Republica Bolivariana de Venezuela

Ministerio del Poder Popular para la Educacin Superior

Universidad Nacional Experimental Simn Rodrguez
UNESR
Extensin- Soledad

Facilitador:
Licda. Deysi Sambrano

Participantes:
Lpez Udaiky

C.I:17.839.769
Tremaria
Cabrera Robinson
C.:

ndice

Introduccin

Porcentajes De Las Tendencias

Un porcentaje de tendencia es un tipo de anlisis horizontal que muestra un cambio
en una cuenta de estado financiero durante un perodo de tiempo. El primer ao de la
tendencia es el ao base con el que debes comparar las cantidades en cada ao subsecuente.
Conviertes las cantidades de cada ao subsecuente en un porcentaje de la cantidad del ao
base en columnas separadas. Por ejemplo, la cantidad del tercer ao puede ser el 150% del
ao base. Puedes calcular estos porcentajes por una o varias cuentas para identificar reas
de fuerza o debilidad en los estados financieros de una compaa.
Los porcentajes de tendencias de una partida debern compararse con los porcentajes
de tendencias de partidas similares. En este caso los porcentajes de tendencia de la partida
de cuentas por pagar (a proveedores) debern compararse con los porcentajes de tendencias
para la partida de compras que puede aparecer en el estado de resultado de un comerciante,
si se detallaran las partidas que integran el costo de ventas.
El propsito de calcular los porcentajes de tendencia es el de medir el aumento o
disminucin de partidas financieras (tales como ventas, utilidad neta, efectivo, etc.) de un
ao base seleccionado con una serie de aos subsecuentes. Por ejemplo, el valor en pesos
de la utilidad neta de cada ao se divide por la utilidad neta del ao base para determinar el
porcentaje de tendencia.
De acuerdo con la forma de analizar el contenido de los estados financieros, existen
los siguientes mtodos de evaluacin:
-Mtodos de anlisis vertical.
-Mtodos de anlisis horizontal.

Mtodo de anlisis horizontal:

Mtodo De Anlisis Horizontal Es un procedimiento que consiste en comparar
estados financieros homogneos en dos o ms periodos consecutivos, para determinar los
aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a otro. Este anlisis
es de gran importancia para la empresa, porque mediante l se informa si los cambios en las
actividades y si los resultados han sido positivos o negativos; tambin permite definir
cules merecen mayor atencin por ser cambios significativos en la marcha.
A diferencia del anlisis vertical que es esttico porque analiza y compara datos de un
solo periodo, este procedimiento es dinmico porque relaciona los cambios financieros
presentados en aumentos o disminuciones de un periodo a otro. Muestra tambin las
variaciones en cifras absolutas, en porcentajes o en razones, lo cual permite observar
ampliamente los cambios presentados para su estudio, interpretacin y toma de decisiones.
Anlisis Vertical
El anlisis vertical es de gran importancia a la hora de establecer si una empresa tiene
una distribucin de sus activos equitativa y de acuerdo a las necesidades financieras y
operativas.
Como el objetivo del anlisis vertical es determinar qu porcentaje representa cada
cuenta en el total, se debe dividir la cuenta que se quiere determinar, por el total y luego se
procede a multiplicar por 100.
Ejemplo: Si el total del activo es de 200 y el disponible es de 20, entonces tenemos
(20/200)*100 = 10%, es decir que el disponible representa el 10% del total de los activos.

Balance General

A continuacin se presentan los estados financieros de la Ca. Comercializadora del

Norte; S.A., en forma comparativa.

Ejemplo
1) Determina las cantidades en bolvares de una cuenta por un perodo de tiempo de
ms de 2 aos. Por ejemplo, calcula el porcentaje de tendencia de una cuenta en
efectivo que tena Bf 5.000 el primer ao, Bf 6.300 el segundo ao y Bf 4.700 el
tercer ao.
2) Escribe "100%" en la primera columna en una hoja de papel para representar el
porcentaje del ao base.
3) Divide la cantidad del segundo ao por la cantidad del primer ao y multiplica por
100 para calcular el porcentaje de tendencia para el segundo ao. Por ejemplo,
divide Bf 6.300 por BF5.000, que es igual a 1,26. Multiplica esto por 100, que
iguala un 126%. Un porcentaje mayor al 100% significa que la cuenta ha aumentado
desde el ao base.
4) Escribe tu resultado como porcentaje en la segunda columna de la hoja de papel
para representar el porcentaje del segundo ao. Por ejemplo, escribe "126%" en la
segunda columna para representar la cantidad en efectivo que ha crecido al 126% de
la cantidad del primer ao.
5) Divide la cantidad de la cuenta en el tercer ao por la cantidad en el primer ao y
multiplica por 100 para calcular el porcentaje de tendencia para el tercer ao. Por
ejemplo, divide BF4.700 por BF5.000 que iguala a 0,94. Multiplica esto por 100,
que iguala a 94%. Un porcentaje menor al 100% significa que la cuenta ha
disminuido del ao base.
6) Describe tu resultado como porcentaje en la tercera columna en la hoja de papel
para representar el porcentaje del tercer ao. Por ejemplo, escribe "94%" en la

tercera columna para representar que la cuenta disminuy 94% de la cantidad del
primer ao.
Calculo evaluacin e interpretacin
Al igual que el mtodo de estados comparativos, el de tendencias es un mtodo
de interpretacin horizontal. Se selecciona un ao como base y se le asigna el 100% a todas
las partidas de ese ao. Luego se procede a determinar los porcentajes de tendencias para
los dems aos y con relacin al ao base. Se divide el saldo de la partida en el ao en que
se trate entre el saldo de la partida en el ao base. Este cociente se multiplica por 100 para
encontrar el porcentaje de tendencia.
Ejemplo:
(En millones de Bolvares) 1982 1983 1984 1985 1986
Cuentas por Pagar bf 200 bf 250 bf 180 bf 420 bf 500
Porcentaje de Tendencias
Cuentas Por pagar 100% 125% 90% 210% 250%
Un porcentaje de tendencia superior a 100 significa que ha habido un aumento en el
saldo de la partida con respecto al ao base. El porcentaje de tendencia para 1984 es de 90,
lo que significa que ha habido una disminucin en el saldo de la partida con respecto al ao
considerado como base. Una ventaja del mtodo de tendencias, en contraste con el mtodo
de estados comparativos, es que los porcentajes de aumento o disminucin en las partidas
podrn determinarse tan solo restando el porcentaje de tendencias de que se trate, el 100%
del ao base, respecto al ao de 1982 fue del 25% respecto del ao base y hubo una
disminucin del 10% con respecto al ao base durante 1984.
Los porcentajes de tendencias de una partida debern compararse con los porcentajes
de tendencias de partidas similares. En este caso los porcentajes de tendencia de la partida
de cuentas por pagar (a proveedores) debern compararse con los porcentajes de tendencias
para la partida de compras que puede aparecer en el estado de resultado de un comerciante,
si se detallaran las partidas que integran el costo de ventas.

En ocasiones es imposible calcular porcentajes de tendencias, una de ellas es cuando

se desea determinar el porcentaje de tendencia para la partida utilidad del ejercicio cuando
en el ao que se considere como base se haya obtenido una prdida neta y no una utilidad.
De igual manera, una empresa pudo haber comprado, por primera vez, un terreno para un
futura expansin en un ejercicios posterior al ao que se haya considerado como base, por
tanto, en dicha partida aparecer un saldo de cero en el ao base. En este caso, al igual que
el anterior, el porcentaje de tendencia con respecto al ao base sera imposible de calcular.
Al interpretar los porcentajes de tendencia se deber dar particular atencin a la
importancia relativa de las partidas. Un 150% de aumento en los cargos diferidos puede ser
menos significativo que un aumento del 60% en los activos fijos (algo similar ocurre
cuando una persona con un sueldo de bf 1 milln mensuales recibe un aumento del 20% y
otra persona con un sueldo de bf 4 millones recibe un aumento del 10%. Si bien la primera
recibir un aumento de bf 400,000.00, en tanto que la primera slo recibir bf 200,000.00
adicionales de sueldo.
Estados Financieros en Base Comn
Llamado tambin de porcentaje integrales, representa un anlisis de razones, ya que
cada partida individual de un estado financiero aparece expresada como porcentaje del total
correspondiente en ese mismo estado.
Es un anlisis porcentual de estados financieros donde todos los elementos del
balance general se dividen entre los activos totales y todos los elementos del estado de
prdidas y ganancias se divide entre las ventas o los ingresos netos.
Consiste en expresar en porcentaje las cifras de un Informe financiero o estados de
situacin financiera; en el informe se indica la proporcin en que estn invertidos en cada
tipo o clase de activo de los recursos totales de la empresa, as como la proporcin en que
estn financiados, tanto por los acreedores como por los accionistas de la misma manera el

informe de un estado de resultado muestra el porcentaje de participacin de las diversas

partidas de costos y gastos , as como el porcentaje que representa la utilidad obtenida
respecto de las ventas netas.
Importancia.
Es de mucha utilidad el anlisis de estados financieros por medio de este mtodo de
base comn debido que el analista puede realizar comparaciones entre empresas y su
competidor cuyos datos pueden diferir de manera significativa, se determina si existe o no
una inversin exagerada de algn tipo de activo o si el grado de utilizacin de la deuda y el
capital es diferente, ya que todos los elementos de los estados financieros se coloca en base
a un estndar o una medida relativa , este procedimiento ayuda al analista a detectar las
tendencias con respecto a la importancia relativa de los elementos de los estados
financieros en el tiempo.
Un negocio invierte sus recursos en diferentes formas de activo, mismo que se
clasifica dentro del balance. En la aplicacin del mtodo, se muestra el porcentaje del
activo total que ha sido invertido en cada clase de activo individual, tambin indica la
distribucin del pasivo y capital.
Un estado de resultados preparado en base comn muestra el porcentaje de las ventas
netas que es absorbido por cada costo o gasto individual, la utilidad neta se expresa como
un porcentaje de las ventas netas tambin.

Caractersticas
El mtodo de porcentajes integrales tiene caractersticas muy especiales:
No es posible obtener conclusiones acerca de la situacin financiera de la empresa
nicamente con los porcentajes integrales (es decir, es un mtodo alternativo). Estos
debern ser comparados con los de otras empresas dentro de la misma industria, para poder
interpretarlos.

Por esta razn, es necesario poner un cuidado especial en determinar con qu empresa
se va a comparar, ya que si la otra empresa tambin est mal en su situacin financiera,
entonces de nada servir trabajar con esta informacin.
Para medir el desempeo de la administracin, no es recomendable realizar un
anlisis basado en la comparacin de estados financieros de 2 3 aos, ya que existen
cambios en la distribucin de los recursos y deudas de una empresa, que evidentemente
estn justificados por el desarrollo del negocio.
Asimismo, se pueden hacer comparaciones con los estados financieros que se hayan
presupuestado, para detectar deficiencias en la operacin o administracin de la empresa.
Ventajas y Desventajas
La ventaja es porque al trabajar con nmeros relativos se olvida de la magnitud
absoluta de las cifras de una empresa y con ello se comprende ms fcilmente la
importancia de cada concepto dentro del conjunto de valores de Una empresa. La
desventaja es que como se est hablando de porcientos es fcil llegar a conclusiones
errneas, especialmente si se quieren establecer porcientos comparativos. Es til este
mtodo para obtener conclusiones aisladamente, ejercicio por ejercicio, pero no es
aconsejable si se desean establecer interpretaciones al Comparar varios ejercicios.

Procedimiento Para Aplicar El Mtodo.

Este mtodo se puede aplicar de manera parcial y total.
En el Balance General.
1) Primero se debe elegir la base; asignando el 100% del activo total y tambin se
asigna el 100% a la suma del pasivo y el capital contable.
2) Cada una de las partidas del activo, del pasivo y del capital deben representar una
fraccin de los totales del 100%.
En el Estado De Resultados.
1) Asignar el 100% a la base que en este caso son las ventas netas.
2) Cada uno de los rubros de las ventas deben de representar una fraccin de los
totales del 100%.

3)

Este tercer paso tambin es aplicable al mtodo para el balance calcular la razn de
cada partida en relacin con la base si sobre total.
Frmulas para aplicar el mtodo.
Total = Es el importe de cada partida entre el importe de la partida que se ha elegido

como base por cien.

Parcial = Es cien entre el importe de la partida que se ha elegido como base por cada
partida.
Los mtodos de anlisis presentados antes tienen una deficiencia en comn: el
analista es incapaz de representarse en la mente, excepto en forma casual, los cambios que
han tenido ciertas partidas de un periodo a otro en relacin con un total determinado.
El analista se da cuenta, por ejemplo, que las cuentas por cobrar aumentaron en un
diez por ciento de un ejercicio a otro pero no puede saber qu tanto cambiaron en relacin
con el activo circulante o con el activo total. Del mismo modo puede saber que el costo de
ventas disminuy en un veinte por ciento pero no en cunto disminuy en relacin con las
ventas del ejercicio. Esto afecta, particularmente cuando se hacen comparaciones entre dos
o ms compaas, entre una empresa y el promedio de la industria o cuando se hace un
estudio histrico de un negocio en particular.
La informacin de la que se ha hablado antes la proporcionan los estados financieros
en base comn. Este mtodo llamado tambin de porcientos integrales representa un
anlisis de razones, ya que cada partida individual de un estado financiero aparece
expresada como porcentaje del total correspondiente en ese mismo estado. De igual forma
pueden tomarse como subtotales las partidas que representen un subtotal del total
correspondiente. Por ejemplo, el efectivo representa un 15% del activo circulante y un 9%
del activo total.
Es muy importante considerar que el cambio de un ejercicio a otro, del porcentaje que
una partida represente del total, no necesariamente implica que la partida haya variado ya
que puede ser que la base haya cambiado tambin.

Clculo de los porcentajes

1. Primeramente debe elegirse la base y asignarse a sta el 100%.
2. En seguida debe calcularse la razn de cada partida en relacin con la base. Esto
se logra dividiendo el importe de cada partida entre el importe de la partida que se
ha elegido como base.
Un negocio invierte sus recursos en diferentes forn1as de activo, mismo que se
clasifica dentro del balance. Un balance general en base comn muestra el porcentaje del
activo total que ha sido invertido en cada clase de activo individual.
El balance tambin puede indicar la distribucin del pasivo y el capital. Gracias a esta
herramienta de anlisis se pueden hacer comparaciones entre los porcentajes de una
empresa y los de su competidor y determinar si existe o no una inversin exagerada en
algn tipo de activo o si el grado de utilizacin de la deuda y el capital es diferente,
etctera.
En el caso del balance general, puede considerarse como la base el total de activos y
el total de pasivo y capital. Sin embargo, tambin puede considerarse como la base el total
del activo circulante, por ejemplo.
Un estado de resultados preparado en base comn muestra el porcentaje de las ventas
netas que es absorbido por cada costo o gasto individual. La utilidad neta se expresa como
un porcentaje de las ventas netas tambin.
En seguida se puede ver la informacin del estado de resultados de la Ca.
Comercializadora del Norte, S.A., para sus ejercicios 1982 y 1983, preparada en base
comn. Tambin se presenta una grfica circular para cada ao, que aparecen ms adelante.