INTERES SIMPLE

El inters simple es la diferencia que existe entre un monto o capital final y el

importe original que lo produjo.









El precio a pagar por disponer de un capital, denominado inters, depende en
gran medida de los factores:
- Del beneficio econmico o social a obtener con la utilizacin de dicho capital .
- Del tiempo de la operacin a mayor tiempo mayor inters aunque la tasa de
inters permanezca invariable.
- De la situacin del mercado de dinero. Una mayor demanda sobre la oferta
presionara a un incremento de la tasa de intereso a elegir entre aquellos
demandantes.
- De otras variables de carcter econmico, poltico, social etc.
En consecuencia el inters es funcin del capital, de la tasa de inters del
tiempo, del riesgo inherente a la operacin y de otras variables econmicas,
polticas y sociales:

I = f (capital, tasa, tiempo, riesgo, etc.)

El capital puede estar dado en moneda nacional o moneda extranjera. La tasa
de inters simple se suele expresar en tanto por ciento (%) y trabajarse en las
formulas financieras en tanto por uno. El tiempo est referido al plazo total de la
operacin. El riesgo es la medida de la incertidumbre de que el deudor honre al
acreedor su compromiso al vencimiento del plazo pactado, el precio del riesgo
nicamente al trmino de la operacin.
CAPITAL
FINAL
CAPITAL
INICIAL C
A
P
I
T
A
L

I
N
I
C
I
A
L

I
N
T
E
R
E
S

LAPSO DE TIEMPO

1. CALCULO DEL INTERES SIMPLE
Es una operacin de inters simple, el capital que genera los intereses
permanece constante durante el tiempo de vigencia de la transaccin. La
capitalizacin, que es la adicin del inters ganada al capital original, se
produce nicamente al trmino de la operacin.

Simbologa
I: Inters
P: Principal, capital o stock inicial de efectivo, valor futuro
S: Monto capital o stock final de efectivo, valor futuro.
n: Numero de periodos del tiempo ( das, meses, trimestres, etc.)
i: Tasa de inters por unidad de tiempo ,expresado en tanto por uno.

FORMULA GENERAL

Para deducir la frmula que calcule el inters simple consideramos un
prstamo de S/1000 cobrando una tasa de inters simple del 24% anual
(24/100=0.24) aplicable exclusivamente sobre el capital original.
Al final del primer ao el inters generado por el capital inicial ser:

Inters = 1000*0.24*1=240

Al final del segundo ao el total de inters generado por el capital inicial ser:

Inters = 1000*0.24*2=480

Al final del n-esimo ao el total de inters generado por el capital inicial ser:


Inters = 1000*0.24*n

De acuerdo con nuestra simbologa, la educacin anterior puede generalizarse:

I=Pin..(9)

En esta frmula i es la tasa de una unidad de tiempo y n es el nmero de
unidades de tiempo. Debe entenderse que si i es una tasa anual, n es el
nmero de aos. Del mismo modo si i es una tasa mensual es el nmero de
meses y as sucesivamente para otras unidades de tiempo.

De (9) obtenemos:

()

()

()

EJEMPLO.1
Un banco otorga a una empresa un prstamo de S/10000 para devolverlo
dentro de un ao, cobrando una tasa de inters simple del 24% anual. Cual
ser el inters que pagara la empresa al vencimiento del plazo?



Si la tasa y el tiempo de la operacin estn referidas a diferentes unidades de
tiempo, como por ejemplo tasa anual y tiempo en das , entonces debemos
homogenizar ambas variables para expresarlas en aos o das
respectivamente. .

EJEMPLO.2
Cul ser el inters acumulado en 180 das por un depsito de ahorro de
S/1000 percibiendo una tasa de inters del 24% anual?
Solucin

a) Homogeneizando i y n a das (Tasa y Tiempo diarios)

b) Homogeneizando i y n a aos (Tasa y Tiempos anuales)

EJEMPLO.3
Una persona deposita S/10000 en una institucin financiera ganando una tasa
de inters simple del 5%mensual Qu inters habr acumulado en tres
meses?



1.1 Periodo de tiempo comprendido entre dos fechas

De acuerdo al sistema legal vigente, si una persona deposita y retira de su
cuenta en un banco una determinada cantidad de dinero en el mismo da, no
habr ganado inters alguno. Lo contrario supondra percibir inters por horas,
minutos, segundos, etc, situaciones que puede corresponder al clculo del
inters continuo y no contempla en el sistema financiero. Para percibir inters
es necesario que el dinero haya permanecido en la institucin financiera como
mnimo un da, transcurrido entre dos fechas consecutivas, La primera de las
cuales se excluye y la ltima se incluye, operacin conocida como el mtodo
de los das terminales. Por ejemplo, un depsito efectuado el 3 de abril y
retirado el 4 del mismo mes habr percibido inters correspondiente a un da
contado del 3 al 4.

Excluido Incluido
3/4 4/4
1Dia

En el clculo del periodo de tiempo comprendido entre dos fechas, para excluir
el primer da podemos efectuar lo siguiente:

a) Depsitos y retiros producidos en el propio mes: restar al da de retiro el da
de depsito .Por ejemplo , para un deposito del 3 de abril. Retirado el 26 del
mismo mes, se contabilizara 23 das (26-3=23).

b) Depsitos y retiros producidos en periodos que incluyen ms de un mes:
restar el nmero de das del primer mes los das transcurridos desde que se
efectu el deposito (incluido ese da) y adicionar los das de los meses
siguientes incluyendo el da del retiro .Por ejemplo para un depsito del 26 de
mayo, retirado el 7 de junio, se contabilizaran 12 das (5 en mayo y 7 en junio) .

EJEMPLO.4 Cuantos das de inters se habrn acumulado entre el 3 de junio
y el 18 de setiembre del mismo ao, fechas de depsito y cancelacin de un
importe ahorrado de un banco?
Mes Das Das transcurridos en el mes
Junio 30 27 excluye el 3 de junio(30-3=27)
Julio 31 31 incluye los 31 das
Agosto 31 31 incluye los 31 das
Setiembre 30 18 incluye el 18 de setiembre
107 das



1.2 Ao bancario segn BCRP

De acuerdo a lo normado por el Banco Central de Reserva del Per, el ao
bancario es un periodo de 360 dias .En el presente libro el objetivo anual y el
termino ao cuando no estn asociados a fechas especficas, habrn
referencia a un ao bancario. En general los siguientes trminos harn
referencia a los siguientes periodos de tiempo:

Termino Periodo
en das
Ao 360
Semestre 180
Cuatrimestre 120
Trimestre 90
Bimestre 60
Mes 30
Quincena 15
Da 1

Nmero de unidades de tiempo en un ao bancario

Unidad Numero
Ao 1
Semestre 2
Cuatrimestre 3
Trimestre 4
Bimestre 6
Mes 12
Quincena 24
Da 360

Ejemplo.5
Si la tasa anual de inters es del 18% anual Cul ser la tasa para el periodo
comprendido entre el 1 de enero de 1995 y el 1 de enero de 1996?

Solucin
Entre las flechas referidas han transcurrido 365 das .Por regla de tres simples

18% 360dias
x% 365 das
X=18.25%

Ejemplo.6
El inters simple de un capital inicial de S/. 1000 colocado durante un ao a
una tasa del 24% anual puede calcularse alternativamente con diferentes
tiempos y tasas proporcionales.
Solucin

Aos
Semestres
Cuatrimestres
Trimestres
Bimestres
Meses
Quincenas
Dias

1.3 Inclusin y exclusin de das cuando se producen variaciones de
tasas

Cmo se debe calcularse el inters cuando se producen variaciones de
tasas?
Supongamos que el 15 de junio, cuando la tasa de inters simple mensual fue
4%, una persona deposito en su cuenta de ahorros de S/. 10 000 y los retiro el
16 de junio en que la tasa subi a 5% Qu tasa de inters debe aplicarse al
depsito?



0 1 2
15.06 16.06 17.06
P=10.000

En el grafico observaremos que el 15 al 16 de junio la persona gano un da de
inters a la tasa del 4% .La percepcin de la tasa del 5% corresponder a los
depsitos afectados a partir del da 16 de abril.

EJEMPLO.7
Calcule el inters simple de un capital de S/5000 colocado en una institucin
financiera desde el 3 de marzo al 15 de mayo del mismo ao a una tasa del 2%
mensual.

Solucin
I = 4% I = 5%
I=? I=Pin
P=5000

i=0.02 I=243.33
n=73 das
EJEMPLO.8
Qu capital colocada a una tasa anual del 30% producir un inters simple de
S/1000 en el periodo comprendido entre el 19 de abril y 30 de junio?

Solucin
P=?
I=1000
i=0.30
n=73das

EJEMPLO.9
Cul ser la tasa mensual de inters simple a cargar en el financiamiento a 45
das, sobre un artculo cuyo precio de contado es de S/2000 y al crdito sin
cuota inicial ser de S/2300?

i=?

I=300 (

)
P=2000
n=45dias


EJEMPLO.10

Un capital se duplica cuando el inters ganado iguala al capital a una tasa de
inters simple del 5% mensual?

SOLUCION
Un capital se duplica cuando el inters ganado al capital inicial. Asumiendo un
capital de S/1.
n=? ()
I=1
P=1
i=0.05
Habiendo ingresado i mensual el resultado hallado para n es mensual

1.4 Variaciones en la tasa de inters
Cuando en el mercado se producen variaciones de tasas, la formula (9) debe
modificndose para incluir dichas variaciones durante los periodos de tiempo
de vigencia de la tasa.

Siendo

las tasas de inters vigente durante

periodos respectivamente, tenemos:

()

La frmula (13) calcula el inters simple en variaciones de tasa.

EJEMPLO.11 Calcular a) el inters simple de un depsito de ahorro de
S/5000colocado en el banco norte del 6 de julio al 30 de setie3mbre del mismo
ao ganando una tasa anual de inters simple del 36%.La tasa anual bajo al
24% a partir del 16 de julio y al 21% a partir del 16 de setiembre ;b)Con la
misma informacin calcule nuevamente el inters, considerando que el banco
abona los intereses en la libreta de ahorros cada fin de mes ( capitalizacin ).

SOLUCION
a) Inters simple del 6 de julio al 30 de setiembre

Variacin de tasas
A partir de I Das Acum.
6 julio

10
16 julio

72
16 setiembre

86
30 setiembre

Calculo del inters simple del 6 de julio al 30 de setiembre.

I=5000[(0.36*10/360) + (0.24*62/360) + (0.21*14/360)]
I=5000[0.0595]=297,5

b) Inters simple del 6 de julio al 30 de setiembre con abono de inters cada fin
de mes

Cuando los inters simples se abonan mensualmente como lo hacen los
bancos para los depsitos de ahorros, estos se capitalizan y sobre los nuevos
capitales se calculan nuevamente los intereses simples.

A partir de I Das
6 de Julio 36% 10
16 de Julio 24% 15
31 de Julio 24% 31
31 de Agosto 24% 16
16 de Setiembre 21% 14
30 de Setiembre 86


El conjunto de estas operaciones a inters simple constituye una operacin a
inters compuesto.

1.5 Variaciones en el principal (numerales)

Cuando el saldo de una cuenta corriente, de ahorro, etc., cambia
constantemente debido a los movimientos que se generan en torno a ella
(cargos y abonos), el clculo del inters se efecta usando numerales. Numeral
es el producto de cada nuevo saldo de una cuenta y el nmero de das de
permanencia de ese saldo sin movimiento. A una fecha determinada (fin de
mes, trimestre.etc) se obtiene el inters simple multiplicando la sumatoria de
los numerales por la tasa diaria de inters.

La siguiente ecuacin muestra el movimiento de una cuenta de ahorros durante
un periodo de tiempo:

(1)

Cada sumando de la expresin anterior representa una operacin de inters
simple donde:

son los saldos del capital original.

Son los das de permanencia de los sueldos

De (1):
(

)

Cada sumando de la expresin entre corchetes es un numeral

()

La frmula (14) calcula el inters simple aplicando numerales.

EJEMPLO.12
Una persona abre una libreta de ahorros el 1 de junio con S/1100 y efecta a
partir de esa fecha durante todo el mes de junio las operaciones detalladas en
el cuadro siguiente .Qu inters habr acumulado al 1 de julio, si la tasa
mensual de inters simple fue del 4%?


Depsitos Retiros
1 junio 1 100 4 junio 150
6 junio 200 18 junio 300
10 junio 100 27 junio 630
23 junio 60
26 junio 480
28 junio 100


SOLUCION

[( ) ( ) ( ) ( ) ( )
( ) ( ) ( ) ( )]

()







Calculo del inters simple a travs de numerales


Dia D/R Importe
Movimiento Saldo
acreedor
Das
Numerales
acreedores Debe Haber
01.06 D 1 100.0 0.0 1 100.0 1 100.0 3 3 300
04.06 R 150.0 150.0 0.0 950.0 2 1 900
06.06 D 200.0 0.0 200.0 1 150.0 4 4 600
10.06 D 100.0 0.0 100.0 1 250.0 8 10 000
18.06 R 300.0 300.0 0.0 950.0 5 4 750
23.06 D 60.0 0.0 60.0 1 010.0 3 3 030
26.06 D 480.0 0.0 480.0 1 490.0 1 1 490
27.06 R 630.0 630.0 0.0 860.0 1 860
28.06 D 100.0 0.0 960.0 960.0 3 2 880
01.07 Totales 30 32810
Multiplicador fijo 0.04/30*32810=43.75
01.07 1 43.75 0.0 43.75 1003.75

D= Deposito; R= retiro, I = 1003.35.
Procedimiento bancario de clculo del inters simple a travs de
numerales
1) Registramos los depsitos o retiros de ahorros, abonando o cargando
respectivamente en la columna movimiento y establecemos los saldos
acreedores de acuerdo a las fechas en que se hayan efectuado estos
movimientos
2) Registramos los das de permanencia de la cuenta con el ltimo
movimiento. Por ejemplo, el saldo inicial acreedor de S/. 1100 ha
permanecido tres das con dicho importe, desde el 1 al 3 de junio
inclusive, ya que a partir del da 4 la cuenta registra un nuevo saldo
acreedor de S/. 950
3) Calculamos los numerales: multiplicando los saldos acreedores P por los
das n que la cuenta ha permanecido con ese saldo, y obtenemos la
sumatoria de las operaciones acumuladas durante el mes, incluyendo el
ultimo da del mes, esta cantidad as obtenida de S/. 32 810 viene a
representar los numerales que servirn para el clculo del inters.
4) Hallamos el inters del mes, multiplicando la tasa diaria por los
numerales acreedores:
Inters = (0,04/30) (32 810) = 43,75
El importe de S/. 43,75 es el inters ganado por el ahorrista durante el
mes de junio y esta disponible a partir del primer da til del mes
siguiente.

Cuando la institucin financiera abona los intereses del mes en la libreta
de ahorros como el desarrollado en el presente ejemplo, se est
produciendo el proceso de capitalizacin, combinndose el inters
simple con el inters compuesto.
1.6 Numerales con variaciones de tasas

Cuando existen variaciones de tasas, el clculo del inters simple a
travs de numerales debe efectuarse por tramos durante periodos de
tiempo que la tasa tuvo vigencia. Se muestra su aplicacin a travs del
siguiente ejemplo.


2. Monto, capital o stock final, valor futuro
El monto o importe capitalizado constituye la suma del capital inicial e inters.


S = P + Pin


En esta frmula la tasa de inters y tiempo se refieren a una misma unidad de
tiempo y (1 + in) es el factor simple de capitalizacin a inters simple.
De la ecuacin (16) despejamos i y n:




S = P + I (15)
S = P (1 + in) (16)
i = S/P 1 (17) n = S/P 1 (18)
n i