Perspectivas de la Regulacin

del Sistema Financiero Peruano

Javier Poggi
Superintendente Adjunto de Estudios Econmicos
Junio 2013
Agenda
1. Regulacin prudencial
2. Desarrollo de mercado
3. Proteccin al consumidor
2
Principios de la Regulacin Prudencial
Enfatizar una adecuada gestin de riesgos
Libertad para actuar en mercados e instrumentos y para definir
el nivel de riesgo, exigiendo una adecuada identificacin,
medicin, evaluacin, control y monitoreo de los riesgos
asociados
Visin prospectiva de los riesgos
Comprensiva
Amplio permetro
Todos los riesgos significativos
Entendible, exigible y supervisable
3
4
Regulacin Prudencial
Alineada a estndares internacionales pero
adaptndola a condiciones locales.
Complementada con regulacin relevante
considerando los riesgos particulares del mercado
local.
1. Regulacin Prudencial:
Estndares Internacionales
1. Regulacin Prudencial:
Estndares Internacionales
6
Ms capital
Liquidez

Basilea 3
Conservacin
Cclico
Mejor Capital En evaluacin
Calendario 2016
R. Crdito
R. Mercado
R. Operacional

Basilea 2
Pilar 2
Pilar 3
2014-I

1. Regulacin Prudencial:
Estndares Internacionales
7
Basilea 2.5
y 3.5
Titulizaciones
Pendiente versin final
de Basilea
Trading book
2014-I
Cargas por concentracin
de mercado
Supervisin ms cercana

Mitigar
R. Sistmico
Mecanismos de
resolucin
En evaluacin
1. Regulacin Prudencial:
Estndares Internacionales
8
Responsabilidades del
Directorio y Gerencia
Gestin de riesgos y
controles internos
Estructura corporativa y
organizacional adecuada y
transparente
Sistema de remuneraciones e
incentivos
Gobierno
Corporativo

2014-I
Gestin de riesgo socio-
ambiental
2014-I
1. Regulacin Prudencial:
Componentes Locales
Regulacin de Riesgo Cambiario
Crediticio (RCC)
Norma general emitida en 2005 para gestionar de manera
especial una fuente adicional de riesgo crediticio
Requisitos mnimos de identificacin de exposiciones a RCC.
De no ser as provisiones adicionales
Se establece reporte mensual a SBS
En 2009 se requiere capital por RCC
2006 2006 2012 2012
26%
63%
17%
44%
% Expuesto
% Dolarizado
10
Cambio regulatorio asociado a RCC
Requerimiento de Capital
Requerimiento de Provisiones


Pre-publicado
RCC
K para Hipot. LTV > 80%
+
Calendario 2015
Solo flujo
Ene 2013
A lo expuesto a RCC: A lo expuesto a RCC:
A lo originado en US$: A lo originado en US$:
11
Regulacin de Sobreendeudamiento
Normativa (2006,2008)
Las empresas debern establecer en sus polticas,
criterios y medidas explcitas que incorporen este riesgo
de deudores minoristas.
Se establecen criterios de originacin prudentes.
Requisitos mnimos de administracin del riesgo de
sobreendeudamiento. De no ser as provisiones
adicionales .
12
Cambio regulatorio para evitar relajamiento en
estndares de originacin crediticia
Mayor
Capital
LTV

Plazos
Primera vivienda
Solo flujo
Ene 2013
Hipotecario (+ 20 aos)
Vehicular (+ 5 aos)
Consumo (+3 aos)

Solo flujo
Flujo y stock
calendario 2015
Descuento
por Planilla
Consumo no revolvente
(+3 aos)
Consumo revolvente (todo)
Flujo y stock
calendario 2015

i fija i var
90%
80%
Otros
MN
ME
80%
70%
70%
65%
13
Estabilidad Financiera: Colchones
Porcentaje respecto a mnimos regulatorios
(Abril 2013)
14
46%
77%
64%
49%
35%
23%
10%
30%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
BM EF IMFNB SF
Capital Provisiones
12,20
12,56
12,36 12,42
14,59
17,70
16,40
14,87
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
BM EF IMFNB SF
Recesin mundial (Dic-14) abr-13
Estabilidad Financiera: Colchones
Principales Supuestos
PBI: -1%
Demanda Interna: 0%
PBI China: 5%
PBI USA: -0.5%
T.I.: -30%
Ratio de capital global del SF en escenario de estrs severo
(Porcentaje)
Requerimiento
mnimo de
capital (10%)
15
2. Desarrollo de mercado
Esto requiere
Marco regulatorio
estable y
predecible
Estndares
mnimos de
gestin
SISTEMA FINANCIERO DINMICO
Necesidades
y
Preferencias
de usuarios
Avances
tecnolgicos
Nuevos
modelos de
negocios
Nuevos Canales
Nuevos
Productos
Innovaciones
financieras
17
Dinero Electrnico como instrumento de
Inclusin Financiera
Ley N
29985
Define dinero electrnico (DE)
Determina empresas que pueden emitir DE: bancos y
financieras, CM y CR previa autorizacin y EEDE
Establece criterios respecto a operatividad
Regulacin
SBS
Licenciamiento, disolucin y liquidacin EEDE
Reglamentos de gestin integral de riesgos, de riesgo
operacional y de LA/FT aplicables a EEDE
Operaciones con dinero electrnico:
- Proteccin de fondos: fideicomiso y rgimen de inversiones
- Definicin de cuenta de dinero electrnico simplificada
18
Banca de Inversin
Ley General de 1996 define los bancos de inversin as
como las operaciones que pueden realizar, pero no
haba sido reglamentado.
Mercado viene mostrando inters por la licencia de
banca de inversin.
Regulacin SBS alinear estndares con normas
aplicables a empresas de operaciones mltiples:
Licenciamiento
Requerimientos de capital y lmites
Gestin de riesgos
Requerimientos de informacin
2013-II
19
3. Proteccin al consumidor
Proteccin al consumidor
Ley N 29888
Modifica la Ley Complementaria a la Ley de Proteccin
al Consumidor en materia de servicios financieros
(Ley N 28587).
Encarga a la SBS la reglamentacin de las categoras o
denominaciones de las comisiones para fines de
informacin.
Transparencia
21
Conclusiones
Regulacin peruana se encuentra alineada con
estndares internacionales y complementada con
normativa enfocada en los principales riesgos locales,
lo que configura una perspectiva de estabilidad
financiera.
Se viene desarrollando nueva regulacin en lnea con
recientes innovaciones.
El marco regulatorio en materia de proteccin al
consumidor est suficientemente bien desarrollado.
22
Perspectivas de la Regulacin
del Sistema Financiero Peruano
Javier Poggi
Superintendente Adjunto de Estudios Econmicos
Junio 2013