Estados financieros al 31 de diciembre de 2012 y de 2011
junto con el dictamen de los auditores independientes
Telefnica del Per S.A.A. Estados financieros al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 junto con el dictamen de los auditores independientes
Contenido
Dictamen de los auditores independientes
Estados financieros
Estado de situacin financiera Estado de resultados Estado de resultados integrales Estado de cambios en el patrimonio Estado de flujos de efectivo Notas a los estados financieros
BORRADOR Dictamen de los auditores independientes
Miembro de Ernst & Young Global Inscrita en la partida 11396556 del Registro de Personas Jurdicas de Lima y Callao A los seores Accionistas y Directores de Telefnica del Per S.A.A.
Hemos auditado los estados financieros separados adjuntos de Telefnica del Per S.A.A. (una compaa peruana), que comprenden el estado de situacin financiera al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, y los correspondientes estados de resultados, de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los aos terminados en esas fechas, y un resumen de las polticas contables significativas y otras notas explicativas.
Responsabilidad de la Gerencia sobre los estados financieros
La Gerencia es responsable de la preparacin y presentacin razonable de los estados financieros separados de acuerdo con las Normas Internacionales de Informacin Financiera y del control interno que la Gerencia determina que es necesario para permitir la preparacin de estados financieros separados que estn libres de errores materiales, ya sea debido a fraude o error.
Responsabilidad del Auditor
Nuestra responsabilidad es expresar una opinin sobre estos estados financieros separados basada en nuestra auditora. Nuestra auditora fue realizada de acuerdo con normas de auditora generalmente aceptadas en el Per. Dichas normas requieren que cumplamos con requerimientos ticos y planifiquemos y realicemos la auditora para tener una seguridad razonable de que los estados financieros separados estn libres de errores materiales, ya sea debido a fraude o error.
Una auditora implica realizar procedimientos para obtener evidencia de auditora sobre los saldos y las divulgaciones en los estados financieros separados. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluacin de los riesgos de que existan errores materiales en los estados financieros separados, ya sea debido a fraude o error. Al realizar esta evaluacin de riesgos, el auditor toma en consideracin el control interno pertinente de la Compaa para la preparacin y presentacin razonable de los estados financieros separados a fin de disear procedimientos de auditora de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propsito de expresar una opinin sobre la efectividad del control interno de la Compaa. Una auditora tambin comprende la evaluacin de si los principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son razonables, as como una evaluacin de la presentacin general de los estados financieros separados.
Consideramos que la evidencia de auditora que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinin de auditora.
Dictamen de los auditores independientes (continuacin)
Opinin
En nuestra opinin, los estados financieros separados adjuntos, preparados para los fines indicados en el prrafo siguiente, presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situacin financiera de Telefnica del Per S.A.A. al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 y su desempeo financiero y flujos de efectivo por los aos terminados en esas fechas, de acuerdo con Normas Internacionales de Informacin Financiera.
nfasis sobre informacin separada
Los estados financieros separados de Telefnica del Per S.A.A. han sido preparados en cumplimiento de los requerimientos legales vigentes en Per para la presentacin de informacin financiera. Estos estados financieros separados reflejan el valor de sus inversiones en subsidiarias y asociadas bajo el mtodo del costo y no sobre una base consolidada, por lo que se deben leer junto con los estados financieros consolidados de Telefnica del Per S.A.A. y Subsidiarias, que se presentan por separado y sobre los que en nuestro dictamen de fecha 13 de febrero de 2013, emitimos una opinin sin salvedades.
Lima, Per 13 de febrero de 2013
Refrendado por:
Carlos Valdivia C.P.C.C. Matrcula No.27255
Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante del estado de situacin financiera. Telefnica del Per S.A.A. Estado de situacin financiera Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 Nota 2012 2011 S/.(000) S/.(000)
Activo
Activo corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo 5 191,614 285,059
Cuentas por cobrar comerciales, neto 6 1,163,353 1,092,013
Otras cuentas por cobrar a entidades relacionadas 18(e) 2,050 3,180
Otras cuentas por cobrar, neto 7 33,704 65,375
Inventarios, neto 8 39,290 57,147
Activos por impuestos a las ganancias - 57,029
Otros activos no financieros 9 38,824 63,224 __________ __________ Total activo corriente 1,468,835 1,623,027 __________ __________
Inversiones 10 1,295,317 1,297,318
Otras cuentas por cobrar 7(c) 16,974 30,094
Propiedades, planta y equipo, neto 11 3,162,265 3,130,938
Activos intangibles distintos de la plusvala, neto 12 1,292,069 1,381,740
Plusvala 13 1,224,379 1,224,379
Otros activos no financieros 9 122,730 103,795 __________ __________
Total activo no corriente 7,113,734 7,168,264 __________ __________
Total activo 8,582,569 8,791,291 __________ __________
Nota 2012 2011 S/.(000) S/.(000)
Pasivo y patrimonio Pasivo corriente Otros pasivos financieros 14 306,152 565,728 Cuentas por pagar comerciales 15 1,199,564 1,202,766 Otras cuentas por pagar a entidades relacionadas 18(e) 74,519 45 Pasivos por impuestos a las ganancias 16 8,980 - Ingresos diferidos 17 40,335 37,908 Otras cuentas por pagar 16 139,004 123,683 Provisiones 16 562,222 681,551 __________ _________ Total pasivo corriente 2,330,776 2,611,681
Otros pasivos financieros 14 1,788,854 2,079,127 Otras cuentas por pagar a entidades relacionadas 18(e) 70,000 140,000 Pasivos por impuestos a las ganancias diferido 19 33,782 97,640 Otras cuentas por pagar 16 37,904 41,907 Ingresos diferidos 17 59,240 76,145 __________ __________ Total pasivo no corriente 1,989,780 2,434,819 __________ __________ Total pasivo 4,320,556 5,046,500 __________ __________ Patrimonio Capital emitido 20(a) 2,878,643 2,878,643 Primas de emisin 20(b) 83,403 83,403 Otras reservas de capital 20(c) 363,291 331,091 Resultados acumulados 20(d) 955,513 462,052 Otras reservas de patrimonio 20(e) (18,837) (10,398) __________ __________ Total patrimonio 4,262,013 3,744,791 __________ __________ Total pasivo y patrimonio 8,582,569 8,791,291 __________ __________
Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado. Telefnica del Per S.A.A. Estado de resultados Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2012 y de 2011 Nota 2012 2011 S/.(000) S/.(000)
Ingresos operativos Internet 1,152,007 984,987 Telefona fija local 820,518 1,018,127 Datos y tecnologa de la informacin 495,894 498,886 Telefona pblica y rural 484,088 473,240 Interconexin y circuitos 416,147 362,278 Televisin pagada 382,017 295,539 Larga distancia 145,477 172,060 Otros 2,714 4,287 __________ __________ 3,898,862 3,809,404 Gastos operativos Generales y administrativos 21 (2,185,474) (2,063,191) Personal 22 (416,621) (446,529) Depreciacin 11 (537,823) (618,936) Inventarios 8(b) (204,927) (213,652) Amortizacin 12 (138,333) (139,817) Otros ingresos, neto 23 35,502 59,421 __________ __________ Utilidad operativa 451,186 386,700
Otros ingresos (gastos) Ingresos financieros 24 13,347 22,512 Gastos financieros 24 (239,311) (290,911) Diferencia de cambio neta 24 3,472 (4,807) Dividendos pagados por las subsidiarias 487,979 513,444 __________ __________ Utilidad antes del impuesto a las ganancias 716,673 626,938
Impuesto a las ganancias 19(b) (178,976) (184,582) _________ _________ Utilidad neta 537,697 442,356 _________ _________
Utilidad neta por accin bsica y diluida (en nuevos soles) 25(b) 0.160638 0.132155
Promedio ponderado de acciones en circulacin (en miles de unidades) 25(a) 3,347,259 3,347,259
Las notas a los estados financieros adjuntos son parte integrante de este estado. Telefnica del Per S.A.A. Estado de resultados integrales Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2012 y de 2011 Nota 2012 2011 S/.(000) S/.(000)
Otros resultados integrales Valorizacin de derivados de cobertura 20(e) (12,056) (111) Efecto en el impuesto a las ganancias 19(a) 3,617 33 __________ __________ Otros resultados integrales, neto del impuesto a las ganancias (8,439) (78) __________ __________
Total de resultados integrales 529,258 442,278 __________ __________
Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado. Telefnica del Per S.A.A. Estado de cambios en el patrimonio Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2012 y de 2011
Nmero de acciones en circulacin Capital emitido nota 20(a) Primas de emisin nota 20(b) Otras reservas de capital nota 20(c) Resultados acumulados Otras reservas de patrimonio nota 20(e) Total
(en miles de unidades) nota 24(a) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Saldos al 1 de enero de 2011 3,347,259 2,878,643 83,403 243,583 392,383 (10,320) 3,587,692 Utilidad neta - - - - 442,356 - 442,356 Otro resultado integral del ejercicio - - - - - (78) (78) __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ Resultado integral del ejercicio - - - - 442,356 (78) 442,278 Pago basado en acciones - - - 1,821 - - 1,821 Constitucin de otras reservas de capital, nota 20(c) - - - 85,687 (85,687) - - Distribucin de dividendos nota 20(d) - - - - (287,000) - (287,000) __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ Saldos al 31 de diciembre de 2011 3,347,259 2,878,643 83,403 331,091 462,052 (10,398) 3,744,791
Utilidad neta - - - - 537,697 - 537,697 Otro resultado integral del ejercicio - - - - - (8,439) (8,439) __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ Resultado integral del ejercicio - - - - 537,697 (8,439) 529,258 Pago basado en acciones - - - (12,036) - - (12,036) Constitucin de otras reservas de capital, nota 20(c) - - - 44,236 (44,236) - - __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Saldos al 31 de diciembre de 2012 3,347,259 2,878,643 83,403 363,291 955,513 (18,837) 4,262,013 __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado. Telefnica del Per S.A.A. Estado de flujos de efectivo Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2012 y de 2011 2012 2011 S/.(000) S/.(000) Actividades de operacin Cobranzas a clientes y otros 4,427,572 4,449,663 Cobros por intereses 6,991 13,534 Otros cobros de efectivo relativos a la actividad 10,946 5,716 Menos: Pagos a proveedores de bienes y servicios (2,495,909) (2,325,123) Pagos de remuneraciones y beneficios sociales (358,071) (462,459) Pagos por impuesto a las ganancias (195,383) (258,764) Pagos por intereses (266,654) (161,593) Otros pagos de efectivo relativos a la actividad (444,843) (511,615) _________ _________ Efectivo y equivalentes de efectivo provenientes de las actividades de operacin 684,649 749,359 _________ _________ Actividades de inversin Dividendos recibidos 487,979 513,444 Venta de inversiones y otros activos 2,136 2,745 Venta de propiedades, planta y equipo 34,768 14,655 Cobro por prstamos a entidades relacionadas 1,000 1,000 Compras de propiedades, planta y equipo y activos intangibles (747,471) (643,568) Otros pagos de efectivo relativos a la actividad (1,970) (2,000) _________ _________ Efectivo y equivalentes de efectivo utilizados en las actividades de inversin (223,558) (113,724) _________ _________ Actividades de financiamiento Emisin y obtencin de otros pasivos financieros 262,000 109,330 Aumento de sobregiros bancarios - 7,281 Pago de sobregiros bancarios - (7,381) Dividendos pagados, neto de retenciones (733) (272,755) Amortizacin o pago de otros pasivos financieros (817,009) (653,138) Prstamos de entidades relacionadas - 140,000 Otros pagos de efectivo relativos a la actividad - (1,165) _________ _________ Efectivo y equivalentes de efectivo utilizados en las actividades de financiamiento (555,742) (677,828) _________ _________ Disminucin neta de efectivo y equivalentes de efectivo (94,651) (42,193) Diferencia de cambio neta 1,206 (102) Saldo de efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del ejercicio 285,059 327,354 _________ _________ Saldo de efectivo y equivalentes de efectivo al finalizar el ejercicio 191,614 285,059 _________ _________
Telefnica del Per S.A.A. Notas a los estados financieros Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 1. Identificacin y actividad econmica Telefnica del Per S.A.A. (en adelante la Compaa) es una empresa de telecomunicaciones, subsidiaria de Telefnica Latinoamrica Holding S.L. (empresa constituida en Espaa), que brinda en todo el Per los servicios de telefona fija local, telefona de uso pblico, transmisin de datos y tecnologa de la informacin, servicios portadores de larga distancia nacional e internacional, internet y servicios de televisin pagada. La Compaa es uno de los principales operadores de telecomunicaciones en el Per y sus actividades se encuentran supervisadas por el Organismo Supervisor de Inversin Privada en Telecomunicaciones OSIPTEL y por el Ministerio de Transportes y Comunicaciones MTC. La direccin fiscal registrada de la Compaa es Av. Arequipa 1155, Lima, Per.
Con fecha 18 de diciembre de 2012, Telefnica Internacional, S.A. y Telefnica, S.A. vendieron la totalidad de tenencia de sus acciones de Telefnica del Per S.A.A. a Telefnica Latinoamrica Holding S.L. La operacin burstil se realiz a travs de rueda de bolsa de la Bolsa de Valores de Lima por un monto aproximado de S/.3,856,050,000. El objetivo de la transaccin fue la simplificacin societaria; esta transferencia de acciones no implica cambio de control alguno en la Compaa (ver nota 20(a)).
Los estados financieros del ejercicio 2012, han sido aprobados por el Directorio de la Compaa el 13 de febrero de 2013 y sern presentados para su aprobacin a la Junta General de Accionistas que se efectuar dentro de los plazos establecidos por ley. En opinin de la Gerencia, dichos estados financieros sern aprobados sin modificaciones.
Los estados financieros adjuntos, que han sido preparados en cumplimiento con los requerimientos legales vigentes en el Per, reflejan la actividad individual de la Compaa, sin incluir los efectos de la consolidacin con los de sus subsidiarias, todas ellas domiciliadas en territorio nacional, que tienen como actividad principal la prestacin de servicios mviles, as como de servicios complementarios de telecomunicaciones. Por ello estos estados financieros deben leerse en conjunto con los estados financieros consolidados preparados por separado, los cuales muestran los siguientes saldos auditados al 31 de diciembre de 2012 y de 2011:
2012 2011 S/.(000) S/.(000)
Activo corriente 2,190,909 2,420,671 Pasivo corriente 3,759,203 4,211,359 Propiedades, planta y equipo, neto 5,437,226 5,349,488 Total de activos 10,862,374 11,056,454 Total de pasivos 6,264,734 7,234,113 Patrimonio 4,597,640 3,822,341 Total ingresos operativos 8,140,413 7,778,746 Utilidad de operacin 1,649,897 1,342,813 Utilidad neta 801,288 531,904 Notas a los estados financieros (continuacin)
2 Reorganizacin societaria En Junta General de Accionistas, realizada el 1 de agosto de 2011, la Compaa aprob el proceso de reorganizacin simple en virtud del cual, en dicha fecha, determin un bloque patrimonial constituido por diversos activos y pasivos que fueron transferidos en calidad de aporte a Telefnica Mviles S.A. La reorganizacin simple no modific la estructura societaria bajo la cual opera el Grupo Telefnica en el pas ni gener variacin alguna en el patrimonio de la Compaa. Al 1 de agosto de 2011, los saldos netos de la Compaa transferidos a Telefnica Mviles S.A. fueron los siguientes:
S/.(000)
Efectivo y equivalentes de efectivo 30,801 Otras cuentas por cobrar 3,570 Otros activos no financieros 436 Activos por impuestos a las ganancias diferidos 5,035 Propiedades, planta y equipo y activos intangibles, neto 20,646
__________ Total activos 60,488
__________ Cuentas por pagar comerciales 43 Otras cuentas por pagar 37,509
__________ Total pasivos 37,552
__________ Bloque patrimonial 22,936 __________
En sesin realizada el 4 de octubre de 2011, la Junta General de Accionistas de la Compaa aprob el proyecto de fusin en el cual Telefnica del Per S.A.A. absorber a Telefnica Mviles S.A. extinguindose la personalidad jurdica de esta ltima en los trminos y condiciones previstos, todo ello condicionado a que el MTC autorice la transferencia a TdP de las concesiones, las asignaciones de espectro y dems ttulos habilitantes de los que es titular Telefnica Mviles S.A.
Con fecha 22 de marzo de 2012, la Junta General de Accionistas de la Compaa modific el proyecto de fusin, as como deleg facultades en el Directorio para fijar la fecha de entrada en vigencia, la que se efectuar una vez que ambas empresas cuenten con las autorizaciones respectivas. Al 31 de diciembre de 2012 no se ha ejecutado la fusin.
En las mismas fechas se aprobaron las fusiones simples por absorcin de Telefnica Multimedia S.A.C. y Star Global Com S.A.C. por Telefnica del Per S.A.A., las que se efectuarn una vez que las Compaas cuenten con las autorizaciones respectivas. A la fecha estas no se han ejecutado.
2. Contratos de concesin y tarifas (a) Contratos de concesin La Compaa tiene suscritos con el Estado Peruano, representado por el Ministerio de Transportes y Comunicaciones (MTC), Contratos de Concesin para la prestacin de los siguientes servicios: (i) Servicios portador y telefnico local en el departamento de Lima y en la Provincia Constitucional del Callao y (ii) Servicios portador y telefnico local y de larga distancia nacional e internacional en la Repblica del Per. Dichos contratos, cuya naturaleza es la de Notas a los estados financieros (continuacin)
3 Contratos-Ley, fueron aprobados por el Decreto Supremo N11-94-TCC del 13 de mayo de 1994 y fueron modificados posteriormente por el Decreto Supremo N21-98-MTC del 4 de agosto de 1998 y por las Resoluciones Ministeriales N272-99-MTC/15.03, N157-2001-MTC/15.03, N140-2009-MTC/03 y N527-2009-MTC/03, esta ltima modificada por la N724-2009- MTC/03.
Teniendo en cuenta las modificaciones antes mencionadas, los Contratos de Concesin establecen lo siguiente:
- Los servicios otorgados en concesin a la Compaa son los de telefona fija local, telefona pblica, servicio portador local, servicio portador de larga distancia nacional e internacional, tlex y telegrafa.
- El plazo de vigencia de las concesiones otorgadas es de veinte (20) aos. Dicho plazo puede ser renovado gradualmente por el MTC a solicitud de la Compaa, por periodos de hasta cinco (5) aos adicionales al plazo de concesin por cada renovacin. La renovacin de las concesiones puede ser solicitada por la Compaa al MTC transcurrido cada periodo de cinco (5) aos, contados a partir de la fecha de entrada en vigencia de los Contratos de Concesin, siempre que el total de los periodos renovados no exceda de veinte (20) aos.
Mediante Resolucin Ministerial N272-99-MTC/15.03 del 23 de junio de 1999, el Estado Peruano otorg a la Compaa la primera renovacin gradual del plazo de la concesin por un periodo adicional de cinco (5) aos, lo que ampli el trmino de la concesin hasta el ao 2019.
De conformidad con los Contratos de Concesin, la Compaa present al MTC una solicitud para la segunda renovacin gradual del plazo por cinco aos adicionales, logrando que dicha solicitud fuera aceptada mediante Resolucin Ministerial N140-2009- MTC/03 del 18 de febrero de 2009, la cual otorga a la Compaa la segunda renovacin gradual del plazo de la concesin por un periodo de cuatro aos y tres meses, ampliando el trmino de la concesin hasta el 26 de setiembre de 2023.
De la misma manera, mediante Resolucin Ministerial N527-2009-MTC/03 del 23 de julio de 2009, el Estado Peruano otorg a la Compaa la tercera renovacin gradual del plazo de la concesin por un periodo de cuatro aos y dos meses, ampliando la concesin hasta el 26 de noviembre de 2027.
- Los servicios de telefona fija local y los servicios portadores de larga distancia nacional e internacional se encuentran sujetos a un rgimen de tarifas tope.
- La Compaa se encuentra en la obligacin de celebrar contratos para interconectarse con otras compaas prestadoras de servicios portadores y servicios finales, as como empresas portadoras de servicios de telecomunicaciones. Los contratos resultantes deben ser sometidos a la aprobacin de OSIPTEL.
Notas a los estados financieros (continuacin)
4 - La Compaa est obligada a cumplir, entre otras, metas de calidad y expansin en relacin con los servicios de telefona fija local y de larga distancia nacional e internacional. A la fecha de preparacin de los estados financieros, el Estado Peruano haba reconocido que todas las metas asignadas a la Compaa haban sido cumplidas satisfactoriamente.
(b) Tarifas - Las tarifas del servicio de telefona fija local y de larga distancia se ajustan trimestralmente en base a canastas de servicios de acuerdo con una frmula de tarifas tope (price caps), establecida sobre la base de la combinacin de la inflacin y de un factor de productividad. De acuerdo con los Contratos de Concesin, el valor del factor de productividad debe revisarse cada tres aos.
En julio de 2010, el OSIPTEL anunci que el valor de factor de productividad que se aplicar para el periodo 2010 - 2013 ser de 5.98 por ciento anual.
Asimismo, mediante Resolucin de Consejo Directivo N077-2009 CD / OSIPTEL de fecha 30 de diciembre de 2009, se fij que desde el 3 de febrero de 2010, la tarifa de S/.0.50 otorga derecho a 45 segundos en llamadas a mviles de larga distancia 50 segundos en llamadas a mviles locales. Con la entrada en vigencia del rea Virtual Mvil a partir del 4 de setiembre de 2010, se han eliminado todas las llamadas de Larga Distancia Nacional con destino mvil incluyendo los originados por los Telfonos de Uso Pblico por lo que slo se aplican tarifas locales.
Del mismo modo, la normativa vigente seala que se deben de efectuar ajustes no-peridicos de las tarifas para las llamadas desde telfonos pblicos de Telefnica del Per S.A.A. a redes de telefona mvil de comunicaciones personales y troncalizado cada vez que se produzcan cambios en los valores vigentes para alguno de los cargos de interconexin que la componen; es as que con fecha 25 de noviembre de 2010 y como consecuencia de la implementacin del rea Virtual Mvil, OSIPTEL emiti la Resolucin del Consejo Directivo N154-2010-CD/OSIPTEL mediante la cual resuelve establecer una tarifa de S/.0.50 por cada 55 segundos de comunicacin para este tipo de llamadas, dados los cambios en el valor del Cargo Mvil y los Cargos Diferenciados. Posteriormente, las tarifas para las llamadas desde telfonos pblicos de Telefnica del Per S.A.A. a redes de telefona mvil, de comunicaciones personales y troncalizado, se fueron ajustando de la siguiente manera:
5 Por otro lado, mediante Resolucin N 044-2011-CD/OSIPTEL, publicada en el Diario Oficial el Peruano el 20 de abril de 2011, el OSIPTEL decidi aprobar un nuevo Sistema de Tarifas en sustitucin de los aprobados por las Resoluciones N 005-96-CD/OSIPTEL y N029-99- CD/OSIPTEL; y conforme a este nuevo Sistema de Tarifas, el establecimiento de las tarifas para las llamadas locales Fijo-Mvil corresponde a las empresas concesionarias del Servicio de Telefona Fija.
En relacin a ello, mediante Resolucin N160-2011-CD/OSIPTEL de fecha 28 de diciembre de 2011, OSIPTEL fij la tarifa tope para llamadas desde telfonos fijos de abonado a redes mviles en S/.0.30 por minuto.
De acuerdo a lo establecido en la resolucin citada en el prrafo precedente, corresponde realizar un ajuste de la tarifa fijomvil cada vez que se realicen ajustes a alguno de los cargos que conforman dicha tarifa. En ese sentido, mediante Resolucin N137-2012-CD/OSIPTEL de fecha 24 de setiembre de 2012, se ha establecido la nueva tarifa fijo-mvil en S/.0.23 por minuto.
3. Principales principios y prcticas contables Los principios y prcticas contables ms importantes que han sido aplicados en el registro de las operaciones y la preparacin de los estados financieros adjuntos son los siguientes:
3.1 Bases de presentacin - Declaracin de cumplimiento - Los estados financieros al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Informacin Financiera (en adelante NIIF), emitidas por la International Accounting Standards Board (en adelante IASB), vigentes a dicha fecha. En el ao 2011, la Compaa adopt las NIIF por primera vez (ver nota 3.4).
Responsabilidad de la informacin - La informacin contenida en estos estados financieros es responsabilidad del Directorio de la Compaa, que manifiesta expresamente que se han aplicado en su totalidad los principios y criterios incluidos en las NIIF emitidas por el IASB.
Base de medicin - Los presentes estados financieros han sido preparados en base al costo histrico, a partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Compaa, excepto por los instrumentos financieros derivados medidos a valor razonable. Los estados financieros adjuntos se presentan en Nuevos Soles (S/.), todos los valores estn en miles, excepto cuando sea indicado lo contrario.
En la preparacin y presentacin de los estados financieros al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la Gerencia de la Compaa ha observado el cumplimiento del marco normativo indicado anteriormente.
Notas a los estados financieros (continuacin)
6 3.2 Juicios, estimados y supuestos contables significativos - La preparacin de los estados financieros siguiendo las NIIF requiere que la Gerencia deba realizar juicios, estimados y supuestos significativos para determinar las cifras reportadas de activos y pasivos, la exposicin de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, as como las cifras reportadas de ingresos y gastos por los aos terminados el 31 de diciembre de 2012 y de 2011.
En opinin de la Gerencia, estas estimaciones se efectuaron sobre la base de su mejor conocimiento de los hechos relevantes y circunstancias a la fecha de preparacin de los estados financieros; sin embargo, los resultados finales podrn diferir de las estimaciones incluidas en los estados financieros. La Gerencia de la Compaa no espera que las variaciones, si las hubiera, tengan un efecto importante sobre los estados financieros.
Los estimados ms significativos considerados por la Gerencia en relacin con los estados financieros se refieren bsicamente a:
- Estimacin para cuentas de cobranza dudosa, ver nota 3.3(b.1.ii), nota 6 y 7
- Estimacin por desvalorizacin de inventarios, ver nota 3.3(e) y nota 8
- Depreciacin de propiedades, planta y equipo, ver nota 3.3(g) y nota 11
- Amortizacin de activos intangibles, ver nota 3.3(j) y nota 12
- Estimacin por deterioro de activos de larga duracin, ver nota 3.3(o) y notas 11, 12 y 13
- Activos y pasivos por impuestos a las ganancias diferidos, ver nota 3.3(n) y nota 19
- Estimacin de los ingresos devengados, ver nota 3.3(m)
- Provisin por desmantelamiento, ver nota 3.3(g y l) y nota 11
- Provisin para contingencias, ver nota 3.3(l) y nota 26
Cualquier diferencia de las estimaciones en los resultados reales posteriores es registrada en los resultados del ao en que ocurre.
3.3 Resumen de principios y prcticas contables significativas - (a) Combinaciones de negocios entre entidades bajo control comn - Las combinaciones de negocios entre entidades bajo control comn en las que no se puede demostrar la existencia de sustancia econmica, son registradas por el mtodo de unificacin de intereses.
Notas a los estados financieros (continuacin)
7 De acuerdo con el mtodo de unificacin de intereses, las partidas de los estados financieros de las compaas que se fusionan, tanto en el periodo en el que ocurre la fusin como en los otros periodos presentados en forma comparativa, se incluyen en los estados financieros de la Compaa que es la que contina, como si hubieran estado fusionadas desde el comienzo del periodo ms antiguo que se presenta.
Debido a que una unificacin de intereses origina una sola entidad fusionada, sta debe adoptar polticas contables uniformes. Por lo tanto, la entidad fusionada reconoce los activos, pasivos y patrimonio de las empresas fusionantes a sus valores contables, ajustados por los conceptos necesarios para uniformizar las polticas contables y aplicarlas a todos los periodos presentados. En este proceso no se reconoce ninguna plusvala. Asimismo, los efectos de todas las transacciones entre las empresas que se fusionan, se eliminan al preparar los estados financieros de la entidad fusionada.
Las combinaciones de negocios entre entidades bajo control comn, en las que se puede demostrar la existencia de sustancia econmica, son registradas bajo el mtodo de la compra. En este proceso se reconoce, en la fecha de adquisicin, una plusvala, la cual representa el pago realizado como anticipo de beneficios econmicos futuros de los activos que no hayan podido ser identificados individualmente ni reconocidos por separado.
(b) Instrumentos financieros: Reconocimiento inicial y medicin posterior - (b.1) Activos financieros - Reconocimiento y medicin inicial Los activos financieros alcanzados por la NIC 39 se clasifican como: (i) activos financieros al valor razonable con efecto en resultados, (ii) prstamos y cuentas por cobrar, (iii) activos financieros disponibles para la venta e (iv) inversiones a ser mantenidas hasta su vencimiento, segn sea apropiado. La Gerencia determina la clasificacin de sus instrumentos financieros en el momento del reconocimiento inicial.
La clasificacin de los instrumentos financieros en su reconocimiento inicial depende de la finalidad para la que los instrumentos financieros fueron adquiridos y sus caractersticas. Todos los activos financieros son reconocidos inicialmente a su valor razonable ms, en el caso de los activos financieros que no se contabilizan al valor razonable con cambios en resultados, los costos incrementales relacionados a la transaccin que sean atribuidos directamente a la compra o emisin del instrumento.
Las compras o ventas de activos financieros que requieren la entrega de activos dentro del plazo generalmente establecido por la regulacin o condiciones de mercado son registradas en la fecha de negociacin de la operacin; es decir, la fecha en que la Compaa se compromete a comprar o vender el activo. Los derivados son reconocidos en la fecha de negociacin de la transaccin.
Notas a los estados financieros (continuacin)
8 Los activos financieros de la Compaa incluyen efectivo y equivalentes de efectivo, cuentas por cobrar y prstamos e instrumentos financieros con y sin cotizacin.
Medicin posterior La medicin posterior de los activos financieros depende de su clasificacin:
(i) Activos financieros al valor razonable con efecto en resultados - Los activos financieros al valor razonable con cambios en resultados incluyen a los activos mantenidos para negociar y los activos financieros designados al momento de su reconocimiento inicial como al valor razonable con cambios en resultados. Los activos financieros se clasifican como mantenidos para negociar si se adquieren con el propsito de venderlos o recomprarlos en un futuro cercano. Esta categora incluye los instrumentos financieros derivados tomados por la Compaa que no se designan como instrumentos de cobertura en relaciones de cobertura segn las define la NIC 39. Los derivados, incluidos los derivados implcitos separados, tambin se clasifican como mantenidos para negociar salvo que se designen como instrumentos de cobertura eficaces. Los activos financieros al valor razonable con cambios en resultados se contabilizan en el estado de situacin financiera por su valor razonable y los cambios en dicho valor razonable son reconocidos como ingresos o costos financieros en el estado de resultados.
Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la Compaa no mantiene activos financieros al valor razonable con efectos en resultados.
La Compaa evala los activos financieros mantenidos para negociar que no son derivados, para determinar si su intencin de venderlos en el corto plazo sigue siendo apropiada. Cuando la Compaa no puede negociar estos activos financieros debido a la existencia de mercados inactivos y, por ende, debe cambiar significativamente su intencin de negociarlos en un futuro cercano, la Compaa puede optar por reclasificar estos activos financieros, pero slo en circunstancias excepcionales. La reclasificacin de un activo financiero designado como prstamos y cuentas por cobrar a la categora de disponible para la venta o a la categora de mantenido hasta el vencimiento, depende de la naturaleza del activo. Esta evaluacin no afecta a ningn activo financiero designado al valor razonable con cambios en resultados que utiliza la opcin de medicin por su valor razonable al momento de la designacin.
Notas a los estados financieros (continuacin)
9 (ii) Prstamos y cuentas por cobrar - Los prstamos y las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados cuyos cobros son fijos o determinables, que no se negocian en un mercado activo, por los que la entidad no tiene intencin de venderlos inmediatamente o en un futuro prximo y que no tienen riesgos de recuperacin diferentes a su deterioro crediticio.
Despus de su reconocimiento inicial, las cuentas por cobrar son llevadas al costo amortizado usando el mtodo de tasa de inters efectiva, menos la estimacin por deterioro. Las prdidas originadas por el deterioro son reconocidas en el estado de resultados.
La Compaa mantiene en esta categora cuentas por cobrar comerciales, cuentas por cobrar a entidades relacionadas y otras cuentas por cobrar, las cuales son expresadas al valor de la transaccin, netas de su estimacin para cuentas de cobranza dudosa cuando es aplicable.
La estimacin para cuentas de cobranza dudosa se establece si existe evidencia objetiva de que la Compaa no podr recuperar los montos de las deudas de acuerdo con los trminos originales de la venta. Para tal efecto, la Gerencia de la Compaa, ha determinado, sobre la base de experiencia histrica, considerar y aplicar, para evaluar riesgos, vencimientos y periodos de recuperos diferenciados, segn el segmento del cliente, a fin de determinar la estimacin por recuperabilidad. Asimismo, para aquellas cuentas significativas individualmente, la Compaa realiza evaluaciones especficas para determinar si existe evidencia objetiva de la prdida en el valor de las cuentas por cobrar. La estimacin para cuentas de cobranza dudosa se registra con cargo a resultados del ejercicio en que se determine su necesidad. En opinin de la Gerencia de la Compaa, este procedimiento permite estimar razonablemente la prdida para cuentas de cobranza dudosa, considerando las caractersticas de los clientes en el Per y los criterios establecidos por la NIC 39, con la finalidad de cubrir adecuadamente el riesgo de prdida en las cuentas por cobrar segn las condiciones del mercado donde opera la Compaa.
(iii) Activos financieros disponibles para la venta - Los activos financieros disponibles para la venta son aquellos activos financieros no derivados que se designan como disponibles para la venta o que no han sido clasificados en ninguna de las otras categoras. Despus del reconocimiento inicial, los activos financieros disponibles para la venta se miden por su valor razonable, y las ganancias o prdidas no realizadas se reconocen como otro resultado integral en la reserva por activos financieros disponibles para la venta, hasta que la inversin se da de baja. En ese momento, la ganancia o prdida acumulada se reconoce como una ganancia operativa o se considera como un deterioro del valor de la inversin, en Notas a los estados financieros (continuacin)
10 cuyo caso, la prdida acumulada es reclasificada en el estado de resultados en la lnea de costos financieros y eliminada de la reserva respectiva.
Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 la Compaa mantiene activos financieros disponibles para la venta.
(iv) Inversiones a ser mantenidas hasta su vencimiento - Los activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables se clasifican como mantenidos hasta su vencimiento cuando la Compaa tiene la intencin y capacidad de mantenerlos hasta su vencimiento. Despus de su reconocimiento inicial, la Compaa mide las inversiones mantenidas hasta su vencimiento al costo amortizado usando el mtodo de inters efectivo. Las ganancias y prdidas son reconocidas en el estado de resultados cuando se dispone de la inversin o sta ha perdido valor, as como mediante su amortizacin.
Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la Compaa no tiene inversiones a ser mantenidas hasta su vencimiento
Baja en cuentas Un activo financiero (o, cuando sea aplicable una parte de un activo financiero o una parte de un grupo de activos financieros similares) es dado de baja cuando: (i) los derechos de recibir flujos de efectivo del activo han terminado; o (ii) la Compaa ha transferido sus derechos a recibir flujos de efectivo del activo o ha asumido una obligacin de pagar la totalidad de los flujos de efectivo recibidos inmediatamente a una tercera parte bajo un acuerdo de traspaso (pass through); y (iii) la Compaa ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo o, de no haber transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo, si ha transferido su control.
(b.2) Pasivos financieros - Reconocimiento y medicin inicial Los pasivos financieros alcanzados por la NIC 39 se clasifican como: (i) pasivos financieros al valor razonable con efecto en resultados, (ii) prstamos y cuentas por pagar, y (iii) derivados designados como instrumentos de cobertura en una cobertura eficaz, segn sea apropiado. La Gerencia determina la clasificacin de sus instrumentos financieros en el momento del reconocimiento inicial.
Todos los pasivos financieros son reconocidos inicialmente a su valor razonable ms, en el caso de los pasivos financieros que no se contabilizan al valor razonable con cambios en resultados, los costos incrementales relacionados a la transaccin que sean atribuidos directamente a la compra o emisin del instrumento.
Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, los pasivos financieros incluyen, cuentas por pagar comerciales, otras cuentas por pagar y otros pasivos financieros.
Notas a los estados financieros (continuacin)
11 Medicin posterior Los pasivos financieros se reconocen cuando la Compaa es parte de los acuerdos contractuales del instrumento. Despus del reconocimiento inicial, los pasivos financieros son posteriormente medidos al costo amortizado usando el mtodo de la tasa de inters efectiva. El costo amortizado es calculado considerando cualquier descuento o prima en la emisin y los costos que son parte integral de la tasa de inters efectiva. Las ganancias y prdidas se reconocen en el estado de resultados cuando los pasivos se dan de baja, como as tambin a travs del proceso de amortizacin utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva.
Los pasivos financieros son clasificados como obligaciones a corto plazo a menos que la Compaa tenga el derecho irrevocable para diferir el acuerdo de las obligaciones por ms de doce meses despus de la fecha del estado de situacin financiera. Los costos de financiamiento se reconocen segn el criterio del devengado, incluyendo las comisiones relacionadas con la adquisicin del financiamiento.
Baja en cuentas Un pasivo financiero (o, cuando sea aplicable una parte de un pasivo financiero o una parte de un grupo de pasivos financieros similares) es dado de baja cuando la obligacin especificada en el correspondiente contrato haya sido pagada o cancelada, o haya expirado.
Cuando un pasivo financiero existente es reemplazado por otro proveniente del mismo prestamista bajo condiciones sustancialmente diferentes, o si las condiciones de un pasivo existente se modifican de manera sustancial, tal permuta o modificacin se trata como una baja del pasivo original y el reconocimiento de un nuevo pasivo, y la diferencia en los importes respectivos en libros se reconocen en el estado de resultados.
(b.3) Compensacin de instrumentos financieros - Los activos financieros y los pasivos financieros son objeto de compensacin de manera que se informe el importe neto en el estado de situacin financiera, solamente si existe en ese momento un derecho legalmente exigible de compensar los importes reconocidos, y existe la intencin de liquidarlos por el importe neto, o de realizar los activos y cancelar los pasivos en forma simultnea.
(c) Instrumentos financieros derivados - Los instrumentos financieros derivados, de acuerdo con las reglas de la NIC 39, se clasifican en negociables y de cobertura. Los aspectos ms relevantes de cada categora se describen a continuacin:
Notas a los estados financieros (continuacin)
12 Negociables - Las transacciones con instrumentos financieros derivados que mantiene la Compaa bajo la modalidad de forwards de moneda, no califican como coberturas segn las reglas especficas de la NIC 39, y, por lo tanto, son tratados como derivados para negociacin, por lo que en su reconocimiento inicial y posterior son medidos a su valor razonable y reconocidos como activos cuando dicho valor es positivo y como pasivos cuando es negativo, registrndose cualquier ganancia o prdida por el cambio en dicho valor en el estado de resultados.
Cobertura - Los instrumentos derivados de cobertura son utilizados para administrar la exposicin de la Compaa a tasas de inters y moneda extranjera. La contabilidad de cobertura, segn la NIC 39, se aplica con el objeto de gestionar riesgos particulares para las transacciones que cumplen con los criterios especficos para ello.
La Compaa utiliza instrumentos financieros derivados (forwards de tipo de cambio y swaps de moneda), para administrar su exposicin al riesgo asociado a las fluctuaciones de la moneda extranjera. Con el objeto de gestionar el riesgo particular mencionado, la Compaa aplica la contabilidad de cobertura para las transacciones que cumplen con los requisitos para ello. Los instrumentos financieros derivados son reconocidos al valor razonable de mercado en la fecha en la que son firmados y ajustados subsecuentemente, y son registrados como activo cuando su valor es positivo, y como un pasivo cuando el valor sea negativo.
Al inicio de la relacin de cobertura, la Compaa disea y documenta formalmente la relacin entre el tem coberturado y el instrumento de cobertura, que incluye la naturaleza del riesgo, el objetivo y la estrategia para llevar a cabo la cobertura, y el mtodo empleado para evaluar la efectividad de la relacin de cobertura.
Asimismo, al comienzo de la relacin de cobertura, se realiza una evaluacin formal para asegurar que el instrumento de cobertura sea altamente efectivo en compensar el riesgo designado en el tem coberturado. Las coberturas son formalmente evaluadas al cierre de cada estado de situacin financiera, y son consideradas como altamente efectivas si se espera que los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo, atribuidos al riesgo cubierto durante el periodo por el cual la cobertura es designada, comprendan un rango de 80 por ciento a 125 por ciento. Dichos cambios en el valor razonable de mercado son calculados sobre la base de las tasas de los tipos de cambio actuales para contratos similares.
Las coberturas de la Compaa son de flujos de efectivo; en consecuencia, la parte efectiva de los cambios en el valor razonable de los instrumentos de cobertura se reconoce en el estado de resultados integrales, y la parte que no sea efectiva se reconoce inmediatamente en el estado de resultados. Los montos que se registren en el patrimonio, se transfieren al estado de resultados cuando se reconoce u ocurre un ingreso o gasto por el instrumento financiero de cobertura. Si el tem a coberturar es un activo o pasivo no financiero, los montos que se registren en el patrimonio sern incorporados al costo del activo o pasivo no financiero.
Notas a los estados financieros (continuacin)
13 Cualquier ganancia o prdida resultante de los cambios en el valor razonable de mercado de los instrumentos financieros derivados durante el ao, que no califiquen como cobertura, son registradas directamente en el estado de resultados. Si se espera que la transaccin pronosticada o el compromiso ya no ocurran, los montos antes reconocidos en el patrimonio son transferidos al estado de resultados. Si los instrumentos de cobertura expiran o son vendidos, terminados o ejercidos sin ser reubicados, o si su designacin como cobertura es revocada, dichos montos previamente reconocidos permanecern en el patrimonio hasta que la transaccin pronosticada o el compromiso ocurran.
(d) Operaciones en moneda extranjera - La Compaa ha determinado que su moneda funcional y de presentacin es el Nuevo Sol. Se consideran transacciones en moneda extranjera a aquellas realizadas en una moneda diferente a la moneda funcional. Las transacciones en moneda extranjera son inicialmente registradas en la moneda funcional usando los tipos de cambio vigentes en las fechas de las transacciones. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son posteriormente ajustados a la moneda funcional usando el tipo de cambio vigente a la fecha del estado de situacin financiera. Las ganancias o prdidas por diferencia de cambio resultante de la liquidacin de dichas transacciones y de la traslacin de los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera a los tipos de cambio de la fecha del estado de situacin financiera, son reconocidas en el rubro Diferencia de cambio neta, en el estado de resultados, con excepcin de aquellas diferencias de cambio de operaciones en moneda extranjera con coberturas de flujo de efectivo, las cuales son directamente registradas en el patrimonio hasta la disposicin de las mismas, momento en el cual se reconoce en el estado de resultados. Los activos y pasivos no monetarios determinados en moneda extranjera son trasladados a la moneda funcional al tipo de cambio prevaleciente a la fecha de la transaccin.
(e) Inventarios - Los inventarios se presentan al costo o al valor neto realizable, el menor; y se presentan netos de la estimacin por desvalorizacin.
El costo se determina siguiendo el mtodo del costo promedio, excepto en el caso de los materiales y suministros por recibir, los cuales se presentan al costo especfico de adquisicin.
La estimacin por desvalorizacin es determinada en funcin a un anlisis efectuado sobre las condiciones y la rotacin de los materiales y suministros, en el caso de los equipos averiados y aquellos que no tienen movimiento en el ltimo ao la estimacin equivale a su saldo en libros. La estimacin se registra con cargo a los resultados del ejercicio, en el cual se determina la necesidad de la misma.
(f) Inversiones - Las inversiones en subsidiarias se registran al costo de adquisicin menos las provisiones por deterioro. La Compaa evala el deterioro de las inversiones para eventos o cambios en las circunstancias, lo cual indica que el valor en libros de una inversin puede no ser recuperable.
Notas a los estados financieros (continuacin)
14 Si se detectase algn indicio de deterioro, la Compaa hace una estimacin de su importe recuperable. Cuando el importe en libros de una inversin es superior a su importe recuperable, la inversin se considera deteriorada y se reduce a su importe recuperable. Si, en el periodo subsiguiente, el monto de la prdida por deterioro disminuye y la disminucin pudiera ser objetivamente relacionada con un evento ocurrido despus de que el deterioro fue reconocido, la prdida por deterioro es revertida. Cualquier posterior reversin de una prdida por deterioro se reconoce en la cuenta de resultados, en la medida en que el valor en libros del activo no supere su costo amortizado en la fecha de reversin.
(g) Propiedades, planta y equipo - El rubro propiedades, planta y equipo se presenta al costo, neto de la depreciacin acumulada y la prdida acumulada por deterioro en el valor de estos activos, ver acpite (o). El costo inicial de las propiedades, planta y equipo comprende su precio de adquisicin, incluyendo aranceles e impuestos de compra no reembolsables, y cualquier costo directamente atribuible para ubicar y dejar al activo en condiciones de funcionamiento.
El costo del activo incluye tambin el valor presente de los desembolsos que se espera sean necesarios para cancelar cualquier costo de desmantelamiento y retiro de equipamiento o de rehabilitacin del emplazamiento fsico donde se asienta, cuando constituyan obligaciones incurridas bajo determinadas condiciones. Para los componentes significativos de propiedades, planta y equipo que se deban reemplazar peridicamente, la Compaa reconoce tales componentes como activos individuales separados, con sus vidas tiles especficas y sus depreciaciones respectivas. Del mismo modo, cuando se efecta una inspeccin o reparacin de gran envergadura, su costo se reconoce como un reemplazo en el importe en libros de la planta y el equipo, si se cumplen los criterios para su reconocimiento.
La depreciacin se calcula siguiendo el mtodo de lnea recta utilizando las siguientes vidas tiles estimadas:
Descripcin Aos
Edificios y otras construcciones 13, 15, 33 y 40 Planta 4 a 20 Equipos 4, 5 y 10 Vehculos 5 Muebles y enseres 10
Los terrenos no se deprecian. Los valores residuales, la vida til y el mtodo de depreciacin se revisan cada ao para asegurar que sean consistentes con el patrn previsto de beneficios econmicos de las partidas de propiedades, planta y equipo.
Notas a los estados financieros (continuacin)
15 Un componente de propiedades, planta y equipo o cualquier parte significativa del mismo reconocida inicialmente, se da de baja al momento de su venta o cuando no se espera obtener beneficios econmicos futuros por su uso o venta. Cualquier ganancia o prdida en el momento de dar de baja el activo (calculada como la diferencia entre el ingreso neto procedente de la venta del activo y su importe en libros) se incluye en el estado de resultados cuando se da de baja el activo.
Los desembolsos incurridos despus que un activo fijo ha sido puesto en uso se capitalizan como costo adicional de este activo cuando es probable que tales desembolsos resulten en beneficios econmicos futuros superiores al rendimiento normal evaluado originalmente para dicho activo. Los desembolsos para mantenimiento y reparaciones se reconocen como gasto del ejercicio en que son incurridos.
Los costos de beneficios a los empleados que se relacionan directamente con la construccin de la planta son capitalizados como parte del costo de los activos, a travs del registro de un menor gasto en el estado de resultados, en el rubro Gastos de personal.
Las obras en curso se registran al costo, que incluye el costo de construccin, planta y equipo y otros costos directos; as como el costo de los materiales importantes directamente identificables con activos especficos. Las obras en curso no se deprecian hasta que los activos respectivos se terminen y estn en condiciones para su uso.
(h) Costos de financiamiento - Los costos de financiamiento atribuibles directamente a la adquisicin, construccin o produccin de un activo que presenta necesariamente un periodo considerable de preparacin para encontrarse disponible para uso o venta son capitalizados como parte del costo del respectivo activo. Todos los costos de financiamiento adicionales son reconocidos como gasto en el periodo en el que ocurren. Los costos de financiamiento estn conformados por los intereses y otros costos que la entidad incurre en vinculacin con los fondos financiados.
Segn poltica de la Compaa, se considera activos calificados para efectos de capitalizacin de costos de financiamiento, aquellos cuyo periodo de preparacin excede de dieciocho meses.
Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la Compaa no mantiene activos en curso calificados para efectos de capitalizacin de costos de financiamiento.
(i) Arrendamiento financiero - La determinacin de si un contrato es o contiene un arrendamiento se basa en la sustancia del contrato; es decir, si el cumplimiento del contrato depende del uso de un activo especfico o si el contrato otorga un derecho para usar el activo.
Notas a los estados financieros (continuacin)
16 Los arrendamientos financieros, que efectiva y sustancialmente transfieren a la Compaa todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de los bienes arrendados y/o cuyo plazo cubra la mayor parte de la vida econmica del activo, se contabilizan de manera similar a la adquisicin de un activo fijo, reconocindolo, al inicio de los respectivos contratos, registrando los correspondientes activos y pasivos por un importe igual al valor razonable de los activos en arrendamiento o, si es menor, al valor presente de los pagos mnimos del arrendamiento. Los costos directos iniciales se consideran como parte del activo.
Los pagos de arrendamiento son distribuidos entre las cargas financieras y la reduccin del pasivo, de tal manera que una tasa de inters constante pueda ser obtenida para el saldo remanente del pasivo. La carga financiera se distribuye en los periodos de vigencia de los contratos de arrendamiento. Los activos arrendados capitalizados son depreciados de la forma que se explica en el acpite (g).
La ganancia, si hubiere, en las transacciones financieras bajo contrato de leaseback, es diferida y se aplica a resultados, en los periodos de vigencia de los contratos.
Los arrendamientos en los que el arrendador retiene efectiva y sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de los bienes arrendados son clasificados como arrendamientos operativos. Los pagos de arrendamiento operativo son reconocidos como gastos en el estado de resultados en base a las condiciones del contrato.
(j) Activos intangibles y concesiones administrativas - Los activos intangibles se registran inicialmente al costo. Un activo se reconoce como intangible si es probable que fluyan a la Compaa los beneficios econmicos futuros atribuibles que generen, y su costo puede ser medido confiablemente. Despus del reconocimiento inicial, los activos intangibles se miden al costo
menos la amortizacin acumulada y cualquier prdida acumulada por deterioro, ver acpite (o). Los activos intangibles se amortizan bajo el mtodo de lnea recta, sobre la base de su vida til estimada, principalmente entre 3 y 5 aos. En el caso de las concesiones administrativas, la amortizacin se efecta en un periodo coincidente con los plazos de las concesiones otorgadas a la Compaa para la prestacin de servicios, ver nota 2(a). El periodo y el mtodo de amortizacin se revisan peridicamente.
La cartera de clientes representa, principalmente, la asignacin del precio de compra imputable a clientes adquiridos en combinaciones de negocio, as como el valor de adquisicin de este tipo de activos cuando se trata de una adquisicin a terceros a ttulo oneroso. La amortizacin se realiza linealmente en el periodo estimado de permanencia del cliente.
(k) Plusvala - Representa el exceso del costo de adquisicin de empresas sobre la participacin de Telefnica del Per S.A.A. en el valor razonable de los respectivos activos netos adquiridos. La plusvala se presenta al costo menos las prdidas acumuladas por deterioro permanentes en su valor, ver acpite (o); stas ltimas se determinan sobre la base de pruebas de deterioro (impairment) efectuadas por la Compaa durante el ltimo trimestre de cada ejercicio, para determinar si el valor en libros es totalmente recuperable. Notas a los estados financieros (continuacin)
17 (l) Provisiones - Se reconoce una provisin slo cuando la Compaa tiene una obligacin presente (legal o implcita) como resultado de un evento pasado, es probable que se requieran recursos para cancelar la obligacin y se puede estimar razonablemente su importe. Las provisiones se revisan en cada periodo y se ajustan para reflejar la mejor estimacin que se tenga a la fecha del estado de situacin financiera. Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es importante, el monto de la provisin es el valor presente de los desembolsos que se espera incurrir para cancelarla.
Cuando la Compaa espera que una parte o el total de la provisin sea recuperada, dichos recuperos son reconocidos como activos, siempre que se tenga la certeza del recupero. El importe provisionado es presentado en el estado de resultados neto de los recuperos.
Las contingencias posibles no se reconocen en los estados financieros. stas se revelan en notas a los estados financieros, excepto que la posibilidad de que se desembolse un flujo econmico sea remota.
Una obligacin implcita se reconoce como consecuencia de una reestructuracin, slo cuando se tiene un plan formal y detallado para proceder a la misma. Este plan debe identificar, al menos, las actividades empresariales, o la parte de las mismas implicadas; las principales ubicaciones afectadas; la ubicacin, funcin y nmero aproximado de los empleados que sern indemnizados; los desembolsos que se llevarn a cabo; y las fechas en las que el plan ser implementado. Adicionalmente a lo detallado en el plan, debe haberse producido una expectativa vlida entre los afectados, ya sea por haber comenzado a implementar el plan o por haber anunciado sus principales caractersticas a los mismos.
(m) Reconocimiento de ingresos, costos y gastos - Los ingresos de la Compaa provienen principalmente de la prestacin de los siguientes servicios de telecomunicaciones: trfico, cuotas de conexin, cuotas peridicas por la utilizacin de la red, interconexin y alquiler de redes y equipos. Los productos y servicios pueden venderse de forma separada o bien de forma conjunta en paquetes comerciales.
Los ingresos por trfico estn basados en la tarifa inicial de establecimiento de llamada, ms las tarifas por llamada, que varan en funcin del tiempo consumido por el usuario, la distancia de la llamada y el tipo de servicio. El trfico se registra como ingreso a medida que se consume. En el caso de prepago, el importe correspondiente al trfico pagado pendiente de consumir genera un ingreso diferido.
Las tarjetas prepago suelen tener periodos de caducidad de hasta doce meses, y cualquier ingreso diferido asociado al trfico prepagado se imputa directamente a resultados cuando la tarjeta expira, ya que a partir de ese momento la Compaa no tiene la obligacin de prestar el servicio.
Notas a los estados financieros (continuacin)
18 En caso de venta de trfico, as como de otros servicios, va una tarifa fija para un determinado periodo de tiempo (tarifa plana), el ingreso se reconoce de forma lineal en el periodo de tiempo cubierto por la tarifa pagada por el cliente.
Los ingresos por las cuotas de conexin originadas cuando los clientes se conectan a la red de la Compaa se difieren e imputan a la cuenta de resultados a lo largo del periodo medio estimado de duracin de la relacin con el cliente, que vara dependiendo del tipo de servicio de que se trate.
Los ingresos por interconexin derivados de llamadas fijo-mvil, as como por otros servicios utilizados por los clientes, se reconocen en el periodo en que stos realizan dichas llamadas. Los ingresos por ventas de equipos y terminales se reconocen cuando se considera perfeccionada la venta, que normalmente coincide con el momento de la entrega al cliente final.
Las ofertas de paquetes comerciales que combinan distintos elementos, en las actividades de telefona fija, internet y televisin pagada, son analizadas para determinar si es necesario separar los distintos elementos identificados, aplicando en cada caso el criterio de reconocimiento de ingresos apropiado. El ingreso total por el paquete se distribuye entre sus elementos identificados en funcin de los respectivos valores razonables (es decir, el valor razonable de cada componente individual, en relacin con el valor razonable total del paquete).
Los ingresos por dividendos se reconocen cuando se materializa el derecho de la Compaa a cobrarlos, esto sucede cuando la distribucin es aprobada por los accionistas.
Los otros ingresos, costos y gastos se reconocen a medida que devengan, independientemente del momento en que se realizan, y se registran en los periodos con los cuales se relacionan.
(n) Impuesto a las ganancias y participacin de los trabajadores - Impuesto a las ganancias y participacin de los trabajadores corrientes - El activo o pasivo por impuesto a las ganancias corriente es medido como el importe esperado que sea recuperado de o pagado a las autoridades tributarias. El impuesto a las ganancias es calculado sobre la base de la informacin financiera separada de la Compaa. De acuerdo con las normas legales, la participacin de los trabajadores es calculada sobre la misma base que la usada para calcular el impuesto a las ganancias corriente. La tasa del impuesto a las ganancias y el porcentaje de participacin de los trabajadores aplicables a la Compaa son de 30 y 10 por ciento, respectivamente.
Impuesto a las ganancias diferido - El impuesto a las ganancias diferido refleja los efectos de las diferencias temporales entre los saldos de activos y pasivos para fines contables y los determinados para fines tributarios. Los activos y pasivos diferidos se miden utilizando las tasas de impuestos que se esperan aplicar a la renta imponible en los aos en que estas diferencias se recuperen o eliminen. La medicin de los activos y pasivos diferidos refleja las consecuencias tributarias derivadas de la forma en que la Compaa espera recuperar o liquidar el valor de sus activos y pasivos a la fecha del estado de situacin financiera. Notas a los estados financieros (continuacin)
19 El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime que las diferencias temporales se anulan. Los activos diferidos son reconocidos cuando es probable que existan beneficios futuros suficientes para que el activo diferido se pueda aplicar. A la fecha del estado de situacin financiera, la Compaa evala los activos diferidos no reconocidos, as como el saldo contable de los reconocidos.
(o) Deterioro de activos de larga duracin - El valor neto en libros de las propiedades, planta y equipo y activos intangibles de vida finita son revisados para determinar si no existe un deterioro, en cada ejercicio la Compaa evala la existencia de indicios de posible deterioro de valor de los activos no corrientes. Si existen tales indicios, la Compaa estima el valor recuperable del activo, siendo este el mayor entre valor razonable, menos los costos de venta, y el valor en uso. Dicho valor en uso se determina mediante el descuento de los flujos de efectivo futuros estimados. Cuando el valor recuperable de un activo est por debajo de su valor neto contable, se considera que existe deterioro del valor.
La evaluacin del deterioro de la plusvala se efecta al final de cada periodo. El deterioro se determina mediante la evaluacin del valor recuperable; considerando, que cuando ste es menor que su valor contable, se reconoce una prdida por deterioro. Las prdidas por deterioro relacionadas con la plusvala no pueden ser revertidas en periodos futuros.
Las tasas de descuento son ajustadas por el riesgo pas y riesgo negocio correspondiente. As en los ejercicios 2012 y 2011 las tasas utilizadas fueron de 8.24 por ciento y 9.97 por ciento, respectivamente.
El valor recuperable de un activo se define como el mayor importe entre el precio de venta neto y su valor en uso. El precio de venta neto es el monto que se puede obtener en la venta de un activo en un mercado libre, mientras que el valor en uso es el valor presente de los flujos futuros de efectivo netos, estimados del uso continuo de un activo y de su disposicin al final de su vida til. Al determinar el valor en uso, los flujos futuros de efectivo netos, se descuentan a su valor presente utilizando una tasa de descuento antes de impuestos que refleja la evaluacin de las condiciones actuales de mercado, del valor del dinero en el tiempo y los riesgos especficos del activo.
Cuando tienen lugar nuevos eventos, o cambios en circunstancias ya existentes, que evidencien que una prdida por deterioro registrada en un periodo anterior pudiera haber desaparecido o haberse reducido, la Compaa realiza una nueva estimacin de la rentabilidad del activo correspondiente; esta evaluacin se realiza en cada ejercicio. Las prdidas por deterioro previamente reconocidas son reversadas slo si se ha producido un cambio en los estimados usados para determinar el importe recuperable del activo desde la fecha en que se reconoci por ltima vez la prdida por deterioro. Si ste es el caso, el valor en libros del activo es aumentado a su importe recuperable. Dicho importe aumentado no puede exceder el valor en libros que se habra determinado, neto de la depreciacin, si no se hubiera reconocido una prdida por deterioro para el activo en aos anteriores. Dicha reversin es reconocida en resultados del Notas a los estados financieros (continuacin)
20 ejercicio. Luego de efectuada la reversin, el cargo por depreciacin es ajustado en periodos futuros distribuyendo el valor en libros del activo a lo largo de su vida til remanente.
(p) Efectivo y equivalentes de efectivo - Para fines del estado de flujos de efectivo, el efectivo y equivalentes de efectivo corresponden a caja, cuentas corrientes y depsitos con menos de tres meses de vencimiento desde la fecha de apertura, todas ellas registradas en el estado de situacin financiera. Dichas cuentas no estn sujetas a un riesgo significativo de cambios en su valor.
(q) Utilidad por accin - La utilidad por accin, bsica y diluida, ha sido calculada sobre la base del promedio ponderado de las acciones comunes en circulacin a la fecha del estado de situacin financiera.
Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la Compaa no mantiene instrumentos financieros que produzcan efectos dilutivos, por lo que la utilidad por accin bsica y diluida es la misma.
(r) Segmentos de negocio - Un segmento de negocio es un grupo de activos y operaciones que proveen bienes o servicios, y que est sujeto a riesgos y retornos significativos distintos a los riesgos y retornos de otros segmentos de negocios. Un segmento geogrfico se caracteriza por proveer bienes o servicios dentro de un ambiente econmico particular que est sujeto a riesgos y retornos diferentes de aquellos segmentos que operan en otros ambientes econmicos. Para propsitos de gestin, la Compaa est organizada en cinco unidades de negocio (telefona fija, larga distancia, banda ancha-internet, televisin pagada y otros servicios). Dichas divisiones son la base sobre la que la Compaa reporta su informacin primaria de segmentos. La informacin financiera en los segmentos de negocios se presenta en la nota 27.
(s) Subvenciones gubernamentales - Las subvenciones gubernamentales son financiamientos no reembolsables procedentes del sector pblico en forma de transferencias de recursos, a cambio del cumplimiento futuro o pasado de ciertas condiciones relativas a las actividades de operacin con impacto social.
Las subvenciones gubernamentales se reconocen cuando existe una seguridad razonable de que la Compaa cumplir las condiciones para su disfrute y recibir las subvenciones. Estas subvenciones se registran como ingresos de los periodos necesarios para relacionarlos con los costos a los que van destinadas, de una forma sistemtica. La parte pendiente de imputar a resultados se mantiene como un pasivo en el rubro Ingresos diferidos hasta su imputacin a resultados. En el caso de los bienes adquiridos como parte del proyecto respectivo, stos forman parte del activo fijo de la Compaa y se deprecian de manera consistente con la poltica establecida para los otros activos similares.
Notas a los estados financieros (continuacin)
21 (t) Transacciones de pagos basados en acciones - Los empleados de la Compaa reciben parte de su remuneracin bajo planes de pagos basados en acciones, en virtud de los cuales dichos empleados prestan servicios y reciben como contraprestacin instrumentos de patrimonio. En las situaciones en las que los instrumentos de patrimonio se emiten y algunos o todos los bienes o servicios recibidos por la entidad como contraprestacin no se pueden identificar especficamente, los bienes o servicios no identificados recibidos (o que sern recibidos) se miden como la diferencia entre el valor razonable de la transaccin de pago basado en acciones y el valor razonable de cualquier bien o servicio identificable recibido a la fecha de concesin. Este importe luego se capitaliza o imputa a gastos, segn corresponda.
(u) Estados financieros comparativos - Los estados financieros al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 son comparativos.
(v) Eventos posteriores Los eventos posteriores al cierre del periodo que proveen informacin adicional sobre la Compaa a la fecha del estado de situacin financiera (eventos de ajuste) son incluidos en los estados financieros. Los eventos posteriores importantes que no son eventos de ajuste son expuestos en notas a los estados financieros, ver nota 30.
3.4 Primera aplicacin de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) - Como parte del proceso de adopcin de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) en el Per, el 14 de octubre de 2010, a travs de la Resolucin N102-2010-EF/94.01.1, la Superintendencia de Mercado de Valores (en adelante la SMV) requiri a las sociedades annimas inscritas en el Registro Pblico de Mercado de Valores y supervisadas por la SMV adopten las NIIF a partir del ao terminado el 31 de diciembre de 2011.
A fin de cumplir con la legislacin peruana, la Compaa adopt las NIIF en el ao terminado el 31 de diciembre de 2011. Las normas son aplicadas retrospectivamente en la fecha de transicin y se registran todos los ajustes a los activos y pasivos mantenidos bajo los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA) en el Per contra el rubro Resultados acumulados, menos ciertas exenciones de la norma.
Hasta el ao terminado el 31 de diciembre de 2010, la Compaa prepar sus estados financieros de acuerdo con los PCGA. Los estados financieros por el ao terminado el 31 de diciembre de 2011 son los primeros estados financieros que la Compaa prepar de acuerdo con las NIIF. En la preparacin de estos estados financieros bajo NIIF, la Compaa consider como la fecha de transicin el 1 de enero de 2010 y, en consecuencia, ajust la informacin de dicho ao de acuerdo con las NIIF.
Las exenciones sealadas en la NIIF 1 que la Compaa decidi aplicar en su proceso de adopcin de las NIIF fueron las siguientes:
(i) Medicin de sus inversiones en subsidiarias considerando el costo determinado de acuerdo con la NIC 27 o al costo atribuido definido como su valor razonable o el importe en libros en la fecha de aplicacin de las NIIF. Notas a los estados financieros (continuacin)
22 (ii) Medicin de las propiedades, planta y equipo: la Compaa tom la exencin indicada en los prrafos D16(b) y D6 de la NIIF 1, utilizando el costo depreciado segn las NIIF y ajustado por inflacin al 31 de diciembre de 2004, el cual es similar a su valor razonable.
Las notas explicativas brindan una descripcin detallada de las principales diferencias entre los PCGA y NIIF aplicadas por la Compaa y el impacto sobre el patrimonio al 31 de diciembre de 2010, ver las notas 3.4.1 y 3.4.2.
3.4.1 Reconciliacin del estado de cambios en el patrimonio - La reconciliacin entre el estado de cambios en el patrimonio bajo los PCGA Per y las NIIF al 31 de diciembre de 2010 se detalla a continuacin:
Nota Patrimonio
S/.(000) Patrimonio de acuerdo a PCGA Per al 31 de diciembre de 2010
3,557,417
Efecto en el patrimonio por el ajuste en: Participacin en los resultados de las subsidiarias 3.4.2(a) 19,057 Participacin en los patrimonios de las subsidiarias 3.4.2(a) (1,574) Plan de pagos basados en acciones 3.4.2(b) 12,792
__________ Patrimonio de acuerdo a NIIF al 31 de diciembre de 2010
3,587,692
__________
3.4.2 Notas a la reconciliacin del estado de cambios en el patrimonio - Saldos iniciales - Los saldos iniciales se derivan de los estados financieros de acuerdo con los PCGA, que comprenden las NIIF, oficializadas a travs de resoluciones emitidas a la fecha de emisin de los estados financieros por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC). Las NIIF incorporan las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) y los pronunciamientos de los respectivos Comits de Interpretaciones (SIC y CINIIF).
Ajustes - La adopcin de las NIIF ha requerido ajustes a los saldos existentes en los estados financieros bajo PCGA. Los ajustes ms importantes fueron: (a) Valor de participacin patrimonial - La Compaa mantiene inversiones en subsidiarias, las cuales fueron inicialmente registradas bajo el mtodo de participacin patrimonial. Como parte del proceso de adopcin, la Compaa opt por valorizar sus inversiones acogindose a la exencin permitida por la NIIF 1 Adopcin por primera vez de las Normas Internacionales de Informacin Financiera, aplicando para dicho efecto la NIC 27 Estados financieros consolidados y separados, en la cual se expresa lo siguiente: cuando una entidad elabore estados financieros separados, contabilizar sus inversiones en asociadas, al costo o al valor razonable, siendo lo considerado por la Compaa reconocer sus inversiones al costo.
Notas a los estados financieros (continuacin)
23 Como consecuencia se registr un aumento del rubro Inversiones al 31 de diciembre de 2010 de S/.28,278,000 y aumento del rubro Provisiones por S/.10,795,000 como ajuste de transicin a las NIIF con abono a la cuenta Resultados acumulados en el patrimonio de S/.17,483,000.
(b) Pagos basados en acciones - La Compaa mantiene un plan de pago en acciones el cual inicialmente fue presentado en el rubro Otras cuentas por pagar y provisiones del estado de situacin financiera. Bajo el marco de la NIIF 2 Pago basado en acciones, el beneficio de pago que sea liquidado slo con la entrega de acciones y no en efectivo; debe ser reconocido en los estados financieros de la Compaa, como un pago basado en acciones, con efecto en Otras reservas de capital. Como resultado del ajuste de transicin de las NIIF se registr una disminucin del rubro Provisiones de S/.12,792,000 con abono a Otras reservas de capital al 31 de diciembre de 2010.
4. Nuevas Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) emitidas pero no efectivas a la fecha de los estados financieros A continuacin se enumeran las Normas Internacionales de Informacin Financiera - NIIF emitidas y cuya vigencia son posteriores al 31 de diciembre de 2012. El detalle de Normas e Interpretaciones emitidas de acuerdo a su vigencia es como sigue:
- NIC 1 Presentacin de los Elementos de Otros Resultados Integrales Modificaciones a la NIC 1, efectiva para periodos que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2013.
- NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentacin Compensacin de activos y pasivos financieros (modificacin), efectiva para los periodos que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2014.
- NIC 19 Beneficios a los empleados (modificada), efectiva para periodos que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2013.
- NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos (revisada), efectiva para periodos que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2013.
- NIIF 7 "Instrumentos financieros: Revelaciones Compensacin de activos y pasivos financieros (modificacin)", efectiva para periodos que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2013.
- NIIF 9 "Instrumentos financieros: Clasificacin y Medicin", efectiva para periodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero 2015.
- NIIF 10 "Estados financieros consolidados", efectiva para periodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2013.
- NIIF 11 "Acuerdos conjuntos", efectiva para periodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero 2013.
Notas a los estados financieros (continuacin)
24 - NIIF 12 "Divulgacin de Intereses en otras entidades", efectiva para periodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero 2013.
- NIIF 13 "Medicin del valor razonable", efectiva para periodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero 2013.
- Mejoras a las NIIF (emitidas en mayo de 2012).
El IASB public un adelanto de las modificaciones y mejoras a las NIIF. Las modificaciones an no han sido adoptadas debido a que su fecha de vigencia comienza en periodos en o despus del 1 enero de 2013.
5. Efectivo y equivalentes de efectivo (a) A continuacin se presenta la composicin del rubro:
2012 2011 S/.(000) S/.(000)
Fondos fijos 171 236 Cuentas corrientes y de ahorro (b) 29,779 27,191 Depsitos a plazo (c) 117,037 219,720 Fondo fideicometido (d) 44,627 37,912 _________ _________ 191,614 285,059 _________ _________
(b) Las cuentas corrientes y de ahorro se mantienen en bancos locales y del exterior y estn denominadas en nuevos soles y dlares estadounidenses. Las cuentas de ahorro son remuneradas a tasas vigentes en el mercado respectivo.
(c) Los depsitos a plazo tienen vencimientos originales menores a 90 das y pueden ser renovados a su vencimiento. Al 31 de diciembre de 2012, comprenden depsitos mantenidos en el BBVA Banco Continental por S/.75,500,000 y US$ 500,000 y Scotiabank Per por S/.26,500,000 y US$ 5,400,000 (BBVA Banco Continental por S/.195,500,000 y US$ 1,000,000 y Scotiabank Per por S/.9,400,000 y US$ 4,500,000 al 31 de diciembre de 2011). Los depsitos a plazo son remunerados a tasas vigentes en el mercado.
(d) Comprende los fondos del patrimonio fideicometido administrado por La Fiduciaria S.A. (con intervencin del Banco de Crdito del Per), el cual consolida los derechos de cobro y los flujos dinerarios de tal forma que la Compaa pueda realizar una mejor gestin y atencin de los pagos directos que sean necesarios para la operacin normal de sus negocios. Los fondos que conforman el patrimonio fideicometido provienen de las cuentas mantenidas en el Banco de Crdito del Per denominadas: (i) desembolsos BCP, donde se reciben los financiamientos provenientes del Banco de Crdito del Per, (ii) recolectoras convalidacin, donde se reciben los pagos de los clientes cedidos al patrimonio fideicometido y (iii) cuentas pagadoras, donde se efectan los pagos a los proveedores.
Notas a los estados financieros (continuacin)
25 Los fondos de las cuentas pagadoras tambin pueden ser utilizados para adquirir inversiones elegibles (instrumentos financieros, transacciones derivadas o de cambio) o pueden ser mantenidos en efectivo.
(e) No existen restricciones sobre los saldos de efectivo y equivalentes de efectivo al 31 de diciembre de 2012 y de 2011.
6. Cuentas por cobrar comerciales, neto (a) A continuacin se presenta la composicin del rubro:
2012 2011 S/.(000) S/.(000)
Telefona fija y pblica 1,677,639 1,663,421 Relacionadas, nota 18(d) 645,809 545,115 Datos y tecnologa de la informacin 302,197 234,790 Interconexin 47,185 65,366 Corresponsalas del exterior 17,276 35,047 Otros 83,562 77,994 __________ __________ 2,773,668 2,621,733 Menos Estimacin para cuentas de cobranza dudosa (d) (1,610,315) (1,529,720) __________ __________ 1,163,353 1,092,013 __________ __________
(b) De acuerdo con el anlisis efectuado por la Gerencia, se considera que una cuenta por cobrar se encuentra deteriorada cuando ha sido clasificada como cuenta incobrable y, por tanto, ha sido presentada en el rubro Estimacin para cuentas de cobranza dudosa. A la fecha del estado de situacin financiera, el anticuamiento del saldo de cuentas por cobrar comerciales es como sigue:
No deteriorado Deteriorado Total S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Al 31 de diciembre de 2012 No vencido 911,755 - 911,755 Vencido - Hasta 1 mes 153,901 - 153,901 - De 1 a 3 meses 79,724 - 79,724 - De 3 a 6 meses 15,862 38,534 54,396 - De 6 a 12 meses 2,111 72,437 74,548 - Ms de 12 meses - 1,499,344 1,499,344 __________ __________ __________ Total 1,163,353 1,610,315 2,773,668 __________ __________ __________
Notas a los estados financieros (continuacin)
26 No deteriorado Deteriorado Total S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Al 31 de diciembre de 2011 No vencido 859,646 - 859,646 Vencido - Hasta 1 mes 114,620 - 114,620 - De 1 a 3 meses 110,254 - 110,254 - De 3 a 6 meses 7,493 117,246 124,739 - De 6 a 12 meses - 142,916 142,916 - Ms de 12 meses - 1,269,558 1,269,558 __________ __________ __________ Total 1,092,013 1,529,720 2,621,733 __________ __________ __________
(c) Las cuentas por cobrar comerciales, neto tienen vencimiento corriente y generan intereses despus de su vencimiento. Los conceptos de telefona fija y pblica son facturados en nuevos soles, mientras que las cuentas por cobrar por datos y tecnologa de la informacin, interconexin y corresponsalas del exterior y las otras cuentas por cobrar se facturan principalmente en dlares estadounidenses.
Al 31 de diciembre de 2012, la Compaa tiene aproximadamente 2,537,000 lneas de telefona y telefona pblica en servicio (2,392,000 al 31 de diciembre de 2011).
(d) El movimiento de la estimacin para cuentas de cobranza dudosa al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, es como sigue:
2012 2011 S/.(000) S/.(000)
Saldo inicial 1,529,720 1,423,911 Dotacin del periodo, nota 21(a) y (b) 90,245 112,307 Ganancia por diferencia de cambio (6,562) (5,118) Castigos (1,023) (1,380) Otros (2,065) - __________ __________ Saldo final 1,610,315 1,529,720 __________ __________
En opinin de la Gerencia, la estimacin para cuentas de cobranza dudosa es suficiente para cubrir el riesgo de crdito de estas cuentas a la fecha del estado de situacin financiera.
Notas a los estados financieros (continuacin)
27 7. Otras cuentas por cobrar, neto (a) A continuacin se presenta la composicin del rubro:
2012 2011 S/.(000) S/.(000)
Derechos de cobro por ejecuciones coactivas (b) 137,335 137,208 Proyecto Banda Ancha para localidades Aisladas BAS (c) 32,641 47,436 Prstamos al personal, nota 18(f) 9,126 8,618 Otros 18,148 45,957 _________ _________ Total 197,250 239,219 Menos Porcin no corriente (16,974) (30,094) _________ _________ Porcin corriente 180,276 209,125
Menos - Estimacin para cuentas de cobranza dudosa (e) (146,572) (143,750) _________ _________ Otras cuentas por cobrar, neto 33,704 65,375 _________ _________
(b) Los derechos de cobro por ejecuciones coactivas corresponden, principalmente, a embargos sin sentencia judicial efectuados por diversas municipalidades a nivel nacional que reclaman el pago de licencias y multas por la instalacin de planta externa sin autorizacin municipal. En la mayor parte de estos procedimientos administrativos se iniciaron procesos de cobranza coactiva a la Compaa antes de que exista un pronunciamiento judicial firme y definitivo. Los asesores legales internos de la Compaa estiman que estos casos han sido iniciados ilegalmente, vulnerando el derecho de defensa de la Compaa, o sin sustento legal alguno. En este sentido, diversas instancias judiciales han declarado ilegales algunas de las cobranzas coactivas efectuadas. La Gerencia contina con la interposicin de las acciones legales y estima que los embargos efectuados sern declarados ilegales. En todos aquellos casos en los que se obtiene resultados judiciales favorables definitivos, la Compaa inicia las acciones legales necesarias correspondientes para recuperar lo cobrado ilegalmente por los municipios. Asimismo, sobre la base de un estudio de cobrabilidad efectuado por la Compaa, se constituyen las estimaciones de cobranza dudosa respectivas.
(c) Las cuentas por cobrar por Proyecto BAS, corresponden al contrato suscrito el 27 de febrero de 2009 entre la Compaa y el Estado Peruano (representado por el Fondo de Inversiones en Telecomunicaciones FITEL), para el financiamiento no reembolsable del Proyecto Banda Ancha para localidades Aisladas (BAS).
La obligacin que tiene la Compaa es de utilizar dicho financiamiento por su cuenta y riesgo para el diseo, adquisicin de equipos, instalacin, puesta en servicio, operacin y mantenimiento del sistema que permitir prestar los servicios pblicos de telecomunicaciones en localidades beneficiarias, cumpliendo las condiciones previstas en las especificaciones tcnicas presentadas en el Contrato de financiamiento. Dicho contrato tendr una vigencia igual a la suma de los plazos del periodo de inversin (hasta por un plazo mximo de 19 meses) ms el periodo de operacin (48 meses). Este ltimo plazo, no podr ser, en ningn caso, menor a 48 meses. Al Notas a los estados financieros (continuacin)
28 trmino del plazo de vigencia del contrato, la Compaa deber continuar con sus obligaciones como operador de telecomunicaciones estipulada en su respectivo contrato de concesin.
Asimismo, mediante dicho contrato, se asigna a la Compaa a ttulo de financiamiento no reembolsable, siempre que se cumplan las condiciones establecidas en el contrato, el monto de US$ 48,849,000 financiados con recursos de FITEL, quien desembolsar la totalidad del financiamiento adjudicado, incluyendo un financiamiento adicional (en el caso de que FITEL requiera la ampliacin del nmero de localidades hasta por un 3 por ciento adicional del nmero de localidades beneficiarias), mediante desembolsos que sern pagados directamente a la Compaa, siguiendo las siguientes disposiciones:
- Un primer desembolso por adelanto en la fecha de suscripcin, por un importe equivalente al 30 por ciento del financiamiento adjudicado, el mismo que se realiz contra presentacin de Carta Fianza de adelanto por un importe equivalente a US$14,655,000.
- Un segundo desembolso por el importe de US$14,655,000 equivalente al 30 por ciento del financiamiento adjudicado, el cual ser efectuado a los 10 das hbiles de la finalizacin de las instalaciones. La fecha de la finalizacin de las instalaciones no podr exceder el vencimiento de 19 meses desde la fecha de la suscripcin del contrato.
- Finalmente, ocho desembolsos semestrales de US$2,442,000, cada uno de ellos equivalente al 5 por ciento del saldo del financiamiento adjudicado, luego de que FITEL enve a la Compaa un Informe de Supervisin donde conste el levantamiento de las observaciones mayores.
De acuerdo con la prctica contable de la Compaa, descrita en la nota 3.3(s), la parte pendiente de imputar a resultados de los desembolsos recibidos como los pagos pendientes de recibir se presentan en el rubro Ingresos diferidos en el estado de situacin financiera, ver nota 17. La Compaa viene cobrando las cuotas dentro del cronograma.
Al 31 de diciembre de 2012, el saldo por cobrar reconocido por la Compaa, se presenta en el estado de situacin financiera como corto y largo plazo, por S/.20,189,000 y S/.12,452,000, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2011, el saldo ascenda a S/.21,107,000 y S/.26,329,000, respectivamente.
(d) Las otras cuentas por cobrar estn denominadas en moneda nacional y extranjera, no generan intereses y principalmente son de vencimiento corriente.
(e) La estimacin para cuentas de cobranza dudosa por el ao terminado al 31 de diciembre de 2012 ascendi a S/.757,000 y al 31 de diciembre de 2011 no present movimientos significativos.
En opinin de la Gerencia, la estimacin para cuentas de cobranza dudosa, cubre adecuadamente el riesgo de crdito estimado de prdida por este concepto a la fecha del estado de situacin financiera.
Notas a los estados financieros (continuacin)
29 8. Inventarios, neto (a) A continuacin se presenta la composicin del rubro:
2012 2011 S/.(000) S/.(000)
Mercaderas 53,790 69,977 Existencias por recibir 2,069 - Menos - Estimacin por desvalorizacin de inventarios (c) (16,569) (12,830) __________ __________ 39,290 57,147 __________ __________
(b) El costo de los inventarios vendidos durante el periodo culminado el 31 de diciembre de 2012 fue aproximadamente S/.204,927,000 (S/.213,652,000 en el ejercicio 2011) y se presenta en el rubro Inventarios en el estado de resultados.
(c) El movimiento de la estimacin por desvalorizacin de inventarios al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, es como sigue:
2012 2011 S/.(000) S/.(000)
Saldo inicial 12,830 10,590 Desvalorizacin de inventarios, nota 21(b) 3,739 2,240 __________ __________
Saldo final 16,569 12,830 __________ __________
En opinin de la Gerencia, el saldo de la estimacin por desvalorizacin de inventarios, cubre adecuadamente el riesgo estimado de prdida por este concepto a las fechas del estado de situacin financiera.
9. Otros activos no financieros (a) A continuacin se presenta la composicin del rubro:
2012 2011 S/.(000) S/.(000)
Pagos anticipados por derecho de acceso (b) 140,876 119,785 Publicidad pagada por anticipado 2,791 389 Seguros pagados por anticipado 2,438 2,182 Otros (c) 15,449 44,663 _________ _________ Total 161,554 167,019
Menos - Porcin no corriente (b) (122,730) (103,795) _________ _________ Porcin corriente 38,824 63,224 _________ _________
Notas a los estados financieros (continuacin)
30 (b) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, incluye los derechos de acceso de transmisin submarina internacional, el derecho del negocio de alquiler de circuitos para transmisin de larga distancia y el derecho de usufructo de la fibra ptica.
(c) Al 31 de diciembre de 2011, incluye S/.15,254,000 por el pago adelantado a Telefnica Multimedia S.A.C. por concepto del servicio de televisin pagada correspondiente al mes de febrero 2012, el cual se devengo en el ejercicio 2012.
10. Inversiones (a) A continuacin se presenta la composicin del rubro:
Porcentaje de participacin en el patrimonio Valores en libros _____________________________ _____________________________ 2012 2011 2012 2011 % % S/.(000) S/.(000)
En subsidiarias: Telefnica Mviles S.A. (b) 99.99 99.99 1,057,750 1,057,750 Telefnica Multimedia S.A.C. (c) 99.99 99.99 185,657 185,657 Telefnica Servicios Comerciales S.A.C. (d) 99.90 99.90 40,706 40,706 Star Global Com S.A.C. (e) 99.99 99.99 9,811 9,811 Servicios Globales de Telecomunicaciones S.A.C. (f) 99.90 99.90 - - Wayra Per Aceleradora de Proyectos S.A.C. (g) - 99.99 - 2,001 _________ _________ 1,293,924 1,295,925 _________ _________ Inversiones disponibles para la venta, neto: Inversiones disponibles para la venta 8,080 8,080 Estimacin para desvalorizacin de inversiones (6,687) (6,687) _________ _________ 1,393 1,393 _________ _________ Total inversiones, neto 1,295,317 1,297,318 _________ _________
(b) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el valor en libros de la inversin incluye la participacin en los valores razonables de los activos netos de Telefnica Mviles S.A. y asciende a S/.126,668,000.
En sesiones de Directorio de Telefnica Mviles S.A. del 23 de agosto y 15 de octubre de 2012, se acord la distribucin de dividendos en efectivo por aproximadamente S/.167,993,000 y S/.319,986,000, los cuales fueron pagados en setiembre y noviembre de 2012, respectivamente.
Notas a los estados financieros (continuacin)
31 En sesiones de Directorio de Telefnica Mviles S.A. del 1 de abril y 15 de junio de 2011, se acord la distribucin de dividendos en efectivo por aproximadamente S/.199,991,000 y S/.279,987,000 los cuales fueron pagados en abril y julio de 2011, respectivamente.
(c) Telefnica Multimedia S.A.C. se dedica a la prestacin de servicios de televisin pagada.
(d) En Junta General de Accionistas de Telefnica Servicios Comerciales S.A.C. del 16 de noviembre y 14 de diciembre de 2011, se acord la distribucin de dividendos en efectivo por aproximadamente S/.9,990,000 y S/.19,980,000, respectivamente.
(e) Star Global Com S.A.C. se dedica a la prestacin de servicios de televisin pagada y conectividad de banda ancha en las ciudades de Arequipa y Tacna.
(f) El saldo de la inversin con Servicios Globales de Telecomunicaciones S.A.C. se presenta en el rubro Otras cuentas por pagar.
En Junta General de Accionistas de Servicios Globales de Telecomunicaciones S.A.C. de fecha 15 de diciembre de 2011, acord la distribucin de dividendos en efectivo por aproximadamente S/.3,497,000.
(g) El 12 de setiembre de 2012, la Compaa vendi la integridad de sus acciones en Wayra Per Aceleradora de Proyectos S.A.C. a Wayra Investigacin y Desarrollo S.L. Unipersonal por un valor de US$ 820,000 (S/.2,136,000) el mismo que fue determinado sobre la base de una valorizacin efectuada por consultores independientes; asimismo el valor en libros de la inversin a la fecha de venta fue de S/.3,971,000. Notas a los estados financieros (continuacin)
32 11. Propiedades, planta y equipo, neto (a) A continuacin se detalla el movimiento y la composicin del rubro a la fecha del estado de situacin financiera:
Terrenos Edificios y otras construcciones Planta Equipo Vehculos Muebles y enseres Obras en curso y unidades por recibir (e) Total 2012 Total 2011 S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Total valor neto en libros 105,184 228,815 2,395,519 33,330 - 4,734 394,683 3,162,265 3,130,938 _________ _________ ___________ _________ _________ _________ _________ ___________ ___________
Notas a los estados financieros (continuacin)
33 (b) Al 31 de diciembre de 2011, el rubro planta inclua activos adquiridos a travs de contratos de arrendamiento financiero pendiente de pago, ver nota 14.2(d).
Los valores netos en libros de los activos que se encontraban en garanta a travs de estos contratos, son los siguientes.
(c) La Gerencia ha realizado proyecciones de los resultados esperados para los prximos aos, segn poltica descrita en la nota 3.3(o). Sobre la base de dicha informacin, la Gerencia ha estimado que los valores recuperables de propiedades, planta y equipos son mayores que sus valores en libros; por lo que no es necesario constituir ninguna prdida por deterioro por estos activos a la fecha del estado de situacin financiera.
(d) En el 2010, la Compaa firm un contrato marco de compra venta de torres, mediante el cual transfiri la propiedad de ciertas torres a un tercero por un importe de S/.197,952,000, de los cuales registr un ingreso diferido por un importe ascendente a S/.10,117,000, el cual fue reconocido como ingreso en el 2011 de acuerdo con las condiciones del contrato. Asimismo, simultneamente se firm contratos de cesin de usos y usufructo, de esta manera la Compaa tiene el derecho de usar y disfrutar parcialmente de los espacios en dichas torres.
(e) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 las obras en curso estn conformadas, principalmente, por construccin de planta telefnica y de transmisin de datos, asimismo, incluye materiales por S/.43,309,000 y S/.58,537,000, respectivamente, ver nota 3.3(g).
Notas a los estados financieros (continuacin)
34 12. Activos intangibles distintos de la plusvala, neto (a) A continuacin se presenta el movimiento y la composicin del rubro a la fecha del estado de situacin financiera:
Concesin administrativa (b) Software (c) Relaciones con clientes y otros Total 2012 Total 2011 S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Costo Saldos iniciales 6,065,502 818,445 75,896 6,959,843 6,933,432 Transferencia de obras en curso, nota 11(a) - 48,662 - 48,662 28,605 Transferencia bloque patrimonial, nota 1 - - - - (2,042) Retiros y ventas - - - - (129) Otros - - - - (23) __________ _________ _________ __________ __________ Saldos finales 6,065,502 867,107 75,896 7,008,505 6,959,843 __________ _________ _________ __________ __________
Amortizacin acumulada Saldos iniciales 4,757,257 750,418 70,428 5,578,103 5,439,499 Amortizacin del periodo 82,194 50,671 5,468 138,333 139,817 Transferencia bloque patrimonial, nota 1 - - - - (1,072) Retiros y ventas - - - - (129) Otros - - - - (12) __________ _________ _________ __________ __________ Saldos finales 4,839,451 801,089 75,896 5,716,436 5,578,103 __________ _________ _________ __________ __________
Total valor neto en libros 1,226,051 66,018 - 1,292,069 1,381,740 __________ _________ _________ __________ __________
Notas a los estados financieros (continuacin)
35 (b) La concesin administrativa se determin por la diferencia entre el costo de adquisicin de las acciones de Telefnica del Per S.A.A. sobre el valor razonable de los respectivos activos netos adquiridos por el Grupo Telefnica en el ao 1994, y se presenta al costo menos su amortizacin acumulada. Este activo fue registrado originalmente por Telefnica Per Holding S.A.C. y se incorpor a la Compaa a travs de la fusin realizada en el ao 2006.
(c) El software incluye las aplicaciones financieras y contables basadas en el sistema SAP, as como las licencias de software de las plataformas que soportan el sistema comercial.
(d) La Gerencia ha realizado proyecciones de los resultados esperados para los prximos aos, segn poltica descrita en la nota 3.3(o). Sobre la base de dicha informacin, la Gerencia ha estimado que los valores recuperables de activos intangibles son mayores que sus valores en libros; por lo que no es necesario constituir ninguna prdida por deterioro por estos activos a la fecha del estado de situacin financiera.
13. Plusvala (a) A continuacin se presenta la composicin del rubro:
2012 2011 S/.(000) S/.(000)
Telefnica Mviles Per Holding S.A.A. 1,100,034 1,100,034 Telefnica Empresas Per S.A.A. 90,783 90,783 Star Global Com S.A.C. 24,223 24,223 Telefnica Multimedia S.A.C. 9,339 9,339 _________ _________ Total valor en libros 1,224,379 1,224,379 _________ _________
(b) La plusvala representa el exceso del costo de adquisicin del 17.44 por ciento de acciones de Telefnica Mviles Per Holding S.A.A. y del ntegro de Telefnica Empresas Per S.A.A., as como de las subsidiarias Star Global Com S.A.C. y Telefnica Multimedia S.A.C., sobre la participacin de la Compaa en el valor razonable de los respectivos activos netos adquiridos.
(c) La Gerencia ha realizado proyecciones de los resultados esperados para los prximos aos, segn la poltica descrita en la nota 3.3(o). Sobre la base de dicha informacin, la Gerencia ha estimado que los valores recuperables de la plusvala son mayores a sus valores en libros; por lo que no es necesario registrar ninguna prdida por deterioro por estos activos a la fecha del estado de situacin financiera.
Notas a los estados financieros (continuacin)
36 14. Otros pasivos financieros A continuacin se presenta la composicin del rubro:
37 14.1 Bonos (a) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, las siguientes emisiones de bonos se mantienen vigentes:
Programa Emisin y serie Fecha de vencimiento Monto autorizado Monto utilizado 2012 2011 (000) (000) S/.(000) S/.(000)
Cuarto 4ta. A Octubre, 2012 S/.180,000 S/.80,000 - 81,124 Cuarto 10ma. A Julio, 2012 S/.180,000 (**) S/.29,685 - 30,822 Cuarto 10ma. B Noviembre, 2012 S/.52,000 - 52,382 Cuarto (*) 12da. A Noviembre, 2019 S/.120,000 S/.60,000 70,836 68,998 Cuarto 16ta. A Marzo, 2012 S/.150,000 S/.100,665 - 102,479 Cuarto 16ta. B Abril, 2013 (**) S/.30,000 30,398 30,387 Cuarto (*) 19na. A Julio, 2027 S/.150,000 S/.60,000 73,112 71,216 Cuarto (*) 19na. B Abril, 2028 (**) S/.49,000 56,584 55,115 Cuarto (*) 19na. C Julio, 2028 (**) S/.20,000 22,988 22,392 Cuarto (*) 36ta. A Octubre, 2017 S/.200,000 (**) S/.150,000 178,606 173,968 Cuarto (*) 36ta. B Marzo, 2018 S/.50,000 58,642 57,119 Cuarto (*) 37ma. A Mayo, 2028 S/.200,000 S/.48,000 55,097 53,668 Cuarto 41ra. A Febrero, 2012 S/.200,000 S/.16,675 - 17,178 Cuarto 42da. A Marzo, 2013 S/.200,000 (**) (**) S/.25,000 25,482 25,471 Cuarto 42da. B Mayo, 2013 S/.20,500 20,627 20,618 Cuarto 42da. C Junio, 2013 S/.14,300 14,353 14,348 Cuarto 45ta. A Abril, 2016 US$50,000 US$.22,000 56,810 60,045 Quinto 3ra. A Octubre, 2012 S/.200,000 S/.30,000 - 30,248 Quinto 5ta. A Junio, 2013 S/.200,000 S/.21,000 21,049 21,042 Quinto (*) 22da. A Octubre, 2021 S/.200,000 S/.60,000 66,386 64,662 Quinto 25ta. A Abril, 2012 S/.200,000 S/.20,000 - 20,158 Quinto 25ta. B Abril, 2012 (**) S/.12,225 - 12,313 Quinto 29na. A Octubre, 2016 S/.200,000 S/.59,330 60,166 60,152 Quinto 31ra. A Junio, 2016 S/.200,000 S/.23,325 23,378 23,371 Quinto 33ra. A Agosto, 2017 S/.200,000 S/.60,000 61,418 61,404 Senior Notes (g) No aplicable Abril, 2016 US$250,000 S/.754,050 765,301 764,245 Derivados financieros, neto 15,097 6,636 _________ _________
Total 1,676,330 2,001,561
Menos Porcin corriente (258,822) (367,572) _________ _________
Porcin no corriente 1,417,508 1,633,989 _________ _________
(*) Tasa de inters anual con valor de actualizacin constante. (**) El monto autorizado es nico para las series (A, B C) de una misma emisin.
(b) Los bonos en nuevos soles vigentes al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 devengan una tasa anual de inters promedio ponderada de 7.62 por ciento y 7.26 por ciento, respectivamente. Por su parte, el spread promedio ponderado de los bonos VAC vigentes al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 es de 3.47 por ciento. Finalmente, los bonos en dlares vigentes al 31 diciembre de 2012 y de 2011 devengan una tasa anual de inters promedio ponderada de 6.69 por ciento. Notas a los estados financieros (continuacin)
38 (c) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, los bonos emitidos segn sus condiciones contractuales tienen los siguientes vencimientos:
2012 2011 ___________________________________________________ ___________________________________________________ Ao de vencimiento Intereses Principal Total Intereses Principal Total S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
(d) Los intereses provenientes de valores mobiliarios estuvieron exonerados del impuesto a la ganancia hasta el 31 de diciembre de 2009, de conformidad con el Decreto Supremo N179-2004-EF, modificado por el Decreto Legislativo 972 y Ley 29308. La exoneracin no operaba en el caso de que el adquiriente de los bonos fuese una entidad bancaria o financiera.
Adicionalmente, conforme a las normas citadas, los intereses y ganancias de capital provenientes de bonos emitidos hasta el 10 de marzo de 2007 estn inafectos al impuesto a las ganancias a partir del 1 de enero de 2010; mientras que los intereses y ganancias de capital provenientes de bonos emitidos a partir del 11 de marzo de 2007 estn afectos al impuesto a las ganancias a partir del 1 de enero de 2010.
(e) Los recursos captados mediante la emisin de bonos por oferta pblica se utilizan para financiar capital de trabajo, reestructuracin de pasivos, realizar inversiones o usos alternativos que la Compaa considera conveniente. Por estos bonos no se han otorgado garantas.
(f) El monto autorizado para la emisin de bonos es de hasta US$1,200,000,000 en circulacin o su equivalente en moneda nacional, segn la aprobacin de la Junta General de Accionistas de la Compaa del 25 de marzo de 2008, vigente por 3 aos contados a partir de esa fecha, el cual fue ampliado en las mismas condiciones por la Junta General de Accionistas del 22 de marzo de 2011, hasta el 31 de marzo de 2014.
Asimismo, el principal de la emisin de valores (bonos y papeles comerciales), no puede exceder en conjunto de US$1,500,000,000 o su equivalente en moneda nacional.
(g) En agosto de 2005, el Directorio autoriz la emisin en el mercado internacional de bonos hasta por el equivalente a US$250,000,000, para ser colocados en uno o varios tramos, considerando al efecto el plazo y los lmites econmicos establecidos por la Junta Obligatoria Anual de Accionistas de marzo de 2004. Al respecto, en octubre del ao 2005, la Compaa concret la emisin privada internacional de bonos (Senior Notes) con vencimiento en abril de 2016 y por un importe de S/.754,050,000 (aproximadamente US$224,922,000 a dicha fecha), a un precio de emisin a la par y una tasa de inters anual nominal fija de 8 por ciento.
(h) Conforme al acuerdo de emisin de bonos mencionados en el acpite (f), mediante Resolucin de CONASEV N 039-2006 EF/94.11 de fecha 12 de abril de 2006 se inscribi en el Registro Pblico de Mercado de Valores el Cuarto Programa de Bonos de Telefnica del Per S.A.A. por un importe de circulacin equivalente a US$450,000,000. Dicho programa fue renovado en el Registro Pblico de Mercado de Valores el 12 de abril de 2008 y se dispuso el registro del 2do. prospecto marco informativo.
(i) Conforme al acuerdo de emisin de bonos mencionados en el acpite (f), mediante Resolucin de CONASEV N 2008031021 de fecha 22 de octubre de 2008, se inscribi en el Registro Pblico de Mercado de Valores el Quinto Programa de Bonos de Telefnica del Per S.A.A. por un importe de circulacin equivalente a US$450,000,000. Dicho programa est dirigido a exclusivamente inversionistas acreditados. Notas a los estados financieros (continuacin)
39 14.2 Deuda a largo plazo (a) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la deuda a largo plazo comprende:
2012 2011 ________________________________ _______________ Acreedor Moneda Forma de pago Fecha de vencimiento Moneda extranjera Equivalente en moneda nacional Equivalente en moneda nacional (000) S/.(000) S/.(000)
Pagar D de Telefnica del Per S/. Al vencimiento Mayo, 2017 - 121,196 121,176 Banco Europeo de Inversin (Luxemburgo) US$ Semestral Octubre, 2017 27,992 71,408 90,600 JP Morgan S/. Al vencimiento Abril, 2014 - 66,641 - Banco Europeo de Inversin (Luxemburgo) US$ Semestral Febrero, 2018 17,576 44,836 55,976 Banco Europeo de Inversin (Luxemburgo) US$ Semestral Diciembre, 2017 14,705 37,512 47,597 BBVA Banco Continental S/. Al vencimiento Marzo, 2015 - 31,320 - Nederlandes Investeringsbank Voor Ontwikkellingslanden (Holanda) EUR Semestral Enero, 2018 1,794 6,265 7,719 BBVA Banco Continental S/. Al vencimiento Febrero, 2012 - - 21,507 Banco de Crdito del Per S/. Al vencimiento Febrero, 2012 - - 27,941 Pagar B de Telefnica del Per S/. Al vencimiento Julio, 2012 - - 41,462 Banco Continental S.A. Leaseback (d) S/. Trimestral Julio, 2012 - - 10,113 BBVA Banco Continental S/. Al vencimiento Marzo, 2013 - - 79,962 Banco de Crdito del Per S/. Al vencimiento Setiembre, 2013 - - 36,827 Banco Interbank S/. Trimestral Febrero, 2014 - - 25,143 Diversos 1 1 Instrumentos financieros derivados 39,497 26,888 _________ _________ Total 418,676 592,912 Menos Porcin corriente (47,330) (147,774) _________ _________ Porcin no corriente 371,346 445,138 _________ _________
Notas a los estados financieros (continuacin)
40 (b) Las deudas a largo plazo en nuevos soles vigentes al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 devengan una tasa anual de inters promedio ponderada de 6.62 por ciento y 6.42 por ciento, respectivamente. Las deudas en moneda extranjera vigentes al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, devengan una tasa anual de inters promedio ponderada 1.12 por ciento y 1.15 por ciento, respectivamente.
(c) La Compaa mantiene ciertas clusulas restrictivas por sus deudas a largo plazo, las cuales, en opinin de la Gerencia, se vienen cumpliendo al 31 de diciembre de 2012 y de 2011.
(d) Los pagos mnimos futuros para el arrendamiento con el BBVA son los siguientes:
2012 2011 S/.(000) S/.(000)
2012 - 10,271 __________ __________ Total pagos mnimos por arrendamiento - 10,271
Menos: Carga financiera por aplicar a resultados durante el plazo de arrendamiento - (158) __________ __________ Valor presente de los pagos mnimos de arrendamiento - 10,113 __________ __________
Obligaciones por arrendamiento financiero Corriente - 10,113 __________ __________ Total - 10,113 __________ __________
Notas a los estados financieros (continuacin)
41 (e) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la deuda a largo plazo tiene los siguientes vencimientos:
(f) En sesin del 25 de mayo de 2005, el Directorio de la Compaa aprob la realizacin de una oferta privada no masiva de pagars, a travs de una o varias emisiones, hasta por el equivalente a US$400,000,000 en circulacin y deleg facultades en determinados funcionarios de la Compaa a fin de que establezcan las caractersticas de emisin respectivas, este plazo ha sido ampliado hasta el 31 de marzo de 2014, por la Junta General de Accionistas del 22 de marzo de 2011. Notas a los estados financieros (continuacin)
42 14.3 Deuda con entidades bancarias (a) A continuacin se presenta la composicin del rubro:
Moneda de origen 2012 2011
S/.(000) S/.(000)
Banco de Crdito del Per S/. - 50,382 _________ _________ Total deuda - 50,382 _________ _________ Composicin de la deuda Principal - 50,000 Intereses - 382 _________ _________ Total deuda - 50,382 _________ _________
(b) Los prstamos tienen vencimiento corriente y no tienen garantas especficas.
(c) La tasa anual promedio vigente de los prstamos en soles al 31 de diciembre de 2011 fue de 6.13 por ciento.
15. Cuentas por pagar comerciales (a) A continuacin se presenta la composicin del rubro:
2012 2011 S/.(000) S/.(000)
Relacionadas, nota 18(d) 587,418 582,343 Proveedores nacionales 306,058 320,644 Devengo de obligaciones por facturar 289,326 283,042 Proveedores del exterior 13,099 11,980 Depsitos en garanta de contratistas 3,663 4,757 __________ __________ 1,199,564 1,202,766 __________ __________
(b) Las cuentas por pagar comerciales estn denominadas en nuevos soles, dlares estadounidenses y euros, no devengan inters, tienen vencimientos corrientes, son normalmente cancelados en un periodo promedio de 60 das, y no se han otorgado garantas.
Notas a los estados financieros (continuacin)
43 16. Otras cuentas por pagar y provisiones (a) A continuacin se presenta la composicin del rubro:
2012 2011 S/.(000) S/.(000)
Participacin de los trabajadores 59,460 48,849 Remuneraciones y vacaciones 41,068 26,021 Depsitos en garanta 29,113 41,493 Dividendos y devoluciones por pagar a accionistas 23,562 24,295 Tributos por pagar 11,639 21,908 Otros 12,066 3,024 ________ ________ Total 176,908 165,590
Menos Porcin no corriente (37,904) (41,907) ________ ________ Porcin corriente 139,004 123,683 ________ ________ Provisiones (b) 562,222 681,551 ________ ________ Pasivos por impuestos a las ganancias 8,980 - ________ ________
(b) Comprende principalmente, provisiones diversas efectuadas por la Compaa de acuerdo con la prctica descrita en la nota 3.3(l), basada en sus mejores estimaciones del desembolso que sera requerido para liquidar obligaciones a la fecha del estado de situacin financiera. La Gerencia y sus asesores legales internos y externos consideran que las provisiones registradas son suficientes para cubrir los riesgos que afecten el negocio de la Compaa al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, tal como se describe en la nota 26.
17. Ingresos diferidos A continuacin se presenta la composicin del rubro:
2012 2011 S/.(000) S/.(000)
Proyecto Banda Ancha para localidades Aisladas BAS, nota 7(c) 62,362 81,150 Cuota de conexin, nota 3.3(m) 9,507 13,468 Tarjetas prepago, nota 3.3(m) 9,447 9,369 Otros 18,259 10,066 _________ _________ Total 99,575 114,053 Menos Porcin no corriente (59,240) (76,145) _________ _________ Porcin corriente 40,335 37,908 _________ _________
Notas a los estados financieros (continuacin)
44 18. Transacciones con entidades relacionadas (a) Durante los aos 2012 y 2011, las transacciones ms significativas efectuadas por la Compaa con entidades relacionadas fueron las siguientes:
2012 2011 S/.(000) S/.(000)
Ingresos con subsidiarias por: Arrendamiento de circuitos - Telefnica Mviles S.A. 208,268 135,850 Adecuacin y arrendamiento de red - Telefnica Multimedia S.A.C. 71,906 68,632 Interconexin - Telefnica Mviles S.A. 38,225 53,679
Gastos con subsidiarias por: Honorarios TV paga - Telefnica Multimedia S.A.C. (341,850) (232,794) Locacin de servicios - Telefnica Mviles S.A. (229,704) (103,024) Interconexin - Telefnica Mviles S.A. (151,596) (225,957) Atencin en multicentros - Telefnica Servicios Comerciales S.A.C. (48,303) (37,465) Servicios de telefona celular - Telefnica Mviles S.A. (4,337) (5,942)
Gastos con relacionadas por: Gestin administrativa - Telefnica Gestin de Serv. Compartidos Per S.A.C. (108,883) (119,513) Servicio enlaces internet y fibra ptica - Telefnica International Wholesale Services Per S.A.C. (61,002) (57,846) Servicios de call center y regulatorios - Teleatento del Per S.A.C. (60,093) (68,327)
Notas a los estados financieros (continuacin)
45 2012 2011 S/.(000) S/.(000)
Honorario por uso de marca - Telefnica, S.A. (c) (52,576) (51,861) Servicios de sistemas y gestin - Telefnica Global Technology S.A.U. (37,564) (30,180) Servicio de recaudacin - Telefnica Centros de Cobro S.A.C. (5,957) (6,750) Transferencia de capacidad de gestin - Telefnica Internacional, S.A. (b) (5,754) (8,971) Servicio de logstica - Tgestiona Logstica S.A.C. (5,661) - Acuerdo de participacin en costos - Proveedor de servicios - Telefnica Internacional, S.A. (1,760) (6,373)
(b) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, Telefnica del Per S.A.A. mantiene con Telefnica Internacional, S.A. (TISA) contratos de transferencia de capacidad de gestin, en retribucin del cual TISA recibe un honorario que se determina en funcin a asesoras y consultoras a cargo de profesionales y tcnicos especializados designados por TISA que prestan sus servicios, sujetos a una tabla de honorarios.
(c) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, Telefnica del Per S.A.A mantiene contratos con Telefnica, S.A. (TSA), por el cual esta ltima recibe un honorario mensual por uso de marca equivalente al 1.6 por ciento sobre los respectivos ingresos mensuales, excluyendo las operaciones intragrupo. Notas a los estados financieros (continuacin)
46 (d) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la Compaa mantena los siguientes saldos comerciales con entidades relacionadas:
Cuentas por cobrar Cuentas por pagar Cuentas por cobrar Cuentas por pagar S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Telefnica, S.A. - 10,336 3,032 20,449 Teleatento del Per S.A.C. (*) - - 59,706 85,927 Otros 22,019 52,373 22,015 36,281 _________ _________ _________ _________
114,163 165,503 171,447 311,356 _________ _________ _________ _________ Cuentas por cobrar y pagar comerciales relacionadas, (ver notas 6 y 15) 645,809 587,418 545,115 582,343 _________ ________ _________ ________
(*) En octubre de 2012, el Grupo Telefnica vendi el Grupo Atento, filiales encargadas de atencin telefnica, al Grupo Bain Capital.
(e) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la Compaa mantiene prstamos por cobrar a Terra Networks Per S.A. por S/.2,050,000 y S/.3,180,000, respectivamente. Dichos prstamos tienen vencimientos corrientes y devengan una tasa de inters anual de 5.09 por ciento.
Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la Compaa mantiene un prstamo por pagar a Telefnica Mviles S.A. por S/.144,519,000 y S/.140,045,000, respectivamente; dicho prstamo tiene vencimientos semestrales a partir de junio de 2013 hasta diciembre de 2014 y devenga a una tasa de inters anual de 6.00 por ciento.
(f) Prstamos al personal - La Compaa otorga prstamos a sus empleados y funcionarios por plazos de hasta 24 meses. Las tasas de inters aplicadas generalmente estn por debajo de las tasas de inters existentes en el mercado; sin embargo, otros trminos de los prstamos son sustancialmente los mismos que los del mercado. El saldo de los prstamos a empleados fue de aproximadamente S/.9,126,000 y S/.8,618,000 al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, respectivamente, y se presentan en el rubro Otras cuentas por cobrar, neto del estado de situacin financiera, ver nota 7(a).
(g) Remuneraciones al Directorio y miembros de la Gerencia Clave - Las remuneraciones recibidas por los directores y el personal clave de Gerencia ascendieron a aproximadamente S/.25,716,000 durante el ao 2012 (aproximadamente S/.35,518,000 en el ao 2011) las cuales incluyen beneficios a corto plazo, compensacin por tiempo de servicios y otros. La Compaa no remunera a largo plazo a sus directores y personal clave.
Notas a los estados financieros (continuacin)
48 19. Situacin tributaria (a) Pasivos por impuestos a las ganancias diferido - A continuacin se detalla el movimiento del rubro:
Al 1 de enero de 2011 Abono (cargo) al estado de resultados Abono (cargo) al estado de situacin financiera Reclasificaciones Al 31 de diciembre de 2011 Abono (cargo) al estado de resultados Abono al estado de situacin financiera Al 31 de diciembre de 2012 S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) Activo y (pasivo) diferido Estimacin para cuentas de cobranza dudosa 48,590 10,753 - - 59,343 (6,841) - 52,502 Desvalorizacin de inversiones (9,246) 1,029 - - (8,217) - - (8,217) Provisin para contingencias diversas 131,010 (493) - - 130,517 6,433 - 136,950 Deterioro de inventarios y activo fijo 4,037 672 - - 4,709 1,122 - 5,831 REI (inversiones y terrenos) 3,611 - - - 3,611 - - 3,611 Programa de retiro 25,373 (20,883) (7,500) 3,010 - - - - Gastos de personal 15,736 1,262 (2,906) - 14,092 (4,701) - 9,391 Otros 73,616 8,946 34 (5,434) 77,162 11,377 3,617 92,156 Depreciacin (30,486) 59,011 5,370 5,248 39,143 23,403 - 62,546 Amortizacin de licencias de software 5,374 - - (4,909) 465 - - 465 Concesin administrativa, nota 12 (b) (417,375) 24,557 - 345 (392,473) 24,658 - (367,815) Arrendamiento financiero (5,201) 146 - 5,055 - - - - Capitalizacin de nmina por construccin de planta telefnica - - - (5,278) (5,278) 1,747 - (3,531) Revaluacin de activos (22,096) 1,805 - 1,963 (18,328) 1,209 - (17,119) Asignacin del precio pagado por subsidiaria (4,220) 1,834 - - (2,386) 1,834 - (552) _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
Total pasivo diferido, neto (181,277) 88,639 (5,002) - (97,640) 60,241 3,617 (33,782) _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ Notas a los estados financieros (continuacin)
49 (b) El gasto mostrado por el impuesto a las ganancias en el estado de resultados, se compone de la siguiente manera:
Utilidad antes del impuesto a las ganancias 716,673 100 626,938 100 _________ _________ _________ _________ Impuesto a las ganancias segn tasa tributaria 215,002 30 188,081 30 Impacto tributario de Dividendos (146,394) (20) (154,033) (25) Alquiler de locales para telefona pblica (no deducibles) 25,450 4 23,902 4 Estimacin para cobranza dudosa - - 1,535 - Ajuste de aos anteriores 51,474 7 83,491 13 Devengo de gastos no deducibles 3,233 - 10,878 2 Otros, neto 30,211 4 30,728 5 _________ _________ _________ -_________ Gasto por impuesto a las ganancias 178,976 25 184,582 29 _________ _________ _________ _________
(d) Para propsito de la determinacin del impuesto a las ganancias e impuesto general a las ventas, los precios de transferencia de las transacciones con entidades relacionadas y con empresas residentes en territorios de baja o nula imposicin, deben estar sustentados con documentacin e informacin sobre los mtodos de valoracin utilizados y los criterios considerados para su determinacin. Con base en el anlisis de las operaciones de la Compaa, la Gerencia y sus asesores legales opinan que como consecuencia de la aplicacin de estas normas, no surgirn contingencias de importancia para la Compaa al 31 de diciembre de 2012 y de 2011.
Notas a los estados financieros (continuacin)
50 (e) Las autoridades tributarias tienen la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir los impuestos calculados por la Compaa. Las declaraciones juradas del impuesto a las ganancias y del impuesto general a las ventas de la Compaa por los periodos 2008 a 2012, las de Telefnica Mviles Per Holding S.A.A. por el periodo 2008, estn sujetas a fiscalizacin por parte de la Administracin Tributaria.
Debido a las posibles interpretaciones que las autoridades tributarias pueden dar a las normas legales vigentes, no es posible determinar a la fecha si de las revisiones que se realicen, resultarn o no pasivos adicionales. Cualquier eventual mayor impuesto o recargo que pudiera resultar de las revisiones fiscales sera aplicado a los resultados del ejercicio en que ste se determine. Sin embargo, en opinin de la Gerencia de la Compaa y de sus asesores legales cualquier eventual liquidacin adicional de impuestos no sera significativa para los estados financieros al 31 de diciembre de 2012 y de 2011.
(f) De acuerdo con el Decreto Supremo 013-93-TCC, que aprueba el Texto nico Ordenado de la Ley de Telecomunicaciones, y su Reglamento, aprobado por el Decreto Supremo No. 020-2007-MTC, la Compaa, en su calidad de concesionario de servicios de telecomunicaciones, debe abonar los siguientes derechos y tasas:
Concepto Beneficiario % Base de clculo
Derecho especial destinado al Fondo de Inversiones en Telecomunicaciones (FITEL) MTC 1.0 Ingresos facturados y percibidos por servicios portadores y finales de telefona. Aportes por servicios de supervisin OSIPTEL 0.5 Ingresos facturados y percibidos por los diferentes servicios de telecomunicaciones. Tasa de explotacin comercial del servicio MTC 0.5 Servicios sujetos a concesin y/o autorizacin.
El importe total registrado como gasto por estos conceptos asciende aproximadamente a S/.49,079,000 y S/.39,641,000 por los aos terminados al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, respectivamente, y estn incluidos en el rubro Gastos generales y administrativos del estado de resultados, ver nota 21(a).
Notas a los estados financieros (continuacin)
51 20. Patrimonio (a) Capital emitido - Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el capital emitido est representado por 3,347,258,949 acciones comunes, ntegramente suscritas y pagadas, a un valor nominal de S/.0.86 cada una, ver nota 25.
La estructura del capital emitido al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, est compuesta porcentualmente por las siguientes clases de acciones:
2012 2011 % % Clase B Telefnica Latinoamrica Holding S.L. 50.180 - Latin America Cellular Holding B.V. 48.308 48.308 Otros accionistas menores 1.506 1.598 Clase C 0.006 0.007 Telefnica Internacional, S.A. - 49.930 Telefnica, S.A. - 0.157 _________ _________ 100.00 100.00 _________ _________
Las acciones de clase B, eligen a tantos directores como se requiera a efectos de completar el nmero de integrantes fijado por la Junta General de Accionistas para cada mandato, considerando el director que, en su caso, corresponda designar a los accionistas de clase C.
Por su parte, las acciones de clase C, que corresponden a los trabajadores de la Compaa, eligen a un (1) director, siempre que hubieran alcanzado una proporcin accionaria no menor al 3 por ciento del capital suscrito. Si no alcanzaran dicho porcentaje al momento de la eleccin, se elegir un director ms de la clase B, completando stos el nmero de integrantes del Directorio.
Los dividendos que se distribuyen a personas naturales domiciliadas y a accionistas no domiciliados, sean stas, empresas o personas naturales, se encuentran gravados con una tasa de retencin del 4.1 por ciento por impuesto a las ganancias. Asimismo, no existen restricciones a la remesa de utilidades ni a la repatriacin de capitales.
De acuerdo a lo indicado en la nota 1, el 18 de diciembre de 2012 Telefnica Internacional, S.A. y Telefnica, S.A. vendieron la totalidad de tenencia de sus acciones en rueda de bolsa a Telefnica Latinoamrica Holding S.L.
(b) Primas de emisin - Corresponde a la incorporacin producto de la fusin por absorcin de Telefnica Mviles Per Holding S.A.A. realizada el 31 de diciembre de 2008, as como al mayor valor pagado sobre el valor nominal en la adquisicin de las acciones propias y las realizadas por Telefnica Mviles S.A. en enero de 2009. Notas a los estados financieros (continuacin)
52 (c) Otras reservas de capital - Est compuesto por la reserva legal, segn lo dispone la Ley General de Sociedades, se requiere que un mnimo de 10 por ciento de la utilidad distribuible de cada ejercicio, deducido el impuesto a las ganancias, se transfiera a una reserva legal hasta que sta sea igual al 20 por ciento del capital. La reserva legal puede compensar prdidas o puede ser capitalizada, existiendo en ambos casos obligatoriedad de reponerla. La reserva legal al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 asciende a S/.360,714,000 y S/.316,478,000, respectivamente.
Adicional a ello producto de la implementacin de las NIIF se est incluyendo dentro de este rubro el resultado del plan de pagos basados en acciones.
(d) Resultados acumulados - El Directorio, en virtud de los acuerdos tomados en Sesin de Directorio del 13 de julio de 2011, acord la distribucin de dividendos por S/.287,000,000 con cargo a resultados acumulados al 31 de diciembre de 2010.
A continuacin se detalla los dividendos por accin declarados y pagados:
2012 2011 S/.000 S/.000 Dividendos declarados y pagados: Dividendos final del 2011: S/.0.086 por accin - 287,000
___________ ___________ - 287,000
___________ ___________
(e) Otras reservas de patrimonio - Corresponde principalmente al neto de las prdidas y ganancias por cambios en el valor estimado de mercado de los instrumentos financieros derivados de cobertura de flujos de efectivo, donde el cambio de valor se refleja inicialmente en el patrimonio, afectando posteriormente a la cuenta de resultados en funcin de cmo sta se ve influenciada por el subyacente cubierto.
21. Gastos generales y administrativos (a) A continuacin se presenta la composicin del rubro:
2012 2011 S/.(000) S/.(000)
Servicios prestados por terceros (c) 1,913,386 1,783,937 Estimacin para cuentas de cobranza dudosa y por desvalorizacin de inventarios, (b) y nota 6(d), 7(e) y 8(c) 93,895 113,891 Tributos, nota 19(f) 77,161 58,648 Honorario por uso de marca y por transferencia de capacidad de gestin, nota 18(a) 58,330 60,832 Cargas diversas de gestin 42,702 45,883 __________ __________ Total 2,185,474 2,063,191 ________ ________ Notas a los estados financieros (continuacin)
53 (b) Por el ao terminado el 31 de diciembre de 2012, se incluyen recuperos de la estimacin para cuentas de cobranza dudosa por S/.846,000 correspondientes a cuentas por cobrar comerciales, as como una estimacin por desvalorizacin de inventarios por S/.3,739,000, respectivamente. Por el ao terminado el 31 de diciembre de 2011, incluye recuperos de la estimacin para cuentas de cobranza dudosa por S/.656,000 correspondiente a cuentas por cobrar comerciales, as como una estimacin por deterioro de inventarios por S/.2,240,000.
(c) Los servicios prestados por terceros incluyen lo siguiente:
2012 2011 S/.(000) S/.(000)
Honorarios, comisiones y servicios 888,758 660,092 Gastos de interconexin y corresponsalas 272,683 409,818 Mantenimiento y reparacin 222,219 209,934 Alquileres 148,863 141,699 Correos y telecomunicaciones 146,584 130,813 Publicidad 62,557 65,068 Transporte y almacenamiento 23,000 19,070 Impresiones 11,561 9,267 Otros 137,161 138,176 _________ _________
Total 1,913,386 1,783,937 _________ _________
22. Gastos de personal A continuacin se presenta la composicin del rubro:
2012 2011 S/.(000) S/.(000)
Remuneraciones 262,060 321,561 Participacin de los trabajadores 80,216 74,913 Compensacin por tiempo de servicios 18,927 24,253 Seguridad y previsin social 16,699 21,002 Otros gastos de personal 62,078 40,055 Capitalizacin de nmina por construccin de planta (23,359) (35,255) _________ _________ Total 416,621 446,529 _________ _________
Notas a los estados financieros (continuacin)
54 23. Otros ingresos, neto (a) A continuacin se presenta la composicin del rubro:
2012 2011 S/.(000) S/.(000)
Ganancia por enajenacin de activos 24,442 13,272
Otros ingresos Subvenciones gubernamentales, nota 17 16,230 23,893 Reverso de provisiones diversas, neto (b) 8,221 22,466 Otros 2,792 4,040 _________ _________ 27,243 50,399 _________ _________ Otros gastos Prdida por venta de Wayra Per Aceleradora de Proyectos S.A.C., nota 10(g) (1,835) - Otros (14,348) (4,250) _________ _________ (16,183) (4,250) _________ _________ Otros ingresos, neto 35,502 59,421 _________ _________
(b) Las provisiones diversas, corresponden principalmente a aquellas efectuadas por la Compaa de acuerdo con la prctica descrita en la nota 3.3(l), sobre la base de sus mejores estimaciones del desembolso que sera requerido para liquidar obligaciones a la fecha del estado de situacin financiera.
Notas a los estados financieros (continuacin)
55 24. Ingresos y gastos financieros A continuacin se presenta la composicin del rubro:
2012 2011 S/.(000) S/.(000)
Ganancia por dividendos 487,979 513,444
Ingresos Intereses sobre depsitos a plazo 7,249 9,473 Intereses sobre cuentas por cobrar 6,058 12,996 Otros 40 43 _________ _________ 13,347 22,512 _________ _________ Gastos Intereses de bonos y papeles comerciales (128,060) (155,504) Intereses de otras deudas (35,845) (33,067) Comisiones financieras (1,846) (1,682) Otros (73,560) (100,658) _________ _________ (239,311) (290,911) _________ _________
Diferencia de cambio neta Ganancia por diferencia de cambio neta 19,181 17,285 Prdida neta por diferencia de cambio relacionada a instrumentos financieros derivados (15,709) (22,092) _________ _________ 3,472 (4,807) _________ _________
Notas a los estados financieros (continuacin)
56 25. Utilidad por accin (a) La utilidad por accin bsica y diluida es calculada dividiendo la utilidad neta del periodo correspondiente a los accionistas comunes, entre el promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulacin a la fecha del estado de situacin financiera.
Acciones en circulacin Das de vigencia durante el periodo Promedio ponderado de acciones
Ejercicio 2011 Saldo al 1 de enero de 2011 3,347,258,949 360 3,347,258,949 ______________ ______________ Saldo al 31 de diciembre de 2011 3,347,258,949 3,347,258,949 ______________ ______________
Ejercicio 2012 Saldo al 1 de enero de 2012 3,347,258,949 360 3,347,258,949 ______________ ______________ Saldo al 31 de diciembre de 2012 3,347,258,949 3,347,258,949 ______________ ______________
(b) El clculo de la utilidad por accin bsica y diluida por los aos terminados el 31 de diciembre de 2012 y de 2011, se presenta a continuacin:
2012 2011 _______________________________________________________ _____________________________________________________ Utilidad (numerador) Nmero de acciones (denominador) Utilidad por accin Utilidad (numerador) Nmero de acciones (denominador) Utilidad por accin S/. S/. S/. S/.
57 26. Contingencias En el curso normal de sus operaciones, la Compaa ha sido objeto de diversas reclamaciones de ndole tributaria, civil, laboral, administrativa, regulatoria y aduanera, las cuales se registran y divulgan de acuerdo con Normas Internacionales de Informacin Financiera, ver nota 3.3(l).
Por lo que a las reclamaciones de ndole tributaria se refiere, la Superintendencia Nacional de Aduanas y de Administracin Tributaria (SUNAT), en el curso de la actuacin fiscalizadora correspondiente a los ejercicios 1998 a 2006, ha notificado a la Compaa distintas resoluciones concernientes al: (I) Impuesto a las Ganancias, (II) Impuesto General a las Ventas, y (III) Retenciones del Impuesto a las Ganancias de no domiciliados.
En ciertos casos, la Compaa ha tomado la decisin de recurrir ciertas resoluciones de la SUNAT y del Tribunal Fiscal (TF). En otros casos la Compaa ha procedido al pago de las cantidades por aquella acotadas.
En cuanto a:
I. Impuesto a las Ganancias: (a) Ejercicio fiscal 1998: Con fecha 21 de julio de 2011, el TF, a travs de su Resolucin N 11450-5-2011, emiti pronunciamiento por el ejercicio 1998.
SUNAT, por su parte, en cumplimiento de la citada Resolucin del TF, con fecha 3 de octubre de 2011 notific a la Compaa la Resolucin de Intendencia N0150150001023, la cual consideraba como saldo a favor de la Compaa el importe de S/.69,386,327.
Contra sta, la Compaa interpuso un recurso de apelacin ante el TF al no estar de acuerdo con el saldo a favor determinado por SUNAT. El TF, al conocer del citado recurso de apelacin y a travs de su Resolucin N974-5-2012: (1) revoc el reparo por S/. 252,989,493 por diferencia de cambio al considerar que sta es un resultado contable al que no le es aplicable el principio de causalidad; (2) orden a SUNAT, que respecto de los importes confirmados evale el efecto de las ganancias de cambio a fin de obtener un resultado neto; (3) orden a SUNAT la realizacin de una nueva determinacin de la provisin de cobranza dudosa (PCD), en la medida que existen casos que no han sido validados por la SUNAT pero que s corresponden a gestiones de cobranza vlidas; y (4) aval que las notificaciones bajo puerta pueden ser consideradas como gestiones de cobranza.
Al amparo de la misma, SUNAT, con fecha 20 de junio de 2012, notific a la Compaa, la Resolucin de Intendencia N0150150001100. Al no encontrar conforme a ley la mencionada Resolucin, el 11 de julio de 2012 la Compaa present un Recurso de Apelacin, el mismo que fue resuelto por la RTF No. 18121-5-2012 (notificado el 2 de noviembre de 2012). El Tribunal Fiscal dispuso que SUNAT no poda desconocer el crdito por donaciones en la determinacin del Impuesto. Notas a los estados financieros (continuacin)
58 El 5 de noviembre de 2012 la Compaa fue notificada con la Resolucin de Intendencia No. 0150150001152 mediante la cual SUNAT, en cumplimiento de la RTF mencionada en el prrafo anterior, determin un saldo a favor del ejercicio 1998 de S/.137,706,421. De esta manera, se puso fin a la instancia administrativa del presente expediente.
Sin perjuicio de cuanto antecede, la Compaa ha interpuesto, con fecha 10 de octubre de 2011, una demanda contencioso administrativa contra la RTF N11450-5-2011, en virtud de la cual solicita la nulidad parcial de dicha Resolucin en aquellos extremos en que confirma los reparos por: (i) PCD; y (ii) recibos por arrendamientos (TPI). La Compaa est pendiente (tras la emisin del correspondiente Dictamen Fiscal que ha opinado porque se rechace la demanda en todos sus extremos y el informe oral realizado) de la emisin de la sentencia de primera instancia.
En el curso del citado proceso judicial la Compaa obtuvo una medida cautelar parcial respecto del reparo por TPI. La Compaa interpuso recurso de apelacin en el extremo en el que el Juzgado rechaz la solicitud de medida cautelar en cuanto al reparo de PCD. La apelacin ha sido concedida (sin efecto suspensivo) y elevada a la Corte Superior. Por su parte, tanto SUNAT como el TF se opusieron a la medida cautelar otorgada. El trmite de oposicin ha sido resuelto confirmando la medida cautelar en cuestin. El TF ha apelado lo resuelto en el trmite de oposicin, estando pendiente de ser elevada a la Corte Superior.
A juicio de la Gerencia, y sus asesores legales, existen argumentos jurdicos para defender que el proceso contencioso-administrativo podra resolverse en trminos favorables para la Compaa. De ser as, el resultado favorable que se derive del citado proceso contencioso-administrativo no tendr un impacto significativo en los estados financieros de la Compaa.
(b) Ejercicio fiscal 1999: El TF a travs de la RTF N16603-4-2010, notificada el 23 de diciembre de 2010, puso fin al procedimiento administrativo correspondiente al citado ejercicio toda vez que, al declarar la nulidad de todo lo actuado por SUNAT en relacin al mismo, permiti a la Compaa invocar su prescripcin. En tal sentido, con fecha 4 de abril de 2012, la Compaa solicit la declaracin de prescripcin del citado ejercicio.
SUNAT, a travs de su Resolucin de Intendencia N011-020-0000323/SUNAT, notificada el 4 de mayo de 2012, ha declarado la prescripcin del ejercicio fiscal en cuestin.
A juicio de la Gerencia, y sus asesores legales, existen argumentos jurdicos para entender que la prescripcin del citado ejercicio impide que se lleve a cabo por parte de SUNAT (de oficio) una nueva determinacin, por lo que el saldo determinado por la Compaa en el ejercicio 1999, ser el que la SUNAT deba arrastrar al ejercicio 2000.
Notas a los estados financieros (continuacin)
59 (c) Ejercicios fiscales 2000 y 2001: El TF a travs de la RTF N17044-8-2010, notificada el 29 de diciembre de 2010 (y posteriormente aclarada por RTF N1853-8-2011 notificada el 11 de febrero de 2011) puso fin al procedimiento administrativo correspondiente a los citados ejercicios.
Al amparo de las mencionadas resoluciones, SUNAT, con fecha 4 de octubre de 2011, notific la Resolucin de Intendencia N 0150150001030 en virtud de la cual determin una presunta deuda tributaria por importe de S/.2,379,451,375.
La Compaa, con fecha 24 de octubre de 2011, interpuso un recurso de apelacin ante el TF contra la citada Resolucin de Intendencia; SUNAT condicion la admisibilidad del citado recurso al pago previo por parte de la Compaa de la cantidad de S/.1,627,950,109. Posteriormente, la propia SUNAT - merced a la medida cautelar obtenida por la Compaa en el proceso contencioso-administrativo iniciado contra la RTF N 17044-8-2010, segn luego se indica - redujo el importe de la presunta deuda a un total de S/.619,814,185.
La Compaa, con fecha 30 de noviembre de 2011, interpuso una queja ante el TF contra el requisito de admisibilidad que SUNAT haba exigido para admitir a trmite la apelacin mencionada en el acpite precedente. Estando en trmite la citada apelacin, SUNAT notific a la Compaa una Resolucin de Ejecucin Coactiva por importe de S/.134,353,008.
La Compaa (sin perjuicio de proceder al pago de los S/.134,353,008 bajo protesto) recurri al TF (en queja) la citada Resolucin de Ejecucin Coactiva por entender que el requerimiento formulado por SUNAT careca de sustento legal.
Con fecha 27 de enero de 2012 se resolvi (a favor de la Compaa) el Recurso de Queja presentado por la misma manifestando el TF que no exista deuda exigible coactivamente.
Con fecha 22 de febrero de 2012, el TF notifica la Resolucin N 01973-8-2012 mediante la cual resolvi el recurso de apelacin interpuesto por la Compaa ordenando a SUNAT que emita una nueva Resolucin de Intendencia.
La Compaa se encuentra a la espera de su emisin.
Sin perjuicio de cuanto antecede, la Compaa ha interpuesto (con fecha 21 de marzo de 2011) una demanda contencioso administrativa contra SUNAT y el TF, solicitando la nulidad parcial de la RTF N17044-8-2010, RTF N 17133-8-2010, y RTF N01853-8- 2011, en los extremos que confirman los reparos por: (1) cargas financieras CF, (2) PCD, (3) TPI, (4) enajenacin de bienes por transferencia patrimonial a Telefnica Mviles S.A.C. Reorganizacin- y, (5) costos del activo fijo deducido extracontablemente como gasto (Overhead) realizados contra la Compaa. Adems, se solicit la nulidad parcial de la RTF N17133-8-2010, en el extremo del reparo de intereses correspondiente a los Notas a los estados financieros (continuacin)
60 pagos a cuenta del ejercicio 2000. En el curso del procedimiento en cuestin, el Ministerio Pblico emiti el correspondiente Dictamen Fiscal en virtud del cual opin porque se ampare la demanda en los extremos referidos a los reparos (1), (2) y (3). Actualmente el proceso se encuentra pendiente de ser sentenciado en primera instancia.
En el curso del citado proceso, la Compaa obtuvo una medida cautelar parcial en virtud de la cual se orden la suspensin de los efectos de las resoluciones cuestionadas respecto a los siguientes reparos: (1) cargas financieras, (2) PCD y, (3) TPI. SUNAT y el TF se opusieron a la medida cautelar concedida a la Compaa. A la fecha est pendiente que el Juzgado resuelva las oposiciones y decida, por lo tanto, si mantiene la medida cautelar otorgada (en cuyo caso SUNAT y el TF podrn apelar a la Corte Superior) o la deje sin efecto.
A juicio de la Gerencia, y sus asesores legales, existen argumentos jurdicos para defender que el proceso contencioso-administrativo podra resolverse en trminos favorables para la Compaa. De ser as, el resultado favorable que se derive del citado proceso contencioso-administrativo no tendr un impacto significativo en los estados financieros de la Compaa.
(d) Pagos a Cuenta del 2000: El TF a travs de la RTF N17133-8-2010, notificada el 30 de diciembre de 2010 (y posteriormente aclarada por RTF N16430-8-2011 notificada el 13 de octubre de 2011) puso fin al procedimiento administrativo correspondiente a los Pagos a Cuenta del citado ejercicio.
Al amparo de la mencionada, SUNAT, con fecha 17 de noviembre de 2011, notific la Resolucin de Intendencia N 0150150001039 en virtud de la cual se cuantific una presunta deuda tributaria por importe de S/.678,541,069.
La Compaa, con fecha 28 de noviembre de 2011, interpuso un recurso de apelacin ante el TF contra la citada Resolucin de Intendencia; la SUNAT condicion, empero, la admisibilidad del citado recurso al pago previo (por parte de la Compaa) de la cantidad de S/.189,297,341.
La Compaa, con fecha 12 de enero de 2012, interpuso una queja ante el TF contra el requisito de admisibilidad que SUNAT haba exigido para admitir a trmite la apelacin mencionada en el acpite precedente.
Con fecha 15 de junio de 2012, el TF notifica la Resolucin N 06671-11-2012, ampliada por Resolucin N 08037-11-2012, mediante la cual resolvi el recurso de apelacin interpuesto por la Compaa, declarando: (1) que resulta vlido que SUNAT reliquide las resoluciones de multa en tanto las mismas no haban sido revocadas; (2) que SUNAT debe realizar la determinacin del saldo deudor con arreglo a las facultades y parmetros establecidos en el Cdigo Tributario, facultndola, sin embargo, a modificar el saldo a Notas a los estados financieros (continuacin)
61 favor declarado por la Compaa en el ao 1999, desconociendo los efectos de la prescripcin.
La Compaa, con fecha 21 de junio de 2012, solicita una aclaracin de la Resolucin N 06671-11-2012, la misma que fue resuelta por el TF a travs de Resolucin N 10322- 11-2012 que establece: (1) que el TF no dej sin efecto las multas impuestas por SUNAT; y (2) que la Compaa est facultada a invocar la prescripcin del ejercicio 1999 en caso SUNAT modifique la determinacin de la deuda tributaria correspondiente a dicho ejercicio.
La Compaa se encuentra a la espera de la emisin de la Resolucin de Intendencia.
Sin perjuicio de cuanto antecede, la Compaa ha interpuesto (con fecha 11 de setiembre de 2012) una demanda contencioso administrativa contra la RTF N 06671-11-2012 aclarada por RTF N 08037-11-2012 en el extremo en que desconoce que las multas impuestas a la Compaa fueron revocadas a travs de la RTF N 17133-8-2010 aclarada por la RTF N 16430-8-2011. A la fecha la demanda ha sido admitida por el Juzgado y est pendiente que las partes demandadas procedan a formular su contestacin.
A juicio de la Gerencia, y sus asesores legales, la presunta deuda exigida por la SUNAT se encuentra directamente vinculada con el proceso contencioso-administrativo sealado en el literal (c), en el que existen argumentos jurdicos para defender que dicho proceso contencioso-administrativo podra resolverse en trminos favorables para la Compaa. De ser as, el resultado favorable no tendr un impacto significativo en los estados financieros de la Compaa.
(e) Ejercicio fiscal 2002: El TF a travs de la RTF No. 04831-9-2012, notificada el 7 de mayo de 2012, puso fin al procedimiento administrativo correspondiente al citado ejercicio.
A travs de la citada Resolucin, el TF: (1) revoca el reparo vinculado con la diferencia de cambio al considerar que sta es un resultado contable al que no se le aplica el principio de causalidad; (2) revoca el reparo vinculado con intereses financieros y ordena que SUNAT realice una nueva revisin de la documentacin que sustenta el Estado de Flujos de Efectivo, as como de los informes de terceros presentados por la Compaa; (3) en lo que respecta a la PCD, confirma una parte del reparo, pues considera que la Compaa estaba obligada a la presentacin de la informacin que sustente la totalidad de la PCD a pesar que SUNAT solo requiri una muestra; y (4) reconoce como gestin de cobranza vlida nicamente las notificaciones de baja, ordenando que SUNAT realice una nueva revisin. Cabe precisar que, a diferencia de lo resuelto en el expediente de los aos 2000 y 2001, el TF no reconoce que la PCD que se repar en el 2001, en el 2002 puede deducirse por ser mayor a 12 meses. Asimismo, el TF ha confirmado los reparos vinculados con gastos TPI ajenos al giro del negocio, notas de crdito sin sustento, entre otros. Notas a los estados financieros (continuacin)
62 La SUNAT deber proceder a la emisin de la correspondiente Resolucin de Intendencia.
Sin perjuicio de cuanto antecede, la Compaa ha interpuesto (con fecha 3 de agosto de 2012) una demanda contencioso-administrativa contra la RTF N 04831-9-2012 en los extremos en que confirma los reparos por: (1) PCD; (2) gastos sin documentacin sustentatoria - cable submarino; (3) gastos ajenos al negocio - depsitos judiciales; (4) deducciones solicitadas por la Compaa, y (5) TPI. A la fecha la demanda ha sido admitida por el Juzgado y tanto la SUNAT como el TF han procedido a contestarla.
A juicio de la Gerencia, y sus asesores legales, existen argumentos jurdicos para entender que el proceso contencioso-administrativo podra resolverse en trminos favorables para la Compaa. De ser as, el resultado favorable que se derive del citado proceso contencioso-administrativo no tendr un impacto significativo en los estados financieros de la Compaa.
II. Impuesto General a las Ventas La Compaa ha sido notificada con las Resoluciones de Intendencia emitidas por SUNAT respecto del Impuesto General a las Ventas de los aos 1998, 1999, 2000 y 2001. Al respecto, la Compaa efectu el pago correspondiente a la determinacin realizada por SUNAT a excepcin del expediente vinculado con Impuesto General a las Ventas del ao 2001 (en el que el TF fall a favor de la Compaa). En lo referente al Impuesto General a las Ventas del ejercicio 2002, mediante la RTF 04831-9-2012, el TF confirm los reparos efectuados por este concepto.
III. Retenciones del Impuesto a las Ganancias de no domiciliados Respecto a las retenciones del Impuesto a las Ganancias de no domiciliados de los aos 1999 a 2006 se han resuelto expedientes a favor de la Compaa. Cabe precisar que SUNAT ha acudido a las instancias judiciales para impugnar las respectivas resoluciones por las retenciones del Impuesto a las Ganancias de no domiciliados correspondientes a los aos 1999, 2000, 2001, 2002, 2003 y 2004, las cuales se encuentran en trmite.
En relacin a los procesos tributarios detallados anteriormente, al 31 de diciembre de 2012, segn lo expuesto en la nota 3.3 (l), la Compaa ha registrado las provisiones necesarias, ver nota 16(b), quedando como contingentes posibles un importe actualizado a dicha fecha de S/.2,163,919,000 (S/.1,413,897,000 al 31 de diciembre de 2011). A juicio de la Gerencia, y sus asesores legales, existen argumentos jurdicos para entender que los procesos contencioso- administrativos podran resolverse en trminos favorables para la Compaa. De ser as, el resultado favorable que se derive de los citados procesos contencioso-administrativos no tendra un impacto significativo en los estados financieros de la Compaa.
En los mbitos de ndole civil, laboral, administrativo, regulatorio y aduanero la Compaa tiene diversos procesos en trmite. Al 31 de diciembre de 2012, segn lo expuesto en la nota 3.3(l), la Compaa ha registrado las provisiones necesarias, ver nota 16(b), quedando como contingentes posibles un importe de S/.854,047,000 (S/.837,843,000 al 31 de diciembre de 2011). La Gerencia y sus asesores legales estiman que el resultado individual de dichos procesos no debera generar un impacto significativo en los estados financieros de la Compaa. Notas a los estados financieros (continuacin)
63 27. Informacin sobre segmentos (a) A continuacin se presenta informacin financiera relevante correspondiente a los segmentos de negocios al 31 de diciembre de 2012 y de 2011:
Telefona fija Larga distancia Banda ancha Internet Televisin pagada Otros servicios Total ________________________________ ________________________________ ________________________________ ________________________________ _______________________________ ________________________________ 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
(b) La Compaa desarrolla la integridad de sus actividades slo en territorio peruano (Lima y provincias), por lo que sus activos y el resultado de sus operaciones se encuentran bajo las mismas condiciones econmicas, regulatorias, cambiarias y polticas; estando en consecuencia sometidos a los mismos riesgos y rendimientos. En este sentido, segn lo establece la NIIF 8 Segmentos de operacin, el Per es la nica rea geogrfica de la Compaa para fines de revelacin en los estados financieros.
(c) La Compaa gestiona y mide el desempeo de sus operaciones por segmento de negocio. Los segmentos operativos informados son los siguientes:
(i) Telefona fija Los servicios de telefona fija incluyen servicios primarios, conexiones, instalaciones, cese y reconexin de lnea telefnica, servicios de valor agregado, comercializacin de equipos y lneas dedicadas. Asimismo, se incluye servicios de telefona de uso pblico (TUP). Los ingresos se reconocen de acuerdo a lo descrito en la nota 3.3(m). Los activos y pasivos corresponden a los directamente atribuibles al segmento.
(ii) Larga distancia La Compaa provee servicios de larga distancia nacional e internacional, asimismo tambin arrienda red a otros operadores de telecomunicaciones, tales como portadores de larga distancia, operadores de telefona mvil y proveedores de servicios de internet. Los ingresos se reconocen de acuerdo a lo descrito en la nota 3.3 (m). Los activos y pasivos corresponden a los directamente atribuibles al segmento.
(iii) Banda ancha internet La Compaa brinda servicios multimedia de internet y banda ancha que incluyen: proveedor de servicios de internet, portal de contenidos y servicios de red, accesos de banda ancha minorista y mayorista a travs de ADSL, ADSL libre, servicio de valor aadido dirigido al sector residencial, entre otros.
(iv) Televisin pagada Los servicios de televisin incluyen instalacin, mantencin y comercializacin indirecta de los servicios de televisin por cable y satelital o cualquier otro medio fsico o tcnico. Los ingresos se reconocen de acuerdo a lo descrito en la nota 3.3(m). Los activos y pasivos corresponden a los directamente atribuibles al segmento.
(v) Otros servicios Incluye los otros servicios no indicados en las lneas de negocios anteriores y agrupa principalmente a servicios de telex-telegrafa, transmisin de datos (conmutacin de paquetes), servicios 0-800 y servicios de valor agregado. Notas a los estados financieros (continuacin)
64 28. Objetivos y polticas de gestin de riesgos financieros Por la naturaleza de sus actividades, la Compaa est expuesta a riesgos de crdito, tipo de cambio, tasa de inters y liquidez, los cuales son manejados a travs de un proceso de identificacin, medicin y monitoreo continuo, con sujecin a los lmites de riesgo y otros controles. Este proceso de manejo de riesgo es crtico para la rentabilidad continua de la Compaa y cada persona dentro de la Compaa es responsable por las exposiciones de riesgo relacionadas con sus responsabilidades.
El proceso independiente de control de riesgos no incluye riesgos de negocio como cambios en el medio ambiente, tecnologa e industria. stos son monitoreados a travs del proceso de planificacin estratgica de la Compaa.
(a) Estructura de gestin de riesgos - La estructura de gestin de riesgos tiene como base el Directorio y la Gerencia de la Compaa, que son los responsables de identificar y controlar los riesgos en coordinacin con otras reas como se explica a continuacin:
(i) Directorio - El Directorio es responsable del enfoque general para el manejo de riesgos. El Directorio proporciona los principios para el manejo de riesgos, as como las polticas elaboradas para reas especficas, como riesgo de tipo de cambio, riesgo de tasa de inters, riesgo de crdito y el uso de instrumentos financieros derivados.
(ii) Finanzas - El rea de Finanzas es responsable de administrar el flujo de fondos de la Compaa tomando en cuenta las polticas, procedimientos y lmites establecidos tanto por el Directorio y la Gerencia de la Compaa, incluyendo el seguimiento a dichos procedimientos para mejorar la administracin de riesgos de la Compaa.
(iii) Auditora Interna - El rea de Auditora interna de la Compaa es responsable de supervisar el funcionamiento y fiabilidad de los sistemas de control interno y la informacin administrativa y contable. Asimismo, es responsable de supervisar la informacin financiera y hechos significativos presentados por la Compaa.
Los procesos de manejo de riesgos en la Compaa son monitoreados por Auditora Interna, que analiza tanto la adecuacin de los procedimientos como el cumplimiento de ellos. Auditora Interna discute los resultados de sus evaluaciones con la Gerencia General, e informa de sus hallazgos y recomendaciones al Directorio de la Compaa.
(b) Mitigacin de riesgos - Como parte del manejo total de riesgos, la Compaa evala constantemente los diferentes escenarios e identifica diferentes estrategias para manejar las exposiciones resultantes de cambios en las tasas de inters, moneda extranjera, riesgo de capital y riesgos de crdito.
Notas a los estados financieros (continuacin)
65 Riesgo de crdito - El riesgo de crdito es el riesgo que una contraparte no cumpla con sus obligaciones estipuladas en un instrumento financiero o contrato, originando una prdida. La Compaa est expuesta al riesgo de crdito por sus actividades operativas, principalmente por sus cuentas por cobrar, y por sus actividades financieras, incluyendo sus depsitos en bancos y transacciones con derivados y otros instrumentos financieros.
La Compaa mantiene lmites de exposicin de sus colocaciones en los distintos bancos e instituciones financieras, de acuerdo con la categora de riesgo de las mismas.
El riesgo crediticio es controlado a travs de la evaluacin y anlisis de las transacciones individuales, para lo cual se realiza una evaluacin sobre la base del anticuamiento de las cuentas por cobrar, la cual es utilizada para determinar la estimacin requerida por incobrabilidad. Adicionalmente, se realizan suspensiones parciales y totales de los servicios a los usuarios que presentan cuentas por cobrar vencidas de acuerdo a la poltica descrita en la nota 3.3(b.1.ii); y la Gerencia define los objetivos de morosidad.
En consecuencia, en opinin de la Gerencia, no existen concentraciones significativas de riesgo crediticio al 31 de diciembre de 2012 y de 2011.
Al 31 de diciembre de 2012, la Gerencia de la Compaa ha estimado que el monto mximo de riesgo crediticio al que se encuentra expuesta la Compaa asciende aproximadamente a S/.1,181,390,000 (S/.1,104,046,000 al 31 de diciembre de 2011), la cual representa el valor en libros de los activos financieros, neto de garantas de alta liquidez.
Riesgo de mercado - El riesgo de mercado es el riesgo de sufrir prdidas en posiciones de balance, derivadas principalmente de movimientos en el tipo de cambio y en las tasas de inters.
Los anlisis de sensibilidad en las secciones siguientes se refieren a las posiciones al 31 de diciembre de 2012 y de 2011. Asimismo, se basan en que el monto neto de deuda, la relacin de tasas de inters fijas, y la posicin de instrumentos en moneda extranjera se mantienen constantes. Las sensibilidades en el estado de resultados es el efecto de los cambios asumidos en el riesgo de mercado respectivo. Esto se basa en los activos y pasivos financieros mantenidos al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, incluyendo el efecto de los derivados de cobertura.
(i) Riesgo de tipo de cambio - El riesgo de tipo de cambio es el riesgo que el valor razonable de los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero flucte por variaciones en los tipos de cambio. La Gerencia de Finanzas es la responsable de identificar, medir, controlar e informar la exposicin al riesgo cambiario global de la Compaa. El riesgo cambiario surge cuando la Compaa presenta descalces entre sus posiciones activas y pasivas en las distintas monedas en las que opera, que son principalmente nuevos soles (moneda funcional) y dlares estadounidenses. La Gerencia monitorea este riesgo a travs del anlisis de las variables macro-econmicas del pas. Notas a los estados financieros (continuacin)
66 Las operaciones en moneda extranjera se efectan a los tipos de cambio del mercado libre publicados por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones. Al 31 de diciembre de 2012, los tipos de cambio promedio ponderado del mercado libre para las transacciones en dlares estadounidenses fueron de S/.2.549 por US$1 para la compra y S/.2.551 por US$1 para la venta (S/.2.695 por US$1 para la compra y S/.2.697 por US$1 para la venta al 31 de diciembre de 2011) y para las transacciones en euros fueron S/.3.330 por 1 para la compra y S/.3.492 por 1 para la venta (S/.3.456 por 1 por la compra y S/.3.688 1 para la venta al 31 de diciembre de 2011), respectivamente.
El resultado de mantener saldos en moneda extranjera para la Compaa por los ejercicios 2012 y 2011 fue una ganancia y prdida neta de aproximadamente S/.3,472,000 y S/.4,807,000, respectivamente, las cuales se presentan en el rubro Diferencia de cambio neta del estado de resultados, nota 24.
Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la Compaa tena los siguientes activos y pasivos en moneda extranjera:
Moneda de origen 2012 2011 US$(000) US$(000)
Activos Efectivo y equivalentes de efectivo Dlar estadounidense 15,938 12,882 Cuentas por cobrar comerciales, neto Dlar estadounidense 158,869 141,691 Otras cuentas por cobrar, neto Dlar estadounidense 13,865 18,276 Otras cuentas por cobrar, neto Euros 23 41 __________ __________ Total 188,695 172,890 __________ __________ Pasivos Otros pasivos financieros Dlar estadounidense 82,543 94,259 Otros pasivos financieros Euros 2,886 2,862 Cuentas por pagar comerciales Dlar estadounidense 139,052 156,104 Cuentas por pagar comerciales Euros 3,041 8,094 Otras cuentas por pagar Dlar estadounidense 16,226 17,693 __________ __________ Total 243,748 279,012 __________ __________ Posicin de compra de derivados (valor de referencia) Dlar estadounidense 127,263 93,638 Posicin de compra de derivados (valor de referencia) Euros 2,026 2,428 __________ __________
67 El siguiente cuadro muestra el anlisis de sensibilidad de los dlares estadounidenses (la principal moneda distinta a la funcional en que la Compaa tiene una exposicin significativa), en sus activos y pasivos monetarios y sus flujos de efectivo estimados. El anlisis determina el efecto de una variacin razonablemente posible del tipo de cambio del dlar estadounidense, manteniendo las dems variables constantes en el estado de resultados antes del impuesto a las ganancias. Un monto negativo muestra una prdida potencial neta en el estado de resultados, mientras que un monto positivo refleja una ganancia potencial neta.
Anlisis de sensibilidad Cambio en tasas de cambio Efecto en resultados antes de impuestos ___________________________________ % 2012 2011 S/.(000) S/.(000) Devaluacin - Dlares 5 9,469 (1,356) Dlares 10 18,938 (2,712)
Revaluacin -
Dlares 5 (9,469) 1,356 Dlares 10 (18,938) 2,712
Las sensibilidades de tipo de cambio mostradas en el cuadro anterior son slo ilustrativas y se basan en escenarios simplificados. Sin embargo, este efecto no incluye las acciones que seran tomadas por la Gerencia para mitigar el impacto de este riesgo.
(ii) Riesgo de tasa de inters - El riesgo de tasa de inters es el riesgo de que el valor razonable o flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero flucten por cambios en las tasas de inters del mercado. La Compaa administra su riesgo de tasa de inters basados en la experiencia de la Gerencia, balanceando las tasas de intereses activas y pasivas.
La Gerencia considera que las fluctuaciones futuras en las tasas de inters no afectarn significativamente los resultados de operaciones futuras de la Compaa.
Notas a los estados financieros (continuacin)
68 A continuacin se presenta informacin acerca de los instrumentos financieros con tasas de inters fija y variable:
2012 Tasa de inters promedio al 31 de diciembre de 2012 ___________________________________________________________________ Tasa variable(*) Tasa fija Sin Inters Total S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) %
Activos financieros Efectivo y equivalentes de efectivo 191,614 - - 191,614 3.73 Cuentas por cobrar comerciales, neto - - 1,163,353 1,163,353 - Cuentas por cobrar a entidades relacionadas - - 2,050 2,050 - Otras cuentas por cobrar, neto - - 50,498 50,498 -
Pasivos financieros Otros pasivos financieros de corto plazo - - - - - Cuentas por pagar comerciales - - 1,199,564 1,199,564 - Otras cuentas por pagar - - 88,688 88,688 - Cuentas por pagar a entidades relacionadas - 144,519 - 144,519 6.00 Otros pasivos financieros de largo plazo 990,995 1,049,417 - 2,040,412 5.80
2011 Tasa de inters promedio al 31 de diciembre de 2011 ____________________________________________________________________ Tasa variable(*) Tasa fija Sin Inters Total S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) %
Activos financieros Efectivo y equivalentes de efectivo 285,059 - - 285,059 3.74 Cuentas por cobrar comerciales, neto - - 1,092,013 1,092,013 - Cuentas por cobrar a entidades relacionadas - - 3,180 3,180 - Otras cuentas por cobrar, neto - - 95,469 95,469 -
Pasivos financieros Otros pasivos financieros 50,382 - - 50,382 6.13 Cuentas por pagar comerciales - - 1,202,766 1,202,766 - Otras cuentas por pagar - - 52,926 52,926 - Cuentas por pagar a entidades relacionadas - 140,000 - 140,000 6.00 Otros pasivos financieros 1,224,602 1,336,349 - 2,560,951 6.39
(*) Se considera como variable las obligaciones a tasa con base variable y obligaciones con tasa fija a plazos menores a 12 meses. Notas a los estados financieros (continuacin)
69 A continuacin se muestra la sensibilidad del estado de resultados por el posible efecto de los cambios en la tasa de inters en los gastos financieros por un ao, antes del impuesto a las ganancias, asumiendo que los pasivos financieros al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 se renovarn a su trmino y se mantendrn por lo que resta del ao siguiente:
Cambios en puntos bsicos Efecto en los resultados antes de impuesto -_____________________________________ 2012 2011 S/.(000) S/.(000)
Las sensibilidades de las tasas de inters mostradas en el cuadro anterior son slo ilustrativas y se basan en escenarios simplificados. Las cifras representan el efecto de los movimientos proforma en el gasto financiero neto en base a los escenarios proyectados de la curva de rendimiento y el perfil de riesgos de tasa de inters que tiene actualmente la Compaa. Sin embargo, este efecto no incluye las acciones que seran tomadas por la Gerencia para mitigar el impacto de este riesgo en las tasas de inters.
Riesgo de liquidez - El riesgo de liquidez es el riesgo de que la Compaa no pueda cumplir con sus obligaciones de pago relacionadas con pasivos financieros al vencimiento y reemplazar los fondos cuando sean retirados. La consecuencia sera el incumplimiento en el pago de sus obligaciones frente a terceros.
La liquidez se controla a travs del calce de los vencimientos de sus activos y pasivos, de la obtencin de lneas de crdito y/o manteniendo los excedentes de liquidez como inversiones, lo cual le permite a la Compaa desarrollar sus actividades normalmente.
La administracin del riesgo de liquidez implica mantener suficiente efectivo y disponibilidad de financiamiento, a travs de una adecuada cantidad de fuentes de crdito comprometidas y la capacidad de liquidar transacciones principalmente de endeudamiento. Al respecto, la Gerencia de la Compaa orienta sus esfuerzos a mantener fuentes de financiamiento a travs de la disponibilidad de lneas de crdito y la inscripcin de programas de bonos corporativos y papeles comerciales.
Notas a los estados financieros (continuacin)
70 El siguiente cuadro muestra el vencimiento de las obligaciones contradas por la Compaa a la fecha del estado de situacin financiera y los importes a desembolsar a su vencimiento, en base a los pagos no descontados que se realizarn:
2012 ______________________________________________________________________________________________________ A la vista Menos de 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 5 aos Ms de 5 aos Total S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Otros pasivos financieros a corto plazo - - - - - - Otros pasivos financieros a largo plazo Amortizacin del capital - 30,083 237,208 1,395,368 531,402 2,194,061 Flujo por pago de intereses - 6,773 108,679 256,301 108,207 479,960 Cuentas por pagar comerciales - 1,199,564 - - - 1,199,564 Otras cuentas por pagar - 88,688 - - - 88,688 Cuentas por pagar a entidades relacionadas - - - 144,519 - 144,519 __________ __________ __________ __________ __________ __________
Total flujos por pasivos - 1,325,108 345,887 1,796,188 639,609 4,106,792 __________ __________ __________ __________ __________ __________
2011 _________________________________________________________________________________________________ A la vista Menos de 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 5 aos Ms de 5 aos Total S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Otros pasivos financieros a corto plazo - - 53,065 - - 53,065 Otros pasivos financieros a largo plazo Amortizacin del capital - 172,008 297,833 1,274,530 709,579 2,453,950 Flujo por pago de intereses - 16,540 123,551 357,527 136,106 633,724 Cuentas por pagar comerciales - 1,202,766 - - - 1,202,766 Otras cuentas por pagar - 52,926 - - - 52,926 Cuentas por pagar a entidades relacionadas - - - 140,000 - 140,000 __________ __________ __________ __________ __________ __________
Total flujos por pasivos - 1,444,240 474,449 1,772,057 845,685 4,536,431 __________ __________ __________ __________ __________ __________
Notas a los estados financieros (continuacin)
71 El cuadro anterior no incluye los derivados financieros de cobertura, debido a que la Gerencia considera que dichos contratos se liquidan efectivamente en una base neta; en consecuencia, a continuacin se presenta el flujo de los derivados de cobertura y la reconciliacin de los importes equivalentes a los valores contables del flujo neto descontado generado por estos instrumentos:
2012 ______________________________________________________________________________________________________ A la vista Menos 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 5 aos Ms de 5 aos Total S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
2011 ______________________________________________________________________________________________________ A la vista Menos 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 5 aos Ms de 5 aos
Total S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
72 Gestin de capital - La Compaa administra de manera activa una base de capital para cubrir los riesgos inherentes en sus actividades. La adecuacin del capital de la Compaa es monitoreada usando, entre otras medidas, los ratios establecidos por la Gerencia.
Los objetivos de la Compaa cuando gestiona su capital corresponden a un concepto ms amplio que el Patrimonio que se muestra en el estado de situacin financiera y comprende principalmente: (i) salvaguardar la capacidad de la Compaa para continuar operando de manera que contine brindando retornos a los accionistas y beneficios a los otros participantes; y (ii) mantener una fuerte base de capital para apoyar el desarrollo de sus actividades.
Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, no han existido cambios en las actividades y polticas de manejo de capital en la Compaa.
29. Valor razonable de los instrumentos financieros El valor razonable es definido como el importe por el cual un activo podra ser intercambiado o un pasivo liquidado entre partes conocedoras y dispuestas a ello en una transaccin corriente, bajo el supuesto de que la entidad es una empresa en marcha.
Cuando un instrumento financiero es comercializado en un mercado lquido y activo, su precio estipulado en el mercado en una transaccin real brinda la mejor evidencia de su valor razonable. Cuando no se cuenta con el precio estipulado en el mercado o este no puede ser un indicativo del valor razonable del instrumento, para determinar dicho valor razonable se pueden utilizar el valor de mercado de otro instrumento, sustancialmente similar, el anlisis de flujos descontados u otras tcnicas aplicables; las cuales se ven afectadas de manera significativa por los supuestos utilizados. No obstante que la Gerencia ha utilizado su mejor juicio en la estimacin de los valores razonables de sus instrumentos financieros, cualquier tcnica para efectuar dicho estimado conlleva cierto nivel de fragilidad inherente.
Jerarqua de valor razonable La Compaa utiliza la siguiente jerarqua para determinar y revelar el valor razonable de los instrumentos financieros, por tcnica de valoracin:
(a) Nivel 1: Precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idnticos.
(b) Nivel 2: Otras tcnicas para las que los datos que tienen un efecto significativo sobre el valor razonable registrado son observables, directa o indirectamente.
(c) Nivel 3: Tcnicas que utilizan datos que tienen un efecto significativo sobre el valor razonable registrado, que no se basan en informacin observable de mercado.
Notas a los estados financieros (continuacin)
73 Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la Compaa mantena los siguientes instrumentos financieros derivados medidos por su valor razonable:
2012 Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Pasivos medidos a valor razonable 56,859 - 56,859 -
2011 Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Pasivos medidos a valor razonable 33,524 - 33,524 -
Los siguientes mtodos y supuestos fueron utilizados para estimar los valores razonables:
(a) Instrumentos financieros cuyo valor razonable es similar al valor en libros Para los activos y pasivos financieros que son lquidos o tienen vencimientos a corto plazo (menor a tres meses), como efectivo y equivalentes de efectivo, cuentas por cobrar, cuentas por pagar y otros pasivos corrientes, se considera que el valor en libros es similar al valor razonable.
La Compaa realiza algunas operaciones con instrumentos financieros derivados con entidades financieras con calificaciones crediticias de grado de inversin. Los instrumentos financieros derivados se valan de acuerdo a las tcnicas de valoracin de mercado, siendo los nicos productos que contrata forwards de moneda.
(b) Instrumentos financieros a tasa fija El valor razonable de los activos y pasivos financieros que se encuentran a tasas fijas y a costo amortizado, se determina comparando las tasas de inters del mercado en el momento de su reconocimiento inicial con las tasas de mercado actuales relacionadas con instrumentos financieros similares. El valor razonable estimado de los depsitos que devengan intereses se determina mediante los flujos de efectivo descontados usando tasas de inters del mercado en la moneda que prevalece con vencimientos y riesgos de crdito similares.
Sobre la base de lo mencionado anteriormente se estableci que los valores en libros y los valores razonables de los instrumentos financieros de la Compaa presentados en el estado de situacin financiera son sustancialmente similares.
30. Eventos posteriores Con fecha 22 de enero de 2013, el Directorio de Telefnica Mviles S.A. aprob la distribucin de dividendos en efectivo por aproximadamente S/.180,000,000; el cual ser pagado en el mes de febrero de 2013.
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