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1)
a)
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d)
A alquota do Imposto de Renda para pessoas fsicas cobrado sobre o rendimento de Letras
Hipotecrias, com prazo superior a 2 anos, indexadas a TR, igual a:
Zero
20%
17,5%
15%
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a)
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a)
b)
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d)
Um prospecto descreve o seguinte fator de risco:! Este fundo corre risco de subida de taxas
de juros, fazendo com que os preos dos ttulos pr-fixados caiam, prejudicando a
rentabilidade do fundo. O prospecto est se referindo ao:
Risco de mercado
Risco de crdito
Risco de liquidez
Risco de derivativos
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a)
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a)
Manoel possui aes de empresas de pequeno porte. A rentabilidade foi excelente nos
ltimos 3 anos. Agora, ele precisa do dinheiro para comprar um apartamento. Ao tentar
vender suas aes no mercado, no conseguiu encontrar comprador no preo que ele
queria, e teve que vender suas aes por um preo bem menor. Podemos dizer que Manoel
enfrentou um:
Risco de mercado
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Risco de liquidez
Risco de crdito
Risco Operacional
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Os prazos mnimos para emisso de um CDB em: CDI, Pr-fixado, TR e IGP so,
respectivamente:
1 dia, 1 ms, 3 meses e 6 meses
1dia, 1 dia, 1 ms e 1 ano
1dia, 1ms, 3 meses e 1 ano
1 dia, 1 dia, 3 meses e 1 ano
13)
a)
Um Fundo Exclusivo:
aquele que investe exclusivamente em um nico tipo de ativo, por exemplo, aes.
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Um fundo vende contratos futuros de dlar em um valor equivalente a trs vezes o seu
Patrimnio Lquido. Este fundo:
Est alavancado, pois sua exposio ao dlar maior que o seu PL, o qual pode at atingir
valores negativos.
Est alavancado, pois sua exposio ao dlar maior que o seu PL. No entanto, o PL no
pode atingir valores negativos.
No est alavancado, pois a venda de contratos futuros de dlar caracteriza hedge.
No possvel saber se este fundo est alavancado sem conhecer a sua carteira de ativos.
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Dentre os riscos abaixo, qual no pode ser classificado como risco de crdito?
Risco pas
Risco de contraparte
Risco sistemtico
Risco de emissor
22)
Z Pedro tem um stio onde cria cobras. Nas horas vagas, ele investe no mercado financeiro.
Da sua experincia com cobras criadas, ele evita o investimento em aes. Voc o gerente
de sua conta e, quando visita o stio do Z Pedro, tenta convenc-lo a investir no mercado
acionrio. Dentre os seguintes argumentos, qual pode ser utilizado para vencer a resistncia
de Z Pedro?
O investimento em aes tem baixo risco de mercado.
O investimento em aes tem baixo risco de crdito.
O investimento em aes sempre tem maior retorno no longo prazo.
O investimento em aes tem potencial de retorno maior no longo prazo.
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a)
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A carteira dos FIs no pode ter qualquer limite de aplicao mnima em ativos de renda fixa
definido pelo gestor da carteira, mesmo que informe a CVM sobre este limite.
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a)
Um Fundo de Aes tem cotizao em D+1 e liquidao em D+4. Isto significa que:
O cotista receber o dinheiro do resgate 4 dias depois da solicitao do resgate, calculado co
base na cota do dia seguinte ao da solicitao do resgate.
O cotista receber o dinheiro do resgate no dia seguinte ao da solicitao do resgate,
calculado com base na cota do 4 dia aps a solicitao do resgate.
O cotista deve entregar o dinheiro de sua aplicao no dia seguinte ao da solicitao de
aplicao e o nmero de cotas ser calculado com base na cota do 4 dia aps a solicitao
da aplicao.
O cotista deve entregar o dinheiro de sua aplicao 4 dias depois da solicitao de aplicao
e o nmero de cotas ser calculado com base na cota do dia seguinte solicitao de
aplicao.
a)
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a)
b)
c)
Um prospecto descreve o seguinte fator de risco: Este fundo pode apresentar rentabilidade
negativa, devido falta de pagamento de ttulos em seu vencimento. O prospecto est
referindo-se ao:
Risco de mercado
Risco de crdito
Risco de liquidez
Risco de derivativos
O cotista de um Fundo de Renda Fixa examina o seu extrato no incio de dezembro e,
surpreso, verifica que o nmero de cotas diminuiu. Como ele no fez nenhum resgate no
perodo, ele reclama com o gerente, que explica que este o efeito do Impsto de Renda.
Este gerente:
Est certo, pois o IR descontado atravs da diminuio do nmero de cotas, sem afetar o
valor da cota.
Est certo, pois o IR descontado atravs da diminuio do nmero de cotas, que afeta o
valor da cota.
Est errado, pois a cobrana do IR no altera o nmero.
Est errado, pois este o efeito da cobrana do IOF.
Quanto ao papel de gestor de FIs:
O gestor o responsvel pelas decises de investimento de um fundo, sempre dentro dos
parmetros definidos em seu regulamento,
O gestor tem como sua principal atribuio a anlise da adequao dos diversos fundos
disponveis aos perfis de seus clientes, levando em considerao seu estatuto, ttulos
negociados, riscos, posicionamento, alavancagem.
O gestor tem a funo especfica de indicar o fundo adequado ao perfil de risco de cada
cliente, sem assumir o risco desta indicao.
O gestor tem a funo especfica de indicar o fundo adequado ao perfil de risco de cada
cliente e assumir o risco desta indicao.
Um investidor tem todo seu patrimnio investido em um fundo de investimento que segue o
Ibovespa. Neste caso, o principal risco que este investidor est correndo o:
Risco de mercado sistemtico
Risco de mercado especfico
Risco de liquidez
Risco de crdito
Dois ttulos pr-fixados, A e B, esto sendo negociadas mesma taxa no mercado, tm o
mesmo prazo e valor de vencimento, e o mesmo risco de crdito. No entanto, o ttulo A
apresenta maior liquidez que o ttulo B. Neste caso, o investidor deveria escolher investir (o
valor investido o mesmo nos 2 casos):
No ttulo A, pois apresenta a mesma rentabilidade esperada para um nvel de liquidez maior.
No ttulo B, pois se este ttulo tivesse o mesmo nvel de liquidez do ttulo A, provavelmente
apresentaria um retorno esperado maior.
Tanto faz, pois ambos os ttulos tem o mesmo retorno esperado.
d)
39)
Joaquim tem hoje R$100.000, e pretende comprar uma casa no valor de R$1.000.000 daqui
a um ano. Para atingir este objetivo, ele pretende investir no mercado financeiro. Joaquim
conservador, tendo alta averso a risco. Voc, como gerente de sua conta, recomendaria
qual das aes seguintes:
Aumentar o horizonte de investimento ou diminuir o valor do objetivo.
Manter o objetivo e o horizonte e aplicar em aes.
Manter o objetivo e o horizonte e aplicar em renda fixa.
Recomendar que Joaquim jogue na loteria.
a)
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c)
d)
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a)
b)
c)
d)
Um fundo formado para a aplicao exclusiva de dois amigos. Podemos dizer que este
fundo, segundo a legislao:
exclusivo, pois aceita apenas a aplicao de um grupo restrito de pessoas ou empresas.
exclusivo, pois os fundos exclusivos devem aceitar at, no mximo, dois cotistas.
No exclusivo, pois os fundos devem aceitar apenas um cotista.
No exclusivo, pois os fundos exclusivos devem aceitar apenas aplicaes de pessoas da
mesma famlia ou de empresas do mesmo grupo econmico.
41) De uma forma resumida, uma das alternativas abaixo explica o que Marcao a Mercado?
(A) Consiste em registrar diariamente a valorizao dos ativos de uma carteira conforme a cotao
dos preos dos diversos mercados destes ativos;
(B) Consiste em registrar semanalmente a valorizao dos ativos de uma carteira conforme a cotao
dos preos dos diversos mercados destes ativos;
(C) Consiste em registrar provisoriamente e depois no fechamento do ms a valorizao dos ativos
de uma carteira conforme a cotao dos preos dos diversos mercado daqueles ativos;
(D) Consiste em registrar diariamente a valorizao dos ativos de uma carteira conforme a projeo
de preos futuros dos diversos mercados destes ativos.
43) O gerente de uma agncia abordado pelo seu cliente para fazer um emprstimo. A operao
foi aprovada. Na disponibilizao dos recursos o gerente conversa com o cliente e percebe a
satisfao dele naquele momento e lhe oferece um ttulo de capitalizao, at porque ele (o
gerente) conseguiu o emprstimo, e a sabe como , n? O que voc acha desta atitude?
(A) Correta, pois o ttulo de capitalizao gera sorteios e vai que o cliente ganhe...;
(B) Incorreta, seria mais interessante o gerente oferecer um seguro lar, pois o possui muitos bens;
(C) Incorreta, pois o gerente no poderia oferecer outro produto caracterizando uma venda casada,
o que proibido;
(D) Correta, so nestes momentos que o relacionamento aumenta e o cliente compra mais produtos.
46) As oscilaes dos mercados e seus ativos de maneira abrupta em pequenos espaos de tempo
chamada de:
(A) Arbitragem;
(B) Volatilidade;
(C) Velocidade;
(D) Negociabilidade.
47) Na indstria de fundos alguns ndices so utilizados para avaliao do desempenho de um ativo.
O mais famoso o ndice de Sharpe que:
(A) Mostra o fundo com menor volatilidade e melhores resultados;
(B) Mostra o fundo com maior volatilidade e excelente rentabilidade;
(C) Mostra o fundo com volatilidade relativa e resultados interessantes;
(D) Mostra o fundo com retorno dentro do benchmark e volatilidade acelerada.
48) Na indstria de fundos alguns ndices so utilizados para avaliao do desempenho de um ativo.
O mais famoso o ndice de Sharpe que:
(A) Mostra o fundo com menor volatilidade e melhores resultados;
(B) Mostra o fundo com maior volatilidade e excelente rentabilidade;
(C) Mostra o fundo com volatilidade relativa e resultados interessantes;
(D) Mostra o fundo com retorno dentro do benchmark e volatilidade acelerada.
50) O mercado financeiro tem muitos termos especficos e tcnicos. Um deles rating que quer
dizer:
(A) Recomendao de compra daquele ativo no longo prazo;
(B) Recomendao de venda daquele ativo no curto prazo;
(C) Classificao na ordem das emisses da instituio no curto prazo e no longo prazo tambm;
(D) Classificao de risco de crdito conforme sua capacidade de pagamento no curto prazo e longo
prazo.
51) Por que o risco total de uma carteira diversificada no a soma de seus ativos individuais?
(A) Porque os preos dos ativos nem sempre tm a marcao a mercado, depende da carteira;
(B) Porque os mercados dos diversos ativos tm sempre suas volatilidades de uma certa forma
invertidas;
(C) Porque os preos de todos os ativos tm sempre liquidez e segurana na hora do regate;
(D) Porque os preos dos diferentes ativos no se movem exatamente juntos ou na mesma direo.
(C) Atualizao dos preos dos ativos de uma carteira diariamente assegurando ao cotista o peco
justo da cota;
(D) Atualizao dos preos dos ativos de uma carteira diariamente, mas somente dos ttulos psfixados.
55) A variao da taxa de juros do mercado domstico e/ou de ndice de preos e ambos, so fatores
de risco para o fundo:
(A) Multimercado;
(B) Renda Varivel;
(C) Referenciado;
(D) Renda Fixa.
59) Nos fundos de investimentos as oscilaes dos mercados podem gerar ganhos e perdas nas
aplicaes, no resultado do fundo. Assim, quem sofre as conseqncias :
(A) O cotista;
(B) O administrador;
(C) O gestor;
(D) Os trs juntos.
63) Quando o gestor realiza uma operao de derivativos com o objetivo de hedge para uma
posio, ele est:
(A) expondo a carteira do fundo a um maior risco;
65) Se a expectativa do mercado e de outros agentes econmicos alta da inflao, o Banco Central
pode tomar a deciso de elevar a taxa de juros para inibir o consumo. Logo o fundo mais indicado
para este cenrio :
(A) Fundo de Renda Fixa;
(B) Fundo de Aes;
(C) Fundo Multimercado;
(D) Fundo Referenciado DI.
67) Ambiente virtual onde o investidor pode realizar ordens de compra e venda de aes,
acompanhar o mercado em tempo real e ainda verificar sua posio e outras movimentaes da
Bolsa.
(A) Homebroker;
(B) Prego;
(C) ATMs;
(D) DTVMs.
68) Com relao aos ttulos emitidos no Brasil remunerados variao cambial:
(A) O CDB pode ser indexado em sua emisso variao cambial do perodo do investimento
somente se o investidor for uma instituio financeira;
(B) H ttulos pblicos da dvida interna, que so indexados variao cambial;
(C) H desembolso de dlares, por parte do investidor, no momento da aplicao dos recursos;
(D) So ttulos de Renda Varivel.
69) Com relao aos ttulos pblicos federais podemos dizer que:
(A) So emitidos pelo Banco Central;
(B) Sua venda ao mercado tem como um de seus objetivos cobrir dficits oramentrios do governo;
(C) So vendidos para os Fundos de Investimento, exclusivamente;
(D) Quando so vendidos ao mercado, o nvel de liquidez do mercado aumentado.
71) No resgate antecipado de um CDB, decorridos 20 dias depois da aplicao, um investidor foi
taxado pelo IR. Este imposto deve ser calculado sobre:
(A) O montante total investido;
(B) O ganho total antes da cobrana do IOF;
(C) O ganho total aps a cobrana do IOF;
(D) No h IR sobre resgate antecipado.
75) Sabemos que um investidor em aes pode ganhar dinheiro atravs de: ganhos de capital e
dividendos. Sobre estas duas formas de remunerao, podemos dizer que, teoricamente, elas
significam que:
(A) O ganho de capital fruto da especulao do mercado, enquanto o dividendo fruto da
lucratividade das empresas;
(B) O ganho de capital fruto da lucratividade das empresas, enquanto o dividendo fruto da
especulao do mercado;
(C) Ambos so frutos da lucratividade das empresas;
(D) Ambos so fruto da especulao do mercado.
76) Um investidor pode compensar eventuais perdas em operaes de SWAP com os ganhos lquidos
auferidos em outras operaes de renda varivel?
(A) Sim, desde que a operao tenha carter de hedge;
(B) No, exceto que o contrato tenha sido registrado na BM&F ou no CETIP;
(C) No, operaes de SWAP no podero ser compensadas com os ganhos lquidos auferidos em
outras operaes de renda varivel;
(D) Sim, operaes de SWAP podero ser compensadas com os ganhos lquidos auferidos em outras
operaes de renda varivel.
78) Uma sociedade annima no financeira quer emitir ttulos para captar recursos de curto prazo
no mercado financeiro. Esta empresa deve emitir:
(A) Debntures;
(B) CDBs;
(C) Notas Promissrias;
(D) Letras Hipotecrias.