Se define innovacin financiera como la respuesta estratgica de los mercados por reducir sus

costos operativos, de gestin y de riesgo, poniendo a disposicin de los inversionistas los flujos de
fondos en entornos nacionales e internacionales, siempre bajo la premisa de innovar o
desaparecer
La globalizacin ha empequeecido el mundo y ha permitido que las personas se relacionen de
distintas formas y maneras mucho ms rpidas y eficientes en la actualidad.
El prodigioso crecimiento y desarrollo experimentado por el sector de la tecnologa informtica y
las telecomunicaciones es el principal responsable de tal situacin, adems de ser el principal
impulsor de los diversos cambios en el devenir cotidiano de los individuos y la sociedad.
Samuel Huntington, en sus reflexiones en el World Economic Forum de 1996 celebrado en Davos
(Suiza) la sociedad universaliza los medios para ponerlos al servicio del bienestar humano
(Paladella, 1995, p. 2).
El proceso de las aperturas de las fronteras econmicas tienen su origen en la firma de los
acuerdos de Bretton Woods en 1994 y tambin otros eventos mundiales que tambin han influido
en la desaparicin de las fronteras econmicas (cada de muro de Berlin, crecimiento de las
economas de las economas de Amrica Latina y Asia, que representa la apertura de nuevos
mercados en los cuales se inician acelerados procesos de intercambio de toda ndole.
Todas estas revoluciones en las telecomunicaciones propici la integracin de las diversas plazas
financieras y las bolsas de valores de mundo, lo que ha hecho surgir y desarrollarse
vertiginosamente las innovaciones financieras a nivel mundial en las diversas instituciones
bancarias a objeto de facilitar los procesos de intercambio de dinero y de bienes, acorde con un
mundo cada vez ms dinmico y cambiante.
Las innovaciones financieras en el sector bancario.
El desarrollo tecnolgico ha permitido que la banca comercial a nivel mundial sea ms efectiva y
eficiente en sus operaciones:
La tarjeta de crdito
La tarjeta de dbito
Y los cajeros automticos, que constituyen lo que se llama dinero plstico en el campo
financiero.
El dinero electrnico:
Tarjetas electrnicas (tarjetas inteligentes: smart card)
Monederos electrnicos
Tarjetas virtuales
Ttulos valores electrnicos
Letras de cambio electrnicas
Cheques electrnicos
Dinero efectivo electrnico (e-cash)

El surgimiento y desarrollo de las mltiples innovaciones financieras en el mundo a partir de los
avances generados en el campo de la informtica, ha significado un gran avance y fortalecimiento
de la banca comercial como pilar fundamental del crecimiento y desarrollo econmico de las
diversas economas.
El desarrollo del comercio electrnico dentro del marco de la globalizacin econmica facilita en
gran medida la transferencia de fondos y mercaderas entre pases en brevsimos perodos de
tiempo, lo cual, indudablemente representa un factor importante en el fortalecimiento del
comercio internacional.
El progreso tecnolgico que ha motivado el desarrollo de las innovaciones financieras, desde la
tarjeta de crdito hasta el ms reciente avance denominado dinero electrnico o dinero digital,
todava no ha superado el problema de inseguridad e incertidumbre que le genera al pblico el
uso de las ltimas modalidades electrnicas de medios de pago en el mercado internacional. Pese
a que la gran mayora de pases han diseado diferentes normativas legales para hacer ms
transparentes las operaciones comerciales a travs de Internet, la posibilidad latente de fraude
electrnico por parte de los llamados hackers, an representa el escollo ms importante a superar
por las empresas transnacionales oferentes de estos servicios a nivel mundial. Este nivel de
inseguridad constituye una pesada rmora para el desarrollo y crecimiento del comercio
electrnico, ya que impide el uso masivo y generalizado de estos novedosos medios de pago.
En virtud de esta situacin, la mayora de mecanismos electrnicos que actualmente constituyen
el llamado dinero digital, representan slo pruebas piloto o ensayos de funcionamiento en los
principales pases industrializados. No obstante, los expertos en la materia estn totalmente
abocados a realizar todos los esfuerzos tcnicos y operativos necesarios para posicionar en un
futuro no muy lejano el dinero digital como el ms cercano y real sustituto del tradicional dinero
de curso legal usado en el mundo.
En el caso venezolano se aprecia que an las autoridades polticas no han tomado conciencia de
las bondades de estos avances tecnolgicos en el crecimiento y desarrollo econmico, lo cual se
evidencia claramente en la actitud de indiferencia y escaso apoyo institucional ofrecido a los
esfuerzos que en forma unilateral viene realizando el sector bancario desde el ao 2000 por
incorporar los ltimos avances tecnolgicos al sistema de pagos venezolano.

INNOVACIONES EN EL SISTEMA FINANCIERO:
Plataformas tecnolgicas:
Las IFD han venido desarrollando programas e instrumentos innovadores para diseminar el crdito
y alcanzar a un mayor nmero de personas y empresas, utilizando el Internet tecnologas y as
llegar de una manera rpida y masiva.
Tarjetas de dbito: el Banco do Brasil lanz hace unos cuatro aos una tarjeta tanto para los
productores del Programa Nacional de la Agricultura Familiar (PRONAF) como para los agricultores
empresariales. Esta es una tarjeta que tiene todas las funciones de una Tarjeta Visa, con el
agregado de una funcionalidad especfica para realizar compras en las tiendas y establecimientos
que tienen convenio con el banco.
Programa de cadenas productivas: operado por Nacional Financiera de Mxico, tiene por objeto
dar liquidez sobre las cuentas por cobrar a los proveedores, a travs de factoraje electrnico.
Como resultado del programa, solo en el ltimo ao atendi a ms de 1.2 millones de empresas y
se han reducido los costos operativos, ya que ms del 90% del volumen de operaciones se realiza
por internet. Una iniciativa similar se implement en el Banco de Desarrollo de El Salvador.
Servicio de banca electrnica: tiene como objetivo simplificar el proceso de solicitud de recursos
a Bancldex. Mediante este sistema se realizan procesos de diligenciamiento de solicitudes de
crdito y pagars, validacin de operaciones, realizacin de abonos y cambios en las operaciones
vigentes; adems de consultas de procesos y administracin de informacin en el portal.
Tarjeta BNDES, creado en 2003 por el Banco Nacional de Desenvolvimiento Econmico e Social
(BNDES) de Brasil, es una lnea de crdito rotativo, cuyo monto depende del anlisis financiero del
banco emisor hasta por un monto de US$ 500 mil, para comprar los productos de los proveedores
acreditados con el banco y que aparecen en el portal de operaciones de la tarjeta.

Oficina Virtual: Implementada por el Banco del Nacional de Costa Rica para incrementar la
cobertura y profundizacin financiera del banco. Contando con un equipo porttil, computadora e
impresora, un certificado de seguridad digital en un token y cualquier acceso a internet, pueden
los ejecutivos del banco establecer una conexin segura a los sistemas alojados en un servidor del
banco, las 24 horas del da durante todo el ao, dentro o fuera del pas, y de esa manera llevar el
banco ms cerca de los clientes.
Alianzas con intermediarios:
Si bien, en la regin los bancos constituyen la fuente ms importante de provisin de servicios
financieros tanto a familias como a empresas. Las actividades de otros intermediarios financieros
no bancarios, especialmente aquellos dirigidos hacia prstamos a la microempresa, siguen
aumentando en el sistema financiero. Por ello, diferentes IFD trabajan estrechamente con ellas:

Programa de convenios para el financiamiento de la agricultura familiar: para viabilizar la
realizacin de operaciones de financiamiento de agricultores familiares sin acceso al crdito, el
Banco Regional de Desenvolvimiento do Extremo Sul (BRDE), de Brasil, desarroll el Programa de
Convenios, el cual le permite utilizar estructuras ya existentes en una red de cooperativas. El
nmero anual de operaciones se increment de 543 financiamientos en 2000, a 4,130 en 2008. En
ese periodo, el BRDE financi, a travs de este tipo de convenios, 46,721 operaciones.
Programa para el desarrollo regional y sectorial (PRODER): lnea de crdito destinada a la
consolidacin de proyectos productivos que estimulen el desarrollo de las economas regionales,
los cuales debern ser presentados exclusivamente a travs de una Organizacin de la Sociedad
Civil (OSC) habilitada por el programa.
Servicio de ventanillas para mypes urbanas y rurales: creado por el Banco de la Nacin, de Per,
con el objetivo de apoyar el desarrollo de las micro y pequeas empresas urbanas y rurales de los
distritos mas alejados del pas, donde el banco es la nica oferta bancaria. Este apoyo se realiza
por medio de convenios con las entidades de intermediacin financiera (IFI) conformada por
edpymes, cajas municipales y cajas rurales. Desarrollo empresarial y asistencia tcnica.
Estrategia de Negocios de Desarrollo Regional Sustentable (DRS): creada por el Banco do Brasil,
con la finalidad el impulsar el desarrollo sostenible regional a travs de la movilizacin de agentes
econmicos, sociales y polticos, que apoyan actividades productivas econmicamente factibles,
socialmente justas y ambientalmente correctas, dentro de un marco de respeto a la diversidad
cultural. El DRS apoya actividades productivas rurales y urbanas, que tienen potencialidades en la
regin. Adems, promueve la inclusin social con el fortalecimiento de acciones dirigidas al
desarrollo de las personas, organizaciones y comunidades. Desde la aplicacin de esta estrategia
se han desarrollado 4,681 planes de negocios DRS, en 4,800 municipios, beneficiando a 1210,743
familias involucradas en ms de 100 diferentes actividades productivas.

Programa Inclusivo de Desarrollo Empresarial Rural (PRIDER): implementado por la
Corporacin Financiera de Desarrollo (Cofide), de Per, tiene como objetivo la integracin
sostenible y competitiva de las familias rurales a travs del incremento de las capacidades en
temas de gestin empresarial y financiera. El programa contribuye a la construccin de una
institucionalidad propia (UNICAS, cadenas productivas) y, por tanto, a su empoderamiento. La
Unin de Crditos y Ahorros (Unicas) son asociaciones multifamiliares autogestionadas,
conformadas por 10 a 30 familias que se seleccionan entre si en base al conocimiento y la
confianza para brindar servicios de crdito y ahorro para sus asociados.
Centros de Desarrollo Tecnolgicos (CDT), de los Fideicomisos Instituidos en Relacin con La
Agricultura (Fira), de Mxico, son servicios tecnolgicos conformadas por varias unidades de
produccin operadas bajo una sola administracin, contando con terrenos, maquinaria,
instalaciones y otros medios, que brindan servicios de demostracin, capacitacin, asesora
tcnica e informacin especializada que permitan mejorar las habilidades y competencias de
pequeos y medianos productores, proveedores de servicio de consultora y personal operativo de
intermediarios financieros. Las tecnologas promovidas por los CDT, tienen un enfoque de
sustentabilidad financiera y de cuidado al ambiente.
Programas de garantas multisectoriales:
Por medio de fideicomisos especiales se ofrecen garantas para los microempresarios. El programa
PROGAPE del BANDESAL y Garantas de Crdito Precios Diferenciados de FIRA, vienen ofreciendo
garantas para la administracin de riesgos hacia los microempresarios, brindando productos de
bienes y servicios a bajos costos, beneficiando a agricultores, estudiantes, microempresarios,
transportistas y otras actividades del medio rural.
Por otra parte, Nafin a travs de su programa de garantas para pymes, respalda las operaciones
que realizan los intermediarios financieros con estas empresas, cubre hasta el 70% en el caso de
financiamientos para activos fijos y 50% para capital de trabajo y el fondo de garantas para la
inversin.

En la misma lnea el BNDES ofrece coberturas en sus diversos productos, lneas y programas para
el financiamiento a la inversin y capital de trabajo que ofrecen los intermediarios financieros. A
marzo de 2011 el valor total financiado de las operaciones garantizadas era de US$ 528 millones
con 5,406 operaciones.