Integrantes:

Junieth Alexandra Dinarte Figueroa

Obed Salathiel Reyes Sarria


Profesora: Leonor Elena Gaitn
Martnez


Fecha: 17 de Junio del ao 2011


Grado: Onceavo


Grupo: IV

1. A Dios, por darnos la oportunidad de llegar a quinto ao y estar a punto de
culminar esta etapa de nuestra vida y por darnos la fuerza y la sabidura para
continuar.

2. A nuestros padres: Obed y Rosy Reyes, Carlos y Nubia Dinarte; por apoyarnos en
cada paso que damos y guiarnos por el camino recto, con amor y la ayuda de
Dios.


3. A nuestros abuelos, por su apoyo incondicional y el nimo que constantemente
nos han brindado hasta el da de hoy.

4. A nuestros profesores, por darnos el pan del saber y educarnos con amor y
entusiasmo.


5. A la Licenciada: Leonor Gaitn, por ensearnos todos los das con ahnco y
entrega, as como por ser nuestro apoyo durante todo este ao.


Dedico este trabajo a:

1. Dios, por ser nuestro apoyo, por brindarnos las fuerzas y el amor para continuar
cada da y por darnos la oportunidad de vivir y estar por culminar esta etapa de nuestra
vida.

2. Nuestros padres, por apoyarnos siempre e incondicionalmente y darnos su amor,
cario y comprensin todos los das.


3. A nuestros abuelos, porque siempre han querido vernos culminar esta etapa en
nuestras vidas y ahora lo pueden disfrutar.

4. A la Licenciada: Leonor Gaitn, por ser siempre nuestro apoyo durante este proceso
y por ensearnos y brindarnos de su conocimiento todos los das.



1. Determinar el concepto de tarjeta de crdito o dinero plstico y todo lo relativo a
estas, as como el impacto que su mala administracin causa en la economa
nicaragense y las leyes y normativas jurdicas que regulan el manejo de las
mismas.



1. Definir el concepto de tarjeta de crdito, sus ventajas y desventajas.

2. Explicar el impacto que las tarjetas de crdito tienen en la economa
nicaragense.


3. Describir los mtodos y leyes regulatorias existentes en nuestro pas.


1. Que las leyes y normativas jurdicas que regulan el uso de las tarjetas de
crdito se hagan efectivas; no solo por parte de la entidad emisora, ya sea
financiera o comercial, sino tambin por parte del tarjeta-habiente para
controlar as el impacto que estas tienen en la economa nicaragense.


2. Cuando la tarjeta de crdito se usa, no como una extensin del salario, sino
como un prstamo a corto plazo en el cual se paga el total del monto en
adeudo en un trmino no mayor de treinta das, hace mas eficiente el uso de la
misma y se protege el ingreso familiar.
Definicin

Segn Sarmiento Ricausti, la tarjeta de crdito es el contrato mediante el cual la entidad
crediticia (banco o institucin financiera), persona jurdica, concede un crdito rotatorio, de
cuanta y plazo determinado, prorrogable indefinidamente, a una persona natural con el fin
de que sta lo utilice en los establecimientos afiliados.

Fargosi la califica de relacin jurdica compleja, encuadrable como contrato y crdito,
siendo la tarjeta propiamente dicha un documento probatorio de la relacin, que se presenta
esta ltima- como una asuncin privativa de deuda.
Segn Farina, la tarjeta de crdito es un documento nominativo, legitimante,
intransferible, cuya finalidad es permitir al usuario beneficiarse con la facilidades de pago
pactadas con el emisor y las resultantes del contrato celebrado entre ste y el proveedor del
bien o servicio requerido por aqul. La empresa emisora de la tarjeta estipula con el cliente
la apertura de un crdito a su favor, a efectos de que ste adquiera bienes o servicios en
determinados establecimientos adheridos al sistema con los cuales, a su vez, la empresa
tiene pactada una respectiva comisin.
Desde el punto de vista de la relacin entre el emisor y el titular, la tarjeta de crdito es
un contrato por el cual una empresa especializada estipula con el cliente la apertura de un
crdito a su favor, a efectos de que con la tarjeta efecte compras o satisfaga servicios.

Funciones de la tarjeta de crdito

La tarjeta es un instrumento de desarrollo comercial y financiero, siendo fruto del mismo
y convirtindose en un impulsor importantsimo de este. Tambin ha influido en el desarrollo
del mercado financiero, donde es un importante instrumento de intermediacin y genera
buena parte de los beneficios de la banca.

La tarjeta de crdito cumple dos funciones principales que motivan a los consumidores a
utilizarla: es un medio de pago y un instrumento de crdito.
1) Como medio de pago, es sustituto del efectivo, la tarjeta de dbito y el cheque.
2) Como instrumento de crdito posee varias peculiaridades, ya que se trata de lneas
de crdito flexibles tanto en trminos de uso como de pago.
Alcance del sistema

El alcance del sistema est determinado por su extensin geogrfica (regional,
nacional, internacional) y por la densidad de la red. La densidad de la red est dada por el
nmero de comercios afiliados dentro de un lmite geogrfico especfico. Cuanto mayor
sea la densidad, mayor ser el inters del consumidor en obtener una determinada
tarjeta. Al mismo tiempo, los comercios se incorporan teniendo en cuenta el nmero
de tarjetas emitidas por el sistema. En consecuencia, existe una mutua dependencia
entre la demanda de tarjetas y la aceptacin de la misma por parte de los comercios.
Este es uno de los puntos inherentes a lo que en economa se conoce como una estructura
de red.

Informacin asimtrica en el mercado de crdito

Durante los ltimos 25 aos se han desarrollado una gran cantidad de estudios
tericos y empricos acerca de las consecuencias de la informacin asimtrica en
los mercados de crdito. En un sistema de tarjetas de crdito, la informacin
asimtrica introduce dos problemas que afectan a las empresas emisoras; seleccin
adversa (efectuar errores en el proceso de decisin) y riesgo moral (relacionado
con el monitoreo de los prestatarios).

Seleccin adversa

Se trata de una problemtica ex-ante a la firma del contrato de crdito. Ausubel (1999)
distingue dos problemas de seleccin adversa en el otorgamiento de las tarjetas de crdito:

1.Seleccin adversa en informacin observable. Los consumidores que solicitan o
aceptan una tarjeta de crdito tienen caractersticas inferiores (mayor riesgo
crediticio) que los consumidores que no lo hacen. Adems, los consumidores que solicitan o
aceptan crdito en condiciones ms desfavorables exhiben caractersticas inferiores que los
que aceptan condiciones superiores.

2. Seleccin adversa en informacin oculta. Controlada la informacin observable
(consumidores con similar riesgo crediticio), aquellos que solicitan o aceptan crdito en
condiciones ms desfavorables son ms propensos a no pagar sus deudas.

Riesgo moral

Una vez que ha sido otorgada la tarjeta de crdito, la empresa emisora debe afrontar el
riesgo de que el cliente no cumpla con los trminos establecidos en el contrato. A causa de
los problemas de informacin asimtrica, la tarjeta puede ser otorgada a personas
que no tienen incentivos para cumplir con el contrato debido a que carecen de
bienes o patrimonio para responder por el crdito obtenido.

Consumo con Tarjetas de Crdito

El ingreso de un individuo puede verse incrementado temporalmente si se tiene acceso a
una Tarjeta de Crdito y as mismo el consumo, segn Iregui y Melo (2009) es el factor con
ms incidencia en el Producto Interno Bruto (PIB) por el lado de la demanda advirtiendo que
sus fluctuaciones son elementos claves dentro de los ciclos econmicos y que determina el
bienestar de largo plazo de la economa.
En la actualidad, se advierte un notable cambio en lo relativo a los mecanismos de
crdito y de pago utilizados en la actividad mercantil por lo que el tema de las Tarjetas de
Crdito es un tema actual y muy cercano a todos debido a que muchas personas hacen uso
de estas tarjetas diariamente ya que en la actualidad se han convertido en el mtodo mas
fcil y mas utilizado para realizar transacciones.

La Tarjeta de Crdito, o dinero plstico, es al mismo tiempo un instrumento de crdito y
un factor multiplicador de las ventas, y por lo tanto, de la produccin, el trabajo y la riqueza.
Permite diferir el cumplimiento de las obligaciones dinerarias asumidas con su sola
presentacin, sin la necesidad de previamente provisionar fondos a la entidad que asume la
deuda, que generalmente son Bancos u otra empresa del Sistema Financiero. Las mismas,
se han convertido en un sistema de pago de casi obligada aceptacin en la compra de
bienes y retribucin de servicios y, como algunos autores sealan, ha sido el ltimo paso en
la evolucin histrica de los medios de pago, entendiendo esta expresin genricamente
como elemento movilizador ganancias.

Por medio de ella, el Consumidor simplifica notoriamente sus operaciones, debido a que
la tarjeta reemplaza la entrega de efectivo y a su vez constituye un importante instrumento
de crdito en la medida que difiere el cumplimiento de las obligaciones dinerarias, pues
generalmente no requiere hacer una previa provisin de fondos.
La tarjeta de crdito es una tarjeta plstica con una banda magntica, un microchip y un
nmero en relieve. Es emitida por un banco o entidad financiera que autoriza a la persona a
cuyo favor es emitida, utilizarla como medio de pago en los negocios adheridos al sistema,
mediante su firma y la exhibicin de la tarjeta.
Entre las ms conocidas del mercado estn: Visa, American Express, MasterCard,
Diners Club, JCB, Discover, entre otras. Las grandes tiendas y almacenes del mundo
tambin emiten este tipo de sustitucin del efectivo o dinero plstico para sus clientes.
Es comn que asociemos de inmediato Tarjeta de Crdito con la tarjeta de plstico que
posee una banda magntica, que nos permite acceder a la posibilidad de diferir el pago de
los productos o servicios que adquirimos. Sin embargo, esta es algo ms que la tarjeta de
plstico que conocemos, implica un juego de relaciones jurdicas y de conceptos que
estaremos analizando en el transcurso de esta investigacin documental.
Segn el diccionario jurdico de Manuel Osorio una tarjeta de crdito es una "Tarjeta
emitida por un banco u otra entidad financiera que autoriza a la persona a cuyo favor es
emitida a efectuar pagos, en los negocios adheridos al sistema, mediante su firma y la
exhibicin de tal tarjeta".
En s, la tarjeta es un mero elemento identificatorio de quienes son contratantes de un
sistema de las ya mencionadas tarjetas. Como veremos ms adelante cumple funciones
operativas y simblicas. Solo partiendo del anlisis general del sistema de tarjeta de crdito
(en adelante etc.), es posible obtener una definicin tcnica de la tarjeta y del sistema
contractual que le da origen.
Se ha querido explicar las caractersticas y consecuencias jurdicas y econmicas como
si fueran atributos de la propia tarjeta en su materialidad fsica. En general la doctrina se
divide entre quienes sostienen que es un contrato y quienes afirman que es un ttulo.
A nuestro criterio este mtodo no permite abordar a resultados satisfactorios, pues la
tarjeta en si no tiene virtualidad jurdica propia.
En cuanto a contrato se ha dicho que es una especie dentro de los contratos de crdito,
que es un instrumento de crdito basado en un contrato de apertura de crdito, o que es
una carta de crdito.
En lo que a titulo se refiere, se ha dicho que es un ttulo de valor impropio basado en un
negocio jurdico unilateral financiero, o que es un ttulo de identificacin y crdito,
intransferible, insuficiente e incompleto, y necesario para ejecutar el haz de derechos que
simboliza y que corresponde considerarlo como un papel de comercio.
En un plano ms especifico, explicar el papel que desempean las tarjetas de crditos
dentro de las familias nicaragenses relacionando los elementos beneficio o problema de
stas, es uno de los temas que estaremos tratando mas adelante en nuestra investigacin,
ya que es un problema que ha venido creciendo en los ltimos aos, afectando as la
economa del pas.

Adems, al ser este un problema que afecta a todo el pas, se trata de que las personas
comprendan que pueden crear y mantener ms ventajas que problemas, al adquirir una
tarjeta de crdito.

Las informaciones que se presentarn fueron obtenidas de diversas fuentes
bibliogrficas, especficamente peridicos, revistas y folletos de instituciones bancarias del
pas.

En este trabajo se presenta toda informacin sobre todo lo relativo a las tarjetas de
crditos desde su definicin y la importancia que trae consigo la adquisicin de estas.

Tambin ofreceremos herramientas o consejos sobre la utilizacin de las tarjetas de
crditos para que las personas que tienen una o que quieran adquirir una de las mismas le
sirvan de base en la determinacin de una estrategia eficaz en su uso o manejo de stas,
para que consiga evitar consecuencias negativas.


Origen y Evolucin Histrica de las Tarjetas de
Crdito

Desde tiempos inmemoriales, el hombre se ha interesado por las distintas formas de
comercializar productos, bienes y servicios; el hombre siempre ha buscado
un instrumento mediante el cual hacer comercio de bienes, instrumento que
necesariamente tena que tener en s mismo un valor objetivamente reconocido por
el contexto social. El origen de las tarjetas pueden remontarse hasta hace casi 2000 aos,
en los aos cuando se daba origen al crdito en s, momento en el que empezaron a surgir
poblaciones por todo el mundo que ejercan el comercio con otras civilizaciones.
En un principio se utiliz el trueque o intercambio, el cual impulso al hombre a solicitar
crdito para sus actividades agrcolas a otras personas, quienes por lo general eran
representantes de la iglesia, que sola ser la fuente de divisas por aquel entonces. Ejemplo
de esto es el cacao, que en nuestro pas, era usado como moneda en la poca
precolombina y era utilizado a travs de intercambio o trueque. El hecho descrito constituye
un caso clsico de intermediacin financiera que ilustra claramente el proceso de captacin
de recursos monetarios.

Con el transcurso del tiempo, el hombre avanzo hacia las monedas y el dinero en papel
como representantes de los valores a intercambiar. Ms importante an es observar que
hace 4000 aos quedaban definidas las principales funciones de una intermediaria
financiera las cuales fueron:

1 Custodia de fondos,
2 Transferencia de fondos y
3 Concesin de crdito.

Con el tiempo, el comercio se fue tornando ms especializado y complejo, por lo que fue
necesaria la creacin de entidades a las cuales se pudiera acudir a guardar y a retirar
dinero, no slo en la forma clsica sino tambin ahora a travs de documentos oficiales que
puedan intercambiarse por efectivo. Fue entonces que la intermediacin financiera apareci
y floreci en diferentes regiones a medida que las actividades agrcolas o comerciales se
fueron arraigando y generalizando en diferentes partes del mundo.

A travs del tiempo surge la banca moderna, entre otros instrumentos financieros, con
instituciones que ejercan la intermediacin monetaria atendiendo a todo cliente que se
acercara en su mayora, a ttulo individual. Luego la intermediacin financiera,
conjuntamente a las entidades bancarias, fue aflorando en todos los territorios

Otras industrias aparte de la netamente financiera, daba origen a nuevos sistemas de
concesin de crdito de transferencia de fondos y de uso de medios de pago, lo cual
provoco que un crdito mucho mas establecido empezara a surgir.
Con el pasar de los siglos y el desarrollo econmico-social impuesto por la revolucin
industrial no era suficiente el reconocimiento de un valor dado a los medios de pago, el
dinero en el caso especfico, pero se sinti la necesidad de uno ms prctico y ligero.
Y as se comienzan a distribuir cheques, letras de cambio, pagars, "pedazos de papel"
para que, la presencia de requisitos especficos, tales como la firma, la indicacin de la
fecha y lugar, la indicacin de un instituto garante de la firmante, dan valor de dinero.
Durante la poca colonial, en los Estados Unidos surgi el crdito para compras al
detalle como resultado de la escasez de circulante, las personas que estaban insertas
dentro del mundo agrcola y tambin los comercios se acercaban a pedir un crdito para
poder crecer, pero no fue sino 200 aos despus que se introdujo el concepto de crdito.
Pero hubo que esperar a finales del siglo XIX y principios del XX para que, a la par del
crecimiento del consumo en todo el mundo y la necesidad de encontrar una manera para
reducir el manejo de efectivo en papel, nazca tmidamente el germen de lo que hoy se
conoce como tarjeta de crdito

Antecedentes Histricos

La tarjeta de crdito ltimo eslabn de la cadena que comenz con el trueque de metales
preciosos, dinero, billetes, cheques, letras, transferencias, rdenes bancarias, etc., se ha
convertido, en los pases desarrollados en los ltimos tiempos, en el medio habitual de pago
tanto nacional como a nivel internacional.

Es discutible el origen de la tarjeta de crdito. Hay quienes sostienen que se remonta a
principios del siglo XX y que surgi en Europa occidental especialmente en Francia,
Inglaterra y Alemania, aunque con una aplicacin muy reducida, habindose posteriormente
extendido y tomado auge en los Estados Unidos de Norteamrica (EE.UU). Precisamente
un sector de la doctrina sostiene que fue en ste pas donde naci este instituto y alcanz
su real auge en la dcada del sesenta.

El surgimiento de la tarjeta de crdito est vinculado al desarrollo de las actividades
mercantiles, al auge de la sociedad de consumo y de la contratacin en masa, asimismo,
como medio destinado a evitar la movilizacin del dinero en efectivo, y a simplificar las
actividades de los consumidores.

Surge como un instrumento cuya presentacin permite aplazar obligaciones de pago en
determinadas transacciones. La exhibicin de la tarjeta acreditar a su titular para disponer
de bienes o servicios sin entrega inmediata de dinero en efectivo. Realiza as, en sentido
econmico, una funcin similar a la que efectu desde hace siglos la carta orden de crdito,
para la entrega de dinero o de determinados bienes al designado en la misma.

DRURY & FERRIER citan a dos visionarios de las tarjetas, que surgen como primeros
antecedentes de las mismas a finales del siglo pasado; primero a Edward Bellamy,
americano de Nueva Inglaterra, periodista por necesidad, pero en realidad abogado, en su
Libro Looking Backward, publicado en 1888, y que fue uno de los tres best sellers de su
tiempo, explica una historia imaginaria de futuro, soada por uno de los personaje del libro,
Julian West. ste suea descubrir en el ao 2000 una sociedad en la que el Estado puede
proveer a sus ciudadanos de todo lo que necesitan, una sociedad sin dinero, en que cada
comienzo de ao el gobierno entrega a cada uno cuanto necesita y ms para todo el ao. Y
para obtener aquello de ms inmediato consumo, o bienes perecederos, no distribuibles
anualmente en los almacenes, el Gobierno les entrega unas tarjetas de pago, en cartn, a
cambio de unos pocos dlares, con las que pueden obtener lo que deseen; segundo, a
Joshua Kelly Waddilove, ingls de Bradford, nacido en 1840, un hombre muy preocupado
por los problemas sociales con un genuino horror por los abusos sociales de la poca
Victoriana. Cuando tena 40 aos cre una especie de cheques que entregaba a las madres
necesitadas por un coste semanal de pocos peniques. Esos cheques previamente
convenidos con establecimientos comerciales locales, eran aceptados por stos. Ese
sistema devino popular y Waddilove abri su primera oficina en Bradford fundando la
compaa Provident and Clothing Supply Company, que fue pionera en ofrecer crdito al
consumo a travs de aquellos documentos o cheques. Dicen los autores sealados, citando
a D.G. Hanson, que Waddilove fue el pionero de las tarjetas de crdito en dos aspectos:
que el pago se hiciera en un documento distinto al dinero y en que los clientes se sentan
satisfechos del crdito rotativo (revolving credit), es decir que a medida que iban saldando
su deuda con la compaa de Waddilove, esta les provea de nuevos cheques para realizar
nuevas compras.

Su nacimiento se produce por motivos o razones de diversa ndole y con un
funcionamiento de diferentes matices, respecto de su actual y mayoritaria estructuracin
como sistema pago. BELLANGER se pregunta el por qu de las tarjetas de crdito y
especialmente el por qu de su amplio desarrollo, y seala que la principal razn de la
creacin de estos instrumentos en los EEUU fue la estructura especfica de las redes o
sistemas bancarios de aquel pas.

Los primeros antecedentes de la tarjeta actual se remontan a 1914, en EEUU, la General
Petroleum Corporation of California (que posteriormente se convirti en Mobil Oil) emiti
una tarjeta de crdito destinada a sus empleados y para clientes seleccionados. En 1915, la
compaa telegrfica emiti unas tarjetas destinadas a identificar a sus principales clientes y
autentificar sus telegramas

Es empleada primero por varias cadenas de hoteles para identificar a clientes
preferentes en cualquier punto del pas; y para pagar sus cuentas, sin necesidad de hacer
efectivo pago alguno, en moneda de curso legal, sino simplemente conformando las
estadas o consumos, que eran liquidados a posterior por las oficinas centrales del
empresario. Su utilizacin en EEUU toma gran auge a mediados de la dcada de los aos
veinte, emitida por algunas compaas petrolferas (como Texaco y Standard Oil) y grandes
almacenes, que la entregaban a sus mejores clientes para la adquisicin de productos,
como medio de pago de sus compras.

Su empleo desciende durante la crisis de 1929, con la restriccin crediticia y el aumento
de la morosidad ocasionados por el desplome de la Bolsa de Valores en octubre de ese ao
(Crack del 29). Sin embargo, a partir de 1932 con la nueva era presidencial marcada por
Franklin D. Roosevelt en ese ao es elegido Presidente de los EEUU, que imprimira un
nuevo aire de optimismo y prosperidad a la sociedad americana-, se relanzan las tarjetas
como un instrumento de promocin de las ventas empresariales. Y en 1936 se inicia su
extensin a otro tipo de emisores como las compaas areas y las de ferrocarriles.

De nuevo decae su uso, esta vez a causa de la Segunda Guerra Mundial. Las tarjetas
llegan casi a desaparecer debido a la enorme limitacin del acceso al crdito durante la
economa de guerra y como consecuencia de las medidas restrictivas adoptadas por el
gobierno de EEUU.

Hasta ese momento, podemos considerar que nos encontramos a decir de MUGUILLO
en el primer peldao de la etapa evolutiva de la tarjeta de crdito, donde es utilizada
nicamente en el mercado estadounidense y prcticamente desconocida fuera de los
EEUU. Hasta ese momento tena un simple carcter bilateral, mediando entre el empresario
que venda bienes o prestaba servicios, el cual facilitaba tambin la financiacin, y el cliente
consumidor de los mismos. El cliente abonaba mensualmente el importe de la liquidacin o
bien satisfaca unas cuotas peridicas preestablecidas. No se le reabra el crdito hasta que
acabara de pagar lo debido, sin embargo, algunas compaas americanas hicieron
entonces ya, algunos intentos de crdito rotativo (revolving credit), consistente en abrir un
crdito al usuario fijndole un lmite proporcional a sus recursos. El titular de la tarjeta
efecta toda clase de operaciones con ella y a fin de mes recibe la factura detallada que
puede pagar ntegramente, en cuyo caso sigue disponiendo del crdito inicial, o paga slo
en parte (generalmente un porcentaje de la deuda), disminuyendo entonces su crdito para
el siguiente perodo. En la actualidad el avance de los sistemas electrnicos permite la
rotacin prcticamente a diario.

Acabada la Segunda Guerra Mundial, se relanza la utilizacin de las tarjetas y aparece
por primera vez su uso con carcter trilateral. El papel del emisor se disocia del
suministrador de bienes y servicios, distinto del emisor. Este suministrador entrega los
bienes o presta los servicios al titular, cobrando su precio al emisor de la tarjeta. El emisor
se convierte en una compaa especializada en la emisin administracin de tarjeta de una
determinada marca, en principio propia. Entrega al titular la tarjeta abrindole una cuenta de
crdito que salda mensualmente. Estas tarjetas ya cuentan con las caractersticas
esenciales por las que hoy se las reconoce; segn MUGUILLO, estamos en la segunda
etapa, la "edad adulta" del sistema

La primera empresa emisora especializada de tarjetas fue Diners Club, quien se
constituye en 1950, la emite recin en 1951. En 1952 haba emitido 20,000 tarjetas y pocos
aos despus, en 1959, haba alcanzado un milln de tarjetas.

Como su nombre indica, serva en sus inicios para pagar en una cadena de restaurantes.
Todo comenz en 1949 cuando el Sr. Frank McNamara invit a varios de sus amigos a un
elegante restaurante de Nueva York. Cuando le presentaron la cuenta, advirti que no traa
consigo dinero, por lo que tuvo que convenir con el establecimiento una promesa de pago a
futuro. Este incidente llev a McNamara a pensar en un sistema por el cual una persona
pudiera demostrar su respetabilidad de crdito en cualquier lugar que visitara. En la misma
poca, pero en la otra costa americana, en California, Alfred Bloomingdale (hijo del
fundador de unos almacenes del mismo nombre) tuvo una idea idntica, lanzando una
tarjeta "Dine and Sign" ("coma y firme"). McNamara y Bloomingdale se encontraron y
decidieron unir sus esfuerzos, dicha fusin naci la tarjeta Diners Club, que se estableci a
nivel nacional en EEUU. Fue la primera tarjeta acreditativa del mundo, del tipo Travel &
Entertainment. En sus orgenes, los adherentes no facilitaban una verdadera tarjeta. Los
titulares reciban un carn de cartn con talonario, donde figuraban los establecimientos
que daban crdito a los portadores de estos talonarios. En las cubiertas del talonario haba
designado el nombre y el nmero de identificacin del portador, datos que el comerciante
recopilaba en el momento del pago. Al respecto, BULLRICH nos dice que la tarjeta surgi
como un destello de talento de un millonario norteamericano que accidentalmente se asom
a la angustia que nos acomete cuando en el momento de pagar algo advertimos que se ha
perdido nuestro billetero. La periodista Mara SOLAN en el artculo Las tarjetas de crdito,
el negocio del plstico en Diario de Girona del 29 de noviembre de 1992 reproduce el origen
de las tarjetas de crdito. Seala como inventor de las mismas al tambin multimillonario
Robert Maxwell, con la misma ancdota del restaurante. Todo parece indicar que la
ancdota del restaurante es verdadera, pues coincide siempre en las fuentes consultadas,
pero nos acometen serias dudas acerca de los nombres de los intervinientes en la comida
de negocios que origin la idea de la creacin de las tarjetas. CHULI cita al
"multimillonario Rockefeller" como el que junto a un grupo de otros hombres de negocios
ingeniaron la tarjeta. De todas formas la mayora de antecedentes examinados nos llevan a
referir dicha ancdota a Frank McNamara.

Diners Club les pagaba a los comercios por transacciones efectuadas con la tarjeta,
deduciendo un porcentaje pequeo como "descuento" para compensar el papel
desempeado en la venta por la tarjeta. Se les cobraba a los usuarios por sus cargos, y se
les requera que pagaran el monto total debido al recibo de la cuenta.
Muy pronto fue extendindose a un amplio espectro de compras, cubriendo rbricas
como diversiones, viajes y turismos; hasta que lleg a admitirse para pagar todo tipo de
bienes y servicios, no slo en el mbito nacional (EEUU) sino tambin internacional.

Rpidamente le salieron competidores a esta marca, tanto que algunos emisores
bilaterales se apresuraron a firmar convenios de adhesin con establecimientos
suministradores de bienes y servicios. Otras compaas, originariamente tambin
prestataria de servicios de turismo, se lanz asimismo a incorporar el nuevo sistema de
operativa con tarjeta.

American Express Company, que hasta entonces se haba dedicado exclusivamente a la
actividad de agencia de viajes, y emita cheques de viaje para sus clientes, crea en 1958 su
propia marca de tarjetas, dentro de la lnea de "Travel and Entertainment". Le sigue Carte
Blanche creada en 1959 por la cadena hotelera Hilton. Destaca, sin embargo, el
extraordinario desarrollo y empuje de American Express. Pareca como si sus titulares
tuvieran una necesidad de alinearse para relanzar econmicamente a los EEUU. viajando al
extranjero, especialmente a Europa, ya fuera de negocios o de vacaciones, con el fin de
utilizar su tarjeta American Express, que en la dcada de los 80 empez a desplazar a
Diners Club.

Al final de la dcada de los aos cincuenta se puede observar como en EEUU. son
emisores de tarjetas de crdito las principales cadenas de almacenes de venta al por
menor, la Asociacin de Lneas Areas y la A.T.T. (principal compaa de telfonos). En
1958 se cre la tarjeta Sears Card, por el grupo Sears Roebuck Co. de EEUU. Se utilizaba
en todos los establecimientos mercantiles del grupo (principalmente de almacenes,
extendidos en muchos pases), para realizar compras e incluso operaciones financieras, en
los ECs del grupo. Esta tarjeta es lder entre las tarjetas de detallistas; en 1992 tuvo un
volumen de negocios de ms de 20 billones de dlares. El mayor emisor de tarjetas
americano no tiene la categora de banco, es Greenwood Trust, propiedad de la cadena de
almacenes Sears Roebuck, que emite la tarjeta Discover. Es en ese momento cuando
comienza la etapa del desarrollo del sistema, producindose su expansin internacional,
con la incorporacin de los bancos a la emisin y operativa en general.

El banco se incorpora como administrador de tarjetas y en algunos pases garantiza a
sus mejores clientes. Efectivamente, a partir de 1951 los bancos norteamericanos se
abrieron a este mercado. La primera tarjeta emitida por una institucin financiera fue la del
Flatbush National Bank de New York, en 1947 cre la tarjeta Charge-it, con un cargo
mensual de las sumas acumuladas en cuenta, y que estaba reservada a los clientes del
Flatbush, quienes disponan de comercios afiliados al sistema. Pero dej de atenderlos
pronto, pues en 1951 a otro banco se le ocurri emitir tarjetas utilizables por clientes de
otras ECs; ese banco fue el Franklin National Bank.

El primero en emitir una tarjeta utilizable por clientes de otras instituciones financieras fue
el Franklin National Bank of New York, concretamente en agosto de 1951. En 1957 haba
26 bancos que ofrecan su tarjeta a casi 750,000 titulares, que les era aceptada en ms de
11,000 establecimientos comerciales. Las transacciones superaban los 40 millones de
dlares.

Para fomentar ms esa expansin del sistema de pago, a mediados de los aos sesenta,
los bancos norteamericanos utilizaron la tcnica de remitir tarjetas a clientes sin su previa
solicitud, de forma que las autoridades financieras federales tuvieron que intervenir para
cortar esta prctica. Hubo abuso de los bancos y crticas de los clientes, que incluso se
negaron a aceptar los cargos por no haber solicitado la tarjeta. Y los tribunales federales les
dieron la razn, fallando que si la tarjeta no haba sido solicitada por el cliente, no procede
el cargo en cuenta, a pesar de haberse utilizado aqulla. Esta situacin ocasion problemas
y numerosas prdidas a algunos bancos norteamericanos. Con el desarrollo del sistema
tambin prolifer el fraude. Todo ello acompaado de la falta de estudios previos de
solvencia en las entregas de las tarjetas, hizo que stas atravesaran un bache durante
algunos aos. Los bancos dejaron incluso de ofrecer el servicio de tarjetas de pago.

Posteriormente, y de forma paulatina, la banca fue restableciendo el servicio, obligada en
parte por la dinmica del mercado.

A pesar de todo, en EEUU. en el ao 1968 circulaban 95 MM de tarjetas de pago,
emitidas por compaas areas, bancos, sociedades distribuidoras de petrleos y otras
dedicadas al turismo, hotelera y algunas especializadas; adems de 101 MM de tarjetas
emitidas por almacenes de venta al por menor. En este momento la tarjeta no estaba
normalizada, aunque se iban unificando o aproximando los tamaos y procedimientos de
identificacin. Se crea una Comisin en el seno del American National Standards Institute,
para la produccin de las normas y especificaciones de tarjetas de crdito. El ao 1968 fue
declarado por el Bank of America de California, como "el ao de la tarjeta de crdito".

Precisamente, el Bank of America de California emita la tarjeta bancaria de mayor
aceptacin entonces, la BankAmericard, creada por dicho banco en 1959. En 1961 haba
colocado 1 MM de tarjetas, con un volumen de negocio de 75 MM de dlares, que en 1967
haban pasado a 2,7 MM de tarjetas y 335 MM de dlares de negocio. Esta marca fue
cedida, en 1966, a una sociedad especializada, BankAmericard Service Corporation, creada
por el propio Banco. Despus denominada National BankAmericard Incorporated (NBI), con
plena independencia de aquel banco inicial y en la que participaran ya diversos bancos.
Esta asociacin bancaria (NBI) intent sin xito prohibir a sus miembros, los bancos
emisores de la marca BankAmericard (despus Visa), que pudieran adherirse a otros
sistemas de tarjetas. La batalla legal dur seis aos, pero finalmente, en 1976, un Tribunal
de Arkansas declar la prctica de la NBI discriminatoria y atentatoria contra la libre
competencia.

De esta forma se extendi a varios estados norteamericanos dando un mejor servicio a
los titulares cuando viajaban, que podan utilizar la tarjeta en un mbito territorial mayor. En
1969 esta compaa tena 3,000 bancos asociados, y fue la predecesora de la actual Visa.
El desarrollo internacional de la marca tuvo su origen en 1974, crendose la organizacin
internacional IBANCO, que en 1977 adopt el nombre de Visa Internacional. La NBI se
convirti en Visa USA e IBANCO en Visa Internacional. Se adopt el nombre de Visa
porque era internacionalmente comprensible y aceptable.

Los principales bancos de California siguieron la misma frmula. Wells Fargo Bank,
United California Bank, Bank of California y el Crocker National Bank formaron tambin una
asociacin sin nimo de lucro para emitir una marca de tarjeta en comn, la llamaron
California Bank Card Association, adquirieron al First National Bank de Louisville (Kentucky)
el nombre y diseo de la tarjeta MasterCharge y la pusieron en marcha. En 1966, 17
bancos que tenan sus propios sistemas de tarjetas se reunieron en Bfalo (Nueva York)
para formar tambin una federacin con el fin de aceptar recprocamente sus respectivas
tarjetas de pago en las distintas oficinas y representaciones. As podan ofrecer a sus
clientes un servicio de intercambio monetario vlido entre los diferentes estados. Crearon la
Interbank Card Association. Quisieron sin embargo mantener cada uno su propia identidad
y slo anunciaban la federacin mediante una "i" blanca y pequea en un crculo negro que
apareca en las tarjetas, en la parte baja de la esquina derecha de las mismas. El diseo
result poco familiar y tuvieron dificultades con los establecimientos comerciales para su
aceptacin. En 1969 adquirieron todos los derechos de marca y logotipo de MasterCharge a
la California Bank Card Association. Dieron un giro rpido a los acontecimientos
recuperando los establecimientos que haban dejado de aceptar su antigua tarjeta con la "i",
e incluso se alinearon con esa federacin nuevas asociaciones bancarias emisoras de
tarjetas, como la South East Bankers Association de Atlanta y la Mountain States Bankcard
Association de Denver.

En 1970, casi todos los estados de Norteamrica tenan representacin de las tarjetas
BankAmericard o MasterCharge, mediante bancos que las promocionaban. La
MasterCharge, a partir de 1979, pas a denominarse MasterCard y desapareci de las
tarjetas la "i" que simbolizaba la federacin Interbank. En 1981 MasterCard presenta el
primer programa de tarjeta dorada en el sector pagos y en 1983 es la primera en usar el
holograma de lser como dispositivo anti-fraude. En 1989 presenta la primera tarjeta
bancaria con un panel de firma a prueba de alteraciones. La BankAmericard y la
MasterCard, as como otras tarjetas de mbito ms reducido, introducen el sistema de
adhesin de emisores a una marca, con el compromiso de admisin de las tarjetas de esa
marca en cualquiera de los bancos que disfrutan de la licencia, sistema que se generalizar
finalmente como medio de expansin mundial de las grandes marcas de tarjetas.

Una de cada tres transacciones comerciales en el mundo se efecta mediante una tarjeta
de crdito. Sin embargo, a pesar de su uso generalizado, las tarjetas de pago pertenecen a
una industria relativamente reciente.

Gracias al desarrollo tecnolgico constante en el campo de la ciberntica se ha logrado
que el legendario plstico de identificacin de "buen cliente" haya incorporado una banda
magntica que permite acceso a los cajeros automticos a mas de mil doscientos millones
de tarjetas que circulan en todo el mundo. Proceso que se inicio en EEUU primero, luego en
Europa posteriormente en Asia y por fin al resto del mundo interviniendo en el desarrollo de
empresas de muy diversa envergadura y perspectivas, contribuyendo al desarrollo de la
economa mundial.

Al 31 de diciembre de 2000 en los EEUU. de las tarjetas que circulan, el 72% constituyen
tarjetas de crdito y el 28% tarjetas de dbito.

Segn Visa USA Business Research and Reporting, el mercado de tarjetas est dividido
de la siguiente manera: el 50.5% pertenece a Visa; el 25,8 a Mastercard; American Express
posee el 17,1 %; Discover con el 5,6% y Diners Club con el 1%.

Respecto al mercado de tarjetas Visa al 30 de junio de 2001 existen en el mundo un
billn de tarjetas, las cuales han hecho un volumen total de ventas de $ 1,9 trillones,
existiendo 718, 486 cajeros automticos visa.

En la comunidad hispanohablante, es a mediados de los 60 que aparecen las tarjetas de
crdito en Espaa, dndose de inmediato el fenmeno asociativo que hemos indicado:
surge la tarjeta 4B respaldada por los Bancos Central, Banesto, Hispano Americano y
Santander. La Interbank Card fue difundida por la Banca Catalana.

En mayo de 1979 se calculaba la existencia de 4.000.000 de tarjetas, cifra posiblemente
triplicada en la actualidad, siendo la aportacin la de 150 tarjetas por cada mil habitantes. Y
desde entonces el fenmeno de la tarjeta de crdito se extiende dese Espaa hacia toda la
comunidad Iberoamericana.

En Centroamrica, hasta el da de hoy Credomatic International Corporation ahora BAC |
Credomatic Network es reconocida como la ms grande en el funcionamiento de tarjetas de
crdito. Miembro principal de VISA y MASTER CARD por ms de 20 aos en
Centroamrica, tanto en tarjetas locales como internacionales, considerando poseedores de
Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Honduras, Panam y Nicaragua. BAC | Credomatic
Network tiene subsidiarias en cada uno de los pases antes mencionados.

En Nicaragua, la Red Financiera BAC di inicio en 1952 con el establecimiento del Banco
de Amrica y posteriormente Credomatic inicia operaciones en 1971 como la primera
empresa de tarjetas de crdito de este pas, y as lanza al mercado una tarjeta de uso local
cuyo nombre fue CRED-OMATIC. Alrededor de 1973 se adquiri la franquicia Master
Charge actual Master Card y un ao ms tarde ya se estaban emitiendo tarjetas bajo esta
marca. Desde sus primeros aos la estrategia fue crecer de una manera ordenada,
invirtiendo en activos de alta calidad y fortaleciendo continuamente el patrimonio de la
institucin.

Para septiembre de este ao 2010, BAC-Credomatic paso a ser parte del Grupo Aval.
Con esta adquisicin, Grupo Aval entro a participar de modo importante en el mercado
financiero masivo de Centroamrica, en el cual est actualmente presente a travs de
filiales del Banco de Bogot, del Banco de Occidente, y de Corficolombiana, en Panam,
que se enfocan principalmente en la atencin a clientes internacionales y servicios de
banca privada.

Concepto

Segn el diccionario jurdico de Manuel Osorio, una tarjeta de crdito es Una tarjeta
emitida por un banco u otro entidad financiera que autoriza a la persona a cuyo favor es
emitida a efectuar pagos, en lo s negocios adheridos al sistema mediante su firma y la
exhibicin de tal tarjeta.

La tarjeta de crdito es una tarjeta plstica con una banda magntica, un microchip y un
nmero en relieve. Es emitida por un banco o entidad financiera que autoriza a la persona a
cuyo favor es emitida, utilizarla como medio de pago en los negocios adheridos al sistema,
mediante su firma y la exhibicin de la tarjeta.

Los usuarios tienen lmites con respecto a la cantidad que pueden cargar, pero no se les
requiere que paguen la cantidad total cada mes. En lugar de esto, el saldo (o "revolvente")
acumula inters. Se puede hacer slo un pago mnimo as como pagar intereses sobre el
saldo pendiente. Si se paga el saldo total, no se pagan intereses.

Un pago con tarjeta de crdito es un pago con dinero M1 (dinero crediticio) que como
todo agregado monetario distinto de M0 no es creado por los bancos centrales sino por los
bancos privados o las tiendas que dan crditos. Por tanto, el hacer efectivo un cobro con
tarjeta de crdito depende de la solvencia de la entidad emisora de la tarjeta. Ese dinero
crediticio NO es del tarjetahabiente, lo tiene que pagar.

Cuando se compra con una tarjeta de crdito, normalmente la entidad financiera carga el
importe en cuenta en cuanto al lugar en el que se efecta la compra. Al dar autorizacin,
separan la cantidad, pero la aplica hasta que se hace el cargo por la compra. Hay una
modalidad de pago en la que se paga una parte de las compras cada mes. Puede ser sin
intereses o con intereses, depende del plan. Si se toma el plan de pago sin intereses y no
cubre el abono completo del mes, el saldo se convierte en una deuda comn de la tarjeta y
se paga intereses por l. Se suele cobrar una cuota anual por el uso de la tarjeta.
Cuando se paga con tarjeta en el comercio, el cobrador suele pedir una identificacin
(identificacin personal, permiso de conducir, etc. ) y exige la firma del pagar o voucher
para acreditar que se es propietario de la tarjeta. Existen algunas excepciones donde no se
solicita firmar el recibo, a ste sistema se le denomina "autorizado sin firma" y suele
utilizarse en comercios con grandes aglomeraciones de gente, como lo son cines,
restaurantes de comida rpida y otros lugares similares. En algunos pases se solicita el
ingreso de un NIP para autorizar las compras de manera presencial.
Nmero de la tarjeta

Nmero de cuenta principal de las tarjetas de crdito y tarjetas bancarias. Tiene una
cierta cantidad de estructura interna y las cuotas de un sistema comn de numeracin. Los
nmeros de tarjeta de crdito son un caso especial de la norma ISO / IEC 7812 nmeros de
tarjetas bancarias.

Una norma ISO / IEC 7812 contiene un nmero de un dgito identificador principal de la
Industria (MII), uno de seis dgitos; un numero de Identificacin del Emisor (IIN), un nmero
de cuenta, y un cheque de un solo dgito que se calcula utilizando el algoritmo de Luhn. El
MII es considerado como parte del IIN.

El trmino "Emisor Nmero de Identificacin" (IIN) sustituye a los utilizados anteriormente
"Banco Nmero de Identificacin" (BIN).

Nmero de Identificacin del Emisor (IIN)

Los primeros seis dgitos del nmero de tarjeta de crdito (incluida la inicial MII dgitos)
se conocen como el Nmero de Identificacin del Emisor (IIN). Estos identifican la
institucin que emiti la tarjeta al titular de la misma. El resto del nmero es asignado por el
emisor. Las tarjetas son emitidas por el emisor a travs de una red de emisin. La longitud
del nmero de la tarjeta es su nmero de dgitos. Muchos emisores de tarjetas de crdito
imprimen los primeros cuatro dgitos del IIN en su tarjeta, justo debajo de donde el nmero
es en relieve, como una medida de seguridad adicional.

Tecnologas
Actualmente existe un gran rango de tecnologas disponibles para las tarjetas de crdito.

La tradicional es la de la banda magntica. No obstante, se est extendiendo la de las
tarjeta de crdito con microchip. Esta tecnologa, desarrollada por Roland Moreno, en la que
un circuito electrnico integrado a la tarjeta realiza la mayor parte de los controles relativos
a su uso, ofrece ms seguridad al usuario y al banco emisor: el microchip integra
dispositivos de proteccin electrnica que impiden su violacin o la lectura sin autorizacin
de la informacin que contiene.


Clases de Tarjetas de Crdito

En la actualidad existen diversos criterios para la clasificacin de las Tarjetas de Crdito:

1 Por la Entidad Emisora:

a. Las Tarjetas de Crdito Bancarias son como su nombre lo seala, las tarjetas
emitidas por una Entidad Bancaria. Esta Entidad Bancaria interviene tanto como emisora de
la tarjeta, as como ente financiero y crediticio, generndose diversas relaciones
obligacionales como por ejemplo la obligacin del Banco de emitir la Tarjeta y proporcionar
un crdito al usuario de la Tarjeta, as como de cancelar las obligaciones del usuario
asumidas con el comerciante o el proveedor afiliado, obligaciones contradas mediante el
uso de la Tarjeta de Crdito.

b. Las Tarjetas de Crdito No Bancarias, que se diferencian de las anteriores en que
quien las emite si bien es una entidad financiera o crediticia que no se ubican en el rea de
banca comercial y por lo tanto el crdito que le ofrecen a los usuarios de la Tarjeta de
Crdito se encuentra limitado a un determinado nmero de establecimientos.

c. Tarjetas de Crdito propias de un determinado establecimiento comercial, que son
emitidas por el establecimiento comercial para el uso exclusivo en el mismo, es decir, el
crdito que se les proporciona est supeditado a que se utilice en el consumo de productos
o servicios que el mencionado establecimiento ofrezca. Tiene como particularidad que las
relaciones obligacionales que se desprenden son nicamente entre el Establecimiento y el
Usuario de la tarjeta, siendo esta relacin un mutuo entre las partes, es decir este tipo de
Tarjeta de Crdito es bipartita pues solo son dos partes que intervienen en las relaciones
obligatorias generadas.

2. Por el crdito concedido y la modalidad de pago:

a. Las Tarjetas de Crdito de pago inmediato, que son aquellas que tienen una
determinada de fecha de pago previamente establecida.

b. Revolting Credit que son aquellas que permiten hacer uso de un monto total de
crdito previamente abonado este en su totalidad o en determinado porcentaje previamente
acordado.

c. Las mixtas, que combinan e incorporan elementos propios de los dos tipos antes
mencionados.

3. Por su duracin:

a. Limitadas, aquellas que tienen un plazo determinado de vigencia.

b. Ilimitadas, que son aquellas que no tiene un plazo de duracin especial, es decir este
no se encuentra determinado.

Las tarjetas de crdito se clasifican segn distintos criterios:
EL TIPO DE TITULAR
Tarjetas individuales
Tarjetas corporativas o empresariales
Tarjetas industrials
SEGN LA FUNCIONALIDAD DEL PRODUCTO
Tarjetas de compra
Tarjetas de compra y crdito
Tarjetas mltiples (compra, crdito y dbito)
SEGN LA COBERTURA GEOGRFICA O
REGIONALIZACIN
Tarjetas internacionales
Tarjetas nacionales
Tarjetas regionales
SEGN LOS SERVICIOS O LOS LMITES DE
COMPRA
Clsicas
Gold
Platinum

Tipo de titular
Las tarjetas individuales son personales e intransferibles y el nico autorizado a
utilizarlas es el titular.
Las tarjetas corporativas o empresariales cubren las necesidades del personal de las
empresas. En este caso el sujeto del crdito es la empresa y sus empleados son los
titulares autorizados.
Las tarjetas industriales dan seguridad a las operaciones de compras institucionales
que efectan las empresas a proveedores de distintos insumos. Un ejemplo de estas
tarjetas es la emitida por el Banco de la Nacin Argentina llamada Agronacin que est
orientada a financiar insumos de establecimientos agropecuarios.
2. Funcionalidad del producto
La tarjeta de compra suplanta momentneamente al efectivo, al vencimiento del
resumen de cuenta se tiene que pagar la totalidad de las compras. Lafuncin de crdito es
transitoria.
La tarjeta de compra y crdito le suma a la anterior la posibilidad de financiar los
consumos. El poseedor, slo est obligado a pagar parte de sus compras, el llamado monto
mnimo, y puede financiar el monto restante segn lo pactado con el emisor.
La tarjeta mltiple rene las funciones de compra, crdito y dbito. Incluye la posibilidad
de utilizar los cajeros automticos y otras terminales electrnicas. Por medio de esta tarjeta
se puede, con la funcin de dbito, girar contra el lmite de compra de la tarjeta, retirando
adelantos en efectivo de los cajeros automticos, o contra fondos disponibles en la cuenta
corriente o caja de ahorro.
3. Cobertura geogrfica
Las tarjetas internacionales pueden utilizarse en todos los pases en que
la marca tenga presencia. En nuestro pas, pertenecen a este grupoAmerican Express,
Diners, Visa y Mastercard.
Las tarjetas nacionales tienen cobertura en todo el territorio nacional. Pertenecen a este
sector marcas tales como Cabal, Carta Credencial, Carta Franca, Lder, Visa Nacional y
Mastercard Nacional. Estas dos ltimas en su acecomputadorain
de producto exclusivamente nacional.
Las tarjetas regionales: a este subgrupo pertenece una gran cantidad de tarjetas
emitidas por distintas empresas de localidades del interior del pas y que, por lo general,
cubren un reducido territorio.
4. Servicios y los lmites de compra
Las tarjetas de crdito se clasifican en Clsicas, Gold y Platinum. Estas dos ltimas
poseen mayores beneficios que una tarjeta clsica en cuanto a los servicios otorgados a
sus usuarios, como por ejemplo: acceso a salones VIP en
Aeropuertos, seguro sin costo para alquiler de automviles en el exterior, servicios
telefnicos exclusivos para socios de este tipo de tarjetas, etc. Los lmites de compra son
superiores a los de las tarjetas clsicas o, en algunos casos ilimitados.

Se pueden identificar dos usos en la tarjeta de crdito:
Las de uso personal: Son aquellas que se utilizan para gastos propios.
Las de uso corporativo: Son aquellas que se utilizan para gastos de una empresa o
corporacin.

Las tarjetas personales existentes en Nicaragua son las siguientes:

TARJETAS DE CRDITO MASTERCARD CORPORATIVAS










TARJETAS DE CRDITO VISA CORPORATIVAS



TARJETAS DE CRDITO AMERICAN EXPRESS CORPORATIVAS










TARJETAS DE CRDITO DINERS CLUB CORPORATIVAS


Las tarjetas corporativas existentes en Nicaragua son las siguientes:
TARJETA DE CRDITO MASTERCARD BUSINESS

Cobertura: Internacional.
Moneda para cargos en estado de cuenta: dual.
Lmite de crdito inicial: U$1,500.

TARJETA DE CRDITO VISA BUSINESS

Cobertura: Internacional.
Moneda para cargos en estado de cuenta: dual.
Lmite de crdito inicial: U$1,500.
TARJETAS DE CRDITO AMERICAN EXPRESS BUSINESS


Cobertura: Internacional.
Moneda para cargos en estado de cuenta: dual.
Lmite de crdito inicial: U$1,500.
TARJETAS DE CRDITO PRICESMART AMERICAN EXPRESS BUSINESS

Cobertura: Internacional
Moneda para cargos en estado de cuenta: dual.
Lmite de crdito inicial: U$1,500.
Membresa de tarjeta de crdito Gratuita
TARJETA DE CRDITO ESSO FLOTA


EssoFlota es el medio de pago ideal para el manejo del gasto de combustible de una
empresa con una flota de vehculos. EssoFlota es aceptada nicamente para el consumo
de combustible y lubricantes en estaciones de servicio Esso de la regin centroamericana y
le dar a su empresa los beneficios de flexibilidad, seguridad, eficiencia, ahorro y control.
Tendr acceso a las 37 Estaciones de Servicio Esso a nivel nacional.
La empresa podr asignar diferentes parmetros a cada tarjeta adicional para controlar
su uso.
Los parmetros definibles por tarjeta sern los siguientes:
Monto Mximo por transaccin.
Nmero de transacciones por da.
Monto mximo por da.
Monto mximo por mes.
Nmero de transacciones por mes.
Estos parmetros funcionan independientes de lmite de crdito de una tarjeta.
Programa de Descuentos:
Existir un programa de descuentos que consistir en acreditar a la cuenta del cliente un
porcentaje descuento sobre el monto total facturado en el mes. Esto se har
automticamente al cierre del estado de cuenta. El porcentaje especfico de descuento
depender de la facturacin del cliente y ser:
Si el cliente factura ms de $1,000.00 - 0.5% del monto facturado.
Si el cliente factura ms de $5,000.00 - 1% del monto facturado.
Si el cliente factura ms de $10,000.00 - 1.5% del monto facturado.
Si el cliente factura ms de $15,000.00 - 2% del monto facturado.
Si el cliente factura ms de $25,000.00 - 2.5% del monto facturado.
Cobertura: Local.
Moneda para cargos en estado de cuenta: Crdobas.
Lmite de crdito inicial: U$500.
Membresa gratuita.

TARJETA DE CRDITO SHELL CARD

FLOTA SHELL CARD es una tarjeta de crdito empresarial, que sirve nicamente para la
compra de combustible y lubricantes en estaciones Shell de Nicaragua. Esta tarjeta
representa un medio de pago especializado que facilita a empresas con flota de vehculos,
administrar ms eficientemente y con mayor seguridad el consumo de combustible de su
flota.
Tendr acceso a las Estaciones de Servicio Shell a nivel nacional.
La empresa podr asignar diferentes parmetros a cada tarjeta adicional para controlar
su uso.
Los parmetros definibles por tarjeta sern los siguientes:
Monto Mximo por transaccin.
Nmero de transacciones por da.
Monto mximo por da.
Monto mximo por perodo.
Definir el nmero de das en perodo.
Estos parmetros funcionan independientes de lmite de crdito de una tarjeta.
Cobertura: Local.
Moneda para cargos en estado de cuenta: Crdobas.
Lmite de crdito inicial: U$500.
Membresa gratuita.
Dbito y Crdito: las diferencias
En la actualidad un gran nmero de personas usan tarjeta, basta remitirse a los pagos
que se realizan en cualquier tienda departamental, as como en las reservaciones de
eventos y el pago de servicios del telfono celular.
Segn cifras de la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de
Servicios Financieros (Condusef) existen 7.5 millones de tarjetas de crdito circulando en
nuestro pas, as como 31 millones de plsticos de dbito, incluyendo los adicionales.
La diferencia entre tarjetas de crdito y de dbito estriba en que las primeras otorgan
prstamos que se pagan al banco con intereses, mientras que las segundas son cuentas en
las que se deposita cierta cantidad de dinero.
En una tarjeta de crdito el plstico lo emite una institucin bancaria a nombre del cliente,
para que pueda comprar bienes y servicios de manera inmediata, hasta por una cantidad
previamente autorizada por el banco (lmite de crdito).
La tarjeta de dbito es un producto financiero que entregan los bancos al abrir una
cuenta, y los fondos de la misma son los mismos que el cliente deposita y puede disponer
de l a travs de cajeros automticos o en las ventanillas de la sucursal de la institucin que
haya expedido la tarjeta.


Dbito
Segn informa la Direccin General de Promocin de Cultura Financiera de Condusef, la
tarjeta de dbito es la forma de pago que ms se ha desarrollado en Mxico.
Por lo general, todas las cuentas bancarias (ahorro, cheques, inversin y nomina) la
incluyen como medio para disponer de recursos que se depositan en stas.
La tarjeta es fsicamente similar a una de crdito, en cuanto a tamao y formato, adems
de que algunas no tienen impreso el nombre del titular.
Entre las operaciones que se pueden realizar destacan la disposicin de efectivo en
cajeros automticos, la obtencin de dinero en ventanillas del banco que expidi el plstico,
as como el pago de bienes y servicios en establecimientos afiliados.
Algunas de las ventajas en el uso de la tarjeta son la disminucin de riesgos de traer
consigo dinero en efectivo, control de los gastos y el sistema prctico de las compras.
Sobre las desventajas, Condusef destaca que el pago es de contado y por lo tanto no
existe el financiamiento, adems de que su mal uso tiene efectos inmediatos sobre el saldo
del cliente.
Por otro lado existe persistencia de sobregiros en el uso de cheques por sistemas fuera
de lnea, a parte de que no es aceptada en reservaciones de hoteles y renta de autos (lo
que s sucede en una de crdito).
Como recomendaciones de uso, la dependencia sugiere: utilizar en la medida de lo
posible los cajeros automticos de la sucursal, evitar portarla a menos que se use y verificar
que el plstico pase una sola vez por la terminal que hace la descarga del pago.
Cuando exista un error en los cargos, es importante exigir la entrega de una nota de
crdito o cancelacin por medio de la terminal electrnica.
Sobre algunas opciones de tarjeta de dbito que ofrecen los bancos, se puede consultar
la nota relacionada.
Crdito
En explicacin de la Condusef, una tarjeta de crdito es un instrumento financiero a
travs del cual un banco concede a sus clientes una lnea de crdito revolvente.
En ese crdito revolvente se concede al interesado un monto de dinero (lmite de crdito)
del que puede disponer, siempre y cuando no sobrepase la cantidad que previamente
autoriz su banco y pague oportunamente por su uso.
Para comprar bienes o servicios, el usuario debe presentar su tarjeta crediticia y firmar
un pagar o comprobante de compra (el llamado "voucher") en donde se establece el
importe total de la compra.
El establecimiento comercial o negocio entrega al cliente una copia del comprobante y el
original lo presenta al banco para poder cobrarle el importe de esa compra.
Sobre los beneficios del plstico la Condusef destaca que, con su adecuado uso, es una
magnifica ayuda para el manejo de las finanzas personales ya que constituye un poderoso
medio de pago y reduce el riesgo de cargar efectivo.
En la medida en que se liquide oportunamente el total de los adeudos, el usuario recibe
financiamiento a bajo costo e incluso gratuito en aquellas tarjetas que no cobran comisin
por anualidad.
Adems, con el plstico se pueden solventar econmicamente emergencias, tales como
hospitalizaciones, viajes inesperados, reparacin urgente del automvil, entre otros.
Sin embargo, portar una tarjeta de crdito puede convertirse en un problema si el
tarjetahabiente no verifica la fecha lmite para efectuar el pago, ya que si paga en una fecha
posterior el banco le cobrar recargos.
Por otro lado, si la fecha lmite ocurre en da inhbil, el usuario deber efectuar el pago
en el da hbil previo a la fecha establecida.
Si paga con cheque de un banco distinto en el cual va a efectuar el pago, la sucursal
tardar 72 horas poderlo hacer efectivo, por lo que de todas formas pagar recargos por
pago extemporneo.
Finalmente, el uso del plstico implica el pago de comisiones, entre las que destacan:
apertura, anualidad, reposicin, reclamacin improcedente, intento de sobregiro y hasta por
no usar la tarjeta.
El retiro de efectivo utilizando las tarjetas tambin genera intereses que a su vez
debemos pagar al banco, ya que se trata de un dinero prestado.
La Condusef subraya que el plstico "no es una extensin del sueldo" por lo que
recomienda no gastar ms de lo que se pueda pagar.
De igual manera es aconsejable "no utilizar tantas tarjetas ya que es posible que pierda
el control de los gastos que realiza con ellas, adems de que cada una implica el pago de
determinada comisin".

Partes que intervienen

El Contrato de la tarjeta de crdito, origina relaciones jurdicas entre varias Partes, que
son:
1. La entidad emisora.
2. El usuario o titular de la tarjeta de crdito.
3. El proveedor afiliado.
El hecho de que existen tres partes que intervienen en el contrato de tarjeta de crdito no
equivale a que existan 3 tipos de contratos, sino que se trata de un contrato que enmarca a
3 partes intervinientes en la contratacin de derechos y obligaciones. Sin embargo, para
algunos autores, s como lvarez Correo, como ya lo mencionamos.
Hay que sealar que frecuentemente son 4 los sujetos que intervienen y esto ocurre
cuando la entidad emisora es una persona jurdica distinta al Banco interviniente.
1. Entidad Emisora.- La institucin emisora puede patentizarse en los modos siguientes:

a. Las empresas comerciales que emiten sus propias cartas de crdito, por las cuales
tienden a identificar a sus clientes favoritos y a los beneficiarios con la apertura de crditos
que en su mayora se limitan a cantidad determinada, como por ejemplo las tiendas.

b. Instituciones especializada, que son las que han dado origen a las tradas credit card.

c. Instituciones financieras, que en la actualidad dinamizan sus acciones en las
operaciones de credit card merced a las ventajas que ofrece esta modalidad como los
Bancos.

Formalidad de la emisin de las tarjetas de crdito.- Las instituciones bancarias y/o
financieras, que quieran emitir tarjetas de crdito tienen la obligacin de comunicarlo a la
Superintendencia de Banca y Seguros, acompaando, idem una copia del estudio de
factibilidad pertinente de carcter econmico financiero, paradigmas de lo contratos a ser
celebrados por lo titulares de las tarjetas con los establecimientos afiliados, as como
tambin el esquema de los sistema y procedimientos a seguirse, responsabilidades y
controles a emplearse a posterior.

2. El titular de la tarjeta de crdito.- El titular, puede ser una persona natural y/o jurdica,
quien es autorizada por la institucin emisora a fin de que emplee el crdito reconocido en
su actividades cotidianas, previa presentacin de l tarjeta de crdito que le es conceda a
travs de una evaluacin de su solvencia econmica, moral y afines.

3. Comerciante afiliado.- Es un proveedor, que accede a la utilizacin del crdito que se
le ha concedido al titular de la tarjeta de crdito.

Toda Institucin afiliada, engrosa la lista de establecimiento autorizados a aceptar el
crdito disponible.

Elementos de la Tarjeta de Crdito
I. Elementos Personales

En los bilaterales se concretan en dos personas:

1 El Emisor (grandes almacenes o establecimientos) y
2 El Titular Usuario.

Mayor complejidad ofrece el resto de las tarjetas, ya que la relacin jurdica que se
genera es plural, como lo vimos en el punto anterior, interviniendo las siguientes personas:

1 Generador o empresario emisor de la tarjeta que previamente se ha comprometido
con establecimientos o arrendatarios de servicios a abonar con un descuento concertado,
cuantas facturas le presenten respaldadas por la tarjeta.

2 El distribuidor, generalmente un establecimiento bancario, que mediante una comisin
o premio distribuye las tarjetas entre sus clientes solventes.

3 El usuario titular que previa firma del contrato, recibe la tarjeta. pudindola usar en
una serie de establecimientos previamente determinados.

4 Y por ltimo, el establecimiento proveedor de las compras o de los servicios, que
tiene la obligacin de aceptar el pago mediante la tarjeta.

Segn Arrillaga existen adems otros elementos personales que denomina especiales:

1 Cuando el contratante no es titular de la tarjeta, pero que responde de los dbitos de
la misma y de la posible cuota que se establezca.

2 La empresa de franquicia que autoriza al emisor para poner en circula las tarjetas con
el nombre comercial de aqullas. (Supuesto de Visa emitidas por diversas entidades
bancarias, y de Diner's de cuya emisin se encargan sociedades annimas).

3 Y por ltimo el avalista, exigido en algunos casos por el emisor ante la dudosa
solvencia del usuario titular.

II. Elementos formales

Son:

1 La solicitud de la tarjeta efectuada por el titular o por la persona que contrata en favor
de otro. En la prctica, los bancos distribuidores se encargan de estos trmites,
ofrecindola a los clientes solventes como ya hemos indicado.

2 El contrato entre la sociedad emisora y el establecimiento comercial administrador de
bienes y servicios.

3 La propia tarjeta que obliga al emisor a conceder un determinado crdito al titular y
abonar a los establecimientos asociados el importe de las compras o la prestacin de los
servicios.

4 Las notas de cargo, que debidamente firmadas por el titular acreditan la compra y su
importe o la prestacin del servicio, sustituyen al albarn de las compra-ventas de bienes
muebles; estas notas de cargo se extienden por cuadriplicado utilizndose el procedimiento
de calco, ya que la tarjeta figura en relieve, aparte de la marca de identificacin del emisor
(Visa, Eurocard, etc...), el nombre del titular y el cdigo de identificacin.

5 Finalmente, la nota de cargo que con carcter mensual remite el emisor al usuario-
titular.

Relaciones entre las partes

Dada la existencia de dos contratos subyacentes y del pluralismo de las partes; que
intervienen en las tarjetas corrientes, tenemos que examinar por separado los vnculos
existentes entre los mismos:

I. Entre el emisor y el usuario-titular.-

La relacin es muy sencilla, pues el emisor se limita, directamente, o a travs de una
entidad bancaria, a remitir a una serie de personas seleccionadas un formulario con las
condiciones generales de la tarjeta. Recibido el formulario debidamente cumplimentado el
emisor remite la tarjeta al usuario, perfeccionndose en este momento el contrato, ya que la
firma es un mero requisito para su utilizacin. Verificar la identidad del solicitante,
constatando:

a. En el caso de personas naturales, su nombre de acuerdo al documento de
identidad oficial.

b. En el caso de personas jurdicas, la denominacin o razn social de
acuerdo con los documentos presentados segn y los nombres de los
usuarios autorizados para operar tarjetas de crdito de las personas
jurdicas de acuerdo con los documentos oficiales de identidad.


Adems deber registrar la firma del solicitante o usuarios autorizados para operar
tarjetas de crdito, segn corresponda, en presencia de uno de sus funcionarios
autorizados. Debe comprobar que el solicitante y, de ser el caso, el usuario autorizado para
operar la tarjeta de crdito, no se encuentren prohibidos de abrir cuentas corrientes,
celebrar contratos de tarjeta de crdito u operar tarjetas de crdito.

Verificar la veracidad de la informacin proporcionada por el solicitante, en especial
aqulla relacionada a su capacidad de pago y a su domicilio, debiendo requerir cualquier
otra documentacin o informacin que contribuya a conocer a su cliente y con estos datos
realizar la evaluacin y clasificacin crediticia del solicitante y celebrar con l, el contrato de
tarjeta de crdito y finalmente entregar la tarjeta de crdito y, en caso corresponda, las
tarjetas adicionales, nica y exclusivamente al titular o al usuario de las mismas, bajo
responsabilidad de la empresa.

Adquirida la tarjeta el usuario adquiere las siguientes obligaciones:

a) Conservacin.
b) Aviso en caso de prdida o de robo.
c) Destruir la caducada.
d) Presentarlo en el momento de la compra o de la utilizacin de un servicio.
e) Avisar al emisor en el supuesto de cambio de sus circunstancias personales.
f) Abono de las compras efectuadas a travs generalmente de las cuentas bancarias.
g) Pagar los intereses; de demora en el caso de atraso en el pago.
h) Reintegro de las cantidades dispuestas ilcitamente por un tercero, si no se dio
cuenta del extravo o sustraccin (esta responsabilidad tiene un lmite mximo para cada
entidad bancaria).
i) A su vez, tiene derecho a la utilizacin de la tarjeta dentro de los lmites sealados
en los establecimientos que las admitan.

Recprocamente, las obligaciones del usuario son derechos del emisor, pudiendo aadir
el de recibir el contrato en algunos supuestos, y el de recuperar la tarjeta.

II. Entre el emisor y el establecimiento.

El establecimiento tiene como derechos:

a. Que se le incluya en las listas de empresas o comercios adheridos;
b. Exponer el emblema de la tarjeta;
c. Ser reintegrados de los cargos firmados por los usuarios.
Las obligaciones las podemos sintetizar en las siguientes.
a. Aceptar la tarjeta dentro de los lmites que tiene asignados.
b. Aplicar los mismos precios y condiciones que los dems clientes.
c. Abstenerse de proponer el pago en metlico.
d. Hacer comprobaciones respecto a la vigencia de la tarjeta.
e. Llenar las notas de cargo respecto de las instrucciones recibidas, comprobando la
identidad de las firmas.
f. Reintegrar al emisor las cantidades pagadas por el usuario en los supuestos de
invalidez de la tarjeta.
g. Comunicar el cese o traspaso del negocio.

Por su parte, el emisor tiene derecho a cobrar la comisin pactada ya rescindir el
contrato, notificndolo fehacientemente al establecimiento dentro de los plazos pactados.

Respecto a la extincin de estos contratos, tenemos que sealar que la tarjeta tiene
fecha de caducidad, por tanto, basta que el emisor no enve una nueva tarjeta para que la
relacin quede extinguida. En los condicionados, el emisor se reserva el derecho a rescindir
el contrato, sin justificar la causa, esta rescisin lleva implcita la obligacin de devolver el
documento, el no cumplimentar este requisito y continuar usando la tarjeta puede dar lugar
a una accin penal.

Por su parte, el usuario-titular, puede rescindir el vnculo con el emisor, comunicndoselo
por carta certificada en la que necesariamente se incluir la tarjeta, ahorrndose a partir de
la recepcin el pago de las posibles cuotas.

Idnticas consideraciones, se pueden efectuar respecto a la relacin emisor-
establecimiento, si bien, en los contratos se establece que la relacin se puede rescindir
mediante preaviso, que por parte del emisor, suele ser fehaciente, cuando es por parte del
establecimiento, basta con una carta certificada.

III. Por ltimo queda examinar las relaciones entre emisor con la sociedad de
franquicia.

Los derechos del emisor son:

a. Utilizacin del nombre comercial.
b. Beneficiarse de los servicios del franquiciador ofrece a sus asociados.
Como obligaciones tenemos.
a. Condiciones pactadas
b. Abonar las cuotas establecidas por uso del nombre comercial.

Funciones de las Tarjetas de Crdito

La tarjeta es un instrumento jurdico que permite a su titular realizar determinadas
operaciones con el propio emisor o con terceras personas, sustituyendo la necesidad de
utilizar dinero en efectivo, cheque u otros documentos mercantiles. Funciona como medio
de pago documental o escriptual, en operaciones con trascendencia econmica. La tarjeta
ante todo responde a una necesidad de la sociedad contempornea. As surgi y en esa
direccin ha evolucionado. Hubo necesidad de disponer de un instrumento que pudiera
intervenir en el trfico econmico y jurdico supliendo el intercambio de dinero efectivo en
las transacciones comerciales originadas por el consumo particular, de pequea y mediana
cuanta, y/o en competencia con otros instrumentos como los cheques, cuya finalidad era
distinta y su aceptacin no era la deseada en ese tipo de transacciones. Las funciones que
realizan las tarjetas nos han permitido establecer tambin una clasificacin de las mismas.

1. Funciones econmico-sociolgicas

La tarjeta es un instrumento de desarrollo comercial y financiero. Que duda cabe que
la tarjeta es fruto del desarrollo comercial y se ha convertido en un impulsor del mismo. Ha
influido en el desarrollo del mercado financiero, donde es un importante instrumento de
intermediacin y genera buena parte de los beneficios de la banca. Tambin en Espaa, a
travs de las comisiones, y no tanto por los intereses, por la sealada poca utilizacin de la
tarjeta como instrumento de crdito. La tarjeta no slo es un sustitutivo parcial del
numerario efectivo, sino que ha sustituido en buena parte al cheque, y su mayor mrito, al
menos en Espaa, es que ha conseguido ser aceptada sin problemas en las compras de
consumo.

La tarjeta por otra parte permite al establecimiento comercial una ampliacin del espectro
del consumidor, al cual puede llegar con mayor facilidad, para la venta de sus bienes o la
prestacin de sus servicios: la tarjeta insta al consumo.

2. Funciones jurdicas

La tarjeta es un instrumento de identificacin. Es su funcin primaria que permite el
uso del resto de funciones especficas. En realidad est mejor empleado hablar de la tarjeta
como medio de identificacin, que sirve tanto a sus funciones jurdicas como a las
econmico-sociolgicas. La identificacin por s no tendra sentido. Su fin, en el caso de la
tarjeta de pago, es usar o acceder al resto de funciones de la misma, que de otra forma
difcilmente seran posibles. Empero, creemos adecuado examinar la identificacin entre las
funciones jurdicas, por el efecto de legitimacin que en sentido estricto proporciona al
titular. La tarjeta de pago es ya el DNI financiero, como el RUC es el DNI ante SUNAT. La
tendencia es unificar instrumentos de identificacin. En la prctica, la tarjeta cumple con
diversas funciones de informacin. Identifica al titular, al emisor, contiene datos relativos a
la identidad de stos, y tambin informacin importante para realizar las transacciones,
relativa al tipo y nmeros de cuentas, lmites de crdito y de efectivo disponible, as como
otra serie de datos que automatizan o permiten controlar y asegurar la correccin de las
operaciones.


Naturaleza Jurdica

Existen varias teoras respecto a la naturaleza jurdica de la tarjeta de crdito.

a. Segn la teora de la asignacin, el asignante da una orden al asignado para
efectuar un pago a un tercero denominado asignatario. Esta teora ha sido seriamente
impugnada. Se sostiene que no se trata simplemente de dar una orden, pues en todo caso
discutible el momento en que dicha orden se dara y el tema es bastante ms complejo. Por
otro lado, el titular de la tarjeta o usuario no es el que pone en contacto al emitente con el
afiliado, sino la entidad emisora, la cual, en vinculacin con los dems elementos de la
relacin de orden trilateral creada a travs de la tarjeta, la pone en movimiento. Si se
tratase de una asignacin, el emisor estara en la obligacin de pagar al afiliado o caera en
responsabilidad. Se ha dicho con razn que si la asignacin es correcta, en un ttulo-valor
como es el cheque, resulta ilgica tratando de aplicarla en una relacin tripartita a diferir
cierta clase de pagos.

b. Segn la teora de la asuncin de deuda, sostenida por el jurista argentino Horacio
Fargosi (op. Cit. Pgina 933), la tarjeta de crdito se explica como una asuncin de deuda
utilizada como medio indirecto de concesin de crdito. En cuanto al titular de la tarjeta
compra ahora y paga despus- ello sucede porque un tercero, la entidad emisora, se oblig
al pago de lo adquirido ante el vendedor, desobligando al adquiriente, quien reembolsar la
suma de dinero, en un plazo determinado. Esta teora tampoco resiste un severo anlisis.
Ella slo es referible a una perspectiva parcial, cual es la relacin del afiliado con el emisor,
olvidando la segunda de las relaciones que se crean.

c. La teora de la apertura de crdito, que es la sostenida por la doctrina y legislacin
mexicana, afirma que el usuario, cuando realiza una compra-venta, firma un reconocimiento
de deuda correspondiente a la cantidad de mercaderas o servicios adquirido a un
comerciante afiliado. En tanto que el banco o la empresa emisora conviene con el afiliado
una promesa de cesin de deuda. Esto facilitaba la realizacin de una serie de negocios
fraudulentos por parte del usuario, pues la deuda pasaba a ser casi un simple crdito sin
documentacin. Pero con la apertura de crdito se encontr la manera rpida y segura de
obligar a los usuarios y afiliados en el pago de sus obligaciones. La teora de la apertura de
crdito ha sido rechazada por incompleta. En efecto, y an cuando es exacto que reconoce
la relacin que se crea entre el usuario y el emitente, olvida la que surge entre este ltimo y
el afiliado.

Toda actividad humana supone interaccin, y la tarjeta no es una excepcin. La relacin
de los tres elementos personales consiste en una de carcter mltiple e igualitario. La tres
partes que intervienen actan dentro de un plano de consideraciones legales tericamente
paritarias.

De lo expuesto aparece una conclusin bsica y es que en la tarjeta de crdito se da una
relacin mltiple, en virtud de la triple situacin personal que se establece al realizarse una
compra o satisfacerse un servicio. La compra-venta y el servicio son pues condicionantes
de lo do contratos previos.

Caracteres Jurdicos

1. Es de tipo complejo, pues emanan una serie de vnculos jurdicos entre varias
personas en forma distinta, pudiendo encontrar en ella diversos contratos como seran la
apertura e crdito, la compraventa de bienes, la prestacin de servicios, etc.

2. Es plurilateral, ya que en su distintas relaciones obligacionales coexisten diversos
sujetos, tales como e emisor de la tarjeta, el usuario y el comerciante o proveedor.

3. Tanto desde el punto de vista de las relaciones jurdicas entre el emisor y el usuario,
como de las que urgen entre aqul y e comerciante afiliado, es tpico, pues al menos en el
Per est regida por el Reglamento del 2000.

Es pertinente recordar aqu las palabras de Francesco Messineo cuando afirma que
...la vida jurdica no se fosiliza en formas inmutables, sino que, por el contrario, est en
permanente movimiento y en constante evolucin, tambin bajo el aspecto tcnico...,
agregando que ...a las formas tradicionales de origen romanista, se van agregando figuras
de contratos que son el resultado de la vida econmica moderna.

4. Es un negocio jurdico especial, habida cuenta que si bien presenta caractersticas
ilimitadas en cuanto a situaciones concretas, su campo de aplicacin es propio de la
actividad de comercio.

5. Es principal, pues no depende de otro contrato que el precede y tiene por lo tanto
vida propia. Por eta misma caracterstica, la tarjeta de crdito es inmune a las alternativas
que pueda sufrir un contrato accesorio, como es una garanta, en caso de que se otorgara.

6. Por su funcin es constitutiva, pues crea varias situaciones jurdicas determinadas y
no tiene las caractersticas propias de los contratos modificativos ni regulatorios, ni tampoco
los resolutivos.

7. Por su prestacin es multilateral, ya que en cada una de las numerosas relaciones
recprocas que conlleva se presentan prestaciones recprocas. As, en el caso de la relacin
que se crea entre el emisor y el usuario, el primero asume como prestacin la obligacin de
conceder un crdito al usuario representada por la tarjeta, en tanto que el referido usuario
est en el deber de pagarle el importe de dicho crdito, en calidad de contraprestacin. As
podramos seguir con varios ejemplos propios de las numerosas relaciones obligacionales
que surgen de esta compleja contratacin.

8. Es oneroso, pues por su valoracin cada una de las partes que contratan sufren un
sacrificio compensado con una ventaja y genera enriquecimientos y empobrecimientos
correlativos.

9. Es conmutativo. Cada una de las partes que intervienen en las numerosas
relaciones obligacionales que se generan es consciente al momento de crearse la relacin
obligacional, de un hecho cierto y concreto, estimando anticipadamente el sacrificio y la
ventaja que correlativamente puedan lograrse.

10. Es de tracto sucesivo, en la medida en que la duracin no es simplemente tolerada
sino querida por las partes, de modo que su utilidad sea proporcional a ella.

11. Su ejecucin e continuada. Pues se produce sin interrupcin en el tiempo, y est
destinada a generar su efectos durante un lapso ms o menos prolongado, que en el Per
es de un mximo de cinco aos, prorrogables de acuerdo al Art. 9 del Reglamento.

12. Es una operacin de cambio, habida cuenta que tiene como objetivo la circulacin de
la riqueza a travs de la transferencia de bienes o servicios.

13. Plantea igualmente una relacin de disponibilidad, dado el crdito que otorga la
institucin emisora al usuario.

14. Por la manea como se forma se presenta de modo indistinto segn era el tipo de
relacin creada.

El Reglamento en el Art. 8 establece como caractersticas:

Denominacin de la empresa que expide la tarjeta de crdito y, de ser el caso, la
identificacin del sistema de tarjeta de crdito al que pertenece;
Numeracin codificada de la tarjeta de crdito;
Nombre del usuario de la tarjeta de crdito y su firma, en el caso que el titular de la
tarjeta sea una persona natural. Cuando el titular de la tarjeta de crdito sea una persona
jurdica, deber constar el nombre del titular y, el nombre y la firma del usuario autorizado
para operar la tarjeta de crdito.
Fecha de vencimiento; e,
Indicacin expresa del mbito geogrfico de validez de la tarjeta de crdito, en el pas
y/o en el exterior, segn corresponda. En el caso de no figurar tal indicacin se presume,
sin admitir prueba en contrario, que tiene validez internacional.

Formacin del Contrato

Cuando una persona desea acceder a una Tarjeta de Crdito, lo primero que debe hacer
es acercarse a la Entidad Emisora, que como ya vimos, por tratarse de una Tarjeta de
Crdito Bancaria la Entidad Emisora es un Banco, y realizar el trmite correspondiente,
presentando los requisitos que el Banco le solicite.

Comnmente el interesado llena una Solicitud de Afiliacin, que luego se incorpora como
parte del contrato que posteriormente firmar. Esta Solicitud contiene datos generales del
solicitante, datos de su cnyuge (en caso tenga), las condiciones de la tarjeta, estado de
ingresos y egresos promedio mensual, entre otros.

Luego de llenada la solicitud, el interesado suscribe un Contrato de Tarjeta de Crdito
Bancaria, el cual contiene las clusulas y las condiciones preestablecidas que van a regir el
crdito que va a ser otorgado. Este contrato ser un contrato de Adhesin como lo
explicaremos ms adelante.

El Banco examinar previamente si el interesado es sujeto de crdito y si su solvencia y
condiciones tanto patrimoniales como morales le permiten acceder a la Tarjeta de Crdito.

Una vez comprobado los datos y la solvencia del interesado, y firmado el Contrato de
Adhesin, el Banco abre una Cuenta Corriente de la cual debitar los importes por la
utilizacin de la Tarjeta de Crdito de los Usuarios as como los consumos realizados por
estos en los establecimientos afiliados, de acuerdo a las condiciones establecidas en el
Contrato de Tarjeta de Crdito Bancaria.

Posteriormente el Banco emite las tarjetas plastificadas para los Usuarios, es decir para
el Titular y a las dems personas que este designe expresa y por escrito. Todas las tarjetas
emitidas tienen carcter personal e intransferible, y poseen las mismas limitaciones y
cumplen las mismas condiciones que la tarjeta del Titular.

Adems la institucin emisora es la que seala las pautas de funcionamiento del sistema
que genera y administra. Por consiguiente, el tarjetahabiente o usuario no tiene, otra
posibilidad que aceptar las condiciones que se le imponen, lo cual est sujeto a las normas
contempladas en el Reglamento vigente.

Las empresas debern requerir a los solicitantes, por lo menos, la presentacin de la
siguiente informacin, segn el Artculo 4 del Reglamento de Tarjetas de Crdito.

1. Cuando se trate de personas naturales:
Solicitud escrita segn formato proporcionado por la empresa;
Copia del documento de identidad oficial;
Documentos que, a criterio de la empresa, acrediten capacidad de pago suficiente
para ser titular de una tarjeta de crdito; y,
Domicilio perfectamente individualizado y determinado.
2. Cuando se trate de personas jurdicas:
Solicitud escrita segn formato proporcionado por la empresa;
Documentos que acrediten la constitucin e inscripcin en los Registros Pblicos de
la persona jurdica;
Documentos que, a criterio de la empresa, acrediten capacidad de pago de la
persona jurdica suficiente para ser titular de una tarjeta de crdito;
Nmero del Registro Unico de Contribuyente (RUC) o nmero que lo sustituya, de la
persona jurdica en caso sta sea contribuyente;
Copia certificada del poder del representante de la persona jurdica para solicitar y
suscribir contratos de tarjeta de crdito, as como, cuando corresponda, para designar a los
usuarios autorizados para operar con tarjetas de crdito de la persona jurdica;
Autorizacin escrita de la persona jurdica solicitante por la que designa a los usuarios
autorizados para operar con las tarjetas de crdito, indicando los alcance y lmites de su
uso, suscrita por el representante debidamente facultado;
Copia del documento de identidad oficial de los usuarios referidos en el numeral
anterior; y,
Domicilio del solicitante perfectamente individualizado y determinado.

Se debe tener en cuenta lo sealado por el artculo 17 del Reglamento en cuanto el
impedimento que tienen las empresas para celebrar contratos de tarjeta de crdito con
personas naturales o jurdicas a las cuales se les haya cerrado cuentas corrientes por girar
cheques sin fondos o se les haya anulado tarjetas de crdito por las causales indicadas en
el artculo 19, durante los plazos de cierre o anulacin establecidos en las normas
respectivas.

Asimismo, no podrn ser usuarios de tarjetas de crdito adicionales, ni usuarios
autorizados para operar con tarjeta de crdito de personas jurdicas, los inhabilitados por
girar cheques sin fondo o los sancionados por anulacin de tarjetas de crdito a que hace
referencia el prrafo precedente.

Contenido del Contrato

Segn el Artculo 7 del Reglamento el Contrato de Tarjeta de Crdito debe contener
como mnimo:

El contrato de tarjeta de crdito deber contener, por lo menos, la siguiente
informacin:

1. Monto de la lnea de crdito;
2. Monto mximo y comisin por la disposicin de efectivo, en caso corresponda;
3. Comisiones, portes y otros gastos directos por los servicios prestados, o los
criterios para su determinacin;
4. Tasa de inters efectiva anual compensatoria y moratoria, o los criterios para su
determinacin;
5. Monto sobre el cual se aplicarn los intereses;
6. Forma y medios de pago permitidos;
7. Prima, forma de pago, cobertura y vigencia de los seguros u otros mecanismos de
cobertura o contingencia destinados a cubrir transacciones no autorizadas, as como los
procedimientos para efectuar los reclamos respectivos;
8. Procedimientos y responsabilidades de las partes en caso de extravo o
sustraccin;
9. Casos en que proceda la anulacin de la tarjeta de crdito o la resolucin del
contrato respectivo;
10. Sanciones que sern impuestas a los titulares de tarjetas de crdito que sean
anuladas por la empresa, segn lo dispuesto en el artculo 20 del Reglamento;
11. Periodicidad con la que se entregar los estados de cuentas;
12. Plazo y condiciones de aceptacin del estado de cuenta; y,
13. Otros que establezca esta Superintendencia.
Dicha informacin deber expresarse de manera clara y precisa, redactada en un
lenguaje comprensible y caracteres destacados.

Contrato por Adhesin

Es comn, que los contratos debido a la connotacin econmica que en s mismos
conllevan, tengan una fase preliminar a su celebracin, llamada negociacin.
El trmino negociacin proviene de la expresin negocio que a su vez procede del latn
negotium que quiere decir que no es ocio o inaccin, entre otros trminos, lo que es
dinmico, lo que no permanece esttico.

La Negociacin es una actividad dinmica de la que se vale el hombre para obtener algo
que desea de la otra parte por medios pacficos.

Es mediante la negociacin que las partes sin la intencin de obligarse, ponen en
conocimiento de su contraparte su intencin de contratar, y as inician la autorregulacin de
lo que ser su futura relacin obligacional, en el caso de celebrar el contrato.

Sin embargo, debido a las necesidades que la vida moderna acarrea y a la contratacin
en masa, la cual ha originado la existencia de un cliente que por ser annimo pierde su
facultad de negociar el contrato, se ha creado un nuevo tipo de contrato, que se puede
clasificar por la manera como se forma, ya que este tipo no admite la etapa de negociacin
antes descrita, pues su clausulado se encuentra preliminarmente determinado por una de
las partes, en cuyo caso, la otra parte podr aceptar sin discusin y con ello formalizar por
adhesin el contrato, o rechazar y no crear una relacin obligatoria.

El Contrato por Adhesin, seala Stiglitz, se halla inescindiblemente vinculado con la
denominada sociedad de consumo y sta se relaciona a su vez, estrechamente, con la gran
empresa y la acentuada tendencia a la produccin en serie de bienes y servicios.
El Cdigo Civil Peruano de 1984, en su artculo 1390 define al contrato de adhesin,
sealando que ser un contrato de adhesin cuando una de las partes, colocada en la
alternativa de aceptar o rechazar ntegramente las estipulaciones fijadas por la otra parte,
declara su voluntad de aceptar.

Se trata entonces de un contrato que contiene una oferta y una aceptacin, donde la
oferta no acepta modificacin alguna, pues cubre toda el rea contractual, quedando el
destinatario en la posibilidad de aceptarla o rechazarla en su totalidad. Existe pues, una
declaracin de voluntad por parte del destinatario de la oferta al aceptar esta y celebrar el
contrato.

Creemos que, en funcin a la economa moderna y a la produccin estandarizada, los
contratos de adhesin son una forma especial de contratar, porque en ellos existe un
acuerdo de voluntades eliminndose la etapa previa de negociacin. Hay que tener en
cuenta que la adhesin significa no discutir, lo que no significa no deliberar, ya que siempre
existe esa posibilidad.

Por lo antes expuesto, a nuestro entender, el Contrato de Tarjeta de Crdito Bancaria es
un Contrato de Adhesin, ya que la persona que quiere acceder al servicio que el Banco
ofrece, y convertirse por lo tanto en Usuario de la Tarjeta de Crdito, solo tiene la
posibilidad de aceptar o rechazar los trminos del contrato que se le presenta, estando
limitada su libertad contractual a aceptar y con ello, manifestar su voluntad de contratar, y
por lo tanto haber aceptado la oferta, sin posibilidad alguna de modificarla. En el caso de no
estar de acuerdo con alguna estipulacin de esta oferta, solo podr rechazarla, y por lo
tanto no llevar a cabo la celebracin del contrato.

Cobros, Portes y Seguros

Segn el artculo 11 del Reglamento, Las empresas debitarn en las cuentas tarjeta
de crdito que correspondan, el importe de los bienes y servicios que el usuario de la
tarjeta adquiera utilizando la misma, de acuerdo con las rdenes de pago que suscriba,
el monto en efectivo retirado y la utilizacin de otros servicios conexos, as como los
intereses y las dems obligaciones sealadas en el contrato de tarjeta de crdito,
conforme a la legislacin vigente sobre la materia.

Las rdenes de pago y firmas podrn ser sustituidas mediante autorizaciones por
medios electrnicos y/o firmas electrnicas sujetas a certificacin por la empresa que
expida la tarjeta de crdito o entidad que sta designe; as como por autorizaciones
expresas y previamente concedidas por el titular de la tarjeta de crdito.

Los montos de las comisiones, portes y otros gastos directos referidos en el numeral 3
del artculo 7 del presente Reglamento deben estar asociados a los gastos
efectivamente incurridos.

Las comisiones son cobros por distintos conceptos que realizan quienes otorgan los
crditos y pueden gestionar el crdito, administrarlo, etc. Los portes son los cobros que
realizan las entidades que otorgan crditos por el envo de correspondencia, estados
financieros, avisos, notas contables, etc. Los seguros son incluidos por algunos bancos y
casas comerciales con el objeto de cubrir alguna eventualidad que comprometa el
cumplimiento del pago de la deuda.

Estados de Cuenta

Las empresas debern remitir, por lo menos, mensualmente a los titulares de tarjetas
de crdito, un estado de cuenta que incluya detalladamente los cargos y abonos
efectuados en cada periodo de liquidacin, el monto de pago correspondiente, as como
el saldo al final del mismo. Este estado de cuenta debe contener, como mnimo, la
siguiente informacin:

1. Nombre del titular y del usuario;
2. Nmero de identificacin de la tarjeta de crdito;
3. Perodo del estado de cuenta;
4. Fecha de vencimiento y monto mnimo de pago;
5. Indicacin del establecimiento afiliado, la fecha y el monto de las transacciones
registradas en el perodo informado;
6. Monto de los intereses devengados;
7. Otros cargos, de ser pertinente, con expresa indicacin de su concepto y monto;
8. Pagos efectuados por el titular durante el perodo informado, indicando fecha y
monto;
9. Saldo adeudado a la fecha;
10. Monto disponible en la lnea de crdito y,
11. Tasas de inters compensatoria y moratoria vigentes a la fecha del estado de
cuenta.
Las empresas estn obligadas a remitir los estados de cuenta al domicilio sealado
por el titular de la tarjeta de crdito con la anticipacin necesaria para que ste pueda
realizar oportunamente los pagos respectivos. Si el titular no recibiera dichos estados de
cuenta oportunamente, tendr el derecho de solicitarlos a la empresa emisora y sta la
obligacin de proporcionarle copia de los mismos de manera inmediata.

Anulacin de Tarjetas de Crdito

Segn el Captulo V del Reglamento Los titulares o usuarios podrn solicitar la
anulacin de las tarjetas de crdito y la resolucin del contrato respectivo mediante
comunicacin escrita a la empresa, sin perjuicio de la obligacin de pagar los saldos
deudores correspondientes.

Las empresas debern anular las tarjetas de crdito, incluyendo las tarjetas
adicionales, o resolver los contratos en los siguientes casos:

1. Cuando el titular de la tarjeta de crdito no haya cumplido con pagar dos cuotas de
amortizacin sucesivas a la misma empresa, en la modalidad de tarjeta de crdito.
2. Cuando alguna de las obligaciones de cualquier naturaleza asumidas por el titular
de la tarjeta de crdito frente al emisor de la misma, resulten calificadas en la categora
de dudoso o prdida.
3. Cuando al titular de la tarjeta de crdito se le haya cerrado alguna cuenta corriente
por girar contra ella sin la correspondiente provisin de fondos, sea en la propia empresa
o en cualquier otra del sistema financiero, conforme a la publicacin que realice la
Superintendencia.

Asimismo, las empresas debern anular las tarjetas de crdito de los usuarios de
tarjetas de crdito adicionales y de los usuarios autorizados para operar con tarjetas de
crdito de las personas jurdicas, cuando stos se encuentren incursos en los numerales
anteriores.

Los titulares de las tarjetas de crdito anuladas por las causas sealadas quedan
impedidos de solicitar una nueva tarjeta de crdito en cualquier empresa del sistema
financiero, durante el plazo de un ao contado a partir de la fecha de anulacin
respectiva. Asimismo, sin perjuicio del cobro de las deudas correspondientes, las
empresas, dentro de los diez (10) das posteriores a la fecha de inicio de la difusin
sealada en el artculo 25 del Reglamento, debern anular las tarjetas de crdito de las
personas que figuren en la citada difusin y no otorgarles nuevas tarjetas de crdito
durante los plazos establecidos en el presente artculo.

En caso de reincidencia por primera vez en las causales de anulacin previstas en el
artculo precedente, se proceder a la anulacin de las tarjetas de crdito del titular, y
dicho impedimento durar tres (3) aos. Si se reincide por segunda vez, el impedimento
ser permanente.

En los casos en que la empresa anule indebidamente la tarjeta de crdito de algn titular
por las causales sealadas en el artculo 19, deber proceder a la rectificacin
correspondiente dentro de los diez (10) das posteriores a la recepcin de la solicitud de
rectificacin del interesado o a la deteccin de la anulacin indebida sin que medie solicitud.

A tal efecto, la empresa bajo su responsabilidad, costo y cargo, deber comunicar por
escrito a las centrales de riesgo y a los establecimientos afiliados a quienes se dirigi la
comunicacin de la anulacin, el equvoco incurrido. Adems, la empresa deber asumir los
costos de la rectificacin en el mismo medio utilizado por la Superintendencia para difundir
la correspondiente anulacin de tarjeta de crdito y, en caso la instancia judicial lo
determine, indemnizar al cliente afectado por los daos y perjuicios causados.

Las empresas deben remitir a la Superintendencia de Banca y Seguros un reporte
impreso conteniendo la relacin de todas las tarjetas de crdito anuladas y de las
rectificaciones correspondientes al mes anterior, dentro de los primeros cinco (5) das
hbiles de cada mes. El mencionado reporte deber contener las debidas justificaciones
que sustenten dicha informacin, debidamente suscrito por el gerente general y el
funcionario responsable de la misma.

En caso la Superintendencia considere que las justificaciones de las rectificaciones
realizadas por la empresa no fuesen suficientes, podr anular dichas rectificaciones. La
Superintendencia podr, adems, establecer otros medios para la remisin de la
informacin.

Contratos con los establecimientos afiliados

Las empresas que emitan tarjetas de crdito, ya sea directamente o por intermedio de
sistemas de tarjetas de crdito, celebrarn contratos con los establecimientos afiliados,
mediante los cuales stos se comprometen a recibir las rdenes de pago suscritas por
los titulares o usuarios de las tarjetas de crdito, o a recabar las respectivas firmas
electrnicas o autorizaciones previas que permitan realizar los cargos respectivos, por el
importe de los bienes y/o servicios suministrados dentro del pas o en el exterior, segn
corresponda.

En los contratos con los establecimientos afiliados, las empresas se comprometen a
pagar a dichos establecimientos o a los sistemas de tarjetas de crdito en los que stas
se encuentren incorporados, el importe de las rdenes de pago vlidamente emitidas o
autorizadas de acuerdo a las condiciones acordadas por las partes, dentro del marco del
Reglamento.

En los contratos con los establecimientos afiliados deber incluirse como obligaciones
de los mismos:

1. Verificar que la tarjeta de crdito est en vigencia, constatando, de ser el caso,
que no figure en la relacin de tarjetas anuladas, segn la informacin recibida.
2. Verificar la identidad del usuario.
3. Comprobar que la firma del usuario en la orden de pago corresponda a la que
figura en su tarjeta de crdito, o contar con la conformidad de la firma electrnica u otro
medio sustitutorio de la firma grfica o manuscrita.
4. Sujetarse en las transacciones que se realicen al monto mximo autorizado por la
empresa.
5. Otros procedimientos que la empresa considere convenientes para la seguridad y
adecuado uso de las tarjetas de crdito, en concordancia con las normas del Reglamento
y disposiciones legales pertinentes.

Vinculacin con el Contrato de Cuenta Corriente

Debemos aclarar que la vinculacin que vamos a tratar est referida a la Cuenta
Corriente Bancaria que es un contrato de gestin de negocios ajeno, que consiste en el
desempeo de un servicio de caja, de pagos y cobros por cuenta y en inters del cliente.
Tambin puede ser entendida en trminos financieros como una operacin neutra.

La vinculacin entre este contrato y el de Tarjeta de Crdito, es sumamente estrecha,
porque para acceder a la Tarjeta de Crdito Bancaria, el Banco abre una Cuenta Corriente
Bancaria, de la cual se debitar los importes de la utilizacin de la Tarjeta de Crdito
Bancaria, as como los consumos realizados con la misma.

Es por esta razn que para acceder a una lnea de crdito rotativo, ambos contratos, el de
Tarjeta de Crdito Bancaria como el de Cuenta Corriente Bancaria, se encuentran
estrechamente ligados, ya que sin la celebracin de uno el otro no podra ser posible. No
nos encontramos en una relacin de contrato principal y contrato accesorio, sino que son
contratos complementarios cuya nulidad acarreara la nulidad del otro contrato.

La calificacin estadstica del crdito (credit scoring)
En el enfoque de calificacin de crdito se utilizan datos del historial crediticio y
tcnicas estadsticas para aislar el efecto que tienen las caractersticas de los solicitantes
sobre la probabilidad de no-pago. Con ello es posible construir una calificacin que
permite ordenar a los solicitantes de crdito de acuerdo con su riesgo potencial (Mester,
1997). Es decir, en base a una serie de caractersticas socioeconmicas y conductas del
solicitante, los emisores aplican algn mecanismo de clasificacin que permite
determinar si un individuo es buen sujeto de crdito.

Como sostiene Thomas (1999), el objetivo no es explicar las causas del riesgo de no-
pago, sino estimar una probabilidad de no-pago1 que permita clasificar a cada solicitante.

La calificacin estadstica (credit scoring) ayuda a las empresas de tarjetas de crdito a
distinguir entre buenos y malos prestatarios. Ello les permite mitigar los problemas de
seleccin adversa y otorgar todos los das muchos prstamos pequeos sin requerir
garantas y sin incurrir en altos costos de evaluaciones individuales de riesgo. (Schreiner,
2000)

En la literatura revisada pueden encontrarse dos mtodos diferentes de calificacin
estadstica, segn se utilice informacin ex-ante o ex-post al otorgamiento del crdito.

Mtodos estadsticos para la calificacin del crdito

Para el desarrollo de sistemas de calificacin del riesgo crediticio (tanto New Applicant
Scoring, como Performance Scoring) se utiliza una amplia variedad de tcnicas
estadsticas, que incluye modelos de probabilidad lineal, regresin logstica, regresin
probit, y anlisis discriminante.

Los tres primeros estiman la probabilidad de no-pago en funcin del comportamiento
pasado y las caractersticas personales del solicitante. Estas tcnicas se diferencian en el
supuesto asumido acerca de la relacin entre la probabilidad de no-pago y los factores
considerados relevantes en la explicacin de la misma. Los modelos de probabilidad
lineal asumen la hiptesis de una relacin lineal, los modelos logsticos asumen que la
probabilidad de no-pago tiene una distribucin logstica, mientras que los modelos probit
consideran que esa probabilidad se distribuye de acuerdo a una funcin acumulativa
normal. Los modelos de anlisis discriminante, en cambio, no estiman un valor de
probabilidad de no-pago; solo permiten determinar cules son las variables que dividen a
los clientes en clases de alto y bajo riesgo crediticio.

Otros dos mtodos se han incorporado recientemente. Se trata de los modelos de
redes neuronales y options-pricing theory, aunque su potencial de aplicacin est
ms vinculado a los prstamos comerciales, cuya heterogeneidad dificulta la aplicacin de
las tcnicas estadsticas tradicionales. (Mester, 1997)

Regulacin de tarjetas de crdito es exhaustiva

Desde ayer est en el portal electrnico de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones
Financieras, Siboif, la normativa nmero 629-4-MAY26-2010 denominada Norma para las
Operaciones de Tarjetas de Crdito. Aunque, segn informacin oficial, saldr publicada la prxima
semana en La Gaceta, Diario Oficial.

La disposicin contiene 50 artculos y de entrada establece ms de 30 conceptos bsicos enfocados en
el sector. Entre stos definiciones como qu es un emisor, un estado de cuenta, das de mora,
fecha de corte, dbitos automticos, tasa de inters corriente diaria, tasa de inters moratoria
diaria, tasa de inters fija, entre otros.

Aparte de eso establece la metodologa para calcular los intereses y cargos conexos los requisitos
mnimos de informacin sobre los estados de cuenta y el tipo de informacin que los emisores (de
tarjetas) debern poner a disposicin de sus tarjetahabientes la cual deber ser clara y precisa para que
estos ltimos puedan elegir por si mismos, responsablemente, los productos o servicios
financieros

Vinculacin por transparencia

Tambin deja claro en su artculo tres y cuatro, que la nueva norma es de obligatorio cumplimiento
para todos los emisores de tarjetas de crditos del pas, entre stos los bancos, los cuales estarn bajo
la supervisin y control de la Siboif.

La nueva disposicin adems establece, en su artculo cinco, que los tarjetahabientes tienen derecho a
una informacin clara, adecuada, inteligible, y completa. Es decir transparente en cuanto a
los productos, o servicios, y sus correspondientes costos.

En el mismo artculo se insiste en que los emisores de tarjetas proporcionen a sus tarjetahabientes una
informacin pertinente antes, durante y despus de la celebracin del contrato. En ese sentido los
emisores deben contar con un servicio de atencin destinado a ese fin.
A verificar capacidad de pago

La normativa, por otro lado, seala en el artculo siete que la publicidad utilizada por los emisores
en relacin a las tarjetas deber ser clara y no engaosa. No debe inducir a la confusin o al
error.

En su artculo ocho, manda a los emisores a cerciorarse sobre la capacidad de pago y de
endeudamiento del deudor antes de emitir una lnea de crdito. stos deben realizar una evaluacin
exhaustiva que contemple: la capacidad de pago identificando las fuentes de ingreso y su estabilidad,
para estos efectos se debe fijar un nivel mximo de la lnea de crdito en funcin de esa capacidad de
pago y de endeudamiento.

Las tasas en los contratos

Si el cliente de la tarjeta es persona natural debe incluir nombre conforme cdula de identidad,
nmero de cdula y direccin de domicilio. Debe mostrar el monto inicial de la lnea de crdito
expresada en cifras y tipo de moneda contratada.

As como plazo del contrato y la condicin de prrroga automtica del mismo, en su caso: tipo de
inters fija o variable. Si se trata de esta ltima debe indicar la tasa de referencia o ndice ms los
puntos porcentuales en que puede ser incrementada; plazo o perodo para revisin de la tasa de inters
fija o variable.

Los otros cargos

Asimismo la definicin de las comisiones, honorarios y cargos conexos al uso de la tarjeta de
crdito; definicin del monto y plazos sobre el cual se aplicarn los intereses tanto corrientes como
moratorios y definicin de lo que comprende el pago de contado.

Tambin debe incluir la definicin y condiciones del perodo de gracia, del pago mnimo, forma y
medios de pagos permitidos; procedimientos y responsabilidades de las partes en caso de extravo,
robo o deterioro de la tarjeta. En este ltimo caso por ejemplo, el usuario de la tarjeta debe notificarlo
de inmediato y recibir un nmero de esa notificacin.

En el contrato se debe explicar los casos en los que procede la suspensin de la tarjeta; periodicidad
con la cual se entregar el estado de cuenta; procedimiento para impugnacin de cargos; monto
mximo garantizado por el fiador solidario, entre otros.

Los porcentajes y montos cobrados en concepto de intereses, comisiones y cargos se regirn por lo
indicado en la Tabla de Costos vigente al momento de la firma del contrato. Esta no podr ser
modificada durante dos trimestres consecutivos. Se excepta, en ese contexto, los cambios en la tasa
de inters fija o variable.

Obligaciones en negrilla
Las clusulas que generen responsabilidad del tarjehabiente y fiador solidario deben ser destacadas
en negrilla y subrayados en los contratos. El contrato debe ser firmado por el representante legal del
emisor o persona autorizada para tal fin, el tarjehabiente y el eventual fiador solidario, en su caso.

Con la normativa los emisores de tarjetas deben definir los modelos de contratos y enviarlos a la
Siboif para su aprobacin. El Superintendente de Bancos tendr hasta 30 das calendario para
aprobarlos. Tras esto los emisores debern publicarlos en cualquier medio de comunicacin escrito,
de circulacin nacional.

El emisor deber notificar, al usuario de la tarjeta, el detalle de las nuevas modificaciones en el
contrato. En la notificacin se deber prevenir al usuario que puede rechazar las modificaciones y que
para eso tiene 30 das calendario contados a partir de la fecha de corte, para expresarlo por escrito u
otro medio verificable.

En relacin al clculo de pago, la normativa indica en el artculo 15 y 16 que el pago de contado
corresponde al pago total del saldo adeudado a la fecha de corte, expresado a la moneda pactada. La
operacin del clculo debe ser explicada, con ejemplos numricos, al usuario de la tarjeta.

Los pagos mnimos y la mora

El pago mnimo, en tanto, corresponde al pago que cubra la amortizacin no menor del 4 por
ciento del saldo principal, ms los intereses corrientes y moratorios.

El inters corriente se calcular multiplicando la tasa de inters corriente diaria por el saldo principal
(neto de los pagos realizados por el tarjetahabiente en el ciclo) por los das que corresponda. Si en el
contrato se establece un perodo de gracia para el cobro de intereses, se deber proceder conforme a lo
estipulado en el mismo.

Entre tanto, el inters moratorio se calcular aplicando la tasa definida en el artculo uno de la
normativa (literal cc), que dice que sta no podr exceder el 50 por ciento de la tasa de inters
corriente pactada, al saldo principal de mora por los das de mora.

Cuando se pacte la tasa de inters variable deber consignarse en el contrato la tasa de referencia a
partir de la cual se determina la variabilidad de la tasa pactada. Si la tasa de inters es fija el emisor no
podr modificarla durante la vigencia del contrato.

Las comisiones podrn cobrarse en casos de retiros en efectivo; los honorarios por gestin de cobro
extrajudicial; y los cargos por reposicin de tarjetas, membresa y mantenimiento de valor. La
informacin sobre estos detalles debe ser clara y precisa. Al igual que lo relacionado a los seguros de
tarjetas.

La normativa adems expresa que las comisiones, honorarios y cargos de acuerdo con la Ley 515,
Ley de Tarjetas de Crdito, salvo el cargo de mantenimiento de valor, no generarn intereses en los
primeros 45 das a partir de la fecha que se establezca el cobro en el estado de cuenta respectivo.

En caso de que el emisor dentro de sus polticas permita el sobregiro del lmite de la lnea de crdito,
nicamente podr cobrar el inters correspondiente al monto sobregirado.


Enterar de mora a fiadores

A los fiadores solidarios se les notificar el estado de mora del tarjetahabiente por medios
verificables, segn artculo 38 de la normativa, como telegrama, carta certificada, telfono con
grabacin de voz o datos.

Los emisores tambin podrn publicar los nombres de los tarjetahabientes en mora con su respectivo
fiador en un medio de comunicacin escrito de circulacin nacional en Arial tamao 12.

Los emisores, adems, debern tener reas encargadas de atender los reclamos, como la impugnacin
de cargos en el estado de cuenta, de los tarjetahabientes. El personal de esas reas deber estar
capacitado para ello. A la par la Siboif tambin contar con un equipo enfocado en quejas.

Hora de cobros y no renuncia a domicilio

Los emisores, abogados, gestores de cobranza segn el artculo 43 de la normativa, slo podrn
cobrar entre ocho de la maana y siete de la noche de lunes a viernes. Y los das sbados de nueve de
la maana a doce del medioda.

Sern nulas las clusulas de los contratos que impongan la renuncia del domicilio del tarjetahabiente.

El poseedor o usuario de la tarjeta adicional, segn el artculo 45 de la norma descrita, en ningn caso
se considerar como codeudor o fiador de la lnea de crdito del tarjetahabiente.

En ningn caso se podr realizar pagos de la cuota de prstamos distintos al de la tarjeta de crdito,
mediante dbitos a la misma de acuerdo con el artculo 46 de la normativa.

Normativa sobre la regulacin a las tarjetas de crdito
La normativa para la regulacin de las tarjetas de crdito podra ser publicada el prximo lunes.

El presidente del Banco Central de Nicaragua, Antenor Rosales, inform este mircoles la realizacin
de una reunin en la Superintendencia de Bancos para iniciar la discusin sobre este tema.

Rosales dijo a los periodistas que el Gobierno tiene una serie de compromisos, principalmente con los
nicaragenses, en cuanto a la regulacin de la actividad con el uso del llamado dinero plstico.

Estamos tomando una decisin clarsima, como es impulsar un conjunto de acciones que, conjugadas
con otras que deben tomar la industria bancaria, puedan mejorar la relacin entre los usuarios de las
tarjetas y los bancos, manifest el funcionario.

Quiero expresar de manera categrica que el Banco Central ha hablado de la auto-regulacin, pero no
significa que haya una ausencia en ese sentido. Esta institucin ha dicho "debemos fortalecer" la
regulacin de la Superintendencia de Bancos y otras instituciones financieras, pero tambin los
bancos deben auto regularse, agreg.

Rosales explic que adems de la regulacin estatal deben imponerse una regulacin que conduzca
verdaderamente a tener una mejor relacin "transparente y clara" entre los usuarios de las tarjetas de
crdito y quienes los financian.

Ese financiamiento est basado en los depsitos que los nicaragenses tenemos en los bancos, precis
Rosales.





Ley de Promocin y Ordenamiento del uso de las
Tarjetas de Crdito No. 515.

Aprobada el 3 de Diciembre del 2004 Publicada en La Gaceta No. 11 del 17 de Enero del
2005

EL PRESIDENTE DE LA REPBLICA DE NICARAGUA Hace saber al pueblo
nicaragense que: LA ASAMBLEA NACIONAL DE LA REPBLICA DE NICARAGUA En
uso de sus facultades; HA DICTADO La siguiente:

LEY DE PROMOCIN Y ORDENAMIENTO DEL USO DE LA TARJETA DE CRDITO

Artculo 1.- La presente Ley tiene por objeto promover el buen uso de la tarjeta de
crdito, establecer estipulaciones de seguridad bsicas relacionadas con las clusulas
contenidas en los contratos de adhesin celebrados entre el emisor de la tarjeta de crdito y
el usuario, y regular el inters que se cobra a quienes hagan uso de ella. El contrato de
apertura de crdito en cuenta corriente y emisin y uso de tarjeta de crdito y las
operaciones derivadas del mismo, se consideran de inters pblico. Para efectos de la
presente Ley, se establece como rgano encargado de regulacin y fiscalizacin a la
Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, la que en lo sucesivo se
denominar simplemente "rgano regulador".

Artculo 2.- La apertura de crdito en cuenta corriente y emisin y uso de tarjeta de
crdito debern ser llevados a cabo por entidades mercantiles en los trminos establecidos
en la presente Ley y normativas que para ese fin se emitan por el rgano regulador. Tales
entidades sern consideradas como un ente emisor, aunque lo hagan en condicin de
coemisor o cualquier otra calificacin no precisada en esta Ley.

Artculo 3.- Slo podrn autorizar crditos en cuenta corriente y emitir tarjetas de crdito
las personas jurdicas con domicilio en Nicaragua constituidas como sociedades annimas,
las que funcionarn de conformidad al Cdigo de Comercio y otras leyes que regulan a este
tipo de sociedades en todo lo que no se modifique por la presente ley. Lo anterior sin
perjuicio de las personas jurdicas con domicilio extranjero que se dediquen a tal negocio.

Artculo 4.- Los intereses derivados por el uso de la tarjeta de crdito que las personas
jurdicas sealadas en el prrafo anterior autoricen a los usuarios de la tarjeta de crdito se
sujetarn a lo establecido en el artculo 46 de la Ley 314, Ley General de Bancos,
Instituciones Financieras no Bancarias y Grupos Financieros, publicada en Las Gacetas
Nos. 198, 199 y 200 del 18,19 y 20 de octubre de 1999.
En el caso de los intereses moratorios se atendr a lo dispuesto en los artculos 2002
y2003 del Cdigo Civil de la Repblica de Nicaragua, los que establecen que cuando se
demandaren solo los intereses moratorios, estos nunca podrn exceder en monto ni cuanta
a la deuda principal, y cuando se reclamare la deuda principal y los intereses moratorios,
estos ltimos no podrn exceder el 25% (veinticinco por ciento) del adeudo principal. As
mismo, si la obligacin principal fuere cumplida en parte, los intereses moratorios se
reducirn en la misma proporcin. La relacin entre el emisor de tarjeta de crdito y el
usuario se establece bajo el principio de la buena fe, en los negocios. El pago indebido
cobrado de mala fe se sancionar con una multa a favor del fisco equivalente a cien veces
el monto de dicho valor. Tal cobro se demostrar con la sola presentacin del estado de
cuenta del cliente. Todo sin perjuicio de la restitucin al usuario del valor cobrado ms los
intereses causados.

Artculo 5.- Los modelos de contratos de apertura de crdito en cuenta corriente y
emisin y uso de la tarjeta de crdito que sean usados para establecer la relacin entre el
emisor y el usuario de la tarjeta de crdito debern ser aprobados por el rgano regulador.
Una vez aprobado debern ser publicados en cualquier medio de comunicacin social
escrito de circulacin nacional a cuenta del emisor de la tarjeta de crdito. Los contratos
celebrados entre el usuario y el emisor de la tarjeta de crdito sern revisados por este
rgano regulador.
Los contratos actualmente en vigencia mantendrn su validez por un perodo de seis
meses contados a partir de la publicacin de la presente Ley. En el caso que estos
contratos fueren renovados, los mismos debern observar lo estipulado en la presente Ley
y lo relacionado en la normativa que para tal fin emita el rgano regulador.
Artculo 6.- El Consejo Directivo de la Superintendencia de Bancos, en base a la
presente Ley, determinar los mecanismos para la aprobacin de los contratos de apertura
de crdito en cuenta corriente y emisin y uso de la tarjeta de crdito, los que debern ser
puestos en prctica por todas las entidades emisoras de domicilio nicaragense con todos
los usuarios de tarjeta de crdito que suscriban tales contratos.

Artculo 7.- Todo cobro efectuado en concepto diferente al de la compra de bienes o
adquisicin de servicios por parte del usuario de la tarjeta de crdito, tales como emisin de
tarjetas, comisiones, manejo o cobro extrajudicial, no generarn intereses en los primeros
cuarenticinco (45) das contados a partir de la fecha que se establezca el cobro en el estado
de cuenta respectivo. De no cancelarse en ese perodo tales sumas, se considerarn
incluidas al principal y generarn el inters correspondiente. Cualquier tipo de recargo a
cobrar por efecto de comisiones, mora, seguro o manejo, entre otros, deber estar
previamente establecido en el contrato de adhesin o en su defecto aceptado
expresamente por el usuario de la tarjeta de crdito para que le pueda ser cobrada en su
estado de cuenta correspondiente.
En ninguno de estos casos, el silencio por parte del usuario de la tarjeta de crdito o
dbito podr ser interpretado como seal de aceptacin.

Artculo 8.- En concepto de honorarios por gestiones de cobro extrajudicial en todos
aquellos contratos de apertura de crdito en cuenta corriente y emisin y uso de la tarjeta
de crdito cuyo lmite de crdito sea menos al equivalente de un mil quinientos dlares
($1,500 USD) de Estados Unidos de Amrica o su equivalente en crdobas, no se podr
exceder de diez dlares de los Estados Unidos de Amrica o su equivalente en crdobas.
En todos los otros casos, tal cobro no podr exceder del uno por ciento (1%) del monto
adeudado.

Artculo 9.- El emisor queda obligado a comunicar al fiador solidario en los casos que se
haya constituido tal fiador en los trminos autorizados por esta Ley, el estado de mora en
que ha incurrido el deudor principal. El fiador solidario queda exento de responsabilidad por
los crditos autorizados por el emisor en exceso al lmite original de crdito suscrito con el
usuario, salvo que este diere su autorizacin expresamente al momento de establecerse el
nuevo lmite de crdito o extrafinanciamiento.
El emisor de la tarjeta de crdito est obligado a notificar al fiador de cualquier estado de
mora en la que haya incurrido el usuario de la tarjeta de crdito, en un plazo no mayor de
30 das posteriores de ocurrido tal hecho. De no verificarse tal notificacin en el tiempo
establecido en el presente artculo, el emisor de la tarjeta pierde su derecho de reclamar el
pago vencido al fiador del deudor principal.
La obligacin de notificacin ser efectuada de conformidad a la norma que dicte el
rgano regulador.

Artculo 10.- Sin detrimento de las dems disposiciones que establece la presente Ley y
las que desarrolle la norma que emita el rgano regulador, el contrato de emisin de tarjeta
de crdito deber reunir las siguientes condiciones:
a) El contrato deber ser redactado en ejemplares de un mismo tenor para el emisor,
para el eventual fiador personal del titular, en su caso, y para el usuario autorizado que
tenga responsabilidades frente al emisor. El emisor deber entregar tantas copias del
contrato como partes intervengan en el mismo.
b) El contrato deber redactarse claramente y con tipografa fcilmente legible a simple
vista. c) Las clusulas que generen responsabilidad para el usuario de la tarjeta de crdito
deben estar redactadas mediante el empleo de caracteres destacados o subrayados.

Artculo 11.- Sin perjuicio de lo dispuesto en la legislacin comn relativo a las nulidades
en los contratos, ser nulas las siguientes clusulas:
a) Las que importen la renuncia por parte del titular a cualquiera de los derechos y
garantas que otorga la presente Ley.
b) Las que faculten al emisor a modificar unilateralmente las condiciones del contrato.
c) Las que impongan un monto fijo por atrasos en el pago de su adeudo. Los intereses
corrientes o moratorios en su caso, solo se cobrarn sobre saldos deudores. Los intereses
moratorios no son capitalizables. Esto significa que en ningn caso se podr cobrar inters
sobre inters.
d) Las que impongan costos por informar la no validez de la tarjeta, sea por prdida,
sustraccin, caducidad o rescisin contractual.
e) Las clusulas adicionales no autorizadas por el rgano regulador.
f) Las que autoricen al emisor la rescisin unilateral del contrato sin causa previamente
acordada en el mismo.
g) Las que impongan compulsivamente al titular un representante.
h) Las que le impongan al usuario de la tarjeta, un domicilio diferente al propio.

Artculo 12.- Responsabilidad por prdida, extravo o destruccin de tarjeta de
crdito. En caso de prdida, extravo o destruccin de la tarjeta de crdito, el usuario de la
tarjeta estar obligado a dar aviso de inmediato a la institucin emisora para que la ponga
fuera de servicio u ordene su inmediata cancelacin. Para tal efecto, el emisor deber llevar
un registro de notificacin de tal circunstancia y deber proveer al notificante de la tarjeta
perdida, extraviada o destruida, un nmero de notificacin que evidencie el reporte. En este
caso, la responsabilidad del usuario de la tarjeta cesar las veinticuatro horas de haber
efectuado el respectivo aviso.
El emisor de la tarjeta de crdito deber poner a disposicin del usuario un nmero
telefnico con servicio las veinticuatro horas del da con el nico fin de recibir informe sobre
robo, extravo o prdida de la tarjeta de crdito para su bloqueo de forma inmediata por
parte del emisor.

Artculo 13.- De la Usura.
Sin perjuicio de lo establecido en la legislacin penal vigente y de las sanciones que de
forma administrativa fije el rgano regulador, cometen el delito de usura, los que en
cualquier forma cobren un inters mayor al previamente establecido en el contrato
respectivo, an cuando dicho inters o recargo se encubra o disimule de cualquier manera,
o se le d otras denominaciones, tales como pago vencido, cargo por servicios, o
cualesquiera otros trminos o conceptos, salvo lo establecido para los casos del artculo 8
de la presente Ley.

Artculo 14.- Queda facultado el Consejo Directivo de la Superintendencia de Bancos y
Otras Instituciones Financieras a emitir las normas necesarias para la correcta aplicacin de
esta Ley. Tales normas sern cumplidas por el emisor de la tarjeta de crdito aunque no
est sujeto a la fiscalizacin y control de la Superintendencia de Bancos y Otras
Instituciones Financieras.

Artculo 15.- El Consejo Directivo de la Superintendencia de Bancos y otras Instituciones
Financieras en un plazo no mayor de sesenta das contados a partir de la publicacin de la
presente Ley en La Gaceta, Diario Oficial, emitir una norma que regule el mtodo para la
realizacin del cobro del principal, intereses corrientes y moratorios, comisiones, cobros
extrajudiciales y cualquier otro cobro generado o derivado del contrato de apertura de
crdito en cuenta corriente y emisin y uso de la Tarjeta de Crdito. Tal mtodo ser de
aplicacin uniforme por todos los emisores de tarjeta de crdito de domicilio nicaragense.

Artculo 16.- Para la emisin de las normas de las que se habla en los artculos
anteriores, el Consejo Directivo de la Superintendencia de Bancos y de otras Instituciones
Financieras, tendr en cuenta las prcticas y usos que han caracterizado el negocio de la
tarjeta de crdito, velando por una incorporacin novedosa que garantice los derechos de
todos los operadores del trfico mercantil con nfasis en el derecho de los usuarios.
Cuando el pago sea realizado usando tarjeta de crdito, se prohbe cualquier tipo de
cobro adicional al precio de venta ofrecido por los proveedores de esos bienes o servicios.
As mismo, se prohbe cualquier prctica comercial discriminatoria como consecuencia de la
realizacin de pagos utilizando la tarjeta de crdito, particularmente los referidos a
descuentos, ofertas y promociones.
No podr efectuar diferencias de precio entre operaciones al contado y con tarjeta de
crdito o dbito, a menos que tal diferencia opere en beneficio del uso de la tarjeta.

Artculo 17.- Para proteccin del inters pblico, por ministerio de ley, las entidades
emisoras de tarjetas de crdito quedan facultadas para darse a conocer entre ellas el
historial de pago del usuario de la tarjeta de crdito con conocimiento previo del usuario de
dicha tarjeta. Tambin podrn hacer uso de la Central de Riesgos que funciona en la
Superintendencia de Bancos y otras Instituciones Financieras.

Artculo 18.- Solo podr gozar de los privilegios bancarios en los contratos de apertura
de crdito en cuenta corriente y emisin y uso de la tarjeta de crdito, el emisor de la tarjeta
de crdito que se encuentre sujeto a la supervisin, vigilancia y fiscalizacin de la
Superintendencia de Bancos y otras Instituciones Financieras en los trminos establecidos
por la ley de la materia.

Artculo 19.- Para todos los efectos relacionados con el riesgo de crdito, el emisor de
una tarjeta de crdito sujeto a la supervisin, vigilancia y fiscalizacin de la
Superintendencia de Bancos y otras Instituciones Financieras, considerar en la evaluacin
del crdito otorgado al usuario de la tarjeta de crdito, el total del crdito autorizado a ste
por todos los emisores con los datos proporcionados por la Central de Riesgos de la que se
habla en el artculo 17 de la presente Ley.

Artculo 20.- Con independencia del nombre o la forma que adopte el contrato en la que
un emisor autoriza un crdito en el que se emplea una tarjeta de crdito, tal contrato se
considerar como un contrato de crdito en cuenta corriente y se regir por la presente Ley,
el Cdigo de Comercio, el Cdigo Civil y dems legislacin de la materia. La
Superintendencia de Bancos y de otras Instituciones Financieras deber supervisar todo lo
relativo a las promociones, premios, campaas de regalos u otros, que ofrezcan los
emisores de tarjetas para su efectivo cumplimiento.

Artculo 21.- La presente Ley es de orden pblico e inters social y entrar en vigencia a
partir de su publicacin en La Gaceta, Diario Oficial.
Normativa sobre la regulacin a las tarjetas de crdito

El presidente del Banco Central de Nicaragua, Antenor Rosales, inform este mircoles la
realizacin de una reunin en la Superintendencia de Bancos para iniciar la discusin sobre
este tema.

Rosales dijo a los periodistas que el Gobierno tiene una serie de compromisos,
principalmente con los nicaragenses, en cuanto a la regulacin de la actividad con el uso
del llamado dinero plstico.

Estamos tomando una decisin clarsima, como es impulsar un conjunto de acciones que,
conjugadas con otras que deben tomar la industria bancaria, puedan mejorar la relacin
entre los usuarios de las tarjetas y los bancos, manifest el funcionario.

Quiero expresar de manera categrica que el Banco Central ha hablado de la auto-
regulacin, pero no significa que haya una ausencia en ese sentido. Esta institucin ha
dicho "debemos fortalecer" la regulacin de la Superintendencia de Bancos y otras
instituciones financieras, pero tambin los bancos deben auto regularse, agreg.

Rosales explic que adems de la regulacin estatal deben imponerse una regulacin que
conduzca verdaderamente a tener una mejor relacin "transparente y clara" entre los
usuarios de las tarjetas de crdito y quienes los financian.

Ese financiamiento est basado en los depsitos que los nicaragenses tenemos en los
bancos, precis Rosales.

Impacto de las tarjetas de Crdito

La poblacin
Para cumplir con los objetivos del estudio se ha utilizado la informacin contenida en
la Base de Datos de Usuarios de una tarjeta de crdito regional, perteneciente a una de
las empresas lderes del mercado nicaragense.
Los datos fueron relevados durante el mes de febrero de 2009. A esa fecha la base
inclua 158.206 registros, correspondientes a todas las solicitudes de adhesin
presentadas desde el inicio de actividades de la empresa (tanto aprobadas, como
rechazadas).
Cada cliente incorporado (solicitud aprobada), se diferencia de los dems mediante un
nmero de cuenta, al cual se cargan todos los movimientos de la tarjeta (titular, y
adicionales si las hubiera). La informacin disponible para cada cliente es la siguiente:


















Cuadro 1. Descripcin de la informacin disponible para cada cliente

NOMBRE DESCRIPCIN

ORIG


MODLIQ


ALT

Origen o canal mediante el cual fue comercializada la tarjeta

Modelo de liquidacin o conjunto de variables (cargo por exceso del lmite de
compra,
porcentaje del pago mnimo, costo de emisin del resumen, etc.) que la empresa
define
para aplicar a su cartera de clientes. Existen modelos de liquidacin diferentes para
distintos estados de cuenta: normal, en mora, refinanciacin, etc.

Fecha en que la tarjeta de crdito fue habilitada para operar

ULPAG Fecha del ltimo pago efectuado

ULMOV Fecha de la ltima operacin realizada

EST

SEXO

EDAD

Situacin en que se encuentra la tarjeta al momento de relevar los datos (habilitada
para
operar, inhabilitada para operar por mora o problemas, dada de baja).

Sexo del cliente

Edad del cliente

ESTCIV Estado civil del cliente

FING

ING

Fuente de ingresos del cliente

Ingreso mensual del cliente





Perodo de anlisis acotado
Se examina el comportamiento de los clientes que obtuvieron la tarjeta de crdito
durante el primer semestre de 2009 (entre el 01/01/2009 y 30/06/2009), y que
efectuaron su primera operacin antes del mes de julio de 2009 (entre el 01/01/2008 y
30/06/2010).
La consideracin de un perodo de anlisis acotado obedece dos razones. En primer
lugar, permite aislar (al menos parcialmente) la conducta de los usuarios de la influencia
del ciclo econmico y de las variaciones en la poltica comercial de la empresa emisora.
El segundo motivo es de ndole operativa. El procedimiento para la recuperacin del
monto adeudado por un cliente moroso comprende varias fases: llamados
telefnicos, cartas recordatorias e intimatorias, y gestin a travs de cobradores. Estas
etapas se extienden a lo largo de un perodo de aproximadamente seis meses, y a su
trmino, en caso de resultar infructuosas, se analiza el envo a juicio o la
catalogacin como incobrable del cliente en cuestin. Los clientes definidos como
incobrables pasan a integrar una declaracin jurada (DDJJ de Incobrables Impositivos),
que la empresa presenta anualmente ante un organismo estatal competente (AFIP). Al
momento de relevar los datos, no se dispona de la DDJJ de Incobrables Impositivos
perteneciente al perodo 2001, que incluye a los clientes incobrables que efectuaron su
primera operacin entre el 01/07/2000 y el 30/06/2001; en virtud de esta circunstancia,
el anlisis se limita a las tarjetas con operaciones anteriores al 01/07/2000.

Composicin: clientes buenos e incobrables
Se ha dividido a los clientes en dos categoras: buenos e incobrables.
Dentro del primer grupo (clientes buenos) se encuentran los 6.086 clientes (87.47%) que
cumplieron con los pagos o refinanciaron su deuda antes de febrero de 2002. Se
trata de clientes que no figuran en las DDJJ de Incobrables Impositivos 1999 o 2000, y que a
la fecha de relevamiento de los datos no se encontraban inhabilitados para operar (por mora
u otros problemas), ni en gestin de cobranza extrajudicial o judicial, ni en anlisis de
incobrabilidad o juicio.
El grupo de incobrables incluye a los 872 clientes (12.53%) que incumplieron con los
pagos, y luego de seguir las instancias estipuladas por el Departamento de Cobranzas de la
empresa emisora, fueron catalogados como incobrables y presentados en las DDJJ de
Incobrables Impositivos 1999 o 2000.


Obtencin de una muestra
La tcnica escogida para la obtencin de una muestra representativa de la poblacin
objeto de anlisis ha sido el muestreo aleatorio simple. Ampliacin de la informacin
disponible para la muestra Una vez conformada la muestra de 155 clientes, se ampla la
informacin disponible para estas cuentas. Se recaban los siguientes datos acerca de
las operaciones efectuadas durante la primera liquidacin de la tarjeta de crdito:







Cuadro 3. Informacin sobre operaciones efectuadas durante la primera liquidacin


NOMBRE DESCRIPCIN

PMOV

CUOPRE

Fecha de la primera operacin efectuada

Monto total de la/s cuota/s por prstamos

MONPRE Monto total por prstamos (nmero de cuotas x monto de cuotas)

PLPRE

QADE

Plazo pactado para la cancelacin del prstamo

Nmero de adelantos en efectivo tomados

MONADE Monto de los adelantos obtenidos

CCON

MONCU

MONTOT

CCUOPL

GAS

SAL

Monto de los consumos al contado

Monto total de los consumos en cuotas (cuotas devengadas y por devengar)

Monto total de las operaciones realizadas (total de consumos, monto total de
prstamos, monto de adelantos)

Monto de los consumos en cuotas devengados en la primera liquidacin

Gastos de la primera liquidacin

Saldo de la cuenta

SALPENCO Saldo pendiente para futuras liquidaciones (por consumos en cuotas)

PM

Monto del pago mnimo exigido por la empresa para no constituir la mora

MONPAG Monto del pago efectuado al vencimiento de la primera liquidacin

LC

LF

Lmite de compras

Lmite de financiacin




Definicin de variables
En base a la informacin disponible para las cuentas que integran la muestra, se
seleccionan y construyen las siguientes variables

Variable dependiente
La variable dependiente se refiere a la calidad crediticia del cliente y toma dos posible
valores: bueno = 0 e incobrable = 1, indicando que la persona es buen o mal sujeto
de crdito, respectivamente.

Variables independientes
Las variables explicativas son aquellas que se consideran relevantes para determinar la
calidad crediticia; representan algunas de las caractersticas socioeconmicas (sexo,
edad, estado civil, fuente de ingresos) y pautas de comportamiento del cliente durante la
primera liquidacin de la tarjeta de crdito (tipo de operaciones, utilizacin del lmite de
compras, etctera).


Anlisis estadstico y economtrico de las variables
Una vez seleccionadas las variables de inters se procede al anlisis de la informacin.
Se utilizan tablas de contingencia, medidas descriptivas, y pruebas estadsticas
con el objetivo de hallar pruebas de relacin entre cada uno de los atributos personales y
pautas de comportamiento del cliente, y su calidad crediticia.
Se aplican las pruebas Chi-Cuadrado de Pearson, Exacta de Fisher, y t de
Student para diferencia de medias. Se establece un nivel de significacin del 5%
(riesgo de rechazo de una hiptesis nula verdadera o error de tipo I); por lo tanto la
potencia o nivel de confianza de las pruebas es del 95% (probabilidad de rechazo correcto
de la hiptesis nula o error de tipo II).
Para contrastar la hiptesis nula de independencia entre una variable independiente
discreta (con ms de dos categoras) y la variable dependiente calidad crediticia se utiliza el
test Chi-Cuadrado de Pearson. Para un nivel de significacin del 5%, se procede a
rechazar la hiptesis de independencia cuando el valor de probabilidad reportado es
inferior a 0,05.
Con la Prueba Exacta de Fisher se contrasta la hiptesis nula de independencia entre
una variable independiente discreta (binaria) y la variable dependiente calidad crediticia.
Para un nivel de significacin del 5%, se rechaza la hiptesis de independencia cuando
el valor de probabilidad reportado es inferior a 0,05. Para estas variables tambin se
calcula el valor del odds-ratio10.
La Prueba t de Student para diferencia de medias entre clientes buenos e incobrables se
aplica con el fin de comprobar la existencia de asociacin entre variables
independientes continuas y la variable dependiente. Para un nivel de significacin del 5%,
se procede a rechazar la hiptesis nula de que no existen diferencias en la media de la
variable de inters respecto de la calidad crediticia del cliente, cuando el valor de
probabilidad asociado al estadstico t es inferior a 0,05. Se asume el supuesto de
igualdad de varianzas entre ambos grupos cuando el valor de probabilidad asociado
al estadstico de Levene resulta inferior a 0,05.
Finalmente, a partir de las variables explicativas que tienen asociacin
estadsticamente significativa con la variable dependiente calidad crediticia (CC), se
estima el Modelo Logit de la probabilidad de no-pago.

Identificacin de variables relevantes
Calidad crediticia y sexo
El Cuadro 5 muestra que existe una mayor proporcin de hombres en la composicin
por sexos de la muestra (64,7%). Sin embargo, el porcentaje de incobrabilidad es
aproximadamente el mismo para hombres y mujeres: 14% y 12%, respectivamente.

En consecuencia, el sexo del cliente no sera una variable relevante en la explicacin de
la calidad crediticia. Esta presuncin se confirma a travs de la Prueba Exacta de Fisher. El
valor de probabilidad reportado (0,181) permite concluir que no existe relacin entre las
variables.


Calidad crediticia y estado civil
En el Cuadro 7 se detalla el estado civil de los usuarios, discriminado segn la calidad
crediticia. La prueba Chi-cuadrado de Pearson determina que no existe relacin entre el
estado civil del cliente y su condicin como sujeto de crdito (bueno o incobrable). No se
rechaza la hiptesis nula de independencia entre las variables, para un nivel de confianza
del 95%.


Calidad crediticia y origen de la tarjeta de crdito
La empresa ofrece su producto a travs de tres canales principales: promotores,
saln y masivas.

Para los fines de este trabajo se han agrupado los canales promotores y saln en una
sola categora: trmite personal. Se trata de personas que tramitaron en forma
personal la solicitud y demostraron inters en obtener la tarjeta de crdito.

Proporcionaron voluntariamente sus datos personales y documentaron sus ingresos y
conducta de pago. Posteriormente, el Departamento de Anlisis Crediticio de la empresa
evalu y aprob las solicitudes.

En el caso de masivas, la tarjeta fue otorgada sin conocimiento ni consentimiento
previo del titular. La empresa tom los datos personales de bases de datos externas
y utiliz el anlisis crediticio contenido en las mismas (por ejemplo listado de clientes de un
producto bancario).

En el Cuadro 8 se presenta la informacin acerca de la calidad crediticia del cliente,
discriminada segn el origen de la tarjeta de crdito. Se observa que la probabilidad de que
un cliente sea incobrable, condicional a que el origen de la tarjeta sea por trmite
personal es del 17,4%; mientras que la probabilidad de que sea bueno, condicional a que
obtenga la tarjeta a travs de masivas es 7,1%.

El Test Exacto de Fisher confirma que existe asociacin entre el origen de la tarjeta de
crdito y la calidad crediticia. El valor de probabilidad reportado (0,000) permite rechazar la
hiptesis nula de independencia entre las variables. (Anexo II, Cuadro 4) El odds-ratio indica
que si una persona obtuvo su tarjeta a travs de un trmite personal, las chances de
que no pague sus deudas (incobrable) son casi tres veces (2,741) ms grandes que las
chances de que sea un cliente bueno.
Calidad crediticia y fuente de ingresos
Se distinguen cuatro fuentes de ingresos: ingresos provenientes del trabajo asalariado;
ingresos de trabajadores por cuenta propia; ingresos provenientes de jubilaciones y/o
pensiones; otras fuentes de ingresos (tales como rentas, alquileres, utilidades, etc).
La mayora de los clientes son asalariados; no obstante en el Cuadro 9 es posible
apreciar algunas diferencias en la distribucin de fuente de ingresos, entre clientes
buenos e incobrables. La proporcin de incobrables asalariados (80,3%) es superior a la de
buenos asalariados (75,3%); tambin la de jubilados o pensionados (5,4% para
incobrables, 2,6% para buenos). Mientras que la proporcin de incobrables incluidos en la
categora Otras fuentes (10,3%), es inferior a la de clientes buenos que pertenecen a la
misma categora (18,5%).
El test Chi-cuadrado de Pearson confirma que existen indicios de una relacin entre la
fuente de ingresos del cliente y la calidad crediticia. El valor de probabilidad
reportado (0,007) permite rechazar la hiptesis nula de independencia entre las variables.



Calidad crediticia y ansiedad de uso
El Cuadro 10 muestra que los clientes buenos, en promedio, utilizan por primera vez su
tarjeta de crdito 69 das despus de que sta les fue habilitada para operar. Este valor
difiere significativamente del obtenido para los incobrables, quienes en promedio realizan
su primera operacin con la tarjeta de crdito slo 13 das despus de haberla obtenido. La
media (12,93) y la desviacin estndar (20,64) indican una fuerte concentracin de la primera
operacin dentro del primer mes desde la fecha de alta.

Cuadro 10. Calidad crediticia y tiempo transcurrido entre el alta y la primera operacin



Promedio
Mximo
Mnimo
Desv. estndar
Variancia
Total

Buenos
69,45
541
0
96,62
9.335,76
1.347

Incobrables
12,93
156
0
20,64
426,07
203

Total
62,04
541
0
92,37
8.531,60
1.550


Para los fines de este estudio se ha construido la variable ANSIUS, que agrupa a los clientes en dos
categoras: ansioso y paciente. La primera incluye a todos los clientes que utilizaron la tarjeta dentro
de los 28 das posteriores a la fecha de alta; la segundarene a quienes lo hicieron despus.

En el Cuadro 11 se presenta la informacin acerca de la calidad crediticia de los clientes,
discriminada segn la ansiedad en el uso de la tarjeta (ANSIUS). La probabilidad de que un cliente sea
incobrable, condicional a que sea ansioso es del 22,7%; mientras que la probabilidad de que sea
incobrable, condicional a que sea paciente es de slo el 4%.


Cuadro 11. Calidad crediticia y ansiedad de uso

En nmero de observaciones

ANSIUS


Buenos
Incobrables
Total

En porcentajes




Buenos
Incobrables
Total
Ansioso
583
171
754



ANSIUS
Ansioso
77,3%
22,7%
100,0%
Paciente
764
32
796





Paciente
96,0%
4,0%
100,0%
Total
1.347
203
1.550


El Test Exacto de Fisher confirma la existencia de asociacin entre la ansiedad en el uso
de la tarjeta de crdito y la calidad crediticia. El valor de probabilidad reportado
(0,000) permite rechazar la hiptesis nula de independencia entre las variables.

Si un cliente est incluido dentro de la categora ansioso, las chances de que sea
incobrable son siete veces (7,003) ms grandes que las de ser bueno. (Anexo II, Cuadro 8)



Calidad crediticia y tipo de operacin
La variable TOPER agrupa a los clientes en dos categoras, en base al tipo de operacin
que efectuaron con su tarjeta de crdito durante la primera liquidacin. Consumos
incluye a las personas que slo realizaron compra de mercaderas o servicios, tanto
al contado como en cuotas. Mientras que Prstamos, engloba a los que usaron la tarjeta
para obtener prstamos o adelantos de dinero en efectivo, independientemente de que
hayan realizado consumos. En el Cuadro 12 puede observarse que la probabilidad de
convertirse en incobrable, habiendo utilizado la tarjeta para obtener prstamos y/o
adelantos de dinero en efectivoes del 29%. Mientras que entre los usuarios que slo
efectuaron consumos, laprobabilidad de ser incobrable es inferior al 6%.


Cuadro 12. Calidad crediticia y tipo de operacin

En nmero de observaciones

TOPER


Buenos
Consumos Prest. y Adel.
984 363
Total
1.347
Incobrables
Total

En porcentajes




Buenos
Incobrables
Total
55
1.039



TOPER
Consumos
94,7%
5,3%
100,0%
148
511





Prest. y adel.
71,0%
29,0 %
100,0%
203
1.550


El Test Exacto de Fisher demuestra que hay asociacin entre el tipo de
operacin efectuada y la calidad crediticia. El valor de probabilidad reportado (0,000)
permite rechazar la hiptesis nula de independencia entre las variables.

El odds-ratio calculado, permite afirmar que si el cliente utiliz la tarjeta de crdito para
obtener prstamos y/o adelantos, las chances de que sea incobrable son siete
veces (7,294) ms grandes que las chances de ser bueno.



Calidad crediticia y utilizacin del lmite de compras
El lmite de compras est afectado por los consumos en un solo pago (al contado), las
cuotas devengadas en el mes por consumos en cuotas y el monto de los adelantos de
dinero en efectivo solicitados; no est afectado por las cuotas por prstamos.

Por lo tanto, el lmite de compras no constituye una variable relevante para la decisin
de las operaciones de los clientes que nicamente efectuaron prstamos en efectivo. En la
informacin presentada en el Cuadro 13, se excluye del anlisis a este segmento de
clientes.

En promedio, los incobrables utilizan una proporcin mayor del lmite de compras que
los clientes buenos (24% y 17%, respectivamente). (Cuadro 13)


Cuadro 13. Calidad crediticia y utilizacin del lmite de compras



Promedio
Mximo
Mnimo
Desv. Estndar
Variancia
Total

Buenos
17,09
129,92
0,56
15,79
249,20
1.111

Incobrables
24,40
81,07
1,22
19,10
364,87
83

Total
17,59
129,92
0,56
16,14
260,40
1.194









El Test Exacto de Fisher permite concluir que existen pruebas de asociacin entre la
categora de ingresos comprometidos y la calidad crediticia del cliente. El valor de
probabilidad reportado (0,000) permite rechazar la hiptesis nula de independencia entre
las variables.

El valor del odds-ratio calculado indica que la relacin es muy fuerte. Las chances de ser
incobrable para un cliente incluido en la categora Ms de 5, son veintisis vecesms
grandes (26,088) que las chances de ser incobrable para un cliente perteneciente a la
categora Hasta 5 (Anexo II, Cuadro 14). Esto revela el importante riesgo que supone
para la empresa la autorizacin de operaciones por montos que comprometen ms
de cinco ingresos mensuales del cliente.



Calidad crediticia y mora al vencimiento de la primera liquidacin
Se agrup a los clientes dos categoras, teniendo en cuenta si entraron o no en mora al
vencimiento de la primera liquidacin. Entran en mora aquellos clientes que, a la
mencionada fecha, no efectuaron pagos o lo hicieron por una suma inferior al
monto mnimo exigido por la empresa.

Si un cliente no cubri el pago mnimo al vencimiento de la primera liquidacin, existe
una probabilidad del 59,9% de que no pague sus deudas (incobrable). Mientras que
laprobabilidad de ser incobrable, condicional a no entrar en mora es de solamente el 7,1%.
(Cuadro 16)


Cuadro 16. Calidad crediticia y mora al vencimiento de la liquidacin

En nmero de observaciones

MORAV


Buenos
Incobrables
Total

En porcentajes




Buenos
Incobrables
Total
No
1.276
97
1.373



MORAV
No
92,9%
7,1%
100,0%
S
71
106
177





S
40,1%
59,9%
100,0%
Total
1.347
203
1.550



El Test Exacto de Fisher permite concluir que existen pruebas de asociacin entre la
mora al vencimiento de la primera liquidacin y calidad crediticia. El valor de probabilidad
reportado (0,000) permite rechazar la hiptesis nula de independencia entre las
variables.

El valor del odds-ratio indica que existe una muy fuerte relacin entre la mora al
vencimiento de la primera liquidacin y la incobrabilidad. Las chances de ser incobrable
para un cliente que no cubri el pago mnimo, son veinte veces ms grandes (19,639) que
las chances de ser incobrable para un cliente que s lo cubri.

Medidas de bondad del ajuste y diagnstico
El estadstico Chi-cuadrado del modelo (Anexo III, Cuadro 2) y la prueba de Hosmer y
Lemeshow (Anexo III, Cuadro 3), permiten concluir que el modelo estimado es
globalmente significativo, para un nivel de confianza del 99%.

El anlisis de la matriz de correlaciones entre las variables independientes, aunado al
clculo del Factor de Inflacin de la Variancia (VIF, por sus siglas en ingls), permitieron
descartar la existencia de multicolinealidad en el modelo. (Anexo III, Cuadros 4 y 5)
Finalmente se examinaron los casos para los que el modelo produce los mayores
residuos ajustados (outliers). El signo positivo de los residuos estandarizados (Anexo III,
Cuadro 6, ltima columna) indica que se comete el error de predecir que el cliente
es bueno cuando en realidad es incobrable. Se evalu el valor que asumen las
variables incluidas en el modelo para cada uno de los casos mencionados, comprobndose
que se trata de clientes incobrables (CC=1) que durante la primera liquidacin de la
tarjeta de crdito exhibieron las pautas de comportamiento caractersticas en un
cliente bueno (Anexo III, Cuadro 7). En consecuencia, puede concluirse que la estimacin
deficiente de la calidad crediticia para estos clientes no se debe a la omisin de una
variable explicativa relevante, sino al problema de calcular probabilidades en base a
informacin limitada a la primera liquidacin.

Efectos estimados de las variables. Direccin e importancia relativa.
En relacin a los efectos estimados de las variables, todos van en la direccin
esperada. En los modelos lineales el coeficiente mide el efecto marginal de la
variable independiente en la dependiente. Dado que el Logit no es un modelo lineal,
los coeficiente del Cuadro 17 no pueden ser interpretados de esta manera. No obstante,
an es posible conocer la direccin del efecto y su magnitud relativa observando los signos
y el tamao relativo de los coeficientes logit o de los odds-ratio EXP( ).

Utilizacin del lmite de compras y probabilidad de no-pago.
El odds-ratio estimado para la variable utilizacin del lmite de compras (SAL/LC) es
1,016. Esto significa que el aumento de un punto porcentual en la utilizacin del lmite de
compras, genera un incremento en el odds de la variable dependiente del 1,6%,
controlada la influencia de las otras variables del modelo. Es probable que los aumentos en
nivel de utilizacin del lmite de compras sean reflejo de una mayor necesidad de
crdito del cliente, de un menor control sobre sus gastos, o de insuficientes
incentivos para cumplir con la devolucin (riesgo moral), y que por lo tanto generen
incrementos en la probabilidad de no-pago.

Edad y probabilidad de no-pago
Existe una asociacin negativa entre la edad del usuario y la probabilidad de no-pago (el
odds-ratio estimado es inferior a 1). Concretamente, un aumento unitario en la edad del
cliente provoca una reduccin en el odds de la variable dependiente del 2,4%,
controlada la influencia de las otras variables del modelo. Es posible que la edad acte
sobre la percepcin del riesgo de las personas, o sobre su aversin al mismo, y que por
ese motivo influya sobre la probabilidad de no-pago.

Ingresos comprometidos y probabilidad de no-pago
El odds-ratio estimado para MTOT/ING es 1,383, lo que implica asociacin
positiva entre esta variable y la probabilidad de no-pago. El aumento en el odds de
la variable dependiente, generado por un incremento unitario en el nivel de ingresos
comprometidos, alcanza el 38,3% (controlando la influencia de las restantes variables). La
interpretacin es similar a la de un incremento en el nivel de utilizacin del lmite
de compras; sin embargo es importante destacar que el nivel de ingresos
comprometidos por las operaciones efectuadas ejerce un efecto directo sobre la
capacidad de repago de la deuda.

Ansiedad de uso y probabilidad de no-pago
Si el cliente es ansioso, sus chances de no-pago crecen. Controlada la influencia de las
otras variables, cuando la variable ANSIUS asume el valor uno (cliente ansioso), el odds
de la variable dependiente se ve incrementado por un factor igual a 2,079. Es probable que
utilizar la tarjeta dentro de los 28 das desde la fecha de alta indique urgencia en la
necesidad de crdito por parte del prestatario, lo que justificara el impacto positivo sobre la
probabilidad de no-pago.

Tipo de operacin y probabilidad de no-pago
La utilizacin de la tarjeta de crdito como instrumento para obtener dinero en efectivo
puede indicar problemas de liquidez por parte usuario. Por lo tanto, resulta lgico que la
solicitud de prstamos y/o adelantos aumente las chances de no-pago. La relacin entre
las probabilidades de cliente incobrable y cliente bueno se multiplica por 2,498, una vez
controlada la influencia de las otras variables incluidas en el modelo.

Origen y probabilidad de no-pago
A diferencia de aquellos clientes que recibieron su tarjeta de crdito a travs de una
emisin masiva, quienes la tramitan personalmente expresan voluntad en conseguirla; en
consecuencia, es posible suponer que el trmite personal revela la necesidad de crdito e
incrementa la probabilidad de no-pago. Cuando la variable ORIG asume el valor
uno (trmite personal), el cociente entre las probabilidades de cliente incobrable y bueno
se multiplica por 2,876, controlando la influencia de las otras variables del modelo.

Mora al vencimiento y probabilidad de no-pago
Incurrir en mora al vencimiento de la primera liquidacin genera el impacto positivo
ms importante sobre la probabilidad de no-pago. Si el cliente incumple el pago mnimo
exigido, la variable MORAV (cuyo odds-ratio estimado es 10,923) asume el valor 1. Esto
significa que, una vez controlada la influencia de las otras variables, el odds de la variable
dependiente aumenta casi once veces. La morosidad puede reflejar falta de compromiso
con la devolucin del crdito, o dificultades para cumplir a tiempo con el pago exigido. Sin
embargo, el fuerte efecto estimado sobre la probabilidad de cliente incobrable
permite concluir que, en la mayora de los casos, la variable indica falta compromiso del
cliente para devolver el crdito obtenido.




















Cuadro 18. Efectos marginales de las variables continuas sobre la probabilidad de no-pago*

18.1. NO MOROSOS

18.1.1. Origen 0


MTOT/ING
ANSIUS=0
SAL/LC


EDAD MTOT/ING
ANSIUS=1
SAL/LC


EDAD
TOPER=0
TOPER=1

18.1.2. Origen 1
0,00474
0,01135
0,00023 -0,00035
0,00056 -0,00084



ANSIUS=0
0,00956
0,02184
0,00047
0,00108



ANSIUS=1
-0,00071
-0,00162
MTOT/ING SAL/LC EDAD MTOT/ING SAL/LC EDAD
TOPER=0
TOPER=1


18.2. MOROSOS

18.2.1. Origen 0
0,01292
0,02861
0,00064 -0,00096
0,00141 -0,00212






ANSIUS=0
0,02461
0,04867
0,00122 -0,00182
0,00240 -0,00360






ANSIUS=1
MTOT/ING SAL/LC EDAD MTOT/ING SAL/LC EDAD
TOPER=0
TOPER=1

18.2.2. Origen 1
0,03936
0,06695
0,00194 -0,00292
0,00331 -0,00496



ANSIUS=0
0,06159
0,08052
0,00304
0,00398



ANSIUS=1
-0,00456
-0,00596


TOPER=0
MTOT/ING
0,07070
SAL/LC
0,00349
EDAD MTOT/ING
-0,00524 0,08010
SAL/LC
0,00400
EDAD
-0,00600
TOPER=1 0,08042 0,00397 -0,00596 0,06652 0,00329 -0,00493





Prediccin de la calidad crediticia
Usualmente se considera que aquellos individuos para los cuales la probabilidad
de no-pago estimada iguala o supera el 50% sern clasificados como clientes incobrables
mientras que los dems sern catalogados como clientes buenos. Adems, esta prctica
habitual resulta en este caso ser la que maximiza la proporcin de observaciones
correctamente clasificadas, es decir, aquellas en que se predice correctamente la calidad
crediticia. Es as que la incobrabilidad se predice usando como lnea de corte una
probabilidad de no-pago de 0,5.En el Cuadro 22 se comparan las observaciones y
porcentajes, verdaderos y predichos, acerca de la calidad crediticia de los clientes.

No hay otro sector de la economa de Nicaragua cuyo crecimiento pueda equipararse, en
estos ltimos aos, al de las principales instituciones financieras, tanto en trminos
absolutos como relativos. Ningn otro sector econmico puede hacer gala de una tasa de
beneficios similar, ni hay ninguna empresa, en el sector de la economa, que se acerque
siquiera a los beneficios rcord obtenidos por la banca privada. Los bancos consiguen su
mximo rendimiento facilitando la concentracin y la centralizacin del capital. El principal
aspecto poltico es que la fuerza motriz del sector econmico ms importante de la
economa nicaragense es el sector financiero, el que menos participa en actividades
productivas, entendiendo como tales la produccin de bienes y servicios para la
comunidad. Adems de sus elevados beneficios, los astronmicos salarios y gratificaciones
de sus elites directivas, y su papel en la concentracin del capital, tienen un papel principal
en el incremento de las desigualdades de salarios. Adems de su actividad especulativa,
los bancos se han convertido en accionistas significativos en sectores no bancarios. Las
tasas de inters que cobran los bancos en Nicaragua, por el financiamiento al consumo
mediante tarjetas de crdito es en promedio cinco veces ms caro que el que ofrecen las
instituciones bancarias en los pases capitalistas desarrollados.La banca privada
nicaragense oper, despus de la desaparicin de la banca estatal, un cambio de
orientacin del crdito dirigido hacia un sistema promotor del consumo por encima del
ahorro, lo que le permiti obtener a la banca privada ingresos extraordinarios en ingresos
netos por el cobro de comisiones a los usuarios entre 2002 y 2006. Estas comisiones se
mantienen altas hasta la fecha y constituyen ahora un soporte fundamental de la estructura
financiera de los bancos. Las tasas de inters que pagan los bancos a los ahorradores
alcanza 9 % anual en inversiones a plazo fijo; en las cuentas de ahorro los rendimientos
son inclusive negativos al descontar la inflacin. La banca privada obtuvo mayores
mrgenes de ganancias que los otros sectores de la economa nacional durante los ltimos
cinco aos (2002-2006), slo por la diferencia entre los intereses que cobra a los usuarios
del crdito y los que paga a los ahorradores. As, el uso de tarjetas de crdito es una mina
de oro para el capital financiero local.
Tarjetas de crdito Los bancos privados han abierto la llave del crdito al consumo
mediante las tarjetas. Con los plsticos buscan enganchar a la poblacin a un
financiamiento que es extraordinariamente costoso y que combinado con las tasas de
inters, el desempleo y la falta de un crecimiento econmico, podran traducirse en una
bomba de tiempo para la economa nicaragense. La banca obtiene enormes beneficios
con la gestin de las tarjetas de pago (crdito y dbito). Los bancos abusan de la
fragmentacin del mercado, cuyos principales perjudicados son los consumidores y las
pequeas y medianas empresas. En la situacin actual los bancos fijan unas comisiones
del 5 % de media, que actan como impuesto sobre las ventas. Y una de las mayores
preocupaciones es el trato discriminatorio que sufren las pequeas y medianas empresas
respecto a las grandes. Las Pymes pagan un porcentaje mayor de comisiones que las que
pagan las grandes empresas. El alto nivel de ganancias logrado por la banca que opera en
el pas, controlada casi en su totalidad por el capital local en alianza con el capital
extranjero, impide que la economa alcance mayores tasas de crecimiento y es resultado
de un ambiente de competencia insuficiente.Un indicador del grado de competencia en
cualquier ramo de la economa es el nivel de ganancias. El ao pasado, la banca gener
utilidades de operacin por US$ 80 millones de dlares, lo que se tradujo en un retorno de
capital despus de impuestos de 20 %. El Sistema Financiero Nacional tuvo, entre febrero
de 2005 y febrero de 2006, un crecimiento del 28.5 % en la cartera de crdito y en 13.6 %
en los depsitos. Hoy, los bancos manejan 23.68 veces ms dinero que el capital puesto
por los accionistas.
Poderes de facto La economa y la poltica nicaragense estn dominadas cada vez
ms por una burguesa rentista. Los banqueros obtienen no slo una parte substancial de
la nueva riqueza creada sino que adems, se apropian una parte de la riqueza histrica
acumulada. Los frutos del crecimiento no slo no van a la mayora del pueblo trabajador
sino que se quedan con parte de las tasas de ganancia de las empresas productivas. En
los gobiernos pro-empresariales, los intereses de los grupos de poder econmico
dominantes tienen una incidencia decisiva en la determinacin y ejecucin de las polticas
pblicas. A diferencia del gobierno sandinista en donde haba un marcado protagonismo
del Estado, el actual proceso de integracin con el capital internacional es el resultado de la
expansin de los grupos de poder econmico en los mercados de la regin
centroamericanos, actuando en asociacin con las empresas transnacionales.El atraso
econmico en Nicaragua tiene diversas causas, pero una de las ms importantes radica en
la persistencia de la corrupcin, especialmente aquella ejercida o permitida por los
individuos que encabezan las mximas instancias del poder del Estado. El enriquecimiento
ilcito del ex-presidente Arnoldo Alemn, de Byron Jerez, ex-diretor de Recetas y de todos
los altos funcionarios neoliberales corruptos no es distinto que el enriquecimiento de
muchos banqueros y empresarios que protegieron las operaciones de Alemn y sus
cmplices.
Democracia amenazada Existe un consenso creciente en la actualidad de que si no se
erradica la corrupcin, la democracia nicaragense puede hundirse. Se han llevado a cabo
investigaciones que revelan en gran detalle las diversas formas de corrupcin y abuso del
poder ejercido desde las ms altas esferas durante los gobiernos neoliberales (1990-2006).
Se calcula que en Nicaragua por los derechos de aduana e impuesto a la renta no
percibido se pierden alrededor de un 12 % del PIB, cifra superior al gasto nacional en salud
(5.0 % del PIB) y educacin (3.1 % del PIB). Estamos entre grandes lavadoras. La prctica
del lavado de dinero est considerablemente ms generalizada en los sistemas
financieros de Amrica Latina que en los de pases industrializados. Un estudio del Foro
Econmico Mundial, la organizacin privada que realiza su reunin cada ao en Davos,
Suiza, dice que de los 10 pases del mundo en los que el lavado de dinero a travs de
bancos era ms predominante, seis estn en Latinoamrica: Argentina, Colombia, Hait,
Paraguay, Nicaragua y Bolivia. Adems, las importaciones de bienes de consumo estn
creciendo a tasas demasiado aceleradas. Si el consumo crece fundamentalmente a partir
de bienes importados, entonces el consumo de bienes nacionales va a la baja, lo que
significa dos cosas claves. Primero, un declive del consumo de productos producidos
localmente, lo que significa que el fruto del crecimiento no beneficia para nada al grueso de
los productores nicaragenses. Segundo, que si el ingreso generado internamente se
canaliza a la importacin, la economa general tiende a un crecimiento mediocre o al
estancamiento.
Privatizaciones: fuente de corrupcin Los gobiernos neoliberales (1990-2006) han
vendido las empresas pblicas a transnacionales de pases ms ricos, en alianza con
inversionistas locales. Los programas de privatizacin han significado, slo en el perodo
1990-1999, la transferencia de ms de US$ 400 millones del patrimonio pblico a diversos
poderes econmicos de los centros del capitalismo mundial. El producto de esa entrega de
recursos pblicos nunca se invirti en el mejoramiento de las condiciones de vida del
pueblo, sino que constituye uno de los mayores escndalos de corrupcin en la historia de
nuestro pas. Una verdadera mafia poltico-empresarial. El neoliberalismo de los ltimos
tres gobiernos (Violeta Chamorro, Alemn y Bolaos) enriquecieron a las grandes
empresas mientras tuberculizaron al pueblo. Se exonera de impuestos a las empresas ms
grandes, nacionales o extranjeras. Para estar en tono con la modernidad y el libre mercado,
se promulgan leyes nefastas y atentatorias a la nacin y engrasadas por coimas. Todos los
candidatos presidenciales de la derecha (Montealegre, Rizo y Lewites) propagandizan el
viejo cuento de las trasnacionales que si Nicaragua cobra un justo impuesto, ahuyentara la
inversin nacional y extranjera y aumentara el riesgo pas. La inequidad social se
expresa en la inequidad fiscal. Los ingresos provenientes del capital representan un bajo
porcentaje de la recaudacin del gobierno. Los gobernantes, como el Presidente Enrique
Bolaos, participan activamente como lobistas a favor de la exoneracin de impuestos de
las grandes empresas nacionales y extranjeras. En sntesis, qu buscan los gobiernos
neoliberales con estas medidas? Que las trasnacionales, los bancos y monopolios privados
sean el motor de la economa, generndole grandes ganancias, y al mismo tiempo
minimizando el gasto social del Estado. Y eso va junto con nuevas formas de explotacin
de las fuerzas laborales, que han restringido y en muchos casos anulado los beneficios,
derechos y conquistas de los asalariados. Al pueblo, los explotados y los sectores
populares se le plantea no dejarse atar al proceso electoral de 2006 que es la puerta de la
reestructuracin del Estado, sino desarrollar la protesta popular para movilizar, politizar y
organizar a las masas, especialmente al campesinado a quienes quieren golpear con el
TLC con EE.UU. Se debe seguir luchando por arrancar los derechos al trabajo, salud y
educacin.
Deuda interna y estafa Slo el 20 % de la deuda contrada por el Estado al emitir los
Certificados Negociables de Inversin (CENIS) correspondi realmente al valor de los
activos y pasivos de los bancos quebrados, los cuales tenan un valor de US$ 100 millones;
sin embargo, los compromisos del Estado con los bancos adquirientes ascendieron a US$
492.3 millones; con los intereses la deuda con los bancos adquirientes se increment a
US$ 611.1 millones de dlares. Desde hace unos aos, las autoridades financieras han
asegurado que la operacin de salvamento emprendida por la administracin del ex
presidente Arnoldo Alemn y mantenida en todos sus trminos por la gestin del presidente
Enrique Bolaos, tuvo como fin proteger el ahorro de los depositantes ante la virtual
quiebra del sistema bancario entre el 2000 y 2001. Rescate bancario: un enorme robo
sobre otro gran robo. Nuevos informes pusieron al descubierto que el valor de todos los
activos y pasivos de todos los bancos quebrados, al momento de la crisis, era de unos US$
100 millones (una cuarta parte del costo finalmente trasladado a los contribuyentes). Sin
embargo, desde hace cinco aos se han transferido recursos presupuestales
exclusivamente para el pago de intereses y del principal de la deuda del rescate bancario
por US$ 285.1 millones (monto pagado al 15 de octubre de 2005), ms del doble del valor
de todos los depsitos al momento del colapso de los bancos quebrados: Interbank, Banic,
Bancaf y Bamer.La poltica establecida por el gobierno anterior y actual nos permite
asegurar que el gobierno Bolaos quiere seguirle pagando a los banqueros una cantidad
de US$ 326.0 millones; si a esto le sumamos lo pagado (US$ 285.1 millones), los
contribuyentes pagaremos la cantidad de US$ 611.1 millones por una deuda original de
US$ 100 millones. Desde el inicio mismo de la quiebra bancaria y todava ahora, los
funcionarios del sector financiero y los propietarios y directivos bancarios aseguran que el
rescate fue para proteger a los ahorradores y no a los dueos de las instituciones. Las
reclasificaciones de cartera: La diferencia entre el costo real de las quiebras bancarias
(US$ 100.0 millones) y el exagerado monto de la deuda interna emitida en CENIS (US$
492.3 millones) se debi al proceso de reclasificacin de carteras. Fue a travs del mismo
mtodo que se determin, arbitrariamente, cul sera el monto total de los CENIS a emitir
para compensar a los banqueros adquirientes y las tasas de inters que se
comprometieron a pagar variaron entre un mximo del 21 % y un mnimo del 10.65 %. Los
CENIS, segn la ley, son inversiones sin riesgos, que no estn sujetos a la creacin de
ninguna reserva. Gran parte de los prstamos clasificados como malos clientes, eran
realmente buenos clientes; y al final el banco adquiriente pudo recuperar el valor total del
prstamo; y adems recibieron CENIS por ellos. Por lo tanto, la emisin de los CENIS por
las quiebras bancarias no era para respaldar los depsitos del pblico, sino para enriquecer
a los bancos adquirientes de manera fraudulenta. Era el robo perfecto.
Presidente apoya estafa de bancos A pesar de que en el corazn de la sociedad reina
un tremendo malestar, por ahora las protestas de algunas personas slo han conseguido
exponer cun soeces, cun ineptos y cun interesados son los dirigentes polticos
neoliberales. En el fondo, Pedro Solrzano no entregar cuentas de su gestin y
seguramente seguir protegido, en Casa Presidencial, por el Presidente Bolaos hasta el
final de su periodo. Qu sigue? Planteo tres escenarios. El primero lo constituye el 50
60 % de la poblacin, cuya realidad, por estar constituido por individuos en extrema
pobreza o miserables, no puede ir mucho ms lejos de lo que implica sortear la vida del
da, del da siguiente o, con suerte, de la semana por venir. Sin duda, de ese inmenso
bloque los que sufraguen lo harn pensando en las alevosas y en el hartazgo por todo lo
relacionado con la estafa bancaria en relacin a la deuda ilegal sealada. En el caso de las
carreteras, el gobierno seguir defendindolo, me refiero al bachiller Pedro Solrzano, a
pesar de todas las pruebas aportadas y publicadas en los medios de comunicacin. El
segundo escenario lo forman los individuos cansados por las sandeces del gobierno de la
nueva era y por las corrupciones de algunos de sus altos funcionarios; buena parte de este
conglomerado seguramente ha decidido distanciarse de todo lo que tenga que ver con
poltica y entiende que muy poco puede modificarse en el tinglado de la poltica
nicaragense. Para estos individuos cansados, no votar, aunque sea polticamente
incorrecto, es buena eleccin para quienes creen que palabras como esperanza,
optimismo o confianza son ajenas a la realidad de los polticos de la derecha de nuestro
pas. El tercer escenario agrupa a quienes tienen la suerte de contar con voz propia y por
aadidura con la capacidad de informarse, manifestarse e inconformarse. A este grupo le
encantara transformar el rencor y la nusea en acciones que lograsen que los funcionarios
involucrados en los actos de corrupcin denunciados no slo fueran destituidos de su
cargos, sino que fueran juzgados. Bueno sera bueno que las calles, al igual que lo que
ahora sucede en Francia, se inundasen de manifestantes para exigir que Solrzano dimita
y que Bolaos acten como debe hacerlo un Presidente digno y tico: prohibiendo el pago
de una deuda ilegal y fraudulenta. En toda poca y circunstancia poltica es fundamental
comprender el problema del poder del Estado. En tiempos de crisis del modelo neoliberal,
ms. Tambin hay que recordar que el poder de la clase dominante se ejerce desde
adentro y desde afuera del Estado. Tomado como una estructura en su conjunto, dicho
poder se sustenta en tres pilares: a) econmico (tierra, industrias, bancos, etctera); b)
poltico (administracin, parlamento, ejrcito, polica, partidos, etctera), y c) ideolgico
(ideologa dominante que se difunde a travs del sistema educativo y de los medios de
comunicacin de masas y la mercadotecnia). El Estado neoliberal ha sido muy activo en
financiar las exportaciones, ofrecer subsidios y rescates al capital financiero, a las
oligarqua local y a los polticos corruptos. Una de las principales vas para la concentracin
de poder han sido las privatizaciones de las empresas estatales, que son una estrategia
para concentrar riqueza pblica en monopolios privados. No es una estrategia de
desarrollo, porque incrementa la desigualdad, el desempleo, precios/costos de bienes y
servicios y genera exclusin social. En pocas de crisis del sistema poltico, cuando los
mecanismos de gobernabilidad tienden a agotarse, suele producirse una regresin en las
clases dominantes. La dominacin oligrquica elimina las mediaciones conciliatorias y
busca ser ejercida directamente por los grupos propietarios, ese es el sentido de la
candidatura de Montealegre. No debe sorprender a nadie decir que Eduardo Montealegre
es un neoliberal y pertenece a la camada de tecncratas desnacionalizados que tomaron el
poder en 1990, cuando se instaur el rgimen acreedor auspiciado por EE.UU. desde el
Banco Mundial, el FMI y el BID. Pese a las contradicciones interoligrquicas, los
desplazamientos de grupos de poder y los cambios en la correlacin de fuerzas, existe una
real estabilidad en la inestabilidad; la estructura de poder de clases no se modifica de
manera sustancial. Cuando la oligarqua ve amenazados sus intereses de clase, la elite
gobernante tiende a coaligarse en la defensa a ultranza del modelo de dominacin. En un
alto porcentaje, las grandes fortunas y empresas han sido generadas desde y en
asociacin con el ejercicio del poder gubernamental. Eso remite al vnculo entre poltica y
delito; al eje economa-poltica-corrupcin; a la relacin mafiosa entre los dueos del dinero
y una clase poltica usufructuaria del poder, oportunista y corrupta, formada en el viejo
somocismo autoritario y reproducida bajo el neoliberalismo. La dominacin oligrquica
necesita controlar a la poltica y los polticos; o, en caso contrario, desprestigiarla/os. Pero
adems, en pocas de crisis del sistema, hay que descontaminar al rebao del
pensamiento crtico. Por qu? Porque en momentos de crisis, la masa necesita ser
domesticada para que no se rebele. Necesita mano dura. Orden. Para los
conservadores, gobernar es resistir al cambio del modelo. Resistir a la ruptura del
sistema, al cambio de rumbo. Esa es la ideologa del bnker; de los miembros de la patria
financiera. La resistencia contra el cambio y la innovacin social. Pero eso se puede dar
solamente si pasamos de un gobierno autoritario larvado (Bolaos); a un nuevo
totalitarismo en ciernes que representara un gobierno dominado ms abiertamente por los
banqueros (Montealegre).

El ranking de los bancos comerciales de Nicaragua al 31 de marzo
de 2010
La junta directiva y los socios de un banco estn interesados en la rentabilidad, la
liquidez y la productividad del banco, con el propsito de determinar su competitividad en el
sistema financiero.
Los depositantes y los usuarios de crdito y servicios financieros estn dispuestos a
seleccionar la entidad bancaria que muestre una mayor solidez y una mejor accesibilidad.
El ndice de calidad bancaria es construido con 20 razones financieras asociadas con los
cinco parmetros arriba sealados.
La rentabilidad toma en cuenta las razones financieras de la utilidad neta con respecto a
los activos y el patrimonio, el margen financiero y el rendimiento de la cartera de crdito.
La liquidez es analizada con las disponibilidades de monedas nacional y extranjera con
respecto a los depsitos en ambas monedas y la proporcin de la cartera de corto plazo en
la cartera de crdito bruta.
La productividad bancaria es medida principalmente con el otorgamiento de prstamos y
la obtencin de ingresos financieros, as como con la oferta de servicios no financieros,
relacionados con los gastos administrativos.
La solidez de los bancos se fundamenta en su adecuacin de capital, las reservas del
banco para afrontar el comportamiento de la cartera de prstamos vencidos, y su cobertura
contra riesgos cambiarios.
La accesibilidad de los bancos se basa en el nmero de prestatarios, la tasa pagada a
los depositantes en cuentas de ahorro y a plazos y la importancia de los ingresos no
financieros en relacin con los prstamos.
A continuacin, presento a usted, estimdo lector, los resultados del Ranking de los
Bancos Comerciales de Nicaragua correspondiente al primer trimestre de 2009, con base
en datos de la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras (SIBOIF).
El banco ms rentable es el BAC, el banco con mayor liquidez es el BANPRO, el banco
con mayor productividad es el BAC, el banco ms slido es el BAC, y el banco ms
accesible es el CITIBANK.
Los tres bancos ms competitivos de Nicaragua, en orden de importancia, son el BAC, el
CITIBANK y el BANCENTRO.
Los tres bancos ms preferidos por el pblico no bancarios, en orden de
importancia, son el BAC, el CITIBANK y el PROCREDIT.
Los tres bancos con mayor calidad, en orden de importancia son el BAC, el CITIBANK y
el BANCENTRO.





Excluyendo al BANEX por su estado de resultados que desemboca en una cifra
negativa, los gastos administrativos como porcentajes de los resultados operativos de los
bancos se mantuvieron constantes en el ltimo trimestre de 20019 y en el primer trimestre
de 2010, al ser iguales a 73%. Un consejo a las entidades bancarias es que redoblen sus
esfuerzos actuales para reducir ese gran gasto administrativo que coadyuva a mantener
elevadas tasas de inters activas en el mercado financiero local.
Finalmente, presento la siguiente informacin al pblico no bancario para facilitarle su
toma de decisiones financieras.
El BAC es el que tiene la mayor cartera corriente, que es igual a 98.33% de la cartera
total de prstamos. o sea que no tiene una gran cartera vencida.
El BANEX tiene la mayor proporcin de la cartera vencida, la cual es igual a 9.14% del
total de su cartera de prstamos.
El BDF posee la mayor adecuacin de capital, que es de 17.55% (la norma prudencial
es de 10%).
El BANEX presenta la menor adecuacin de capital, que es de 12.86%, pero est sobre
la norma prudencial.
El BAC tiene el mejor colchn para riesgos, ya que su reserva de cartera y su patrimonio
es igual a 21.25 veces el monto de crdito vencido.
El BANEX posee el menor colchn para riesgos, debido a que su reserva de cartera y su
patrimonio es igual a 1.92 veces el monto de crdito vencido.
El BAC muestra la mayor cobertura contra riesgos cambiarios, o sea que tiene la menor
proporcin de la liquidez en crdobas neta de depsitos a la vista en crdobas en relacin
con el activo total.
El BANEX tiene la menor cobertura contra riesgos cambiarios.
El BAC ofrece ms servicios al pblico, al representar sus ingresos no financieros el
3.43% del monto de la cartera de crdito bruta.
El PROCREDIT ofrece menos servicios al pblico, al representar sus ingresos no
financieros el 0.47% del monto de la cartera de crdito bruta.
El BAC tiene ms usuarios de crdito, con un total de 305,139 prestatarios, que
representan el 37.00% de todos los clientes que obtuvieron prstamos en el sistema
bancario.
El BANEX tiene menos prestatarios, slo 26,029 clientes.
El CITIBANK cobra la mayor tasa de inters anual sobre prstamos en crdobas y
dlares, con un 30.35%.
El BANCENTRO cobra la menor tasa de inters anual sobre prstamos en crdobas y
dlares, con un 13.93%.
El BDF registra el mayor nmero de cuentas de depsitos de ahorro y a plazos, con un
total de 188,638.
El CITIBANK tiene el menor nmero de cuentas de depsitos de ahorro y a plazos, con
28,039.
El BANEX paga la mayor tasa de inters anual sobre depsitos de ahorro y a plazos en
crdobas y dlares, con un 5.91%.
El CITIBANK paga la menor tasa de inters anual sobre depsitos de ahorro y a plazos
en crdobas y dlares, con un 3.84%.
El BANEX tiene la mayor proporcin de crdito financiado con los depsitos del pblico,
con un 263.77%.
El BANPRO tiene la menor proporcin de crdito financiado con los depsitos del
pblico, con un 52.78%.
Ventajas y Desventajas para el Usuario de las
Tarjetas de Crdito.

Ventajas para el Usuario:

1. Se ofrece crdito inmediato en numerosos establecimientos de todo el pas y de
todo gnero para la adquisicin de bienes y servicios, sin que exista necesariamente
alguna relacin entre el tarjetahabiente y el establecimiento afiliado.
2. La sustitucin de manejo de efectivo y el uso de cheques mediante la emisin de un
solo cheque mensual.
3. El prestigio que aporta al usuario, ya que constituye un medio de identificacin y
confiabilidad, entendindose que todo poseedor de una tarjeta de crdito ha sido
debidamente depurado y puede considerrsele una persona econmica y moralmente
solvente.
4. Sirve para mejorar la administracin del dinero propio.
5. Para control presupuestario, ya que con una sola fuente de informacin o estado de
cuenta se puede detectar con facilidad los excesos en algunos renglones y as facilitar el
manejo racional del presupuesto familiar.
6. El tarjetahabiente no necesita portar grandes sumas de dinero, eliminando as los
riesgos innecesarios y evitando problemas ocasionados por la no aceptacin de cheques.
7. Sirven para resolver emergencias, enfermedades, visitas inesperadas, salidas
improvisadas, regalos de aniversario o cumpleaos, as como el aprovisionamiento de
productos comestibles y de todo gnero de necesidades en situaciones no previstas.



Qu beneficios trae la Tarjeta de Crdito?

Tanto el crdito en general, como las tarjetas de crdito especficamente, traen consigo
ventajas y desventajas. El objetivo de obtener una tarjeta de crdito es capitalizar las
ventajas y disminuir las desventajas. La nica manera de hacerlo es mediante un uso
inteligente de la misma.

Las ventajas que tiene hacer uso de la tarjeta de crdito son muchas, por ejemplo, la
posibilidad de comprar bienes o servicios en el momento en que se desea y pagarlos en
cuotas y en mayor tiempo; eliminar la necesidad de llevar dinero en efectivo y de que este
se pierda; la utilizacin de un medio de pago con aceptacin internacional, como el uso de
la tarjeta para reservaciones de hotel, alquiler de autos, compras de artculos por telfonos
y pagos por Internet; as como la formacin de un historial de crdito que puede ser til
para la concesin de prstamos, son algunos de los beneficios de ser un tarjeta habiente.

El problema es que, cuando llega el indeseado Estado de Cuenta, la tarjeta deja de ser
una herramienta, para convertirse en el motivo del dolor de cabeza del usuario. Cundo
gast todo esto? Suena familiar? Sin embargo, la tarjeta no tiene vida propia y de la
persona depende hacer un buen uso de la misma.

Desventajas para el Usuario:

1. La prdida de tiempo en la transaccin mientras autorizan el crdito.
2. La posibilidad de que se haga fraude en casos de mal uso intencional, robo o
prdida de la tarjeta.
3. Descontrol en gastos del usuario.
4. Uso excesivo del financiamiento, lo que obviamente va encareciendo en forma
creciente el costo original de lo comprado.
En cuanto a las desventajas que podran enfrentar los establecimientos afiliados se
pueden mencionar:
La principal desventaja que acarrea el establecimiento afiliado al aceptar el pago de
facturas a travs del uso de tarjetas de crdito es la de no poder convertir facturas en
efectivo en un plazo menor de 48 horas, al menos que este posea una cuenta bancaria con
el banco emisor de la tarjeta, a travs de la cual podr realizar un depsito del monto de las
transacciones de tarjetas de crdito y girar sobre la misma casi inmediatamente.
Problemtica del tema. Rgimen legal.
Las primeras tarjetas de crdito aparecieron aproximadamente en la dcada de 1950.
Con su uso surgi tambin la comisin de delitos en perjuicio de los propios tenedores, los
comerciantes que reciban las tarjetas y las empresas emisoras.
"Dinero plstico", as se denominar a estas piezas, del tamao de una tarjeta de
presentacin, que permite comprar productos y obtener servicios cuyo pago queda diferido.
Las diferentes maniobras se fueron llevando a cabo y se siguen practicando aprovechando
fallas en el sistema de control y seguridad (Pese a que se adoptan nuevos recaudos y se
incorporan adelantos tecnolgicos tendientes a detectar en tiempo oportuno el fraude) y el
mismo desarrollo tecnolgico que permite tambin anular o superar las defensas
implementadas.
En consecuencia, las nuevas formas de proteccin, pese a ser cada vez mas
sofisticadas, no han servido para impedir el fraude.
Los viejos controles de vigencia y titularidad de tarjetas de crdito basados en
la distribucin de planillas con listados de morosos e inhabilitados fueron reemplazados
por:
hologramas
dgitos encriptados verificadores tanto en el anverso como en el reverso
incorporacin de lugares inviolables para estampar la firma
*fotografas
firmas incorporadas al plstico
aparatos y dispositivos conectados a una base de datos que al simple paso de la
tarjeta, por contacto directo refleja en una pantalla y directamente imprime sobre el ticket
o factura la conformidad indicativa de que la operacin crediticia est aprobada.
En algunos pases (entre ellos Alemania, Francia, Espaa, Paraguay), se han
incorporado nuevas figuras delictivas para penar las maniobras de fraude, incorporndolas
al Cdigo Penal o en leyes especiales.
En nuestro pas se dict la ley 25.065, pero sus disposiciones no incorporan nuevos
delitos, por lo que slo es posible enjuiciar penalmente algunas de las conductas
censurables, en la medida en que resulte posible encuadrar el caso en las normas punitivas
tradicionales:
Asociacin ilcita si se opera concertadamente del modo descripto en el art. 310 del
C.Penal-, lo que es absolutamente insuficiente por la falta de adecuacin de
determinadas acciones notoriamente enderezadas a aprovechar el mercado en el que se
opera con tarjeta de crdito para burlar a sus legtimos usuarios, los comerciantes
adheridos y las empresas organizadoras del sistema.
La aplicacin de la legislacin que podemos denominar
"clsica" genera conflictos doctrinales y jurisprudenciales, acrecienta lainseguridad y facilita
la actividad de grupos especializados en el fraude con tarjetas de crdito.


Maniobras adulteradoras y falsificadoras

Adulteracin
Fue la primera en evolucin de estos dos delitos, citndose a modo de ejemplo:
Afeitado y pegado: es la ms antigua y ya est en desuso; se realizaba a travs del
levantamiento mediante objetos cortantes, de los nmeros embozados en las tarjetas como
as tambin el nombre del titular y su reemplazo por datos de otras tarjetas, guardando el
"arte" o grfico de la tarjeta para que le confiera una apariencia de confiabilidad.

Planchado y regrabado: maniobra ms evolucionada y actual que consiste en el
aplastamiento de los datos embozados en los plsticos y su posterior regrabado con datos
ajenos a la misma, al igual que en el afeitado y pegado.
Mquina computadorizada mediante la cual se realiza la confeccin de las tarjetas
falsificadas, con el embozado automtico de datos en relieve.
Para ver el grfico seleccione la opcin "Descargar" del men superior
Falsificacin
Para este delito se debe contar con mayor estructura, ya que requiere la obtencin
de mquinas aptas para: el embozado del soporte (plsticos blancos), diseo de grficos,
grabado de datos en bandas magnticas, diseo de hologramas y por supuesto, de una
verdadera organizacin delictiva que obtenga los datos de usuarios de tarjetas vigentes.
Por ltimo, la utilizacin de las mismas en comercios adheridos y la reventa de los
elementos adquiridos
Estas maniobras fueron combatidas mediante el agregado a los plsticos de nuevas
medidas de seguridad tales como: hologramas, bandas magnticas, isologotipos,
embozado de seguridad, fotografa del usuario, firma digitalizada, tintas reactivas
ultravioletas y, hace un par de aos, a partir del mes de octubre de 1997, en Japn, como
parte de un gran proyecto a escalaestablecido por el gobierno japons con una de las
empresas de tarjetas de crdito, para desarrollar nuevas formas de pago relacionadas con
el auge cada vez mayor del comercio electrnico, se implement el "Microchip" como
nueva medida de seguridad, lo que permite al usuario disfrutar de la experiencia de tener
una tarjeta multifuncional a travs de la combinacin entre una tarjeta de crdito y de pago
con fondo "recargable" por medio de terminales que posibilitan "leer" los fondos disponibles
y las ltimas transacciones con el plstico.
Corresponden a chips de memoria con la
tecnologa Eprom y hologramas de seguridad.
Para ver el grfico seleccione la opcin "Descargar" del men superior
La ley 25.065
Segn el art. 1 de la ley 25.065 se tiene por "sistema de tarjeta de crdito" al conjunto
complejo y sistematizado de contratos individuales cuya finalidad es:
a) Posibilitar al usuario efectuar operaciones de compra, locacin de bienes, (locacin)
de servicios u obras u obtener prstamos y anticipos de dinero del sistema en lo comercios
o instituciones adheridas.
b) Diferir para el titular responsable el pago o las devoluciones a fecha pactada o
financiarlo conforme algunas de las modalidades establecidas en el contrato.
c) Abonar a los proveedores de bienes o servicios los consumos del usuario en los
trminos pactados.
Como la ley define a la tarjeta como "instrumento material de identificacin",
su carcter de documento es indudable; como no corresponde su encasillamiento pblico,
su falsificacin o adulteracin ser considerada en funcin del art. 292 del C.Penal, relativo
a los instrumentos privados(C.C.C., Sala VII, Def. C. 3.687, "Wasench de Brenghiat", del
26/67/84,Bol. Jurisp. N 2, pag.239).-
Asimismo la ley 25.065 define a la "tarjeta de compra" a aquellas que las instituciones
comerciales entregan a sus clientes para realizar compras exclusivamente en su
establecimiento o sucursales (Art. 2, inc "d").









1. La Tarjeta de Crdito es el Medio de Pago ms usado en la actualidad, esto se debe
bsicamente a su fcil uso, caracterstica esencial de este medio de pago, y por la
seguridad que brinda tanto al vendedor, ya que existe alguna Entidad Financiera que
respalda al Consumidor, as como para el Consumidor ya que frecuentemente las Tarjetas
de Crdito se encuentran amparadas por seguros.

2. Pero a pesar de lo anterior, la informacin que se brinda a los tarjeta-habientes
acerca de ellas es muy escasa y muchas veces errnea dado a al inters de los bancos por
colocar la tarjeta. Esto a su vez, provoca la mala utilizacin de las mismas debido a la poca
informacin que el usuario de la tarjeta tiene.


3. Al hacer mal uso de las tarjetas, la economa del hogar se ve afectada ya que tiene
un impacto negativo debido a la cantidad de dinero que se debe pagar sobre el saldo. Este
problema se ve incrementado cuando el tarjeta-habiente no tiene capacidad de pago.

4. Este problemas no solo afecta la economa del hogar, sino tambin la economa
nacional ya que el poder adquisitivo de la poblacin decae creando a su vez una inflacin.


5. La Naturaleza Jurdica de la Tarjeta de Crdito es ser un contrato de ndole bancario
crediticio, mediante el cual la Entidad Emisora conviene en conceder una lnea de crdito
rotativo hasta por la suma fijada por las partes.

6. A pesar de las existentes leyes de regulacin, las personas parecen ignorarlas, tanto
las entidades emisoras de las tarjetas, as como los usuarios de la misma provocando un
circulo vicioso que genera pobreza dado a la poca capacidad de pago de la poblacin en
general.









A

Aceptacin a Nivel Mundial

Con aceptacin e millones de establecimientos en el mundo entero, ninguna otra tarjeta
de pago es tan bienvenida a nivel mundial como la MasterCard.

Anticipo de Efectivo

Un usuario puede obtener efectivo "al momento" con su tarjeta de crdito en un banco o
ATM. El monto del anticipo de efectivo se deduce de su lnea de crdito disponible. Por lo
general, cuando se obtienen anticipos de efectivo se impone un cargo. Adems, la tasa de
inters es por lo general ms alta que la de las compras y, normalmente, no hay perodo de
prrroga.

B

Banca en Internet

Sistemas en Internet que permiten a los clientes acceder desde una computadora
personal a un servidor de servicios bancarios conectado a travs de Internet con las
computadoras del banco.

C

Cajero Automtico (ATM)

Permite a los clientes realizar transacciones bancarias en cualquier momento y en
cualquier lugar. Al utilizar una tarjeta de dbito o de ATM en un cajero automtico, las
personas pueden retirar fondos de sus cuentas corrientes o de ahorro, realizar un depsito
o transferir dinero desde una cuenta a otra. Tambin se pueden obtener anticipos de
efectivo al utilizar una tarjeta de crdito en un ATM. Tenga en cuenta que muchas
compaas de crdito cobran cargos por transaccin que oscilan entre 50 centavos y US$3
dlares, por utilizar un ATM de otro banco.

Cargo (Vea tambin Cargo Anual)

Algunas veces puede encontrar cargos extra en el estado de cuenta mensual de su
tarjeta de crdito si utiliza servicios especiales, tales como anticipos de efectivo y
transferencias de saldo. Tambin le pueden cobrar cargos cuando efecta pagos atrasados
o sobrepasado de lmite de crdito de su tarjeta. Los cargos por pagos atrasados y por
exceder su lmite de crdito pueden evitarse con un manejo inteligente de su cuenta. Tenga
cuidado, estos cargos pueden sumarse rpidamente.

Cargo Anual (Vea tambin Cargo)

Diferentes compaas de tarjetas de crdito cobran un cargo de membresa anual que
ayuda a cubrir los costos que incurren los emisores al manejar las cuentas.

Cargos por Intereses (Vea tambin Costo de Financiamiento)

El precio pagado a una entidad crediticia por el uso del dinero prestado. Los intereses
cargan un porcentaje a su saldo restante. Este porcentaje o tasa de inters puede variar
entre tarjetas.

Cero Responsabilidad

Solamente pague las compras autorizadas en su tarjeta MasterCard. Siempre que su
cuenta est al da, haya tomado las precauciones razonables para proteger su tarjeta y no
haya informado dos o ms casos de uso no autorizado en los ltimos doce meses, las
compras no autorizadas no son responsabilidad suya.

Comercio

Establecimiento o tienda donde se hacen las compras.

Compaa de Crdito/Emisor

Las instituciones que brindan una lnea de crdito al cliente a travs de una tarjeta de
crdito se denominan compaas de crdito. Las mismas pueden incluir bancos, uniones de
crdito o asociaciones de ahorros y prstamos, as como tiendas tales como tiendas por
departamentos o compaas de gasolina.

Costo de Financiamiento (Vea tambin Cargos por Intereses)

Un costo de financiamiento es el costo total de un prstamo en dlares y centavos.
Incluye los intereses, los cargos por servicio y por transaccin y otros cargos que se cobran
sobre el prstamo.

Crdito

Un acuerdo entre una entidad crediticia y un prestatario mediante el cual la primera le
presta dinero al prestatario, quien acepta pagar la deuda, con un cargo de financiamiento.

Garante

Un garante es una persona que comparte las responsabilidades de una solicitud de
crdito, lo que significa que confa en usted como persona responsable respecto al crdito.
Un amigo o familiar con un historial de crdito establecido puede ser elegible para fungir
como garante.

D

Declaracin Legal Final

Recibir y/o poseer la Gua de Beneficios no garantiza la cobertura ni la disponibilidad de
la cobertura. Estos beneficios se ofrecen exclusivamente con las tarjetas [Gold/Platinum]
MasterCard con una lnea de crdito de US$2.000 o ms, o de otra manera, con tarjetas
que el emisor ofrece expresamente con dichos beneficios.

E

Emisor

Las instituciones que brindan lneas de crdito al cliente a travs de una tarjeta de pago
se llaman emisores. Emisores pueden ser los bancos, las uniones de crdito o
asociaciones de ahorros y prstamos; as como minoristas,tiendas por departamentos o
compaas de gasolina.

Exceder el Lmite

Exceder el lmite significa que el prestatario ha accedido un monto de dinero mayor del
que tiene disponible en su lnea de crdito. Segn la compaa de crdito, al usuario se le
cobrar un cargo por "Exceder el Lmite".

G

Garanta Extendida (Ver tambin Declaracin Legal Final)

Extienda la vida til de su compra. Con este programa, usted puede duplicar el perodo
de proteccin de la garanta del fabricante de EE.UU. o de la marca de la tienda. Este es un
programa de seguro; se aplican ciertas restricciones y exclusiones. Consulte la Gua de
Beneficios para una descripcin completa del programa.

Gua de Beneficios

La Gua de Beneficios es un documento que contiene informacin detallada acerca de
los beneficios y servicios disponibles para los tarjetahabientes de MasterCard.

H

Historial de Crdito

Es un registro de la actividad de pedir prestamos y pagar financiamientos del pasado de
un individuo o una compaia, incluyendo informacin sobre pagos atrasados y quiebra.


L

Lmite de Crdito

Un usuario puede obtener efectivo "en el momento" con su tarjeta de crdito en un
banco o ATM. El monto del anticipo de efectivo se deduce de su lnea de crdito disponible.
Por lo general, cuando se obtienen anticipos de efectivo se cobra un cargo. Adems, la
tasa de inters generalmente es ms alta que la de compras y, normalmente, no hay
perodo de gracia.


N

Nmero de Identificacin Personal (PIN)

Cdigo secreto que usted escoge para su tarjeta y que le permite acceder su dinero o
realizar transacciones bancarias a travs de un ATM, as como hacer compras sin firmar un
recibo de venta en los comercios que tienen teclados para el PIN. No debe compartir su
PIN con nadie.

O

Opciones de Pago

Con la mayora de tarjetas de crdito, usted tiene la opcin de pagar parte de su saldo
mensual.
Pago parcial - el pago parcial le permite efectuar un "pago mnimo" del saldo total
debido. El resto se "renueva" o se agrega al estado de cuenta del prximo mes. Renovar
un saldo casi siempre significa que le van a cobrar intereses sobre el monto restante. Usted
siempre debe pagar, al menos, el monto mnimo debido para evitar cargos por pago
atrasado. Pagar ms que el mnimo debido tambin acortar el tiempo que demora liquidar
el saldo de su tarjeta de crdito.
Pago completo - pago completo significa que usted ha liquidado el pago de su
saldo total. Cuando se hace as, generalmente se evitan cargos financieros adicionales.
Determinadas tarjetas (como las tarjetas de "cargo" exigen el pago completo del saldo
todos los meses.

P

Pago Completo (Vea [Opciones de Pago])

Pago Parcial (Vea [Opciones de Pago])

Perodo de Gracia

Un perodo, generalmente de 25 das de duracin, durante el cual no se cobran cargos
por intereses a las compras realizadas. Por ejemplo, si la fecha de cierre de su tarjeta de
crdito es el 1 de Mayo, usted tiene hasta el 25 de mayo para pagar el saldo completo. Si lo
hace, no le cobrarn ningn inters. Si su pago llega despus del 25 de Mayo, o si no paga
el saldo en su totalidad, le podran cobrar cargos por intereses a partir de la fecha de la
compra, segn fue registrada. Algunas cuentas no tienen un perodo de gracia, lo que
significa que se cobran intereses a las compras a partir del da en que se efectan hasta el
da que se asientan.

Perodo Introductorio

El perodo durante el cual se aplica la Tasa Introductoria a los saldos pendientes en su
cuenta.

PIN (Vea tambin Nmero de Identificacin Personal)

Programa de Recompensas

Un programa de acumulacin de puntos basado en las compras o transacciones que
usted hace con su tarjeta. Estos puntos se pueden canjear segn el programa en particular
en el que est inscrito (por ejemplo, aerolneas, gasolina, etc.). Los bancos pueden cobrar
cargos anuales para participar en un programa de recompensas.

Puntuacin de Crdito

Esta puntuacin se calcula sobre la base de la informacin que aparece en su reporte de
crdito y ayuda a las entidades de crdito decidir si le otorgan un prstamo o una tarjeta de
crdito. La informacin negativa que aparece en su informe de crdito puede bajar su
puntaje de crdito y perjudicar su capacidad para recibir futuro prstamos , alquilar un
apartamento o incluso conseguir un nuevo empleo.

R

Recompensas de Viajes* (Vea tambin Programa de Recompensas)

El programa MasterCard Travel Rewards est diseado para personas que viajan
frecuentemente. Acumule puntos para viajar gratis en cualquier aerolnea, sin perodos de
embargo. Las recompensas crecen con cada dlar que usted gasta.
*Programa de recompensas sin fechas de embargo: Se aplican ciertas condiciones y
restricciones. Los programas miembros pueden comprender una sola aerolnea.

S

Saldo Actual

El saldo actual pendiente de pago de su tarjeta de crdito.

Saldo Pendiente de Pago

El monto total de dinero que se debe a una institucin financiera despus de haber
realizado un pago. Por ejemplo, si tiene un saldo de US$500 en su tarjeta y paga US$100,
cuando reciba su estado de cuenta, su saldo restante ser de US$400.

Sobregirar una Cuenta

Retirar ms dinero de una cuenta corriente o de ahorro que el que est disponible. Esto
genera un cargo o un rechazo de la transaccin.

Se aplican condiciones y restricciones
Los Servicios de Concierge son un beneficio que le brinda el emisor de su tarjeta. La
funcin de MasterCard en los Servicios de Concierge es darle acceso a dichos servicios en
nombre del emisor de su tarjeta. Su participacin en los Servicios de Concierge, y la
informacin recopilada en relacin con su participacin, se rigen por su convenio de
tarjetahabiente con su emisor y por la correspondiente poltica de privacidad de su emisor.
MasterCard tambin puede utilizar a terceros para brindar Servicios de Concierge, y dichos
terceros solo utilizarn cualquier informacin acerca de usted que sea indispensable para
brindarle los servicios que usted solicite.
T

Tarjetas de Cargo (Vea tambin Tarjetas de Pago)

Los cargos a estas tarjetas deben pagarse en su totalidad todos los meses en que se
emita un estado de cuenta.

Tarjetas de Crdito (Vea tambin Tarjetas de Pago)

Este es un tipo de tarjetas de pago que implican una lnea de crdito renovable otorgada
al tarjetahabiente. Brinda flexibilidad, permitindole pagar la factura en su totalidad o en
incrementos durante un perido de tiempo. Si usted decide no pagar la factura en su
totalidad todos los meses, se le exigir que efecte al menos un pago mnimo y que pague
los cargos de financiamiento sobre el saldo restante. Las tarjetas de crdito las emiten los
bancos, las uniones de crdito y algunas tiendas por departamentos y compaas de
gasolina.

Tarjetas de Dbito/Tarjetas de Cajero Automtico (ATM) (Vea tambin Tarjetas de
Pago)

Las tarjetas de dbito y de Cajero Automtico (ATM) son un tipo de tarjetas de pago que
ofrecen una alternativa cmoda y segura al dinero en efectivo y a los cheques. Le permiten
acceder sus cuentas bancarias en cualquier lugar, cuando utiliza un Cajero Automtico
(ATM). La tarjeta de ATM bsica le permite retirar dinero directamente desde su cuenta
corriente o de ahorro. El acceso a la cuenta est restringido por un Nmero de
Identificacin Personal (PIN). Una tarjeta de dbito es similar a una tarjeta de ATM, pero
tambin puede utilizarse para efectuar compras en comercios. El monto de la compra se
deduce directamente de su cuenta bancaria, es decir que no hay cargos por concepto de
intereses. Se pueden cobrar cargos por exceder su saldo.

Tarjetas de Pago (Vea tambin Tarjetas de Crdito, Tarjetas de Cargo y Tarjetas de
Dbito)

Las tarjetas ms comunes de pago son las tarjetas de crdito, de cargo y de dbito.
Estas herramientas financieras los permiten hacer compras en internet, por telfono o
personalmente en comercios por todo el mundo.

Tarjetas Garantizadas (Vea tambin Tarjetas de Crdito)

Las tarjetas garantizadas son un excelente "primer paso" para quienes su crdito esta
mal, es poco o inexistente y desean establecer buen crdito. Este tipo de tarjeta de crdito
exige un depsito de seguridad para poder establecer una lnea de crdito. Por lo general,
su lnea de crdito va a ser igual al monto depositado en el banco o institucin financiera
que emiti la tarjeta.

Tasa de Porcentaje Anual (APR)

Tambin conocida como tasa de inters. La tasa o porcentaje anual que se paga sobre
los saldos de crdito en forma de inters.

Tasas Fijas

Estas tasas de inters son las que se cobran a sus tarjetas de crdito y generalmente no
cambian de un mes a otro o incluso de un ao a otro. Sin embargo, esto depende del
convenio que tenga con el emisor de su tarjeta; no olvide leerlo cuidadosamente.

Tasas Introductorias

Una tasa de inters introductoria ms baja ofrecida por algunas compaas de tarjetas
de crdito. Esta tasa introductoria por lo general vence en el plazo de los primeros 6 a 12
meses que se utiliza la tarjeta, despus de lo cual la tasa de inters generalmente aumenta
a la tasa estndar de la tarjeta. En algunos casos, la tasa introductoria puede aplicarse solo
a las transferencias de saldo (enlaces a Transferencia de Saldo) de otra tarjeta de crdito.
No olvide leer su solicitud y los trminos del convenio para entender si la tasa es una tasa
de inters introductoria y cundo se supone que aumente.

Tasas Variables

Las tasas de inters por lo general estn vinculadas a una tasa de inters ms amplia o
a la tasa de inters preferencial que el gobierno cobra a los bancos por el prstamo de
dinero. Una tasa de inters variable est sujeta a cambio segn la tasa preferencial sea
ajustada por la Junta de la Reserva Federal. Con frecuencia, la tasa variable que se indica
a los clientes es varios puntos ms alta que la tasa en la que se basa (por ejemplo, la tasa
preferencial ms el 5%).



Transferencias de Saldo

Una transferencia de saldo le permite transferir el saldo de una tarjeta de crdito a otra.
Si tiene un saldo en una tarjeta de crdito que usted no piensa terminar de pagar en un
mes y tiene otra tarjeta de crdito con una tasa de inters ms baja, usted puede ahorrar
dinero transfiriendo el saldo a la tarjeta de crdito con la tasa ms baja.








































Encuesta sobre las tarjetas de crdito
Nombre: __________________________________________________ Fecha: _____________
Edad: ________ Sexo: Femenino Masculino Profesin: __________________________
1. Dispone de alguna tarjeta de crdito y/o debito?
a) Si
b) No
2. En caso negativo, cus es el motivo?
a) Falta de seguridad
b) Falta de costumbre
c) Poco prcticos
d) Otro
3. En caso afirmativo, de qu tipo es?
a) Crdito
b) Dbito
4. Con quien tiene contratadas estas tarjetas?
a) Entidades Financieras
b) Establecimientos Comerciales
c) Ambos
5. En caso de tener tarjetas de entidades financieras, las utiliza para?
a) Realizar pagos
b) Cajeros automticos
c) Ambos
6. Ha tenido algn problema con las tarjetas? Explique su caso
a) Si
b) No
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____________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
_______________________________________.
7. Considera justificada la cuota que cobran las entidades financieras para disponer de tarjetas?
Justifique su respuesta
a) Si
b) No
c) No sabe, no contesta
____________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
_______________________________________.


8. Con qu entidad financiera o comercial tiene la tarjeta?
a) Citibank
b) Banpro
c) BAC
d) BDF
e) Bancentro
9. Cuntas veces usa la tarjeta de crdito?
a) Una vez al mes
b) Dos veces al mes
c) Tres veces al mes
d) Pago todo con la tarjeta
10. Usted utiliza la tarjeta de crdito cmo?
a) Adelanto de gastos
b) Como extensin del salario
c) Como crdito

En caso de alguna duda o consulta acerca de las tarjetas de crdito escrbala aqu:
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