Auditoria Financiera

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Planeacin y Ejecucin
de una Auditora
Financiera
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Caso Prctico
TABLA DE CONTENIDO
MODULO DE AUDITORA FINANCIERA.................................................................................................
Definicin y objetivos de la Auditora Financiera..................................................................................
Diferentes componentes del riesgo...........................................................................................................
Riesgo inherente.......................................................................................................................................
Riesgo de control......................................................................................................................................
Riesgo de deteccin..................................................................................................................................
Componentes del Riesgo de Deteccin....................................................................................................
Importancia relativa y el riesgo de auditora..........................................................................................
METODOLOGA DEL ENFOQUE DEL PLAN DE AUDITORA...........................................................
CASO PRCTICO - INDUSTRIAS ELCTRICAS S.A............................................................................
INFORMACIN FINANCIERA............................................................................................................................
DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL....................................................................................................................
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS............................................................................................................
DISPONIBLE....................................................................................................................................................
OBJETIVOS DE LA AUDITORA.........................................................................................................................
PRESENTACIN DEL TEMA..............................................................................................................................
PROGRAMA COMPRENSIVO DE AUDITORIA.....................................................................................................
INVERSIONES Y SUS INGRESOS CORRESPONDIENTES...................................................................
PROGRAMA COMPRENSIVO DE AUDITORA.....................................................................................................
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR............................................................................................
DOCUMENTOS POR COBRAR - OBJETIVOS DE LA AUDITORA.........................................................................
PROGRAMA COMPRENSIVO DE AUDITORIA.....................................................................................................
INVENTARIOS................................................................................................................................................
CONTEO FISICO DE INVENTARIO INFORMACION ADICIONAL......................................................................
GUIA DE INSTRUCCIONES PARA LA TOMA DEL INVENTARIO FISICO AL 31 DE DICIEMBRE........................
PROGRAMA COMPRENSIVO DE AUDITORIA....................................................................................................
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO Y DEPRECIACIN ACUMULADA..........................................
CARGOS DIFERIDOS Y OTROS ACTIVOS..............................................................................................
PASIVO..............................................................................................................................................................
A. CONCEPTOS GENERALES SOBRE LOS PASIVOS..........................................................................................
OBLIGACIONES FINANCIERAS................................................................................................................
CUENTAS POR PAGAR Y ESTIMACIONES CONTABLES....................................................................
AUDITORA DE LAS ESTIMACIONES CONTABLES............................................................................................
LA NATURALEZA DE LAS ESTIMACIONES CONTABLES...................................................................................
PROCEDIMIENTOS DE AUDITORA...................................................................................................................
REVISIN Y PRUEBA DEL PROCESO USADO POR LA ADMINISTRACIN..........................................................
EVALUACIN DE DATOS Y CONSIDERACIN DE SUPUESTOS...........................................................................
COMPARACIN DE ESTIMACIONES PREVIAS CON LOS RESULTADOS REALES................................................
USO DE UNA ESTIMACIN INDEPENDIENTE....................................................................................................
REVISIN DE HECHOS POSTERIORES..............................................................................................................
AUDITORIA DE IMPUESTOS......................................................................................................................
DEFINICIN.....................................................................................................................................................
OBJETIVOS......................................................................................................................................................
AUDITORA TRIBUTARIA.................................................................................................................................
AUDITORA TRIBUTARIA COMO DESARROLLO DEL SERVICIO DE REVISORA FISCAL.....................................
DECLARACIONES TRIBUTARIAS.......................................................................................................................
Anexos que Soportan los Formularios Oficiales de las Declaraciones Tributarias...............................
IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS...................................................................................................
PROCEDIMIENTO DE AUDITORA.....................................................................................................................
PASIVOS CONTINGENTES Y HECHOS POSTERIORES.......................................................................
CONTINGENCIAS Y HECHOS POSTERIORES A LA FECHA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS...............................
HECHOS POSTERIORES....................................................................................................................................
HECHOS POSTERIORES - TRATAMIENTO CONTABLE........................................................................................
PROCEDIMIENTOS DE AUDITORIA...................................................................................................................
EVENTOS SUBSECUENTES A LA FECHA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS................................
PROCEDIMIENTOS DE AUDITORIA...................................................................................................................
PATRIMONIO..................................................................................................................................................
PROGRAMA PARA VERIFICAR EL CUMPLIMIENTO DE LAS NORMAS LEGALES...................
OBJETIVO............................................................................................................................................
Programa Comprensivo De Auditora......................................................................................................
PROGRAMA PARA VERIFICAR EL CUMPLIMIENTO DE LAS NORMAS LEGALES...................
OBJETIVO............................................................................................................................................
ESTADO DE RESULTADOS...........................................................................................................................
PROGRAMA DE AUDITORIA COMPRENSIVO.....................................................................................................
CARTA DE GERENCIA.................................................................................................................................
REVISIN DE ESTADOS...............................................................................................................................
FINANCIEROS TRIMESTRALES................................................................................................................
INTRODUCCIN...............................................................................................................................................
PLANEACIN...................................................................................................................................................
DOCUMENTACIN...........................................................................................................................................
PROGRAMA GUA PARA REVISIN DE ESTADOS FINANCIEROS........................................................................
MODULO DE AUDITORA FINANCIERA

Definicin y objetivos de la Auditora Financiera
La Auditora Financiera tiene como objetivo la revisin o examen de los estados financieros
por parte de un Auditor distinto del que prepar la informacin contable y del usuario, con
la finalidad de establecer su racionalidad, dando a conocer los resultados de su examen, a fin
de aumentar la utilidad que la informacin posee. El informe o dictamen que presenta el
Auditor otorga fe pblica a la confiabilidad de los estados financieros, y por consiguiente, de
la credibilidad de la gerencia que los prepar.
La opinin o dictamen del Auditor, brinda crdito a las manifestaciones o declaraciones de la
administracin de la entidad y aumenta la confianza en tales manifestaciones aunque no la
torna absoluta. El Auditor no es un asegurador en un proceso de auditora por cuanto los
mismos estados financieros no son seguros ni exactos, sino solamente razonables. La
seguridad total no se logra ni en la contabilidad ni en la auditora, debido a factores tales
como: la aplicacin de criterio, el uso del muestreo, y limitaciones inherentes al control
interno.
El auditor deber planear y desarrollar la auditora financiera con una actitud de
escepticismo profesional reconociendo que pueden existir circunstancias que causen que los
estados financieros estn substancialmente representados en forma errnea. Por ejemplo, el
auditor normalmente esperara encontrar evidencia para apoyar las manifestaciones de la
administracin y no asumir que son necesariamente correctas.
Como los estados financieros son una imagen fiel de la situacin financiera y patrimonial de
la entidad, del resultado de sus operaciones en un perodo determinado y de los orgenes y
aplicaciones de sus recursos, la Auditora Financiera de los mismos se preocupa en
determinar que dichos estados reflejen todas y cada una de dichas operaciones, de acuerdo
con los principios o normas contables de aceptacin general.
En una auditora financiera el auditor debe comprobar que se cumplan satisfactoriamente las
afirmaciones explcitas e implcitas en cada uno de los elementos de los estados financieros.
Las afirmaciones que se derivan de las normas bsicas y tcnicas de contabilidad son las
siguientes:
Existencia - los activos y pasivos del ente econmico existen en la fecha de corte y
las transacciones registradas se han realizado durante el perodo.
Integridad - todos los hechos econmicos realizados han sido reconocidos.
Derechos y obligaciones - los activos representan probables beneficios econmicos

futuros (derechos) y los pasivos representan probables sacrificios econmicos futuros
(obligaciones), obtenidos o a cargo del ente econmico en la fecha de corte.
Valuacin - todos los elementos han sido reconocidos por los importes apropiados.
Presentacin y revelacin - los hechos econmicos han sido correctamente

clasificados, descritos y revelados.
Son elementos de los estados financieros, los activos, los pasivos, el patrimonio, los ingresos,
los costos, los gastos, la correccin monetaria y las cuentas de orden.
Los activos, pasivos y el patrimonio, deben ser reconocidos en forma tal que al relacionar unos
con otros se pueda determinar razonablemente la situacin financiera del ente econmico a una
fecha dada.
La sumatoria de los ingresos, los costos, los gastos y la correccin monetaria, debidamente
asociados, arroja el resultado del perodo.
En la auditora de estados financieros, el auditor est interesado slo en aquellas polticas y
procedimientos dentro de los sistemas de contabilidad y de control interno que son
relevantes para las afirmaciones de los estados financieros. La comprensin de los aspectos
relevantes de los sistemas de contabilidad y de control interno, junto con las evaluaciones del
riesgo inherentes y de control y otras consideraciones, harn posible para el auditor:
(a) identificar los tipos de potenciales manifestaciones errneas de importancia relativa
que pudieran ocurrir en los estados financieros;
(b) considerar factores que afectan el riesgo de manifestaciones errneas sustanciales: y
(c) disear procedimientos de auditora apropiados.
Al desarrollar el enfoque de auditora, el auditor debe considerar la evaluacin preliminar del
riesgo de control conjuntamente con la evaluacin del riesgo inherente para determinar el
riesgo de deteccin apropiado por aceptar para las afirmaciones de los estados financieros y
para determinar la naturaleza, oportunidad y alcance de los procedimientos sustantivos para
dichas afirmaciones.
Riesgo en la Auditora significa el riesgo de que el auditor emita una opinin de auditora
inapropiada cuando los estados financieros estn elaborados en forma errnea de una
manera importante.
Diferentes componentes del riesgo
El riesgo de auditora tiene tres componentes: riesgo inherente, riesgo de control y riesgo de
deteccin.
Riesgo inherente es la susceptibilidad del saldo de una cuenta o clase de transacciones a
una representacin errnea que pudiera ser de importancia relativa, individualmente o
cuando se agrega con manifestaciones errneas en otras cuentas o clases, asumiendo que no
hubo controles internos relacionados.
Riesgo de control es el riesgo de que una representacin errnea que pudiera ocurrir en el
saldo de cuenta o clase de transacciones y que pudiera ser de importancia relativa
individualmente o cuando se agrega con manifestaciones errneas en otros saldos o clases,
no sea prevenido o detectado y corregido con oportunidad por los sistemas de contabilidad
y de control interno.
Riesgo de deteccin es el riesgo de que los procedimientos sustantivos de un auditor no
detecten una representacin errnea que existe en un saldo de una cuenta o clase de
transacciones que podra ser de importancia relativa, individualmente o cuando se agrega
con manifestaciones errneas en otros saldos o clases.
Los procedimientos de auditora que se deben establecer para reducir el riesgo de auditora,
comprenden: la identificacin y evaluacin de los riesgos inherentes; la evaluacin de la
eficacia de los controles que reducen el riesgo inherente de error; y el diseo y la realizacin
de pruebas sustantivas sobre los saldos contables y sobre las transacciones u operaciones.
El riesgo inherente y el riesgo de control no son susceptibles de ser controlados por el
auditor, slo los puede evaluar.
El riesgo de no deteccin es susceptible de ser controlado por el auditor mediante las
pruebas sustantivas de auditora.
Riesgo inherente
Al desarrollar el plan global de auditora, el auditor debera evaluar el riesgo inherente a
nivel del estado financiero. Al desarrollar el programa de auditora, el auditor debera
relacionar dicha evaluacin a nivel de afirmacin de saldos de cuenta y clases de
transacciones de importancia relativa, o asumir que el riesgo inherente es alto para la
afirmacin.
Para evaluar el riesgo inherente, el auditor usa su juicio profesional al evaluar factores como:
A nivel del estado financiero
La integridad de la administracin
La experiencia y conocimiento de la administracin y cambios en la administracin
durante el perodo, por ejemplo, la inexperiencia de la administracin puede afectar la
preparacin de los estados financieros de la entidad,
Presiones inusuales sobre la administracin, por ejemplo, circunstancias que podran
predisponer a la administracin a dar una representacin errnea de los estados
financieros, tales como el que la industria est pasando por un gran nmero de fracasos
de negocios o una entidad que carece de suficiente capital para continuar operaciones.
La naturaleza del negocio de la entidad, por ejemplo, el potencial para obsolescencia
tecnolgica de sus productos y servicios, la complejidad de su estructura de capital, la
importancia de las partes relacionadas y el nmero de locales y diseminacin geogrfica

de sus instalaciones de produccin.
Factores que afectan la industria en la que opera la entidad, por ejemplo, condiciones
econmicas y de competencia segn identificadas por las tendencias e ndices
financieros, y cambios en tecnologa, demanda del consumidor y prcticas de
contabilidad comunes a la industria.
A nivel de saldo de cuenta y clase de transacciones

Cuentas de los estados financieros probables de ser susceptibles a representacin errnea,
por ejemplo, cuentas que requirieron ajuste en el periodo anterior o que implican un alto
grado de estimacin.
La complejidad de transacciones subyacentes y otros eventos que podran requerir usar

el trabajo de un experto.
El grado de juicio implicado para determinar saldos de cuenta.
Susceptibilidad de los activos a prdida o malversacin, por ejemplo, activos que son
altamente deseables y movibles como el efectivo.
La terminacin de transacciones inusuales y complejas, particularmente en o cerca del fin
del periodo.
Transacciones no sujetas a procesamiento ordinario
Riesgo de control
Evaluacin preliminar del riesgo de control
La evolucin preliminar del riesgo de control es el proceso de evaluar la efectividad de los
sistemas de contabilidad y de control interno de una entidad para prevenir o encontrar y
corregir manifestaciones errneas de importancia relativa. Siempre habr algn riesgo de
control a causa de las limitaciones inherentes de cualquier sistema de contabilidad y de
control interno.
Despus de obtener una comprensin de los sistemas de contabilidad y de control interno, el
auditor debera hacer una evaluacin preliminar del riesgo de control, al nivel de afirmacin,
para cada saldo de cuenta o clase de transacciones, de importancia relativa.
El auditor normalmente evala el riesgo de control a un alto nivel para algunas o todas las
afirmaciones cuando:
(a) los sistemas de contabilidad y de control interno de la entidad no son efectivos; o
(b) evaluar la efectividad de los sistemas de contabilidad y de control interno de la
entidad no sera eficiente.

La evaluacin preliminar del riesgo de control para una afirmacin del estado financiero
debera ser alta a menos que el auditor:
(a) pueda identificar controles internos relevantes a la afirmacin que sea probable que
prevengan o detecten y corrijan una representacin errnea de importancia relativa; y
(b) planee desarrollar pruebas de control para soportar la evaluacin.
Documentacin de la comprensin y de la evaluacin del riesgo de control
El auditor debera documentar en los papeles de trabajo de la auditora:
(a) la comprensin obtenida de los sistemas de contabilidad y de control interno de la
entidad; y
(b) la evaluacin del riesgo de control. Cuando el riesgo de control es evaluado como menos
que alto, el auditor debera documentar tambin la base para las conclusiones.
Pueden usarse diferentes tcnicas para documentar informacin relativa a los sistemas de
contabilidad y de control interno. La seleccin de una tcnica particular es cuestin de juicio
por parte del auditor. Son tcnicas comunes, usadas solas o en combinacin, las
descripciones narrativas, los cuestionarios, las listas de verificacin, y los diagramas de flujo.
La forma y extensin de esta documentacin es influida por el tamao y complejidad de la
entidad y la naturaleza de los sistemas de contabilidad y de control interno de la entidad.
Generalmente, mientras ms complejos los sistemas de contabilidad y de control interno de
la entidad y ms extensos los procedimientos del auditor, ms extensa necesitar ser la
documentacin del auditor.
Pruebas de control
Las pruebas de control se desarrollan para obtener evidencia en la auditora sobre la
efectividad de:
(a) el diseo de los sistemas de contabilidad y de control interno, es decir, si estn diseados
adecuadamente para prevenir o encontrar y corregir manifestaciones errneas de
importancia relativa; y
(b) la operacin de los controles internos a lo largo del periodo.
Algunos de los procedimientos para obtener la comprensin de los sistemas de contabilidad
y de control interno pueden no haber sido especficamente planeados como pruebas de
control pero pueden proporcionar evidencia en la auditora sobre la efectividad del diseo y
operacin de los controles internos relevantes a algunas afirmaciones y, consecuentemente,
servir como pruebas de control. Por ejemplo, al obtener la comprensin sobre los sistemas
de contabilidad y de control interno referentes a efectivo, el auditor puede haber obtenido
evidencia en la auditora sobre la efectividad del proceso de conciliacin de bancos a travs

de investigaciones y observacin.
Cuando el auditor concluye que los procedimientos desarrollados para obtener la
comprensin de los sistemas de contabilidad y de control interno tambin proporcionan
evidencia en la auditora sobre la adecuacin de diseo y efectividad de operacin de las
polticas y procedimientos relevantes a una particular afirmacin de los estados financieros,
el auditor puede usar esa evidencia en la auditora, provisto que sea suficiente, para soportar
una evaluacin de riesgo de control a un nivel menos que alto.
Las pruebas de control pueden incluir:
Inspeccin de documentos que soportan transacciones y otros eventos para ganar

evidencia en la auditora de que los controles internos han operado apropiadamente, por
ejemplo, verificando que una transaccin ha sido autorizada.
Investigaciones sobre, y observacin de, controles internos que no dejan rastro de
auditora, por ejemplo, determinando quin desempea realmente cada funcin, no
meramente quin se supone que la desempea.
Reconstruccin del desempeo de los controles internos por ejemplo, la conciliacin de
cuentas de bancos, para asegurar que fueron correctamente desarrollados por la entidad.
El auditor debera obtener evidencia en la Auditora por medio de pruebas de control para
soportar cualquiera evaluacin del riesgo de control que sea menos que alto. Mientras ms
baja la evaluacin del riesgo de control, ms soporte debera obtener el auditor de que los
sistemas de contabilidad y de control interno estn adecuadamente diseados y operando en
forma efectiva.
Basado en los resultados de las pruebas de control, el auditor debera evaluar si los controles
internos estn diseados y operando segn se contempl en la evaluacin preliminar de
riesgo de control. La evaluacin de desviaciones puede dar como resultado que el auditor
concluya que el nivel evaluado de riesgo de control necesita ser revisado. En tales casos el
auditor modificara la naturaleza, oportunidad y alcance de los procedimientos sustantivos
planeados.
Riesgo de deteccin
El nivel de riesgo de deteccin se relaciona directamente con los procedimientos sustantivos
del auditor. La evaluacin del auditor del riesgo de control, junto con la evaluacin del
riesgo inherente, influye en la naturaleza, oportunidad y alcance de los procedimientos
sustantivos que deben desempaarse para reducir el riesgo de deteccin, y por tanto el
riesgo en la Auditora, a un nivel aceptablemente bajo. Algn riesgo de deteccin estara
siempre presente an si un auditor examinara 100 por ciento del saldo de una cuenta o clase
de transacciones porque, por ejemplo, la mayor parte de la evidencia en la Auditora es
persuasiva y no definitiva.
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El auditor debera considerar los niveles evaluados de riesgos inherentes y de control al

determinar la naturaleza, oportunidad y alcance de los procedimientos sustantivos
requeridos para reducir el riesgo en la Auditora aun nivel aceptable. A este respecto, el
auditor considerara:
a) la naturaleza de los procedimientos sustantivos, por ejemplo, usar pruebas dirigidas hacia
partes independientes fuera de la entidad y no pruebas dirigidas hacia partes o
documentacin dentro de la entidad, o usar pruebas de detalles para un objetivo
particular de Auditora adems de procedimientos analticos;
b) la oportunidad de procedimientos sustantivos, por ejemplo, desempendolos al fin del
periodo y no en una fecha anterior; y
c) el alcance de los procedimientos sustantivos, por ejemplo, usar un tamao mayor de
muestra.
Hay una relacin inversa entre riesgo de deteccin y el nivel combinado de riesgos inherente
y de control. Por ejemplo, cuando los riesgos inherente y de control son altos, el riesgo de
deteccin aceptable necesita estar ha bajo para reducir el riesgo en la Auditora a un nivel
aceptablemente bajo. Por otra parte, cuando los riesgos inherente y de control son bajos, un
auditor puede aceptar un riesgo de deteccin ms alto y an as reducir el riesgo en la
Auditora a un nivel aceptablemente bajo. Refirase al Apndice para una ilustracin de la
interrelacin de los componentes del riesgo en la Auditora,
Mientras que las pruebas de control y procedimientos sustantivos son distinguibles en cuanto
a su propsito, los resultados de cualquiera de los dos tipos de procedimientos pueden
contribuir al propsito del otro. Las manifestaciones errneas descubiertas al conducir los
procedimientos sustantivos pueden causar que el auditor modifique la evaluacin previa de
riesgo de control.
Los niveles evaluados de riesgos inherentes y de control no pueden ser suficientemente bajos
para eliminar las necesidades para el auditor de desarrollar algn procedimiento sustantivo.
Sin importar los niveles evaluados de riesgos inherentes y de control, el auditor debera
desarrollar algunos procedimientos sustantivos para los saldos de las cuentas y clases de
transacciones de importancia relativa.
La evaluacin del auditor de los componentes del riesgo en la Auditora puede cambiar
durante el curso de una Auditora, por ejemplo, puede llegar informacin a la atencin del
auditor cuando desarrolla procedimientos sustantivos que difiera importantemente de la
informacin sobre la que el auditor originalmente evalu los riesgos inherentes y de control.
En tales casos, el auditor modificara los procedimientos sustantivos planeados basado en
una revisin de los niveles evaluados de los riesgos inherentes y de control.
Mientras ms alta la evaluacin del riesgo inherente y de control, ms evidencia en la
Auditora debera obtener el auditor del desempeo de procedimientos sustantivos. Cuando
tanto el riesgo inherente como el de control son evaluados como altos, el auditor necesita
considerar si los procedimientos sustantivos pueden brindar suficiente evidencia apropiada
11
de Auditora para reducir el riesgo de deteccin, y por tanto el riesgo en la Auditora, a un

nivel aceptablemente bajo. Cuando el auditor determina que el riesgo de deteccin respecto
de una afirmacin de los estados financieros para el saldo de una cuenta o clase de
transacciones de importancia relativa, no puede ser reducido a un nivel aceptablemente bajo,
el auditor debera expresar una opinin con salvedad o una abstencin de opinin.
Componentes del Riesgo de Deteccin
El riesgo de deteccin tiene dos componentes importantes: riesgo genrico y riesgo de
muestreo.
Riesgo genrico. Es un riesgo de tipo general en el que se incluye cualquier factor que no
corresponda especficamente a la muestra seleccionada (riesgo de muestro), y que pueda
conducir al auditor a llegar a conclusiones inadecuadas, ya sea sobre el saldo de una cuenta
o sobre la eficacia de un control interno.
Los siguientes son ejemplos del riesgo genrico:
Omisin de procedimientos de auditora esenciales; por ejemplo, no observar inventarios

o confirmar cuentas por cobrar cuando estos saldos sean importantes.
Aplicacin incorrecta de los procedimientos de auditora; por ejemplo, entregar las
solicitudes de confirmacin al cliente para que las enve sin ejercer un control sobre los
envos.
Aplicacin de procedimientos de auditora a una muestra inadecuada o incompleta; por
ejemplo, excluir toda una categora de compras del proceso de seleccin de una muestra
para las pruebas sustantivas y llegar a la conclusin de haber alcanzado el
correspondiente objetivo para todas las categoras de compras.
No comprobar una informacin suministrada por el personal de clientes.
Establecer un nivel inadecuado en las pruebas analticas de auditora.
Riesgo de muestreo. Este riesgo esta relacionado con el nivel de la muestra examinada que
podra llevar a conclusiones erradas, por no haberse aplicada el muestreo preciso o no
haberse comprobado toda la operacin. La solucin para reducir el riesgo de muestreo a un
nivel razonable es aplicar un procedimiento adecuado de muestreo.
Importancia relativa y el riesgo de auditora.
El auditor deber considerar la importancia relativa y su relacin con el riesgo en la
Auditora cuando conduzca una Auditora.
Importancia Relativa es definida en el documento Marco de Referencia para la
Preparacin y Presentacin de Estados Financieros del Comit Internacional de Normas de
Contabilidad (IASC) en los trminos siguientes:
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La informacin es de importancia relativa si su omisin o representacin errnea

pudiera influir en las decisiones econmicas de los usuarios tomadas con base en
los estados financieros. La importancia relativa depende del tamao de la partida o
error juzgado en las circunstancias particulares de su omisin o representacin
errnea. As, la importancia relativa ofrece un punto de separacin de la partida en
cuestin, ms que ser una caracterstica primordial cualitativa que deba tener la
informacin para ser til.
Cuando planea la Auditora, el auditor considera qu hara que los estados financieros
estuvieran presentados errneamente con una importancia relativa. La evaluacin del auditor
de la importancia relativa, relacionada con saldos de cuenta y clases de transacciones
especficos, ayuda al auditor a decidir cuestiones como qu partidas examinar y si usar
procedimientos de muestreo y analticos. Esto da capacidad al auditor para seleccionar
procedimientos de Auditora que, en combinacin, puede esperarse que reduzcan el riesgo
en la Auditora a un nivel aceptablemente bajo.
Hay una relacin inversa entre la importancia relativa y el nivel de riesgo en la Auditora, que
es que mientas ms alto sea el nivel de importancia relativa, ms bajo es el riesgo en la
Auditora y viceversa. El auditor debe tomar en cuenta la relacin inversamente proporcional
de la importancia relativa y riesgo en la Auditora cuando determina la naturaleza,
oportunidad y alcance de los procedimientos de Auditora. Por ejemplo, si despus de
planear procedimientos de Auditora especficos, el auditor determina que el nivel de
importancia relativa aceptable es ms bajo, el riesgo en la Auditora aumenta. El auditor
compensar esto:
a) reduciendo el nivel evaluado de riesgo de control, cuando esto sea factible, y apoyando
el nivel reducido desarrollando pruebas de control extensas o adicionales; o
b) reduciendo el riesgo de deteccin al modificar la naturaleza oportunidad y alcance de los
procedimientos sustantivos planeados.
El auditor puede reducir el riesgo de deteccin teniendo en cuenta, a manera de ejemplo:
El aumento del alcance de los procedimientos de auditora.
El establecimiento de los procedimientos ms eficaces.
La aplicacin de determinados procedimientos al cierre del perodo o en fechas cercanas.
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METODOLOGA DEL ENFOQUE DEL PLAN DE AUDITORA

Un buen enfoque de Auditora es la clave para asegurar una calidad coherente. Este enfoque
est basado sobre el entendimiento del negocio y el mercado en el cual opera. La estructura y
los aspectos ms relevantes de este enfoque son los siguientes:
1.
Ejecutar Actividades Previas al Trabajo

En inters tanto de la sociedad como de la firma, estableceremos un entendimiento
mutuo respecto de los objetivos y alcance de la revisora fiscal, el grado de nuestras
responsabilidades, la forma de este informe, la ayuda que de la compaa se espera, con
el objeto de minimizar costos y evitar duplicaciones, las fechas claves para el desarrollo
del trabajo y los canales de comunicacin que van a existir entre ustedes y la firma.
Tambin nos aseguraremos de que se cumpla con cualquier requerimiento, relacionado
con la asignacin, contenido en los estatutos, reglamentos, y normas establecidas por
las sociedades encargadas del control y vigilancia de la sociedad.
2.
Hacer la Planeacin Preliminar

Nuestras actividades de planeacin preliminar consisten entre otras cosas, en la
comprensin del negocio del cliente, su proceso contable y la realizacin de
procedimientos analticos preliminares. La mayora de estas actividades implican reunir
informacin que nos permita evaluar el riesgo a nivel de cuenta y error potencial y
desarrollar un plan de Auditora adecuado. Adems, nos esforzamos por entender las
preocupaciones de negocios de la alta gerencia, en respuesta a lo cual desarrollamos
objetivos cliente - servicio.
3.
Evaluar el Riesgo
Mediante la comprensin del ambiente de control, esto es, la actitud global, conciencia
y actos de los directivos y de la administracin respecto de la importancia del control
interno de la sociedad y buscando identificar factores especficos de riesgo, que
requieren atencin especial en el desarrollo de este plan de Auditora y sus relaciones
con errores potenciales, podemos llegar a evaluar los riesgos existentes. Los errores
potenciales son tipos particulares de errores relacionados con la integridad, validez,
registro y corte de transacciones particulares, y con la valuacin y presentacin de
partidas en los estados financieros preparados por la administracin.
4.
Desarrollar el Plan de Revisora Fiscal

Este plan de revisora fiscal est basado en el anlisis de la informacin recogida en las
actividades precedentes. Al desarrollar el plan, primero separamos los errores
potenciales para los que hemos identificado riesgos especficos, de aquellos en que no
es as.
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Para cada error potencial para el que hemos identificado un riesgo especfico,
decidimos s: a) confiaremos en los controles que atenan el riesgo especfico y llevar a
cabo un nivel bsico de pruebas sustantivas, o b) efectuar pruebas sustantivas
enfocadas. La primera alternativa puede ser adecuada si existen controles efectivos y
los podemos probar eficientemente. Si confiamos en controles que atenen riesgos
especficos, los probamos en el curso del trabajo.
En errores potenciales para los que no hemos identificado riesgos especficos,
decidimos s: a) confiamos en los controles que contribuyan a la confiabilidad de los
sistemas contables pertinentes y efectuamos un nivel bsico de pruebas sustantivas, o
b) efectuamos un nivel intermedio de pruebas sustantivas. Si confiamos en controles
que contribuyan a la confiabilidad de los sistemas contables, podremos decidir probar
tales controles bajo un plan rotativo.
5.
Ejecutar el Plan de Revisora Fiscal

Si al preparar el plan de revisora fiscal decidimos confiar en los controles,
generalmente probamos los procedimientos de control y las actividades de vigilancia.
Siempre hacemos pruebas sustantivas, que consisten en procedimientos analticos
sustantivos, pruebas de detalle o, en algunos casos, una combinacin de ambos. Para
llegar a la conclusin de si el alcance de Auditora fue suficiente y los estados
financieros no son materialmente errneos, consideramos factores tanto cuantitativos
como cualitativos, al evaluar las cifras errneas encontradas al hacer la Auditora.
Tambin hacemos una revisin de los estados financieros para determinar si dichos
estados, tomados en conjunto, son coherentes con la informacin que obtuvimos en la
Auditora y si estn presentados apropiadamente.
a.
Probar los controles

Antes de confiar en los controles que hemos identificado, haremos pruebas
para confirmar que stos han estado operando en forma efectiva y uniforme
durante todo el ejercicio. Las pruebas de controles normalmente se basan en
cuestionamientos corroborativos complementados con la observacin, examen
de la evidencia documental o hacindolos funcionar de nuevo. Si el uso de
computadores es dominante, normalmente un especialista de Auditora de
sistemas disea y prueba el funcionamiento de controles basados en el
computador. Si nuestras pruebas confirman que los controles son efectivos,
haremos pruebas a nivel bsico. Si llegamos a la conclusin de que los
controles no son efectivos y no podemos confiar en ellos, tendremos que
modificar el plan de Auditora, incrementando el nmero de pruebas.
b.
Realizar Procedimientos Analticos Sustantivos

Los procedimientos analticos sustantivos, implican comparar las cantidades
registradas con una expectativa de las mismas, desarrollada partiendo de datos
financieros o no financieros pertinentes, con objeto de sacar una conclusin de
15
si las cantidades registradas estn libres de errores importantes. Si proyectamos

probar un error potencial usando procedimientos analticos sustantivos,
daremos los siguientes pasos:
c.
Desarrollar una expectativa de la cantidad registrada, basada en datos

pertinentes financieros o no financieros.
Comparar las expectativas con la suma registrada e identificar

diferencias que requieran investigacin posterior (aquellas diferencias
que excedan de una mnima lmite predeterminada).
Identificar y corroborar explicaciones sobre diferencias que excedan el

lmite mnimo, mediante la ejecucin de nuevos anlisis o
cuestionamientos y examen de la documentacin de soporte.
Efectuar Pruebas de Detalle

Las pruebas de detalle, son procedimientos sustantivos que requieren de
examen de evidencia que apoye los montos en una poblacin, con el fin de
determinar si la poblacin est libre de cifras errneas importantes. Si
proyectamos probar un error potencial usando pruebas de detalle,
identificaremos la poblacin que corresponda, que puede ser un saldo de
cuenta, una clase de transacciones o una parte de ellas.
Luego, debemos o bien aplicar una tcnica apropiada de muestreo para
seleccionar partidas de la poblacin y examinar la evidencia de soporte para
esas partidas, o examinar la evidencia de soporte para la poblacin completa.
d.
Evaluar los Resultados de las Pruebas

Consideraremos factores cuantitativos y cualitativos en la evaluacin de todos
los posibles errores encontrados por nuestros procedimientos sustantivos.
Basados en la naturaleza y monto de los errores identificados y la posibilidad
de errores adicionales no encontrados, debemos concluir, s:
-
El alcance de la Auditora fue suficiente o,
Los estados financieros no son materialmente errneos.
Si concluimos que el alcance de la Auditora no fue suficiente, deberemos llevar

a cabo procedimientos adicionales. Si concluimos que los estados financieros
son materialmente errneos, discutiremos con la sociedad que los ajuste.
e.
Efectuar la Revisin de los Estados Financieros

Revisaremos los estados financieros para determinar si:
-
En conjunto, son coherentes con el conocimiento de la actividad del
16
cliente, la comprensin de los saldos y relaciones individuales y la

evidencia en la Auditora.
f.
Las polticas contables utilizadas en la preparacin de los estados

financieros son apropiadas y estn reveladas adecuadamente, al igual
que cualquier cambio en dichas polticas.
Los saldos y revelaciones asociadas estn presentados de acuerdo con

las polticas contables, normas profesionales y requisitos legales
reglamentarios.
Examen Tributario
Como parte integral de la revisora fiscal y teniendo en cuenta las
responsabilidades que nos asigna la legislacin tributaria, revisaremos las
declaraciones tributarias del impuesto a la renta, ventas, retenciones en la
fuente y las provisiones para el impuesto a la renta a que est obligada la
sociedad.
g.
Revisin y Procesamiento Electrnico de Datos

Un profesional de la firma con experiencia en sistemas practicar una revisin
del rea, con la extensin que consideremos necesaria para permitirnos obtener
razonable confiabilidad sobre los controles internos utilizados en los procesos.
h.
Cumplimiento de las Normas Legales

Se refiere a la atencin por parte de la firma y a travs de los procedimientos
pertinentes, de que las operaciones, registros y dems actuaciones de la
sociedad cumplan con las normas legales pertinentes.
6.
Concluir e Informar
Para presentar el informe final sobre los estados financieros y los sistemas de control
interno, obtenemos la carta de representacin de la Gerencia, en donde sta reconoce
su responsabilidad respecto de la apropiada presentacin de los estados financieros.
Como etapa final del trabajo de revisora fiscal, emitiremos los siguientes informes, los
cuales sern un documento oficial cuando se haya cumplido una reunin con los
directivos de la sociedad para discutir su contenido, con el propsito de establecer su
objetividad en relacin con las situaciones que en ellos se expresen:
a.
Comentarios y Recomendaciones sobre Control Interno

Es costumbre de la firma, en los compromisos de revisora fiscal, emitir cartas
de sugerencias constructivas, que contienen los ms relevantes comentarios
sobre reas susceptibles de cambio, los cuales, una vez implementados,
permitan mejoras sustanciales en el control de los activos de la sociedad.
17
Nuestras sugerencias versan sobre los planes presupuestarios, contables y de

control y, siempre se plantean al nivel de detalle requerido, de acuerdo con las
circunstancias. Esto implica que en muchos casos debemos referirnos a cuentas
especficas, si as lo ameritan las observaciones.
b.
Opinin Sobre los Estados Financieros

La opinin sobre los estados financieros bsicos a Diciembre 31 se emitir en
los primeros meses del ao siguiente. Este informe ser emitido en idioma
espaol y las cifras que contenga expresadas en pesos colombianos.
La opinin sobre los estados financieros de la sociedad, tiene como soporte las
conclusiones generales del examen sobre los mismos. Esta podr ser sin
salvedades si, a nuestro criterio profesional, refleja razonablemente la situacin
financiera de la sociedad a la fecha indicada y el resultado por el perodo
examinado. Tendr excepciones por ejemplo, en la medida en que existan
incertidumbres o cuando alguna rea importante de los estados financieros no
est presentada razonablemente.
La opinin ser emitida con salvedades por ejemplo, cuando por circunstancias
no controlables, tengamos impedimentos en la ejecucin de pruebas apropiadas
y necesarias para la expresin del dictamen sobre situaciones o resultados que
podran tener relativa importancia.
Nos abstendramos de opinar o daramos una opinin negativa si por ejemplo,
por las condiciones y circunstancias encontradas no es posible la realizacin del
trabajo, o cuando se presentan practicas contables que vician materialmente los
estados financieros.
Cualquiera que sea el resultado del trabajo y el tipo de opinin o informe que
emitamos, los estados financieros ajustados y reclasificados de acuerdo con las
circunstancias encontradas, les ser entregado para efectos de su anlisis.
18
CASO PRCTICO
INDUSTRIAS ELECTRICAS S. A.
La Compaa Industrias Elctricas S. A. es un viejo negocio familiar, fundado en la dcada
del 60 para la fabricacin, ensamble de artculos elctricos, mecnico y maquinaria y para la
importacin, exportacin, compra y venta de estos mismos artculos.
En la dcada del 90 la sociedad ha diversificado y desarrollado otras lneas de productos
para control y distribucin de energa, logrando a travs de los aos uno de los mayores
desarrollos industriales y tecnolgicos de Amrica Latina, como resultado de una constante
poltica dedicada a la investigacin industrial y de mercados, al permanente diseo de sus
propios productos y a un mejoramiento continuo de su calidad que la ha llevado a consolidar
un liderazgo en Colombia y a la conquista de mercados internacionales.
Las oficinas de los ejecutivos de la compaa, as como su planta de produccin estn
localizadas en Bogot; la planta de produccin con adiciones y mejoras construida a travs
de los aos es una de las cuatro grandes fbricas del sur de Bogot.
El presidente, uno de los fundadores, de la compaa ha llegado a la edad del retiro. A
dems tres hermanos del presidente: vicepresidente de ventas, vicepresidente de ingeniera y
vicepresidente financiero pasan de los 50 aos.
La compaa emplea ms de 600 personas con la siguiente estructura organizacional de
reas:
Vicepresidente financiero
Vicepresidente de ventas
Vicepresidente de produccin
Vicepresidente de ingenieras y de investigaciones
Gerente general de planta.
En la dcada del 80 la compaa incursion en los mercados internacionales exportando sus
productos a pases de Centro Amrica, el Caribe y el Grupo Andino. En los ltimos aos ha
obtenido representaciones exclusivas de diversas empresas elctricas destacadas a nivel
mundial con lo cual ha alcanzado un liderazgo en Amrica Latina en este complejo y
especializado mercado.
Planta de Manufactura
19
En la planta de manufactura se desarrollan los diferentes procesos de produccin con un alto

grado de integracin: en la seccin de moldeo se fabrican las diferentes piezas en resinas
termoplsticas y termoestables, con una capacidad superior a las 500 mil unidades diarias.
En la seccin de maquinado se fabrican todas las piezas que requieren de procesos de
torneado automtico.
En el rea de metalmecnica se fabrican referencias diferentes de piezas troqueladas y
estampadas, con una capacidad de produccin de un milln de unidades diarias.
En la seccin de soldadura se arman los subensambles para los cortacircuitos
termomagnticos con soldadura de punto de alta precisin.
Las diferentes secciones de ensamble cuentan a su vez con subdivisiones especializadas. La
seccin de ensamble de interruptores y tomacorrientes se encarga del proceso de armado de
las diversas referencias que conforman esta lnea de productos, hasta su empaque.
El rea de ensamble de subestaciones es una planta de fabricacin de tableros industriales y
comerciales de media y baja tensin, los cuales se producen de acuerdo con las
caractersticas especficas de cada proyecto.
Sistema de Distribucin y Servicio al Cliente
La compaa tiene aproximadamente 60 vendedores asalariados trabajando en diez oficinas
regionales de ventas distribuidas en toda Colombia. Los gerentes regionales de ventas del
centro y sur informan al gerente de ventas de Bogot y los del norte al de Barranquilla.
Muchas de las rdenes de los clientes son obtenidas por el vendedor mediante frecuentes
visitas hechas durante el ao; los vendedores tienen la obligacin de visitar como mnimo
cinco clientes al da.
Es responsabilidad del gerente regional de ventas que no se acepten o aprueben rdenes de
clientes con los cuales la compaa corra riesgo de prdida, por consiguiente, todos los
clientes nuevos son analizados por el departamento de crdito de Bogot antes de ser
aprobadas sus rdenes. El gerente de ventas toma informacin de los registros acumulados
en pesos de rdenes por cliente y consulta al departamento de crdito cuando las rdenes
excedan los lmites mximos de crdito.
Con el fin de reducir al mnimo los costos del transporte debido a que muchos clientes
solicitan cantidades de productos relativamente pequeas, la compaa tom en arriendo
bodegas en las cuatro ciudades ms grandes del pas; el gerente de distribucin de la planta
tiene la responsabilidad de enviar los productos terminados de la planta a las bodegas
alquiladas o a los clientes.
Cada bodega est situada en la ciudad donde el gerente regional de ventas tiene el asiento de
sus operaciones. Es responsabilidad del gerente regional de ventas asegurarse de que las
bodegas y el almacenamiento de los productos sea adecuado teniendo en cuenta que muchos
de los clientes solicitan el despacho oportuno de los productos.
20
La compaa ofrece a sus clientes un servicio permanente de asesora tcnica en montajes y

reparaciones a travs de un grupo de ingenieros y tcnicos altamente capacitados.
El departamento de servicio al cliente atiende las solicitudes de asistencia tcnica, seleccin
de equipos, instalaciones, montajes y servicio postventa. Cada consumidor es atendido en
forma individual buscando un contacto directo con el usuario y con el producto de su
necesidad.
rea Financiera
La compaa siempre haba tenido utilidades, pero el aumento de la competencia por la
apertura econmica y la presin sobre los costos de los ltimos aos ha reducido sus
utilidades en forma considerable. En consecuencia la compaa ha reconocido la necesidad
de mejorar sus procedimientos de produccin, planeacin y presupuesto. El contador de
costos termin recientemente una revisin de los costos y gastos de los ltimos tres aos y
basado en esta revisin prepar un pronstico para los prximos doce meses de los costos y
gastos clasificados por departamentos el cual muestra importantes disminuciones en ciertas
reas; en vista de esto el presidente de la compaa est optimista a cerca del futuro.
La compaa utiliza un sistema de contabilidad de costos mixto: para unas lneas un sistema
de costos por proceso y para otras por rdenes. El nmero de la orden de trabajo es
asignado y la produccin programada cuando la orden o grupo de rdenes son recibidas; los
materiales usados en las rdenes son solicitados a la bodega con base en el presupuesto de
cada una; los costos de mano de obra son acumulados y distribuidos de acuerdo con el
programa de nmina que se lleva por computador; los gastos de fabricacin son distribuidos
con base en las horas de mano de obra directa. La compaa tiene en uso en la planta un
sistema de kardex para controlar las existencias de materiales y suministros en cantidades y
valores, cuyos saldos son ajustados semestralmente a los inventarios fsicos. El inventario es
valorizado al costo promedio.
La compaa considera que su poltica de valuacin de inventarios han sido bastante
conservadoras; una vez al ao, el departamento de control de inventarios efecta una
revisin crtica de las existencias para determinar las cantidades que se han mantenido
durante algn tiempo sin rotacin.
Las operaciones bsicas se encuentran sistematizadas e integradas por redes.
La compaa tiene un programa de computador para el registro de sus activos fijos a los
cuales se les practica ajustes por inflacin mensuales; en los ltimos tres aos no se ha
tomado un inventario fsico de estos activos. El programa de computador muestra el costo
original de cada activo, el ajuste por inflacin y la depreciacin acumulada la cual es
calculada por el mtodo de lnea recta basado en la vida til de cada unidad del activo. El
presidente actuando de acuerdo con el comit asesor, fija los lmites para los gastos
capitalizables que son la base del tratamiento de los costos de reparacin y mantenimiento.
Se producen estados financieros mensuales acompaados de comentarios sobre las
variaciones principales entre las cifras reales y las presupuestadas.
21
Sistema de Compras
La mayora de las materias primas y partes se importan de otros pases de Amrica y Europa
para lo cual se tiene una divisin de importaciones actualizada en estos asuntos.
El director de compras es el responsable de mantener las cantidades apropiadas en
existencias y ordenar las cantidades bsicas de materias primas usadas en la produccin. La
seccin de control de inventarios del departamento de compras peridicamente revisa los
registros de inventarios para determinar qu se debe ordenar; por lo general se sigue la
poltica de ordenar existencias para dos meses con el fin de evitar que se presenten
inventarios insuficientes. Debido al gran nmero de suministros y partes de repuesto, la
compra de estos artculos se basa en las requisiciones de compra recibida de los jefes de
departamento; el departamento de compras coloca las rdenes de compra con base en una
lista de proveedores autorizada.
Informacin Financiera
Para efectos de la revisin de los estados financieros de Industrias Elctricas S.A. al cierre
del perodo terminado en 31 de Diciembre de 2005, se suministra la siguiente informacin
adicional:
Balance de Comprobacin a Diciembre 31 de 2005.

Balances de Comprobacin de Enero a Diciembre de 2005.
Registros auxiliares de las cuentas que integran el balance de comprobacin.
Anlisis de las cuentas por cobrar por vencimientos.
Informe del ao anterior que incluye: la opinin del revisor fiscal, estados financieros
bsicos y notas a los estados financieros.
Programas de trabajo para cada una de las reas o rubros que integran los estados
financieros.
Cartas modelo de confirmaciones.
Asuntos de inters en la presentacin de los temas que incluyen los mdulos, con el
delineamiento de la presentacin del mdulo.
22
DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL

Santaf de Bogot D. C., Marzo 27 de 2006
A la Asamblea General de Accionistas de
Industrias Elctricas S.A.
He examinado los Balances Generales de Industrias Elctricas S.A. al 31 de diciembre
de 2005 y 2004 y sus correspondientes Estados de Resultados, de Cambios en la
Situacin Financiera, de Cambio en el Patrimonio y de Flujos de Efectivo,
correspondientes a los aos terminados en esas fechas. Mi examen fue practicado de
acuerdo con normas de auditora generalmente aceptadas y en consecuencia, incluy
la obtencin de la informacin necesaria para el fiel cumplimiento de mis funciones,
las pruebas de los documentos y registros de contabilidad, as como otros
procedimientos de auditora. La presentacin de estos estados financieros y sus
correspondientes notas son responsabilidad de la Administracin de Industrias
Elctricas S.A., una de mis funciones consiste en examinarlos y expresar una opinin
sobre ellos.
De conformidad con las normas de auditora de aceptacin general en Colombia, es
necesario planificar y aplicar determinadas tcnicas y procedimientos, para obtener
cierto grado de seguridad sobre si los estados financieros son razonables. Una
auditora, adems incluye el examen, con base en pruebas selectivas, de la evidencia
que respaldan las cifras, las revelaciones de los estados financieros, la evaluacin de
las normas de contabilidad utilizadas, las estimaciones contables hechas por la
administracin, as como la evaluacin de la presentacin de los estados financieros
en conjunto. Considero que mi auditora proporciona una base razonable para
fundamentar mi dictamen o informe como revisor fiscal.
Como se indica en la Nota 2, los estados financieros de 2005 y 2004 han sido
ajustados para mostrar el efecto de las variaciones en el poder adquisitivo de la
moneda, de acuerdo con los procedimientos tcnicos establecidos en las disposiciones
legales, utilizando el ndice de precios al consumidor para ingresos medios elaborado
por el DANE. El sistema no reconoce el efecto de la inflacin sobre los activos,
pasivos y patrimonio desde su origen hasta el 31 de Diciembre de 2004, por lo que
los ajustes son limitados inicindose con la inflacin de 2005.
De conformidad con las normas de contabilidad de aceptacin general en Colombia,
se deben presentar estados financieros comparativos con los del ao anterior. Los
estados financieros de 19X0 que fueron ajustados para reconocer el efecto de la
inflacin hasta diciembre 31 de 19X0, no fueron reexpresados en trminos del poder
adquisitivo de la moneda a diciembre 31 de 19X1, lo cual afecta su comparabilidad.
23
Como se indica en la Nota No. 4, los resultados de 19X1 se encuentran afectados por
ingresos financieros cobrados a compaas asociadas o vinculados econmicos por
$1.714.240.661, los cuales en su mayora estn como cuentas por cobrar. Como se
explica en la Nota No. 3, dentro de las cuentas por cobrar a cargo de los clientes del
exterior figuran US$4.500.928 equivalentes a $4.445.341.539 provenientes de
exportaciones, a cargo de Industrias Elctricas de Mxico S. A. una subsidiaria, saldo
que presenta atrasos importantes en su cobranza. La inversin en la subsidiaria
Industrias Elctricas de Brasil se registr al costo, el cual supera a diciembre 31 de
19X1 al valor intrnseco en aproximadamente $1.865.000.000.
En mi opinin, excepto por el efecto que tienen en los resultados de 19X1 el no
reconocimiento del valor intrnseco de la inversin en la subsidiaria, los ingresos
financieros indicados en el prrafo anterior, los cuales no son del giro ordinario del
negocio y sujeto a la recuperacin de las cuentas por cobrar a cargo de Industrias
Elctricas de Mxico S. A., los estados financieros mencionados arriba, ajustados
como se indica en el tercer prrafo, tomados fielmente de los libros y adjuntos a este
informe, presentan razonablemente la situacin financiera de Industrias Elctricas
S.A., al 31 de Diciembre de 19X1 y 19X0, los resultados de sus operaciones, los
cambios en la situacin financiera, los cambios en el patrimonio y los flujos de
efectivo, durante los aos terminados en esas fechas, de acuerdo con normas de
contabilidad generalmente aceptadas en Colombia.
Adems concepto, que la sociedad lleva su contabilidad conforme a las normas
contables y a la tcnica contable; que las operaciones registradas en los libros y los
actos de los administradores se ajustan a los estatutos, a las decisiones de la Asamblea
General de Accionistas y de la Junta Directiva; que la correspondencia, los
comprobantes de las cuentas y los libros de actas y registro de accionistas, en su
caso, se llevan y conservan debidamente. Dentro de mis funciones como Revisor
Fiscal de la sociedad, revis e hice pruebas al sistema de control interno con el alcance
que consider necesario para evaluarlo; mi estudio y evaluacin del sistema de control
interno, no descubrira necesariamente todas sus debilidades, sin embargo, estimo que
el sistema de contabilidad y los controles internos se consideran adecuados para
salvaguardar sus activos y los de terceros que puedan estar en su poder. En el curso
del ao inform a la sociedad los principales comentarios y sugerencias derivados de
mi revisin.
Libardo Santaf Urrego

Revisor Fiscal
Tarjeta Profesional No. 49562 - T
24
AC T I VO
CORRIENTE:
Disponible
Inversiones Temporales
Deudores:
Clientes Nacionales
Clientes Del Exterior - Nota 3
Provisin de Cartera
Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas -Nota 4
Cuenta por Cobrar a Trabajadores
Deudores Varios, Anticipos y Depsitos
Total de los Deudores
Inventarios - Nota 8
Gastos Pagados por Anticipado
Total del Activo Corriente
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO: - Nota 5
Propiedades Planta y Equipo
Ajustes por Inflacin
Menos: Depreciacin, Acumulada
Total de la Propiedad Planta y Equipo Netos
INVERSIONES - Nota 6
Anticipo para Inversiones
Inversiones en Sociedades
Provision para Inversiones
Total Inversiones
OTROS ACTIVOS
Cargos por Correccion Monetaria Diferida - Nota 2
Inversiones en Bonos Publicos Nacionales
Total Otros Activos
VALORIZACIONES
de Propiedades Planta y Equipo - Nota 5
de Inversiones
Total Valorizaciones
Total del Activo
Cuentas de Orden Deudoras - Nota 13
INDUSTRIAS ELCTRICAS S. A.
B ALAN C E G E N E R AL
En Diciembre 31 de
1995
1994
P AS I V O Y P AT R I M O N I O
CORRIENTE:
128,224,843
40,318,318
Obligaciones Financieras - Nota 7
517,768,656
4,197,619,505
Proveedores Nacionales
Proveedores Del Exterior - Nota 9
2,678,429,534
1,991,686,032
Anticipo de Clientes
9,631,535,449
5,772,526,093
Acreedores Varios
(65,348,514)
(63,452,534)
Retencin en la Fuente
2,943,453,834
1,270,586,573
Dividendos por Pagar
281,811,946
307,534,038
Pasivos Estimados y Provisiones
609,671,290
387,808,986
Impuestos Tasas y Gravamenes - Nota 10
16,079,553,539
9,666,689,188
Obligaciones Laborales
Total del Pasivo Corriente
9,049,234,734
8,661,466,766
329,753,627
503,414,222
PASIVO NO CORRIENTE:
Crdito por Correcin Monetaria Diferida - Nota 2
26,104,535,399
23,069,507,999
Obligaciones Financieras - Nota 7
Cutler Hammer
Total del Pasivo No Corriente
16,452,214,647
14,927,988,575
7,314,713,980
3,717,977,978
Total del Pasivo Externo
(4,415,931,791)
(2,495,245,341)
(1,805,632,375)
(1,043,206,962)
17,545,364,461
15,107,514,250
PATRIMONIO: Nota 11
Capital Autorizado (400.000.000 acciones de
valor nominal de $ 10 cada una)
2,371,608,349
Capital por Suscribir 59.902.098 acciones
4,564,052,247
380,860,080
Total Capital Suscrito y Pagado
(239,825,256)
Prima en Colocacion de Acciones
4,324,226,991
2,752,468,429
Reserva Legal
Reserva para Futura Expansion
Reserva para Adquisicion Activos
81,586,425
Utilidad (Perdida) del Ejercicio
2,258,220
Revalorizacin del Patrimonio
0
83,844,645
Supervit por Valorizaciones :
de Propiedades
de Inversiones
8,864,921,131
4,086,602,841
Total del Patrimonio
127,785,829
8,864,921,131
4,214,388,670
56,839,047,982
45,227,723,993 Total del Pasivo y Patrimonio
12,639,715,272
7,408,117,659 Cuentas de Orden Deudoras por Contra - Nota 13
Las notas adjuntas son parte integrante de este Estado Financiero
25
En Diciembre 31 de
1995
1994
16,656,588,424
1,311,581,961
2,995,835,032
282,019,173
1,433,199,407
270,108,069
9,086,592
265,722,609
241,087,457
420,625,958
23,885,854,682
16,359,295,639
1,674,357,562
1,869,525,418
230,709,876
655,919,693
395,764,349
151,440,920
76,621,245
641,551,891
358,898,864
22,414,085,457
10,287,512,062
740,737,500
11,028,249,562
223,741,985
9,726,572,153
1,036,287,500
10,986,601,638
34,914,104,244
33,400,687,095
4,000,000,000
(599,020,980)
3,400,979,020
6,283,543,270
296,247,505
1,749,396,475
5,171,111
(3,109,689,937)
4,434,375,163
4,000,000,000
(1,334,207,000)
2,665,793,000
8,864,921,131
21,924,943,738
4,086,602,841
127,785,829
11,827,026,898
56,839,047,982
12,639,715,272
45,227,713,993
7,408,117,659
209,671,798
970,215,102
5,171,111
865,757,080
2,896,030,137
INDUSTRIAS ELCTRICAS S.A.

ESTADO DE RESULTADOS
Ao Terminado
En Diciembre 31 de
19X1
INGRESOS OPERACIONALES:
Ventas Nacionales
Ventas del Exterior -Nota 3
Certs
Ajuste por Inflacin
19X0
18,120,939,277
7,786,206,317
147,195,400
1,692,817,471
15,372,873,210
6,296,004,373
124,296,720
1,754,348,151
27,747,158,465
23,547,522,454
20,187,088,890
14,040,485,545
7,560,069,575
9,507,036,909
2,622,457,343
2,385,441,676
315,783,717
2,398,248,716
2,190,934,536
285,435,025
2,236,386,839
4,632,418,632
INGRESOS Y (GASTOS) NO OPERACIONALES:

Indemnizaciones por Siniestros
$
Diferencia en Cambio
Ingresos Financieros
Ingresos Varios
Prdida en Venta y Retirosde Activos
Gastos Financieros
Ajuste por Inflacin
Provision para Inversiones en Subsidiarias
Utilidad por Exposicin a la Inflacin -Nota 2
33,209,354
1,511,626,284
2,588,633,847
103,266,209
(68,745,512)
(10,463,267,456)
(574,448,844)
(239,825,256)
2,032,145,498
77,711,621
152,821,171
241,057,548
87,756,599
(3,443,541)
(3,962,465,529)
(277,155,688)
(5,077,405,876)
(3,100,353,725)
(2,841,019,037)
1,532,064,907
114,670,900
154,000,000
666,307,828
Ingresos Totales
COSTO DE VENTAS
Utilidad Bruta
GASTOS DE VENTAS
GASTOS DE ADMINISTRACION
Ajuste por Inflacin
Utilidad Operacional
Ingresos (Gastos) no Operacionales Netos
Utilidad (Perdida) Antes de Impuesto de Renta

Provisin para Impuestos - Nota 9
Presente ao
IVA de Aos Anteriores
583,364,094
Utilidad (Perdida) Neta
(3,109,689,937)
865,757,079
Utilidad ( Perdida) por Accin
(9.14)
3.25
Las notas adjuntas son parte integrante de este Estado Financiero.
26
INDUSRIAS ELECTRICAS S.A.

E S T A D O D E C A M B I O S E N E L P AT R I M O N I O
POR EL AO TERMINADO EN DICIEMBRE 31 DE 19X1 Y 19X0
Saldo en Diciembre 31 de 1993
Capital
Pagado
2,665,793,000
Prima en
Colocacin
De Acciones
Utilidades apropiadas durante 19X0 para:

Distribucin de Dividendos
Reserva Legal
Futuros Ensanches
Reserva
Legal
102,786,798
106,885,000
Reserva
Para
Ensanches
688,252,273
Reserva para
Adquisicion
Utilidades
De Activos
Por Distribuir
5,171,111
1,068,847,829
281,962,829
(680,000,000)
(106,885,000)
(281,962,829)
Revalorizacion
Del Patrimonio
1,607,859,424
Valorizaciones registradas durante

1994 as:
De acciones
De Propiedades, Planta y Equipo
1,615,153,046
Revalorizacin del Patrimonio por

Ajuste por Inflacin
865,757,080
2,665,793,000
Utilidades apropiadas durante 19X1 para:

Reserva Legal
Futuros Ensanches
209,671,798
86,575,707
Prima en Colocacion de acciones
970,215,102
5,171,111
865,757,080
2,896,030,137
4,086,602,841
6,283,543,27
0
1,538,345,026
735,186,020
Valorizaciones de Propiedades,
Planta y Equipo
4,778,318,290
Traslado a Inversion
(127,785,829)
Perdida del Ejercicio

Saldo en Diciembre 31 de 19X1
127,785,829
(86,575,707)
(779,181,373)
779,181,373
Revalorizacion del Patrimonio por

Ajustes por Inflacion
Suscripcion nuevas acciones
14,154,201
1,288,170,713
Utilidad Neta del ao 19X0

Saldo en Diciembre 31 de 19X0
Valorizaciones
Propiedades
Acciones
2,471,449,795
113,631,628
(3,109,689,937)
3,400,979,020
6,283,543,27
0
296,247,505
1,749,396,475
5,171,111
(3,109,689,937)
27
4,434,375,163
8,864,921,131

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA
Ao Terminado
En Diciembre 31 de
19X1
19X0
LOS RECURSOS FINANCIEROS FUERON
PROVISTOS POR:
Operaciones del Ao:
Utilidad (Perdida) del Ao
Mas: Provisiones y ajustes que no afectan
el Capital de Trabajo:
Depreciacin
Provision de Inversiones
Efecto de los Ajustes por Inflacion de:
Propiedades Planta y Equipo
Inversiones
Depreciacion Acumulada
Credito por Correccin Monetaria Diferida
Debito por Correccin Monetaria Diferida
Patrimonio
(3,109,689,937)
865,757,079
1,920,686,450
239,825,256
803,506,809
(3,656,615,857)
(58,386,767)
772,182,263
(223,741,985)
81,586,425
1,538,345,026
(1,607,385,385)
(663,636)
496,485,654
86,240,766
(22,927,737)
1,288,170,713
Recursos Provistos por las Operaciones

Incremento de Obligaciones a Largo Plazo
Redencin de Bonos Pblicos
Suscripcion de Capital
(2,495,809,126)
265,389,909
2,258,220
7,018,729,290
1,909,184,263
7,256,569,153
1,050,900
Total de los Recursos Provistos
4,790,568,293
9,166,804,316
1,474,103,067
1,753,197,051
9,637,620,275
300,075,752
2,165,132,232
680,000,000
3,227,300,118
12,782,828,259
1,563,268,175
655,412,542
(3,616,023,943)
4,271,436,485
2,218,680,717
655,412,542
LOS RECURSOS FINANCIEROS SE APLICARON PARA:

Adquisicin neta de Propiedades Planta y Equipos
Inversin en Sociedades
Anticipo para Inversiones en Sociedades
Distribucin de Dividendos
Total de los Recursos Aplicados
Aumento (Disminucin) en el Capital de Trabajo
Capital de Trabajo al Principio del Ao
Capital de Trabajo al Final del Ao
28

ANALISIS DE LOS CAMBIOS EN EL CAPITAL DE TRABAJO
Ao Terminado
En Diciembre 31 de
19X1
19X0
AUMENTO
CORRIENTE:
(DISMINUCION)
DEL
ACTIVO
Disponible
Inversiones Temporales
Deudores
Inventarios
Gastos Pagados Por Anticipado
87,906,525
(3,679,850,849)
6,412,864,351
387,777,968
(173,660,595)
(79,128,183)
3,979,820,274
470,439,791
2,364,577,137
341,195,770
Aumento del Activo Corriente
3,035,037,400
7,076,904,789
(297,292,785)
(763,534,013)
(828,589,011)
(189,101,444)
526,120,714
(61,727,014)
142,354,328
(8,557,295,970)
(751,943,359)
(536,675,814)
(40,672,024)
(568,208,453)
(86,692,192)
(151,440,920)
(1,471,769,225)
(10,692,928,732)
AUMENTO (DISMINUCION) DEL CAPITAL DE $

TRABAJO
1,563,268,175
(3,616,023,943)
DISMINUCION
(AUMENTO)
CORRIENTE:
Obligaciones Financieras
Cuentas Por Pagar a Proveedores
Anticipos y Acreedores Varios
Pasivos Estimados
Impuestos por Pagar
Obligaciones Laborales
Dividendos por Pagar
DEL
Disminucin Aumento del Pasivo Corriente
PASIVO
29

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Ao Terminado en
Diciembre 31 de
19X1
19X0
1.FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACION
Utilidad Neta
Ajuste a los resultados que no requirieron de
utilizacin de efectivo:
Provision para Inversiones
Depreciaciones
Efecto de los Ajustes por Inflacion
Propiedades, Planta y equipos
Inversiones
Depreciacin Acumulada
Patrimonio
Credito por Correccin Monetaria Diferida
Cargo por Correccin Monetaria Diferida
Utilidad neta antes de los Cambios
en el capital de trabajo
Aumento en los Deudores
Aumento en los Inventarios
Aumento de los pagos por anticipados
Aumento en las Obligaciones Financieras
Aumento en las Cuentas por Pagar
Aumento (Disminucion) en los Impuestos por Pagar
Aumento en Obligaciones Laborales
(3,109,689,937)
865,757,079
239,825,256
1,920,686,450
803,506,809
(3,656,615,857)
(58,386,767)
772,182,263
1,538,345,026
(223,741,985)
81,586,425
(1,607,385,385)
(663,636)
496,485,654
1,288,170,713
86,240,766
(22,927,737)
(2,495,809,126)
(6,412,864,351)
(387,777,968)
173,660,595
297,292,785
1,781,224,468
(526,120,714)
61,727,014
1,909,184,263
(470,439,791)
(2,364,577,137)
(341,195,770)
8,557,295,970
1,329,291,197
568,208,453
86,692,192
(7,508,667,297)
9,274,459,377
(1,474,103,067)
(1,753,197,051)
2,258,220
(9,637,620,275)
(300,075,752)
(2,165,132,232)
1,050,900
(3,225,041,898)
(12,101,777,359)
Suscripcion de Capital
Pagos de Dividendos
Ingreso por incremento en las obligaciones a largo plazo
7,018,729,290
(142,354,328)
265,389,909
(528,559,080)
7,256,569,153
Salida neta de Efectivo por Actividades de Financiacin

Aumento neto del Efectivo y Equivalente de Efectivo
7,141,764,871
(3,591,944,324)
6,728,010,073
3,900,692,091
Saldo de Efectivo y Equivalente de Efectivo al Inicio del Ao.

4,237,937,823
Saldo de Efectivo y Equivalente de Efectivo al Final del Ao
645,993,499
337,245,732
4,237,937,823
Efectivo neto generado por actividades de operacin

2. FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSION
Salida por compra de Propiedades y Equipos

Salidas para Inversiones en Sociedades
Salidas para anticipos en Inversiones en Sociedades
Ingresos por Utilizacin de Bonos Pblicos
Salidas netas de efectivo por actividades de
Inversin
3. FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION
30

GASTOS DE VENTAS - ANEXO No 2
Ao Terminado
en Diciembre 31 de
19X1
19X2
Sueldos y Jornales
$
533,106,140
446,066,710
Horas Extras
3,920,685
11,532,785
Comisiones Sobre Ventas
60,091,729
56,746,835
Subsidio de Transporte
4,987,244
3,889,901
Bonificaciones
3,000,000
2,288,586
Servicios Administracin
17,031,341
Auxilio de Almuerzo
10,338,716
5,794,146
Auxilio por Nacimiento de Hijos
101,124
Auxilio Sindicales
117,000
Auxilio Escolar
803,666
Auxilio Para Gafas
159,456
Atenciones a Empleados
576,719
Auxilios por Muertes
180,958
Cesantias
24,826,505
28,459,386
Vacaciones Legales
34,373,876
26,656,853
Vacaciones Extralegales
5,357,231
Primas de Servicios
24,050,700
23,198,166
Prima Extralegal
16,290,181
14,425,536
Intereses Sobre Cesantias
3,369,044
3,576,975
Compensar, ICBF, Sena
49,243,195
43,653,458
I.S.S.
84,771,515
42,726,071
Indemnizaciones laborales
2,243,516
461,400
Dotaciones de Elementos de Proteccin
2,151,555
2,880,197
Drogas
62,150
168,827
Capacitacin
1,718,400
4,086,125
Sueldo de Personal Temporal
27,709,931
39,510,381
Prestaciones y Aportes Personal Temporal
22,237,946
Administracin del Personal Temporal
10,498,528
Horas Extras temporal
2,505,565
Subsidio de Transporte Personal Temporal
2,589,311
Aseo
16,394,826
580,159
Acarreos y Fletes
651,252,335
568,629,350
Buses y Taxis - Parqueadero
6,017,685
7,016,181
Gastos Legales
31,668,638
869,207
Cafetera
2,318,814
1,337,845
Afiliaciones y Contribuciones
6,481,123
5,945,917
Atenciones Comerciales
17,042,217
29,579,564
Honorarios
8,642,958
7,909,191
Gastos de Viaje y Alojamiento
69,052,407
29,327,028
Herramientas Fungibles
327,678
618,554
Papeleria y Utiles
24,466,055
21,830,975
Combustibles y Lubricantes
1,684,738
623,774
Reparaciones Locativas
11,499,565
2,158,940
Mantenimiento Maquinara y Equipo
2,266,804
1,210,705
Seguros
63,492,016
51,631,460
Varios
37,763,727
285,680
Material de Consumo
2,720,128
1,646,553
Bodegajes
2,130,394
Fotocopias
1,273,785
Mantenimiento de Muebles y Enseres
4,464,598
Publicidad
547,960,696
416,116,698
Comisiones a Terceros
2,984,103
14,521,747
Arrendamientos
137,776,238
61,707,123
Arrendamientos Leasing
27,511,594
Pasajes Areos
13,453,774
47,212,380
31
Portes, Cables y Telex

Mantenimiento y Reparacin de Vehculos
Embalajes
Servicio T.A.P.
Formularios
Deudas de Dificil Cobro
Publicacin de Avisos
Impuesto de Timbre
Pruebas
Servicio de Terceros
Servicio de Telfono
Servicio de Acueducto
Servicio de Energa
Mantenimiento Plantas Elctricas
Proteccin y Seguridad Industrial
Regalias
Depreciacin de Edificios
Depreciacin de Maquinaria y Equipo
Depreciacin de Muebles y Enseres
Depreciacin Vehculos
Trmites Aduaneros Para Exportacin
Administracion coopropietario
Total
28,974,904
10,393,930
64,065,078
444,000
115,200
99,534
27,945,995
2,405,346
4,963,983
100,037
18,813,185
9,212,762
(88,728,612)
170,914,232
2,793,371,575
32
31,468,375
10,743,570
100,724,191
1,372,726
1,883,647
118,679,476
123,477
387,931
98,313
987,454
32,008,370
2,404,460
16,163,458
927,823
466,989
36,342,977
3,266,135
16,380,760
4,409,124
281,345
27,249,211
19,990,636
(150,401,923)
2,398,248,716
INDUSTRIAS ELECTRICAS S.A.

GASTOS DE ADMINISTRACION
ANEXO No 3
Ao Terminado
en Diciembre 31 de
19X1
19X0
861,821,970
665,564,173
60,760,666
72,667,521
3,472,580
2,884,499
3,250,000
1,623,437
736,016
1,005,884
15,197,125
15,460,137
10,406,499
112,001
1,394,563
629,342
3,706,975
332,271
6,102,936
2,584,118
636,179
22,647,521
28,427,491
34,385,268
28,932,680
56,335,435
34,417,655
7,430,240
30,610,479
27,564,112
25,726,162
21,522,303
5,677,483
3,283,316
72,039,196
62,604,448
14,155,753
7,418,978
113,429,625
66,603,380
2,897,765
9,331,130
6,827,739
2,214,463
602,929
7,764,351
16,728,023
9,133,988
11,014,928
121,460,121
8,169,037
Sueldos y Jornales
$
Horas Extras
Subsidio de Transporte
Bonificaciones
Indemnizaciones Laborales
Servicios de Admistracion
Auxilio de Almuerzo
Auxilio por Nacimiento de Hijos
Auxilio Escolar
Auxilio por Muertes
Otros Auxilios Sindicales
Auxilio Para Gafas
Atenciones a Empleados
Medicos y Drogas
Fiesta fin de Ao - Gastos Deportivos y Recreacion
Cesantias
Vacaciones Legales
Vacaciones Extralegales
Primas de Servicios
Prima Extralegal
Intereses Sobre Cesantias
Compensar, ICBF, Sena
Seguro Colectivo de vida
I.S.S.
Dotaciones y Elementos de Proteccin
Deportes
Drogas
Leche
Capacitacin
Capacitacion Calidad Total
Sueldo de Personal Temporal
Prestaciones Sociales y Aportes del Personal
Temporal
Administracin del Personal Temporal
Horas Extras Personal Temporal
Subsidio de Transporte Personal temporal
Aseo y Vigilancia
Acarreos y Fletes
Buses y Taxis
Gastos Legales
Cafetera
Afiliaciones y Suscripciones
Atenciones Comerciales - Gastos de Representacion
Honorarios
Donaciones y Contribuciones
Gastos de Viaje y Alojamiento
Papeleria y Utiles
Reparaciones Locativas
Fotocopias
Seguros
Servicios Publicos Telfono
Material de Consumo
Mantenimiento de Muebles y Enseres
107,250,160
3,831,093
19,788,026
45,483,204
13,931,514
14,049,374
293,131,441
26,213,857
23,477,514
40,525,827
396,917
38,838,078
77,120,207
150,956
33,110,907
33
3,809,795
451,605
752,833
20,520,555
8,466,801
24,756,127
15,694,925
15,441,095
9,396,686
168,003,590
161,997,472
4,658,823
25,548,065
3,267,272
1,399,684
33,057,949
65,333,985
752,010
25,990,894
Impuesto Nacional y Distrital

Arrendamientos
Arrendamiento Leasing
Pasajes Areos
Portes, Cables y Telex
Mantenimiento y Raparacion de Vehiculos
Publicacin de Avisos
Impuesto de Timbre
Servicios de Terceros
Proteccin y Seguridad Industrial
Comisiones a terceros
Multas y Sanciones
Depreciacin de Edificio
Depreciacin de Muebles y Enseres
Depreciacin Vehculos
Depreciacin Equipo Computacin
Otros Gastos
Reintegro Gastos de Personal
Total
152,524,000
127,904,390
2,963,775
1,358,463
18,510
333,645
30,341,563
536,705
80,457,018
18,829,164
(111,894,081)
144,869,476
2,530,311,156
34
221,633,746
4,608,817
98,689,902
28,560,629
3,209,091
392,322
4,638,995
2,666,702
5,771,277
2,278,784
1,495,303
7,194,229
5,225,812
19,631,049
85,559,007
176,369
(135,033,102)
2,190,934,536

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
EN 31 DE DICIEMBRE DE 19X1 Y 19X0
NOTA 1. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES PRACTICAS CONTABLES
Industrias Elctricas S.A. se constituy en 1962. Por escritura pblica No 8753 de diciembre de 1990 la
sociedad se transform de limitada a annima. Las siguientes son las principales prcticas contables
aplicadas por la sociedad en el registro de las operaciones y en la presentacin de sus estados financieros:
Inventarios
El inventario de materias primas es valorizado al costo promedio, similar al valor de mercado. Los
inventarios de productos en proceso y de productos terminados son valorizados al costo ltimo de la
materia prima incorporndoles el 50% sobre este costo, como valor de mano de obra y de gastos de
fabricacin; resultando un costo razonable que es inferior al valor de mercado.
Propiedades, Planta y Equipos
Son contabilizados al costo de adquisicin. La depreciacin se calcula utilizando el mtodo de lnea recta,
aplicando al costo ajustado las tasas anuales de depreciacin de acuerdo con la vida til estimada de los
activos.
Los gastos de reparacin y mantenimiento se cargan a los resultados en la medida en que se incurren.
Diferencia en Cambio
Las obligaciones y cuentas por pagar en moneda extranjera, fueron convertidas a pesos colombianos a la
tasa de cambio vigente de $987.65 por US$ 1, en 19X1 y de $ 831.72 por US$ 1 en 19X0.
La diferencia en cambio originada en los ajustes de los pasivos se registraron como egresos no
operacionales.
Las cuentas por cobrar en moneda extranjera, se ajustaron al tipo de cambio vigente en diciembre 31,
registrndose la diferencia en cambio como ingresos operacionales.
NOTA 2. AJUSTES INTEGRALES POR INFLACION.
De acuerdo con las normas de contabilidad de general aceptacin en Colombia, la contabilidad debe
reconocer el efecto de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda. Estos ajustes se han efectuado
de conformidad con los procedimientos tcnicos establecidos en las disposiciones legales, utilizando el
ndice de precios al consumidor para ingresos medios elaborado por el DANE. El sistema no reconoce el
efecto de la inflacin para los aos anteriores a 1992 al prohibir la reexpresin inicial de las partidas por el
efecto de la inflacin ocurrida hasta el 31 de Diciembre de 1991.
35
Las bases utilizadas para los ajustes integrales por inflacin se resumen a continuacin:
-
Las operaciones realizadas durante un mes ya sean compras, adiciones, ingresos, costos o gastos, se
ajusten a partir del siguiente mes.
Los activos y pasivos monetarios, por estar expresados a su valor nominal de cierre, de hecho estn
actualizados y por consiguiente no fueron objeto de ajustes.
Los activos y pasivos no monetarios posedos durante todo el ao se actualizaron utilizando el

PAAG mensual. Los que se incorporaron durante el ao se actualizaron utilizando el PAAG
mensual desde el mes siguiente a las fechas de origen de las operaciones.
El patrimonio se actualiz utilizando el mismo procedimiento de los activos, pero su ajuste se

registr en la cuenta de Revalorizacin del Patrimonio.
Las cuentas de resultados se actualizaron aplicando a los saldos acumulados hasta el mes anterior, el
PAAG mensual, con excepcin de la depreciacin que se recalcul con base en los activos
ajustados.
La provisin para impuesto sobre la renta no fue ajustada por considerar que la misma se genera al
cierre del ejercicio despus de ajustar las cuentas de resultados y teniendo en cuenta la renta
gravable que result despus de aplicar los ajustes por inflacin para efectos tributarios.
Durante 19X0 el ajuste de las construcciones en curso y de la maquinara en montaje se acredit a la

cuenta Crdito por Correccin Monetaria Diferida la cual se amortiz durante 19X1.
El
patrimonio improductivo correspondiente a la tenencia de inversiones improductivas se ajust con
cargo a la cuenta de Cargo por Correccin Monetaria Diferido que sufri tratamiento similar a la de
Crdito por Correccin Monetaria Diferida.
Correccin Monetaria
Los ajustes por inflacin derivados de la aplicacin del PAAG se reflejan en la contabilidad en la cuenta de
Correccin Monetaria y el saldo de la misma constituye la utilidad o prdida por exposicin a la inflacin.
La cuenta de correccin monetaria hace parte de los resultados econmicos de la sociedad y su saldo est
integrado por los ajustes por inflacin de las siguientes cuentas:
19X1
Propiedades, planta y equipo
Inventarios
Mercancas en trnsito
Inversiones
Depreciacion acumulada
Revalorizacion del patrimonio
Ingresos
Costos y gastos
Correccion monetaria diferida dbito
Correccion monetaria diferida crdito
Utilidad por exposicin a la inflacin
3.656.615.857
1.037.061.800
58.386.767
(772.182.263)
(1.538.345.024)
(1.743.549.489)
1.334.157.850
2.032.145.498
36
19X0
1.607.385.385
877.979.349
148.160.342
663.636
(496.485.654)
(1.250.721.659)
(1.774.002.523)
(1.481.271.845)
(17.011.421)
6.124.794
583.364.094
NOTA 3. CUENTAS POR COBRAR Y VENTAS DE EXPORTACIONES

Las cuentas por Cobrar en moneda extranjera, que se originaron en las exportaciones de la sociedad, se
descomponen as a Diciembre 31:
Ventas
Cuentas por Cobrar
US$
19X1
19X0
8.597.674
7.639.391
PESOS
US$
7.786.206.317
6.296.004.373
PESOS
9.751.955
6.940.468
9.631.535.449
5.772.526.093
Las exportaciones principales se efectuaron a las siguientes compaas:

19X1 EN US$
Ventas
Fast Import S. A.
Industrias Elctricas - Guatemala
Industrias Elctricas - Brasil
Tobalcri S. A.
El Motowakel For Trade
Inferra
Ricosa - Tegucigalpa
Corporacin Cimex S. A.
Ineinca - Sigril - Venezuela
E. S. T. Eugenio Serafin
Ferconsa C. A.
Imtecomsa de C. V.
Electro Pachitea S. A.
Ferretera Eycoh
Industrias Elctricas - Centro Amrica
Industrias Elctricas - Repblica Dominicana
Industrias Elctricas - Bolivia
Industria Elctrica Brasil
Cimex S.A.
Inversiones Sigril - Venezuela
Ineinca Venezuela
Import S. A.
Intecomsa - Salvador
Industrias Elctricas - Mexico
Repinter - Honduras
Ferretera Americana - Ecuador
Innilux Represent
Industrias Elctricas Elctricos
Otras Exportaciones
333.967
126.251
376.153
25.621
83.432
28.068
29.359
266.644
1.186.568
24.739
69
90.867
35.281
694.506
64.337
319.559
19X0 EN US$
Cuentas
Por Cobrar
Ventas
Cuentas
Por Cobrar
195.194
970.048
7.945
33.378
14.540
29.723
6.522
462.764
17.058
100.991
15.127
406.826
505.596
326.330
1.254.767
2.610.377
85.327
95.808
4.500.928
32.216
4.132
262.676
277.037
222.557
791.358
117.667
624.354
8.519
291.701
104.542
0
1.702.860
308.328
120.460
2.229.415
67.118
262.768
756.494
191.630
359.640
365.486
439.373
0
203.317
6.522
824
1.453.491
197.124
97.315
2.381.093
58.777
37.439
685.421
204.755
238.177
NOTA 4. CUENTAS POR COBRAR A PARTES RELACIONADAS

Se han otorgado prstamos bajo condiciones especiales, por cuanto no se estipul condiciones de pago, ni
vencimiento a subsidiarias, casa matriz, a sociedades y personas cuyos socios tienen vinculacin econmica
37
con Industrias Elctricas S. A. y con sus accionistas mayoritarios. A Diciembre 31 esta cuenta estaba
integrada as:
19X1
19X0
Compaa 1
$
101.448.102
Compaa 2
1.397.360.550
493.664.995
Compaa 3
573.023.748
Compaa 4
134.165.920
139.968.669
Compaa 5
271.573.423
206.399.600
Compaa 6
22.689.019
Compaa 7
16.472.957
266.940.521
Compaa 8
40.361.138
8.085.634
Compaa 9
129.505.562
2.544.953
Compaa 10
199.628.100
107.493.000
Compaa 11
57.225.315
45.489.201
Compaa 12
2.943.453.834
1.270.586.573
Industrias Elctricas S. A. contabiliz como ingresos financieros a partes relacionadas los siguientes valores:
Entidad
19X1
Compaa 2
Compaa 11
Compaa 4
Compaa 5
Compaa 12
Compaa 7
1.529.373.476
36.960.617
38.769.509
57.170.022
10.294.834
41.672.473
1.714.240.661
Total
38
19X0
134.971.072
8.493.000
35.670.121
52.559.600
17.793.820
54.224.037
303.711.650
NOTA 5. PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO

Las propiedades, planta y equipo estn integradas as:
19X1
Terrenos
Edificios
Maquinaria y equipo
Muebles y enseres
Vehculos
Equipos de computacin
Moldes y troqueles
Construcciones en curso
Moldes y troqueles en fabricacin
Maquinaria de montaje
Maquinaria en fabricacin
Maquinaria en Trnsito
Ajuste por inflacin
Total
70.623.803
1.856.499.417
7.509.727.251
335.043.773
54.017.486
397.932.085
5.986.459.539
2.580.000
86.601.671
25.453.973
112.451.420
14.824.229
7.314.713.980
23.766.928.627
19X0
65.383.803
1.581.497.200
7.067.962.542
298.759.752
60.752.553
352.876.182
5.364.911.712
12.194.795
48.182.474
75.467.562
3.717.977.978
18.645.966.553
Se han practicado avalos tcnicos a las propiedades, planta y equipo, los cuales han producido las
siguientes valorizaciones:
Ao 19X1
Terrenos
Edificios
Maquinaria y Equipo
Moldes y Troqueles
Avalos
Tcnicos
Costo
Ajustado
Depreciacin
Acumulada
2.691.148.800
3.657.957.000
11.783.399.000
7.423.050.000
153.367.743
3.091.409.782
11.351.788.851
7.605.323.876
(533.359.021)
(3.639.863.816)
(1.338.033.747)
Avalos
Tcnicos
Costo
Ajustado
Depreciacin
Acumulada
Valorizacin
2.537.781.058
1.099.906.238
4.071.473.964
1.155.759.871
8.864.921.131
Ao 19X0
Terrenos
Edificios
2.102.460.000
2.599.908.900
122.345.492
2.352.233.062
39
(328.841.530)
Valorizacin
1.980.114.508
576.517.369
Maquinaria y Equipo
Moldes y Troqueles
7.922.900.000
5.841.200.000
9.162.687.161
5.809.849.940
(2.206.129.598)
(532.278.467)
966.342.437
563.628.527
4.086.602.841
Los bienes raices se encuentran hipotecados, la maquinaria y equipo y los moldes y troqueles en garanta
prendara sin tenencia, respaldando obligaciones con las entidades financieras. Ver Nota 12.
NOTA 6. INVERSIONES EN SOCIEDADES
Las inversiones en subsidiarias se registran por el mtodo de participacin, llevando como ingresos o gastos
no operacionales la diferencia entre el valor intrnseco y el costo ajustado en libros. La inversin en
Industrias Elctricas do Brasil se mantuvo al costo no obstante que su valor intrnseco era inferior, la razn
que se tuvo para mantener este procedimiento fue que es el primer ao de la inversin y la sociedad se
encuentra en la etapa de prospectacin y penetracin en el mercado.
Subsidiaria
Industrias Elctricas
Iluminacin Ltda
Mxico
Centro - Americana
Repblica Dominicana
Brasil
Argentina
Total
Costo
US$
99.83
Ajustado
COL $
359.126.155
Valor
Intrnseco
312.284.209
Diferencia
(46.841.945)
Valor en
Libros
312.284.209
80.0
62.574
52.044.177
(52.044.177)
100.0
199.589
166.002.316
25.063.182
(140.939.134)
25.063.182
55.0
81.481
80.120.692
259.510.721
179.390.029
259.510.721
89.80
3.675.977
3.630.579.178
1.766.113.037
(1.864.466.141)
3.630.759.178
60.0
98.000
4.391.790
96.789.700
4.384.662.218
96.789.700
2.362.971.149
(2.052.687.197)
96.789.700
4.324.226.991
A diciembre 31 de 19X0, los giros a cada pas como inversin extranjera figuraban como anticipos de
inversiones pendientes de legalizar.
NOTA 7. OBLIGACIONES POR PAGAR Y ACEPTACIONES BANCARIAS
Las obligaciones por pagar estn integradas por diferentes lneas de crdito que se obtienen en el mercado
financiero cuyas tasas de inters varan de acuerdo con cada lnea. Las obligaciones vigentes a 31 de
Diciembre se tenan contradas con las siguientes entidades:
40
OBLIGACIONES CORRIENTES
19X1
19X0
TASA
INTERES
Moneda Nacional
Bancarias - Cartera Ordinaria
Instituto Fomento Industrial IFI
Intermediar Excedentes S.A.
Inversiones Delta Bolvar S.A.
Moneda Nacional
Banco Cafetero
Banco de Bogot
Banco Colpatria
Corporacin Financiera Colombiana
Corfes
Multifinanciera S.A.
Crculo de Viajes Universal
Financiera Bermudez y Valenzuela
Banco del Pacfico
Banco Mercantil
Corporacin Financiera de los Andes
Banco Sudameris Colombiano
Banco Unin Colombiano
Corfiunin S.A.
Crecer S. A.
Finevesa S.A.
Compaa Financiera Internacional
Progreso Corporacin Financiera
Inversora S.A.
Banco de Occidente
Corfivalle S.A.
F.E.S.
Latincorp S.A.
Corfitolima S.A.
Corfioccidente S. A.
Carvajal Financiera
Banco Popular
Dann Financiera
Selfinco
25.000.000
700.000.000
476.000.000
19X1
0
0
450.000.000
230.000.000
56.250.000
179.600.000
0
0
198.000.000
656.779.920
143.500.000
137.500.000
0
0
666.875.000
0
134.686.269
714.980.000
425.545.768
0
17.517.068
219.141.896
145.107.692
0
250.000.000
250.000.000
56.702.400
300.000.000
12.500.000
41
100.000.000
200.000.000
363.750.000
19X0
175.053.291
300.000.000
0
712.412.500
198.750.000
195.500.000
150.000.000
39.311.392
0
1.251.000.000
370.424.525
150.000.000
275.000.000
1.240.000.000
0
41.583.333
38.500.000
396.098.000
180.000.000
45.000.000
350.000.000
611.492.000
337.482.051
28.125.000
0
0
0
0
0
TCC + 4.5 TV
36%
39% TA
TASA
INTERES
33.55% TA
36% TA
TCC + 6.5 TV
TCC + 7 TA
38% TA
34% TA
41.93% TV
DTF + 11 TV
TCC + 8.5 TA
36%
DTF + 10 TA
37.19% MV
36.65% TV
TCC + 2 TA
TCC + 6.5 TA
44.14% TV
36% TA
DTF + 7 TA
TCC + 10 TA
TCC + 7 TA
TCC + 6 TA
Bancarias - Resolucin 14/87

Banco de Colombia
100.000.000
DTF + 7 TA

Banco de Occidente
Corfitolima S.A.
Banco del Estado
Banco Mercantil
125.000.000
0
50.000.000
1.250.000.000
285.000.000
81.000.000
50.000.000
0
DTF + 4.5 TV
DTF + 4 TA
DTF + 4 TA
DTF + 4 TA

Banco Sudameris Colombia
290.944.500
LIB + 8.93 SV
TASA
INTERES
19X1
19X0

Banco Latino
Banco Ganadero
Banco Popular
Corfiboyaca S.A.
0
0
0
0
345.677.500
0
0
241.068.300
831.270.000
332.508.000
266.006.400
20.385.243
839.582.700
95.596.050
Bancarias - Giros Financiados

Banco Cafetero Internacional
410.206.929

Instituto de Fomento Industrial I.F.I.
Banco Colpatria
LIB + 6 SV
LIB + 6 SV
LIB + 6 SV
LIB + 6 SV
LIB + 6 SV
LIB + 6 SV
LIB + 6 SV
PRIME+4.5 TV
207.817.500
415.635.000
LIB + 3.5 TV
LIB + 2.25 SV
Bancarias - Lnea C.A.F.

17.750.940
LIB + 4.5 SV

Latincorp S.A.
10.200.000
DTF + 4 TV

Banco Mercantil
493.825.000
1.300.000.000
72.900.000
0
0
0
0
645.912.336
-4.297.222
150.000.000
651.006.899
Pre-embarque - Col $
Banco de Bogot
Corfitolima S. A.
Bancarias - Aceptaciones
Fiduciaria del Valle S.A.
Banco de Bogot
42
PRIME+4.5 TV
35.3% TA
29.59% TA
Banco Ganadero
Banco Mercantil
Banco de Occidente
Banco de Caldas
Banco del Estado
Sobregiro Bancario
Corfipacfico
Total Corriente en Moneda Nacional
0
0
0
0
0
573.035.368
439.998.000
11.742.034.217
19X1
255.992.825
628.100.000
170.000.000
644.189.000
150.000.000
313.018.533
0
15.202.463.689
19X0
35.6% TA
35.48% TA
31.26% TA
35.35% TA
30.89% TA
TASA
INTERES
Moneda Extranjera
Bancarias - Prstamos en US$
Banco Mercantil
Banco del Pacfico
Corporacin Financiera de Colombia
Corfiboyaca S.A.
Banco Ganadero
Bancarias - Cartas de Crdito
Banco de Bogot
Banco de Colombia
Corfivalle S.A.
Total Moneda Extranjera
Total Obligaciones Corrientes
997.526.500
987.650.000
1.481.475.000
96.542.787
395.060.000
0
0
597.935.766
71.492.398
286.871.756
4.914.554.207
16.656.588.424
43
0
5.941.610
0
0
0
78.128.075
0
1.010.668.922
-20.385.243
0
82.478.584
1.156.831.948
16.359.295.637
PRIME+1% MV
PRIME+1% MV
PRIME+1% MV
PRIME+1% MV
PRIME+1% MV
OBLIGACIONES NO CORRIENTES
Moneda Nacional
Corporacin Financiera Colombiana
Corfes
Corporacin Financiera de los Andes
Progreso Corporacin Financiera
Latincorp S.A.
0
0
0
34.250.000
378.332.000
97.738.097
25.000.000
1.176.375.000
56.250.000
-100.000.000
381.562.000
251.595.789
TCC + 4.5 TV
TCC + 7.5 TV
TCC + 7 TA
TCC + 7 TA
TCC + 11.5 TA
TCC + 8.5 TA
Bancarias - Lnea C.A.F.

147.590.465
124.221.664
LIB + 4.5 SV

Banco de Bogot
Banco Popular
Corfes
Serfinansa S.A.
300.000.000
600.000.000
400.000.000
50.000.000
300.000.000
300.000.000
600.000.000
400.000.000
50.000.000
300.000.000
DTF + 4.5 TV
DTF + 7 TA
DTF + 4 TA
DTF + 7 TA
DTF + 4.5 TV
TASA
INTERES
19X1
19X0

Corfinsura S.A.
Banco del Estado
Corporacin Financiera de Colombia
500.000.000
250.000.000
800.000.000
500.000.000
250.000.000
0
DTF + 4.5 TV
DTF + 4.5 TV

Indufinanciera S.A.
Corfiboyaca S.A.
246.912.500
138.271.000
207.817.500
116.377.800
LIB + 6 SV
LIB + 6 SV
4.641.955.000
8.885.049.062
3.906.969.000
8.546.168.753
LIB + 7.25 SV
237.036.000
474.072.000
98.765.000
592.590.000
1.402.463.000
10.287.512.062
199.504.800
399.009.600
83.127.000
498.762.000
1.180.403.400
9.726.572.153
LIB + 4.5 SV
LIB + 3.25 SV
LIB + 4.5 SV
LIB + 4.5 SV
Bancaria - Lnea I.F.C.

Corfivalle S.A.
Total a Largo Plazo - Moneda Nacional
Moneda Extranjera - Resolucin 12/93
Banco Popular
Corporacin Financiera de Caldas
Corfiboyaca S.A.
Banco Ganadero
Total Moneda Extranjera
Total Obligaciones a Largo Plazo
NOTA 8. INVENTARIOS
44
Los inventarios de la sociedad a diciembre 31 estaban conformados as:
Materias Primas
Productos en Proceso
Productos Terminados
Materiales de Consumo
Herramientas y Repuestos
Mercancas en Trnsito
Total
19X1
19X0
4.142.572.146
1.008.075.202
2.223.723.061
174.644.224
432.530.429
407.522.687
660.166.985
9.049.234.734
3.971.693.800
605.610.359
1.970.099.752
48.761.264
388.259.324
1.022.278.228
654.754.039
8.661.456.766
NOTA 9. PROVEEDORES DEL EXTERIOR

La descomposicin de las cuentas por pagar de los proveedores del exterior es la siguiente:
19X1
US$
Trading Corporation
Carmel Chemicals Ltda
Argentine S.A.
Estirenos del Zulia
General Electric Plastics
Materiales Electricos / Nibre
Cobres Laminados S.A.
Brainin de Mxico S.A.C.V.
Centro Grfico S.A.
Acif, Tra
I y R Electronics Corp
Otros Proveedores
Totales
19X0
PESOS
1.508.513
862.687
43.323
89.214
251.781
208.477
1.489.883.042
852.032.710
42.788.815
88.112.671
248.671.486
173.394.726
95.236
94.060.002
1.369
3.040.541
1.349.228
3.002.990.033
US$
PESOS
433.576
937.923
96.572
360.613.664
780.089.517
80.321.170
327.587
208.477
21.721
148.376
17.990
23.437
25.498
6.624
2.247.781
272.461.052
173.394.726
18.065.617
123.407.493
14.962.860
19.493.282
21.207.004
5.509.033
1.869.525.418
NOTA 10. IMPUESTO SOBRE RENTA.

La sociedad est sometida a una tasa de impuesto sobre la renta del 30% sobre las utilidades antes de
impuestos, y a una sobretasa del 25% como contribucin especial. Como se explica en la Nota 2 la provisin
para impuesto sobre la renta no fue ajustada de acuerdo con los procedimientos de los ajustes por inflacin,
por considerar que la misma se genera al cierre del ejercicio despus de ajustar los estados financieros con base
en el sistema tributario de ajustes integrales por inflacin.
La provisin del impuesto de renta y contribucin especial se determin de acuerdo con los siguientes clculos:
Ao 19X1 - Renta Presuntiva
Patrimonio Lquido a Diciembre 31 de 19X0
Patrimonio Bruto a Diciembre 31 de 19X0
7.740.425.000 = 18.81%
41.141.112.000
45
Acciones y Aportes en Sociedades Declaradas en 19X0

Patrimonio Lquido Excluido (18.81% de 508.646.000)
Patrimonio Base para Clculo de Renta Presuntiva:
Patrimonio Lquido a Diciembre 31 de 19X0
Patrimonio Lquido Excludo
Patrimonio Base
Renta Presuntiva del 4%
Impuesto de Renta del 30%
Contribucin Especial del 25%
Total de la Provisin
508.646.000
95.698.342
7.740.425.000
(95.698.342)
7.644.726.658
305.789.066
91.736.720
22.934.180
114.670.900
Ao 19X0
Utilidad contable antes de impuestos
Costos y gastos no deducibles:
Gastos no deducibles
Intereses no deducibles
Impuestos distritales I.C.A.
Costos no deducibles
Gasto no deducible por castigo de cartera
Menos ingresos no constitutivos de renta ni ganancia ocasional
Renta gravable
Menos deduccin terica
Renta gravable
Impuesto bsico de Renta (30%)
Menos descuentos tributarios por CERT
IVA descontable por bienes de capital
Impuesto neto de renta
Contribucin Especial (25%)
Impuesto de renta y contribucin especial
1.532.064.908
121.977.876
66.638.986
55.454.000
779.371.051
77.338.137
(80.415.000)
2.552.429.958
(424.883.828)
2.127.546.129
638.263.838
(26.189.134)
(78.983.620)
533.091.084
133.216.744
666.307.828
La sociedad se acogi al saneamiento tributario contemplado en la Ley 223 de diciembre 20 de 19X1, en lo

pertinente al Artculo 245 sobre saneamiento de impugnaciones en proporcin del 50% sobre impuestos e
intereses adeudados por liquidaciones de revisin y del 25% sobre impuestos e intereses con requerimientos
especiales, correspondientes a IVA por los perodos gravables de 1992 y 1993. El valor del saneamiento
ascendi a $154.000.000 para los cuales se efectu una provisin adicional durante 19X1. Al acogerse a este
saneamiento se eliminan las contingencias tributarias.
NOTA 11. PATRIMONIO
Capital Suscrito y Pagado
De acuerdo con el libro de accionistas el capital suscrito y pagado se encuentra distribuido as:
NOMBRE DE LOS ACCIONISTAS
ACCIONES
46
VALOR
Accionista 1
Accionista 2
Accionista 3
Accionista 4
Accionista 5
Accionista 6
Accionista 7
127.736.823
142.276.100
69.049.979
258.750
258.750
258.750
258.750
340.097.902
1.277.368.230
1.422.761.000
690.499.790
2.587.500
2.587.500
2.587.500
2.587.500
3.400.979.020
37.55
41.83
20.30
0.08
0.08
0.08
0.08
100
Reserva Legal.
De acuerdo con las disposiciones del Cdigo de Comercio, el 10% de la utilidad neta debe apropiarse para una
reserva legal hasta cuando alcance el 50% del capital suscrito. La reserva legal no es distribuible antes de la
liquidacin de la sociedad pero puede ser utilizada para absorber prdidas.
Revalorizacin del Patrimonio
Como se indica en la Nota 2, el patrimonio de la sociedad se ajust para reconocer el efecto de las variaciones
en el poder adquisitivo de la moneda. La revalorizacin del patrimonio refleja el efecto sobre el patrimonio
originado por la prdida del poder adquisitivo de la moneda. Su saldo slo puede distribuirse como utilidad
cuando la sociedad se liquide o se capitalice su valor de conformidad con las normas legales.
47
NOTA 12. INDICES FINANCIEROS

En cumplimiento de lo ordenado en el artculo 291 del Cdigo de Comercio, a continuacin se suministra
la siguiente informacin financiera:
19X1
Indice de Solvencia
Indice de Liquidez
Razn de Utilidad a Ventas Netas
Rendimiento Sobre la Inversin Total
Rentabilidad Patrimonial
Indice de Endeudamiento
Valor Intrnseco de la Accin
1.63
1.08
(11.21)
(5.47)
(14.18)
61.43
64.47
19X0
1.35
1.03
3.68
1.91
7.32
73.85
44.37
NOTA 13. CUENTAS DE ORDEN

Las cuentas de orden al 31 de diciembre se descomponen as:
19X1
19X0
Cheques posfechados
75.207.623
319.739.045
Maquinaria y Equipo (Leasings)
1.566.610.910
408.684.200
Vehculos (Leasings)
228.204.209
331.234.681
Equipo de Computacin (Leasing)
111.564.217
194.949.146
Cartas de Crdito por utilizar
721.049.682
473.109.420
Bienes dados en Garanta
9.037.078.631
5.680.401.168
Cheques dados en Garanta
900.000.000
12.639.715.272
7.408.117.659
Los cheques posfechados corresponden a giros hechos bajo esta modalidad por clientes de cartera nacional
con vencimientos a diciembre 26 de 19X1 y enero de 19X2.
La empresa posee maquinaria y equipo, vehculos y equipo de computacin bajo contratos de leasing
suscritos a tres aos a partir de 1993, con diferentes entidades financieras. Los cnones mensuales son
cargados a los resultados como arrendamientos.
Los bienes dados como garanta corresponden:
a. Bienes muebles tales como maquinaria, moldes y troqueles dados en garanta prendaria sin tenencia,
respaldando obligaciones ante entidades financieras por valor de $8.030.708.731, y
b. Bienes inmuebles hipotecados, respaldando obligaciones ante entidades financieras por valor de
$1.006.369.900.
Con el fin de respaldar obligaciones por $900.000.000, ante la entidad financiera Intermediar Excedentes S.
A., provistas por Electromanufactura S. A. y Cooperativa Central Ltda, la empresa gir cheques en garanta
por $400.000.000 y $500.000.000 respectivamente.
48
DISPONIBLE
Objetivos de la Auditora
1. Existencia. Si los saldos mostrados en las cuentas representan el efectivo existente en caja y bancos.
2. Valuacin. Si puede ser utilizado el efectivo sin ninguna clase de restriccin. Si el efectivo en
moneda extranjera se ha convertido a pesos colombianos a un tipo de cambio adecuado.
3. Clasificacin y Presentacin. Si se han presentado en forma adecuada el efectivo en el balance
general.
4. Corte. Si las operaciones de ingresos y egresos de efectivo han sido registradas en el periodo
contable al que corresponden.
Presentacin del Tema
Principios de Contabilidad y Procedimientos de Auditora
Arqueos para verificar su existencia.
Confirmaciones de los saldos y caractersticas de las cuentas.
Revisin de las conciliaciones bancarias.
Revisin de transacciones.
Cortes de movimientos.
Revisin de traspasos de fondos.
Comprobacin de la valuacin
49
Hecho
por
Papeles
de
trabajo
Hecho
por
Papeles
de
trabajo
Programa Comprensivo de Auditoria

Efectivo en Caja
1.
Obtenga una lista de los fondos fijos, nombres de los cajeros y
localizacin de los fondos. Tambin determine si hay alguna cantidad importante
de dinero en caja para ser depositada, a la fecha del arqueo.
2.
Determine cules fondos fijos e ingresos por depositarse debern ser
arqueados. Considere efectuar los arqueos sobre bases sorpresivas, siempre que
sea prctico y deseable coordine los arqueos tambin con otros procedimientos
de auditora, tales como arqueos de valores y cuentas y documentos por cobrar,
etc.
Fondos Fijos de Caja Menor y Otros Fondos de Caja
Para cerciorarse de la existencia y valuacin de los fondos:
3.
Efecte el arqueo de los fondos fijos seleccionados en presencia del
Cajero, manteniendo control sobre los fondos hasta que el arqueo se termine,
procediendo as:
a)
Liste los documentos incluidos en el fondo, por ejemplo cheques de
empleados, vales, recibos por cantidades importantes, etc.
b)
Obtenga explicacin de cualquier partida anormal o de cualquier
diferencia o excepcin.
c)
Obtenga la conformidad del Cajero respecto a la devolucin del efectivo
y valores manejados por nosotros en el arqueo.
4.
Cerciorarse de que el total de los fondos concuerda con el mayor general
y con la cdula sumaria.
Ingresos de Caja no Depositados o Caja General
Para determinar existencia valuacin y corte:
5.
Obtener control simultneo a la fecha del balance general sobre todos los
fondos en efectivo de importancia.
6.
Controlar los ingresos de caja no depositados hasta que sean depositados
o se entreguen a un banco
7.
Obtener duplicados de las boletas de depsito y:

50
a)
Cotejar el total con la cuenta del mayor general para los ingresos de caja
no depositados.
b)
Cotejar el total con el extracto bancario a la fecha de corte.

Hecho
por
Efectivo en Bancos
Documentacin para la auditora:
8.
Preparar o hacer que el cliente prepare conciliaciones de todas las cuentas bancarias.
9.
Por referencia cruzada con el balance de comprobacin o la cdula
sumaria, determinar que las cantidades segn libros en la conciliacin estn de
acuerdo con las cuentas del mayor general.
10. Obtener extractos del banco directamente, si el control interno no es slido.
Para cerciorarse de la exactitud de los saldos bancarios:
11.
Cotejar el saldo inicial segn el banco en el extracto del cierre del banco.
12.
Obtenga directamente de cada banco con los que efectu operaciones la
empresa durante el ao, una confirmacin que cubra los saldos de cuentas de
cheques, prstamos y otra informacin a la fecha de cierre. Utilice la forma
estndar de la firma.
13.
Verifique las sumas de las conciliaciones y los detalles de las mismas, lista
de cheques pendientes de cobro, depsitos en trnsito, etc.
14.
Verifique el saldo segn libros con el Balance de Comprobacin.
15.
Verifique el saldo segn bancos con el extracto de cuenta y la
confirmacin.
16.
Obtenga de la empresa y enve a cada banco una carta solicitando un
extracto de cuenta por un perodo posterior al balance, el cual debe ser enviado
directamente a nosotros.
17.
Si no se reciben directamente extracto de cuenta de un perodo posterior
al balance, debe examinarse los estados del banco para verificar que no
contengan borraduras, investigando y explicando cualesquiera.
Para determinar que los depsitos en trnsito mostrados en cada conciliacin
fueron realmente depsitos en trnsito y que todos los depsitos en trnsito
fueron listados:
51
Papeles
de
trabajo
18.
Cotejar los depsitos en trnsito al cierre del estado del banco y asegurarse que fueron registrados por el banco en los primeros das del mes siguiente.
Hecho
por
19.
Cotejar los depsitos en trnsito con el libro de ingresos de caja antes del
final del mes.
20.
Si los perodos en trnsito fueron largos, investigue las demoras y
explquelas.
Para determinar que los cheques expedidos y no pagados mostrados en la
conciliacin estaban realmente pendientes al final del mes y que todos esos
cheques fueron relacionados en la conciliacin bancaria:
21.
Examinar todos los cheques pagados en el perodo de corte con el estado
del banco a la fecha del corte que estn fechados antes del final del mes y
cotejarlos (1) con el libro de egresos de caja antes del final de mes y (2) con la
lista de cheques expedidos y no pagados. Al examinar estos cheques debern
observarse las siguientes caractersticas:
a)
Todos los datos pertinentes en los cheques tales como importe, nmero,
fecha y beneficiario debern compararse con el asiento en el registro de cheques.
b)
Observar e investigar cualquier beneficiario o endoso extraos.
22.
Examinar todos los cheques pagados en el perodo de corte con el estado
del banco a la fecha de corte, observando que estn fechados despus del final
del ao y cotejarlos con el libro de egresos de caja con posterioridad al final de
ao. Al examinar estos cheques, obsrvense las caractersticas indicadas en el
paso anterior y las siguientes caractersticas adicionales:
a)
Las fechas de endoso deben revisarse cuidadosamente para alguna
indicacin de que hayan sido emitidos antes del final del ao.
b)
Los cheques pagaderos a beneficiarios poco usuales o por cantidades
extraordinarias deben investigarse cuidadosamente.
23.
Si las listas de cheques expedidos y no pagados al final de ao es excesivamente larga o si el periodo para liquidar estos cheques pendientes es
generalmente prolongado, el registro de cheques pudo haberse mantenido
abierto y deber investigarse la situacin.
24.
Para los cheques pendientes que no fueron liquidados por el banco en el
estado bancario a la fecha del corte, cotejar las cantidades con los registros de
egresos de caja y examinar los comprobantes de egreso que los apoyan.
52
Papeles
de
trabajo
Hecho
por
Papeles
de
trabajo
Hecho
por
Papeles
de
trabajo
a)
Compare los nmeros e importe de los cheques en trnsito con el libro de
bancos, para verificar que estn de acuerdo con su registro anterior a la fecha de
la conciliacin.
b)
Investigue, con referencia a documentacin y autorizaciones, etc. los
cheques ms importantes que estn pendientes de cobro durante un perodo y
que no parezcan razonables, para verificar que representen partidas legtimas.
Para cerciorarse de lo adecuado de las partidas de la conciliacin distintas a
depsitos en trnsito y cheques pendientes:
25.
Examinar lo adecuado de todas las partidas utilizando la mejor evidencia
de que se disponga. Verifique que las otras partidas de conciliacin, tales como
notas crditos y dbitos errores y correcciones en libros o del banco estn
correctamente aclaradas y registradas.
26.
Para las partidas en conciliacin, distintas de cheques, que no fueron
correspondidas en el estado de cuenta posterior al balance, indique en los
papeles el nmero e importe o tamao de las muestras a revisar y obtenga una
explicacin satisfactoria de todas las dems partidas de conciliacin que no
hayan sido correspondidas por el banco en el estado de cuenta posterior al
balance.
27.
Partidas en conciliacin consideradas por el banco antes de la fecha de la
conciliacin pero que fueron correspondidas en libros despus de esa fecha:
a)
Coteje los importes y las fechas de los depsitos considerados en los
estados de cuenta del banco, con su registro en el libro, para verificar que hayan
sido registrados en el perodo correcto.
b)
Examine la documentacin comprobatoria de todas las otras partidas en
conciliacin, tales como servicios cargados, errores y correcciones del banco,
etc. y cotjelos con su registro en libros.
c)
Verifique que las partidas en conciliacin son de naturaleza rutinaria y
que no correspondan a deterioro de los procedimientos.
Para determinar lo adecuado de La valuacin, clasificacin y presentacin:
28.
Examinar las actas, confirmaciones bancarias, y estados bancarios para
restricciones sobre retiros o para la designacin de cuentas para propsitos
especiales.
29.
Segregue los sobregiros de bancos y los fondos de caja que estn sujetos
a restricciones, as como cuentas en moneda extranjera, verificando los tipos de
53
cambio y restricciones para efectos de presentacin de los estados financieros.

Conclusiones
30.
Escriba un memorando breve resumiendo el alcance y los resultados del
trabajo, incluyendo explicaciones de cualquier asunto observado y si en su
opinin:
a)
El trabajo realizado constituye una verificacin adecuada del efectivo en
caja y bancos.
b)
Los saldos en moneda extranjera fueron convertidos al tipo de cambio
vigente en la fecha del cierre del perodo.
c)
Los saldos que se muestran en caja y bancos, estn disponibles a favor de
la empresa, los cuales no tienen ninguna restriccin y su presentacin en los
estados financieros es razonable.
54
Santaf de Bogot, Enero de 19X3
Seores
Banco de
Ciudad
Apreciados seores:
Para efectos de la revisin que estn practicando nuestros revisores fiscales, LIBARDO SANTAFE
URREGO desean conocer los saldos a Diciembre 31 de 19X2, de las operaciones que tenemos con
Ustedes.
Por tal razn les estamos adjuntando un formulario para que sea llenado por ustedes en cada uno de los
puntos que contiene. Si alguno de los puntos incluidos en el formulario no son aplicables deben indicarlo
as con la palabra NINGUNO.
Su respuesta debe ser enviada directamente a nuestros Revisores Fiscales en el sobre que adjuntamos
para su comodidad, o al Fax N 3588025.
Atentamente,
55
Seores
BLANCO & BLANCO
Contadores Pblicos Independientes
Apreciados Seores
Por instrucciones de Industrias Elctricas S.A. les informamos a continuacin acerca de las cantidades que en
nuestros libros aparecen a su favor o a cargo por concepto de Depsitos en Cuenta Corriente, Prstamos,
Obligaciones Contingentes, etc. al cierre de operaciones en
1. Depsitos en Cuentas Corrientes:
Saldo(s)
A Favor (A Cargo)
Descripcin de la cuenta
2. Obligaciones directas por prstamos, aceptaciones, etc. por valor de $

Valor
Fecha de Operacin
Fecha de Vencimiento
Tasa
Intereses
Pagado Hasta
como sigue:
Codeudor, Garanta, Endosante,

Descripcin de la Obligacin
3. Otras Obligaciones Directas o Eventuales tales como: cartas de crdito, garantas, convenios de
fideicomiso, contratos abiertos para la compra y venta de divisas extranjeras, etc. por valor de $
como sigue:
Valor
Fecha de la
Operacin
Fecha de
Vencimiento
Observaciones
4. Responsabilidades contingentes por documentos descontados como endosantes, fiador o garante, cartas
de crdito sin utilizar, etc. por un valor de $
como sigue:
Valor
Fecha de la
Operacin
Fecha de
Vencimiento
Observaciones
Con excepcin de las operaciones arriba mencionadas, la compaa no tena a la fecha indicada otra obligacin
directa o contingente a favor de la institucin
Atentamente
Fecha
Firma y Sello del Banco
Nota: Si el espacio provisto es insuficiente, favor anotar los totales y adjuntar los detalles completos en hoja
separada.
56
INVERSIONES Y SUS INGRESOS CORRESPONDIENTES

1. Existencia. Si las inversiones representan activos existentes del cliente y si los ingresos se reflejan
adecuadamente en los resultados del perodo.
2. Valuacin. Si las inversiones han sido valuadas en forma adecuada ya sea el costo o al costo o
mercado, el que sea ms bajo, y las inversiones en subsidiarias por el mtodo de participacin.
3. Clasificacin y presentacin. Si las inversiones y los ingresos acumulados por inversiones se han
presentado en forma adecuada en el balance general, utilizando el PUC.
4. Corte. Si las operaciones por la compra y venta de activos de inversin y las acumulaciones y
cobros de los ingresos por inversiones se han registrado en el periodo adecuado.
I. Principios de Contabilidad y Presentacin en los Estados Financieros
A. En el balance se debe indicar la base de valuacin y las inversiones que estn en garantas.
B. Las inversiones en subsidiarias deben valuarse por el mtodo de participacin.
C. Se debe dar suficiente informacin sobre la clase de inversin, bonos, cdulas, etc.
D. Los ingresos deben mostrarse separadamente en el estado de resultados.
E. Las inversiones permanentes o a largo plazo deben clasificarse como otros activos, fuera del activo
corriente.
II. Control Interno
A. Las inversiones debido a que son de fcil realizacin, se prestan para apropiacin indebida.
B. La custodia de los ttulos o documentos y el cobro de su rendimiento debe ser funcin del
departamento de Tesorera.
C. El control contable y el registro de los productos debe ser de contabilidad.
D. Las autorizaciones para ventas o compras debe darlas la Gerencia o la Junta Directiva.
E. Se deben mantener en cajas de seguridad o hacerse depsitos en los bancos.
F. Asegurar al personal encargado del manejo de las inversiones.
III.
Procedimientos de Auditora
A. Revisar el control interno existente, pues este es la base para fijar el alcance de nuestro examen.
57
B. Hacer arqueos y obtener recibo firmado a la devolucin de los valores.

C. Confirmacin por escrito de las inversiones que estn en depsitos o garantas.
D. Generalmente se analiza el movimiento de la cuenta de inversiones, durante el perodo examinado.
E. Examinar aprobaciones para compras y ventas, teniendo en cuenta los procedimientos de la
compaa.
F. Examen de los avisos de corredores de bolsa o cotizaciones para determinar el valor de mercado.
IV.
Verificacin de los dividendos o el rendimiento de las inversiones
A. Coteje valor de dividendos contra publicaciones, avisos, actas de Asamblea o confirmaciones.

B. Verifique el clculo de los intereses, participaciones, etc.
C. Cruce contra seccin de otros ingresos.
V. Verificar que las inversiones estn registradas al costo o mercado el que sea ms bajo, o que se
han hechos las reservas necesarias.
A. Cotizaciones en boletines de la bolsa, peridicos u otras publicaciones.
B. Precio fijado por entidades gubernamentales.
C. Anlisis de los balances de las compaas donde se tienen las inversiones.
VI.
Registro de valorizaciones de acuerdo con las normas contables en Colombia.
INVERSIONES A LARGO PLAZO

Las inversiones a largo plazo generalmente se registran en libros al costo. Sin embargo, cuando existe
una disminucin que no es temporal en el valor de una inversin a largo plazo, el valor en libros se
reduce para reconocer ese hecho. Pueden obtenerse indicadores del valor de una inversin mediante
referencia al valor de mercado, a los activos y resultados de la empresa en que se invierte y a los flujos
de efectivo esperados de la inversin. Tambin se toman en consideracin los riesgos, el tipo de
magnitud de la parte de inters del inversionista en la empresa en que se invierte. Las restricciones en las
distribuciones de la empresa en que se invierte o en la disposicin del inversionista pueden afectar al
valor atribuido a la inversin.
VALOR EN LIBROS DE LAS INVERSIONES A CORTO PLAZO
Las opiniones difieren con respecto al valor en libros apropiado para las inversiones a corto plazo.
Algunos sostienen que para estados financieros preparados bajo el convencionalismo del costo histrico,
la regla general del menor del costo y el valor neto de realizacin es aplicable a las inversiones y, puesto
que la mayora de las inversiones a corto plazo son negociables, el valor en libros es el ms bajo del
costo y el valor de mercado. Los que apoyan este mtodo para determinar el valor en libros, argumentan
que proporciona un importe prudente en el balance y no resulta en el reconocimiento de ganancias no
realizadas en la utilidad. Tambin argumentan que los cambios fortuitos a la alza y a la baja en los
precios del mercado de valores, los cuales pueden revertirse, no se toman en cuenta slo como resultado
de escoger una fecha en particular para el balance.
58
Otros arguyen que puesto que las inversiones a corto plazo son una acumulacin de riqueza realizable de
inmediato o un sustituto del efectivo, es apropiado valuarlas a un valor justo, por lo general, a valor de
mercado. A la empresa no le interesa el costo de tales partidas, sino el efectivo que pudiera lograr al
disponer de ellas. Las inversiones se distinguen de los inventarios porque ellas pueden por lo general
venderse sin esfuerzo, mientras que normalmente sera inapropiado reconocer utilidades en la venta de
inventarios antes de que la venta fuera segura. Para una empresa cada inversin es dispensable, por
ejemplo, una inversin de participacin puede venderse y el efectivo recibido reinvertirse en una cuenta
de depsito bancario sin detrimento para el negocio, y en consecuencia es apropiado reportara a valor
de mercado. Los que apoyan el valor de mercado tambin argumentan que el hecho de reportar las
inversiones al costo histrico permite a la administracin reconocer utilidades con discrecin, ya que
inversiones seleccionadas tambin pueden venderse e inmediatamente recomprarse reconociendo en
resultados la correspondiente utilidad en la venta aunque tal transaccin no cambie la sustancia de la
posicin econmica de la empresa.
MTODO DE PARTICIPACIN
Definicin. Se conoce como "mtodo de participacin" el procedimiento contable por el cual una
sociedad registra inversin ordinaria en otra, que se constituir en su filial, inicialmente al costo y
posteriormente la va ajustando (aumentndola o disminuyndola) por los cambios en el patrimonio de
la subordinada subsecuentes a su adquisicin, en lo que corresponda segn su porcentaje de
participacin. Las contrapartidas de este ajuste en los estados financieros de la matriz se registran en el
estado de resultados y/o en la cuenta de supervit por valorizaciones, segn se indica a continuacin:
Los cambios en el patrimonio de la filial ocurridos durante el perodo sern reconocidos por la
matriz aumentando o disminuyendo el costo de su inversin.
Los cambios en el patrimonio de la filial que provengan del resultado neto del ejercicio, afectarn el
estado de resultados de la matriz.
Las variaciones del patrimonio de la filial que no provengan de su estado de resultados no afectarn
los resultados de la matriz, sino que sern registrados en el grupo 38 del Plan nico de Cuentas para
comerciantes, supervit por valorizaciones, de esta ltima.
Los dividendos y participaciones de una sociedad en la que se invierte, recibidos en efectivo, que
correspondan a perodos en los cuales la sociedad matriz aplic el mtodo de participacin, reducen en
sta el valor en libros de la inversin.
El mtodo de participacin deber aplicarse para cada una de las inversiones individualmente.
INVERSIONES QUE DEBEN RECONOCERSE BAJO EL MTODO DE PARTICIPACIN.

Se deben reconocer bajo el mtodo de participacin las inversiones directas en filiales, siempre que
la matriz adicionalmente:
Tenga el poder de disponer que en el periodo siguiente la filial le transfiera sus utilidades.
No tenga la intencin de enajenar la inversin en el futuro inmediato.
59
La filial no tenga ninguna restriccin para la distribucin de sus utilidades.
Igualmente, al cierre del ejercicio de la matriz, o al cierre del mes de que se est tomando como base
para la preparacin de estados financieros extraordinarios de la matriz, cada una de las filiales de los
emisores de valores deber reconocer bajo el mtodo de participacin las inversiones que posea en
aquellas sociedades que se consideren subordinadas de su matriz, aunque la respectiva filial
individualmente posea menos del 50% del capital de la subsidiaria.
De esta manera los cambios en las subsidiarias se reflejarn en la matriz a travs de las filiales, para lo
cual la matriz debe impartir las instrucciones pertinentes para que todas sus subordinadas apliquen el
mtodo de participacin y se ajusten a un cronograma que le permita finalmente a la matriz entregar
oportunamente sus estados financieros.
Se entendern como estados financieros extraordinarios los definidos en el articulo 29 del Decreto 2649
de 1993.
REVALUACIONES DE LAS INVERSIONES
Algunas veces las inversiones a largo plazo se revalan al valor justo. En beneficio de la consistencia se
adopta una poltica referente a la frecuencia de la reevaluacin y todas las inversiones a largo plazo se
revalan al mismo tiempo o como mnimo, se revala una categora completa.
Un aumento en el valor en libros de las inversiones a largo plazo, proveniente de su revaluacin, se
acredita directamente al inters de los accionistas como un supervit por revaluacin. En la medida en
que una disminucin en el valor en libros se compense con un incremento previo de la misma inversin,
que se haya acreditado al supervit por revaluacin y no se haya reversado o utilizado posteriormente,
se carga a ese supervit. En todos los otros casos una disminucin en el valor en libros se carga a
resultados. Un aumento por revaluacin que est directamente relacionado con una disminucin previa
en el valor en libros de esa misma inversin, que haya sido cargada a resultados, se acredita a estos en la
medida en que compense la disminucin previamente registrada.
EMPRESAS ESPECIALIZADAS EN INVERSIONES
En algunos pases existen empresas especializadas en inversiones cuyo negocio principal es el mantener
unos portafolios de valores negociables como un vehculo de inversin para sus accionistas individuales.
Estas empresas contabilizan sus inversiones a su valor justo, porque esta es la base ms apropiada en las
circunstancias. Estas empresas consideran las utilidades y prdidas realizadas sobre sus inversiones
como si fueran en sustancia iguales a utilidades y perdidas no realizadas y por tanto las contabilizan de la
misma manera. Estas empresas revelan un resumen de todos los movimientos en el valor de sus
inversiones ocurridos en el periodo.
Valor justo, es el importe por el cual puede intercambiarse un activo entre un comprador bien informado
y dispuesto a comprar y un vendedor bien informado y dispuesto a vender, en una transaccin de libre
competencia.
Valor de mercado, es el importe que puede obtenerse de la venta de una inversin en un mercado activo.
Negociable, significa que existe un mercado activo en el cual puede obtenerse un valor de mercado o
algn indicador que permita calcular este valor.
60
Hecho
por
Programa Comprensivo de Auditora

Para examinar que han sido registradas en forma adecuada las operaciones
de inversin:
1.
Prepare o que el cliente lo haga un anlisis detallado del movimiento de
las inversiones durante el ao.
2.
Sume y cuadre la cdula si sta la prepara el cliente.
3.
Coteje las inversiones al principio del ao con los papeles de trabajo del
ao anterior.
61
Papeles
de
trabajo
4.
Compruebe para las adquisiciones sus autorizaciones, costo y recepcin
de los activos comprados mediante la referencia de los comprobantes de egreso,
el apoyo de facturas de venta o avisos de los corredores, certificaciones u otros
medios.
5.
Compruebe para las ventas sus autorizaciones, la propiedad de los
productos y el clculo de la utilidad o prdida.
6.
Coteje la utilidad total o prdida del ao contra la cuenta de utilidades.
Para examinar la propiedad de los ingresos provenientes de las inversiones:

7.
Formule por cada utilidad o dividendo que produce la inversin, la
cdula que indique el importe de la utilidad ganada durante el periodo.
8.
Por referencia de los registros de dividendos, porcentajes de inters,
contratos, etc. determine por medio del clculo el importe de la adecuada
utilidad ganada y su relacin con las cuentas de ingresos.
Hecho
por
9.
Coteje el ingreso cobrado con los ingresos de caja.
10.
Para los valores que devengan intereses, determine mediante el clculo
respectivo, el importe de los intereses acumulados por cobrar y cotjelo con las
cuentas del mayor general.
Para determinar la existencia real de las inversiones:
11.
Obtenga o prepare una lista de inversiones realizables conteniendo
esencialmente los siguientes detalles:
a)
Nombre completo y exacto y descripcin del ttulo o certificado.
b)
Nmeros de los certificados y ttulos.
c)
Valor nominal o del capital por unidad.
d)
Nmero de acciones o importe total del capital.
e)
Costo de los valores y valor en libros.
f)
Valor unitario de mercado. Indique la fuente y las bases del clculo.
g)
Precio total de mercado.
h)
Los cupones subsecuentes anexos.
i)
Localizacin de los valores y, si estn dados en prenda, con quin y con
qu propsito.
62
Papeles
de
trabajo
j)
Cuando sea prctico, la lista deber mostrar los valores al principio del
perodo, los cambios durante el perodo, incluyendo las fechas de compra y
venta, tipo de inters y fecha de cobro, fecha de vencimiento, ingresos recibidos,
as como los ingresos devengados no cobrados al principio y al fin del perodo.
12.
Usando la lista de inversiones realizables, examine los valores en
existencia en presencia de los representantes de la empresa y obtenga un recibo
de la devolucin de los valores, procediendo as:
a)
Verifique los nombres exactos y descripcin de las inversiones
realizables. Se debern observar las fechas de vencimiento y la clase de inversin
para prevenir la sustitucin por emisiones de menos valor.
Hecho
por
b)
Vea que los certificados o ttulos de las acciones y los bonos estn hechos
a nombre de la empresa o estn debidamente endosados a favor de la empresa.
c)
Determine que los cupones de intereses con vencimiento posterior a la
fecha del arqueo estn adheridos. Observe que no haya cupones vencidos
adheridos o cupones desprendidos antes de la fecha de vencimiento
d)
Obtenga confirmacin de los valores en poder de terceros a la fecha del
arqueo. Si se practica el arqueo antes o despus de la fecha del Balance,
considere tambin la conveniencia de obtener confirmacin a la fecha del
Balance.
Para examinar la presentacin adecuada en el balance general:
13.
Determine la base para registrar el valor en libros de las inversiones
realizables, incluyendo los mtodos seguidos para contabilizar los intereses,
primas y descuentos sobre bonos.
a)
Pruebe selectivamente los clculos de las cantidades por intereses o
primas de bonos y descuentos.
b)
Consulte las publicaciones de servicios a inversionistas, etc., para
comprobar dividendos en acciones, conversiones, cambios y otros ajustes que
afecten ya sea las cantidades o bien los importes de los valores.
c)
Revise los boletines de bolsa al cierre del perodo para reducir el valor en
libros al precio mas bajo de costo o mercado.
d)
Pruebe selectivamente los precios de mercado de inversiones realizables
e indique la fuente y la base del clculo.
14.
Por referencia a las cotizaciones de mercado determine el valor de
mercado a la fecha del balance general.
15.
Considere el ajuste por la baja de valor en el mercado.

63
Papeles
de
trabajo
16.
Considere la naturaleza de las inversiones y polticas anteriores del
cliente y determine la propiedad de la clasificacin y presentacin en el balance
general.
17.
Registre las valorizaciones cuando el valor de mercado sea superior al
valor en libros, de conformidad con las normas contables de Colombia.
Hecho
por
Inversiones en Subsidiarias
18.
Obtenga o prepare una relacin de inversiones en subsidiarias. Indique el
nmero de acciones y valor de las mismas al principio del ao, adiciones, bajas y
saldo final, procediendo as:
a)
Verifique la exactitud aritmtica y coteje los saldos iniciales con los
papeles de trabajo del ao anterior y los saldos finales con el balance de
comprobacin.
b)
Inspeccione los valores y documentos, coordine este paso con el arqueo
de los valores y lleve a cabo los procedimientos indicados para este trabajo.
c)
Determine el costo y la base para el registro de tales inversiones (mtodo
de participaciones).
d)
Analice las transacciones durante el perodo auditado y revise la
documentacin. Verifique lo apropiado del registro de los ingresos y conclielos
contra las cuentas de ingresos.
e)
Respecto a las subsidiarias, consolidadas o no consolidadas determine el
inters que tenga la matriz en:
i)
Activos netos
ii)
Utilidades no distribuidas desde la adquisicin
iii)
Utilidades, prdidas y distribucin para el perodo de revisin.
iv)
Indique la fuente de tal informacin. Si los estados financieros no han
sido auditados por Contadores Pblicos Independientes, investigue el grado de
confianza que podemos darle a dichos estados.
Mtodo De Participacin
Definicin. Se conoce como "mtodo de participacin" el procedimiento
contable por el cual una sociedad registra inversin ordinaria en otra, que se
constituir en su filial, inicialmente al costo y posteriormente la va ajustando
(aumentndola o disminuyndola) por los cambios en el patrimonio de la
subordinada subsecuentes a su adquisicin, en lo que corresponda segn su
porcentaje de participacin. Las contrapartidas de este ajuste en los estados
64
Papeles
de
trabajo
financieros de la matriz se registran en el estado de resultados y/o en la cuenta de

supervit por valorizaciones, segn se indica a continuacin:
Hecho
por
Los cambios en el patrimonio de la filial ocurridos durante el perodo sern

reconocidos por la matriz aumentando o disminuyendo el costo de su inversin.
Los cambios en el patrimonio de la filial que provengan del resultado neto
del ejercicio, afectarn el estado de resultados de la matriz.
Las variaciones del patrimonio de la filial que no provengan de su estado de
resultados no afectarn los resultados de la matriz, sino que sern registrados en
el grupo 38 del Plan nico de Cuentas para comerciantes, supervit por
valorizaciones, de esta ltima.
Los dividendos y participaciones de una sociedad en la que se invierte, recibidos
en efectivo, que correspondan a perodos en los cuales la sociedad matriz aplic
el mtodo de participacin, reducen en sta el valor en libros de la inversin.
El mtodo de participacin deber aplicarse para cada una de las inversiones
individualmente.
Inversiones que deben reconocerse bajo el mtodo de participacin.
Se deben reconocer bajo el mtodo de participacin las inversiones directas en
filiales, siempre que la matriz adicionalmente:
Tenga el poder de disponer que en el periodo siguiente la filial le transfiera
sus utilidades.
No tenga la intencin de enajenar la inversin en el futuro inmediato.
La filial no tenga ninguna restriccin para la distribucin de sus utilidades.
Igualmente, al cierre del ejercicio de la matriz, o al cierre del mes de que se est
tomando como base para la preparacin de estados financieros extraordinarios
de la matriz, cada una de las filiales de los emisores de valores deber reconocer
bajo el mtodo de participacin las inversiones que posea en aquellas sociedades
que se consideren subordinadas de su matriz, aunque la respectiva filial
individualmente posea menos del 50% del capital de la subsidiaria.
De esta manera los cambios en las subsidiarias se reflejarn en la matriz a travs
de las filiales, para lo cual la matriz debe impartir las instrucciones pertinentes
para que todas sus subordinadas apliquen el mtodo de participacin y se ajusten
a un cronograma que le permita finalmente a la matriz entregar oportunamente
sus estados financieros.
65
Papeles
de
trabajo
Hecho
por
Se entendern como estados financieros extraordinarios los definidos en el

articulo 29 del Decreto 2649 de 1993.
Otros conceptos clasificados como inversiones

19. En relacin con las otras inversiones, examine y obtenga informacin
completa para determinar el costo, base de registro contable y cambios durante
el perodo. Revise los ingresos recibidos durante el perodo y calcule el ingreso
acumulado. Si la compaa tiene alguna inversin importante en valores de una
empresa no registrada en la bolsa de valores, solicite informacin financiera
reciente de esa compaa e investigue su posible afiliacin. Determine si se
requiere una provisin para prdidas en la realizacin de esos valores.
20. Escriba un memorando, resumiendo el alcance y los resultados del trabajo y
las conclusiones alcanzadas con relacin a las partidas importantes registradas en
esta seccin.
66
Papeles
de
trabajo
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR

1. Existencia. Si las cuentas por cobrar representan las obligaciones existentes a favor del cliente.
2. Valuacin. Si las cuentas por cobrar son recuperables y se han hecho las provisiones necesarias
para las posibles cuentas incobrables.
3. Clasificacin y presentacin. Si las cuentas por cobrar han sido adecuadamente presentadas en el
balance general, de acuerdo con el PUC.
4. Corte. Si las operaciones de ventas y de devoluciones sobre ventas asentadas en los saldos de las
cuentas han sido registradas en el periodo adecuado. El corte de los ingresos de caja se trat en la
Auditora del Efectivo
Documentos por Cobrar - Objetivos de la Auditora
1. Existencia. Si los documentos por cobrar y los intereses acumulados representan las obligaciones
existentes posedas por el cliente.
2. Valuacin. Si los documentos por cobrar y los intereses acumulados sern realizados como activos
utilizables.
3. Clasificacin y presentacin. Si los documentos por cobrar se han presentado en forma adecuada
en el balance general.
4. Corte. Si las operaciones para los documentos recibidos, los documentos cobrados, y por los
intereses acumulados se han registrado en el periodo adecuado
Principios de Contabilidad y Procedimientos de Auditora para cumplir con los Objetivos
I. Revisar los procedimientos del cliente y el control interno.
A. Fijar el alcance de la circularizacin y determinar los tipos de confirmacin (positiva, negativa,
combinacin de las dos).
1. Factores que intervienen en la determinacin de un alcance adecuado en la circularizacin.
a) El control interno y los procedimientos del cliente (principalmente segregacin de funciones y
apropiados procedimientos de corte).
b) Su importancia en relacin con el total de los activos segn el balance general.
67
c) Naturaleza de las cuentas (un sinnmero de cuentas pequeas como en compaas de servicio
publico (energa, gas, etc.) vs. un pequeo numero de cuentas importantes).
2. Confirmaciones positivas
a) Es recomendable para cuentas de valores importantes.
b) Provee la mejor evidencia de la autenticidad del saldo, tanto en el caso de confirmacin como
en el de procedimiento alternativo.
c) Requiere mas tiempo y trabajo de auditora.
d) Requiere que se enven segundas y terceras solicitudes, a todos aquellos clientes que no hayan
contestado la primera solicitud.
3. Confirmaciones negativas
a) Es recomendable cuando hay un gran nmero de cuentas pequeas y el control interno es
bueno.
b) Generalmente requiere menos tiempo que la confirmacin positiva.
c) Puede ser combinada con la confirmacin positiva.
B. Determinacin de la fecha de la circularizacin (preliminar vs. la fecha del balance).
1. Son fuertes los controles existentes?
2. Habr cambios importantes en las cuentas por cobrar entre la preliminar y la fecha final?
C. Determinar si es necesario o no hacer algn trabajo especial (por ejemplo, pruebas detalladas de las
notas de crdito, aplicaciones de los recibos de caja, etc.).
D. Desarrollar y preparar recomendaciones para el memorando de sugerencias.
II. Es necesario obtener un balance de prueba, por antigedad de las cuentas, en la fecha de la
circularizacin.
A. Sumar el balance y compararlo con las cuentas de control.
B. Comparar el balance de prueba con las subcuentas y hacer chequeos de la antigedad (normalmente
se hace a base de prueba, pero puede ser hecho en 100% cuando el control es dbil).
III.
Circularizacin
A. Seleccin de las cuentas

1. El nmero seleccionado depender del nmero y naturaleza de las cuentas, despus de considerar
el control interno.
68
2. Revisar primero el balance de prueba, sumarlo y cotejarlo contra libro auxiliar.

3. Mtodos de Seleccin
a) Cuentas sobre una suma fija
b) Selecciones al azar usando a menudo confirmaciones negativas.
c) Grupos
d) Tablas de numero aleatorios
e) Cualesquiera otras cuentas no comunes, incluyendo cuentas dudosas.
f) Cuentas canceladas.
4. Si el cliente manifiesta no querer que se circularicen algunas cuentas, se deben relacionar por
separado, para hacer sobre ellas trabajos especiales.
5. La seleccin debe ser hecha independientemente de los mayores de control o del balance de
prueba. El control se establece como sigue:
a) El mtodo de la seleccin no debe ser anunciado, hasta tanto no se haya establecido control
sobre los mayores, balances de prueba, etc.
b) El detalle de las cuentas por cobrar debe ser controlado por el auditor hasta que el cuadre y la
seleccin de las cuentas este determinado.
c) Se debe preparar un control de las cuentas seleccionadas, se pueden usar copias de las
confirmaciones u otros mtodos.
d) Si las confirmaciones fueron preparadas por el cliente, se deben cotejar con el libro auxiliar, en
cuanto a nombre del cliente, valor, direccin, fechas etc.
e) Las confirmaciones se deben enviar en sobres con la direccin del Auditor. Los sobres de
retorno deben tener as mismo la direccin del Auditor y deben codificarse para facilitar su
manejo.
f) Las confirmaciones sern depositadas en el correo por el auditor.
g) Las cuentas que no se hayan circularizado por deseos del cliente, estarn sujetas a un
tratamiento especial.
B. Preparacin y envo de confirmaciones
1. Retener al menos 3 copias de la forma regular, que se prepare para cada carta. Pueden usarse para
una segunda o tercera confirmacin y una para el control de confirmaciones.
2. Hacer que un empleado responsable revise la forma de redaccin de las cartas, o por lo menos
averiguar si desean hacer esta revisin. (Con el fin de colocar: "no es una solicitud de cobro",
etc.,)
69
3. El cliente debe hacer todo el trabajo de oficina, pero el auditor debe cotejar cada carta, con el
mayor auxiliar (o balance de prueba) en cuanto a nombre, direccin, valor) etc.
4. Prenumerar las cartas y usar el cdigo del cliente en los sobre de regreso.
5. Ponerlas al correo bajo el control del auditor (despus de que las cartas han sido verificadas en
cuanto a exactitud deben ser controladas por el auditor), pero utilice personal del cliente en todo
lo posible.
6. Poner al correo segunda confirmacin a los clientes que no hayan contestado despus de 10 das o
dos semanas.
7. Si es necesario enviar tercera confirmacin. Siga el mismo procedimiento indicado en el punto
anterior.
C. Verificacin de las contestaciones.
1. Trabajar en las respuestas solamente cuando haya recibido suficientes para que valga la pena; no
pierda tiempo a travs de trabajo por partes.
2. Cotejar cada carta con el balance de prueba o cuentas de control.
3. Inicializar cada respuesta.
4. Siempre que sea posible, usar al cliente para conciliar las diferencias (estar seguro de mantener
control sobre las respuestas entregadas al cliente).
5. Examinar los soportes de los datos de todas las conciliaciones e indicar fechas, etc. del soporte de
los datos examinados.
6. Evaluar la naturaleza de las partidas de conciliacin. Ellas pueden indicar que ha habido fallas en
los procedimientos de la compaa. As mismo, cuando el total de las partidas de conciliacin sea
significante, puede dar origen a ajustes a los estados financieros.
7. Indicar las fechas de recibido de todos los pagos subsecuentes reportados por los clientes y
cotejarlos contra el libros de ingresos y caja.
8. Estar seguro de que todas las respuestas son buenas o hacer trabajo alternativo - una buena
respuesta debe estar (1) propiamente firmada y (2) recibida directamente por el auditor.
9. Los comentarios de los clientes o quejas debern ser comunicados a la campaa para su atencin.
D. Procedimientos para solicitudes sin respuestas
1. Cotejar los pagos subsecuentes con los avisos de remesa de los clientes y el libro de caja,
identificndolos con las facturas por pagar en la fecha de la circularizacin.
2. Si las partidas permanecen sin pagar, examinar las ordenes de los clientes, facturas de ventas,
documentos de embarque, etc., para establecer que las cantidades fueron ordenadas y embarcadas
antes de la fecha de la circularizacin.
E. Cuentas que son difciles de Confirmar
70
1. Departamentos y almacenes con contabilidad centralizada en una oficina.

2. Agencias de gobiernos que quizs no contesten o requieren informacin especial (por ejemplo,
numero de contrato, oficina que contrata, etc.)
3. Si las solicitudes sin respuestas son muchas o significantes quizs tendremos que dar una
excepcin en nuestro informe.
F. Resumen del resultado de la circularizacin
1. Indicar el numero y monto de las cuentas circularizadas. Clasificarlas as: Confirmaciones sin
excepcin, con excepcin y solicitudes sin respuestas.
2. Si las excepciones son importantes en nmero o monto, es conveniente resumirlas tambin por
naturaleza de excepciones.
3. Indicar si el resultado de la confirmacin fue satisfactorio de tal manera que nos facilite llegar a
una conclusin con respecto a la legitimidad de las cuentas por cobrar.
IV.
Anlisis de la cuenta control de cuentas por cobrar
A. Propsito - Determinar la naturaleza de las transacciones, cotejar con los registros de ventas y recibos
de caja; y donde la circularizacin sea hecha anticipadamente, determinar que las transacciones
internas estn propiamente soportadas.
B. Si la circularizacin fue hecha en una fecha preliminar.
1. Debe analizarse la cuenta control desde la fecha de la circularizacin hasta la fecha del balance
general, indicando los dbitos y crditos entre las dos fechas por conceptos.
2. Examinar algunos soportes de los datos del anlisis, explicar cantidades no usuales e investigar las
variaciones de importancia entre las dos fechas.
C. Si la circularizacin no es hecha al fin del ao.
1. Un anlisis de la cuenta Control por meses debe hacerse usualmente aunque no es requisito
indispensable.
2. En el caso de que estemos interesados en la naturaleza de las partidas corrientes que pasan por
cuentas por cobrar y su cotejo con los ingresos y otras cuentas, se deber tratar de hacer el anlisis
indicando en (a) en el mes en que hagamos nuestra prueba de ventas.
V. Trabajo de fin de ao donde circularicemos anticipadamente.
A. Obtener balance de prueba (por antigedad de las cuentas por cobrar si es posible) y revisar las
cuentas nuevas significantes que quizs debamos confirmar.
B. Hacer una revisin de la naturaleza y antigedad de las cuentas para detectar cualquier cambio desde
la fecha de la circularizacin.
C. Obtener un balance de prueba y cotejarlo con la cuenta control.
71
D. Actualizar el trabajo sobre cuentas dudosas hasta la fecha.

VI.
Revisar la cobrabilidad para determinar lo adecuado de las reservas
A. Revisiones generales.
1. Determinar la antigedad de las cuentas con el ao anterior y con fechas intermedias durante el
ao actual para as poder determinar las tendencias.
2. Revisar los cobros y las ventas por meses.
3. Calcular los das de venta que estn por cobrar basados en el volumen del ao actual y
compararlos con el ao anterior.
4. Revisar los trminos de crdito y poltica general para cambios. Determinar si es necesario hacer
provisin para descuentos, etc., aplicables a las cuentas por cobrar actuales.
5. Investigar las condiciones econmicas de los clientes, mediante revisin de balances, discusiones
con el departamento de crdito y si es el caso obtener datos sobre la situacin del cliente por
fuentes externas, etc.
B. Obtener anlisis de la antigedad de las cuentas en la fecha de la circularizacin y probar el detalle
para establecer su exactitud.
C. Discutir cuentas especficas con el personal de crditos, revisando las carpetas de crditos,
correspondencia y otras historias y estadsticas.
D. Analizar la reserva para cuentas dudosas, cotejar la provisin con los gastos, revisar el control sobre
cancelaciones y pagos sobre cuentas canceladas anteriormente.
E. Reserva para deudas malas con fines de impuesto. Tener en cuenta las nuevas disposiciones legales.
VII. Clasificacin apropiada de las cuentas (esto debe ser observado a travs de todo el trabajo de
cuentas por cobrar).
1. Corrientes y no corrientes
2. Clientes, empleados, accionistas, etc.
3. Reclasificacin de saldos crditos significantes
4. Mercancas en consignacin en lugar de cuentas por cobrar
VIII. Revisar si hay asignacin o pignoracin de cuentas por cobrar.
1. Pueden descubrirse en las confirmaciones de bancos si fueron pignoradas como colaterales de
prstamos.
72
2. Puede encontrarse informacin en las actas de la Junta Directiva o comits ejecutivos.

3. Debe discutirse con la gerencia y cubrirse con la carta de representacin.
IX.
Memorandos y conclusiones
A. El memorando global que describe el trabajo, debe incluir:

1. Observaciones generales concernientes al saldo total, explicando las variaciones con el ao
anterior y con la fecha preliminar.
2. Puntos principales de los procedimientos del cliente, haciendo nfasis en los controles fuertes y
dbiles.
3. Alcance de nuestro trabajo, basado en los controles, nmero y naturaleza de las cuentas e
importancia de las mismas, incluyendo los resultados de la confirmacin.
4. Conclusin cubriendo todos los objetivos de auditora.
Trabajo Preliminar
En casi todos los casos se pueden hacer la confirmacin anticipadamente.
I. Probar la relacin de cuentas por cobrar, probar la antigedad de las cuentas, verificar las sumas y
cotejar los saldos con los controles.
II. Hacer la prueba normal de la confirmacin de saldos. Mandar segundas o terceras confirmaciones,
examinar los cobros subsecuentes o evidencias de embarques para las no contestadas. Conseguir que el
cliente concilie las excepciones.
III. Revisar el trabajo del auditor interno, si lo hubiere.
IV. Obtener un anlisis de la provisin para cuentas dudosas.
V. Revisar las cuentas vencidas con el departamento de crditos y considerar lo adecuado de la reserva en
relacin con la antigedad y resultados de la revisin de las cuentas morosas.
VI. Los documentos, si su volumen es significante, debern ser arqueados y confirmadas.
El nmero de clientes a confirmar deber ser determinado cuidadosamente ya que a menudo perdemos
la evidencia del hecho de que esto es una prueba y no un programa de verificacin completa.
Procedimientos de Auditora Para Cuentas por Cobrar Distintas de Clientes
I. Documentos Por cobrar
A. Circularizar usando confirmacin positiva, pedir las confirmaciones del capital, fechas de pago de
intereses y otros datos pertinentes.
B. Inspeccionar los documentos y cualquier colateral; observar cualquier endoso y pignoracin.
II. Cuentas por cobrar del Gobierno y de cadenas de almacenes
73
A. Circularizar como se planteo arriba. Si es prctico identificar la partida abierta con el nmero del
contrato, numero de comprobante, numero de almacn y cualquier otro dato disponible.
B. La experiencia anterior de que no contestan, no es excusa para no pedir informacin. Una llamada
telefnica o una visita personal, pueden dar buenos resultados.
III. Cuentas por Cobrar bajo Contratos
A. Examinar y extractar las partes pertinentes del contrato. Determinar si la facturacin, los cobros y
entregas parciales estn de acuerdo con el contrato.
B. Si el contrato no esta terminado, revisarlo para determinar posibles perdidas no reconocidas en la
terminacin del mismo.
C. Con la confirmacin es conveniente incluir un estado de cuenta donde se indique: facturacin,
avances recibidos, retenciones y saldo a favor o a su cargo.
IV. Reclamos, adelantos, etc.
A. Confirmar si la cantidad es importante.
B. Revisar los documentos de soporte, correspondencia, etc., para determinar lo apropiado y razonable
de los reclamos.
C. Hacer arqueos de depsitos de importacin o explotacin y examinar documentos de soporte.
Posibles Formas de Presentacin Incorrecta de las Cuentas
I. Por inclusin de cargos y/o cuentas
II. Por inclusin de cargos por embarques hechos en el perodo subsiguiente. Esto, por supuesto, tambin
exagera los ingresos actuales.
III. Incluyendo embarques hechos en consignacin, como cuentas por cobrar. Esto, tambin, anticipa
ingresos.
IV. Reduciendo las cuentas por cobrar por pagos recibidos despus del fin del ao (teniendo el libro de caja
abierto). Esto tambin representa un atentado de mostrar una posicin ms lquida.
V. No mostrando separadamente de la cuenta de clientes, cantidades adecuadas por empleados, obreros,
afiliados y socios.
VI. Registrar pagos de prestamos de funcionarios antes de la fecha del balance y luego reingresndolos
nuevamente. Esto se hace simplemente para mostrar mejores estados financieros de lo que en realidad
son.
VII.No proveyendo provisin adecuadas para deudas malas.
VIII.Procurando encubrir la existencia de pignoraciones, ventas y asignaciones de cuentas.
IX. Incluyendo cuentas y letras por cobrar a largo plazo como corrientes.
74
X. Por omisin de clasificar los saldos acreedores de importancia como Pasivo.
Hecho
por
Papeles
de
trabajo
Hecho
por
Papeles
de
trabajo
Programa Comprensivo de Auditoria

Cuentas por Cobrar
Para preparar la Auditora:
1.
Prepare o que el cliente lo haga listados por antigedad de cuentas por
cobrar a cargo de clientes, comerciales, con vinculados econmicos, anticipos,
etc.
2.
Sume los listados si son preparadas por el cliente.
3.
Coteje el total de los listados contra las cuentas del mayor general y la
planilla sumaria.
Para determinar que los listados de las cuentas por cobrar fueron preparados
de mayores auxiliares y, al mismo tiempo, para acumular informacin para
las pruebas de la cobrabilidad:
4.
Coteje los saldos contra los mayores auxiliares.

75
5.
Compruebe la exactitud de la antigedad, probando la confiabilidad de
los listados.
Para determinar que las cuentas por cobrar representan adeudos de buena fe
del negocio, a cargo de personas reales a la fecha del balance general:
6.
Elaborar confirmaciones de saldos adoptando el siguiente alcance:
Para las cuentas por cobrar nacionales ___________________
Para las cuentas en moneda extranjera ____________________
Enve solicitudes de confirmacin de saldos a los deudores seleccionados

observando los siguientes procedimientos:
a)
Coteje nombres, direcciones, e importes con el mayor auxiliar.
b)
Si resulta prctico enve las confirmaciones por fax.
c)
Anote en las cdulas de las cuentas por cobrar los deudores a los cuales
se les envi las solicitudes de confirmacin.
7.
Despus de una semana a diez das de enviar las primeras solicitudes de
confirmacin, enve las segundas solicitudes a los deudores que no han
contestado la primera solicitud.
8.
Anote en las cdulas las confirmaciones devueltas y discuta con el
personal apropiado los comentarios hechos por los deudores.
9.
Aplique procedimientos alternativos para los deudores que no
contestaron las solicitudes de confirmacin mediante el examen de:
a)
Pedidos de los clientes.
b)
rdenes de embarque, notas de embarque o notas de entrega.
c)
Registros de inventario para el pase de los artculos embarcados.

Hecho
por
d)
Registros de caja para cobros posteriores.
10.
Haga indagaciones para determinar que no se hayan incluido como
inventarios las mercancas enviadas en consignacin a los clientes o agentes, o
mercancas solicitadas por los clientes para entregas futuras, cuya propiedad no
haya sido transferida.
11.
Compare los saldos de cuentas por cobrar con los del ao anterior e
investigue y explique cualquier aumento anormal. Est alerta en relacin con
cualquier incremento extraordinario en los cargos a cuentas por cobrar cerca del
76
Papeles
de
trabajo
fin del ao.

12.
Resuma en una cdula los resultados de la circularizacin.
Estimacin para Cuentas Incobrables

Para examinar si es adecuada la estimacin para cuentas incobrables:
13.
Examine el asiento que registra la estimacin del ao en curso y los
procedimientos empleados por el cliente en el clculo de la estimacin. Coteje
los gastos por cuentas incobrables contra el mayor general.
14.
Verifique la exactitud del trabajo rutinario de los clculos del cliente.
15.
Empleando la experiencia del ao anterior por las prdidas por cuentas
incobrables los datos de cobros posteriores, opiniones del gerente de crdito y
otra informacin, evale lo adecuado de la estimacin actual de cuentas
incobrables.
Para comprobar que se han aplicado los procedimientos adecuados en la
cancelacin de cuentas incobrables:
16.
ao.
Examine la lista de cuentas malas canceladas como incobrables durante el
17.
Sume la lista y coteje el total contra el mayor general y los detalles contra
el mayor auxiliar.
18.
Examine las aprobaciones para todas las cuentas malas canceladas.
19.
Obtenga un anlisis de lo cargado a los resultados por cancelacin de
cuentas incobrables y del movimiento de la cuenta de provisin para cuentas
dudosas.
20.
Revise su correccin aritmtica, cotjelos con el balance de
comprobacin y crcelos con los papeles de trabajo de resultados.
Hecho
por
21.
Cercirese de que las cancelaciones de todas las cantidades importantes
han sido debidamente autorizadas.
22.
Compare y comente la experiencia de cancelacin de cuentas malas del
ao actual y de los anteriores.
Para facilitar la valuacin de la cobrabilidad de las cuentas por cobrar:
23.
Obtenga la opinin del gerente de crdito o funcionario competente
sobre la cobrabilidad de las cuentas vencidas, haciendo anotaciones apropiadas
en la cdula de soporte.
24.
Efecte este trabajo con base en la antigedad de las cuentas,
considerando adems el resultado de la circularizacin. Prepare un memorando
77
Papeles
de
trabajo
con el alcance y resultado del trabajo y proponga ajustes a la provisin si fuera

necesario.
Para examinar la propiedad del corte de ventas:
25.
Examine los registros de ventas y de embarques unos das antes y
despus de la fecha del balance general y averige si la fecha de cada embarque
concuerda con la fecha en la cual se registra el correspondiente ingreso.
26.
Investigue las devoluciones y rebajas sobre ventas registradas despus
del final del ao por cantidades Importantes inusitadas aplicables a ventas en el
ao anterior.
Para investigar la propiedad de la clasificacin y presentacin:
27.
Examine la naturaleza de todas las cuentas por cobrar:
a)
Para clasificar las secciones del corriente y no corriente en el balance
general.
b)
Para clasificar los saldos acreedores como pasivo corriente.
c)
Para una presentacin de las cuentas por cobrar de funcionarios, empleados, compaas afiliadas y otras cuentas no comerciales.
Hecho
por
Conclusiones
28.
Prepare un breve memo cubriendo los resultados del trabajo e incluya
comentarios sobre cambios significativos en el total de cuentas por cobrar entre
el ao actual y los aos anteriores, los resultados de la circularizacin,
consideraciones acerca de la razonabilidad de la estimacin para cuentas
dudosas, etc. y las conclusiones alcanzadas, con base en el trabajo efectuado con
respecto a los siguientes objetivos de auditora.
a)
Las cantidades mostradas representan cuentas por cobrar vlidas a favor
de la empresa?
b)
Las cuentas por cobrar estn clasificadas correctamente ?
c)
Existen estimaciones adecuadas por las cuentas por cobrar incobrables,
descuentos, rebajas, etc.
d)
Se han hecho revelaciones adecuadas si hay cuentas por cobrar dadas en
prenda, descontadas, cedidas o vendidas.
Documentos por Cobrar
Preparar para la Auditora:
78
Papeles
de
trabajo
29.
Obtenga o prepare una cdula de documentos por cobrar a la fecha de la
auditora, listando la informacin relativa a cada documento por lo que se refiere
a: fecha, girador, si est dada en prenda y a quin, tasa de inters, colateral,
fecha de vencimiento, condiciones de pago, saldo del valor nominal, fecha de
pago de intereses e intereses devengados y no cobrados.
30.
Verifique la correccin aritmtica de la cdula, coteje los saldos iniciales
con los papeles de trabajo del ao anterior y coteje los saldos iniciales y finales
con el balance de comprobacin.
31.
Verifique que todos los documentos por cobrar durante el perodo fueron
debidamente registrados, examinndolos y viendo pagos posteriores o de otra
manera. Coordine la inspeccin de documentos con los arqueos de efectivo y
valores y control los a la fecha del balance si se hace el arqueo en una fecha
intermedia. Tambin inspeccione o efecte otro procedimiento de verificacin de
los colaterales, si los hay.
Hecho
por
32.
Determine los importes de los documentos vencidos y renovados.
33.
Determine el importe de los vencimientos a plazo mayor de un ao
despus de la fecha del balance.
Para determinar que los documentos por cobrar representan adeudos de
buena fe del negocio, a cargo de personas reales a la fecha del balance
general:
34.
Efecte un arqueo de los documentos por cobrar, al mismo tiempo que
controla todos los fondos de caja y otros conceptos negociables. Cuando revise
los documentos, compare lo siguiente con los datos en los papeles de trabajo
listando: fecha de expedicin y de vencimiento, girador, importe, porcentaje de
inters y garanta adicional, si la hay. Observe la firma del girador y determine si
el cliente es el beneficiario o el endosatario de cada documento.
35.
Enve por correo solicitudes de confirmacin de los documentos,
incluyendo documentos descontados y otros, sobre bases selectivas. Obtenga
duplicado y una copia simple de las solicitudes de confirmacin para usarse
como segunda solicitud y copia de control respectivamente.
36.
Despus de quince das, enve segundas solicitudes para las
confirmaciones no contestadas.
37.
Coteje las contestaciones con la relacin analtica y concilie e investigue
cualquier discrepancia.
38.
Cuando no se recibe contestacin a la segunda solicitud, ample su
investigacin sobre la autenticidad de los documentos. Indique el alcance del
trabajo y los resultados de tales procedimientos alternativos en los papeles de
trabajo.
79
Papeles
de
trabajo
39.
Si las confirmaciones de documentos por cobrar se solicitan en una fecha
intermedia, analice las cuentas de control de documentos por cobrar por el
perodo intermedio entre la fecha de confirmacin y la fecha del balance y revise
los asientos que parezcan anormales por su naturaleza, fuente o cantidad.
40.
Obtenga o prepare una lista de documentos descontados, cedidos o
dados en prenda como colateral. Solicite confirmacin del tenedor.
41.
Verifique los intereses cobrados o devengados derivados de los
documentos por el perodo y haga la conexin con las cuentas de resultados de
intereses por el perodo.
Hecho
por
42.
De ser prctico, haga una prueba global de los ingresos por intereses del
periodo para averiguar la razonabilidad de la cantidad.
43.
Revise los clculos de los intereses devengados por cobrar.
Para facilitar la valuacin de la cobrabilidad de los documentos por cobrar

44. Asegrese si se han hecho provisiones adecuadas para las cuentas dudosas.
45.
Analice los asientos de cancelacin de documentos por el periodo y
asegrese que la cancelacin de todas las partidas importantes ha sido autorizada
adecuadamente. Considere la posibilidad de confirmacin selectiva.
46.
Si hay algn documento de accionistas, directivos, funcionarios y
empleados y compaas afiliadas que haya sido cancelado durante el periodo,
asegrese cundo y cmo fue aprobada la cancelacin por los directivos,
accionistas, etc.
47.
Investigue la cobrabilidad de los documentos por cobrar a la fecha del
balance, mediante discusin con el Gerente de crdito o Tesorero, en relacin
con los documentos de mayor importancia, refirindose al colateral, estados
financieros de los deudores, expedientes de correspondencia y otros datos.
48.
Investigue las razones para tomar nuevos documentos y para renovar
documentos vencidos. Examine los registros de caja despus de la fecha del
balance general y determine si los documentos e intereses fueron cobrados como
vencidos.
49.
Compruebe la calificacin y clasificacin de los giradores y de cualquier
endosatario en informaciones de crdito publicados y discuta los casos dudosos
con el gerente de crdito.
50.
Examine o confirme la garanta colateral.
Conclusiones acerca de los documentos por cobrar.
80
Papeles
de
trabajo
51.
Escriba un memorando breve resumiendo el alcance y resultados del
trabajo, incluyendo los resultados de las confirmaciones y las consideraciones
acerca de lo adecuado de la provisin o reserva para documentos dudosos y las
conclusiones a las que se lleg en los siguientes objetivos de auditora :
a) Las cantidades mostradas representan documentos por cobrar vlidos, a favor
de la empresa.
Hecho
por
b)
Se han contabilizado apropiadamente los ingresos por intereses
provenientes de los documentos.
c)
Se han creado estimaciones adecuadas por los documentos e intereses
dudosos o incobrables.
d)
La clasificacin y descripcin de los documentos e intereses por cobrar
es apropiada para los fines de presentacin en los estados financieros.
e)
Se han hecho revelaciones adecuadas de cualquier documento dado en
prenda, descontado, cedido o vendido.
81
Papeles
de
trabajo
Modelo de Confirmacin Positiva

Seores
Apreciados seores:
Con motivo de la revisin que estn practicando nuestros Revisores Fiscales, estamos solicitando a
nuestros clientes verificar la exactitud de sus saldos, para lo cual estamos adjuntando a la presente un
extracto de su cuenta a Diciembre 31 de 19X2.
Les agradecemos se sirvan confrontar la informacin que aparece en el extracto con sus libros de
contabilidad y devolver la carta de confirmacin debidamente firmada a nuestros Revisores Fiscales.
LIBARDO SANTAFE URREGO
Apartado Areo 1329
Fax: 3588025
Santaf de Bogot
Si el saldo no est de acuerdo con sus libros, les rogamos detallar las diferencias. Para su comodidad les
adjuntamos un formato que tiene dos cuerpos, el uno cuando su respuesta sea sin excepcin y el otro
cuando su respuesta sea con excepcin.
Debemos informarles que la presente tiene por objeto resguardarnos mutuamente de errores u omisiones
en nuestra contabilidad y no constituye por lo tanto, una solicitud de pago.
Atentamente,
82
ANEXO
Seores
BLANCO & BLANCO LTDA
Apartado Areo N 1329
Santaf de Bogot
Respuesta sin Excepcin
Apreciados Seores:
Informamos a ustedes que el saldo de $__________________ que figura a su cargo de
________________________________ en los libros de Industrias Elctricas S.A. en Diciembre 31 de
19X2 ERA CORRECTO.
Atentamente,
(Firma y Sello)
Respuesta con Excepcin
Apreciados Seores:
Informamos a ustedes que el saldo de $__________________ que figura a su cargo de
________________________________ en los libros de Industrias Elctricas S.A. en Diciembre 31 de
19X2 NO ERA CORRECTO, debido a lo siguiente:
Favor hacer conciliacin:
Atentamente,
(Firma y Sello)
83
INVENTARIOS
1. Existencia. Si los saldos de las cuentas del mayor general de inventarios representan la existencia
de mercancas que de hecho pertenecen al cliente.
2. Valuacin. Si han sido valuadas en forma adecuada las existencias de mercancas, de acuerdo con
las normas contables de Colombia.
3. Clasificacin y presentacin. Si se han presentado en forma apropiada las cuentas de inventarios en
el balance general, de acuerdo con el PUC.
4. Corte. Si se han reconocido las operaciones de ventas y de costo de venta en el periodo que
corresponden.
I. CANTIDADES
El cliente generalmente establece las cantidades en existencia a travs de sus registros, si lleva un
sistema de inventarios perpetuos, o por medio de un inventario fsico completo anual, si lleva un
sistema peridico de inventarios.
Si lleva un Sistema de Inventarios Perpetuos, y la compaa hace pruebas de sus cantidades en
existencia, a travs de recuentos cclicos, tener en cuenta:
1. Procedimientos seguidos en los recuentos cclicos.
2. Concentracin en los artculos de mayor valor y rotacin.
3. Frecuencia y exactitud de los recuentos cclicos.
4. Registros de los conteos cclicos.
Que importancia tiene el control interno para permitir conteos cclicos en base a registros perpetuos?
INVENTARIOS FSICOS
A. Objetivos de la observacin en la toma de inventarios fsicos:
1. Satisfacernos que la compaa ha tomado un inventario completo, razonable y correcto.
2. Establecer las existencias fsicas propiedad de la compaa y condicin de los inventarios.
84
3. Obtener informacin suficiente en las pruebas para cotejar con los listados finales de
inventarios.
4. Observar los procedimientos para detectar posibles debilidades para informarlas a la gerencia o
al encargado de la toma del inventario inmediatamente, si es el caso.
B. Planeacin y alcance del auditor:
1. Obtener un claro conocimiento de los procedimientos del cliente y la naturaleza de los
inventarios.
2. Obtener un conocimiento completo del sistema de control interno.
C. Instrucciones para la toma de los inventarios y su importancia.
D. Observacin de los inventarios fsicos. La observacin de los inventarios fsicos debe incluir
normalmente:
1. Efectuar una prueba de los cortes de inventarios:
a) Productos terminados,
b) Materias primas y repuestos,
c) Productos en proceso.
2. Observar la toma de los inventarios a fin de probar la correccin de los procedimientos del
cliente para contar las existencias de acuerdo con las instrucciones impartidas y probar los
procedimientos para registrar y acumular las cantidades. Hay varios conteos? Control para
tarjeta de conteos?
3. Procedimientos para existencias en poder de terceros, ya sea en consignacin con clientes o en
poder de almacenes de depsitos como garanta de prestamos o bodegas de " zonas francas "
en los puertos de desembarque martimo, materiales enviados a otras fabricas para algn
proceso intermedio.
4. Controlar el movimiento entre secciones, si lo hay.
5. Procedimientos a seguir cuando el cliente tiene en sus bodegas materiales en custodia,
consignacin, productos terminados vendidos pero no entregados a los clientes?
6. Determinar existencias obsoletas, deterioradas y en exceso.
7. Verificar que el conteo fue completo.
8. Elaborar un memo sobre la observacin de los inventarios fsicos.
9. Recorrido por la planta y bodegas de la compaa al terminarse los conteos fsicos.
10.
Si no se cumplen instrucciones emitidas por la compaa para conteos fsicos, como
afectara nuestros alcances esta situacin?
85
11.
Que debe hacerse si hay materiales en existencia pero que han sido dados de baja de los
registros de existencias y contabilidad por obsoletos ?
E. Verificar la calidad o clase de los artculos que conforman el inventario; si son artculos tcnicos o
especializados, que debemos hacer? Cual es nuestra responsabilidad en estos casos?
EXACTITUD ARITMETICA
Procedimientos a seguir:
A. Evaluacin de los controles
B. Cotejo de las pruebas de conteo
C. Verificacin de los costos usados contra la fuente de ellos.
D. Prueba de las extensiones y sumas.
II. VALORIZACION
A. Consideraciones importantes para la revisin de la valorizacin:
1. Debemos revisar el control interno ya que se relaciona con la supervisin apropiada y revisin
interna de la valorizacin de los inventarios.
2. Debemos conocer bien las operaciones de la planta, los productos, sistemas de costos y
mtodos de valuacin.
3. Debemos determinar que los procedimientos de valorizacin son ordenados y metdicos y
proporcionan un resultado razonable a un costo mnimo.
4. Comparacin selectiva de precios usados en la valorizacin del ao anterior y el actual.
B. Concepto de costo:
1. Costo de fabricar el producto bajo condiciones normales y,
2. Costo estimado por el cliente segn precio de venta.
C. Concepto de mercado
D. Ventas de materiales o productos terminados entre departamentos y entre compaas,
especialmente si hay consolidaciones. Que situaciones deben considerarse?
E. Si no se obtendr utilidad en la venta del inventario, que pasos debemos seguir?
F. Procedimientos de auditora para revisar la valorizacin de los inventarios de:
Materia primas
Productos en proceso
86
Productos terminados
III.
UNIFORMIDAD
El objetivo bsico de la uniformidad de los inventarios, entre aos, es que se reflejen apropiadamente
las utilidades del perodo examinado.
La uniformidad guarda relacin con:
1. Procedimientos de costos y aplicacin de los mismos; cambios que no afectan significantemente
el ao corriente pero s a ejercicios futuros.
2. Inclusin o exclusin de artculos.
3. Mtodos de valorizacin y ajustes de valor.
4. Procedimientos de recopilacin, conteos, clculos, precios, equivalencias de medicin, etc.
5. Efecto sobre estados financieros actuales y futuros, en relacin con uniformidad. Segn su
importancia como debe mencionarse este hecho en el informe?
IV.
OBSOLENCIA Y EXISTENCIAS EXCESIVAS
Consideraciones importantes a este respecto:

A. Observaciones durante la toma de inventario fsico y durante nuestras pruebas de valuacin.
B. Revisar los registros perpetuos para determinar el movimiento de las existencias; listados de
inventario fsico del ao anterior y el actual.
C. Revisar los procedimientos de la compaa para ver la disposicin de los artculos obsoletos, o su
control fsico si aun figuran en los almacenes del cliente.
D. Comparar el inventario con los pronsticos de ventas. Observar cambios en las tendencias de las
ventas.
E. Estar al da con los cambios industriales, de mercado y tecnolgicos. Tener juicio en las
apreciaciones al respecto.
F. Restricciones en las importaciones.
G. Considerar cambios en la rotacin de los inventarios; comparar la rotacin con estadsticas de
industrias o compaas similares.
H. Valorizacin de las existencias obsoletas, excesivas o defectuosas, teniendo en cuenta su posible
uso o realizacin.
V. GRAVAMENES SOBRE LOS INVENTARIOS
El objetivo en este aspecto puede lograrse, entre otros procedimientos, a travs de los siguientes:
A. Confirmacin de pasivos con acreedores y bancos.
87
B. Al efectuar la revisin de las actas de organismos directivos de la compaa.

C. Revisando los procedimientos y condiciones de compra.
D. Mediante discusiones con el personal del cliente.
Incluir esta situacin en la carta de representacin general o carta de gerencia y considerar su
mencin en los estados financieros, si es del caso.
VI.
OTROS ASPECTOS DE LOS INVENTARIOS
A. Ajustes de inventarios:
1. Situacin fiscal especialmente en faltantes fsicos por artculos obsoletos,
2. Ajustes por sobrantes: Sin son de importancia que efecto tienen sobre estados financieros
mensuales y presupuestos?
B. Aspectos comerciales en el control de los inventarios:
1. Requerimientos financieros.
2. Existencias versus requerimientos de ventas.
3. Requerimientos de produccin.
4. Cobertura de seguros segn riesgos aplicables.
C. Memorando general : importancia y contenido.
D. Provisiones :
1. Para ajustes de inventarios fsicos.
2. Para riesgos de obsolescencia.
3. Para baja del mercado, productos terminados.
4. Para posibles perdidas en compromisos de venta segn contratos, al producirse alzas en los
costos de materias primas, mano de obra, etc.
5. Puntos importantes sobre provisiones :
a) Principios contables seguidos para la creacin y utilizacin de las provisiones.
b) Uniformidad sobre manejo de las provisiones.
c) Aspecto fiscal.
CONTEO FISICO DE INVENTARIO INFORMACION ADICIONAL
88
Para asegurarse de la existencia fsica, el auditor deber tener contacto fsico con el inventario. Aunque
la observacin fsica es la mejor evidencia respecto a la existencia del inventario, el auditor no es
responsable de la toma, determinacin o supervisin del inventario del cliente.
La administracin normalmente debe establecer procedimientos bajo los cuales el inventario es contado
fsicamente cuando menos una vez al ao para servir como base para la preparacin de los estados
financieros o para asegurar la confiabilidad del sistema de inventario perpetuo.
Cuando el inventario es de importancia relativa para los estados financieros, el auditor debera obtener
evidencia suficiente y apropiada en la Auditora respecto de su existencia y condicin asistiendo al
conteo fsico del inventario a menos que no sea factible. Dicha asistencia har posible al auditor
inspeccionar el inventario, observar el cumplimiento de los procedimientos de la administracin para
registrar y controlar los resultados del conteo y para proporcionar evidencia respecto de la confiabilidad
de los procedimientos de la administracin.
El trabajo del auditor que se relaciona con la existencia fsica del inventario, por lo general incluye los
siguientes procedimientos de auditora:
Estudiar las instrucciones escritas relativas a la toma fsica del inventario del cliente
La observacin de los procedimientos para la toma fsica del inventario cuando se est llevando a
cabo.
Llevar a cabo pruebas de recuento
Efectuar pruebas del corte del inventario fsico
Al planear la asistencia al conteo fsico del inventario o los procedimientos alternativos, el auditor
debera considerar:
La naturaleza de los sistemas de contabilidad y de control interno usados respecto del inventario.
Los riesgos inherentes, de control y de deteccin, y la importancia relativa, en relacin con el
inventario.
Si se espera que sean establecidos procedimientos adecuados y se emitan instrucciones apropiadas
para el conteo fsico del inventario.
La organizacin del tiempo del conteo.
Los locales en los que se tiene el inventario
Si se necesita la ayuda de un experto.
Instrucciones Escritas
Las instrucciones escritas son de suma importancia como procedimientos para la toma de unos buenos
inventarios fsicos. Un inventario fsico adecuado requiere que todo el personal escogido para el proceso
de la toma del inventario deba conocer en forma exacta sus deberes y responsabilidades.
89
Las instrucciones debern darse con suficientes detalles para que cada persona pueda proceder de una
manera ordenada. El auditor deber revisar las instrucciones y considerar lo adecuado en las
circunstancias. Un conjunto tpico de instrucciones para el inventario incluir los siguientes aspectos:
1. El arreglo fsico de las mercancas antes de la toma del inventario: Todas las mercancas deben
ser arregladas para facilitar la exactitud de la toma del inventario; se debern separar
cuidadosamente o marcar en forma apropiada aquellas que estn excluidas del inventario fsico;
ejemplos: Mercancas recibidas en consignacin, mercancas vendidas y no despachadas y
mercancas obsoletas.
2. Control sobre los medios empleados para el recuento: Los medios de anotacin del recuento
pueden variar desde los marbetes de cartulina, donde slo se anota un artculo para cada marbete,
hasta las hojas de inventarios donde se listan varios artculos en una hoja. Cualquiera que sean los
documentos de registros deben controlarse desde el tiempo en que se ponen en circulacin hasta que
se termina el proceso de la toma del inventario.
3. El mtodo de recuento y anotacin: Debern emplearse procedimientos eficaces para el recuento y
anotacin de las existencias.
4. Deberes de los supervisores: Las instrucciones del inventario deben delinear en forma detallada los
deberes y responsabilidades de los supervisores en el inventario.
Observacin del Inventario Fsico por el Auditor
Una funcin principal del auditor, en su contacto fsico con el inventario, es el de asegurarse de que los
procedimientos utilizados en la toma del inventario son adecuados. Se puede obtener alguna seguridad
en este punto, de las discusiones con los supervisores para determinar si han entendido las instrucciones
escritas. Se puede obtener seguridad adicional de la observacin del proceso de recuento empleado en la
toma del inventario. Una breve conversacin con cada cuadrilla o pareja del recuento revelar si estas
personas conocen su trabajo y si estn siguiendo las instrucciones.
Cuando se haya terminado el proceso de la toma del inventario en un rea en particular, el auditor
deber inspeccionar el rea antes de recoger los marbetes o las hojas del recuento, para cerciorarse de
que todos los artculos que debieron ser contados estn evidenciados por los marbetes u hojas que se
hayan empleado.
Pruebas del Recuento por el Auditor
Aunque el auditor no asume la responsabilidad de la toma del inventario, debe practicar pruebas de
recuento para asegurarse de la exactitud de la toma del mismo.
Cuando las pruebas del recuento se hacen a criterio del auditor y no por muestreo estadstico, se deber
contar un nmero suficiente de artculos de valores importantes para cerciorarse que el inventario
significativo de hecho existe.
Cuando se efectan pruebas del recuento para demostrar el funcionamiento del sistema de control
interno sobre la toma del inventario, no es importante el tamao exacto de la muestra de la auditora, ya
que el auditor est ms interesado en observar en su revisin todas las fases del sistema.
Corte del Inventario
90
El auditor debe estar seguro de que el inventario fsico se establece sobre una base de comparacin con
los mostrados en los libros. En este aspecto, deben eliminarse del inventario fsico las mercancas en
consignacin en existencia y las mercancas vendidas no despachadas; de otra parte, deben adicionarse al
inventario fsico las mercancas guardadas en almacenes pblicos, mercancas en consignacin en los
clientes; as mismo se le debe dar un uso apropiado a las mercancas en trnsito.
Adicionalmente se debe practicar un corte adecuado de los documentos empleados para el registro de
las entradas y salidas de las mercancas. El corte incluye detalles del movimiento del inventario antes de,
durante y despus del conteo, de modo que el registro de dichos movimientos pueda ser verificado en
una fecha posterior.
Memorando Relativo a la Observacin del Inventario Fsico
El auditor debe evidenciar el trabajo efectuado durante la toma fsica de los inventarios mediante la
elaboracin de un memorando donde se describa en forma detallada los procedimientos llevados a cabo
durante el recuento del inventario; este memorando terminar con la conclusin del auditor si en su
opinin los procedimientos empleados por el cliente para la toma del inventario fsico son adecuados y
por consiguiente se confiar en los resultados de dicho inventario.
ASESORIA A LOS CLIENTES EN LA TOMA DE LOS INVENTARIOS FISICOS
Como se indic anteriormente, el auditor no toma, determina o supervisa el inventario fsico y por
consiguiente estas funciones son responsabilidad de la administracin. Sin embargo, debido a que un
nmero importante de nuestros clientes no estn en condiciones de preparar unas instrucciones
adecuadas, a continuacin se presenta un modelo de lo que poda cubrir las instrucciones para la toma
de los inventarios fsicos, junto con la carta remisoria donde se establecen las responsabilidades de la
Administracin y la de los Auditores o Revisores Fiscales.
91
Santaf de Bogot, Diciembre 3 de 1996

Doctor
Apreciado Doctor:
Aunque la administracin es la responsable de establecer los procedimientos bajo los cuales se debe
contar fsicamente el inventario por lo menos una vez al ao para que sirvan de base para la preparacin
de los estados financieros o para asegurar la confiabilidad del sistema de inventario perptuo, le
adjuntamos una gua de las instrucciones con los puntos bsicos que se deben incluir en la toma de los
inventarios fsicos al 31 de diciembre.
Las instrucciones deben ser divulgadas en forma oportuna
conocimiento ms claro en la toma fsica de los inventarios.
al personal
para que se tenga un
Un delegado del suscrito estar presente para observar dichos inventarios y asesorar al grupo que
ejercer el control respectivo.
Atento servidor,
C.P. Yanel Blanco Luna, T.P. N 560 - T

GUIA DE INSTRUCCIONES PARA LA TOMA DEL INVENTARIO FISICO AL 31 DE
DICIEMBRE
1. Se debe asignar al personal en quien se delegarn las responsabilidades del conteo tanto en las
bodegas o almacenes, as como las de supervisar y controlar este trabajo.
2. El inventario debe practicarse en la fecha de cierre del perodo o en una fecha lo ms prxima
posible, anterior o posterior a la fecha de cierre del ao.
3. Durante el tiempo que cubra el inventario tanto las bodegas, los depsitos o almacenes
permanecern cerrados para el pblico y no se recibir ni entregar mercanca.
4. Antes de iniciar el conteo del inventario, los empleados responsables del manejo y funcionamiento de
las bodegas, depsitos o almacenes organizarn la mercanca, de tal manera que los artculos de la
misma referencia o naturaleza, se encuentren localizados en un solo sitio. Adems se debe mantener
los almacenes limpios y ordenados para hacer de estos un lugar seguro y se facilite la localizacin de
los artculos.
5. Identificar en un sitio diferente las mercancias daados u obsoletos, permitiendo que al momento del
inventario no exista confusin o duda sobre los mismos.
92
6. Tan pronto se hayan organizado las bodegas, los depsitos o almacenes, las personas responsables
de su manejo y funcionamiento, procedern a identificar cada referencia en forma clara y precisa,
confrontndola con los listados prenumerados que se utilizarn para anotar las cantidades contadas.
7. Los listados o tarjetas que se utilizarn para el conteo, sern previamente diligenciados con
indicacin de cdigo, referencia, descripcin, unidad de conteo, etc., dejando en blanco la cantidad
que se anotar durante los respectivos conteos. La anotacin de la cantidad se har con bolgrafo.
8. Las hojas de los listados o tarjetas que se utilizarn para la identificacin y conteo de la mercanca
sern diligenciadas en secuencia numrica y no podrn destruirse porque es preciso dar cuenta de
cada una de ellas ya sea que se utilice o que se dae.
9. No se aceptarn borrones ni raspaduras en los listados de identificacin y conteo. Cualquier error
que se cometa debe tacharse y hacer el asiento correcto en el espacio siguiente con la debida
autenticacin del supervisor que intervenga.
10. Los encargados del recuento y los encargados de escribir la cantidades contadas, deben trabajar en
parejas o en grupos, los primeros contando y dictando las cantidades y los ltimos supervisando y
haciendo las anotaciones o registros.
11. Los encargados de anotar las cantidades contadas, deben cerciorarse de que la referencia,
descripcin, y unidad de conteo, son correctas. Adems, deben verificar, que los listados o tarjetas
de identificacin y conteo han sido bien diligenciados y corresponden efectivamente a los artculos
que se van a inventariar.
12. El inventario se debe programar con base a un doble conteo, por parejas o grupos diferentes,
utilizando los listados o tarjetas previamente preparados para anotar el conteo de los artculos
inventariados.
13. Una pareja o grupo har el primer conteo y debern efectuar individualmente los clculos y
operaciones al contar los diferentes artculos y despus comparar el resultado con el compaero. Si
las cifras son iguales anotarn la cantidad respectiva en el espacio indicado para este propsito en el
listado o tarjetas de conteo.
14. La pareja o grupo, responsable del segundo conteo sigue el mismo procedimiento del punto anterior,
anotando frente a cada referencia del listado o tarjeta la cantidad contada.
15. A medida que los delegados, que integran el grupo de control de inventarios, van recibiendo los
listados o tarjetas con los respectivos conteos, organizarn los listados o tarjetas en secuencia
numrica y harn las confrontaciones del 1 con el 2 conteo y si encuentran diferencia entre las
cantidades, se har un tercer conteo para establecer la cantidad exacta en cada caso e investigar la
razn de la diferencia.
16. Las hojas de los listados o las tarjetas de cada uno de los conteos debe manejarse con sumo cuidado,
de tal forma que ninguno se extrave.
17. Las parejas o grupos que se integren, contarn los artculos o lneas que sealen los delegados y
deben prestar toda la colaboracin hasta la terminacin del inventario.
93
18. Las operaciones y clculos necesarios que tengan que hacer las parejas o grupos que efectan el
conteo no se deben realizar en los empaques o cajas que contienen mercancas, por lo tanto deben
estar provistos de papel, bolgrafos, calculadoras y dems elementos necesarios.
19. Al efectuar el conteo los supervisores, deben cerciorarse que las cajas cerradas estn debidamente
selladas, de lo contrario deben verificar su contenido y que estn completas.
20. Cuando hayan fracciones de unidad de un artculo, se debe acudir a los delegados que integran el
grupo de control, para que ellos indiquen como debe anotarse e igualmente se debe proceder cuando
se presente cualquier duda en el transcurso del inventario.
21. Si durante el conteo se encuentran artculos averiados cuyo estado afecte su precio, se debe
informar a los delegados que integren el grupo de control, para que ellos tomen nota y hagan las
observaciones y recomendaciones a efecto de que se formulen los ajustes de precios o provisiones a
que hubiere lugar.
22. El funcionario responsable de la administracin y manejo de las bodegas, depsitos o almacenes,
solicitar al departamento de sistemas los listados o tarjetas que servirn para realizar el conteo
fsico y los entregar al momento de iniciar el conteo a los delegados que integran el grupo de
control. Estos listados deben estar organizados en secuencia numrica de cdigos o en orden
alfabtico de artculos de tal manera que se facilite la localizacin de ellos para hacer las anotaciones
de los respectivos conteos y su posterior e inmediata valorizacin.
23. Los costos unitarios que servirn de base para valorizar el inventario sern los mismos que se hayan
determinado tomando en cuenta los descuentos, gastos sobre compras, ajustes por inflacin, etc. con
los cuales se liquida el inventario permanente.
24. El grupo de control al iniciar el inventario, har los cortes de entrada y salidas de mercancas,
facturacin y traslados entre bodegas con base en los respectivos documentos dejando evidencia
suficiente y vlida que permita hacer las pruebas posteriores.
25. Se debe designar la persona o personas responsables de la labor de anotar los precios, valorizar el
inventario y dems detalles pertinentes.
26. A la fecha del inventario es necesario que toda la informacin se encuentre procesada con el fin de
hacer las revisiones y cruces necesarios.
94
Hecho
por
Papeles
de
trabajo
Hecho
por
Papeles
de
trabajo
Programa Comprensivo De Auditoria

Para comprobar su existencia fsica:
1.
Antes de la fecha de observacin del inventario fsico, visite las oficinas
del cliente con miras a:
a)
Cerciorarse de los planes del cliente en relacin con el inventario y
recomiende posibles mejoras o aclaraciones. Revise los papeles de trabajo de
inventarios del ao anterior sobre los asuntos que debern considerarse en el
presente periodo.
b)
Asegurarse de la localizacin de los inventarios y visite dichas reas, para
tener una impresin general de la cantidad de inventarios en existencia y
determine las reas o partidas que debern ser cubiertas mediante observacin y
procedimientos selectivos de conteo. Revise los registros de inventarios para
determinar las reas de mayor importe y, en consecuencia, donde debern
aplicarse la mayora de las pruebas de auditora.
2.
Observe el conteo y registro mientras lo estn efectuando las cuadrillas
de inventarios haga indagaciones razonables y las pruebas selectivas necesarias
para cerciorarse de lo siguiente:
a)
Si los procedimientos e instrucciones del inventario estn efectundose
satisfactoriamente.
b)
Si los conteos, descripciones, las ltimas operaciones realizadas,
unidades de medida, etc. de los inventarios estn correctamente anotados.
Indique si las cantidades se basan en conteos reales, pesos medidas o
estimaciones y si los envases y cajas se inspeccionan, o de otro modo se prueban
selectivamente para asegurarse que el contenido est intacto y sea correcto.
c)
Que la calidad y la condicin de los inventarios han recibido la debida
atencin.
3.
Efecte y anote un nmero suficiente de conteos para probar
adecuadamente los procedimientos del cliente. Est particular mente alerta de
que sean correctas las designaciones de unidades piezas, docenas, cajas, kilos,
etc. Use hojas separadas de conteo por materia prima, produccin en proceso y
productos terminados.
4.
Cuando la produccin en proceso est recopilada de las rdenes de
produccin, obtenga una lista de ordenes en proceso del departamento de
produccin y haga suficientes conteos selectivos de ordenes seleccionadas para
95
determinar que los materiales cargados hayan sido segregados o usados en las
rdenes y que no estn duplicados en los inventarios de materias primas.
Hecho
por
5.
Observe la toma del inventario fsico del cliente. Anote si se llevan a cabo
los procedimientos de acuerdo con el plan preconcebido, de una manera
ordenada y por personal competente. Est alerta por las mercancas daadas u
obsoletas.
6.
Haga y anote las pruebas de conteo de los artculos seleccionados del
inventario. Para nuestras pruebas de conteo adopte el siguiente alcance:
Materias Primas _____________________________________
Productos en Proceso ________________________________
Productos Terminados ________________________________
7.
Mediante observacin y discusin con los empleados de la empresa:
a)
Determine si los procedimientos de inventarios proporcionan la
segregacin de las partidas de inventarios obsoletos, daados o de lento
movimiento y si dichas partidas estn listadas para seguimiento y valuacin
especial. Los auditores debern estar alertas en discusiones con y entre los
empleados de la empresa sobre si las partidas de inventarios son razonables con
relacin al volumen de las operaciones efectuadas.
b)
Determine que las partidas de inventario no pertenecientes a la empresa,
sino recibidas en consignacin, propiedad de clientes, etc., hayan sido excluidas
del inventario. A menos que las cantidades sean pequeas, cuente las partidas en
consignacin para determinar el pasivo, si lo hay, a favor del consignatario por
partidas que ya no se encuentran en existencia.
c)
Si el inventario est en poder de personas ajenas: en consignacin,
almacenistas, etc. confirme por comunicacin directa, a menos que hagamos
pruebas fsicas selectivas.
8.
Revise y observe los procedimientos del cliente para asegurar un buen
corte de la documentacin de recepcin y embarque. Considere solicitar que el
cliente use sellos de antes de inventario y despus del inventario al embarcar
y recibir documentos procesados unos das antes y despus del inventario fsico.
9.
Anote los nmeros de los ltimos documentos de embarque y recepcin
y de las facturas de venta para prueba posterior de los registros contables. Si no
estn numerados, liste las ltimas notas o talones de remisin, documentos de
entradas y factura de ventas.
96
Papeles
de
trabajo
Hecho
por
Papeles
de
trabajo
Hecho
por
Papeles
de
trabajo
10.
Si el negocio funciona durante el conteo, debern observarse
cuidadosamente los embarques, recepciones y los movimientos de mercanca y
se debern anotar para su conciliacin, si es necesario
11.
En todos los departamentos, o en los seleccionados, determine que todos
los marbetes y las hojas de inventario hayan sido numeradas y controladas
satisfactoriamente y que existe un control apropiado que permita que todas
hayan sido o sern recogidas y controladas a la conclusin del inventario. En
nuestra cdula de control de inventarios registre los marbetes cancelados y no
utilizados o sin cantidades.
12.
Convenga la obtencin de Copias de las hojas de inventario, para su
control y posterior comprobacin de la compilacin del inventario, o si esto no
es prctico, haga a notaciones apropiadas para seguimiento, tales como los
ltimos artculos listados o nmero de lneas utilizadas en las hojas de inventario
que no se hayan llenado.
13.
Durante la observacin fsica del inventario, haga preguntas y est alerta
y haga anotaciones para posterior seguimiento de lo siguiente:
a)
El orden en la bodega y almacn y la proteccin de la propiedad de la
empresa contra el clima, robos u otras prdidas.
b)
Adiciones o retiros de planta, propiedades o equipo.
14.
Los auditores que hayan intervenido en la observacin de inventarios
debern preparar un breve memorando describiendo las condiciones encontradas
en las reas que les fueron asignadas, el alcance de sus pruebas, las excepciones
notadas y la solucin y las conclusiones alcanzadas, basadas en el trabajo
efectuado en relacin con:
a)
Lo adecuado de los procedimientos del cliente sobre el inventario fsico.
b)
La suficiencia y exactitud de los conteos.
15.
Obtenga los datos para hacer las pruebas de los cortes de ventas, embarques, compras y entradas, prepare planillas con estos cortes.
Correccion De Las Operaciones Aritmeticas De Los Inventarios

16.
Averigue los procedimientos empleados por el cliente para clasificar,
valuar, multiplicar, sumar y resumir el inventario y revise o prepare una breve
descripcin del sistema. Asegrese de que los procedimientos adicionales de
auditora considerados necesarios en las circunstancias hayan sido agregados y
que los procedimientos innecesarios hayan sido suprimidos.
97
17.
Obtenga del cliente una copia del resumen final del inventario y revise el
resumen, verificando los clculos y cruce los importes anotados con las
relaciones de inventarios ya valuados,marbetes, etc.
18.
Identifique nuestras pruebas selectivas con las hojas valuadas de
inventarios, y verifique la exactitud de los resmenes con las hojas detalladas de
inventarios y marbetes.
19.
Escriba un breve memorando resumiendo el alcance y resultados del
trabajo realizado, as como las conclusiones alcanzadas, lo adecuado de los
procedimientos del cliente y la correccin de los clculos de acumulacin de los
inventarios.
Para comprobar la valuacin
Para las mercancas compradas o materias primas
20.
En relacin con el inventario actual, investigue los procedimientos del
cliente para la valuacin del inventario y las bases de valuacin: PEPS; UEPS,
promedios, etc. Revise los papeles de trabajo de inventarios del ao anterior, por
si existiera alguna cuestin que deba ser tomada en consideracin en las pruebas
de valuacin. Asegrese que los procedimientos adicionales de auditora
considerados necesarios en las circunstancias, se hayan agregado en la parte
inferior o en hoja aparte y que los procedimientos innecesarios hayan sido
suprimidos.
21.
Prepare una cdula de las pruebas de valuacin de todos los artculos
cuyo importe sea mayor de $_____________ o un porcentaje de artculos
seleccionados al azar.
22.
Solicite al departamento de compras del cliente las facturas y
documentacin de compras suficientes para comprobar la adquisicin de cuando
menos el nmero de unidades que aparezcan en el inventario de las partidas
seleccionadas. Coteje estas cantidades, cuando sea necesario, con estas facturas
y documentos.
Hecho
por
23.
Si el cliente lleva registros de inventarios, con importe, proceda a la
valuacin del inventario con ellos. Estos auxiliares debern ser probados en
relacin con nuestras pruebas de transacciones, para as poder determinar que
son confiables. Examine selectivamente facturas de compras recientes y/o
partidas importantes del inventario.
24.
Cercirese de que se hayan hecho pruebas relativas al costo de
reposicin y valor neto de realizacin en todas las clases de inventarios.
Investigue precios de mercado posteriores a la fecha del balance para determinar
que los costos de reposicin no sean menores que les valores del inventario y
que los precios de venta no sean inferiores a los costos acumulados mas los
costos de distribucin. Si existe un problema con el costo o mercado, el que
98
Papeles
de
trabajo
sea mas bajo" en los productos terminados, satisfgase de que no exista

problema con los otros inventarios.
25.
Lea con referencia a nuestras anotaciones hechas durante la observacin
de los inventarios y pregunte respecto de inventarios obsoletos, invendibles, de
lento movimiento, desperdicio, o existencias excesivas. Al efectuar estas
indagaciones, consulte a los empleados de ingeniera, control de materiales,
control de produccin y del departamento de ventas.
26.
Compare los artculos y las cantidades del inventario con el ao anterior
y refirase a los registros perpetuos y documentacin de compras y ventas en
busca de evidencia de partidas obsoletas o de lento movimiento.
27.
Investigue la valuacin para determinar que se hayan devaluado los
inventarios en atencin a estos factores.
Si se usan costos estndar
28.
Determine si tales costos difieren sustancialmente de los costos reales
utilizando el mtodo PEPS.
29.
Investigue las variaciones en costos y determine su efecto en valuacin
de los inventarios.
30.
Cercirese de las polticas y prcticas en lo referente al cambio de los
estndares
31.
Si ocurrieron cambios durante el ejercicio, investigue su efecto en la
valuacin de los inventarios.
Hecho
por
32.
Escriba un breve memorando resumiendo las polticas y procedimientos
de valuacin, el alcance de las pruebas de valuacin, el resultado del trabajo y las
conclusiones alcanzadas en lo referente a si los inventarios estn:
a)
Valuados al precio de costo o mercado, el que sea mas bajo.
b)
Valuados sobre bases uniformes en relacin al ao anterior.
Valuacion de la produccion en proceso y artculos terminados

33.
En relacin con el inventario actual cercirese de los procedimientos del
cliente para la valuacin de los inventarios y las bases de valuacin PEPS,
UEPS, costos promedios, etc. Revise los papeles de trabajo de inventarios del
ao anterior en busca de asuntos que deban considerarse para nuestras pruebas
de valuacin. Asegrese de que los procedimientos adicionales de auditora
considerados necesarios en las circunstancias hayan sido agregados a bajo en
hojas por separado y que los procedimientos innecesarios hayan sido suprimidos.
99
Papeles
de
trabajo
34.
Cercirese de los porcentajes de materiales, mano de obra y gastos
indirectos, incluidos en el inventario, para determinar el alcance de nuestras
pruebas de valuacin y adonde deban enfocarse.
Costos por Ordenes de Produccin.
35.
Cuando los inventarios se hayan obtenido de las rdenes de produccin:
a)
Obtenga un anlisis de las cuentas de Mayor de Produccin en Proceso
por un perodo seleccionado.
b)
Revise las partidas o transacciones no usuales por su importe o
naturaleza; investguelas y explquelas.
c)
Coteje las transferencias de materias primas y los traspasos a Productos
Terminados, ya sea en papeles de trabajo proporcionados por la empresa o en las
cuentas de Mayor.
36.
Obtenga una relacin de las rdenes en proceso al final del perodo,
segn los registros auxiliares de produccin en proceso u otros registros. Si los
costos estn acumulados por cada uno de los principales elementos del costo, la
relacin de inventarios deber incluir los totales por orden de materiales, mano
de obra y gastos indirectos, para que puedan revisarse globalmente las
interrelaciones de los elementos del costo.
Hecho
por
37.
Seleccione algunas rdenes representativas en la relacin para probarlas
y obtenga el anlisis detallado de los costos acumulados.
38.
Pruebe selectivamente el costo de los materiales y requisiciones o
documentos de compra en relacin con cantidades del material, partes, etc.
Coteje los precios en los registros unitarios de inventarios. El alcance de este
procedimiento de auditora deber establecerse sobre la base de los resultados en
las pruebas de transacciones sobre estos documentos y registros.
39.
Revise la uniformidad de las horas de mano de obra directa con los
importes cargados en nmina en los perodos de pago y, en caso de variaciones
anormales, obtenga explicaciones.
40.
Coteje algunos cargos con la distribucin de la mano de obra.
41.
Examine las tarjetas de mano de obra para verificar que se han cargado a
las ordenes apropiadas. Los procedimientos de prueba de las nminas deben
incluir los pagos apropiados para verificar los cargos por mano de obra hechos a
las rdenes de produccin y los resultados obtenidos debern considerarse en
relacin con el alcance de este procedimiento de auditoria.
42.
Revise las bases para la aplicacin de los gastos indirectos a las rdenes
de produccin y asegrese que sean razonables. La uniformidad en la aplicacin
de los gastos indirectos es muy importante, debido a los efectos que cualquier
100
Papeles
de
trabajo
cambio pueda tener en la utilidad neta; sin embargo, la uniformidad no debe

prevenir la adopcin de bases mas razonables.
43.
Verifique los porcentajes de gastos indirectos predeterminados, para
asegurarse de su correcta determinacin aritmtica.
44. Coteje los gastos indirectos incluidos en las hojas de distribucin de centros
de costos, con los papeles de trabajo relativos a las cuentas de resultados.
45.
Revise las cuentas de gastos de fabricacin y compruebe segn sea
necesario que solamente aquellos costos que aumentan el valor del producto
estan apropiadamente incluidos.
46.
Revise la cuenta de gastos de fabricacin, sub o sobre aplicados y
determine su efecto en la valuacin del inventario.
47.
Para las rdenes de produccin seleccionadas para las pruebas de detalle,
determine que los gastos indirectos han sido aplicados sobre bases correctas y
mediante cuotas apropiadas.
Hecho
por
48.
Pruebe los mtodos de cierre de las rdenes de produccin terminadas y
el descargo de los embarques o entregas parciales, cotejando cantidades y costos
unitarios en las ordenes de produccin seleccionadas y con los asientos de diario
en que se registran los tras pasos a las cuentas de Mayor de produccin en
proceso, al costo de ventas o productos terminados.
49. En las mismas rdenes seleccionadas, revise la valuacin de los embarques
parciales y determine la correccin del descargo de los costos relativos.
50.
Determine el efecto en la valuacin del inventario por las excepciones
observadas, si las hubiera.
51.
Al revisar los costos cargados a las rdenes de produccin, determine
que los costos anormales, tales como desperdicio anormal, deficiencias en la
mano de obra y costos de perodos inactivos de la planta, hayan sido eliminados
del inventario.
Costos por procesos
52.
Obtencin de los costos de los inventarios a travs de un sistema de
costos por procesos
53.
Formule un anlisis de inventario de produccin en proceso por un
perodo representativo. Si es prctico seleccione un perodo que incluya la fecha
del inventario fsico y la de fin del ao.
54.
Revise partidas en busca de transacciones anormales por su naturaleza o
importe; investguelas y explquelas.
101
Papeles
de
trabajo
55.
Obtenga o prepare resmenes por el perodo, como base para seguir el
flujo de unidades fsicas y costos por producto a travs de los centros de costos
de los distintos procesos.
56.
Coteje las cantidades y costos transferidos del inventario de materias
primas entre procesos al Libro Mayor y/o los anlisis de los papeles de trabajo
aplicables.
57.
Coteje las cantidades y costos de los productos terminados transferidos
del inventario de produccin en proceso, con los registros y controles de
produccin y saldos de costos con el Libro Mayor.
Hecho
por
58.
Investigue los procedimientos del cliente relativos al control fsico y
contabilizacin del desperdicio y otras prdidas durante la produccin y haga las
pruebas necesarias. La prctica normal es prorratear el costo de las unidades
intiles entre el remanente de las unidades en proceso. El costo de las prdidas
anormales deber ser excluido al valuar el inventario.
59.
Seleccione algunas lneas especficas de productos o centros de costos
para pruebas detalladas. Coordine y cruce las pruebas con el anlisis de las
cuentas de Control de Produccin en Proceso.
60.
Pruebe selectivamente la materia prima cargada a proceso durante el
mismo, a los reportes de consumo o requisiciones. Coteje los precios con los
registros de costos unitarios. El alcance de este procedimiento de auditora
deber estar basado en el resultado de las pruebas de transacciones realizadas en
esta documentacin comprobatoria.
61.
Revise la uniformidad de las horas e importe de la mano de obra directa
con los importes cargados en nminas en los periodos de pago y obtenga
explicaciones de cualquier variacin anormal.
62.
Coteje algunos cargos de mano de obra con los reportes de distribucin
de la mano de obra y pruebe selectivamente que las tarjetas de cargo de mano de
obra relativas estn correctamente cargadas a la lnea de producto o centro de
costos apropiados. El alcance de este paso de auditora deber estar basado en la
confiabilidad de los procedimientos de distribucin de la mano de obra, segn los
resultados de nuestras pruebas de revisin de los procedimientos de nminas.
63.
Revise las bases de acumulacin y aplicacin de los gastos indirectos y
de los costos del departamento de servicio a los centros de costos de procesos
para cerciorarse de su razonable distribucin. Revise y documente cualquier
cambio reciente en la base y determine el efecto del mismo en la valuacin del
inventario.
64.
Cruce los gastos indirectos incluidos en las hojas de distribucin de
gastos indirectos con los papeles de trabajo relativos a estas cuentas y con los
102
Papeles
de
trabajo
costos de los departamentos de servicio.

65.
Revise las cuentas de gastos indirectos y los costos y gastos del
departamento de servicio y haga las pruebas necesarias para asegurarse que solo
los costos que aumentan el valor de los productos son incluidos apropiadamente
en los mismos, compare los gastos reales con los del perodo y perodos
anteriores e investigue y explique las principales variaciones.
Hecho
por
66.
Revise las cuentas de variaciones de gastos indirectos aplicados de ms o
de menos y calcule su efecto en la valuacin del inventario.
67.
Para las lneas de productos o centros de costos seleccionados para
pruebas detalladas, determine que los gastos indirectos y del departamento de
servicio hayan sido aplicados sobre bases y cuotas correctas.
68.
Si el perodo seleccionado para probar el flujo de los costos y para
probar los costos cargados a esos centros de costos no incluyen la fecha del
inventario fsico y el final del perodo.
a)
Revise cada elemento del costo (materia prima, mano de obra y gastos
indirectos) conforme sea necesario para asegurarse que esos costos estn
apropiadamente incluidos en la valuacin fsica de los inventarios.
b)
Revise el anlisis de cantidades y costos desde la fecha del inventario
fsico al final del ejercicio e investigue y revise segn lo que considere necesario.
Costos Estndar:
69.
Si se usan costos estndar: Seleccione un nmero representativo de
costos estndares de productos, con el propsito de probar la integracin de los
estndares. Para los artculos seleccionados, obtenga copias de las hojas de
costos estndar, listas maestras de materiales, hojas de ruta y otras
especificaciones del producto. Considere la posibilidad de modificar o extender
estos documentos para usarlos como papeles de trabajo para respaldar la
revisin de los costos estndar.
70.
Compruebe las cantidades de materias primas y partes requeridas para el
producto, examinando las listas maestras de materiales, los datos de
especificacin del producto o cualquier otro registro disponible.
71.
Coteje los precios del material y las partes con los registros de costos
unitarios o facturas del proveedor. El alcance de este paso de auditora deber
basarse en el resultado de las pruebas de transacciones realizadas sobre esta
documentacin y registro.
72.
Examine el proceso a las hojas de ruta para comprobar el tipo y nmero
de horas de mano de obra incluidas en los costos estndar.
103
Papeles
de
trabajo
73.
Coteje las cuotas de mano de obra usadas en los estndares con el dato
para el costo de la mano de obra desarrollado por el cliente.
Hecho
por
74.
Revise los procedimientos del cliente para establecer la cuota de mano de
obra haciendo las pruebas necesarias. Coordnese, si es posible, con las pruebas
de revisin de los procedimientos de nminas, si es prctico.
75.
Coteje las cuotas de gastos indirectos utilizadas en los estndares, con
los anlisis de costos y determine si los gastos indirectos han sido aplicados
sobre bases y mediante cuotas correctas.
76.
Revise las bases de aplicacin de los gastos indirectos, para cerciorarse
de su correcta distribucin.
77.
Revise los gastos indirectos incluidos en las hojas de distribucin de los
gastos indirectos utilizados para establecer la cuota estndar de gastos indirectos
reales. Investigue y explique las variaciones anormales.
78.
Pruebe, hasta donde lo considere necesario, los gastos indirectos reales
del perodo, para cerciorarse de que nicamente se hayan incluidos
apropiadamente los costos que agregan valor al producto.
79.
En los estndares seleccionados para verificacin verifique la correccin
de los clculos de la aplicacin de las cuotas de gastos indirectos y la correccin
de las sumas y multiplicaciones en las hojas de costos y otros registros de costos.
80.
Para poder probar una base para juzgar la correccin de los estndares
del cliente y su aceptabilidad para la valuacin de inventarios, revise las cuentas
de variaciones de costos utilizadas para contabilizar diferencias entre los costos
reales incurridos y los costos estndar.
81.
Si se usaron nuevos estndares para valuar el inventario, revise las
cuentas de variaciones por un periodo seleccionado, posterior a la fecha del
inventario fsico.
82.
Si los estndares no fueron revisados en el actual perodo de la audito
ra, revise las cuentas de, variaciones por un perodo seleccionado, tanto antes
como despus de la fecha del inventario fsico
83.
Investigue y explique cualquier compensacin importante de cantidades
deudores y acreedores incluida en las mismas cuentas de variacin.
84.
Determine el efecto de las variaciones en la valuacin del inventario. Para
relacionar las variaciones totales al inventario final, determine que existe una
base de comparacin razonable entre las partidas responsables de las variaciones
y las partidas que integran el inventario.
104
Papeles
de
trabajo
Hecho
por
Pruebas de mercado
85.
La valuacin del inventario no deber ser mayor en grado apreciable del
costo de reposicin o del precio de venta actual, menos el costo de
distribucin. Revise los procedimientos del cliente a este respecto y determine
la extensin de nuestras pruebas para su determinacin.
86.
Verifique el costo de reposicin de la materia prima, partes compradas
etc. revisando las facturas de los proveedores de artculos similares comprados
despus de la fecha de la auditora. Las facturas consideradas debern ser por
compras de cantidades usuales de los proveedores que normalmente los surten.
Las listas de precios actuales, discusiones con el jefe de compras, contratos de
compras, rdenes de compra abiertas y otros datos del departamento de compras
como fuentes adicionales de informacin, en lo referente a los costos de
reposicin.
87.
Revise los costos de produccin de los artculos terminados y de la
produccin en proceso verificando los costos incluidos en las rdenes de
produccin terminadas posteriormente a la fecha de la auditora. Las rdenes de
produccin consideradas debern ser de producciones normales. Las causas de
las variaciones importantes debern ser determinadas mediante discusiones con
el personal de los departamentos de produccin y de costos, como base para
determinar si los costos del inventario debern o no, ser ajustados.
88.
Revise el valor neto de realizacin. El precio actual de venta menos el
costo de distribucin de los artculos del inventario.
89.
Coteje los precios de venta con las listas de precios, la facturacin
anterior de artculos similares, precios cotizados a clientes, etc., reducidos por
los descuentos normales.
90.
Revise los clculos de los costos para terminar y vender esos artculos,
determinando su razonabilidad y cotjelos con los registros de costos, anlisis de
gastos, etc.
91.
Calcule un porcentaje global de costos de distribucin en relacin a las
ventas netas en las operaciones actuales para verificar la estimacin del costo de
distribucin. Los costos de distribucin no relacionados con la venta de los
artculos a realizar, debern ser excluidos del importe del costo de distribucin
usado para determinar el porcentaje global.
92.
Asegrese del precio de venta estipulado en los contratos de venta,
produccin contratada en proceso, examinando los contratos y comprelos con
los costos reales incurridos ms los costos estimados para terminar el producto.
105
Papeles
de
trabajo
Hecho
por
93.
Revise los elementos de los costos estimados necesarios para terminar
los productos y pruebe selectivamente su razonabilidad. Considere si se ha hecho
una adecuada provisin para prdidas estimadas.
94.
Si los inventarios estn sujetos a transferencias interdepartamentales,
investigue si las utilidades no realizadas se han tomado en cuenta en estas
transferencias, y si fuese as, el grado en que afectan la valuacin del inventario y
si tales utilidades necesitan eliminarse.
95.
Refirase a las notas tomadas durante la observacin del inventario fsico
y haga indagaciones sobre inventarios obsoletos invendibles, de lento
movimiento, desperdicio, existencia excesiva de inventarios. Al hacer las
indagaciones, consulte a los empleados de ingeniera, control de materiales,
control de produccin y al departamento de ventas.
96.
Compare los artculos y las cantidades del inventario del ao anterior y
remtase a registros de costos o documentacin de compras y ventas en busca de
evidencia de partidas obsoletas o de lento movimiento.
97.
Investigue su valuacin para determinar que se hayan registrado
estimaciones razonables para esos factores.
98.
Escriba un breve memorando resumiendo las polticas y los
procedimientos del cliente, el alcance de las pruebas de valuacin, el resultado
del trabajo y las conclusiones alcanzadas en lo que se refiere a si los inventarios
estn:
a)
Valuados a precios de costo o mercado, el que sea mas bajo.
b)
Valuados sobre una base uniforme a la del perodo anterior.
Para comprobar la presentacin adecuada de los estados financieros:
99.
Compruebe que se presenta en los estados financieros la base de
valuacin de los inventarios.
100. Compruebe la presentacin por separado en los estados financieros, de
las cuentas que componen el grupo de los inventarios, tales como materias
primas, productos en proceso, productos terminados y repuestos y accesorios de
acuerdo con el PUC.
101. Determine, para la presentacin de los estados financieros, las cantidades
dadas en garanta o pignoradas de los inventarios.
102. De su conclusin general de la sumaria, de acuerdo con los objetivos
propuestos y los resultados del trabajo.
106
Papeles
de
trabajo
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO

Y DEPRECIACIN ACUMULADA
1. Comprobar su existencia y utilizacin. Verificar que sean propiedad de la empresa.
2. Verificar su adecuada valuacin. Comprobar que el clculo de la depreciacin se haya hecho de
acuerdo con mtodos de aceptacin general y bases razonables.
3. Comprobar que haya uniformidad en el mtodo de valuacin y en el clculo de la depreciacin.
4. Comprobar su adecuada presentacin y revelacin en los estados financieros, de acuerdo con el
PUC.
5. Determinar los gravmenes que existan.
I. Para determinar las bases de valuacin:
A. Es necesario que las bases de valuacin de las propiedades se indiquen en el balance general o en
notas a los estados financieros.
B. El costo ajustado por la inflacin es la base generalmente aceptada en Colombia.
C. La revaluacin de los activos es obligatoria en Colombia.
II. Determinacin si las adiciones se deben capitalizar o cargarse a gastos (poltica de capitalizacin).
A. Compras cargadas a activo fijo directamente.
1. Examinar facturas, contratos, etc.
2. Comparar costos autorizados y gasto real.
3. Revisin de actas u otras aprobaciones de acuerdo con las polticas de la compaa.
4. Partidas pequeas o activo fungible
B. Ordenes de trabajo. Es necesario revisar las mayores rdenes en proceso o terminadas para
verificar:
1. Concordancia entre lo fabricado y/o comprado y la orden de trabajo.
107
2. Comparacin entre las cifras estimadas y autorizadas con el costo real.

3. Aprobacin para las variaciones.
4. Aprobacin para capitalizar o cargar a gastos.
C. Es necesario hacer pruebas detalladas en las rdenes de trabajo:
1. Comparar contra facturas las compras importantes.
2. Probar la distribucin de la mano de obra y los materiales indirectos cargados.
3. Probar los procedimientos del cliente para capitalizar intereses o los gastos de fabricacin.
D. Verificar si el cierre de las rdenes de trabajo fue hecho correctamente contra gastos o
propiedades.
E. Revisar las rdenes de trabajo con el fin de determinar si se han capitalizado gastos propiamente
dichos.
F. Revisar la cuenta de reparacin y mantenimiento con el objeto de verificar si hay partidas
capitalizables cargadas a gastos.
III.
Determinar si los retiros fsicos o plantas abandonadas han sido eliminadas de los libro.
A. Determinar que existi o se hizo un retiro fsico (inspeccin de planta, discusiones, etc.).
B. El trabajo sobre retiros debe incluir:
1. Revisin de los procedimientos para avisar sobre retiros.
2. Revisar las adiciones que quizs algunas sean para reemplazar retiros.
3. Examinar las cuentas de ingresos o egresos no operacionales.
4. Recorrido por la planta para detectar cambios.
5. Discusin con el superintendente de planta.
6. Determinacin de que el abono o eliminacin fue hecho al costo original ajustado por inflacin.
7. Cancelacin y prueba de la depreciacin acumulada.
8. Examen de facturas o cuentas pendientes por pagar.
9. Cotejar recibos por ventas de activo contra libros de ingresos de caja.
10.
IV.
Cruzar utilidad o prdida con seccin aplicable.
Determinar que la depreciacin del perodo es razonable y que la acumulada es adecuada.
A. Provisin del ao.

108
1. Determinar que las tasas de depreciacin usadas son adecuadas y uniformes con las de aos
anteriores.
2. Hacer una prueba global o examen del programa de depreciacin.
3. Probar la correcta acumulacin.
4. Revisar las prcticas generales de la industria o sector.
5. Cruzar provisin contra gastos.
B. Lo adecuado de la reserva para depreciacin acumulada es mas una cuestin de juicio que de
clculos. En todo caso la clase de equipos, su estado de mantenimiento, la antigedad, etc., son
bases que nos pueden ayudar a formar una idea sobre el particular.
V. Determinar si todos los gravmenes estn reflejados o indicados en los estados financieros.
A. Por revisin de las actas.
B. Carta general de representacin o carta de gerencia
C. Discusin con la gerencia.
D. Confirmaciones sobre prstamos hipotecarios con bancos o particulares.
VI.
Otras consideraciones
A. Revisin sobre obsolescencia.

B. Tratamiento y control sobre activos totalmente depreciados.
C. Depreciacin que se aplica en el ao de adquisicin y en el ao de retiro.
D. Prueba de Cobertura de seguros de las propiedades.
E. Amortizacin.
109
Hecho
por

Preparar para la revisin:
1.
Revise el archivo permanente para los procedimientos relacionados con
las cuentas de activo fijo y cuentas relacionadas de reparaciones y mantenimiento.
2.
Prepare o que el cliente lo haga un resumen analtico del movimiento en
las cuentas del activo fijo y las cuentas de depreciacin acumulada,
clasificndolos en cuanto a saldos iniciales, adiciones y retiros.
3.
Haga prueba de las sumas y coteje los totales contra el mayor general y
la planilla sumaria.
4.
Para comprobar la exactitud de los saldos iniciales:
a)
Si es una auditora recurrente coteje los saldos iniciales con los papeles
de trabajo del ao anterior.
b)
Si es la primera auditoria, examine los saldos iniciales con procedimientos similares a aquellos que son aplicables a las operaciones del ao de la
revisin.
Para comprobar que las adiciones hechas durante el ao fueron
adecuadamente registradas y valuadas:
5.
Prepare o que su cliente prepare una cdula analtica de todas las adiciones de importancia. Haga pruebas de las sumas y efecte el cruce de ndices
del total con el resumen analtico preparado en el Paso 2.
6.
Por cada adicin importante, examine los comprobantes de egreso o de
diario y los documentos de soporte como la factura del proveedor, la orden de
compra, el contrato de compra, el certificado del reporte de inspeccin, los vales
de salida de almacn y las tarjetas de asistencia de los trabajadores.
7.
Examine las Autorizaciones en el comprobante y factura como evidencia
de la auditora.
8.
Determine que los documentos de soporte describen un articulo que est
razonablemente clasificado como un activo fijo.
9.
Si es prctico, haga la inspeccin de las adiciones del activo fijo.
110
Papeles
de
trabajo
Hecho
por
10.
Coteje el pase del costo del activo fijo al mayor auxiliar.
11.
Revise las adiciones registradas para asegurarse de que todos los elementos del costo: descuentos, fletes, instalacin, etc., estn adecuadamente
contabilizadas.
12.
Con respecto a las autorizaciones para adicin o reparacin examinadas,
determine si la clasificacin de la empresa en cuanto a activos fijos, mejoras a
propiedades ajenas, gastos de reparacin y mantenimiento, etc. se encuentra de
conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en
Colombia.
13.
Inspeccione fsicamente algunas de las principales adquisiciones que sean
fcilmente identificables y accesibles. Al mismo tiempo, haga una inspeccin
fsica limitada de los dems activos fijos.
14.
Revise la cuenta de mantenimiento de activos fijos para cerciorarse de
que no se han incluido all cargos que pudieran clasificarse como adiciones a los
activos.
15.
Compruebe que el saldo de construcciones en curso al fin del periodo
no incluye obras terminadas.
16.
Si se considera necesario obtenga certificado de tradicin de los bienes
races a efecto de comprobar la propiedad y libertad de ellos.
Para comprobar si los retiros fueron registrados en forma adecuada
17.
Prepare o que su cliente prepare una cdula analtica de todos los retiros,
que muestre el costo original, la depreciacin acumulada, el producto, si lo hay,
de la venta o negociacin y la utilidad o prdida en el retiro.
a)
Haga prueba de las extensiones aritmticas.
b)
Efecte el cruce de ndices de los totales contra el resumen analtico
preparado en el Paso 2 y contra la cuenta de resultados de utilidad o prdida en
el retiro del activo fijo.
18.
Por cada operacin de retiro, examine la autorizacin por la operacin
del retiro y el valor de derecho y
a)
Coteje el costo y la depreciacin acumulada de la tarjeta auxiliar detallada del activo fijo.
111
Papeles
de
trabajo
Hecho
por
b)
Coteje, si lo hay, el valor de residuo, en los ingresos de caja, las cuentas
por cobrar, o los comprobantes de caja.
19.
En el caso de ventas o retiros, cercirese de que las cuentas de activos
fijos y la correspondiente depreciacin acumulada hayan sido debidamente
afectadas y la utilidad o prdida debidamente registrada.
20.
Determine si las compras o adquisiciones investigadas tendran como
resultado la venta o retiro de cualquier elemento reemplazado y en caso
afirmativo, investigue si se han efectuado los asientos apropiados en las cuentas
respectivas.
21.
Compruebe contra los registros de activo fijo y cuentas del mayor,
cualquier retiro o abandono importante del que se haya tenido conocimiento por
medio de observacin, discusin con empleados, por cambios conocidos en las
operaciones, etc.
Otros Asuntos de la Auditora
22.
Compare los saldos de los auxiliares contra las cuentas de control en el
mayor general.
23.
Seleccione varias partidas que se encuentren en uso segn el registro
detallado de activos fijos e inspeccinelas fsicamente.
24.
Si la empresa ha tomado inventario fsico de sus activos, investigue si se
han efectuado correctamente los correspondientes ajustes en los libros.
25.
Investigue si la empresa deprecia totalmente sus activos fijos o fija una
cuota de salvamento e indquelo en sus papeles de trabajo; y el control que se
ejerce para los activos totalmente depreciados.
26.
Verifique selectivamente las operaciones aritmticas de los registros
analticos del activo fijo y cruce con el resumen, indicando las principales
cuentas de activos depreciables para ser revelados en los estados financieros.
27.
Determine los activos fijos totalmente depreciados y juzgue su
tratamiento contable.
28.
Obtenga informacin sobre los planes importantes de expansin, su costo
estimado y el monto de los compromisos existentes. Realice este punto en
conexin con el examen de hechos posteriores a la fecha de la auditora.
112
Papeles
de
trabajo
Hecho
por
Para comprobar la razonabilidad de la depreciacin:

29.
Prepare u obtenga una cdula, por el perodo sujeto a revisin donde se
muestre por cuentas, el saldo inicial de la depreciacin acumulada, la
depreciacin causada en el perodo y el saldo final de la depreciacin acumulada.
30.
Verifique la exactitud aritmtica y coteje los saldos iniciales contra los
papeles de trabajo del ao anterior y el saldo final contra el balance de
comprobacin.
31.
Verifique las sumas en los auxiliares de depreciacin y amortizacin y
coteje los totales con los de la cdula sumaria.
32.
Verifique los clculos efectuados por el cliente relativos a las
depreciaciones y amortizaciones del perodo. Efecte pruebas globales cuando
sea prctico. Las diferencias importantes localizadas en las pruebas individuales
o globales deben listarse para considerarse como ajustes y/o ampliar los
procedimientos de auditora.
33.
Verifique la uniformidad en la aplicacin de los mtodos y describa los
mtodos y vidas probables para efectos del informe.
34.
Cruce las depreciaciones causadas en el perodo y descritas en la cdula
sumaria, con lo registrado en gastos y otras cuentas.
35.
Juzgue lo adecuado de las depreciaciones y amortizaciones acumuladas
en relacin con la vida probable de los activos, considerando los posibles valores
de deshecho y la razonabilidad de las amortizaciones de las mejoras o
propiedades arrendadas en relacin a la vida probable del bien o del contrato de
arrendamiento, el que sea mas corto.
36.
Si la depreciacin contable es diferente a la fiscal, conclielas y determine
las cantidades no deducibles, o no acumulables para los efectos del impuesto
sobre la renta.
Para comprobar los gravmenes
37.
Para determinar si todos los gravmenes se reflejan adecuadamente en
los estados financieros, efecte el siguiente trabajo:
38. Revisin de las actas.
39. Discusin con la gerencia o funcionarios apropiados.
113
Papeles
de
trabajo
Hecho
por
40. Confirmaciones de las obligaciones con bancos o particulares.

41. Manifestaciones de la gerencia en la carta de representacin o carta de
gerencia.
42. Identifique los activos fijos gravados con garantas o hipotecas con los
documentos por pagar, contratos u o tras obligaciones. Formule una cdula con
los valores netos de estos activos, coordinando este trabajo con la revisin de
documentos por pagar, contratos por pagar y deudas a largo plazo.
Conclusin
43.
Prepare un breve memorando que resuma el alcance y el resultado del
trabajo, incluyendo comentarios sobre las adiciones, bajas, traspasos mas
importantes y de los mtodos utilizados para el clculo de las depreciaciones y
amortizaciones y las conclusiones alcanzadas, basadas en el trabajo realizado y
con respecto a los siguientes objetivos de auditora:
a)
La base de valuacin de las cuentas de activo fijo est de acuerdo con los
principios de contabilidad generalmente aceptados, aplicados en forma uniforme.
b)
Las adiciones representan partidas realmente capitalizables y activos
fsicamente instalados o construidos.
c)
No se cargaron a mantenimiento o a reparaciones o a alguna otra cuenta
de resultados, conceptos importantes que debieron capitalizarse.
d)
Los costos y las depreciaciones o amortizaciones relativos, por concepto
de bajas significativas abandonos o disposiciones, han sido canceladas en las
cuentas respectivas.
e)
Las provisiones de depreciacin y amortizacin son adecuadas, pero no
excesivas, y se han calculado sobre bases aceptables uniformes con las utilizadas
en aos anteriores.
f)
Los saldos de las depreciaciones y amortizaciones acumuladas son
razonables, considerando la vida probable de los activos fijos y los posibles
valores de desecho.
114
Papeles
de
trabajo
CARGOS DIFERIDOS Y OTROS ACTIVOS

1. Verificar la existencia e integridad de los cargos diferidos y de los gastos pagados por anticipado, as
como su correcta aplicacin a los resultados conforme a su utilizacin o devengo.
2. Comprobar su correcta valuacin.
3. Comprobar su adecuada presentacin y revelacin en los estados financieros.
4. Procedimientos uniformes de amortizacin.
Principios de Contabilidad y Procedimientos Generales de Auditora
I. Que son los cargos diferidos y su diferencia con los gastos pagados por anticipado.
II. Objetivos de Auditora Alternos
A. Si los saldos representan cargos apropiados contra operaciones futuras.
B. Si las adiciones durante el perodo son cargos apropiados a dichas cuentas.
C. Si las cancelaciones o amortizaciones durante el perodo son razonables y se han calculado sobre
bases uniformes con aos anteriores.
III.
Normalmente y dependiendo del volumen e importancia de los saldos de estas cuentas el trabajo a
realizar puede ser limitado, debido a que muchas de las partidas pueden aceptarse como gastos
anticipados, basados solo en una revisin o discusin general.
IV.
La revisin detallada puede incluir :
A. Anlisis de pagos, por revisin de facturas, comprobantes de soportes etc.

B. Prueba de amortizaciones.
C. Cruce contra la seccin de gastos.
V. Seguros pagados por anticipado
A. Determinar que el pago anticipado corresponde realmente a operaciones futuras.
B. Que la cobertura de seguros en general parece ser adecuada y se ajusta a las polticas de la
compaa.
115
C. Es necesario que se haga una prueba de cobertura de los seguros. Es cierto, que los auditores no
somos expertos tasadores de seguros, ni nuestra prueba nos da bases suficientes para formarnos
opiniones autorizadas o tcnicas en cuanto a la suficiencia de la cobertura. Sin embargo, cualquier
insuficiencia que resulte clara debe ser discutida con funcionarios de la compaa.
VI.
Es necesario tener en cuenta polticas fijadas en cumplimiento de clusulas especiales en
convenios de prestamos etc.
VII.
Otras clases de gastos pagados por anticipado pueden ser :
A. Alquileres
B. Impuestos
C. Propaganda
D. Papelera, etc.
Generalmente los procedimientos de auditora son similares a los indicados en los puntos anteriores.
VII. Cargos diferidos preoperacionales en la industria extractiva (minera o petrolera)
116
Hecho
por
Papeles
de
trabajo
Hecho
por
Papeles
de
trabajo

Como prueba a los problemas de existencia, valuacin y en alguna extensin
al corte del activo y cuentas de resultados relacionadas: CARGOS
DIFERIDOS Y OTROS ACTIVOS
1.
Prepare o que su cliente prepare un resumen analtico de los cambios en
las cuentas de los gastos pagados por anticipado y cargos diferidos.
2.
Haga pruebas de las sumas y coteje los totales contra el mayor general y
la planilla sumaria.
3.
Coteje los saldos iniciales en los papeles de trabajo del ao anterior, o si
sta es la primera auditoria, examine los saldos iniciales mediante procedimientos
similares a aquellos aplicables para las operaciones del ao en curso.
4.
En relacin con las adiciones, examine los comprobantes de egreso y
documentacin comprobatoria, como evidencia del costo, ingreso del servicio y
el cumplimiento con los procedimientos de control.
Seguros pagados por anticipado
5.
Obtenga o prepare una cdula a la fecha del balance que describa las
plizas de seguros, coberturas primas pagadas por anticipado, al iniciar el
perodo, primas pagadas durante el perodo y primas pagadas y no causadas o si
la compaa mantiene registros adecuados sobre los seguros, prepare una cdula
sumaria de dichos registros y verifique mediante pruebas selectivas de los
asientos.
6.
Verifique la exactitud aritmtica de las cdulas o registros, coteje con el
balance de comprobacin y concilie contra lo cargado a gastos.
7.
Inspeccione las plizas que se tengan disponibles y coteje sus detalles
con los registros o cdulas. Revise la comprobacin de las primas pagadas de
importancia.
8.
Investigue el tratamiento contable referente a las primas o pagos hechos
por anticipado y los reembolsos o devoluciones recibidas de las compaas
aseguradoras y examine el ltimo informe de auditora u otra evidencia
documental.
9.
Selectivamente verifique los clculos de primas pagadas por anticipado e
investigue y determine el tratamiento para aclarar diferencias importantes.
117
10.
Investigue y averige con un funcionario competente de la compaa o
con las agentes de seguros, la suficiencia de la cobertura de los seguros y de las
fianzas vigentes. Incluya en los papeles de trabajo los comentarios y
recomendaciones.
Impuestos pagados por anticipado
11.
Obtenga o prepare una cdula detallando todos los impuestos pagados
por anticipado, incluyendo, cuando sea el caso, los impuestos cargados a los
resultados.
12.
Verifique la correccin aritmtica de dicha cdula y compare los totales
con el balance de comprobacin.
Hecho
por
13.
Verifique las partidas pagadas por anticipado, las acumuladas y la
aplicacin a los resultados. Cruce el gasto con las cuentas de impuestos, cuando
proceda.
14.
Examine los recibos oficiales que justifiquen los pagos y cualquier otra
documentacin comprobatoria de los impuestos anticipados y de los cargos a
resultados.
15.
Asegrese de que los impuestos anticipados y los acumulados hayan sido
aplicados uniformemente con los del perodo anterior.
16.
Cruce el impuesto de renta anticipado con el causado durante el perodo
y confrntelo con la declaracin de impuesto del perodo.
Otros gastos pagados por anticipado y cargos diferidos:
17.
Obtenga o prepare cdulas analticas de estos conceptos, cuando sea
prctico.
18.
Asegrese de que los Otros Cargos Diferidos hayan sido aplicados
uniformemente con los del perodo anterior
19.
Coteje los importes con la evidencia documental, o contra cualquier otra
evidencia. Asegrese de que los saldos sean propiamente cargados a ejercicios
futuros, pruebe los clculos de ser necesario, y crcelos con lo acumulado y la
aplicacin a resultados.
20.
Cuando sea necesario, obtenga confirmacin de los depsitos para
garantizar servicios y otros conceptos.
21.
Considere la propiedad de la clasificacin y presentacin de los gastos
pagados por anticipado y cargos diferidos en el balance general, de acuerdo con
el PUC.
118
Papeles
de
trabajo
Intangibles
22.
Verifique las bases de valuacin de los intangibles.
23.
Analice los importes registrados como intangibles.
24.
Inspeccione la informacin disponible, tal como opiniones de peritos o
contra los contratos respectivos y examine la comprobacin de las adiciones y
cancelacin.
Hecho
por
25.
Verifique la aplicacin de las amortizaciones y conclielas con lo cargado
a resultados.
26.
Determine si la amortizacin es deducible o no para fines Fiscales.
27.
Escriba un breve memorando resumiendo el alcance y el resultado del
trabajo y las conclusiones alcanzadas, de acuerdo con el trabajo realizado con
respecto a los siguientes objetivos de auditora:
a)
Los saldos representan cargos apropiados a futuras operaciones que
razonablemente se pueda esperar que se realicen o no.
b)
Las adiciones a estas cuentas son apropiadas y se registraron al costo.
c) La amortizacin es razonable en las circunstancias y fue comprobada sobre

bases aceptables, uniformes con periodos anteriores.
d) La clasificacin y revelacin es apropiada en los estados financieros,
considerando la importancia relativa de las cantidades mostradas.
119
Papeles
de
trabajo
PASIVO
1. Existencia. Si los pasivos mostrados en los estados representan todas las obligaciones existentes de
esta naturaleza.
2. Valuacin. Si los pasivos se muestran a su valor adecuado.
3. Clasificacin y presentacin. Si los pasivos se presentan en forma adecuada en el balance general
de acuerdo con el PUC.
4. Corte. Si las transacciones por los pasivos incurridos han sido registradas dentro del periodo que
les corresponde. Los cortes por los desembolsos de caja se expusieron en la seccin del efectivo en
caja y bancos.
I. Clase y Naturaleza de los Pasivos de Acuerdo con el PUC
A. Conceptos Generales Sobre Los Pasivos
El pasivo de una empresa est constituido por obligaciones pagaderas en dinero, mercancas o servicios.
Estas obligaciones surgen por lo general de la adquisicin de un activo o servicio, como consecuencia de
incurrirse en un gasto o por obtencin de prstamos.
El pasivo est conformado y clasificado en Colombia as:
Obligaciones financieras
Proveedores
Cuentas por pagar
Impuestos, gravmenes y tasas
Obligaciones laborales
Pasivos estimados y provisiones
Diferidos
Otros pasivos
Bonos y papeles comerciales.
Es esencial que los pasivos en que se haya incurrido hasta el cierre del perodo se reflejen en los estados
financieros, a fin de presentar razonablemente los resultados y la situacin financiera. Esto hace
necesario que los gastos no pagados sean registrados por el sistema de causacin y que se establezcan
provisiones para los pasivos incurridos.
B. Principios de Contabilidad y Procedimientos de Auditora
120
II. Cuentas y Documentos por Pagar

A. Solicitud de confirmacin de adeudo
1. Mtodo de Confirmacin llamado indirecto
B. Verificacin de pagos posteriores
C. Revisin de actas y contratos
D. Anlisis de Movimientos
E. Referencia o cruce con otras cuentas
F. Clculos de los intereses
III.Provisin para Prestaciones Sociales
A. Objetivo de la Auditora
Cerciorarse de que se hayan efectuado provisiones adecuadas en la contabilidad para los costos y
gastos pendientes de pago, que corresponden al perodo examinado o que guardan relacin
con los ingresos del ejercicio actual.
B. Cesantas
1. - Bases para su calculo
2. - Requisitos para pagos parciales
3. - Procedimientos de auditora
C. Vacaciones
1. Bases para su calculo
2. Necesidad de disfrutarlas
3. Requisitos para pagarlas en dinero
4. Procedimientos de auditora
D. Indemnizaciones
1. Requisitos y base para su pago
2. Forma de calcularla
E. Jubilaciones
1. A quienes debe amparar esta reserva
121
2. Reglamentacin de las pensiones de jubilacin

3. Registro contable y fiscal de las mismas
4. Procedimientos de auditora para probar la reserva
F. Otras Prestaciones Sociales
1. Principales prestaciones
2. Bases para su calculo
3. Procedimientos para probar la provisin.
IV. Pasivos Estimados y Provisiones
A.
Estimaciones Contables
V. Impuestos, Gravmenes y Tasas

A. Clases de Impuestos
VI. Contingencias
Las contingencias son situaciones conocidas que a travs de la realizacin de un hecho futuro e incierto,
pueden afectar los activos, pasivos y resultados de la empresa.
A. Investigacin con funcionarios y revisin de actas
B. Revisin de Operaciones Subsecuentes
C. Revisin de la cuenta de honorarios
D. Confirmaciones de los abogados.
122
OBLIGACIONES FINANCIERAS
1. Existencia. Si las obligaciones financieras como son mostrados en las cuentas, representan todas las
obligaciones existentes del cliente.
2. Valuacin. Si se han registrado las obligaciones financieras por el importe real de las obligaciones.
3. Clasificacin y presentacin. Si se han presentado en forma adecuada en el balance general estos
pasivos.
4. Corte. Si se han registrado en el periodo adecuado las operaciones incluidas en los saldos de las
cuentas.
123
Programa
Comprensivo
FINANCIERAS
de
Auditora
Hecho
por
Papeles
de
trabajo
Hecho
por
Papeles
de
trabajo
OBLIGACIONES

1.
Obtenga o prepare relaciones de las obligaciones pendientes de pago
anotando los siguientes datos:
a)
Beneficiario
b)
Fecha de emisin
c)
Colateral y valor registrado
d)
Tasa de inters
e)
Pagos
f)
Fecha de vencimiento
g)
Cantidad original
h)
Saldo a la fecha del balance
i)
Fecha hasta donde se pagaron intereses
j)
Intereses acumulados o pagados anticipadamente a la fecha del balance
k)
Importes que vencern a mas de un ao.
2.
Verifique la exactitud aritmtica de la relacin y cruce los saldos iniciales
con nuestros papeles de trabajo del ao anterior y los saldos finales con el
balance de comprobacin.
Para comprobar que todas las transacciones registradas son reales,
autorizadas y valuadas correctamente:
3.
Si es una auditora continua, coteje los saldos iniciales contra los papeles
de trabajo del ao anterior. Si es una primera auditora, examine las
transacciones incluidas en los saldos iniciales usando procedimientos, para la
revisin del ao, descritos ms adelante.
4.
Determine si los prstamos obtenidos durante el periodo fueron
autorizados por la Junta Directiva y coteje el efectivo recibido con el registro de
124
ingresos de caja.
5.
Selectivamente examine la documentacin comprobatoria de los pagos
del prstamo e intereses.
6.
Examine los documentos cancelados, liquidados o renovados durante el
periodo.
7.
Verifique los clculos de los intereses acumulados o pagados
anticipadamente al fin del periodo.
8.
Concilie los intereses acumulados por el periodo con las cuentas de
gastos de intereses y efecte el cruce de ndices respectivo.
9.
Cuando sea prctico, haga pruebas globales de los intereses registrados
como gastos del perodo alternativamente haga pruebas selectivas individuales
del clculo de los intereses cargados a gastos.
10.
Confirme los saldos pendientes y los intereses acumulados por pagar
11.
Investigue y concilie todas las discrepancias que aparezcan en las
respuestas.
12.
Respecto a documentos pendientes de pago a la fecha del cierre:

Hecho
por
a)
Examine las copias de los documentos originados durante el periodo y
obtenga copias de los respectivos convenios o contratos de prstamo.
b)
Indique las clusulas pertinentes de los convenios o contratos de
prstamos, que deben considerarse para su revelacin en los estados financieros.
13.
Determine los activos dados en garanta respecto a hipotecas, contra los
y documentos por pagar e indique el valor en libros de tales activos para
revelarlo en los estados financieros.
14.
Investigue e indague sobre lo apropiado de la clasificacin de las
obligaciones por pagar a corto y a largo plazo.
15.
Verifique el clculo de los importes de las obligaciones o deuda a largo
plazo, que vencen dentro de un ao y reclasifique esos importes como pasivo
circulante.
Para comprobar la existencia y valuacin:
16.
Confirme las obligaciones por pagar, solicitando la informacin incluida
en el modelo de confirmacin.
125
Papeles
de
trabajo
17.
Relacione las garantas de las obligaciones con los activos hipotecados o
dados en garanta.
18.
Escriba un memorando resumiendo el alcance del trabajo desarrollado y
el resultado del mismo, incluyendo comentarios sobre el resultado de las
confirmaciones y la conclusin alcanzada, tomando en cuenta los siguientes
objetivos de auditoria:
a)
Los pasivos estn debidamente clasificados, descritos y mostrados en los
b)
Todas las revelaciones de importancia han sido incluidas en los estados
financieros y en las notas respectivas.
126

Seores
Apreciados seores:
Nuestros Revisores Fiscales, BLANCO & BLANCO LTDA, estn efectuando la revisin de
nuestros Estados Financieros, por tal motivo les solicitamos se sirvan proporcionarles la
siguiente informacin, referente a las obligaciones que tenamos contradas con ustedes al 31
de diciembre de 19X2.
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
Clase de obligacin
Nmero
Fecha de vencimiento
Tasa de inters
Saldo al 31 de diciembre de 19X2
Intereses por pagar al 31 de diciembre de 19X2
Garanta
Cualquier otra informacin que estimen conveniente.
Les agradecemos enven su respuesta directamente a nuestros Revisores Fiscales, al Apartado

Areo N 1329 o al Fax 3588025 de Santaf de Bogot, utilizando el sobre dirigido y porteado
que incluimos para su comodidad.
Atentamente,
127
CUENTAS POR PAGAR Y ESTIMACIONES CONTABLES

Auditora De Las Estimaciones Contables
"Estimacin contable" quiere decir una aproximacin al monto de una partida en ausencia de un medio
preciso de medicin. Son ejemplos:
Para reducir inventario y cuentas por cobrar a su valor realizable estimado.

Para asignar el costo de activos fijos sobre sus vidas tiles estimadas.
Ingreso acumulado,
Impuestos diferidos.
Para una prdida por un caso legal.
Prdidas sobre contratos de construccin en desarrollo.
Para cumplir con reclamaciones de garanta.
La administracin es responsable de hacer las estimaciones contables incluidas en los estados

financieros. Estas estimaciones a menudo son hechas en condiciones de incertidumbre respecto del
resultado de acontecimientos que han ocurrido o que es probable que ocurran e implican el uso de
juicio. Cmo resultado, el riesgo de representacin errnea importante es mayor cuando se implican
las estimaciones contables.
La Naturaleza De Las Estimaciones Contables
La determinacin de una estimacin contable puede ser simple o compleja dependiendo de la naturaleza
de la partida. Por ejemplo, acumular un cargo por renta puede ser un clculo simple, mientras que
estimar una provisin para un inventario de lento movimiento o excedentes puede implicar anlisis
considerables de datos actuales y un pronstico de ventas futuras. En las estimaciones complejas,
puede requerirse un alto grado de conocimiento especial y de juicio,
Las estimaciones contables pueden ser determinadas como parte del sistema de contabilidad de rutina
operando sobre una base de continuidad, o pueden ser no de rutina, operando slo al final del periodo.
En muchos casos, las estimaciones contables se hacen usando una frmula basada en la experiencia, tal
como el uso de tasas estndar para depreciar cada categora de activos fijos o un porcentaje estndar de
ingreso de ventas para calcular una provisin de garanta. En tales casos, la frmula necesita ser revisada
regularmente por la administracin, por ejemplo, revaluando las vidas tiles de activos o comparando
los resultados reales con la estimacin y ajustando la frmula cuando sea necesario.
Procedimientos De Auditora
El auditor deber obtener evidencia suficiente y apropiada en la Auditora sobre si una estimacin
contable es razonable en las circunstancias y, cuando se requiera, si es revelada en forma apropiada. La
evidencia disponible para soportar una estimacin contable ser a menudo ms dificil de obtener y
menos definitiva que la evidencia disponible para soportar otras partidas en los estados financieros,
128
A menudo es importante para el auditor, una comprensin de los procedimientos y mtodos, incluyendo
los sistemas de contabilidad y de control interno, usados por la administracin para hacer las
estimaciones contables, para que el auditor planee la naturaleza, tiempos y grado de los procedimientos
de Auditora.
El auditor debera adoptar uno o una combinacin de los siguientes enfoques, en la Auditora de una
estimacin contable:
(a)revisar y comprobar el proceso usado por la administracin para desarrollar la estimacin;
(b)usar una estimacin independiente para comparacin con la preparada por la adminisacin; o
(c)revisar hechos posteriores que confirmen la estimacin hecha
Revisin y Prueba del Proceso Usado por la Administracin
Los pasos normalmente implicados en una revisin y prueba del proceso usado por la administracin
son:
a) evaluacin de los datos y consideracin de supuestos sobre los que se bas la estimacin;
b) pruebas de los clculos implicados en la estimacin;
c) comparacin, cuando sea posible, de estimaciones hechas para perodos anteriores con resultados
reales de esos perodos; y
d) consideracin de procedimientos de aprobacin de la administracin.
Evaluacin de Datos y Consideracin de Supuestos
El auditor debera evaluar si la entidad tiene una base apropiada para los principales supuestos usados en
la estimacin contable. En algunos casos, los supuestos estarn basados sobre estadsticas de la industria
o del gobierno, tales como futuras tasas de inflacin, tasas de inters, tasas de empleo y crecimiento
anticipado del mercado. En otros casos, los supuestos sern especficos a la entidad y se basarn en
datos generados internamente.
Al evaluar los supuestos sobre los que se basa la estimacin, el auditor debera considerar, entre otras
cosas, si son:
Razonables a la luz de los resultados reales en periodos anteriores.

consistentes con los usados para otras estimaciones contables.
consistentes con los planes de la administracin que parecen apropiados.
El auditor necesitara prestar particular atencin a los supuestos que son sensibles a variacin, subjetivos
o susceptibles de representacin errnea importante.
En el caso de procesos de estimacin complejos que implican tcnicas especializadas, puede ser
necesario para el auditor usar el trabajo de un experto, por ejemplo, ingenieros para estimar las
cantidades en reservas de vetas de mineral.
129
Comparacin De Estimaciones Previas Con Los Resultados Reales

Cuando sea posible, el auditor debera comparar las estimaciones contables hechas para periodos
anteriores con los resultados reales de dichos periodos para ayudar a:
(a) obtener evidencia sobre la confiabilidad general de los procedimientos de estimacin de la entidad;
(b) considerar s pueden requerirse ajustes a las frmulas de estimacin; y
(c) evaluar si han sido cuantificadas las diferencias entre los resultados reales y las estimaciones previas
y que, cuando filera necesario, han sido hechos los ajustes o revelaciones apropiados.
Uso de una Estimacin Independiente
El auditor puede hacer u obtener una estimacin independiente y compararla con la estimacin contable
preparada por la administracin. Cuando usa una estimacin independiente, el auditor normalmente
debera evaluar los datos considerar los supuestos y probar los procedimientos de clculo usados en su
desarrollo, Puede ser tambin apropiado comparar estimaciones contables hechas para perodos
anteriores con los resultados reales de dichos periodos.
Revisin de Hechos Posteriores
Las transacciones y acontecimientos que ocurran despus del final del periodo, pero antes de la
terminacin de la Auditora, pueden brindar evidencia en la Auditora respecto de una estimacin
contable hecha por la administracin. La revisin del auditor de dichas transacciones y
acontecimientos puede reducir, o an cancelar, la necesidad de que el auditor revise y pruebe el proceso
usado por la administracin para desarrollar la estimacin contable o de que use una estimacin
independiente para evaluar la racionalidad de la estimacin contable.
Programa Comprensivo de Auditora CUENTAS POR PAGAR Y

ESTIMACIONES CONTABLES
Para comprobar si la clasificacin es adecuada:
1.
Examine cada cuenta de pasivo en cuanto a su naturaleza y determine si
estn separadas y clasificadas en forma adecuada, las cuentas y documentos por
pagar que no son de proveedores, los saldos deudores, el pasivo a largo plazo,
130
Hecho
por
Papeles
de
trabajo
de conformidad con el PUC.

Hecho
por
Papeles
de
trabajo
Hecho
por
Papeles
de
trabajo
Cuentas por Pagar

2.
Obtenga una relacin de cuentas por pagar a la fecha del cierre del
periodo y:
a)
Verifique su correccin aritmtica y coteje el total con el balance de
comprobacin.
b)
Coteje los saldos de las cuentas con el registro auxiliar.
3.
Solicite a la empresa estados de cuenta de los principales proveedores, al
cierre del perodo o a una fecha prxima y enve confirmacin de saldos a dichos
proveedores.
4.
Coteje las respuestas con los listados y solicite a la empresa que concilie
las diferencias y mantenga una copia de las confirmaciones para nuestro control.
5.
Investigue las partidas de conciliacin determinadas por el cliente,
indicando claramente la extensin del trabajo.
6.
Use las copias de los estados del cliente para conciliar las cuentas que no
contestaron y otros saldos poco usuales incluidos en la relacin del cliente.
7.
Resuma los resultados de la circularizacin, clasificando las diferencias
por tipo, si son importantes.
Pasivos Laborales, Gastos Acumulados y Otros Pasivos Estimados
8.
Haga una revisin global de los gastos acumulados y otros pasivos a la
fecha del balance e investigue y comente los cambios importantes en relacin al
perodo anterior. Verifique que los pasivos han sido tratados en forma uniforme
al principio y al fin del perodo.
9.
Cuando sea prctico, cruce los saldos de las cuentas de esta seccin con
lo registrado en gastos de operacin y/o en gastos pagados por anticipado y
coordine este trabajo con el efectuado en las reas de inters, seguros,
impuestos, etc.
10.
Para las nminas, comisiones y prestaciones sociales:
a)
Verifique la provisin para los sueldos pendientes de pago entre la ltima
nmina pagada y la fecha de cierre, mediante el examen de nminas pagadas y
131
pagos posteriores.
b)
Verifique las acumulaciones de comisiones por pagar contra los registros
de ventas y comisiones y contra los pagos posteriores. Confirme los saldos
directamente con los agentes vendedores.
c)
Cuando los empleados estn sindicalizados, revise las convenciones
colectivas de trabajo para determinar la existencia de pasivos omitidos, tales
como aumentos de sueldos retroactivos, vacaciones, horas extras,
bonificaciones, prestaciones, etc. Coordnese este trabajo con las pruebas de
transacciones sobre nminas.
11.
Obtenga o prepare una cdula de cesantas y otras prestaciones por
pagar. Selectivamente compruebe los clculos y examine la documentacin
comprobatoria.
12.
Obtenga o prepare una relacin de las acumulaciones por gastos de viaje
u otros gastos a favor de los empleados. Pruebe las cantidades examinando los
reportes de gastos preparados por los empleados y, cuando sean importantes,
confirme los saldos directamente con los empleados, incluyendo los anticipos
correspondientes
Pensiones de Jubilacin:
13.
Determine los grupos de empleados cubiertos y las polticas de registro.
14.
Asegrese de que se ha hecho la provisin correspondiente con base en
un estudio actuarial y de acuerdo con las prescripciones legales.
15.
Cruce el costo de la pensin del perodo con las cuentas de resultados.
16.
Determine el exceso o defecto del valor de las pensiones de jubilacin
computadas actuarialmente, que se han acumulado a favor de los empleados; las
acumulaciones indicadas en el balance general y verifique los ajustes
correspondientes.
17.
Indague e investigue la naturaleza y efecto de los cambios en los
procedimientos contables, cambios de circunstancias, presunciones actuariales,
etc., para que sean revelados, si son de importancia.
Hecho
por
18.
Revise los informes del actuario y considere la necesidad de confirmarlas
directamente con l.
Impuestos Gravmenes y Tasas
19.
Prepare u obtenga un anlisis por el perodo, del pasivo por impuestos y
sus cuentas relativas.
132
Papeles
de
trabajo
20.
Coteje los pagos registrados y los reembolsos o aplicaciones con las
copias de las declaraciones de impuestos o contra cualquier otra evidencia que
justifique los pagos.
21.
Obtenga la mas completa informacin respecto al estado que guardan las
declaraciones de perodos anteriores y el efecto de las situaciones aun
pendientes, incluyendo las prdidas compensables en futuros ejercicios.
22.
Calcule o verifique el clculo de la provisin del presente perodo,
incluyendo la conciliacin de la utilidad contable con la gravable.
23.
Segregue los componentes de la provisin para impuestos del perodo,
impuestos diferidos, efectos fiscales en las prdidas amortizables, cantidades
aplicables a partidas extraordinarias y ajustes de periodos anteriores.
24.
Cuando sea aplicable explique las provisiones de impuestos en exceso.
25.
Determine que las cantidades por impuestos a pagar por el perodo,
impuestos diferidos, impuestos pagados por anticipado e impuestos
reembolsables, estn adecuadamente clasificados en el balance general.
26.
Indique si las declaraciones de la empresa han sido revisadas por las
autoridades fiscales y obtenga copias o extractos de los oficios correspondientes.
27.
Revise y formule su opinin por escrito sobre lo adecuado de la
provisin para impuestos sobre la renta del perodo y de las relativas cuentas y
montos que a parecen en el balance general.
28.
Debe elaborarse un programa por aparte para las revisiones de las
declaraciones tributarias del IVA y retenciones en la fuente y para las
declaraciones del impuesto de industria y comercio.
29.
Revise y verifique los clculos de otros impuestos y asegrese de que
est cubriendo todas las obligaciones fiscales relativas y que stas se estn
registrando adecuadamente en los libros.
Hecho
por
Ingresos Diferidos
30.
Obtenga o prepare anlisis de las partidas diferidas por el perodo bajo
revisin.
31.
Determine la naturaleza y origen de las partidas diferidas y describa la
poltica seguida por el cliente. Si esta descripcin ya ha sido preparada, revsela
y dictamine si su contenido an es aplicable.
32.
Verifique los clculos y examine selectivamente la evidencia documental
de las partidas importantes.
133
Papeles
de
trabajo
33.
Determine lo apropiado de la clasificacin y presentacin en los estados
financieros; por ejemplo, si es una previsin o un pasivo estimado o un crdito
diferido.
34.
Considere si hay o no alguna clase de ingresos registrados aun no
realizados.
Conclusiones
35.
Prepare un breve memorando detallando el alcance y resultado de
nuestro trabajo y las conclusiones alcanzadas, con base en el trabajo efectuado, a
que se refieren los siguientes objetivos de auditoria:
a)
Todas las partidas importantes existentes o que fueron incurridas a la
fecha del balance estan adecuadamente registradas en la contabilidad y han sido
debidamente clasificadas.
b)
Todas las partidas que se presentan en el balance estn debidamente
clasificadas sobre bases uniformes en relacin con el perodo anterior y
corresponden a operaciones reales pendientes de pago.
134
Modelo para Proveedores

Seores
Ciudad
Muy apreciados seores:
Con motivo de la revisin regular de nuestros libros y cuentas; rogamos a Uds se sirvan enviar a
nuestros revisores fiscales BLANCO & BLANCO LTDA Apartado Areo N 1329, de Santaf de
Bogot, un extracto de nuestra cuenta con Uds indicando el saldo a su favor en diciembre 31 de 19X2.
El objeto de esta solicitud es resguardarnos mutuamente contra error u omisiones en nuestra
contabilidad. Para su comodidad les estamos adjuntando un sobre con la direccin arriba indicada.
Atentamente,
135
AUDITORIA DE IMPUESTOS
Definicin
En el examen crtico e independiente que efecta el auditor de los controles y procedimientos del rea de
impuestos, con el propsito de hacer recomendaciones tendientes a mejorarlos, evitar sanciones y
mayores impuestos al ente econmico.
Objetivos
1. Evaluar el aspecto tributario de un ente econmico para determinar si cumple con las disposiciones
vigentes en cada caso.
2. Evaluar la razonabilidad de la provisin para impuesto de renta del ao.
Auditora Tributaria
La auditora tributaria es un trmino bastante amplio desde el punto de vista impositivo ya que abarca la
revisin de los siguientes impuestos:
Impuesto de renta y complementarios
Impuesto de ventas
Impuesto de industria y comercio
Impuesto predial
Impuesto de timbre
Retencin en la fuente
Aportes parafiscales (Sena, ISS, ICBF y Cajas de Compensacin)
Auditora Tributaria Como Desarrollo del Servicio de Revisora Fiscal
El trabajo de revisora fiscal implica tener funcionarios especializados en impuestos para emitir una
opinin sobre los controles internos y procedimientos existentes en el rea de impuestos de una
compaa y as determinar que no existen riesgos que comprometan al revisor fiscal.
136
Las autoridades fiscales han canalizado su labor de fiscalizacin por intermedio de los revisores fiscales,
exigindoles la firma de las declaraciones tributarias que presentan los contribuyentes para garantizar
que no existe evasin fiscal.
Como resultado de lo anterior, el revisor fiscal se encuentra en la necesidad de efectuar una auditora de
las declaraciones tributarias de las compaas en las que acta como tal, para determinar que no existen
transacciones que constituyan evasin fiscal.
Declaraciones Tributarias
Anexos que Soportan los Formularios Oficiales de las Declaraciones Tributarias
La importancia en la preparacin de los anexos tiene su fundamento en el Artculo 631 del Estatuto
Tributario, el cual establece que en caso de requerimiento de la DIAN para hacer las comprobaciones
del caso, los contribuyentes debern suministrar la imformacin tributaria sealada en esa disposicin, al
igual que los certificados, anexos y pruebas que soportan las cifras incluidas en el formulario. De lo
anterior, se colige que existen dos clases de anexos: Anexos de informacin tributaria y Anexos de
detalle.
1. Anexos de Informacin Tributaria:
La DIAN mediante resoluciones determina la informacin a suministrar y los formatos y
especificaciones tcnicas.
Al respecto a partir del ao 1997 la Resolucin 1751 del 21 de octubre de 1997 modific los
formatos y especificaciones tcnicas de la informacin tributaria a suministrar de acuerdo con lo
establecido por el Artculo 631 del Estatuto Tributario.
Igualmente, de acuerdo con la Resolucin 1766 de la misma fecha, se estableci para las personas
jurdicas que cumplieran unos requisitos en cuanto a patrimonio e ingresos, la obligacin de
suministrar la siguiente informacin por el ao gravable de 1997:
Pagos o abonos en cuenta que constituyen costo o deduccin, incluida la compra de activos fijos
o movibles, cuando el valor acumulados en el ao por tercero sea superior a $13.9 millones.
Ingresos brutos recibidos de terceros valor acumulado superior a 34.8 millones de pesos.
Pasivos, saldo por acreedor a diciembre 31 de 1997 superior a 35.4 millones de pesos.
Crditos activos, valor individual del saldo a diciembre 31 de 1997, superior a 35.4 millones de
pesos.
Es de sealar que la DIAN ha venido incrementando la solicitud de la informacin prevista en el
Artculo 631 del Estatuto Tributario, en la resolucin reciente solicita cuatro literales de los trece
contemplados en el mencionado artculo, por lo que las compaas debern prever que el software
137
existente incluya el proceso de la totalidad de los literales, los cuales podran ser requeridos en
cualquier momento por la DIAN.
El no envo de la inforamacin o el suministro con errores podra originar la aplicacin de la sancin
prevista por el Artculo 651 del EstatutoTributario, consistente en una sancin del 5 por ciento de
los valores no suministrados o que presentan errores.
2. Anexos de Detalle:
Tienen su origen en el proceso de la informacin contable y generalmente no requiere un proceso
adicional. Para su elaboracin depender del tipo de informacin a suministrar y de las actividades
que realice cada compaa, como ejemplo citamos algunos anexos:
Balance Fiscal; donde se identifican los valores contables y fiscales por cada una de las cuentas
que lo componen.
Resultado fiscal; donde se identifican los valores contables y fiscales para cada una de las
cuentas que conforman el estado de resultados.
Costo fiscal de las acciones.
Costo fiscal de las propiedades, planta y equipo.
Utilidad contable y fiscal en venta de activos fijos y acciones.
Conciliacin de la correccin monetaria, contable y fiscal
Conciliacin del patrimonio contable y fiscal.
Clculo de la provisin de cartera fiscal y pensiones de jubilacin.
Conciliacin entre la utilidad fiscal y contable.
Movimiento de los pasivos estimados y provisiones.
Prestaciones sociales consolidadas.

Dependiendo de la declaracin triburatia que se pretenda soportar, los anexos varan. Como por
ejemplo:
En IVA; el anexo soporta el clculo de la proporcionalidad, el clculo de las retenciones de IVA, etc.
En retencin; el clculo de la autorretencin sobre los diferentes ingresos.
138
Impuesto de Renta y Complementarios

Cliente __________________________________
Fecha de los Estados Financieros __________________________
Procedimiento de Auditora. AUDITORIA DE IMPUESTOS
1. Obtenga del cliente el clculo de la provisin de impuestos y realice el
siguiente trabajo:
a) Analice su razonabilidad y diligencie los soportes correspondientes.
b) Efecte un anlisis del movimiento del pasivo por impusto de renta
corriente, diferido por cobrar y diferido por pagar para determinar su
razonabilidad, deje evidencia en los papeles de trabajo.
c) Efecte un anlisis de las diferencias entre los ajustes contables y fiscales y
deje evidencia en los papeles de trabajo.
2. Examine la copia del formulario de declaracin de renta del ltimo ao y
reconcilie los renglones a partir del impuesto a cargo, retenciones y anticipos
con el pasivo por impuesto de renta registrado en la contabilidad para ese ao.
Analice cualquier diferencia presentada y determine (deducciones solicitadas en
exceso, partidas no consideradas en el clculo de la provisin del ao anterior).
3. Si la compaa tiene reclamos de impuestos, determine si la provisin
constituida para el efecto, es suficiente. Debemos basarnos en el concepto del
abogado asesor que est atendiendo el pleito.
a) Emita una conclusin del trabajo realizado sobre la revisin de la provisin
de impuestos.
139
Hecho
por
Papeles
de
trabajo
PASIVOS CONTINGENTES Y HECHOS POSTERIORES
1. Comprobar que todas las contingencias de importancia estn registradas o reveladas en los estados
financieros.
2. Determinar en los casos que el resultado de la contingencia se pueda conocer por anticipado en
forma razonable, y que refleje una prdida para la empresa, se hallan hecho las provisiones
necesarias.
3. Determinar, como consecuencia del estudio de las contingencias, si por la importancia de stas se
deba emitir un dictamen con salvedad o abstenerse de opinar.
Contingencias y Hechos Posteriores a la Fecha de los Estados Financieros

Una contingencia es una condicin o situacin cuyo resultado final, ganancia o prdida slo se
confirmar si acontecen o dejan de acontecer uno o ms sucesos fturos inciertos.
Hechos que ocurren despus de la fecha del balance son aquellos acontecimientos tanto favorables como
desfavorables, que ocurren entre la fecha del balance y la fecha de la emisin de los Estados Financieros.
Pueden identificarse dos tipos de hechos:
1. Los que proporcionan prueba adicional de condiciones que existan a la fecha del balance, y
2. Los que son indicadores de condiciones surgidas con posterioridad a la fecha del balance.
Hechos Posteriores
140
Los hechos posteriores son las transacciones y otros acontecimientos conocidos durante el perodo
posterior.
La informacin relativa a los hechos posteriores que pueden tener impacto en los estados financieros del
ejercicio se derivan de:
1. Informacin proveniente de acontecimientos sucedidos en el perodo posterior que proporciona
mayores elementos sobre condiciones existentes a la fecha de los estados financieros la cual puede
referirse a:
Estimaciones contables relativas a valuacin de activos y la ocurrencia de pasivos a la fecha de los
Estados Financieros.
Contingencias y compromisos a la fecha de los Estados Financieros.
2. Informacin de hechos ocurridos que pertenecen o son transacciones y otros acontecimientos
atribuibles al perodo contable siguiente, que son de importancia para la toma de decisiones de los
usuarios basada en los Estados Financieros de la fecha de cierre.
Hechos Posteriores - Tratamiento Contable
Los hechos posteriores relevantes en la preparacin y revelaciones de la informacin financiera del
perodo son de tres clases:
1. Los que originan modificaciones a los resultados del ejercicio a que se refieren los Estado
Financieros.
2. Los que originan modificaciones a la presentacin de los Estados Financieros.
3. Los que originan revelaciones a travs de notas de los Estados Financieros.
141
Hecho
por
Papeles
de
trabajo
Hecho
por
Papeles
de
trabajo
Procedimientos De Auditoria PASIVOS CONTINGENTES Y HECHOS

POSTERIORES.
1)
Revise las secciones que pudieran indicar pasivos contingentes o
contratos importantes de compras y compromisos, tales como: Documentos
descontados, garantas, incluyendo las otorgadas a afiliadas, endosos, arbitrajes,
pagos complementarios por diferencias de impuestos, patentes u otros litigios,
contratos administrativos o de trabajo. Arrendamientos financieros,
convenciones colectivas de trabajo, convenios de regalas o de licencias, planes
de incentivos, de participacin de utilidades, de pensiones, renegociaciones, etc.
a)
Discuta stos asuntos con funcionarios responsables y determine si se
incluyeron adecuadamente todos los procedimientos de auditora en el programa
de trabajo, como confirmaciones, etc. Esta revisin deber hacerse durante las
primeras etapas de la auditora a fin de poder adoptar los procedimientos de
auditora relativos en forma oportuna. Estos asuntos se cubren tambin en la
seccin de revisin de hechos posteriores a la fecha del cierre.
2)
Analice las cuentas de gastos legales del perodo y revise las facturas o
recibos de honorarios legales como una indicacin de posibles pasivos
contingentes.
a)
Solicite al cliente que pida a sus abogados confirmar directamente los
litigios pendientes, reclamaciones, etc. Las cartas que se solicitan de los
abogados, deben enviarse de tal manera que su respuesta cubra el estado de los
litigios, etc., a una fecha cercana a la fecha del informe.
b)
Verifique el estado de todos los asuntos importantes revelados en los
costos de los abogados y anote los comentarios en los papeles de trabajo.
3)
Obtenga o prepare un resumen de los principales contratos o
compromisos de compras no finiquitados, incluya informacin respecto a precios
contratados o comprometidos, precios cotizados a la fecha de cierre, cantidades,
etc.
142
4)
Indague y obtenga confirmacin completa sobre cualquier contrato
importante de ventas no terminado, que obligue a la compaa a dar precios
inferiores a los normales y que puedan dar origen a prdidas.
5)
Indague e investigue lo relativo a las garantas de productos vendidos, si
no se cubri este punto con otros procedimientos de auditora
6)
Escriba un memo resumiendo el alcance y el resultado del trabajo
realizado y las conclusiones alcanzadas en relacin con asuntos de importancia.
7)
En la revelacin de contingencias, debe definirse la contingencia
estimndose el efecto en valores monetarios o mencionar la imposibilidad de
efectuar tal valuacin, y de una apreciacin general basada en las opiniones de
los abogados y de la gerencia.
143
EVENTOS SUBSECUENTES A LA FECHA

DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Hecho
por
Procedimientos De Auditoria
Eventos subsecuentes
1) En relacin con el examen de pasivos no registrados, revise:
a)
Comprobantes verificando el orden numrico de la papelera
prenumerada y examinando la documentacin correspondiente a partidas
importantes, desde la fecha de cierre hasta la fecha de emisin del dictamen.
b)
Facturas de proveedores, de valores significativos, pendientes de
registrar en proceso de pago, desde la fecha del cierre a la fecha de emisin del
dictamen.
c)
El registro de cheques desde la fecha de cierre del perodo hasta la fecha
de
emisin
del
dictamen.
Mientras realiza la revisin, relacione para cotejar posteriormente, o al mismo
tiempo si es posible, las cantidades correspondientes a las cuentas por pagar al
cierre del periodo contra cualquier otro pasivo acumulado. Las excepciones
debern listarse en detalle para considerar la necesidad de ajustarlas a la fecha de
la auditoria.
2)
Si estn disponibles, revise los estados financieros de la empresa, por los
meses siguientes al cierre hasta la fecha del dictamen como sigue:
a)
Revise el ltimo balance, el estado de resultados de operacin y el de
utilidades acumuladas y las cdulas analticas disponibles contra el mayor, en
busca de ajustes poco usuales o de cantidades importantes.
b)
Compare el ltimo balance disponible con el auditado e investigue las
variaciones importantes.
c)
Revise los resultados de las operaciones del ltimo perodo disponible y
comprelo con meses similares del ejercicio anterior. Si la empresa tiene
presupuestos, compare lo real con lo presupuestado. Investigue con base en
datos estadsticos u otros medios, hasta quedar satisfecho de la propiedad de las
variaciones anormales localizadas en esta revisin.
144
Papeles
de
trabajo
Hecho
por
d)
Compare los estados financieros posteriores al cierre con los papeles de
trabajo con los que fueron preparados y examine el tipo de ajustes que se hacen
en cuanto a la uniformidad con los ajustes de fin de perodo. Investigue aquellos
ajustes importantes que no sean repetitivos.
e)
Indague con funcionarios y ejecutivos que tengan responsabilidad
financiera y contable, lo siguiente:
i) Si los conceptos principales en los estados financieros
subsecuentes fueron tratados uniformemente con principios de
contabilidad generalmente aceptados y las prcticas contables
utilizadas por la empresa en forma uniforme con el perodo auditado.
ii) Si todos los ajustes necesarios para la razonable presentacin de
la posicin financiera de los estados financieros subsecuentes, fueron
preparados y se reflejan en dichos estados.
iii) Si se han hecho otros ajustes a normales durante el perodo entre
el cierre auditado y la fecha de indagacin.
iv) El estado actual de los asuntos que fueron considerados
provisionalmente en forma tentativa o sin tener todos los elementos.
f)
Examine las conciliaciones bancarias de las principales cuentas e
investigue las partidas anormales.
g)
Examine el ltimo anlisis de cuentas por cobrar por antigedades y
compare los totales de las antigedades con los revisados en la auditora.
Investigue las cuentas importantes y las que parezcan de cobro dudoso.
3) Revise los siguientes registros en busca de transacciones importantes
usuales desde la fecha de los estados financieros mencionados en el punto 2.
O, si no es aplicable, desde la fecha de cierre del perodo a la fecha del
ltimo da en las oficinas de la empresa, que podran requerir ajustes a los
estados financieros auditados, cambios en la presentacin de las notas a los
mismos, o revelacin en el dictamen.
a)
Libro Mayor desde la fecha de cierre del perodo hasta la fecha del
ltimo da en las oficinas de la empresa.
b)
Asientos de diario desde la fecha de cierre del perodo hasta la fecha del
ltimo da en las oficinas de la empresa, numerados del __al__
145
Papeles
de
trabajo
Hecho
por
c)
Ingresos desde la fecha de cierre del perodo hasta la fecha del ltimo da
en las oficinas de la empresa
d)
Descuentos y bonificaciones de ventas desde la fecha de cierre del
periodo hasta la fecha del ltimo da en las oficinas de la empresa.
e)
Otros
i) ________________________________
ii) ________________________________
iii) ________________________________
iv) ________________________________
v) ________________________________
4) Discuta con los funcionarios e investigue los siguientes asuntos relativos
al periodo entre el cierre del balance y la fecha del dictamen:
a)
Ventas y utilidades de la empresa y tendencias de las ventas en la
industria.
b)
Operaciones de la empresa y condiciones del mercado.
c)
Aumentos y disminuciones en los precios de los productos de la empresa.
d)
Aumentos en los precios de materias primas bsicos y su efecto en la
utilidad bruta
e)
Disminuciones en los precios de materias primas bsicos y consideracin
de posibles prdidas en los inventarios.
f)
Compromisos o planes de compras mayores, de bienes o de materiales, y
consideracin a posibles prdidas debido a las tendencias en los precios.
g)
Subsecuente registro o cancelacin de rdenes de ventas.
h)
Impuestos sobre la renta y sobre las ventas, cambios en las leyes de
impuestos, actas inspecciones de impuestos, diferencias pagadas, etc.
i)
Litigios pendientes y su posible resultado.
146
Papeles
de
trabajo
Hecho
por
j)
Responsabilidades en disputa o en duda como reclamaciones de clientes,
facturas de proveedores o reclamaciones de impuestos municipales, nacionales,
etc.
k)
Dividendos especiales.
l)
Prdida de clientes clave, cuentas de cobro dudoso excepcionales u
otorgamiento en garanta de las cuentas por cobrar.
m)
Cambios en las polticas de contabilidad y de financiamiento.
n)
Nuevos prestamos, emisin de acciones u otro medio de financiamiento,
incluyendo restricciones en el pago de dividendos o convenios importantes
relativos sobre lo anterior.
o)
Compra o ventas importantes de plantas y equipo; incendios,
explosiones, abandonos de plantas, etc.
p)
Estado y efecto de las negociaciones de pliegos de aumentos salariales en
proceso.
q)
etc.
Efecto del desarrollo de los productos sustitutos, cambios de modelo,
r)
Asuntos importantes mencionados en las cartas de los abogados de la
empresa, dirigidas a nosotros. Las cartas a los abogados debern solicitar se en
forma tal de que proporcionen la informacin sobre situacin de litigios, etc., a
una fecha tan cercana, como sea posible, a la fecha de nuestro informe.
s)
Otros
i) ________________________________
ii) ________________________________
iii) ________________________________
iv) ________________________________
v) ________________________________
147
Papeles
de
trabajo
Hecho
por
5) Lea y obtenga copias o resmenes de las actas disponibles de asamblea

de accionistas y la Junta Directiva y de otros comits ejecutivos de la
compaa y de las subsidiarias. Indague sobre las actas que no estn
disponibles por cuanto a los asuntos tratados en ellas y obtenga una carta del
secretario de la Junta Directiva de la compaa confirmando que los asuntos
discutidos y las decisiones tomadas sern incorporados a las actas formales
de tales juntas o asambleas.
6) Escriba un memorndum resumiendo el alcance y resultados del trabajo
realizado, el cual deber incluir comentarios, explicaciones y acciones
tomadas en relacin con cualquier asunto importante descubierto en el
trabajo, as como una conclusin general sobre si tales asuntos deben ser
reflejados o revelados en los estados financieros y/o en el informe de tal
manera que no induzca a error.
148
Papeles
de
trabajo
Modelo para Abogados

Santaf de Bogot, Enero
de 19X3
Doctor
Ciudad
Estimado Doctor:
Nuestros Revisores Fiscales, BLANCO & BLANCO LTDA , Apartado Areo 1329 de
Santaf de Bogot, estn efectuando el exmen de los Estados Financieros de nuestra
compaa por el ao fiscal terminado el 31 de diciembre de 19X2. Para efectos de este examen,
hemos preparado y suministrado a BLANCO & BLANCO LTDA una descripcin y
evaluacin de ciertos asuntos a los cuales ha estado usted ligado en su calidad de asesor legal o
representante nuestro.
Le rogamos enviar a nuestros Revisores Fiscales la siguiente informacin discriminada caso
por caso y de la siguiente manera:
A. Por Sentencias o Providencias Administrativas Definitivas, o contratos de Transaccin
efectuados.
1. Juez o autoridad administrativa que conoci el asunto.
2. Parte resolutiva de la sentencia o providencia absolutiva o condenatoria.
3. Cuanta de la condena o absolucin.
4. Otras consecuencias de la Sentencia o Providencia (Favor Ampliar)
B. Por Litigios o Reclamaciones Pendientes
Incluya aquellos casos de reclamaciones en trmites ante los tribunales, autoridades
administrativas o rbitros que estn debidamente establecidos, o que no estn debidamente
establecidos, o que no se hayan resuelto definitivamente.
1. Juez o autoridad administrativa que est conociendo el asunto.
2. Pretenciones de la demanda o reclamo.
3. Cuanta de las prestaciones o del reclamo.
4. Estado Actual del asunto y trmino probable para una solucin definitiva
5. Perspectivas de xito y porcentaje.
Probable
Eventuales
Remotas
149
6. Consecuencias de perderse para la Empresa el asunto relacionado con el punto B3.

(Favor ampliar y dar cifras).
C. Por Reclamos no Estructurados o Gravmenes Probables no Notificados
Para facilitar la respuesta de esta carta, creemos que respecto de cada asunto, una cantidad
en exceso de cincuenta (50) salarios mnimos mensuales sera importante. Su respuesta
debera inclur todos aquellos asuntos que usted conozca al 31 de diciembre de 1995 y las
que conociere posteriormente y hasta la fecha de su respuesta.
El importe de sus honorarios y gastos pendiente de pago a cargo de la compaa, hasta el 31
de Diciembre de 19X2, fecha de cierre de nuestro perodo fiscal.
Todo lo anterior es importante, por cuanto el resultado del proceso o reclamacin se ver
reflejado en los estados financieros, particularmente en lo relativo a pasivos contingentes.
Para su mayor conveniencia al contestar le adjuntamos un sobre dirigido y estampillado.
Favor responder a ms tardar el da 6 de febrero de 19X3.
Agradeciendo anticipadamente su atencin.
150
PATRIMONIO
1. Existencia. Si las cuentas que integran el patrimonio de la sociedad se encuentran debidamente
soportadas y si existe evidencia suficiente sobre los accionistas o dueos de la sociedad.
2. Valuacin. Si las cuentas del patrimonio se muestran por su importe adecuado y de acuerdo con las
disposiciones legales y estatutarias.
3. Clasificacin y presentacin. Si se han presentado en forma adecuada las cuentas del patrimonio
en el balance general, de acuerdo con el PUC.
4. Corte. Si se han registrado en el periodo correspondiente las operaciones anotadas en los saldos de
las cuentas.
Principios de Contabilidad y Procedimientos Generales de Auditora
I. Aspectos Legales
A. Sociedades Annimas
B. Sociedades Limitadas
C. Otro Tipo de Sociedades
II. Cuentas del Patrimonio
A. Capital Social
B. Primas sobre Colocacin de Acciones
C. Reserva Legal
D. Utilidades Retenidas
E. Revaluaciones
III.
A. Anlisis del movimiento de las cuentas y examen de los ttulos.

B. Examen de Actas de Asamblea y Junta de Socios
C. Estudio de la situacin legal y de los estatutos
D. Estudio de su clasificacin y restricciones
E. Examen de las valorizaciones
151
IV.
Estados de Cambios en el Patrimonio
A. Principios Contables para su Elaboracin

B. Forma y Contenido
152
PROGRAMA PARA VERIFICAR EL CUMPLIMIENTO DE LAS NORMAS

LEGALES
OBJETIVO
Cerciorarse de que las operaciones que se celebran o cumplan por cuenta de la sociedad, se ajustan a las
prescripciones de los estatutos, a las decisiones de la asamblea general y de la junta directiva.
Hecho
por
PROGRAMA COMPRENSIVO DE AUDITORA. PATRIMONIO
CONSTITUCION Y ESTATUTOS
1) Obtenga una copia de la escritura de constitucin y verifique si sta
expresa claramente:
a) Si intervinieron personas naturales, se indic su nacionalidad y el
documento de identificacin legal.
b) Si intervinieron personas jurdicas se indic la ley, decreto o escritura
de que se deriva su existencia.
2) La clase o tipo de sociedad que se constituye y el nombre de la misma,
conforme lo dispone el Cdigo de Comercio.
3) El domicilio de la sociedad y el de las distintas sucursales que se establecen
en la escritura.
4) El objeto social, enuncia en forma clara y completa las actividades
principales de la empresa.
5) El capital social, el suscrito y el pagado por cada accionista.
6) La clase y valor nominal de las acciones representativas del capital.
7) La forma y trminos en que debern cancelarse las cuotas de capital
debidas, cuyo plazo no podr exceder de un ao
8) La forma de administrar los negocios sociales, con indicacin de las
atribuciones y facultades de los administradores y de las que se reservan
los asociados, la asamblea, la junta de socios, conforme a la regulacin
legal de la sociedad que se constituye.
153
Papeles
de
trabajo
Hecho
por
9) La poca y la forma de convocar y constituir la asamblea o la junta de

socios en sesiones ordinarias o extra ordinarias y la manera de deliberar y
tomar los acuerdos en los asuntos de su competencia.
10) Las fechas en que deben hacerse inventarios y balances generales y la
forma en que han de distribuirse los beneficios o utilidades de cada
ejercicio social, con la indicacin de las reservas que deben hacerse.
11) La duracin precisa de la sociedad y las causas de disolucin anticipada de
la misma.
12) La forma de hacer la liquidacin, una vez disuelta la sociedad, con
indicacin de los bienes que hayan de ser restituidos o distribuidos en
especie, o en que condiciones, a falta de indicacin, puedan hacerse
distribuciones en especie.
13) Si las diferencias que ocurran a los asociados entre si o con la sociedad,
con motivo del contrato social, han de someterse a decisin arbitral, o de.
amigables componedores y, en caso afirmativo, la forma de hacer la
designacin de ellos.
14) El nombre y domicilio de la persona o personas que han de representar
legalmente a la sociedad, precisando sus facultades y obligaciones cuando
esta funcin no corresponda, por ley o por el contrato a todos o algunos
de los asociados.
15) Las facultades y obligaciones del revisor fiscal, cuando el cargo est
previsto en la ley o en los estatutos.
16) Los dems pactos que siendo compatibles con la ndole de la sociedad,
estipulen los asociados para regular las relaciones a que da origen el
contrato
ADMINISTRACION
1) Obtener una copia de los estatutos de la sociedad y tomar nota de la forma
de administrar los negocios sociales:
a) Atribuciones y facultades del gerente o representante legal de la
sociedad.
b) Atribuciones y facultades de la junta directiva
154
Papeles
de
trabajo
Hecho
por
c) Atribuciones que se reservan los asociados y que son facultades de la

asamblea general
d) La fecha y la forma de convocar y constituir la asamblea general en
sesiones ordinarias o extraordinarias y la manera de deliberar y tomar
los acuerdos en los asuntos de su competencia
e) Las fechas en que deban hacerse inventarios y balances generales y la
forma como han de distribuirse las utilidades en cada ejercicio social
con indicacin de las reservas que deben hacerse
2) Obtener los libros de actas de la asamblea general y de la junta directiva
para comprobar:
a) Si las reuniones se efectuaron con el lleno de las prescripciones legales
y estatutarias.
b) Si los acuerdos y decisiones tomadas se estn cumpliendo a cabalidad.
c) Si las actas estn firmadas por el secretario de la reunin y por quien la
presidio.
155
Papeles
de
trabajo
PROGRAMA PARA VERIFICAR EL CUMPLIMIENTO

DE LAS NORMAS LEGALES
OBJETIVO
Velar porque se lleve regularmente la contabilidad de la sociedad y las actas de las reuniones de la
asamblea, de la junta directiva y porque se conserven debidamente la correspondencia de la sociedad y
los comprobantes de las cuentas, impartiendo las instrucciones necesarias para tales fines.
Hecho
por
PROGRAMA COMPRENSIVO DE AUDITORA

Sistema y procedimientos de contabilidad
1) Obtenga evidencia de los siguientes puntos y redacte un memorndum con
sus observaciones y recomendaciones acerca del sistema de contabilidad.
a) Se conforma la contabilidad, libros, registros contables, inventarios y
estados financieros en general, a las disposiciones del Cdigo de
Comercio y dems normas sobre la materia.
b) Se utilizan procedimientos de reconocido valor tcnico - contable, con
el fin de asentar las operaciones, facilitar el conocimiento y pruebas de
la historia clara, completa y fidedigna de los asuntos individuales y el
estado general de los negocios.
c) Se lleva la contabilidad por el sistema de partida doble, en libros
registrados y de manera que suministre una historia clara de los
negocios de la empresa, con sujecin a las prescripciones legales y a
los principios de contabilidad generalmente aceptados
d) Se elabora un comprobante de Contabilidad previamente al registro de
cualquier operacin y en el cual se indica, el nmero, fecha, origen,
descripcin y cuanta de la operacin, as como las cuentas afectadas
con el asunto.
e) Se adjunta a cada comprobante los documentos que lo justifican
f) Se archivan y conservan ordenadamente los comprobantes de los
asientos hechos en los libros de contabilidad
156
Papeles
de
trabajo
Hecho
por
g) La correspondencia, tanto recibida como despachada, est

debidamente conservada y archivada en orden cronolgico y con forme
a las prescripciones legales
h) Existe debida correspondencia, entre los asientos de los libros de
contabilidad y los comprobantes que los justifican
i) Los comprobantes de contabilidad estn debidamente autorizados por
el representante legal de la empresa y el contador
j) Estn los siguientes libros oficiales al da:
i) Inventarios y balances
ii) Diario general
iii) Mayor
iv) Registro de accionistas
v) Libro de actas
k) Estn los libros anteriores registrados en la Cmara de Comercio
l) Los asientos en los libros se han hecho adecuadamente y con forme a
lo previsto en el Cdigo de Comercio
i) Estn las fechas de los asientos, en el orden o las fechas de las
operaciones realizadas
ii) Hay en los libros, espacios que faciliten interlineaciones o adiciones
en el texto de los asientos o a continuacin de los mismos
iii) Hay interlineaciones, raspaduras o correcciones en los asientos
iv) Hay borrones o tachaduras en todo o en parte de los asientos
v) Hay hojas arrancadas, alteracin en el orden de las mismas o
mutilacin de los libros
vi) Cualquier error u omisin se salva o corrige con un nuevo asiento
en la fecha en que se advierte
157
Papeles
de
trabajo
Hecho
por
m) Se llevan Diarios Auxiliares debidamente diseados, para suministrar

una historia clara de los negocios y estn los asientos respaldados por
comprobantes que justifican las operaciones registradas
n) Se contabilizan en el Diario General, las operaciones registradas en los
Diarios Auxiliares, con base en comprobantes de Diario debidamente
autorizados
o) Se llevan mayores auxiliares, que permitan conocer en forma clara el
detalle de las cuentas de control del Mayor
p) El balance presentado a la Superintendencia de Sociedades, est de a
cuerdo con las cuentas del Mayor o con las cuentas auxiliares del
Mayor segregadas.
q) Las cifras de nuestro informe se pueden cruzar con los saldos de las
cuentas del Mayor o hay indicacin clara en los papeles de trabajo, que
permitan estos cruces cuando se hayan hecho reclasificaciones
r) Han sido registrados los inventarios generales, practicados al finalizar
cada perodo, debidamente y conforme a las prescripciones legales
s) Han sido registrados los estados financieros anuales, as como el
balance inicial de operaciones, el libro de inventarios y balances
t) Estn los estados financieros anuales, as como el asiento inicial de
operaciones, debidamente registrados en el libro de inventarios y
balances, con las firmas autgrafas del Gerente, el Contador y el
Revisor Fiscal
u) Estn registradas en los libros oficiales, aquellas cuentas, tales como la
de Valorizacin o Desvalorizacin de bienes races, de valores
mobiliarios, de divisas extranjeras, etc.
Libro de Actas
1) Revise el Libro o Libros de Actas de la asamblea general y de la junta
directiva obteniendo la evidencia necesaria para redactar un memorndum
con sus observaciones y recomendaciones acerca de los puntos siguientes
y si:
a) Est el libro de actas debidamente registrado en la Cmara de
Comercio
158
Papeles
de
trabajo
Hecho
por
b) Estn todas las actas debidamente sentadas en el libro correspondiente

c) Estn las actas, debidamente firmadas por el Presidente y el Secretario
de las reuniones respectivas o, en su defecto, por el Revisor Fiscal
d) El contenido de las actas se ajusta a lo dispuesto en los artculos
pertinentes del Cdigo de Comercio
e) La aprobacin de las actas se ajusta a lo dispuesto en los artculos
pertinentes del Cdigo de Comercio
f) Fue inscrita en la Cmara de Comercio, la parte pertinente del acta en
donde se eligi Junta Directiva, Representante Legal y Revisor Fiscal.
Registro de accionistas
1) Revise el libro de inscripcin de acciones y compruebe si:
a) Esta debidamente registrado en la Cmara de Comercio
b) Llena los requisitos prescritos en los artculos pertinentes del Cdigo
de Comercio.
Correspondencia y archivo
1) Revise los archivos y prepare un memorndum con sus observaciones y
recomendaciones acerca de los siguientes puntos, revelando si:
2) Se deja copia fiel de la correspondencia que se dirige en relacin con los
negocios, mediante sistemas que aseguran la exactitud y duracin de la
copia
3) Se conserva la correspondencia recibida en relacin con las actividades
comerciales, con anotacin de la fecha de contestacin o de no haberse
dado respuesta
159
Papeles
de
trabajo
ESTADO DE RESULTADOS
1. Existencia. Si los saldos mostrados en las cuentas de resultados representan los verdaderos
ingresos, costos y gastos de la sociedad.
2. Valuacin. Si las cuentas de ingresos se muestran con valores que hayan sido realizados o sean
realizables, y si las cuentas de costo y gastos representan cantidades monetarias invertidas.
3. Clasificacin y presentacin. Si las cuentas de resultados han sido presentadas adecuadamente en
el estado de resultados de conformidad con el PUC.
4. Corte. Si las transacciones de resultados han sido registradas en el ejercicio contable al cual
corresponden.
I. Objetivo del Estado de Resultados
II. Importancia del Estado de Resultados
Personas interesadas en el resultado de las operaciones:
1. Accionista
2. Gerencia
3. Empleados y obreros
4. Acreedores
5. Publico en General
El estado de resultados es un Estado Financiero Bsico, que muestra informacin importante acerca de
las operaciones desarrolladas por un ente en un perodo determinado.
Esta informacin es til para que, en combinacin con los otros
Estados Financieros bsicos se pueda:
Evaluar la rentabilidad de una empresa.

Estimar su potencial de crdito.
Estimar la capacidad de generar flujos de efectivo.
Evaluar el desempeo de una empresa.
Medir riesgos.
Repartir dividendos.
160
III. Elementos que Integran el Estado de Resultados

Los elementos que integran el Estado de Resultados son:
Ingresos operacionales.
Costo de venta.
Gastos operacionales.
Ingresos no operacionales.
Gastos no operacionales.
Utilidad o prdida.
IV. Criterios para Determinar la Utilidad Neta

Ciclo Normal de Operaciones o Ejecucin Ordinaria
Bajo el criterio de Ciclo Normal de Operaciones, la cifra de utilidad neta se determina incluyendo
solamente los ingresos y gastos normales y recurrentes de la entidad.
Todo Incluido o Inclusin Total
El criterio de Todo Incluido sostiene que las ganancias y prdidas anormales y no recurrentes deben
formar parte de la utilidad neta, porque reflejan la capacidad generadora de utilidades de la entidad a
largo plazo.
V. Procedimiento de auditora
A. Revisin Analtica.
B. Memorando del Resultado de Operaciones
Importancia de este memorando :
1. Resume toda la informacin importante sobre el resultado de las operaciones.
2. Agrupa los anlisis de variaciones importantes que respaldan lo adecuado de los ingresos,
costos y gastos. Deberemos hacer un anlisis apropiado e independiente para respaldar nuestras
explicaciones.
3. Este memorando sirve para dar una direccin adecuada y mejor perspectiva a los
procedimientos de auditora que se sigan en el examen de las cuentas de ingresos, cotos y
gastos y las cuentas del balance general que guarden relacin con las mismas.
Que debe contener un buen memorando de Operaciones :
1. Un estado comparativo de resultados que muestre el aumento o disminucin en valores y
porcentajes con relacin al ao anterior y/o el presupuesto.
2. Un anlisis detallado y comparativo para cada una de las cuentas importantes de ingresos,
costos y gastos con una explicacin concisa y real, para cada seccin, segn las razones dadas
para el aumento o disminucin en comparacin con el ao anterior y/o el presupuesto.
161
Es necesario tener en cuenta lo siguiente para hacer un buen memorando sobre operaciones :
1. Conocer la naturaleza y caractersticas del negocio, su estabilidad, potencial de desarrollo, etc.
2. Tener idea de la posicin relativa de la empresa dentro de la industria.
3. Conocer las operaciones y productos de la compaa.
Fuentes de informacin concernientes al resultado de las operaciones :
1. Los comentarios mensuales del contralor a la alta gerencia : Informes sobre el volumen de
ventas y de utilidad, por lneas de productos, estadsticas sobre costos de fabricacin, etc.
2. El gerente de ventas nos puede informar no solamente lo relativo a los aumentos o
disminuciones del presente ao, sino lo que se espera en el futuro acerca de productos viejos,
nuevos o potenciales.
3. El gerente de produccin nos podr informar lo relativo al aumento o disminucin de los costos
o de la produccin y los planes futuros.
4. Debemos hablar con el gerente financiero lo relativo a la situacin financiera presente y futura.
VI. Anlisis de Cuentas de Costos y Gastos.
VII. Referencia o cruce con las cuentas del balance general
VIII. Pruebas de Control
Prueba de Nomina
A. Objetivos de Auditora
B. Consideraciones en la revisin de los procedimientos y en la adopcin del alcance :
1. Control interno y procedimientos contables
a) Segregacin de funciones
b) Cambios en los procedimientos contables y efecto en la uniformidad.
c) Tipos de sistemas de nominas.
2. Adopcin del alcance
a) Como se hace ?
b) Evitar alcances excesivos o inadecuados.
c) Variacin de los perodos probados.
C. Procedimientos de Auditora
1. Revisin de los procedimientos con el personal de nomina.
162
a) Cubrir la convencin colectiva, planes por prestaciones extralegales con el personal, etc., y
hacer extractos para los papeles de trabajo.
b) Evaluar lo adecuado del control interno y determinar el alcance de la prueba.
2. Preparacin de la prueba de Nomina
a) Efectuar una seleccin representativa.
b) Cuando se debe considerar la observacin de un pago ?
c) Ligar el detalle de la prueba al mayor
d) Verificacin de la exactitud aritmtica.
e) Revisar los registros de nomina y el libro de distribucin para detectar cantidades no usuales
y obtener y verificar las explicaciones obtenidas.
f) Cruzar el neto pagado con el registro de desembolsos apropiado.
g) Detallar los pasos a desarrollarse sobre la seleccin efectuada.
h) Tener en cuenta, con el fin de disminuir nuestro trabajo, la utilizacin de formas de la
compaa, programas de computador, etc.
3. Relacionar el trabajo hecho sobre la prueba de la distribucin de la nomina a trabajo hecho en
adiciones capitalizables, valuacin de inventarios, etc.
4. Preparacin del memorando sobre el trabajo hecho y conclusiones a que se llego.
5. Preparacin de puntos de recomendaciones.
Prueba de Desembolsos.
A. Objetivos de auditora
B. Consideraciones en la revisin de los procedimientos y en la adopcin del alcance.
a) Segregacin de las funciones de compras, recepcin, verificacin y desembolsos
b) Operaciones decentralizadas
c) Cambios en los procedimientos
d) Tipos de sistemas de pagos.
2. Adopcin del alcance
a) Numero e importe de pagos
b) Mtodo del muestreo estadstico
163
c) Seleccin en serie o series

d) Variacin de perodos
1. Revisin de los procedimientos de compras, recepcin, cuentas por pagar y desembolsos.
a) Coordinacin con el trabajo en cuentas por pagar, inventarios y caja.
b) Determinacin de lo adecuado del control interno.
2. Seleccin de los comprobantes.
3. Examen de cada comprobante
4. Verificacin de la exactitud aritmtica.
6. Preparacin de puntos de recomendaciones
Prueba de Ventas
A. Objetivos de Auditora
B. Consideraciones en la revisin de los procedimientos y en la adopcin del alcance.
a) Segregacin de funciones.
b) Operaciones descentralizadas.
c) Cambios en los procedimientos.
d) Tipos de sistemas de facturacin.
2. Adopcin del Alcance
a) Numero de facturas a examinar
b) Variacin de perodos
1. Revisin de los procedimientos de facturacin y despachos.
a) Coordinacin con el trabajo en cuentas por cobrar e inventario.
b) Determinacin de los adecuado del control interno.
2. Seleccin de la muestra representativa de las facturas.
164
3. Examen y trabajo detallado en cada factura.

4. Verificacin de la exactitud aritmtica.
5. Verificacin de la secuencia numrica de las facturas.
6. Cortes
8. Preparacin de puntos de recomendaciones.
Hecho
por
Programa de Auditoria Comprensivo. ESTADO DE RESULTADOS

Para cerciorarse de la propiedad de la existencia, valuacin y corte:
1.
Haga una revisin general de las cuentas de resultados:
a)
Comparando los saldos de las cuentas y las razones importantes del ao
en curso con las del ao anterior, con los presupuestos, estndares, estadsticas
industriales y compaas de tamao y tipo similar, y obteniendo explicaciones
para las variaciones importantes.
b)
Relacionando los saldos de las cuentas del ao en curso con los desarrollos econmicos en la industria, eventos actuales, condiciones locales,
cambios en la naturaleza de las actividades de la compaa, y con otros factores
conocidos que pueden afectar las operaciones del cliente.
165
Papeles
de
trabajo
Hecho
por
Papeles
de
trabajo
Hecho
por
Papeles
de
trabajo
Para cerciorarse de lo adecuado de la clasificacin y presentacin:

2.
Examine los estados de resultados observando si los ingresos de importancia guardan relacin con los costos y los gastos, y que stos estn mostrados
con el detalle suficiente para que tengan significado de acuerdo con las
circunstancias.
Nota: Un nmero importante de transacciones ha sido auditado en relacin con
las cuentas relativas del balance general. Indique estas cuentas en los papeles de
trabajo haciendo referencia cruzada entre el grupo de resultados y las diversas
cuentas del balance general.
Ingresos por Ventas y Descuentos de Ventas
3.
Prepare una relacin de ventas por grupos importantes, mes, cuenta,
lnea de producto, sucursal, etc. y explique las principales variaciones con el ao
anterior.
4.
Asegrese si un porcentaje importante del total de las ventas y/o de los
ingresos de operacin se ha hecho u obtenido de pocos clientes, y si es as,
obtenga los detalles de cantidades y porcentajes del volumen total.
5.
Cuando sea apropiado, concilie las unidades embarcadas con el importe
de ventas en pesos y con los registros de produccin.
6.
Determine el importe de las ventas a compaas afiliadas, y si son de
importancia, muestre las por separado en el estado de resultados.
Descuentos sobre ventas
7.
Determine las polticas de la compaa acerca de rebajas sobre ventas,
descuentos y otras partidas cargadas directamente y compensadas con las
cuentas de ventas.
8.
Compare en porcentajes, los descuentos sobre ventas, etc. con las ventas
brutas del perodo actual y con el ao anterior y explique cualquier variacin de
importancia.
9.
Investigue y revise que los ingresos no provenientes de operaciones
hayan sido segregados de los ingresos por ventas.
10.
Investigue si hay contratos para vender en el futuro a los precios
actuales, obteniendo los detalles suficientes. Considere posible prdidas debido a
aumentos en los costos de produccin, etc. Efecte esta revisin en forma
similar a las pruebas descritas en las secciones del programa para inventarios y
166
contingencias.
11.
Formule memorando breve, resumiendo el alcance, resultado del trabajo
y las conclusiones, para cumplir con los siguientes objetivos de auditora:
a)
Los procedimientos para contabilizar las ventas, estn operando
efectivamente para producir cifras confiables de ingresos del perodo.
b)
Las ventas y otros ingresos corresponden al ejercicio en que se
registraron.
c)
Los descuentos sobre ventas, etc., estn razonablemente presentados en
los estados financieros.
d)
Otros ingresos han sido segregados de las ventas normales y se han
presentado apropiadamente en los estados financieros.
Costo de Ventas
12.
Compare el margen de utilidad sobre venta total, por lnea de producto,
por sucursal, etc., durante el perodo, con el perodo anterior, y explique las
diferencias importantes.
13.
Compruebe los cargos a las cuentas de compras mediante pruebas
selectivas, revisando la documentacin que ampara las compras seleccionadas.
Considere reducir la revisin de compras si el resultado de las pruebas de
transacciones es satisfactorio e incluyen una cantidad representativa de compras.
14.
Cuando sea prctico, pruebe el costo de ventas registrado, cotejando los
costos utilizados para reducir los inventarios en los registros de inventarios
perpetuos u otra informacin comprobatoria.
15.
Revise las cuentas de costos de ventas en busca de asientos a normales e
investigue los ajustes por importes significativos.
16.
Obtenga un resumen del costo de productos vendidos por productos
importantes, lneas de productos, etc.
17.
Asegrese del importe de las compras intercompaa, si es significativo.

Hecho
por
Gastos de Fabricacion
18.
Revise las cuentas de gastos de fabricacin y determine que las
cantidades apropiadas se hayan cotejado con el trabajo hecho en las cuentas del
balance general correspondiente.
19.
Efecte una revisin general de estas cuentas para ver si han sido
clasificadas correctamente y que las cuentas hayan sido llevadas sobre una base
167
Papeles
de
trabajo
uniforme.
20.
Efecte comparaciones con el ejercicio anterior e investigue las
variaciones importantes.
21.
Revise las cuentas de reparacin y mantenimiento y pruebe los cargos
hechos a estas cuentas examinando la documentacin comprobatoria y su
correcta contabilizacin de acuerdo con principios de aceptacin general.
22.
Pruebe los suministros de fabricacin, y revise la documentacin
comprobatoria.
23.
Analice las siguientes subcuentas de gastos de fabricacin, para
determinar lo que hubiere percibido cada uno de los directivos de la empresa por
tales conceptos y su debida autorizacin por parte del rgano competente:
a)
Salarios
b)
Honorarios
c)
Viticos
d)
Gastos de representacin
e)
Bonificaciones
f)
Prestaciones en dinero y en especie
g)
Transporte
h)
Otras remuneraciones
Hecho
por
24.
Determine y compruebe la autorizacin de los pagos efectuados por los
mismos conceptos de gastos relacionados en el punto anterior, a favor de
asesores o gestores, vinculados o no a la empresa mediante contrato de trabajo,
cuando la principal funcin que realicen consista en tramitar asuntos ante
entidades pblicas o privadas o aconsejar o preparar estudios para adelantar tales
tramitaciones.
25.
Analice la subcuenta de donaciones para determinar las transferencias
de dinero y dems bienes a ttulo gratuito o a cualquier otro que pueda
asimilarse a esta, efectuadas en favor de personas naturales o jurdicas,
comprobando adems, su debida autorizacin y el lleno de los requisitos fiscales
para efectos del descuento tributario.
26.
Analice y compruebe, discriminan de unos y otros, los pagos efectuados
por concepto de propaganda y relaciones pblicas.
168
Papeles
de
trabajo
27.
Si se considera til, calcule el porcentaje final de los gastos indirectos de
fabricacin reales del ao y compare con los aplicados al costo de produccin,
sealando el efecto de diferencias importantes.
GASTOS DE VENTA Y DE ADMINISTRACIN

OBJETIVOS DE AUDITORIA DE LOS GASTOS
Los objetivos de auditora de la revisin de los gastos son los siguientes:
1. Comprobar que los gastos representan transacciones reales y que correspondan a los fines propios
de la entidad.
2. Verificar que se encuentren registrados todos los gastos del perodo revisado y que no se incluyan
transacciones de perodos anteriores o posteriores.
3. Verificar que no existan activos capitalizables contabilizados como gastos.
4. Comprobar que los gastos estn adecuadamente contabilizados y presentados de acuerdo con
principios de contabilidad generalmente aceptados y que las bases de contabilizacin y presentacin
sean uniformes con las del ao anterior.
CONTROL INTERNO
El estudio y evaluacin del Control Interno debe verificar asuntos tales como:
Que los gastos sean autorizados por funcionarios responsables.
Que exista una segregacin de funciones para su autorizacin, su pago y registro.
Que se tenga establecido un control presupuestal para los gastos.
169
Que se cuente con registros contables apropiados para el control y clasificacin de los gastos de
acuerdo con el PUC.
REVISIN ANALTICA
Con el objeto de evaluar la importancia relativa de los gastos en relacin con los Estados Financieros en
su conjunto e identificar cambios importantes o transacciones no usuales, se deben practicar
procedimientos de revisin analtica tales como:
Comparacin de las cifras de los distintos renglones del perodo sujeto a revisin, contra
presupuestos y contra las cifras del perodo anterior, para juzgar si las variaciones o la ausencia de
estas y las tendencias son razonables.
Anlisis de razones financieras para identificar variaciones y tendencias y juzgar su razonabilidad con
base en el conocimiento general de la entidad y de su entorno.
170
Hecho
por
1.
Efecte una revisin general de estos gastos para determinar si estn
debidamente clasificados y que las cuentas hayan sido llevadas sobre una base
uniforme.
2.
Efecte comparaciones con el ao anterior e investigue cualquier
variacin importante.
3.
Determine que las cuentas de gastos que se relacionan con los estados
financieros estn debidamente referenciadas.
4.
Analice las siguientes subcuentas de gastos para determinar lo que
hubiere percibido cada uno de los directivos de la empresa por tales conceptos y
su debida autorizacin por parte del rgano competente:
a)
Salarios
b)
Honorarios
c)
Viticos
d)
Gastos de representacin
e)
Bonificaciones
f)
Prestaciones en dinero y especie
g)
Transporte
h)
Otras remuneraciones
5.
Determine y compruebe la autorizacin de los pagos efectuados, por los
mismos conceptos de gastos relacionados en el punto anterior, a favor de
asesores o gestores, vinculados o no a la empresa mediante contrato de trabajo,
cuando la principal funcin que realicen consista en tramitar asuntos ante
entidades pblicas o privadas o aconsejar o proponer estudios para adelantar
tales tramitaciones.
6.
Analice las subcuentas de 'donaciones para determinar las
transferencias de dinero y dems bienes a ttulo gratuito o a cualquier otro que
pueda asimilarse a ste, efectuadas en favor de personas naturales o jurdicas,
comprobando adems su debida autorizacin y el lleno de los requisitos fiscales
para efectos del descuento tributario.
171
Papeles
de
trabajo
Hecho
por
7.
Analice y compruebe, discriminando unos y otros, los pagos efectuados
por concepto de propaganda y relaciones pblicas.
8.
Analice la subcuenta de arriendos y examine los contratos de
arrendamientos respectivos.
9.
Formule un memorando breve, resumiendo el alcance del trabajo
efectuado y haga los comentarios apropiados sobre los puntos importantes y las
conclusiones alcanzadas con relacin a la razonabilidad de los importantes y la
clasificacin de los costos y gastos.
Ingresos y Gastos No Operacionales
10.
Cuando sea necesario clasifquelos en grupos apropiados de conformidad
con las normas de presentacin de estados financieros.
11.
Obtenga anlisis de las partidas mayores; pruebe la correccin aritmtica
y revise la documentacin comprobatoria, si es necesario.
12.
Revise la propiedad de la clasificacin de estas partidas. Observe que no
existan partidas extraordinarias de aos anteriores, que deben reclasificarse para
fines de los estados financieros.
13.
Segregue los intereses pagados por prstamos a largo plazo de otros
intereses.
14.
Determine si dividendos recibidos de subsidiarias fueron incluidos como
otros ingresos o deben aplicarse como reduccin a la inversin respectiva.
15.
Formule un memorando breve resumiendo el alcance, resultado del
trabajo y las conclusiones alcanzadas con relacin a la razonabilidad de los
importes de las cuentas y su clasificacin.
172
Papeles
de
trabajo
CARTA DE GERENCIA
Seores
BLANCO & BLANCO LTDA,
Carrera 5 # 55 - 39
Santaf de Bogot
Apreciados Seores:
En relacin con su examen del balance general de Industrias Elctricas S.A. al 31 de Diciembre de 19X2
y los correspondientes estados de resultados de operacin, de cambios en el patrimonio, de cambio en la
situacin financiera y de flujos de caja por el ao terminado en esa fecha, con el propsito de expresar
una opinin en cuanto a si los estados financieros presentan razonablemente la situacin financiera, el
resultado de las operaciones y los cambios en la situacin financiera de la Sociedad en conformidad con
los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, confirmamos, a nuestro leal saber y
entender, las manifestaciones siguientes hechas a usted durante su examen, las cuales en nada
disminuyen su responsabilidad, al tenor de lo previsto en los Artculos 211 y 292 del Cdigo de
Comercio.
Reconocemos nuestra responsabilidad en cuanto a la preparacin y presentacin de los estados
financieros y sus notas explicativas, de acuerdo con lo establecido en los artculos 19 y 114 del Decreto
2649 de 1993 sobre normas de contabilidad de general aceptacin en Colombia. Adicionalmente,
estamos obligados a cerciorarnos, antes de emitir los estados financieros que se cumplan
satisfactoriamente las afirmaciones implcitas y explcitas, en cada uno de los elementos que hacen parte
de los estados financieros; por parte de nuestra administracin.
Las afirmaciones relacionadas con los estados financieros, conocidos y verificados por nosotros, seran:
existencia, integridad, activos, pasivos y patrimonio (derechos y obligaciones), valuacin, presentacin y
revelaciones.
Para evitar la necesidad de informar partidas que son claramente insignificantes, los asuntos que no
exceden de cincuenta (50) salarios mnimos mensuales colectivamente no se han considerado ser
excepciones para el propsito de estas manifestaciones.
1. Entendemos que nosotros somos responsables por la preparacin y presentacin razonable de los
estados financieros de la Compaa (incluyendo sus notas explicativas) en conformidad con normas
de contabilidad generalmente aceptadas, como se menciona anteriormente.
2. Hemos puesto a su disposicin :
1. Todos los registros financieros e informacin relacionada
2. Todas las actas de las reuniones de la Asamblea de Accionistas y Junta Directiva, o resmenes de
las reuniones recientes para las cuales an no se han preparado las actas.
173
1. No hemos tenido conocimiento de:

1. Irregularidades que envuelvan a la Gerencia General, empleados de manejo y otros empleados,
cuyo valor pueda tener incidencia en los estados financieros de la Compaa, excepto como sigue:
2. Comunicaciones de entidades reguladoras (Supersociedades, Superbancaria, Direccin de
Impuestos y Aduanas Nacionales, Comisin Nacional de Valores) concernientes al incumplimiento
de las disposiciones legales vigentes o a la presentacin correcta de los estados financieros,
excepto como sigue:
3. Posibles violaciones de leyes o reglamentos cuyos efectos deben ser considerados para revelarlos
en los estados financieros o como una base para registrar un pasivo contingente, excepto como
sigue:
4. Otros pasivos de importancia diferentes a aquellos registrados en libros, o ganancias o prdidas
contingentes que deban ser registradas o reveladas en las notas de acuerdo con normas de
contabilidad generalmente aceptadas, excepto como sigue:
4. No tenemos planes o intenciones futuras que puedan afectar negativamente el valor en libros o la
clasificacin de los activos y pasivos, a la fecha del balance, excepto como sigue:
5. No existen transacciones que no hayan sido registradas apropiadamente en los libros de contabilidad
o reveladas en las notas a los estados financieros, como exigen las normas de contabilidad
generalmente aceptadas incluyendo, pero no limitadas a las siguientes:
1. Transacciones entre partes relacionadas y los importes a cobrar o a pagar correspondientes,
incluyendo entre otros ventas, compras, prestamos, transferencias, convenios de arrendamiento
y garantas.
2. Opciones o convenios para realizar transacciones con acciones de la compaa.
3. Convenios u otros requisitos con instituciones financieras que contengan clusulas restrictivas
para la compaa.
4. Acuerdos para readquirir activos vendidos previamente.
6. Hemos revelado todas las demandas no entabladas o imposiciones tributarias de que tenemos
conocimiento. No hemos sido advertidos de otros asuntos importantes que pudiesen ser motivo de
demandas y que deban ser revelados.
La compaa tiene ttulo satisfactorio de todos los activos posedos y no existen gravmenes sobre tales
activos, ni activo alguno ha sido pignorado, excepto como sigue:
Todas las provisiones necesarias para proteger activos y sobre posibles prdidas se han registrado de
acuerdo con las disposiciones legales y las normas de contabilidad generalmente aceptados.
La Compaa ha cumplido con todos los aspectos de los acuerdos contractuales cuyo incumplimiento
pudiere tener un efecto sobre los estados financieros.
174
No ha ocurrido ningn suceso con posterioridad a la fecha del balance general que pudiera requerir
ajuste o revelacin en los estados financieros a Diciembre 31 de 1995, excepto como sigue:
Cordialmente,
Firma
Nombre y Cargo
Ciudad
Firma
Nombre y Cargo
Fecha
175
REVISIN DE ESTADOS
FINANCIEROS TRIMESTRALES
Introduccin
Dentro de los servicios de Revisora Fiscal que practicamos a los clientes, se hace necesario un
conocimiento cabal de sus operaciones y un control adecuado de los saldos que se reflejan en sus
El Revisor Fiscal debe tener un nivel de conocimientos de los principios y prcticas contables de la
industria en la que opere la entidad y un entendimiento del negocio de la entidad que le proporcione, a
travs de realizar procedimientos analticos y de indagacin, una base razonable para expresar una
opinin limitada de que no hay modificaciones importantes que deban hacerse a los estados financieros
para conformarlos con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia.
La comprensin que el Revisor Fiscal tenga del negocio de la entidad debe incluir una comprensin
general de la organizacin de la entidad, sus caractersticas de operacin, y la naturaleza de sus activos,
pasivos, ingresos y gastos. Esto implicara normalmente una comprensin general de los mtodos de
produccin y distribucin de la entidad, de sus tipos de productos y servicios, establecimientos en que
opere y transacciones importantes con partes relacionadas. El conocimiento del Revisor Fiscal sobre el
negocio de la entidad se obtiene normalmente a travs de la experiencia con la entidad o su industria y
de indagaciones con personal de la entidad.
Para cumplir con este objetivo se debe practicar una revisin al menos trimestral de los balances de
prueba o estados financieros intermedios, aplicando procedimientos analticos y de indagacin que
cubran lo siguiente:
a- Indagaciones concernientes a los principios y prcticas contables de la entidad y de los mtodos que
se sigan para aplicarlos.
b- Investigaciones referentes a los procedimientos de la entidad para registrar, clasificar, y resumir
transacciones, y acumular informacin para su revelacin en los estados financieros.
c- Procedimientos analticos para identificar relaciones y partidas individuales que luzcan anmalas.
Los procedimientos analticos consisten en:
1- Comparacin de los estados financieros con estados de uno o ms perodos comparables
anteriores.
2- Comparacin de los estados financieros con los resultados previstos, si los hay (por ejemplo,
presupuestos y pronsticos).
3- Estudio de las relaciones entre los elementos de los estados financieros, que se esperara que se
conformaran a un patrn previsible basado en la experiencia de la entidad. Ejemplos de las
relaciones entre elementos de los estados financieros, que se esperara que se conformaran a un
patrn previsible, pueden ser las relacionadas entre los cambios en las ventas y los cambios en las
cuentas por cobrar y cuentas de gastos que normalmente flucten con las ventas, y entre los
cambios en la propiedad, planta y equipo y los cambios en el gasto por depredacin y otras
cuentas que puedan ser afectadas, tales como mantenimiento y reparacin.
176
d- Indagaciones con respecto a decisiones de Asambleas de Accionistas y Juntas Directivas.

e- Leer los estados financieros para considerar, con base en la informacin que el Revisor Fiscal
obtenido, si stos estn de acuerdo con normas de contabilidad generalmente aceptadas en
Colombia.
f- Indagaciones de personas que tengan responsabilidad sobre cuestiones financieras y contables con
respecto a:
1- Si los estados financieros han sido preparados de acuerdo con normas de contabilidad
generalmente aceptadas aplicadas uniformemente.
2- Cambios en las actividades de negocios o principios y prcticas contables de la entidad.
3- Respecto a las cuales hayan surgido dudas en el curso de la aplicacin de los procedimientos
anteriores, y
4- Hechos posteriores a la fecha de los estados financieros, que tendran un efecto importante sobre
ellos.
Si el Revisor Fiscal se da cuenta de que la informacin que se obtiene est incorrecta, incompleta o es de
otra manera insatisfactoria, debe llevar a cabo los procedimientos adicionales que considere necesarios,
para lograr una seguridad limitada de que no hay modificaciones importantes que deban hacerse a los
estados financieros, para conformarlos con las normas de contabilidad generalmente aceptadas.
Planeacin
El Revisor Fiscal deber planear el trabajo de manera que se realice un trabajo efectivo. Al planear una
revisin de estados financieros, el Revisor Fiscal deber obtener o actualizar el conocimiento de la
actividad del cliente incluyendo consideracin de la organizacin de la entidad, sistemas contables,
caractersticas de operacin y la naturaleza de sus activos, pasivos, ingresos y gastos.
El Revisor Fiscal necesita poseer una comprensin de dichos asuntos y otros asuntos relevantes a los
estados financieros, por ejemplo, un conocimiento de los mtodos de produccin y distribucin de la
entidad, lneas de productos, localidades de operacin, y partes relacionadas. El Revisor Fiscal requiere
esta comprensin para poder hacer investigaciones relevantes y disear procedimientos apropiados, as
como evaluar las respuestas y otra informacin obtenida.
Documentacin
El Revisor Fiscal debe documentar mediante memorandos o planillas de trabajo los asuntos que son
importantes para proporcionar evidencia, para soportar el informe de revisin y la evidencia de que la
revisin fue llevada a cabo de acuerdo con las Normas de Auditora.
El Revisor Fiscal deber aplicar su juicio para determinar la naturaleza especfica, oportunidad y grado
de los procedimientos de revisin.
Programa Gua para Revisin de Estados Financieros
Los procedimientos para la revisin de estados financieros normalmente incluirn:
177
Obtener una comprensin del negocio de la entidad y de la industria en laque opera.
Investigaciones concernientes a los principios y prcticas contables de la entidad.
Investigaciones concernientes a los procedimientos de la entidad para registrar, clasificar y resumir

transacciones, acumular informacin para revelacin en los estados financieros y para preparar los
Investigaciones concernientes a todas las afirmaciones de importancia relativa en los estados
financieros.
Procedimientos analticos diseados para identificar relaciones y partidas individuales que parezcan
inusuales. Dichos procedimientos incluiran:
Comparacin de los estados financieros con estados por perodos anteriores.
Comparacin de los estados financieros con resultados anticipados y posicin financiera.
Estudio de las relaciones de los elementos de los estados financieros que se esperara se
conformaran a un patrn predecible basado en la experiencia de la entidad o norma de la
industria.
Investigaciones concernientes a acciones tomadas en juntas de accionistas, del consejo de directores,

comits del consejo de directores, y otras juntas que puedan afectar a los estados financieros.
Leer los estados financieros para considerar, sobre la base de informacin que llega a la atencin del
auditor, si los estados financieros parecen conformarse a la base contable indicada.
Investigaciones de personas que tengan responsabilidad por asuntos financieros y contables
concernientes a, por ejemplo:
Si todas las transacciones han sido registradas.
Si los estados financieros han sido preparados de acuerdo con la base contable indicada.
Cambios en las actividades de negocios de la entidad y en sus principios y prcticas contables.
Asuntos sobre los cuales han surgido preguntas en el curso de aplicacin de los procedimientos
anteriores.
Obtener manifestaciones escritas de la administracin cuando se considere apropiado.
La investigacin y los procedimientos analticos de revisin llevados a cabo en una revisin de estados
financieros se determinan a juicio del auditor. Los procedimientos descritos a continuacin son para
fines ilustrativos solamente. No se pretende que todos los procedimientos sugeridos apliquen a todos los
trabajos de revisin.
178
Hecho
por
ASPECTOS GENERALES.
1 Obtener una comprensin de las actividades de negocios de la entidad y del
sistema para registrar informacin financiera y preparar estados financieros.
2 Investigar si toda la informacin financiera se registra:
179
Papeles
de
trabajo
(a) completamente;
(b) inmediatamente; y
(c) despus de la autorizacin necesaria.
3 Obtener un balance de comprobacin y determinar si concuerda con el libro
mayor general y con los estados financieros.
4 Considerar los resultados de auditoras y trabajos de revisin previos,
incluyndolos ajustes contables requeridos.
5 Investigar si ha habido cualquier cambio significativo en la entidad desde el
ao anterior por ejemplo, cambios en propiedad o cambios en estructura de
capital.
6 Investigar sobre las polticas contables y considerar si :
(a) cumplen con normas del pas;
(b) si han sido aplicadas apropiadamente; y
(c) han sido aplicadas uniformemente y, si no, considerar si se ha hecho
revelacin de cualesquier cambios en las polticas contables.
7 Leer las actas de juntas de accionistas, del consejo de directores, y otros
comits apropiados para identificar asuntos que pudieran ser importantes para
la revisin.
8 Investigar si las acciones emprendidas en las juntas de accionistas, del
consejo de directores o juntas comparables, que afecten a los estados
financieros han sido apropiadamente reflejadas ah.
9 Investigar sobre la existencia de transacciones con partes relacionadas, cmo
se han contabilizado dichas transacciones y si las partes relacionadas han sido
reveladas en forma apropiada.
10 Investigar sobre contingencias y compromisos.
Hecho
por
11 Investigar sobre planes para disponer de activos importantes o de

segmentos del negocio.
12 Obtener los estados financieros y discutirlos con la administracin.
13 Considerar lo adecuado de la revelacin en los estados financieros y la
propiedad de estos respecto de la clasificacin y presentacin.
14 Comparar los resultados mostrados en los estados financieros del periodo
corriente con los mostrados en los estados financieros para periodos anteriores
180
Papeles
de
trabajo
comparables y, si estn disponibles, con presupuestos y pronsticos.

15 Obtener explicaciones de la administracin por cualesquiera fluctuaciones
inusuales o inconsistencias en los estados financieros.
16 Considerar el efecto de cualesquier errores no ajustados - individualmente y
acumulado. Traer los errores a la atencin de la administracin y determinar
cmo los errores no ajustados influirn en el informe de revisin.
Efectivo
17 Obtener las conciliaciones bancarias. Investigar sobre cualesquiera partidas
antiguas o inusuales de la conciliacin con personal del cliente.
18 Investigar si hay alguna restriccin sobre las cuentas de efectivo.
Cuentas por cobrar
19 Investigar sobre las polticas contables para registrar inicialmente las
cuentas comerciales por cobrar.
20 Obtener una relacin de cuentas por cobrar y determinar si el total
concuerda con el balance de comprobacin.
21 Obtener y considerar las explicaciones de variaciones importantes en los
saldos de cuentas de periodos anteriores o de los anticipados.
22 Obtener un anlisis de antigedad de las cuentas comerciales por cobrar.
Investigar sobre la razn para cuentas inusualmente grandes, saldos de
crditos sobre cuentas o cualesquier otros saldos inusuales e investigar sobre
la posibilidad de cobro de las cuentas por cobrar.
181
Hecho
por
23 Discutir con la administracin la clasificacin de cuentas por cobrar,

incluyendo saldos no corrientes, saldos netos de crditos y cantidades debidas
de los accionistas, directores y otras partes relacionadas en los estados
financieros.
24 Investigar sobre el mtodo para identificar las cuentas de pago lento y
para establecer provisiones para cuentas dudosas y considerar si es razonable.
25 Investigar si las cuentas por cobrar han sido gravadas, factorizadas o
descontadas.
26 Investigar sobre procedimientos aplicados para asegurar que se ha logrado
un corte apropiado de transacciones de ventas e ingresos por ventas.
27 Investigar si cualesquier crditos importantes registrados relativos a
ingresos han sido emitidos despus de la fecha del balance y si se ha hecho
provisin para dichas cantidades.
Inventarios
28 Obtener la lista de inventario y determinar si :
(a) el total concuerda con el saldo en el balance de comprobacin; y
(b) si est basada en un conteo fsico del inventario.
29 Investigar sobre el mtodo para el conteo de inventario.
30 Donde no se haya llevado a cabo un conteo fsico en la fecha de la hoja del
balance, investigar si :
(a) se usa un sistema de inventario perpetuo y se hacen comparaciones
peridicas con las cantidades reales en existencia; y
(b) se usa un sistema de costo integrado y si ha producido informacin
confiable en el pasado.
31 Discutir ajustes hechos resultantes del ltimo conteo fsico de inventario.
32 Investigar sobre procedimientos aplicados para controlar el corte y
cualesquier movimientos de inventario.
182
Papeles
de
trabajo
Hecho
por
33 Investigar sobre la base usada para valuar cada categora del inventario.
Investigar si el inventario se vala al ms bajo del costo y el valor neto
realizable.
34 Considerar la uniformidad con la que los mtodos de valuacin de
inventario han sido aplicados, incluyendo factores como material, mano de
obra y gastos indirectos.
35 Comparar cantidades de categoras principales del inventario con las de
perodos anteriores y con las anticipadas para el periodo corriente. Investigar
sobre las principales fluctuaciones y diferencias.
36 Comparar la rotacin de inventario con la de periodos anteriores.
37 Investigar sobre el mtodo usado para identificar el inventario de lento
movimiento y obsoleto y si dicho inventario ha sido contabilizado al valor neto
realizable.
38 Investigar si algo del inventario ha sido consignado a la entidad y, si es as,
si han sido hechos ajustes para excluir dichas mercancas del inventario.
39 Investigar si hay algn inventario dado en prenda, almacenado en otras
localidades o en consignacin a otros y considerar si dichas transacciones han
sido contabilizadas apropiadamente.
Inversiones (incluyendo compaas asociadas y valores negociables)
40 Obtener una relacin de las inversiones a la fecha de la hoja del balance y
determinar si concuerda con el balance de comparacin.
41 Investigar sobre la poltica contable aplicada a las inversiones.
42 Investigar con la administracin sobre los valores en libros de las
inversiones. Considerar si hay cualesquier problemas de realizacin.
43 Considerar si ha habido contabilizacin apropiada de ganancias y prdidas y
de ingreso de inversiones.
44 Investigar sobre la clasificacin de inversiones a largo plazo y a corto
plazo.
Propiedad y depreciacin
183
Papeles
de
trabajo
Hecho
por
Papeles
de
trabajo
Hecho
por
Papeles
de
trabajo
45 Obtener una relacin de la propiedad indicando el costo y depreciacin

acumulada y determinar si concuerda con el balance de comprobacin.
46 Investigar sobre la poltica contable aplicada respecto de la estimacin para
depreciacin y para distinguir entre partidas de capital y de mantenimiento.
Considerar si la propiedad ha sufrido un deterioro permanente, importante, en
el valor.
47 Discutir con la administracin las adiciones y bajas a cuentas de propiedad
y la contabilizacin de ganancias y prdidas sobre ventas o retiros. Investigar
si todas estas transacciones han sido contabilizadas.
48 Investigar sobre la uniformidad con que han sido aplicados el mtodo y las
tasas de depreciacin y comparar las estimaciones por depreciacin con los
aos anteriores.
49 Investigar si hay gravmenes sobre la propiedad.
50 Discutir si los convenios de arrendamiento han sido reflejados en forma
apropiada en los estados financieros en conformidad con pronunciamientos
contables actuales.
Gastos anticipados, intangibles y otros activos
51 Obtener relaciones identificando la naturaleza de estas cuentas y discutir
con la administracin la recuperabilidad.
52 Investigar sobre la base para registrar estas cuentas y los mtodos de
amortizacin usados.
53 Comparar saldos de cuentas de gastos relacionados con las de periodos
anteriores y discutir variaciones importantes con la administracin.
54 Discutir la clasificacin entre cuentas a largo plazo y a corto plazo con la
administracin.
Obligaciones por pagar
55 Obtener de la administracin una relacin de obligaciones por pagar y
determinar si el total concuerda con el balance de comprobacin.
56 Investigar si hay prstamos donde la administracin no ha cumplido con las

clusulas del convenio de prstamo y, si es as, investigar sobre las acciones de
la administracin y si se han hecho los ajustes apropiados en los estados
184
financieros.
57 Considerar la racionalidad del gasto por inters en relacin con los saldos
de prstamos.
58 Investigar si los prstamos por pagar estn garantizados.
59 Investigar si los prstamos por pagar han sido clasificados entre a largo
plazo y corrientes.
Cuentas por pagar
60 Investigar sobre las polticas contables para registrar las cuentas por pagar.
61 Obtener y considerar explicaciones de las variaciones importantes en los
saldos de cuentas de periodos previos o de los anticipados.
62 Obtener una relacin de cuentas por pagar y determinar si el total
63 Investigar si los saldos estn conciliados con los estados de los acreedores
y comparar con saldos de periodos anteriores. Comparar la rotacin con
periodos anteriores.
64 Considerar si pudiera haber pasivos de importancia relativa no registrados.
65 Investigar si las cuentas por pagar a accionistas, directores y otras partes
relacionadas son reveladas por separado.
Pasivos acumulados y contingentes
66 Obtener una relacin de los pasivos acumulados y determinar si el total
67 Comparar los saldos principales de cuentas de gastos relacionadas con
cuentas similares de perodos anteriores.
68 Investigar sobre aprobaciones para dichas acumulaciones, trminos de
pago, cumplimiento con trminos, colateral y clasificacin,
69 Investigar sobre el mtodo para determinar pasivos acumulados.
185
Hecho
por
70 Investigar sobre la naturaleza de los montos incluidos en pasivos

contingentes y compromisos.
71 Investigar si existen pasivos reales o contingentes que no hayan sido
registrados en las cuentas. si es as, discutir con la administracin si necesitan
hacerse provisiones en las cuentas o si debiera hacerse la revelacin en las
notas a los estados financieros.
Impuestos sobre la renta y otros
72 Investigar con la administracin si hubo algunos sucesos incluyendo
disputas con las autoridades de impuestos, que pudieran tener un efecto
importante sobre los impuestos por pagar por la entidad.
73 Considerar el gasto de impuestos en relacin con el ingreso de la entidad
por el periodo.
74 Investigar con la administracin sobre la adecuacin de los pasivos por
impuestos diferidos y corrientes registrados incluyendo provisiones respecto
de periodos anteriores.
Sucesos posteriores
75 Investigar sobre sucesos despus de la fecha del balance que tendran un
efecto de importancia relativa sobre los estados financieros bajo revisin y, en
particular, investigar si:
(a) han surgido compromisos o faltas de certeza substanciales subsecuentes a
la fecha del balance;
(b) han ocurrido cualesquier cambios significativos en el capital en acciones,
deuda a largo plazo o capital de trabajo hasta la fecha de la investigacin; y
(c) han sido hechos cualesquier ajustes inusuales durante el periodo entre la
fecha de la hoja de balance y la fecha de la investigacin.
Considerar la necesidad de ajustes o revelacin en los estados financieros.
76 Obtener y leer las actas de juntas de accionistas, directores y comits
apropiados, posteriores a la fecha del balance.
Litigios
186
Papeles
de
trabajo
Hecho
por
77 Investigar con la administracin si la entidad es sujeto de acciones legales por amenaza, pendientes o en proceso. Considerar el efecto consiguiente sobre
los estados financieros.
Patrimonio
78 Obtener y considerar una relacin de las transacciones en las cuentas de
capital social, incluyendo nuevas emisiones, retiros y dividendos.
79 Investigar si hay algunas restricciones sobre utilidades retenidas u otras
cuentas de capital social.
Ingresos, Costos y Gastos
80 Comparar resultados con los de periodos anteriores y con los esperados
para el periodo actual. Discutir las variaciones importantes con la
administracin.
81 Discutir si el reconocimiento de ventas y gastos principales ha tenido lugar
en los periodos apropiados.
82 Considerar partidas extraordinarias e inusuales.
83 Considerar y discutir con la administracin la relacin entre partidas
relacionadas en la cuenta de ingresos y evaluar la racionalidad consiguiente en
el contexto de relaciones similares para periodos anteriores y otra informacin
disponible.
187
Papeles
de
trabajo

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MODULO DE AUDITORA FINANCIERA

Integridad - todos los hechos econmicos realizados han sido reconocidos.

Derechos y obligaciones - los activos representan probables beneficios econmicos

Presentacin y revelacin - los hechos econmicos han sido correctamente

importancia de las partes relacionadas y el nmero de locales y diseminacin geogrfica

A nivel de saldo de cuenta y clase de transacciones

La complejidad de transacciones subyacentes y otros eventos que podran requerir usar

entidad no sera eficiente.

evidencia en la auditora sobre la efectividad del proceso de conciliacin de bancos a travs

Inspeccin de documentos que soportan transacciones y otros eventos para ganar

El auditor debera considerar los niveles evaluados de riesgos inherentes y de control al

de Auditora para reducir el riesgo de deteccin, y por tanto el riesgo en la Auditora, a un

Omisin de procedimientos de auditora esenciales; por ejemplo, no observar inventarios

No comprobar una informacin suministrada por el personal de clientes.

Establecer un nivel inadecuado en las pruebas analticas de auditora.

La informacin es de importancia relativa si su omisin o representacin errnea

El aumento del alcance de los procedimientos de auditora.

El establecimiento de los procedimientos ms eficaces.

La aplicacin de determinados procedimientos al cierre del perodo o en fechas cercanas.

METODOLOGA DEL ENFOQUE DEL PLAN DE AUDITORA

Ejecutar Actividades Previas al Trabajo

Hacer la Planeacin Preliminar

Desarrollar el Plan de Revisora Fiscal

Ejecutar el Plan de Revisora Fiscal

Probar los controles

Realizar Procedimientos Analticos Sustantivos

si las cantidades registradas estn libres de errores importantes. Si proyectamos

Desarrollar una expectativa de la cantidad registrada, basada en datos

Comparar las expectativas con la suma registrada e identificar

Identificar y corroborar explicaciones sobre diferencias que excedan el

Efectuar Pruebas de Detalle

Evaluar los Resultados de las Pruebas

El alcance de la Auditora fue suficiente o,

Los estados financieros no son materialmente errneos.

Si concluimos que el alcance de la Auditora no fue suficiente, deberemos llevar

Efectuar la Revisin de los Estados Financieros

En conjunto, son coherentes con el conocimiento de la actividad del

cliente, la comprensin de los saldos y relaciones individuales y la

Las polticas contables utilizadas en la preparacin de los estados

Los saldos y revelaciones asociadas estn presentados de acuerdo con

Revisin y Procesamiento Electrnico de Datos

Cumplimiento de las Normas Legales

Comentarios y Recomendaciones sobre Control Interno

Nuestras sugerencias versan sobre los planes presupuestarios, contables y de

Opinin Sobre los Estados Financieros

En la planta de manufactura se desarrollan los diferentes procesos de produccin con un alto

La compaa ofrece a sus clientes un servicio permanente de asesora tcnica en montajes y

Balance de Comprobacin a Diciembre 31 de 2005.

DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL

Libardo Santaf Urrego

INDUSTRIAS ELCTRICAS S.A.

INGRESOS Y (GASTOS) NO OPERACIONALES:

Ingresos (Gastos) no Operacionales Netos

Utilidad (Perdida) Antes de Impuesto de Renta

Utilidad (Perdida) Neta

Utilidad ( Perdida) por Accin

Las notas adjuntas son parte integrante de este Estado Financiero.

INDUSRIAS ELECTRICAS S.A.

Saldo en Diciembre 31 de 1993

Utilidades apropiadas durante 19X0 para:

Valorizaciones registradas durante

Revalorizacin del Patrimonio por