INNOVACIONES Y PRODUCTOS FINANCIEROS EN LA BANCA MLTIPLE Y EL SISTEMA DE

CAJAS
INTRODUCCIN
El sistema financiero es parte importante, por no decir fundamental del crecimiento econmico de
un pas, pues constituye la principal fuente de financiamiento, tanto para las empresas como para
las familias. Por tal razn la teora econmica se ha enfocado en la realizacin de mltiples estudios
cuyo inters se fundamenta en la bsqueda de la relacin existente entre crecimiento econmico y
desarrollo financiero, particularmente impulsado por el sector bancario, en diversos contextos
econmicos a nivel mundial. Aunque an no se ha demostrado la direccin de la causalidad entre el
crecimiento econmico y el desarrollo financiero, la existencia de la misma es clara y relevante. Por
lo tanto, el desempeo de la banca podra afectar en gran medida: a las condiciones de acceso al
crdito, en funcin a los costos para los demandantes de dicho servicio; y en las ganancias
obtenidas por el depositante mediante las tasas pasivas y que representa el ingreso principal para
la generacin de oferta crediticia. Varios estudios sealan como una de las posibles explicaciones a
la existencia de menores remuneraciones al ahorro y de mayores costos del crdito, a las
desigualdades en cuanto al poder de mercado, que ostentan los bancos versus las cajas de ahorro y
crdito, en el sistema financiero peruano.
Es por ello por lo que la presente investigacin expone un anlisis exploratorio sobre las
innovaciones y los productos financieros que otorgan los bancos comerciales y las cajas de ahorro y
crdito con la finalidad de competir en el mercado, los mismos que influyen finalmente en el
proceso de determinacin de los mrgenes de intermediacin financiero, en el caso de la banca
peruana.

1. LA INTERMEDIACIN FINANCIERA
Dentro de nuestra vida cotidiana existen momentos en que por razones de nuestro trabajo o
negocio nos quedamos con un excedente de dinero que quisiramos aumentar para poder
adquirir ms adelante un bien que queremos tener, si pudiramos invertirlo en alguna
actividad o negocio conseguiramos que este aumente y nos permita cumplir con nuestro
deseo. Igualmente puede suceder que tal vez no contemos con dinero para comprarlo y menos
para invertirlo pero requerimos de dicho bien para poder cubrir una necesidad personal o de
nuestro pequeo negocio, para lo cual buscamos alguien que nos pueda facilitar el dinero para
adquirirlo.
De acuerdo a lo explicado podemos entonces definir la intermediacin financiera como un
sistema conformado por mecanismos, como los depsitos y prstamos, e instituciones, como
los bancos, que permiten canalizar los excedentes de recursos de las personas (superavitarios o
excedentarios) hacia las personas que requieren de estos (deficitarios). Para realizar estas
operaciones es necesario que existan ciertos lugares, que previamente autorizados, puedan
desarrollar estas operaciones y facilitar a otras personas acceder a las transacciones que son
necesarias para ahorrar o pedir un prstamo. Estamos sealando entonces que es necesario
que estas operaciones se ordenen, se regulen a travs de ciertas normas y se cuente con los
medios que nos den las seguridades necesarias. Para esto existen lugares fsicos o electrnicos
donde las personas que necesitan hacer estas transacciones se encuentran y realizan las
diferentes operaciones que requieren desarrollar, a esto llamamos un mercado, lugar donde
acuden los compradores y vendedores de un determinado bien o servicio y que a travs de
mecanismos de oferta y demanda realizan las transacciones de compra y venta del mismo y
donde el precio se va fijando por los mecanismos de oferta y demanda. Mientras ms gente
quiere comprar (demanda) dicho bien o servicio su precio puede aumentar y si la cantidad de
bienes que se quiere vender (oferta) es excesiva tal vez su precio pueda bajar. Lo
anteriormente explica el mecanismo de oferta y demanda que funciona en las economas donde
existe el libre mercado, se deja que los participantes lleguen a un acuerdo libre sobre el precio
de un bien o un servicio que se quiera comprar o vender, siempre es necesario que existan
organismos que den las reglas de juego (normas o regulaciones) para participar en el mercado
pero que sobre todo permitan que la informacin est al alcance de todos los que van a estos
mercados para que tomen decisiones adecuadas pero contando con todos los medios que les
permitan conocer los aspectos favorables o desfavorables de dicha decisin, esto es conocido
como el principio de transparencia. Visto estos conceptos podemos decir entonces que el
mercado financiero, por tanto, es aquel lugar donde las personas naturales y jurdicas entregan
(OFERTA) u obtienen (DEMANDA) recursos o servicios financieros y realizan las diferentes

operaciones o transacciones dentro del marco legal vigente para cada uno de ellos. Los agentes
econmicos que lo componen son:

Los intermediarios financieros: como bancos, financieras, cajas municipales, cajas rurales,
entidades de desarrollo de la micro y pequea empresa, entre otras.

Las empresas: micro, pequeas, medianas o grandes que tienen o necesitan recursos

Las personas naturales y las familias que desean ahorrar o requieren dinero prestado para
cubrir una necesidad especfica

El gobierno cumpliendo adems de las funciones de ofertante y demandante una funcin

muy esencial de dar las reglas de juego y luego verificar que stas se cumplan.

Dentro de este esquema, podemos decir, que los intermediarios financieros reciben o captan
dinero de las personas que tienen excedentes de liquidez, para prestarlos o colocarlos a
aquellas personas que necesitan o demandan liquidez. Por este proceso pagan y cobran por el
dinero recibido u otorgado -a esto se le denomina intereses-, respectivamente, buscando
generar ganancias producto de la diferencia entre lo que se paga y lo que cobra; esta ganancia
es conocida como margen o spread de la actividad de intermediacin financiera.

Un agente econmico superavitario o excedentario: es aquel que posee exceso de

fondos ya que sus ingresos son mayores a sus egresos, por lo que busca invertir
adecuadamente estos excedentes, para lo cual considera la rentabilidad y la seguridad que
le ofrecen las distintas alternativas de ahorro a su disposicin.

Un agente econmico deficitario: es aquel que tiene la necesidad de recibir nuevos

fondos, sea para sus gastos diarios o corrientes o para financiar sus proyectos de negocios.
Al elegir la forma de financiamiento de dichos gastos debe considerar las tasas y los plazos
de dicho prstamo.

2. INTERMEDIACIN INDIRECTA
La intermediacin indirecta es realizada a travs de instituciones financieras especializadas a
las cules la normatividad vigente conoce como instituciones de operaciones mltiples, las que
captan recursos de los agentes superavitarios, es decir de ahorros de personas o empresas, y
luego los derivan hacia los agentes deficitarios. El riesgo directo es asumido por las entidades
financieras hasta cierto monto relacionado con su capital, asumiendo los ahorristas un riesgo
indirecto cuando la empresa financiera incurra en problemas de capital insuficiente o de
liquidez que no le permite atender oportunamente el retiro de dinero de los ahorristas. Las
principales entidades que participan en el proceso de intermediacin indirecta son: El Banco
Central de Reserva del Per (BCRP), el Banco de la Nacin, Banco de Materiales y el Banco
Agrario Las Empresas de Operaciones Mltiples Las Empresas Especializadas La Corporacin
Financiera de Desarrollo (COFIDE) que forma parte del Sistema Financiero Nacional y puede

realizar todas aquellas operaciones de intermediacin financiera permitidas por su legislacin

y sus estatutos, y en general toda clase de operaciones afines. Desde su creacin hasta el ao
1992, COFIDE se desempe como un banco de primer piso para, a partir de ese momento,
cumplir de manera exclusiva las funciones de un banco de desarrollo de segundo piso,
canalizando los recursos que administra nicamente a travs de las instituciones supervisadas
por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS). La modalidad operativa de segundo
piso le permite complementar la labor del sector financiero privado en actividades como el
financiamiento de mediano y largo plazo para el sector exportador y para la micro y pequea
empresa, canalizando recursos gracias a su cultura corporativa que privilegia la
responsabilidad y el compromiso con la misin y objetivos institucionales. A travs del proceso
de intermediacin indirecta se captan y colocan principalmente recursos de corto plazo,
mediante los llamados productos financieros creados por los propios intermediarios. En ambos
casos las entidades financieras asumen los riesgos inherentes a estas operaciones, sobre la base
de sus polticas de captacin y de crdito. Los instrumentos utilizados son:

Productos del pasivo: son los depsitos que reciben principalmente del pblico

Productos del activo: bajo las diversas formas de crditos que otorgan tanto a personas
naturales como a negocios

Otros productos diferentes a los anteriormente mencionados que puedan estar

relacionados principalmente con el otorgar garanta sobre sus clientes.

Servicios que son prestados de manera complementaria pero que atienden necesidades de
sus clientes para facilitarles el pago o la cobranza a otras personas.

3. BANCARIZACIN E INTERMEDIACIN FINANCIERA

Entendemos por Bancarizacin el utilizar el sistema financiero en las transacciones que se
efectan entre los diferentes agentes econmicos. Este proceso facilita el sistema de pagos y
minimiza el uso de dinero fsico, dando como resultado menores riesgos y costos en su
ejecucin. El mayor uso de los servicios financieros permite canalizar de manera adecuada el
ahorro hacia actividades productivas. Como se aprecia, un mayor grado de bancarizacin
contribuye al crecimiento de la economa del pas al permitir canalizar los recursos hacia
sectores que los necesitan.
Es importante diferenciar bancarizacin de intermediacin, el primero mide la relacin entre
depsitos/PBI mientras que el segundo la relacin crditos/PBI. El crecimiento econmico del
Per en los ltimos aos viene siendo continuo y sostenido, lo cual debera estar acompaado
de mayores niveles de bancarizacin e intermediacin, sin embargo el cuadro adjunto nos
indica que nuestro pas, comparativamente con otros pases de la regin, presenta bajos niveles
en ambos indicadores. Segn evaluaciones y estudios realizados por la Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP las principales causas del bajo nivel de bancarizacin pueden ser:

Nivel de actividad econmica media y elevados niveles de pobreza e informalidad.

Incertidumbre de ingresos y ausencia de mecanismos de cobertura de riesgos, sobre todo

en reas rurales.

Ausencia o incapacidad para demostrar la existencia de garantas.

Altos costos de transaccin para demandantes y oferentes debido a la pobre

infraestructura vial y de comunicaciones.

Dispersin espacial de la poblacin hace ms costoso los servicios financieros.

Limitada informacin sobre la disponibilidad de servicios financieros y el costo de los

mismos.

Elevados costos en la resolucin de conflictos por ineficiencias del sistema judicial.

Deficiente nivel de educacin y cultura financiera.

Podemos sealar que dentro de las principales acciones que se estn realizando para fomentar
la bancarizacin e intermediacin financiera, estn:

Fomento a la transparencia de la informacin y proteccin al consumidor, lo cual ha

permitido reducir los costos de transacciones.

Aumento de canales de atencin al cliente con la apertura de ms agencias, cajeros

automticos y cajeros corresponsales.

Para mejorar la educacin y cultura financiera, la SBS, el Ministerio de Educacin y el IFB

han desarrollado en los dos ltimos aos eventos de capacitacin a docentes de colegios
nacionales de Lima y Provincias para que stos desarrollen planes de educacin en los
estudiantes de nivel escolar, para ir superando la baja cultura financiera de nuestra
poblacin.

Promover el desarrollo de las microempresas y su formalizacin

La bancarizacin influye directamente en el crecimiento econmico de un pas. En el caso

peruano, el indicador de bancarizacin (depsitos / PBI) se encuentra actualmente en
alrededor del 25%. Y es importante para:

Impulsar la formalizacin de la economa va la canalizacin por el sistema financiero de

gran parte de las transacciones realizadas en la economa.

Promover la documentacin de operaciones entre agentes econmicos.

Reducir la evasin y la informalidad en la medida que potencia la fiscalizacin, al servir

como fuente de informacin.

Desincentivar la realizacin de operaciones marginadas y simuladas. Cabe mencionar que

internacionalmente se ha demostrado que existe una innegable relacin entre los niveles
de bancarizacin y de evasin tributaria. Por otro lado, el desarrollo tecnolgico y
econmico actual del sector financiero, genera un marco adecuado para la implementacin
de la medida.

4. EL SISTEMA FINANCIERO EN EL PER

El Per tiene un Sistema Financiero muy especial, encontramos una diversidad de empresas
que desarrollan la actividad de intermediacin basado tambin en la diversidad de regiones,
clientes y usuarios de los servicios que estas instituciones brindan.
El sistema financiero est conformado por el conjunto de Instituciones bancarias, financieras y
dems empresas e instituciones de derecho pblico o privado, debidamente autorizadas por la
Superintendencia de Banca y Seguro, que operan en la intermediacin financiera, como son: El
sistema bancario, el sistema no bancario y el mercado de valores. El estado participa en el
sistema financiero en las inversiones que posee en COFIDE como banco de desarrollo de
segundo piso, actividad habitual desarrollada por empresas e instituciones autorizada a captar
fondos del pblico y colocarlos en forma de crditos e inversiones.
Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulacin del flujo monetario y cuya tarea
principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean hacer inversiones
productivas. Las instituciones que cumplen con este papel se llaman Intermediarios
Financieros o Mercados Financieros. La eficiencia de esta transformacin ser mayor cuanto
mayor sea el flujo de recursos de ahorro dirigidos hacia la inversin.
El que las distintas unidades econmicas se posicionen como excedentarias o deficitarias podr
ser debido a razones como: la riqueza, la renta actual y la esperada, la posicin social, si son
unidades familiares o no lo son, la situacin econmica general del pas y los tipos de inters
(las variaciones de estos puede dar lugar a cambios en los comportamientos en las unidades de
gasto).
El concepto "sistemas financieros" hace referencia a las diversas formas de ahorro y prstamo
y a las transacciones de paga bancarias. Cuando se habla de mercado financiero debe
entenderse que se trata de la oferta y demanda de servicios financieros. En una misma sociedad
pueden coexistir tres tipos de agentes econmicos que ofrecen servicios financieros.

Servicios financieros formales: Son ofrecidos por agentes institucionales bajo la

supervisin de las autoridades monetarias. Se ubican en este sector los bancos privados,
estatales, comerciales e instituciones financieras especializadas.

Servicios financieros semi-formales: Son agentes institucionales pero no pertenecen al

sector bancario. Se ubican en este sector cajas rurales, cooperativas de ahorro y crdito y
programas de ONGs.

Servicios financieros informales: Los agentes y las motivaciones son muy diversas.
Pertenecen a este sector una red familiar o comunal que facilita el acceso a dinero, bienes y
servicios. En este sector se ubican usureros, prestamistas, familiares y amigos

4.1.

IMPORTANCIA
El sector financiero es un sector de servicios, intermedio entre la oferta y demanda de
servicios financieros y ofrece a las partes del mercado involucradas la posibilidad de
tramitar sus transacciones financieras, de tal forma que un sector financiero bien
desarrollado es prioritario para el desarrollo de la economa.
En muchos pases en vas de desarrollo la prestacin de servicios financieros se limita a
ciertos factores y a determinados grupos de clientes.
La importancia del sector en el mbito de la economa y en el mbito poltico. Las
intervenciones del gobierno o del banco central pueden adoptar diferentes formas y
conciernen asuntos como: la estabilizacin o ajuste del tipo de cambio, la influenciaran
del clima de las inversiones y la tramitacin de las finanzas gubernamentales.
Si bien los pases difieren en la escala de intervencin de gobierno y en el grado hasta el
cual han estabilizado y reestructurado sus economas, la tendencia es a confiar ms en
el sector privado y en las seales del mercado para la asignacin de recursos. Para
obtener todos los beneficios de la confianza en las decisiones voluntarias del mercado,
se necesitan sistemas financieros eficientes.
Un sistema financiero ofrece servicios que son esenciales en una economa moderna. El
empleo de un medio de intercambio estable y ampliamente aceptado reduce los costos
de las transacciones, facilita el comercio y, por lo tanto, la especializacin en la
produccin. Los activos financieros con rendimiento atractivo, liquidez y caractersticas
de riesgo atractivas estimulan el ahorro en forma financiera. Al evaluar las opciones de
inversin y supervisar las actividades de los prestatarios, los intermediarios financieros
aumentan la eficiencia del uso de los recursos. El acceso a una variedad de instrumentos
financieros permite a los agentes econmicos mancomunar el riesgo de los precios y del
comercio. El comercio, el uso eficiente de los recursos, el ahorro y el asumir riesgos son
la base de una economa en crecimiento.
La importancia del sector financiero como promotor de la innovacin tecnolgica y el
crecimiento econmico en el largo plazo, mediante su funcin de intermediacin
(transformacin del ahorro en inversin) ha llevado a que diversos autores desde el

siglo XIX estudien la relacin entre el grado de desarrollo financiero y el crecimiento

econmico en los pases, buscando determinar la relacin de causalidad existente. Esta
seccin presenta la estructura del sistema financiero, su importancia en la economa y la
evidencia emprica que sustenta como condicin necesaria, para la existencia de
crecimiento econmico en el largo plazo, una mayor profundizacin financiera.
5. EMPRESAS DE OPERACIONES MLTIPLES
Son aquellas que pueden desarrollar y efectuar diversas operaciones relacionadas con la
intermediacin financiera, stas podrn efectuarse en el corto y largo plazo y atender diversos
sectores de la actividad econmica del pas, el nmero y tipo de operaciones que pueden
desarrollar est esencialmente relacionado con el capital aportado por los accionistas, el riesgo
que representan para los depositantes evaluado a travs de una nota otorgada por las
Clasificadoras de riesgo, los controles internos y personal capacitado para desarrollar las
diversas operaciones.
Las empresas de operaciones mltiples son: empresas Bancarias, empresas Financieras, Cajas
Rurales de Ahorro y Crdito (CRAC), Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (CMAC), Empresas
de Desarrollo de la Pequea y Micro Empresa (Edpyme), Caja Municipal de Crdito Popular
(CMCP) y Cooperativas de Ahorro y Crdito.
5.1. EMPRESA BANCARIA
Aquella cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del pblico en depsito o bajo
cualquier otra modalidad establecida a travs de un contrato, y en utilizar ese dinero, el
capital aportado por los accionistas y el que obtenga de otras fuentes de financiacin para
dar crditos en las diversas modalidades, o para aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos
de mercado.
5.2. EMPRESA FINANCIERA
Aquella que capta recursos del pblico y cuya especialidad segn la Ley del Sistema
Financiero consiste en facilitar las colocaciones de primeras emisiones de valores, operar
con valores mobiliarios y brindar asesora de carcter financiero, pero que en la prctica
puede desarrollar similares operaciones que un banco con la restriccin bsicamente del
manejo de la cuenta corriente para el otorgamiento de los crditos llamados sobregiros.
5.3. CAJA RURAL DE AHORRO Y CRDITO

Su funcin es tambin captar recursos del pblico a travs de depsitos y cuya

especialidad consiste en otorgar financiamiento de preferencia a la mediana, pequea y
micro empresa del mbito rural.
5.4. CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRDITO
Aquella que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en realizar
operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeas y micro empresas. Las
Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (CMAC) siendo una parte muy pequea del sistema
financiero, entre el 4% y 5% de depsitos del sistema financiero y alrededor del 7% de
los crditos, sin embargo, dentro de las Instituciones Microfinancieras No bancarias
(IMFNB), son las ms dinmicas en el otorgamiento de crditos y servicios financieros
para los agentes econmicos que no son atendidos en el sistema financiero normal. En los
ltimos aos han tenido un crecimiento importante, que ha permitido que algunas CMAC
provincianas ingresen al mercado limeo Son instituciones financieras, creadas con el
objetivo estratgico de constituirse en un elemento fundamental de descentralizacin y
democratizacin del crdito, dentro del mbito municipal de su competencia, este
objetivo se ha visto ampliado a microempresas urbanas y en algunos casos rurales. Para
constituir una caja municipal es necesario contar igualmente con la autorizacin de la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP y la opinin favorable del Banco Central de
Reserva del Per. Los depsitos que el pblico realiza en las cajas municipales cuentan
tambin con la cobertura del Fondo de Seguro de Depsito en caso que estas entidades
financieras entrarn en problemas de quiebra o liquidacin, con lo cual las personas que
ahorran en estas instituciones lo puedan hacer con total confianza.
5.5. CAJA MUNICIPAL DE CRDITO POPULAR
Aquella especializada en otorgar crdito pignoraticio al pblico en general,
encontrndose tambin autorizada para efectuar operaciones activas y pasivas con los
respectivos concejos provinciales y distritales y con las empresas municipales
dependientes de los primeros, as como para brindar servicios bancarios a dichos
concejos y empresas.
5.6. EMPRESA DE DESARROLLO DE LA PEQUEA Y MICRO EMPRESA (EDPYME)
Aquella cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los
empresarios de la pequea y micro empresa. Podemos sealar que si uno lo analiza en
detalle se encuentra que una Edpyme no desarrolla exactamente la intermediacin ya que
no capta recursos del pblico y ms bien utiliza otro mecanismo que es el obtener
prstamos de otras instituciones financieras locales o del mbito internacional.

5.7. COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO

Autorizada a captar recursos del pblico a que se refiere el artculo 289 de la ley. Estas
cooperativas pueden operar con recursos del pblico, entendindose por tal a las
personas ajenas a sus accionistas, si adoptan la forma jurdica de sociedades cooperativas
con acciones. Muy diferentes a las cooperativas de ahorro y crdito que cuentan con
asociados que estn bajo la supervisin dela Federacin Nacional de Cooperativas del
Per- FENACREP.
6. ENTIDADES FINANCIERAS EN EL PER
En el Per a la fecha vienen funcionando las siguientes entidades financieras:
6.1. EMPRESAS BANCARIAS
Funcionan 17 bancos de capital privado nacional y extranjero, 13 de los cuales tienen
sucursales en nuestra regin:

Banco de Comercio

Banco de Crdito del Per

Banco Interamericano de Finanzas (BanBif)

Banco Financiero

BBVA Banco Continental

Citibank

Interbank

MiBanco

Scotiabank Per

Banco GNB Per

Banco Falabella

Banco Ripley

Banco Santander Per S.A.

Banco Azteca

Deutsche Bank

Banco Cencosud

ICBC Per Bank

6.2. ENTIDADES FINANCIERAS ESTATALES

Funcionan 4 Entidades Financieras Estatales:

Agrobanco

Banco de la Nacin

Cofide

Fondo MiVivienda

6.3. EMPRESAS FINANCIERAS

Funcionan 12 Empresas Financieras de capital privado nacional y extranjero:

Amerika

Crediscotia

Confianza

Compartamos Financiera

Nueva Visin

TFC

Edyficar

Efectiva

Proempresa

Mitsui

Uno

Qapac S.A.

6.4. CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRDITO (CMAC)

Funcionan 11 Cajas Municipales De Ahorro Y Crdito, de las cuales 5 funcioanan en
nuestra region :

Arequipa

Cusco

Del Santa

Trujillo

Huancayo

Ica

Maynas

Paita

Piura

Sullana

Tacna

6.5. CAJAS MUNICIPALES DE CRDITO Y POPULAR (CMCP)

Funcionan 1 Cajas Municipales De Crdito Y Popular, la cual est administrada por la
comuna limea:

Caja Metropolitana de Lima

6.6. CAJAS RURALES DE AHORRO Y CRDITO (CRAC)

Funcionan 09 Cajas Rurales De Ahorro Y Crdito de capital privado:

Cajamarca

Chavin

Credinka

Incasur

Los Andes

Los Libertadores de Ayacucho

Prymera

Seor de Luren

Sipn

6.7. EDPYMES
Funcionan 10 EDPYMES de capital privado:

Acceso Crediticio

Alternativa

BBVA Consumer Finance

Credivisin

Credijet

Inversiones La Cruz

Mi Casita

Marcimex (antes Pro Negocios)

Raz

Solidaridad

7. PRODUCTOS FINANCIEROS
7.1. BANCA MLTIPLE
Los principales productos que brinda la banca mltiple a los clientes para satisfacer sus
necesidades, y que obtienen mayor demanda en el mercado financiero son:
Ahorros simples
Cuentas corrientes
Plazos fijos
CTS
Crditos en cuenta corriente
Descuento de pagars y letras.
Prstamos (comerciales, micro y pequeas empresas, de consumo, personales,
vehiculares, hipotecarios, etc.)
Factoring
Arrendamiento Financiero o Leasing
Aval bancario
Aceptaciones Bancarias
Cartas Fianza
Crdito Documentario o Carta de Crdito
En los ltimos 15 aos el sector bancario, tuvo los siguientes cambios:

 El incremento en el volumen de transacciones electrnicas. En el ao 2007 el 46% de

las transacciones se realizaban por ventanilla, en el ao 2013 slo el 25%.
El nmero de cajeros automticos en 1998 era de 640 aproximadamente, en el ao
2006 superaba los 2000. Ya para el 2013 existan ms de 7,000 cajeros automticos en
el Per.
7.2.

SISTEMA DE CAJAS
Los Productos que manejan este tipo de instituciones son las siguientes:
Ahorro Total Disponibilidad
Ahorro con Orden de Pago
Cuenta MiniAhorro
Ahorro Cuota
Ahorro Sueldo Efectivo
Depsito Plazo Fijo
Depsito CTS
Credijoya
Crditos Hipotecarios
Crdito Mi Vivienda
Crdito Mi Construccin
Crdito Descuento por Planilla
Crdito Usos Diversos
Crdito con Garanta Depsitos en Efectivo
Crditos PYMES
Crediamigo
Crdito Pyme
Caja Leasing
Manos Emprendedoras
Crdito Caja Negocios
Crdito Agroemprendedor
Crdito Mi equipo GNV
Crdito Microempresa
Crdito Pequea empresa
Crdito Mujer
Proyecto mvil Fase II (fonoahorro)
Proyecto microahorro juvenil fase II (ecosistema de cultura financiera)
Proyecto PIT fase II (cajeros corresponsales corporativos, tarjeta de crdito y tarjeta
con chip)

 El programa de acreditacin de especialistas en microfinanzas

El desarrollo e implementacin de estadstica mvil
El desarrollo de productos y servicios micro financieros y la evaluacin del riesgo de
liquidez en las cajas municipales.

CONCLUSIONES
El crecimiento del sector de banca retail o personal y las entidades financieras han encontrado
en el sector retail o personal una fuente de clientes importante, pero ha requerido fuertes
cambios en la gestin comercial y en la estructura interna de cada institucin.
Se ha iniciado una segmentacin distinta orientada al tipo de cliente pyme o microcrdito,
distintos segmentos de banca personal y banca privada.
Esto tambin obligo a las instituciones a desarrollar metodologas de evaluacin y gestin de
riesgos ms apropiadas para esos nuevos mercados. La competencia en los segmentos de la
micro y pequea empresa es amplia, diversa e implica un cambio cultural.
El crecimiento de las inversiones en el pas ha contribuido al crecimiento de las colocaciones
mediante la participacin de la banca en el financiamiento y estructuracin de las transacciones.
De acuerdo con el estimado de inversiones y proyectos para los prximos aos esta tendencia
continuar.
Los cambios en la banca son cada vez ms rpidos. Los nuevos productos y cambios en los
consumidores generan una mayor transaccionalidad y una mayor dependencia en los sistemas
de informacin. Los riesgos de continuidad de negocios y de sufrir ciberataques son cada vez
ms importantes, tanto en impacto como en probabilidad.
En la bsqueda de la eficiencia, las entidades bancarias tambin han desarrollado estrategias
para tercerizar los servicios que no son propios del negocio para as evitar incrementar el costo
de las transacciones internas y lograr una mayor eficiencia.
El desarrollo de la banca retail ha implicado la ampliacin de la oferta de productos para los
distintos segmentos de clientes y la combinacin con beneficios que significaron la generacin
de alianzas y convenios comerciales (una entidad bancaria ofrece beneficios de ms de 70
convenios comerciales).

BIBLIOGRAFA

http://www.infomipyme.com/Docs/GT/Offline/Empresarios/IRIS/mercadofinanciero.htm

http://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Revista-Moneda/Moneda-131/RevistaMoneda-131-04.pdf

http://www.crecemype.pe/portal/images/stories/files/img/crece-tuempresa/09%20instrumentos%20financieros.pdf

http://www.classrating.com/Aviso.pdf

http://www.ekosnegocios.com/revista/pdf/4/temas/50011.pdf

http://jmatos777.blogspot.com/2009/08/sistema-financiero-peruano.html

http://www.sbs.gob.pe/0/MODULOS/JER/JER_INTERNA.ASPX?ARE=0&JER=152&PFL=0

ANEXOS