I Introduo

A propriedade de bens em nome de uma pessoa fsica oferece uma srie de

riscos e custos elevados quando comparados sua incorporao a uma pessoa jurdica.
Utiliza-se a expresso Holding Patrimonial para qualificar uma empresa que controla o
patrimnio de uma ou mais pessoas fsicas, ou seja, ao invs das pessoas fsicas
possurem bens em seus prprios nomes, possuem atravs de uma pessoa jurdica a
controladora patrimonial, que geralmente se constitui na forma de uma sociedade
limitada que, via de regra, tem a seguinte denominao social (nome patronmico, ou
outro escolha) Empreendimentos, ou Participaes, Comercial Ltda.
Dentre as principais vantagens pela realizao desta operao, est a reduo da
carga tributria incidente sobre os rendimentos da pessoa fsica (IRPF), a possibilidade
de realizao de planejamento sucessrio (herana), a preservao do patrimnio
pessoal perante credores de uma pessoa jurdica (empresa) da qual a pessoa fsica
participe como scio ou acionista e a facilidade na outorga de garantias (avais, fiana) e
na emisso de ttulos de crdito (notas promissrias) atravs da pessoa jurdica em
funo de sua maior credibilidade junto ao mercado.
Enfim, a opo pela constituio de uma pessoa jurdica que controle o
patrimnio da pessoa fsica Holding Patrimonial implica verdadeiramente em
vantagens concretas, posto que os bens da pessoa fsica, que apenas titular de quotas,
passam para a pessoa jurdica, havendo, assim, vantagens para seus titulares,
principalmente no que concerne a impostos, transmisso causa mortis, transmisses em
gerais, bem como acesso o fcil acesso ao crdito no mercado em geral.
II As vantagens tributrias
Utiliza-se, no Brasil, a sociedade por quotas de responsabilidade limitada como
holding, ou seja, como instrumento de organizao patrimonial societria. Renem-se,
na holding, participaes em outras empresas operacionais e outros bens mais valiosos
do patrimnio familiar, como forma de estruturao do poder decisrio e de
planejamento tributrio. A maior vantagem a possibilidade da adoo do regime do
lucro presumido tributao de seu IRPJ.
a) A opo pela tributao com base no lucro presumido
O artigo 13 da Lei 9.718/98, com nova redao dada pelo artigo 46 da Lei
10.637/02, dispe que a pessoa jurdica cuja receita bruta total, no ano-calendrio
anterior, tenha sido igual ou inferior a R$ 48.000.000,00 (quarenta e oito milhes de
reais), ou a R$ 4.000.000,00 (quatro milhes de reais) multiplicado pelo nmero de

meses de atividade do ano-calendrio anterior, quando inferior a doze meses, poder

optar pelo regime de tributao com base no lucro presumido.
A opo pelo lucro presumido, entretanto, s poder ser feita pela pessoa
jurdica que no se enquadrar em nenhum dos impedimentos enumerados no artigo 14
da Lei 9.718/98. So eles:
I.

Cuja receita total, no ano-calendrio anterior, seja superior

a R$ 48.000.000,00 (quarenta e oito milhes de reais), ou proporcional ao

nmero de meses do perodo, quando inferior a doze meses;
II.
equiparadas;

Cujas atividades sejam de instituies financeiras ou

III.
Que tiverem lucros, rendimentos ou ganhos de capital
oriundos do exterior;
IV.
Que, autorizadas pela legislao tributria, usufruam de
benefcios fiscais relativos iseno ou reduo do imposto;
V.
Que no decorrer do ano-calendrio tenham efetuado
pagamento mensal pelo regime de estimativa, inclusive mediante balano ou
balancete de suspenso ou reduo de imposto;
VI.

Cuja atividade seja de factoring.

O limite de R$ 48.000.000,00 (quarenta e oito milhes de reais) refere-se

receita total do ano-calendrio anterior. A Receita Federal tem esclarecido, em seus
manuais de orientao, o que integram a receita total:
a)
A receita bruta auferida na atividade objeto da pessoa jurdica (venda
de mercadorias ou produtos ou da prestao de servios, etc.);
b)
As receitas de quaisquer outras fontes no relacionadas diretamente
com os objetivos sociais da pessoa jurdica;
c)

Os ganhos de capital;

d)

Os ganhos lquidos obtidos em operaes de renda varivel;

e)

Os rendimentos auferidos em aplicaes financeiras de renda fixa;

f)

Os rendimentos decorrentes de participaes societrias.

Assim, a pessoa jurdica que durante o ano-calendrio de 2002 auferiu receita

total igual ou inferior a R$ 48.000.000,00 (quarenta e oito milhes de reais) poder
optar pela tributao com base no lucro presumido no perodo-base 2003, desde que no
se enquadre em qualquer uma das vedaes elencadas alhures.
E, o ADI SRF n 5, de 31 de outubro de 2001, esclarece que a hiptese de
obrigatoriedade de tributao com base no lucro real prevista no inciso III do artigo 14
da Lei 9.718/98 (que tiverem lucros, rendimentos ou ganhos de capital oriundos do
exterior), no se aplica pessoa jurdica que auferir receita da exportao de
mercadorias e da prestao direta de servios no exterior. No se considera, contudo,
prestao direta de servios a realizada no exterior por intermdio de filiais, sucursais,
agncias, representaes, coligadas, controladas e outras unidades descentralizadas da
pessoa jurdica que lhes sejam assemelhadas. Estas empresas, portanto, podem ser
optantes pela tributao com base no lucro presumido.
Em resumo, as pessoas jurdicas cuja receita bruta seja igual ou inferior a R$
48.000.000,00 (quarenta e oito milhes de reais) e que atendam, ainda, s pr-faladas
exigncias legais, ficam dispensadas de fazer a escriturao contbil de suas transaes
e o imposto de renda, nestes casos, calculado sobre o lucro presumido.
A opo pela tributao com base no lucro presumido ser definida em relao a
todo o ano-calendrio, conforme o artigo 13, 1 da Lei 9.718/98, e dever ser
manifestada com o pagamento da primeira ou nica quota do imposto devido,
correspondente ao primeiro perodo de apurao de cada ano-calendrio (artigo 26, 1
da Lei 9.430/96). No regime de lucro presumido, o primeiro pagamento ocorre no ms
de abril.
b) A base de clculo
A base de clculo do lucro presumido determinado pela aplicao de
coeficientes legalmente definidos sobre a receita bruta anual, conforme a natureza da
atividade.
Assim que o artigo 15 da Lei 9.249/95 define que a base de clculo do imposto
de renda das empresas tributadas pelo lucro presumido, em cada trimestre, ser
determinada mediante aplicao dos seguintes percentuais sobre a receita bruta:
I.

8% na venda de mercadorias e produtos;

II.
1,6% na revenda, para consumo, de combustvel derivado
de petrleo, lcool etlico carburante e gs natural;
III.

16% na prestao de servios de transportes, exceto de

IV.

8% na prestao de servios de transportes de carga;

carga;

V.

32% na prestao de demais servios, exceto a de servios

hospitalares;
VI.
16% na prestao de servios em geral das pessoas jurdicas
com receita anual de at R$ 120.000,00 (cento e vinte e mil reais), exceto
servios hospitalares, de transportes e de profisses regulamentadas (artigo 40
da Lei 9.250/95).
VII.
8% na venda de imveis das empresas com esse objeto social
(artigo 32, 7 da IN n 93/97)
c) Adies base de clculo
As variaes monetrias ativas decorrentes de atualizao dos direitos de crdito
em funo da taxa de cmbio ou de ndices ou coeficientes aplicveis por disposio
legal ou contratual sero consideradas, para efeitos da legislao do imposto de renda,
como receitas financeiras (art. 9 da Lei 9.718/98) So variaes monetrias ativas as
atualizaes decorrentes de crditos de mtuo, tributos a serem restitudos, crditos em
moeda estrangeira etc.
O artigo 53 da Lei n 9.430/96 dispe que os valores recuperados,
correspondentes a custos e despesas, inclusive cm perdas no recebimento de crditos,
devero ser adicionados ao lucro presumido para determinao do imposto de renda,
salvo se o contribuinte comprovar no os ter deduzido em perodo anterior no qual
tenha se submetido ao regime de tributao com base no lucro real ou que se refiram a
perodo no qual tenha se submetido ao regime de tributao com base no lucro
presumido.
Outrossim, na apurao de ganho de capital de pessoa jurdica tributada pelo
lucro presumido, os valores acrescidos em virtude de reavaliao podero ser
computados como parte integrante dos custos de aquisio de bens e direitos se a

empresa comprovar que os valores acrescidos foram computados na determinao da

base de clculo do imposto de renda (artigo 52 da Lei 9.430/96).
d) Alquotas do imposto de renda e do adicional
A alquota do imposto de renda das pessoas jurdicas tributadas pelo lucro real,
presumido ou arbitrado de 15%, que ser aplicada sobre a base de clculo. O 1 do
artigo 3 da Lei 9.249/95, com nova redao dada pelo artigo 4 da Lei 9.430/96, dispe
que a parcela do lucro real, presumido ou arbitrado, que exceder o valor resultante da
multiplicao de R$ 20.000,00 (vinte e mil reais) pelo nmero de meses do respectivo
perodo de apurao, sujeita-se incidncia de adicional do imposto de renda alquota
de 10%. Com isso, as pessoas jurdicas tributadas com base no lucro presumido tero
que apurar o adicional em cada perodo trimestral e efetuar o recolhimento. O adicional
incidir sobre a parcelo do lucro que exceder ao valor de R$ 60.000,00 (sessenta mil
reais) no trimestre.
e) Contribuio social sobre o lucro
A base de clculo da contribuio social sobre o lucro das empresas tributadas
pelo lucro presumido foi alterada pelo artigo 29 da Lei 9.430/96. A base de clculo
corresponde a 12% da receita bruta do trimestre, cujo resultado ser acrescido de ganhos
de capital, de rendimentos de aplicaes financeiras e de demais receitas e resultados
positivos auferidos no trimestre.
Relativamente aos fatos geradores ocorridos a partir de 01 de janeiro de 2003, a
alquota da CSLL ser de 9% (artigo 37 da Lei 10.637/02).
certo que a Lei 10.684/03, por meio de seu artigo 22, alterou a base de clculo
da CSLL das empresas prestadoras de servios que elenca. So elas: a) prestao de
servios em geral, exceto a de servios hospitalares; b) intermediao de
negcios; c) administrao, locao ou cesso de bens imveis, mveis e direitos de
qualquer natureza; d) prestao cumulativa e contnua de servios de assessoria
creditcia, mercadolgica, gesto de crdito, seleo de riscos, administrao de contas a
pagar e a receber, compra de direito creditrios resultantes de vendas mercantis a prazo
ou de prestao de servios (factoring). Mas, tal no pode servir s empresas optantes
pela tributao pelo lucro presumido, ainda que sejam prestadoras dos servios
aludidos.
que a legislao em apreo viola princpios constitucionais, mormente o da
capacidade contributiva e da isonomia tributria, merc da majorao da base de clculo

to somente para seguimentos empresariais. No observou, individualmente, a

capacidade contributiva de cada qual, ferindo de forma irretorquvel o princpio da
isonomia tributria.
Ora, no certo dizer que, pelo fato de uma empresa prestar este ou aquele
servio, ter capacidade contributiva igual s demais de seu seguimento de negcios.
At porque, as empresas que optaram pela tributao pelo lucro presumido tm a base
de calculo da CSLL na razo de 12% da receita bruta do trimestre. No podem,
portanto, ter a base de clculo da CSLL majorada a 32% to somente em razo do
seguimento empresarial.
certo que as dificuldades no pertinente ao princpio da isonomia surgem
quando se coloca a questo de saber se o legislador pode estabelecer hipteses
discriminatrioas, e qual o critrio de discrime que pode validamente utilizar. Na
verdade, a lei sempre discrimina. Seu papel fundamental consiste precisamente na
disciplina das desigualdades naturais existentes. A lei, assim, forosamente discrimina.
O importante, portanto, saber como ser vlida essa discriminao. Quais os critrios
admissveis, e quais os critrios que implicam leso ao princpio da isonomia[1].
O critrio eleito pela Lei 10.684/03 representa expressa violao ao princpio da
isonomia tributria, porque leva em considerao to somente o seguimento negocial
das empresas, mas no sua real capacidade contributiva. Prova disto est no fato de que,
as pessoas jurdicas de um mesmo ramo empresarial podem ser tributadas de maneiras
diversas (pelo lucro real ou presumido), justamente em funo da diferena individuais
de suas capacidades contributivas.
O tema em anlise j foi tratado por mim em texto j publicado neste site, razo
pela qual no ir ser criada maiores delongas. Mas, h de se deixar consignado que o
majorao no recai sobre as empresas optantes pelo lucro presumido.
f) Clculo do imposto e da contribuio
A partir de 01 de janeiro de 1999, a opo exercida por uma das formas de
tributao (lucro real trimestral, lucro real anual ou lucro presumido) mediante o
pagamento da primeira quota ou quota nica do imposto de renda definitiva para todo
o ano-calendrio, sendo vedada a mudana na opo no decorrer do ano ou no ato de
entrega da declarao. Com isso, a pessoa jurdica que optar pelo lucro presumido
dever apurar o imposto de renda e a contribuio social sobre o lucro por perodos
trimestrais.

g) A distribuio de lucros aos scios

Desde o ms de janeiro de 1996, os lucros ou dividendos pagos ou creditados
pelas pessoal jurdicas com base no lucro real, presumido ou arbitrado, no ficaro
sujeitos incidncia do imposto de renda na fonte, nem integraro a base de clculo do
imposto de renda do beneficirio, pessoa fsica ou jurdica.
E, o 3 do artigo 48 da IN n 93/97 autoriza a pessoa jurdica tributada com
base no lucro presumido a distribuir lucros ou dividendos de resultados apurados
atravs de escriturao contbil, ainda que por conta de perodo-base no encerrado.
Com isso, a pessoa jurdica poder levantar balanos trimestrais e distribuir o resultado.
Se, no encerramento do balano em 31 de dezembro, o lucro contbil do anocalendrio for menor que o montante dos lucros ou dividendos distribudos
antecipadamente, a diferena ser imputada aos lucros acumulados ou reservas de lucros
de exerccios anteriores e a tributao ser feita de acordo com a legislao aplicvel ao
ano da apurao dos resultados.
Inexistindo lucros acumulados ou reservas de lucros em montante suficiente
para absorver os lucros ou dividendos distribudos, a IN dispe que a parcela excedente
ser submetida tributao pela tabela progressiva do imposto para as pessoas fsicas.
O 2 do artigo 48 da IN 93/98 dispe que no caso de pessoa jurdica tributada
com base no lucro presumido, a parcela dos lucros ou dividendos que exceder o valor da
base de clculo do imposto, diminuda de todos os impostos e contribuies a que
estiver sujeita a pessoa jurdica, tambm poder ser distribuda sem a incidncia do
imposto, desde que a empresa demonstre, atravs de escriturao contbil feita com
observncia da lei comercial, que o lucro efetivo maior que o determinado segundo as
normas para apurao da base de clculo do imposto com base no lucro presumido.
h) Dedues do imposto de renda devido
A pessoa jurdica tributada com base no lucro presumido poder deduzir, do
imposto de renda apurado no trimestre, o imposto de renda pago ou retido na fonte
sobre receitas que integram a base de clculo correspondente. A partir de 01 de janeiro
de 1997, o imposto na fonte sobre os rendimentos de aplicaes financeiras e sobre os
juros de capital prprio passou a ser retido a ttulo de antecipao.

A partir de 01 de janeiro de 1998, as pessoas jurdicas tributadas pelo lucro

presumido no podero efetuar qualquer deduo a ttulo de incentivo fiscal do imposto
de renda devido (art. 10 da Lei 9.532/97).
i) Obrigaes acessrias
A pessoa jurdica que optar pela tributao com base no lucro presumido no
precisar, obrigatoriamente, manter escriturao contbil nos termos da legislao
comercial, desde que escriture os recebimentos e os pagamentos ocorridos em cada ms
no Livro Caixa (artigo 45 da Lei 8.981/95). Essa desobrigao de escriturar o Livro
Dirio s tem efeitos fiscais, no valendo para fins de concordata ou falncia.
A pessoa jurdica dever escriturar, ao trmino de cada ano-calendrio, o Livro
Registro de Inventrio. Esse livro mais para as empresa comerciais e industriais,
porque as empresas prestadoras de servios dificilmente tm estoques a serem
registrados.
As pessoas jurdicas em geral tm, ainda, a obrigao acessria de manter em
boa guarda e ordem, enquanto no decorrido o prazo decadencial e/ou prescricional,
todos os livros de escriturao obrigatrios pelas legislaes fiscal e comercial, bem
como os documentos que serviram de base para a escriturao. A outra obrigao
acessria a de apresentar anualmente a declarao de informaes DIPJ.
III O planejamento sucessrio
Pela constituio de uma Holding Patrimonial, possvel estabelecer-se um
planejamento sucessrio.
Conforme o artigo 978 do Cdigo Civil, o empresrio casado que constituir
pessoa jurdica pode, sem necessidade de outorga conjugal, qualquer que seja o regime
de bens, alienar os imveis que integrem o patrimnio da empresa ou grava-los de nus
real.
Assim sendo, pode-se distribuir os bens da pessoa fsica, que estaro
incorporados pessoa jurdica, antes mesmo que este venha a falecer. Evita-se, desta
maneira, a ansiedades por parte da linha sucessria, posto que o quinho de cada
participante fica definido antes mesmo do falecimento do scio.
Outrossim, a sucesso fica facilitada por meio da sucesso de quotas da
empresa, seno, vejamos.

Consoante regra o artigo 1.845 do Cdigo Civil, so herdeiros necessrios os

descendentes, os ascendentes e o cnjuge, sendo que estes concorrem na mesma
proporo na meao prevista no artigo 1.846, conforme se vislumbra do artigo 1.829,
incisos I e II, tambm do Cdigo Civil.
Assim sendo, sabe-se, desde logo, que metade das quotas sociais do scio que
vier a falecer ser rateada entre seus descendentes, ascendentes e o cnjuge
sobrevivente. O restante das quotas poder ser devidamente distribuda segundo a
vontade do scio falecido, por meio de testamento. Fcil concluir que a distribuio dos
bens feita mediante a sucesso das quotas sociais da empresa.
Desta maneira, evita-se os desgastes financeiros e emocionais de um inventrio,
j que, estando organizada a sucesso dos bens por meio da sucesso de quotas, o
procedimento judicial do inventrio ser mais clere e menos oneroso.
IV A norma geral antieliso
cedio que a norma geral antieliso, introduzida no pargrafo nico do artigo
116 do Cdigo Tributrio Nacional por meio da Lei Complementar 104/01, poder vir a
empecer o procedimento aqui descrito. Todavia, a problemtica ser tema de futuros
debates, porque sequer entrou em vigor por depender de regulamentao de lei
ordinria.
V - Concluso
Ao longo deste trabalho, a preocupao constante foi demonstrar as vantagens
de constituio de uma Holding Patrimonial, expresso utilizada para qualificar uma
empresa que controla o patrimnio de uma ou mais pessoas fsicas. que propriedade
de bens em nome de uma pessoa fsica oferece uma srie de riscos e custos elevados
quando comparados sua incorporao numa pessoa jurdica, porque, ao invs das
pessoas fsicas possurem bens em seus prprios nomes, possuem atravs de uma pessoa
jurdica a controladora patrimonial.
Geralmente esta se forma na forma de uma sociedade limitada que, via de regra,
tem a seguinte denominao social (nome patronmico, ou outro escolha)
Empreendimentos, ou Participaes, Comercial Ltda.
Dentre as principais vantagens pela realizao desta operao, est a reduo da
carga tributria incidente sobre os rendimentos da pessoa fsica (IRPF) se feita com a
intermediao da pessoa jurdica, tributada com base no lucro presumido. Assim, ante a

notria reduo da carga tributria da pessoa fsica, a diferena obtida pode retornar a
pessoa fsica, sem qualquer tipo de tributao.
Isto sem contar a possibilidade de realizao de planejamento sucessrio
(herana), a preservao do patrimnio pessoal perante credores de uma pessoa jurdica
(empresa) da qual a pessoa fsica participe como scio ou acionista e a facilidade na
outorga de garantias (avais, fiana) e na emisso de ttulos de crdito (notas
promissrias) atravs da pessoa jurdica em funo de sua maior credibilidade junto ao
mercado.

[1] MACHADO, Hugo de Brito, In Curso de Direito Tributrio, 22 edio, pg. 44/45,
Ed. Malheiros Editores, So Paulo, 2003.