ATPS MATEMATICA FINANCEIRA

CURSO DE ADMINISTRAO

ATIVIDADE PRTICA SUPERVISIONADA

MATEMTICA FINANCEIRA

BARBARA CERIDRIO- RA: 0901397269

BRUNA DARONCO- RA: 1094146066
JESUEL H. DE ASSIS FURLAN- RA: 1094146108
JULIO CSAR SILVA- RA: 1050991007
VALDINEI OLIVEIRA-RA: 2559456553
VALDIRENE GOMES - RA: 3249565822

PIRASSUNUNGA
26/09/2011

MATEMTICA FINANCEIRA

Atividade Prtica Supervisionada de Matemtica Financeira do Curso de

Administrao.
Anhanguera Educacional
Professor Orientador: Oswaldo G. da S. Junior

PIRASSUNUNGA
27/09/2011
SUMRIO

1.INTRODUO.................................................................................................
4

2.
METODOLOGIA.................................................................................................
.... 5
2.1.ETAPA 1- Fundamentos da Matemtica Financeira-Diferena entre Juros
Simples e
Compostos.......................................................................................................
.. 5
2.1.1 PASSO- Conceito de valor Presente (PV) e de Valor Futuro (FV)........ 5
2.1.2 PASSO 2- Exerccio utilizando as frmulas do regime de capitalizao
simples e
composto..........................................................................................................
. 6 2.1.3 PASSO 3- Diferenas entre os valores das parcelas e dovalor futuro
encontradas nos dois regimes de
capitalizao................................................ 6
2.2. ETAPA 2 A calculadora financeira HP12C. Noes Bsicas sobre o Excel.
Valor Presente e Valor Futuro. Seqncias de
Pagamentos..................................... 7
2.2.1 PASSO 1- Clculo na planilha eletrnica do Excel, utilizando as
frmulas financeiras, o valor de cada parcela e o valor futuro, considerando
apenas o regime de capitalizao
composto. ........................................................................................... 7
2.2.2PASSO 2- Simulaes na planilha eletrnica do
Excel................................ 8
3.
CONCLUSO.....................................................................................................
9

4. REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS.................................................................
10

1. Introduo
A Matemtica Financeira um corpo de conhecimento que estuda a
mudana de valor do dinheiro com o decurso de tempo, para isso cria
modelos que permitem avaliar e comparar o valor do dinheiro em diversos
pontos do tempo.
Em um mercado cada vez mais competitivo uma ferramenta til na
anlise de algumas alternativas de investimentos ou financiamentos de
bens de consumo. A idia bsica simplificar a operao financeira a um
Fluxo de Caixa.
No desenvolvimento deste trabalho iremos visualizar alguns conceitos, e
aprender a fazer alguns clculos, importantes e teis para o nosso dia-a-dia,
demonstrando a diferena entre juros simples e juros compostos, e
simulaes no Excel.

1. METODOLOGIA
2.1 Etapa n 1
Fundamentos da Matemtica Financeira-Diferenaentre Juros Simples e
Compostos.
2.1.1 Passo 1:
Ler o texto do Livro: GIMENES, Cristiano Marchi, Matemtica Financeira com
HP12C e Excel: uma abordagem descomplicada.
a) Capitulo dois fundamentos da matemtica financeira;
b) item 2.3 noes de juros simples (lineares);
c) item 2.4 noes de juros compostos (exponenciais).
Conceituar Valor Presente (PV) e Valor Futuro (FV)
Conceito de Valor Presente (PV)

Valor Presente (PV=Present value) a estimativa de valor corrente de um

fluxo de caixa futuro, no curso normal das operaes da entidade.
considerado tambm como o investimento inicial feito em um projeto de
investimento.
Para uma operao financeira iniciada hoje o capital e o valor presente
coincidem; por essa razo, a expresso valor presente , freqentemente,
utilizada como sinnima de capital, apesar da diferena conceitual
existente.
O chamado valor presente de um fluxo de caixa o somatrio dos valores
presentes dos fluxos individuais positivos e negativos, ou seja, o valor de
cada fluxo de caixa descontado ao momento presente pela taxa de juros
prevalecente durante o perodo remanescente.
Para determinar o valor presente necessrio conhecer: Valor do fluxo
futuro, data do fluxo financeiro e taxa de desconto. Na calculadora HP
-12C, voc precisa utilizar a tecla PV para calcular o valor presente.

||

Conceito de Valor Futuro (FV)

Valor futuro (FV=future value) o valor de uma operao financeira em
qualquer data compreendida entre a data presente e o vencimento da
operao.
O valor futuro tambm freqentemente, tomado como sinnimo de
montante.
Valor Futuro o total que se ter futuramente, se aplicarmos uma quantia
de capital a umadeterminada taxa de juros por um perodo prdeterminado. Tudo girando em torno de um regime de capitalizao. Assim,
voc tambm pode calcular o faturamento futuro por meio de frmulas.
Analogamente, o valor futuro de um fluxo de caixa o somatrio do
carregamento de cada fluxo, seja negativo ou positivo, at o pagamento
final pela taxa de juros prevalecente durante o perodo remanescente. Em
outras palavras, para encontrar o valor futuro de um fluxo de caixa, deve-se
tomar cada recebimento e pagamento e calcular o valor futuro desses fluxos
individuais, at o vencimento da operao, utilizando uma taxa de juros
predefinida.
As calculadoras financeiras utilizam a denominao FV para o valor futuro.
2.1.2 Passo 2
Desenvolva o exerccio a seguir utilizando as frmulas do regime de
capitalizao simples e composto:

Dados hipotticos:
Valor do Capital: R$ 120.000,00
Prazo: 18 meses
Taxa de juro: 1,25 % ao ms
Regime de Capitalizao Simples
J=p X i X n
J= R$ 120.000,00 X 0.0125 X 18
J= R$ 270.000,00

Regime de Capitalizao Composto

FV= P. (1 + i) n
FV= R$ 120.000,00 (1 + 0.0125) 18
FV=R$ 120.000,00 x (1.0125) 18
FV= R$ 120.000,00 x 1.250577
FV= R$ 150.692,40

2.1.3 Passo 3
Destaque e justifique com base na teoria assimilada no passo um, o porqu
das diferenas entre os valores das parcelas e do valor futuro encontradas
nos dois regimes de capitalizao.
Nos Juros Simples aquele pago somente sobre o capital inicial, ou seja,
somente h juros sobre o valor inicial, j no regime de Juros Compostos h
incidncia de juros sobre o capital inicial e sobre os juros calculados, ou
seja, h juros sobre juros.

2.2 Etapa n2
A calculadora financeira HP12C. Noes Bsicas sobre o Excel. Valor
Presente e Valor Futuro.Seqncias de Pagamentos.
2.2.1Passo 1:

Tome com base dos dados hipotticos da etapa um (passo dois) e calcule na
planilha eletrnica do Excel, utilizando as frmulas financeiras, o valor de
cada parcela e o valor futuro, considerando apenas o regime de
capitalizao composto.

|VALOR PRESENTE |R$ 120.000,00 |

|PRAZO |18 |
|TAXA DE JUROS |1,25% |
|PARCELA |-R$ 7.486,17 |
|VALOR FUTURO |-R$ 134.751,14 |

2.2.2 Passo 2:
Faa simulaes na planilha eletrnica do Excel com os seguintes dados
abaixo, depois, demonstre e justifique o porqu da oscilao ocorrida no
valor das parcelas e no valor futuro.
1. Simulao Prazo = 36 meses (manter a mesma taxa de juro)
2. Simulao Prazo = 48 meses (manter a mesma taxa de juro)
3. Simulao Prazo = 12 meses (manter a mesma taxa de juro)
4. Simulao Prazo = 06 meses )manter a mesma taxa de juro)
5. Simulao Taxa de juro = 0,5% a.m.(utilizar os prazos acima indicados
para as simulaes de 5 a 8).
6. Simulao Taxa de juro = 1,5% a.m.
7. Simulao Taxa de juro = 3,5% a.m.
8. Simulao Taxa de juro = 0,25% a.m.

|VALOR PRESENTE |R$ 120.000,00 |R$ 120.000,00 |R$ 120.000,00 |R$

120.000,00 |
|PRAZO |36 |48 |12 |6 |
| |1 simulao |2 simulao |3 simulao |4 simulao |
|TAXA DE JUROS |1,25% |1,25% |1,25%|1,25% |
|PARCELA |-R$ 4.159,84 |-R$ 3.339,69 |-R$ 10.831,00 |-R$ 20.884,06 |
|VALOR FUTURO |-R$ 149.754,22 |-R$ 160.305,11 |-R$ 129.971,97 |-R$
125.304,34 |
| |5 simulao |5 simulao |5 simulao |5 simulao |
|TAXA DE JUROS |0,50% |0,50% |0,50% |0,50% |
|PARCELA |-R$ 3.650,63 |-R$ 2.818,20 |-R$ 10.327,97 |-R$ 20.351,45 |
|VALOR FUTURO |-R$ 131.422,77 |-R$ 135.273,77 |-R$ 123.935,66 |-R$
122.108,73 |
| |6 simulao |6 simulao |6 simulao |6 simulao |
|TAXA DE JUROS |1,50% |1,50% |1,50% |1,50% |
|PARCELA |-R$ 4.338,29 |-R$ 3.524,99 |-R$ 11.001,60 |-R$ 21.063,03 |
|VALOR FUTURO |-R$ 156.178,39 |-R$ 169.199,99 |-R$ 132.019,19 |-R$
126.378,15 |
| |7 simulao |7 simulao |7 simulao |7 simulao |
|TAXA DE JUROS |3,50% |3,50% |3,50%|3,50% |
|PARCELA |-R$ 5.914,10 |-R$ 5.196,77 |-R$ 12.418,07 |-R$ 22.520,19 |
|VALOR FUTURO |-R$ 212.907,58 |-R$ 249.445,20 |-R$ 149.016,89 |-R$
135.121,11 |
| |8 simulao |8 simulao |8 simulao |8 simulao |
|TAXA DE JUROS |0,25% |0,25% |0,25% |0,25% |
|PARCELA |-R$ 3.489,75 |-R$ 2.656,12 |-R$ 10.163,24 |-R$ 20.175,36 |
|VALOR FUTURO |-R$ 125.630,83 |-R$ 127.493,72 |-R$ 121.958,93 |-R$
121.052,18 |

2. Concluso
Conclui-se que o mundo globalizado nos mostra cada vez mais a
necessidade de informaes e, para tanto, necessrio o conhecimento
bsico que possibilita o entendimento de conceitos mais apurados.
Este raciocnio o que norteia a Matemtica Financeira que se preocupa
com o estudo do valor do dinheiro no tempo, sendo uma base de
conhecimento indispensvel para o entendimento onde todo investidor
busca a melhor rentabilidade de seus recursos, e para que se possa medir o
seu retorno faz-se necessria a aplicao de clculos financeiros que
possibilitam a tomada de deciso e a gesto financeira das empresas.