INTERES SIMPLE

En las mltiples operaciones financieras que se

presentan a diario, slo hay dos maneras para
que se liquide un inters:
a) Inters simple e
b) Inters compuesto.
El
INTERES
SIMPLE
caractersticas:

tiene

las

siguientes

El capital inicial (VP) no vara, es decir, no crece

durante el lapso que dura la operacin.
La Tasa de Inters (i) se aplica nicamente sobre el
capital inicial (VP) sobre el valor de la inversin
inicial.
El Inters (I) que se liquida y
paga por el uso del
dinero ajeno, tiene el mismo valor por periodo de
liquidacin.
No existe re-inversin de intereses, lo cual significa
que no hay capitalizacin de intereses.
Ejemplo 1
Hallar los distintos tipos de Inters Simple, de un prstamo
de $100.000, durante el mes de Agosto, a la tasa del 20%
anual simple.
Solucin

I = VP * i * t
Inters Bancario
Inters Racional
Inters Comercial
Inters N.N.

= 100.000 * 0,2 * 31/360

= 100.000 * 0,2 * 31/365
= 100.000 * 0,2 * 30/360
= 100.000 * 0,2 * 30/365

=
=
=
=

1.722,22
1.698,63
1.666,67
1.643,83

El Inters Simple Bancario es de mayor uso (es ms costoso).

El Inters Simple N.N. es de menor uso (es ms barato).
Ejemplo 2
Un trabajador labor en una empresa desde el da 12-Febrero2010 hasta el da 25-Noviembre-2010.

Sabiendo que el valor de la cesanta fue de $500.000 y que el

Rgimen Laboral reconoce Tasa de Inters del 12% anual simple
por concepto de Intereses sobre la Cesanta, halle el valor
que se debe pagar por concepto de Intereses sobre la
cesanta.
Anlisis:
a) Los das laborados por el trabajador son 286, calculados
a partir de la Tabla de Das, as:
25-Noviembre corresponde al da nmero 329 en el ao
12-Febrero
corresponde al da nmero 43 en el ao
Luego la diferencia (tiempo laborado) es 286 das
b) La tasa de inters es del 12% anual simple, equivalente
a una tasa de inters del 1% mensual simple.
(12% anual simple /12 meses = 1% mensual simple)
c) Un ao laboral tiene 360 das lo cual equivale a que un
mes laboral (cualquiera que sea) tenga 30 das.
Dos soluciones:
I = VP * i * t
a) I = 500.000 * 0,12 * 286/360 = 47.667
b) I = 500.000 * 0,01 * 286/30 = 47.667

Ejemplo
Se adquiere un bono por $100.000 que reconoce intereses al 4%
anual simple, durante tres aos.
a) Cul es el Inters total de la inversin?
Anlisis:
Tanto el Tiempo
anuales
Solucin

como

la

Tasa

de

Inters

deben

I=VP* i* t
I= 100.000* 0,04* 3
I= 12.000

b) Cul es el valor del inters por periodo trimestral?

Anlisis:

ser

Los intereses calculados anteriormente son de $320 que

corresponden a dos aos.
Por consiguiente el inters por periodo trimestral es
de:
Solucin

I=

Inters total
-----------------------Nmero de Periodos

12000
I = -------3
I = 4.000 cada ao

c) Cul es el valor final a pagar al vencimiento del bono?

VF=VP+I
VF=100.0000+4.000+4000+4000
VF=112.000
En este ejemplo se ilustra la
inexistencia de capitalizacin de
intereses, es decir, que sobre el
inters
ganado
NO
se
liquida
inters.
Solamente
se
liquidan
intereses
sobre
el
capital
inicial.
Ejemplo 3:
Cul es el inters simple bancario producido por un capital
de $2.000.000, en un ao, dos meses y 10 das, a la tasa del
1,5% mensual simple?
Anlisis:
Un ao (360 das) + dos meses (60) das + 10 das =
430 das
Un mes = 30 das

Solucin:
I = VP* i* t
I = 2.000.000 * 0,015 * 430/30
I = 430.000,00
Ejemplo
Una persona adquiri 1.000 acciones a $ 2.000 cada una y
luego de 18 meses recibi dividendos por $1.200.000 Que tasa
de rentabilidad trimestral simple gan el
inversionista?
Anlisis:
a) El capital invertido fue de 1.000*$2.000=$2.000.000
b) Un ao y medio equivale a 18 meses/3 meses =
trimestres

Solucin:
I
1.200.000
i=--------- = ----------------- = 10% trimestral simple
VP* t
2.000.000* 6

Ejemplo
Un contribuyente liquid y present su declaracin de renta
correspondiente ao anterior. El impuesto a cargo fue de
$6.000.000, sobre una renta gravable de $30 millones.
Que tasa de impuestos est tributando?
Anlisis:
El tiempo es un ao (ao fiscal).
Solucin:
I
6.000.000
i=--------- = ----------------- = 20% anual simple
VP* t
30.000.000* 1

Ejemplo
Un crdito de $5.000.000 se pacto a ocho meses, as: los
primeros 2 meses al 1% mensual simple y de all en adelante
al 3% trimestral simple.
a) Cunto dinero se debe pagar por concepto de intereses?
b) Cunto dinero se debe pagar en total?
Anlisis:
Seis meses equivalen a dos trimestres
Solucin:
I=VP* i* t
I= 5.000.000* 0,01* 2
I= 5.000.000* 0,03* 2

=
=

Total Intereses a pagar

100.000
300.000
---------400.000

VF=VP+I
VF=5.000.000 +400.000
VF=5.400.000

EJEMPLO
Un capital se invirti durante 4 aos a la
mensual simple y se logr acumular $20.000.000.
Cunto dinero se debi invertir?

tasa del

Anlisis
El tiempo de la operacin financiera es de 4*12=48 meses
Solucin
VF
VP = ------------1 +(it)
20.000.000
VP = --------------1+(0,03* 48)
VP = 8.196.721,31

3%

EJEMPLO
Una persona deposit determinado capital en
una cuenta de ahorro y al cabo de 10 aos el
saldo era de $15.000.000, es decir, haba
ganado intereses por $5.000.000
Con cunto dinero se hizo la apertura de la cuenta de ahorro?
Solucin

VP=VF-I
VP = 15.000.000 5.000.000
VP = 10.000.000

EJEMPLO
Una compaa de factoring est negociando estos documentos:
a) Factura por $2.000.000 a cobrar el da
28-Julio-2011
b) Factura por $4.000.000 a cobrar el da
12-Diciembre-2011
Si el negocio se hace el da 20-Abril-2011,
a la tasa del 10% anual simple bancario,
cunto dinero se debe pagar por los tres
documentos?
Anlisis:
El da en que se celebra el negocio recibe el nombre de
Fecha Focal, en este caso es el da 20-Abril-2011
Retomamos la Tabla de Das y establecemos diferencias
entre las siguientes fechas:
a) Desde el da 28-Julio-2011 hasta el da 20-Abril-2011
existe una diferencia de 209-110=99 das
b) Desde el da 12-Diciembre-2011 hasta el da 20-Abril2011 existe una diferencia de 346-110=236 das
c) El valor de la primera factura se expresa en pesos de
la Fecha Focal
d) El valor de la segunda factura se expresa en pesos de
la Fecha Focal

Fecha
Focal

4.000.000

2.000.000
20-Abril-2011
110

28-Julio-2011

12-Diciembre-2011

209

346

Solucin:

VF
VP = ------------1 +(it)
2.000.000
VP = ----------------------- =
1+(0,10* 99/360)

1.946.472,02

4.000.000
VP = ----------------------- =
1+(0,10* 236/360)

3.753.910,32

Total a pagar
por las dos facturas

----------------5.700.382,34

EJEMPLO
Una persona hizo un depsito en una Sociedad Fiduciaria el
da 16-Mayo-2011. El da 28-Noviembre de 2012 le informaron
que el saldo era de $30.000.000 y que la tasa de rentabilidad
era del 8% anual simple bancaria.
Cunto dinero deposit el inversionista?

Anlisis
El da en que se hizo el depsito recibe el nombre de
Fecha Focal, en este caso es el da 16-Mayo2011
Retomamos la Tabla de Das y establecemos
diferencias entre las siguientes fechas:
a) Desde el 16-Mayo-2011 y hasta el 31Diciembre-2011, han transcurrido: 365136=229 das
b) Durante el ao 2011 se contabilizan 332 das.
c) El tiempo de la operacin es de 229+332=561 das
Fecha
Focal
229

332
30.000.000

16-Mayo-2011
136

31-Diciembre-2011
365

28-Noviembre-2012
332

Solucin
VF
VP = ------------1 +(it)
30.000.000
VP = ---------------------1+(0,08* 561/360)
EJEMPLO

VP = 26.674.570,24

Durante cunto tiempo un capital de $1.000.000 permaneci

invertido a la tasa del 4% semestral simple, para que se
transformara en $2.000.000?

Solucin:

VF-VP
t = ----------VP* i
2.000.00.00 1.000.000
t= ------------------------------- = 25 semestres
1.000.000* 0.04
EJEMPLO
En cunto tiempo se triplica una inversin al 2% mensual
simple?
Anlisis:
Puesto que no se conoce el valor de la inversin inicial, se
toma un valor cualquiera y se multiplica por tres.
Solucin:
VF-VP
t= --------VP* i
6-2
t= -------- = 100 meses
2* 0,02

EJEMPLO
Se pacta un crdito Extra-Bancario por $3.000.000, a dos
meses y al 10% mensual simple. Al final, cunto dinero es
necesario cancelar por el prstamo?

Soluciones:
I=VP* i* T
I=3.000.000* 0,1* 2
I=600.000

VF=VP(1+it)

VF=VP+I

VF=3.000.000(1+ (0,1* 2))

VF=3.600.000

VF= 3.000.000 + 600.000

VF= 3.600.000

EJEMPLO
Una persona cumple hoy 20 aos y deposita $500.000 en una
cuenta de ahorro que paga el 6% bimestral simple.
Cunto dinero tendr ahorrado cuando cumpla 50 aos?
Anlisis:
Un bimestre es un periodo que tiene dos meses; luego en un
ao se contabilizan 6 bimestres
y puesto que el tiempo de
duracin de la inversin es de 30 aos, entonces el tiempo
equivalente
de
la
operacin
es
de
6*30=180
bimestres.
Solucin directa:
VF=VP(1+it)
VF=500.000(1+(0,06* 180)
VF=5.900.000
EJEMPLO
Un activo tiene precio de contado de $ 2.000.000 (no incluye
IVA)
Con IVA, el precio de ese mismo artculo es de $2.320.000
Cul es la tarifa (%) del IVA que tiene ese producto?
Anlisis:
El IVA se calcula sobre el precio de venta del artculo.
Este caso es especial y la variable Tiempo no existe.

Solucin:
VF-VP
i = ---------VP
2.320.000 2.000.000
i= -------------------------2.000.000
i = 16%

Ejemplo
Usted piensa invertir la suma de $100.000,00 en una cuenta de
ahorros, que le ofrece una tasa de inters del 2% mensual
simple. Cunto dinero recibir al final de tres meses?
VP = $100.000,00
i = 2% mensual simple
t = 3 meses
VF =?
VF = VA x ( 1 + ( i x t))
VF = $100.000,00 x ( 1 + (0,02 x 3))
VF = $106.000,00
$106.000,00 se recibirn al final de los 3 meses que dura la
inversin. Verificamos el cumplimiento del principio de la
matemticas financiera que el dinero cambia de valor a travs
del tiempo, los $100.000,00 se convierten en $106.000,00 al
final de los 3 meses.
Comprobemos con la siguiente tabla las caractersticas del
INTERES SIMPLE, tomando el ejemplo anterior :
Periodo
1
2
3

Capital
Inicial
100.000,00
100.000,00
100.000,00

Tasa de
inters
0,02
0,02
0,02

Inters

Valor final

$2.000,00
$2.000,00
$2.000,00

$102.000,00
$104.000,00
$106.000,00

El capital permaneci constante, el inters ganado es igual

en cada perodo, y la tasa de inters siempre se aplic sobre
el valor original de la inversin.
De lo anterior podemos concluir, que en INTERES SIMPLE nos
dara igual si nos ofrecen la tasa de inters anual, que
correspondera a : i = 2% x 12 = 24% anual, si la tasa es
anual el tiempo debe manejarse en aos, entonces : t = 3
meses convertidos a aos = 3 de 12 meses que tiene un ao =
3/12, para el uso de la frmula sera :
VF = 100.000,00 x ( 1 + (0,24 x 3/12))
VF = $106.000,00
CLASES DE INTERES DE ACUERDO AL MANEJO DEL TIEMPO
Ejemplo
Se desea hacer una inversin de $1000.000,00 durante el mes
de Marzo y nos ofrecen una tasa de Inters del 18% anual
simple. Hallar el Inters ganado:
VA = $1000.000,00
i = 18% anual simple
t = mes de marzo
I = ?
I = VA x i x t
Este es un ejemplo aparentemente sencillo, pero no nos estn
dando un tiempo muy claro, nos dicen mes de marzo, lo que nos
lleva a analizar, si la tasa es anual, el tiempo debe ser
aos, cmo convertimos el mes de marzo en aos ?
Primera opcin : tomar el mes de marzo como un mes, lo cual
convertido a aos sera 1/12 lo que es igual, decir marzo
tiene 30 das y el ao 360 das, das convertidos a aos =
30/360.
Segunda opcin: Tomar el mes de marzo con los das exactos
que tiene, es decir marzo tiene 31 das y el ao 360, das
convertidos a aos = 31/360

Tercera opcin : pero si marzo lo tomamos de 31 das, sera

correcto decir que el ao tiene 365 das, das convertidos a
aos = 31/365
Cuarta opcin : una ltima combinacin posible sera tomar
marzo de 30 das y el ao de 365 das, das convertidos a
aos = 30/365.
Cul es la opcin correcta ?, todo depende de con quin
estamos haciendo la transaccin.
En la prctica comercial, ste manejo que se le da al tiempo,
origina unas clases de inters :
Inters ordinario : cuando tomamos aos de 360 das.
Inters exacto : cuando tomamos aos de 365 das
cuando es bisiesto)

366

Y a la vez, el Inters ordinario y el Inters exacto se

pueden trabajar con :
Tiempo aproximado : cuando tomamos todos los meses de 30 das
y
Tiempo exacto : cuando tomamos los meses segn calendario.
El Inters Ordinario Con Tiempo Aproximado : Es el que se
conoce como comercial, y se utiliza normalmente en el
comercio y cuando no se especifica el uso de otro. Para
nuestro ejemplo :
I = $1000.000,00 x 0,18 x 30/360
I = $15.000,00
El Inters Ordinario Con Tiempo Exacto : Es el que se
conoce como Bancario, y se utiliza normalmente en todas las
transacciones que se efecten con el sistema bancario. Para
nuestro ejemplo :
I = $1000.000,00 x 0,18 x 31/360
I = $15.500,00

 El Inters Exacto Con Tiempo Exacto : Es el que se conoce

como Racional, Real, Verdadero o sencillamente Exacto. En
la actualidad es de mucha aplicacin en las entidades que
ofrecen intereses diarios, en los fondos de inversin donde
se efectan inversiones temporales. Para nuestro ejemplo :
I = $1000.000,00 x 0,18 x 31/365
I = $15.287,67
El Inters Exacto Con Tiempo Ordinario : No tiene un nombre
comercial, normalmente no se utiliza, y la razn podra ser
obvia al observar el resultado del ejemplo, los intereses
que genera son los ms bajos posibles :
I = $1000.000,00 x 0,18 x 30/365
I = $14.794,52
Ejemplo
Hallar el valor a su vencimiento, de un certificado de ahorro
a Trmino (CDAT), el cual tiene fecha de apertura el 25 de
Febrero de 1999, y que vence el 25 de Mayo de 1999, acordado
con una tasa de inters simple real del 33% anual y una
inversin inicial de $3.000.000,00.
Como es un inters simple real, debemos hallar los das
exactos transcurridos entre la fecha de apertura y la fecha
de vencimiento. Con la calculadora financiera (ver manual),
encontramos que el CDAT tiene una duracin de 89 das. Y el
anejo del tiempo se har tomando aos de 365 das.
VF = VA ( 1 + i x t )
entonces
VF = $3.000.000,00 (1 + 0,33 x 89/365)
VF = $3.241.397,26