Innovaciones en El Campo de La Informatica

Innovaciones de los sistemas de pago
minoristas en Venezuela 2006

Banco Central de Venezuela
Caracas, 2007

AUTORIDADES

DIRECTORIO
Gastn Parra Luzardo
Presidente

Rafael J. Crazut
Bernardo Ferrn
Armando Len Rojas
Jos Flix Rivas Alvarado

Jorge Giordani
(Representante
del Ejecutivo Nacional)

ADMINISTRACIN
Gastn Parra Luzardo
Presidente

Jos Manuel Ferrer Nava
Primer Vicepresidente Gerente

Las opiniones expresadas en esta publicacin son responsabilidad exclusiva de los
autores y no representan el criterio del Banco Central de Venezuela
Foro: Innovaciones de los sistemas de pago minoristas
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CONTENIDO

Presentacin
Luis A. Laviosa ................................................................................................................. 5

Palabras de apertura
Gastn Parra Luzardo...................................................................................................... 8

Enfoque bancario. Perspectiva de los productos
de pagos electrnicos en Venezuela
Rodolfo Gasparri............................................................................................................ 11

Enfoque comercial. Los sistemas de pagos minoristas
en Venezuela y el comercio electrnico
Arturo Banch .................................................................................................................. 19

Visin del Banco Central de Venezuela respecto
a los instrumentos de pago innovadores
Cristbal Bonnn ............................................................................................................ 22

El papel de las empresas de telecomunicaciones
Arturo Banch .................................................................................................................. 27

Tarjetas de pago y dinero electrnico
Luleyma de Torrealba .................................................................................................... 32

El Banco Central de Venezuela
y los instrumentos y medios de pago
Maximir lvarez ............................................................................................................. 38

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PRESENTACIN
Luis A. Laviosa
Unidad de Anlisis del Mercado
Financiero
Banco Central de Venezuela

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El presente volumen contiene el material sobre el I Foro sobre Sistemas de Pago
referido a Innovaciones de los Sistemas de Pagos Minoristas en Venezuela, celebrado
el 20 de octubre de 2006 en el Banco Central de Venezuela.
Los sistemas de pago son una parte importante de la infraestructura financiera y de la
economa de un pas, ya que al estar constituidos por instrumentos, procedimientos e
instituciones idneas hacen posible que el dinero circule en la economa de manera
organizada y que se produzca su transferencia entre los agentes econmicos.
Cuando los sistemas operan de forma eficiente y segura contribuyen con el
funcionamiento adecuado de la economa, la instrumentacin de la poltica monetaria y
la estabilidad financiera.
Dado que los sistemas de pago estn expuestos a diversos tipos de riesgos, exhiben
elevados niveles de complejidad e interconexiones y evolucionan tecnolgicamente de
manera rpida, por lo cual se hace imprescindible su supervisin y vigilancia.
En tal sentido, el Banco Central de Venezuela en el ejercicio de sus funciones vela por
el correcto funcionamiento del sistema nacional de pagos y establece sus normas de
operacin.
En el marco de la funcin de supervisin y vigilancia, este Foro constituy un espacio
de reflexin y difusin de conocimiento sobre los sistemas de pago en el pas, a la vez
que contribuy con el fortalecimiento de la cooperacin e intercambio de informacin
entre operadores, instituciones financieras, usuarios y entes reguladores.
Cabe destacar que en el evento participaron representantes del sector financiero y de
telecomunicaciones, as como funcionarios del Instituto, quienes desempean funciones
vinculadas con el tema.
El doctor Gastn Parra, presidente del Banco Central de Venezuela, pronunci las
palabras de bienvenida, destacando la importancia de los sistemas de pago en la
estabilidad financiera y en el logro de los objetivos econmicos y sociales del pas. A su
vez, resalt la labor del Instituto en el impulso del desarrollo de los sistemas de pago
minoristas, en el contexto de lo planteado en la Constitucin de la Repblica
Bolivariana de Venezuela y el marco legal que lo rige, y en concordancia con una
eficiente aplicacin de la poltica monetaria.
El licenciado Rodolfo Gasparri dio inicio a las ponencias abordando la ptica del sector
bancario sobre el tema e hizo especial nfasis en el desarrollo de canales y medios
novedosos de pago que el sector ofrece a sus clientes, con preferencia en aquellos
asociados a elementos electrnicos.
Seguidamente, el ingeniero Arturo Banch, en su carcter de miembro de la Cmara
Venezolana de Comercio Electrnico, manifest los esfuerzos que despliega esa
organizacin para disminuir los diferentes obstculos para el desarrollo del comercio
electrnico en el pas.
Posteriormente, el licenciado Cristbal Bonnn, como representante de la Cmara de
Compensacin Electrnica administrada por el Banco Central de Venezuela, rese los
avances alcanzados y seal las perspectivas de crecimiento esperadas al incorporar
nuevos productos de pago.
La seccin de la tarde la inici el ingeniero Banch, en esa ocasin en su condicin de
gerente general de Soluciones de Internet en Movistar. El nfasis de su disertacin
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estuvo en plantear la capacidad que tienen las empresas de telecomunicaciones de
apoyar en la profundizacin en el uso de los medios de pago electrnicos.
En el caso de la licenciada Luleyma de Torrealba, presidenta de la Cmara Venezolana
de Tarjetas de Crdito, sta disert sobre el auge experimentado por las tarjetas de
crdito como medio de pago minorista y seal lo que en su criterio es el futuro
promisorio de las mismas.
En tanto que el doctor Maximir lvarez, en nombre del Banco Central de Venezuela,
expuso detalladamente los aportes del Instituto a lo largo de su historia en la promocin
de medios de pago minoristas en el pas, y concluy enunciando los aspectos ms
recientes emprendidos por el Instituto en el impulso de dichos medios de pago.
Finalmente, es pertinente hacer un reconocimiento a los ponentes que pusieron a
disposicin de los asistentes sus conocimientos y experiencias, a las autoridades del
Instituto por apoyar la realizacin de este evento y a los funcionarios tanto de la
Gerencia de Comunicaciones Institucionales por su soporte logstico, como de la
Unidad de Anlisis del Mercado Financiero por la concepcin, organizacin y
realizacin del Foro, as como la revisin integral de todo el material disponible con el
fin de concretar su publicacin.

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PALABRAS DE APERTURA
Gastn Parra Luzardo*

* Economista de La Universidad del Zulia (LUZ). Doctor Honoris Causa de la Universidad del Zulia, de la
Universidad Simn Bolvar, Colombia, y de la Universidad del Atlntico, Colombia. Profesor titular de la
Universidad del Zulia. Actualmente Presidente del Banco Central de Venezuela.
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Como es de todos conocida la importancia que tiene el adecuado funcionamiento del
sistema de pagos de un pas en procura de la estabilidad financiera y en la consecucin
de los ms altos objetivos econmicos y sociales, es as como el Banco Central de
Venezuela, en cooperacin con otros organismos reguladores y supervisores, debe velar
por el correcto funcionamiento del sistema nacional de pagos.
Al observar ms detalladamente la composicin del sistema de pago, bajo la ptica de la
cuanta de los montos transados, se distinguen dos componentes bsicos, los sistemas de
alto valor y los de bajo valor o minoristas, ttulo que en ningn modo lo hace menos
importante dentro del esquema de funcionamiento del sistema, ya que, si bien los
montos de las operaciones particulares pueden ser relativamente bajos, en su conjunto
pueden ser sistmicamente importantes, por lo que sus riesgos conexos deben ser
evaluados y mitigados, en el entendido de que favorecer el correcto funcionamiento del
sistema de pago general del pas y, por ende, de la economa.
Los pagos minoristas son el da a da de consumidores y proveedores de bienes y
servicios. La evolucin de los mercados va acompaada por las innovaciones y
profundizacin de las prcticas de pago y en el mejoramiento de las estrategias
comerciales que aplican los oferentes de estos bienes y servicios. Los bancos centrales
estn cada vez ms conscientes que la promocin de la eficiencia y seguridad de los
medios de pago minoristas es parte integral de la responsabilidad que tienen con el
pblico, ya que la confianza que la sociedad deposita en la moneda, fundamental en su
estabilidad y credibilidad, podra verse amenazada si los sistemas de pago minoristas no
son eficientes, resultan inseguros, poco flexibles o prcticos para sus usuarios.
Los bancos centrales participan en mayor o menor grado en los pagos minoristas. La
naturaleza de cada tipo concreto de participacin depende de la estructura institucional y
las tradiciones de cada pas, as como lo dispuesto por las leyes y dems polticas
pblicas. Adems, otras instituciones pblicas tambin tienen inters y competencia en
algunos aspectos de la eficiencia y seguridad de los pagos minoristas.
En cuanto a la participacin de los bancos centrales en los pagos minoristas, la literatura
especializada reconoce tres mbitos diferentes:
1) como operador, ejemplo de ello es el Banco Central de Venezuela que opera la
Cmara de Compensacin Electrnica,
2) como vigilante de los sistemas de pago, lo cual es una herramienta vital para
identificar oportunamente situaciones no deseables o potencialmente
perjudiciales para el sistema de pago desde el punto de vista sistmico,
3) como catalizador de la innovacin en sistemas de pago minoristas.
Dentro de este contexto, el Banco Central de Venezuela ha venido impulsando mejoras
en el sistema de pago, en conjunto con el sector bancario, enmarcadas dentro de la
Iniciativa de Compensacin y Liquidacin de Pagos y Valores del Hemisferio
Occidental (IHO). A finales de 1998 y a principio del siguiente ao surgi la necesidad
de consolidar los esfuerzos y organizar las acciones que permitieran avanzar de forma
coordinada.
Para tal fin, en 1999 fue publicada una resolucin que establece el Comit Asesor del
Banco Central de Venezuela para la Reforma del Sistema de Pago, a partir de la cual se
determin la necesidad de tener una visin amplia del Sistema Nacional de Pagos
(SNP). En tal sentido, la misma fue acordada con todos los participantes del mercado a
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fin de lograr un enfoque estructurado basado en la cooperacin y la construccin de
consensos.
Con el avance de la reforma se ha ampliado su alcance, considerando elementos como
el marco legal y reglamentario, la integracin de los sistemas, la administracin de los
riesgos y la funcin de supervisin y vigilancia de los sistemas de pago, lo cual
permitir al Banco Central de Venezuela cumplir con el mandato relacionado con la
funcin de velar por el correcto funcionamiento del sistema de pago, tal como lo
establece su respectiva Ley, orientada hacia la disposicin de un sistema de pago
eficiente y seguro. A partir de all, la reforma contara con una base jurdica e
institucional que con el tiempo se ha ido robusteciendo.
Dentro de este marco el Banco Central de Venezuela ha orientado sus esfuerzos hacia el
fortalecimiento de los sistemas de pago minoristas, lo cual se inici con la puesta en
marcha de la Cmara de Compensacin Electrnica, el establecimiento de un
mecanismo de crdito intrada, el desarrollo de un sistema de liquidacin bruta en
tiempo real para liquidaciones interbancarias, y la activacin de la funcin de
supervisin y vigilancia dentro del Instituto, de manera de procurar impulsar la
modernizacin de los sistemas de pago en condiciones de seguridad y eficiencia.
Por ello, el Banco Central de Venezuela ha propiciado este encuentro, no solamente
para la difusin del conocimiento y experiencias sino con la finalidad de proveer una
herramienta necesaria para el alcance exitoso de los objetivos planteados en cada una de
nuestras instituciones, y con la plena conviccin de que coadyuvamos, al plantear
nuestros respectivos puntos de vista sobre los temas que sern expuestos en este evento,
a la consecucin de nuevos niveles de crecimiento econmico, equidad y justicia social.

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ENFOQUE BANCARIO. PERSPECTIVA
DE LOS PRODUCTOS DE PAGOS
ELECTRNICOS EN VENEZUELA
Rodolfo Gasparri*

* Licenciado en Computacin de la Universidad Central de Venezuela. Actualmente es Gerente de Tecnologa de
Informacin en el Banco Mercantil y Presidente del Centro Latinoamericano de Automatizacin Bancaria (CLAB).

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Resumen
Este trabajo aborda la evolucin de los principales medios de pago y canales de
distribucin utilizados por las instituciones financieras del pas, desde la utilizacin
incipiente de la tarjeta de crdito para sus clientes hasta llegar a conceptos ms
elaborados y completos, en cuanto al nivel de servicio prestado al cliente, como es la
banca en Internet.

Palabras clave: bancarizacin, medios de pago, pagos electrnicos, sistema de pago.

En esta oportunidad se plantea la evolucin de los pagos electrnicos bajo un enfoque
de la banca. El objetivo es revisar todos los puntos que de alguna manera estn
relacionados con los pagos electrnicos: su evolucin; cmo est el mercado con la red
de pagos; el Internet banking; la evolucin del comercio electrnico; el impacto de tener
una infraestructura de pagos dentro de la banca, qu implicaciones tiene; cules son las
tendencias que se aprecian en el mercado y, finalmente, concluir con los retos y
oportunidades del sector.
En relacin con la evolucin de los medios de pago hay aspectos interesantes, como por
ejemplo, cuando se hace referencia a medios o cuando se comenta sobre canales, ya que
en algunos casos los canales han impulsado algunos de los medios. La aparicin de la
tarjeta con banda magntica que data de los aos setenta y fue un medio de pago que se
empez a utilizar sin tener un soporte electrnico desde el punto de vista de la
infraestructura de redes. De esta manera, en esos aos comenz la evolucin del uso de
cajeros automticos lo que propici despus el uso de las tarjetas de dbito. Sin
embargo, en este caso un impulsor fue un canal de distribucin que despus se convirti
en un dinamizador de otro medio de pago para ser utilizado en diferentes medios. En esa
evolucin de los cajeros automticos se pudo observar tambin que se crearon otros
medios, como por ejemplo, el call center. Despus comenz la era de Internet con el
primer banco en 1995, que fue el Wells Fargo, que inici el concepto ms cercano a
Internet banking.
Al hacer un smil con el caso de la banca venezolana y especficamente con el Banco
Mercantil, se observa que el uso de las redes de cajeros comenz alrededor de 1985,
cuando ocurri el lanzamiento en la mayora de los bancos: arranc la masificacin de
puntos de venta; se empezaron a hacer conexiones de computadores personales para
consultar saldos, etctera, pero todava no bajo el concepto de Internet. En realidad,
Internet vino a crearse como un canal. Luego se detallar cmo se manej como medio
de pago en 1997, cuando el Banco Mercantil fue pionero en Venezuela cuando lanz el
servicio de Internet banking. Despus hubo un lanzamiento del e-card que consista en
una tarjeta electrnica que permita ser utilizada en forma totalmente virtual en la red y
con la cual se podan hacer compras en diferentes sitios. Posteriormente, se comenz a
utilizar el concepto de las tarjetas prepagadas.
Es de hacer notar, el impacto global de estos medios y el apalancamiento que los
mismos tuvieron en todos estos esquemas. Cuando se habla de medios de pago estamos
en un rea donde la innovacin constante es posible, y cuando se aprecia qu fuerzas del
mercado interactan con los medios de pago, se puede observar que hay varios
elementos de negocio donde la globalizacin est presente, donde la incorporacin de
nueva tecnologa y patrones que se estn utilizando en otros pases. Alternativas como
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Internet se pueden utilizar como un medio a lo mejor ms econmico desde el punto de
vista de una serie de elementos, comisiones, etctera. Adicionalmente, se debe revisar
qu pasa con los nuevos competidores del mercado, tales como tiendas por
departamentos que pueden estar incursionando en el rea por sus propias caractersticas
y tener su propia creacin de medios de pago para sus clientes, y de ah crear un
elemento diferenciador que les genere mayor volumen de negocio.
El cliente es el factor de ms impacto, el que crea expectativas. El cliente cada vez
quiere mejor conveniencia de pago, mayor seguridad, mayor diferenciacin de sus
formas de hacerlo. Ese es un aspecto que mueve a que los medios de pago empiecen
cada vez ms a ser cambiantes y a experimentar innovaciones.
En lo que respecta a los mercados, existen nuevos canales de distribucin. No podemos
dejar atrs que la tecnologa, con todo lo que ha sido el mundo de Internet, con los
avances en telecomunicaciones, el incremento en el ancho de bandas, todo lo referente
al desarrollo de la telefona, crea un impacto muy fuerte porque se est hablando de
conceptos como la informacin, la experiencia, donde se empieza a conocer cada vez
ms los patrones de comportamiento de los clientes de la banca.
En la banca se espera que en los prximos aos cada vez ms se profundice el desarrollo
del manejo analtico de la informacin de la banca. Si bien hoy en da hay sistemas
operacionales que funcionan y eso es lo que de alguna manera logra un trabajo y crea un
servicio adecuado en la banca. El prximo gran paso es cmo se explota ese mundo
analtico?, cmo se explota desde el punto de vista de seguridad, riesgo operacional,
riesgo de crdito, riesgo mercado? Todo eso ir creando conocimiento de patrones de
conducta de los clientes cercanos a lo que hacen en su mundo real lo que permitir tener
unos elementos de retroalimentacin que a su vez permitirn innovar en el mundo de los
servicios y productos financieros.
Es importante comentar la variedad de los productos de pago: la tarjeta de crdito, que
ha sido desde el punto de vista electrnico el producto de pago pionero; las tarjetas de
dbito; las tarjetas de prepago; las tarjetas sin contacto, que estn creando modelos
importantes de referencia mundial. Asimismo, los pagos por Internet que nos permiten
combinar los diferentes elementos y crear productos, servicios con tarjeta, con medios
electrnicos y los pagos mviles.
Se considera que en el mundo de las tarjetas de crdito se est viviendo uno de los
momentos de mayor crecimiento. Para el segundo semestre de 2006 ya hay un milln de
tarjetas de crdito ms en el mercado. Esto ha sido posible porque los bancos han
perfeccionado todo lo relacionado con la revisin y anlisis del comportamiento del
cliente, el scoring como herramienta para medir riesgo de cliente y sobre esa base
automatizar cada vez ms los procesos de autorizacin de las tarjetas de crdito. En
cuanto a la emisin masiva de tarjetas de crdito, se est hablando de casi cinco
millones de tarjetas de crdito comparadas con las tres millones y medio que haba al
principio de ao. Ello indica que hay un mercado que es importante desde el punto de
vista de su potencial y que, desde el punto de vista de la banca, se est manejando con
criterios de riesgo.
Se considera que el concepto de formalizar todos los anlisis de evaluacin de medios
de pago a travs de medios como el scoring ha creado una fortaleza importante. Al
analizar la cadena de valor para el proceso de solicitud, de autorizacin y de emisin
despus del plstico, se observa que realmente ha creado cambios importantes dentro de
la banca, logrando una eficiencia y un mejor servicio al cliente. Desde el punto de vista
de las tarjetas de crdito, las posibilidades de innovacin son inmensas: la creacin de
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nuevos productos, como solicitar prstamos con tarjeta de crdito y acreditarlas en
nuestras cuentas de ahorro o corriente y hacer pagos directos con las cuentas a travs de
transferencias con las tarjetas de crdito, etctera.
En muchos pases el pago del impuesto, por ejemplo, no se puede hacer con tarjeta, pero
se realiza una transferencia de tarjeta de crdito a su cuenta corriente y con la corriente
se paga el impuesto, por ejemplo, va Internet. Ah se mezclan un medio, (la tarjeta de
crdito con una lnea de crdito) con una transferencia a una cuenta y de ah entonces se
hace un pago electrnico para el Impuesto sobre la Renta. Ese tipo de combinaciones
son las que se empiezan a manejar con todas las caractersticas que da la flexibilidad de
poder combinar medios. Como por ejemplo, una parte del Gobierno, el Impuesto sobre
la Renta, que est en lnea y con una lnea de crdito que se tiene a travs de la tarjeta
de crdito. Entonces se tiene una cadena completa que facilita poder pagar
electrnicamente usando tres o cuatro elementos que componen este tipo de servicio.
Con las tarjetas de dbito est ocurriendo lo mismo. Se habla de un mercado de casi
diez millones de tarjetas de dbito, que tiene una capacidad de crecimiento enorme.
Apenas existen 374 tarjetas de dbito por cada 1.000 habitantes. La bancarizacin, en
este sentido, ser un elemento clave para que el nmero de tarjetas de dbito crezca y, a
su vez, la tarjeta de dbito impulsar toda la parte de la bancarizacin, los pagos de
cuenta nmina, es decir, lo que puede hacerse con productos de tarjetas de dbito.
Es oportuno comentar tres modalidades de tarjetas que no han sido tan exitosas como se
proyect: es el caso de las tarjetas inteligentes. Desde sus inicios en los aos ochenta,
varias universidades en Francia utilizaron en sus campos las tarjetas inteligentes que
tenan toda la informacin sobre las materias, las notas, la vida del estudiante, etctera.
Se pensaba que evolucionara. De hecho las marcas, las franquicias, pusieron varias
fechas para utilizarla como estndar, pero dado dos elementos: costo de cambiar la
infraestructura para soportar todo lo que implicaba la tarjeta inteligente y que de alguna
manera las tarjetas de crdito con banda o las tarjetas de dbito con banda fortalecieron
la seguridad, no se masificaron. Sin embargo, no cabe duda de que tenemos la
capacidad para poder ir, y de hecho se ir, hacia un uso ms intensivo, porque el
elemento de seguridad es un factor fundamental para las tarjetas inteligentes.
Las tarjetas sin contacto son un concepto interesante, ya que se pueden hacer pagos sin
la necesidad de separarse del medio fsico, similar a los carnets de acceso de algunas
empresas. Inicialmente estas tarjetas se usaron para pagar peajes en algunos pases; pero
sorprendentemente en marzo de 2005, VISA y Master anunciaron un estndar comn y
de propsitos mltiples en el uso de las tarjetas sin contacto. Hay un caso de referencia
mundial que es interesante analizar: el octopus, en Hong Kong, que es una tarjeta que
usa 90% de la poblacin de ese pas para todo pago de trnsito, taxis, transporte,
etctera. Tambin hay entre un 10% y 13% de las transacciones que se empiezan a
utilizar para otras cosas, tales como comidas rpidas. Ese es un ejemplo de referencia
mundial de lo que est pasando con esta tarjeta, la cual puede ser vista como una
referencia importante que evidencia el xito de una tarjeta sin contacto en forma masiva.
Un detalle ms al respecto es que son nueve millones de transacciones diarias, nada ms
en tarjetas de compras de pago de trnsito, de taxis, vehculos, etctera.
Es obvio que uno de los aspectos que ha impulsado el mercado ha sido el concepto de
las tarjetas prepagadas. Hoy en da esto se aprecia con todo lo que es la recarga de
tarjetas por la va electrnica o por otras vas fsicas, lo que sin duda, va a ser otro de los
medios de pago relevantes.
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Cuando se habla de medios de pago se debe entrar en el mundo de Internet como
elemento impulsor de medios de pago electrnicos. La penetracin en Internet ha sido
importante aunque no realmente lo suficiente, ya que existen 116 usuarios de Internet
por cada mil habitantes. Se est hablando de una poblacin de ms de tres millones de
usuarios, pero el volumen de transacciones para efectos electrnicos y transferencias
sigue siendo muy bajo cuando desde la ptica bancaria se analiza en su totalidad
(cuando se analiza el total de transacciones financieras que la persona realiza por la va
de Internet y empieza a segmentar y manejar cunto de eso se est haciendo desde el
punto de vista de pagos y transferencias). Ah existe un reto importante cuando se
compara toda Amrica Latina. Si se hace un breve inventario, resalta que existen redes
de sistemas de pago, tarjetas, Internet, combinacin de productos a travs de Internet
con la tarjeta de dbito, de crdito, etctera.
Algunos de los datos con que se cuenta hablan de bancos que tienen un mercado
importante de establecimientos. Por ejemplo, cuando se habla de tarjetas de crdito y de
dbito para hacer pagos en los establecimientos, lo que significa 130.000 puntos de
venta a escala nacional, lo que da una relacin de 5.000 puntos de venta por milln de
habitantes. Ah hay un potencial enorme de crecimiento, se trata de un entorno de
21.000 establecimientos, que es el mximo nmero de establecimientos afiliados que
tiene un banco dentro de toda su red de pagos de punto de venta. Lo anterior deja ver un
gran potencial, dado que muchos establecimientos que no estn afiliados a ningn
medio de pago empiezan a ser realmente participantes de la economa desde el punto de
vista de transacciones financieras, basadas en medios de pago a travs de este tipo de
canales. Entonces, aqu hay un elemento desde el punto de vista de la cadena completa
del ciclo del comerciante, del consumidor, fundamental en cmo masificar el uso de los
puntos de venta e integrar el mayor nmero de establecimientos a esta red.
En lo que respecta a cajeros automticos tambin existe un gran campo para profundizar
en el instrumento. Se est hablando de casi 6.000 cajeros automticos a escala nacional,
sumadas las dos redes, por lo que hay grandes posibilidades para desarrollar productos y
servicios que realicen operaciones de pagos diversos y transferencias a terceros. En
muchos pases estn utilizando esta herramienta masivamente para el pago de remesas a
travs de los cajeros automticos y se piensa que las funcionalidades que se pueden
desarrollar son diversas.
En cuanto a la penetracin de Internet, aunque se est hablando de un 12%, es decir,
ms de tres millones de usuarios, de todo ese mundo de transacciones que se hace en la
banca, se trata de un estimado basado en la proyeccin del banco Mercantil, de que slo
un 5% de las transacciones son financieras. Es decir, de las transacciones financieras
que se hacen a travs de Internet en la banca slo un 5% tiene que ver con transacciones
de transferencias a terceros o pagos, entonces eso demuestra un potencial importante.
Tambin existen 2.338 centros de acceso a Internet, entre infocentros, centros de
comunicaciones de las operadoras y otros centros de navegacin y cibercafs instalados.
En cuanto a las oficinas, hay una red de 3.000 puntos de oficina a escala nacional y
algunos bancos estn realizando operaciones electrnicas, utilizando funciones de
autoservicio y crean su modelo multicanal, Internet, acceso va call centers, etctera.
Esto le da facilidades a los clientes que vayan a las oficinas para que vean que la oficina
no es solamente el mundo fsico, sino que tambin pueden realizar sus operaciones
electrnicas a travs de las mismas.
Uno de los grandes retos que arroja todo esto, con esta infraestructura de los canales, es
el concepto de cmo se define una estrategia para la derivacin de las transacciones de
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los clientes hacia el uso de canales electrnicos, en vez del uso del cheque o ir
personalmente a la oficina a lo cual estn muy arraigados.
En los ltimos cinco aos, las transacciones en la oficina han disminuido de 37% hasta
21%, es decir, se observa un trabajo de derivacin importante en el caso de los cajeros
automticos. En el caso de los puntos de venta se est dando un crecimiento y desde el
punto de vista de Internet se han disparado los volmenes transaccionales.
Cuando se revisa el aspecto financiero, definido como las transacciones que tienen que
ver con pagos para compararlos con los otros canales no electrnicos, depsitos o
retiros, etctera, se plantea que la evolucin es importante. Las oficinas han disminuido
su participacin, pero en el caso de los cajeros automticos se mantiene una
participacin significativa. En el caso de los puntos de venta se est tomando un repunte
y en la parte de Internet, como el gran canal electrnico que se debera tener, la
evolucin ha sido lenta, por lo que es importante que las estrategias de los bancos
empiecen a funcionar.
En cuanto a los patrones de conducta de los clientes tales como: qu hacen?, cuntos
pagos hacen de telfono?, cuntos pagos hacen por esta va?, cmo se comportan?,
cules son sus tendencias y sus patrones de comportamiento?. En el Banco Mercantil,
desde el 2004, se viene implementando para este tipo de informacin lo que se
denomina un mdulo de afiliacin, en el cual los clientes hacen transacciones de pago a
otros medios o servicios: electricidad, telefona en general, transferencias a terceros.
Tienen un mdulo de afiliacin que requiere de una serie de elementos y claves
adicionales que le permitirn asegurar o garantizar en cierto grado mayor
confidencialidad del manejo de la transaccin. Con esas medidas ha aumentado la
aceptacin del esquema de uso de estos canales. Por lo que, aqu se est entrando en el
mundo de Internet banking y la estrategia de la banca en este tipo de situaciones.
La visin que se tiene dentro del contexto de cmo implementar una estrategia de
Internet tiene que ver con el punto de vista de los puntos de acceso que tiene el banco y
los puntos de acceso del cliente. En otras palabras, todo lo que es oficina, autoservicio,
cajero, etctera., est interconectado con el concepto basado en ambientes de
comunicacin Internet. En las organizaciones tambin hay que crear la cultura de cmo
trabajar con la Intranet y entre empresas la conexin va la Extranet. Obviamente las
estrategias estarn basadas en la creacin de valor y el establecimiento de canales
directos, pero reestructurando la cadena de valor.
Cmo se puede simplificar todo lo que es la cadena de valor a travs de Internet, es
decir, un proceso, una solicitud, una aprobacin, procesar una tarjeta de crdito, hacerle
un scoring automtico y tener una preaprobacin de esta manera.
Hay una serie de elementos estratgicos de cmo analizar el caso de negocio y cmo
definir la estrategia que se implementar en Internet. Existen evoluciones dentro de la
banca, por ejemplo, se habla de Internet para personas, para corporativos. La banca
puede explotar el mundo de comercio electrnico y crear la cadena con los comercios,
los establecimientos, las PYMI, llevarlos a dicho mundo y ser el motor transaccional de
pago de este tipo de comercio para todos los clientes que tienen acceso a este medio, al
esquema de negocio-Gobierno, al pago de Impuesto sobre la Renta por esta va y al
mundo interno dentro de la organizacin donde se maneja el conocimiento.
Es decir, todo lo que es la Intranet corporativa dentro de la organizacin que permitir
crear esa cultura importante.
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Luego se observa la evolucin hacia el concepto del portal financiero, es decir, un banco
se puede quedar en los servicios bsicos de una Internet banking o se podr extender y
dar servicios ms sofisticados de conocimiento y servicios al cliente. Sobre la base del
perfil del cliente se le podr decir qu tipo de inversiones o medios de pago son los ms
convenientes. Se piensa que el canal que mayor nivel de lealtad crea en una institucin
financiera es un servicio de Internet, cuando se tienen los pagos domiciliados o
programados, lo cual era otra de las expectativas que se esperaba manejar por Internet,
pero eso no evolucion como debi. Sin embargo, se piensa que Internet debera ser el
canal potencial para explotar todo lo que es el mundo de pagos electrnicos, facturas
electrnicas, a travs del proceso de programacin de pagos de manera que se pueda ver
cualquier factura que se vaya a pagar directamente por esa va, y utilizar este medio
como pago para realizar la operacin.
No se puede dejar de mencionar lo relativo a la seguridad. Cuando se habla del mdulo
de afiliacin, este se cre como un elemento de comunicacin con los clientes en el cual
empezaron a moverse las transacciones de pago. Actualmente existen elementos de
segundo nivel de autenticacin, en otras palabras, aparte de la clave y del cdigo de
identificacin se tiene un elemento adicional de seguridad. Ese segundo nivel puede ser,
por ejemplo, el uso de un token, que es una especie de llavero, un dispositivo que da
una clave que cambia cada ciertos segundos y cuando se entra y se quiere hacer un pago
importante o de ciertas caractersticas, pide la clave que est en ese momento vigente y
que estar cambiando inmediatamente. Tambin se pueden usar otras modalidades
como el uso de tarjetas de coordenadas que utilizan una fila, una columna y tienen un
cdigo asignado. Cuando se utiliza esta tarjeta para realizar la transaccin, se solicita
por ejemplo, la coordenada j3 y sta tiene una clave 4321, eso crea un segundo nivel de
autenticacin que fortalece a los medios electrnicos por esta va.
A continuacin se mencionan algunos aspectos del comercio electrnico. En este caso
es interesante ver toda la cadena que genera el comercio electrnico desde el punto de
vista de las empresas, los consumidores y las comunidades. Para 2005 en Amrica
Latina, 4.000 millones de dlares se negociaron mediante transacciones de comercio
electrnico en compras nacionales e internacionales. Destaca, por ejemplo, que la tarjeta
de crdito sigue siendo el medio lder para los pagos de comercio electrnico. Este es un
elemento muy importante en el comercio electrnico: incorporar las PYMI a los bancos,
sobre todo la industria de turismo, donde la mayor parte de estas reservaciones, hoteles,
posadas, viajes, se realizan por esta va.
Qu impulsa al comercio electrnico?, una generacin de compradores jvenes, una
generacin que est trabajando en medios de pago electrnicos, que manejan la
tecnologa con anchos de bandas, con ms seguridad, creando un mecanismo para
realizar este tipo de transacciones.
El uso habitual de Internet para realizar compras est ubicado en el 43%. El argumento
que bloquea el desarrollo del instrumento sigue siendo la desconfianza en el medio de
pago, pero es interesante que Venezuela es el pas en el que menos se pondera este
factor como un elemento de riesgo, si lo comparamos con el resto de los pases de
Latinoamrica. Esto seala que hay una serie de oportunidades que vamos a poder
manejar.
Es claro que son variados los factores que se necesitan dentro de un banco para manejar
la infraestructura de pago. Si se quiere ser innovador y flexibilizar los procesos se deben
interconectar los diferentes medios y canales de manera que los bancos tengan mayor
versatilidad operativa.
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Uno de los retos importantes de la banca es crear lo que se conoce como un hub de
pagos, un concepto de integracin que consiste en estandarizar el ambiente de los
canales de los pagos a travs de una capa de integracin que permita simplificar los
procesos, manejar los esquemas de seguridad e interconectar al usuario con redes de
servicios especializados. Esto permitir flexibilizar y manejar los procesos para crear
nuevos productos, nuevos medios de pago por esa va.
El otro impacto para la banca se observa en los costos. Siempre se habla de que el costo
de una transaccin de una oficina bancaria es de aproximadamente 1 dlar, mientras que
el costo de una transaccin financiera en Internet cuesta 10 centavos de dlar. Se trata
de una relacin de 10 a 1, entonces desde el punto de vista de infraestructura, de
simplificacin de procesos, de la parte operacional y de costo, son los dos elementos
importantes que hacen impacto.
Existen varias iniciativas que pueden implementarse en los prximos aos, como la
tarjeta sin contacto, los pagos por telfonos mviles, los micropagos por Internet, entre
otros. Se piensa que estos van a entrar en la etapa de masificacin a corto plazo.
Otra rea importante de mayor impacto es la telefona mvil, que cuenta con15 millones
de suscritores, una penetracin de casi un 60%. En cuanto a la facilidad de uso, se habla
de 2.000 millones de mensajes al mes que se hacen por mensajes de texto (SMS).
Dentro de este volumen de telefona, entonces si se habla de micropagos, se habla de
bancarizacin y de la penetracin. Por lo que se puede apuntar a un medio de pago muy
importante.
Por lo tanto, cul es el reto?, cmo definir parmetros? En este sentido, es importante
identificar iniciativas entre el Banco Central de Venezuela y los dems bancos.
Definitivamente cuando se habla de esa fuerza del mercado y del cliente, ste realmente
quiere tener acceso, hacer pagos, movilizarse con este tipo de instrumentos y esa es una
de sus grandes exigencias.
Finalmente, el reto es que en los prximos 10 aos los pagos electrnicos sern ms del
doble por cada regin. En Suramrica tambin se espera que este valor sea ms del
doble.
En lo que respecta a la migracin a pagos electrnicos, la estrategia de derivacin de la
banca tiene que ser significativa. Cmo se define esa estrategia?, cmo se puede ser
impulsor de esa migracin?: con lo que se acot del hub de pago, el concepto de
manejar los pagos como una lnea de negocios distinta y trabajar sobre innovaciones de
productos de pago. Existen elementos importantes que tienen definidos los retos de la
banca en esta materia. Se cree que se ha modernizado en mucho el sistema de pago en
Venezuela, para lo cual han trabajado en conjunto la banca y el Banco Central.
En el futuro se pueden seguir haciendo cosas ms sofisticadas, ya que se pueden obtener
muchos beneficios importantes en toda la cadena: consumidor, comerciante,
instituciones financieras y Gobierno. Tanto las instituciones financieras como los dems
organismos, deben seguir impulsando las tecnologas emergentes, la ampliacin de las
redes de terminales, la penetracin de Internet y el tema de la bancarizacin, que sin
duda ser determinante para que los medios electrnicos realmente puedan ser de
utilidad para toda una sociedad y as proveer un crecimiento econmico ms rpido.

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ENFOQUE COMERCIAL.
LOS SISTEMAS DE PAGO MINORISTAS
EN VENEZUELA Y EL COMERCIO
ELECTRNICO
Arturo Banch*

* Ingeniero Civil egresado de la Universidad Central de Venezuela (UCV) con especializacin en Gerencia
Estratgica y Finanzas en la Universidad de Indiana. Actualmente es Gerente General de Soluciones de Internet en
Movistar, en donde desarrolla, supervisa y gerencia proyectos relacionados con la tecnologa de la informacin y la
comunicacin. Es miembro del Directorio de Cavecom-e.
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Resumen
El desarrollo del comercio electrnico est sujeto a barreras como el auge del fraude
electrnico, la ausencia de buenas infraestructuras de pago y las disposiciones legales
relacionadas con la normativa tributaria. La Cmara Venezolana de Comercio
Electrnico se encuentra realizando esfuerzos orientados a la disminucin de esas
barreras y al incremento del comercio electrnico en el pas.

Palabras clave: comercio electrnico, servicio electrnico, sistema de pago.

En Venezuela, el desarrollo del comercio electrnico se encuentra limitado debido a tres
factores importantes: el fraude electrnico, la falta de una buena infraestructura de
pagos y las limitaciones legales relacionadas con la normativa tributaria.
Con la finalidad de incrementar el nmero de transacciones de comercio electrnico,
eliminando el uso de papel y reduciendo el costo de la generacin de facturas, se ha
creado la Cmara Venezolana de Comercio Electrnico, Cavecom-e. Sin embargo, un
objetivo primordial de este organismo es definir procesos sencillos y fciles para
empresas y clientes, que al mismo tiempo sean capaces de cumplir con la normativa
tributaria establecida por el Seniat (Servicio Nacional Integrado de Administracin
Tributaria) y que funcione sobre una plataforma tecnolgica escalable, confiable y
segura.
Por esta razn, Cavecom-e se encuentra trabajando en lo que ha denominado Proyecto
de Factura Electrnica. Dicho proyecto tiene como objetivo principal ofrecer un servicio
que permita a las empresas reducir los costos asociados con la elaboracin y entrega a
los clientes finales de documentos fiscales, entre los que se incluyen las facturas, notas
de dbito y/o crdito. Asimismo, con el proyecto se pretende generar confianza a la
administracin tributaria, a las empresas que se afilien al servicio y a los consumidores
o clientes finales, dando cumplimiento a los controles exigidos por el Seniat, mientras
se incrementa la rentabilidad de las transacciones de venta de comercio electrnico.
El proyecto consiste en la implementacin de un servicio electrnico equivalente a la
memoria fiscal dentro de las impresoras fiscales. Los portales de comercio electrnico
se conectaran transaccionalmente a este servicio al momento de realizar una operacin
de venta. El vendedor transmitira la informacin bsica de la transaccin y el servicio
le devolvera un nmero de control nico que identificara dicha transaccin. Este
correlativo equivalente al nmero de factura se entregara electrnicamente al
comprador e identificara inequvocamente la operacin de comercio electrnico
realizada.
Con la implementacin de este proyecto Cavecom-e se convertira en un proveedor
autorizado por el Seniat para este tipo de negocio. Esta sera una forma en la que la
organizacin podra financiarse y continuar operando, mientras cumple un rol
intermedio en el proceso de comercio electrnico. Por un lado, no sera parte del
proceso mismo, pero por el otro, sera garante de que la informacin suministrada sea la
correcta.
Un aspecto til para la administracin tributaria sera el hecho de que el servicio
proporcionara al Seniat toda la informacin de forma automtica, la cual podra ser
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validada con los libros de venta de los comercios. Los beneficios resultantes estaran del
lado de los reguladores y del lado de los comerciantes.
Actualmente, Cavecom-e est dedicando tiempo y recursos a la definicin de este
proyecto que est en fase de modelacin, diseo y especificacin, y para el cual se han
invertido alrededor de 90.000 dlares. En esta etapa se definen los aspectos operativos y
de tecnologa que se debe utilizar.
La necesidad de este tipo de proyecto est avalada por el crecimiento que se comienza a
experimentar en el campo del comercio electrnico. Se puede tomar como ejemplo el
portal Mipunto.com, el cual est experimentando un crecimiento intermensual de 10%
en transacciones. Para el mes de octubre se esperaba un volumen de ventas superior a
los 2 millardos de bolvares. Este crecimiento ha venido ocurriendo de manera sostenida
pero imperceptible para muchas personas. Este mismo portal cuenta con cerca de 50.000
transacciones mensuales exitosas, que tienen un monto promedio de entre 15.000 y
20.000 bolvares. No obstante, este promedio corresponde a operaciones que van desde
montos bajos, como podra ser la venta de entradas de cine, hasta montos de hasta 2
millones de bolvares por entradas para ver un concierto.
En portales de este tipo, en los que las transacciones son altamente dinmicas, el fraude
es un punto de atencin. Para la ejecucin de muchas de estas transacciones, el portal se
integra con la infraestructura de pagos por tarjeta de crdito. Para evitar el fraude, se
han implementado sistemas que realizan anlisis de tendencia, administran la relacin
con el usuario y los tipifican. Estos sistemas pueden identificar al cliente tpico de
fraude, levantar alertas y reducir el lmite de crdito del cliente en el portal.
Otra forma de controlar el fraude es solicitando al cliente que registra los datos de una
tarjeta de crdito que acepte un cargo por un monto aleatorio muy bajo, por ejemplo,
inferior a 3.000 bolvares. Luego, para completar el proceso de registro y poder
comenzar a hacer transacciones con esa tarjeta de crdito, el cliente debe tener acceso al
estado de cuenta de la tarjeta en su banco, anotar los dgitos del monto cargado (cuatro
en total) e introducirlos en el sitio web. Esto identificara plenamente al cliente y lo
habilitara para comenzar a realizar cierto tipo de transacciones muy lquidas.
El desarrollo de iniciativas como el proyecto de factura electrnica, el fortalecimiento
de la infraestructura bancaria para los pagos electrnicos y las medidas para la
contencin del fraude son aspectos fundamentales para el crecimiento del sector de
comercio electrnico.

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VISIN DEL BANCO CENTRAL DE
VENEZUELA RESPECTO A LOS
INSTRUMENTOS DE PAGO INNOVADORES
Cristbal Bonnn*

* Licenciado en Ciencias Estadsticas de la Universidad Central de Venezuela. Actualmente J efe de Departamento de
la Cmara de Compensacin Electrnica del Banco Central de Venezuela.
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Resumen
La creacin de la Cmara de Compensacin Electrnica ha promovido el desarrollo de
proyectos e instrumentos innovadores de pago. A su vez, la Cmara ha permitido que el
pblico en general se favorezca con las mejoras tecnolgicas y operativas que se han
implementado.

Palabras clave: Cmara de Compensacin Electrnica, innovaciones, instrumentos de
pago.

El Banco Central de Venezuela contribuye con la modernizacin de los sistemas de
pago al promover el desarrollo de proyectos e instrumentos innovadores de pago.
Uno de los principales proyectos, que se inici de forma conjunta con la colaboracin
de la Asociacin Bancaria, consisti en disponer de una Cmara de Compensacin
Electrnica a travs de la cual se pudieran compensar distintos tipos de instrumentos de
pago, comenzando con el cheque e incorporando otros de forma progresiva.
Antes de la puesta en funcionamiento de esta Cmara, los cheques eran de distintos
tamaos, se privilegiaba el uso del papel y se utilizaba un procedimiento
semiautomatizado.
Las instituciones enviaban al Banco Central de Venezuela un disquete que contena
informacin genrica acerca de saldos. El Instituto procesaba esa informacin y
generaba unos formatos en papel, que eran trasladados por los mensajeros de estas
instituciones y eran los que permitan hacer los cuadres en los das de compensacin.
Este proceso llevaba implcito que el tiempo de acreditacin al cliente final fuese de dos
das, lo cual no resultaba lo ms ptimo.
Con la Cmara de Compensacin Electrnica se estableci un formato estndar para los
cheques, con un cdigo de cuenta de cliente basado en 20 dgitos, se incorporaron
elementos de seguridad (dgito de control) y un estndar en la banda magntica, que
permitira la captura de informacin que posteriormente sera transmitida en cada uno
de los ciclos de compensacin.
A escala organizacional, se cre el Departamento de Cmara de Compensacin
Electrnica, el cual est conformado por un equipo tcnico altamente calificado.
El Reglamento de la Cmara que se public en Gaceta Oficial en mayo de 2005, previo
a la puesta en produccin del instrumento cheque, fue discutido y considerado por la
opinin pblica, estuvo publicado durante diez (10) das hbiles, lapso que establece la
Ley y se incorporaron un conjunto de sugerencias y observaciones que quedaron
plasmadas en la versin final del reglamento, la cual fue presentada en un acto pblico
para cerrar la consulta.
El proceso de automatizacin se realiza a travs de un sistema adquirido a una empresa
espaola-francesa. Toda la definicin tcnica del proyecto estuvo soportada por la
empresa espaola y el desarrollo del sistema fue hecho por la empresa francesa.
La filosofa consiste en que el sistema est conformado por dos entes: uno, que est
instalado en las instituciones financieras y otro, que es el ncleo central, el cual se
encuentra ubicado en el Banco Central. De esta forma, se produce un intercambio de
flujo de informacin en un perodo bastante amplio, en el cual todas las instituciones
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tienen grandes facilidades ya que pueden recibir informacin detallada de cada
transaccin que se est presentando en el ciclo de compensacin. Igualmente cuentan
con un conjunto de reportes donde pueden validar las transacciones enviadas y recibidas
as como las posiciones brutas y netas al cierre de cada franja horaria. En cualquier
momento del da de operacin, una institucin financiera puede acceder al sistema y
revisar cul es su posicin desde el punto de vista de la compensacin del da.
Respecto a las telecomunicaciones se implant una red frame relay, totalmente privada,
con todas las caractersticas de seguridad y garantas de continuidad de negocio,
categorizando el servicio como de misin crtica, en virtud del volumen y caractersticas
de las transacciones que se intercambian diariamente.
El plan de continuidad de negocio considera los esquemas ms crticos en un momento
dado y se cuenta con un centro alterno de operaciones, fuera de las instalaciones del
Banco Central de Venezuela.
A todas las instituciones financieras se ofrece un servicio de Escritorio de Ayuda
atendido por personal calificado para canalizar la resolucin de los incidentes tcnicos y
operativos que se presentan en cada sesin de compensacin.
Actualmente, se ha reducido el tiempo de acreditacin al cliente final, en lo que se
conoce como t +1. Pero, qu significa esta acreditacin? Es el tiempo que transcurre
desde el momento que se efecta el depsito de los fondos en la institucin financiera y
el momento cuando el beneficiario tiene la disponibilidad de dichos fondos en su
cuenta. Por ejemplo, una persona realiza un depsito en una institucin financiera,
durante un da y horario hbil bancario, el depsito contiene cheques que no pertenecen
a esa institucin financiera. La institucin captura la informacin y la presenta a travs
de la Cmara de Compensacin Electrnica a la institucin financiera a la que pertenece
el cheque, accin que se realiza dentro del ciclo de compensacin que se inicia a las
siete de la noche de ese mismo da.
Qu pasa con la institucin que recibe la transaccin? Cuando la transaccin es
transmitida llega al banco receptor de forma automtica, este proceso de recepcin
culmina a las siete de la maana del da hbil siguiente al inicio del ciclo, una vez
recibida la transaccin la institucin financiera verifica si la misma es apta o no de pago,
en caso de no ser apta procede a su devolucin, accin que puede realizar entre las siete
de la maana hasta las dos de la tarde de ese mismo da. A las dos de la tarde, que es
cuando se hace la liquidacin, se cierra la sesin del da para entrar en mantenimiento,
las instituciones financieras completan el ciclo interno de operaciones para finalmente
proceder a acreditar al cliente final antes de las seis de la tarde.
Dentro de los esquemas planteados, prevalece el intercambio electrnico aunque
contina el manejo fsico del cheque, que es algo que influye de forma negativa sobre el
proceso de automatizacin. Lamentablemente, para poder capturar toda la informacin
que es transmitida da a da en el proceso de compensacin, todos los cheques tienen
que ser trasladados a los centros de acopio que estn en Caracas y existen muchas
dificultades asociadas con el proceso de traslado, restando eficiencia a la compensacin.
Sin embargo, con la finalidad de mitigar los inconvenientes relacionados con el
intercambio fsico del cheque, se est promoviendo ante la banca y la Asociacin de
Bancos un proyecto que permita el intercambio de imgenes de los cheques.
La Cmara de Compensacin Electrnica cobra por los servicios que presta. La
estructura de costos es distribuida a travs de un modelo tarifario, el cual tiene como
base el nmero de transacciones que cada institucin financiera presenta a la Cmara, el
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proceso de cobranza se realiza una vez al mes, lo cual permite al Instituto recuperar una
buena porcin de los costos operativos en que incurren por la Cmara de Compensacin
Electrnica.
La Cmara de Compensacin Electrnica contina trabajando con la finalidad de
incorporar otros instrumentos de pago. Los prximos son los crditos directos, los
cuales se definen como transferencias en las cuales se pueden realizar operaciones
interbancarias, utilizando medios electrnicos. Efectivamente, hoy en da, las
instituciones financieras realizan algn tipo de operaciones de transferencia pero son de
carcter intrabancario, es decir, que los agentes que realizan la transferencia de recursos
tienen que estar dentro de la misma institucin.
Como un servicio se est ofreciendo a todas las instituciones financieras la posibilidad
de proveer en condiciones de seguridad, transparencia y con garantas de soporte, la
realizacin de transacciones de intercambio electrnico para los clientes que cada una
de las instituciones financieras tenga.
Dentro de las transacciones previstas, destacan las transferencias de cliente a cliente, tal
como las transferencias para pagos de nmina. Un elemento importante es que ya no
importa dnde el empleado tenga su cuenta y no necesariamente tiene que coincidir en
la misma institucin financiera que la de su patrn.
Igualmente, destaca el pago a proveedores, que es un instrumento que facilitar la
gestin de pago para las empresas, el pago de tarjetas de crdito y contribuye con el
incremento de la poblacin bancarizada al incorporar operaciones para no clientes, es
decir, transacciones de transferencias de fondos de un cliente bancario hacia un no
cliente.
Otro instrumento es el servicio de domiciliaciones, el cual genera un gran auge dentro
de los esquemas de pago. Normalmente, se visualizan las domiciliaciones con base en
los pagos de electricidad, servicios telefnicos, etctera, pero realizando operaciones
intrabancarias o con cargos a tarjetas de crdito. Con las domiciliaciones, a travs de la
Cmara de Compensacin Electrnica, se pueden realizar pagos interbancarios de
servicios. Slo se requiere que el cliente o pagador registre su solicitud de domiciliar el
pago de cualquier servicio a una cuenta de ahorro o cuenta corriente, para que la
empresa proveedora del servicio emita de manera peridica a travs de la institucin
financiera que la represente las instrucciones de cobranza por el servicio prestado al
cliente o pagador, esta transaccin es transmitida a travs de la Cmara de
Compensacin Electrnica, para que la institucin que representa al pagador la verifique
y en caso de ser pertinente proceda a debitar los fondos que cubren la facturacin del
servicio.
Este mecanismo facilita la gestin a las empresas que requieren generar procesos de
cobranza peridicos, al mismo tiempo permite a los usuarios de los servicios contar con
mecanismos seguros para la cancelacin de los servicios recibidos, mitigando los
riesgos de suspensin o exclusin de los mismos. Entre estos servicios se pueden
mencionar los pagos de condominios, primas de seguros, esuelas, universidades y todos
aquellos servicios que requieren pagos peridicos.
La utilizacin de estos nuevos servicios depende en gran medida de las instituciones
financieras, las cuales deben realizar adecuaciones en sus procesos operativos y
tcnicos, al tiempo de ofrecer mejoras en las condiciones de servicio a sus clientes. A
partir del 3 de noviembre las instituciones financieras pueden hacer uso de estos
productos, a travs de la Cmara de Compensacin Electrnica, se estima que la oferta
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comercial del producto de domiciliaciones sea pospuesta por las instituciones
financieras para el primer trimestre del ao 2007.
El impacto de la implantacin de estos nuevos instrumentos de pago se puede apreciar
desde dos puntos de vista: hacia las instituciones financieras; en trminos de ahorro en
los costos de operacin, ya que con este tipo de transacciones se reduce el uso de
taquillas y el manejo de efectivo. Y otro, hacia los clientes finales, que podrn realizar
operaciones de forma gil y segura, sin necesidad de movilizacin fsica entre bancos.
De esta manera, las personas podrn seleccionar a la institucin financiera que maneje
sus fondos segn la mejor oferta de servicio que esta ofrezca.
El Banco Central de Venezuela ofrece mejores condiciones de servicio para que las
instituciones financieras a su vez, ofrezcan mejores condiciones de servicio a sus
clientes.
A las instituciones financieras les corresponde hacer trabajos de mercadeo y ofrecer
mejores servicios para captar a sus clientes y que sean stos quienes puedan escoger a la
institucin basados en las condiciones de servicio.
Con la incorporacin de estos nuevos productos, es posible esperar una reduccin en el
uso del cheque estimada en 20%, correspondindole un 15% a los crditos directos y un
5% a las domiciliaciones. La expectativa es que se produzca un reordenamiento y
disminuya el uso del cheque alcanzando una proporcin de uso de aproximadamente un
50% de las transacciones con cheque, incrementndose las de crditos directos y
domiciliaciones para alcanzar un 35% y 15%, respectivamente, del total de las
transacciones.
Otro de los proyectos que el Banco est desarrollando es el Sistema de Liquidacin
Bruta en Tiempo Real, el cual vendr a completar el ciclo del desarrollo de la
modernizacin del sistema de pago en Venezuela.
El sistema de liquidacin bruta en tiempo real permitir hacer un reordenamiento de
todas las transacciones que circulan por el circuito de pago, a fin de mitigar riesgos
asociados con las liquidaciones en tiempos diferidos propias de la compensacin de
transacciones, de esta forma el sistema de pago contar con servicios que diferencian los
pagos de alto y bajo valor.
Este tipo de sistema opera en tiempo real, lo cual hace que coincida el tiempo de
procesamiento con el de liquidacin.

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EL PAPEL DE LAS EMPRESAS
DE TELECOMUNICACIONES
Arturo Banch*

* Ingeniero Civil egresado de la Universidad Central de Venezuela (UCV) con especializacin en Gerencia
Estratgica y Finanzas en la Universidad de Indiana. Actualmente es Gerente General de Soluciones de Internet en
Movistar, en donde desarrolla, supervisa y gerencia proyectos relacionados con la tecnologa de la informacin y la
comunicacin. Es miembro del Directorio de Cavecom-e.
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Resumen
La amplia variedad de aplicaciones y la penetracin que han tenido en el mercado los
telfonos celulares hace que las empresas de telecomunicaciones hoy se replanteen su
rol en diversos campos, entre ellos los sistemas de pago. Actualmente, la tecnologa
disponible a travs de los telfonos celulares permite la prestacin de mltiples
servicios que en otros tiempos eran posibles slo en el mundo futurista, incluso
servicios de pagos. El desarrollo de estos nuevos servicios requerir de la cooperacin
de mltiples sectores para lograr niveles de estandarizacin que faciliten la integracin
de las plataformas involucradas en las cadenas de valor que se generen.

Palabra clave: servicios tecnolgicos, sistemas de pago, telfonos celulares.

Introduccin
La amplia variedad de aplicaciones y la penetracin que han tenido en el mercado los
telfonos celulares hace que las empresas de telecomunicaciones hoy se replanteen su
rol en diversos campos, entre ellos los sistemas de pago. La utilizacin de celulares
como dispositivo de pago supone la formacin de una nueva industria, una industria que
est en la mitad del camino entre las telecomunicaciones y la actividad bancaria, una
industria que an requiere de definiciones y esfuerzos de la empresa privada y de los
entes gubernamentales para la creacin de un marco de actuacin confiable y seguro.
Actualmente, la tecnologa disponible a travs de los telfonos celulares,
independientemente de si es CDMA (Code Division Multiple Access: tecnologa de
celulares con acceso mltiple por divisin de cdigo) o GSM (Global System for
Mobile: Sistema Global para las Comunicaciones Mviles), permite la prestacin de
mltiples servicios que en otros tiempos eran posibles slo en el mundo futurista de Los
Supersnicos. No obstante, la factibilidad de implementacin de muchos de estos
servicios depende ms de los acuerdos y de la integracin de sistemas que del estado de
la tecnologa.
Servicios de avanzada
Videollamadas. Para este tipo de servicio se requieren terminales UMTS (Universal
Mobile Telecommunications System: sistema de telecomunicaciones mviles de tercera
generacin) con cmara de video para grabar y transmitir la imagen de la persona que
habla. En Espaa este servicio se encuentra en produccin (en operacin). No obstante,
es obvio que la penetracin del mismo ser paulatina debido a que esto representa un
cambio importante en la manera en la que socializamos aunque se prev que los ms
jvenes adopten este esquema con mayor rapidez.
Buzones de video. Este servicio permite hacer ms agradable la tarea de recibir y
escuchar los mensajes que dejan en el buzn las personas que no puedan comunicarse
de inmediato. Los mensajes estn constituidos por voz y video.
Comercio electrnico
Este servicio se ha implementado a travs de telfonos celulares en varias partes del
mundo para atender el pago del transporte pblico y compra de tickets diversos. En
Venezuela, el portal Mipunto.com realiza desde hace unos seis aos este tipo de
operaciones para la venta de entradas al cine y partidos de bisbol. El verdadero reto de
estas operaciones se encuentra en la integracin de sistemas y plataformas entre
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empresas telefnicas, bancos y comercios. Asimismo, cualquier solucin planteada para
este tipo de transaccin especialmente las de muy bajo valor conseguirn dos grandes
obstculos a vencer: los usuarios no bancarizados y la eficiencia y seguridad de
operaciones con montos pequeos.
Gestin urbana
Con el incremento en el poder de procesamiento presente en los telfonos celulares y la
capacidad de mostrar mayor informacin, se abren grandes oportunidades para la
gestin de servicios urbanos tales como servicios de informacin de direcciones y
telfonos o informacin sobre la ubicacin y ruta del transporte pblico. Nuevamente, el
gran reto para la implementacin de estos sistemas no es la disponibilidad de la
tecnologa sino la integracin de sistemas entre operadores telefnicos, entes pblicos y
privados.
Conectividad
A travs de los telfonos celulares, algunos con capacidades de PDA (Personal Digital
Assistant: ayudante personal digital), actualmente es posible tener conexin permanente
de datos a travs de redes inalmbricas (wi-fi) o por redes celulares que alcanzan
velocidades de hasta 2 Mbps.
Msica
Muchos equipos celulares soportan la descarga de archivos de msica, video o
ringtones. Esta forma de distribucin de esta clase de archivos est teniendo un gran
impacto en la forma en la que las disqueras colocan el material artstico en manos del
pblico. Asimismo, constituye una buena herramienta para contrarrestar la piratera
debido a que el archivo de una cancin (full track) descargado es ms barato que el
precio de un disco compacto ilegal.
Juegos de video
Actualmente, Movistar se encuentra desarrollando este servicio para muchos de sus
celulares. Esto permitir descargar videojuegos a los celulares.
TV interactiva
Este servicio permite ver canales de televisin a travs de la pantalla de un celular. En
Venezuela se han realizado diversas iniciativas para explotar esta posibilidad. De hecho,
durante la Copa Mundial de Ftbol de 2006 los fanticos podan ver los resultados de
los juegos concluidos, as como los goles y las mejores jugadas.
Servicio de presencia y proximidad
La mayora de los equipos celulares CDMA cuentan con un chip de geoposicionamiento
global (GPS) que permite saber la ubicacin exacta del aparato en trminos de
coordenadas x, y y z. Esta clase de funcionalidad permitir la creacin de diversas
aplicaciones y servicios basados en la ubicacin de los equipos celulares.
Papel en los sistemas de pago
La masificacin de la tecnologa celular ha logrado niveles elevados de penetracin, lo
cual no se ha alcanzado con los servicios financieros. Hoy da, en Venezuela, la
penetracin de la telefona celular ya alcanza el 70%. Esto significa que muchos
ciudadanos poseen un telfono, lo que implica una cuenta en una empresa de
telecomunicaciones y un mtodo de pago de las facturas generadas, aunque no posean
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una cuenta bancaria. Esta condicin particular coloca a las empresas operadoras en una
condicin favorable para desempear un papel clave en los sistemas de pago.
Por ejemplo, en China se vende un milln de telfonos celulares cada semana. Y, en
muchos otros lugares, incluyendo Venezuela, en una misma familia pueden existir
mltiples lneas telefnicas, a veces de diferentes operadores. Tal vez all radique la
diferencia en la penetracin de los celulares frente a la de las cuentas bancarias.
Considere el hecho de que las empresas de telecomunicaciones ya poseen mecanismos
de transmisin de datos, fundamentales para iniciar cualquier operacin de pago y
sistemas de cuentas donde se realizan los asientos o se almacena algn valor. Estas dos
cosas constituyen los aspectos fundamentales de cualquier sistema de pago.
Asimismo, el equipo celular puede ser utilizado como instrumento de pago en
sustitucin de instrumentos de pago basados en tarjetas. Por ejemplo, una tarjeta
inteligente (con chip) puede costar hasta dos dlares. Si una empresa de tarjetas de
crdito decidiese implementar este tipo de instrumento, y suponiendo que contara con
10 millones de clientes, tendra que gastar 20 millones de dlares en la adquisicin de
las tarjetas. Si agregamos a eso una tasa de prdida o extravo de 20%, estaramos
hablando de 4 millones de dlares slo en reposicin de la base. Sin embargo, el celular
puede sustituir el uso de tarjetas inteligentes sin representar ninguno de estos costos
para las empresas de tarjetas de crdito.
La presencia de los celulares en las manos de cada vez ms personas, y la capacidad de
los mismos para adaptarse al contexto, convirtindose en monedero electrnico, permite
que servicios de pago innovadores puedan ser ofrecidos a ciudadanos ms all de las
barreras de la bancarizacin.
Qu se requiere?
El desarrollo de los nuevos servicios a travs de la telefona celular, entre ellos nuevos
servicios de pago, requerir de la cooperacin de mltiples sectores para lograr niveles
de estandarizacin que faciliten la integracin de las plataformas involucradas en las
cadenas de valor que se generen. Esta estandarizacin abarcar a entes reguladores y
supervisores, proveedores de servicios de telecomunicacin, entes del Estado,
desarrolladores de soluciones, comercios, bancos y cliente final. La adopcin de
catlogos de productos estandarizados y esquemas de formateo de datos XML
(eXtensible Markup Language: lenguaje de marcado ampliable o extensible) allanaran
el camino hacia dicha integracin.
No obstante, es obvio que tambin tendr que existir confianza entre las partes
involucradas porque la integracin tambin significa apertura. Por ejemplo, una empresa
de telecomunicaciones o un portal web podra estar vendiendo productos y servicios de
terceros, con los cuales est integrndose. Para ello debe existir la confianza suficiente,
por parte de esos terceros, para entregar la comercializacin de sus productos y servicios
en manos de otra empresa.
En el caso particular de los servicios de pago, se requerir que las aplicaciones resulten
eficientes en trminos de costo por transaccin, debido a que muchos de los usos del
celular como instrumento de pago corresponden a transacciones con muy bajo valor,
como podra ser el pago del transporte, mquinas expendedoras de refrescos,
parqumetros y transacciones con montos similares.
Finalmente, para regular estos nuevos servicios habrn de efectuarse definiciones en el
marco regulatorio que permitan cubrir los riesgos de manera adecuada pero tambin que
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den suficiente libertad para la implementacin e innovacin. Para ello, ser fundamental
el desarrollo de acuerdos y la cooperacin con entes reguladores en el campo fiscal y
financiero. La realizacin de foros como el organizado por el Banco Central de
Venezuela constituye un excelente punto de inicio para las conversaciones y sinergias
que debern ocurrir.

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TARJ ETAS DE PAGO
Y DINERO ELECTRNICO
Luleyma de Torrealba*

* Licenciada en Administracin y Contadura Pblica de la Universidad Catlica Andrs Bello (UCAB), con
especializacin en Finanzas. Actualmente es Vicepresidenta Ejecutiva de Tarjetas de Crdito de Banesco, Presidenta
de la Cmara Venezolana de Tarjetas de Crdito, Presidenta del Bur de Crdito y Asesor regional de Aceptacin de
la Tarjeta VISA Internacional.
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Resumen
Las tarjetas de crdito han evolucionado de ser un medio limitado de pago a una
herramienta global que permite realizar mltiples tipos de pago, comercio electrnico
con seguridad, flexibilidad y comodidad para los clientes e instituciones financieras y
los establecimientos comerciales.

Palabras clave: bancos, tarjetas de crdito, ventas electrnicas.

Evolucin de las tarjetas de pago
En el ao 1914, con la compaa Western Union, nace la primera tarjeta de crdito
como respuesta a la necesidad de dicha compaa de agregar seguridad a las
operaciones de transferencias que eran realizadas a travs del telgrafo. La misma no
era ms que una papeleta que poda ser utilizada en los bancos para realizar depsitos o
ciertas operaciones comerciales. A pesar de que era necesario efectuar un depsito a la
tarjeta antes de cualquier otra operacin, se les llam tarjetas de crdito porque no
exista efectivo presente a la hora de hacer la transaccin.
Hasta la primera mitad del siglo, otras empresas como hoteles, tiendas por
departamentos y compaas gasolineras emitieron tarjetas de crdito para sus clientes,
naciendo iniciativas como la de General Petroleum Corporation o American Telephone
& Telegraph con su tarjeta Bell. Las mismas funcionaban como circuitos cerrados y
slo podan ser utilizadas en zonas predefinidas.
Despus de la Segunda Guerra Mundial, surgieron nuevas tarjetas. Pero slo fue hasta
1950, bajo la inspiracin de los abogados Ralph Schneider y Frank McNamara, cuando
nace la tarjeta Dinners Club. Es la primera tarjeta aceptada en un grupo representativo
de comercios y en emitir estados de cuenta mensual. En 1951 el Franklin National Bank
de Long Island, Nueva York, emiti una tarjeta que fue aceptada por los comercios
locales y poco despus poda utilizarse en alrededor de 100 comercios.
Sin embargo, como stas slo funcionaban para un rea de la banca local, eran pocas las
que podan generar suficientes ganancias para los bancos, por lo que muchos
desaparecieron en el corto plazo.
En el ao 1958 surge American Express. Originalmente, esta compaa era una agencia
de turismo que cre, utilizando su nombre, una tarjeta que cubriera las necesidades de
respaldo que solicitaban sus clientes en esa rea especfica. Posteriormente, se extendi
rpidamente a otros segmentos, hasta convertirse en una tarjeta de uso generalizado y
transformndose en una empresa financiera de gran importancia hasta nuestros das.
Paralelamente, Bank of America cre su tarjeta Bankamericard, la cual fue altamente
exitosa ya que se diferenciaba de sus predecesoras en que ofreca el crdito como
elemento innovador.
Para los aos sesenta se crearon nuevas modalidades de crdito, lo que signific un
incremento representativo en la rentabilidad de la banca. Bank of America afianz su
posicin de liderazgo al establecer alianzas con bancos importantes que operaban fuera
del estado de California para iniciar la afiliacin de comercios y emisin de la tarjeta
Bankamericard, primero a escala nacional y posteriormente de manera internacional.
Paralelamente, otro grupo de bancos en el estado de Illinois, la Costa Este y California
formaron Master Charge; con el xito obtenido por ambos conceptos, gran nmero de
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bancos comenzaron a cerrar sus programas independientes y adoptaron alguno de los
dos sistemas lderes del momento.
Para 1968, se comienzan a emitir las primeras tarjetas de crdito en Venezuela,
pudindose nombrar al banco Unin como emisor de Bankamericard y el banco
Mercantil con Dinners Club. El uso de la tarjeta American Express se introduce en la
misma poca a travs de la agencia Wallis, siendo designada como representante de
American Express Company en el pas. En tal sentido, el banco Consolidado serva
como intermediario entre Venezuela y American Express Company, ya que los
consumos que realizaban los tarjetahabientes eran facturados en Nueva York. Es en el
ao 1971, cuando el banco Consolidado firma contrato con American Express Company
y se convierte en operador independiente de la tarjeta American Express, por ms de 20
aos.
Para 1976, los bancos se mostraban recelosos ante la opcin actual de emitir tarjetas de
crdito con el nombre impreso de su competidor, situacin sta que oblig en marzo de
1977 a cambiar la denominacin comercial de Bankamericard a VISA. Por esa fecha,
tambin se registra el cambio de Master Charge a MasterCard. En la actualidad, ambas
marcas pueden ser descritas como las ms reconocidas y utilizadas mundialmente.
En 1976 naci en Venezuela la Cmara Venezolana de Tarjetas de Crdito con los
bancos Unin, Mercantil, Consolidado y, en ese momento, el Banco Nacional de
Descuento.
Hasta 1980, todas las transacciones eran realizadas a travs del troquelado, lo cual
implicaba operaciones totalmente manuales que generaban notas de consumos y
autorizaciones va voz. Este sistema, adems de implicar mayores riesgos financieros y
operativos, tambin representaba altos costos para la banca ya que se haca necesario
contar con una gran cantidad de recursos humanos para mantener activa la operacin de
las tarjetas.
A raz de la restriccin operativa que slo permita utilizar las tarjetas de crdito en los
cajeros automticos pertenecientes al banco emisor de los plsticos, en 1980 las marcas
lderes en el mercado de tarjetas de crdito vieron la oportunidad de prestar un servicio
adicional e incrementar sus ganancias a travs del establecimiento de una conexin
mundial entre los cajeros automticos. Es all cuando se inicia, con el uso de la banda
magntica y claves secretas, la compensacin electrnica entre bancos a travs de las
franquicias. Posteriormente son incluidas en esta compensacin el resto de las
operaciones de compras, naciendo la utilizacin de los puntos de venta.
En los aos noventa, se inicia el comercio electrnico pero con problemas de seguridad.
Aparece el monedero electrnico para el cliente, pero no se obtuvieron los resultados
que se esperaban. Sin embargo, se sigui manejando el comercio electrnico bajo otros
mecanismos que los bancos llaman las transacciones moto, que no eran ms que
transacciones de medio orden y de telfono orden a travs de Internet, es un comercio
electrnico en el cual hay detrs un punto de venta abierto donde simplemente se visita
el nmero de la tarjeta y se convierte en una transaccin manual de Internet. Tambin
aparecen los servicios a travs de los dispositivos de telefona.
Hoy en da se puede decir que existen ms de 3.000 millones de plsticos en circulacin
a escala mundial y una amplia gama de innovaciones pensadas en las necesidades
particulares de cada segmento. Se han establecido mtodos de comunicacin que van
desde el lser y por contacto hasta los sistemas biomtricos de seguridad y las compras
seguras por Internet.
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Este conjunto de hechos nos hace concluir que la tarjeta de crdito pas de ser un
instrumento para consumos puntuales en un restaurante a un elemento vital y presente
de manera constante en el da a da de las personas, posicionndose en la cartera de los
clientes en el mismo nivel que el cheque o el efectivo.
Tendencias del mercado venezolano
En lo que se refiere al mercado de las personas naturales, adems de las tarjetas de
crdito tradicionales existentes desde hace muchos aos, se han generado nuevos
productos que buscan satisfacer necesidades actuales de la poblacin, como lo es, por
ejemplo, la posibilidad de acceder al cupo disponible para consumos en el exterior
(Comisin de Administracin de Divisas, Cadivi). Como conclusin de estas
necesidades detectadas se pueden mencionar las tarjetas prepagadas y amparadas que
han surgido como una excelente alternativa para todas aquellas personas que requieren
poseer, de manera rpida, una tarjeta como titular a pesar de no generar ingresos.
Tambin han surgido las tarjetas para uso exclusivo en comercios de Internet, que
permiten al usuario de manera rpida, fcil y segura adquirir bienes y servicios a travs
de este nuevo canal.
Las innovaciones no slo han venido a ser representadas por la creacin de nuevos
productos, sino que tambin se han visto reflejadas en los servicios e incentivos que
acompaan a los mismos. En este rubro se puede mencionar el canje de puntos en lnea,
avances de efectivo en las tiendas o recarga telefnica. El cliente cada vez es ms
exigente en cuanto a la satisfaccin de sus necesidades y requiere respuestas rpidas y
acordes.
Segmentacin de tipos de servicios ofrecidos segn las necesidades especficas de
cada cliente
Anteriormente los sistemas no permitan que una tarjeta en particular fuera de un
segmento especfico. Hoy la tarjeta de crdito se puede usar en un determinado sector:
salud, educacin, alimentacin, etctera. Asimismo se prestan otros servicios como las
recargas de telefona, recargas para personas no bancarizadas en los puntos de venta de
los bancos o en efectivo.
La banca comunitaria
El sector bancario est enfocando parte de sus esfuerzos en la explotacin de nichos de
mercado, considerados hace algunos aos, como no tradicionales. Dentro de esta
tendencia se puede mencionar la reciente creacin de la banca comunitaria que busca
satisfacer las necesidades de crdito que presentan los segmentos no bancarizados del
pas.
Empresas y entes gubernamentales en Venezuela
En el segmento de personas jurdicas tambin se han desarrollado grandes innovaciones.
Las empresas, sin importar su tamao, tienen acceso a este medio de pago que adems
de permitirles un control de los gastos de representacin de sus ejecutivos, ofrece
ventajas como automatizacin de manera sencilla de procesos anteriormente manuales,
disminucin de costos, control sobre el presupuesto de gastos y posibilidad de obtener
financiamiento inmediato cuando as lo requieran sus necesidades. Dentro de esta gama
de nuevos productos se puede mencionar la cuenta centralizada, de compra y
distribucin.
En cuanto al sector gubernamental, existe la tarjeta de crdito innominada que permite
realizar pagos masivos de misiones de manera expedita y operativamente rentable.
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Beneficios de alimentacin
Los beneficios de alimentacin se estn colocando en tarjetas electrnicas. Las
compaas como Sodexho Pass y ACCOR estn plastificando sus funciones. Adems de
las empresas ya existentes, han aparecido nuevas alternativas como la tarjeta Todo
Ticket la cual est basada en VISA Vale que es un programa que en Brasil ha sido muy
exitoso para este tipo de beneficio.
Puntos de venta multicomercio
Las nuevas tendencias tambin han arropado a los comerciantes, lo que ha generado
nuevas necesidades como la creacin de puntos de venta adaptados a todo tipo de
mercados. Dentro de estas innovaciones podemos mencionar los puntos de venta
multicomercio que permiten dentro de un mismo dispositivo tener varias afiliaciones
comerciales, traducindose esto para los pequeos comerciantes en la posibilidad de
incrementar sus ventas a travs de la diversificacin de sus medios de pago. Se trata de
una iniciativa menos costosa y que ha tenido mucho xito, sobre todo dentro de los
mercados populares. Actualmente se est trabajando con la implementacin de puntos
de venta integrados a la caja registradora que, a pesar de estar vigentes hace algunos
aos en otros pases, es slo hasta ahora que comienzan a ser vistos en Venezuela.
Factores de xito
Para el banco que emite los plsticos o las tarjetas: libre riesgo porque es 100%
en lnea y en tiempo real, es parametrizable, se optimiza su uso a travs de las
redes locales y se reducen los costos asociados a las operaciones de cheques y
efectivo, as como tambin el volumen de clientes en las taquillas de los bancos.
Para el banco adquiriente: hay mayor volumen de depsitos en los
establecimientos en lnea, el cliente no tiene que ir al banco a depositar, ofrece
medios de pago variados a los establecimientos comerciales, fortalece las
relaciones comerciales y reduce los costos de la operacin.
Para los establecimientos comerciales: las autorizaciones y liquidaciones son en
lnea, el medio de pago es ms rpido y seguro que el cheque y el efectivo, el
pago est garantizado siempre y cuando l cumpla con las normativas que se les
piden; elimina problemas y riesgos asociados con el manejo de efectivo y
activos monetarios e incrementa sus ventas al dar mayores opciones de pago al
cliente que desea comprar.
Para el tarjetahabiente: posibilidades de realizar operaciones a escala nacional e
internacional, incrementa la capacidad de compra, permite el acceso a las
cuentas financieras del cliente, realza la seguridad del manejo del efectivo y es
ms fcil y conveniente para usar que otros medios de pago que no sean
electrnicos.
Para el sector Gobierno: mejora la eficiencia y reduce costos, aumenta la
transparencia de sus operaciones, promueve el crecimiento econmico, aumenta
la bancarizacin, mejora el servicio ciudadano y favorece la recaudacin
tributaria.
Tendencia de las tarjetas
Al cierre de diciembre de 2006, ms del 33% de la poblacin mundial posea una tarjeta
de crdito, de las cuales las marcas ms usadas son: VISA, 1.578 millones de tarjetas;
MasterCard, 749 millones y American Express, 71 millones. Las ventas totalizaron
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6.393 billones de dlares (en VISA 4.247 millones de dlares, en Master 1.660 millones
de dlares y en American Express y Dinners 484 millones de dlares). Para esa fecha
existan 24 millones de establecimientos afiliados alrededor del mundo.
En Latinoamrica, para diciembre de 2005, existan 293,6 millones de tarjetas,
totalizando unas ventas sobre los 420 millones de dlares. Es importante destacar el
hecho de que a pesar de que el mercado latinoamericano representa el 12,2% de las
tarjetas existentes a escala mundial, slo representa el 6,6% de su facturacin.
En Estados Unidos el efectivo y el cheque han venido disminuyendo su participacin
dentro de la mezcla de medios de pago, siendo las opciones electrnicas las que han
ganando nuevos terrenos. Se estima que para 2008, slo el 50% de las transacciones
ser en efectivo y cheque y el 50% restante en medios electrnicos con tarjetas de
crdito y de dbito.
Venezuela ha venido experimentando un alto crecimiento en lo que a ventas
electrnicas se refiere, registrndose, para el perodo 2003-2006, un crecimiento de
382% en la facturacin con tarjetas de crdito y 131% en la de dbito (no incluye ventas
por cajero automtico).
En Venezuela y para el perodo 2003-2006, las ventas comerciales (dbito y crdito)
obtuvieron un crecimiento de 459%, mostrando una mezcla de 53% tarjeta de dbito y
47% tarjeta de crdito. En cuanto a comercios afiliados hay 110.000 comercios; segn
las estadsticas de VISA y MasterCard, pero el nmero de comercios reales afiliados
podra estar sobre los 70.000 dado que un comercio puede estar afiliado a varios bancos
al mismo tiempo.
En cuanto a la cantidad de puntos de venta, en el ao 2006 existan 133.000 puntos de
venta en el sistema y por esto de la duplicidad quizs no son tan eficientes. El nmero
de cajeros automticos (ATM) para el ao 2005 era de 4.723.
En relacin con los consumos, las cifras son locales. Actualmente, la tarjeta de crdito
no es un instrumento solamente para la gente con poder adquisitivo, es una herramienta
del da a da de cualquier persona. Esta conclusin queda evidenciada al adentrarnos en
la distribucin de las ventas por categora comercial donde se observa que el primer
lugar es ocupado por las telecomunicaciones: televisin por cable (12%) seguido por
supermercados con 11%. Los rubros de viajes, hoteles y restaurantes pasaron de tener el
80% hace ocho aos a slo 20% acumulado entre los tres rubros para 2006. Los ndices
de morosidad de los bancos han bajado positivamente ya que se ha creado una nueva
conciencia de responsabilidad frente a necesidad en los clientes. La gente cuida ms el
plstico y eso se nota al revisar el bur de crdito y en los resultados de prdidas de los
bancos.

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EL BANCO CENTRAL DE VENEZUELA
Y LOS INSTRUMENTOS Y MEDIOS DE PAGO
Maximir lvarez*

* Economista de la Universidad Central de Venezuela. Vicepresidente de Operaciones Nacionales del Banco Central
de Venezuela.
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Resumen
El Banco Central de Venezuela desde su creacin ha estado estrechamente vinculado
con las innovaciones y mejoras en los sistemas y medios de pago del pas con el fin de
coadyuvar en el desarrollo de la economa y de la sociedad.

Palabras clave: desarrollo, innovaciones y sistema de pago.

Introduccin
En esta oportunidad mi intervencin tiene como finalidad exponer los aspectos ms
resaltantes de la actuacin del Banco Central de Venezuela con respecto al desarrollo de
las innovaciones en los sistemas de pago.
En tal sentido, es satisfactorio haber presenciado la exposicin de los especialistas sobre
la materia que me antecedieron y comprobar que la preocupacin del Banco Central de
Venezuela es compartida por otras instituciones, las cuales hacen importantes esfuerzos
a fin de consolidar los sistemas de pago del pas.
En lo que respecta a la estructura del documento puedo decir que primero mencionar
los aportes del Banco Central de Venezuela a la consolidacin de los sistemas de pago
modernos en el pas posteriormente abordar la estrategia que en materia de sistemas de
pago se viene desarrollando.
Despus revisar las experiencias internacionales pertinentes a nuestra realidad y de las
cuales se desprenden una serie de cuestionamientos y enunciados clave desde el punto
de vista de garante del sistema de pago del pas y responsable de la poltica monetaria.
Un punto comn en las presentaciones anteriores es la referencia a las numerosas
innovaciones tecnolgicas y legales que se han presentado en los ltimos aos en
relacin con los sistemas de pago. Por este motivo, los bancos centrales se encuentran
ante un conjunto de interrogantes que necesitan ser analizadas y respondidas y que sern
revisadas ms adelante.
Algunos de estos elementos de innovacin, que ya pueden verse a nuestro alrededor y
que inciden en los sistemas y medios de pago, son los cajeros automticos
multifuncionales, los cuales tienen la capacidad no slo de dispensar dinero sino
tambin de recibir depsitos, hacer transferencias y otras operaciones.
Tambin, las tarjetas inteligentes, que en su ms amplio concepto abarcan todo
elemento fsico capaz de almacenar y procesar datos, lo cual puede adoptar la forma de
una tarjeta con chip o cualquier otra metodologa disponible; Internet, que ha sido
objeto de mucha atencin por su potencial; los telfonos celulares de tercera generacin,
que han dejado de ser un mero aparato de comunicar voz para convertirse en un
terminal de datos con capacidad de procesamiento.
Y, finalmente, las leyes laborales, que en el caso venezolano estn creando incentivos
para modificar o generar productos adecuado a las exigencias de los clientes (empresas
y usuarios).
Ahora bien, con todos estos avances disponibles, y reconociendo que estos cambios
inducen modificaciones en los sistemas y medios de pago, nos planteamos cul es el
inters del Banco Central de Venezuela en todo este tema de los pagos minoristas? La
pregunta no es trivial por cuanto muchos bancos centrales han enfocado su atencin
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principalmente en los pagos de alto valor, concediendo menor atencin a los pagos
minoristas y su liquidacin.
No obstante, tal como lo mencion el doctor Gastn Parra en las palabras introductorias
del Foro de Innovaciones en Sistemas de Pago, el Banco Central de Venezuela
considera los pagos de bajo valor o minoristas como importantes para el Sistema
Nacional de Pagos. Por lo tanto, cul es la posicin del Instituto frente a estas
innovaciones? Para responder a esta pregunta conviene revisar la actuacin en el pasado
del Banco Central en lo que respecta a los sistemas de pago.
La creacin del Banco Central de Venezuela y el sistema de pago
Desde su fundacin en 1940, el Banco Central de Venezuela se caracteriz por
promover la innovacin en los medios de pago. De esta manera, se pueden observar tres
efectos inmediatos que su creacin tuvo sobre el sistema de pago.
El primero fue la unificacin de la emisin de billetes en 1940. Antes de ese ao haba
seis bancos emisores de billetes en el pas. Sin embargo, tras la creacin del Banco
Central de Venezuela la emisin se centraliza, emitindose un nico billete de
circulacin nacional.
Aquello trajo, en su momento, enormes beneficios para la sociedad y apuntal el salto
que en los aos cincuenta dio el pas de una economa rural y desconectada, donde la
banca apenas financiaba a los exportadores en algunas ciudades y reciba depsitos en
muy poca cantidad, a un sistema bancario mucho ms activo que comenz a concretarse
principalmente entre los aos 1955 y 1956.
El segundo efecto que se propici con la creacin del Instituto fue el establecimiento de
una Cmara de Compensacin de cheques, moderna para la poca. Aunque en los aos
cuarenta los cheques eran instrumentos menos comunes de lo que fueron en los aos
subsiguientes, el establecimiento de la Cmara posibilit acortar el lapso de acreditacin
de varios das a 48 horas.
En aquel entonces se contaba con la tecnologa suficiente para que cada banco
depositara y retirara los sobres con los cheques, y se calculara la posicin neta que sera
aplicada en cuentas del Banco Central.
El tercer efecto fue la supervisin y posterior emisin de monedas. Para un sector muy
importante de la poblacin, ni los billetes emitidos por los bancos privados ni los
cheques eran un medio de pago de amplia utilizacin. Ms bien, eran las monedas
metlicas extranjeras, lamentablemente, las fichas de hacienda, los medios de pago con
mayor vigencia en nuestra economa desde los inicios de nuestra Repblica.
Estos mecanismos de pago fueron los preponderantes a lo largo de varios aos. Luego, a
fines del siglo XIX, el Ejecutivo Nacional comenz a emitir las monedas que circulaban
en el pas y, posteriormente, a partir de 1974, el BCV asumi esa funcin. Todo esto
apunta al hecho de que, desde su inicio, el Banco Central de Venezuela ha estado
comprometido con la modernizacin de los sistemas de pago.
Dicha tendencia se ha mantenido hasta tiempos recientes. En 1998, hubo coincidencia
entre la Asociacin Bancaria de Venezuela y el Banco Central de Venezuela en las
conclusiones de dos informes que se hicieron en forma paralela, los cuales
recomendaban acometer una reforma en los sistemas de pago.
Cada uno de los organismos lleg a este convencimiento por vas distintas. El Banco
Central dedujo la necesidad de la reforma como resultado de la crisis bancaria de 1994,
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cuando se evidenciaron importantes deficiencias y riesgos no atendidos que tena el
sistema de pagos venezolano.
Por su parte, el sistema bancario, en un momento en el cual se comenzaba a sentir una
fuerte competencia por el ingreso de la banca extranjera luego de 20 aos de ausencia,
concluy que era conveniente una reforma, a fin de mejorar su eficiencia mediante la
reduccin de los costos.
Luego, en 1999, el Banco Central de Venezuela estableci el Comit Asesor para la
Reforma de los Sistemas de Pago. De all surgieron varias iniciativas que fueron puestas
en marcha con rapidez. Dos de estas iniciativas dignas de mencin son el proceso de
desmaterializacin de la deuda pblica, y la creacin de un grupo cerrado de mensajera
Swift para las transferencias de fondo interbancarias en bolvares.
Para ese entonces, todos los bancos del pas utilizaban Swift para sus transferencias
internacionales. Sin embargo, en el mercado nacional, se careca de un mecanismo
fiable y seguro para la transmisin de informacin financiera.
Posteriormente, en 2000, por peticin de la Asociacin Bancaria de Venezuela, el
Banco Central tom las riendas de la iniciativa para la creacin de la Cmara de
Compensacin Electrnica de Cheques, proyecto en el cual el sector bancario del pas
haba estado trabajando durante algn tiempo. Entonces, el Banco Central acept asumir
esta iniciativa e implementarla, culminando con su puesta en operacin en marzo de
2006.
Finalmente, en 2006, el Banco Central tambin estuvo activo en los temas relacionados
con los sistemas de pago. En ese mismo ao, atendi una solicitud del sistema bancario
para mejorar el proceso de liquidacin final de las redes electrnicas, tanto de cajeros
automticos como de puntos de venta (POS ATM).
Esa peticin dio como resultado la entrada en operacin de un proceso de liquidacin
para las redes de cajeros automticos (Conexus y Suiche7B) en t +1 sobre las cuentas
que las instituciones financieras mantienen en el BCV, con lo cual el sistema bancario
redujo el riesgo que presentaba el antiguo proceso de liquidacin.
Definicin de una poltica para los sistemas de pago
Ahora bien, al Instituto se le present otra inquietud, referida a cules son los
elementos que hoy inciden en la elaboracin de una poltica del BCV para los sistemas
de pago? El primer punto que hay que resaltar es el uso intensivo del medio fsico de
pago en nuestra economa. En Venezuela, el efectivo an es ampliamente utilizado.
ste no slo es un medio de pago costoso para el Banco Central, y en consecuencia para
la sociedad, sino que tambin es riesgoso. Los ciudadanos corren el peligro de que el
efectivo les sea sustrado o se deteriore, con lo que pierde totalmente su capacidad de
compra. Igualmente, el instrumento de pago cheque es ampliamente utilizado pero
tambin resulta costoso, debido a su proceso para las instituciones financieras.
No obstante, este hecho no debe sorprendernos, ya que existen pases con sistemas de
pago altamente desarrollados, como los Estados Unidos, donde todava ms de la mitad
de los pagos se efectan con medios fsicos.
Otro elemento importante a considerar es el bajo acceso de la poblacin a los servicios
bancarios. Esto tiene un impacto negativo en la formacin del ahorro y dificulta el
acceso al crdito ordinario, es decir, al crdito tpico bancario. Este tipo de crdito est
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basado en el historial financiero de la persona, y si sta no cuenta con ninguna
referencia previa, le resultar muy difcil disfrutar de este tipo de servicios.
Quizs uno de los elementos ms preocupantes, a luz del desarrollo social, es la
retroalimentacin de la informalidad que es propiciada por la baja bancarizacin. En la
medida en que los agentes econmicos operen fuera del sistema bancario, sus
contrapartes en las transacciones tambin lo harn, dificultndose as el proceso de
formalizacin que requiere nuestra economa para poder avanzar de forma ms slida
hacia un mayor nivel de bienestar.
Finalmente, como un elemento que atae particularmente al Banco Central de
Venezuela, tenemos que la baja bancarizacin reduce la posibilidad de hacer una
poltica monetaria eficiente, por cuanto el mecanismo de transmisin de las seales que
enva el Banco Central, mediante la modificacin de tasas de inters u otro tipo de
medidas, tienden a sufrir un rezago, generando un efecto menor al esperado.
Al analizar estos elementos, se puede concluir que el uso intensivo que se hace de los
medios de pago fsicos se debe al menos en parte al bajo nivel de bancarizacin de
nuestra economa. Las razones para presentar este bajo nivel se deducen fcilmente.
En primer lugar, en Venezuela existe un segmento importante de la poblacin cuyo
ingreso disponible para ahorrar es muy bajo o inexistente. En segundo lugar,
experiencias negativas previas propias o de relacionados, con servicios bancarios hacen
que muchos no estn interesados en integrarse a los circuitos de pago. Tome, como
ejemplo, a un trabajador que gana sueldo mnimo o ligeramente superior. Una
experiencia negativa con el sistema bancario que afecte su saldo en apenas Bs.
50.000,00 ser suficiente para que el individuo rechace su incorporacin al sistema
bancario, sea sta a travs de una tarjeta de pago, una cuenta bancaria, un cheque o
cualquier otro medio.
Por otro lado, un elemento que no podemos pasar por alto en este anlisis son los
repetidos episodios de Impuesto al Dbito Bancario (IDB). En los ltimos 10 aos fue
aprobado este tipo de impuesto en tres ocasiones, lo cual gener incentivos para que los
agentes econmicos se mantuvieran fuera del mercado bancario. Ese ha sido el caso en
Venezuela, Colombia, Per, Argentina y otros pases donde ha habido este tipo de
impuesto.
Camino por recorrer
A pesar de los elementos considerados previamente, existen oportunidades para
promover un mayor nivel de bancarizacin. De hecho, en tiempos recientes han surgido
iniciativas que apuntan en esta direccin. Tal ha sido el caso de las sinergias creadas
entre empresas de tarjetas de pago (dbito o crdito) y el esquema de beneficios
laborales. Consideremos dos ejemplos de oportunidades que se dan a partir de las
obligaciones que generan las leyes laborales.
En primer lugar, la utilizacin de tarjetas electrnicas en la administracin de los
beneficios laborales ha facilitado el cambio de actitud de los usuarios en relacin con
los medios de pago electrnicos. Muchos usuarios de este tipo de beneficios, que en
otras circunstancias hubiesen estado poco dispuestos a trabajar con una institucin
financiera, han migrado de las cuponeras en papel a las tarjetas de pago.
En segundo lugar, la integracin con las redes electrnicas ha permitido ampliar la
cantidad de negocios que aceptan este tipo de pagos. Es decir, con la integracin, el
pago no slo puede efectuarse en un comercio determinado que reciba los cupones, sino
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que puede ser efectuado en diversos comercios, incluso aquellos que no estn
formalmente afiliados a los mecanismos de beneficio laboral.
Sin embargo, debo reconocer que todas estas ventajas estn limitadas a las personas que
tienen un empleo formal, quienes normalmente ya estn bancarizados o son susceptibles
de serlo.
Existe otro campo en el que la accin conjunta entre empresas financieras y telefona
mvil podra dar excelentes resultados para alcanzar a aquellos que no se encuentran en
los circuitos financieros regulares. Actualmente, la tecnologa celular tiene una
penetracin importante.
En el caso de Venezuela, a diferencia de los pases desarrollados, el prepago es la
principal modalidad de contratacin de telefona mvil. Dicho esquema de pago no es
ms que un almacenamiento de valor originalmente destinado al consumo de un
servicio particular.
Esto no tiene por qu ser necesariamente as, es decir, ese mismo valor almacenado
puede ser utilizado para otras cosas distintas al consumo del servicio de telefona. Tal es
el caso de los desarrollos realizados por algunas empresas de telefona que permiten a
los clientes de prepago efectuar transferencias de su saldo a otro cliente en la misma
empresa.
Asimismo, algunas empresas permiten recargar saldo a travs de cargos a la tarjeta de
crdito o cuenta bancaria, los cuales pueden ser activados por Internet, WAP y hasta
SMS. Todo esto permite concluir que cada da este esquema se parece ms a un medio
de pago, pues cuenta con dos caractersticas fundamentales para ello: almacenamiento y
transferencia de valor.
Experiencias internacionales
Las experiencias recientes de otros pases en el aprovechamiento de las bondades de la
telefona celular en los medios de pago nos dejan buenas lecciones en las cuales
reflexionar. Analicemos los ejemplos de Filipinas, Malasia y frica, y veamos qu
lecciones se desprenden de ellos.
Filipinas es un pas donde se ha formalizado la emigracin de personas a otros pases.
De hecho, existe una oficina gubernamental que promueve la migracin de ciudadanos
filipinos a otras economas para que trabajen y remitan parte de lo que ganen a sus
familiares. En cuanto a penetracin de la banca, Filipinas es un pas muy semejante a
Venezuela.
En el caso de la telefona celular est bastante difundida y, por tanto, la transferencia de
valor a travs de dispositivos mviles tambin ha sido aprovechada por una parte de la
poblacin. En este particular, existe un servicio por medio del cual los filipinos que
estn trabajando en pases desarrollados, por ejemplo, Estados Unidos, van a
determinadas instituciones financieras y transmiten un mensaje al telfono celular de su
familiar en Filipinas.
El mensaje lleva anexo una imagen que representa un cdigo de barras. La persona
receptora del mensaje se dirige con su telfono a determinados tipos de locales, que no
necesariamente tienen que ser bancos y retira el monto transferido en efectivo o solicita
que se le abone a una cuenta bancaria.
Otro caso de uso de la tecnologa celular se encuentra en Malasia. En aos recientes, en
este pas se ha venido desarrollando la integracin de algunos mecanismos de pago de
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servicios masivos (por ejemplo, transporte pblico) con telefona celular. En este caso,
el celular acta a manera de monedero electrnico para el pago de estos servicios.
frica es otro caso interesante. sta es una regin en la que hay gran carencia de acceso
a los servicios bancarios y gran necesidad de distribuir recursos entre personas que estn
fsicamente localizadas en lugares remotos. En este contexto, el Banco Mundial ha
promovido iniciativas que hacen uso de los telfonos celulares como medio de
autenticacin. De esta forma, las personas que reciben recursos, subsidios u otro tipo de
ayuda pueden acudir a la entidad central en la capital de estos pases y reclamar sus
fondos.
Estas experiencias muestran que a escala mundial la telefona celular se est
convirtiendo en un pilar de los sistemas de pago.
Al analizar estas experiencias podemos observar que en todos los casos se hizo un
mximo aprovechamiento del nivel de penetracin de la telefona celular frente a la
escasa difusin de los servicios bancarios. Actualmente, los celulares tienen una
cobertura geogrfica ms extensa que la bancaria.
stos ya no slo se encuentran en las grandes ciudades sino tambin en zonas rurales y
semirrurales. Esto implica que ms personas tienen en sus manos poder de
procesamiento. Dicho poder se encuentra presente en la mayora de los telfonos
modernos, no necesariamente en los ms caros y cuentan con mejores mecanismos para
establecer las comunicaciones seguras que se necesitan para efectuar transacciones de
pago.
Un campo en el que la experiencia internacional no parece haber tenido tanto xito es el
relacionado con los micropagos. La principal limitante de este tipo de pagos es el costo
de transaccin. La mayora de los mecanismos disponibles, tales como tarjetas de
crdito o dbito, resultan demasiado caros para la aplicacin de estos pagos debido a los
costos de las comunicaciones.
Igualmente, las iniciativas de pago tipo monedero electrnico, en las cuales no son
necesarias las telecomunicaciones, tampoco han sido muy exitosas. As lo demuestra el
poco alcance que ha tenido el desarrollo de los proyectos Mondex y VisaCash en
muchos pases, incluido Venezuela.
No obstante, existen experiencias moderadamente exitosas en aplicaciones para
micropagos. Su xito radica en la utilizacin de mecanismos de pago en circuitos
restringidos, tales como el transporte pblico. Algunos de estos casos exitosos los
constituyen Octopus en Hong Kong, el sistema Oyster en Londres y el sistema Ikano en
J apn.
Por otro lado, los micropagos electrnicos se han difundido con fuerza en aplicaciones
en las cuales el efectivo es un problema y las tarjetas de crdito y dbito resultan
demasiado costosas. Un caso de esta situacin se presenta en el pago de algunos
servicios basados en Internet, en los que el pago a distancia se hace engorroso por la va
de las tarjetas o cuentas bancarias.
Pese a todo esto, existen razones para creer que todava hay espacio para nuevos
productos de pago que surgirn de la confluencia entre la telefona celular y los medios
de pago fsicos con respaldo electrnico bancario.
Obviamente, an es muy temprano para llegar a una conclusin en esta materia. Pero, lo
que s puede identificarse en este momento es que existe la necesidad de impulsar un
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proceso de sustitucin de efectivo, lo cual resultara en la elevacin de los niveles de
eficiencia de nuestra economa.
Posicin del Banco Central de Venezuela
En Venezuela, la poblacin no bancarizada se limita fundamentalmente a efectuar sus
pagos en efectivo. Sin embargo, el hecho de que este importante segmento de la
poblacin no se encuentre incorporado al sistema bancario del pas no es razn para que
no se les brinde acceso a sistemas de pago ms eficientes y seguros.
En este sentido, el Banco Central de Venezuela, mediante la Cmara de Compensacin
Electrnica, ha desarrollado un conjunto de instrumentos orientados a mejorar el acceso
a los servicios de pago de la poblacin no bancarizada. Tal es el caso de las
transferencias de crdito a travs de la Cmara.
Mediante ellas se habilita a los bancos para que puedan desarrollar productos tales como
transferencias desde un cliente a una persona sin cuenta bancaria, incluso en localidades
diferentes. Claro est, cada banco deber buscar la estrategia de mercadeo que le resulte
ms conveniente para aprovechar la potencialidad de este medio.
Todo lo expuesto nos lleva a una reflexin importante para los bancos centrales. Hasta
hace unos 15 o 20 aos, hablar de sistemas de pago era hablar del sistema financiero.
Incluso, dentro de los bancos centrales no era un tema de especializacin, dado que slo
se dedicaba atencin a los cheques y al efectivo como medios de pago.
Otros medios, como las tarjetas de crdito y dbito, eran considerados fuera del campo
de inters de los bancos centrales. Esa posicin no es tan vlida actualmente.
Por lo tanto, hasta dnde puede llegar la participacin de entidades no financieras en el
sistema de pago?
Desde el punto de vista del Banco Central, hay dos lmites, no solamente legales sino
conceptuales, que deben guardarse.
En primer lugar, slo la banca puede realizar intermediacin bancaria, es decir, la
recepcin de fondos de un tercero y posterior entrega a otro, actuando como
intermediario y obteniendo beneficios a travs de las diferencias entre tasas. Este
terreno es exclusivo de la banca.
El segundo lmite es que solamente el Banco Central de Venezuela puede crear dinero
primario. Esto implica, para las compaas emisoras de tarjetas de beneficio o tarjetas
prepagadas, que es importante que siempre exista una contraparte real de dinero
bancario o efectivo detrs de cada emisin de este tipo de tarjetas.
Respetando estas dos limitaciones, el Banco Central ve con agrado los desarrollos que
se han hecho para proveer servicios de pago ms eficientes y ms seguros a la poblacin
venezolana.

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