Lavado de Activos

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Doctrina

ISSN2222-9655 Volumen II
Fortalecimiento de estrategias para la prevencin del lavado de activos

Luis Henry Heras Zrate

TEMA RELEVANTE:
Uno de los ilcitos de mayor impacto en el mundo econmico es el lavado de activos, actividad que
consiste en estructurar un procedimiento estratgico y lograr disimular los frutos obtenidos de
actividades delictivas, ocultando sus orgenes ilegales. Frente a la proliferacin de reportes de
operaciones sospechosas ante la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas
de Fondos de Pensiones, el Estado ha visto la necesidad de implementar y fortalecer el sistema anti
lavado de modo que pueda hacer frente a esta guerra en el mundo econmico, pero noticias
nacionales e internacionales reflejan que los esfuerzos an son escasos y se necesita de una
mejora.

MARCO NORMATIVO:
Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la
Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras de Fondos de Pensiones, Ley N
26702 (09/12/1996).
Ley Penal contra el Lavado de Activos, Ley N 27765 (27/06/2002).
Ley que incorpora la Unidad de Inteligencia Financiera del Per (UIF-Per) a la
Superintendencia de Banca y Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones, Ley N 29038 (12/06/2007).
Normas para la Prevencin del Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo, de
aplicacin general a los sujetos obligados a informar que carecen de organismos
supervisores, Resolucin SBS N 486-2008 (08/03/2008).

Abogado por la Universidad Privada Antenor Orrego. Mster en Derecho con mencin en Derecho de la
Empresa concluido en la Universidad de Piura. Con estudios de especializacin en Banca y Finanzas por el
Instituto de Formacin Bancaria & Asociacin de Bancos del Per, IFB - ASBANC. Profesor de Derecho
Financiero de la Universidad Catlica Santo Toribio de Mogrovejo USAT.
El autor agradece la colaboracin de Milagros Katherine Olivos Celis, abogada por la USAT y Becaria del
Programa de Formacin Docente de la misma universidad en el rea de Derecho de la Empresa, en la
preparacin de este artculo.

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Doctrina - Luis Henry Heras Zrate

INTRODUCCIN

Desde hace varios aos se viene librando una de las ms grandes guerras econmicas en el
interior del sector financiero. El Estado se enfrenta a uno de sus mayores y ms antiguos enemigos,
el lavado de activos. Hoy, en el contexto del evolucionado siglo XXI esta problemtica ha vuelto a
cobrar vigencia, y cada vez es ms frecuente encontrar en los titulares de noticias aperturas de
investigaciones por este tipo de hechos.

El pasado 21 de agosto, en una noticia publicada en uno de los ms prestigiosos medios de
comunicacin, el Fiscal de la Nacin, Jos Antonio Pelez Bardales, inform que el Ministerio
Pblico se encuentra investigando 128 casos de lavados de activos que incluyen operaciones
financieras por ms de 220 millones de dlares. Estos casos incluyen operaciones financieras de
alrededor de 173 millones de dlares, 120 millones de soles y 5 millones de euros (con una suma
total equivalente a los US$ 223 millones)
1
.

De acuerdo a la definicin proporcionada por la Superintendencia de Banca, Seguros y
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS), el lavado de activos es el conjunto de
operaciones realizadas por una o ms personas naturales o jurdicas, tendientes a ocultar o disfrazar
el origen ilcito de bienes o recursos que provienen de actividades delictivas
2
. Por lo general, este
delito se desarrolla mediante la realizacin de varias operaciones, encaminadas a encubrir cualquier
rastro del origen ilcito de los recursos
3
. Es decir, el dinero ilegal busca refugio y legitimacin en los
servicios o negocios que ofrecen y realizan las entidades financieras. En la mayora de casos se usa
la colocacin diversificada de dinero entregados en distintos mbitos, de tal manera que el dinero,
adoptando una forma ilcita, se convierta en dinero formal, aun cuando la actividad que la ha
generado no lo sea.

Los flujos monetarios que se manejan en este tipo de operaciones son increblemente
elevados. El lavado de activos representa entre el 2% y el 5% del Producto Bruto Interno Mundial
4
.
Los clculos realizados por el Fondo Monetario Internacional y la Organizacin de las Naciones

1
Noticia generada el 21 de agosto del 2011 a las 11:49 am. En el URL: http://www.rpp.com.pe/2011-08-21-
fiscalia-investiga-128-casos-de-lavado-de-activos-noticia_396440.html
2
Web Site Oficial de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones Portal de Prevencin del Lavado de Activos. URL: www.sbs.gob.pe
3
BERMN BAUCH, Eduardo. Lavado de dinero, encubrimiento y lavado de activos. Ediciones Jurdicas.
Buenos Aires, 2006, p. 21; SNCHEZ BROT, Luis. Lavado de Dinero, delito trasnacional. La Ley. Buenos
Aires, 2002, p. 5.
4
Ibdem. p. 6.
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Revista de Investigacin Jurdica - Doctrina

Unidas, indican que al ao se lavan activos de unos US$ 1.5 a 2.0 billones. Esto equivale a la
tercera parte de las divisas de todos los Bancos Centrales. Segn estimado del Banco
Interamericano de Desarrollo, en Amrica del Sur las operaciones por lavado de activos flucta
entre el 2.5% a 6.3% del Producto Bruto Interno anual de la regin
5
.

Desde el 26 de junio de 2002, fecha en la que el Per promulg la Ley Penal contra el
Lavado de Activos (Ley N 27765), las autoridades del sector financiero nacional han tomado
mayor responsabilidad para hacer frente a este escenario, y lograr estabilizar el desenvolvimiento de
nuestros flujos de capitales.

Aparentemente el problema del lavado es un tema que compete desarrollarlo desde la ptica
del Derecho Penal; sin embargo la bsqueda de soluciones para los conflictos socio-econmicos
que estos hechos genera es competencia de todas ramas jurdicas, especialmente del Derecho del
Sistema Financiero. Es el Derecho del Mercado Financiero quien tiene mayor responsabilidad para
hacer frente a este tipo de sucesos, dado que es en este escenario donde el dinero obtenido
ilcitamente, puede recobrar la licitud de sus movimientos
6
. As tambin porque los bancos, cajas y
dems entidades financieras juegan un rol importante en la poltica econmica del pas, toda vez
que se han perfilado como entidades cuya finalidad es comercializar dinero. De ah que resultar de
utilidad estratgica localizar la intervencin del dinero de origen ilcito, cuando menos en el
momento se su colocacin en las agencias bancarias.

En tal sentido, es imprescindible contar con la colaboracin de las propias empresas del
sistema financiero, as como de sus empleados y funcionarios. En los ltimos aos se han venido
planteando una serie de iniciativas internacionales con la finalidad de fortalecer el sistema bancario,
a los fines de que pueda hacer frente de una forma eficaz ante el crecimiento de actividades
criminales y sus relaciones con el mundo financiero. Se ha sealado que el sistema bancario puede

5
Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones Prevencin de
lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo Mdulo I Unidad de Inteligencia Financiera del Per y
Lavado de Activos, Lima, 2011
6
Cfr. PRADO SALDARRIAGA, Vctor Roberto. Lavado de activos y financiamiento del terrorismo,
Editorial Grijley, Lima, 2007, p. 42 las entidades de crdito, bancos y cajas de ahorro, son una pieza
fundamental de la poltica econmica de los Estado, y en muchas ocasiones constituyen el verdadero motor
que impulsa a su desarrollo econmico. Tales entidades han ido perdiendo el carcter de bancos
burocratizados, meros tenedores de depsitos, y se han convertido en agresivas empresas mercantiles, que
tienen como finalidad comerciar con dinero y prestar todos los servicios relacionados con la inversin de
capitales. Estas actividades de gran importancia para el trfico econmico, estn a disposicin de cualquiera
que necesite servicios de carcter financiero. Y entre los ms necesitados se encuentran aquellos que
pretenden beneficiarse de las ganancias obtenidas de actividades criminales, esto es, los blanqueadores de
dinero de origen delictivo.
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desarrollar un rol preventivo extremadamente eficaz y, al mismo tiempo, generar una cooperacin
de los bancos para prevenir estas actividades
7
.

El desarrollo del presente artculo tiene por finalidad plantear la realidad de los procesos de
lavado de activos y analizarlo, no solo desde la perspectiva de la dogmtica penal, sino desde la
ptica del sistema financiero, el que ha asumido el reto de hacer frente a este gran enemigo
econmico.

I. EL SISTEMA FINANCIERO

El sistema financiero peruano est compuesto por dos subgrupos, por aquellos que son
participantes directos del sistema financiero, a travs del Mercado de Valores o Capitales, y por
aquellos que pertenecen a la esfera de la intermediacin indirecta. Dentro del primer subgrupo se
encuentran las Sociedades Agentes de Bolsa, los emisores de valores, los inversionistas
institucionales, las Bolsas, los Fondos Mutuos y los Fondos de Inversin entre otros. Dentro del
segundo grupo se encuentran las empresas que realizan operaciones bancarias, las empresas de
seguros y reaseguros y las empresas que administran los fondos privados de pensiones
8
.

Fundamentalmente, las empresas financieras son reguladas y supervisadas por dos agencias
gubernamentales: La Superintendencia del Mercado de Valores, la cual tiene a su cargo las
empresas que realizan actividades de intermediacin directa; y la Superintendencia de Banca,
Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS) que est encargada de aquellas
empresas que realizan intermediacin indirecta y las que prestan servicios complementarios y
conexos.

Por otro lado, en este escenario tambin acta el Banco Central de la Reserva del Per
(BCRP) quien tiene facultades para regular los instrumentos de poltica monetaria, tales como el
encaje y el sobre encaje en moneda nacional y extranjera, las operaciones de mercado abierto de

7
dem.
8
Adicionalmente, participan en el mercado empresas que prestan servicios complementarios y conexos de las
actividades propias de las entidades bancarias, tales como empresas que realizan almacenaje financiero,
transporte de caudales y transferencia de fondos. Cfr. FIGUEROA BUSTAMANTE, Hernn. Derecho del
Mercado Financiero. Editorial Grijley, Lima, 2010, pp. 59-73, 591 y ss.
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instrumentos y moneda extranjera, as como los crditos con fines de regulacin monetaria; pero
con independencia propia
9
.

En el proceso de lavado de activos, cualquier estructura del sistema financiero ha
constituido siempre una va natural de trnsito de los bienes obtenidos ilcitamente
10
. La mala
utilizacin y el abuso de este sistema es un elemento identificativo del blanqueo de capitales. Es el
mercado financiero y sus agentes quienes resultan siendo los accesos de inicio o conclusin, en una
u otra forma, del circuito delictivo que recorren las organizaciones criminales dedicadas a brindar
estos servicios.

Ahora, aun cuando la esencia del blanqueo de dinero no ha cambiado a travs de los siglos,
el contexto en el que este ocurre ha evolucionado considerablemente. Son tres las operaciones
esenciales contra el blanqueo de dinero: el descubrimiento y localizacin del producto del delito y
de los activos dimanantes de ese producto, su congelacin y su decomiso y confiscacin
11
; y es en
este ciclo de operaciones donde interviene el Derecho Financiero.

II. REGULACIN DEL LAVADO DE ACTIVOS EN EL PER

De acuerdo a la Ley N 27765, publicada el 26 de julio de 2002, y en concordancia con las
modificaciones introducidas por el artculo nico del Decreto Legislativo N 986, del 22 de julio de
2007, existen dos formas de lavar activos:

Artculo 1.- Actos de Conversin y Transferencia

El que convierte o transfiere dinero, bienes, efectos o ganancias cuyo origen ilcito conoce o
puede presumir, y dificulta la identificacin de su origen, su incautacin o decomiso; ser reprimido
con pena privativa de la libertad no menor de ocho ni mayor de quince aos y con ciento veinte a
trescientos cincuenta das multa.

9
Es importante destacar, que la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos
de Pensiones no depende del Banco Central. La Superintendencia es un rgano separado que tiene autonoma
administrativa, econmica y financiera establecida en la Constitucin Poltica del Per. dem., pp. 213-223.
10
Cfr. PRADO SALDARRIAGA. Op. Cit., p. 44.
11
Cfr. dem. p. 45.
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Artculo 2.- Actos de Ocultamiento y Tenencia

El que adquiere, utiliza, guarda, custodia, recibe, oculta, administra o transporta dentro del
territorio de la Repblica o introduce o retira del mismo o mantiene en su poder dinero, bienes,
efectos o ganancias, cuyo origen ilcito conoce o puede presumir, y dificulta la identificacin de su
origen, su incautacin o decomiso, ser reprimido con pena privativa de la libertad no menor de
ocho ni mayor de quince aos y con ciento veinte a trescientos cincuenta das multa.

De forma complementaria el inciso segundo del artculo 6 del Decreto legislativo N 986,
dispone que:

El conocimiento del origen ilcito que debe conocer o presumir el agente de los delitos que
contempla la presente ley, corresponde a conductas punibles en la legislacin penal como el trfico
ilcito de drogas; terrorismo; delitos contra la administracin pblica; secuestro; extorsin;
proxenetismo; trata de personas; trfico ilcito de migrantes; defraudacin tributaria; contra el
patrimonio en su modalidad agravada; delitos aduaneros, u otros similares que generen ganancias
ilegales, con excepcin de los actos contemplados en el artculo 194 del Cdigo Penal.

III. PROCESO DE LAVADO DE ACTIVOS

El lavado de activos es un delito sofisticado que requiere la creacin de planes estratgicos
para su implementacin, el diseo de programas de accin y el desarrollo de una produccin de
bienes y servicios para legalizar el dinero obtenido ilcitamente.

La distincin de las etapas del proceso de lavado de activos puede variar. Algunos autores
consideran que pueden existir entre tres o hasta cuatro etapas. Veamos:

Obtencin de dinero en efectivo o medios de pago, como consecuencia de actividades ilcitas
(venta de productos o prestacin servicios ilcitos).

Colocacin de los fondos. Esta etapa se materializa en la incorporacin del producto ilcito en
el sistema financiero nacional o internacional, a travs de los diferentes mecanismos que tiene
este sistema para operar. El dinero puede ser transformado en instrumentos de pago, tales como
cheques de gerencia, cheques de viajero u rdenes de pago que tienen como ventaja su fcil
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aceptacin y la carencia de un titular especfico, el cual facilita el trnsito y el encubrimiento
del lavado
12
. Es decir, el dinero ilcito ingresa a los fondos a la economa legal a travs de los
circuitos financieros institucionalizados. Esta es la etapa ms difcil para los lavadores, quienes
deben desafiar las propuestas metodolgicas de prevencin existentes
13
.

Decantacin o intercalacin de los fondos. Estratificacin, diversificacin o
transformacin: Esta etapa comienza cuando el dinero ha sido introducido en una entidad
financiera o no financiera. En este marco, los clientes lavadores estructuran operaciones, para
ocultar, invertir, transformar, asegurar o dar en custodia bienes provenientes del delito, con la
finalidad de mezclar el dinero con aquel de origen legal. De esta manera podrn disimular su
origen ilcito y alejarlos de su verdadera fuente. Todo ello con el fin de transferir el dinero de
una cuenta a otra, o de una sociedad a otra en distintas entidades financieras y hasta en distintos
pases
14
.

En esta etapa el despliegue de las habilidades para operar en el sistema financiero se ponen de
relieve. La operacin ms comn es la transferencia de fondos, desde o hacia cuentas en el
exterior, o se abren nuevas cuentas en el pas de origen; todo a fin de recibir los pagos de
crditos, los cuales se ejecutan, casi siempre, a travs de nuevos cheques emitidos por
terceros
15
.

Integracin de los fondos. Finalmente llega la etapa de integracin, inversin o goce de los
capitales ilcitos. Es decir, el dinero ilcito regresa al sistema financiero o no financiero,
disfrazado de dinero legtimo. Lo ideal es que en esta etapa se logre haber perdido el rastro de la
procedencia del dinero, dado que en la etapa anterior debieron darse sucesivas

12
Cfr. PRADO SALDARRIAGA, Vctor Roberto. Lavado de activos y financiamiento del terrorismo.
Editorial Grijley, Lima, 2007, p. 47.
13
Cfr. SNCHEZ BROT, Luis. Ob. Cit., p. 26.
14
Cfr. SNCHEZ BROT, Luis. Op. Cit., p. 26.
15
Cfr. PRADO SALDARRIAGA, Vctor. Op. Cit., p. 48. Asimismo agrega, citando a Cuisset que La
multiplicacin de las transferencias bancarias de una cuenta a otra, sobre todo con la participacin de varias
sociedades holding, vuelve la casi totalidad de estas trasferencias totalmente opacas. Se pueden acelerar
considerablemente por la utilizacin de las Redes De Telecomunicacin Financieras Interbancarias en un
plano mundial cuyas iniciales en ingls significan SWIFT. Esta red reagrupa actualmente casi 3,800 bancos
dentro de 94 pases, y maneja diariamente 1 600,000 transferencias de fondos y otros crditos documentales.
En menos de 24 horas, cualquier cantidad de dinero as puede viajar por cualquier parte del mundo. La red
SWIFT, no es la nica, existen otras como, por ejemplo el sistema CHIPS, que significa en ingls la Cmara
de Compensacin de Los Sistemas de Pago Interbancarios, genera diariamente casi 1,000 millones de dlares
de movimientos de fondos, para nicamente 122 bancos. As, los criterios de una operacin de lavado son su
complejidad y rapidez.
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transformaciones. Entonces, se plantea la convergencia de ambos mbitos de la economa, el
legal y el ilegal, y se logra un proceso complementario. La totalidad de dichas prcticas ilegales
y criminales utilizan los mismos intermediarios y a las mismas tcnicas: parasos fiscales,
sociedades fiduciarias, mercados financieros, etc.
16
.

Veamos un ejemplo. El lavador podra depositar el efectivo en una institucin financiera
regulada, por ejemplo, un banco o una empresa de valores. O tambin podra adquirir bienes activos
de elevado valor como, por ejemplo, automviles, propiedades inmuebles o joyas. As tambin el
lavador podr comprar o vender valores, metales preciosos u otros activos costosos, realizando el
mximo de operaciones para desviar la verdadera fuente de los activos. Por ltimo, el lavador puede
establecer una actividad intensiva en efectivo, por ejemplo, un restaurante o una tienda de alquiler
de videos, donde los fondos ilegales puedan ser inyectados y reaparecer como ganancias ficticias o
re-pago de prstamos
17
.

IV. EL LAVADO DE ACTIVOS DESDE LA PERSPECTIVA DEL DERECHO DEL
SISTEMA FINANCIERO

1. Finalidad de lavar activos

Entre los instrumentos ms utilizado para disimular el origen del dinero figuran las letras
bancarias, fideicomisos, auto prstamos y swaps, y como consecuencia del desarrollo de tcnicas
ms modernas de lavado de dinero, existe ahora una demanda de profesionales tales como notarios,
abogados y contadores capaces de elaborar estructuras complejas para aprovechar las falencias en
materia de regulacin y control, y las diferencias entre los ordenamientos jurdicos de diversos
pases que pueden ser aprovechadas para la comisin de un delito que, como el lavado de activos, es
eminentemente transnacional
18
.

Desde una perspectiva amplia los beneficios obtenidos por la realizacin de estas
actividades pueden agruparse en dos sectores.

16
Ibdem, p. 49.
17
Extrado del Portal de Prevencin de Lavado de Activos de la Superintendencia de Banca, Seguros y
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones. URL: www.sbs.gob.pe
18
BAUCH GERMN, Eduardo. Lavado de dinero, encubrimiento y lavado de activos. Ediciones Jurdicas,
Buenos Aires, 2006, p. 32
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Por un lado, estas estrategias tienen una finalidad inmediata, la cual est orientada a utilizar
y/o disfrutar los bienes obtenidos de las actividades ilcitas, sin el riesgo que sean detectadas. Para
tales fines, los delincuentes, haciendo uso de los circuitos econmicos, pretenden disfrutar de sus
ganancias ilcitamente obtenidas. Sin embargo, en algunos casos las estrategias de incorporacin no
son del todo idneas, por lo que se originan algunas prdidas en trminos econmicos. A pesar de
ello, esta situacin es irrelevante, dado que a los lavadores no les interesa o les interesa muy poco
dicha prdida, toda vez que lo consideran como parte del mismo negocio.

Pero adems, existe tambin un fin secundario, el cual consiste en alejar las ganancias
ilcitas de cualquier relacin con el delito, borrando cualquier rastro ilcito para evitar algn intento
de seguimiento
19
.

2. Trascendencia econmica del lavado de activos

El lavado de activos tiene un efecto corrosivo en la economa, el gobierno y el bienestar
social de un pas, as como el aumento de riesgo de la quiebra bancaria, se quita al gobierno el
control de la poltica econmica, se daa la reputacin del pas y se expone a la sociedad al trfico
de drogas, al contrabando y a otras actividades delictivas
20
.

Para el Sector Privado los efectos son distintos. Por ejemplo, se crean empresas fachadas
cuyo fin ltimo no es la produccin eficiente, sino nicamente mezclar las ganancias de actividades
ilcitas con fondos legtimos para ocultar sus ingresos mal habidos. Sin embargo, puede tratarse de
compaas que, paralelamente a la actividad ilcita, se dediquen a fortalecer sus ventajas
competitivas, a travs de la implementacin de insumos que puedan servir a la produccin, o la
oferta de productos por debajo del costo de transaccin, o permitindose subvencionar artculos y
servicios a niveles por debajo de los precios del mercado. Sin embargo esto no desconoce la
existencia de compaas poco eficientes, y que en ltima instancia terminan perjudicando, no solo la
estabilidad del mercado sino tambin al consumidor
21
.

19
SALAZAR LANDINEZ, Sara Magnolia. Fiscal Jefe de la Unidad Nacional para la Extincin del Derecho
de Dominio y contra el Lavado de Activos de la Fiscala General de Colombia. 005715702000, EXT. 1849
1865.
20
LESTER M. Joseph. Aplicacin de las leyes sobre lavado de dinero: el rastreo del dinero En: Peridico
Perspectivas Econmicas - Peridico Electrnico del Departamento de Estado de Estados Unidos, Volumen
6, Nmero 2, Mayo de 2001, pp. 12-17
21
MCDOWELL, John. Las consecuencias del lavado de dinero y el delito financiero En: Peridico
Perspectivas Econmicas - Peridico Electrnico del Departamento de Estado de Estados Unidos, Volumen
6, Nmero 2, Mayo de 2001, pp. 6-10
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La movilidad de los capitales y mercancas, la desaparicin de barreras aduaneras, la
facilidad y rapidez de las comunicaciones y transferencias de todo tipo, as como la supresin de las
normas sobre control de cambio, han facilitado el enorme desarrollo del blanqueo de capitales de
origen criminal en los ltimos aos
22
. De esta forma el blanqueo de activos se convierte en el
instrumento bsico a travs del cual los enormes beneficios provenientes de la droga y el crimen
organizado se canalizan, con moderna mentalidad empresarial, hacia los sectores econmicos, que
llegan incluso a controlar en algunos pases
23
. Todo esto acarrea enormes perjuicios para la
economa en general, introduciendo en la misma elementos que la distorsionan de forma
importante, detraen recursos productivos, afectan a la libre competencia, producen movimientos
especulativos, graves incertidumbres y confusiones en los mercados; y en definitiva, pueden llevar a
la propia desaparicin del sistema financiero
24
.

Desde el punto de vista de la macro-economa, Miguel Cano establece algunos efectos que
genera el lavado de activos
25
:

Debilitamiento de la integridad de los mercados financieros y la corrupcin del sistema
financiero. Una de las etapas del proceso de lavado de activos, y tal vez la principal, es la
integracin del dinero que proviene de fuente ilcita y el dinero circulante de origen legal. Por lo
general, esta accin se realiza a travs de operaciones del sistema financiero. El ingreso y
circulacin del dinero y dems activos obtenidos ilcitamente infectan la economa nacional y
terminan corrompiendo sus estructuras financieras. Estas operaciones son uno de los mayores
peligros para los pases en vas de desarrollo, quienes al aceptar fondos, para sostener y
beneficiar su economa, sin tener en cuenta su posible origen ilegal, alteran el desenvolvimiento
normal de los flujos, permitiendo que el crimen organizado penetre en su sistema bancario y lo
contamine. Estos grupos organizados pueden infiltrarse en las instituciones financieras, adquirir
luego el control de estas y posteriormente de sectores de la economa, todo lo cual puede llevar
reflejado el soborno eventual a funcionario pblicos para lograr sus objetivos. Cuando se
produce este movimiento en el sistema financiero de un pas, las constantes entradas y salidas

22
VICTOR PAULLIER & CIA., Corredores de Bolsa desde 1904. Manual de prevencin del lavado de
activos y financiamiento del terrorismo, Versin 9, enero de 2011, pp. 8-9.
23
dem., p. 8.
24
dem.
25
CANO CASTRO, Miguel Antonio. Modalidades de lavado de dinero y activos. La responsabilidad de la
gerencia frente al lavado de dinero. ECOE Ediciones, Bogot, 2001.
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de capitales pueden afectar significativamente variables, tales como las tasas de inters y la tasa
de cambio de moneda
26
.

Prdida del control de la poltica econmica. El lmite de las facultades que adquieren las
personas que lavan dinero es inimaginable. Estos llegan a manejar un poder de tal magnitud que
tienen la posibilidad, incluso, de desestabilizar la economa de un pas. Esto se debe al carcter
transfronterizo de las operaciones, las cuales pueden orientarse a depositar dinero en el pas A,
para unos meses despus retirarlo y depositarlo en el pas B
27
. Los flujos monetarios que entran
en juego son tales, que llegan a generar una prdida de la estabilidad econmica.

Distorsin econmica e inestabilidad. La verdadera finalidad de las personas que se dedican a
lavar dinero no es generar utilidades de sus inversiones, sino de proteger sus ganancias. Por
tanto, invierten sus fondos en actividades que no necesariamente tienen beneficios
econmicos para el pas donde estn los fondos. En algunos pases, por ejemplo, se llega a
financiar industrias completas sin existir demanda real del bien o servicio, importando
nicamente el inters a corto plazo de los dueos del dinero lavado
28
.

Prdidas de rentas pblicas. El lavado de dinero tambin genera efectos negativos en la
tributacin. La circulacin de este tipo de dinero, incluso, hace ms difcil la recaudacin de
impuestos. Esa prdida de rentas pblicas generalmente significa tasas de impuestos ms
elevadas de lo que sera si las ganancias del delito, que no pagan impuestos, fueran legtimas.

Riesgos para los esfuerzos de privatizacin. El poder que manejan las personas dedicadas a
este tipo de actividades llegan a amenazar los esfuerzos del Estado para introducir reformas en
sus economas mediante la privatizacin. Desde el punto de vista econmico, las organizaciones
delictivas tienen los medios econmicos para hacer una oferta mejor que los legtimos
compradores de empresas de propiedad del Estado. Aunque las iniciativas de privatizacin son
econmicamente beneficiosas, tambin pueden servir de vehculo al lavado de fondos y, por lo
tanto, tambin se deben vigilar constantemente este tipo de actividades. En algunos casos los
delincuentes del lavado compran lugares de verano, casinos y hasta bancos solo con el fin de
poder ocultar sus ganancias ilcitas y favorecer sus actividades.

26
Cfr. BAUCH, Eduardo Germn. Lavado de dinero: Encubrimiento y lavado de activos. Ediciones
Jurdicas EJ Buenos Aires, 2006, p. 34.
27
dem. p. 35.
28
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Riesgos para la reputacin. Aquellos pases con un alto ndice de operaciones de lavado de
activos, pierden la confianza de los dems actores de los mercados financieros internacionales.
En este sentido, el riesgo pas incrementa y las inversiones y negociaciones de los pases
podran verse frustradas. La confianza en los mercados y la importante funcin econmica que
cumple el sector financiero se erosiona con el lavado de dinero y dems delitos de esta
naturaleza, tales como el lavado de ganancias ilcitas, el fraude financiero generalizado, la
especulacin burstil y los desfalcos
29
.

3. Estrategias de prevencin

Para hacer frente a este fenmeno, el Estado ha visto la necesidad de fortalecer la estructura
del sistema financiero e implementar polticas de integracin para crear un sistema anti lavado.

Las polticas de ataque que el Estado ha implementado forman parte tanto del Derecho del
Sistema Financiero como del Derecho Penal, poniendo especial nfasis en esta ltima; habindose
logrado implementar una ley que sancione penalmente a aquellas personas que generan este tipo de
actividades.

Desde la ptica del Derecho del Sistema Financiero, se ha creado el Sistema Anti Lavado y
Contra el Financiamiento del Terrorismo en el Per SILAFIT
30
, un sistema integrado de lucha
local e internacional contra el lavado de activos y el financiamiento del terrorismo. Localmente, el
SILAFIT est compuesto por los sujetos obligados a informar sobre las operaciones financieras
sospechosas, el Ministerio Pblico, el Poder Judicial, la Unidad de Inteligencia Financiera-Per, los
rganos Supervisores, los rganos de Control y la Polica Nacional del Per, as como por todas las
dems instituciones pblicas; internacionalmente, forman parte de este sistema cualquier agencia
competente para detectar o denunciar los delitos de lavado de activos y financiamiento del
terrorismo
31
.

29
VICTOR PAULLIER & CIA., Corredores de Bolsa desde 1904. Ob. Cit., p. 11.
30
Decreto Supremo N 0018-2006 Reglamento de la Ley que crea la Unidad de Inteligencia Financiera del
Per.
31
Web Site Oficial de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones Portal de Prevencin del Lavado de Activos. URL: www.sbs.gob.pe
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En esta estructura sistmica, tiene un rol especial la Unidad de Inteligencia Financiera
32
,
incorporada recientemente
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a la estructura de la SBS
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como Superintendencia Adjunta, con
autonoma funcional y tcnica. Su principal funcin es recibir, analizar y tratar los Reportes de
Operaciones Sospechosas (ROS) enviados nicamente por los Oficiales de Cumplimiento de los
Sujetos Obligados; as como emitir informes de inteligencia financiera de carcter reservado al
Ministerio Pblico, en caso se presuma que las operaciones estn vinculadas a actividades de lavado
de activos.

La creacin de este ente y su vinculacin con el regulador del sistema financiero, la SBS,
una vez ms responde al compromiso del Estado peruano de luchar frontalmente contra la
corrupcin, narcotrfico, terrorismo, y narcoterrorismo, considerados temas del ms alto inters
nacional e internacional.

As tambin, durante los ltimos meses, se han implementado diversas estrategias para
hacer frente a esta guerra financiera. Por ejemplo la aprobacin del Plan Nacional de Lucha
contra el Lavado de Activos y el Financiamiento del Terrorismo
36
, el cual materializa el trabajo
realizado por diversas instituciones, tanto del Sector Pblico como del Sector Privado. Adicional a
la aprobacin de este documento se crea una Comisin Ejecutiva Multisectorial encargada de
coadyuvar en la coordinacin y planificacin de las acciones que combaten este tipo de delitos.

Otro de los mecanismos efectuados es la publicacin del Modelo de Manual para la
Prevencin del Lavado de Activos y del Financiamiento del Terrorismo, para aquellos sujetos
obligados a informar sobre el detalle de las operaciones sospechosas que se realicen, pero que
carecen de organismo supervisor en materia de prevencin del lavado de activos y del
financiamiento del terrorismo
37
.

32
Creada mediante la Ley N27693 del 12 de abril de 2002.
33
Incorporada como unidad especializada a la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras
Privadas de Fondos de Pensiones, segn lo dispuesto por la Ley N 29038 del 12 de junio de 2007.
34
Existen otros grupos que forman parte del sistema: GAFI, GAFISUD y EGMONT; todos ellos creados con
la finalidad de apoyarse, crear estrategias y procedimientos en comn, supervisar el avance de sus miembros,
entre otras.
35
En tales condiciones la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones se convierte en el Coordinador Nacional del Sistema Anti lavado y Contra el financiamiento del
Terrorismo, pero actuar siempre a travs de la UIF-Per.
36
Decreto Supremos N 057-2011-PCM, aprobado el 30 de junio de 2011 y publicado el 1 de julio de 2011 en
el diario oficial El Peruano.
37
Es decir, organismos que no se encuentran supervisados por la Superintendencia de Banca, Seguros y
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones a travs de la Unidad de Inteligencia Financiera del Per
(UIF-Per).
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La implementacin de estas estrategias es una muestra de la preocupacin del gobierno para
promover y fortalecer los mecanismos de participacin de diversos sectores de la sociedad. Sin
embargo, diferentes sucesos de la misma naturaleza se siguen presentando. De acuerdo a las
estadsticas presentadas por la Unidad de Inteligencia Financiera del Per el mayor nmero de
Reportes de Operaciones Sospechosas recibidos segn su Ubicacin Geogrfica entre el 2003-
2011, luego de la Regin Lima, fue realizado por las regiones de La Libertad y Lambayeque. Entre
los ilcitos que generaron estos reportes se encuentran el Trfico Ilcito de Drogas, estafa/fraude,
defraudacin Tributaria, corrupcin de funcionarios, trfico Ilcito de armas, defraudacin de
Rentas de Aduanas, Contrabando, delitos contra los Derechos Intelectuales, proxenetismo,
terrorismo (Financiamiento del Trfico de Migrantes Trata de Personas.
38

V. EL LAVADO DE ACTIVOS DESDE LA PERSPECTIVA DEL DERECHO PENAL

1. Antecedentes

El lavado de activos, tanto para el Derecho Penal como para el Derecho Financiero, siempre
ha sido considerado como un hecho ilcito. Inicialmente, este fenmeno tena una denominacin
reducida, y se le calificaba como lavado de dinero; posteriormente, y dado que sus estrategias se
fueron fortaleciendo, su denominacin cambi.
39

Segn lo expuesto por Vegas Urrutia, el proceso del lavado de activos se inici bajo la
denominacin de lavado de dinero por quienes identificaban a los fondos o capitales de
procedencia ilcita como el dinero sucio en contraposicin al dinero limpio utilizado por los
ciudadanos, empresas y negocios que desarrollaban sus actividades dentro del marco lcito y legal
establecido
40
.

Sin embargo la expansin de este proceso que se dio a nivel internacional,
incrementndose, sobre todo, en las ms prestigiosas economas. En este contexto el proceso del
lavado se presentaba en las diversas actividades econmicas de un pas, no solamente como dinero

38
Estadsticas operativas al 31 de agosto de 2011 Superintendencia Adjunta Unidad de Inteligencia
Financiera del Per. URL: www.sbs.gob.pe
39
PRADO SALDARRIAGA, Vctor. El Trfico de Drogas en el Per: Enfoque poltico social. Cultural
Cuzco, Lima, 1988, p. 394 y ss; RUBIO CORREA, Marcial. Legislacin peruana sobre drogas a partir de
1920. Editorial CEDRO, Lima, 1988, p. 28 y ss.
40
VEGAS URRUTIA, Aldo. El fenmeno del lavado de activos en el Per y su implicancia en la actividad
econmica mundial y nacional. En: Revista Jus Empresarial. Edicin I, Editorial Grijley, Lima, 2007, pp.
121-137.
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de procedencia ilegal, sino tambin a travs de una serie de bienes o activos originados en las
actividades criminales en general. Con esta idea se rebautiz la original denominacin de lavado
de dinero a la de lavado de activos, denominacin que prevalece en la mayora de los pases y
est recogida en las regulaciones correspondiente
41
.

2. Concepto

El lavado de activos (LA) es el proceso por el cual es encubierto el origen de los fondos
generados de actividades ilcitas (por ejemplo, el trfico ilcito de drogas, el contrabando, la
piratera o la corrupcin). El objetivo del LA consiste en hacer que los fondos o activos obtenidos a
travs de actividades ilcitas aparezcan como el fruto de actividades legtimas y circulen sin
problema en el sistema econmico-financiero. Este proceso es de vital importancia, ya que permite
al criminal disfrutar de sus ganancias sin poner en peligro su fuente. El delito precedente de LA es
la conducta criminal subyacente que genera el producto susceptible de ser lavado
42
.

El objetivo principal de esta actividad es dar apariencia legal a los activos provenientes de
una actividad ilcita, mezclando el origen de los recursos. De esta manera tiende a crear rastros,
documentos y transacciones inexistentes o complicadas, legitimando el dinero
43
. El lavado de
dinero es un delito pura y exclusivamente emparentado con el crimen organizado. Se trata de un
proceso mediante el cual se busca ocultar el origen ilcito de los bienes circulantes y aprovechar las
ganancias provenientes de actividades delictivas, para convertirlos en otros que aparentan ser
44
.

En tal sentido, implica llevar al plano de la legalidad diversas sumas monetarias que han
sido obtenidas a travs de operaciones ilcitas. El proceso finaliza con una inversin, pero con la
caracterstica de la transformacin del origen de los fondos
45
.

41
dem. p. 123.
42
TAM FOX, Felipe. Plan nacional de lucha contra el lavado de activos y el financiamiento del terrorismo.
Editorial de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras de Fondos de Pensiones, Lima, 2011,
p. 3.
43
FALCONI PICARDO, Marco. Sistema Bancario en la legislacin y jurisprudencia peruana. Editorial
ADRUS S.R.L., Arequipa, 2010.
44
Cfr. GERMN BAUCH, Eduardo. Lavado de dinero, encubrimiento y lavado de activos. Ediciones
Jurdicas, Buenos Aires, 2006, p. 26.
45
Cfr. SNCHEZ BROT, Luis. Lavado de Dinero, delito trasnacional. Ediciones La Ley, Buenos Aires,
2002, p. 3.
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3. Naturaleza del delito de activos

El lavado de activos es un fenmeno de carcter social y econmico, en vista que tiene un
origen condicionado por diversas acciones ilegales, que a su vez se gestan en el desorden y la
descomposicin social
46
. Desde su perspectiva econmica, su principal escenario es el interior del
sistema financiero, pues requiere de dinero nuevo y en efectivo, o de bienes en general.

Desde la perspectiva del Derecho Penal se trata de un delito que constituye ilcitos de
carcter pluriofensivo, en la medida que ponen en estado de alarma y peligro a las bases sociales y
amenazan la propia existencia del Estado. Los bienes amenazados seran el orden socioeconmico,
la transparencia del sistema financiero, la legitimacin de la actividad econmica, la administracin
de justicia e incluso la salud pblica
47
.

La Ley Penal que delimita los elementos del tipo surge debido a las recomendaciones del
GAFI
48
, as como por las limitaciones, carencias y deficiencias legales para la prevencin y control
de lavado de activos que se apreciaron en los sonados casos de corrupcin de la dcada pasada, a
cuyos actores no se les pudo iniciar proceso alguno.

A pesar de todo, la nueva normativa y los avances de la tecnologa para la obtencin de
informacin, necesita fortalecer un sistema anti lavado debidamente cohesionado.

4. Formas de configuracin del ilcito

Las formas de configuracin de este ilcito se encuentran en el articulado de la Ley N
27765. En su contenido, el artculo 1 refiere que ser reprimido con pena privativa de la libertad no
menor de ocho ni mayor de quince aos y con ciento veinte a trescientos cincuenta das multa
aquella persona que convierte o transfiere dinero, bienes, efectos o ganancias cuyo origen ilcito
conoce o puede presumir, con la finalidad de evitar la identificacin de su origen, su incautacin
o decomiso
49
. Agrega la misma ley que tambin se considerar punible aquella conducta

46
DE LA CUESTA ARZAMENDI, Jos Luis. Caractersticas de la Actual Poltica Criminal Espaola. En:
CGPJ, Cuadernos de Derecho Judicial. Poltica Criminal Comparada, Hoy y Maana. Madrid, 1999, pp.87-
135.
47
Cfr. GALVEZ VILLEGAS, Toms Aladino. El delito de lavado de activos. Editora Jurdica Grijley, Lima,
2004, p. 21-22.
48
Grupo de Accin Financiera Internacional.
49
Artculo 1 de la Ley N 27765.
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mediante la cual el agente adquiere, utiliza, guarda, custodia, recibe, oculta o mantiene en su
poder dinero, bienes, efectos o ganancias, cuyo origen ilcito conoce o puede presumir, con la
finalidad de evitar la identificacin de su origen, su incautacin o decomiso. En este caso la pena
ser la privacin de libertad por un periodo no menor de ocho ni mayor de quince aos y con ciento
veinte a trescientos cincuenta das multa
50
.

Ahora, si bien no existe un estudio formal respecto de la situacin actual del delito de
lavado de activos, las autoridades sealan que los principales delitos generadores de estos ingresos
ilegales estn relacionados con: la corrupcin, el narcotrfico, delitos contra la propiedad
intelectual, defraudacin tributaria
51
. Las modalidades de lavado ms corrientes en el pas estn
dadas por la compra de inmuebles, inversiones en empresas, prstamos con intereses usurarios, la
compra de hojas de coca y de insumos para la elaboracin de los estupefacientes, el arbitraje de
divisas, entre otros
52
.

Asimismo, la norma ha considerado dos formas agravadas. Es decir, la pena ser mayor
cuando la conducta antes descrita sea cometida cuando: a) El agente utilice o se sirva de su
condicin de funcionario pblico o de agente del sector inmobiliario, financiero, bancario o burstil;
o, b) El agente comete el delito en calidad de integrante de una organizacin criminal
53
.

Lo relevante de esta normativa se presenta con la ponderacin que tendra el inicio de una
investigacin de esta naturaleza con los beneficios de los agentes que interactan en el sistema
financiero. Sobre este punto el artculo 5 de la misma ley seala: Para la investigacin de los
delitos previstos en esta ley, se podr levantar el secreto bancario, la reserva tributaria y la reserva
burstil, por disposicin de la autoridad judicial o a solicitud del Fiscal de la Nacin. La
informacin obtenida en estos casos slo ser utilizada en relacin con la investigacin de los
hechos que la motivaron.

50
Artculo 2 de la Ley N 27765.
51
La corrupcin, a travs de comisiones que se abonan para ganar licitaciones de obras o compras del
Sector Pblico y que representara unos 203 millones de dlares americanos al ao; el narcotrfico, cuyo
monto estimado superara los 570 millones de dlares americanos; los delitos contra la propiedad intelectual,
a travs de las copias ilegales de pelculas, msica y libros; la defraudacin tributaria, la cual se estima
asciende a 1.350 millones de dlares americanos y finalmente, otros delitos, en donde se consideran ilcitos
tales como el trfico de armas, estafa y el secuestro sobre los cuales no se tienen cifras estimativas.
52
Grupo de Accin Financiera de Sudamrica (Gafisud). Informe de evaluacin mutua anti lavado de activos
y contra el financiamiento del terrorismo (3ra Ronda). Realizado el 31 de julio de 2008.
53
Tambin se considerar un elemento agravante cuando la actividad ilcita que genere el lavado sea trfico
ilcito de drogas, el terrorismo o narcoterrorismo. Artculo 3 de la Ley N 27765.
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VI. CONSECUENCIAS ECONMICAS Y POLTICAS DEL LAVADO DE DINERO EN
EL PER

Las consecuencias de este ilcito son varias y de diversa ndole, entre las ms comunes
tenemos la corrupcin de las instituciones pblicas y privadas, violencia entre los partcipes para
mantener el poder logrado, reduccin de las actividades productivas lcitas, eliminacin de
empresas lcitas del sector privado legal, riesgo de desestabilizacin de las economas legales,
sistemas polticos democrticos en riesgo, desigualdades sociales, desconfianza en los sectores
financieros, formacin de burbujas inflacionarias, entre otros
54
.

1. Prevencin de lavado de activos en el Per

Para hacer frente a la problemtica generada por el fenmeno del lavado de activos,
diversas legislaciones han decidido fortalecer sus sistemas, optando por enfrentar esta actividad
desde diferentes perspectivas. Desde la ptica exclusivamente penal los Estados han enfatizado un
papel preventivo-represivo, dentro del cual el rol de las instituciones del sistema financiero resulta
de gran utilidad.

En tal sentido, se requiere de una activa colaboracin de los agentes financieros, quienes
puedan tener la capacidad de constituirse en el primer filtro para la lucha contra el delito, alertando
a las autoridades sobre posibles casos de lavado de dinero. De esta manera, el control preventivo de
las operaciones sospechosas queda en manos de los funcionarios y dems empleadores de los
bancos, quienes tendran la obligacin de observar cmo se manejan las operaciones de sus clientes,
estando alertas sobre la presencia de indicios de posibles hechos delictivos para los fines
pertinentes
55
. Sin embargo, la estrategia es del todo relativa.

Dentro de los cambios ms representativos que se presentan en el Per desde la ltima
evaluacin, es dable remarcar la promulgacin de la Ley N 29038 mediante la cual se incorpora la
Unidad de Inteligencia Financiera del Per a la Superintendencia de Banca, Seguros y
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones como una unidad especializada, otorgndole a su
mxima autoridad el rango de Superintendente Adjunto.

54
VEGAS URRUTIA, Aldo. Ob. Cit. pp. 121-137.
55
FRISANCHO APARICIO, Manuel. Trfico de Drogas y Lavado de Activos. Jurista Editores, Lima, 2006,
p. 251.
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Por otro lado, cabe mencionar algunas disposiciones que se han realizado en la medida de
fortalecer las facultades del Oficial de Cumplimiento cuya funcin principal es la de reportar las
operaciones que puedan ser inusuales y aquellas que terminen siendo sospechosas. En este sentido,
todas las personas naturales y jurdicas que son sujetos obligados a informar a la UIF-Per definido
en la Ley N 27693 deben designar a un Oficial de Cumplimiento
56
. Las empresas bajo la
supervisin de la SBS tienen la obligacin de solicitar a estos clientes una declaracin jurada en la
cual indique que tiene Oficial de Cumplimiento registrado ante la Superintendencia. El Oficial de
Cumplimiento podr ser el propio sujeto obligado cuando este sea persona natural, para los casos
que la normativa lo permita.

56
Los sujetos obligados, de acuerdo a lo establecido en el artculo 8 de la Ley N 27693 y sus modificatorias,
son: 1. Las empresas del sistema financiero y del sistema de seguros y dems comprendidas en los artculos
16 y 17 de la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia
de Banca y Seguros, Ley N 26702. 2. Las empresas emisoras de tarjetas de crdito y/o dbito. 3. Las
cooperativas de ahorro y crdito. 4. Los fiduciarios o administradores de bienes, empresas y consorcios. 5.
Las sociedades agentes de bolsa, sociedades agentes de productos y sociedades intermediarias de valores. 6.
Las sociedades administradoras de fondos mutuos, fondos de inversin, fondos colectivos, y fondos de
seguros de pensiones. 7. La Bolsa de Valores, otros mecanismos centralizados de negociacin e instituciones
de compensacin y liquidacin de valores. 8. La Bolsa de Productos. 9. Las empresas o personas naturales
dedicadas a la compra y venta de vehculos, embarcaciones y aeronaves. 10. Las empresas o personas
naturales dedicadas a la actividad de la construccin e inmobiliarias. 11. Los casinos, sociedades de lotera y
casas de juegos, incluyendo bingos, tragamonedas, hipdromos y sus agencias, y otras similares. 12. Los
almacenes generales de depsito. 13. Las agencias de aduana. 14. Las empresas que permitan que mediante
sus programas y sistemas de informtica se realicen operaciones sospechosas. 15. Las personas naturales o
jurdicas que se dediquen a la compra y venta de divisas. 16. Las personas naturales o jurdicas que se
dediquen al servicio de correo y courier. 17. Las personas naturales o jurdicas que se dediquen al comercio
de antigedades. 18. Las personas naturales o jurdicas que se dediquen al comercio de joyas, metales y
piedras preciosas, monedas, objetos de arte y sellos postales. 19. Las personas naturales o jurdicas que se
dediquen a los prstamos y empeo. 20. Las agencias de viajes y turismo, hoteles y restaurantes. 21. Los
Notarios Pblicos. 22. Los Martilleros Pblicos. 23. Las personas naturales o jurdicas que reciban donaciones
o aportes de terceros. 24. Los despachadores de operaciones de importacin y exportacin. 25. Los servicios
de cajas de seguridad y consignaciones, que sern abiertas con autorizacin de su titular o por mandato
judicial. 26. La Comisin de Lucha contra los Delitos Aduaneros y la Piratera. 27. Los laboratorios y
empresas que producen y/o comercialicen insumos qumicos que se utilicen para la fabricacin de drogas y/o
explosivos. 28. Las personas naturales y/o jurdicas dedicadas a la compraventa o importaciones de armas. 29.
Las personas naturales y/o jurdicas dedicadas a la fabricacin y/o comercializacin de materiales explosivos.
30. Los gestores de intereses en la administracin pblica, segn Ley N 28024. 31. Las empresas mineras.
32. Las organizaciones e instituciones pblicas receptoras de fondos que no provengan del erario nacional.
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CONCLUSIONES

Luego del anlisis del proceso de lavado de activos y las implicancias econmico-
financieras que este fenmeno acarrea, se ha podido llegar a las siguientes conclusiones:

El lavado de activos es el proceso mediante el cual se busca ocultar el origen ilcito de algunos
bienes y aprovechar las ganancias provenientes de actividades delictivas, para convertirlos en
otros que aparentan ser lcitos y en definitiva no lo son.

Frente al delito de lavado de activos, las entidades financieras tienen mecanismos de alerta que
sirvan para la deteccin y comunicacin de transacciones sospechosas para detectar cuando se
est movilizando capitales de origen ilegal.

Es necesario que el personal de las entidades financieras est atento a las seales de alerta que
podran brindar los clientes. Por ejemplo, que la actividad que realiza no sea congruente con sus
negocios habituales; que se aprecien caractersticas inusuales en las actividades realizadas,
intentos exagerados por incumplir con los requisitos de informacin o diligenciamiento de
formatos para actividades de transferencias de fondos, otorgamiento de informacin insuficiente
y que adems podra ser sospechosa, entre otros.

Resulta intil protegerse bajo la figura del secreto bancario, para omitir la entrega de
informacin a quien corresponda. En tal sentido, el personal que labora en las entidades
bancarias debe comunicar al rgano competente de las operaciones sospechosas de lavado de
dinero, sin necesidad que esto implique incurrir en la violacin del secreto bancario. El
fundamento de esta afirmacin reposa en el hecho que ningn derecho es absoluto, sino que
tiene sus lmites. As, el derecho a gozar de la proteccin del secreto bancario es limitado
cuando existe evidencia que algn cliente est manejando o transfiriendo dinero ilcito.
La Unidad de Inteligencia Financiera del Per (UIF) es la encargada de transmitir informacin
para la deteccin del lavado de activos y/o financiamiento del terrorismo; as como coadyuvar a
la implementacin de los sujetos obligados de sistemas de prevencin para detectar operaciones
sospechosas.

Es justo y de imperiosa necesidad que el Estado siga implementando mecanismos para
fortalecer el sistema anti lavado que se cre hace algunas dcadas, todo ello a fin de hacer
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frente a este fenmeno que cada vez se est haciendo ms fuerte. De esta manera se deben crear
polticas pblicas eficientes para prevencin de crimen organizado transversales.

LOS EFECTOS QUE GENERA EL LAVADO DE ACTIVOS

Lavado de Activos

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