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El conjunto de consumo Preferencias Funcion de utilidad Conducta del Consumidor
Microeconomia Avanzada 1
Sjaak Hurkens
2011
Sjaak Hurkens Microeconomia avanzada 1 1/69
Teora del Consumidor
conjunto de consumo
preferencias
funcion de utilidad
conducta del consumidor
funcion indirecta de utilidad
la funcion hicksiano de demanda
excedente del consumidor
El conjunto de consumo
Un plan de consumo para el consumidor i , es un vector
l -dimensional del espacio de mercancas, x
i
= (x
i 1
, . . . , x
il
).
El conjunto de todos los planes de consumo posibles para el
consumidor i , es decir, su conjunto de consumo, lo denotamos
por X
i

l
.
En general, supondremos que X
i

l
, satisface las siguientes
propiedades:
X
i
es un subconjunto no vaco y cerrado de
l
X
i
tiene una cota inferior para
X
i
es un conjunto convexo
Conjunto de consumo
x
i
X
i
0
Trabajo
Arroz
Figure: El conjunto de consumo X
i
.
Preferencias
Introducimos una relacion binaria
i
sobre X
i
.
Esta relacion binaria la denominamos preferencias del consumidor i .
La relacion de preferencias
x
1
i

i
x
2
i
se lee para el consumidor i , el plan de consumo x
1
i
es al menos
tan preferido como (es mejor o igual que) el plan de consumo x
2
i
.
Preferencias
Propiedades fundamentales de las preferencias
Completitud x
1
i
, x
2
i
X
i
, o bien x
1
i

i
x
2
i
, o bien x
2
i

i
x
1
i
, o
ambos.
Reexividad x
i
X
i
, x
i

i
x
i
.
Transitividad x
1
i
, x
2
i
, x
3
i
X
i
, si x
1
i

i
x
2
i
y x
2
i

i
x
3
i
, entonces
x
1
i

i
x
3
i
.
Una relacion binaria que satisfaga las propiedades de completitud,
reexividad y transitividad se denomina un preorden completo.
Preferencias
La relacion de indiferencia se representa como
i
:
x
1
i

i
x
2
i
x
1
i

i
x
2
i
y x
2
i

i
x
1
i
La relacion de indiferencia es reexiva, transitiva, y simetrica, es
decir, x
1
i

i
x
2
i
implica x
2
i

i
x
1
i
.
Por lo tanto, la relacion de indiferencia es una relacion de
equivalencia que denominamos clase de indiferencia y constituye
una particion del conjunto de consumo X
i
.
La relacion de preferencia estricta se representa como
i
:
x
1
i

i
x
2
i
x
1
i

i
x
2
i
y no x
2
i

i
x
1
i
La relacion
i
no es reexiva ni simetrica.
Preferencias
La relacion de indiferencia se representa como
i
:
x
1
i

i
x
2
i
x
1
i

i
x
2
i
y x
2
i

i
x
1
i
La relacion de indiferencia es reexiva, transitiva, y simetrica, es
decir, x
1
i

i
x
2
i
implica x
2
i

i
x
1
i
.
Por lo tanto, la relacion de indiferencia es una relacion de
equivalencia que denominamos clase de indiferencia y constituye
una particion del conjunto de consumo X
i
.
La relacion de preferencia estricta se representa como
i
:
x
1
i

i
x
2
i
x
1
i

i
x
2
i
y no x
2
i

i
x
1
i
La relacion
i
no es reexiva ni simetrica.
Preferencias
x
1
i
x
2
i
x
i
X
i
/x
i

i
x
1
i
Figure: La clase de indiferencia de x
1
i
.
Preferencias
Ejemplos
El orden lexicograco.
Para X =
2
+
y x si
_
y
1
> x
1
, o bien
y
1
= x
1
, y y
2
> x
2
.
El orden de la suma.
Para X =
m
x y
m
i =1
x
i

m
i =1
y
i
Preferencias
Ejemplos
El orden lexicograco.
Para X =
2
+
y x si
_
y
1
> x
1
, o bien
y
1
= x
1
, y y
2
> x
2
.
El orden de la suma.
Para X =
m
x y
m
i =1
x
i

m
i =1
y
i
Preferencias
Axioma (Continuidad)
Para todo x
0
i
X
i
, los conjuntos
M
i
(x
0
i
) {x
i
X
i
/x
i

i
x
0
i
}
P
i
(x
0
i
) {x
i
X
i
/x
0
i

i
x
i
}
son abiertos.
Alternativamente, podemos denir los conjuntos
MI
i
(x
0
i
) {x
i
X
i
/x
i

i
x
0
i
}
PI
i
(x
0
i
) {x
i
X
i
/x
0
i

i
x
i
}
I
i
(x
0
i
) {x
i
X
i
/x
0
i

i
x
i
}
Preferencias
Axioma (Convexidad debil)
Para todo x
i
, x
i
X
i
y para todo [0, 1],
x
i

i
x
i
=[x
i
+ (1 )x
i
]
i
x
i
.
Axioma (Convexidad)
Para todo x
i
, x
i
X
i
y para todo (0, 1],
x
i

i
x
i
=[x
i
+ (1 )x
i
]
i
x
i
.
Axioma (Convexidad estricta)
Para todo x
i
= x
i
X
i
y para todo (0, 1),
x
i

i
x
i
=[x
i
+ (1 )x
i
]
i
x
i
.
Preferencias
Para todo x
i
, x
i
X
i
y para todo [0, 1],
x
i

i
x
i
=[x
i
+ (1 )x
i
]
i
x
i
.
Axioma (Convexidad)
Para todo x
i
, x
i
X
i
y para todo (0, 1],
x
i

i
x
i
=[x
i
+ (1 )x
i
]
i
x
i
.
Para todo x
i
= x
i
X
i
y para todo (0, 1),
x
i

i
x
i
=[x
i
+ (1 )x
i
]
i
x
i
.
Preferencias
Para todo x
i
, x
i
X
i
y para todo [0, 1],
x
i

i
x
i
=[x
i
+ (1 )x
i
]
i
x
i
.
Axioma (Convexidad)
Para todo x
i
, x
i
X
i
y para todo (0, 1],
x
i

i
x
i
=[x
i
+ (1 )x
i
]
i
x
i
.
Para todo x
i
= x
i
X
i
y para todo (0, 1),
x
i

i
x
i
=[x
i
+ (1 )x
i
]
i
x
i
.
Preferencias
(a) (b)
I
i
(x
i
)
M
i
(x
i
)
P
i
(x
i
)
x
i
x
i
x
i
x
i
x
i
x
i
x
i
x
i
(c)
Figure: La convexidad de las preferencias.
Preferencias
Axioma (No-saciabilidad)
Para todo x
i
X
i
existe x
i
X
i
tal que x
i

i
x
i
.
x
1
i
punto de mxima felicidad
X
i
I(x
i
)
Figure: El punto de maxima felicidad.
Preferencias
Axioma (No-saciabilidad)
Para todo x
i
X
i
existe x
i
X
i
tal que x
i

i
x
i
.
x
1
i
punto de mxima felicidad
X
i
I(x
i
)
Figure: El punto de maxima felicidad. Sjaak Hurkens Microeconomia avanzada 1 13/69
Preferencias
Axioma (No-saciabilidad local)
Sea N
(x
i
) un entorno de centro x
i
y radio . Para todo x
i
X
i
y
para todo escalar > 0 existe alg un x
i
en N
(x
i
) X
i
tal que
x
i

i
x
i
.
Preferencias
Axioma (Semimonotona)
Para todo x
i
X
i
, existe alg un j (que puede depender de x
i
) tal
que (x
i
+e
j
)
i
x
i
para todo > 0 y donde e
j

l
representa un
vector de ceros excepto en la posicion j esima donde hay un uno.
Cuando este axioma se verica para un cierto componente j del
plan de consumo del individuo, independientemente de cual sea
este plan, decimos que el bien j es deseable para el individuo i .
Preferencias
Para vectores x
i
, x
i

l
denimos,
x
i
>> x
i
x
h
i
> x
h
i
, h,
x
i
x
i
x
h
i
x
h
i
, h,
x
i
> x
i
x
h
i
x
h
i
, y k x
k
i
> x
k
i
.
Axioma (Monotona)
Sean x
i
, x
i
X
i
tales que x
i
x
i
. Entonces, x
i

i
x
i
.
Preferencias
Axioma (Monotona debil)
Si x
i
x
i
, entonces x
i

i
x
i
.
Axioma (Monotona fuerte)
Si x
i
> x
i
, entonces x
i

i
x
i
.
Funcion de Utilidad
Denici on (Funcion de utilidad)
Una funcion u
i
: X
i
IR representa el preorden de preferencias
i
si y solo si para todo x
i
, x
i
X
i
u
i
(x
i
) u
i
(x
i
) x
i

i
x
i
.
Funcion de Utilidad
Teorema (Debreu, 1959)
Sea
i
una relacion de preferencias denida sobre un subconjunto
conexo de IR
l
. La relacion
i
puede representarse mediante una
funcion de utilidad continua si y solo si
i
es reexiva, completa,
transitiva y continua.
Proposicion (Existencia de una funcion de utilidad)
Supongamos que la relacion de preferencias
i
denida sobre
X
i
IR
l
+
es reexiva, transitiva, completa, continua y satisface la
monotona fuerte. Entonces existe una funcion de utilidad continua
u
i
: IR
l
IR que representa esas preferencias.
Funcion de Utilidad
Teorema (Debreu, 1959)
Sea
i
una relacion de preferencias denida sobre un subconjunto
conexo de IR
l
. La relacion
i
puede representarse mediante una
funcion de utilidad continua si y solo si
i
es reexiva, completa,
transitiva y continua.
Proposicion (Existencia de una funcion de utilidad)
Supongamos que la relacion de preferencias
i
denida sobre
X
i
IR
l
+
es reexiva, transitiva, completa, continua y satisface la
monotona fuerte. Entonces existe una funcion de utilidad continua
u
i
: IR
l
IR que representa esas preferencias.
Funcion de Utilidad
Construccion de una funcion de utilidad
Sea e = (1, 1, ..., 1) IR
l
+
.
Para cualquier x
i
X
i
podemos denir
A(x
i
) { IR
+
| e
i
x
i
}
B(x
i
) { IR
+
| x
i

i
e}.
A(x
i
) = , B(x
i
) = (Por que?)
A(x
i
) B(x
i
) = {
x
i
} para un n umero
x
i
IR. (Por que?)
Denimos u(x
i
) =
x
i
.
Funcion de Utilidad
Sea e = (1, 1, ..., 1) IR
l
+
.
Para cualquier x
i
X
i
podemos denir
A(x
i
) { IR
+
| e
i
x
i
}
B(x
i
) { IR
+
| x
i

i
e}.
A(x
i
) = , B(x
i
) = (Por que?)
A(x
i
) B(x
i
) = {
x
i
} para un n umero
x
i
IR. (Por que?)
Denimos u(x
i
) =
x
i
.
Funcion de Utilidad
Sea e = (1, 1, ..., 1) IR
l
+
.
Para cualquier x
i
X
i
podemos denir
A(x
i
) { IR
+
| e
i
x
i
}
B(x
i
) { IR
+
| x
i

i
e}.
A(x
i
) = , B(x
i
) = (Por que?)
A(x
i
) B(x
i
) = {
x
i
} para un n umero
x
i
IR. (Por que?)
Denimos u(x
i
) =
x
i
.
Funcion de Utilidad
Sea e = (1, 1, ..., 1) IR
l
+
.
Para cualquier x
i
X
i
podemos denir
A(x
i
) { IR
+
| e
i
x
i
}
B(x
i
) { IR
+
| x
i

i
e}.
A(x
i
) = , B(x
i
) = (Por que?)
A(x
i
) B(x
i
) = {
x
i
} para un n umero
x
i
IR. (Por que?)
Denimos u(x
i
) =
x
i
.
Funcion de Utilidad
La funcion construida representa a
i
:
Sean x
i
, x
i
X
i
.
Por denicion x
i

i
u(x
i
)e y x
i

i
u(x
i
)e.
Si u(x
i
) > u(x
i
), la monotona fuerte implica que u(x
i
)e
i
u(x
i
)e.
Por tanto,
x
i

i
u(x
i
)e
i
u(x
i
)e
i
x
i
,
de manera que x
i

i
x
i
.
Funcion de Utilidad
i
:
Sean x
i
, x
i
X
i
.
Por denicion x
i

i
u(x
i
)e y x
i

i
u(x
i
)e.
Si u(x
i
) > u(x
i
i
)e
i
u(x
i
)e.
Por tanto,
x
i

i
u(x
i
)e
i
u(x
i
)e
i
x
i
,
de manera que x
i

i
x
i
.
Funcion de Utilidad
i
:
Sean x
i
, x
i
X
i
.
Por denicion x
i

i
u(x
i
)e y x
i

i
u(x
i
)e.
Si u(x
i
) > u(x
i
i
)e
i
u(x
i
)e.
Por tanto,
x
i

i
u(x
i
)e
i
u(x
i
)e
i
x
i
,
de manera que x
i

i
x
i
.
Funcion de Utilidad
i
:
Sean x
i
, x
i
X
i
.
Por denicion x
i

i
u(x
i
)e y x
i

i
u(x
i
)e.
Si x
i

i
x
i
, la transitividad implica que u(x
i
)e
i
u(x
i
)e.
Por tanto, (monotona fuerte)
u(x
i
) > u(x
i
)
Similar, u(x
i
) = u(x
i
) x
i

i
x
i
.
Falta demostrar que u() es continua.
Funcion de Utilidad
i
:
Sean x
i
, x
i
X
i
.
Por denicion x
i

i
u(x
i
)e y x
i

i
u(x
i
)e.
Si x
i

i
x
i
i
)e
i
u(x
i
)e.
u(x
i
) > u(x
i
)
Similar, u(x
i
) = u(x
i
) x
i

i
x
i
.
Funcion de Utilidad
i
:
Sean x
i
, x
i
X
i
.
Por denicion x
i

i
u(x
i
)e y x
i

i
u(x
i
)e.
Si x
i

i
x
i
i
)e
i
u(x
i
)e.
u(x
i
) > u(x
i
)
Similar, u(x
i
) = u(x
i
) x
i

i
x
i
.
Funcion de Utilidad
i
:
Sean x
i
, x
i
X
i
.
Por denicion x
i

i
u(x
i
)e y x
i

i
u(x
i
)e.
Si x
i

i
x
i
i
)e
i
u(x
i
)e.
u(x
i
) > u(x
i
)
Similar, u(x
i
) = u(x
i
) x
i

i
x
i
.
Funcion de Utilidad
i
:
Sean x
i
, x
i
X
i
.
Por denicion x
i

i
u(x
i
)e y x
i

i
u(x
i
)e.
Si x
i

i
x
i
i
)e
i
u(x
i
)e.
u(x
i
) > u(x
i
)
Similar, u(x
i
) = u(x
i
) x
i

i
x
i
.
Funcion de Utilidad
Proposicion (Transformaciones de la funcion de utilidad)
(i) Supongamos que la relacion de preferencia
i
del consumidor i
es representable por una funcion de utilidad u : IR
l
IR. Entonces
cualquier funcion de la forma v(x
i
) = f (u(x
i
)), donde f es una
funcion estrictamente creciente, tambien es una funcion de utilidad
que representa la misma relacion de preferencias. Ademas, si u y f
son continuas, entonces v es tambien continua.
(ii) Todas las funciones de utilidad que representan las preferencias
i
del consumidor i son de la forma v(x
i
) = f (u(x
i
)).
Funcion de Utilidad
Propiedades de preferencias se traducen en propiedades de la
funcion de utilidad, y vice-versa.
u()
monotona monotona
continuidad continuidad
convexidad debil cuasi-concavidad
convexidad cuasi-concavidad semi-estricta
convexidad estricta cuasi-concavidad estricta
Funcion de Utilidad
Sea F : IR
n
IR.
Denici on (Cuasi-concavidad)
Decimos que F es cuasi-concava si para todo par de puntos
x, y IR
n
y para todo [0, 1],
F(x) F(y) =F[x + (1 )y] F(y).
Funcion de Utilidad
Sea F : IR
n
IR.
Denici on (Cuasi-concavidad semi-estricta )
Decimos que F es semi-estrictamente cuasi-concava si para todo
par de puntos x, y IR
n
y para todo (0, 1],
F(x) > F(y) =F[x + (1 )y] > F(y).
Funcion de Utilidad
Sea F : IR
n
IR.
Denici on (Cuasi-concavidad estricta)
Decimos que F es estrictamente cuasi-concava si para todo par de
puntos x = y IR
n
y para todo (0, 1),
F(x) F(y) =F[x + (1 )y] > F(y).
Conducta del consumidor
Dado un sistema de precios p IR
l
+
y una renta inicial w
i
IR
+
el
conjunto factible de consumo del consumidor i , B
i
X
i
se
dene como aquellos planes de consumo que el indivduo i puede
comprar:
B
i
= {x
i
X
i
:
l
k=1
p
k
x
ik
w
i
}.
La frontera del conjunto factible de consumo se denomina la
restriccion presupuestaria del consumidor i , i.e.
{x
i
X
i
:
l
k=1
p
k
x
ik
= w
i
}
Problema de decision del consumidor
max
x
i
X
i
u
i
(x
i
) sujeto a
l
k=1
p
k
x
ik
w
i
.
Si p
k
> 0 para todo k, el problema tiene solucion.
Si las preferencias son convexas, el conjunto de soluciones es
convexo.
Si las preferencias son estrictamente convexas, la solucion es
unica
Si las preferencias son no saciables localmente, y si x
i
es una
solucion del problema del consumidor para (p, w
i
), entonces
l
k=1
p
k
x
ik
= w
i
.
max
x
i
X
i
u
i
(x
i
) sujeto a
l
k=1
p
k
x
ik
w
i
.
Si p
k
> 0 para todo k, el problema tiene solucion.
Si las preferencias son convexas, el conjunto de soluciones es
convexo.
Si las preferencias son estrictamente convexas, la solucion es
unica
Si las preferencias son no saciables localmente, y si x
i
es una
solucion del problema del consumidor para (p, w
i
), entonces
l
k=1
p
k
x
ik
= w
i
.
max
x
i
X
i
u
i
(x
i
) sujeto a
l
k=1
p
k
x
ik
w
i
.
La solucion del problema de decision se domina demanda
marshalliana del consumidor i , y se denota
x
i
(p, w
i
)
Observa que, para cualquier escalar > 0
x
i
(p, w
i
) = x
i
(p, w
i
)
(homogenea de grado 0 en (p, w
i
))
max
x
i
X
i
u
i
(x
i
) sujeto a
l
k=1
p
k
x
ik
w
i
.
condiciones de primer orden (Kuhn-Tucker)
u
i
x
ik
p
k
0, k = 1, 2, . . . , l (1)
x
ik
_
u
i
x
ik
p
k
_
= 0, k = 1, 2, . . . , l (2)
_
w
i

l
k=1
p
k
x
ik
_
= 0. (3)
Soluciones interiores
Si para un determinado par de mercancas, (r , s) en equilibrio
x
ir
= 0, x
is
= 0, podemos reescribir sus correspondientes
condiciones de primer orden como
u
i
x
ir
p
r
= 0
u
i
x
is
p
s
= 0,
o, de forma equivalente,
u
i
x
ir
u
i
x
is
=
p
r
p
s
, r , s = 1, 2, . . . , l
Soluciones interiores
x
i
x
i
x
i
x
i
(a) (b) (c)
Figure: La solucion del problema del consumidor.
Solucion de esquina
Figure: Solucion de esquina en el problema del consumidor.
Ejemplo (La funcion de utilidad Cobb-Douglas)
u
i
(x
i 1
, x
i 2
, . . . , x
il
) =
l
k=1
x
k
ik
,
k
0, k = 1, 2, . . . , l
max
x
i
u
i
(x
i
) sujeto a w
i

l
k=1
p
k
x
ik
, x
ik
0.
La solucion es interior y caracterizada por
r
x
is
s
x
ir
=
p
r
p
s
w
i
=
l
k=1
p
k
x
ik
Re-escribiendo obtenemos
s
p
s
x
is
= p
r
x
ir
Sumando sobre todo r obtenemos
l
r =1
s
p
s
x
is
=
l
r =1
p
r
x
ir
= w
i
Por tanto,
p
s
x
is
=

s
l
r =1

r
w
i
s
p
s
x
is
= p
r
x
ir
l
r =1
s
p
s
x
is
=
l
r =1
p
r
x
ir
= w
i
Por tanto,
p
s
x
is
=

s
l
r =1

r
w
i
s
p
s
x
is
= p
r
x
ir
l
r =1
s
p
s
x
is
=
l
r =1
p
r
x
ir
= w
i
Por tanto,
p
s
x
is
=

s
l
r =1

r
w
i
Conducta del consumidor: variacion de la renta
x
i2
x
i2
x
i2
x
i1
x
i1
x
i1
(a) (b) (c)
Figure: Senda de expansion de la renta
a Preferencias homoteticas. La senda de expansion de
la renta es un lnea recta. La demanda del
consumidor tiene una elasticidad-renta unitaria.
x
i2
x
i2
x
i2
x
i1
x
i1
x
i1
(a) (b) (c)
b La demanda del bien 2 aumenta mas que
proporcionalmente que el aumento de la renta (bien
de lujo) y la demanda del bien 1 aumenta menos que
proporcionalmente (bien de primera necesidad).
x
i2
x
i2
x
i2
x
i1
x
i1
x
i1
(a) (b) (c)
c El aumento de renta provoca una disminucion en la
demanda del bien 1 (bien inferior) y un aumento de
la demanda del bien 2 (bien normal).
Conducta del consumidor: variacion del precio
x
i1
x
i2
x
i1
x
i2
(a) (b)
Figure: Curva de oferta-precio.
a Bien ordinario (demanda del bien 1 aumenta cuando
su precio disminuye)
b Bien Gien (demanda del bien 1 disminuye cuando
su precio disminuye)
Conducta del consumidor: elasticidad
elasticidad-renta de la demanda
k
=
x
ik
w
i
w
i
x
ik
, k = 1, 2, . . . , l .
elasticidad-precio de la demanda
k
=
x
ik
p
k
p
k
x
ik
, k = 1, 2, . . . , l .
elasticidad-cruzada de la demanda
k,j
=
x
ik
p
j
p
j
x
ik
, k = 1, 2, . . . , l ; k = j .
k
=
x
ik
w
i
w
i
x
ik
, k = 1, 2, . . . , l .
k
=
x
ik
p
k
p
k
x
ik
, k = 1, 2, . . . , l .
k,j
=
x
ik
p
j
p
j
x
ik
, k = 1, 2, . . . , l ; k = j .
k
=
x
ik
w
i
w
i
x
ik
, k = 1, 2, . . . , l .
k
=
x
ik
p
k
p
k
x
ik
, k = 1, 2, . . . , l .
k,j
=
x
ik
p
j
p
j
x
ik
, k = 1, 2, . . . , l ; k = j .
Funcion indirecta de utilidad
v
i
(p, w
i
) = u
i
(x
i
(p, w
i
))
Proposicion
Dados los supuestos introducidos para la derivacion de la funcion
de demanda marshalliana, la funcion indirecta de utilidad v
i
(p, w
i
)
es:
a) continua en p y w
i
(para p > 0 y w
i
> 0),
b) homogenea de grado cero en (p, w
i
),
c) estrictamente creciente en w
i
y no creciente en p,
d) cuasi-convexa en (p, w
i
)
Funcion indirecta de utilidad
v
i
(p, w
i
) = u
i
(x
i
(p, w
i
))
Proposicion
Dados los supuestos introducidos para la derivacion de la funcion
de demanda marshalliana, la funcion indirecta de utilidad v
i
(p, w
i
)
es:
a) continua en p y w
i
(para p > 0 y w
i
> 0),
b) homogenea de grado cero en (p, w
i
),
c) estrictamente creciente en w
i
y no creciente en p,
d) cuasi-convexa en (p, w
i
)
Demonstracion de (d):
f es cuasi-convexo si f (x + (1 )y) max{f (x), f (y)}
Sean (p, w), (p
, w
) dos vectores, y [0, 1]. Sea

(p
, w
) = (p, w) + (1 )(p
, w
).
Denamos ahora los conjuntos
B(p, w) ={x
i
IR
l
+
/px
i
w}
B(p
, w
) ={x
i
IR
l
+
/p
x
i
w
}
B(p
, w
) ={x
i
IR
l
+
/p
x
i
w
}
Entonces, B(p
, w
) (B(p, w) B(p
, w
)) [Por que?]
Por lo tanto, v
i
(p
, w
) max{v
i
(p, w), v
i
(p
, w
)}. [Por que?]

Sean (p, w), (p
, w

(p
, w
) = (p, w) + (1 )(p
, w
).
B(p, w) ={x
i
IR
l
+
/px
i
w}
B(p
, w
) ={x
i
IR
l
+
/p
x
i
w
}
B(p
, w
) ={x
i
IR
l
+
/p
x
i
w
}
Entonces, B(p
, w
) (B(p, w) B(p
, w
)) [Por que?]
Por lo tanto, v
i
(p
, w
) max{v
i
(p, w), v
i
(p
, w
)}. [Por que?]

Sean (p, w), (p
, w

(p
, w
) = (p, w) + (1 )(p
, w
).
B(p, w) ={x
i
IR
l
+
/px
i
w}
B(p
, w
) ={x
i
IR
l
+
/p
x
i
w
}
B(p
, w
) ={x
i
IR
l
+
/p
x
i
w
}
Entonces, B(p
, w
) (B(p, w) B(p
, w
))
[Por que?]
Por lo tanto, v
i
(p
, w
) max{v
i
(p, w), v
i
(p
, w
)}. [Por que?]

Sean (p, w), (p
, w

(p
, w
) = (p, w) + (1 )(p
, w
).
B(p, w) ={x
i
IR
l
+
/px
i
w}
B(p
, w
) ={x
i
IR
l
+
/p
x
i
w
}
B(p
, w
) ={x
i
IR
l
+
/p
x
i
w
}
Entonces, B(p
, w
) (B(p, w) B(p
, w
)) [Por que?]
Por lo tanto, v
i
(p
, w
) max{v
i
(p, w), v
i
(p
, w
)}. [Por que?]

Sean (p, w), (p
, w

(p
, w
) = (p, w) + (1 )(p
, w
).
B(p, w) ={x
i
IR
l
+
/px
i
w}
B(p
, w
) ={x
i
IR
l
+
/p
x
i
w
}
B(p
, w
) ={x
i
IR
l
+
/p
x
i
w
}
Entonces, B(p
, w
) (B(p, w) B(p
, w
)) [Por que?]
Por lo tanto, v
i
(p
, w
) max{v
i
(p, w), v
i
(p
, w
)}. [Por que?]

A partir del ejemplo anterior donde hemos derivado las demandas
marshallianas asociadas a una funcion de utilidad Cobb-Douglas, la
funcion indirecta de utilidad v
i
(p, w
i
) = u
i
(x
i
) es ahora,
v
i
(p, w
i
) =
l
k=1
(x
ik
)
k
=
l
k=1
_
w
i
p
k
l
k=1

k
_
k
=
_
w
i
l
k=1

k
_
P
l
k=1

k
l
k=1
_
k
p
k
_
k
.
Funcion Hicksiana de demanda
min
x
i
px
i
s.a u
i
(x
i
) u
i
La solucion es h
i
(p, u
i
) y la denominamos funcion de demanda
hicksiana o tambien funcion de demanda compensada.
Observa: h
i
(p, u
i
) = h
i
(p, u
i
) para cualquier > 0.
La funcion de gasto: e
i
(p, u
i
)
e
i
(p, u
i
) =
_
min
x
i
px
i
s.a u
i
(x
i
) u
i
_
= ph
i
(p, u
i
)
Funcion Hicksiana de demanda
min
x
i
px
i
s.a u
i
(x
i
) u
i
La solucion es h
i
(p, u
i
) y la denominamos funcion de demanda
hicksiana o tambien funcion de demanda compensada.
Observa: h
i
(p, u
i
) = h
i
(p, u
i
) para cualquier > 0.
La funcion de gasto: e
i
(p, u
i
)
e
i
(p, u
i
) =
_
min
x
i
px
i
s.a u
i
(x
i
) u
i
_
= ph
i
(p, u
i
)
C
o
m
p
e
n
s
a
c
i
n
x
1
x
2
h
i
( p
2
/ p
1
)
h
i
(p
2
/p
1
)
p
p
u
x
1
x
2
C
o
m
p
e
n
s
a
c
i
n
u
h
i
( u)
h
i
( u)
u
p
Figure: La demanda hicksiana.
Proposicion
Bajo los supuestos que garantizan la existencia de la funcion de
utilidad, la funcion de gasto e
i
(p, u
i
) es
a) homogenea de grado 1 en p: e
i
(p, u
i
) = e
i
(p, u
i
),
b) no decreciente en p y estrictamente creciente en u
i
,
c) concava en p.
Demostracion (c)
Sean p
1
y p
2
dos vectores de precios tales que
p = p
1
+ (1 )p
2
para alg un (0, 1), y sea h
i
una solucion
para e
i
(p
1
+ (1 )p
2
, u
i
) = (p
1
+ (1 )p
2
)h
i
.
Dado que u
i
(h
i
) u
i
la cesta de consumo h
i
siempre es factible
para alcanzar el nivel de utilidad u
i
, e
i
(p
1
, u
i
) p
1
h
i
y
e
i
(p
2
, u
i
) p
2
h
i
. Combinando ambas desigualdades obtenemos
e
i
(p
1
, u
i
) + (1 )e
i
(p
2
, u
i
) p
1
h
i
+ (1 )p
2
h
i
= (p
1
+ (1 )p
2
)h
i
= e
i
(p
1
+ (1 )p
2
, u
i
).
Demostracion (c)
Sean p
1
y p
2
dos vectores de precios tales que
p = p
1
+ (1 )p
2
para alg un (0, 1), y sea h
i
una solucion
para e
i
(p
1
+ (1 )p
2
, u
i
) = (p
1
+ (1 )p
2
)h
i
.
Dado que u
i
(h
i
) u
i
la cesta de consumo h
i
siempre es factible
para alcanzar el nivel de utilidad u
i
, e
i
(p
1
, u
i
) p
1
h
i
y
e
i
(p
2
, u
i
) p
2
h
i
. Combinando ambas desigualdades obtenemos
e
i
(p
1
, u
i
) + (1 )e
i
(p
2
, u
i
) p
1
h
i
+ (1 )p
2
h
i
= (p
1
+ (1 )p
2
)h
i
= e
i
(p
1
+ (1 )p
2
, u
i
).
Conducta del consumidor: dualidad
Proposicion (Dualidad)
Supongamos que la funcion de utilidad es continua. Sea
x
X = IR
l
+
. Denamos ahora los problemas siguientes
v
i
(p, w
i
) =max
x
u
i
(x
i
) s.a px
i
w
i
, (4)
e
i
(p, u
i
) =min
x
px
i
s.a u
i
(x
i
) u
i
. (5)
Entonces,
a Supongamos que las preferencias satisfacen la no saciabilidad
local. Supongamos tambien que ambas demandas se
encuentran sobre la misma curva de indiferencia, es decir
u
i
= v
i
(p, w
i
). Entonces, si x
soluciona el problema (4),

tambien soluciona el problema (5).
Proposicion (Dualidad)
Supongamos que la funcion de utilidad es continua. Sea
x
X = IR
l
+
. Denamos ahora los problemas siguientes
v
i
(p, w
i
) =max
x
u
i
(x
i
) s.a px
i
w
i
, (4)
e
i
(p, u
i
) =min
x
px
i
s.a u
i
(x
i
) u
i
. (5)
Entonces,
b Supongamos que px
> 0. Supongamos tambien que ambas

demandas se encuentran sobre la misma restriccion
presupuestaria, es decir w
i
= e
i
(p, u
i
). Entonces si x
soluciona el problema (5), tambien soluciona el problema (4).

x
x
i1
x
i2
Figure: La maximizacion de la utilidad y la minimizacion del gasto.
Calculemos la funcion de gasto asociada a la funcion de utilidad
Cobb-Douglas u
i
(x
i
) =
l
k=1
x
k
ik
. Denamos =
l
k=1

k
.
Utilizando la proposicion de dualidad podemos calcular la funcion
de gasto resolviendo la ecuacion v
i
(p, e) = u
i
para e
i
en terminos
de p y u
i
.
Por lo tanto queremos resolver
_
e
i
k=1
_
k
p
k
_
k
= u
i
para e
i
. Obtenemos as,
e
i
(p, u
i
) = u
1/
i

l
k=1
_
p
k
k
_
k
/
.
Calculemos la funcion de gasto asociada a la funcion de utilidad
Cobb-Douglas u
i
(x
i
) =
l
k=1
x
k
ik
. Denamos =
l
k=1

k
.
Utilizando la proposicion de dualidad podemos calcular la funcion
de gasto resolviendo la ecuacion v
i
(p, e) = u
i
para e
i
en terminos
de p y u
i
. Por lo tanto queremos resolver
_
e
i
k=1
_
k
p
k
_
k
= u
i
para e
i
. Obtenemos as,
e
i
(p, u
i
) = u
1/
i

l
k=1
_
p
k
k
_
k
/
.
La equivalencia entre la maximizacion de la utilidad y la
minimizacion del gasto permite derivar cuatro identidades
importantes.
1. Supongamos que ambas demandas se encuentran sobre la
misma curva de indiferencia, es decir u
i
= v
i
(p, w
i
). Entonces,
e
i
(p, v
i
(p, w
i
)) w
i
. Es decir, el gasto mnimo necesario para
alcanzar un nivel de utilidad v
i
(p, w
i
) es precisamente la renta
que dene el maximo gasto disponible w
i
.
importantes.
misma restriccion presupuestaria, es decir w
i
= e
i
(p, u
i
).
Entonces, v
i
(p, e
i
(p, u
i
)) u
i
. Es decir, la maxima utilidad
alcanzable con la renta e
i
(p, u
i
) es precisamente u
i
.
importantes.
misma curva de indiferencia, es decir u
i
= v
i
(p, w
i
). Entonces,
x
i
(p, w
i
) h
i
(p, v
i
(p, w
i
)). Es decir, la demanda marshalliana
correspondiente al nivel de renta w
i
es identica a la demanda
hicksiana correspondiente al nivel de utilidad v
i
(p, w
i
).
importantes.
misma restriccion presupuestaria, es decir w
i
= e
i
(p, u
i
).
Entonces, h
i
(p, u
i
) x
i
(p, e
i
(p, u
i
)). Es decir, la demanda
hicksiana correspondiente al nivel de utilidad u
i
es identica a
la demanda marshalliana correspondiente al nivel de renta
e
i
(p, u
i
).
Proposicion (Lema de Shephard)
Sea h
i
(p
, u
i
) la combinacion de bienes que minimiza el gasto
necesario para obtener un nivel de utilidad u
i
a los precios p
.
Entonces se verica:
h
ik
(p
, u
i
) =
e
i
(p
, u
i
)
p
k
, k
Proposicion (Identidad de Roy)
Sea x
i
(p
, w
i
) la funcion marshalliana de demanda del
consumidor i . Entonces,
x
ik
=
v
i
(p
, w
i
)
p
k
v
i
(p
, w
i
)
w
i
, k = 1, 2, . . . , l .
Identidad de Roy
Demostracion 1/2.
Sea x
i
= x
i
(p
, w
i
). Tenemos (identidad 2)
u
i
v
i
(p, e
i
(p, u
i
)).
Diferenciando con respecto a p
k
y evaluando en p
0 =
v
i
(p
, w
i
)
p
k
+
v
i
(p
, e
i
)
e
i
(p
, u
i
)
e
i
(p
, u
i
)
p
k
, k = 1, 2, . . . , l
Utilizando ahora la identidad 1, podemos escribir
0 =
v
i
(p
, w
i
)
p
k
+
v
i
(p
, w
i
)
w
i
e
i
(p
, u
i
)
p
k
, k = 1, 2, . . . , l
Identidad de Roy
Demostracion 1/2.
Sea x
i
= x
i
(p
, w
i
u
i
v
i
(p, e
i
(p, u
i
)).
k
y evaluando en p
0 =
v
i
(p
, w
i
)
p
k
+
v
i
(p
, e
i
)
e
i
(p
, u
i
)
e
i
(p
, u
i
)
p
k
, k = 1, 2, . . . , l
0 =
v
i
(p
, w
i
)
p
k
+
v
i
(p
, w
i
)
w
i
e
i
(p
, u
i
)
p
k
, k = 1, 2, . . . , l
Identidad de Roy
Demostracion 1/2.
Sea x
i
= x
i
(p
, w
i
u
i
v
i
(p, e
i
(p, u
i
)).
k
y evaluando en p
0 =
v
i
(p
, w
i
)
p
k
+
v
i
(p
, e
i
)
e
i
(p
, u
i
)
e
i
(p
, u
i
)
p
k
, k = 1, 2, . . . , l
0 =
v
i
(p
, w
i
)
p
k
+
v
i
(p
, w
i
)
w
i
e
i
(p
, u
i
)
p
k
, k = 1, 2, . . . , l
Identidad de Roy
Demostracion (2/2).
0 =
v
i
(p
, w
i
)
p
k
+
v
i
(p
, w
i
)
w
i
e
i
(p
, u
i
)
p
k
, k = 1, 2, . . . , l
A continuacion utilizamos el lema de Shephard para obtener
0 =
v
i
(p
, w
i
)
p
k
+
v
i
(p
, w
i
)
w
i
h
ik
(p
, u
i
), k = 1, 2, . . . , l
Por ultimo, utilizamos la identidad 3 y obtenemos
0 =
v
i
(p
, w
i
)
p
k
+
v
i
(p
, w
i
)
w
i
x
ik
(p
, w
i
), k = 1, 2, . . . , l
Identidad de Roy
Demostracion (2/2).
0 =
v
i
(p
, w
i
)
p
k
+
v
i
(p
, w
i
)
w
i
e
i
(p
, u
i
)
p
k
, k = 1, 2, . . . , l
0 =
v
i
(p
, w
i
)
p
k
+
v
i
(p
, w
i
)
w
i
h
ik
(p
, u
i
), k = 1, 2, . . . , l
0 =
v
i
(p
, w
i
)
p
k
+
v
i
(p
, w
i
)
w
i
x
ik
(p
, w
i
), k = 1, 2, . . . , l
Identidad de Roy
Demostracion (2/2).
0 =
v
i
(p
, w
i
)
p
k
+
v
i
(p
, w
i
)
w
i
e
i
(p
, u
i
)
p
k
, k = 1, 2, . . . , l
0 =
v
i
(p
, w
i
)
p
k
+
v
i
(p
, w
i
)
w
i
h
ik
(p
, u
i
), k = 1, 2, . . . , l
0 =
v
i
(p
, w
i
)
p
k
+
v
i
(p
, w
i
)
w
i
x
ik
(p
, w
i
), k = 1, 2, . . . , l
Identidad de Roy
Sea =
l
k=1

k
. La funcion indirecta de utilidad CD
v
i
(p, w
i
) =
l
k=1
_
k
w
i
p
k
_
k
,
v
i
(p, w
i
)
p
k
=
k
p
k
v
i
(p, w
i
),
v
i
(p, w
i
)
w
i
=

w
i
v
i
(p, w
i
).
Aplicando la identidad de Roy, obtenemos
x
ik
(p, w
i
) =

k
w
i
p
k
.
Identidad de Roy
Sea =
l
k=1

k
v
i
(p, w
i
) =
l
k=1
_
k
w
i
p
k
_
k
,
v
i
(p, w
i
)
p
k
=
k
p
k
v
i
(p, w
i
),
v
i
(p, w
i
)
w
i
=

w
i
v
i
(p, w
i
).
x
ik
(p, w
i
) =

k
w
i
p
k
.
Identidad de Roy
Sea =
l
k=1

k
v
i
(p, w
i
) =
l
k=1
_
k
w
i
p
k
_
k
,
v
i
(p, w
i
)
p
k
=
k
p
k
v
i
(p, w
i
),
v
i
(p, w
i
)
w
i
=

w
i
v
i
(p, w
i
).
x
ik
(p, w
i
) =

k
w
i
p
k
.
Dualidad
'
&
$
%
'
&
$
%
'
&
$
%
'
&
$
%
'
&
$
%
'
&
$
%
? ?
? ?
6 6
max
x
u
i
(x)
s.a. px
i
w
i
demanda marshalliana
x
ik
(p, w
i
)
funcion indirecta
de utilidad
v
i
(p, w
i
) = u
i
(x
i
)
resolver
substituir substituir
resolver
lema de
Shephard
identidad
de Roy
min
x
px
i
s.a. u
i
(x
i
) u
i
demanda hicksiana
h
ik
(p, u
i
)
funcion de gasto
e
i
(p, u
i
) = ph
i
invertir
-
1
Figure: Utilidad, demanda y gasto.
Ecuacion de Slutsky
Proposicion (Ecuacion de Slutsky)
Sea x
ij
(p
, w
i
) la demanda de bien j por parte del consumidor i a
los precios p
y la renta w
i
. Entonces,
x
ij
p
k
=
h
ij
(p
, u
)
p
ij
w
i
x
ik
(p
, w
i
).
Ecuacion de Slutsky
Demostracion.
Sea x
i
el plan de consumo del individuo i que maximiza la utilidad
para (p
, w
i
). Podemos escribir la identidad 4 como
h
ij
(p, u
i
) x
ij
(p, e
i
(p, u
i
)) j .
k
, evaluando el resultado en p
y
utilizando la identidad 1 obtenemos
h
ij
(p
, u
i
)
p
k
=
x
ij
p
k
+
x
ij
w
i
e
i
(p
, u
i
)
p
k
.
Utilizando el lema de Shephard,
h
ij
(p
, u
i
)
p
k
=
x
ij
p
k
+
x
ij
w
i
x
ik
(p
, e
i
(p
, u
i
)).
Ecuacion de Slutsky
Demostracion.
Sea x
i
el plan de consumo del individuo i que maximiza la utilidad
para (p
, w
i
). Podemos escribir la identidad 4 como
h
ij
(p, u
i
) x
ij
(p, e
i
(p, u
i
)) j .
k
, evaluando el resultado en p
y
utilizando la identidad 1 obtenemos
h
ij
(p
, u
i
)
p
k
=
x
ij
p
k
+
x
ij
w
i
e
i
(p
, u
i
)
p
k
.
Utilizando el lema de Shephard,
h
ij
(p
, u
i
)
p
k
=
x
ij
p
k
+
x
ij
w
i
x
ik
(p
, e
i
(p
, u
i
)).
Ecuacion de Slutsky
ER ES
x
i1
x
i2
Figure: Los efectos sustitucion y renta en caso de bienes normales.
Ecuacion de Slutsky
p
k
x
ik
, h
ik
x
ik
(p, w
i
)
h
ik
(p, v
i
(p, w
i
))
p
k
0
Figure: Demanda marshalliana y demanda hicksiana en caso de un bien
normal.
Cambios bienestar
Como cambia el bienestar de un consumidor cuando los precios
cambian de p
0
a p
1
, mientras su renta w
i
sigue igual?
Aumenta (disminuye) si v
i
(p
1
, w
i
) > (<) v
i
(p
0
, w
i
)
Sea p
R
un precio de referencia y considera la expression
e
i
[p
R
, v
i
(p
1
, w
i
)] e
i
[p
R
, v
i
(p
0
, w
i
)]
Cambios bienestar
Como cambia el bienestar de un consumidor cuando los precios
cambian de p
0
a p
1
, mientras su renta w
i
sigue igual?
Aumenta (disminuye) si v
i
(p
1
, w
i
) > (<) v
i
(p
0
, w
i
)
Sea p
R
un precio de referencia y considera la expression
e
i
[p
R
, v
i
(p
1
, w
i
)] e
i
[p
R
, v
i
(p
0
, w
i
)]
Cambios bienestar
Denici on (Variacion equivalente)
Sea p
R
= p
0
. La variacion equivalente es el cambio en la renta del
consumidor que permite mantener al indivduo en el nivel de
utilidad nal, tras el cambio de precios de p
0
a p
1
:
VE
i
(p
0
, p
1
, w
i
) = e
i
[p
0
, v
i
(p
1
, w
i
)] e
i
[p
0
, v
i
(p
0
, w
i
)]
= e
i
[p
0
, v
i
(p
1
, w
i
)] w
i
.
El cambio en los precios de p
0
a p
1
tiene el mismo impacto sobre
el bienestar que si la renta cambiara de w
i
a (w
i
+ VE
i
).
Cambios bienestar
Denici on (Variacion equivalente)
Sea p
R
= p
0
. La variacion equivalente es el cambio en la renta del
consumidor que permite mantener al indivduo en el nivel de
utilidad nal, tras el cambio de precios de p
0
a p
1
:
VE
i
(p
0
, p
1
, w
i
) = e
i
[p
0
, v
i
(p
1
, w
i
)] e
i
[p
0
, v
i
(p
0
, w
i
)]
= e
i
[p
0
, v
i
(p
1
, w
i
)] w
i
.
El cambio en los precios de p
0
a p
1
tiene el mismo impacto sobre
el bienestar que si la renta cambiara de w
i
a (w
i
+ VE
i
).
Cambios bienestar
Denici on (Variacion compensatoria)
Sea p
R
= p
1
. La variacion compensatoria es el cambio en la renta
del consumidor que le permite mantenerse en el nivel de utilidad
inicial, tras el cambio de precios de p
0
a p
1
:
VC
i
(p
0
, p
1
, w
i
) = e
i
[p
1
, v
i
(p
1
, w
i
)] e
i
[p
1
, v
i
(p
0
, w
i
)]
= w
i
e
i
[p
1
, v
i
(p
0
, w
i
)].
La variacion compensatoria es aquella cantidad que, sustrada de la
renta del individuo le mantiene en el nivel de utilidad inicial.
Cambios bienestar
Denici on (Variacion compensatoria)
Sea p
R
= p
1
. La variacion compensatoria es el cambio en la renta
del consumidor que le permite mantenerse en el nivel de utilidad
inicial, tras el cambio de precios de p
0
a p
1
:
VC
i
(p
0
, p
1
, w
i
) = e
i
[p
1
, v
i
(p
1
, w
i
)] e
i
[p
1
, v
i
(p
0
, w
i
)]
= w
i
e
i
[p
1
, v
i
(p
0
, w
i
)].
La variacion compensatoria es aquella cantidad que, sustrada de la
renta del individuo le mantiene en el nivel de utilidad inicial.
Cambios bienestar
x
i1
x
i2
x
i1
x
i2
(a) (b)
p
0
p
1
V E
i
p
0
p
1
V C
i
Figure: Variacion equivalente y variacion compensatoria
Cambios bienestar
Otra manera de expresar:
VE
i
(p
0
, p
1
, w
i
) = e
i
[p
0
, v
i
(p
1
, w
i
)]e
i
[p
1
, v
i
(p
1
, w
i
)] =
_
p
0
p
1
h
i
(p, u
1
)dp,
donde u
1
v
i
(p
1
, w
i
)
y, de forma paralela
VC
i
(p
0
, p
1
, w
i
) = e
i
[p
0
, v
i
(p
0
, w
i
)]e
i
[p
1
, v
i
(p
0
, w
i
)] =
_
p
0
p
1
h
i
(p, u
0
)dp,
donde u
0
v
i
(p
0
, w
i
).
Cambios bienestar
Otra manera de expresar:
VE
i
(p
0
, p
1
, w
i
) = e
i
[p
0
, v
i
(p
1
, w
i
)]e
i
[p
1
, v
i
(p
1
, w
i
)] =
_
p
0
p
1
h
i
(p, u
1
)dp,
donde u
1
v
i
(p
1
, w
i
) y, de forma paralela
VC
i
(p
0
, p
1
, w
i
) = e
i
[p
0
, v
i
(p
0
, w
i
)]e
i
[p
1
, v
i
(p
0
, w
i
)] =
_
p
0
p
1
h
i
(p, u
0
)dp,
donde u
0
v
i
(p
0
, w
i
).
Cambios bienestar
Excedente del consumidor
EC
i
=
_

p
0
x
i
(p, w)dp
x
x
1
x
0
x(p, w)
0
p
0
p
1
p
Figure: Variacion del excedente del consumidor
Cambios bienestar
Excedente del consumidor
EC
i
=
_

p
0
x
i
(p, w)dp
x
x
1
x
0
x(p, w)
0
p
0
p
1
p
Figure: Variacion del excedente del consumidor
Cambios bienestar
Calcular cambios en el excedente del consumidor es mas facil, pero
es una aproximacion.
Cambios bienestar
Recordemos la ecuacion de Slutsky,
x
ij
p
k
=
h
ij
(p, u)
p
k
x
ij
w
i
x
ik
(p, w
i
).
Si el bien que nos ocupa es normal, i.e.
x
ij
w
i
> 0, podemos deducir
que
x
ij
p
k
<
h
ij
(p, u)
p
k
.
Cambios bienestar
p
k
x
ik
, h
ik
x
ik
(p, w
i
)
0
h
ik
(p, u
1
)
h
ik
(p, u
0
)
p
0
p
1
a
b
c
d
Figure: Aproximacion al excedente del consumidor
Cambios bienestar
Comparando estas areas vemos que
VC EC VE.
En particular si no hay efectos renta,
x
ij
w
i
= 0, (el caso de la
utilidad cuasilineal) las tres areas seran iguales puesto que la
ecuacion de Slutsky se reduce a x
ij
/p
k
= h
ij
/p
k
.
Ello quiere decir que para efectos renta peque nos, el excedente del
consumidor representa una buena aproximacion a la variacion
compensatoria y a la variacion equivalente.
Demanda agregada (1/3)
Que podemos decir de la demanda agregada en base al supuesto
de la maximizacion individual de la utilidad?
homogenea de grado zero en precio y rentas individuales
la ley de Walras
continuidad
Un caso particular donde la conducta agregada puede ser generada
por un consumidor representativo es aquel en el que la funcion
indirecta de utilidad de todos los consumidores adopta la forma de
Gorman:
v
i
(p, w
i
) = a
i
(p) + b(p)w
i
,
Que podemos decir de la demanda agregada en base al supuesto
de la maximizacion individual de la utilidad?
homogenea de grado zero en precio y rentas individuales
la ley de Walras
continuidad
Un caso particular donde la conducta agregada puede ser generada
por un consumidor representativo es aquel en el que la funcion
indirecta de utilidad de todos los consumidores adopta la forma de
Gorman:
v
i
(p, w
i
) = a
i
(p) + b(p)w
i
,
v
i
(p, w
i
) = a
i
(p) + b(p)w
i
,
A partir de la identidad de Roy, la funcion de demanda del bien k
por parte del consumidor i es,
x
ik
(p, w
i
) =
ik
(p) +
k
(p)w
i
,
donde
ik
(p) =
a
i
(p)
p
k
b(p)
,
k
(p) =
b(p)
p
k
b(p)
En este caso la demanda agregada del bien k tiene la forma,
x
k
(p, w
1
, . . . , w
n
) =
_
n
i =1
ik
(p) +
k
(p)
n
i =1
w
i
_
.
Esta funcion de demanda puede generarse a partir de la siguiente
funcion indirecta de utilidad de un consumidor representativo:
v(p,
n
i =1
w
i
) =
n
i =1
a
i
(p) + b(p)
n
i =1
w
i
.
Por ejemplo, cuando todos los consumidores tiene preferencias
cuasi-lineales.

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El conjunto de consumo Preferencias Funcion de utilidad Conducta del Consumidor

) dos vectores, y [0, 1]. Sea

)}. [Por que?]

) dos vectores, y [0, 1]. Sea

)}. [Por que?]

) dos vectores, y [0, 1]. Sea

)}. [Por que?]

) dos vectores, y [0, 1]. Sea

)}. [Por que?]

) dos vectores, y [0, 1]. Sea

)}. [Por que?]

soluciona el problema (4),

> 0. Supongamos tambien que ambas

soluciona el problema (5), tambien soluciona el problema (4).

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