacin del proceso de riesgo de crdito del Grupo.
Menos de un ao
Entre uno y cinco aos
Ms de cinco aos
2013
000
2012
000
255
612
408
1.275
250
600
400
1.250
NIC 17.35(a)
NIC 17.56(c)
Menos de un ao
Entre uno y cinco aos
Ms de cinco aos
120
2013
000
2012
000
1.418
5.630
5.901
12.949
1.390
5.520
5.864
12.774
NIC 17.56(a)
Arrendamientos financieros
El Grupo tiene arrendamientos financieros para varios elementos de instalaciones tcnicas y maquinaria. Estos
contratos incluyen clusulas de renovacin, pero no opciones de compra ni clusulas de ajuste de precios. La
sociedad arrendataria especfica es la que tiene la opcin de renovacin. Los pagos mnimos futuros en concepto
de arrendamientos financieros, junto con el valor actual de los pagos por arrendamiento mnimos netos, son los
siguientes:
Menos de un ao
Entre uno y cinco aos
Ms de cinco aos
Total pagos mnimos por arrendamiento
Disminucin por la carga financiera
Valor actual de los pagos mnimos por
arrendamiento
Pagos
mnimos
000
2013
Valor actual
de los pagos
000
Pagos
mnimos
000
2012
Valor actual
de los pagos
000
85
944
1.029
(41)
83
905
988
-
56
1.014
1.070
(76)
51
943
994
-
988
988
994
994
NIC 17.31(b)
NIC 16.74(c)
Al 31 de diciembre de 2013, el Grupo tiene compromisos por 2.310.000 (2012: 4.500.000) que incluyen
2.000.000 (2012: 0) relativos a la finalizacin de la instalacin de seguridad para equipos para la prevencin de
incendios y 310.000 (2012: 516.000) relativos a la participacin del Grupo en el negocio conjunto.
NIIF 12.33(a)
NIIF 12.B18-B19
Reclamaciones legales
Un cliente extranjero ha emprendido una accin legal contra el Grupo en relacin con un equipo presuntamente
defectuoso. Se ha estimado que el pasivo ascendera a 850.000 si el resultado de la demanda fuera favorable al
demandante. An no se ha fijado la fecha del juicio, por lo que no es posible estimar el momento en el que podra
exigirse el desembolso, en el caso de que lo hubiera.
NIC 37.86
Los asesores legales del Grupo consideran que es posible, pero no probable, que la demanda prospere y, por tanto,
no se ha efectuado ninguna provisin al respecto en estos estados financieros.
Garantas
NIC 24.21(h)
Garanta del 25% de los descubiertos bancarios de la entidad asociada hasta un importe mximo de 500.000
(2012: 250.000), incurrida de manera conjunta con otros inversores de la asociada (el valor en libros de los
contratos de garanta era 67.000 y 34.000 al 31 de diciembre del 2013 y 2012, respectivamente).
Garanta frente a una parte no vinculada respecto al cumplimiento de un contrato por parte del negocio
conjunto. No se espera que surja ningn pasivo al respecto.
NIC 24.19(d)
NIC 24.19(e)
NIC 37.86
NIIF 12.23(b)
Garanta de su participacin de 20.000 (2012: 15.000) en los pasivos contingentes de la entidad asociada,
en los que ha incurrido de manera conjunta con los otros inversores.
Pasivos contingentes
El Grupo ha reconocido un pasivo contingente de 400.000 en la adquisicin de Extinguishers Limited.
121
Ventas a
partes
vinculadas
000
Compras a
partes
vinculadas
000
Cantidades
debidas por
partes
vinculadas*
000
Cantidades
debidas a
partes
vinculadas*
000
2013
2012
7.115
5.975
620
550
2013
2012
2.900
2.100
551
582
2013
2012
590
430
30
12
2013
2012
225
135
510
490
10
10
Intereses
recibidos
000
Cantidades
debidas por
partes
vinculadas
000
20
-
200
-
* Los importes se clasifican como Deudores comerciales y Acreedores comerciales, respectivamente (ver Notas 22 y 31)
2013
2012
NIC 24.18
NIC 24.22
NIC 24.18
2013
1
13
2012
8
No ha habido transacciones distintas al pago de dividendos entre el Grupo y S.J. Limited, la sociedad dominante
ltima del Grupo, durante el ejercicio (2012: 0)
Prstamo a una asociada
El prstamo otorgado a Power Works Limited est destinado a financiar la adquisicin de nuevas mquinas para la
fabricacin de equipos para la prevencin de incendios. El prstamo no est garantizado, es reembolsable en su
totalidad el 1 de junio de 2015 y devenga un inters del 10%.
Trminos y condiciones de las transacciones con partes vinculadas
Las ventas y compras con partes vinculadas se han realizado en condiciones equivalentes a las que se aplican en
transacciones con partes independientes. Los saldos pendientes al cierre del ejercicio no estn garantizados, no
devengan intereses y se liquidan en efectivo. No se ha prestado o recibido garanta alguna respecto a las cuentas a
cobrar o a pagar a partes vinculadas. Durante el ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2013, el Grupo no
ha registrado deterioro alguno de las cuentas a cobrar en relacin con los importes debidos por partes vinculadas
(2012: 0). Esta evaluacin se realiza en cada ejercicio mediante el examen de la situacin financiera de la parte
vinculada, as como del mercado en que sta opera.
NIC 24.21
NIC 24.18(b)
Comentario
Slo se requiere que una sociedad indique que las transacciones con partes vinculadas se realizan en condiciones equivalentes a las
transacciones realizadas a precios de mercado si la sociedad puede corroborar dichas condiciones, es decir, la NIC 24.23 no exige este desglose.
El Grupo pudo corroborar las condiciones y, por lo tanto, incluye este desglose.
122
NIC 24.18(b)
NIIF 12.14-15
NIC 24.18
2013
000
2012
000
435
110
40
18
603
424
80
12
516
NIC 24.17
NIC 24.17
NIC 24.17
NIC 24.17
Los importes desglosados en esta tabla corresponden a importes registrados durante el ejercicio como gastos
relativos a la Alta Direccin.
Por lo general, los Administradores no ejecutivos no reciben prestacin por pensiones del Grupo. Durante el
ejercicio 2013, se ha realizado un pago de 40.000 a uno de los Administradores que se jubil como director
ejecutivo en 2012.
Participacin de los Administradores en el Plan para la Alta Direccin
Las opciones sobre acciones que poseen los miembros ejecutivos del Consejo de Administracin, de acuerdo con el
plan para la Alta Direccin para adquirir acciones ordinarias, tienen las siguientes fechas de vencimiento y los
siguientes precios de ejercicio:
Fecha de emisin
2012
2012
2013
Total
Fecha de
vencimiento
Precio de
ejercicio
2014
2016
2016
2,33
3,13
3,85
2013
Nmero
existente
2012
Nmero
existente
10.000
83.000
27.000
120.000
10.000
83.000
93.000
NIC 24.17(e)
No se ha concedido ninguna opcin sobre acciones a los miembros no ejecutivos del Consejo de Administracin de
acuerdo con este plan. Ver la Nota 30 para obtener ms informacin.
Comentario
Ciertas jurisdicciones pueden requerir desgloses adicionales y ms exhaustivos, por ejemplo sobre las remuneraciones y prestaciones al personal
clave de la Direccin y a los miembros del Consejo de Administracin.
123
NIC 8.30
NIC 8.31(d)
Comentario
La NIC 8.30 exige el desglose de aquellas normas publicadas que no estn todava en vigor. Estos desgloses deben ofrecer informacin conocida o
razonablemente estimable para permitir al lector evaluar el posible impacto de la aplicacin de dichas NIIF en los estados financieros de una
sociedad. El Grupo ha enumerado todas las normas e interpretaciones que no estn todava en vigor. Otra alternativa sera nicamente presentar y
explicar aquellas que espera que tengan impacto en su situacin financiera, sus resultados o sus desgloses.
124
NIC 10.21
NIC 10.10
NIC 1.49
Comentario
El Grupo presenta el estado de prdidas o ganancias en dos estados separados. A efectos ilustrativos, en este Apndice se presenta el resultado
global en un solo estado.
Notas
Operaciones continuadas
Venta de bienes
Prestaciones de servicios
Ingresos por arrendamientos
Ingresos ordinarios
17
Coste de ventas
Margen bruto
Otros ingresos de explotacin
Gastos de venta y distribucin
Gastos administrativos
Otros gastos de explotacin
Resultado de explotacin
12.1
12.2
Gastos financieros
Ingresos financieros
Participacin en el resultado de entidades asociadas y negocios
conjuntos
Resultado antes de impuestos procedente de operaciones
continuadas
2013
000
2012
Reexpresado*
000
161.927
17.131
1.404
180.462
144.551
16.537
1.377
162.465
(136.448)
44.014
(128.533)
33.932
1.585
(14.001)
(18.428)
(1.153)
12.017
2.548
(12.964)
(12.156)
(706)
10.654
12.3
12.4
(2.766)
1.186
(1.123)
211
9,10
671
638
11.108
10.380
14
(3.098)
8.010
(2.683)
7.697
220
8.230
(188)
7.509
NIC 18.35(b)(i)
NIC 18.35(b)(ii)
NIC 18.35(b)(ii)
NIC 1.82(a)
NIC 1.103
NIC 1.85
NIC 1.103
NIC 1.103
NIC 1.103
NIC 1.103
NIC 1.85
NIC 1 BC 55-56
NIC 1.82(b)
NIIF 7.20
NIC 1.82(a)
NIC 1.82(c)
NIC 1.85
NIC 1.82(d)
NIC 12.77
NIC 1.85
Operaciones interrumpidas
Resultado del ejercicio despus de impuestos procedente de
operaciones interrumpidas
13
NIC 1.82(ea)
NIIF 5.33(a)
NIC 1.81A(a)
NIC 1.81A(b)
NIC 1.82A
12.8
278
(246)
(732)
(117)
33
12.8
(58)
29
16
14
369
846
(211)
246
8.476
(389)
106
(364)
7.145
NIC 39.102(a)
NIC 21.32
NIIF 7.23(c)
NIC 19.120(c)
NIC 1.90
NIC 1.81A(b)
NIC 1.81A(c)
* Algunas de las cifras incluidas no se corresponden con las de los estados financieros consolidados del ejercicio 2012 y reflejan los ajustes que se detallan en la
Nota 2.4.
125
Resultado atribuible a:
Accionistas de la Sociedad dominante
Socios externos
Resultado global atribuible a:
Accionistas de la Sociedad dominante
Socios externos
NIC 1.10(b)
NIC 1.51(b)
NIC 1.51(c)
2012
Reexpresado*
000
7.942
288
8.230
7.270
239
7.509
8.188
288
8.476
6.906
239
7.145
15
NIC 8.28
NIC 1.83(a)(i)
NIC 1.83(b)(ii)
NIC 1.83(b)(i)
NIC 33.66
0,38
0,38
0,38
0,37
0,37
0,39
0,37
0,38
* Algunas de las cifras incluidas no se corresponden con las de los estados financieros consolidados del ejercicio 2012 y reflejan los ajustes que se detallan en la Nota
2.4.
Comentario
A efectos ilustrativos, en este Apndice el Grupo presenta el desglose del resultado global en un solo estado.
Los distintos componentes del estado del resultado global se presentan de forma neta. Por lo tanto, se requiere una nota adicional para
presentar el importe de los ajustes por reclasificacin y las prdidas o ganancias del ejercicio en curso. Alternativamente, los componentes
individuales podran haberse presentado en el estado del resultado global.
En este Apndice, el Grupo presenta cada epgrafe de otro resultado global sin deducir el efecto impositivo. Por lo tanto, se requeriran notas
de desgloses adicionales, que no han sido incluidas.
126
Comentario
El Grupo presenta el estado de prdidas o ganancias desglosando los gastos segn su funcin. A efectos ilustrativos, en este Apndice se
presenta el estado de resultados en base a su naturaleza.
2013
000
2012
Reexpresado*
000
161.927
17.131
1.404
180.462
144.551
16.537
1.377
162.465
1.585
2.548
13,19
12.2
12.3
(1.133)
(127.739)
(35.880)
(3.922)
(200)
(1.153)
(2.766)
(3.842)
(111.051)
(35.153)
(3.306)
(301)
(706)
(1.123)
12.4
1.186
211
9,10
671
11.108
638
10.380
(3.098)
8.010
(2.683)
7.697
220
8.230
(188)
7.509
NIC 1.82(e)
NIIF 5.33(a)
7.942
288
8.233
7.270
239
7.509
NIC 1.83(a)(ii)
Nota
Operaciones continuadas
Venta de bienes
Prestaciones de servicios
Ingresos por arrendamientos
Ingresos ordinarios
17
12.1
12.6
14
NIC 1.51(d)(e)
NIC 18.35(b)(i)
NIC 18.35(b)(ii)
NIC 18.35(b)(ii)
NIC 1.82(a)
NIC 1.102
NIC 1.102
NIC 1.102
NIC 1.102
NIC 1.102
NIC 1.102
NIC 1.82(b)
NIC 1.82(a)
NIC 1.82(c)
NIC 1.85
NIC 1.82(d)
NIC 12.77
NIC 1.85
Operaciones interrumpidas
Resultado del ejercicio despus de impuestos procedente de
operaciones interrumpidas
Resultado del ejercicio
13
Atribuible a:
Accionistas de la Sociedad dominante
Socios externos
15
NIC 1.82(f)
NIC 1.83(a)(i)
NIC 33.66
0,38
0,38
0,38
0,37
0,37
0,39
0,37
0,38
* Algunas de las cifras incluidas no se corresponden con las de los estados financieros consolidados del ejercicio 2012 y reflejan los ajustes que se detallan en la Nota
2.4.
127
Actividades de explotacin
Cobros de clientes
Pagos a proveedores
Pagos a empleados
Intereses recibidos
Pagos de intereses
Pagos por impuesto sobre las ganancias
Flujos de efectivo netos de las actividades de explotacin
Actividades de inversin
Cobros por venta de inmovilizado material
Pagos por adquisicin de inmovilizado material
Pagos por compra de inversiones inmobiliarias
Pagos por compra de instrumentos financieros
Cobros por venta de activos financieros disponibles para la venta
Pagos por adquisicin de activos intangibles
Adquisicin de una sociedad dependiente, neta del efectivo
adquirido
Cobros por subvenciones
Flujos de efectivo netos de las actividades de inversin
Actividades de financiacin
Cobros procedentes del ejercicio de opciones sobre acciones
Pagos por adquisicin de socios externos
Pagos por costes de emisin de acciones
Pagos de pasivos por arrendamiento financiero
Cobros por prstamos
Pagos por devolucin de prstamos
Dividendos pagados a los accionistas de la Sociedad dominante
Dividendos pagados a los socios externos
Flujos de efectivo netos de las actividades de financiacin
2013
000
2012
Reexpresado*
000
227.113
(176.193)
(35.815)
336
(484)
(3.130)
11.827
235.776
(184.463)
(35.048)
211
(1.025)
(3.200)
12.251
1.990
(10.162)
(1.216)
(3.054)
(587)
2.319
(7.672)
(1.192)
(225)
145
(390)
7
27
230
2.951
(9.848)
(1.450)
642
(7.823)
30
7
24
175
(325)
(32)
(51)
5.577
(122)
(1.972)
(30)
3.220
200
(76)
2.645
(1.684)
(1.600)
(49)
(564)
5.199
(25)
12.266
17.440
3.864
86
8.316
12.266
Nota
NIC 1.10(d)
NIC 1.51(c)
NIC 7.10
NIC 1.51(d)(e)
NIC 7.18(a)
16
17
18
NIC 7.31
NIC 7.31
NIC 7.35
NIC 7.21
NIC 7.16(b)
NIC 7.16(a)
NIC 7.16(a)
NIC 7.16(c)
NIC 7.16(a)
NIC 7.39
NIC 7.21
25
23
23
NIC 7.17(a)
NIC 7.42A
NIC 7.17(e)
NIC 7.17(c)
NIC 7.17(d)
NIC 7.31
NIC 7.31
NIC 7.28
NIC 7.45
* Algunas de las cifras incluidas no se corresponden con las de los estados financieros consolidados del ejercicio 2012 y reflejan los ajustes que se detallan en la Nota
2.4.
Comentario
La NIC 7.33 permite que los intereses pagados se incluyan en las actividades de explotacin o de financiacin y los intereses recibidos en las
actividades de explotacin o de inversin, segn lo que la sociedad considere ms relevante. El Grupo ha elegido clasificar los intereses
recibidos y los intereses pagados como flujos de efectivo de las actividades de explotacin.
128
Notas
129
ey.com/es