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o
PROVINCIAS $/ao
T. DEL FUEGO 19.670
SANTA CRUZ 18.293
NEUQUEN 13.785
G.C.B.A. 11.135
CHUBUT 10.466
LA PAMPA 9.259
CATAMARCA 8.732
LA RIOJA 8.323
RIO NEGRO 8.186
SANTA FE 7.516
ENTRE RIOS 7.192
FORMOSA 7.036
CHACO 6.956
JUJUY 6.951
BUENOS AIRES 6.799
SAN JUAN 6.394
MENDOZA 6.294
CORDOBA 6.171
221 REFORMA EDUCATIVA EN ACCIN
Fuente: elaboracin propia en base a datos del Ministerio de Economa del ao 2009.
5. MIGRACIN DE ALUMNOS DESDE LA ESCUELA DE GESTIN PBLICA A LA GESTIN
PRIVADA
Como hemos indicado anteriormente, los malos resultados de la escuela
pblica pueden ayudarnos a explicar la creciente migracin que se registra hacia
las escuelas de gestin privada. Los datos al respecto son contundentes:
Nota: La matrcula no cay en Tucumn, Santa Cruz, San Luis y Chubut
Fuente: CIPPEC y Ministerio de Educacin
SAN LUIS 5.738
S. DEL ESTERO 5.363
TUCUMAN 4.906
CORRIENTES 4.862
MISIONES 4.815
SALTA 3.712
PROMEDIO 7.033
VARIACIN DE LA MATRCULA ESTATAL 2009 vs 2003 (NIVEL PRIMARIO)
En Miles En %
Buenos Aires 127,8 6,6
Conurbano 11,9 15,2
Interior 14,9 3,2
Santa Fe 32,3 11,3
Mendoza 20,8 11,6
Crdoba 14,6 5,0
Jujuy 6,6 7,6
Formosa 6,4 7,3
Catamarca 6,3 12,3
CABA 3,2 4,8
Neuqun 5,8 8,6
Rio Negro 5,8 8,3
Chaco 4,7 3,0
Salta 3,8 2,4
Corrientes 3,6 2,5
La Rioja 2,9 6,7
La Pampa 2,6 7,5
Entre Ros 2,5 2,0
Santiago del Estero 2,3 1,8
Misiones 1,9 1,2
San Juan 0,7 1,0
Tierra del Fuego 0,4
3,0
PROGRESAR EN LIBERTAD PROPUESTAS PARA SALIR DE LA DECADENCIA 222
A partir del ao 2003 se registra una migracin de la matrcula desde las
escuelas primarias estatales hacia las escuelas primarias privadas. En el ao
2009 se matriculan en las escuelas primarias estatales 248.400 alumnos me-
nos que en el ao 2002. Esta migracin surge presumiblemente como respues-
ta a la disminucin en la calidad educativa de la escuela pblica. De alguna
manera, los datos referidos anteriormente nos permiten explicar por qu hoy
los padres o tutores (cuando pueden elegir) eligen la educacin privada.
ALUMNOS MATRICULADOS EN ESCUELAS PRIMARIAS ( en miles)
Gestin/Ao 1955 1980 2002 2009
Estatales 2.507 3.400 3.758 3.509
Privadas 228 711 952 1.134
TOTAL 2.735 4.111 4.720 4.643
% Privadas 8 % 17 % 20 % 24 %
1955-1980 1980-2002 2002-2009
Cantidad En % Cantidad En % Cantidad En %
Estatales 893 36 % 358 11 % -248 -7 %
Privadas 483 212% 251 35 % 172 18 %
TOTAL 1.376 50 % 609 15 % -76 - 2 %
Fuente: Guadagni
ALUMNOS QUE ASISTEN A ESCUELAS PRIVADAS POR PROVINCIA
JURISDICCIN En % JURISDICCIN En %
Ciudad de Buenos Aires 52 % Salta 19 %
Prov. de Buenos Aires 35 % Catamarca 17 %
Conurbano 40 % Santa Cruz 16 %
Interior 28 % La Pampa 16 %
Crdoba 32 % Santiago del Estero 15 %
Santa Fe 30 % Chubut 14 %
PROMEDIO NACIONAL 28 % Corrientes 14 %
Entre Ros 25 % Jujuy 14 %
Tucumn 23 % Neuqun 14 %
Ro Negro 21 % San Luis 14 %
San Juan 21 % La Rioja 11 %
Tierra del Fuego 20 % Formosa 10 %
Mendoza 20 % Chaco 10 %
Misiones 20 %
Fuente: Guadagni
108
108
Guadagni, Alieto Aldo (2011), Otra escuela para el futuro, Buenos Aires, Siglo XXI.
223 REFORMA EDUCATIVA EN ACCIN
6) MARGEN DE MANIOBRA DE LOS DIRECTORES DE ESCUELA. COMPARACIN CON
OTROS PASES DE LA REGIN
La informacin que se encuentra a continuacin pretende hacernos reflexio-
nar acerca del margen de maniobra, es decir, la capacidad decisoria que tienen
los directores de escuela en la Argentina comparados con sus pares de la re-
gin. Esta informacin surge de una encuesta realizada a directores sobre dis-
tintos aspectos que den cuenta de su capacidad o no- para tomar decisiones
especficas, como seleccionar docente, establecer salarios, definir la poltica
disciplinaria y de evaluacin de los alumnos, entre otras.
Decisiones frente al Estado. Porcentaje de atribuciones de las escuelas para
tomar decisiones especficas (encuesta a directores)
Fuente: CIPPEC en base a A view inside primary school 2008, UNESCO.
CONCLUSIONES
En estas pginas hemos querido mostrar al lector algunos datos que le per-
mitan reflexionar sobre el estado de la educacin en nuestro pas.
A continuacin presentamos nuestras conclusiones sobre estos datos:
La inversin educativa en la Argentina ha crecido regularmente en la
ltima dcada
La calidad educativa no ha mejorado.
Las evaluaciones a las que se somete el pas muestran los pobres re-
sultados que se obtienen
Seleccin
de
maestros
para
contratar
Estableci-
miento de los
salarios
iniciales de
los maestros
Establecer
las polticas
disciplinarias
de los
alumnos
Establecer
las polticas
de evalua-
cin de los
alumnos
Aprobar
estudiantes
para la
admisin a
la escuela
Elegir los
libros de
texto a
utilizar
Decidir
qu
cursos son
ofrecidos
Argentina 25 6,9 86,9 88,7 81,3 98 60,9
Brasil 21,9 6,2 97,4 94 74,9 95,2 45,3
Chile 52,9 28,4 98,2 97,1 90,7 95,8 86,5
Paraguay 42,1 11,9 95,4 76,9 87,3 69 40,5
Per 69,9 14,9 98,9 92,2 94,1 74,3 62,4
Uruguay 12,1 10,5 90 83,2 79,2 58,5 38,3
Pas
PROGRESAR EN LIBERTAD PROPUESTAS PARA SALIR DE LA DECADENCIA 224
Pases con la misma inversin en educacin obtienen resultados mu-
cho mejores
La Argentina ha comenzado un proceso de evaluacin nacional ONE-
de tipo muestral que todava no es sistemtico y tampoco censal.
Esto representa un avance respecto a otros momentos en los cuales
tal evaluacin no exista.
Los resultados de las evaluaciones desarrolladas por el pas muestran
el bajsimo nivel de nuestros estudiantes.
Existe una gran diferencia en la inversin por alumno que realiza cada
una de nuestras provincias. Considerando el promedio, dicha inver-
sin por mes por alumno asciende a los $ 703.
Hay pocos alumnos por docente, esto se desprende de los datos, aun-
que tambin hay una gran disparidad entre jurisdicciones
Nos preguntamos acerca de las causas por las cuales no encontramos
en la realidad pocos alumnos por docentes y s muchos alumnos por aula:
consideramos al menos como explicaciones: el sistema de licencias, el
ausentismo docente, la ausencia de incentivos para cumplir con las ta-
reas como producto del estatuto docente, la incapacidad de los directo-
res de escuela para tomar decisiones sobre la contratacin de sus maes-
tros y la asignacin de otras tareas que quitan maestros al frente del aula
y lo asignan a otras actividades. Todo esto genera un aumento del 17%
del presupuesto educativo, segn clculos estimativos.
225 REFORMA EDUCATIVA EN ACCIN
CAPTULO II
PROPUESTAS
Una vez que hemos esbozado un diagnstico, sobre la base de los datos
obtenidos, respecto del estado de la educacin en nuestro pas, dedicaremos el
presente apartado a proponer soluciones. Surgen de reflexionar acerca de los
problemas que generan la baja calidad educativa en nuestro pas. Como el pro-
blema no es uno, la solucin tampoco es nica y sencilla. Esto significa que
presentamos un conjunto de medidas que responden a una multiplicidad de pro-
blemas. Las mismas pueden ser adoptadas en su conjunto o en forma separa-
da: no son incompatibles unas con otras y persiguen todas los mismos objeti-
vos generales. Estos son los principios que guan nuestras propuestas:
1) devolverle a la escuela su rol fundamental, como mbito especifico de en-
seanza y aprendizaje.
2) elevar el prestigio de la labor docente.
3) ofrecer maneras prcticas y responsables para mejorar la calidad de la edu-
cacin argentina.
4) ofrecer a los padres/tutores elementos para tomar decisiones sobre la edu-
cacin de sus hijos.
5) evaluar sistemticamente la calidad de nuestra educacin y del sistema edu-
cativo y ofrecer oportunidades de mejorar.
6) ofrecer alternativas para la eleccin.
7) propender al respeto de la diversidad y las diferencias entre todas las per-
sonas.
Como hemos mostrado en captulos anteriores, los problemas del sistema
educativo argentino son mltiples, interrelacionados en algunos casos y en otros
no, pero todos generan la misma consecuencia: la baja calidad de nuestra edu-
cacin, ya sea pblica o privada, ya sea en la Ciudad de Buenos Aires o en cual-
quier jurisdiccin. Los resultados son malos, sea que nos evale PISA u ONE.
Se debe mejorar el sistema educativo en todos sus aspectos y etapas. Por esta
razn, las propuestas estn relacionadas directamente con uno o varios temas:
los contenidos, los incentivos a los docentes y a los alumnos, la duracin de la
PROGRESAR EN LIBERTAD PROPUESTAS PARA SALIR DE LA DECADENCIA 226
jornada y del ciclo lectivo, el rol de los directivos, el cuerpo docente, la escue-
la misma.
Este tema no es privativo de nuestro pas, son muchos los que se estn pre-
guntando y cuestionando por los resultados educativos que logran (o no logran)
y pensando cmo reformar sistemas arcaicos fuertemente enraizados en la so-
ciedad. Algunas experiencias las ha recogido un reciente artculo de The Eco-
nomist
109
, el cual seala como reformas centrales, para mejorar la calidad edu-
cativa que hoy se estn desarrollando en pases tan diversos como Polonia,
Canad o Alemania, las siguientes:
110
1- Descentralizacin (devolver el control a las escuelas).
2- Enfocarse en los alumnos que no alcanzan niveles bsicos de aprendizaje.
3- Eleccin de distintos tipos de escuelas.
4- Alta calidad para los maestros.
Mc Kinsey, una consultora internacional, realiz un estudio para verificar
cules reformas educativas fueron las ms exitosas en el pasado reciente e iden-
tific tres en particular: la provincia de Ontario (Canad), la regin de Sajonia
(en Alemania) y Polonia
111
.
En estas reformas, por ejemplo:
los directores o responsables de las escuelas tienen libertad para con-
tratar maestros
hay exmenes nacionales cada ao para los alumnos de 12-13, 15-16
y 18-19 aos de edad.
109
Edicin del 17 de septiembre de 2011
110
-1- Decentralization (handing power back to schools);
2- A focus on underachieving pupils;
3- A choice of different sorts of schools;
4- And high standards for teachers.
These themes can all be traced in three places that did well in McKinseys league: Ontario,
Poland and Saxony. Heads have freedom to hire teachers and can choose which curriculum
to use from a list of private providers. National exams at 12-13, 15-16 and 18-19, and
supplementary tests each year, allow local authorities to monitor carefully how the schools are
doing. The lessons of PISA 2009 as greater autonomy for schools; sharper accountability;
raising the prestige of the profession and having greater control over discipline. In pursuit of
a more diverse supply of schools, the government is expanding the number of independent
academies (Tony Blairs innovation) to replace local authority-run comprehensives, and has
allowed Free Schools, which are run by parents, charities and local groups.
111
Puede verse el informe en http://mckinseyonsociety.com/how-the-worlds-most-improved-
school-systems-keep-getting-better/
227 REFORMA EDUCATIVA EN ACCIN
1. CONTENIDOS MNIMOS DE LA EDUCACIN PRIMARIA Y SECUNDARIA
a) Sobre la cantidad
Si verdaderamente queremos que exista libertad para elegir la educacin
que los padres/tutores o las familias consideren mejor para sus hijos ser una
contradiccin que los contenidos obligatorios establecidos desde la poltica p-
blica ocupen mucho tiempo del dictado de clases. De esa forma, la libertad sera
un cnico ejercicio restringido a un mnimo de la formacin acadmica del
alumno.
Como parmetro sencillo, equilibrado y objetivo, proponemos que lo obli-
gatorio, regulado, estatizado, nunca exceda el 50% de ocupacin del tiempo
de dictado de clases.
Materias bien dictadas, con tcnicas de aprendizaje eficaces y eficientes
en el uso del tiempo, los 90
112
das hbiles de clase mximos por ao, debern
ser suficientes para entrenar a los alumnos en esos conocimientos imprescin-
dibles para todo argentino mayor de edad, segn el criterio de las autoridades
educativas.
El tiempo remanente, como mnimo otros 90 das hbiles anuales, habili-
tarn una nutrida agenda de disciplinas que irn desde lo especficamente tc-
nico hasta lo humanstico y espiritual pasando por las disciplinas artsticas y
deportivas.
La combinacin de un eficaz dictado de la parte obligatoria con una atrac-
tiva propuesta en la parte libre de la enseanza, generar modelos de estable-
cimientos educativos que compitan brindando lo que las diferentes familias
pueden necesitar y acomodado a distintos presupuestos familiares.
b) Sobre la calidad
Para fundamentar por qu pensamos que el conjunto de asignaturas obli-
gatorias tiene que ser bien restringido, debemos hacernos algunas preguntas:
por qu los funcionarios de turno son los ms capacitados para ele-
gir y decidir lo que todos debemos ensear y aprender?
No sern los propios padres quienes saben qu es mejor para su hijo?
En todo caso, no lo debera decidir cada uno de acuerdo a sus nece-
sidades, intereses, potencialidades, gustos?
112
Sobre la base de calendario educativo de 180 das de clase efectiva, considerando un mnimo
de 800 horas de clase reales en total.
PROGRESAR EN LIBERTAD PROPUESTAS PARA SALIR DE LA DECADENCIA 228
No podran las escuelas seleccionar un conjunto de asignaturas es-
peciales que le daran un valor agregado a la enseanza en ese caso
particular?
Y, si en funcin de esa multiplicidad de opciones los padres/ tutores
pudieran optar?
Ser que los padres/ tutores no saben elegir?
Podra ser que alguien respondiera negativamente a esta ltima pregunta.
Pero, sin embargo, si asumimos que los padres no saben qu es bueno para cada
hijo; cuando esas mismas personas resultan electos en y para algn cargo p-
blico, de pronto saben qu es bueno para los hijos de todos y cada uno
de nosotros? Tal extremo sirve para advertir lo importante que es minimizar
ese poder de difusin o proscripcin de ideas.
A nuestro entender, al finalizar el secundario, los jvenes deben saber:
1. Leer, escribir e interpretar un texto en lengua castellana.
2. Resolver cuestiones matemticas de un grado de complejidad tal que
les permita desenvolverse en la vida cotidiana.
3. Los derechos y obligaciones comprendidos en la Constitucin Nacional.
4. Los principios fundamentales de las ciencias exactas.
Si los conocimientos obligatorios se extendieran ms all de estas disci-
plinas (Lengua, Matemticas, Qumica y Fsica e Instruccin Cvica y Dere-
cho; por asignarles alguna denominacin) se entrara en el terreno de lo opi-
nable, lo subjetivo, lo polticamente correcto o incorrecto; que es justamente
aquello que deseamos dejar fuera del alcance del funcionario elegido poltica-
mente.
Los contenidos de Geografa, Historia, Filosofa y otras asignaturas, en
nuestro enfoque, no deben ser regulados por una autoridad estatal. Siempre bus-
car imponer el pensamiento nico, disfrazado por supuesto de modernidad y
amplitud de criterios.
Estas disciplinas y tantas otras, conformarn el contenido de las asignatu-
ras dictadas durante la parte del da escolar o del perodo anual que no se dedi-
que a los contenidos mnimos obligatorios.
2. DIRECTIVOS Y DOCENTES
Como la educacin es tan importante, debemos revalorizar y profesiona-
lizar el rol de los docentes y de los directivos. Ello supone modificar el estatu-
to docente o crear uno nuevo- en aquellos aspectos que estn en conflicto con
el contrato laboral que se describe a continuacin:
229 REFORMA EDUCATIVA EN ACCIN
1. Eleccin de directores de las escuelas y colegios por concurso.
2. Eleccin de los docentes por parte de los directores de los estableci-
mientos.
3. Capacidad de los directores para distinguir, premiar, sancionar y, even-
tualmente, despedir a los docentes.
4. Rgimen de licencias.
Adems, en las escuelas de gestin estatal se debera crear el cargo de Di-
rector Operativo quien se encargara de las cuestiones meramente administra-
tivas de la escuela, de forma tal de relevar al Director Acadmico de la contra-
tacin de obras, trato con los padres/tutores por cuestiones meramente
operativas, temas presupuestarios y recursos humanos, entre otros temas de
gestin comunes a cualquier organizacin. El titular de este cargo tambin debe
ser contratado por la autoridad educativa correspondiente.
Los docentes debern ser graduados universitarios. Debe ser responsabi-
lidad de la autoridad educativa pertinente hacer efectivo y controlar que los
docentes sean graduados universitarios.
Por otro lado, en las escuelas de gestin estatal tambin debe crearse una
representacin del Ministerio de Accin Social de la provincia o jurisdiccin
correspondientes que se encargue de, en la propia escuela, las labores de asis-
tencia social pero no relacionadas con la educacin propiamente dicha, hoy a
cargo de los maestros. Ejemplo de estas tareas subsidiarias son: copa de leche,
vestimenta y contencin psicopedaggica. En este caso, buscamos separar las
tareas educativas de las asistenciales, cuestin que consideramos fundamen-
tal si queremos mejorar la calidad educativa.
Tanto docentes como directivos debern ser evaluados. Entendemos la eva-
luacin como un proceso que nos permite saber dnde estamos y qu debe ser
mejorado.
La remuneracin del docente debe estar en relacin directa con su desem-
peo al frente del curso. Los mejores docentes, aquellos que obtienen mejores
resultados, que cumplen efectivamente con los das de clase establecidos y que
se capacitan a nivel universitario o post-universitario
113
, deben tener mejores
salarios.
113
En tanto los docentes hoy en ejercicio son graduados terciarios, se incentivar a los mismos
para que se graden en la universidad, siendo esto ltimo un requisito para los nuevos docentes.
Este punto supone una transicin entre el sistema actual de carrera docente y una futura carrera
docente de nivel universitario.
PROGRESAR EN LIBERTAD PROPUESTAS PARA SALIR DE LA DECADENCIA 230
3. EVALUAR EL APRENDIZAJE
Ya hemos hecho referencia a la necesidad de separar, distinguir, dentro de
la educacin lo que refiere a la escolaridad y lo que refiere a la educacin como
aprendizaje. Ir a la escuela no es slo concurrir; es aprender. Hoy no tenemos
forma de evaluar sistemticamente el aprendizaje de nuestros alumnos en todo
el territorio de forma censal. Por este motivo, proponemos que se realice una
evaluacin de todos los alumnos al terminar cada ao lectivo, desde el pre-es-
colar que es obligatorio hasta el 5ao del secundario. Estas evaluaciones son
instrumentos de medicin de la calidad educativa, que nos permiten informar-
nos sobre el estado de la educacin y saber dnde estamos y qu debe ser me-
jorado. Las mismas son tiles para el director de escuela, para las autoridades
educativas, para el maestro, para los padres y para el mismo alumno.
Esta evaluacin debe realizarla el Ministerio de Educacin de la Nacin. Los
resultados, reservando y preservando solamente la identidad de los alumnos,
deben ser pblicos para que todos los padres, e interesados en general, puedan
acceder a ellos. Sin informacin se toman malas decisiones. Estas evaluaciones
sern la fuente mnima de informacin para todos, incluso, para los alumnos.
Por otro lado, Argentina, como Estado, deber someterse sistemticamente
a las pruebas internacionales que realiza PISA y otras como TIMSS y todas
aquellas que permitan comparar para mejorar.
Al finalizar 5 ao del secundario, los alumnos debern rendir un examen
final, que d cuenta de todo su ciclo de aprendizaje y que, en caso de obtener
altas calificaciones (por ejemplo 7 puntos sobre 10, o un 70% de conocimien-
to adquirido), los exima de cursar el Ciclo Bsico Comn para ingresar a las
universidades pblicas. Tambin se implementar un sistema de becas mediante
la figura del mecenazgo para aquellos estudiantes con calificaciones superio-
res a ese nivel de acceso a la educacin universitaria.
Para evaluar a escala nacional se deben consensuar los objetivos de apren-
dizaje esperados en cada ciclo lectivo para disear las pruebas de evaluacin
nacional. Estos objetivos de aprendizaje deben comprender solamente los con-
tenidos definidos como mnimos siguiendo el criterio que hemos sealado en
el punto 1. Debemos resaltar que este consenso no debe adaptar el estndar
nacional a los criterios de las provincias con mayores problemas de rendimiento
escolar, sino que debe propender a elevar el rendimiento escolar de todo el pas
buscando tener resultados nacionales similares a otros pases que han mejora-
do ostensiblemente su calidad educativa, tal como muestran los resultados de
PISA.
231 REFORMA EDUCATIVA EN ACCIN
4. EQUIDAD EN EL USO DE FONDOS PBLICOS
En este punto proponemos dos alternativas distintas: a) continuar subsi-
diando la oferta, pero mejorando su calidad, aqu la propuesta refiere a las es-
cuelas auto-gestionadas, o b) subsidiar la demanda, en este caso a travs de un
sistema que hemos llamado DIPAL. Este ltimo es un mecanismo que apunta
a fortalecer el rol de los padres o tutores en la educacin de sus hijos.
Un sistema basado en subsidiar la demanda de educacin lograra mayor
eficiencia en la distribucin de recursos, obteniendo una mayor inclusin des-
de el aspecto presupuestario, al mismo tiempo que la diversidad de conteni-
dos planteada anteriormente tendra como resultado, mayor participacin de
todos los sectores de la sociedad que actualmente no se identifican con los con-
tenidos vigentes, generando una mayor diversidad cultural.
a) Escuelas auto-gestionadas
El Estado debera no solamente subsidiar la oferta educativa a travs de la
provisin directa (escuelas pblicas), sino que podra dar el financiamiento para
el funcionamiento de escuelas charter. Las escuelas charter son escuelas auto-
gestionadas, creadas por miembros de la sociedad civil. El Estado deja de ser
el nico oferente de escuelas pblicas, y del monopolio se pasa a la competen-
cia en la oferta de escuelas gratuitas, financiadas con fondos pblicos. Las es-
cuelas auto-gestionadas son escuelas con financiamiento pblico no adminis-
trados por el Estado.
Lo distinto de esta modalidad es que estas escuelas son responsables de
sus propios resultados: cada escuela negocia un contrato (charter)
114
que suele
durar entre tres y cinco aos, especificando las reas en las que los estudiantes
ms aprendern y cmo ese aprendizaje ser medido.
Las escuelas auto-gestionadas son gratuitas, y su financiamiento es realizado
por el Estado a partir de la cantidad de alumnos que deciden concurrir a la escuela:
la principal fuente de ingreso de estas escuelas proviene de los subsidios que otor-
gan los distritos sobre la base de la cantidad de alumnos de cada establecimiento.
Tambin tienen ingresos a travs de donaciones de particulares o de organizacio-
nes y corporaciones, as como de los rendimientos financieros de inversiones
114
El contrato se establece entre quienes gestionarn y sern responsables de la escuela (docentes,
directivos, asociacin de padres u organizacin de la sociedad civil) y aqul o aquellos que
aportarn para su sostenimiento, en este caso, el Estado (nacional, provincial o municipal)
PROGRESAR EN LIBERTAD PROPUESTAS PARA SALIR DE LA DECADENCIA 232
propias. Lo que no pueden hacer es, bajo ningn concepto, cobrar los servicios
educativos que ofrecen a los padres de los alumnos que asisten a ellas.
Las escuelas auto-gestionadas estn ms atentas a responder a las necesi-
dades e inquietudes de la comunidad a la que atienden, a moldearse conforme
sus intereses, y a ofrecer servicios educativos que se correspondan con los
deseos de los alumnos y familias, dado que, en ltima instancia, si no cumplen
con las expectativas de los clientes vern disminuida la concurrencia y por
lo tanto su viabilidad como escuela. Si no prestan atencin a la voluntad de las
familias, las escuelas charter desaparecen.
Conociendo esta posibilidad, proponemos que el presupuesto que hoy se
destina a la escuela pblica, sin tocar las subvenciones a los privados, y sin
tocar el sistema de las Escuelas Rurales, (las que deberamos definir como
aquellas que carecen de escala econmica para funcionar porque reciben po-
cos alumnos a causa del lugar geogrfico donde se encuentran ubicadas) de-
bera dividirse por alumno y entregarse a cada escuela pblica (exclusivamente
a las escuelas pblicas) por los mismos medios que se realiza actualmente y
en proporcin a los alumnos atendidos.
Si permitimos que los alumnos se trasladen de una escuela a otra, el pre-
supuesto variara conforme esa migracin de alumnos. Este sera un primer paso
hacia una mayor libertad de eleccin, el segundo sera que las subvenciones a
los privados tambin se comiencen a distribuir de la misma forma, pero tam-
bin exclusivamente entre los privados. En principio no compiten escuela p-
blica y privada por los subsidios.
El tercer paso podra ser la creacin de la figura legal de la escuela pbli-
ca de gestin privada que sera aquella que tendra prohibido cobrar ms all
de lo que recibe del estado, pero que por lo dems podra comportarse como
una escuela privada. Este tipo de escuela sera el que comenzara a competir
por el presupuesto, hasta ese momento exclusivo, con la escuela pblica tradi-
cional. En el futuro ambos sistemas podran ir fundindose en uno solo.
b) Subsidiar a la demanda y no a la oferta: DIPAL
Son innumerables los ejemplos de la teora econmica que sugieren un
cambio en la forma de administrar el presupuesto estatal destinado a la Edu-
cacin, al menos Primaria y Secundaria, las cuales constituyen el meollo de
nuestro anlisis.
En la actualidad la forma en que el Estado subsidia la educacin es princi-
palmente mediante la provisin directa del servicio, es decir, pagando en for-
ma directa tanto la infraestructura como los sueldos de los maestros. En estos
233 REFORMA EDUCATIVA EN ACCIN
casos el precio que paga el alumno por asistir a la escuela es cero, con lo
cual el subsidio es equivalente al 100 % del precio. En otros casos, cuantitati-
vamente de menor importancia, el subsidio se instrumenta dando fondos a es-
cuelas privadas de manera que esas escuelas puedan cobrar a los alumnos un
precio menor al que cobraran en ausencia del subsidio estatal. En ambos
casos, el subsidio se instrumenta a travs de fondos otorgados a los proveedo-
res del servicio; lo que se conoce como Subsidio a la Oferta.
Por motivos de justicia y equidad, proponemos cambiar la forma en que
se instrumentan estos subsidios: en lugar de financiar la oferta, por las razones
que se exponen a continuacin, es preferible financiar la Demanda.
Hemos llamado a esta propuesta DIPAL, como apcope de Dinero para el
Alumno. Porque de eso se trata: dinero que slo podr usar el alumno (sus pa-
dres/tutores) en condicin de tal. No servir para ningn otro fin.
Esta forma de instrumentacin permitira a todos los padres (an aquellos
que carecen de recursos) elegir el colegio al cual quieren enviar a sus hijos.
Hoy no tienen opcin. Si no tienen ingresos para pagar la educacin de sus hi-
jos tienen que necesariamente enviarlos a una escuela pblica. Por otro lado,
este mecanismo permite direccionar el subsidio con un mayor criterio de equi-
dad, es decir, determinando segn elementos ms objetivos (como por ejem-
plo: nivel de ingresos familiares y cantidad de miembros en la familia) a quie-
nes se les otorga el subsidio. Cuando se subsidia la oferta directamente, el
subsidio puede estar beneficiando tanto a familias de ingresos bajos como a
familias de clase media o alta.
Su implementacin, an en etapa de estudio, consiste en la acreditacin
mensual del dinero en una cuenta especial a nombre de la familia del alumno
y cuyo dbito exclusivo ser a favor del establecimiento educativo que la fa-
milia eligiere para la educacin de su hijo. El establecimiento podr ser de
gestin privada, estatal, mixta, auto-gestionada o cualquier otra forma de ad-
ministracin.
El monto mensual por alumno debe ser estudiado cuidadosamente ya que
este importe deber cumplir con dos objetivos simultneamente:
1) permitir que cualquier familia, an en mximo estado de indigencia,
enve a sus hijos a la escuela de su eleccin durante los ciclos pre-pri-
mario, primario y secundario, sin que sea una carga al presupuesto
familiar.
2) que el monto total del subsidio no exceda el porcentaje del Presupuesto
Pblico que hoy se destina al financiamiento directo a la oferta, salvo
que los legisladores jurisdiccionales votaren algo diferente.
PROGRESAR EN LIBERTAD PROPUESTAS PARA SALIR DE LA DECADENCIA 234
5. AUTORIDAD EDUCATIVA
La autoridad educativa que corresponda deber:
a) fijar contenidos de la currcula adecundolos a los estndares de PISA en
directa relacin a lo enumerado en el punto 1 sobre contenidos,
b) tomar los exmenes anuales de calidad educativa,
c) intervenir en los establecimientos de la rbita estatal con mal rendimien-
to en calidad educativa, llegando en casos extremos a cambiar de director
d) profesionalizar la labor docente, convirtiendo la carrera docente en una ca-
rrera universitaria mediante las reglamentaciones y regulaciones necesa-
rias a tal efecto.
e) asegurar un ambiente armnico entre docentes y alumnos que sea eficaz y
justo.
f) sistematizar y dar publicidad (preferiblemente a travs de Internet) los re-
sultados de las evaluaciones de manera regular. De nada sirve realizar es-
tas evaluaciones si los resultados recin estn disponibles aos despus.
235 REFORMA EDUCATIVA EN ACCIN
CAPTULO III
CMO HACERLO POSIBLE?
En este captulo intentamos identificar los distintos intereses presentes en
la sociedad de forma tal de, a partir de all, proponer acciones concretas para
llevar adelante nuestras propuestas. Primero hemos realizado un mapa de ac-
tores que nos permita ubicarnos en la gestin e implementacin de la poltica
pblica reconociendo las acciones que deberan llevarse adelante para hacerla
posible.
Dado que las propuestas presentadas constituyen cambios importantes res-
pecto al sistema educativo actual, y que en general las personas se resisten a
los cambios - a menos que no estn conformes con el statu quo y ya estn con-
vencidos de la necesidad de actuar en consecuencia-, debemos identificar a los
actores que participan como demandantes de educacin o como proveedores
de la misma y analizar a priori cul creemos ser su postura inicial frente a
nuestras propuestas.
Entre ellos encontramos:
a) Quienes son conscientes de las limitaciones y defectos del sistema ac-
tual y no estn conformes con el sistema tal como se les presenta. A
ellos hay que contactarlos y hacer causa comn para trabajar juntos
en el camino de las reformas educativas
b) Aquellos que, si bien no estn conformes con el sistema actual, no estn
demasiado preocupados por el tema o que no tienen informacin su-
ficiente como para hacerse una idea muy clara sobre qu tan confor-
mes o disconformes estn con la situacin actual. A ellos darles ms
informacin, y mostrarles todas las falencias del sistema educativo
actual de manera que pasen a estar en el grupo a)
c) Quienes estn conformes con el sistema actual, se benefician del mis-
mo y en principio son opositores a todo cambio (o a la mayor parte de
ellos). A estos hay que mostrarles caminos alternativos y quitarles los
temores al cambio mostrando que en otros escenarios estarn satis-
factoriamente incluidos.
PROGRESAR EN LIBERTAD PROPUESTAS PARA SALIR DE LA DECADENCIA 236
En el grupo (a) y del lado de la demanda de educacin, podemos mencio-
nar a las familias preocupadas por la educacin actual, por la distorsin for-
mativa de sus hijos a partir de programas oficiales, por la pobre e incompleta
formacin de los docentes que estn al frente de las aulas, por la deficiente
calidad educativa que reciben sus hijos, por la pobreza de sus contenidos. Frente
a esta situacin, hay familias que no tienen opciones para acceder a una edu-
cacin como la que desearan, bien por motivos econmicos o porque el siste-
ma actual tiene muy poca oferta de diversidad educativa. Hay algunas mino-
ras que desearan no tener que enviar a sus hijos a la educacin masificada y
uniforme sino que preferiran poder contar con opciones que les permitan man-
tener en forma ms adecuada sus races tnicas, religiosas o de otros valores
distintos que buscan para sostener sus orgenes.
En forma un poco ms indirecta, las empresas son demandantes de educa-
cin y formacin ya que los recursos humanos que reciben, y conforman su ca-
pacidad competitiva, tienen una formacin preocupadamente en decadencia.
Por otra parte, visto del lado de quienes proveen la educacin, existen hoy
en da autoridades de instituciones educativas y docentes aburridos de repetir
rutinas anquilosadas, de tener que ensear contra sus convicciones. Frustra-
dos por ver los malos resultados de la educacin e impotentes para realizar cam-
bios. Hay docentes especializados en disciplinas actualmente no curriculares
que, por tal motivo, no encuentran un campo propicio para el desarrollo de su
vocacin y crecimiento profesional. Hay jvenes docentes y estudiantes del
magisterio que ansan prestigiar su vocacin. Podemos identificar algunas co-
rrientes pedaggicas que hacen de la flexibilidad un tributo.
Podemos agregar en este grupo a polticos innovadores que deseen imple-
mentar reformas de trascendencia en las jurisdicciones en las que actan (pro-
vincias, municipios)
Tambin cabe mencionar a las ONG que estn trabajando ya en el tema
de Educacin.
En el grupo (b) podemos mencionar a las familias que carecen de infor-
macin veraz o no confan en la informacin que reciben sobre las escuelas.
Otras que si bien son concientes, temen que no existan suficientes escuelas
buenas para abastecer la nueva demanda.
Entre quienes imparten educacin, podemos pensar en autoridades de ins-
tituciones y docentes que se crean capaces de mejorar, de competir y de seguir
capacitndose, sin miedo a los cambios. Algunos podrn ver con buenos ojos
la oportunidad de desarrollar una verdadera carrera profesional valiosa y va-
lorada por los integrantes de la sociedad en que viven.
237 REFORMA EDUCATIVA EN ACCIN
En el grupo (c) quedan aquellos quienes, en defensa de sus intereses de
poder, econmicos o ideolgicos, o por alta aversin a los cambios, se opon-
drn a ellos.
Podemos mencionar en este grupo a las familias que apoyan polticas po-
pulistas y que consideran que el Estado es el que debe fijar casi toda la curr-
cula para uniformar conocimientos. Tambin encontraremos a directivos de es-
cuela y docentes que administran y se acomodan al statu quo y algunos docentes
que vern amenazada su actividad por ensear materias que dejen de ser con-
sideradas como contenidos mnimos. Los sindicalistas y dirigentes del sec-
tor de la Educacin que digitan cargos a cambio de compromisos y que apro-
vechan de la organizacin actual de los sindicatos presentarn obstculos a casi
cualquier modificacin. Finalmente, dirigentes polticos que lucran con la poca
formacin docente y los polticos populistas que pretenden mantener el pen-
samiento nico, a quienes no les interesa la diversidad, vern en esta apertura
a la libertad un impedimento a sus programas de accin.
ACCIONES
Es importante realizar una aclaracin previa en este punto, en clave al res-
peto a la diversidad no creemos que haya soluciones nicas, ni que exista la
solucin, sino un conjunto de soluciones. Por ello proponemos un conjunto
de acciones sucesivas, ni excluyentes ni exhaustivas, pero que implican o su-
ponen una cadencia lgica entre ellas:
a) Acciones para el armado de red de contactos y accin: trabajar con
otras ONGs que estn en el mismo tema y organizar un workshop
con entidades preocupadas por el estado actual de la educacin (ONGs,
familias, asociaciones empresariales, universidades, medios de comu-
nicacin, entre otras). Tras sucesivos encuentros en el marco del wor-
kshop lograr un consenso respecto a una reforma educativa posible.
Luego, difundir lo ms ampliamente estas propuestas con el objeto de
que sean finalmente tratadas por la dirigencia poltica sintindose sta
apoyada por un amplio espectro de la poblacin.
b) Acciones de mitigacin: asegurar un destino laboral digno y acepta-
ble a los directores y docentes que reprueben las evaluaciones; reali-
zar seminarios cerrados, con 12 especialistas, 2 polticos y 2 sindica-
listas. Para ir trabajando de a poco, escuchando con mucha atencin
(escucha activa) a maestros, directores de escuela, autoridades y es-
PROGRESAR EN LIBERTAD PROPUESTAS PARA SALIR DE LA DECADENCIA 238
pecialistas. Presentar una campaa publicitaria orientada a demostrar
la falacia de la pretendida contradiccin entre Educacin y Dinero.
Lemas como: Si dinero y educacin no van de la mano; para qu
aumentar el Gasto Pblico en ella?; o la muy conocida: Si la Edu-
cacin le parece cara, pruebe con la ignorancia.
c) Acciones para el robustecimiento de actores primordiales medi-
das de fortalecimiento de la familia que, si bien exceden el desarrollo
de este programa son imprescindibles para que fructifique. Fortale-
cer en compromiso, responsabilidad y otros valores y garantizar a los
amantes de la escuela pblica de guardapolvo blanco que este siste-
ma ser el que limpie ese guardapolvo. Es decir, ser docente ser una
profesin bien remunerada, bien reconocida, imprescindible para las
familias y abierta a las diferencias.
d) Acciones para realzar la competencia: fomentar la participacin ar-
gentina en mediciones internacionales; difundir los resultados y fo-
mentar la competencia interna entre provincias, municipios y colegios,
evaluar e interpretar bien los resultados para futuras acciones correc-
tivas y transparentar los resultados de las escuelas conforme lo plan-
teado en otras propuestas de este trabajo
e) Acciones de difusin y debate: difusin de la baja calidad educati-
va, campaas mediticas y de comunicacin que pongan nfasis en la
poca transparencia del sistema actual respecto a la calidad educativa
de los distintos establecimientos; explicar bien el tema, debatir; enfa-
tizar la tarea de las ONGs y de las escuelas pblicas que podran co-
laborar en el proceso; resaltar la necesidad de la diversidad de oferta
educativa, previendo la enorme explosin de conocimiento, y la gran
diversidad de necesidades, habilidades, posibilidades de los estudian-
tes y de sus padres y la rapidez del cambio tecnolgico que permite
distintas formas de aprendizaje. Explicitar que la relacin entre cuen-
ta DIPAL y AFIP es inexistente: DIPAL ser algo parecido al SUBE o
a una tarjeta prepaga, cuya acreditacin ser mensual y automtica,
de fondos presupuestarios pblicos, y no guardar relacin con la de-
claracin jurada impositiva de los titulares (padres o tutores).
f) Acciones parlamentarias: presentacin de las propuestas en las co-
misiones de educacin de las cmaras de Diputados y Senadores de
la Nacin y presentacin de las propuestas en la Comisin de Educa-
cin de la Legislatura de la CABA de cara al Congreso Pedaggico
de la Ciudad en 2012.
239 REFORMA EDUCATIVA EN ACCIN
ANEXO I
Ao Gasto educativo real Gasto educativo como Inversin por alumno en
(mill. de pesos de 2001) porcentaje del PBI educacin bsica real
(pesos de 2001)
1980 6.845 2,67% 990
1981 6.462 2,58% 889
1982 4.295 1,90% 567
1983 5.344 2,19% 699
1984 6.900 2,81% 877
1985 6.208 2,80% 747
1986 7.386 3,35% 858
1987 8.242 3,63% 906
1988 7.207 3,34% 762
1989 5.589 2,84% 600
1990 6.184 3,16% 660
1991 6.976 3,28% 745
1992 8.342 3,53% 875
1993 9.486 3,77% 983
1994 10.193 3,82% 1.020
1995 10.073 3,97% 977
1996 10.015 3,81% 918
1997 11.184 3,97% 1.017
1998 11.748 4,03% 1.036
1999 12.938 4,57% 1.140
2000 12.984 4,64% 1.114
2001 13.067 4,86% 1.112
2002 8.469 4,11% 718
2003 8.010 3,74% 674
2004 9.225 3,84% 790
2005 11.598 4,42% 999
2006 13.799 4,71% 1.169
2007 14.993 5,08% 1.260
Fuente: CIPPEC
PROGRESAR EN LIBERTAD PROPUESTAS PARA SALIR DE LA DECADENCIA 240
ANEXO II
241 REFORMA EDUCATIVA EN ACCIN
PROGRESAR EN LIBERTAD PROPUESTAS PARA SALIR DE LA DECADENCIA 242
ANEXO III
Resultados PISA 2009
Puesto Pas Puntaje
1 Shanghai-China 578
2 Korea-South 543
3 Finland 544
4 Hong Kong-China 546
5 Singapore 543
6 Canada 527
7 New Zealand 524
8 Japan 529
9 Australia 519
10 Netherlands 519
11 Belgium 509
12 Norway 500
13 Estonia 514
14 Switzerland 517
15 Poland 501
16 Iceland 501
17 United States 496
18 Liechtenstein 518
19 Sweden 495
20 Germany 510
21 Ireland 497
22 France 497
23 Chinese Taipei 519
24 Denmark 499
25 United Kingdom 500
26 Hungary 496
27 Portugal 490
28 Macao-China 508
29 Italy 486
30 Latvia 487
31 Slovenia 499
32 Greece 473
33 Spain 484
34 Czech Republic 490
35 Slovak Republic 488
243 REFORMA EDUCATIVA EN ACCIN
36 Croatia 474
37 Israel 459
38 Luxembourg 482
39 Austria 487
40 Lithuania 479
41 Turkey 454
42 United Arab Emirates 459
43 Russian Federation 468
44 Chile 439
45 Serbia 442
46 Bulgaria 432
47 Uruguay 427
48 Mxico 420
49 Romania 426
50 Thailand 422
51 Trinidad y Tobago 413
52 Colombia 399
53 Brazil 401
54 Montenegro 404
55 Jordan 402
56 Tunisia 392
57 Indonesia 385
58 Argentina 396
59 Kazakhstan 398
60 Albania 384
61 Qatar 373
62 Panama 369
63 Per 368
64 Azerbaijan 389
65 Kyrgyzstan 325
Promedio 495
Estado de la Educacin Universitaria en la
Argentina del Siglo XXI
PROGRESAR EN LIBERTAD PROPUESTAS PARA SALIR DE LA DECADENCIA 244
245 REFORMA EDUCATIVA EN ACCIN
ESTADO DE LA EDUCACIN
UNIVERSITARIA EN LA ARGENTINA DEL
SIGLO XXI
BUSCANDO UN DIAGNSTICO, COMPARANDO CON EXPERIENCIAS
INTERNACIONALES, ELABORANDO PROPUESTAS, PENSANDO LA
ARGENTINA DE HOY Y MAANA
PROGRESAR EN LIBERTAD PROPUESTAS PARA SALIR DE LA DECADENCIA 246
247 ESTADO DE LA EDUCACIN UNIVERSITARIA EN LA ARGENTINA DEL SIGLO XXI
PRESENTACIN
El Prembulo a la Declaracin Mundial sobre la Educacin Superior en
el siglo XXI: visin y accin sostiene que en los albores del nuevo siglo, se ob-
serva una demanda de educacin superior sin precedentes, acompaada de
una gran diversificacin de la misma, y una mayor toma de conciencia de
la importancia fundamental que este tipo de educacin reviste para el de-
sarrollo sociocultural y econmico y para la construccin del futuro, de cara
al cual las nuevas generaciones debern estar preparadas con nuevas compe-
tencias y nuevos conocimientos e ideales. En esta declaracin se establecan
las misiones y funciones de la educacin superior, a saber:
LA MISIN DE EDUCAR, FORMAR Y REALIZAR INVESTIGACIONES
Reafirmamos la necesidad de preservar, reforzar y fomentar an ms las
misiones y valores fundamentales de la educacin superior, en particular la mi-
sin de contribuir al desarrollo sostenible y el mejoramiento del conjunto de
la sociedad, a saber:
a) formar diplomados altamente cualificados y ciudadanos responsables, ca-
paces de atender a las necesidades de todos los aspectos de la actividad humana,
ofrecindoles cualificaciones que estn a la altura de los tiempos modernos, com-
prendida la capacitacin profesional, en las que se combinen los conocimientos
tericos y prcticos de alto nivel mediante cursos y programas que estn cons-
tantemente adaptados a las necesidades presentes y futuras de la sociedad;
b) constituir un espacio abierto para la formacin superior que propicie el
aprendizaje permanente, brindando una ptima gama de opciones y la posibi-
lidad de entrar y salir fcilmente del sistema, as como oportunidades de reali-
zacin individual y movilidad social con el fin de formar ciudadanos que par-
ticipen activamente en la sociedad y estn abiertos al mundo, y para promover
el fortalecimiento de las capacidades endgenas y la consolidacin en un mar-
co de justicia de los derechos humanos, el desarrollo sostenible la democracia
y la paz;
c) promover, generar y difundir conocimientos por medio de la
investigacin y, como parte de los servicios que ha de prestar a la comunidad,
proporcionar las competencias tcnicas adecuadas para contribuir al desarro-
llo cultural, social y econmico de las sociedades, fomentando y desarrollan-
PROGRESAR EN LIBERTAD PROPUESTAS PARA SALIR DE LA DECADENCIA 248
do la investigacin cientfica y tecnolgica a la par que la investigacin en el
campo de las ciencias sociales, las humanidades y las artes creativas;
d) contribuir a comprender, interpretar, preservar, reforzar, fomentar y di-
fundir las culturas nacionales y regionales, internacionales e histricas, en un
contexto de pluralismo y diversidad cultural;
e) contribuir a proteger y consolidar los valores de la sociedad, velando por
inculcar en los jvenes los valores en que reposa la ciudadana democrtica y
proporcionando perspectivas crticas y objetivas a fin de propiciar el debate so-
bre las opciones estratgicas y el fortalecimiento de enfoques humanistas;
f) contribuir al desarrollo y la mejora de la educacin en todos los niveles,
en particular mediante la capacitacin del personal docente.
De acuerdo la Ley de Educacin Superior, sancionada en 1995, la finalidad
de la misma es proporcionar formacin cientfica, profesional, humanstica y
tcnica en el ms alto nivel, contribuir a la preservacin de la cultura nacional,
promover la generacin y desarrollo del conocimiento en todas sus formas, y
desarrollar las actitudes y valores que requiere la formacin de personas respon-
sables, con conciencia tica y solidaria, reflexivas, crticas, capaces de mejorar
la calidad de vida, consolidar el respeto al medio ambiente, a las instituciones
de la Repblica y a la vigencia del orden democrtico (artculo 3).
Lo cierto es que actualmente la educacin est cambiando estamos pre-
parados para este cambio? Las sociedades hoy discuten no ya qu aprenden
sus jvenes, sino cmo aprenden, dnde aprenden. As como la comunicacin
se ha vuelto ms horizontal con la introduccin de las Tecnologas 2.0 (TICs
2.0)
115
, parece que algo similar est ocurriendo con la educacin en el mundo
entero y en todos los niveles educativos y sociales.
A nivel internacional, son muchos los pases cuyas dirigencias han toma-
do conciencia sobre la importancia de la educacin, concebida como una in-
versin en capital humano y, por lo tanto, como un elemento clave para el pro-
greso. Ciertamente, la educacin es una inversin en tanto que ello refleja las
capacidades, habilidades y conocimientos que los individuos adquieren y que
les permiten desarrollar actividades en su vida, alguna de las cuales constitu-
yen sus fuentes de ingresos.
115
Las TICs refieren al estudio, diseo, desarrollo, fomento, mantenimiento y administracin
de la informacin por medio de sistemas informticos, lo que incluye computadoras, telfonos
celulares, la televisin, la radio, los peridicos digitales, etc. Por su parte, 2.0 refiere a la
segunda generacin en la historia del desarrollo de tecnologa Web basada en la colaboracin
y el intercambio gil de informacin entre los usuarios de una comunidad o red social.
249 ESTADO DE LA EDUCACIN UNIVERSITARIA EN LA ARGENTINA DEL SIGLO XXI
En distintos pases, segn sus tradiciones culturales, sociales y polticas
han habido y siguen existiendo miradas distintas en cuanto al fin ltimo de la
educacin y por lo tanto de mtodos y contenidos de la enseanza. Podemos
ver por ejemplo que en los pases asiticos se considera que la educacin tiene
como fin dotar a la poblacin del conocimiento y de las habilidades necesa-
rias para que cada uno sea capaz de desarrollar al mximo sus potencialidades
y, a su vez, en el agregado, el pas crezca y se desarrolle rpidamente. Por otro
lado, en otros pases, se sostiene que el fin superior de la educacin es tender a
la creatividad y felicidad de los individuos y que, por lo tanto, el Estado no
debera establecer los contenidos de la educacin y los padres deberan ser
compasivos con sus hijos a la hora de elegir la mejor educacin para ellos. Ms
all de este interesante debate, la verdad podra situarse en algn lugar entre
estos extremos.
Las polticas pblicas en materia de educacin enfrentan actualmente en
el mundo un gran desafo. Son muy grandes y vertiginosos los cambios que se
estn produciendo en la tecnologa y ello genera modificaciones en prctica-
mente todas las actividades humanas: en los procesos productivos, en las co-
municaciones, en el transporte, en el acceso a la informacin y en muchas otras
reas. Esta verdadera Revolucin Tecnolgica tiene consecuencias tambin en
la educacin que plantean interrogantes difciles de responder a esta altura de
los acontecimientos y que dotan al escenario en esta materia de una alta dosis
de incertidumbre.
Sin duda la educacin universitaria argentina ha tenido una larga tradicin
de calidad. Sus graduados se han destacado en muchsimas reas y en diversos
lugares del mundo. En gran medida, durante largo tiempo, el pas pudo expor-
tar un capital humano altamente calificado. Sin embargo, noticias menos au-
gurosas aparecen en el horizonte inmediato. Como seal Andrs Oppenhei-
mer (2010:270) de todos los pases latinoamericanos, en materia educativa
Argentina se distingue por tener uno de los pasados ms gloriosos y uno de los
presentes mas penosos. Desde hace aos la UBA no ha sido incluida en el lis-
tado de las 200 mejores universidades del mundo realizado por el Times de
Londres
116
.
Algunos datos nos ayudan a comprender esta situacin: el porcentaje de
graduados en las universidades argentinas llega al 14%, comparativamente en
Chile llega al 15%, en EEUU al 35% y en Australia al 61%. Esto significa que
en la Argentina se necesitan 19 estudiantes universitarios para tener un gra-
116
Ver apartado referido a los rankings universitarios
PROGRESAR EN LIBERTAD PROPUESTAS PARA SALIR DE LA DECADENCIA 250
duado (estudiantes por graduado: 19,6). La literatura muestra, sin embargo, que
los argentinos recibimos poca informacin sobre el estado de nuestra educa-
cin universitaria: mientras Chile, Brasil, Mxico, Costa Rica, Colombia,
Ecuador, Per y Guatemala, as como en el resto del mundo,, se enfatiza la di-
fusin de la informacin acerca de la enseanza de cada establecimiento, aqu
se oculta por mandato nada menos que del Congreso Nacional. (Guadagni,
2011:111).
Por otro lado, es indispensable pensar si la educacin universitaria est pre-
parada y nos est preparando para enfrentar los desafos del siglo en curso. Un
dato que nos ayuda a reflexionar al respecto es que en el pas se gradan 1500
psiclogos por cada 500 ingenieros en la UBA por ao. Esto significa que en
la Argentina hay 145 psiclogas cada cien mil habitantes. De acuerdo a datos
de la UNESCO, los estudiantes universitarios que cursan carreras de ciencias,
ingeniera o manufacturas son el 40% en Corea, 31% en Mxico, 28% en Chi-
le y 19% en Argentina
117
.
Algunas prcticas podran explicar los resultados: la inexistencia de un exa-
men de ingreso, o un examen al finalizar la carrera, el no establecimiento de
cupos para las distintas carreras en funcin de la demanda laboral del futuro,
la ausencia de investigacin aplicada con financiamiento mixto. Pero tambin
otros factores: la politizacin, el estudiante eterno, el no arancelamiento (po-
lticamente llamado gratuidad), la ausencia de una cultura de mrito, la es-
tigmatizacin de temas de los cuales no se habla. Como sealaba una edito-
rial periodstica: el sndrome del alumno crnico es uno de los graves
problemas que afrontan especialmente las universidades pblicas. Esa situa-
cin resta las ms de las veces al estudiante la posibilidad de aggiornar las
capacidades que va adquiriendo en lapsos tan prolongados con la actualidad
en cada momento de su vida, una inadaptacin no exenta de peligros a la hora
de obtener el ttulo. Y a ello hay que agregar a los alumnos que politizan sus
carreras usando las facultades como centros de poder desde donde alcanzar
lugares de peso en la poltica extrauniversitaria.
118
134
Se entiende por intermediario bancario o no bancario sistmico a aquel que por su dimensin
puede llegar a afectar al conjunto de los mercados en casos de ilquidez y/o insolvencia.
PROGRESAR EN LIBERTAD PROPUESTAS PARA SALIR DE LA DECADENCIA 310
en otros mercados financieros, como el de los seguros, los fondos de pensio-
nes, las firmas burstiles y la originacin y distribucin de participaciones en
fideicomisos.
3.2. Principios que guiarn la resolucin y/o reestructuracin de institu-
ciones fallidas
En el punto primero de este documento qued en claro desde un punto
de vista conceptual lo crucial que es la moderacin en ciertas polticas p-
blicas (fiscales, monetarias) y la firmeza en otras (defensa de los derechos de
propiedad y ejecucin de contratos) para lograr un razonable desarrollo de las
instituciones y mercados de crdito. El rol primordial de este en la generacin
y sostenimiento de la actividad econmica explica, por otra parte, el creciente
involucramiento de los gobiernos en la actividad financiera a lo largo del siglo
XX. Dicho involucramiento no fue solo de carcter regulatorio, sino tambin
como participante directo (a travs de bancos y otras instituciones financie-
ras) y ms importante todava como garante y estabilizador de la activi-
dad. En esta ltima materia, con la esperanza de minimizar la disrupcin de
los canales de crdito se invirtieron en muchas oportunidades cuantiosos re-
cursos fiscales extrados de toda la sociedad toda, vulnerndose adems el sano
principio de disciplina de mercado que sostiene que las prdidas no deben ser
socializadas, sino soportadas por sus responsables.
El presente proyecto de ley le otorga a la autoridad la facultad de liquidar o
rescatar (por va de saneamiento, reestructuracin, etc.) instituciones fallidas o
en peligro inminente, pero la decisin de balancear los riesgos (el llamado riesgo
moral vs. el eventual costo agregado para la economa de no rescatar institu-
ciones) no queda solo en cabeza de las superintendencias, sino que ser respon-
sabilidad de un Consejo integrado por estas, el Banco Central y el Ministerio de
Economa. Queda establecido como un principio central de para este Consejo
que en los casos de saneamiento o reestructuracin, las medidas a adoptar esta-
rn orientadas a la preservacin de los sistemas de pagos, el ahorro y los fondos
pblicos, pero no al rescate de grandes inversores y accionistas.
En los casos de instituciones que no alcancen a cubrir las exigencias m-
nimas de liquidez y solvencia fijadas, las respectivas superintendencias podrn
fijarles plazos perentorios para su encuadramiento o proceder a su saneamien-
to o liquidacin, segn lo aconsejen las circunstancias, en consulta como se
seal con el Ministerio de Economa y el Banco Central.
135
Se entiende por arbitraje regulatorio la prctica de evadir regulaciones ms estrictas en un
mercado simulando actividades pertenecientes a otro mercado menos regulado.
311 REFORMA DEL SISTEMA FINANCIERO
Tanto para uno como en otro caso (liquidacin o saneamiento), se propo-
nen garantas, privilegios de cobro y mecanismos y procedimientos basados
tanto en la experiencia argentina como en la de otros pases y guiados por los
siguientes principios y criterios:
- La proteccin de la estabilidad de los sistemas financieros y de la conti-
nuidad de los servicios de pagos sern los objetivos prioritarios.
- Se har el mayor esfuerzo por preservar la confianza del pblico ge-
neral en las instituciones financieras, pero poniendo especial cuidado
en no ofrecer proteccin ni garantas a los inversores de mayor tama-
o y sofisticacin, as como a los accionistas o propietarios de las ins-
tituciones fallidas.
En los casos de saneamiento las alternativas que cada superintendencia po-
dr evaluar y emplear sern las siguientes:
a) Excluir activos y pasivos y transferir su propiedad (o las acciones re-
presentativas de su propiedad) a un tercero.
b) Excluir activos y pasivos y transferir transitoriamente su propiedad a
una institucin perteneciente a la autoridad regulatoria o
c) Transferir transitoriamente la totalidad de las acciones y el control a
la autoridad regulatoria.
SECCIN PRIMERA
FINALIDADES, CARACTERSTICAS Y ESTRUCTURA DEL SISTEMA
FINANCIERO Y, EN PARTICULAR, DEL SISTEMA FINANCIERO
BANCARIO.
Artculo 1
Finalidades de la ley
Son finalidades de esta ley:
(1) Promover la estabilidad general del sistema financiero, creando a ese efecto
el Consejo Nacional para la proteccin y defensa de la estabilidad del Sis-
tema Financiero y Bancario Nacional (el Consejo) con las funciones y
poderes enumerados ms adelante.
(2) Estimular la confianza del pblico en las instituciones financieras que ope-
ran en la Repblica, cualquiera sea su forma jurdica, el carcter pblico
o privado que invisten y las funciones que desarrollan.
PROGRESAR EN LIBERTAD PROPUESTAS PARA SALIR DE LA DECADENCIA 312
(3) Promover la comprensin del pblico del funcionamiento del sistema fi-
nanciero, incluyendo, en particular la inteligencia de los beneficios o ries-
gos asociados con los diferentes tipos de inversin.
(4) Proteger a los consumidores de servicios bancarios en los trminos de la
Ley correspondiente.
(5) Prevenir y reprimir los delitos realizados con ocasin de operaciones fi-
nancieras, y de la administracin de instituciones que formen parte del sis-
tema financiero, y de cualquier actividad prevenida por las leyes de casti-
go y persecucin del lavado de activos.
(6) Garantizar un grado de competencia en el mercado tal que optimice la efi-
ciente prestacin de servicios financieros y el continuo proceso de mejo-
ras e innovaciones.
Artculo 2
rganos y agentes del sistema financiero y bancario
Son rganos y agentes del sistema financiero y bancario:
(1) El Consejo Nacional para la proteccin y defensa de la estabilidad del Sis-
tema Financiero y Bancario Nacional (el Consejo),
(2) El Banco Central de la Repblica Argentina,
(3) La Superintendencia de Entidades Financieras y Bancarias
(4) La Comisin Nacional de Valores, y
(5) La Superintendencia de Seguros.
Artculo 3
Sobre el Consejo Nacional para la proteccin y defensa de la Estabilidad
del Sistema Financiero y Bancario Nacional (El Consejo)
(1) El Consejo estar constituido por los siguientes miembros y presidido por
el Ministro de Economa. Cada miembro tendr un voto. El Presidente ten-
dr el voto de desempate. Los miembros durarn seis aos en sus cargos.
Los miembros son:
1. El Ministro de Economa de la Nacin,
2. El Presidente del Banco Central,
3. El Presidente de la Comisin de Valores,
4. El Superintendente de Seguros de la Nacin,
5. El Superintendente de Entidades Financieras y Bancarias,
6. Dos (2) miembros de la Comisin Bicameral del Congreso de la Nacin.
313 REFORMA DEL SISTEMA FINANCIERO
7. Un miembro designado por el Presidente de la Repblica, con con-
sentimiento del Senado de la Nacin, que no tenga relacin de fun-
cionario ni sea contratado por ningn poder pblico nacional o pro-
vincial al tiempo de su nombramiento, con especial versacin y
antecedentes en asuntos financieros pblicos o privados.
(2) Sin perjuicio de lo anterior, integrarn el Consejo los siguientes miembros,
sin voto, pero tendrn derecho de participar en las reuniones con voz y para
cumplir funcin de asesoramiento,
a. un representante de los Bancos Pblicos que ser electo para tales fun-
ciones por los bancos pblicos nacionales o provinciales (incluido,
entre estos, el Banco de la Ciudad de Buenos Aires),
b. un representante de los bancos cuyo capital sea mayoritariamente pro-
piedad de residentes en la Repblica Argentina, y
c. un representante de los Bancos cuyo capital sea mayoritariamente pro-
piedad de personas pblicas o privadas con domicilio en el exterior.
(3) El Consejo podr designar comisiones de profesionales o tcnicos para
aconsejarlo en cualesquiera materias que lleguen a su conocimiento.
(4) El Consejo se reunir por convocatoria que curse su Presidente o por una
mayora de miembros con derecho a voto, al menos una vez cada dos me-
ses, establecer su reglamento interno y resolver por mayora de votos
de miembros presentes en la respectiva reunin.
(5) El Consejo tiene por funciones y deberes,
Identificar riesgos y peligros para la estabilidad financiera de la Na-
cin, derivados de la iliquidez, insolvencia, necesidades significati-
vas financieras o el posible colapso de grandes unidades financieras
pblicas o privadas, interconectadas o no funcionalmente o de secto-
res ajenos a los mercados financieros o de crisis externas que afecten
la estabilidad de los mercados financieros nacionales,
Promover la disciplina del mercado bancario,
Eliminar expectativas de parte de accionistas, directivos o asesores o
acreedores en acciones de parte del Estado que protejan sus intereses
o elimine o amenge sus prdidas en caso de quiebra de sus respecti-
vas empresas o entidades financieras,
Responder a amenazas para la estabilidad del mercado financiero na-
cional.
(6) El Consejo podr recibir o requerir que se le someta informaciones o do-
cumentos por parte de cualesquiera organismos del sector pblico, inclui-
do el Banco Central y los bancos oficiales, as como de las entidades fi-
PROGRESAR EN LIBERTAD PROPUESTAS PARA SALIR DE LA DECADENCIA 314
nancieras o no financieras pblicas o privadas, en tanto no se oponga a ello
legislacin explcita.
(7) El Consejo deber:
Recoger, clasificar y ordenar informacin sobre las entidades del sector
pblico, financiero o no financiero, entidades financieras pblicas o
privadas a fin de evaluar los riesgos que pueda sufrir el sistema finan-
ciero nacional.
Proveer direccin y solicitar informaciones y anlisis de cualquier or-
ganismo nacional o provincial con el propsito de justificar las con-
clusiones a las que lleguen en virtud de sus trabajos.
Vigilar los mercados de servicios financieros a fin de identificar even-
tuales causas de inestabilidad.
Hacer el seguimiento de propuestas de regulacin financiera en el pla-
no nacional e internacional, buscando la adopcin de las mejores prc-
ticas para todas las reas operativas, administrativas, comerciales, de
tecnologa y otros aspectos relevantes. Con el objetivo de fortalecer
la integridad, eficiencia, competitividad y estabilidad de los merca-
dos financieros nacionales, ser su funcin, adems aconsejar al Con-
greso de la Nacin para impulsar legislacin acorde.
Recomendar a todos los miembros del Consejo con facultades y de-
beres de supervisin, las prioridades y principios a los que habr de
ajustarse las actividades de supervisin de cada uno.
Identificar brechas y vacos o defectos en las regulaciones que pue-
dan poner en riesgo la estabilidad financiera de la nacin.
Hacer recomendaciones a la Superintendencia de Entidades Financie-
ras y cambiarias en lo concerniente al establecimiento de reglas pru-
denciales sobre capital de riesgo, liquidez, capitales contingentes, pla-
nes de saneamiento, lmites a la concentracin del crdito.
Identificar conductas o comportamientos relevantes en relacin con
la proteccin de la estabilidad sistmica.
Revisar y someter al Consejo trabajos, criterios y comentarios respecto
de principios y prcticas de contabilidad.
Proporcionar un espacio para la discusin y el anlisis de desarrollos
en los mercados financieros nacionales e internacionales y en temas
de regulacin financiera.
315 REFORMA DEL SISTEMA FINANCIERO
Artculo 4
Dependencia del Consejo y coordinacin entre s de los organismos y
agentes del sistema financiero
(1) El Consejo depende del Poder Ejecutivo Nacional
(2) El Banco Central de la Repblica Argentina (BCRA) tendr por objeto,
las potestades, funciones, deberes y actividades las que determine su Car-
ta Orgnica y leyes modificatorias y complementarias, en tanto no sean
modificadas por la presente ley. En particular, el Banco Central es respon-
sable por el mantenimiento de la estabilidad de la moneda, de su valor y
por el ejercicio de la poltica monetaria, crediticia y cambiaria general. Por
todo ello, el Banco Central tendr las facultades y responsabilidades de
supervisin general de todos los mercados financieros nacionales. Dispon-
dr de toda la informacin necesaria producida, originada o conservada
por las dems instituciones que forman parte del sistema a fin de evaluar
la liquidez y la solvencia de los intermediarios, pudiendo coordinar con la
Superintendencias especficas las polticas de cualquier nivel que juzgue
apropiadas.
(3) En particular, la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias,
hasta la fecha tenida como un organismo desconcentrado dentro del BCRA,
quedar transformado en una Entidad Autrquica dependiente del Poder
Ejecutivo Nacional, con las funciones y competencias que esta ley le atri-
buye. Su principal objeto consistir en el control y vigilancia de las enti-
dades financieras y cambiarias.
(4) La Superintendencia de Entidades Financieras y cambiarias (la Superinten-
dencia) emitir las normas que regulan la actividad de cada una de las acti-
vidades tanto en los aspectos estructurales e institucionales como en los as-
pectos econmicos y financieros, en particular las normas sobre riesgos,
fraccionamiento y graduacin del crdito, relacin entre activos y capital y
entre pasivos y capital, materias en las que deber ajustarse, en la medida
de lo posible, a las pautas dictadas por los comits y/o grupos de pases e
instituciones intergubernamentales de las cuales la Argentina es parte. La
Superintendencia podr determinar los niveles de liquidez y solvencia y los
plazos para proceder a liquidar o reestructurar a los intermediarios actuan-
tes que no alcancen o no quieran alcanzar aquellos niveles.
(5) Los intermediarios financieros no bancarios estarn sujetos a la Comisin
Nacional de Valores. La Comisin mantendr informado permanentemente
al Banco Central, como supervisor general de todos los mercados finan-
PROGRESAR EN LIBERTAD PROPUESTAS PARA SALIR DE LA DECADENCIA 316
cieros los montos, magnitudes y evolucin de los riesgos administrados
por los intermediarios financieros.
SECCIN SEGUNDA
CREACIN DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES
FINANCIERAS COMO ENTIDAD AUTRQUICA, DEPENDIENTE DEL
PODER EJECUTIVO NACIONAL CON JURISDICCIN EN TODO EL
TERRITORIO DE LA REPBLICA.
Artculo 5
Administracin y facultades de la Superintendencia de bancos e institu-
ciones financieras
Artculo 5.1: Crase la Superintendencia de Bancos y Entidades Finan-
cieras que ser una entidad autrquica perteneciente al sector pblico nacio-
nal dependiente del Poder Ejecutivo Nacional a travs del Ministerio de Eco-
noma y Finanzas de la Nacin.
Artculo 5.2: La Superintendencia ser regida por esta Ley, las reglamen-
taciones que pueda dictar con el mismo objeto el Poder Ejecutivo Nacional.
No se le aplicarn las normas generales o especiales dictadas o que se dicten
para el sector pblico nacional.
Artculo 5.3: La Superintendencia tendr por principal objeto la fiscali-
zacin de todos los bancos y entidades financieras, pblicos o privados, auto-
rizados para operar como tales en territorio de la Repblica Argentina. Le co-
rresponder tambin la fiscalizacin de las empresas que tengan por objeto la
emisin u operacin de tarjetas de crdito o de pago o de dbito o cualquier
otro sistema similar siempre que dichos sistemas impliquen que el emisor de
las tarjetas contraiga habitualmente obligaciones de dinero para con el pbli-
co o ciertos sectores o grupos especficos de l.
Tendr capacidad legal suficiente para desempearse como administrador
o fiduciario de fondos pblicos o privados creados con el objeto de proveer
recursos para estabilizar el sistema financiero o para atender en caso de crisis
individuales de entidades financieras la devolucin o garanta de los depsi-
tos constituidos en dichas entidades.
Artculo 5.4: La Superintendencia ser administrada por un consejo for-
mado por tres miembros que presidir el Superintendente. Todos ellos sern
designados por el Poder Ejecutivo Nacional y no podrn ser removidos sin pre-
vio acuerdo del Senado de la Nacin.
317 REFORMA DEL SISTEMA FINANCIERO
Artculo 5.5: Otras disposiciones vinculadas con la organizacin, gobier-
no y personal de la Superintendencia. Prohibiciones e incompatibilidades de
los funcionarios de la Superintendencia.
Artculo 5.6: El financiamiento del presupuesto anual de la Superinten-
dencia estar a cargo de las entidades fiscalizadas.
Artculo 5.7: El Superintendente tendr la representacin legal, judicial y
extrajudicial de la Superintendencia y podr ejecutar los actos y celebrar los con-
tratos que sean necesarios o convenientes para el cumplimiento de sus fines.
El Superintendente comunicar al Ministerio Pblico o a los funcionarios
judiciales que corresponda los hechos que en su criterio pudieran constituir de-
lito de los cuales tome conocimiento con motivo del ejercicio de su funcin
fiscalizadora en el mbito de cualquier persona sometida a su control o vigi-
lancia.
En caso de ejercerse acciones judiciales en contra del Superintendente o
de funcionarios dependientes de la Superintendencia por actos u omisiones en
el ejercicio del cargo, la Superintendencia deber hacerse cargo del costo de
la defensa del funcionario sometido a juicio, en razn de lo previsto en este
Artculo. Esta defensa ser proporcionada incluso cuando el funcionario hu-
biera cesado en el ejercicio de su cargo por cualquier causa salvo si hubiera
sido condenado por sentencia firme. En todos los casos el funcionario desig-
nar a su defensor a su puro arbitrio.
Artculo 5.8: La Superintendencia quedar sometida al control y fiscali-
zacin de la Auditora General de la Nacin exclusivamente en lo que concierne
al examen de sus cuentas de gastos. Sin perjuicio de ello, la Superintendencia
deber contratar los servicios de una auditora externa que ser seleccionada
por concurso de antecedentes entre las firmas de auditora de primera lnea que
operen en el pas. Las firmas auditoras as seleccionadas no podrn tener a su
cargo dicha auditora por ms de tres ejercicios econmicos.
Artculo 5.9: Fiscalizacin y poderes normativos. Corresponder a la Su-
perintendencia la fiscalizacin de los bancos y entidades financieras sobre el
cumplimiento de sus leyes, reglamentos, estatutos y otras disposiciones que
rijan las actividades de los bancos y entidades financieras. La Superintenden-
cia aplica e interpreta las leyes, reglamentos, y dems normas que regulan a
los bancos y entidades financieras.
Podr tambin examinar todos los negocios, bienes, documentos, cuentas
y correspondencia de las instituciones que fiscalice y requerir todos los ante-
cedentes y explicaciones que juzgue necesarios para conocer la forma en que
administran sus negocios, el grado de seguridad y prudencia con que hayan
PROGRESAR EN LIBERTAD PROPUESTAS PARA SALIR DE LA DECADENCIA 318
invertido sus fondos y sobre cualquier otro punto que considere pertinente co-
nocer.
Podr tambin impartirles instrucciones y adoptar las medidas que juzgue
convenientes para resguardar el inters de los depositantes u otros acreedores
y el inters pblico.
La Superintendencia podr ejercitar las facultades que esta Ley le otorga des-
de el nacimiento de una institucin fiscalizada hasta el fin de su liquidacin.
Artculo 5.10: Sin perjuicio de las normas que protegen el secreto banca-
rio, la Superintendencia dar a conocer al pblico, trimestralmente, informa-
cin relativa a las inversiones y dems activos de las instituciones fiscalizadas
y su clasificacin y evaluacin. Los informes debern comprender a todas las
entidades referidas. La Superintendencia podr mediante instrucciones gene-
rales imponer a las entidades fiscalizadas la obligacin de entregar al pblico
informacin sobre las mismas materias.
La Superintendencia podr facilitarles a firmas especializadas en la eva-
luacin de las instituciones financieras la nmina de los deudores de los ban-
cos, los saldos de sus obligaciones y las garantas que hayan constituido. Lo
anterior slo proceder cuando la Superintendencia haya aprobado su inscrip-
cin en un registro especial de evaluadores, y la informacin que obtengan de
este modo ser estrictamente confidencial.
Artculo 5.11: La Superintendencia fijar las normas generales para la pre-
sentacin de balances y otros estados financieros de las instituciones fiscali-
zadas.
Artculo 5.12: Poderes de la Superintendencia frente a instituciones en cri-
sis. Se presumir que una entidad financiera presenta inestabilidad financiera
o administracin deficiente si ocurriere cualquiera de los siguientes aconteci-
mientos o ambos simultneamente: (a) arroja prdidas que superen el 10% del
capital integrado y reservas iniciales durante tres o ms estados financieros
mensuales; (b) haya requerido asistencia financiera del Banco Central de la
Repblica Argentina en tres meses durante un ao; (c) haya pagado tasas de
inters que superen en un 30% la tasa promedio de las instituciones financie-
ras de su misma especie en el curso de tres meses durante un ao; (d) haya su-
frido, por parte de sus auditores externos, observaciones graves relacionadas
con los indicadores financieros o de gestin de la entidad.
Los directores, gerentes, administradores o apoderados que realicen algu-
na de las operaciones prohibidas por la Superintendencia sern pasibles de san-
ciones penales y debern responder con sus bienes por las prdidas que dichas
operaciones ocasionen a la empresa.
319 REFORMA DEL SISTEMA FINANCIERO
Artculo 5.13: La Superintendencia podr aplicarles a las entidades que
hubieran contravenido alguna de las regulaciones establecidas las siguientes
sanciones disciplinarias, de acuerdo a la reglamentacin de la presente ley:
(i) advertencia
(ii) multa
(iii) prohibicin de ciertas operaciones o actividades
(iv) suspensin temporal de alguno de sus directivos, con o sin la desig-
nacin de un administrador provisional
(v) revocacin de la autorizacin para funcionar,
Podr asimismo prohibir o limitar el pago de dividendos de la entidad in-
fractora.
SECCIN TERCERA
DE LOS BANCOS Y DE LA ACTIVIDAD BANCARIA
Artculo 6
Definicin de bancos y actividades propias
6.1 Definicin de banco. A los fines de esta ley se entiende por banco las
personas jurdicas que, previa autorizacin de la Superintendencia de En-
tidades Financieras y de cualquier autoridad pblica competente, celebran
profesional y habitualmente, operaciones de banco o actividad de inter-
mediacin bancaria, tal como estas expresiones son definidas en esta ley
y en las reglamentaciones que en consecuencia se dicten.
6.2 Operaciones bancarias fundamentales. Las operaciones de banco son
aquellas en virtud de las cuales una persona jurdica
(i) recibe y/o solicita fondos o recursos del pblico quedando obligada a
su restitucin en un plazo determinado, o inmediatamente ante el re-
querimiento de devolucin efectuado por la persona que entreg los
fondos o recursos, o por el cesionario del derecho a reclamar la devo-
lucin, entrega o pago,
(ii) otorga prstamos o crditos bajo cualquier forma jurdica,
(iii) efecta, gestiona o interviene en el pago de obligaciones dinerarias
de terceros con terceros.
6.3 Fondos o recursos recibidos del pblico. Son las sumas de dinero o los
derechos a percibir sumas de dinero en cualquier moneda, que un banco
reciba de terceros, bajo la forma de depsitos, con derecho a disponer a su
PROGRESAR EN LIBERTAD PROPUESTAS PARA SALIR DE LA DECADENCIA 320
slo arbitrio de dichos fondos o recursos, pero con obligacin de restituir-
los, con ms las sumas de intereses y/o ajustes pactados, en un plazo de
tiempo determinado y en las dems condiciones que establezca la regla-
mentacin que al respecto dicte oportunamente la Superintendencia.
6.4 Crditos u operaciones de crdito. A los fines de esta ley se entiende
por operacin de crdito todo acto por el cual un banco entrega o pone o
promete poner fondos o recursos a ttulo oneroso a disposicin de otra
persona, o asume, en inters de esta, un compromiso de desembolsar di-
chos fondos en manos de un tercero pero para la cuenta de la persona que
recibe la promesa de tener los fondos a disposicin, tal como ocurre en
caso de avales, fianzas, garantas o cauciones.
6.5 Medios o instrumentos de pago. A los fines de esta ley se consideran
medios o instrumentos de pago todos los bienes materiales o inmateriales
que permiten que una persona ceda o transfiera a otra la propiedad y/o
posesin de recursos monetarios con efecto cancelatorio de obligaciones
o deudas en cabeza del receptor de tales bienes.
6.6 Operaciones auxiliares. Los bancos podrn realizar las siguientes opera-
ciones auxiliares o conexas a su actividad principal:
1. Operaciones de cambio de moneda extranjera,
2. Operaciones sobre oro o metales preciosos, amonedados o no amo-
nedados.
3. La suscripcin, compra, gestin, colocacin, custodia y venta de va-
lores mobiliarios o de cualquier otro producto financiero, en las con-
diciones que fijen las reglamentaciones.
4. Asesorar en materia de gestin financiera, ingeniera financiera y pres-
tar, de manera general, todos los servicios destinados a facilitar la evo-
lucin econmica y financiera de empresas en las condiciones y con
las responsabilidades que precise la reglamentacin.
5. Las operaciones previstas en el numeral 3 anterior tendrn los limites
que la reglamentacin establezca y debern, siempre, ser de dimen-
siones proporcionadas en relacin al conjunto de las actividades ha-
bituales del banco bajo el riesgo de perder la autorizacin para fun-
cionar como tal por inadecuacin de la operatoria. Adems debern
evitar: perjudicar, restringir o deteriorar el juego de la libre concurren-
cia sobre el mercado en el que se transen los ttulos de que se trata.
6.7 Bancos pblicos. Las disposiciones de esta seccin tercera de esta ley se-
rn de aplicacin estricta a los bancos pblicos nacionales, provinciales o
municipales, incluido el Banco de la Ciudad de Buenos Aires, cualquiera
321 REFORMA DEL SISTEMA FINANCIERO
sean las disposiciones de las respectivas cartas orgnicas que regulen la
creacin o el funcionamiento de estas instituciones.
6.8 Ley aplicable. Las operaciones celebradas por las entidades contempla-
das por esta ley sern regidas por las leyes que las partes libremente ha-
yan acordado, incluso cuando la ejecucin de dichas operaciones debiera
llevarse a cabo en territorio de la Repblica Argentina.
Artculo 7
Prohibiciones
7.1 Ninguna persona fsica o jurdica podr, sin autorizacin previa y explci-
ta de la Superintendencia de Entidades Financieras, realizar habitualmen-
te como actividad principal o exclusiva las actividades de captacin de
recursos o fondos y la prestacin de crditos, o cualesquiera una de estas
dos actividades.
7.2 Quedan excluidas de la disposicin del prrafo 7.1 anterior las empresas
aseguradoras o reaseguradoras y las entidades sin fines de lucro que con-
forme a sus estatutos y por motivos de orden social y bien comn acuer-
den prstamos en condiciones preferenciales a determinadas categoras de
personas o de empresas. Quedan igualmente excluidos los fondos comu-
nes de inversin, las empresas que otorguen prstamos de carcter excep-
cional a sus empleados o trabajadores, o adelantos con garanta de sus ha-
beres habituales y cualquier otra persona que otorgue prstamos o anticipos
como actividad auxiliar, secundaria o subordinada a su objeto principal.
7.3 Las prohibiciones establecidas en los artculos anteriores no impiden que
en el marco de su actividad profesional las empresas de bienes o servicios
convengan con sus contratantes postergaciones o avances de pagos, emi-
tir valores mobiliarios o ttulos de deuda en el marco de las reglamenta-
ciones que dicten los organismos competentes para regular el sector de
deuda de los mercados de capital, emitir bonos u otros ttulos de deuda
para la compra de un bien o de un servicio determinado producido u ofre-
cido por ella.
7.4 No podr ser miembro del directorio o del Consejo de Vigilancia o de la
Comisin Fiscalizadora de un banco, ni por s o por persona interpuesta,
ni administrar, dirigir o gerenciar por cualquier ttulo un banco o ser apo-
derado con facultades suficientes para comprometer por cualquier ttulo
al mencionado banco, quien:
7.4.1 haya sido objeto de una condena en sede penal,
PROGRESAR EN LIBERTAD PROPUESTAS PARA SALIR DE LA DECADENCIA 322
7.4.2 o hubiera merecido pena de multa o inhabilitacin por parte de las
autoridades que con arreglo a esta ley controlan el mercado finan-
ciero y bancario,
7.4.3 o hubiera sido condenado por autoridades competentes de un pas
extranjero por los mismos delitos o infracciones mencionados en
7.4.1 y 7.4.2 anteriores.
7.4.4 o hubiera cado en quiebra,
7.4.5 o hubiera sido inhabilitado para el ejercicio de funciones pblicas
7.5 Queda prohibido la utilizacin de las expresiones banco, bancario o anlo-
gas en cualquier idioma, que induzcan a creer que la persona a la que se
trate est autorizado por las autoridades competentes para llevar a cabo
las actividades contempladas en esta ley.
Artculo 8
Sobre el inters pblico de la actividad bancaria, el servicio pblico y los
bancos oficiales nacionales o provinciales
8.1 Las personas y actividades que forman la esencia de esta ley son de inte-
rs pblico. Esta declaracin servir para interpretar las normas de esta
ley y los tribunales de la Nacin, o de las provincias, llamados a aplicar
las disposiciones aqu contenidas debern tener en cuenta el carcter al que
se hace referencia.
Los bancos pblicos u oficiales, cualquiera sea la persona jurdica de carc-
ter pblico que ejerce el control de su capital, estn sometidas a las normas
de esta ley y sus reglamentaciones sin excepcin de ninguna naturaleza. El
Estado Nacional promover por ante los tribunales competentes las accio-
nes pertinentes en caso que cualquier entidad que revista la condicin de
Banco Publico se niegue a acatar las disposiciones de la presente o resista
los actos de autoridades competentes dictados en ejercicio de las potestades
y facultades investidas en aqullas en funcin de la presente Ley
8.2 Los poderes pblicos nacionales, provinciales y municipales se abstendrn
de aplicar cargas, sanciones, obligaciones y/o servicios especiales a las
entidades contempladas por esta ley so pretexto de que las mismas desa-
rrollan una actividad clasificable como servicio pblico o cuya naturaleza
puede ser reconducida o considerada como actividad propia estatal. En
particular no exigirn a los bancos la prestacin de crditos a determina-
da categora de personas, en determinadas circunstancias, y bajo ciertas
condiciones econmicas. Tampoco autorizarn la devolucin de los aho-
323 REFORMA DEL SISTEMA FINANCIERO
rros o recursos o fondos que hayan captado del pblico en moneda o en
condiciones distintas a las que libremente pactaron al recibir de terceros
los recursos mencionados. Por lo tanto, el carcter de inters pblico no
subroga ni sustituye el original inters privado entre las partes contratan-
tes, es decir el banco y sus clientes.
La captacin de depsitos o el otorgamiento de crditos, que por la natu-
raleza de las personas, o las circunstancias especiales que rodeen la asis-
tencia crediticia pudieran ser calificadas por decreto del Poder Ejecutivo
Nacional (previa dictamen favorable de la Superintendencia) de servicio
pblico en relacin con la persona de los tomadores de crdito o de los
depositantes, ser prestada o llevada a cabo por el o los Bancos Pblicos
que el decreto del Poder Ejecutivo determine y en las condiciones que all
se establezcan.
8.3 A los efectos de esta ley se entender por banco pblico toda persona jur-
dica que sea controlada por una persona o entidad perteneciente al sector
pblico nacional o provincial, municipal o de otra esfera de actuacin, in-
cluido el Banco de la Ciudad de Buenos Aires. Las leyes de la jurisdic-
cin a las que pertenezca un banco pblico determinado podrn imponer
a ste la prestacin de sus servicios a favor de las personas que la misma
determine y en las condiciones que ella establezca, siempre que dicha dis-
posiciones no violenten las garantas de igualdad, prohibicin de estable-
cer aduanas o restricciones al comercio interjurisdiccional, o las normas
sobre solvencia y liquidez de las entidades que haya dictado con carcter
general la Superintendencia de bancos.
8.4 Los Bancos Pblicos no podrn celebrar operaciones de crdito de cual-
quier tipo o naturaleza a favor o beneficio del Estado Nacional o de las
personas de los Estados Provinciales o Municipales, o de las entidades
autrquicas de objeto bancario o financiero, propiedad o controlada por
cualquiera de dichos Estados, salvo dentro de los lmites que, por resolu-
cin fundada de la Superintendencia, se autorizara. Estas autorizaciones
debern ser, bajo pena de nulidad, a favor de personas singulares, por mon-
tos determinados y por plazos cortos. No podrn repetirse en el plazo de
dos aos contados desde el reembolso ntegro de la operacin de crdito
autorizada. A los efectos de esta norma, el Banco Central de la Repblica
Argentina no ser considerado Banco Pblico, rigindose las relaciones
de crdito que pueda establecer con el Estado Nacional y los Provinciales
o Municipales por las disposiciones de su Carta Orgnica.
PROGRESAR EN LIBERTAD PROPUESTAS PARA SALIR DE LA DECADENCIA 324
Artculo 9
Autorizacin
9.1 Las entidades comprendidas en esta ley no podrn iniciar sus actividades
sin previa autorizacin de la Superintendencia de Bancos y Entidades Fi-
nancieras. Tambin se requerir dicha autorizacin para la fusin de enti-
dades o para la transmisin de todas sus carteras.
9.2 Para autorizar el funcionamiento de dichas entidades o para denegar la
autorizacin, la Superintendencia deber considerar los elementos tcni-
cos y financieros del proyecto as como los antecedentes y capacidades de
los solicitantes, y deber considerar el impacto general sobre el sistema
financiero. La Superintendencia podr limitar la autorizacin a solo algu-
nas de las operaciones proyectadas por el solicitante, y deber expedirse
dentro de los primeros 4 (cuatro) meses de recibida la solicitud.
9.3 La Superintendencia deber preparar y mantener actualizada una lista de
las entidades autorizadas, que ser publicada en el Boletn Oficial.
9.4 Las entidades debern contar con un monto de capital pagado y reservas se-
gn lo que establezca la Superintendencia de bancos y entidades financieras.
9.5 La Superintendencia podr revocar la autorizacin para funcionar de
una entidad financiera ya sea a pedido de esta o bien cuando dicha en-
tidad no cumpla con las exigencias que le son debidas, o como resul-
tado de una sancin disciplinaria. Tambin cuando no haya comenza-
do sus actividades pese a haber recibido la autorizacin en un plazo de
12 meses o cuando haya dejado de ejercer su actividad durante 6 me-
ses o ms.
SECCIN CUARTA
DEL SANEAMIENTO DEL SISTEMA, DE LAS ENTIDADES
SINGULARMENTE CONSIDERADAS Y DE LA LIQUIDACIN POR
QUIEBRA. GARANTA DE DEPSITOS.
1. Objeto de esta Seccin y Principios especiales de las normas sobre el
tratamiento de la insolvencia efectiva o probable de las entidades.
La Seccin Cuarta de esta Ley tiene por objeto regular las situaciones en
las cuales una entidad financiera experimenta, o es altamente probable que ex-
perimente, dificultades financieras y establecer la garanta de ciertos depsi-
tos constituidos en las entidades.
325 REFORMA DEL SISTEMA FINANCIERO
Para la interpretacin e inteligencia de esta Seccin Cuarta se debern te-
ner en cuenta los siguientes principios especiales, con exclusin de cualquier
otro, excepto de los principios generales del Derecho mencionados por el art.
16 del Cdigo Civil.
La legislacin sobre Concursos y Quiebras no ser de aplicacin a la ma-
teria disciplinada en esta Seccin Cuarta, salvo cuando una norma de esta misma
Ley explcitamente se refiera a ella, o la declare aplicable.
1.1 Exigencias de la estabilidad. La estabilidad del sistema financiero, fina-
lidad ltima de esta ley, puede requerir, frente a la aparicin de causas que
pongan en peligro la estabilidad de todo el sistema,
(i) la aplicacin de medidas de saneamiento, con la extensin y particu-
laridades aqu previstas, o
(ii) la liquidacin y quiebra de bancos o entidades afectadas por las cau-
sas de inestabilidad.
1.2 Nocin de causa de inestabilidad. A los fines de esta Seccin Cuarta, se
entiende por causa de inestabilidad cualquier situacin de naturaleza pa-
trimonial susceptible de provocar, por si, o en conjuncin con otra u otras
situaciones, la cesacin de pagos de una o ms entidades.
1.3 Medida de saneamiento. Se entiende, tambin, a los fines de esta Sec-
cin Cuarta, por medida de saneamiento o por saneamiento, la medida o
conjunto de medidas, que tengan por objeto hacer subsistir en todo o en
parte, la unidad de negocios afectada por una o varias causas de inestabi-
lidad, a travs de la aplicacin de alguno de los remedios contemplados
en esta Seccin Cuarta, con independencia de la subsistencia de la forma
jurdica a cuyo amparo se desarroll la unidad de negocios y del manteni-
miento del cuerpo gerencial y de los accionistas.
1.4 El saneamiento como regla. Las medidas de saneamiento son la regla y
el objetivo a perseguir para enfrentar una situacin de inestabilidad de una
entidad o del sistema, mientras que la liquidacin, en tanto tienda a la des-
aparicin de las unidades de negocio y/o entidades afectadas por causas
de inestabilidad, es la excepcin de la regla establecida por esta Ley.
1.5 Objetivo del saneamiento o de la liquidacin. Sin perjuicio de lo ante-
rior, el objetivo final perseguido tanto por el saneamiento como por la li-
quidacin es la proteccin de los depositantes y de los recursos o fondos
pblicos que sean utilizados por las autoridades con competencia para
gestionar o administrar las situaciones de emergencia individual o sist-
mica, por causa de inestabilidad financiera.
PROGRESAR EN LIBERTAD PROPUESTAS PARA SALIR DE LA DECADENCIA 326
1.6 Autoridades pblicas con competencia en la gestin del saneamiento
del sistema o en la liquidacin de entidades. Son el Consejo Nacional
para la proteccin y defensa de la Estabilidad del Sistema Financiero y
Bancario Nacional, el Banco Central, y el Superintendente de Bancos. Para
el caso de saneamiento o liquidacin de sociedades de bolsa, la compe-
tencia se extender tambin a la Comisin Nacional de Valores y para el
de compaas de seguro, se lo har con la Superintendencia de Seguros.
1.7 Las medidas de saneamiento son:
a. la transferencia de todo o parte de la unidad de negocios de la entidad
afectada por una causa de inestabilidad,
(i) a una persona de carcter privado, o
(ii) a una persona del sector pblico financiero (la entidad recepto-
ra), existente o creada, a los efectos de recibir como patrimonio y
administrar los activos y, o pasivos de la unidad de negocios, y
b. el otorgamiento a favor de la entidad receptora de un prstamo capi-
talizable, a opcin del otorgante del prstamo, por un importe no su-
perior a la diferencia positiva entre los pasivos y los activos de la uni-
dad de negocios transferida.
1.8 Poderes de saneamiento. Su ejercicio.
Las autoridades mencionadas en el prrafo 1.6 anterior son la nicas con com-
petencia para ejercer los poderes de saneamiento a efectos de aplicar las
medidas mencionadas en 1.7 anterior, en los casos y en las condiciones pre-
vistas en esta Seccin Cuarta de esta Ley. Slo el Consejo resuelve una me-
dida de Saneamiento o el petitorio de quiebra y liquidacin de una entidad.
1.8.1 Los poderes de saneamiento consisten en la capacidad para ordenar
a. la transferencia a favor de una entidad receptora determinada de
la totalidad, y no menos de la totalidad, de las acciones o ttulos
que representen la totalidad del capital de la entidad afectada por
una causa de inestabilidad y, de existir, la totalidad de los ttulos
que representen o documenten derechos contra la entidad a reci-
bir de la misma acciones liberadas, y
b. la transferencia de todo o parte de los activos de la entidad cuyo
saneamiento se persiga, a favor de la entidad receptora, junto con
la totalidad de los pasivos originados en depsitos a la vista o a
plazo, en este ltimo caso dentro y hasta el monto mximo que
fije la reglamentacin, y
c. el otorgamiento del o los prstamos mencionados en el prrafo
1.7 anterior con las caractersticas all mencionadas y de las fuen-
tes u orgenes que ms adelante se indican.
327 REFORMA DEL SISTEMA FINANCIERO
1.8.2 El ejercicio de los poderes de saneamiento est subordinado bajo pena
de nulidad al cumplimiento previo de las siguientes condiciones
a. La comprobacin por parte de la Superintendencia y la declara-
cin por sta de que una entidad determinada no cumple
(i) con condiciones esenciales tenidas en cuenta por la autori-
dad competente al tiempo de extenderle la autorizacin para
funcionar, o previstas como tales en los instrumentos de su
creacin en caso de Bancos Pblicos, o
(ii) con los requisitos bsicos en materia de liquidez y solvencia
establecidos por las reglamentaciones en consonancia con
esta Ley, y
b. La comprobacin por la Superintendencia y la declaracin por
sta, despus de recabar la opinin del Banco Central y del Mi-
nistro de Economa, de que en su opinin fundada, nada hace pen-
sar que la entidad de que se trate haya de corregir las infraccio-
nes a las condiciones establecidas al tiempo de su creacin o, en
caso de violacin de normas de liquidez y solvencia, haya de re-
cibir de terceros una asistencia financiera (incluido en tal concepto
aportes irrevocables de capital en efectivo) de tal magnitud que
haga desaparecer de manera efectiva e inmediata la probabilidad
de la cesacin de pagos de la entidad. No ser considerado como
asistencia financiera, a los fines del cumplimiento de esta condi-
cin, la prestacin de recursos por parte del Banco Central o del
Estado Nacional o de personas de carcter pblico con cargo al
presupuesto nacional o a fondos o fideicomisos creados para aten-
der situaciones de iliquidez de entidades financieras.
1.9 Peticin de declaracin de quiebra y liquidacin de una entidad.
La Superintendencia, por orden del Consejo, podr pedir al juez compe-
tente la declaracin de quiebra de una entidad siempre que se hayan cum-
plido las siguientes condiciones,
a. que a juicio de la Superintendencia, el Banco de que se trate est in-
curso en cesacin de pagos, o que la cesacin de pagos est prxima
a ocurrir,
b. que la finalidad de esta Ley est mejor atendida por la quiebra de la
entidad que por la aplicacin de una medida de saneamiento,
c. que es justo y razonable que sea declarada la quiebra de la entidad.
Se aplicar, en el caso aqu considerado, la Ley de Concursos y Quie-
bras, salvo que podr, una vez pedida la quiebra o habiendo sido de-
PROGRESAR EN LIBERTAD PROPUESTAS PARA SALIR DE LA DECADENCIA 328
clarada sta, dictarse una medida de saneamiento consistente en la ex-
clusin de los activos de la entidad quebrada que, a juicio de la Su-
perintendencia, deban ser transferidos a las personas pblicas o pri-
vadas que por mandato legal se hayan hecho cargo o atendido los
depsitos garantizados. Al decretarse la quiebra, el Tribunal designa-
r a la Superintendencia como Liquidador, con las facultades y debe-
res que ms abajo se establecen.
2. La Garanta de los depsitos
Alcances
2.1 El Estado Nacional responde por todos los depsitos a la vista, por el monto
total de los mismos y por los depsitos a plazo, gratuitos u onerosos, in-
cluidos los intereses devengados, por hasta la suma que establezca la Re-
glamentacin, en caso de quiebra o liquidacin de una entidad.
Exclusin
2.2 Los depsitos realizados por una entidad en otra bajo cualquier forma y
plazo quedan excluidos de la garanta. Quedan tambin excluidos los De-
psitos constituidos en Bancos Pblicos que cuenten con garantas esta-
blecidas por Ley de las jurisdicciones que los crearon. Se excluye tambin
a los Depsitos que cuenten con garantas de personas pblicas o priva-
das o de fideicomisos constituidos con el fin de garantizar los depsitos o
administrar los procesos de saneamiento.
2.3 La transferencia de pasivos de una entidad en dificultades en el marco de
un proceso de saneamiento conforme a las estipulaciones de esta Ley, no
actualiza la garanta aqu establecida ni la hace exigible del Estado Na-
cional ni de la entidad receptora de los pasivos ni de la entidad en cabeza
de la cual se encontraba el depsito transferido, an cuando sea declarada
la quiebra de sta despus de la transferencia.
2.4 El Banco Central no podr financiar la garanta ni desembolsar el equiva-
lente a la diferencia entre pasivos y activos de una unidad de negocios de
una entidad sujeta a medidas de saneamiento, salvo aplicando fondos es-
peciales que el Banco Central administre fiduciariamente, y que se hayan
constituido con el propsito de garantizar los depsitos o apoyar financie-
ramente la transferencia.
2.5 Es responsabilidad del Consejo difundir entre el pblico los trminos y
modalidades de la garanta de los Depsitos aqu establecida.
2.6 La garanta de los Depsitos se financiar con un Fondo aportado por las
entidades financieras. El organismo que establecer los aportes a realizar
329 REFORMA DEL SISTEMA FINANCIERO
por cada entidad al Fondo es la Superintendencia de Entidades Financie-
ras, la que deber diferenciarlos y graduarlos en funcin de indicadores
individuales de riesgo. El organismo que administrar fiduciariamente el
Fondo y pagar las garantas cuando correspondiere es el Banco Central.
Si los desembolsos exigidos por el ejercicio de la garanta excedieran los
recursos del Fondo, el Estado Nacional financiar subsidiariamente la di-
ferencia con recursos del Tesoro Nacional.
PROGRESAR EN LIBERTAD PROPUESTAS PARA SALIR DE LA DECADENCIA 330
331 ARGENTINA ANTE EL ESCENARIO ECONMICO MUNDIAL (REFLEXIONES PARA EL FUTURO)
REFORMA DE LA CARTA ORGNICA DEL
BANCO CENTRAL
PROYECTO DE LEY
PROGRESAR EN LIBERTAD PROPUESTAS PARA SALIR DE LA DECADENCIA 332
333 REFORMA DE LA CARTA ORGNICA DEL BANCO CENTRAL
INTRODUCCIN
El Banco Central tiene, como rol primario, instrumentar la poltica mone-
taria y, para dirigir el rumbo de sta, su principal objetivo debe ser preservar la
utilidad de la moneda que emite, de tal forma que sirva de reserva de valor,
unidad de medida y medio de pago. En algunas naciones se establecen otros
objetivos para el Banco Central, lo cual no tiene en cuenta que, al contar sola-
mente con una sola herramienta, no es factible alcanzar una segunda meta sin
resignar en forma parcial o total la primera. Es como pretender matar dos leo-
nes con una sola bala; imposible. Por eso, lo ideal es que la poltica monetaria
tenga una nica razn -preservar la utilidad de la moneda- ya que de esta for-
ma se consigue la estabilidad necesaria para el mejor desarrollo de las activi-
dades econmicas de las personas y, adems, la instrumentacin de solucio-
nes para los problemas que existan en otras reas de la economa.
Cabe hacer una aclaracin adicional: la poltica cambiaria es la contraca-
ra de la poltica monetaria, por ello no hicimos una referencia expresa a la mis-
ma. Al establecerse como objetivo preservar el valor de la moneda local, auto-
mticamente queda determinada la estrategia cambiaria. Algunos prefieren
determinar el precio de la misma en trminos de una divisa extranjera, lo cual
implica que la oferta de pesos debera responder a la demanda que exista a ese
tipo de cambio fijo. Otros consideran que lo que hay que preservar es su valor
en trminos de poder adquisitivo respecto a los bienes y servicios. En este caso,
lo razonable es ir a un sistema de metas de inflacin, lo cual en el caso argen-
tino implicara cumplir con dos artculos constitucionales:
Art. 75.- Corresponde al Congreso:
2. Imponer contribuciones indirectas como facultad concurrente con las
provincias. Imponer contribuciones directas, por tiempo determinado, propor-
cionalmente iguales en todo el territorio de la Nacin, siempre que la defen-
sa, seguridad comn y bien general del Estado lo exijan. Las contribuciones
previstas en este inciso, con excepcin de la parte o el total de las que tengan
asignacin especfica, son coparticipables ().
11. Hacer sellar moneda, fijar su valor y el de las extranjeras; y adoptar
un sistema uniforme de pesos y medidas para toda la Nacin.
De esta forma, fijando las metas de inflacin, sern los legisladores los que
determinarn el porcentaje del impuesto inflacionario que pagaremos los ar-
PROGRESAR EN LIBERTAD PROPUESTAS PARA SALIR DE LA DECADENCIA 334
gentinos, tal como dice el inc. 2 del art.75. Adems, como se establece en el
inc. 11, son ellos los que tienen que fijar el valor de la moneda, que, como vi-
mos antes, es la inversa de su poder adquisitivo, cuya evolucin se puede aproxi-
mar con la inflacin.
Resulta evidente de que para que puedan existir metas de inflacin debe
haber un organismo confiable que brinde estadsticas que permitan controlar
su cumplimiento. Por eso, si se avanzara en este rumbo, sera fundamental re-
cuperar la credibilidad del INDEC, reestructurndolo, dndole autarqua y
hacindolo depender del poder legislativo.
Para que el Banco Central pueda cumplir los objetivos establecidos en su
Carta Orgnica, debe garantizarse a sus autoridades que tendrn una total in-
dependencia del Poder Ejecutivo; ya que de esa forma se evita que el mismo
tienda a utilizarlo como fuente de financiamiento. Cuando el legislativo es el
que determina el valor de la moneda, la independencia existe en cuanto a los
instrumentos que se pueden utilizar para lograr dicha meta. Luego, la legisla-
tura debera tener las herramientas para que los funcionarios se hagan respon-
sables y puedan ser sancionados si los objetivos fijados no se cumplieron.
En el caso de la presente propuesta de Carta Orgnica, se opt por mini-
mizar la injerencia de los rganos polticos mediante la eleccin de los direc-
tores en concursos pblicos definidos por una Comisin Asesora. Este mismo
organismo propone la terna para cargos de presidente o vicepresidente, de la
que elegir el Poder Ejecutivo Nacional. De esa forma, se trata de maximizar
las posibilidades de que los miembros del directorio del Banco Central lleguen
a sus cargos por sus mritos profesionales y personales y no por injerencia de
factores polticos.
La otra funcin que suelen tener los bancos centrales es la de regular el
sistema financiero. Un principio bsico que debe reconocerse es que el insu-
mo principal de la banca es el ahorro de las personas o empresas. Por lo tanto,
no es dinero de las entidades ni de los gobiernos. En este sentido, se deben ins-
trumentar normas de funcionamiento para que los recursos que les fueron con-
fiados sean administrados prudentemente. Por lo tanto, el Banco Central pue-
de regular el lmite de riesgo que se va a asumir con dichos recursos; pero nunca
determinar cmo se usa o a qu tasa se toma o se presta. Estas son decisiones
que han tomado los dueos de los ahorros al elegir la entidad a la que le con-
fiaron la administracin de sus fondos. El Banco Central slo debe velar por
la transparencia de la informacin que recibe el que toma la decisin de dep-
sito y controlar que se cumplan las condiciones acordadas y las prudenciales
que fij la institucin.
335 REFORMA DE LA CARTA ORGNICA DEL BANCO CENTRAL
Captulo I
Naturaleza y objeto
Artculo 1 El Banco Central de la Repblica Argentina (en adelante, el
Banco) es una entidad de derecho pblico con personera jurdica propia y
plena capacidad pblica y privada. En el desarrollo de su actividad y para el
cumplimiento de sus fines acta con autonoma respecto de la Administracin,
desempeando sus funciones regida por las disposiciones de la presente ley y
dems normas legales concordantes.
Artculo 2 El Banco tiene su domicilio en la capital de la Repblica. Puede
nombrar corresponsales en el pas y en el exterior.
Artculo 3 Es misin y responsabilidad primaria y fundamental del Directo-
rio del Banco preservar el valor de la moneda.
El Banco debe desarrollar una poltica monetaria y financiera destinada a sal-
vaguardar las funciones del dinero como unidad de cuenta, instrumento de pago
y reserva de valor.
En la formulacin y ejecucin de la poltica monetaria y financiera ni el Ban-
co ni ningn miembro de su Directorio puede recabar o aceptar rdenes, indi-
caciones o instrucciones de ningn otro organismo.
El Banco debe ser consultado por las autoridades nacionales, provinciales o
municipales sobre cualquier iniciativa en los campos de su competencia. El
Banco puede emitir opinin a las autoridades nacionales, provinciales o mu-
nicipales sobre materias en esos mismos campos.
El Directorio del Banco no puede asumir obligaciones de cualquier naturaleza
que impliquen condicionar o restringir el ejercicio de sus facultades legales.
El Estado nacional garantiza las obligaciones asumidas por el Banco.
Artculo 4 Son, adems, otras funciones del Banco:
Normar y supervisar el funcionamiento del mercado financiero y aplicar
la Ley de Entidades Financieras y dems normas que, en su consecuencia,
se dicten;
Promover el buen funcionamiento del sistema de pagos;
Actuar como depositario y agente del pas ante las instituciones moneta-
rias, bancarias y financieras internacionales a las cuales la Nacin haya
adherido;
Administrar sus reservas internacionales;
Formular y ejecutar la poltica cambiaria
En el ejercicio de estas funciones el Directorio del Banco no puede afec-
PROGRESAR EN LIBERTAD PROPUESTAS PARA SALIR DE LA DECADENCIA 336
tar su misin y responsabilidad primaria y fundamental de preservar el valor
de la moneda.
Captulo II
Capital
Artculo 5 - El capital del Banco quedar establecido en el balance inicial
que se presente al momento de promulgarse la presente ley.
Captulo III
Composicin Del Directorio
Artculo 6 - El Banco est gobernado por un Directorio compuesto por un pre-
sidente, un vicepresidente y seis directores. El presidente y vicepresidente de-
ben ser ciudadanos argentinos. Todos los miembros del Directorio deben go-
zar de reconocida solvencia moral y tener probada idoneidad y experiencia
profesional o acadmica en materia monetaria, bancaria, econmica o legal
vinculada a la actividad financiera.
Artculo 7 - Los miembros del Directorio son seleccionados en forma indivi-
dual mediante un concurso pblico internacional de antecedentes. El llamado
a concurso se realiza a travs de la prensa nacional e internacional y con la
colaboracin de los organismos financieros internacionales de los que la Na-
cin es miembro. Una Comisin Asesora compuesta por ex presidentes del
Directorio del Banco procede, en cada caso, a proponer a las personas selec-
cionadas. El presidente y vicepresidente son elegidos por el Poder Ejecutivo
Nacional (en adelante, el PEN) de entre sendas ternas propuestas por la Co-
misin Asesora y designados con acuerdo del Senado de la Nacin. Los de-
ms directores son designados por el PEN a propuesta de la Comisin Aseso-
ra. Todos los miembros del Directorio duran diez aos en sus funciones,
pudiendo ser designados nuevamente mediante procedimiento similar. El PEN
no puede realizar nombramientos en comisin.
Las retribuciones de los miembros del Directorio, del superintendente y vice-
superintendente son las que fije el presupuesto del Banco siguiendo la reco-
mendacin de la Comisin Asesora al Directorio, formulada anualmente so-
bre la base de las remuneraciones vigentes para los ms altos cargos ejecutivos
en las empresas bancarias del sector privado.
Artculo 8 - No pueden desempearse como miembros del Directorio:
a) Los empleados o funcionarios de cualquier reparticin del gobierno na-
337 REFORMA DE LA CARTA ORGNICA DEL BANCO CENTRAL
cional y los que tienen otros cargos o puestos rentados o remunerados en
cualquier forma, que dependen directa o indirectamente de los gobiernos
nacional, provinciales o municipales, incluidos sus poderes legislativos y
judiciales. No se encuentran comprendidos en las disposiciones de este
inciso quienes ejercen la docencia;
b) Los accionistas, o los que forman parte de la direccin, administracin,
sindicatura o presten servicios a las entidades financieras al momento de
su designacin;
c) Los que se encuentran alcanzados por las inhabilidades establecidas en la
Ley de Entidades Financieras.
Artculo 9 Los miembros del Directorio slo pueden ser removidos de sus car-
gos por el PEN previa decisin de un jurado presidido por el presidente de la Corte
Suprema de Justicia de la Nacin e integrado por el presidente de la Academia
Nacional de Derecho y Ciencias Sociales y el presidente de la Academia Nacional
de Ciencias Econmicas. La causa se forma previa acusacin del PEN o del presi-
dente del Banco. Las funciones de los miembros del jurado son ad-honorem.
El jurado debe dictar normas de procedimiento que aseguren el derecho de de-
fensa y el debido proceso de la causa y, previo a expedirse, debe requerir la opi-
nin de la Comisin Asesora. El jurado debe expedirse en un plazo no mayor de
120 das corridos, contados a partir de la formacin de la causa.
Son causas de remocin: a) el incumplimiento de los deberes que se les asignan
en la presente Carta Orgnica; b) incurrir en alguna de las inhabilidades previs-
tas en el artculo anterior; c) negligencia reiterada y d) comisin de delitos.
Captulo IV
De la Comisin Asesora
Artculo 10 La Comisin Asesora est formada por los ex presidentes del
Banco que hayan ejercido tales funciones durante por lo menos un ao, con o
sin solucin de continuidad. Su participacin es voluntaria y ejercida a ttulo
gratuito.
Si su nmero no alcanza a cuatro personas, deben incluirse ex vicepresidentes
del Banco con la misma antigedad mnima en el cargo, hasta completar di-
cho nmero, dando prioridad a los que hayan ejercido sus cargos por mayor
tiempo, con o sin solucin de continuidad.
La Comisin, convocada por el presidente del Banco,
a) Selecciona y propone la composicin de las ternas para el nombramiento
del presidente y vicepresidente del banco;
PROGRESAR EN LIBERTAD PROPUESTAS PARA SALIR DE LA DECADENCIA 338
b) Propone los nombres seleccionados para los dems miembros del Direc-
torio del Banco;
c) Anualmente recomienda al Directorio el nivel de las retribuciones de sus
miembros, del superintendente y vicesuperintendente; y
d) Acta como consejera del jurado en las causas de remocin de algn miem-
bro del Directorio.
Captulo V
Del presidente
Artculo 11 El presidente es la primera autoridad ejecutiva del Banco y, en
tal carcter:
a. Ejerce la administracin del Banco;
b. Acta en representacin del Directorio y convoca y preside sus reuniones;
c. Ejerce la representacin legal del Banco en sus relaciones con terceros;
d. Convoca los concursos internacionales de antecedentes propuestos por el
Directorio para la seleccin de sus propios miembros as como las del su-
perintendente y vicesuperintendente de entidades financieras y convoca a
la Comisin Asesora en los casos pertinentes.
e. Nombra, promueve y separa al personal del Banco de acuerdo con las nor-
mas que dicte el Directorio, dndole posterior cuenta de las resoluciones
adoptadas. Dichas normas, en todos los casos de nombramiento y promo-
cin, deben incluir concursos pblicos de antecedentes;
f. Dispone la sustanciacin de sumarios al personal, cualquiera sea su jerar-
qua, por intermedio de la dependencia competente;
g. Presenta al H. Congreso de la Nacin un informe anual sobre las opera-
ciones del Banco. Adems debe concurrir a cada Cmara al menos una vez
durante el perodo ordinario de sesiones, a los efectos de informar sobre
los alcances de las polticas monetaria, cambiaria y financiera en ejecu-
cin; explicar sus objetivos, analizar la aptitud de los instrumentos utili-
zados para alcanzarlos e informar sobre el estado de la economa y el sis-
tema financiero.
Artculo 12 - Cuando lo exijan fundadas razones de urgencia, el presidente pue-
de resolver asuntos reservados al Directorio en consulta con el vicepresidente, o
quien haga sus veces, y por lo menos un director, debiendo dar cuenta a ese cuerpo
de las resoluciones adoptadas en esta forma, en la primera oportunidad que el
mismo se rena. De la misma facultad goza quien lo reemplace.
Artculo 13 - El presidente convoca a las reuniones de Directorio por lo me-
339 REFORMA DE LA CARTA ORGNICA DEL BANCO CENTRAL
nos una vez cada quince das. Cuatro miembros forman qurum y, salvo dis-
posicin en contrario, las resoluciones son adoptadas por simple mayora de
votos de los miembros presentes. En caso de empate el presidente tiene doble
voto. Por va de reglamentacin el Directorio puede establecer el requisito de
mayoras ms estrictas en asuntos de singular importancia.
Con frecuencia por lo menos bimestral, el Directorio dedica una reunin al
anlisis de la poltica monetaria: objetivos, instrumentos, evolucin, posibles
desvos y sus causas, correcciones, perspectivas y cursos de accin. Las actas
de tales sesiones, con las opiniones vertidas, las decisiones adoptadas y la for-
ma en que cada director emiti su voto, son publicadas por el Banco a los 30
das de tales sesiones.
Artculo 14 El vicepresidente ejerce las funciones del presidente en el caso
de ausencia, impedimento o vacancia del cargo. Fuera de dichos casos, des-
empea las que el presidente - de entre las propias - le asigne o delegue.
El Directorio nombra un vicepresidente 2 entre sus miembros, quien sustitu-
ye al vicepresidente en caso de ausencia temporaria o cuando ejerza la presi-
dencia.
Si el presidente, vicepresidente o alguno de los directores falleciere, renuncia-
re o de alguna otra forma dejare vacante su cargo antes de terminar el perodo
para el que fue designado, se procede a nombrar a su reemplazante, para com-
pletar el perodo, en la forma establecida en el artculo 7.
Captulo VI
Funciones y Atribuciones del Directorio
Artculo 15 Dada la misin y responsabilidades del Directorio, en virtud del
artculo 3 de esta ley, el mismo debe vigilar que todos y cada uno de los actos
del Banco estn dirigidos a la consecucin de sus fines y funciones, descriptas
en los artculos 3 y 4. Para ello corresponde al Directorio:
a) Fijar las polticas generales que hacen al ordenamiento del proceso de in-
termediacin financiera y del sistema de pagos;
b) Ejercer las facultades y poderes que asigna al Banco esta ley y sus normas
concordantes;
c) Intervenir en las decisiones que afecten al mercado monetario y cambia-
rio, estando facultado para operar en ambos mercados;
d) Proponer los concursos internacionales de antecedentes para la seleccin
de sus propios miembros as como las del superintendente y vicesuperin-
tendente de entidades financieras
PROGRESAR EN LIBERTAD PROPUESTAS PARA SALIR DE LA DECADENCIA 340
e) Establecer las normas y pautas para las operaciones del Banco; tomar co-
nocimiento de las operaciones decididas con arreglo a dichas normas e
intervenir en la resolucin de los casos no previstos, segn la reglamenta-
cin que dicte;
f) Resolver sobre todos los asuntos que, no estando explcitamente reserva-
dos a otros rganos, el presidente del Banco someta a su consideracin;
g) Establecer las tasas de inters y dems condiciones generales de las ope-
raciones crediticias del Banco, las que deben ser uniformes y no pueden
implicar la concesin de algn tipo de subsidio explcito o implcito;
h) Establecer normas prudenciales relativas a la solvencia, riesgo y liquidez
de las entidades financieras;
i) Determinar las sumas que corresponde destinar a reservas de acuerdo con
lo dispuesto en el artculo 29;
j) Reglamentar la creacin y funcionamiento de cmaras compensadoras de
medios de pago y otros valores;
k) Establecer las denominaciones y caractersticas de los billetes y monedas;
l) Disponer la desmonetizacin de los billetes y monedas en circulacin y
fijar los plazos en que se produce su canje;
Previo informe conteniendo dictamen debidamente fundado de la Superinten-
dencia de Entidades Financieras (en adelante, la Superintendencia), corres-
ponde asimismo al Directorio:
m) Autorizar o denegar la apertura de nuevas entidades financieras, la de fi-
liales o sucursales de entidades financieras extranjeras, lo mismo que las
fusiones de entidades;
n) Autorizar o denegar la apertura de sucursales de entidades financieras
Aprobar o reprobar las transferencias de acciones que, segn la Ley de
Entidades Financieras, requieran autorizacin del Banco;
o) Aprobar o rechazar los planes de regularizacin y saneamiento de las en-
tidades financieras;
p) Aplicar las sanciones que establece la Ley de Entidades Financieras;
q) Revocar la autorizacin para operar de las entidades financieras;
r) Otorgar o cancelar la autorizacin a entidades financieras para operar en
cambios;
Artculo 16 Como rgano de gobierno del Banco, le corresponde al Direc-
torio:
a) Dictar el estatuto del personal del Banco, fijando las condiciones de su
ingreso, perfeccionamiento tcnico y separacin. Disear los procedimien-
341 REFORMA DE LA CARTA ORGNICA DEL BANCO CENTRAL
tos a los que debern ajustarse los concursos para el nombramiento y pro-
mocin de todo el personal del Banco;
b) Seleccionar mediante concurso pblico de antecedentes y designar al ge-
rente general y a los subgerentes generales;
c) Nombrar corresponsales;
d) Elaborar y remitir al PEN, antes del 30 de septiembre de cada ao, el pre-
supuesto anual de gastos y recursos;
e) Aprobar el balance general, la cuenta de resultados y la memoria anual;
f) Publicar informacin trimestral sobre las actividades del Banco en mate-
ria de poltica monetaria y en el desarrollo de sus otras funciones del art-
culo 4.
Captulo VII
De la gerencia general
Artculo 17 La administracin del Banco es ejercida por intermedio de la
gerencia general, compuesta por el gerente general y los subgerentes genera-
les. Todos ellos deben reunir los mismos requisitos de solvencia moral e ido-
neidad que los miembros del Directorio.
Los miembros de la gerencia general dependen funcionalmente del presidente
y pueden asistir a las reuniones de Directorio a pedido del mismo
El gerente general y los subgerentes generales son seleccionados mediante
concurso pblico de antecedentes. Son responsables del cumplimiento de las
normas, reglamentos y resoluciones del Directorio y del presidente, para cuya
aplicacin, previa autorizacin por el mismo, pueden dictar las reglamentacio-
nes internas que sean necesarias. Asimismo, deben mantener informado al pre-
sidente sobre la marcha del Banco.
Captulo VIII
Operaciones del Banco
Artculo 18 El Banco est facultado para:
a) Emitir billetes y monedas de curso legal, conforme a la delegacin de fa-
cultades realizada por el H. Congreso de la Nacin;
b) Recibir depsitos en moneda nacional o extranjera en cuentas abiertas a
tal efecto;
c) Emitir ttulos o certificados (cartulares o registrales) representativos de
deuda, denominados en moneda nacional o extranjera,
PROGRESAR EN LIBERTAD PROPUESTAS PARA SALIR DE LA DECADENCIA 342
d) Asistir crediticiamente a entidades financieras en situaciones transitorias de
iliquidez mediante pases, adelantos o prstamos con garantas a entera satis-
faccin del Banco. Para acceder a estas asistencias, y para sus eventuales re-
novaciones, son condiciones necesarias: i) que las entidades se encuentren
al da en el cumplimiento de todos los regmenes informativos exigidos por
la Superintendencia; y ii) que la Superintendencia haya producido un infor-
me que recomiende la asistencia por parte del Banco. El monto mximo (por
todo concepto) de la asistencia crediticia a entidades financieras en situacio-
nes transitorias de iliquidez no podr superar el 75 por ciento del ltimo pa-
trimonio neto informado por la entidad o estimado por la Superintendencia,
de los dos, el menor, ni el plazo podr ser superior a los 180 das dentro de
cada ao calendario. Los requisitos, criterios y parmetros mencionados en
este inciso slo podrn ser modificados por el Directorio cuando circunstan-
cias extraordinarias, generales o particulares, lo hicieran aconsejable y me-
diando el voto fundado de la mayora absoluta de sus miembros.
e) Realizar todas las operaciones derivadas de convenios internacionales en
materia de pagos y de los organismos multilaterales u oficiales extranjeros,
bancos centrales o entes de los cuales slo el Banco puede ser prestatario.
f) Ceder, transferir o vender los crditos que hubiere adquirido de las enti-
dades financieras afectadas por problemas de iliquidez.
g) Comprar y vender a precios de mercado[s], en operaciones de contado y a
trmino, ttulos pblicos, divisas y otros activos financieros con fines ex-
clusivos de regulacin monetaria y cambiaria;
h) Actuar como corresponsal o agente de otros bancos centrales, o representar
o formar parte de cualquier entidad de carcter internacional existente o que
se cree con el propsito de cooperacin bancaria, monetaria o financiera;
Artculo 19 Queda prohibido al Banco:
a) Conceder prstamos al gobierno nacional, gobiernos provinciales y mu-
nicipalidades;
b) Garantizar o endosar letras y otras obligaciones del gobierno nacional, de
las provincias, municipalidades y otras instituciones pblicas;
c) Conceder prstamos a personas fsicas o jurdicas no autorizadas para ope-
rar como entidades financieras;
d) Comprar y vender inmuebles, con la excepcin de aquellas operaciones
que sean necesarias para el normal funcionamiento del Banco;
e) Comprar acciones salvo las emitidas por organismos financieros interna-
cionales;
f) Participar directa o indirectamente en cualquier empresa comercial;
343 REFORMA DE LA CARTA ORGNICA DEL BANCO CENTRAL
g) Colocar sus disponibilidades en instrumentos que no gocen substancial-
mente de inmediata liquidez, que no sean emitidos por instituciones de
reconocida solvencia, o que no sean pagaderos en oro o en monedas de
libre uso, tal como las definen el Convenio Constitutivo del Fondo Mo-
netario Internacional en su artculo XXX, inciso f) y sus Decisiones con-
cordantes, aprobadas por el artculo 1 de la ley 21648;
h) Emitir ttulos, bonos o certificados de participacin, de colocacin o de
cumplimiento obligatorio para las entidades financieras;
i) Otorgar garantas especiales que directa o indirectamente, implcita o ex-
plcitamente, cubran obligaciones de las entidades financieras, incluso las
originadas en la captacin de depsitos.
j) Imponer el curso forzoso de una determinada moneda o restringir de algu-
na manera la libertad de realizar transacciones o contratos en una divisa
distinta a la local.
k) Intervenir en el mercado de crdito bancario direccionndolo hacia deter-
minado sector.
l) Obligar al sistema financiero a prestar o tomar dinero a una determinada
tasa de inters.
Artculo 20 El Banco debe informar al Ministerio de Economa y Obras y
Servicios Pblicos (en adelante, el Ministerio) sobre la situacin moneta-
ria, financiera, cambiaria, fluir de fondos y balance de pagos.
Artculo 21 El Ministerio debe suministrar al Banco las siguientes informa-
ciones correspondientes a cada trimestre:
a) Movimientos de entradas y salidas de la Tesorera General de la Nacin
por sus distintos conceptos;
b) Detalle de la recaudacin de los recursos en efectivo y del producto de los
del crdito;
c) Gastos comprometidos, conforme lo permita la instrumentacin de la res-
pectiva contabilidad;
d) Estado de la deuda consolidada y flotante, tanto interna como externa.
Aparte de dichas informaciones el Banco debe requerir al Ministerio, como a
los dems ministerios y reparticiones pblicas, aquellas otras que le fuesen
necesarias o tiles a los fines del mejor cumplimiento de sus funciones.
Captulo IX
Rgimen de cambios
Artculo 22 - El Directorio del Banco debe:
PROGRESAR EN LIBERTAD PROPUESTAS PARA SALIR DE LA DECADENCIA 344
a) Seleccionar y adoptar las normas cambiarias que mejor le permitan cum-
plir con su responsabilidad primaria y fundamental de preservar el valor
de la moneda.
b) Dictar las normas operativas e informativas necesarias para que el funciona-
miento del mercado cambiario sea lo ms eficiente y transparente posible.
Captulo X
Emisin de moneda y reservas internacionales
Artculo 23 El Banco es el encargado exclusivo de la emisin de billetes y
monedas de la Nacin Argentina y ningn otro rgano del gobierno nacional,
ni los gobiernos provinciales, ni las municipalidades, bancos u otras institu-
ciones cualesquiera, pueden emitir billetes o monedas metlicas, o crear otros
instrumentos que fuesen susceptibles de circular como moneda.
Artculo 24 Los billetes y monedas del Banco tienen curso legal en todo el
territorio de la Repblica Argentina, por el importe expresado en ellos. El Di-
rectorio del Banco establece las denominaciones y caractersticas de los bille-
tes y monedas. El Banco puede acuar monedas con valor numismtico o con-
memorativo carentes de curso legal.
Artculo 25 Si en algn momento el Banco comprueba la violacin de la pro-
hibicin dispuesta en el artculo 23, su Directorio debe considerarla como un grave
menoscabo a su misin y responsabilidad primaria y fundamental del artculo
3 y debe iniciar de inmediato las acciones judiciales correspondientes.
Artculo 26 El Banco debe mantener sus reservas internacionales en instru-
mentos financieros de probada liquidez, emitidos por instituciones de recono-
cida solvencia. Tales activos de reserva deben ser pagaderos, sin excepcin,
en oro o en monedas de libre uso.
Captulo XI
Cuentas, estados contables y fiscalizacin
Articulo 27 El ejercicio financiero del Banco dura un ao y se cierra el 31 de
diciembre. Los estados contables del banco deben ser elaborados de acuerdo con
normas generalmente aceptadas, siguiendo los mismos principios generales que
sean establecidos por la Superintendencia para el conjunto de entidades.
Artculo 28 El Banco publica los estados resumidos de su activo y pasivo al
cierre de operaciones de los das siete, quince, veintitrs y ltimo de cada mes,
a ms tardar dentro de la semana siguiente.
345 REFORMA DE LA CARTA ORGNICA DEL BANCO CENTRAL
Captulo XII
Utilidades
Artculo 29 Las utilidades que no sean capitalizadas se utilizan para el fon-
do de reserva general y para los fondos de reserva especiales hasta que la suma
de los mismos alcancen el cien por ciento del capital del Banco. Una vez al-
canzado ese lmite las utilidades no capitalizadas o aplicadas a los fondos de
reserva, deben ser transferidas al gobierno nacional.
Las prdidas realizadas por el Banco en un ejercicio determinado, se imputan
a las reservas que se hayan constituido en ejercicios precedentes y si ello no
fuera posible deben afectar el capital de la institucin.
Captulo XIII
Auditora externa
Artculo 30 Los estados contables del Banco deben contar con la opinin de
auditores externos, seleccionados por concurso por el Directorio entre aque-
llos que se encuentren inscriptos en un registro especial, el cual ha de ser crea-
do y reglamentado por el Directorio. Las firmas que efecten las tareas de au-
ditoria no pueden prestar el servicio por ms de cuatro ejercicios consecutivos,
no pudiendo reanudar la prestacin del mismo hasta que hayan transcurrido
por los menos otros cuatro ejercicios.
Las informaciones que obtiene la auditora externa del Banco con respecto a
las entidades financieras en particular, tienen carcter secreto y no pueden darlas
a conocer sin autorizacin expresa del Banco.
El informe de los auditores externos debe ser elevado por el Directorio tanto
al PEN como al H. Congreso de la Nacin; en este ltimo caso, el envo se debe
concretar en ocasin de la remisin del informe anual que dispone el artculo
11, inciso g).
Captulo XIV
Del ente de control externo
Artculo 31 Las disposiciones de la Ley de Contabilidad slo son de aplica-
cin al Banco en cuanto a la verificacin de que las erogaciones encuadren en
el presupuesto y a la rendicin de cuentas documentadas que, en plazos no su-
periores a un ao, debe presentar al ente de control externo del sector pblico.
PROGRESAR EN LIBERTAD PROPUESTAS PARA SALIR DE LA DECADENCIA 346
Artculo 32 Las utilidades del Banco no estn sujetas al impuesto a las ga-
nancias. Los bienes y las operaciones del Banco reciben el mismo tratamiento
impositivo que los bienes y actos del gobierno nacional.
Captulo XV
Informacin econmica
Artculo 33 Incumbe al Banco compilar y publicar regularmente las estadsti-
cas monetarias y financieras del pas. Puede tambin hacer lo propio en relacin
con el balance de pagos y las cuentas nacionales de la Repblica Argentina.
El Banco puede asimismo realizar investigaciones tcnicas sobre temas de in-
ters para la poltica monetaria, cambiaria y financiera.
Captulo XVI
De la Superintendencia
Artculo 34 El Banco aplica la normativa prudencial y ejerce la supervisin
de la actividad financiera por intermedio de la Superintendencia.
El principal objetivo de tal normativa y de su aplicacin por parte de la Super-
intendencia es promover la estabilidad del sistema financiero en su conjunto y
la confianza en sus instituciones, reduciendo as los riesgos de crisis y prdi-
das para depositantes y otros acreedores.
Si bien es responsabilidad de la Superintendencia realizar los mejores esfuer-
zos para asegurar el cumplimiento de la normativa prudencial por parte de las
entidades financieras, dicha responsabilidad no incluye impedir la quiebra de
las mismas.
Artculo 35 La Superintendencia est a cargo de un superintendente, un vi-
cesuperintendente y los subgerentes generales de las reas que la integren. La
Superintendencia depende funcionalmente del presidente del Banco.
El vicesuperintendente ejerce las funciones del superintendente en los casos
de ausencia, impedimento o vacancia del cargo. Fuera de dichos casos, des-
empea las funciones que el superintendente le asigne o delegue.
Artculo 36 El superintendente y el vicesuperintendente son elegidos indi-
vidualmente por concurso pblico internacional de antecedentes y son desig-
nados por el PEN sobre la base de sendas ternas propuestas por el Directorio
del Banco. La duracin en sus funciones es de seis aos.
En el ejercicio de sus responsabilidades y en el marco de las polticas genera-
les fijadas por el Directorio del Banco, la Superintendencia debe:
347 REFORMA DE LA CARTA ORGNICA DEL BANCO CENTRAL
a) Promover la disciplina del mercado alentando buena gobernabilidad cor-
porativa de las entidades mediante normas claras sobre la estructura y res-
ponsabilidades de los miembros de los directorios y de los administrado-
res superiores de los bancos;
b) Procurar lograr un sistema bancario competitivo, que satisfaga la necesi-
dad del pblico de contar con servicios financieros de buena calidad a un
costo razonable;
c) Vigilar que las entidades cuenten con el capital, las reservas y la liquidez
suficientes para enfrentar los riesgos que surgen en el desarrollo de su ac-
tividad y que cumplan ntegramente con toda la normativa prudencial;
d) Evaluar las polticas y prcticas de las entidades relativas a la concesin
de prstamos, procedimientos de inversin y manejo de las carteras de cr-
ditos e inversiones;
e) Asegurar que los riesgos en que incurran los bancos sean administrados
adecuadamente.
f) Mantener baja la tolerancia al riesgo por parte de los bancos sin retardar o
afectar negativamente el proceso de innovacin financiera;
g) Peridicamente revisar, y si fuera necesario modificar, las prcticas y tc-
nicas de supervisin para adecuarlas a las tendencias y novedades que los
mercados imponen a los usos bancarios.
h) Proponer al Directorio cursos de accin positivos o negativos sobre los te-
mas mencionados en el artculo 15, incisos m) al r), mediante informes
que en todos los casos contengan dictmenes debidamente fundados;
i) Determinar los criterios pertinentes y, en funcin de ellos, calificar a las
entidades financieras segn su grado de riesgo, manteniendo tal informa-
cin a disposicin del Directorio y de las autoridades competentes en todo
momento;
j) Disear y proponer al Directorio los procedimientos preventivos, inclu-
yendo acciones correctivas, a los que deben someterse las entidades finan-
cieras que evidencien un deterioro progresivo a travs de su situacin pa-
trimonial, la calidad de su cartera crediticia, el grado y frecuencia de su
endeudamiento o su calificacin, o que incurran en incumplimientos en
materia de administracin y control del riesgo;
k) Establecer los requisitos que deben cumplir los auditores y calificadoras
para poder actuar en las entidades financieras;
l) Establecer el rgimen informativo y contable para las entidades financieras;
m) Disponer la publicacin de los balances mensuales de las entidades finan-
cieras, estados de deudores y dems informaciones que sirvan para el an-
lisis de la situacin del sistema y de sus entidades;
PROGRESAR EN LIBERTAD PROPUESTAS PARA SALIR DE LA DECADENCIA 348
n) Organizar y mantener actualizados cursos, talleres y seminarios de adies-
tramiento tcnico para que los profesionales de la superintendencia pue-
dan enfrentar de manera eficaz y oportuna los desafos que plantea la in-
novacin financiera.
o) Presentar al Directorio, para su posterior publicacin, una resea anual con
las iniciativas en materia normativa y sus resultados; la actividad en ma-
teria de supervisin, inspecciones, seguimiento de situaciones especiales;
calificacin de entidades en funcin de sus riesgos y aplicacin de sancio-
nes a entidades.
Artculo 37 Son asimismo funciones y facultades de la Superintendencia:
a) Obligar a las entidades que no cumplan con requisitos prudenciales, que
incurran en violaciones regulatorias o evidencien el deterioro sealado en
el inciso j) del artculo anterior, a adoptar medidas oportunas de correc-
cin;
b) Ordenar a las entidades que cesen o desistan de llevar a cabo polticas de
prstamos o de asistencia financiera que pongan en peligro la solvencia
de las mismas;
c) Solicitar al Directorio se revoque la autorizacin para operar de una enti-
dad financiera. El Directorio evala tal solicitud en un plazo mximo de
diez das hbiles bancarios a partir del momento de la solicitud.
d) Declarar la extensin en la aplicacin de la Ley de Entidades Financieras
a personas no comprendidas en ella, cuando as lo aconsejen el volumen
de sus operaciones y razones de poltica monetaria, cambiaria o crediti-
cia, previa consulta con el Directorio del Banco;
e) Promover y sustanciar los sumarios por infracciones a la Ley de Entidades
Financieras elevando sus conclusiones a la consideracin del Directorio.
Artculo 38 El superintendente, previa autorizacin del presidente del Ban-
co, puede disponer la suspensin transitoria, total o parcial, de las operaciones
de una o varias entidades financieras, por un plazo mximo de treinta das,
debiendo dar posterior cuenta al Directorio. Si al vencimiento del plazo de
suspensin el superintendente propiciara su renovacin, mediante dictamen
debidamente fundado, ella slo puede ser autorizada por el Directorio, no pu-
diendo exceder noventa das. En tal caso, el superintendente puede prorrogar
prudencialmente el plazo mximo establecido por el artculo 34, segundo p-
rrafo de la Ley de Entidades Financieras.
Mientras transcurre el plazo de suspensin, no se pueden trabar medidas cau-
telares ni realizar actos de ejecucin forzada contra la entidad. Asimismo, du-
rante dicho perodo sern nulos los compromisos que aumenten los pasivos de
349 REFORMA DE LA CARTA ORGNICA DEL BANCO CENTRAL
las entidades y se suspende su exigibilidad as como el devengamiento de los
intereses, con excepcin de los que correspondan por deudas con el Banco. La
suspensin transitoria de operaciones, en ningn caso da derecho a los acree-
dores al reclamo por daos y perjuicios contra el Banco o el Estado Nacional.
Artculo 39 La Superintendencia puede requerir, de las empresas y personas
comprendidas en la Ley de Entidades Financieras, la exhibicin de sus libros
y documentos, pudiendo disponer el secuestro de la documentacin y dems
elementos relacionados con transgresiones a dichas normas.
Artculo 40 La Superintendencia puede requerir de las entidades financie-
ras, que intervienen en operaciones de cambio, la exhibicin de sus libros y
documentos, el suministro de todas las informaciones y documentacin rela-
cionadas con las operaciones que hubieran realizado o en las que hubieran in-
tervenido y disponer el secuestro de los mismos y todo otro elemento relacio-
nados con dichas operaciones.
Artculo 41 La Superintendencia se encuentra facultada para formular los
cargos ante los fueros correspondientes por infracciones a las normas cambia-
rias y financieras y para solicitar embargos preventivos y dems medidas pre-
cautorias por los importes que se estimen suficientes para garantizar las mul-
tas y reintegros que sean impuestos por juez competente.
Artculo 42 Las informaciones que obtiene la Superintendencia en el ejerci-
cio de sus facultades de inspeccin tienen carcter secreto. Los funcionarios y
empleados intervinientes no deben darlas a conocer sin autorizacin expresa de
la Superintendencia, an despus de haber dejado de pertenecer a la misma.
Artculo 43 La Superintendencia puede requerir el auxilio de la fuerza p-
blica si encuentra obstculos o resistencia en el cumplimiento de las funcio-
nes de inspeccin a su cargo. Debe adems requerir de los tribunales compe-
tentes, sin demora, las rdenes de registro y allanamiento que sean necesarias.
Captulo XVII
Jurisdiccin
Artculo 44 - El Banco est sometido exclusivamente a la jurisdiccin fede-
ral. Cuando sea actor en juicio, la competencia nacional ser concurrente con
la de la justicia ordinaria de las provincias. El Banco puede asimismo prorro-
gar jurisdiccin a favor de tribunales extranjeros.
Artculo 45 El presidente del Banco y el superintendente pueden absolver po-
siciones en juicio por escrito, no estando obligados a hacerlo personalmente.
PROGRESAR EN LIBERTAD PROPUESTAS PARA SALIR DE LA DECADENCIA 350
Captulo XVIII
Disposiciones transitorias
Artculo 46 Las operaciones crediticias con entidades financieras vigentes
al momento de promulgarse la presente ley debern estar detalladas en un ba-
lance inicial y, durante los plazos que se establezcan para su recuperacin fi-
nal, los saldos de tales operaciones comenzarn un proceso de ajuste hacia el
nivel permitido por las restricciones generales que sobre este tipo de opera-
cin se fijan en la presente ley.
El saldo de financiamiento al sector pblico vigente al momento de promul-
garse la presente ley se consolidar mediante un bono, sin inters, pagadero
en veinte cuotas anuales iguales y consecutivas. El Banco podr utilizar todas
o parte de las utilidades transferibles al gobierno nacional para el pago total o
parcial de tales cuotas.
Artculo 47 Al momento de promulgarse la presente ley, los miembros del
Directorio del Banco que hayan sido nombrados con acuerdo del Senado y
se encuentren en funciones, continuarn ejerciendo las mismas hasta el fin
de sus respectivos mandatos. Los que hayan sido nombrados en comisin,
sin acuerdo del Senado, continuarn en el ejercicio de sus cargos hasta tanto
se completen las designaciones por el procedimiento del artculo 7, en el cual
podrn participar. Los concursos pertinentes sern convocados y resueltos
en un plazo no mayor de seis meses a partir de la promulgacin de la presen-
te ley.
Artculo 48 El superintendente y vicesuperintendente, podrn continuar en
sus cargos hasta que sean reelegidos de acuerdo con el artculo 36 o reempla-
zados. Todos los miembros de la gerencia general debern ser reelegidos en
sus cargos por el procedimiento del artculo 17 o reemplazados. Los miembros
de la sindicatura y el representante del Ministerio de Economa que se hallen
en funciones, cesarn en las mismas.
Todas las reelecciones o reemplazos mencionados en este artculo deben ocu-
rrir en un lapso no mayor de seis meses a partir de la promulgacin de la pre-
sente ley.
351 REFORMA DE LA CARTA ORGNICA DEL BANCO CENTRAL
AGRADECEMOS A:
Fernando Aranovich,
Alberto Benegas Lynch (h),
Julian de Diego,
Juan Dumas
y Alejandro Estrada.
PROGRESAR EN LIBERTAD PROPUESTAS PARA SALIR DE LA DECADENCIA 352