NIC 27

IASCF 1419
Norma Internacional de Contabilidad 27
Estados Financieros Consolidados y
Separados
Esta versin se emiti en enero de 2008 e incluye las modificaciones posteriores resultantes de
las NIIF emitidas hasta el 31 de diciembre de 2008. Su fecha de vigencia es el 1 de julio de
2009.
La NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Contabilizacin de las Inversiones en
Subsidiarias fue emitida por el Comit de Normas Internacionales de Contabilidad en abril de
1989. sta reemplaz a la NIC 3 Estados Financieros Consolidados (emitida en junio de 1976)
excepto en la medida en que la NIC 3 trata la contabilizacin de inversiones en asociadas. La
NIC 27 se reform en 1994 y se hicieron modificaciones limitadas por la NIC 39 en 1998 y
2000.
En abril de 2001 el Consejo de Normas Internaciones de Contabilidad (IASB) decidi que todas
las Normas e Interpretaciones emitidas bajo Constituciones anteriores continuaran siendo
aplicables a menos y hasta que fueran modificadas o retiradas.
El Comit de Interpretaciones desarroll dos Interpretaciones relativas a la NIC 27:
SIC-12 ConsolidacinEntidades de Cometido Especfico (emitida en diciembre de
1998)
SIC-33 Consolidacin y Mtodo de la ParticipacinDerechos de Voto Potenciales y
Distribucin de Participaciones en la Propiedad (emitida en diciembre de 2001).
En diciembre de 2003 el IASB emiti una IAS 27 revisada con un nuevo ttuloEstados
Financieros Consolidados y Separados. La norma revisada tambin modific y revis la SIC-12
y reemplaz la SIC-33.
La NIC 27 fue posteriormente modificada por las siguientes NIIF:
NIIF 3 Combinaciones de Negocios (emitida en marzo de 2004)
NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas
(emitida en marzo de 2004)
NIIF 8 Segmentos de Operacin (emitida en noviembre de 2006)
*

NIC 1 Presentacin de Estados Financieros (revisada en septiembre de 2007)
*

En enero de 2008 el IASB emiti una NIC 27 modificada.
Desde entonces, la NIC 27 y los documentos que la acompaan han sido modificados por las
siguientes NIIF:
Costo de una Inversin en una Subsidiaria, Entidad Controlada de Forma Conjunta o
Asociada (Modificaciones a la NIIF 1 y NIC 27) (emitida en mayo de 2008)
*

Mejoras a las NIIF (emitido en mayo de 2008)
*

Adems de la SIC-12, las siguientes Interpretaciones hacen referencia a la NIC 27:
CINIIF 5 Derechos por la Participacin en Fondos para el Retiro del Servicio, la
Restauracin y la Rehabilitacin Medioambiental (emitida en diciembre de 2004)

*
Fecha de vigencia 1 de enero de 2009
NIC 27
1420

IASCF
CINIIF 17 Distribuciones, a los Propietarios, de Activos Distintos al Efectivo (emitida en
noviembre de 2008).
*


*
Fecha de vigencia: 1 de julio de 2009
NIC 27

IASCF 1421
NDICE

prrafos
INTRODUCCIN
IN1IN11
NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 27
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y SEPARADOS
ALCANCE
13
DEFINICIONES
48
PRESENTACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS.
911
ALCANCE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
1217
PROCEDIMIENTOS DE CONSOLIDACIN
1831
PRDIDA DE CONTROL
3237
CONTABILIZACIN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS DE LAS
INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS, ENTIDADES CONTROLADAS DE FORMA
CONJUNTA Y ASOCIADAS 3840
INFORMACIN A REVELAR
4143
FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIN
4445C
DEROGACIN DE LA NIC 27 (2003)
46
APNDICE

Modificaciones a otras NIIF

APROBACIN POR EL CONSEJO DE LA NIC 27 EMITIDA EN DICIEMBRE
DE 2003
APROBACIN POR EL CONSEJO DE LAS MODIFICACIONES A LA NIC 27
EMITIDAS EN ENERO DE 2008
APROBACIN POR EL CONSEJO DE COSTO DE UNA INVERSIN EN UNA
SUBSIDIARIA, ENTIDAD CONTROLADA DE FORMA CONJUNTA O
ASOCIADA (MODIFICACIONES A LA NIIF 1 Y NIC 27) EMITIDO EN MAYO DE
2008.
FUNDAMENTOS DE LAS CONCLUSIONES

OPINIONES EN CONTRARIO

APNDICE
Modificaciones a los Fundamentos de las Conclusiones de otras NIIF
GUA DE IMPLEMENTACIN

APNDICE
Modificaciones a las guas en otras NIIF
TABLA DE CONCORDANCIAS

NIC 27
1422

IASCF
La Norma Internacional de Contabilidad 27 Estados Financieros Consolidados y Separados
(NIC 27) est contenida en los prrafos 1 a 46 y en el Apndice. Aunque la Norma conserva el
formato IASC que tena cuando fue adoptada por el IASB, todos los prrafos tienen igual valor
normativo. La NIC 27 debe ser entendida en el contexto de los Fundamentos de las
Conclusiones, del Prlogo a las Normas Internacionales de Informacin Financiera y del
Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de los Estados Financieros. La NIC 8
Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores suministra las bases para
seleccionar y aplicar las polticas contables que no cuenten con guas especficas.
Esta Norma modificada fue emitida en enero de 2008. El texto de la Norma modificada,
marcado para mostrar los cambios con respecto a versiones anteriores, se encuentra disponible
en el sitio web para subscriptores del IASB en www.iasb.org por un periodo limitado.
NIC 27

IASCF 1423
Introduccin
Razones para emitir la Norma
IN1 El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad revis la NIC 27 Estados
Financieros Consolidados y Separados (NIC 27) en 2003 como parte de su proyecto
de Mejoras de las Normas Internacionales de Contabilidad. El objetivo principal del
Consejo fue la reduccin de alternativas en la contabilizacin de las subsidiarias en
los estados financieros consolidados, as como en la contabilizacin de las
inversiones en los estados financieros separados de una controladora, de un
participante en un negocio conjunto o de un inversor. El Consejo no reconsider el
enfoque fundamental de la consolidacin de las subsidiarias que contena, tal como
fue establecido en la versin previa de la NIC 27.
IN2 En 2008 la Norma fue modificada como parte de la segunda fase del proyecto de
combinaciones de negocios. La fase del proyecto fue emprendida de forma conjunta
con el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera de los Estados Unidos. Las
modificaciones estaban relacionadas, principalmente, con la contabilidad de las
participaciones no controladoras y la prdida de control de una subsidiaria. Los
consejos concluyeron la segunda fase del proyecto mediante la emisin por el IASB
de la modificacin de la NIC 27 y el FASB emiti el Documento N 160
Participaciones No Controladoras en los Estados Financieros Consolidados, junto
con, respectivamente, una NIIF 3 Combinaciones de Negocios revisada y el
Documento del FASB N 141 (revisado en 2007) Combinaciones de Negocios.
IN3 La Norma modificada debe se aplicada a los periodos anuales que comiencen a partir
del 1 de julio de 2009. Se permite su aplicacin anticipada. Sin embargo, una entidad
no debe aplicar las modificaciones en los periodos que comiencen antes del 1 de julio
de 2009 a no ser que tambin aplique la NIIF 3 (revisada en 2008).
Principales caractersticas de la Norma
Objetivo
IN4 El objetivo de la NIC 27 es mejorar la relevancia, fiabilidad y comparabilidad de la
informacin que una entidad controladora proporciona en sus estados financieros
separados y en sus estados financieros consolidados para un grupo de entidades bajo
su control. La Norma especifica:
(a) las circunstancias en la que una entidad debe consolidar los estados financieros
de otra entidad (que sea una subsidiaria);
(b) la contabilidad de cambios en el nivel de participacin en la propiedad de una
subsidiaria;
(c) la contabilidad de la prdida de control de una subsidiaria; y
(d) la informacin que una entidad debe revelar para permitir a los usuarios de los
estados financieros evaluar la naturaleza de la relacin entre la entidad y sus
subsidiarias.
Presentacin de los estados financieros consolidados.
IN5 Una controladora debe consolidar sus inversiones en subsidiarias. Existe una
excepcin limitada disponible para algunas entidades que no cotizan. Sin embargo,
esa excepcin no exime a las organizaciones de capital riesgo, instituciones de
NIC 27
1424

IASCF
inversin colectiva, fondos de inversin y otras entidades similares de consolidar sus
subsidiarias.
Procedimientos de consolidacin
IN6 Un grupo debe utilizar polticas contables uniformes para informar sobre
transacciones y otros eventos en similares circunstancias. Las consecuencias de las
transacciones, y saldos, entre entidad dentro del grupo deben eliminarse.
Participaciones no controladoras
IN7 Las participaciones no controladoras deben presentarse en el estado de situacin
financiera consolidado dentro del patrimonio de forma separada del patrimonio de los
propietarios de la controladora. El resultado integral total debe atribuirse a los
propietarios de la controladora y a las participaciones no controladoras an si esto
diera lugar a un saldo deficitario de estas ltimas.
Cambios en las participaciones de propiedad
IN8 Los cambios en las participaciones de propiedad de una controladora en una
subsidiaria que no den lugar a la prdida de control se contabilizan dentro del
patrimonio.
IN9 Cuando una entidad pierda el control de una subsidiaria dar de baja los activos y
pasivos y los componentes de patrimonio correspondientes de la antigua subsidiaria.
Cualquiera de estas ganancias o prdidas se reconocen en el resultado del periodo.
Cualquier inversin conservada en la antigua subsidiaria se mide por su valor
razonable en la fecha en que se pierde el control.
Estados financieros separados
IN10 Cuando una entidad elige, o se le requiere por regulacin local, presentar estados
financieros separados, inversiones en subsidiarias, entidades controladas de forma
conjunta y asociadas debe contabilizarse al costo o de acuerdo con la NIC 39
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin.
Informacin a revelar
IN11 Una entidad debe revelar informacin sobre la naturaleza de la relacin entre la
entidad controladora y sus subsidiarias.
NIC 27

IASCF 1425
Norma Internacional de Contabilidad 27
Estados Financieros Consolidados y Separados
Alcance
1 Est Norma ser de aplicacin en la elaboracin y presentacin de los estados
financieros consolidados de un grupo de entidades bajo el control de una
controladora.
2 Esta Norma no aborda los mtodos para contabilizar las combinaciones de negocios
ni sus efectos en la consolidacin, entre los que se encuentra el tratamiento de la
plusvala que surge de una combinacin de negocios (vase la NIIF 3 Combinacin
de Negocios).
3 En el caso de que una entidad opte por presentar estados financieros separados,
o est obligada a ello por las regulaciones locales, aplicar tambin esta Norma
al contabilizar las inversiones en subsidiarias, entidades controladas de forma
conjunta y asociadas.
Definiciones
4 Los trminos siguientes se usan, en esta Norma, con los significados que a
continuacin se especifica:
Estados financieros consolidados son los estados financieros de un grupo,
presentados como si se tratase de una sola entidad econmica.
Control es el poder para dirigir las polticas financiera y de operacin de una
entidad, para obtener beneficios de sus actividades.
Un grupo es una controladora y todas sus subsidiarias.
Participaciones no controladoras es el patrimonio de una subsidiaria no
atribuible, directa o indirectamente, a la controladora.
Una controladora es una entidad que tiene una o ms subsidiarias.
Estados financieros separados son los presentados por una controladora, un
inversor en una asociada o un partcipe en una entidad controlada de forma
conjunta, en los que las inversiones se contabilizan sobre la base de la
participacin en el patrimonio directa y no en funcin de los resultados
presentados y de los activos netos posedos por la entidad en la que se ha
invertido.
Una subsidiaria es una entidad, entre las que se incluyen entidades sin forma
jurdica definida, tales como las frmulas asociativas con fines empresariales,
que es controlada por otra (conocida como controladora).
5 Una controladora o su subsidiaria puede ser un inversor en una asociada o un
partcipe en una entidad controlada de forma conjunta. En estos casos, los estados
financieros consolidados que se elaboren y presenten de acuerdo con esta Norma han
de cumplir tambin con la NIC 28 Inversiones en Asociadas y la NIC 31
Participaciones en Negocios Conjuntos.
6 Para una entidad como la descrita en el prrafo 5, los estados financieros separados
son aquellos elaborados y presentados de forma adicional a los estados financieros
mencionados en ese prrafo. No ser necesario que los estados financieros separados
se anexen o acompaen a los estados financieros consolidados.
NIC 27
1426

IASCF
7 Los estados financieros de una entidad que no tenga una subsidiaria, una asociada, o
una participacin en entidades controladas de forma conjunta no son estados
financieros separados.
8 Una controladora que est exenta, de acuerdo con el prrafo 10, de elaborar estados
financieros consolidados, podr presentar los estados financieros separados como sus
nicos estados financieros.
Presentacin de los estados financieros consolidados.
9 Una controladora, distinta de las descritas en el prrafo 10, presentar estados
financieros consolidados, en los que consolidar sus inversiones en subsidiarias,
de acuerdo con lo establecido en esta Norma.
10 Una controladora no necesita presentar estados financieros consolidados si, y
slo si:
(a) la controladora es, a su vez, una subsidiaria total o parcialmente
participada por otra entidad y sus otros propietarios, incluyendo los
titulares de acciones sin derecho a voto, han sido informados de que la
controladora no presentar estados financieros consolidados y no han
manifestado objeciones a ello;
(b) los instrumentos de pasivo o de patrimonio de la controladora no se
negocian en un mercado pblico (ya sea una bolsa de valores nacional o
extranjera, o un mercado no organizado, incluyendo mercados locales y
regionales);
(c) la controladora no registra, ni est en proceso de hacerlo, sus estados
financieros en una comisin de valores u otra organizacin reguladora,
con el propsito de emitir algn tipo de instrumentos en un mercado
pblico; y
(d) la controladora ltima, o alguna de las controladoras intermedias,
elaboran estados financieros consolidados que estn disponibles para el
pblico y cumplen con las Normas Internacionales de Informacin
Financiera.
11 Una controladora que, de acuerdo con el prrafo 10, opte por no presentar estados
financieros consolidados y presente solamente estados financieros separados,
cumplir con los prrafos 38 a 43.
Alcance de los estados financieros consolidados
12 Los estados financieros consolidados incluirn todas las subsidiarias de la
controladora.
*

13 Se presumir que existe control cuando la controladora posea, directa o
indirectamente a travs de otras subsidiarias, ms de la mitad del poder de voto de
otra entidad, excepto en circunstancias excepcionales en las que se pueda demostrar
claramente que esta posesin no constituye control. Tambin existir control cuando
una controladora, que posea la mitad o menos del poder de voto de una entidad,
disponga:

*
Si, en el momento de la adquisicin, una subsidiaria cumple los criterios para ser clasificada como
mantenida para la venta de acuerdo con la NIIF 5 Activos No corrientes Mantenidos para la Venta y
Operaciones Discontinuadas, se contabilizar de acuerdo con esa NIIF.

Vase tambin la SIC-12 ConsolidacinEntidades de Cometido Especifico

NIC 27

IASCF 1427
(a) poder sobre ms de la mitad de los derechos de voto, en virtud de un acuerdo
con otros inversores;
(b) poder para dirigir las polticas financieras y de operacin de la entidad, segn
una disposicin legal o estatutaria o un acuerdo;
(c) de poder para nombrar o revocar a la mayora de los miembros del consejo de
administracin u rgano de gobierno equivalente, y la entidad est controlada
por ste; o
(d) poder para emitir la mayora de los votos en las reuniones del consejo de
administracin u rgano de gobierno equivalente y la entidad est controlada
por ste.
14 Una entidad puede poseer certificados de opciones para la suscripcin de acciones,
opciones de compra de acciones, instrumentos de pasivo o de patrimonio que sean
convertibles en acciones ordinarias, u otros instrumentos similares que, si se ejercen o
convierten, tiene el potencial de dar a la entidad poder de voto, o reducir el poder de
voto de terceras partes, sobre las polticas financiera y de operacin de otra entidad
(derechos de voto potenciales). Al evaluar si una entidad tiene el poder de dirigir las
polticas financiera y de operacin de otra, se considerar la existencia y efecto de los
derechos de voto potenciales que puedan ejercerse o convertirse en ese momento,
incluyendo los derechos de voto potenciales posedos por otra entidad. No tendrn la
consideracin de derechos de voto potenciales ejercitables o convertibles en ese
momento los que, por ejemplo, no puedan ser ejercidos o convertidos hasta una fecha
futura, o bien hasta que haya ocurrido un suceso futuro.
15 Al evaluar si los derechos de voto potenciales contribuyen al control, la entidad
examinar todos los hechos y circunstancias (incluyendo las condiciones de ejercicio
de tales derechos potenciales y cualquier otro acuerdo contractual, considerados
aislada o conjuntamente) que afecten a esos derechos potenciales de voto, excepto la
intencin de la direccin de ejercerlos o convertirlos y la capacidad financiera para
llevarlo a cabo.
16 Una subsidiaria no se excluir de la consolidacin simplemente por el hecho de que
el inversor sea una entidad de capital de riesgo, un fondo de inversin, una institucin
de inversin colectiva u otra entidad anloga.
17 No se excluir de la consolidacin a una subsidiaria porque sus actividades de
negocio sean diferentes a las que llevan a cabo las otras entidades del grupo. Se
proporcionar informacin relevante mediante la consolidacin de estas subsidiarias,
y la revelacin de informacin adicional, en los estados financieros consolidados,
sobre las diferentes actividades de negocio llevadas a cabo por las subsidiarias. Por
ejemplo, la informacin a revelar requerida por la NIIF 8 Segmentos de Operacin,
ayudar a explicar el significado de las diferentes actividades de negocio dentro del
grupo.
Procedimientos de consolidacin
18 Al elaborar los estados financieros consolidados, una entidad combinar los estados
financieros de la controladora y sus subsidiarias lnea por lnea, agregando las
partidas que representen activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos de contenido
similar. Para que los estados financieros consolidados presenten informacin
financiera del grupo, como si se tratase de una sola entidad econmica, se proceder
de la siguiente forma:
(a) se eliminar el importe en libros de la inversin de la controladora en cada una
de las subsidiarias, junto con la porcin del patrimonio perteneciente a la
NIC 27
1428

IASCF
controladora en cada una de las subsidiarias (vase la NIIF 3, donde se
describe el tratamiento de la plusvala resultante);
(b) se identificarn las participaciones no controladoras en el resultado de las
subsidiarias consolidadas, que se refieran al periodo sobre el que se informa; y
(c) se identificarn por separado las participaciones no controladoras en los activos
netos de las subsidiarias consolidadas de las de la participacin de la
controladora en stos. Las participaciones no controladoras en los activos netos
estn compuestas por:
(i) el importe de esas participaciones no controladoras en la fecha de la
combinacin inicial, calculado de acuerdo con la NIIF 3; y
(ii) la participacin no controladora en los cambios habidos en el patrimonio
desde la fecha de la combinacin.
19 Cuando existan derechos de voto potenciales, las proporciones del resultado y de los
cambios en el patrimonio, asignadas a la controladora y a las participaciones no
controladoras, se determinarn sobre la base de las participaciones actuales en la
propiedad que existan en ese momento, y no reflejarn el posible ejercicio o
conversin de los derechos de voto potenciales.
20 Debern eliminarse en su totalidad los saldos, transacciones, ingresos y gastos
intragrupo.
21 Las transacciones y los saldos intragrupo, incluyendo ingresos, gastos y dividendos,
se eliminarn en su totalidad. Las ganancias y prdidas que se deriven de las
transacciones intragrupo que estn reconocidas como activos, tales como inventarios
y activos fijos, se eliminarn en su totalidad. Las prdidas intragrupo pueden indicar
un deterioro de valor, que requerir su reconocimiento en los estados financieros
consolidados. La NIC 12 Impuesto a las Ganancias se aplicar a las diferencias
temporarias que surjan como consecuencia de la eliminacin de las ganancias y
prdidas derivadas de las transacciones intragrupo.
22 Los estados financieros de la controladora y de sus subsidiarias, utilizados para
la elaboracin de los estados financieros consolidados, debern estar referidos a
la misma fecha de presentacin. Si los finales de los perodos sobre el que
informan la controladora y una de las subsidiarias fueran diferentes, sta ltima
elaborar, a efectos de la consolidacin, estados financieros adicionales a la
misma fecha que los de la controladora, a menos que sea impracticable hacerlo.
23 Cuando, de acuerdo con lo establecido en el prrafo 22, los estados financieros
de una subsidiaria que se utilicen en la elaboracin de los estados financieros
consolidados, se refieran a una fecha diferente a la utilizada por la controladora,
se debern practicar los ajustes pertinentes para reflejar los efectos de las
transacciones o sucesos significativos ocurridos entre las dos fechas citadas. En
ningn caso, la diferencia entre el final del periodo sobre el que se informa de la
subsidiaria y de la controladora deber ser mayor de tres meses. La duracin de
los periodos sobre los se que informa, as como cualquier diferencia entre la
fecha de cierre de stos, sern las mismas de un periodo a otro.
24 Los estados financieros consolidados debern elaborarse utilizando polticas
contables uniformes para transacciones y otros sucesos que, siendo similares, se
hayan producido en circunstancias parecidas.
25 Si un miembro del grupo utiliza polticas contables diferentes de las adoptadas en los
estados financieros consolidados, para transacciones y otros sucesos similares que se
hayan producido en circunstancias parecidas, se realizarn los ajustes adecuados en
sus estados financieros al elaborar los estados financieros consolidados.
26 Los ingresos y gastos de una subsidiaria se incluirn en los estados financieros
consolidados desde la fecha de la adquisicin, tal como se define en la NIIF 3. Los
NIC 27

IASCF 1429
ingresos y gastos de una subsidiaria debern basarse en los valores de los activos y
pasivos reconocidos en los estados financieros de la controladora en la fecha de la
adquisicin. Por ejemplo, un gasto por depreciacin reconocido en el estado del
resultado integral consolidado despus de la fecha de la adquisicin deber basarse en
los valores razonables de los activos depreciables relacionados reconocidos en los
estados financieros consolidados en la fecha de la adquisicin. Los ingresos y gastos
de una subsidiaria se incluirn en los estados financieros consolidados hasta la fecha
en que la controladora cese de controlar la subsidiaria.
27 Las participaciones no controladoras debern presentarse en el estado de
situacin financiera consolidado dentro del patrimonio de forma separada del
patrimonio de los propietarios de la controladora.
28 El resultado y cada componente de otro resultado integral se atribuirn a los
propietarios de la controladora y a las participaciones no controladoras. El resultado
integral total se atribuir a los propietarios de la controladora y a las participaciones
no controladoras an si esto diera lugar a un saldo deficitario de estas ltimas.
29 Si una subsidiaria tiene en circulacin acciones preferentes con derechos
acumulativos que estn clasificados como patrimonio, y cuyos tenedores sean las
participaciones no controladoras, la controladora computar su participacin en el
resultado despus de ajustar los dividendos de estas acciones, al margen de que stos
hayan sido declarados o no.
30 Los cambios en la participacin en la propiedad de una controladora en una
subsidiaria que no den lugar a una prdida de control se contabilizarn como
transacciones de patrimonio (es decir, transacciones con los propietarios en su
calidad de tales).
31 En estas circunstancias, el importe en libros de las participaciones de control y el de
las no controladoras deber ajustarse, para reflejar los cambios en sus participaciones
relativas en la subsidiaria. Toda diferencia entre el importe por el que se ajusten las
participaciones no controladoras y el valor razonable de la contraprestacin pagada o
recibida deber reconocerse directamente en el patrimonio y atribuido a los
propietarios de la controladora.
Prdida de control
32 Una controladora puede perder el control de una subsidiaria ocurra o no un cambio en
los niveles absolutos o relativos de propiedad. Podra tener lugar, por ejemplo,
cuando una subsidiaria quede sujeta al control de un gobierno, tribunal, administrador
o regulador. Tambin podra ocurrir como resultado de un acuerdo contractual.
33 Una controladora puede perder el control de una subsidiaria en dos o ms acuerdos
(transacciones). Sin embargo, algunas veces las circunstancias indican que los
acuerdos mltiples deben contabilizarse como una transaccin nica. Para determinar
si los acuerdos se han de contabilizar como una nica transaccin, una controladora
considerar todos los trminos y condiciones de ellos y sus efectos econmicos. Uno
o varios de los siguientes indicios pueden indicar que una controladora debera
contabilizar los acuerdos mltiples como una nica transaccin:
(a) Son realizados en el mismo momento o teniendo en cuenta el uno al otro.
(b) Forman una transaccin nica diseada para logar un efecto comercial global.
(c) El hecho de que ocurra un acuerdo depende de al menos uno de los otros
acuerdos.
(d) Un acuerdo considerado de forma independiente no est econmicamente
justificado, pero s lo sta cuando se le considera juntamente con otros. Un
NIC 27
1430

IASCF
ejemplo es cuando el precio de una disposicin de acciones se fija por debajo
del mercado y se compensa con otra posterior a un precio superior al de
mercado.
34 Cuando una controladora pierda el control de una subsidiaria:
(a) dar de baja en cuentas los activos (incluyendo la plusvala) y pasivos de la
subsidiaria por su valor en libros en la fecha en que se pierda el control;
(b) dar de baja en cuentas el valor en libros de todas las participaciones no
controladoras en la anterior subsidiaria en la fecha en que se pierda el
control (incluyendo todos los componentes de otro resultado integral
atribuible a las mismas);
(c) reconocer
(i) el valor razonable de la contraprestacin recibida, si la hubiera, por
la transaccin, suceso o circunstancias que dieran lugar a la prdida
de control; y
(ii) cuando la transaccin que d lugar a la prdida de control conlleve
una distribucin de acciones de la subsidiaria a los propietarios en
su condicin de tales, dicha distribucin;
(d) reconocer la inversin conservada en la que anteriormente fue
subsidiaria por su valor razonable en la fecha en que se pierda el control;
(e) reclasificar como resultado, o transferir directamente a ganancias
acumuladas si as fuera requerido por otras NIIF, el importe identificado
en el prrafo 35; y
(f) reconocer toda diferencia resultante como ganancia o prdida en el
resultado atribuible a la controladora.
35 Si una controladora pierde el control de una subsidiaria, la primera contabilizar
todos los importes reconocidos en otro resultado integral en relacin con esa
subsidiaria sobre la misma base que se habra requerido si la controladora hubiera
vendido o dispuesto por otra va los activos o pasivos relacionados. Por ello, cuando
se pierda el control de una subsidiaria, si una ganancia o prdida anteriormente
reconocida en otro resultado integral se hubiera reclasificado por la disposicin de los
activos o pasivos relacionados, la controladora reclasificar la ganancia o prdida de
patrimonio a resultados (como un ajuste por reclasificacin). Por ejemplo, si una
subsidiaria tiene activos financieros disponibles para la venta y la controladora pierde
el control de la subsidiaria, la controladora reclasificar como resultado la ganancia o
prdida anteriormente reconocida en otro resultado integral en relacin con esos
activos. De forma similar, cuando se pierda el control de una subsidiaria, si un
supervit de revaluacin anteriormente reconocida en otro resultado integral se
hubiera transferido directamente a ganancias acumuladas por la disposicin del
activo, la controladora transferir el supervit de revaluacin directamente a
ganancias acumuladas.
36 Cuando se pierda el control de una subsidiaria, la inversin retenida en la que
anteriormente fuera entidad subsidiaria y cualquier importe debido por sta o a
sta, deber contabilizarse de acuerdo con otras NIIF a partir de la fecha en que
se pierda dicho control.
37 El valor razonable de la inversin retenida en la anterior subsidiaria, en la fecha en
que se perdi el control, deber considerarse como el valor razonable a efectos del
reconocimiento inicial de un activo financiero de acuerdo con la NIC 39 Instrumentos
Financieros: Reconocimiento y Medicin o, cuando proceda, el costo del
reconocimiento inicial de una inversin en una asociada o entidad controlada de
forma conjunta.
NIC 27

IASCF 1431
Contabilizacin en los estados financieros separados de las
inversiones en subsidiarias, entidades controladas de forma
conjunta y asociadas
38 Cuando una entidad elabore estados financieros separados, contabilizar las
inversiones en subsidiarias, entidades controladas de forma conjunta y
asociadas:
(a) al costo, o
(b) de acuerdo con la NIC 39.
La entidad aplicar el mismo tratamiento contable a cada categora de
inversin. Las inversiones contabilizadas al costo se reconocern de acuerdo con
la NIIF 5 Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones
Discontinuadas en aquellos casos en que stas se clasifiquen como mantenidas
para la venta (o se incluyan en un grupo de activos para su disposicin que se
clasifique como mantenido para la venta) de acuerdo con la NIIF 5. En estas
circunstancias, no se modificar la medicin de las inversiones contabilizadas de
acuerdo con la NIC 39.
38A Una entidad reconocer un dividendo procedente de una subsidiaria, entidad
controlada de forma conjunta o asociada en el resultado en sus estados
financieros separados cuando surja el derecho a recibirlo.
38B Cuando una controladora reorganice la estructura de su grupo mediante el
establecimiento de una nueva entidad como su controladora de forma que satisfaga
los siguientes criterios:
(a) la nueva controladora obtiene el control de la controladora original mediante la
emisin de instrumentos de patrimonio a cambio de los instrumentos de
patrimonio existentes de la controladora original;
(b) los activos y pasivos del nuevo grupo y del grupo original son los mismos
inmediatamente antes y despus de la reorganizacin; y
(c) los propietarios de la controladora original antes de la reorganizacin tienen la
misma participacin relativa y absoluta en los activos netos del grupo original
y del nuevo grupo inmediatamente antes y despus de la reorganizacin
y la nueva controladora contabilice en sus estados financieros separados sus
inversiones en la controladora original de acuerdo con el prrafo 38(a), la nueva
controladora medir el costo al importe en libros de su participacin en las partidas
del patrimonio incluidas en los estados financieros separados de la controladora
original en la fecha de la reorganizacin.
38C De forma anloga, una entidad que no sea una controladora puede establecer una
nueva entidad como su controladora de forma que satisfaga los criterios del prrafo
38B. Los requerimientos del prrafo 38B se aplicarn igualmente a estas
reorganizaciones. En estos casos, las referencias a controladora original y grupo
original son a la entidad original.
39 Esta Norma no establece qu entidades deben elaborar estados financieros separados
disponibles que se pongan a disposicin para uso pblico. Los prrafos 38 y 40 a 43
se aplicarn cuando una entidad elabore estados financieros separados, que cumplan
con las Normas Internacionales de Informacin Financiera. La entidad tambin
elaborar estados financieros consolidados disponibles para uso pblico, segn se
requiere en el prrafo 9, a menos que sea de aplicacin la exencin descrita en el
prrafo 10.
40 Las inversiones en entidades controladas de forma conjunta y asociadas que se
contabilicen en los estados financieros consolidados de acuerdo con la NIC 39,
NIC 27
1432

IASCF
debern reconocerse de la misma forma en los estados financieros separados del
inversor.
Informacin a revelar
41 En los estados financieros consolidados deber revelarse la siguiente
informacin:
(a) la naturaleza de la relacin entre una controladora y una subsidiaria
cuando la primera no posea, directa o indirectamente a travs de
subsidiarias, ms de la mitad del poder de voto;
(b) las razones por las que la propiedad, directa o indirectamente a travs de
subsidiarias, de ms de la mitad del poder de voto actual o potencial de
una inversin, no constituye control;
(c) el final del periodo sobre el que se informa en los estados financieros de la
subsidiaria, cuando stos se hayan utilizado para elaborar los estados
financieros consolidados y estn elaborados a una fecha o para un periodo
que sea diferente del utilizado por los estados financieros de la
controladora, as como las razones para utilizar una fecha o periodo
diferentes;
(d) la naturaleza y el alcance de cualquier restriccin significativa, (por
ejemplo, como las que se podran derivar de acuerdos sobre fondos
tomados en prstamo o requerimientos de los reguladores) relativa a la
capacidad de las subsidiarias para transferir fondos a la controladora, ya
sea en forma de dividendos en efectivo o de reembolsos de prstamos o
anticipos;
(e) un cuadro que muestre los efectos de todos los cambios en la participacin
de propiedad de una controladora en una subsidiaria que no d lugar a
prdida de control sobre el patrimonio atribuible a los propietarios de la
controladora; y
(f) cuando se pierda el control de una subsidiaria, la controladora revelar la
ganancia o prdida, si la hubiese, reconocida segn el prrafo 34, y:
(i) la parte de esa ganancia o prdida atribuible al reconocimiento de
cualquier inversin retenida en la anterior subsidiaria por su valor
razonable en la fecha en la que pierda el control; y
(ii) la partida o partidas del estado del resultado integral en que se
reconoce la ganancia o prdida (cuando no se la presenta por
separado en este estado).
42 Cuando se elaboran estados financieros separados de una controladora, que
haya optado por no presentar estados financieros consolidados de acuerdo con el
prrafo 10, dichos estados financieros separados revelarn la siguiente
informacin:
(a) el hecho de que los estados financieros son estados financieros separados;
que se ha usado la exencin que permite no consolidar; el nombre y pas
donde est constituida o tiene la residencia la entidad que elabora y
produjo, para uso pblico, los estados financieros consolidados que
cumplen con las Normas Internacionales de Informacin Financiera, y la
direccin dnde se pueden obtener esos estados financieros consolidados;
(b) una lista de las inversiones que sean significativas en subsidiarias,
entidades controladas de forma conjunta y asociadas, que incluya el
nombre, el pas de constitucin o residencia, la proporcin de la
NIC 27

IASCF 1433
participacin en la propiedad y, si fuera diferente, la proporcin que se
tiene en el poder de voto; y
(c) una descripcin del mtodo utilizado para contabilizar las inversiones
incluidas en la lista en el apartado (b).
43 Si una controladora (diferente de la alcanzada por el prrafo 42), un partcipe
en una entidad controlada de forma conjunta o un inversor en una asociada
elabora estados financieros separados, revelar en ellos:
(a) el hecho de que se trata de estados financieros separados, as como las
razones por las que se han preparado, en caso de que no fueran requeridos
por ley;
(b) una lista de las inversiones que sean significativas en subsidiarias,
entidades controladas de forma conjunta y asociadas, que incluya el
nombre, el pas de constitucin o residencia, la proporcin de la
participacin en la propiedad y, si fuera diferente, la proporcin que se
tiene en el poder de voto; y
(c) una descripcin del mtodo utilizado para contabilizar las inversiones
incluidas en la lista del apartado (b);
e identificar los estados financieros elaborados de acuerdo con lo establecido en
el prrafo 9 de esta Norma o con la NIC 28 y la NIC 31 con las que se relacione.
Fecha de vigencia y transicin
44 Una entidad aplicar esta Norma en los periodos anuales que comiencen a partir del 1
de enero de 2005. Se aconseja su aplicacin anticipada. Si una entidad aplicase esta
Norma en un periodo que comience antes del 1 de enero de 2005, revelar este hecho.
45 Una entidad aplicar las modificaciones de la NIC 27 realizadas en 2008 en los
prrafos 4, 18, 19, 26 a 37 y 41(e) y (f) en los periodos que comiencen a partir del 1
de julio de 2009. Se permite su aplicacin anticipada. Sin embargo, una entidad no
aplicar estas modificaciones en los periodos que comiencen antes del 1 de julio de
2009 a no ser que tambin aplique la NIIF 3 (revisada en 2008). Si una entidad aplica
las modificaciones antes del 1 de julio de 2009, revelar este hecho. Una entidad
aplicar las modificaciones retroactivamente, con las excepciones siguientes:
(a) las modificaciones del prrafo 28 que atribuyen el resultado integral total a los
propietarios de la controladora y a las participaciones no controladoras an si
esto diera lugar a un saldo deficitario de estas ltimas. Por ello, una entidad no
reexpresar atribucin alguna de beneficios o prdidas realizadas en periodos
sobre los que se informe antes de que se aplique la modificacin.
(b) los requerimientos de los prrafos 30 y 31 para contabilizar los cambios en las
participaciones de propiedad en una subsidiaria despus de obtenerse el
control. Por ello, los requerimientos de los prrafos 30 y 31 no se aplicarn a
cambios que hayan tenido lugar antes de que una entidad aplique las
modificaciones.
(c) los requerimientos de los prrafos 34 a 37 para la prdida de control de una
subsidiaria. Una entidad no reexpresar el importe en libros de una inversin
en una subsidiaria anterior si el control se perdi antes de que aplicase esas
modificaciones. Adems, una entidad no recalcular ganancia o prdida alguna
por la prdida de control de una subsidiaria que haya ocurrido antes de que se
apliquen las modificaciones.
45A El prrafo 38 fue modificado mediante el documento Mejoras a las NIIF emitido en
mayo de 2008. Una entidad aplicar esa modificacin en los periodos anuales que
NIC 27
1434

IASCF
comiencen a partir del 1 de enero de 2009, de forma prospectiva desde la fecha en
que aplique por primera vez la NIIF 5. Se permite su aplicacin anticipada. Si una
entidad aplicase las modificaciones en un periodo que comience con anterioridad,
revelar este hecho.
45B Costo de una Inversin en una Subsidiaria, Entidad Controlada de forma Conjunta o
Asociada (Modificaciones a la NIIF 1 y NIC 27), emitido en mayo de 2008, elimin
del prrafo 4 la definicin del mtodo del costo y aadi el prrafo 38A. Una entidad
aplicar esas modificaciones de forma prospectiva en los periodos anuales que
comiencen a partir del 1 de enero de 2009. Se permite su aplicacin anticipada. Si
una entidad aplicase estos cambios a un periodo anterior, revelar este hecho y
aplicar, al mismo tiempo, las modificaciones correspondientes de las NIC 18, NIC
21 y NIC 36.
45C Costo de una Inversin en una Subsidiaria, Entidad Controlada de forma Conjunta o
Asociada (Modificaciones a la NIIF 1 y NIC 27), emitido en mayo de 2008, aadi
los prrafos 38B y 38C. Una entidad aplicar esos prrafos prospectivamente a las
reorganizaciones que ocurran en los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de
enero de 2009. Se permite su aplicacin anticipada. Adems, una entidad puede optar
por aplicar los prrafos 38B y 38C retroactivamente a reorganizaciones anteriores que
queden dentro del alcance de dichos prrafos. Sin embargo, si una entidad reexpresa
cualquier reorganizacin para cumplir con el prrafo 38B o 38C, reexpresar todas
las reorganizaciones posteriores que queden dentro del alcance de estos prrafos. Si
una entidad aplicase el prrafo 38B o 38C en un periodo que comience con
anterioridad, revelar este hecho.
Derogacin de la NIC 27 (2003)
46 Esta Norma sustituye la NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados
(revisada en 2003).
NIC 27

IASCF 1435
Apndice
Modificaciones a otras NIIF
Las modificaciones de este apndice se aplicarn en los periodos que comiencen a partir del 1
de julio de 2009. Si una entidad aplica las modificaciones de la NIC 27 a periodos anteriores,
estas modificaciones se aplicarn tambin a esos periodos. En los prrafos modificados, el
texto nuevo est subrayado y el texto eliminado se ha tachado.
* * * * *
Las modificaciones contenidas en este apndice cuando se revis esta Norma en 2008, se han
incorporado a las NIIF pertinentes publicadas en este volumen.
NIC 27
1436

IASCF
Aprobacin por el Consejo de la NIC 27 emitida en diciembre
de 2003
La Norma Internacional de Contabilidad 27 Estados Financieros Consolidados y Separados
(revisada en 2003) fue aprobada para su emisin por trece de los catorce miembros del Consejo
de Normas Internacionales de Contabilidad. El Sr. Yamada vot en contra. Su opinin en
contrario se expone tras los Fundamentos de las Conclusiones.
Sir David Tweedie Presidente
Thomas E Jones Vicepresidente
Mary E Barth
Hans-Georg Bruns
Anthony T. Cope
Robert P Garnett
Gilbert Glard
James J Leisenring
Warren J. McGregor
Patricia L OMalley
Harry K Schmid
John T Smith
Geoffrey Whittington
Tatsumi Yamada

NIC 27

IASCF 1437
Aprobacin por el Consejo de las modificaciones a la NIC 27
emitidas en enero de 2008
Las modificaciones a la Norma Internacional de Contabilidad 27 Estados Financieros
Consolidados y Separados de 2008 fueron aprobadas para su emisin por nueve de los catorce
miembros del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. Los Sres. Danjou, Engstrm,
Garnett, Glard y Yamada disintieron. Sus opiniones en contrario se han publicado tras los
Fundamentos de las Conclusiones
Sir David Tweedie Presidente
Thomas E Jones Vicepresidente
Mary E Barth
Hans-Georg Bruns
Anthony T. Cope
Philippe Danjou
Jan Ensgtrm
Robert P Garnett
Gilbert Glard
James J Leisenring
Warren J. McGregor
Patricia L OMalley
John T Smith
Tatsumi Yamada

NIC 27
1438

IASCF
Aprobacin por el Consejo de Costo de una Inversin en
una Subsidiaria, Entidad Controlada de Forma Conjunta o
Asociada (modificaciones a la NIIF 1 y NIC 27) emitido en
mayo de 2008.
Costo de una Inversin en una Subsidiaria, Entidad Controlada de Forma Conjunta o Asociada
(Modificaciones a la NIIF 1 Adopcin por Primera vez de las Normas Internacionales de
Informacin Financiera y NIC 27) fue aprobada para su emisin por once de los trece miembros
del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. La profesora Barth y Sr Danjou
opinaron en contrario. Sus opiniones en contrario se han publicado tras los Fundamentos de las
Conclusiones.
Sir David Tweedie Presidente
Thomas E Jones Vicepresidente
Mary E Barth
Stephen Cooper
Philippe Danjou
Jan Ensgtrm
Robert P Garnett
Gilbert Glard
James J Leisenring
Warren J. McGregor
John T Smith
Tatsumi Yamada
Wei-Guo Zhang
NIC 27 FC

IASCF 1439
Fundamentos de las Conclusiones de la
NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados
Estos Fundamentos de las Conclusiones acompaan a la NIC 27, pero no forman parte de la
misma.
Introduccin
FC1 Estos Fundamentos de las Conclusiones resumen las consideraciones del Consejo de
Normas Internacionales de Contabilidad para alcanzar sus conclusiones en la revisin
de la NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Contabilizacin de las Inversiones
en Subsidiarias de 2003 y en la modificacin de la NIC 27 Estados Financieros
Consolidados y Separados. Cada uno de los miembros individuales del Consejo
sopes de diferente manera los distintos factores.
FC2 En julio de 2001 el Consejo anunci que, como parte de su agenda inicial de
proyectos tcnicos, emprendera un proyecto para mejorar algunas Normas,
incluyendo la NIC 27 (revisada en 2000). El Proyecto se emprendi con motivo de
las preguntas y crticas recibidas, relativas a las normas que procedan de reguladores
de los mercados de valores, profesionales de la contabilidad y otros interesados. Los
objetivos del proyecto de Mejoras consistieron en reducir o eliminar alternativas,
redundancias y conflictos dentro de las normas, as como resolver ciertos problemas
de convergencia y realizar otras mejoras adicionales. En mayo de 2002 el Consejo
public sus propuestas en un proyecto de norma de Mejoras de las Normas
Internacionales de Contabilidad, con fecha lmite para comentarios el 16 de
septiembre de 2002. El Consejo recibi ms de 160 cartas de comentarios sobre el
proyecto de norma. Tras deliberar nuevamente sobre los problemas con motivo de los
comentarios recibidos, el Consejo emiti una NIC 27 revisada en diciembre de 2003.
FC3 En Julio de 2001 el Consejo aadi un proyecto sobre combinaciones de negocios en
su agenda. La fase I del proyecto tuvo como resultado la emisin por el Consejo en
marzo de 2004 de la NIIF 3 Combinaciones de Negocios, y de las versiones revisadas
de la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos y NIC 38 Activos Intangibles. La
segunda fase del proyecto fue realizada conjuntamente con el Consejo de Normas de
Contabilidad Financiera de EE.UU. (FASB), y se centr fundamentalmente en la
aplicacin del mtodo de la adquisicin.
FC4 Parte de la segunda fase del proyecto de combinaciones de negocios fue la
reconsideracin de las combinaciones de negocios en las que una entidad adquirente
obtiene el control de una subsidiaria a travs de la adquisicin de parte, no todas, las
participaciones en el patrimonio en esa subsidiaria. En esas combinaciones de
negocios, existen participaciones no controladoras de la subsidiaria en la fecha de la
combinacin de negocios.
FC5 Cuando el Consejo revis la NIC 27 en 2003, reconoci que se necesitaban guas
adicionales sobre el reconocimiento y medicin de participaciones no controladoras y
el tratamiento de transacciones con participaciones no controladoras. El Consejo era
consciente de la diversidad en la prctica en ausencia de guas en las NIIF,
utilizndose hasta cinco mtodos para contabilizar adquisiciones de participaciones
no controladoras despus de que se obtenga el control.
FC6 En junio de 2005 el Consejo public un proyecto de norma de modificaciones
propuestas de la NIC 27 conjuntamente con un proyecto de norma de modificaciones
propuestas de la NIIF 3, como parte de la segunda fase del proyecto de
combinaciones de negocios. El Consejo recibi 95 cartas con comentarios sobre el
proyecto de norma de las modificaciones de la NIC 27.
NIC 27 FC
1440

IASCF
FC7 Tras deliberar nuevamente sobre los problemas, a la vista de los comentarios
recibidos en 2008, el Consejo emiti una NIIF 3 revisada junto con una versin
modificada de la NIC 27. Casi al mismo tiempo, el FASB emiti el Documento N.
141 (revisado en 2007) Combinaciones de Negocios y el Documento N. 160
Participaciones no Controladoras en Estados Financieros Consolidados, que
modific el Boletn de Investigacin Contable N. 51, Estados Financieros
Consolidados (ARB 51). Al desarrollar las modificaciones, el Consejo no reconsider
todos los requerimientos de la NIC 27, y el FASB no discuti todos los
requerimientos del ARB 51. Los cambios principalmente relacionados con las
participaciones no controladoras y la prdida de control de las subsidiarias. Los
consejos alcanzaron las mismas conclusiones sobre todos los temas considerados
conjuntamente.
FC8 Puesto que no era la intencin del Consejo reconsiderar el enfoque fundamental de la
consolidacin establecido por la NIC 27, estos Fundamentos de las Conclusiones no
abordan los requerimientos de la NIC 27 que el Consejo no ha reconsiderado. El
Consejo est considerando los otros requerimientos de la NIC 27 como parte de su
proyecto sobre consolidacin.
Presentacin de los estados financieros consolidados (revisin
de 2003)
Exenciones a la elaboracin de estados financieros
consolidados
FC9 El prrafo 7 de la NIC 27 (revisada en 2000) requera presentar estados financieros
consolidados. Sin embargo, el prrafo 8 permita a una controladora que es a su vez
una subsidiaria entera o virtualmente participada no preparar estados financieros
consolidados. El Consejo consider si retirar o modificar esta exencin del
requerimiento general.
FC10 El Consejo decidi mantener la exencin, de manera que no se cargara excesivamente
a las entidades de un grupo que, adems de los estados financieros consolidados, se
les requiere por ley elaborar estados financieros disponibles para uso pblico de
acuerdo con las Normas Internacionales de Informacin Financiera.
FC11 En el Consejo se destac que en algunas circunstancias, los usuarios pueden
encontrar suficiente informacin para sus propsitos en relacin a una subsidiaria, a
partir de sus estados financieros separados o estados financieros consolidados.
Adems, los usuarios de los estados financieros de una subsidiaria disponen con
frecuencia de ms informacin, o pueden acceder a la misma.
FC12 Habiendo acordado mantener la exencin, el Consejo decidi modificar las
circunstancias en las cuales una entidad estara exenta y consider los siguientes
criterios.
Acuerdo unnime de los propietarios de los intereses
minoritarios
*

FC13 El proyecto de norma de 2002 propuso ampliar la exencin a una controladora que no
est enteramente participada si los propietarios de los intereses minoritarios,

*
La NIC 27 (modificada en 2008) cambi el trmino intereses minoritarios por participaciones no
controladoras. Para mayor debate vase el prrafo FC28.
NIC 27 FC

IASCF 1441
incluyendo aqullos que no tienen derecho a voto de otra forma, estn de acuerdo por
unanimidad.
FC14 Algunos de los que respondieron estaban en desacuerdo con la propuesta de que el
acuerdo unnime de los accionistas minoritarios fuera una condicin para la
exencin, debido en particular a las dificultades prcticas para obtener respuestas de
todos esos accionistas. El Consejo decidi que la exencin debe estar disponible para
una controladora que no est enteramente participada cuando los propietarios de los
intereses minoritarios han sido informados de que no se van a presentar estados
financieros consolidados y no se oponen a dicha medida.
Exencin solamente disponible para entidades que no
cotizan
FC15 El Consejo cree que las necesidades de informacin de los usuarios de los estados
financieros de entidades cuyos instrumentos de deuda o de patrimonio cotizan en un
mercado pblico estn mejor atendidas cuando las inversiones en subsidiarias,
entidades controladas de forma conjunta y asociadas se contabilizan de acuerdo con
las NIC 27, NIC 28 Inversiones en Asociadas y NIC 31 Participaciones en Negocios
Conjuntos. Por ello, el Consejo decidi que la exencin de preparar dichos estados
financieros consolidados no debe estar disponible para estas entidades o para
entidades en proceso de emisin de instrumentos financieros en un mercado pblico.
FC16 El Consejo decidi que una controladora que cumple los criterios para la exencin del
requerimiento de preparar estados financieros consolidados debe, en sus estados
financieros separados, contabilizar dichas subsidiarias de la misma forma que
contabilizan las inversiones en sus estados financieros separados las otras
controladoras, participantes con intereses en entidades controladas de forma conjunta
o inversores en asociadas. El Consejo plantea una distincin entre contabilizar tales
inversiones como inversiones en patrimonio y contabilizar la entidad econmica que
controla la controladora. En relacin con lo primero, el Consejo decidi que cada
categora de inversin debe ser coherentemente contabilizada.
FC17 El Consejo decidi que se debera aplicar el mismo enfoque para contabilizar las
inversiones en los estados financieros separados independientemente de las
circunstancias en las cuales se preparan. De este modo, las controladoras que
presentan estados financieros consolidados, y aqullas que no lo hacen porque estn
exentas, deberan presentar la misma forma de estados financieros separados.
Alcance de los estados financieros consolidados (revisin de
2003)
Exclusiones del alcance
FC18 El prrafo 13 de la NIC 27 (revisada en 2000) requera que una subsidiaria estuviera
exenta de consolidar cuando se pretende que el control sea temporal, o cuando la
subsidiaria opera bajo importantes restricciones a largo plazo.
Control temporal
FC19 El Consejo consider si eliminar esta exclusin al alcance y de este modo converger
con otros emisores de normas que haban eliminado recientemente una exclusin
similar. El Consejo decidi considerar este aspecto como parte de una norma
completa que trate las disposiciones de activos. Se decidi mantener la exencin de
consolidar una subsidiaria cuando hay evidencia de que la subsidiaria se adquiere con
NIC 27 FC
1442

IASCF
la intencin de disponer de la misma dentro de los prximos doce meses y la gerencia
est buscando activamente un comprador. El Proyecto de Norma 4 del Consejo
Disposicin de Activos No Corrientes y Presentacin de Operaciones
Discontinuadas propona medir y presentar los activos mantenidos para la venta de
manera coherente, independientemente de si son mantenidos por un inversor o por
una subsidiaria. Por tanto, el Proyecto de Norma 4 propona eliminar la exencin de
consolidar cuando est previsto que el control vaya a ser temporal e incluye para ello
una propuesta de la modificacin resultante de la NIC 27.
*

Restricciones severas a largo plazo que limitan la capacidad
para transferir fondos a la controladora.
FC20 El Consejo decidi eliminar la exclusin de una subsidiaria de la consolidacin
cuando existan restricciones severas a largo plazo que limitan la capacidad de la
subsidiaria para transferir fondos a la controladora. Lo hizo as porque tales
circunstancias no pueden impedir el control. El Consejo decidi que una
controladora, al evaluar su capacidad para controlar una subsidiaria, debera
considerar las restricciones sobre la transferencia de fondos de la subsidiaria a la
controladora. Por si mismas, tales restricciones no impiden el control.
Organizaciones de capital riesgo, entidades no cotizadas y
organizaciones similares
FC21 El proyecto de norma de la NIC 27 propuso aclarar que una subsidiaria no debe ser
excluida de la consolidacin simplemente porque la entidad sea una organizacin de
capital riesgo, un fondo de inversin, una institucin de inversin colectiva u otra
entidad anloga. Algunos de los que respondieron desde el sector de las entidades no
cotizadas estaban en desacuerdo con esta aclaracin propuesta. Argumentaban que no
deba requerirse a las entidades no cotizadas consolidar las inversiones que controlan,
de acuerdo con los requerimientos de la NIC 27. Argumentaban que deberan medir
esas inversiones por su valor razonable. Algunos de los que respondieron mostraron
argumentos diversos algunos basados en si se ejerce control, otros en la duracin
del periodo que se debe facilitar antes de que se requiera la consolidacin, y algunos
en si la consolidacin era un criterio apropiado para las entidades no cotizadas o el
tipo de inversiones que llevan a cabo.
FC22 Algunos de los que respondieron destacaron tambin que el Consejo decidi excluir
las organizaciones de capital riesgo y entidades similares del alcance de las NIC 28 y
31 cuando las inversiones en asociadas o entidades controladas de forma conjunta se
miden por el valor razonable de acuerdo con la NIC 39 Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medicin. En opinin de los que hicieron estos comentarios, el
Consejo estaba proponiendo que activos similares deban ser contabilizados de forma
diferente.
FC23 El Consejo no acept estos argumentos. En el Consejo se destac que estas
cuestiones no son especficas del sector de entidades no cotizadas. Confirm que una
subsidiaria no debe ser excluida de la consolidacin en funcin de la naturaleza de la
entidad que controla. La consolidacin se basa en la capacidad de la controladora
para controlar la participada, lo cual captura el poder de control (es decir, la
capacidad existe pero no se ejerce) y el control real (es decir la capacidad se ejerce).
La consolidacin est provocada por el control y no debe de verse afectada por si la

*
En marzo de 2004, el Consejo emiti la NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y
Operaciones Discontinuadas. La NIIF 5 suprimi esta exclusin al alcance y elimin la exencin de
consolidar cuando el control se pretende que sea temporal. Para mayor debate vase los Fundamentos
de las Conclusiones de la NIIF 5.
NIC 27 FC

IASCF 1443
gerencia tiene la intencin de mantener una inversin en una entidad que controla
durante un corto plazo.
FC24 En el Consejo se destac que la exencin al principio de consolidacin de la NIC 27
(revisada en 2000), cuando se prevea que el control de una subsidiaria iba a ser
temporal, poda haber sido malinterpretado o vagamente interpretado. Algunos de los
que respondieron al proyecto de norma haban interpretado futuro prximo como
cubrir un periodo de hasta cinco aos. El Consejo decidi eliminar estas palabras y
restringir la exencin a las subsidiarias adquiridas y mantenidas exclusivamente para
la disposicin en un plazo de doce meses, siempre y cuando la gerencia est
activamente buscando un comprador.
FC25 El Consejo no estaba de acuerdo en que deba diferenciar entre tipos de entidad, o
tipos de inversin, al aplicar un modelo de control de la consolidacin. Tampoco
estaba de acuerdo en que la intencin de la gerencia deba ser un determinante del
control. Incluso si hubiera deseado hacer tales diferenciaciones, el Consejo no vea en
qu modo o por qu sera significativo distinguir los inversores de entidades no
cotizadas de otros tipos de entidades.
FC26 El Consejo considera que la diversidad de las carteras de inversin de las entidades
que operan en el sector de entidades no cotizadas no es diferente de la diversificacin
de las carteras posedas por un conglomerado, que es un grupo industrial compuesto
por entidades que habitualmente tienen diversos intereses no relacionados. El
Consejo reconoci que la informacin financiera sobre los diferentes tipos de
productos y servicios de una entidad y sus operaciones en reas geogrficas
diferentes informacin segmentada es relevante para valorar los riesgos y
rendimientos de una entidad diversificada o multinacional y no siempre se puede
determinar a partir de los datos agregados presentados en el balance consolidado.
*
El
Consejo destac que la NIC 14 Informacin Financiera por Segmentos establece los
principios para presentar informacin segmentada por entidades cuyos instrumentos
de patrimonio o deuda cotizan, o cualquier entidad que revela informacin
segmentada voluntariamente.

FC27 El Consejo concluy que para las inversiones bajo control de entidades no cotizadas,
las necesidades de informacin de los usuarios se atienden mejor a travs de los
estados financieros en los cuales dichas inversiones estn consolidadas, revelando de
este modo el alcance de los negocios de las entidades que controlan. En el Consejo se
destac que una controladora puede presentar la informacin sobre el valor razonable
de dichas inversiones en las notas a los estados financieros consolidados o preparar
estados financieros separados adems de sus estados financieros consolidados,
presentando dichas inversiones al costo o al valor razonable. Por el contrario, el
Consejo decidi que no estaran bien atendidas las necesidades de informacin de los
usuarios de los estados financieros si dichas inversiones de control solamente se
midieran a valor razonable. Esto dejara sin informacin a los activos y pasivos de
una entidad controlada. Resulta concebible que una inversin en una subsidiaria
grande, altamente integrada tenga nicamente un valor razonable pequeo. Informar
de ese valor aislado impedira a un usuario poder evaluar la situacin financiera,
resultados y flujos de efectivo del grupo.

*
La NIC 1 Presentacin de Estados Financieros (revisada en 2007) sustituy el trmino balance con
estado de situacin financiera.

En 2006 la NIC 14 Informacin Financiera por Segmentos fue sustituida por la NIIF 8 Segmentos de
Operacin.
NIC 27 FC
1444

IASCF
Participaciones no controladoras (revisin de 2003 y
modificaciones de 2008)
FC28 Las modificaciones de la NIC 27 de 2008 cambiaron el trmino intereses
minoritarios por participaciones no controladoras. El cambio en la terminologa
refleja el hecho de que el propietario de intereses minoritarios en una entidad podra
controlar esa entidad y, a la inversa, los propietarios de unos intereses mayoritarios
podran no controlar la entidad. Participacin no controladora es una descripcin
ms precisa que inters minoritario de las participaciones de aquellos propietarios
que no tienen una participacin controladora en una entidad.
FC29 Participacin no controladora se define en la NIC 27 como el patrimonio en una
subsidiaria no atribuible, directa o indirectamente, a una controladora. El prrafo 26
de la NIC 27 (revisada en 2000) requera que los intereses minoritarios (no
controladores) fueran presentados en el balance consolidado separadamente de los
pasivos y el patrimonio de los accionistas de la controladora.
FC30 Como parte de la revisin en 2003 de la NIC 27, el Consejo decidi modificar este
requerimiento para requerir que los intereses minoritarios (no controladores) fueran
presentados en el balance consolidado dentro del patrimonio, separados del
patrimonio de los accionistas de la controladora. El Consejo concluy que un inters
minoritario (no controlador) no es un pasivo del grupo puesto que no cumple la
definicin de pasivo del Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de
Estados Financieros.
FC31 El prrafo 49(b) del Marco Conceptual establece que un pasivo es una obligacin
presente de la entidad, surgida de sucesos pasados, al vencimiento de la cual se
espera que derive en una salida de recursos de la entidad que incorporan beneficios
econmicos. El prrafo 60 del Marco Conceptual indica adems que una
caracterstica esencial de un pasivo es que la entidad tenga una obligacin presente y
que una obligacin es un deber o responsabilidad de actuar de una determinada
forma. En el Consejo se destac que la existencia de un inters minoritario (no
controlador) en los activos netos de una subsidiaria no da lugar a una obligacin
presente del grupo, la liquidacin del cual se espera que derive en una salida de
beneficios econmicos del grupo.
FC32 En su lugar, en el Consejo se destac que un inters minoritario (no controlador)
representa la parte residual de los activos netos de aquellas subsidiarias posedas por
algunos de los accionistas de las subsidiarias dentro del grupo, y por ello cumple con
la definicin de patrimonio del Marco Conceptual. El prrafo 49(c) del Marco
Conceptual establece que el patrimonio es la parte residual de los activos de la
entidad, una vez deducidos todos sus pasivos.
Atribucin de prdidas (modificaciones de 2008)
FC33 La NIC 27 (revisada en 2003) estableca que cuando las prdidas atribuidas a los
intereses minoritarios (no controladores) excedan de los intereses de los minoritarios
en el patrimonio de la subsidiaria el exceso, y cualesquiera prdidas aplicables a los
minoritarios, se distribuye contra los intereses mayoritarios excepto que la minora
tenga una obligacin vinculante y sea capaz de realizar una inversin adicional para
cubrir las prdidas.
FC34 El Consejo decidi que este tratamiento no era coherente con su conclusin de que
las participaciones no controladoras eran parte del patrimonio del grupo y propona
que una entidad debera atribuir el resultado global total aplicable a las
participaciones no controladoras a stas, incluso si esto da lugar a que las
participaciones no controladoras tengan un saldo deudor.
NIC 27 FC

IASCF 1445
FC35 Si la controladora realiza un acuerdo que le sita con una obligacin ante la
subsidiaria o las participaciones no controladoras, el Consejo cree que la entidad debe
contabilizar ese acuerdo separadamente y el acuerdo no debe afectar el modo que la
entidad atribuye el resultado global a las participaciones controladoras y no
controladoras.
FC36 Algunos de los que respondieron al proyecto de norma de 2005 estuvieron de acuerdo
con la propuesta, destacando que las participaciones no controladoras comparten
proporcionalmente los riesgos y ventajas de la inversin en la subsidiaria y que la
propuesta es coherente con la clasificacin de las participaciones no controladoras
como patrimonio.
FC37 Otros de los que respondieron no estuvieron de acuerdo con la propuesta,
generalmente sobre la base de que las participaciones controladoras y no
controladoras tienen caractersticas diferentes y no deben tratarse de la misma forma.
Quienes respondieron argumentaban que no haba necesidad de cambiar las guas de
la NIC 27 (revisada en 2003) (es decir, que una entidad debe asignar las prdidas
excesivas a la participacin controladora, a menos que las participaciones no
controladoras tengan una obligacin vinculante y sean capaces de realizar una
inversin adicional para cubrir las prdidas). Las razones ofrecidas por los que
respondieron eran:
(a) Las participaciones no controladoras no estn obligadas a cubrir el dficit (a
menos que hayan acordado especficamente hacerlo) y es razonable asumir
que, si la subsidiaria requiriese capital adicional para continuar sus
operaciones, las participaciones no controladoras abandonaran sus inversiones.
En cambio, los que respondieron sostenan que a menudo en la prctica la
participacin controladora tiene una obligacin implcita para mantener la
subsidiaria como un negocio en marcha.
(b) Con frecuencia las garantas u otros acuerdos de soporte por la controladora,
sin ningn efecto en la forma en que las prdidas se atribuyen a las
participaciones controladoras y no controladoras, protegen las participaciones
no controladoras de las prdidas de la subsidiaria que exceden del patrimonio.
Los que respondieron creen que distribuir esas prdidas entre la controladora y
las participaciones no controladoras y reconocer separadamente una garanta
no reflejara el fondo econmico, que es que slo la controladora absorbe las
prdidas de la subsidiaria. En su opinin, es engaoso para los estados
financieros suponer que las participaciones no controladoras tienen una
obligacin de hacer inversiones adicionales.
(c) Reconocer garantas separadamente es contrario al principio de no
reconocimiento de transacciones entre propietarios.
(d) La distribucin de prdidas debe tener en cuenta las restricciones legales,
normativas o contractuales, algunas de las cuales pueden impedir a las
entidades reconocer participaciones no controladoras negativas, especialmente
en negocios regulados (por ejemplo, bancos y aseguradoras).
FC38 El Consejo consider esos argumentos pero observ que, aunque es cierto que las
participaciones no controladoras no tienen una obligacin adicional de aportar activos
a la subsidiaria, tampoco la tiene la controladora. Las participaciones no
controladoras participan proporcionalmente en los riesgos y ventajas de una inversin
en la subsidiaria.
FC39 Algunos de los que respondieron pidieron al Consejo que proporcionase guas sobre
la contabilizacin de garantas y acuerdos similares entre la controladora y la
subsidiaria o las participaciones no controladoras. Tambin sugeran que el Consejo
debera requerir informacin a revelar adicional sobre sus garantas entre compaas
y el alcance de dficits, en su caso, de las participaciones no controladoras.
NIC 27 FC
1446

IASCF
FC40 El Consejo consider esas peticiones pero observ que este es un problema que es
ms amplio que las participaciones no controladoras negativas. De forma similar, la
controladora no es necesariamente responsable de los pasivos de una subsidiaria, y a
menudo hay factores que restringen la capacidad de una entidad controladora para
hacer circular activos dentro de un grupo, lo que significa que los activos del grupo
no estn necesariamente disponibles libremente para la entidad. El Consejo decidi
que sera ms apropiado abordar la informacin a revelar sobre participaciones no
controladoras de forma global.
Cambios en las participaciones en la propiedad de subsidiarias
(modificaciones de 2008)
FC41 El Consejo decidi que despus de que se obtiene el control de una entidad, los
cambios en la participacin en la propiedad de una controladora que no dan lugar a
una prdida de control, se contabilizan como transacciones de patrimonio (es decir,
las transacciones con propietarios en su condicin de tales). Esto significa que
ninguna ganancia o prdida de esos cambios debe reconocerse en el resultado.
Tambin significa que ningn cambio en el importe en libros de los activos
(incluyendo la plusvala) o pasivos de la subsidiaria debe reconocerse como un
resultado de dichas transacciones.
FC42 El Consejo lleg a esta conclusin porque cree que el enfoque adoptado en esas
modificaciones es coherente con su decisin previa de que las participaciones no
controladoras son un componente separado del patrimonio (vase prrafos FC29 a
FC32).
FC43 Algunos de los que respondieron acordaron que las participaciones no controladoras
son patrimonio, pero establecen que deben tratarse como una clase especial de
patrimonio. Otros de los que respondieron no estuvieron de acuerdo con el
requerimiento porque creen que reconocer las transacciones con participaciones no
controladoras como transacciones de patrimonio significa que el Consejo ha adoptado
un enfoque de entidad, mientras que los que respondieron prefieren un enfoque de
propietario. El Consejo no estuvo de acuerdo con esta caracterizacin del tratamiento
contable, destacando que la contabilizacin propuesta es una consecuencia de la
clasificacin de las participaciones no controladoras como patrimonio. El Consejo no
consider de forma global los enfoques de la entidad y propietario como parte de las
modificaciones de la NIC 27 en 2008.
FC44 Muchos de los que respondieron al proyecto de norma de 2005 sugirieron enfoques
alternativos para la contabilizacin de cambios en participaciones en la propiedad
controladoras. La alternativa ms comnmente sugerida dara lugar a incrementos en
las participaciones en la propiedad controladoras dando lugar al reconocimiento de
una plusvala adicional, medida como el exceso de la contraprestacin por la compra
sobre el importe en libros de los activos identificados separadamente en la subsidiaria
atribuibles a la participacin adicional adquirida.
FC45 Algunos de los que respondieron sugirieron que cuando una entidad reduce su
participacin en la propiedad de una subsidiaria, sin perder el control, debe reconocer
una ganancia o prdida atribuible a la participacin controladora. Mediran esa
ganancia o prdida como la diferencia entre la contraprestacin recibida y la
proporcin del importe en libros de los activos de la subsidiaria (incluida la plusvala
reconocida) atribuible a la participacin en la propiedad que ha sido dispuesta. Los
que respondieron que apoyaban esta alternativa crean que proporcionara
informacin relevante sobre las ganancias y prdidas atribuibles a las participaciones
controladoras que surgen de la disposicin parcial de las participaciones en la
propiedad en subsidiarias.
NIC 27 FC

IASCF 1447
FC46 El Consejo rechaz esta alternativa. El reconocimiento de un cambio en cualquiera de
los activos del negocio, incluida la plusvala, es coherente con la decisin del
Consejo en la NIIF 3 (revisada en 2008) sobre la obtencin del control en una
combinacin de negocios es un hecho econmico significativo. Ese hecho produce el
reconocimiento y medicin inicial de todos los activos adquiridos y los pasivos
asumidos en la combinacin de negocios. Las transacciones posteriores con los
propietarios no deben afectar a la medicin de esos activos y pasivos.
FC47 La controladora ya controla los activos del negocio, aunque debe compartir el
resultado de esos activos con las participaciones no controladoras. Al adquirir las
participaciones no controladoras la controladora obtiene los derechos sobre parte, o
todo, el resultado al que las participaciones no controladoras previamente tenan
derecho. Con generalidad, la capacidad para generar riqueza de esos activos no est
afectada por la adquisicin de las participaciones no controladoras. Es decir, la
controladora no invierte en ms activos o nuevos activos. Est adquiriendo ms
derechos sobre el resultado de los activos que ya controla.
FC48 Al adquirir algunos, o todos, las participaciones no controladoras la controladora
percibir una proporcin mayor de los resultados de la subsidiaria en los periodos
posteriores a que las participaciones adicionales sean adquiridas. El ajuste de las
participaciones controladoras ser igual a la porcin no reconocida de los cambios de
valor que la controladora percibir cuando esos cambios de valor sean reconocidos
por la subsidiaria. La no realizacin de ese ajuste provocar que las participaciones
controladoras estn sobrevaloradas.
FC49 En el Consejo se destac que la contabilizacin de cambios en las participaciones en
la propiedad controladoras como transacciones de patrimonio, as como asegurar que
el resultado del grupo y las participaciones controladoras presentadas son una
representacin fiel, es menos compleja que otras alternativas consideradas.
FC50 Algunos de los que respondieron no estuvieron de acuerdo con la propuesta porque
estaban preocupados por el efecto en el patrimonio presentado por la controladora de
la adquisicin posterior de participaciones no controladoras. Los que respondieron
parecan estar particularmente preocupados porque el efecto sobre el apalancamiento
presentado de una entidad que adquiere participaciones no controladoras y si esto
poda, por ejemplo, provocar que esas entidades tuvieran que renegociar acuerdos de
prstamo.
FC51 El Consejo seal que todas las adquisiciones del patrimonio de una entidad reduce
el patrimonio de la entidad, independientemente de si es una adquisicin de las
acciones ordinarias o preferentes de la controladora o participaciones no
controladoras. Por tanto, el tratamiento de una adquisicin posterior de las
participaciones no controladoras es coherente con la contabilizacin general de la
adquisicin por una entidad de instrumentos clasificados como patrimonio.
FC52 El Consejo comprende la importancia de proporcionar a los propietarios de la
controladora informacin sobre los cambios totales en su patrimonio presentado. Por
ello, el Consejo decidi requerir a las entidades presentar en un cuadro separado los
efectos de cualquier cambio en las participaciones en la propiedad de una
controladora en una subsidiaria que no dan lugar a una prdida de control sobre el
patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora.
Prdida de control (modificaciones de 2008)
FC53 La controladora pierde el control cuando carece del poder para dirigir las polticas
financiera y de operacin de una participada con el fin de obtener beneficios de sus
actividades. La prdida de control puede provenir de la venta de participaciones en la
propiedad o por otras causas, tales como cuando una subsidiaria emite nuevas
NIC 27 FC
1448

IASCF
participaciones de propiedad para terceros. La prdida de control tambin puede
ocurrir en ausencia de una transaccin. Por ejemplo, puede ocurrir en la expiracin de
un acuerdo que previamente permita a una entidad controlar a una subsidiaria.
FC54 Por la prdida de control, la relacin controladora-subsidiaria deja de existir. La
controladora ya no controla los activos y pasivos individuales de la subsidiaria. Por
ello, la controladora da de baja los activos, pasivos y patrimonio relativos a esa
subsidiaria. El patrimonio incluye cualesquiera participaciones no controladoras, as
como importes previamente reconocidos en otro resultado global en relacin con, por
ejemplo, instrumentos financieros disponibles para la venta y las diferencias de
cambio en moneda extranjera.
FC55 El Consejo decidi que cualquier inversin que la controladora tiene en la antigua
subsidiaria, despus de que se pierda el control, debe medirse por su valor razonable
en la fecha en que se pierde el control, y que cualquier ganancia o prdida resultante
debe reconocerse en el resultado. Algunos de los que respondieron no estuvieron de
acuerdo con esa decisin. stos sostenan que los principios para el reconocimiento
de ingresos de actividades ordinarias y ganancias en el Marco Conceptual no se
cumplira en las participaciones conservadas. El Consejo no estuvo de acuerdo con
ellos. La medicin de la inversin por su valor razonable refleja la opinin del
Consejo sobre que la prdida de control de una subsidiaria es un hecho econmico
relevante. La relacin controladora-subsidiaria deja de existir y comienza una
relacin inversor-participada que difiere significativamente de la anterior relacin
controladora-subsidiaria. Por ello, la nueva relacin inversor-participada se reconoce
y mide inicialmente en la fecha en que se pierde el control.
FC56 El Consejo decidi que la prdida de control de una subsidiaria es, desde el punto de
vista del grupo, la prdida de control sobre algunos de los activos y pasivos del
grupo. Por consiguiente, los requerimientos generales de las NIIF deben aplicarse en
la contabilizacin de la baja en los estados financieros del grupo de los activos y
pasivos de la subsidiaria. Si una ganancia o prdida reconocida previamente en otro
resultado global fuera reclasificada en el resultado en la disposicin separada de esos
activos y pasivos, la controladora reclasifica la ganancia o prdida del patrimonio al
resultado en la disposicin indirecta de esos activos y pasivos a travs de la prdida
de control de una subsidiaria. Por ejemplo, si una subsidiaria vende uno de sus
activos disponibles para la venta en una transaccin separada, una ganancia o prdida
previamente reconocida en otro resultado global sera reclasificada en el resultado.
De forma similar, por la prdida de control de una subsidiaria, la totalidad de la
ganancia o prdida atribuida a la controladora por esos activos financieros
disponibles para la venta de la anterior subsidiaria previamente reconocidos en otro
resultado global sera reclasificada en el resultado.
FC57 El Consejo tambin debati la contabilizacin cuando una entidad transfiere sus
acciones en una subsidiaria a sus propios accionistas con el resultado de que la
entidad pierde el control de la subsidiaria (comnmente denominado como una
segregacin). El Comit de Interpretaciones de Normas Internacionales de
Informacin Financiera haba debatido previamente este asunto, pero decidi no
incluirlo en su agenda mientras el proyecto de combinaciones de negocios estuviera
en curso. El Consejo seal que este tema est fuera del alcance del proyecto de
combinaciones de negocios. Por ello, el Consejo decidi no abordar las bases de
medicin de las distribuciones a los propietarios en las modificaciones de la NIC 27.
Acuerdos mltiples
FC58 El Consejo consider si su decisin sobre que una prdida o ganancia por la
disposicin de una subsidiaria deba reconocerse solo cuando esa disposicin d lugar
a una prdida de control que podra dar lugar a oportunidades para estructurar
transacciones para lograr un resultado contable determinado. Por ejemplo, estara
NIC 27 FC

IASCF 1449
una entidad motivada para estructurar una transaccin o acuerdo en mltiples fases
para maximizar las ganancias o minimizar las prdidas si una entidad planeaba
disponer de su participacin controladora en una subsidiaria? Considerar el siguiente
ejemplo. La entidad P controla el 70 por ciento de la entidad S. P pretende vender la
totalidad de su participacin controladora del 70 por ciento en S. P inicialmente
podra vender el 19 por ciento de su participacin en la propiedad en S sin perder el
control y entonces, poco despus, vender el restante 51 por ciento y perder el control.
Alternativamente, P podra vender la totalidad de su participacin del 70 por ciento
en S en una transaccin. En el primer caso, cualquier diferencia entre el importe por
el que se ajusta la participacin no controladora y el valor razonable de la
contraprestacin recibida en la venta de la participacin del 19 por ciento sera
reconocida directamente en patrimonio, mientras que la ganancia o prdida de la
venta de la participacin restante del 51 por ciento sera reconocido en el resultado.
En el segundo caso, una ganancia o prdida de la venta de la totalidad de la
participacin del 70 % sera reconocida en el resultado.
FC59 En el Consejo se destac que la oportunidad para ocultar prdidas a travs de la
estructuracin sera reducida por los requerimientos de la NIC 36 y la NIIF 5 Activos
No Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas. El prrafo
12 de la NIC 36 incluye cambios significativos en cmo una entidad utiliza o espera
utilizar un activo como uno de los indicadores por los que el activo puede haber
deteriorado su valor.
FC60 Una vez que un activo cumple los criterios para ser clasificado como mantenido para
la venta (o se incluye en un grupo de activos para su disposicin que se clasifica
como mantenido para la venta), se excluye del alcance de la NIC 36 y se contabiliza
de acuerdo con la NIIF 5. De acuerdo con el prrafo 20 de la NIIF 5 una entidad
debe reconocer una prdida por deterioro de cualquier disminucin inicial o posterior
del activo (o grupo de activos para su disposicin) por el valor razonable menos los
costos de venta. Por ello, en su caso, una prdida por deterioro sera reconocida
por la plusvala y los activos no corrientes de una subsidiaria que ser vendida o en
otro caso dispuesta antes de que se pierda el control de la subsidiaria. Por
consiguiente, el Consejo concluy que el riesgo principal es la minimizacin de las
ganancias, que es improbable que las entidades se esfuercen hacer.
FC61 El Consejo decidi que la posibilidad de esta estructuracin podra ser evitada al
requerir a las entidades que consideren si los acuerdos mltiples deben contabilizarse
como una nica transaccin para asegurar que el principio de representacin fiel se
cumple. El Consejo cree que todos los trminos y condiciones de los acuerdos y sus
efectos econmicos deben considerarse al determinar si los acuerdos mltiples deben
contabilizarse como un nico acuerdo. Por consiguiente, el Consejo incluy
indicadores en el prrafo 33 para ayudar a identificar cuando los acuerdos mltiples
que dan lugar a la prdida de control de una subsidiaria deben tratarse como un nico
acuerdo.
FC62 Algunos de los que respondieron estaban en desacuerdo con los indicadores que
fueron incluidos en el proyecto de norma. Algunos de los que respondieron sealaron
que la necesidad de guas sobre cuando deben contabilizarse los acuerdos mltiples
como un nico acuerdo indica una debilidad conceptual en el modelo contable
desarrollado en el proyecto de norma. Tambin sealaron que tales guas seran
innecesarias bajo otras alternativas de contabilizacin para disminuciones de las
participaciones en la propiedad. El Consejo reconoce que seran innecesarias guas
sobre acuerdos mltiples bajo alguna de las otras alternativas contables. Sin embargo,
el Consejo cree que eso no significa que esos modelos sean conceptualmente
superiores.
FC63 Algunos de los que respondieron sugirieron que la NIC 27 debe incluir ejemplos en
lugar de indicadores sobre cundo deben tratarse transacciones mltiples como una
transaccin o acuerdo nico, pero que esos ejemplos no deben considerarse una lista
NIC 27 FC
1450

IASCF
cerrada. El Consejo consider esa sugerencia, pero decidi confirmar los indicadores
que haba en el proyecto de norma. El Consejo crea que los indicadores podran
aplicarse a una diversidad de situaciones y era preferible proporcionar lo que podra
ser una lista abierta de ejemplos a intentar incluir todos los posibles acuerdos.
Prdida de influencia significativa o control conjunto
FC64 El Consejo seal que la prdida de control de una subsidiaria, la prdida de
influencia significativa sobre una asociada y la prdida de control conjunto sobre una
controlada de forma conjunta son hechos econmicamente similares; por ello, deben
contabilizarse de forma similar. La prdida de control, as como la prdida de
influencia significativa o control conjunto, representa un hecho econmico
significativo que cambia la naturaleza de una inversin. Por ello, el Consejo concluy
que las guas contables sobre la prdida de control de una subsidiaria deben ampliarse
a hechos o transacciones en los que una inversora pierde influencia significativa
sobre una asociada o el control conjunto sobre una controlada de forma conjunta. As,
la inversin de la inversora tras la prdida de la influencia significativa o el control
conjunto debe reconocerse y medirse inicialmente por el valor razonable y el importe
de cualquier ganancia o prdida resultante debe reconocerse en el resultado. Por ello,
en consecuencia, el Consejo decidi modificar la NIC 21 Efectos de las Variaciones
en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera, NIC 28 y NIC 31. El FASB
consider si abordar el mismo problema como parte de su proyecto. El FASB
concluy que la contabilizacin de inversiones que ya no cumplen el mtodo contable
de la participacin estaba fuera del alcance del proyecto.
Medicin en los estados financieros separados de las inversiones
en subsidiarias, entidades controladas de forma conjunta y
asociadas (revisin de 2003 y modificaciones de 2008)
FC65 El prrafo 29 de la NIC 27 (revisada en 2000) permita que las inversiones en
subsidiarias fueran medidas con cualquiera de las tres formas en los estados
financieros separados de una controladora. Estas eran costo, el mtodo de la
participacin, o como activos financieros disponibles para la venta de acuerdo con la
NIC 39. El prrafo 12 de la NIC 28 (revisada en 2000) permita las mismas
elecciones para inversiones en asociadas en los estados financieros separados, y el
prrafo 38 de la NIC 31 (revisada en 2000) mencionaba que la NIC 31 no indicaba
una preferencia por ningn tratamiento contable particular de participaciones en
entidades controladas de forma conjunta en los estados financieros separados de un
partcipe. El Consejo decidi requerir el uso del costo o de la NIC 39 para todas
inversiones incluidas en los estados financieros separados.
FC66 Aunque el mtodo de la participacin proporcionara a los usuarios alguna
informacin sobre resultados similar a la obtenida de la consolidacin, en el Consejo
se destac que dicha informacin se refleja en los estados financieros de la entidad
econmica inversora y no se necesita que se facilite a los usuarios de sus estados
financieros separados. Para los estados financieros separados, la atencin se centra en
el rendimiento de los activos como inversiones. El Consejo concluy que seran
pertinentes tanto los estados financieros separados preparados aplicando el mtodo
del valor razonable de acuerdo con la NIC 39 como los preparados con el mtodo del
costo. La utilizacin del mtodo del valor razonable de acuerdo con la NIC 39
proporcionara una medicin del valor econmico de las inversiones. La utilizacin
del mtodo del costo puede dar lugar a una informacin relevante, dependiendo de la
finalidad de preparacin de los estados financieros separados. Por ejemplo,
determinar los ingresos por dividendos de subsidiarias puede solamente ser
necesitado por terceros concretos.
NIC 27 FC

IASCF 1451
FC66A Como parte de su proyecto de mejoras anual comenzado en 2007, el Consejo
identific una incoherencia aparente con la NIIF 5. La incoherencia est relacionada
con la contabilizacin por una controladora en sus estados financieros separados
cuando inversiones contabilizadas de acuerdo con la NIC 39 se clasifican como
mantenidas para la venta de conformidad con la NIIF 5. El prrafo 38 requiere que
una entidad que prepara estados financieros separados contabilice estas inversiones
que estn clasificadas como mantenidas para la venta (o incluidas en un grupo de
activos para su disposicin que est clasificado como mantenido para la venta) de
acuerdo con la NIIF 5. Sin embargo, los activos financieros que una entidad
contabiliza de acuerdo con la NIC 39 estn excluidos de los requerimientos de
medicin de la NIIF 5.
FC66B El prrafo FC13 de los Fundamentos de las Conclusiones de la NIIF 5 explica que el
Consejo decidi que los activos no corrientes deben excluirse del alcance de
medicin de la NIIF 5 solo si (i) ya han sido contabilizados a valor razonable con
cambios en el valor razonable reconocidos en resultados o (ii) existieran dificultades
para determinar su valor razonable menos los costos de venta. El Consejo reconoci
en los Fundamentos de las Conclusiones de la NIIF 5 que no todos los activos
financieros incluidos en el alcance de la NIC 39 se reconocen por su valor razonable
con cambios en el valor razonable reconocidos en resultados, pero no quiso hacer
cambios adicionales en la contabilizacin de los activos financieros en ese momento.
FC66C Por ello, el Consejo modific el prrafo 38 mediante Mejoras a las NIIF emitido en
mayo de 2008 para alinear la contabilidad en los estados financieros separados de
esas inversiones que se contabilizan de acuerdo con la NIC 39 con la exclusin de
medicin que la NIIF 5 proporciona para otros activos que se contabilizan de acuerdo
con la NIC 39 antes de clasificarlos como mantenidos para la venta. Por ello, una
entidad debera continuar contabilizando estas inversiones de acuerdo con la NIC 39
cuando cumplen los criterios de la NIIF 5 para la clasificacin como mantenidos para
la venta.
Dividendos recibidos procedentes de una subsidiaria,
entidad controlada de forma conjunta o asociada
FC66D Con anterioridad a Costo de una Inversin en una Subsidiaria, Entidad Controlada
de forma Conjunta o Asociada emitido en mayo de 2008, la NIC 27 describi un
mtodo del costo. Este requera que una entidad reconociera distribuciones como
ingreso solo si procedan de ganancias acumuladas posteriores a la adquisicin. Las
distribuciones recibidas por encima de estas ganancias eran consideradas como
recuperacin de la inversin y se reconocan como una reduccin en el costo de la
inversin. Para aplicar ese mtodo retroactivamente en el momento de la adopcin
por primera vez de las NIIF en sus estados financieros separados, un inversor
necesitara conocer las ganancias acumuladas anteriores a la adquisicin de la
subsidiaria de acuerdo con las NIIF.
FC66E La reexpresin de las ganancias acumuladas anteriores a la adquisicin sera una
tarea equivalente a reexpresar la combinacin de negocios (para la cual la NIIF 1
Adopcin por Primera vez de las Normas Internacionales de Informacin Financiera
proporciona una exencin en el Apndice B)
*
. Ello puede implicar el uso subjetivo de
la retrospectiva, lo que disminuira la relevancia y fiabilidad de la informacin. En
algunos casos, la reexpresin sera costosa en tiempo y difcil. En otros casos, sera
imposible (porque implicara hacer juicios sobre los valores razonables de los activos
y pasivos de una subsidiaria en la fecha de la adquisicin).

*
Como resultado de la revisin de la NIIF 1 Adopcin por Primera vez de la Normas Internacionales de
Informacin Financiera en noviembre de 2008, el Apndice B pas a ser el Apndice C.
NIC 27 FC
1452

IASCF
FC66F Por ello, en Costo de una Inversin en una Subsidiaria, un proyecto de propuesta de
modificaciones a la NIIF 1 (publicado en enero de 2007), el Consejo propuso
conceder a las entidades que adopten por primera vez las NIIF una exencin de
reexpresar las ganancias acumuladas de la subsidiaria en la fecha de adquisicin a
efectos de la aplicacin del mtodo del costo.
FC66G Al considerar las respuestas a ese proyecto de modificaciones, el Consejo observ
que el principio que subyace en el mtodo del costo es que un rendimiento de una
inversin debe deducirse del importe en libros de la inversin. Sin embargo, la
redaccin en la versin anterior de la NIC 27 cre un problema en algunas
jurisdicciones porque haca referencias especficas a las ganancias acumuladas como
la forma de realizar esa evaluacin. El Consejo determin que la mejor forma de
resolver este tema era suprimir la definicin del mtodo del costo.
FC66H Al eliminar la definicin del mtodo del costo, el Consejo concluy que un inversor
debera reconocer un dividendo procedente de una subsidiaria, entidad controlada de
forma conjunta o asociada como ingreso en sus estados financieros separados. Por
consiguiente, el requerimiento de separar las ganancias acumuladas de una entidad en
componentes anteriores y posteriores a la adquisicin como un mtodo para evaluar
si un dividendo es una recuperacin de su inversin asociada ha sido eliminado de las
NIIF.
FC66I Para reducir el riesgo de que la eliminacin de la definicin del mtodo del costo
condujera a que inversiones en subsidiarias, entidades controladas de forma conjunta
y asociadas estuvieran sobrevaloradas en los estados financieros separados del
inversor, el Consejo propuso que deba comprobarse el deterioro de valor de la
inversin relacionada de acuerdo con la NIC 36.
FC66J El Consejo public su propuesta revisada en Costo de una Inversin en una
Subsidiara, Entidad Controlada de forma Conjunta o Asociada, un proyecto de
propuesta de modificacin a las NIIF 1 y NIC 27, en diciembre de 2007. Los que
respondieron generalmente apoyaron las modificaciones propuestas a la NIC 27,
excepto por la propuesta de requerir la comprobacin del deterioro de valor de la
inversin relacionada cuando un inversor reconozca un dividendo. A la luz de los
comentarios recibidos, el Consejo revis su propuesta e identific indicadores
especficos de deterioro. Esto se hizo para reducir las circunstancia bajo las cuales
debera requerirse la comprobacin del deterioro de valor de la inversin relacionada
cuando un inversor reconoce un dividendo (vase el prrafo 12(h) de la NIC 36). El
Consejo incluy las modificaciones en Costo de una Inversin en una Subsidiaria,
Entidad Controlada de forma Conjunta o Asociada emitido en mayo de 2008.
Medicin del costo en los estados financieros separados
de una controladora nueva
FC66K En 2007 el Consejo recibi preguntas sobre la aplicacin del prrafo 38(a) cuando
una controladora reorganiza la estructura de su grupo estableciendo una entidad
nueva como su controladora. La controladora nueva obtiene el control de la
controladora original mediante la emisin de instrumentos de patrimonio a cambio de
los instrumentos de patrimonio existentes de la controladora original.
FC66L En este tipo de reorganizacin, los activos y pasivos del grupo nuevo y del grupo
original son los mismos inmediatamente antes y despus de la reorganizacin.
Adems, los propietarios de la controladora original tienen la misma participacin
relativa y absoluta en los activos netos del grupo nuevo inmediatamente despus de la
reorganizacin que la que tenan en los activos netos del grupo original antes de la
reorganizacin. Finalmente, este tipo de reorganizacin involucra a una entidad
existente y sus accionistas que acuerdan crear una controladora nueva entre ellos. Por
el contrario, numerosas transacciones o eventos que dan lugar a una relacin
NIC 27 FC

IASCF 1453
controladora-subsidiaria se inician por una controladora sobre una entidad que se
colocar por debajo de ella en la estructura del grupo.
FC66M Por ello, el Consejo decidi que al aplicar el prrafo 38(a) en las circunstancias
limitadas en las cuales una controladora establece una controladora nueva de esta
forma particular, la controladora nueva debera medir el costo de su inversin en la
controladora original al valor en libros de su participacin en las partidas de
patrimonio incluidas en los estados financieros separados de la controladora original
en la fecha de la reorganizacin. En diciembre de 2007 el Consejo public un
proyecto de propuesta de modificacin de la NIC 27 para aadir un prrafo con ese
requerimiento.
FC66N En respuesta a los comentarios recibidos de quienes respondieron a ese proyecto de
modificacin, el Consejo modific el borrador de la propuesta (prrafos 38B y 38C
de la Norma) para aclarar que se aplica a los siguientes tipos de reorganizaciones
cuando satisfacen los criterios especificados en la modificacin.
(a) Reorganizaciones en las que la controladora nueva no adquiere todos los
instrumentos de patrimonio de la controladora original. Por ejemplo, una
controladora nueva puede emitir instrumentos de patrimonio a cambio de
acciones ordinarias de la controladora original, pero no adquirir las acciones
preferentes de sta. Adems, una controladora nueva puede obtener el control
de la controladora original, pero no adquirir todas las acciones ordinarias de la
controladora original.
(b) El establecimiento de una controladora intermedia dentro de un grupo, as
como el establecimiento de una nueva controladora ltima de un grupo.
(c) Reorganizaciones en las que una entidad que no es una controladora establece
una entidad nueva como su controladora.
FC66O Adems, el Consejo aclar que la modificacin se centra en la medicin de un activo
-la inversin de la controladora nueva en la controladora original en los estados
financieros separados de la controladora nueva. La modificacin no se aplica a la
medicin de los otros activos o pasivos en los estados financieros separados de la
controladora original o de la controladora nueva o en los estados financieros
consolidados.
FC66P El Consejo incluy la modificacin en Costo de una Inversin en una Subsidiaria,
Entidad Controlada de forma Conjunta o Asociada emitido en mayo de 2008.
FC66Q El Consejo no consider ms ampliamente la contabilidad de otros tipos de
reorganizaciones o de transacciones de control comn. Por consiguiente, los prrafos
38B y 38C se aplican solo cuando se satisfacen los criterios de esos prrafos. Por
ello, el Consejo espera que las entidades continuaran contabilizando las transacciones
que no satisfacen los criterios de los prrafos 38B y 38C de acuerdo con sus polticas
contables para estas transacciones. El Consejo se plantea considerar la definicin de
control comn y la contabilidad de combinaciones de negocios bajo control comn en
su proyecto sobre transacciones de control comn.
Informacin a revelar (modificaciones de 2008)
FC67 Al considerar las modificaciones de la NIC 27 de 2008 el Consejo debati si era
necesaria cualquier informacin a revelar adicional. El Consejo decidi que debe
revelarse el importe de cualquier ganancia o prdida que surge de la prdida de
control de una subsidiaria, incluyendo la parte de la ganancia o prdida atribuible
para reconocer cualquier inversin mantenida en la antigua subsidiaria por su valor
razonable en la fecha en la que se pierde el control, y la partida en el estado del
resultado global en el que las ganancias y prdidas se reconocen. Esta informacin a
NIC 27 FC
1454

IASCF
revelar proporcionar informacin sobre el efecto de la prdida de control de una
subsidiaria en la situacin financiera y rendimiento al cierre del periodo sobre el que
se informa.
FC68 En sus deliberaciones en la segunda fase del proyecto de combinaciones de negocios,
el FASB decidi requerir a las entidades con una o ms subsidiarias parcialmente
participadas revelar en las notas de los estados financieros consolidados un cuadro
que muestre los efectos sobre el patrimonio de la participacin controladora de
cambios en la participacin en la propiedad de la controladora en una subsidiaria que
no d lugar a una prdida de control.
FC69 En el proyecto de norma de 2005, el Consejo no propuso requerir esta informacin a
revelar. En el Consejo se destac que las NIIF requieren que esta informacin se
proporcione en el estado de cambios en el patrimonio o en las notas de los estados
financieros. Esto es as porque la NIC 1 Presentacin de Estados Financieros
requiere que una entidad presente, dentro del estado de cambios en el patrimonio, una
conciliacin entre el importe en libros de cada componente del patrimonio al
principio y al final del periodo, revelando cada cambio separadamente.
FC70 Muchos de los que respondieron al Proyecto de Norma de 2005 pedan ms
informacin a revelar importante sobre los efectos de las transacciones con
participaciones no controladoras sobre el patrimonio de los propietarios de la
controladora. Por ello, el Consejo decidi la convergencia con los requerimientos de
informacin a revelar del FASB y requerir que si una controladora tiene
transacciones de patrimonio con participaciones no controladoras, debe revelar en un
cuadro separado los efectos de esas transacciones en el patrimonio de los propietarios
de la controladora.
FC71 El Consejo entiende que algunos usuarios estarn interesados en informacin
perteneciente solo a los propietarios de la controladora. El Consejo espera que los
requerimientos de presentacin y revelacin de informacin de la NIC 27, revisada,
cumplan sus necesidades de informacin.
Disposiciones transitorias (modificaciones de 2008)
FC72 Para mejorar la comparabilidad de la informacin financiera entre entidades, las
modificaciones de las NIIF normalmente se aplican retroactivamente. Por ello, el
Consejo propuso en su proyecto de norma de 2005 requerir la aplicacin retroactiva
de las modificaciones de la NIC 27, sobre la base de que los beneficios de la
aplicacin retroactiva compensan los costos. Sin embargo, en el proyecto de norma
de 2005 el Consejo identific dos circunstancias en las que concluy que la
aplicacin retroactiva sera impracticable:
(a) La contabilizacin de incrementos en la participacin en la propiedad de la
controladora en una subsidiaria que ocurriera antes de la fecha de entrada en
vigor de las modificaciones. Por ello, no se ajustara la contabilizacin de
cualquier incremento previo en una participacin en la propiedad de una
controladora en una subsidiaria antes de la fecha de entrada en vigor de las
modificaciones.
(b) La contabilizacin de una inversin de una controladora en una antigua
subsidiaria sobre la que el control se perdi antes de la fecha de entrada en
vigor de las modificaciones. Por ello, el importe en libros de cualquier
inversin en una antigua subsidiaria no debe ajustarse por su valor razonable
en la fecha en que se perdi el control. Adems, una entidad no debe recalcular
ninguna ganancia o prdida por la prdida de control de una subsidiaria si la
prdida de control ocurri antes de la fecha de entrada en vigor de las
modificaciones.
NIC 27 FC

IASCF 1455
FC73 El Consejo concluy que las dificultades de implementacin y costos asociados con
la aplicacin de las modificaciones retroactivamente en estas circunstancias
compensan el beneficio de la mejora de la comparabilidad de la informacin
financiera. Por ello, el Consejo decidi requerir la aplicacin prospectiva. Adems, el
Consejo concluy que identificando esas disposiciones para las que la aplicacin
retroactiva de las modificaciones sera impracticable, y as la aplicacin prospectiva
sera requerida, reducira los costos de implementacin y dara lugar a una mayor
comparabilidad entre entidades.
FC74 Algunos de los que respondieron estaban preocupados porque las disposiciones
transitorias fueran diferentes para incrementos y disminuciones en las participaciones
en la propiedad. Argumentaban que la contabilizacin de disminuciones en
participaciones no controladoras retroactivamente impone costos de cumplimiento
que no son justificables, principalmente porque el requerimiento de contabilizar
incrementos prospectivamente reduce la comparabilidad en cualquier caso. El
Consejo acept esos argumentos y decidi que la aplicacin prospectiva sera
requerida para todos los cambios en las participaciones en la propiedad. Las
disposiciones transitorias revisadas significan que los incrementos y disminuciones
en las participaciones en la propiedad sern tratadas simtricamente y esa
reformulacin de los estados financieros se limita a la informacin a revelar y
presentacin. El reconocimiento y medicin de transacciones previas no se cambiarn
por la transicin.
FC75 En respuesta a las preocupaciones prcticas suscitadas por los que respondieron, el
Consejo tambin decidi requerir la aplicacin prospectiva del requerimiento para
asignar el exceso de prdidas de las participaciones no controladoras en el patrimonio
de una subsidiaria a las participaciones no controladoras, incluso si diera lugar a que
las participaciones no controladoras se presentaran con un saldo deudor.
NIC 27 FC
1456

IASCF
Opiniones en contrario a la NIC 27
Opinin en contrario de Tatsumi Yamada a la NIC 27
(revisada en 2003)
OC1 El Sr Yamada disiente de esta Norma porque considera que el cambio en la
clasificacin de los intereses minoritarios en el balance consolidado, es decir, el
requerimiento de que deben ser mostrados como patrimonio, no debe efectuarse
como parte del proyecto de Mejoras. Est de acuerdo en que los intereses
minoritarios no cumplen la definicin de pasivo segn el Marco Conceptual para la
Preparacin y Presentacin de Estados Financieros, como se establece en el prrafo
FC31 de los Fundamentos de las Conclusiones, y que el requerimiento actual, de
presentar los intereses minoritarios de forma separada de los pasivos y del patrimonio
de la controladora, no es deseable. Sin embargo, no cree que dicho requerimiento
deba ser alterado en esta fase. l cree que antes de efectuar el cambio en la
clasificacin, que tendr una amplia variedad de impactos sobre las actuales prcticas
de consolidacin, es necesario que el Consejo estudie exhaustivamente varias
cuestiones relacionadas con este cambio. stas incluyen la consideracin de los
objetivos de los estados financieros consolidados y los procedimientos contables que
deben surgir de dichos objetivos. A pesar de que el Consejo concluy como se seala
en el prrafo FC27, cree que la decisin en relacin con la clasificacin de los
intereses minoritarios no debe ser efectuada hasta que se complete dicho estudio
exhaustivo del reconocimiento y medicin
*
.
OC2 Tradicionalmente, existen dos opiniones sobre los objetivos de los estados
financieros consolidados, que estn implcitas en la opinin de la compaa
controladora y en la opinin de la entidad econmica. El Sr. Yamada cree que los
objetivos, es decir, lo que la informacin debe proporcionar y a quin, deben ser
considerados por el Consejo antes de tomar su decisin sobre la clasificacin de los
intereses minoritarios de la NIC 27. l es de la opinin de que el Consejo est
tomando el punto de vista de la entidad econmica sin dar suficiente consideracin a
este aspecto fundamental.
OC3 Las adquisiciones escalonadas se van a discutir en la segunda fase del proyecto de
Combinaciones de Negocios, que todava no estar finalizada en el momento de
terminacin de la NIC 27 segn el proyecto de Mejora. Cuando la participacin en la
propiedad de la controladora se incrementa, el Consejo ha decidido provisionalmente
que la diferencia entre la contraprestacin pagada por la controladora a los intereses
minoritarios y el valor en libros de las participaciones en la propiedad adquiridas por
la controladora se reconozca como parte del patrimonio, lo cual es diferente a la
actual prctica de reconocer un cambio en el importe de la plusvala. Si la
controladora mantiene el control de una subsidiaria pero disminuye su participacin
en la propiedad, la diferencia entre la contraprestacin recibida por la controladora y
el valor en libros de las participaciones en la propiedad transferidas se reconoce
tambin como parte del patrimonio, lo cual es diferente a la actual prctica de
reconocer una ganancia o prdida. El Sr. Yamada cree que los resultados de esta
discusin estn predeterminados por la decisin relativa a la clasificacin de los
intereses minoritarios como patrimonio. Los cambios en los tratamientos contables

*
El prrafo FC27 de la NIC 27 (revisada en 2003) fue eliminado como parte de la modificaciones de
2008 de la NIC 27. El Consejo reconoci que esta decisin da pie a cuestiones sobre el reconocimiento
y medicin de los intereses minoritarios pero concluy que la presentacin propuesta es coherente con
las normas actuales y el Marco Conceptual y que proporcionara mejor comparabilidad que la
presentacin en el balance consolidado con los pasivos o con el patrimonio de la controladora. Decidi
que las cuestiones de reconocimiento y medicin deben tratarse como parte de su proyecto sobre
combinaciones de negocios.
NIC 27 FC

IASCF 1457
son fundamentales y cree que la decisin sobre cual de las dos opiniones debe regir
los estados financieros consolidados debe ser tomada nicamente despus de una
cuidadosa consideracin de las implicaciones. Cree que la modificacin de la NIC 27
en relacin con la clasificacin de los intereses minoritarios no debe ser efectuada
antes de la terminacin de la segunda fase del proyecto de Combinaciones de
Negocios.
NIC 27 FC
1458

IASCF
Opinin en contrario de Philippe Danjou, Jan Engstrm,
Robert P Garnett, Gilbert Glard y Tatsumi Yamada sobre
las modificaciones a la NIC 27 emitidas en enero de 2008
sobre la contabilizacin de participaciones no
controladoras y la prdida de control de una subsidiaria.
OC1 Los Sres. Danjou, Engstrm, Garnett, Glard y Yamada disienten de las
modificaciones de 2008 de la NIC 27.
Contabilizacin de los cambios en las participaciones en la
propiedad de una subsidiaria
OC2 Los Sres. Danjou, Engstrm, Glard y Yamada no estn de acuerdo en que las
adquisiciones de participaciones no controladoras en una subsidiaria por la
controladora deba contabilizarse por completo como una transaccin de patrimonio.
OC3 Dichos miembros del Consejo observaron que la contraprestacin pagada por las
participaciones adicionales en una subsidiaria reflejan una participacin adicional en:
(a) los importes en libros de los activos netos de la subsidiaria en dicha fecha;
(b) una plusvala adquirida adicional; y
(c) incrementos no reconocidos en el valor razonable de los activos netos de la
subsidiaria (incluyendo la plusvala) desde la fecha en la que se obtuvo el
control.
OC4 Los prrafos 30 y 31 de la Norma requieren que dicha transaccin se contabilice
como una transaccin de patrimonio, ajustando las participaciones relativas de la
controladora y de las participaciones no controladoras. En consecuencia, la plusvala
adquirida adicional y cualquier incremento no reconocido en el valor razonable de los
activos netos de la subsidiaria sera deducida del patrimonio. Dichos miembros del
Consejo no estaban de acuerdo en que dicha contabilizacin representase fielmente
los aspectos econmicos de dicha transaccin.
OC5 Los miembros del Consejo creen que un incremento en las participaciones en la
propiedad de una subsidiaria probablemente proporcionar beneficios adicionales a la
controladora. Aunque el control ya haya sido obtenido, una mayor participacin en la
propiedad puede incrementar las sinergias obtenidas por la controladora, por ejemplo,
cumpliendo umbrales legales dispuestos en la normativa de compaas, que daran a
la controladora un nivel adicional de discrecionalidad sobre la subsidiaria. Si las
participaciones adicionales en la propiedad se han adquirido en una transaccin
realizada en condiciones de independencia mutua en la que las partes interesadas y
debidamente informadas intercambian valores iguales, dichos beneficios adicionales
se reflejan en el precio de compra de las participaciones de propiedad adicionales.
Dichos miembros del Consejo creen que la adquisicin de participaciones no
controladoras por la controladora debe dar lugar al reconocimiento de la plusvala,
medida como el exceso de la contraprestacin transferida sobre el importe en libros
de los activos netos de la subsidiaria atribuible a las participaciones adicionales
adquiridas. Dichos miembros del Consejo reconocieron que este importe tambin
incluye incrementos no reconocidos del valor razonable de los activos netos de la
subsidiaria desde la fecha en la que se obtuvo el control. Sin embargo, teniendo en
cuenta consideraciones costo-beneficio, creyeron que es una aproximacin razonable
de la plusvala adicional adquirida.
OC6 Los Sres Danjou, Glard y Yamada estn de acuerdo en que, de conformidad con el
Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de los Estados Financieros,
las participaciones no controladoras deben presentarse dentro del patrimonio del
NIC 27 FC

IASCF 1459
grupo, porque no son pasivos. Sin embargo, creen que hasta que los debates sobre los
objetivos de los estados financieros consolidados (es decir, qu informacin se debe
proporcionar y a quien) y la definicin de entidad que informa hayan sido
establecidos a nivel conceptual, las transacciones entre la controladora y las
participaciones no controladoras no deben contabilizarse de la misma forma que las
transacciones en las que la controladora adquiere sus propias acciones y reduce su
patrimonio. En su opinin, las participaciones no controladoras no pueden
considerarse equivalentes a las participaciones en la propiedad ordinarias de los
propietarios de la controladora. Los propietarios de la controladora y los tenedores de
las participaciones no controladoras en una subsidiaria no comparten los mismos
riesgos y recompensas en relacin con las operaciones del grupo y los activos netos
porque las participaciones en la propiedad en una subsidiaria solo comparten los
riesgos y recompensas asociados con dicha subsidiaria.
OC7 Adems, Sres Danjou y Glard observaron que la NIIF 3 Combinaciones de Negocios
(revisada en 2008) proporciona una opcin para medir las participaciones no
controladoras en una combinacin de negocios como la parte proporcional de los
activos netos identificables de la adquirida en lugar su valor razonable. Sin embargo,
el prrafo FC207 de los Fundamentos de las Conclusiones de la NIIF 3 (revisada en
2008) establece que la contabilizacin de las participaciones no controladoras a valor
razonable es conceptualmente superior a esta alternativa. Esta opinin implica que la
parte de la plusvala de la subsidiaria atribuible a las participaciones no controladoras
en la fecha en que se obtuvo el control es un activo a dicha fecha, y no hay razn
conceptual para que no contine siendo un activo en la adquisicin de participaciones
no controladoras en cualquier momento posterior.
OC8 El Sr. Garnett no est de acuerdo con el tratamiento de los cambios en las
participaciones controladoras en subsidiarias una vez se ha establecido el control
(prrafos FC41 a FC52 de los Fundamentos de la Conclusiones). El cree que es
importante que se informe claramente en los estados financieros de las consecuencias
de dichos cambios para los propietarios de la entidad controladora.
OC9 El Sr. Garnett cree que las modificaciones de la NIC 27 adoptan el enfoque de la
entidad econmica, que trata a todas las participaciones en el patrimonio del grupo
como homogneas. Las transacciones entre las participaciones controladoras y no
controladoras se consideran como meras transferencias dentro del total de
participaciones en el patrimonio y no se reconocen ganancias o prdidas en dichas
transacciones. El Sr. Garnett observ que las participaciones no controladoras
representan demandas de patrimonio que estn restringidas a una subsidiaria
especfica, mientras que las participaciones controladoras se ven afectadas por el
rendimiento de todo el grupo. Por tanto, los estados financieros consolidados deben
informar del rendimiento desde la perspectiva de las participaciones controladoras
(perspectiva de la entidad controladora) adems de la perspectiva ampliada que
proporciona el enfoque de la entidad econmica. Esto implica el reconocimiento de
plusvala adicional en las compras, y ganancias o prdidas en las disposiciones de las
participaciones de la controladora en una subsidiaria.
OC10 Si, como hubiera preferido el Sr. Garnett, no se utilizase el mtodo de la plusvala
total (vanse los prrafos OC7 a OC10 de la opinin en contrario sobre la NIIF 3), la
adquisicin de una participacin adicional en una subsidiaria dara lugar al
reconocimiento de una compra adicional de plusvala, medida como el exceso de la
contraprestacin transferida sobre el importe en libros de los activos netos de la
subsidiaria atribuibles a la participacin adicional adquirida.
OC11 El Sr. Garnett no estaba de acuerdo con el requerimiento del prrafo 31 de la Norma
segn el cual, con respecto a la disposicin parcial de las participaciones en la
propiedad de la controladora en una subsidiaria que no da lugar a una prdida de
control, el importe en libros de las participaciones no controladoras debe ajustarse
para reflejar el cambio de la participacin de la controladora en los activos netos de la
NIC 27 FC
1460

IASCF
subsidiaria. Por el contrario, l cree que el importe en libros de las participaciones no
controladoras debe ajustarse por el valor razonable de la contraprestacin pagada por
las participaciones no controladoras para adquirir la participacin adicional.
OC12 El Sr. Garnett tambin cree que es importante proporcionar a los propietarios de la
entidad controladora informacin sobre los efectos de la disposicin parcial de
participaciones en subsidiarias, incluyendo la diferencia entre el valor razonable de la
contraprestacin recibida y la proporcin del importe en libros de los activos de la
subsidiaria (incluyendo la plusvala comprada) atribuible a la disposicin.
Prdida de control
OC13 El Sr. Garnett no est de acuerdo con el requerimiento del prrafo 34 de la Norma
segn el cual si una controladora pierde el control de una subsidiaria, mide su
inversin mantenida en la antigua subsidiaria a valor razonable y cualquier diferencia
entre el importe en libros de la inversin mantenida y su valor razonable se reconoce
en el resultado, porque la inversin mantenida no era parte del intercambio. La
prdida de control de una subsidiaria en un hecho econmico significativo que
justifica dejar de consolidar. Sin embargo, la inversin mantenida no ha sido vendida.
Segn las NIIF actuales, las ganancias y prdidas en inversiones mantenidas
(distintas al deterioro) contabilizadas segn el mtodo del costo, disponibles para la
venta y mtodo de la participacin se reconocen en resultados slo cuando se vende
la inversin. El Sr. Garnett habra reconocido el efecto de medir la inversin
mantenida a valor razonable como un componente separado de otro resultado global
en lugar de en los resultados.
Contabilizacin de prdidas atribuibles a las participaciones no
controladoras
OC14 El Sr. Danjou no est de acuerdo con el prrafo 28 de la Norma segn el cual las
prdidas pueden atribuirse sin lmite a las participaciones no controladoras incluso si
ello da lugar a que las participaciones no controladoras tengan un saldo deudor.
OC15 En muchas circunstancias, en ausencia de cualquier compromiso u obligacin
vinculante por parte de las participaciones no controladoras de realizar inversiones
adicionales para cubrir las excesivas prdidas de la subsidiaria, la continuacin de las
operaciones de la subsidiaria ser financiada a travs de aportaciones de capital
adicionales de la controladora y con la dilucin de las participaciones no
controladoras. En dichas circunstancias, el saldo deudor atribuible a las
participaciones no controladoras que resultara de la modificacin del prrafo 28 no
representa fielmente el patrimonio de la entidad que consolida.
OC16 El Sr. Danjou cree, por tanto, que la Norma no debe impedir la asignacin al
patrimonio de la controladora de las prdidas que exceden a las participaciones no
controladoras en una subsidiaria consolidada cuando los hechos y circunstancias son
los indicados en el prrafo OC15.
NIC 27 FC

IASCF 1461
Opinin en contrario de Mary E Barth y Philippe Danjou
sobre el Costo de una Inversin en una Subsidiaria,
Entidad Controlada de forma Conjunta o Asociada
(modificaciones a la NIIF 1 y la NIC 27) emitido en mayo de
2008
OC1 La profesora Barth y el Sr. Danjou votaron en contra de la publicacin del Costo de
una Inversin en una Subsidiaria, Entidad Controlada de forma Conjunta o Asociada
(Modificaciones a la NIIF 1 Adopcin por Primera vez de la Normas Internacionales
de Informacin Financiera y la NIC 27 Estados Financieros Consolidados y
Separados). Las razones para su opinin en contrario se incluyen a continuacin.
OC2 Estos miembros del Consejo discreparon del requerimiento de los prrafos 38B y
38C de la NIC 27 de que cuando una reorganizacin satisface los criterios
especificados en esos prrafos y la controladora nueva resultante contabiliza su
inversin en la controladora original al costo de acuerdo con el prrafo 38(a) de la
NIC 27, la controladora nueva debe medir el costo al valor en libros de su
participacin en las partidas de patrimonio incluidas en los estados financieros
separados de la controladora original en la fecha de la reorganizacin.
OC3 Estos miembros del Consejo reconocen que una controladora nueva podra elegir
aplicar el prrafo 38(b) de la NIC 27 y contabilizar su inversin en la controladora
original de acuerdo con la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y
Medicin. Sin embargo, a la controladora nueva se le debera entonces requerir
contabilizar la inversin de acuerdo con la NIC 39 en los periodos siguientes y
contabilizar todas las otras inversiones en la misma categora de acuerdo con la NIC
39.
OC4 Estos miembros del Consejo tambin reconocieron, como se describe en el prrafo
FC66L de los Fundamentos de las Conclusiones de la NIC 27, que este tipo de
reorganizacin es diferente de los otros tipos de reorganizaciones en que los activos y
pasivos del grupo nuevo y del grupo original son los mismos inmediatamente antes y
despus de la reorganizacin, como son las participaciones de los propietarios de la
controladora original en los activos netos de esos grupos. Por ello, la utilizacin de
los valores en libros anteriores para medir el costo de la inversin de la controladora
nueva en la controladora original puede ser apropiada sobre la base de que los estados
financieros separados de la controladora nueva reflejaran su posicin como parte de
un grupo previamente existente.
OC5 Sin embargo, estos miembros del Consejo consideran que no es apropiado excluir a
una controladora nueva de la medicin del costo de su inversin en la controladora
original al valor razonable de las acciones que emite como parte de la reorganizacin.
Los estados financieros separados se preparan para reflejar la controladora como una
entidad legal separada (es decir sin considerar que la entidad puede ser parte de un
grupo). Aunque esta reorganizacin no cambia los activos y pasivos del grupo y por
ello no debera tener efecto contable a nivel consolidado, desde la perspectiva de la
controladora nueva como una entidad legal separada, su posicin ha cambiado -ha
emitido acciones y adquirido una inversin que no tena previamente. Tambin, en
numerosas jurisdicciones, la legislacin comercial o regulaciones de gobierno
corporativo requieren que las entidades midan las nuevas acciones que emiten al
valor razonable de la contraprestacin recibida por stas.
OC6 Estos miembros del Consejo consideran que la base de medicin apropiada del costo
de la controladora nueva de su inversin en la controladora original depende de la
visin del Consejo de los estados financieros separados. El Consejo est o estar
debatiendo temas relacionados en la fase de la entidad que informa de su proyecto de
Marco Conceptual y en su proyecto de transacciones de control comn. Por
consiguiente, estos miembros del Consejo consideran que el Consejo debera haber
NIC 27 FC
1462

IASCF
permitido a una controladora nueva medir el costo de su inversin en la controladora
original al valor en libros de su participacin en las partidas de patrimonio incluidas
en los estados financieros separados de la controladora original o al valor razonable
de los instrumentos de patrimonio que emite hasta que el Consejo debata los temas
relacionados en sus proyectos sobre entidad que informa y transacciones de control
comn.
NIC 27 FC

IASCF 1463
Apndice
Modificaciones a los Fundamentos de las Conclusiones en
otras NIIF
Este apndice contiene modificaciones a los Fundamentos de las Conclusiones de otras NIIF
que son necesarias para garantizar la coherencia con las modificaciones a la NIC 27 y las
modificaciones relacionadas con otras NIIF.
* * * * *
Las modificaciones contenidas en este apndice cuando la NIC 27, modificada en 2008, fue
emitida han sido incorporadas en los Fundamentos de las Conclusiones de las NIC 21, 28 y 31
y en la SIC-7 emitida el 10 de enero de 2008.
NIC 27 GI
1464

IASCF
Gua de implementacin de la NIC 27 Estados Financieros
Consolidados y Separados, NIC 28 Inversiones en
Asociadas y NIC 31 Participaciones en Negocios Conjuntos
Esta gua acompaa a las NIC 27, NIC 28 y NIC 31, pero no forma parte integrante de las
mismas.
Consideracin de derechos de voto potenciales
Introduccin
GI1 Los prrafos 14, 15 y 19 de la NIC 27 Estados Financieros Consolidados y
Separados (modificada en 2008) y los prrafos 8 y 9 de la NIC 28 Inversiones en
Asociadas requieren que una entidad considere la existencia y el efecto de todos
derechos de voto potenciales que sean en ese momento ejercitables o convertibles.
Tambin se requiere que se examinen todos los hechos y circunstancias que afectan a
los derechos de voto potenciales, excepto la intencin de la gerencia de ejercerlos o
convertirlos y la capacidad financiera para llevarlo a cabo. Dado que la definicin de
control conjunto en el prrafo 3 de la NIC 31 Participaciones en Negocios Conjuntos
depende de la definicin de control y ya que la Norma est vinculada a la NIC 28
para la aplicacin del mtodo de la participacin, esta gua es tambin pertinente para
la NIC 31.
Gua
GI2 El prrafo 4 de la NIC 27 define control como el poder para dirigir las polticas
financiera y de operacin de una entidad, con el fin de obtener beneficios de sus
actividades. El prrafo 2 de la NIC 28 define influencia significativa como el poder
para intervenir en las decisiones de poltica financiera y de operacin de la entidad,
aunque sin llegar a tener el control de estas polticas. El prrafo 3 de la NIC 31 define
control conjunto como el acuerdo contractual para compartir el control sobre una
actividad econmica. En estos contextos, el poder se refiere a la capacidad de hacer o
tener efecto sobre algo. En consecuencia, una entidad tiene control, control conjunto
o influencia significativa cuando en ese momento tiene la capacidad de ejercer este
control, con independencia de si el control, control conjunto o influencia significativa
se demuestra activamente o es pasivo en su naturaleza. Los derechos de voto
potenciales mantenidos por una entidad que son en esos momentos ejercitables o
convertibles proporcionan esta capacidad. La capacidad de ejercer poder no existe
cuando los derechos de voto potenciales carecen de esencia econmica (por ejemplo
el precio de ejercicio se establece de forma que impide el ejercicio o conversin en
cualquier escenario factible). En consecuencia, los derechos de voto potenciales se
consideran cuando, en esencia, proporcionan la capacidad de ejercer control.
GI3 El control e influencia significativa tambin surgen en las circunstancias descritas en
el prrafo 13 de la NIC 27 y en los prrafos 6 y 7 de la NIC 28 respectivamente, los
cuales incluyen la consideracin de la propiedad relativa de los derechos de voto. La
NIC 31 depende de la NIC 27 y la NIC 28 y las referencias a la NIC 27 y la NIC 28
desde este punto en adelante deben leerse como pertinentes para la NIC 31. No
obstante, debe tenerse en cuenta que el control conjunto implica compartir
contractualmente el control y este aspecto contractual es probable que sea un
determinante crtico. Los derechos de voto potenciales tales como las opciones de
compra de acciones y la deuda convertible son capaces de cambiar el poder de voto
de una entidad sobre otra entidadsi los derechos de voto potenciales se ejercitan o
se convierten, entonces la propiedad relativa de las acciones ordinarias que tienen los
NIC 27 GI

IASCF 1465
derechos de voto cambia. En consecuencia, la existencia de control (la definicin que
permite solo a una entidad tener el control sobre otra) y la influencia significativa se
determinan solo despus de evaluar todos los factores descritos en el prrafo 13 de la
NIC 27 y los prrafos 6 y 7 de la NIC 28 respectivamente, y considerar la existencia
y efecto de los derechos de voto potenciales. Adems, la entidad examina todos los
hechos y circunstancias que afectan a los derechos de voto potenciales, excepto la
intencin de la gerencia y la capacidad financiera para ejercer o convertir estos
derechos. La intencin de la gerencia no afecta a la existencia de poder y la capacidad
financiera de una entidad para ejercitar o convertir los derechos de voto potenciales
es difcil de evaluar.
GI4 Una entidad puede concluir inicialmente que controla o influye significativamente
sobre otra entidad tras considerar los derechos de voto potenciales que se puede
ejercitar o convertir en ese momento. Sin embargo, la entidad no puede controlar o
influir significativamente sobre otra entidad cuando los derechos de voto potenciales
mantenidos por terceros tambin son ejercitables o convertibles en ese momento. En
consecuencia, una entidad considera todos los derechos de voto potenciales
mantenidos por ella y por terceros que son en ese momento ejercitables o
convertibles, al determinar si controla o influye significativamente sobre otra entidad.
Por ejemplo, se consideran todas las opciones de compra de acciones, mantenidas por
la entidad o un tercero. Adems, la definicin de control del prrafo 4 de la NIC 27
permite solo a una entidad tener el control sobre otra. Por tanto, cuando dos o ms
entidades mantienen entre s derechos de voto significativos, tanto reales como
potenciales, se evaluarn nuevamente los factores del prrafo 13 de la NIC 27 para
determinar qu entidad tiene el control.
GI5 La proporcin asignada a la controladora y las participaciones no controladoras al
preparar los estados financieros consolidados de acuerdo con la NIC 27, y la
proporcin asignada a un inversor que contabiliza sus inversiones usando el mtodo
de la participacin segn la NIC 28, se determinan solamente con base en la
participacin en la propiedad presente. La proporcin asignada se determina teniendo
en cuenta el ejercicio eventual de los derechos de voto potenciales y otros derivados
que, en esencia, dan acceso en ese momento a los beneficios potenciales asociados
con la participacin en propiedad.
GI6 En algunas circunstancias, una entidad tiene, en esencia, una participacin actual
como resultado de una transaccin que da acceso a los beneficios econmicos
asociados con una participacin en la propiedad. En estas circunstancias, la
proporcin asignada se determina teniendo en cuenta el ejercicio eventual de estos
derechos de voto potenciales y otros derivados que dan acceso a la entidad a los
beneficios potenciales en ese momento.
GI7 La NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin no se aplica a las
participaciones en subsidiarias, asociadas y entidades controladas de forma conjunta
que se consolidan utilizando el mtodo de la participacin o proporcionalmente de
acuerdo con la NIC 27, NIC 28 y NIC 31 respectivamente. Cuando los instrumentos
que contienen derechos de voto potenciales, en esencia, dan acceso en ese momento a
los beneficios econmicos asociados con una participacin en la propiedad, y las
inversiones se contabilizan por uno de los dos mtodos anteriores, los instrumentos
no estarn sujetos a los requerimientos de la NIC 39. En los dems casos, los
instrumentos que contengan derechos de voto potenciales se contabilizarn de
acuerdo con la NIC 39.
Ejemplos Ilustrativos
GI8 Cada uno los cinco ejemplos siguientes ilustran un aspecto de un derecho de voto
potencial. Al aplicar la NIC 27, NIC 28 o NIC 31, una entidad considera todos los
aspectos. La existencia de control, influencia significativa y control conjunto puede
NIC 27 GI
1466

IASCF
determinarse solo despus de evaluar los otros factores descritos en la NIC 27, NIC
28 y NIC 31. No obstante, para el propsito de estos ejemplos se presume que estos
otros factores no afectan a la determinacin, incluso aunque puedan afectarle al
evaluarse.
Ejemplo 1: Opciones con precio desfavorable
Las Entidades A y B poseen el 80 por ciento y el 20 por ciento respectivamente de las
acciones ordinarias que conllevan derechos de voto en una junta general de
accionistas de la Entidad C. La Entidad A vende la mitad de su participacin a la
Entidad D y compra opciones de compra de la Entidad D que pueden ejercitarse en
cualquier momento con una prima respecto al precio de mercado cuando se
emitieron, y si se ejercitase, dara a la Entidad A su 80 por ciento de la participacin
original en la propiedad y los derechos de voto.
Aunque las opciones tengan un precio desfavorable, son en este momento ejercitables
y dan a la Entidad A el poder de continuar estableciendo las polticas financiera y de
operacin de la Entidad C, porque la Entidad A podra ejercitar sus opciones ahora.
Se considera la existencia de derechos de voto potenciales, as como otros factores
descritos en el prrafo 13 de la NIC 27, y se determina que la Entidad A controla a la
Entidad C.
Ejemplo 2: Posibilidad de ejercitar o convertir
Las Entidades A, B y C poseen el 40 por ciento, el 30 por ciento y el 30 por ciento
respectivamente de las acciones ordinarias que conllevan derechos de voto en una
junta general de accionistas de la Entidad D. La Entidad A tambin posee opciones de
compra sobre acciones que pueden ejercitarse en cualquier momento al valor
razonable de las acciones subyacentes y si se ejercitaran le daran un 20 por ciento
adicional de los derechos de voto de la Entidad D y reducira la participacin de la
Entidad B y la Entidad C a un 20 por ciento cada una. Si las opciones se ejercitan, la
Entidad A tendr el control sobre ms de la mitad del poder de voto. Se considera la
existencia de derechos de voto potenciales, as como otros factores descritos en el
prrafo 13 de la NIC 27 y prrafos 6 y 7 de la NIC 28, y se determina que la Entidad
A controla a la Entidad D.
Ejemplo 3: Otros derechos que tienen el potencial de incrementar el poder de voto de
una entidad o reducir el poder de voto de otra entidad
Las Entidades A, B y C poseen el 25 por ciento, el 35 por ciento y el 40 por ciento
respectivamente de las acciones ordinarias que conllevan derechos de voto en una
junta general de accionistas de la Entidad D. Las Entidades B y C tambin poseen
certificados de opcin para la suscripcin de acciones (warrants) que pueden
ejercitarse en cualquier momento a un precio fijo y proporcionan derechos de voto
potenciales. La Entidad A tiene una opcin de compra para adquirir estos certificados
de opcin para la suscripcin de acciones (warrants) en cualquier momento por un
importe nominal. Si la opcin de compra se ejercita, la Entidad A tendra el potencial
de incrementar su participacin en la propiedad, y de este modo sus derechos de voto,
en la Entidad D al 51 por ciento (y diluir la participacin de la Entidad B al 23 por
ciento y la participacin de la Entidad C al 26 por ciento).
Aunque los certificados de opcin para la suscripcin de acciones (warrants) no los
posee la Entidad A, se tienen en cuenta al evaluar el control porque son ejercitables
en ese momento por las Entidades B y C. Normalmente, si se requiere una accin
(por ejemplo, compra o ejercicio de otro derecho) antes de que una entidad tenga
propiedad de un derecho de voto potencial, no se considerar que la entidad posee el
derecho de voto potencial. No obstante, los certificados de opcin para la suscripcin
de acciones (warrants) los mantiene, en esencia, la Entidad A, porque las condiciones
de las opciones de compra de las acciones se disean para asegurar la posicin de la
Entidad A. La combinacin de las opciones de compra de las acciones y de los
certificados de opcin para la suscripcin de acciones (warrants) dan a la Entidad A
NIC 27 GI

IASCF 1467
el poder de establecer las polticas financiera y de operacin de la Entidad D, porque
la Entidad A podra ejercitar ahora sus opciones y certificados de opcin para la
suscripcin de acciones (warrants). Se consideran el resto de factores descritos en el
prrafo 13 de la NIC 27 y los prrafos 6 y 7 de la NIC 28 tambin, y se determina que
la Entidad A controla a la Entidad D y no las Entidades B o C.
Ejemplo 4: Intencin de la gerencia
Las Entidades A, B y C poseen cada una un 33,33% de las acciones ordinarias que
tienen derechos de voto en la junta general de accionistas de la Entidad D. Cada una
de las Entidades A, B y C tiene el derecho de nombrar dos administradores del
consejo de la Entidad D. La Entidad A tambin posee opciones de compra que son
ejercitables en cualquier momento por un precio fijo y, en caso de ser ejercitadas, le
otorgaran todos los derecho de voto de la Entidad D. La gerencia de la Entidad A no
tiene intencin de ejercitar las opciones de compra, incluso si las Entidades B y C no
votan de la misma forma que la Entidad A. Se consideran la existencia de derechos
de voto potenciales, y el resto de factores descritos en el prrafo 13 de la NIC 27 y los
prrafos 6 y 7 de la NIC 28 y se determina que la Entidad A controla a la Entidad D.
La intencin de la gerencia de la entidad A no influencia la evaluacin.
Ejemplo 5: Capacidad financiera
Las Entidades A y B poseen el 55 por ciento y el 45 por ciento respectivamente de las
acciones ordinarias que conllevan derechos de voto en una junta general de
accionistas de la Entidad C. La Entidad B tambin posee instrumentos de deuda
convertibles en acciones ordinarias de la Entidad C. La deuda puede convertirse a un
precio relevante, en comparacin con los activos netos de la Entidad B, en cualquier
momento y si se convirtiera requerira que la Entidad B prestara fondos adicionales
para realizar el pago. Si se convirtiera la deuda, la Entidad B mantendra el 70 por
ciento de los derechos de voto y la participacin de la Entidad A se reducira a un 30
por ciento.
Aunque los instrumentos de deuda son convertibles por un precio importante, son
convertibles en ese momento y el componente de conversin otorga a la Entidad B el
poder de establecer las polticas financiera y de operacin de la Entidad C. Se
consideran la existencia de derechos de voto potenciales y el resto de factores
descritos en el prrafo 13 de la NIC 27 y se determina que la Entidad B y no la
Entidad A controla a la Entidad C. La capacidad financiera de la Entidad B para
pagar el precio de conversin no influencia la evaluacin.
NIC 27 GI
1468

IASCF
Apndice
Modificaciones a las guas establecidas en otras NIIF
Estas modificaciones de las guas de otras NIIF son necesarias para garantizar la coherencia
con las modificaciones de la NIC 27 y las modificaciones relacionadas a otras NIIF. En los
prrafos modificados, el texto nuevo est subrayado y el texto eliminado se ha tachado
* * * * *
Las modificaciones contenidas en este apndice cuando la NIC 27, modificada en 2008, fue
emitida han sido incorporadas en los Fundamentos de las Conclusiones de las NIIF 1 a 5 y NIC
1 y en el apndice que acompaa a NIC 27 emitida el 10 de enero de 2008.
NIC 27 GI

IASCF 1469
Tabla de Concordancias
Esta tabla muestra las correspondencias entre los contenidos de la versin suprimida de la NIC
27 y su versin revisada. Se considera que los prrafos corresponden si tratan de forma amplia
las mismas materias an cuando la orientacin pueda diferir.
Prrafo de la
NIC 27
suprimido
Prrafo de la
NIC 27
modificado

Prrafo de la
NIC 27
suprimido
Prrafo de la
NIC 27
modificado

Prrafo de la
NIC 27
suprimido
Prrafo de la
NIC 27
modificado
1 1 17 Ninguno 33 27
2 2 18 Ninguno 34 28
3 3 19 16 35 28
4 4 20 17 36 29
5 5 21 32 37 38
6 6 22 18 38 39
7 7 23 19 39 40
8 8 24 20 40 41
9 9 25 21 41 42
10 10 26 22 42 43
11 11 27 23 43 44
12 12 28 24 44 46
13 13 29 25 45 Ninguno
14 14 30 26
15 15 31 36
16 Ninguno 32 37
Ninguno
30,31,
3335,
38A38C,
4545C

Las principales modificaciones realizadas en 2008 fueron:
El trmino inters minoritaria fue reemplazado por el trmino participacin no
controladora, con una nueva definicin.
Una entidad debe atribuir el resultado global a los propietarios de la controladora y
no a las participaciones no controladoras incluso si los resultados de las
participaciones no controladoras dan lugar a un saldo deudor. La versin previa
requera que las prdidas excesivas fueran distribuidas a los propietarios de la
controladora, excepto en la medida que las participaciones no controladoras tuviesen
una obligacin vinculante y fueran capaces de realizar inversiones adicionales para
cubrir las prdidas.
Se aadieron requerimientos que especifican que cambios en las participaciones en la
propiedad de una controladora en una subsidiaria que no dan lugar a la prdida de
control deben ser contabilizados como transacciones de patrimonio. La versin
anterior no tena requerimientos para estas transacciones.
NIC 27 GI
1470

IASCF
Se aadieron requerimientos que especifican cmo mide una entidad cualquier
ganancia o prdida que surge de la prdida de control de una subsidiaria. Cualquiera
de estas ganancias o prdidas se reconocen en el resultado. Cualquier inversin
mantenida en la antigua subsidiaria se mide por su valor razonable en la fecha en que
se pierde el control. La versin anterior requera que el importe en libros de una
inversin mantenida en la antigua subsidiaria fuera considerado por su costo en la
medicin inicial del activo financiero de acuerdo con la NIC 39 Instrumentos
Financieros: Reconocimiento y Medicin.
Las modificaciones tambin cambiaron la estructura de la NIC 27, moviendo algunos prrafos
dentro de la norma. Los prrafos se volvieron a numerar para facilitar su lectura.