TRABAJO COLABORATIVO

Fase 2

Autor:
Julio Herrera
CODIGO: 78588347

GRUPO: 102038_144

Asesor:
Roy Antonio Castillo.

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONMICAS Y DE
NEGOCIOS
PROGRAMA DE INGENIERIA INDUSTRIAL
NOVIEMBRE 2014

INTRODUCCION

Se realiza un taller prctico donde por medio los estados financieros y una informacin
adicional proporcionada se pueden hallar el estado de fuentes y aplicacin de fondos,
la generacin interna de fondos, el estado de flujo de efectivo y el punto de equilibrio
para comprender que tal importante son estos datos para las organizacin y como se
analizan para toma de decisiones.

OBJETIVOS

Poder poner en prctica los conocimientos adquiridos realizando el taller

propuesto.
Realizar el estado de fuentes y aplicacin de fondos.
Comprender como se hace la generacin interna de fondos.
Aprender que rublos y como se clasifican en el flujo de efectivo.
Hallar el punto de equilibrio.
Saber cmo analizar e interpretar la informacin para dar datos asertivos para la
toma de decisiones.

1. Estado de fuentes y aplicacin de fondos: Elabore el estado de EFAF de la

Compaa ABC S.A., para los aos 1 y 2 respectivamente.
ESTADO DE FUENTES Y APLICACIN DE FONDOS
ESTADO DE SITUASION FINANCIERA BALANCE GENERAL
Activos
Propiedad, planta y equipo

Paso 1

Paso 2

Fuentes (F)
Ao 2 Dic. 31 Ao 1 Dic. 31
Variacin Aplicacin (A)
$ 620.670
$ 408.653 (+)212017
A

Activos intangibles y Plusvala

Total activos no corrientes

$ 23.826
$ 644.496

$ 11.430
$ 420.083

(+)12396

Inventarios
Inversiones
Cuentas por cobrar
Efectivo y equivalentes al efectivo
Total activos corrientes
Total Activos

$ 104.000
$ 47.800
$ 39.954
$ 21.607
$ 213.361
$ 857.857

$ 85.000
$ 34.000
$ 29.433
$ 11.413
$ 159.846
$ 579.929

(+)19000
(+)13800
(+)10521
(+)10194

A
A
A
A

(+)645
(-)3262

F
A

(+)6394
(-)1583
(+)128
(-)8194

F
A
F
A

Patrimonio
capital pagado
Aporte social
Primas de emisin
Reservas
Utilidad del ejercicio
Utilidades acumuladas

$ 35.000

$ 35.000

$ 6.450
$ 280.538
$ 283.800

$ 5.805
$ 283.800

Total Patrimonio

$ 605.788

$ 324.605

$ 148.175
$ 9.685
$ 15.256
$ 78.953
$ 252.069
$ 252.069
$ 857.857

$ 141.781
$ 11.268
$ 15.128
$ 87.147
$ 255.324
$ 255.324
$ 579.929

Pasivos
Pasivos por impuestos
otras cuentas por pagar
Obligaciones laborales
cuentas por pagar
Total pasivos corrientes
Total pasivos
Total pasivo y patrimonio

Paso 3
FUENTES

APLICACIONES

Aumento en las Reservas

Aumento pasivo por impuestos
Aumento en obligaciones laborales
Aumento utilidad del ejercicio

645
6394
128
283800

Total Fuentes

290967

Aumento propiedad planta y equipo

Aumento intangibles y plusvala
Aumento inventarios
Aumento de inversiones
Aumento de cuentas por cobrar
Aumento del efectivo y equiva
Disminucin utilidad del ejercicio
Disminucin otras cuentas por pagar
Disminucin cuentas por pagar
Total Aplicaciones

212017
12396
19000
13800
10521
10194
3262
1583
8194
290967

Aumento del capital de trabajo neto operativo (KTNO)

Aumento cuentas por cobrar

(+) Aumentos de inventarios
(-) Aumento impuesto por pagar
(=) Aumento del KTNO

10.521
19.000
6.394
23.127

Afectacin de las cuentas de maquinaria y equipo y su depreciacin acumulada.

MAQUINARIA Y EQUIPO

Saldo dic. Ao 1

$408.653

Aumentos por nuevas adquisiciones

Disminucin por retiros

Saldo dic. Ao 2

$.620.670
DEPRECIACION ACUMULADA
MAQUINARIA Y EQUIPO

$40.865

Disminucin por retiros

Saldo dic. Ao 1

Aumento por la depreciacin del periodo

de depreciacin
$ 62.067

Saldo dic. Ao 2

2. Generacin interna de fondos: Tomando como referencia el Estado de resultados

integral, elabore la Generacin Interna de Fondos (GIF), para los aos 1 y 2
respectivamente; informacin complementaria.
La depreciacin para cada periodo, corresponde al 10% del valor de la cuenta
propiedades, planta y equipo para cada ao.
La cuenta Intangibles se amortiza a 5 aos, para cada periodo respectivamente.

AO 2
UTILIDAD NETA
280.538
DEPRECIACION DEL PERIODO (+)
62.067
UTILIDAD EN VENTA DE ACTIVOS FIJOS (+) 4.765
GENERACION INTERNA DE FONDOS
347.370

AO 1
283.800
40.865
2.286
326.951

3. Estado de flujo de efectivo: Tomando como referencia los estados financieros;

Estado de situacin financiera y Estado de resultados integral para el ao 2, realice
un Flujo de efectivo proyectado para el ao 3 aplicando el Mtodo directo, para lo cual
se hace necesario proporcionar la siguiente informacin complementaria.
El efectivo recibido por venta a clientes representa el 80 % del valor de los
ingresos de actividad del ao 2.
La compaa percibe ingresos por concepto de intereses financieros, a razn del
20 % del valor de la cuenta Otros ingresos del ao 2.
Pagar a sus Proveedores durante el ao 3, el 90 % del valor de la partida
Cuentas por pagar (Proveedores) del ao 2.
Para el ao 3, la compaa planea pagar a sus empleados el 90 % del valor de
la cuenta Obligaciones laborales del ao 2
La compaa para el ao 3 deber pagar sus obligaciones tributarias, cuyo valor
corresponde al 100 % de la cuenta Impuesto de renta del ao 2.
Para el ao 3, las inversiones en Maquinaria y equipo sern por valor del 40 %
de la cuenta de propiedades, planta y equipo del ao 2.
Los gastos administrativos representan el 120 % del valor de la cuenta gastos
de administracin del ao 2.
La compaa paga por concepto de gastos financieros el 95 % del valor de la
cuenta Otros gastos del ao 2.
La empresa planea pagar por concepto de compras, el 40 % del valor de la
cuenta Costo de venta y operacin del ao 2.
La compaa pagara por concepto de obligaciones financieras el 35 % del valor
de la cuenta Otras cuentas por pagar del ao 2.

ESTADO DE FLUJO EFECTIVO PROYECTADO

Ao 3
ACTIVIDADES DE OPERACIN
Ingreso Ventas Nacionales
$ 1.744.000
Ingreso ventas en el exterior
Pago Compras Netas
($ 643.200)
Pago Gastos Operacionales de Administracion
($ 211.858)
Pago Gastos Operacionales de Ventas
($ 13.730)
EFECTIVO GENERADO EN OPERACIONES
$ 875.212
Pago Gastos Financieros
($ 59.236)
Pago Impuestos( Renta) 2% VT
($ 138.175)
Ingresos Diversos
Utilidad en venta de P:P:E:E Inversiones
Pago Gastos Diversos
($ 71.058)
Rendimientos Financieros
$ 9.157
FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDAD DE OPERACIN
$ 615.900
ACTIVIDADES DE INVERSION
Compra de Maquinaria y Equipo
($ 248.268)
FLUJO DE EFECTIVO NETO EN ACTIVIDADES DE
($ 248.268)
INVERSION
ACTIVIDADES DE FINANCIACION
Pago de Obligaciones Bancarias a Corto Plazo
Pago de Obligaciones Bancarias a Largo Plazo
Pago de Dividiendos
FLUJO DE EFECTIVO NETO EN INVER
AUMENTO EN EFECTIVO A 31 1 2 AO 3

($ 3.390)

($ 3.390)
$ 364.242

4. Punto de equilibrio: Se debe solucionar la siguiente dinmica de trabajo sobre el

punto de equilibrio:
Costos fijos son de $ 1.700.000
Comercializa un producto cuyo precio de venta unitario es de $ 1.600
El costo variables de este producto es de $ 800 c/u. Con esta informacin, se requiere:
A qu nivel de produccin y en pesos ocurre el punto de equilibrio?
Unidades:

El punto de equilibrio donde los ingresos son iguales a los costos, ser:

Indica que se deben de fabricar y vender 2125 unidades para que genera utilidades por
debajo generara perdidas.

Pesos:
Ingresos totales= costos fijos +A* (ingresos totales)

El punto de equilibrio

Indica que 2125 Unidades a 3,400 cada una.

Con un nivel de produccin de 3.450 Unidades cules sern sus utilidades?

Utilidad=
Corresponden a las
utilidades.

Con una produccin de 1.000 Unidades obtendr prdida o utilidades?

Genera prdidas

Con la siguiente informacin establezca el punto de equilibrio en pesos y

unidades para varios productos:
PRODUCTO PRODUCTO
A

COSTO VARIABLE

$ 800

$ 1.000

PRECIO DE VENTA

$ 1.600

$ 1.900

65 %

35 %

PROPORCION EN MEXCLA
COSTO FIJO TOTAL

$ 1.700.000

El valor A ponderado es:

El punto de Equilibrio en pesos es:

El punto de equilibrio en Unidades ser:

CONCLUSIONES

Es importante leer y comprender los datos que solicitan para hallarlos de

manera prctica y con resultados asertivos.

Que el estado de fuentes y aplicacin de fondos se realiza con al menos dos

balances y que es vital para las decisiones de los gerentes pues se reflejan los
movimientos realizados en los dos periodos que reflejan las diferencias y las
consecuencias que estos tienen tanto a corto como a largo plazo.

Que los GIF ayudan a determinar cules fondos tiene la compaa a partir de la
utilidad.
Que hay una adecuada organizacin del estado de flujo de efectivo ayuda a
determinar como la empresa tiene la capacidad de generar efectivo.

BIBLIOGRAFIA

Garca, O. (1999). Administracin financiera - Fundamentos y aplicaciones,

Recuperado de

http://www.acef.com.co/mat_virtual/albums/mat/CAP113.pdf Pg. 1 -

27

Garca, O. (2009). Administracin financiera Fundamentos y Aplicaciones,

Recuperado de
http://www.oscarleongarcia.com/site/documentos/complem04ed4revisiondelosEEFF.pd
f Pg. 2 7.

Universidad javeriana. Anlisis del punto de equilibrio, Recuperado de

http://www.javeriana.edu.co/decisiones/analfin/capitulo4.pdf Pg. 1 24.