Anlisis Financiero

Sena Virtual Distrito Capital 2004

Actividad Semana 1
Presentado Por: Jhon Fredy Reyes Aguilera
Apreciado/a estudiante: finalizado el estudio de los contenidos de esta primera semana,
usted ya est en capacidad de realizar las siguientes actividades individuales:
Ejercicios de Aplicacin: La Funcin Financiera
Para el buen desarrollo de esta actividad usted debe haber estudiado cuidadosamente
el documento complementario de la semana 1: El Entorno de las Finanzas y revisado
el ejemplo Estados Financieros de la Empresa Didctica S.A., que tambin puede
encontrar en el botn Documentos Semana 1.
Ejercicio de Aplicacin N 1:
A continuacin se muestran los saldos ajustados de algunas de las cuentas de la
Empresa de Prueba 1 S.A., correspondiente/s al cierre de cuentas al 31 de Diciembre
de 2005.
Cifras en millones de pesos
Cuenta

Valor

Cuentas por pagar

proveedores
Capital pagado
Seguros no vencidos
Gasto de intereses
Obligaciones bancarias
Herramientas netas
Impuestos por pagar
Reserva legal
Caja
Provisin para deudas malas
Maquinaria
Acciones en compaa filiales
Gastos por pagar
Gasto de prestaciones
Otros Pasivos por pagar
Prima en colocacin de
acciones
Valor de Local para arrendarlo
mientras se vende
Vencimiento corriente de
hipoteca

2.050
7.200
220
180
3.915
1.600
820
940
140
380
4.300
2.800
193
320
850
690
3.600
1.500

Activo

Pasiv
o
x

Patrimoni
o

PyG

x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x

-1-

Anlisis Financiero

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Prima pagada de
arrendamiento
Gasto depreciacin edificio
Reserva para futuras
ampliaciones
Sobregiro bancario
Inversin en Bonos de fcil
realizacin
Prstamos a empleados a
corto plazo
Edificio de planta de
produccin
Patente de fabricacin
Documento por pagar a 8
aos
Cesantas consolidadas
Ventas brutas
Gasto de sueldos
Inversin en Acciones
realizables
Inventario de productos
terminados
Depreciacin acumulada
muebles y enseres
Intereses pagados por
anticipado
Saldo de Bancos
Inventario de materia prima
Acreedores varios
Gastos diferidos
Utilidades por distribuir
Cuentas por cobrar a clientes
Cuentas por cobrar a socios
Depreciacin acumulada
edificio
Depreciacin acumulada
maquinaria
Compras
Fondo de la empresa con
destinacin especfica
Ingresos diferidos
Caja menor
Deudores varios
Inventario de productos en

500

140
2.800

645
2.200

x
x

680

12.000

800
6.300

1.825
6.850
740
600

x
x

2.890

490

95

480
2.430
750
290
956
8.750
500
5.120

x
x

800

x
x

x
x
x
x
x
x

2.300
1.450
51
20
490
4.460

x
x
x
x
x
x

-2-

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proceso
Muebles y enseres
Saldo de Hipoteca por pagar a
largo plazo
Supervit por patente de
fabricacin
Lote para uso futuro
Ingreso de intereses
Costo de ventas

1.500
4.500

x
x

800
4.000
214
3.850

x
x
x
x

Una vez revisadas las anteriores cifras usted deber:

1.

Clasificar las cuentas segn corresponda a Activos, Pasivos, Patrimonio o Estado

de Resultados.

Cuenta
Herramientas netas
Caja
Maquinaria
Valor de Local para arrendarlo mientras se vende
Inversin en Bonos de fcil realizacin
Prstamos a empleados a corto plazo
Edificio de planta de produccin
Patente de fabricacin
Inversin en Acciones realizables
Inventario de productos terminados
Depreciacin acumulada muebles y enseres
Saldo de Bancos
Inventario de materia prima
Cuentas por cobrar a clientes
Cuentas por cobrar a socios
Depreciacin acumulada edificio
Depreciacin acumulada maquinaria
Caja menor
Deudores varios
Muebles y enseres
Inventario de productos en proceso
Seguros no vencidos
Intereses pagados por anticipado
Gastos diferidos

Valor
1.600
140
4.300
3.600
2.200
680
12.000
800
600
2.890
490
480
2.430
8.750
500
5.120
800
20
490
1.500
4.460
220
95
290

Activo
x
x
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X

-3-

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Lote para uso futuro

TOTAL
Cuenta

Valor

Cuentas por pagar proveedores

Obligaciones bancarias
Impuestos por pagar
Gastos por pagar
Otros Pasivos por pagar
Vencimiento corriente de hipoteca
Sobregiro bancario
Documento por pagar a 8 aos
Acreedores varios
Cesantas consolidadas
Saldo de Hipoteca por pagar a
largo plazo
Provisin para deudas malas
Gasto Depreciacin Edificio
Compras
TOTAL
Cuenta
Capital pagado
Reserva legal
Prima en colocacin de acciones
Reserva para futuras
ampliaciones
Supervit por patente de
fabricacin
Fondo de la empresa con
destinacin especfica
Acciones en compaa filiales
Utilidades por distribuir
TOTAL
Cuenta
Gasto de intereses
Ventas brutas
Gasto de sueldos
Costo de ventas
Gasto de prestaciones
Ingreso de intereses
Prima pagada de arrendamiento

4.000
58.455
Pasivo

2.050
3.915
820
193
850
1.500
645
6.300
750
1.825
4.500

X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X

380
140
2.300
26.168

X
X
X

Valor

Patrimonio

7.200
940
690
2.800

X
X
X
X

800

1.450

2.800
956
17.636

X
X

Valor
180
6.850
740
3.850
320
214
500

Estado de
Resultados
X
X
X
X
X
X
X
-4-

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Ingresos diferidos
TOTAL

2.

51
12.705

Organizar los estados financieros: Balance General y Estado de Prdidas y

Ganancias.

EMPRESA DE PRUEBA 1 S.A.

BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2005
MILLONES DE PESOS
ACTIVOS
ACTIVO CORRIENTE
Disponible
Bancos
Inventario
Seguros
Inversiones Temporales
Deudores

160
480
9.780
220
1.890
10.420

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

22.950

ACTIVOS FIJOS
Propiedad, Planta Y Equipo
Depreciacin Y Agotamiento

25.400
6.410

TOTAL ACTIVOS FIJOS

31.810

OTROS ACTIVOS
Inversiones Permanentes
Patente
Intereses Pagados Por Anticipado

2.800
800
95

TOTAL OTROS ACTIVOS

3.695

TOTAL ACTIVO

58.455

-5-

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Sena Virtual Distrito Capital 2004

EMPRESA DE PRUEBA 1 S.A.

BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2005
MILLONES DE PESOS
PASIVOS
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones Bancarias
Proveedores Y Cuentas Por Pagar
Impuestos, Gravmenes Y Tasas
Obligaciones Laborales
Acreedores Varios
Compras
Otros Pasivos Por Pagar

6.060
2.050
820
2.538
750
2.300
850

TOTAL PASIVO CORRIENTE

15.368

PASIVO LARGO PLAZO

Crdito Diferido
Hipotecas

6.300
4.500

TOTAL PASIVO LARGO PLAZO

10.800

TOTAL PASIVO

26.168
PATRIMONIO

Capital
Reserva Legal
Acciones en Compaas Filiales
Reserva Ocasionales

Fondo Empresa con Destinacin

Especifica

7.200
940
2.800
2.800
1.450

Prima en colocaciones de Acciones

Supervit
Utilidades Por Distribuir
Utilidad del Ejercicio

690
800
956
14.651

PATRIMONIO

32.287

-6-

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Sena Virtual Distrito Capital 2004

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

58.455

EMPRESA DE PRUEBA 1 S.A.

ESTADO DE RESULTADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2005
MILLONES DE PESOS

=
-

=
+

=
=

Ingresos Operacionales (Ventas)

Costo de Ventas
Utilidad Bruta
Gastos Operacionales
Gasto de Intereses
Gasto de Prestaciones
Gasto de Sueldo
Prima Pagada de Arrendamiento
Utilidad Operacional
Otros Ingresos
Ingresos de Intereses
Ingresos Diferidos
Otros Gastos
Utilidad antes de impuestos
Impuesto de Renta (35%)
Utilidad Neta

6.850
3.850
3.000
1.740
180
320
740
500
1.260
265
214
51
0
1.525
534
991

Ejercicio de Aplicacin N 2: Caso B

El contralor de una empresa que vende equipos de laboratorio electrnicos, se
encuentra muy preocupado porque no conoce toda la informacin de la empresa y para
ello pide que usted, apreciado/a estudiante, lo asesore debido a que no conoce la
informacin final.
De acuerdo con ello, a continuacin presenta las siguientes cifras:
El total de los pasivos de la empresa es el 60% de total de activos. En inventarios y
cuentas por cobrar, la empresa cuenta con 200 millones de pesos; es decir el 50% del
total de activos.

-7-

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Sena Virtual Distrito Capital 2004

El capital contable del ao pasado, incluyendo las utilidades, fue de 140 millones y en
este ao se repartieron dividendos por 8 millones.
El costo de las mquinas vendidas es el 70% de las ventas. Los gastos de operacin
son 125 millones, los otros ingresos son de 30 millones y los gastos financieros de 45
millones. El imporrenta es del 30%.
DATOS
TOTAL PASIVO
Inventarios + Cuentas Por Cobrar
TOTAL ACTIVOS
CAPITAL CONTABLE
DIVIDENDOS
COSTO DE MAQUINARIA
GASTO DE OPERACIN
OTROS INGRESOS
GASTOS FINANCIEROS
Impuesto de Rentas
TOTAL PATRIMONIO

60%
$200,000,000
$400,000,000
$140,000,000
$8,000,000
70%
$125,000,000
$30,000,000
$45,000,000
30%
$160,000,000

Del Total de Activos

$240,000,000

Repartieron
De las Ventas

Activo - Pasivo

ESTADO DE RESULTADOS
=
=
+
=
=

+
=

Ingresos Operacionales (Ventas)

Costo de Ventas
Utilidad Bruta
Gastos Operacionales
Utilidad Operacional
Otros Ingresos
Otros Gastos
Utilidad antes de impuestos
Impuesto de Renta (30%)
Utilidad Neta

$ 600,000,000
$ 420,000,000
$ 180,000,000
$ 125,000,000
$ 55,000,000
$ 30,000,000
$ 45,000,000
$ 40,000,000
$ 12,000,000
$ 28,000,000

UTILIDAD NETA
Capital Contable al Cierre del Ejercicio
Dividendos Repartidos
Capital Contable al Cierre del Ejercicio anterior
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO

Impuesto de Renta
Utilidad Neta
Utilidad Antes de Impuesto
($28,000,000*100)/70

$160,000,000
$ 8,000,000
$140,000,000
$28,000,000

30%
70%
10%
$40,000,000

-8-

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Sena Virtual Distrito Capital 2004

Frente a estas cifras, el contador de la empresa formula las siguientes preguntas, para
que usted se las ayude a resolver:
- Cul fue el valor de las Ventas?
- Cul fue el costo de las Ventas?
- Cul fue la utilidad neta final?
- Cul fue el pasivo total?
- Cul fue el total de activos?

$600,000,000
$420,000,000
$ 28,000,000
$240,000,000
$400,000,000

-9-